嘉合货币市场基金2015 年年度报告
2015年12 月31 日
基 金 管 理 人 ： 嘉合 基 金 管 理 有 限公 司
基 金 托 管 人 ： 中国 工 商 银 行 股 份有 限 公 司
送出日期：2016年3 月29 日
嘉合货币 市场基 金2015年年度报告
1
§1
重 要提示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年3月25日
复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合
报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证
基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前
应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料已经审计。安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基
金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2015 年5月6日( 基金合同生效日）起至12月31日止。
嘉合货币 市场基 金2015年年度报告
2
1.2
目录
§ 1
重 要提 示及 目录 ..................................................................................................................................... 1
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 1
1.2
目录 ................................................................................................................................................ 2
§ 2
基 金简 介 ................................................................................................................................................. 4
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 4
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 4
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 5
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 5
§ 3
主 要财 务指 标、 基金 净值表 现及 利润 分配 情况 ................................................................................. 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................... 10
§ 4
管 理人 报告 ........................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ........................................................................................................ 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .................................................................11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 说明 ................................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 13
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金 的监 察稽 核工 作情 况 ............................................................................ 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 14
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 14
§ 5
托 管人 报告 ........................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 15
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ................................ 15
§ 6
审 计报 告 ............................................................................................................................................... 15
6.1 审 计报 告 基 本信 息 ........................................................................................................................ 15
6.2 审 计报 告的 基本 内容 .................................................................................................................... 15
§ 7
年 度财 务报 表 ....................................................................................................................................... 17
7.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 17
7.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 18
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 19
7.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 20
§ 8
投 资组 合报 告 ....................................................................................................................................... 42
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 42
8.2 债 券回 购融 资情 况 ......................................................................................................................... 42
8.3 基 金投 资组 合平 均剩 余期限 ........................................................................................................ 43
8.4 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 44
8.5 期 末按 摊余 成本 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前十名 债券 投资 明细 ................................. 44
8.6 “ 影子 定价 ”与 “摊 余成本 法” 确定 的基 金资 产净值 的偏 离 ................................................ 45
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名资 产支 持证 券投 资明细 ................ 45
8.8 投 资组 合报 告附 注 ........................................................................................................................ 45
§ 9
基 金份 额持 有人 信息 ........................................................................................................................... 46
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 46
9.2 期末 基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 的情况 ............................................................ 46
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间情 况 ........................................ 46
§ 10 开 放式 基金 份额 变动 ........................................................................................................................... 47
§ 11 重 大事 件揭 示 ....................................................................................................................................... 47
嘉合货币 市场基 金2015年年度报告
3
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .......................................................................................................... 47
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 47
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 47
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 47
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 ...................................................................................... 47
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ...................................................... 48
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 48
11.8 偏离 度绝 对值 超过 0.5% 的情 况 ................................................................................................. 48
11.9 其他 重 大 事件 .............................................................................................................................. 48
§ 12 影 响投 资者 决策 的其 他重要 信息 ....................................................................................................... 51
§ 13 备 查文 件目 录 ....................................................................................................................................... 51
13.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 51
13.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 51
13.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 51
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4
§2
基 金简介
2.1 基 金基 本情 况
基金名 称 嘉合货 币市 场基 金
基金简 称 嘉合货 币
基金主 代码 001232
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年5月6 日
基金管 理人 嘉合基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 9,115,824,388.30 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 嘉合货 币A 嘉合货 币B
下属分 级基 金的 交易 代码 001232 001233
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 11,553,955.13 份 9,104,270,433.17 份
2.2 基 金产 品说 明
投资目 标
在保持 基金 资产 的低 风险 和高流 动性 前提 下， 力争 实现超 越业 绩比 较基 准的 投
资回报 。
投资策 略
本基金 将通 过对 宏观 经济 发展态 势、 金融 监管 政策 、财政 与货 币政 策、 市场 及
其结构 变化 和短 期的 资金 供需等 因素 的分 析， 形成 对市场 短期 利率 走势 的判
断。在 以上 分析 的基 础上 ，本基 金将 根据 不同 类别 资产的 收益 率水 平， 结合 各
类资产 的流 动性 特征 和风 险特征 ，决 定各 类资 产的 配置比 例和 期限 匹配 情况 。
业绩比 较基 准 七天通 知存 款税 后利 率
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 是证券 投资 基金 中的 低风 险品种 。本 基金 的预 期风 险
和预期 收益 低于 股票 型基 金、混 合型 基金 、债 券型 基金。
下属分级基
金的风险收
益特征
本基金为货币市场基 金 ，是证券投
资基金 中的低风险品 种 。本基金的
预期风险和预期收益 低 于股票型基
金、混合型基金、债 券 型基金。
本基金为货币市场基 金 ，是证券投
资基金中的低风险品 种 。本基金的
预期风险和预期收益 低 于股票型基
金、混合型基金、债 券 型基金。
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2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 嘉合基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 徐岱 洪渊
联系电 话 021-60168399 010-66105799
电子邮 箱 xudai@haoamc.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话 400-0603-299 95588
传真 021-65015077 010-66105798
注册地 址
上海市 虹口 区广 纪路738 号1幢
329室
北京市 西城 区复 兴门 内大 街
55号
办公地 址
上海市 杨浦 区秦 皇岛 路32 号A 楼
1-2层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街
55号
邮政编 码 200082 100140
法定代 表人 徐岱 姜建清
2.4 信 息披 露方 式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》 、《 中国 证券报 》、 《证 券时 报》
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人
互联网 网址
www.haoamc.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 处
2.5 其 他相 关资 料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 安永华 明会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)
浦东新 区世 纪大 道100 号 环 球金融 中
心50层
注册登 记机 构 嘉合基 金管 理有 限公 司 上海市 杨浦 区秦 皇岛 路32 号A 楼1-2层
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§3
主 要财务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主 要会 计数 据和财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2015年5 月6 日（ 基金 合同 生效日 ）至2015 年12 月31 日
嘉合货 币A 嘉合货 币B
本期已 实现 收益 61,297.98 151,855,048.76
本期利 润 61,297.98 151,855,048.76
本期净 值收 益率 1.9243% 2.0913%
3.1.2 期末数据和指标 2015年末
期末基 金资 产净 值 11,553,955.13 9,104,270,433.17
期末基 金份 额净 值 1.0000 1.0000
3.1.3 累计期末指标 2015年末
累计净 值收 益率 1.9243% 2.0913%
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益 ， 由于货 币市 场基 金采 用
摊余成 本法 核算 ，因此 ， 公允价 值变 动收 益为 零 ， 本期已 实现 收益 和本 期利 润的金 额相 等。
2 、本 基金 无持 有人 认购 或 交易基 金的 各项 费用 。
3 、本 基金 收益 分配 是每 日 结转份 额。
4 、本 基金 合同 于2015 年5 月6 日 生效 ，合 同生 效期 间 的数据 和指 标按 实际 存续 期计算 。
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3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值收益 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
( 嘉合货 币A)
份额净 值
收益率 ①
份额净 值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 0.7906% 0.0075% 0.3440% 0.0000% 0.4466% 0.0075%
过去六 个月 1.5382% 0.0071% 0.6805% 0.0000% 0.8577% 0.0071%
自基金 合同 生效 日起 至
今（2015 年05月06日-
2015 年12月31日）
1.9243% 0.0063% 0.8877% 0.0000% 1.0366% 0.0063%
阶段
( 嘉合货 币B)
份额净 值
收益率 ①
份额净 值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 0.8509% 0.0075% 0.3440% 0.0000% 0.5069% 0.0075%
过去六 个月 1.6633% 0.0071% 0.6805% 0.0000% 0.9828% 0.0071%
自基金 合同 生效 日起 至
今（2015 年05月06日-
2015 年12月31日）
2.0913% 0.0063% 0.8877% 0.0000% 1.2036% 0.0063%
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3.2.2 自 基金 合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
嘉合货币A
累计净值 收益率 与业绩 比 较基准收 益率历 史走势 对 比图
（2015年5 月6日-2015 年12 月31日）
注：1 、本 基金 合同 于2015 年5月6 日生 效， 截至 报告 期末本 基金 合同 生效 未满 一年。
2 、按 基金 合同 规定 ，本 基 金自合 同生 效起6个 月内 为 建仓期 ，截 至报 告日 本基 金的各 项资 产配
置比例 已符 合合 同约 定。
嘉合货币B
累计净值 收益率 与业绩 比 较基准收 益率历 史走势 对 比图
（2015年5 月6日-2015 年12 月31日）
注：1 、本 基金 合同 于2015 年5月6 日生 效， 截至 报告 期末本 基金 合同 生效 未满 一年。
2 、按 基金 合同 规定 ，本 基 金自合 同生 效起6个 月内 为 建仓期 ，截 至报 告日 本基 金的各 项资 产配
置比例 已符 合合 同约 定。
嘉合货币A 业绩比较基准
2015-05-06 2015-06-09 2015-07-13 2015-08-16 2015-09-19 2015-10-23 2015-11-26 2015-12-31
1.8%
1.6%
1.4%
1.2%
1%
0.8%
0.6%
0.4%
0.2%
0%
嘉合货币B 业绩比较基准
2015-05-06 2015-06-09 2015-07-13 2015-08-16 2015-09-19 2015-10-23 2015-11-26 2015-12-31
2%
1.8%
1.6%
1.4%
1.2%
1%
0.8%
0.6%
0.4%
0.2%
0%
嘉合货币 市场基 金2015年年度报告
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3.2.3 自 基金 合同 生效以 来基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
注：图 中列 示的2015 年度 基金净 值增 长率 按该 年度 本基金 实际 存续 期5 月6日 （基金 合同 生效 日） 起
至12月31 日 止计 算。
注：图 中列 示的2015 年度 基金净 值增 长率 按该 年度 本基金 实际 存续 期5 月6日 （基金 合同 生效 日） 起
至12月31 日 止计 算。
嘉合货币A 业绩比较基准
2015年
1.8%
1.6%
1.4%
1.2%
1%
0.8%
0.6%
0.4%
0.2%
0%
嘉合货币B 业绩比较基准
2015年
2%
1.8%
1.6%
1.4%
1.2%
1%
0.8%
0.6%
0.4%
0.2%
0%
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3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况
嘉 合货 币A 单位：人民币元
年度
已按再 投资 形式
转实收 基金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
年度利 润
分配合 计
备注
2015 61,297.98 － － 61,297.98
合计 61,297.98 － － 61,297.98
嘉 合货 币B
单位：人民币元
年度
已按再 投资 形式
转实收 基金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
年度利 润
分配合 计
备注
2015 151,855,048.76 － － 151,855,048.76
合计 151,855,048.76 － － 151,855,048.76
注：本 基金 每日 计算 投资 人账户 当日 所产 生的 收益 ，每日 将投 资人 账户 收益 结转为 基金 份额 ，计入
该投资 人账 户的 基金 份额 中。
§4
管 理人报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
嘉合基金管理有限公司（以下简称 “嘉合基金 ”）是经中国证监会【2014】621号
文许可，依法设立的全国性基金管理公司。2014年8月8日，嘉合基金正式公告成立于
上海，注册资本金1亿元人民币，经营范围包括基金募集、基金销售、特定客户资产管
理、资产管理和中国证监会许可的其他业务。
嘉合基金由中航信托股份有限公司、上海慧弘国际贸易有限公司、广东万和集团
有限公司及福建省圣农实业有限公司发起成立。主要股东为中航信托股份有限公司，
股权比例为30% 。
嘉合基金投研 团队汇聚众多行业精英，团队成员不仅具有良好的教育背景，而且
具备多年金融行业从业经历，积累了丰富的投资管理经验，从而，以战略性的思维和
国际化的眼光，敏锐把握市场变化。
截至2015年12月31日，本基金管理人旗下共管理2只开放式基金，包括嘉合货币市
场基金和嘉合磐石混合型证券投资基金。
嘉合货币 市场基 金2015年年度报告
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4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
薛思乔
本基金 、
嘉合磐 石
混合型 证
券投资 基
金基金 经
理
2015 年5月6 日 － 4年
南京大 学金 融学 学士 ，美 国
市立纽 约大 学应 用数 学硕
士，法 国巴 黎综 合理 工学 院
金融数 学硕 士， 2011年进入
法国巴 黎银 行（BNP ）， 担
任数量 分析 师， 先后 在香 港
和新加 坡分 行工 作， 负责 固
定收益 以及 股票 等各 类衍 生
产品的 定价 建模 及风 险控 制
系统维 护，2013 年转 入法 国
巴黎银 行上 海分 行资 金部 ，
负责流 动性 风险 建模 及监
控，于2014 年9 月加 入嘉 合 基
金管理 有限 公司 。
季慧娟
本基金 、
嘉合磐 石
混合型 证
券投资 基
金基金 经
理
2015 年7月8 日 － 7年
同济大 学经 济学 学士 ，上 海
财经大 学金 融学 硕士 学位 ，
曾任华 宝信 托有 限责 任公 司
交易员 ，德 邦基 金管 理有 限
公司债 券交 易员 ，中 欧基 金
管理有 限公 司债 券交 易员 ，
2014年12月 加入 嘉合 基金 管
理有限 公司 ，曾 任嘉 合基 金
管理有 限公 司债 券交 易员 。
注：1 、此 处的" 离任 日期" 为公告 确定 的解 聘日 期。 薛思乔 的" 任职 日期" 为基 金合同 生效 之日 ，季 慧
娟的" 任职 日期" 为 公告确 定的聘 任日 期。
2 、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》和其他有
关法律法规、基金合同的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理
和运用基金资产，没有损害基金份额持有人利益的行为。
嘉合货币 市场基 金2015年年度报告
12
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
本基金管理人依据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法
规，制定了《嘉合基金管理有限公司公平交易制度》，明确各部门的职责以及公平交
易控制的内容、方法。
本基金管理人通过事前识别、事中控制、事后检查三个步骤来保证公平交 易。事
前识别的任务是制定制度和业务流程、设置系统控制项以强制执行公平交易和防范反
向交易；事中控制的工作是确保公司授权、研究、投资、交易等行为控制在事前设定
的范围之内，各项业务操作根据制度和业务流程进行；事后检查公司投资行为与事前
设定的流程、限额等有无偏差，编制投资组合公平交易报告，分析事中控制的效果，
并将评价结果报告风险控制委员会。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指
导意见》等法规和公司内部公平交易制度的规定，通过系统和人工等方式在各环节严
格控制交易公平执行，确保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
本报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边
交易量未超过该证券当日成交量的5% 。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现说 明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2015 年国内经济面临较大下行压力，固定资产投资增速下行，制造业产能过剩，
为稳定经济增长，降低社会融资成本从而激发中小企业活力，央行一年内降准5次、降
息5次，同时多次采用逆回购、MLF 、SLF 等 多种渠道向市场投放流动性，因此资金面
整体呈现持续宽松状态。银行间隔夜、7天加权利率从年初的3.5% 、4.87% 附近一路下
行至5 月中旬的1% 和1.96% 的全年低点，随后回弹稳定至1.7% 和2.3% 附近。在宏观经济
增速和通胀双双处于低位、货币状态持续宽松的环境下，2015年债券市场延续了2014
年的精彩牛市，利率债、信用债双双大 幅上涨。10年期国债、国开债利率全年分别下
行80bp 和94bp至2.82% 和3.13% ，1年AAA 、AA+ 短期票据从年初的4.72% 和5.27% 分别
下行185BP 和207BP 至2.87% 和3.2% 。
本基金今年5月6 号成立，初期投资以协议存款和回购为主，获取较为稳定的收
嘉合货币 市场基 金2015年年度报告
13
益。7 月初开通银行间交易权限后，高配具有交易灵活性的高评级短期融资券仓位以获
取票息及其资本利得，积极把握波段收益机会，同时也时刻关注资金阶段性走高的机
会，积极配置同业存款。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
本报告期内，A 类基金份额净值收益率为1.9243% ，同期业绩比较基准收益率为
0.8877% ；B 类基金份 额净值收益率为2.0913% ，同期业绩比较基准收益率为0.8877% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望2016年，预计经济运行仍将波澜不惊，难有明显起色，维持低增长的新常
态，主要关注供给侧改革给中国经济带来变革和推进作用。2016年的债券市场，我们
认为是机会与风险并存的年份。一方面，经济基本面难以明显起色，在全民风险偏好
下降的背景下，债券作为低风险、正收益的投资品种从资产配置角度来看，仍具有吸
引力；另一方面，目前债券收益率已普遍降到低点，短期资金成本刚性使得资本利得
的空间越来越有限，同时受制于人民币贬值压力，货币政策态度也已悄然转向，叠加
财政发力和直接融资渠道畅通引起的供给冲击、美元加息、资本外流加速和信用风险
事件增多等多重因素都可能对债券牛市带来负面冲击，因此今年尤其需要注意风险机
会的天平逐步向风险倾斜。
在纷繁复杂的2016 年，本基金将继续秉承稳健投资原则，谨慎操作，密切关注经
济基本面、政策面、资金面的情况变动，在保持基金良好流动性的条件下，择优参与
债券投资，灵活把握市场波段操作机会，平衡配置同业存款、存单和债券投资，谨慎
控制组合的信用配置。在严控风险的前提下，争取为投资者创造理想的回报。
4.6 管 理人 内部 有关本基 金的 监察稽 核工 作情况
本报告期内，为了保证公司合规运作、加强内部控制、防范经营风险、保障基金
份额持有人的利益，监察稽核人员按照独立、客观、公正的原则，依据国家相关法律
法规、基金合同和管理制度，采用日常检查与专项检查、 定期检查和不定期检查有机
结合的方式，对公司内控制度的合法性和合规性、执行的有效性和完整性、风险的防
范和控制等进行了持续的监察稽核，对发现的问题进行提示和追踪落实，定期制作监
察稽核报告，及时呈报公司领导层上级监管部门。
本基金管理人采取的主要措施包括：
（1）积极响应中国证监会关于加强市场监管的号召，通过法律顾问培训的方式，
多次组织全体员工开展《证券投资基金销售管理办法》、《基金管理公司特定客户资
产管理业务试点办法》及其配套法规、公司内控制度等的学习。通过上述学习活动，
嘉合货币 市场基 金2015年年度报告
14
使员工加深了对法律法规的认识，并进一步将 法律法规与内控制度落实到日常工作
中，确保其行为守法合规、严格自律、恪守诚实信用原则，以充分维护基金持有人的
利益。
（2）修订管理制度，完善投资业务流程
根据监管部门的规定，更新公司内部投资管理制度，不断加强内部流程控制，动
态作出各项合规提示，防范投资风险。
本基金管理人将一如既往地遵循诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产、不断提高合规与稽核工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，为基金持有人
谋求最大利益。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理人设立估值委员会，委员会成员具有3 年以上的基金及相关行业工作
经验、专业技术技能，并且能够在估值委员会相关工作中保持独立性。估值委员会负
责制定、更新本基金管理人管理的基金的估值政策和程序。
估值委员会下设估值工作小组。估值工作小组充分听取相关部门的建议，并和相
关托管人充分协商后，向估值委员会提交估值建议报告以及估值政策和程序评估报
告，以便估值委员会决策。
估值政策经估值委员会审阅同意，并经本公司总经理批准后实施。
基金运营部按照批准后的估值政策进行估值。
除了投资总监外，其他基金经理不是估值委员会和估值工作小组的成员，不参与
估值政策的决策。但 是对于非活跃投资品种，基金经理可以向估值工作小组提供估值
建议。
上述参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
对于在交易所上市的证券，采用交易所发布的行情信息来估值。对于固定收益品
种，采用中国证券投资基金业协会核算估值工作小组关于2015年1季度固定收益品种的
估值处理标准来估值。
4.8 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
根据基金合同的约定，本基金根据每日基金收益情况，以每万份基金净收益为基
准，为投资人每日计算当日收益并分配，且每日进行支付。本基金本报告期内累计收
益分配金额：货币A 级61,297.98元，货币B 级151,855,048.76 元。
4.9 报 告期 内管 理人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
无 。
嘉合货币 市场基 金2015年年度报告
15
§5
托 管人报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期内，本基金托管人在对嘉合货币市场基金的托管过程中，严格遵守《证
券投资基金法》、《货币市场基金信息披露特别规定》及其他有关法律法规和基金合
同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了
基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内，嘉合货币市场基金的管理人--嘉 合基金管理有限公司在嘉合货币市场
基金的投资运作、每万份基金净收益和7日年化收益率、基金利润分配、基金费用开支
等问题上，严格遵循《证券投资基金法》、《货币市场基金信息披露特别规定》等有
关法律法规。
5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本托管人依法对嘉合基金管理有限公司编制和披露的嘉合货币市场基金2015年年
度报告中财务指标、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报 告等内容进行了核
查，以上内容真实、准确和完整。
§6
审 计报告
6.1 审 计报 告基 本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明（2016 ）审 字第61144945_B01 号
6.2 审 计报 告的 基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 嘉合货 币市 场基 金全 体基 金份额 持有 人：
引言段
我们审 计了 后附 的嘉 合货 币市场 基金 财务 报表 ，包 括
2015年12 月31日 的资 产负 债表和2015 年5 月6日 （基 金合
同生效 日） 至2015 年12月31 日止 期间 的利 润表 及所 有 者
权益（ 基金 净值 ）变 动表 以及财 务报 表附 注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和 公允 列报 财务 报表 是基金 管理 人嘉 合基 金管 理有
嘉合货币 市场基 金2015年年度报告
16
限公司 的责 任。 这种 责任 包括： （1 ）按 照企 业会 计 准则
的规定 编制 财务 报表 ，并 使其实 现公 允反 映； （2 ）设
计、执 行和 维护 必要 的内 部控制 ，以 使财 务报 表不 存在
由于舞 弊或 错误 而导 致的 重大错 报。
注册会 计师 的责 任段
我们的 责任 是在 执行 审计 工作的 基础 上对 财务 报表 发表
审计意 见。 我们 按照 中国 注册会 计师 审计 准则 的规 定执
行了审 计工 作。 中国 注册 会计师 审计 准则 要求 我们 遵守
中国注 册会 计师 职业 道德 守则， 计划 和执 行审 计工 作以
对财务 报表 是否 不存 在重 大错报 获取 合理 保证 。
审计工 作涉 及实 施审 计程 序，以 获取 有关 财务 报表 金额
和披露 的审 计证 据。 选择 的审计 程序 取决 于注 册会 计师
的判断 ，包 括对 由于 舞弊 或错误 导致 的财 务报 表重 大错
报风险 的评 估。 在进 行风 险评估 时， 注册 会计 师考 虑与
财务报 表编 制和 公允 列报 相关的 内部 控制 ，以 设计 恰当
的审计 程序 ，但 目的 并非 对内部 控制 的有 效性 发表 意
见。审 计工 作还 包括 评价 基金管 理人 选用 会计 政策 的恰
当性和 作出 会计 估计 的合 理性， 以及 评价 财务 报表 的总
体列报 。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发
表审计 意见 提供 了基 础。
审计意 见段
我们认 为， 上述 财务 报表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计
准则的 规定 编制 ，公 允反 映了嘉 合货 币市 场基 金2015 年
12月31 日的 财务 状况 以及2015 年5 月6 日（ 基金 合同 生 效
日）至2015 年12 月31 日止 期间的 经营 成果 和净 值变 动情
况。
注册会 计师 的姓 名 郭杭翔 ，濮 晓达
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所( 特 殊普通 合 伙)
会计师 事务 所的 地址 浦东新 区世 纪大 道100 号 环 球金融 中心50层
审计报 告日 期 2016-03-23
嘉合货币 市场基 金2015年年度报告
17
§7
年 度财务报表
7.1 资 产负 债表
会计主体：嘉合货币市场基金
报告截止日：2015年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2015年12月31日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 3,918,744,846.49
结算备 付金
－
存出保 证金
－
交易性 金融 资产 7.4.7.2 6,800,882,710.71
其中： 股票 投资
－
基金 投资
－
债券 投资
6,800,882,710.71
资 产支 持证 券投 资
－
贵金 属投 资
－
衍生金 融资 产 7.4.7.3 －
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 －
应收证 券清 算款
－
应收利 息 7.4.7.5 120,519,913.68
应收股 利
－
应收申 购款
429,182.00
递延所 得税 资产
－
其他资 产 7.4.7.6 －
资产总 计
10,840,576,652.88
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015年12月31日
负 债：
短期借 款
－
交易性 金融 负债
－
衍生金 融负 债 7.4.7.3 －
卖出回 购金 融资 产款
1,579,396,840.90
嘉合货币 市场基 金2015年年度报告
18
应付证 券清 算款
141,049,432.39
应付赎 回款
－
应付管 理人 报酬
2,545,527.02
应付托 管费
771,371.81
应付销 售服 务费
78,999.40
应付交 易费 用 7.4.7.7 312,715.15
应交税 费
－
应付利 息
298,377.91
应付利 润
－
递延所 得税 负债
－
其他负 债 7.4.7.8 299,000.00
负债合 计
1,724,752,264.58
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 9,115,824,388.30
未分配 利润 7.4.7.10 －
所有者 权益 合计
9,115,824,388.30
负债和 所有 者权 益总 计
10,840,576,652.88
注：（1 ） 报告 截止 日2015 年12月31日 ，基 金份 额净 值1.0000元 ，基 金份 额总 额9,115,824,388.30
份，其 中嘉 合货 币A 类 基 金份额 净值1.0000元 ，份 额总额11,553,955.13 份； 嘉合货 币B 类 基金 份额 净
值1.0000 元 ，份 额总 额9,104,270,433.17份。
（2 ） 本基 金合 同于2015 年5月6日 生效 。
7.2 利 润表
会计主体：嘉合货币市场基金
本报告期：2015年5月6日（基金合同生效日）至2015年12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2015年5月6 日（ 基金 合同 生效日 ）至2015 年12 月
31日
一、收入
188,197,680.42
1.利息 收入
115,482,127.24
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 56,326,482.93
债券 利息 收入
56,208,150.91
资产 支持 证券 利息 收入
－
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买入 返售 金融 资产 收入
2,947,493.40
其他 利息 收入
－
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
72,715,553.18
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 －
基金 投资 收益
－
债券 投资 收益 7.4.7.13 72,715,553.18
资产 支持 证券 投资 收益
－
贵金 属投 资收 益 7.4.7.14 －
衍生 工具 收益 7.4.7.15 －
股利 收益 7.4.7.16 －
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
7.4.7.17 －
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
－
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
7.4.7.18 －
减：二、费用
36,281,333.68
1．管 理人 报酬
15,520,376.92
2．托 管费
4,703,144.51
3．销 售服 务费
474,843.66
4．交 易费 用 7.4.7.19 370.00
5．利 息支 出
15,232,602.64
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
15,232,602.64
6．其 他费 用 7.4.7.20 349,995.95
三、利润总额（亏损 总额 以
“- ”号填列）
151,916,346.74
减：所 得税 费用
－
四、净利润（净亏损 以“- ”号
填列）
151,916,346.74
7.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主体：嘉合货币市场基金
本报告期：2015年5月6日（基金合同生效日）至2015年12月31日
单位：人民币元
嘉合货币 市场基 金2015年年度报告
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项 目
本期
2015年5 月6 日（ 基金 合同 生效日 ）至2015 年12 月31 日
实收基 金 未分配 利润 所有者 权益 合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净
值）
1,036,220,642.42 － 1,036,220,642.42
二、本 期经 营活 动产 生的 基金净
值变动 数（ 本期 利润 ）
151,916,346.74 151,916,346.74
三、本 期基 金份 额交 易产 生的基
金净值 变动 数（ 净值 减少 以“- ”
号填列 ）
8,079,603,745.88 － 8,079,603,745.88
其中：1.基 金申 购款 26,617,259,910.78 － 26,617,259,910.78
2.基 金赎 回款 -18,537,656,164.90 － -18,537,656,164.90
四、本 期向 基金 份额 持有 人分配
利润产 生的 基金 净值 变动 （净值
减少以 “- ”号填 列）
－ -151,916,346.74 -151,916,346.74
五、期 末所 有者 权益 （基 金净
值）
9,115,824,388.30 － 9,115,824,388.30
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
徐岱
—————————
基金管理人负责人
崔为中
—————————
主管会计工作负责人
刘雯
—————————
会计机构负责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情 况
嘉合货币市场基金( 以下简称" 本基金") ，系经 中国证券监督管理委员会（以下简称
" 中国证监会" ）证监许 可【2015】571号《关于准予嘉合货币市场基金注册的批复》的
核准，由嘉合基金管理有限公司作为管理人自2015年4月27日至2015 年5月4日止期间向
社会公开发行募集，募集期结束经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）验证并出
具安永华明（2015）验字第61144945_B12 号验 资报告后，向中国证监会报送基金备案
材料。基金合同于2015 年5月6日正式生效，本基金为契约型开放式，存续期限不定。
设立时募集的扣除认购费后的实收基金( 本金) 为人民币1,036,219,316.00 元，募集资金在
募集期间产生的利息为人民币1,326.42元，以上收到的实收基金( 本息) 共计人民币
1,036,220,642.42 元，折合1,036,220,642.42份基金份额， 其中A 类基金份额568,321.28
份，B 类基金份额1,035,652,321.14 份。本基金的基金管理人及注册登记机构为嘉合基金
嘉合货币 市场基 金2015年年度报告
21
管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
本基金主要投资于固定收益类金融工具，包括：现金，通知存款，一年以内（含
一年）的银行定期存款和大额存单，期限在一年以内（含一年）的债券回购，期限在
一年以内（含一年）的中央银行票据，短期融资券，剩余期限在397 天以内（含397
天）的债券、资产支持证券、中期票据，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的
其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履
行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金的业绩比较基准为七天通知存款税后利率。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系按照中国财政部颁布的《企业会计准则- 基本准则》以及其后颁布及
修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称" 企业会计准则
" ）编制，同时，对于 在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业
协会修订的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于证券投资
基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基
金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告
的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及
披露》、《证券投资基金信息披露编报规则》第5号《货币市场基金信息披露特别规
定》、《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3 号< 年度报告和半年度报告> 》及其他中
国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2015年12月
31日的财务状况以及2015年5月6日（基金合同生效日）至2015年12 月31日止期间的经
营成果和净值变动情况。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务
指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。本期财务报表的
实际编制期间系2015 年5月6日（基金合同生效日）起至2015年12月31日止。
嘉合货币 市场基 金2015年年度报告
22
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明
外，均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3 金 融资 产和 金融 负债 的分类
本基金的金融资产分类为交易类 金融资产及贷款和应收款项，在初始确认时以公
允价值计量。本基金对所持有的债券投资以摊余成本法进行后续计量。本会计期间
内，本基金持有的债券投资的摊余成本接近其公允价值。
本基金的金融负债于初始确认时归类为其他金融负债，以公允价值计量，并以摊
余成本进行后续计量。
7.4.4.4 金 融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
(1) 债券投资
买入银行间同业市场交易的债券，于成交日确认为债券投资；
债券投资按实际支付的全部价款入账，其中所包含债券起息日或上次除息日至购
买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本，对于贴息债券，应作
为债券投资成本；
卖出银行间同业市场交易的债券，于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本
按移动加权平均法结转；
(2) 回购协议
基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率（当实际利率与
合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
7.4.4.5 金 融资 产和 金融 负债 的估值 原则
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或
者转移一项负债所需支付的价格。以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允
价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一
层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第
二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第
三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
本基金估值采用摊余成本法，其相当于公允价值。估值对象以买入成本列示，按
实际利率并考虑其买入时的溢价 与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益或损
失。
嘉合货币 市场基 金2015年年度报告
23
本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值；
本基金金融工具的估值方法具体如下：
1) 银行存款
基金持有的银行存款以本金列示，按银行实际协议利率逐日计提利息；
2) 债券投资
基金持有的附息债券、贴现券购买时采用实际支付价款（包含交易费用）确定初
始成本，每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入；
3) 回购协议
(1) 基金持有的回购协议 （封闭式回购），以成本列示，按实际利率在实际持有期
间内逐日计提利息；
(2) 基金持有的买断式回 购以协 议成本列示，所产生的利息在实际持有期间内逐日
计提。回购期间对涉及的金融资产根据其资产的性质进行相应的估值。回购期满时，
若双方都能履约，则按协议进行交割。若融资业务到期无法履约，则继续持有现金资
产；若融券业务到期无法履约，则继续持有债券资产，实际持有的相关资产按其性质
进行估值；
4) 其他
(1) 如有确凿证据表明按 上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理
人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值；
(2) 为了避免采用摊余成 本法计算的基金资产净值与按其他可参考公允价值指标计
算的基 金资产净值发生重大偏离，从而对基金份额持有人的利益产生稀释和不公平的
结果，基金管理人于每一估值日，采用其他可参考公允价值指标，对基金持有的估值
对象进行重新评估，即" 影子定价" 。当" 影子定 价" 确定的基金资产净 值与摊余成本法计
算的基金资产净值的偏离度的绝对值达到或超过0.25% 时，基金管理人应根据风险控制
的需要调整组合。其中，对于偏离度的绝对值达到或超过0.50% 的情形，基金管理人应
编制并披露临时报告；
(3) 如有新增事项，按国 家最新规定估值。
7.4.4.6 金 融资 产和 金融 负债 的抵销
当本基金具有抵销 已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在
是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债
时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融
资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
嘉合货币 市场基 金2015年年度报告
24
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。每份基金份额面值为1.0000
元。由于申购、赎回引起的实收基金的变动分别于基金申购确认日、赎回确认日认
列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金
的实收基 金减少。
7.4.4.8 收入/( 损失) 的确认 和计 量
(1) 存款利息收入按存 款的本金与适用的实际利率逐日计提的金额入账。若提前支
取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所
实际收到的利息收入与帐面已确认的利息收入的差额确认利息收入损失，列入利息收
入减项，存款利息收入以净额列示；
(2) 债券利息收入按实 际持有期内逐日计提。附息债券、贴现券购买时采用实际支
付价款（包含交易费用）确定初始成本，每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收
入；
(3) 买入返售金融资产 收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率（当实际
利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
(4) 债券投资收益/ （损失）于卖出债券成交日确认，并按卖出债券成交金额与其
成本、应收利息及相关费用的差额入账；
(5) 其他收入在主要风 险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以
可靠计量的时候确认。
7.4.4.9 费 用的 确认 和计 量
(1) 基金管理费按前一 日基金资产净值的0.33% 的年费率逐日计提；
(2) 基金托管费按前一 日基金资产净值的0.10% 的年费率逐日计提；
(3) A 类基金份额的销售 服务费按前一日A 类基金资产净值的0.25% 的年费率逐日计
提；B 类基金份额的销 售服务费按前一日B 类 基金资产净值的0.01% 的年费率逐日计
提；
(4) 卖出回购金融资产 支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率（当实际
利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
(5) 其他费用系根据有 关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费
用。如果影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
嘉合货币 市场基 金2015年年度报告
25
7.4.4.10 基 金的 收益 分配 政策
(1) 本基金同一类别内 的每份基金份额享有同等分配权；
(2) 本基金收益分配方 式为红利再投资，免收再投资的费用；
(3) “每日分配、每日支 付 ”。本基金根据每日基金收益情况，以每万份基金已实
现收益为基准，为投资人每日计算当日收益并分配，且每日进行支付。投资人当日收
益分配的计算保留到小数点后2位，小数点后第3位按去尾原则处理，因去尾形成的余
额进行再次分配，直到分完为止；
(4) 本基金根据每日收 益情况，将当日收益全部分配，若当日已实现收益大于零
时，为投资人记正收益；若当日已实现收益小于零时，为投资人记负收益； 若当日已
实现收益等于零时，当日投资人不记收益；
(5) 本基金每日进行收 益计算并分配时，每日收益支付方式只采用红利再投资( 即
红利转基金份额) 方式，投资人可通过赎回基金份额获得现金收益；投资人在每日收益
支付时，若当日净收益大于零时，则增加投资者基金份额；若当日净收益等于零时，
则保持投资者基金份额不变；若当日净收益小于零时，则缩减投资者基金份额；
(6) 当日申购的基金份 额自下一个工作日起，享有基金的收益分配权益；当日赎回
的基金份额自下一个工作日起，不享有基金的收益分配权益；
(7) 法律法规或监管机 构另有规定 的从其规定。
7.4.4.11 其 他重 要的 会计 政策 和会计 估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金计算
影子价格过程中确定债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：在银
行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券投
资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术
确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值
模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金本报告期无会计估计变更。
嘉合货币 市场基 金2015年年度报告
26
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
7.4.6.1 营 业税 、企业 所得 税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78 号 文《关于证券投资基金税收政策的通
知》，自2004年1月1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资
基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《 关于企业所得税若干优惠政策的通
知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价
收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7.4.6.2 个 人所 得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128 号 文《关于开放式证券投资基金有关
税收问题的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入、
储蓄存款利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代
扣代缴20% 的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2008]132 号 文《财政部、国家税务总局关于储
蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10 月9日起，对储蓄存
款利息所得暂免征收个人所得税。
7.4.7 重 要财 务报 表项目 的说 明
7.4.7.1 银 行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2015年12月31日
活期存 款 18,744,846.49
定期存 款 3,900,000,000.00
其中： 存款 期限1-3个月 600,000,000.00
存款期 限3 个月-1年 3,300,000,000.00
其他存 款 －
合计 3,918,744,846.49
7.4.7.2 交 易性 金融 资产
嘉合货币 市场基 金2015年年度报告
27
单位：人民币元
项目
本期末2015 年12 月31 日
摊余成 本 影子定 价 偏离金 额
偏离度
（% ）
债券
交易所 市场 － － － －
银行间 市场 6,800,882,710.71 6,822,152,000.00 21,269,289.29 0.2333
合计 6,800,882,710.71 6,822,152,000.00 21,269,289.29 0.2333
7.4.7.3 衍 生金 融资 产/ 负债
本基金本报告期末无衍生金融资产/ 负债余额。
7.4.7.4 买 入返 售金 融资 产
7.4.7.4.1 各 项买 入返 售金 融资 产期末 余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期 末买 断式 逆回 购交 易中取 得的 债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2015年12月31日
应收活 期存 款利 息 12,380.84
应收定 期存 款利 息 13,901,035.99
应收其 他存 款利 息 －
应收结 算备 付金 利息 －
应收债 券利 息 106,606,496.85
应收买 入返 售证 券利 息 －
应收申 购款 利息 －
应收黄 金合 约拆 借孳 息 －
其他 －
合计 120,519,913.68
嘉合货币 市场基 金2015年年度报告
28
7.4.7.6 其 他资 产
本基金本报告期末无其他资产余额。
7.4.7.7 应 付交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期末
2015年12月31日
交易所 市场 应付 交易 费用 －
银行间 市场 应付 交易 费用 312,715.15
合计 312,715.15
7.4.7.8 其 他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2015年12月31日
应付券 商交 易单 元保 证金 －
应付赎 回费 －
预提费 用 299,000.00
合计 299,000.00
7.4.7.9 实 收基 金
7.4.7.9.1 嘉 合货 币A
金额单位：人民币元
项目
2015年5月6 日（ 基金 合同 生效日 ）至2015 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 568,321.28 568,321.28
本期申 购 19,829,378.90 19,829,378.90
本期赎 回（ 以“- ”号 填列 ） -8,843,745.05 -8,843,745.05
本期末 11,553,955.13 11,553,955.13
7.4.7.9.2 嘉 合货 币B
金额单位：人民币元
项目
2015年5月6 日（ 基金 合同 生效日 ）至2015 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
嘉合货币 市场基 金2015年年度报告
29
基金合 同生 效日 1,035,652,321.14 1,035,652,321.14
本期申 购 26,597,430,531.88 26,597,430,531.88
本期赎 回（ 以“- ”号 填列 ） -18,528,812,419.85 -18,528,812,419.85
本期末 9,104,270,433.17 9,104,270,433.17
注：（1 ） 申购 含红 利再 投 、转换 入及 分级 份额 调增 份额； 赎回 含转 换出 及分 级份额 调减 份额 。
（2 ） 本基 金合 同于2015 年5月6日 生效 。设 立时 募集 的扣除 认购 费后 的实 收基 金（本 金） 为人
民币1,036,219,316.00 元， 在募集 期间 产生 的活 期存 款利息 为人 民币1,326.42 元 ，以上 实收 基金 （本
息）合 计为 人民 币1,036,220,642.42 元 ，折 合1,036,220,642.42 份基 金份 额， ，其 中A 类基 金份 额
568,321.28 份，B 类 基金 份 额1,035,652,321.14份。
7.4.7.10 未 分配 利润
7.4.7.10.1 嘉 合货 币A
单位：人民币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 － － －
本期利 润 61,297.98 － 61,297.98
本期基 金份 额交 易产
生的变 动数
－ － －
其中： 基金 申购 款 － － －
基金 赎回 款 － － －
本期已 分配 利润 -61,297.98 － -61,297.98
本期末 － － －
7.4.7.10.2 嘉 合货 币B
单位：人民币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 － － －
本期利 润 151,855,048.76 － 151,855,048.76
本期基 金份 额交 易产
生的变 动数
－ － －
其中： 基金 申购 款 － － －
基金 赎回 款 － － －
本期已 分配 利润 -151,855,048.76 － -151,855,048.76
本期末 － － －
嘉合货币 市场基 金2015年年度报告
30
7.4.7.11 存 款利 息收 入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年5 月6 日（ 基金 合同 生效日 ）至2015 年12 月31 日
活期存 款利 息收 入 165,327.24
定期存 款利 息收 入 56,152,006.55
其他存 款利 息收 入 －
结算备 付金 利息 收入 9,149.14
其他 －
合计 56,326,482.93
7.4.7.12 股 票投 资收 益
本基金本报告期无股票投资收益。
7.4.7.13 债 券投 资收 益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 ——买卖 债券差 价收入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年5 月6 日（ 基金 合同 生效日 ）至2015 年12 月31 日
卖出债 券（ 、债 转股 及债 券到期
兑付） 成交 总额
50,355,042,017.31
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券
到期兑 付） 成本 总额
49,729,062,087.98
减：应 收利 息总 额 553,264,376.15
买卖债 券差 价收 入 72,715,553.18
7.4.7.13.2 资 产支 持证券 投资 收益
本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵 金属 投资 收益
7.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本基金本报告期无贵金属投资收益。
7.4.7.15 衍 生工 具收 益
嘉合货币 市场基 金2015年年度报告
31
本基金本报告期无衍生工具 收益。
7.4.7.16 股 利收 益
本基金本报告期无股利收益。
7.4.7.17 公 允价 值变 动收 益
本基金本报告期无公允价值变动 损益。
7.4.7.18 其 他收 入
本基金本报告期无其他收入。
7.4.7.19 交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2015 年5 月6 日（ 基金 合同 生效日 ）至2015 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 －
银行间 市场 交易 费用 370.00
合计 370.00
7.4.7.20 其 他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2015 年5 月6 日（ 基金 合同 生效日 ）至2015 年12 月31 日
审计费 用 50,000.00
信息披 露费 240,000.00
汇划手 续费 41,395.95
银行间 账户 维护 费 18,000.00
其他 600.00
合计 349,995.95
7.4.8 或 有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
嘉合货币 市场基 金2015年年度报告
32
7.4.8.2 资 产负 债表 日后 事项
截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
嘉合基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人
中航信 托股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
广东万 和集 团有 限公 司 基金管 理人 的股 东
上海慧 弘国 际贸 易有 限公 司 基金管 理人 的股 东
福建省 圣农 实业 有限 公司 基金管 理人 的股 东
7.4.10 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.10.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.10.1.1 股 票交 易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.10.1.2 权 证交 易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
本基金本报告期无应支付关联方的佣金。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2015年5月6 日（ 基金 合同 生效日 ）至2015 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付
的管理 费
15,520,376.92
其中： 支付 销售 机构 的
客户维 护费
64,221.78
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.33% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E ×0.33%/ 当年 天数
嘉合货币 市场基 金2015年年度报告
33
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金资 产净 值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2015年5月6 日（ 基金 合同 生效日 ）至2015 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付
的托管 费
4,703,144.51
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.10% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E ×0.10%/ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金资 产净 值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
单位：人民币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2015年5月6 日（ 基金 合同 生效日 ）至2015 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
嘉合货 币A 嘉合货 币B 合计
嘉合基 金 管 理公 司 4,420.25 450,709.44 455,129.69
合计 4,420.25 450,709.44 455,129.69
注：本 基金A 类基 金份 额 的年销 售服 务费 率为0.25% ，对于 由B 类 基金 份额 降级 为A 类基 金份 额的 基
金份额 持有 人， 年销 售服 务费率 应自 其降 级后 下一 个工作 日起 适用A 类基 金 份额的 费率 。B 类 基金
份额的 年销 售服 务费 率为0.01% ， 对于 由A 类基 金份 额升级 为B 类 基金 份额 的基 金份额 持有 人， 年销
售服务 费率 应自 其升 级后 的下一 个工 作日 起享 受B 类 基金份 额的 费率 。两 类基 金份额 的销 售服 务费
计提的 公式 相 同 ，具 体如 下：
H=E × 销售 服务 费率/ 当年 天数
H 为 每日 该类 基金 份额 应 计提的 基金 销售 服务 费
E 为 前一 日该 类基金 份额 的 基金资 产净 值
基金销 售服 务费 每日 计提 ，按月 支付 。
嘉合货币 市场基 金2015年年度报告
34
7.4.10.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
单位：人民币元
本期
2015 年5月6 日（ 基金 合同 生效日 ）至2015 年12 月31 日
银行间 市场 交易 的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易
金额
利息
收入
交易金 额 利息支 出
中国工 商银 行股 份有
限公司
812,132,170.00 520,393,060.00 － － － －
中国工 商银 行(澳门)
股份有 限公 司
50,246,350.00 － － － － －
7.4.10.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单位：份
项目
本期
2015年5月6 日（ 基金 合同 生效日 ）至2015 年12 月31 日
嘉合货 币A 嘉合货 币B
期初持 有的 基金 份额 － －
期间申 购/ 买 入总 份额 3,035,690.23 25,257,398.52
期间因 拆分 变动 份额 － －
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份
额
－ 18,000,000.00
期末持 有的 基金 份额 3,035,690.23 7,257,398.52
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
26.27% 0.08%
注：期 间申 购/ 买 入总 份额 含红利 再投 、转 换入 份额 。期间 赎回/ 卖出 总份 额含 转换出 份额 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末未投资本基金。
嘉合货币 市场基 金2015年年度报告
35
7.4.10.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方 名称
本期
2015年5月6 日（ 基金 合同 生效日 ）至2015 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行活 期存 款 18,744,846.49 165,327.24
7.4.10.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金本报告期未在承销期内直接购入关联方承销的证券。
7.4.10.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金本报告期内无其他关联交易事项。
7.4.11 利 润分 配情 况
嘉合货币A 单位：人民币元
已按再 投资 形式 转实
收基金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
本期利 润分 配合
计
备注
61,297.98 － － 61,297.98
嘉合货币B 单位：人民币元
已按再 投资 形式 转实
收基金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
本期利 润分 配合
计
备注
151,855,048.76 － － 151,855,048.76
7.4.12 期 末（2015年12 月31日） 本基金 持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本基金本报告期末无因新发/ 增发证券而于期末持有流通受限证券。
7.4.12.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本报告期末2015年12月31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成
的卖出回购金融资产款余额人民币1,579,396,840.90 元，是以如下债券作为质押：
嘉合货币 市场基 金2015年年度报告
36
金额单位：人民币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
011501001
15 中石 油
SCP001
2016-01-05 100.01 1200000 120,009,100.19
011518004
15 铁物 资
SCP004
2016-01-05 100.16 1000000 100,156,733.12
011518007
15 铁物 资
SCP007
2016-01-05 99.97 1000000 99,974,206.98
011518008
15 铁物 资
SCP008
2016-01-05 99.98 800000 79,987,409.63
011524005
15中冶
SCP005
2016-01-06 100.01 1000000 100,007,478.92
011599198
15 粤物 资
SCP003
2016-01-06 100.17 300000 30,051,432.82
011599212
15 桂建 工
SCP003
2016-01-06 100.12 600000 60,074,363.92
011599266
15 包钢 集
SCP005
2016-01-05 100.27 1000000 100,270,078.16
011599488
15 联合 水
泥
SCP003
2016-01-06 100.09 800000 80,071,034.93
011599602
15亚泰
SCP004
2016-01-05 100.44 1500000 150,666,485.67
011599858
15亚泰
SCP005
2016-01-05 99.98 1500000 149,964,443.55
041553003
15 大丰 海
港CP001
2016-01-04 100.24 300000 30,072,383.34
041553080
15 云天 化
CP002
2016-01-06 99.73 1500000 149,594,350.13
041556009
15奇瑞
CP002
2016-01-06 101.18 800000 80,944,846.48
110221 11 国开21 2016-01-04 99.97 2500000 249,917,239.50
合计
15,800,000.00 1,581,761,587.34
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本报告期末2015年12月31日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易
形成的卖出回购证券款余额。
嘉合货币 市场基 金2015年年度报告
37
7.4.13 金 融工 具风 险及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政 策和 组织 架构
本基金管理人以保护投资者利益为核心，将内部控制和风险管理有机地结合起
来，注重通过公司治理结构控制、管理理念控制、员工素质控制、组织结构和授权控
制等创建良好的内部控制环境。本基金管理人建立起包括公司章程、内部控制指引、
基本管理制度、部门管理制度和业务手册等五个层次的规章制度体系，建立了一套进
行分类、评估、控制和报告的机制、制度和措施，通过风险定位系统建立起基于流程
再造和流程管理的全面的风险管理体系，以完善的内部控制程序和控制措施，有效保
障稳健经营和 长期发展。
本基金管理人建立了四层次的内部控制与风控体系，主要包括：（1）员工自律；
（2）部门主管的检查监督；（3）总经理领导下的监察稽核部的检查、监督；（4）董
事会领导下的督察长办公室和风险管理委员会的控制和指导。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指债券发行人出现违约、拒绝支付到期本息，或由于债券发行人信用
质量降低导致债券价格下降的风险，信用风险也包括证券交易对手因违约而产生的证
券交割风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信
用风险。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和
款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进入银行间同业市场交易前均
对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位：人民币元
短期信 用评 级
本期末
2015年12月31日
A-1 1,935,757,704.50
A-1 以下 －
未评级 3,892,797,981.58
合计 5,828,555,686.08
注：上 年度 末， 本基 金未 持有短 期信 用债 券投 资。
嘉合货币 市场基 金2015年年度报告
38
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位：人民币元
长期信 用评 级
本期末
2015年12月31日
AAA 281,647,131.90
AAA 以下 －
未评级 －
合计 281,647,131.90
注：1 、上 述表 格列 示中 不 含国债 、央 行票 据、 政策 性金融 债券 等非 信用 债券 投资。
2 、根 据中 国人 民银 行2006 年3 月29 日发 布的 “银 发[2006]95 号 ”文 《中 国 人民银 行信 用评
级管理 指导 意见 》， 以及2006 年11 月21 日发 布的 《信贷 市场 和银 行间 债券 市场信 用评 级规 范》
等文件 的有 关规 定， 中长 期债券 信用 等级 划分 成三 等九级 ，分 别用AAA 、AA 、A 、BBB 、BB 、
B 、CCC 、CC 和C 表示 ， 其中， 除AAA 级、CCC 级( 含) 以 下等 级外 ，每 一个 信用等 级可 用
“+ ”、 “- ”符号进 行微 调，表 示略 高或 略低 于本 等级。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是因市场交易量不足，导致证券不能迅速、低成本地转变为现金的风
险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金
份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
本基金主要投资于固定收益类金融工具，包括：现金，通知存款，一年以内( 含一
年) 的银行定期存款和大额存单，期限在一年以内（含一年）的债券回购，期限在一年
以内（含一年）的中央银行票据，短期融资券，剩余期限在397天以内（含397天的债
券）、资产支持证券、中期票据，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他 金
融工具。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，
其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动，从而影
响基金投资收益的风险。本基金经营活动的现金流量与市场利率变化有一定的相关
性。
嘉合货币 市场基 金2015年年度报告
39
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞 口
单位：人民币元
本期末2015
年12 月31日
1 个月 以
内
1-3
个月
3个月
-1年
1-5年 5年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
1,518,744
,846.49
－
2,400,000
,000.00
－ － －
3,918,744
,846.49
交易性 金融
资产
1,671,748
,341.84
1,285,022
,123.43
3,844,112
,245.44
－ － －
6,800,882
,710.71
应收利 息 － － － － －
120,519,9
13.68
120,519,9
13.68
应收申 购款 － － － － －
429,182.0
0
429,182.0
0
资产总 计
3,190,493
,188.33
1,285,022
,123.43
6,244,112
,245.44
－ －
120,949,0
95.68
10,840,57
6,652.88
负债
卖出回 购金
融资产 款
1,579,396
,840.90
－ － － － －
1,579,396
,840.90
应付证 券清
算款
－ － － － －
141,049,4
32.39
141,049,4
32.39
应付管 理人
报酬
－ － － － －
2,545,527
.02
2,545,527
.02
应付托 管费 － － － － －
771,371.8
1
771,371.8
1
应付销 售服
务费
－ － － － － 78,999.40 78,999.40
应付交 易费
用
－ － － － －
312,715.1
5
312,715.1
5
应付利 息 － － － － －
298,377.9
1
298,377.9
1
其他负 债 － － － － －
299,000.0
0
299,000.0
0
负债总 计
1,579,396
,840.90
－ － － －
145,355,4
23.68
1,724,752
,264.58
利率敏 感度
缺口
1,611,096
,347.43
1,285,022
,123.43
6,244,112
,245.44
－ －
-
24,406,32
8.00
9,115,824
,388.30
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 公允 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰早 者
嘉合货币 市场基 金2015年年度报告
40
予以分 类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的 敏感 性分析
假设
1、若 市场 利率 平行 上 升 或 下降25 个基 点
2、其 他市 场变 量保 持不 变
3、基 金净 值已 按照 影子 价 格进行 调整
分析 相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末2015 年12 月31 日
市场利 率平 行下 降25 个基 点 6,061,299.81
市场利 率平 行上 升25 个基 点 -6,061,299.81
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于银行间同业
市场交易的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。
7.4.14 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
7.4.14.1 公 允价 值
7.4.14.1.1 不 以公 允价值计 量的 金融工 具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括贷款和应收款项以及其他金融负
债，其因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
7.4.14.1.2以公 允 价值计量 的金 融工具
7.4.14.1.2.1 各 层次 金融工 具公 允价值
于2015年12月31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产中属于第一层级的余额为人民币0.00元，属于第二层级的余额为人民币
6,800,882,710.71 元，属于第三层级余额为人民币0.00元。
7.4.14.1.2.2 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票、可转换债券、资产支持证券和私募债券，若出现重
嘉合货币 市场基 金2015年年度报告
41
大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢
复活跃日期间、交易不 活跃期间及限售期间不将相关股票、可转换债券、资产支持证
券和私募债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对
于公允价值的影响程度，确定相关股票、可转换债券、资产支持证券和私募债券公允
价值应属第二层次或第三层次。
7.4.14.1.2. 3 第 三层 次公允 价值 余额和 本期 变动金 额
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具第三层次公允价
值本期未发生变动。
7.4.14.2 承 诺事 项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
7.4.14.3 其 他事 项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
7.4.14.4 财 务报 表的批准
本财务报表已于2016 年3月23日经本基金的基金管理人批准。
嘉合货币 市场基 金2015年年度报告
42
§8
投 资组合报告
8.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 固定收 益投 资 6,800,882,710.71 62.74
其中： 债券 6,800,882,710.71 62.74
资产 支持 证券 － －
2 买入返 售金 融资 产 － －
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 － －
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,918,744,846.49 36.15
4 其他各 项资 产 120,949,095.68 1.12
5 合计 10,840,576,652.88 100.00
8.2债 券回 购融资 情况
金额单位：人民币元
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（% ）
1
报告期 内债 券回 购融 资余 额 10.72
其中： 买断 式回 购融 资 －
序号 项目 金额
占基金 资产 净值
的比例 （% ）
2
报告期 末债 券回 购融 资余 额 1,579,396,840.90 17.33
其中： 买断 式回 购融 资 － －
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每日 融资 余额占 资产 净值 比例 的
简单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的20%的 说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20% 。
嘉合货币 市场基 金2015年年度报告
43
8.3 基 金投 资组 合平均剩 余期 限
8.3.1 投 资组 合平 均剩余 期限 基本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 112
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 117
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 13
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过180天情况 说明
本基金合同约定：本基金投资组合的平均剩余期限不超过120天。本报告期内，本
基金未发生超标情况。
8.3.2
期 末 投资组 合平均 剩余 期限分 布比 例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占
基金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产
净值的 比例 （% ）
1 30天以 内 35.00 18.87
其中： 剩余 存续 期超 过397 天的浮 动利 率
债
－ －
2 30天( 含) —60 天 7.48 －
其中： 剩余 存续 期超 过397 天的浮 动利 率
债
－ －
3 60天( 含) —90 天 6.61 －
其中： 剩余 存续 期超 过397 天的浮 动利 率
债
0.56 －
4 90天( 含) —180 天 49.42 －
其中： 剩余 存续 期超 过397 天的浮 动利 率
债
－ －
5 180天( 含) —397 天 （含 ） 19.07 －
其中： 剩余 存续 期超 过397 天的浮 动利 率
债
－ －
合计 117.58 18.87
嘉合货币 市场基 金2015年年度报告
44
8.4 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品 种 摊余成 本
占基金 资产
净值比 例（ ％）
1 国家债 券 － －
2 央行票 据 － －
3 金融债 券 690,679,892.73 7.58
其中： 政策 性金 融债 690,679,892.73 7.58
4 企业债 券 50,776,093.97 0.56
5 企业短 期融 资券 5,828,555,686.08 63.94
6 中期票 据 230,871,037.93 2.53
7 同业存 单 － －
8 其他 － －
9 合计 6,800,882,710.71 74.61
10 剩余存 续期 超过397 天的 浮 动利率 债券 50,776,093.97 0.56
8.5期 末按 摊余成 本 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代 码 债券名 称
债券数 量
( 张)
摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 011503006
15中石 化
SCP006
3,500,000 349,984,310.89 3.84
2 011548003
15中节 能
SCP003
3,500,000 349,854,277.23 3.84
3 130233 13国开33 3,400,000 340,470,040.50 3.73
4 011501001
15中石 油
SCP001
3,200,000 320,024,267.18 3.51
5 110221 11国开21 3,100,000 309,897,376.98 3.40
6 011599724 15酒钢SCP002 3,000,000 299,969,077.58 3.29
7 041566002
15淮南 矿业
CP001
2,800,000 280,736,544.70 3.08
8 011599825 15酒钢SCP003 2,500,000 249,962,748.35 2.74
9 011574004
15陕煤 化
SCP004
2,000,000 200,794,670.97 2.20
10 041554008 15河钢CP001 2,000,000 200,698,202.67 2.20
嘉合货币 市场基 金2015年年度报告
45
8.6 “ 影子 定价 ”与“摊 余成 本法” 确定 的基金 资产 净值的 偏离
项目 偏离情 况(%)
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在0.25( 含)-0.5% 间的 次数 3
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.2916
报告期 内偏 离度 的最 低值 －
报告期 内每 个工 作日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0991
8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 投 资组 合报 告附注
8.8.1 基 金计 价方 法说明 。
2007 年7月1日基金实施新会计准则后，本基金所持有的债券（包括票据）采用摊
余成本法进行估值，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买
入时的溢价与折价，在其剩余期限内按实际利率法进行摊销，每日计提收益。
8.8.2 本 报告 期内 不存在 剩余 期限小 于397 天但 剩余 存续期 超过397 天 的浮 动利率 债券 的
摊 余成 本超过 当日 基金资 产净 值的20%的 情况。
8.8.3 本 基金 投资 的前十 名证 券的发 行主 体本期 没有 出现被 监管 部门立 案调 查，或 在报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
8.8.4 期 末其 他各 项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 －
2 应收证 券清 算款 －
3 应收利 息 120,519,913.68
4 应收申 购款 429,182.00
5 其他应 收款 －
6 待摊费 用 －
7 其他 －
8 合计 120,949,095.68
嘉合货币 市场基 金2015年年度报告
46
§9
基 金份额持有人信息
9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
份额
级别
持有
人户
数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有
份额
占总份 额
比例
持有
份额
占总份 额
比例
嘉合货 币A 298 38,771.66 9,449,868.90 81.79% 2,104,086.23 18.21%
嘉合货 币B 42 216,768,343.65 9,104,270,433.17 100.00% － －
合计 340 26,811,248.20 9,113,720,302.07 99.98% 2,104,086.23 0.02%
注：本 表基 金机 构/ 个 人投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ，A 、B 级比 例分母 为各 自级 别的 份
额，对 合计 数， 比例 的分 母采用 基金 份额 的合 计数 （即期 末基 金份 额总 额） 。
9.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份
额比例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本
开放式 基金
嘉合货 币A 561,842.09 4.86%
嘉合货 币B － －
合计 561,842.09 0.01%
9.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资
和研究 部门 负责 人持 有本 开放式
基金
嘉合货 币A 0~10
嘉合货 币B －
合计 0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基
金
嘉合货 币A 0~10
嘉合货 币B －
合计 0~10
注：1 、本 基金 本报 告期 末 ，本公 司高 级管 理人 员、 基金投 资和 研究 部门 负责 人持有 本基 金A份额
总量在0~10万份( 含) 之间 。
2 、本 基金 本报 告期 末， 本 基金的 基金 经理 持有 本基 金A 份额 总量 在0~10 万份( 含) 之间 。
嘉合货币 市场基 金2015年年度报告
47
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目 嘉合货 币A 嘉合货 币B
基金合 同生 效日(2015 年5 月6日) 基金 份额 总额 568,321.98 1,035,652,321.14
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 19,829,378.90 26,597,430,531.88
减：基 金合 同生 效日 起至 报告期 期末 基金 总赎 回份
额
8,843,745.05 18,528,812,419.85
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 拆分 变动 份额 － －
本报告 期期 末基 金份 额总 额 11,553,955.13 9,104,270,433.17
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额,总 赎回 份 额含转 换出 份额 。
§11 重大事件揭示
11.1 基 金份 额持 有人大 会决 议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金管 理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
基金管理人在本报告期内重大人事变动情况：
1. 基金管理人于2015 年7月4日发布了《嘉合基金管理有限公司关于基金行业高级管
理人员变更的公告》，原督察长高明先生因公司工作安排转任公司副总经理，经公司
第一届董事会第九次会议审议通过，由李永梅女士任公司督察长。
2. 基金管理人于2015 年7月9日发布了《嘉合货币市场基金基金经理变更公告》，增
聘季慧娟女士为嘉合货币市场基金基金经理，与薛思乔先生共同管理该基金。
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉 及基 金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期内,无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基 金投 资策 略的改 变
本报告期内本基金的投资策略未发生重大变化。
11.5 为 基金 进行 审计的 会计 师事务 所情 况
本基金自基金合同生效日起聘请安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基
金提供审计服务。本报告期内本基金应付审计费五万元。
嘉合货币 市场基 金2015年年度报告
48
11.6 管 理人 、托 管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告期内，基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员没
有受到监管部门稽查或处罚等情况。
11.7 基 金租 用证 券公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 债券交 易 债券回 购交 易
应支付 该
券商的 佣
金
备
注
成
交
金
额
占股
票
成交
总额
比例
成
交
金
额
占当期
债券
成交总
额的比
例
成交金 额
占当期
债券回
购
成交总
额的比
例
佣
金
占当
期佣
金
总量
的比
例
中国国 际
金融有 限
公司
2 － － － － 1,297,000,000.00 100.00% － －
注：1 、本 基金 本报 告期 新 增中国 国际 金融 有限 公司 两个交 易单 元。
2 、本 基金 的基 金管 理人 选 择证券 经营 机构 ，并 选用 其交易 席位 供旗 下基 金买 卖证券 专用 ，本
着安全 、高 效、 低成 本， 能够为 基金 提供 高质 量增 值研究 服务 的原 则， 对证 券经营 机构 的经 营情
况、治 理情 况、 研究 实力 等进行 综合 考量 。
11.8 偏 离度 绝对 值超过0.5% 的情 况
本基金本报告期内偏离度绝对值未超过0.5% 。
11.9 其 他重 大事 件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 嘉合货 币市 场基 金份 额发 售公告
《上海 证券 报》 、《 中国 证券
报》、 《证 券时 报》 、基 金管理
人网站
2015-04-24
2 嘉合货 币市 场基 金基 金合 同 基金管 理人 网站 2015-04-24
3 嘉合货 币市 场基 金基 金合 同摘要
《上海 证券 报》 、《 中国 证券
报》、 《证 券时 报》 、基 金管理
2015-04-24
嘉合货币 市场基 金2015年年度报告
49
人网站
4 嘉合货 币市 场基 金托 管协 议 基金管 理人 网站 2015-04-24
5 嘉合货 币市 场基 金招 募说 明书
《上海 证券 报》 、《 中国 证券
报》、 《证 券时 报》 、基 金管理
人网站
2015-04-24
6
关于嘉 合货 币市 场基 金提 前募集
结束的 公告
《上海 证券 报》 、《 中国 证券
报》、 《证 券时 报》 、基 金管理
人网站
2015-04-29
7 嘉合货 币市 场基 金合 同生 效公告
《上海 证券 报》 、《 中国 证券
报》、 《证 券时 报》 、基 金管理
人网站
2015-05-07
8
嘉合货 币市 场基 金开 放日 常申
购、赎 回业 务的 公告
《上海 证券 报》 、《 中国 证券
报》、 《证 券时 报》 、基 金管理
人网站
2015-05-21
9
嘉合货 币市 场基 金关 于端 午节假
期前暂 停申 购业 务的 公告
《上海 证券 报》 、《 中国 证券
报》、 《证 券时 报》 、基 金管理
人网站
2015-06-17
10
嘉合基 金 管 理有 限公 司关 于增加
齐鲁证 券为 嘉合 货币 市场 基金代
销机构 的公 告
《上海 证券 报》 、《 中国 证券
报》、 《证 券时 报》 、基 金管理
人网站
2015-06-25
11
嘉合基 金管 理有 限公 司关 于增加
泰诚财 富为 嘉合 货币 市场 基金代
销机构 的公 告
《上海 证券 报》 、《 中国 证券
报》、 《证 券时 报》 、基 金管理
人网站
2015-07-01
12
嘉合基 金管 理有 限公 司关 于基金
行业高 级管 理人 员变 更的 公告
《上海 证券 报》 、《 中国 证券
报》、 《证 券时 报》 、基 金管理
人网站
2015-07-04
13
嘉合货 币市 场基 金基 金经 理变更
公告
《上海 证券 报》 、《 中国 证券
报》、 《证 券时 报》 、基 金管理
人网站
2015-07-09
14
嘉合基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金增 加国 泰君 安为 代销机
构的公 告
《上海 证券 报》 、《 中国 证券
报》、 《证 券时 报》 、基 金管理
人网站
2015-07-30
15
嘉合基 金管 理有 限公 司关 于增加
申万宏 源西 部证 券为 嘉合 货币市
场基金 代销 机构 的公 告
《上海 证券 报》 、《 中国 证券
报》、 《证 券时 报》 、基 金管理
人网站
2015-07-31
16
嘉合基 金管 理有 限公 司关 于增加
申万宏 源证 券为 嘉合 货币 市场基
《上海 证券 报》 、《 中国 证券
报》、 《证 券时 报》 、基 金管理
2015-08-07
嘉合货币 市场基 金2015年年度报告
50
金代销 机构 的公 告 人网站
17
嘉合货 币市 场基 金关 于2015 年国
庆节前 暂停 通过 代销 机构 申购业
务的公 告
《上海 证券 报》 、《 中国 证券
报》、 《证 券时 报》 、基 金管理
人网站
2015-09-24
18
嘉合基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金持 有的 股票 停牌 后估 值方法
变更的 公告
《上海 证券 报》 、《 中国 证券
报》、 《证 券时 报》 、基 金管理
人网站
2015-10-14
19
嘉合基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金增 加诺 亚正 行为 代销机
构并参 加其 申购 费率 优惠 的公告
《上海 证券 报》 、《 中国 证券
报》、 《证 券时 报》 、基 金管理
人网站
2015-10-17
20
嘉合货 币市 场基 金2015年第3季
度报告
《上海 证券 报》 、《 中国 证券
报》、 《证 券时 报》 、基 金管理
人网站
2015-10-27
21
嘉合基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金增 加华 福证 券为 代销机
构的公 告
《上海 证券 报》 、《 中国 证券
报》、 《证 券时 报》 、基 金管理
人网站
2015-11-21
22
嘉合基 金管 理有 限公 司关 于参加
数米基 金网 费率 优惠 活动 的公告
《上海 证券 报》 、《 中国 证券
报》、 《证 券时 报》 、基 金管理
人网站
2015-12-03
23
嘉合基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金开 通转 换业 务并 在直销
机构实 行申 购补 差费 率优 惠的公
告
《上海 证券 报》 、《 中国 证券
报》、 《证 券时 报》 、基 金管理
人网站
2015-12-15
24
嘉合基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金增 加大 泰金 石为 代销机
构并开 通基 金转 换业 务及 参加其
费率优 惠活 动的 公告
《上海 证券 报》 、《 中国 证券
报》、 《证 券时 报》 、基 金管理
人网站
2015-12-16
25
嘉合货 币市 场基 金招 募说 明书
（更新 ）（2015 年第1号）
基金管 理人 网站 2015-12-17
26
嘉合货 币市 场基 金招 募说 明书
（更新 ）摘 要（2015 年第1 号）
《上海 证券 报》 、《 中国 证券
报》、 《证 券时 报》 、基 金管理
人网站
2015-12-17
27
嘉合基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金增 加钱 景财 富为 代销机
构并参 加其 费率 优惠 活动 的公告
《上海 证券 报》 、《 中国 证券
报》、 《证 券时 报》 、基 金管理
人网站
2015-12-30
28
嘉合基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金增 加天 天基 金为 代销机
《上海 证券 报》 、《 中国 证券
报》、 《证 券时 报》 、基 金管理
2015-12-30
嘉合货币 市场基 金2015年年度报告
51
构并开 通基 金转 换业 务及 参加其
费率优 惠活 动的 公告
人网站
29
嘉合基 金管 理有 限公 司关 于指数
熔断后 旗下 基金 调整 开放 规则的
公告
《上海 证券 报》 、《 中国 证券
报》、 《证 券时 报》 、基 金管理
人网站
2015-12-31
§12 影响投资者决策的其 他重要信息
本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§13 备查文件目录
13.1 备 查文 件目 录
一、中国证监会准予嘉合货币市场基金募集注册的文件
二、《嘉合货币市场基金基金合同》
三、《嘉合货币市场基金托管协议》
四、法律意见书
五、基金管理人业务资格批件和营业执照
六、基金托管人业务资格批件和营业执照
七、中国证监会要求的其他文件
13.2 存 放地 点
基金管理人、基金托管人办公场所
13.3 查 阅方 式
投资者可在营业时间免费查阅。在支付工本费后，可在合理时间内取得文件复印
件。投资者也可以直接登录基金管理人的网站（www.haoamc.com ） 进行查阅。
嘉 合基 金管理 有限 公司
二 〇一 六年三 月二 十九日
