金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要
金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投
资基金
2015 年 年 度报 告 摘 要
2015 年 12 月 31 日
基金管理人： 金元顺安基金管理有限公司 （原 “金元惠
理基金管理有限公司” ）
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年三月二十九日
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§1 重要提示及目录
1.1 重 要提 示
基金管 理人 的董 事会 、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈 述或重 大遗
漏， 并对 其内 容的 真实 性 、 准 确性 和完 整性 承担 个 别及连 带的 法律 责任 。 本 年度报 告已 经三
分之二 以上 独立 董事 签字 同意， 并由 董事 长签 发。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 3 月 24 日复核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现、 利润 分配 情况 、财务 会计 报告 、投 资组 合报告 等内 容 ，
保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书及 其更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自 2015 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
2
§ 2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 金元顺 安成 长动 力混 合
基金主 代码 620002
交易代 码
620002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 9 月 3 日
基金管 理人 金元顺 安基 金管 理有 限公 司（原 “金 元惠 理基 金管 理有限 公司 ”）
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 21,518,332.24 份
基金合 同存 续期
不定 期
2.2 基金产品说明
投资目 标
在“可持 续成 长投资 ”指 导下，本 基金 深度剖 析与 把握上 市公司 的
成长动 力， 以“ 已投 入资 本回报 率（Return on invested capital ，
ROIC） ”为核 心财务 分析 指标，主 要投 资于资 本运 用效率高 、具 有
可持续成 长特 征的上 市公 司；力争 通过 灵活合 理的 大类资 产配置 与
专业的证 券精 选，在 精细 化风险管 理的 基础上 构建 优化组 合，谋 求
基金资 产长 期持 续稳 定的 合理回 报。
投资策 略
将数量模 型与 定性分 析相 结合，采 取主 动投资 方法 构建投 资组合 是
本基金的 投资 策略。 在股 票投资方 面， 本基金 采取 “自下 而上” 的
方法选择 投资 标的， 同时 以宏观经 济预 测和行 业趋 势分析 为辅助 。
具体而言 ，在 “可持 续成 长投资” 指导 下，本 基金 以“已 投入资 本
回报率” 为核 心财务 分析 指标，经 过流 动性筛 选、 行业分 类、盈 利
增长分析 与筛 选、已 投入 资本回报 率分 析、公 司治 理以及 估值考 量
六个步骤 ，股 票组合 主要 投资于资 本运 用效率 高、 具有可 持续成 长
特征的上 市公 司。在 债券 投资方面 ，基 于“自 上而 下”的 原则， 本
基金采 用久 期控 制下 的主 动性投 资策 略 ， 并 本着 风险 收 益配 比最 优、
兼顾流 动性 的原 则确 定债 券各类 属资 产的 配置 比例 。
业绩比 较基 准 标普中 国A 股300 指数 × 5 5% ＋中 证综 合债 指数 ×45 %
风险收 益特 征
本基金属 于中 高风险 的证 券投资基 金品 种，风 险收 益特征 从长期 平
均及预期 来看 ，低于 股票 型基金， 高于 债券型 基金 、保本 型基金 与
货币市 场基 金。
2.3 基金管理人和基金托管 人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称
金元顺安基金管理有限公司
（原“金元惠理基金管理有限
公司” ）
中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 凌有法 李芳菲
联系电 话 021-68882815 010-66060069
3
电子邮 箱 service@jyvpfund.com lifangfei@abchina.com
客户服 务电话 021-68881801 95599
传真 021-68881875 010-63201816
2.4 信息披露方式
登载基 金年 度报 告摘要 的 管理人 互联 网网 址 www.jyvpfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 办公地 址
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要 会计数据和 财务指 标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2015 年 2014 年 2013 年
本期已 实现 收益 14,967,136.60 9,660,609.17 2,495,962.18
本期利 润 11,307,230.32 13,201,746.93 3,764,342.22
加权平均基金份额本期利
润
0.3795 0.2101 0.0474
本期基 金份 额净 值增 长率 15.16% 28.67% 5.06%
3.1.2 期末数据和指标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末可供分配基金份额利
润
0.2608 0.0949 -0.1494
期末基 金资 产净 值 27,130,144.53 55,144,233.98 61,063,540.19
期末基 金份 额净 值 1.261 1.095 0.851
注：1：本 期已实现 收益指 基金本期 利息收入 、投资 收益、其 他收入（ 不含公 允价值 变
动收益 ）扣 除相 关费 用后 的余额 ，本 期利 润为 本期 已实现 收益 加上 本期 公允 价值变 动 收 益 。
2：期末可 供分配利 润，采 用期末资 产负债表 中未分 配利润与 未分配利 润中已 实现部 分
的孰低 数（ 为期 末余 额， 不是当 期发 生数 ） ；
3：表 中的 “期 末” 均指 报 告期最 后一 日， 即 12 月 31 日。
4：所述基 金业绩指 标不包 括持有人 认购或交 易基金 的各项费 用，计入 费用后 实际收 益
水平要 低于 所列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 增长 率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率①
份额净 值 增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 18.52% 1.54% 8.47% 0.86% 10.05% 0.68%
过去六 个月 -19.17% 2.59% -9.01% 1.42% -10.16% 1.17%
4
过去一 年 15.16% 2.35% 5.91% 1.33% 9.25% 1.02%
过去三 年 55.68% 1.71% 33.11% 0.96% 22.57% 0.75%
过去五 年 18.18% 1.47% 22.79% 0.87% -4.61% 0.60%
自基金合同
生效起 至今
52.01% 1.41% 58.21% 0.96% -6.20% 0.45%
注： （1） 上述 基金 业绩 指 标不包 括持 有人 认购 或交 易基金 的各 项费 用 ， 计 入 费用后 实际
收益水 平要 低于 所列 数字 ；
（2 ） 本 基金 在 2015 年 11 月 27 日将 业绩 比较 基准 由 “中 信标 普 300 指 数收 益 率×55%
＋中信 标普 国债 指数 收益 率×45% ” 变 更为 “标 普中 国 A 股 300 指数 ×55% ＋ 中证综 合债 指
数×45%”。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份额累计净值增长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率
变动的比较
金元顺 安成 长动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图
（2008 年9 月3 日至 2015 年 12 月 31 日）
（1 ） 本基 金合 同生 效日 为 2008 年9 月3 日， 基准 累计增 长率以2008 年9 月 2 日指数 为
基准；
（2 ） 本基 金投 资组 合中 股 票投资 比例 范围 为基 金资 产净值 的 30%-80% ； 债券 为 15%-65% ；
现金比 例在 5%以 上； 本基 金的建 仓期 系自 2008 年 9 月 3 日 起至 2009 年 3 月 2 日止 ，在 建
仓期末 和本 报告 期末 各项 资产市 值占 基金 净值 的比 率均符 合基 金合 同约 定。
3.2.3 过去五年基金每年净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
金元顺 安成 长动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
5
过去五 年基 金净 值增 长率 与业绩 比较 基准 收益 率的 对比图
（1 ） 成长 动力 基金 合同 生 效日 为 2008 年9 月3 日;
（2 ） 成长 动力 和业 绩比 较 基准 2008 年度 数据 按照 实 际存续 期进 行计 算， 非年 化收益 率 。
3.3 过去三年基金的利润分 配情况
本基金 过去 三年 未进 行过 利润分 配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理 情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
金元顺 安基 金管 理有 限公 司（原 “金 元惠 理基 金管 理有限 公司 ” ） 成立于 2006 年 11 月， 由
金元证 券有 限公 司 （以下 简称 “金 元证 券” ） 与比 利 时联合 资产 管理 公司 （以 下简称 “KBC”）
共同发 起设 立的 中外 合资 基金管 理公 司。 公司 注册 地为上 海， 注册 资本 1.5 亿 人民币 ， 其 中
金元证 券持 有 51% 的 股份 ，KBC 持有 49% 的 股份 。2012 年 3 月， 经中 国证 监 会核准 ，KBC
将所持有 的 49% 股权转让惠理基金管理 香港有限公司（以下简称 “惠理香港” ） ，公 司更名
为金元 惠理 基金 管理 有限 公司， 成为 国内 首家 港资 入股的 合资 基金 公司 ，股 权结构 变更 为 ：
金元证 券持 有 51% 股 权， 惠理香 港持 有 49% 股 权。2012 年 10 月， 经中 国证 监 会核准 ， 公司
双方股 东按 持股 比例 向公 司增资 人民 币 9,500 万元 ，公司 注册 资本 金增 至 24,500 万 元。
截至 2015 年 12 月 31 日 本 基金管 理人 管理 金元 顺安 宝石动 力混 合型 证券 投资 基金、 金元 顺
安成长 动力 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、 金元 顺 安丰利 债券 型证 券投 资基 金、 金元 顺安 价
6
值增长 混合 型投 资基 金 、 金元顺 安核 心动 力混 合型 投资基 金 、 金 元顺 安消 费 主题混 合型 证券
投资基 金、 金元 顺安 保本 混合型 证券 投资 基金 、金 元顺安 新经 济主 题混 合型 证券投 资基 金 、
金元顺安丰祥债券型 证券 投资基金和金元顺安 金元 宝货币市场基金金共 十只 开放式证券投
资基金 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组） 及基金经理 助理 的 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
晏斌
本 基 金
基 金 经
理
2013-01-18 2015-11-02 12
金 元 顺 安 消 费 主 题 混 合 型 证 券
投资基 金、 金 元顺 安新 经济 主题
混合型 证券 投资 基金、 金元 顺安
宝 石 动 力 混 合 型 证 券 投 资 基 金
和 金 元 顺 安 成 长 动 力 灵 活 配 置
混合型 证券 投资 基金 基金 经理，
香港中 文大 学工 商管 理硕 士。 曾
任 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 行 业
研究员， 上海 惠理 投资 管理 咨询
有 限 公 司 副 基 金 经 理 等 。2012
年 12 月 加入 本公 司任 投资 副总
监， 历任 金元 顺安 核心 动力 股票
型 证 券 投 资 基 金 和 金 元 顺 安 价
值 增 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 。12 年证券 、基 金 等金
融行业 从业 经历， 具有 基金 从业
资格。
侯斌
本 基 金
基 金 经
理
2010-12-16 - 13
金 元 顺 安 成 长 动 力 灵 活 配 置 混
合型证 券投 资基 金、 金 元顺 安宝
石动力 混合 型证 券投 资基 金、 金
元 顺 安 核 心 动 力 混 合 型 证 券 投
资 基 金 和 金 元 顺 安 价 值 增 长 混
合型证 券投 资基 金基 金经 理， 上
海财经 大学 经济 学学 士。 曾 任光
大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 行
业研究 员。2010 年 6 月加 入本
公司 ， 历 任高 级行 业研 究 员， 金
元 顺 安 成 长 动 力 灵 活 配 置 混 合
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 助 理
和 金 元 顺 安 核 心 动 力 股 票 型 证
券 投 资 基 金 基 金 经 理 助 理 等 职
位。13 年基 金等金 融行 业 从业
经历， 具有 基金 从业 资格 。
7
闵杭
本 基 金
基 金 经
理
2015-10-16 - 21
金 元 顺 安 消 费 主 题 混 合 型 证 券
投资基 金、 金 元顺 安新 经济 主题
混合型 证券 投资 基金、 金元 顺安
宝 石 动 力 混 合 型 证 券 投 资 基 金
和 金 元 顺 安 成 长 动 力 灵 活 配 置
混合型 证券 投资 基金 基金 经理，
技术经 济专 业本 科毕 业。 曾 任湘
财证券 上海 自营 分公 司总 经理，
申 银 万 国 证 券 股 份 有 限 公 司 证
券 投 资 与 金 融 衍 生 品 总 部 投 资
总监、 交易 总监 、交 易部 经理、
交 易 部 经 理 助 理 和 研 究 部 研 究
员。2015 年 8 月 4 日 加入 本公
司任投 资总监 。21 年证 券 、基
金等金 融行 业从 业经 历， 具 有基
金从业 资格 。
注：1、此 处的任职 日期、 离任日期 均指公司 做出决 定之日， 若该基金 经理自 基金合 同
生效日 起即 任职 ，则 任职 日期为 基金 合同 生效 日；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本基 金运作遵规守信情况 的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》 、 《 公开募 集证
券投资 基金 运作 管理 办法 》 和 《证 券投 资基 金销 售 管理办 法 》 等 有关 法律 法 规及其 各项 实施
准则、 《金 元顺安 成长动力 混合型证 券投资基 金基金 合同》和 其他有关 法律法 规的规定 ， 本
着诚实 信用 、 勤勉 尽责 的 原则管 理和 运用 基金 资产 ， 在 严格 控制 风险 的基 础 上， 为基 金持 有
人谋求 最大 利益 。 本报 告 期内 ， 基 金运 作整 体合 法 合规 ， 无 损害 基金 持有 人 利益的 行为 。 基
金的投 资范 围、 投资 比例 及投资 组合 符合 有关 法律 法规及 基金 合同 的规 定。
4.3 管理人对报告期内公平 交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本报告期 ，本基金 管理人 根据《证 券投资基 金管理 公司公平 交易制度 指导意 见》 ，通 过
科学完 善的 制度 及流 程 ， 从 事前 、 事 中和 事后 等环 节严 格控制 不同 基金 之间 可能 的利益 输送 。
本基金 管理 人规 定了 严格 的投资 权限 管理 制度 、 股 票备选 库管 理制 度 、 债 券 库管理 制度 和集
中交易 制度 等， 重视 交易 执行环 节的 公平 交易 措施 ，启用 投资 交易 系统 中的 公平交 易模 块 ，
以确保 公平 对待 各投 资组 合。 在报 告期 内， 本管 理 人对不 同投 资组 合的 交易 价差 、 收 益率 进
行分析 ，公 平交 易制 度总 体执行 情况 良好 。
8
4.3.2 本投资组合与其他投 资风格相似的投资组 合之 间的业绩比较
$相似 风格 业绩 比较$
$相似 风格 image$
4.3.3 异常交易行为 的 专项 说明
本报告 期 ， 根 据 《 证券 投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见 》 和 《异 常 交易监 控与
报告制 度》 的规 定， 对交 易进行 了监 控， 未发 现异 常交易 行为 。
4.4 管理人对报告期内基金 的投资策略和业绩表 现 的 说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2015 年 ，主要增 持信息 传 输、软件和 信息技 术服务 业、住宿餐 饮、批 发零售 、农林牧
渔和文 化体 育娱 乐业 等， 主要减 持金 融业 、房 地产 业和制 造业 等。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期份 额净 值增 长率 为 15.16% ， 同期 业绩 比较 基准增 长率 为 5.91% 。
4.5 管理人对宏观 经济、证 券市场及行业走势的 简要 展望
预计 2016 年中 国经 济的 消费增 速将 下降 到 7% 的 较低水 平， 固定 资产 投资 增速下 降 到
10% 的 水平 ， 进出 口低 速 增长， 净出 口对 经济 增长 的拉动 作用 难以 改善 。 经 济 L 型， 从快 速
下滑进 入缓 慢探 底阶 段 。 面对经 济下 行和 去库 存的 压力 ， 需 要继 续维 持宽 松 的货币 政策 ， 但
是由于 美国 进入 加息 周期 ， 人 民币 汇率 承压 ， 稳 定 汇率的 需求 会限 制流 动性 继续宽 松 。 预 计
2016 年将 会维 持偏 中性 的 稳健货 币政 策。
在经济 下行 ，流 动性 中性 、注册 制缓 慢推 进前 提下 ，我们 认为 2016 年 股市 缺 少趋势 性
投资机 会 。 而 随着 美国 经 济数据 的反 复 ， 对 汇率 的 预期和 国内 货币 政策 的认 知也将 会呈 现反
复，加 上大 宗商 品价 格的 震荡， 预 计 2016 年 股市 将 呈现宽 幅震 荡行 情。
随着消 费升 级和 经济 转型 ， 股 市又 将呈 现结 构市 的 特征 。 主 要投 资机 会来 自 于以下 几个
方面：1， 消费升 级带来的 新兴产业 投资机会 。比如 高端装备 制造行业 、文化 传媒行业 、 教
育主题、 体育主题 等的投 资机会。2 ，供给 侧改革带 来的机会 ，比如去 产能给 钢铁、采 掘 行
业带来 的并 购机 会 ， 行 业 集中度 提升 之后 带来 的利 润改善 机会 ， 以及 去库 存 给房地 产产 业链
带来的投 资机会。3，大宗 商品底部 企稳带来 的投资 机会。如 果全球继 续释放 流动性刺 激 经
济，那 么大 宗商 品有 可能 出现一 些脉 冲上 涨机 会， 将会给 有色 、石 化等 行业 带来投 资 机 会 。
4.6 管理人对报告期内基金 估值程序等事项的说 明
9
4.7.1 有关 参与 估值 流程 各 方及人 员（ 或小 组） 的职 责分工
4.7.1.1 估 值工 作小 组的 职 责分工
公司建 立估 值工 作小 组对 证券估 值负 责 。 估 值工 作 小组由 主管 运营 的副 总经 理、 基金 事
务部 、 投 资部 、 交 易部 、 监 察稽核 部部 门总 监组 成 。 每个成 员都 可以 指定 一个 临时或 者长 期
的授权 人员 。
估值工 作小 组职 责：
① 制定估 值制 度并 在必 要时 修改；
② 确保估 值方 法符 合现 行法 规；
③ 批准证 券估 值的 步骤 和方 法；
④ 对异常 情况 做出 决策 。
主管运 营的 副总 经理 是估 值工作 小组 的组 长， 主管 运 营的副 总经 理在 基金 事务 部总监 或
者其他 两个 估值 小组 成员 的建议 下， 可以 提议 召集 估值工 作小 组会 议。
估值决 策由 估值 工作 小 组 2/3 或以 上多 数票 通过 。
4.7.1.2 基 金事 务部 的职 责 分工
基金事 务部 负责 日常 证券 资产估 值 。 该 部门 和公 司 投资部 相互 独立 。 在按 照 本估值 制度
和相关 法规 估值 后， 基金 事务部 定期 将证 券估 值表 向估值 工作 小组 报告 ，至 少每月 一次 。
基金事 务部 职责 ：
① 获得独 立、 完整 的证 券价 格信息 ；
② 每日证 券估 值；
③ 检查价 格波 动并 进行 一般 准确性 评估 ；
④ 向交易 员或 基金 经理 核实 价格异 常波 动， 并在 必要 时向估 值工 作小 组报 告；
⑤ 对每日 证券 价格 信息 和估 值结果 进行 记录 ；
⑥ 对估值 调整 和人 工估 值进 行记录 ；
⑦ 向估值 工作 小组 报送 月度 估值报 告。
基金事 务部 总监 认为 必要 ，可以 提议 召开 估值 工作 小组会 议 。
4.7.1.3 投 资部 的职 责分 工
① 接受监 察稽 核部 对所 投资 证券价 格异 常波 动的 问讯 ；
10
② 对停牌 证券 、价 格异 常波 动证券 、退 市证 券提 出估 值建议 ；
③ 评价并 确认 基金 事务 部提 供的估 值报 告；
④ 向估值 工作 小组 报告 任何 他/ 她认 为可 能的 估值 偏差 。
4.7.1.4 交 易部 的职 责分 工
① 对基金 事务 部的 证券 价格 信息需 求做 出即 时回 应；
② 通知基 金事 务部 关于 证券 停牌、 价格 突发 性异 常波 动、退 市等 特定 信息 ；
③ 评价并 确认 基金 事务 部提 供的估 值报 告。
4.7.1.5 监察 稽核 部的 职责 分工
① 监督证 券的 整个 估值 过程 ；
② 确保估 值工 作小 组制 定的 估值政 策得 到遵 守；
③ 确保公 司的 估值 制度 和方 法符合 现行 法律 、法 规的 要求；
④ 评价现 行估 值方 法是 否恰 当反应 证券 公允 价值 的风 险；
⑤ 对于估 值表 中价 格异 常波 动的证 券向 投资 部问 讯；
⑥ 对于认 为不 合适 或者 不再 合适的 估值 方法 提交 估值 工作小 组讨 论。
4.7.2 参与 估值 流程 各方 之 间存在 的任 何重 大利 益冲 突
本公 司参 与估 值流 程 各方之 间不 存在 任何 重大 利益冲 突。
4.7 管理人对报告期内基金 利润分配情况的说明
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人 遵规守信情况声明
在托管 本基 金的 过程 中 ， 本基金 托管 人中 国农 业银 行股份 有限 公司 严格 遵守 《证 券投 资
基金法 》 相关 法律 法规 的 规定以 及基 金合 同 、 托 管 协议的 约定 ， 对本 基金 基 金管理 人 — 金元
顺安基 金管 理有 限公 司（ 原“金 元惠 理基 金管 理有 限公司 ” ）2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日基 金的 投资 运作 ， 进行了 认真 、独 立的 会计 核算和 必要 的投 资监 督， 认真履 行了 托
11
管人的 义务 ，没 有从 事任 何损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
5.2 托管人对报告期内本基 金运作遵规守信、净 值计 算 、利润分配等情况 的说 明
本 托管人认 为, 金元 顺安基 金管理有 限公司 （原“金 元惠理基 金管理 有限公司 ” ）在 本
基金的 投资 运作 、 基金 资 产净值 的计 算 、 基 金份 额 申购赎 回价 格的 计算 、 基 金费用 开支 及利
润分配 等问 题上 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ； 在报 告期 内， 严 格遵守 了 《证 券
投资基 金法 》等 有关 法律 法规， 在各 重要 方面 的运 作严格 按照 基金 合同 的规 定进行 。
5.3 托管人对本 年度报告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见
本托管人 认为，金 元顺安 基金管理 有限公司 （原“ 金元惠理 基金管理 有限公 司” ）的 信
息披露 事务 符合 《 证券 投 资基金 信息 披露 管理 办法 》 及 其他 相关 法律 法规 的 规定 ， 基 金管 理
人所编 制和 披露 的本 基金 年度报 告中 的财 务指 标、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财 务会计 报告 、
投资组 合报 告等 信息 真实 、准确 、完 整， 未发 现有 损害基 金持 有人 利益 的行 为。
中国农 业银 行股 份有 限公 司托管 业务 部
2016 年 3 月 24 日
§6 审计报告
： 安 永华 明会 计师 事务 所 （特 殊普 通合 伙 ） 对 金元 顺安基 金管 理有 限公 司 （ 原 “ 金元 惠理 基
金管理有 限公司” ） 金元顺 安成长动 力灵活配 置混合 型证券投 资基金证 券投资 基金 2015 年
12 月 31 日 的资 产负 债表 ，2015 年度 的利 润表、 所 有者权 益( 基 金净 值) 变 动表 以及财 务报 表
附注出 具了 标准 无保 留意 见的审 计报 告（ 安永 华明 （2016 ）审 字第 60657709_B02 号） 。 投
资者可 通过 本基 金年 度报 告正文 查看 该审 计报 告全 文。
6.1 管理层对财务报表的责 任
6.2 注册会计师的责任
6.3 审计意见
注册 会计 师
§7 年度财务报 表
7.1 资产负债表
会计主 体： 金元 顺安 成长 动力灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
12
报告截 止日 ：2015 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
资 产 附注号
本期末
2015 年12 月31 日
上年度末
2014 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 12,295,372.95 12,218,224.71
结算备 付金
102,556.93 459,808.98
存出保 证金
132,283.56 22,353.91
交易性 金融 资产
7.4.7.
2
14,929,778.34 43,303,862.29
其中： 股票 投资
7.4.7.
2
10,585,384.84 34,694,519.09
基金投 资
- -
债券投 资
7.4.7.
2
4,344,393.50 8,609,343.20
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产
7.4.7.
3
- -
买入返 售金 融资 产
7.4.7.
4
- -
应收证 券清 算款
255,102.94 -
应收利 息
7.4.7.
5
40,433.98 74,077.05
应收股 利
- -
应收申 购款
- 40,031.62
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
7.4.7.
6
- -
资产总 计
27,755,528.70 56,118,358.56
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年12 月31 日
上年度末
2014 年12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
7.4.7.
3
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 942.18
应付赎 回款
9,398.37 428,237.82
应付管 理人 报酬
34,331.59 70,227.90
应付托 管费
5,721.90 11,704.64
应付销 售服 务费
- -
13
应付交 易费 用
7.4.7.
7
321,090.01 212,183.63
应交税 费
194,821.76 185,641.76
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
7.4.7.
8
60,020.54 65,186.65
负债合 计
625,384.17 974,124.58
所有者权益：
实收基 金
7.4.7.
9
21,518,332.24 50,362,566.69
未分配 利润
7.4.7.
10
5,611,812.29 4,781,667.29
所有者 权益 合计
27,130,144.53 55,144,233.98
负债和 所有 者权 益总 计
27,755,528.70 56,118,358.56
注： 1. 报告 截止 日 2015 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 1.261 元 ， 基 金份 额总 额 21,518,332.24
份。
2、本摘要 中资产负 债表和 利润表所 列附注号 为年度 报告正文 中对应的 附注号 ，投资 者
欲了解 相应 附注 的内 容， 应阅读 登载 于基 金管 理人 网站的 年度 报告 正文 。
7.2 利润表
会计主 体： 金元 顺安 成长 动力灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期 ：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
项 目 附注号
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
一、收入
13,438,719.44 14,955,675.46
1. 利息 收入
369,542.70 327,961.99
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 53,032.65 33,890.31
债券利 息收 入
316,510.05 293,504.18
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 567.50
其他利 息收 入
- -
2. 投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
16,651,724.80 11,075,571.65
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 16,481,990.68 10,317,803.48
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 38,129.00 223,660.78
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.14 - -
14
衍生工 具收 益 7.4.7.16 - -
股利收 益 7.4.7.17 131,605.12 534,107.39
3. 公允价值 变动收益 （损失 以
“-” 号填 列）
7.4.7.18
-3,659,906.28 3,541,137.76
4. 汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
- -
5. 其他 收入 （ 损失 以 “-” 号填
列）
7.4.7.19
77,358.22 11,004.06
减：二、费用
2,131,489.12 1,753,928.53
1 ．管 理人 报酬 7.4.10.2 588,072.21 806,851.14
2 ．托 管费 7.4.10.2 98,011.96 134,475.13
3 ．销 售服 务费
- -
4 ．交 易费 用 7.4.7.20 1,213,222.76 548,272.26
5 ．利 息支 出
537.22 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
537.22 -
6 ．其 他费 用 7.4.7.21 231,644.97 264,330.00
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
11,307,230.32 13,201,746.93
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列）
11,307,230.32 13,201,746.93
7.3 所有者权益（基金净值 ）变动表
会计主 体： 金元 顺安 成长 动力灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 50,362,566.69 4,781,667.29 55,144,233.98
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 11,307,230.32 11,307,230.32
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
-28,844,234.45 -10,477,085.32 -39,321,319.77
其中：1. 基 金申 购款 41,467,093.36 21,930,447.34 63,397,540.70
2. 基金 赎回 款 -70,311,327.81 -32,407,532.66 -102,718,860.47
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 21,518,332.24 5,611,812.29 27,130,144.53
项目
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
15
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 71,789,548.23 -10,726,008.04 61,063,540.19
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 13,201,746.93 13,201,746.93
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
-21,426,981.54 2,305,928.40 -19,121,053.14
其中：1. 基 金申 购款 12,393,834.78 -646,016.34 11,747,818.44
2. 基金 赎回 款 -33,820,816.32 2,951,944.74 -30,868,871.58
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 50,362,566.69 4,781,667.29 55,144,233.98
报告附 注为 财务 报表 的组 成部分
本报告 页码 从 7.1 至 7.4 ， 财务报 表由 下列 负责 人签 署；
基金管 理公 司负 责人 ：张 嘉宾， 主管 会计 工作 负责 人：符 刃， 会计 机构 负责 人：季 泽
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
金 元 顺 安 成 长 动 力 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ( 原 名 为 金 元 比 联 成 长 动 力 灵 活 配 置
混合型 证券 投资 基金 ， 以 下简称 “本 基金 ” ) ， 系经 中国证 券监 督管 理委 员会 （以下 简称 “ 中
国证监会” ）证监许 可［2008 ］810 号文《 关于核 准 金元比联 成长动力 灵活配 置混合型 证券
投资基金募集的 批复》的核准，由基金管 理人金元比联基金管理有限 公司( 系金元顺安基 金
管理有 限公 司的 前身) 向社 会公开 发行 募集 ， 基 金合 同于 2008 年 9 月 3 日正 式 生效 ， 首次 设
立募集 规模 为 374,409,130.20 份 基金 份额 。 本基 金为 契约型 开放 式， 存续 期限 不定。 本基 金
的基金 管理 人与 注册 登记 机构为 金元 顺安 基金 管理 有限公 司 （原 “ 金元 惠理 基 金管理 有限 公
司” ） ， 基金 托管 人为 中国 农业银 行股 份有 限公 司。
经金元 比联 第二 届董 事会 第七次 会议 及第 二届 股东 会第五 次会 议审 议通 过， 并 由中国证
监会证 监许 可[2012]276 号 文核准 ，金 元比 联基 金管 理有限 公司 已 于 2012 年 3 月 15 日完 成
相关工商 变更登记 手续， 并且变更 公司名称 为“金 元惠理基 金管理有 限公司” 。随后， 报 请
中国证 监会 同意 ， 将 金元 比 联成长 动力 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 更名 为金 元惠理 成长 动
力灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 ，并 于 2012 年 5 月 2 日 公告 。
2015 年 2 月 5 日， 经金 元 惠理基 金管 理有 限公 司股 东金元 证券 股份 有限 公司 及惠理 基
金管理香 港有限公 司以书 面表决的 方式达成 更名决 议。金元 惠理基金 管理有 限公司于 2015
年 3 月 6 日 完成 相关 工商 变 更登记 手续 ， 并 且变 更公 司 名称为 “金 元顺 安基 金管 理 有限公 司” ，
16
并于 2015 年 3 月 10 日进 行公告 。 经本 基金 管理 人 与基金 托管 人协 商一 致 ， 并报中 国证 监会
备案后 ， 金 元惠 理成 长动 力 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金相 应更 名为 金元 顺安 成长动 力灵 活
配置混 合型 证券 投资 基金 ，并 于 2015 年 7 月 15 日 进行公 告。
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具 ， 包括国 内依 法发 行上 市的 股票 、 债 券
及中国 证监 会允 许基 金投 资的其 他金 融工 具。 本基 金 的投资 将定 性与 定量 分析 贯穿于 资产 类
别配置 、 行业 资产 配置 、 公司价 值评 估 、 投 资组 合 构建的 全过 程之 中 ， 依 靠 坚实的 基础 分析
和科学 的金 融工 程模 型， 把握股 票市 场和 债券 市场 的有利 投资 机会 ，构 建最 佳的投 资组 合 ，
实现长期 优于业绩 基准的 良好收益 。2015 年中信 标 准普尔指 数信息服 务（北 京）有限 公司
终止维 护中 信标 普国 债指 数，且 将中 信标 普 300 指 数更名 为标 普中 国 A 股 300 指数 。本 基
金管理 人经 与基 金托 管人 协商一 致 ， 并报 中国 证监 会备案 后， 决定 自 2015 年 11 月 27 日起 ，
将本基 金业 绩基 准从 中信 标普 300 指数 收益 率×55% ＋中 信标 普国 债指 数收 益率×45% 变更
为标普 中 国 A 股 300 指数×55% ＋中 证综 合债 指数 ×45% 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务 报表 系按 照财 政部 颁布的 《 企业 会计 准则 — 基本准 则 》 以 及其 后颁 布 及修订 的具
体会计 准则 、 应用 指南 、 解释以 及其 他相 关规 定 （ 以下合 称 “企 业会 计准 则” ） 编 制， 同时，
对于在 具体 会计 核算 和信 息披露 方面 ， 也参 考了 中 国证券 投资 基金 业协 会修 订的 《证 券投 资
基金会计 核算业务 指引》 、 中国证监 会制定的 《 关于 进一步规 范证券投 资基金 估值业务 的 指
导 意见 》 、 《 关于 证券 投资基 金执 行< 企业 会计 准则> 估 值业 务及 份额 净值 计价有 关事 项的 通
知 》 、 《证 券 投 资基 金 信 息披 露 管 理 办 法》 、 《 证 券 投资 基 金 信 息 披露 内 容 与 格式 准 则 》 第 2
号 《 年度 报告 的内 容与 格 式》 、 《证 券投 资基 金信 息 披露编 报规 则 》 第 3 号 《 会计报 表附 注的
编制及 披露 》 、 《证 券投 资 基金信 息披 露 XBRL 模板 第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 其 他
中国证 监会 及中 国证 券投 资基金 业协 会颁 布的 相关 规定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2015 年 12 月 31
日的财 务状 况以 及 2015 年 度的经 营成 果和 净值 变动 情况。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本基金财 务报表所 载财务 信息依照 企业会计 准则、 《 证券投资 基金会计 核算业 务指引 》
和其他 相关 规定 所厘 定的 主要会 计政 策和 会计 估计 编制。
7.4.4.1 会计年度
17
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 记账 本位 币和 编制 本财务 报表 所采 用的 货币 均为人 民币 。 除有 特别 说 明外 ， 均 以
人民币 元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ）
或权益 工具 的合 同。
(1) 金融资 产分 类
本基金 的金 融资 产于 初始 确认时 分为 以下 两类 ： 以 公 允价值 计量 且其 变动 计入 当期损 益
的金融 资产 、贷 款和 应收 款项；
本基金目前持有的以公允 价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产主要包 括股票投
资和债 券投 资；
(2) 金融负 债分 类
本基金的金融负债于初始 确认时归类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融
负债和 其他 金融 负债 。本 基金目 前持 有的 金融 负债 划分为 其他 金融 负债 。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
划分为 以公 允价 值计 量且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 的股 票 、 债 券等 ， 以 及不作 为
有效套 期工 具的 衍生 工具 ， 按 照取 得时 的公 允价 值 作为初 始确 认金 额 ， 相 关 的交易 费用 在发
生时计 入当 期损 益；
在持有 以公 允价 值计 量且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 期间 取得 的利 息或 现金股 利 ，
应当确 认为 当期 收益 。 每 日， 本基 金将 以公 允价 值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产或
金融负 债的 公允 价值 变动 计入当 期损 益；
处置该 金融 资产 或金 融负 债时， 其公 允价 值与 初始 入 账金额 之间 的差 额应 确认 为投资 收
益，同 时调 整公 允价 值变 动收益 ；
当收取 该金 融资 产现 金流 量的合 同权 利终 止 ， 或 该 金融资 产已 转移 ， 且符 合 金融资 产转
移的终 止确 认条 件的 ，金 融资产 将终 止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
金融资产转移，是 指 本 基金 将 金 融 资 产 让 与 或 交 付给 该 金 融 资 产 发 行 方 以 外的 另 一 方
( 转入方) ； 本基 金已 将金 融 资产所 有权 上几 乎所 有的 风险和 报酬 转移 给转 入方 的， 终 止确 认
18
该金融 资产 ；保 留了 金融 资产所 有权 上几 乎所 有的 风险和 报酬 的， 不终 止确 认该金 融资 产 ；
本基金 既没 有转 移也 没有 保留金 融资 产所 有权 上几 乎所有 的风 险和 报酬 的， 分 别下列 情况 处
理： 放弃 了对 该金 融资 产 控制的 ， 终止 确认 该金 融 资产并 确认 产生 的资 产和 负债 ； 未 放弃 对
该金融 资产 控制 的 ， 按 照 其继续 涉入 所转 移金 融资 产的程 度确 认有 关金 融资 产， 并相 应确 认
有关负 债；
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1) 股票投 资
买入股 票于 成交 日确 认为 股票投 资 ， 股 票投 资成 本 ， 按成交 日应 支付 的全 部价 款扣除 交
易费用 入账 ；
卖出股票于成交日确认股 票投资收益，卖出股票的 成本按移动加权平均法于 成交日结
转；
(2) 债券投 资
买入债 券于 成交 日确 认为 债券投 资 。 债 券投 资成 本 ， 按成交 日应 支付 的全 部价 款扣除 交
易费用 入账 ，其 中所 包含 的债券 应收 利息 单独 核算 ，不构 成债 券投 资成 本；
买入零 息债 券视 同到 期一 次性还 本付 息的 附息 债券 ， 根 据其 发行 价 、 到 期价 和 发行期 限
按直线 法推 算内 含票 面利 率后， 按上 述会 计处 理方 法核算 ；
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ，卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转；
(3) 权证投 资
买入权 证于 成交 日确 认为 权证投 资。 权证 投资 成本 按 成交日 应支 付的 全部 价款 扣除交 易
费用后 入账 ；
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ， 卖 出权 证 的成本 按移 动加 权平 均法 于成交 日
结转；
(4) 分离交 易可 转债
申购新 发行 的分 离交 易可 转债于 获得 日， 按可 分离 权 证公允 价值 占分 离交 易可 转债全 部
公允价 值的 比例 将购 买分 离交易 可转 债实 际支 付全 部价款 的一 部分 确认 为权 证投资 成本 ， 按
实际支 付的 全部 价款 扣减 可分离 权证 确定 的成 本确 认债券 成本 ；
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相关 原则 进行 计算 ；
(5) 回购协 议
基金持有 的回购协 议（封 闭式回购） ，以成本 列示， 按实际利 率（当实 际利率 与合同 利
率差异 较小 时， 也可 以用 合同利 率） 在实 际持 有期 间内逐 日计 提利 息。
19
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
公允价 值是 指市 场参 与者 在计量 日发 生的 有序 交易 中， 出 售一 项资 产所 能收 到 或者转 移
一项负 债所 需支 付的 价格 。 以 公允 价值 计量 或披 露 的资产 和负 债 ， 根 据对 公 允价值 计量 整体
而言具 有重 要意 义的 最低 层次输 入值 ， 确定 所属 的 公允价 值层 次 ： 第 一层 次 输入值 ， 在计 量
日能够 取得 的相 同资 产或 负债在 活跃 市场 上未 经调 整 的报 价 ； 第 二层 次输 入 值， 除第 一层 次
输入值 外相 关资 产或 负债 直接或 间接 可观 察的 输入 值； 第三 层次 输入 值 ， 相 关 资产或 负债 的
不可观 察输 入值 。本 基金 主要金 融工 具的 估值 方法 如下：
(1) 存在活 跃市 场的 金融 工 具
存在活 跃市 场的 金融 工具 按其估 值日 的市 场交 易价 格确定 公允 价值 ； 估值 日 无交易 ， 但
最近交 易日 后经 济环 境未 发生重 大变 化且 证券 发行 机构未 发生 影响 证券 价格 的重大 事件 的 ，
按最近 交易 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值。 估值 日 无交易 且最 近交 易日 后经 济环境 发生 了
重大变 化或 证券 发行 机构 发生了 影响 证券 价格 的重 大事件 ， 参 考类 似投 资品 种 的现行 市价 及
重大变 化等 因素 ，调 整最 近交易 市价 以确 定公 允价 值。
(2) 不存在 活跃 市场 的金 融 工具
当金融 工具 不存 在活 跃市 场， 采 用市 场参 与者 普遍 认 同且被 以往 市场 实际 交易 价格验 证
具有可 靠性 的估 值技 术确 定公允 价值 。 本 基金 采用 在 当前情 况下 适用 并且 有足 够可利 用数 据
和其他 信息 支持 的估 值技 术， 优先 使用 相关 可观 察 输入值 ， 只有 在可 观察 输 入值无 法取 得或
取得不 切实 可行 的情 况下 ，才使 用不 可观 察输 入值 。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执
行的 ， 同 时本 基金 计划 以 净额结 算或 同时 变现 该金 融资产 和清 偿该 金融 负债 时， 金融 资产 和
金融负 债以 相互 抵销 后的 金额在 资产 负债 表内 列示 。 除 此以 外 ， 金 融资 产和 金 融负债 在资 产
负债表 内分 别列 示， 不予 相互抵 销。
7.4.4.7 实收基金
实收基 金为 对外 发行 的基 金份额 总额 所对 应的 金额 。 由于申 购和 赎回 引起 的实 收基金 份
额变动 分别 于基 金申 购确 认日及 基金 赎回 确认 日确 认。 上 述申 购和 赎回 分别 包 括基金 转换 所
引起的 转入 基金 的实 收基 金增加 和转 出基 金的 实收 基金减 少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平 准金 包括 已实 现损 益平准 金和 未实 现损 益平 准金。 已实 现损 益平 准金 指 在申购 或
赎回基 金份 额时 ， 申 购或 赎 回款项 中包 含的 按累 计未 分配的 已实 现收 益/( 损失) 占基金 净值 比
20
例计算 的金 额 。 未 实现 损 益平准 金指 在申 购或 赎回 基金份 额时 ， 申购 或赎 回 款项中 包含 的按
累计未 实现 利得/(损失) 占 基金净 值比 例计 算的 金额 。 损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎
回确认 日确 认。
未实现 损益 平准 金与 已实 现损益 平准 金均 在 “损 益 平准金 ” 科目 中核 算， 并 于期末 全额
转入“ 未分 配利 润/( 累计 亏 损)”。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
(1) 存 款 利息 收入 按存 款的本 金 与适 用的 利率 逐日 计提 的 金额 入账 。若 提前 支取 定 期存
款， 按协 议规 定的 利率 及 持有期 重新 计算 存款 利息 收入 ， 并 根据 提前 支取 所 实际收 到的 利息
收入与 账面 已确 认的 利息 收入的 差额 确认 利息 损失 ， 列 入利 息收 入减 项 ， 存 款 利息收 入以 净
额列示 ；
(2) 债 券 利息 收入 按债 券票面 价 值与 票面 利率 或内 含票 面 利率 计算 的金 额扣 除应 由 债券
发行企 业代 扣代 缴的 个人 所得税 后的 净额 确认 ，在 债券实 际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产 支持 证券 利息 收入按 证 券票 面价 值与 票面 利率 计 算的 金额 ，扣 除应 由资 产 支持
证券发 行企 业代 扣代 缴的 个人所 得税 后的 净额 确认 ，在证 券实 际持 有期 内逐 日计提 ；
(4) 买 入 返售 金融 资产 收入， 按 买入 返售 金融 资产 的摊 余 成本 及实 际利 率（ 当实 际 利率
与合同 利率 差异 较小 时， 也可以 用合 同利 率） ，在 回 购期内 逐日 计提 ；
(5) 股 票 投 资收 益/( 损失) 于卖 出 股票 成 交日 确 认， 并按 卖 出股 票 成交 金 额与 其成 本 的差
额入账 ；
(6) 债券投 资收 益/( 损失) 于 成交日 确认 ， 并按 成交 总 额与其 成本 、 应收 利息 的 差额入 账；
(7) 资 产 支 持证 券 投资 收益/( 损失) 于 成 交日 确认 ， 并按 成 交总 额 与其 成 本、 应收 利 息的
差额入 账；
(8) 衍 生 工 具收 益/( 损失) 于卖 出 权证 成 交日 确 认 ， 并按 卖 出权 证 成交 金 额与 其成 本 的差
额入账 ；
(9) 股 利 收益 于除 息日 确认， 并 按上 市公 司宣 告的 分红 派 息比 例计 算的 金额 扣除 应 由上
市公司 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额入 账；
(10) 公允价值变动收益/( 损失) 系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资
产、交 易性 金融 负债 等公 允价值 变动 形成 的应 计入 当期损 益的 利得 或损 失；
(11) 其他 收入 在主 要风 险和 报酬已 经转 移给 对方 ， 经 济利益 很可 能流 入且 金额 可以可 靠
计量的 时候 确认 。
7.4.4.10 费用的确认和计 量
21
(1) 基金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的 1.50% 的年 费率逐 日计 提 ；
(2) 基金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的 0.25% 的年 费率逐 日计 提；
(3) 卖 出 回购 金融 资产 支出， 按 卖出 回购 金融 资产 的摊 余 成本 及实 际利 率（ 当实 际 利率
与合同 利率 差异 较小 时， 也可以 用合 同利 率） 在回 购期内 逐日 计提 ；
(4) 其 他 费用 系根 据有 关法规 及 相应 协议 规定 ，按 实际 支 出金 额， 列入 当期 基金 费 用。
如果影 响基 金份 额净 值小 数点后 第四 位的 ，则 采用 待摊或 预提 的方 法。
7.4.4.11 基金的收益分配 政策
(1) 本基金 的每 份基 金份 额 享有同 等分 配权 ；
(2) 基金收 益分 配后 每一 基 金份额 净值 不能 低于 面值 ；
(3) 收益分 配时 所发 生的 银 行转账 或其 他手 续费 用由 基金投 资者 自行 承担 ；
(4) 基金投 资当 期出 现净 亏 损，则 不进 行收 益分 配；
(5) 基金当 期收 益应 先弥 补 上期累 计亏 损后 ，才 可进 行收益 分配 ；
(6) 本基金 收益 每年 最多 分 配 4 次 ，全 年基 金收 益分 配比例 不低 于年 度可 供分 配收益 的
50% ； 若基 金合 同生 效不 满 3 个 月可 不进 行收 益分 配；
(7) 本 基 金收 益分 配方 式分为 两 种： 现金 分红 与红 利再 投 资， 基金 投资 者可 选择 现 金红
利或将 现金 红利 按除 息日 的基金 份额 净值 自动 转为 基金份 额进 行再 投资 ；若 投资者 不选 择 ，
本基金 默认 的收 益分 配方 式是现 金分 红；
(8) 法律法 规或 监管 机构 另 有规定 的从 其规 定。
7.4.4.12 其他重要的会计 政策和会计估计
本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他重 要会 计政 策和 会计估 计事 项。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 无需 说明 的会计 政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 根据 中国 证券投 资基 金业 协会 中基 协发(2014)24 号《 关于 发 布< 中国 证
券投资 基金 业协 会估 值核 算工作 小组 关于2015 年1 季度固 定收 益品 种的 估值 处理标 准>的通
知》的 规定 ，自 2015 年 4 月 10 日起， 交易 所上 市交 易或挂 牌转 让的 固定 收益 品种(可转换
债券、 资产 支持 证券 和私 募债券 除外) 采用 第三 方估 值机构 提供 的估 值数 据进 行估值 。
7.4.5.3 差错更正的说明
22
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
(1) 印花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国 家税务 总局 研究 决定 ， 自 2008 年 4 月 24 日起， 调整 证券 （ 股
票）交 易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1 ‰；
经国务 院批 准 ， 财 政部 、 国家税 务总 局研 究决 定 ， 自 2008 年 9 月 19 日 起 ， 调整由 出让
方按证 券（ 股票 ）交 易印 花税税 率缴 纳印 花税 ，受 让方不 再征 收， 税率 不变 ；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政
策问题 的通 知 》 的 规定 ， 股 权分置 改革 过程 中因 非流 通股股 东向 流通 股股 东支 付对价 而发 生
的股权 转让 ，暂 免征 收印 花税。
(2) 营业税 、企 业所 得税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知 》
的规定 ，自 2004 年 1 月 1 日起， 对证 券投 资基 金（ 封闭式 证券 投资 基金 ，开 放式证 券投 资
基金） 管理 人运 用基 金买 卖股票 、债 券的 差价 收入 ，继续 免征 营业 税和 企业 所得税 ；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政
策问题 的通 知 》 的 规定 ， 股 权分置 改革 中非 流通 股股 东通过 对价 方式 向流 通股 股东支 付的 股
份、现 金等 收入 ，暂 免征 收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2008]1 号文 《关 于 企业所 得税 若干 优惠 政策 的通知 》
的规定 ， 对证 券投 资基 金 从证券 市场 中取 得的 收入 ， 包 括买 卖股 票、 债券 的 差价收 入 ， 股 权
的股息 、红 利收 入， 债券 的利息 收入 及其 他收 入， 暂不征 收企 业所 得税 。
(3) 个人所 得税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2002]128 号文 《 关于开 放式 证券 投资 基金 有关税 收
问题的 通知 》 的规 定 ， 对 基金取 得的 股票 的股 息 、 红利收 入 ， 债 券的 利息 收 入、 储蓄 存款 利
息收入，由 上市公司、发行债券的企 业和银行在向基金支付上 述收入时代扣代 缴 20%的个
人所得 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政
策问题 的通 知 》 的 规定 ， 股 权分置 改革 中非 流通 股股 东通过 对价 方式 向流 通股 股东支 付的 股
份、现 金等 收入 ，暂 免征 收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2008]132 号文 《 财政部 、国 家税 务总 局关 于储蓄 存
款利息 所得 有关 个人 所得 税政策 的通 知 》 的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起 ， 对储蓄 存款 利息
23
所得暂 免征 收个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《关 于实 施上 市公 司股息 红
利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》的 规定 ，自 2013 年 1 月 1 日起 ， 证券投 资基 金
从公开 发行 和转 让市 场取 得的上 市公 司股 票 ， 持 股 期限 在 1 个 月以 内 （含 1 个月 ） 的 ， 其 股
息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年（含 1 年 ）的， 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持股期 限超 过 1 年的 ，暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。
根据财 政部 、国 家税 务总 局、中 国证 监会 财税[2015]101 号文 《关 于上 市公 司 股息红 利
差别化 个人 所得 税政 策有 关问题 的通 知》 的规 定， 自 2015 年 9 月 8 日 起， 证 券投资 基金 从
公开发 行和 转让 市场 取得 的上市 公司 股票 ， 持股 期 限超 过 1 年 的 ， 股 息红 利 所得暂 免征 收个
人所得 税。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
金元顺安基金管理有限公 司（原“金元惠理基金 管
理有限 公司 ”）
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
金元证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
惠理基 金管 理香 港有 限公 司 基金管 理人 的股 东
上海金 元百 利资 产管 理有 限公司 （原"上 海金 元惠 理
资产管 理有 限公 司" ）
基金管 理人 的子 公司
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方 交易 单 元 进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
金元证 券股 份有 限公 司 40,254,368.25 5.13% 33,931,325.13 9.68%
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
7.4.8.1.3 债券交易
金额单 位： 人民 币元
24
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
成交金 额
占 当期 债券 成
交 总额 的比 例
成交金 额
占当期 债券
成交总额 的
比例
金元证 券股 份有 限公 司 - - 5,124,414.77 26.08%
7.4.8.1.4 债券回购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
成交金 额
占 当期 债券 回
购 成交 总额 的
比例
成交金 额
占当期 债券
回购成 交 总
额的比 例
金元证 券股 份有 限公 司 - - 6,800,000.00 100.00%
7.4.8.1.5 应支付关联方的 佣金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
金 元 证 券 股 份 有 限
公司
36,647.55 5.10% - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
金 元 证 券 股 份 有 限
公司
30,890.80 9.68% 28,987.79 13.67%
上述佣 金按 市场 佣金 率计 算， 以扣 除由 中国 证券 登 记结算 有限 责任 公司 收取 证管费 、 经
手费和 由券 商承 担的 证券 结算风 险基 金后 的净 额列 示。 该 类佣 金协 议的 服务 范 围还包 括佣 金
收取方 为本 基金 提供 的证 券投资 研究 成果 和市 场信 息服务 。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管 理
费
588,072.21 806,851.14
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 131,851.19 174,639.88
25
费
注：a. 基金 管理 费按 前一 日 的基金 资产 净值 的 1.50% 的年费 率计 提。
计算方 法如 下：H=E ×1.50%/ 当年天 数，
H 为 每日 应支 付的 基金 管 理费,
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值,
基金管 理人 的管 理费 每日 计算 ， 逐 日累 计至 每月 月 底， 按月 支付 ， 由 基金 管 理人向 基金
托管人 发送 基金 管理 费划 款指令 ， 基 金托 管人 复核 后 于次月 前 3 个工 作日 内从 基金资 产中 一
次性支 付给 基金 管理 人， 若遇法 定节 假日 、休 息日 ，支付 日期 顺延 。
b. 根据《 开放式证 券投资基 金销售费 用管理 规定》 ，基 金管理人 与基金 销售机构 在基金
销售协 议中 约定 依据 销售 机构销 售基 金的 保有 量提 取一定 比例 的客 户维 护费 ， 用以向 基金 销
售机构 支付 客户 服务 及销 售活动 中产 生的 相关 费用 ，客户 维护 费从 基金 管理 费中列 支。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托 管
费
98,011.96 134,475.13
注：a. 基金 托管 费按 前一 日 的基金 资产 净值 的 0.25% 的年费 率计 提。
计算方 法如 下：H=E ×0.25%/ 当年天 数,
H 为 每日 应支 付的 基金 托 管费,
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值,
基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 底 ， 按 月 支付 ； 由 基金 管理 人向 基 金托管 人发
送基金托 管费划款 指令， 基金托管 人复核后 于次月 前 3 个工 作日内 从基金 资 产中一次 性支
取，若 遇法 定节 假日 、休 息日， 支付 日期 顺延 。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场（ 含回 购） 交 易 。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本基金本报告期内及上年 度可比期间均未有基金管 理人运用固有资金投资本 基金的情
况。
26
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人 之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年 度末均未有除基金管理人 之外的其他关联方投资本 基金的情
况。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农业银行股
份有限 公司
12,295,372.95 46,320.32 12,218,224.71 31,589.11
注： 本 基金 的证 券交 易结 算 资金通 过托 管银 行备 付金 账户转 存于 中国 证券 登记 结算有 限
责任公 司 ， 2015 年 度获 得 的利息 收入 为人 民 币 5,519.83 元(2014 年度 获得 的利 息收入 为人 民
币 1,969.68 元) ，2015 年 末结算 备付 金余 额为 人民 币 102,556.93 元(2014 年 末结算 备付 金余
额为人 民 币 459,808.98 元) 。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 的证 券。
7.4.9 期末（2015 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
7.4.9.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证券名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
123001 蓝标转债 2015-12-23 2016-01-08
认购新
发证券
100.00 100.00 70 7,000.00 7,000.00 -
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌 等流通受限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代 码 股票名 称 停牌日 期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日 期
复牌
开盘
单价
数量 （ 股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额 备注
600990 四创电 子 2015-08-31
重大
资产
82.63 2016-03-25 69.03 17,000 1,303,304.90 1,404,710.00 -
27
重组
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期末 2015 年 12 月 31 日止 ，本 基金 无因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形
成的卖 出回 购金 融资 产款 余额。
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期末 2015 年 12 月 31 日止 ，本 基金 无因 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 形
成的卖 出回 购金 融资 产款 余额。
7.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
7.4.14.1 公 允价 值
7.4.14.1.1 不以 公允 价值 计 量的金 融工 具
银行存 款 、 结 算备 付金 、 存 出保证 金 、 应 收款 项以 及 其他金 融负 债 ， 其 因剩 余 期限不 长，
公允价 值与 账面 价值 相若 。
7.4.14.1.2 以公 允价 值计 量 的金融 工具
7.4.14.1.2.1 各层 次金 融工 具公允 价值
于 2015 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 工
具 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币 9,180,674.84 元 ， 属 于 第 二 层 次 的 余 额 为 人 民 币
5,749,103.50 元 ， 无 属于 第 三层次 的余 额 （于 2014 年 12 月 31 日 ， 第一 层级 的余 额为人 民币
41,174,087.29 元 ，属 于第 二层级 的余 额为 人民 币 2,129,775.00 元， 无划 分为 三 层次余 额） 。
7.4.14.1.2.2 公允 价值 所属 层次间 的重 大变 动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券 ， 若 出现 重大 事 项停牌 、 交易 不活 跃、 或 属于非 公开
发行等 情况 ， 本基 金分 别 于停牌 日至 交易 恢复 活跃 日期间 、 交易 不活 跃期 间 及限售 期间 不将
相关股 票和 债券 的公 允价 值列入 第一 层次 ； 并 根据 估 值调整 中采 用的 不可 观察 输入值 对于 公
允价值 的影 响程 度， 确定 相关股 票和 债券 公允 价值 应属第 二层 次或 第三 层次 。
根据中 国证 券投 资基 金业 协会中 基协 发(2014)24 号 《关于 发布< 中国 证券 投资 基金业 协
会估值 核 算 工作 小组 关 于 2015 年 1 季度 固定 收益 品 种的估 值处 理标 准> 的 通知 》 的 规定 ， 自
2015 年 4 月 10 日 起， 交 易所上 市交 易或 挂牌 转让 的固定 收益 品种( 可转 换债 券、资 产支 持
证券和私募债券 除外) 采用第三方估值机构 提供的估值数据进行估值， 相关固定收益品种 的
公允价 值所 属层 级从 第一 层次转 入第 二层 次。
7.4.14.1.2.3 第三 层次 公允 价值余 额和 本期 变动 金额
28
本基金持有的以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融工具本期末和上 期末均不
以第三 层次 公允 价值 计量 。
7.4.14.2 承 诺事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.14.3 其 他事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金的资 产净 值为 人民 币 27,130,144.53 元， 已连 续超 过 136 个
工作日 基金 资产 净值 低于 人民 币 5,000 万 元。 本基 金 资产管 理人 已就 上述 情况 按照中 国证 监
会颁布 的《 公开 募集 证券 投资基 金运 作管 理办 法》 第四十 一条 的规 定， 在本 基金 2015 年 4
季度报 告中 进行 了披 露 。 本基金 资产 管理 人将 积极 采取开 展持 续营 销 、 加 大 宣传力 度 、 提 高
投研能 力等 措施 ，尽 快扭 转这一 状况 。
§8 投资组合报 告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 10,585,384.84 38.14
其中： 股票 10,585,384.84 38.14
2 固定收 益投 资 4,344,393.50 15.65
其中： 债券 4,344,393.50 15.65
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 12,397,929.88 44.67
6 其他各 项资 产 427,820.48 1.54
7 合计 27,755,528.70 100.00
8.2 期末 按行业分类的股票 投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 370,370.00 1.37
B 采矿业 - -
C 制造业 5,030,132.93 18.54
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
29
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 1,197,241.20 4.41
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 3,477,760.71 12.82
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 509,880.00 1.88
S 综合 - -
合计 10,585,384.84 39.02
8.3 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前十名股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600990 四创电 子 17,000 1,404,710.00 5.18
2 300188 美亚柏 科 24,600 1,247,220.00 4.60
3 002657 中科金 财 12,300 983,877.00 3.63
4 002308 威创股 份 36,141 890,875.65 3.28
5 002125 湘潭电 化 36,873 860,984.55 3.17
6 000687 华讯方 舟 29,100 786,282.00 2.90
7 000977 浪潮信 息 22,863 724,985.73 2.67
8 300299 富春通 信 14,405 678,043.35 2.50
9 000701 厦门信 达 24,552 603,979.20 2.23
10 000593 大通燃 气 41,400 593,262.00 2.19
注： 投资 者欲 了解 本报 告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细 ， 应 阅读 登载 于基 金 管理人 网站
的年度 报告 正文 。
8.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期 初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000513 丽珠集 团 8,708,301.39 15.79
30
2 601688 华泰证 券 7,946,258.86 14.41
3 600571 信雅达 7,124,586.52 12.92
4 002465 海格通 信 5,916,056.70 10.73
5 000156 华数传 媒 5,863,344.00 10.63
6 600000 浦发银 行 5,668,353.16 10.28
7 002055 得润电 子 4,821,407.36 8.74
8 000776 广发证 券 4,594,426.00 8.33
9 601166 兴业银 行 4,570,322.81 8.29
10 601788 光大证 券 4,420,270.00 8.02
11 300170 汉得信 息 4,319,583.76 7.83
12 002081 金 螳 螂 4,003,473.00 7.26
13 002375 亚厦股 份 4,000,457.53 7.25
14 300226 上海钢 联 3,719,740.50 6.75
15 600080 金花股 份 3,715,014.87 6.74
16 000002 万
科Ａ 3,705,677.00 6.72
17 002657 中科金 财 3,652,710.39 6.62
18 601872 招商轮 船 3,441,673.00 6.24
19 600079 人福医 药 3,396,946.00 6.16
20 601377 兴业证 券 3,241,729.35 5.88
21 601328 交通银 行 3,214,219.00 5.83
22 000591 桐 君 阁 3,192,726.00 5.79
23 002376 新北洋 3,099,497.70 5.62
24 000001 平安银 行 2,986,894.00 5.42
25 600594 益佰制 药 2,933,626.08 5.32
26 300210 森远股 份 2,911,007.06 5.28
27 600030 中信证 券 2,867,245.00 5.20
28 600887 伊利股 份 2,857,304.06 5.18
29 601088 中国神 华 2,819,495.00 5.11
30 600703 三安光 电 2,799,056.00 5.08
31 600036 招商银 行 2,788,999.00 5.06
32 600737 中粮屯 河 2,693,320.00 4.88
33 000977 浪潮信 息 2,674,597.00 4.85
34 600584 长电科 技 2,652,994.01 4.81
35 300219 鸿利光 电 2,595,200.00 4.71
36 600416 湘电股 份 2,446,217.00 4.44
37 600570 恒生电 子 2,404,560.00 4.36
38 600029 南方航 空 2,395,666.00 4.34
39 600519 贵州茅 台 2,310,600.00 4.19
40 300299 富春通 信 2,302,075.66 4.17
41 601988 中国银 行 2,272,608.00 4.12
42 000796 凯撒旅 游 2,269,525.05 4.12
31
43 002146 荣盛发 展 2,268,175.00 4.11
44 600970 中材国 际 2,258,419.60 4.10
45 300399 京天利 2,247,093.00 4.07
46 002071 长城影 视 2,232,856.00 4.05
47 002022 科华生 物 2,231,453.00 4.05
48 600491 龙元建 设 2,223,601.10 4.03
49 002482 广田股 份 2,202,837.07 3.99
50 002586 围海股 份 2,182,978.12 3.96
51 601886 江河创 建 2,180,632.10 3.95
52 300253 卫宁软 件 2,178,217.00 3.95
53 000701 厦门信 达 2,173,931.00 3.94
54 601009 南京银 行 2,114,879.00 3.84
55 000895 双汇发 展 2,089,680.51 3.79
56 002157 正邦科 技 2,073,329.00 3.76
57 600373 中文传 媒 2,070,457.00 3.75
58 300017 网宿科 技 2,063,296.00 3.74
59 600340 华夏幸 福 2,062,513.44 3.74
60 600893 中航动 力 2,037,349.16 3.69
61 000503 海虹控 股 2,008,315.08 3.64
62 002431 棕榈园 林 2,000,599.00 3.63
63 300065 海兰信 1,924,817.00 3.49
64 600271 航天信 息 1,878,308.00 3.41
65 300101 振芯科 技 1,868,455.00 3.39
66 002004 华邦健 康 1,830,196.00 3.32
67 600435 北方导 航 1,823,050.00 3.31
68 300400 劲拓股 份 1,816,944.00 3.29
69 002714 牧原股 份 1,770,252.76 3.21
70 300348 长亮科 技 1,758,154.00 3.19
71 000530 大冷股 份 1,736,138.00 3.15
72 002405 四维图 新 1,715,176.10 3.11
73 000625 长安汽 车 1,614,580.00 2.93
74 002400 省广股 份 1,610,839.04 2.92
75 600016 民生银 行 1,582,114.00 2.87
76 600037 歌华有 线 1,572,425.00 2.85
77 600831 广电网 络 1,570,105.68 2.85
78 300006 莱美药 业 1,569,216.00 2.85
79 600406 国电南 瑞 1,564,356.00 2.84
80 600222 太龙药 业 1,560,227.00 2.83
81 002044 江苏三 友 1,559,650.00 2.83
82 002124 天邦股 份 1,553,922.00 2.82
83 600109 国金证 券 1,546,225.00 2.80
32
84 601555 东吴证 券 1,538,219.00 2.79
85 600115 东方航 空 1,505,870.00 2.73
86 300295 三六五 网 1,500,872.00 2.72
87 600048 保利地 产 1,477,603.00 2.68
88 002308 威创股 份 1,468,782.30 2.66
89 300085 银之杰 1,456,940.00 2.64
90 002234 民和股 份 1,438,364.00 2.61
91 002154 报 喜 鸟 1,435,807.00 2.60
92 300100 双林股 份 1,433,844.01 2.60
93 600118 中国卫 星 1,433,586.00 2.60
94 000925 众合科 技 1,424,732.60 2.58
95 601939 建设银 行 1,372,372.00 2.49
96 600351 亚宝药 业 1,368,713.00 2.48
97 002007 华兰生 物 1,365,237.00 2.48
98 601998 中信银 行 1,350,899.00 2.45
99 002171 楚江新 材 1,349,438.58 2.45
100 600105 永鼎股 份 1,349,330.00 2.45
101 000801 四川九 洲 1,346,588.00 2.44
102 000932 华菱钢 铁 1,340,542.00 2.43
103 000709 河北钢 铁 1,336,650.00 2.42
104 600782 新钢股 份 1,336,450.00 2.42
105 300196 长海股 份 1,336,323.00 2.42
106 600990 四创电 子 1,303,304.90 2.36
107 600517 置信电 气 1,298,992.70 2.36
108 600983 惠而浦 1,292,830.00 2.34
109 000400 许继电 气 1,289,377.00 2.34
110 000031 中粮地 产 1,281,667.60 2.32
111 002297 博云新 材 1,271,733.00 2.31
112 300207 欣旺达 1,270,689.00 2.30
113 600325 华发股 份 1,266,597.00 2.30
114 600018 上港集 团 1,245,530.80 2.26
115 600104 上汽集 团 1,245,278.00 2.26
116 300129 泰胜风 能 1,223,245.00 2.22
117 300104 乐视网 1,220,480.00 2.21
118 300284 苏交科 1,195,093.00 2.17
119 600588 用友网 络 1,184,398.00 2.15
120 603766 隆鑫通 用 1,182,165.00 2.14
121 600282 南钢股 份 1,175,753.00 2.13
122 600396 金山股 份 1,174,697.00 2.13
123 002466 天齐锂 业 1,161,174.92 2.11
124 601818 光大银 行 1,159,278.00 2.10
33
125 600820 隧道股 份 1,155,867.00 2.10
126 600270 外运发 展 1,143,377.00 2.07
127 000418 小天鹅 Ａ 1,125,383.00 2.04
128 600600 青岛啤 酒 1,115,916.00 2.02
129 000961 中南建 设 1,113,470.00 2.02
130 000024 招商地 产 1,112,190.00 2.02
131 600383 金地集 团 1,111,730.49 2.02
132 000402 金 融 街 1,111,184.12 2.02
133 002235 安妮股 份 1,108,536.00 2.01
注： 本项 的 “ 买入 金额 ” 按买卖 成交 金额 （ 成交 单 价乘以 成交 数量 ） 填列 ， 不考虑 相关
交易费 用。
8.4.2 累计卖出金额超出期 初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600571 信雅达 9,703,066.53 17.60
2 601688 华泰证 券 9,540,775.86 17.30
3 000513 丽珠集 团 8,575,722.28 15.55
4 000156 华数传 媒 8,402,152.19 15.24
5 601166 兴业银 行 7,252,144.42 13.15
6 002055 得润电 子 6,231,632.15 11.30
7 002465 海格通 信 6,026,886.54 10.93
8 600000 浦发银 行 5,984,339.66 10.85
9 300170 汉得信 息 5,956,136.81 10.80
10 601788 光大证 券 5,836,642.48 10.58
11 600887 伊利股 份 5,244,056.08 9.51
12 000776 广发证 券 4,804,921.17 8.71
13 000895 双汇发 展 4,766,990.63 8.64
14 600519 贵州茅 台 4,710,001.47 8.54
15 002375 亚厦股 份 4,584,874.78 8.31
16 002004 华邦健 康 4,336,477.88 7.86
17 600030 中信证 券 4,146,254.12 7.52
18 300226 上海钢 联 3,903,274.12 7.08
19 002081 金 螳 螂 3,699,874.04 6.71
20 600080 金花股 份 3,607,498.03 6.54
21 300063 天龙集 团 3,601,259.11 6.53
22 601009 南京银 行 3,499,943.20 6.35
23 000002 万
科Ａ 3,452,676.00 6.26
24 600079 人福医 药 3,387,505.34 6.14
34
25 600594 益佰制 药 3,342,874.95 6.06
26 600109 国金证 券 3,286,944.86 5.96
27 601377 兴业证 券 3,197,112.00 5.80
28 601328 交通银 行 3,176,000.92 5.76
29 000591 桐 君 阁 3,017,805.27 5.47
30 601872 招商轮 船 2,994,591.00 5.43
31 600491 龙元建 设 2,978,661.08 5.40
32 000001 平安银 行 2,970,073.65 5.39
33 600703 三安光 电 2,910,219.00 5.28
34 300210 森远股 份 2,888,689.09 5.24
35 600036 招商银 行 2,795,465.00 5.07
36 601886 江河创 建 2,792,562.37 5.06
37 002657 中科金 财 2,791,031.00 5.06
38 601088 中国神 华 2,773,790.00 5.03
39 002142 宁波银 行 2,749,722.91 4.99
40 600737 中粮屯 河 2,741,192.50 4.97
41 600584 长电科 技 2,720,065.84 4.93
42 300253 卫宁软 件 2,621,759.54 4.75
43 601939 建设银 行 2,586,203.68 4.69
44 000796 凯撒旅 游 2,557,090.00 4.64
45 002482 广田股 份 2,521,366.03 4.57
46 002376 新北洋 2,515,931.67 4.56
47 300399 京天利 2,503,418.50 4.54
48 300219 鸿利光 电 2,490,462.24 4.52
49 600048 保利地 产 2,450,642.00 4.44
50 300065 海兰信 2,436,289.36 4.42
51 000977 浪潮信 息 2,332,464.86 4.23
52 000916 华北高 速 2,331,350.90 4.23
53 002586 围海股 份 2,317,537.03 4.20
54 600373 中文传 媒 2,315,424.42 4.20
55 300017 网宿科 技 2,301,626.79 4.17
56 601988 中国银 行 2,288,040.09 4.15
57 002022 科华生 物 2,253,599.00 4.09
58 000503 海虹控 股 2,206,441.82 4.00
59 002405 四维图 新 2,181,131.76 3.96
60 600970 中材国 际 2,178,049.72 3.95
61 002157 正邦科 技 2,116,753.65 3.84
62 600340 华夏幸 福 2,092,329.42 3.79
63 601555 东吴证 券 2,074,954.22 3.76
64 002071 长城影 视 2,067,430.00 3.75
65 000568 泸州老 窖 2,002,200.00 3.63
35
66 600271 航天信 息 1,983,975.84 3.60
67 600893 中航动 力 1,964,517.34 3.56
68 600029 南方航 空 1,927,923.26 3.50
69 600199 金种子 酒 1,906,508.47 3.46
70 002146 荣盛发 展 1,903,326.00 3.45
71 002431 棕榈园 林 1,863,696.41 3.38
72 300104 乐视网 1,847,726.13 3.35
73 000858 五 粮 液 1,839,267.10 3.34
74 600115 东方航 空 1,832,803.90 3.32
75 600831 广电网 络 1,831,805.00 3.32
76 000530 大冷股 份 1,772,152.00 3.21
77 300295 三六五 网 1,751,966.60 3.18
78 600406 国电南 瑞 1,725,802.00 3.13
79 002714 牧原股 份 1,717,261.20 3.11
80 300400 劲拓股 份 1,716,429.00 3.11
81 000625 长安汽 车 1,715,502.00 3.11
82 600570 恒生电 子 1,709,309.00 3.10
83 300299 富春通 信 1,690,800.16 3.07
84 600222 太龙药 业 1,649,721.14 2.99
85 601998 中信银 行 1,642,006.00 2.98
86 002400 省广股 份 1,631,996.04 2.96
87 002124 天邦股 份 1,628,044.30 2.95
88 600435 北方导 航 1,625,199.00 2.95
89 002044 江苏三 友 1,600,064.00 2.90
90 300348 长亮科 技 1,581,270.00 2.87
91 300085 银之杰 1,544,041.11 2.80
92 600782 新钢股 份 1,528,804.03 2.77
93 600016 民生银 行 1,523,038.00 2.76
94 000932 华菱钢 铁 1,507,361.00 2.73
95 000701 厦门信 达 1,502,433.88 2.72
96 600416 湘电股 份 1,493,423.00 2.71
97 300006 莱美药 业 1,468,813.55 2.66
98 000925 众合科 技 1,451,384.00 2.63
99 002171 楚江新 材 1,414,842.24 2.57
100 300115 长盈精 密 1,414,802.00 2.57
101 000031 中粮地 产 1,394,388.00 2.53
102 000709 河北钢 铁 1,390,670.72 2.52
103 600105 永鼎股 份 1,385,505.00 2.51
104 002154 报 喜 鸟 1,378,850.00 2.50
105 002297 博云新 材 1,365,130.67 2.48
106 300255 常山药 业 1,365,106.00 2.48
36
107 600018 上港集 团 1,348,887.00 2.45
108 300207 欣旺达 1,339,287.00 2.43
109 002234 民和股 份 1,308,321.00 2.37
110 300196 长海股 份 1,301,822.00 2.36
111 600517 置信电 气 1,288,609.00 2.34
112 002466 天齐锂 业 1,286,009.00 2.33
113 000400 许继电 气 1,276,687.00 2.32
114 002007 华兰生 物 1,268,500.50 2.30
115 000961 中南建 设 1,263,990.10 2.29
116 603766 隆鑫通 用 1,253,879.00 2.27
117 300113 顺网科 技 1,249,239.00 2.27
118 600104 上汽集 团 1,245,739.00 2.26
119 600351 亚宝药 业 1,241,583.10 2.25
120 300284 苏交科 1,239,560.00 2.25
121 300129 泰胜风 能 1,226,542.00 2.22
122 600588 用友网 络 1,225,510.00 2.22
123 300100 双林股 份 1,223,218.00 2.22
124 600270 外运发 展 1,215,855.00 2.20
125 300101 振芯科 技 1,213,369.06 2.20
126 600983 惠而浦 1,211,299.10 2.20
127 601186 中国铁 建 1,199,943.00 2.18
128 600037 歌华有 线 1,195,705.36 2.17
129 601818 光大银 行 1,191,126.00 2.16
130 002373 千方科 技 1,183,562.20 2.15
131 300199 翰宇药 业 1,175,171.08 2.13
132 600600 青岛啤 酒 1,160,131.00 2.10
133 601098 中南传 媒 1,142,361.52 2.07
134 300075 数字政 通 1,134,723.77 2.06
135 000418 小天鹅 Ａ 1,110,853.21 2.01
注： 本项 的 “ 卖出 金额 ” 按买卖 成交 金额 （ 成交 单 价乘以 成交 数量 ） 填列 ， 不考虑 相关
交易费 用。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 374,078,052.55
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 411,042,202.30
注： 本项 的 “买 入股 票的 成本” 、 “ 卖出 股票 的收 入 ” 均 按买 卖成 交金 额 （成 交单价 乘以
成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.5 期末按债券品种分类的 债券投资组合
37
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 3,292,693.50 12.14
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 1,044,700.00 3.85
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 7,000.00 0.03
8 其他 - -
9 合计 4,344,393.50 16.01
8.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 019518 15 国债 18 32,950 3,292,693.50 12.14
2 088040 08 铁路 01 10,000 1,044,700.00 3.85
3 123001 蓝标转 债 70 7,000.00 0.03
4 - - - - -
5 - - - - -
8.7 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的 前十名资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 投资 资产支 持证 券。
8.8 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的 前五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 投资 权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本基 金投资 的前十 名 证券的发 行主体有 被监管 部门立案 调查，或 在报告 编制日前 一年
内受到 公开 谴责 、处 罚的 情形。
1、关 于四 创电 子（ 代码 ：600990 ）的 处罚 说明
经查明， 安徽四创 电子股 份有限公 司（以下 简称“ 公司” ）在 公司股 票停复牌 办理和相 关 信
息披露 方面 ，董 事会 秘书 刘永跃 在职 责履 行方 面存 在违规 行为 。2015 年 9 月 1 日， 公司 以
筹划股 权激 励或 员工 持股 计划重 大事 项为 由 ， 申 请 股票停 牌 ， 并 于 9 月 9 日 发布了 重大 事项
继续停 牌公 告。9 月 15 日 ， 公司 向上 海证 券交 易所 （以下 简称 “本 所” ） 提 交 股票延 期复 牌
申请称 ， 停牌 筹划 事项 已 明确为 开展 员工 持股 计划 ， 拟 以聘 请专 业机 构对 员 工持股 计划 进行
38
论证和 制定 为由 申请 股票 继续停 牌。9 月 16 日， 本 所向公 司发 出监 管工 作函 ，明确 要求 公
司充分 论证 股票 继续 停牌 的必要 性 ， 及 时披 露已 确 定的员 工持 股计 划事 项 ， 尽快安 排股 票复
牌交易 ， 并 分阶 段披 露进 展。2015 年 9 月 17 日， 公 司自行 通过 信息 披露 直通 车渠道 发布 重
大事项 继续 停牌 公告 称 ， 公司在 认真 研究 《 关于 深 化国有 企业 改革 的指 导意 见》 等相 关政 策
的基础 上， 正会 同相 关各 方对政 策的 影响 和相 关方 案进行 进一 步论 证， 公司 股票 自 9 月 17
日起继 续停 牌 。9 月 24 日和 10 月 1 日 ， 公 司又 以同 样方式 刊登 了类 似的 重大 事项继 续停 牌
公告。10 月 12 日， 公 司发 布重大 资产 重组 停牌 公告 ， 进入 重大 资产 重组 停牌 程序， 并同 步
披露了 员工 持股 计划 已初 步确定 参与 对象 的进 展情 况。
现作出 说明 如下 ：
A. 投资决策程序：基金经 理根据投资决策委员会和 投资总监制定的投资策略 和资产配置方
案， 综合 考虑 大类 资产 配 置和行 业配 置比 例对 不同 行业进 行投 资金 额分 配 ， 同时在 研究 部的
支持下 ，对 准备 重点 投资 的公司 进行 深入 的基 本面 分析， 最终 构建 投资 组合 。
B. 基 金经 理遵 循价 值投 资 理念， 看重 的是 上市 公司 的基本 面和 长期 盈利 能力 。 此次 披露 违规
事件发 生在 我们 买入 股票 之后 ， 而 且之 后股 票一 直 处于停 牌当 中 。 我 们判 断 此次事 件对 公司
短期负 面影 响有 限， 公司 生产经 营活 动一 切正 常， 我们认 为不 会对 整体 的业 绩造成 影响 。
2、关 于中 科金 财（ 代码 ：002657 ）的 处罚 说明
日前 ， 证 监会 对马 信琪 涉 嫌操纵 “ 暴风 科技 ” 股票 价格和 孙国 栋涉 嫌操 纵 “ 全通教 育” 、 “ 中
科金财 ” 、 “如 意集 团” 、 “ 西部证 券” 、 “ 开元 仪器” 、 “奋 达科 技” 、 “鼎 捷软 件” 、 “暴 风科 技” 、
“雷曼 股份 ” 、 “ 深圳 华强 ” 、 “仙 坛股 份” 、 “新 宁物 流 ”和“ 银之 杰” 等 13 支 股 票价格 两案
调查 、 审 理完 毕。 两案 的 操作手 法均 是通 过 虚 假申 报等方 法影 响相 应股 票价 格， 并快 速反 向
卖出获 利。 其中 ，马 信琪 在 2015 年 7 月 31 日 多次 大笔申 报买 入后 快速 撤单, 以不成 交或 少
量成交 的方 式拉 抬 “暴 风 科技 ” 股 价， 随后 快速 反 向卖出 之前 持有 的部 分股 票获利 。 孙国 栋
在 2014 年 12 月至 2015 年 5 月期 间， 在开 盘集 合 竞价阶 段、 连续 竞价 阶段 、尾市 阶段 通过
虚假申 报、 连续 申报 抬高 股价等 方式 影响 “全 通教 育”等 前述 13 支股 票价 格 ，并于 当日 或
次日反 向卖 出获 利 。 马 信 琪和孙 国栋 的上 述行 为违 反了 《证 券法 》 第 七十 七条 第一款 第 （四）
项的规 定。
现作出 说明 如下 ：
39
A. 投资决策程序：基金经 理根据投资决策委员会和 投资总监制定的投资策略 和资产配置方
案， 综合 考虑 大类 资产 配 置和行 业配 置比 例对 不同 行业进 行投 资金 额分 配 ， 同时在 研究 部的
支持下 ，对 准备 重点 投资 的公司 进行 深入 的基 本面 分析， 最终 构建 投资 组合 。
B. 基 金经 理遵 循价 值投 资 理念， 看重 的是 上市 公司 的基本 面和 长期 盈利 能力 。 我们 判断 此次
事件对 公司 负面 影响 有限 ， 公 司生 产经 营活 动一 切 正常 ， 我 们认 为不 会对 整 体的业 绩造 成影
响，因 此买 入并 持有 公司 股票。
3、关 于湘 潭电 化（ 代码 ：002125 ） 的处 罚说 明
2015 年 4 月 8 日， 深圳 证 券交易 所出 具的 《关 于对 湘潭电 化科 技 股 份有 限公 司的监 管关 注
函》 （中 小板 监管 函[2015] 第 103 号） 。 发行 人控 股子 公司靖 西湘 潭电 化科 技有 限公司 向银 行
贷款 1,000 万元 ， 发行 人 于 2014 年 8 月 11 日按 持 股比 例 82.98% 为 其提 供担 保， 但未 及时 履
行相关 审批 程序 和信 息披 露义务 ， 直 至 2014 年 12 月 11 日和 2014 年 12 月 29 日才 分别 召开
董事会和股东大会审 议并 披露了该事项，违反 了本 所《深圳证券交易所 股票 上市规则》第
9.11 条的 规定 。
现作出 说明 如下 ：
A. 投资决策程序：基金经 理根据投资决策委员会和 投资总监制定的投资策略 和资产配置方
案， 综合 考虑 大类 资产 配 置和行 业配 置比 例对 不同 行业进 行投 资金 额分 配 ， 同时在 研究 部的
支持下 ，对 准备 重点 投资 的公司 进行 深入 的基 本面 分析， 最终 构建 投资 组合 。
B. 基 金经 理遵 循价 值投 资 理念， 看重 的是 上市 公司 的基本 面和 长期 盈利 能力 。 我们 判断 此次
事件对 公司 短期 负面 影响 有限 ， 公 司对 出现 的问 题 高度重 视 ， 进 一步 加强 内 部管理 ， 日常 经
营活动 一切 正常 ，不 会对 整体的 业绩 造成 持续 的影 响，因 此买 入并 持有 公司 股票。
4、关 于大 通燃 气（ 代码 ：000593 ）的 情况 说明
2015-10-30 证监会 对吕 美 庆做出 了行 政处 罚决 定
经查明 ，吕 美庆 存在 以下 违法事 实：
2013 年 1 月至 3 月， 吕美庆 以自 有资 金及 向他 人融入 资金 ， 操 控 “邱 某 华” 等 16 个自
然人账户 （以下简 称涉案 账户组） ， 采取连 续集中交 易及在涉 案账户组 内账户 间交易等 方 式
买卖 “ 西安 饮食” 、 “龙 星 化工” 、 “大 通燃 气” 等 3 支股票 ， 累 计获 利 12,748,951.23 元。2013
年 1 月 29 日至 2 月 8 日， 涉案账 户组 买入 “大 通燃 气”44,546,131 股， 卖 出 44,546,131 股。
40
2013 年 1 月 29 日至 2 月 8 日共 9 个 交易 日， 涉案 账户组 均有 交易 “大 通燃 气” 。 涉案 账 户
组交易 比重 超 过 20% 的有 7 天， 交易 比重 平均 为 26.72% ，2013 年 1 月 31 日 涉案账 户组 交
易比重 达到 45.85% 。2013 年 1 月 29 日至 2 月 8 日的 9 个 交易 日中 ，有 7 个 交易日 涉案 账
户组内 账户 间交 易“ 大通 燃气” ，总 量达 到 11,942,080 股。 涉案 账户 组内 账户 间交易 “大 通
燃气 ” 的 比重 平均 为 8.16% ，2013 年 1 月 31 日达 到 21.86%。自 2013 年 1 月 29 日 ， 涉 案账
户组开 始持 有“ 大通 燃气 ” ，2013 年 1 月 31 日 涉案 账户组 持有 “大 通燃 气” 流通股 的比 例
上升 至 6.52% ； 2013 年 1 月 29 日至 2 月 8 日 间有 2 个交易 日， 涉案 账户 组持 有 “大 通燃 气”
流通股 的比 例超 过 5% 。
2013 年 1 月 29 日至 2 月 8 日 连续 交易 “大 通 燃气” 、涉 案账 户组 内账 户 间交易 “大 通
燃气” ， 致 使 “ 大通 燃气 ” 股价 从 2013 年 1 月 29 日的 6.40 元 （收 盘价） 上升 至 2 月 5 日的
7.12 元 （ 收盘 价） ， 涨 幅 11.25% ， 同期 深成 指累 计上 涨 2.49% ， 偏离 8.76 个百 分点 ， 同 期 行
业（供 水供 气） 板块 累计 上涨 2.29% ，偏 离 8.96 个 百分点 。2013 年 2 月 6 日至 2 月 7 日，
账户组 以卖 出为 主并 伴有 自买自 卖交 易， 在该 阶段， 该股股 价 从 6.97 元 （ 收 盘 价） 跌 至 6.80
元（收 盘价 ） ， 跌幅 为 2.44% 。2013 年 2 月 8 日 ，账 户组卖 出剩 余 的 991,770 股。
现作出 说明 如下 ：
A. 投资决策程序：基金经 理根据投资决策委员会和 投资总监制定的投资策略 和资产配置方
案， 综合 考虑 大类 资产 配 置和行 业配 置比 例对 不同 行业进 行投 资金 额分 配 ， 同时在 研究 部的
支持下 ，对 准备 重点 投资 的公司 进行 深入 的基 本面 分析， 最终 构建 投资 组合 。
B. 基 金经 理遵 循价 值投 资 理念， 看重 的是 上市 公司 的基本 面和 长期 盈利 能力 。 我们 判断 此次
事件对 公司 负面 影响 有限 ， 公 司生 产经 营活 动一 切 正常 ， 我 们认 为不 会对 整 体的业 绩造 成影
响，因 此买 入并 持有 公司 股票。
8.9.2 基金 投资 的前 十名 股 票未超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
8.9.3 期末其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 132,283.56
2 应收证 券清 算款 255,102.94
3 应收股 利 -
4 应收利 息 40,433.98
5 应收申 购款 -
41
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 427,820.48
8.9.4 期末持有的处于转股 期的可转换债券明细
8.9.5 期末前十名股票中存 在流通受限情况的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 600990 四创电 子 1,404,710.00 5.18 1,404,710.00
8.9.6 投资组合报告附注的 其他文字描述部分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。
§ 9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户 数及持有人结构
份额 单 位： 份
持有人 户数
(户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额比
例
3,281 6,558.47 341,854.03 1.59% 21,176,478.21 98.41%
9.29.3 期末基金管理人的 从业人员持有本开放 式基 金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 公 司 所 有 从 业 人 员 持 有 本 开放
式基金
40,099.10 0.19%
§ 10 开放式基金份额变 动
单位 ：份
基金合 同生 效日(2008 年9 月 3 日) 基金 份额 总额 374,409,130.20
本报告 期期 初基 金份 额总 额 50,362,566.69
本报告 期期 间基 金总 申购 份额 41,467,093.36
减：本 报告 期期 间基 金总 赎回份 额 70,311,327.81
本报告 期期 间基 金拆 分变 动份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 21,518,332.24
§ 11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
42
本报告 期内 ，未 召开 基金 份额持 有人 大会 ，无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本报告 期内 ， 基金 管理 人 董事会 审议 通过 ， 批准 晏 斌先生 辞去 本公 司基 金经 理职务 ， 聘
用闵杭 先生 为本 公司 基金 经理兼 总经 理助 理、 投资 总监。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 ，未 发生 涉及 基金管 理人 、基 金财 产、 基金托 管业 务的 诉讼 。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 ，本 基金 的投 资策略 未发 生改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 ， 未发 生改 聘 会计师 事务 所的 情况 。 本 报告期 内 ， 应 向安 永华 明 会计师 事务
所支付 报酬 人民 币 60,000.00 元。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 ，未 发生 管理 人、托 管人 及其 高级 管理 人员受 稽查 或处 罚的 情况 。
11.7 基金租用证券公司 交 易单元 的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占 当期
股票 成
交 总额
的比例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
东 方 证 券 股 份
有限公 司
1 207,303,160.50 26.41% 191,521.69 26.64%
-
兴 业 证 券 股 份
有限公 司
1 154,175,288.22 19.64% 140,361.00 19.52%
-
招 商 证 券 股 份
有限公 司
2 148,317,164.28 18.90% 136,490.51 18.98%
-
国 金 证 券 股 份
有限公 司
1 149,577,984.91 19.06% 136,176.10 18.94%
-
华 泰 证 券 股 份
有限公 司
1 78,220,439.59 9.97% 71,212.31 9.90%
-
金 元 证 券 股 份
有限公 司
1 40,254,368.25 5.13% 36,647.55 5.10%
-
方 正 证 券 股 份
有限公 司
1 7,032,624.10 0.90% 6,549.45 0.91%
-
国 泰 君 安 证 券 2 - - - - -
43
股份有 限公 司
中 国 国 际 金 融
有限公 司
1 - - - -
-
广 发 证 券 股 份
有限公 司
1 - - - -
-
中 信 证 券 股 份
有限公 司
1 - - - -
-
北 京 高 华 证 券
有限责 任公 司
1 - - - -
-
中 国 民 族 证 券
有限责 任公 司
1 - - - -
-
瑞 银 证 券 有 限
责任公 司
1 - - - -
-
中 国 中 投 证 券
股份有 限公 司
1 - - - -
-
注：1 ：专 用交 易单 元的 选 择标准 和程 序
根据中 国证 监会 《关 于加 强证券 投资 基金 监管 有关 问题的 通知 》 （证 监基 字<1998>29 号 ） 和
《关于 完善 证券 投资 基金 交易席 位制 度有 关问 题的 通知 》( 证监 基金 字[2007]48 号) 的 有关 规
定，我 公司 制定 了租 用证 券公司 专用 交易 单元 的选 择标准 和程 序：
A. 选 择标 准。
a. 公司 具有 较强 的研 究实 力 ，能够 出具 高质 量的 各种 研究报 告。 研究 及投 资建 议质量 较高 、
报告出 具及 时 、 能 及时 地 交流和 对需 求做 出反 应 ， 有较广 泛的 信息 网络 ， 能 及时提 供准 确的
信息资 讯服 务。
b.公司 资信 状况 较好 ，无 重大不 良记 录。
c. 公司 经营 规范 ，能 满足 基 金运作 的合 法、 合规 需求 。
d.能够 对持 有人 提供 较高 质量的 服务 。 能 够向 持有 人提供 咨询 、 查 询等 服务 ； 可以 向投 资 人
提供及 时、 主动 的信 息以 及其它 增值 服务 ，无 被持 有人投 诉的 记录 。
B. 选 择流 程。
公司投 研和 市场 部门 定期 对券商 服务 质量 根据 选择 标准进 行量 化评 比， 并根 据 评比的 结果 选
择交易 单元 。
2： 截至 本报 告期 末 2015 年 12 月 31 日止 ， 本基 金 新租用 方正 证券 股份 有限 公司 1 个上 海交
易单元 ， 华泰 证券 股份 有 限公 司 1 个 上海 交易 单元 ， 兴 业证 券股 份有 限公 司 1 个深 圳交 易单
元。
11.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占 当期
债券 成
交 总额
的比例
成交金 额
占当期
回购 成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
权证成
交总额
的比例
东 方 证 券 股 份
有限公 司
- - - - - -
兴 业 证 券 股 份 - - - - - -
44
有限公 司
招 商 证 券 股 份
有限公 司
- - 8,300,000.00 100.00% - -
国 金 证 券 股 份
有限公 司
1,506,000.00 30.54% - - - -
华 泰 证 券 股 份
有限公 司
134,069.20 2.72% - - - -
金 元 证 券 股 份
有限公 司
- - - - - -
方 正 证 券 股 份
有限公 司
3,291,043.60 66.74% - - - -
国 泰 君 安 证 券
股份有 限公 司
- - - - - -
中 国 国 际 金 融
有限公 司
- - - - - -
广 发 证 券 股 份
有限公 司
- - - - - -
中 信 证 券 股 份
有限公 司
- - - - - -
北 京 高 华 证 券
有限责 任公 司
- - - - - -
中 国 民 族 证 券
有限责 任公 司
- - - - - -
瑞 银 证 券 有 限
责任公 司
- - - - - -
中 国 中 投 证 券
股份有 限公 司
- - - - - -
§ 12
金元顺安基金管理有限
公司（原“金元惠理基金管理有限公司” ）
二〇一六年三月二十九
日
