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景顺稳健A(001194)

景顺稳健:2015年年度报告摘要

 
 
景 顺 长 城 稳健 回 报 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金 2015 年 年 度 报告 摘要 
 
2015 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 景顺长城基 金管理有限公司 
基金托 管人: 中国邮政储 蓄银行股份有限公 司 
送出日 期:2016 年3 月29 日 
 
 
 景顺长城稳健回报混合 2015 年 年度报告 摘要 
第 2 页 共 40 页


§1 重要提 示 1.1 重 要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经全 部独立董 事签字 同意 ,并 由董 事长 签发。 基金托 管人 中国 邮政 储蓄 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定, 于 2016 年 3 月 25 日 复核 了本报告中的 财务指标 、 净值表现、利 润分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等内 容,保证 复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详细内 容, 应阅 读年 度报 告正文 。 普华永道中天 会计师事 务 所(特殊普通 合伙)为 本 基金出具了无 保留意见 的 审计报告,基 金 管理人 在本 报告 中对 相关 事项亦 有详 细说 明, 请投 资者注 意阅 读。 本报告 期 自2015 年4 月10 日( 基金 合同 生效 日) 起至 2015 年12 月 31 日止。 景顺长城稳健回报混合 2015 年 年度报告 摘要 第 3 页 共 40 页


§2 基金简 介 2.1 基 金基 本情况


基金简 称 景顺长 城稳 健回 报混 合 场内简 称 无 基金主 代码 001194 交易代 码 001194 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2015 年 4 月10 日 基金管 理人 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 报告期 末基 金份 额总 额 2,546,569,942.34 份 基金合 同存 续期 不定期 下属分 级基 金的 基金 简称 : 稳健回 报 A 稳健回 报 C 下属分 级基 金的 交易 代码 : 001194 001407 报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 195,937,328.79 份 2,350,632,613.55 份


2.2 基 金产 品说明 投资目 标 在有效 控制 投资 组合 风险 的前提 下 , 通 过积 极主 动 的资产 配置 , 寻求 基金 资 产 的长期 稳健 增值 ,力 争获 得超越 业绩 比较 基准 的稳 定收益 。 投资策 略 1 、 资 产 配 置 策略 : 本 基金依 据 定 期 公 布的 宏 观 和金融 数 据 以 及 投资 部 门 对于 宏观经 济、 股市 政策、 市 场趋势 的综 合分 析, 重点 关注包 括 GDP 增 速、 固定 资 产投资 增速 、净 出口 增速 、通胀 率、 货币 供应 、利 率等宏 观指 标的 变化 趋 势 , 同时强 调金 融市 场投 资者 行为分 析, 关注 资本 市场 资金供 求关 系变 化等 因 素 , 在 深 入 分 析 和 充 分 论 证 的 基 础 上 评 估 宏 观 经 济 运 行 及 政 策 对 资 本 市 场 的 影 响 方 向 和 力 度 , 运用 宏 观 经济 模 型 (MEM )做 出 对 于 宏观 经 济 的 评 价 ,结 合 投资 制度的 要求 提出 资产 配置 建议, 经投 资决 策委 员会 审核后 形成 资产 配置 方 案 。 2、 债 券投 资策 略: 债 券投 资在保 证 资 产流 动性 的基 础上, 采取 利率 预期 策略 、 信用策 略和 时机 策略 相结 合的积 极性 投资 方法, 力 求在控 制各 类风 险的 基 础 上 获取稳 定的 收益 。 3 、 股 票 投 资 策略 : 本 基金通 过 基 金 经 理的 战 略 性选股 思 路 以 及 投研 部 门 的支 持, 筛 选出 价值 优势 明显 的优质 股票 构建 股票 投资 组合。 在股 票投 资方 面 , 本 基 金 利 用 基 金 管理 人 股 票研 究 数 据 库 (SRD ) 对 企 业内 在 价 值 进 行 深入 细 致的 分析, 并 进一 步挖 掘出 受 益于中 国经 济发 展趋 势和 投资主 题的 公司 股票 进 行 投 资。 业绩比 较基 准 1 年期 银行 定期 存款 利率 (税后 )+3% ( 单利 年化 ) 。 风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 , 属 于 中高 预期 收益 和风 险水 平的投 资品 种 , 其 预期 收 益 和风险 高于 货币 市场 基金 和债券 型基 金, 低于 股票 型基金 。


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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 杨皞阳 田东辉 联系电 话 0755-82370388 010-68858112 电子邮 箱 investor@igwfmc.com tiandonghui@psbc.com 客户服 务电 话


4008888606 95580 传真 0755-22381339 010-68858120


2.4 信 息披 露方式


登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.igwfmc.com 基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 的办 公场 所


§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况 3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间 数据 和指 标 2015 年 4 月 10 日( 基金 合 同生效 日)-2015 年 12 月31 日 稳健回 报 A 稳健回 报C 本期已 实现 收益 86,677,636.66 -2,210,996.71 本期利 润 83,969,262.93 19,261,950.61 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0381 0.0271 本期基 金份 额净 值增 长率 5.00% 4.40% 3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年末 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0188 0.0218 期末基 金资 产净 值 205,827,798.33 2,453,170,365.42 期末基 金份 额净 值 1.050 1.044 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。


2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。


3、 基 金份 额净 值的 计算 精 确到小 数点 后三 位 , 小 数 点后第 四位 四舍 五入 , 由 此产生 的误 差计 入基 金资产 。


4、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于景顺长城稳健回报混合 2015 年 年度报告 摘要 第 5 页 共 40 页


所列数 字。 5、本 基金 基金 合同 生效 日 2015 年4 月10 日 ,并 于2015 年6 月8 日 增设C 类基金 份额 。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较








稳健回 报A 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 3.14% 0.15% 1.12% 0.01% 2.02% 0.14% 过去六 个月 3.24% 0.15% 2.36% 0.01% 0.88% 0.14% 自基金 合同 生效起 至今 5.00% 0.16% 3.58% 0.01% 1.42% 0.15%








稳健回 报C 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 3.16% 0.16% 1.13% 0.01% 2.03% 0.15% 过去六 个月 2.76% 0.15% 2.38% 0.01% 0.38% 0.14% 自基金 合同 生效起 至今 4.40% 0.27% 2.66% 0.01% 1.74% 0.26%


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 景顺长城稳健回报混合 2015 年 年度报告 摘要 第 7 页 共 40 页


注:本基金的 投资组合 比 例为:本 基金 股票投资 占 基金资产的比 例范围 为 0-95% 。本基金 每个交 易日日 终在 扣除 股指 期货 合约需 缴纳 的交 易保 证金 后, 应 当保 持不 低于 基金 资产净 值 5% 的 现金 或 者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 。本 基金 的建 仓期 为自 2015 年 4 月 10 日 基 金合同 生效 日起 6 个 月。建 仓期 结束 时, 本基 金投资 组合 达到 上述 投资 组合比 例的 要求 。基 金合 同生效 日(2015 年 4 月10 日) 起至 本报 告期 末 不满一 年。 本基 金 于2015 年6 月8 日增设 C 类 基金 份额。 景顺长城稳健回报混合 2015 年 年度报告 摘要 第 8 页 共 40 页


3.2.3


自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的 比较 景顺长城稳健回报混合 2015 年 年度报告 摘要 第 9 页 共 40 页


注:2015 年A 类的 净值增 长率与 业绩 比较 基准 收益 率的实 际计 算期 间 是 2015 年4 月10 日 ( 基金 合同生 效日 ) 至2015 年 12 月 31 日,C 类 的净 值增 长率与 业绩 比较 基准 收益 率的实 际计 算期 间 是 2015 年6 月12 日(C 类 份 额有净 值日 ) 至 2015 年12 月 31 日。 3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况 本基金 自基 金合 同生 效日 (2015 年4 月 10 日 )起 至本报 告期 末未 进行 利润 分配。 §4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 本基金 管理 人景 顺长 城基 金管理 有限 公司 (以 下简 称 “公 司” 或 “本 公司” ) 是经中 国证 监会 证监基 金字 [2003 ]76 号 文批准 设立 的证 券投 资基 金管理 公司 , 由 长城 证 券 股份有 限公 司、 景 顺 资产管 理有 限公 司、 开滦 ( 集团) 有限 责任 公司 、 大 连 实德集 团有 限公 司共 同发 起设立 , 并 于 2003 年6 月9 日 获得 开业 批文 , 注 册资 本 1.3 亿 元人 民 币, 目前 , 各 家出 资比 例 分别 为 49% 、49% 、1%、景顺长城稳健回报混合 2015 年 年度报告 摘要 第 10 页 共 40 页


1%。总 部设 在深 圳, 在北 京、上 海、 广州 设有 分公 司。 截止 2015 年 12 月 31 日, 景顺长 城基 金管 理有 限公 司旗下 共管 理 52 只开 放式 基金, 包括 景 顺长城景系列 开 放式证 券 投资基金、景 顺长城内 需 增长混合型证 券投资基 金 、景顺长城 鼎益混合 型证券投资基 金(LOF) 、顺 长城资源垄断 混合型证 券 投资基金(LOF) 、景 顺长城 新兴成 长混合 型证 券投资基金、 景顺长城 内 需增长贰号混 合型证券 投 资基金、景顺 长城精选 蓝 筹混合型证 券投资基 金、景顺长城 公司治理 混 合型证券投资 基金、景 顺 长城能源基建 混合型证 券 投资基金、 景顺长城 中小盘混合型 证券投资 基 金、景顺长城 稳定收益 债 券型证券投资 基金、景 顺 长城大中华 混合型证 券投资 基金 、 景 顺长 城核 心竞争 力混 合型 证券 投资 基金、 景顺 长城 优信 增利 债券型 证券 投资 基金 、 上证 180 等 权重 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金、 景顺长 城上 证 180 等 权重 交易型 开放 式指 数 证 券投资基金联 接基金、 景 顺长城支柱产 业混合型 证 券投资基金、 景顺长城 品 质投资混合 型证券投 资基金 、景 顺长 城沪 深 300 等权 重交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 、景 顺长 城四季 金利 债券 型证 券投资基金、 景顺长城 策 略精选灵活配 置混合型 证 券投资基金、 景顺长城 景 兴信用纯债 债券型证 券投资 基金 、景 顺长 城沪 深 300 指数 增强 型证 券投 资基金 、景 顺长 城景 颐双 利债券 型证 券投 资 基 金、景 顺长 城景 益货 币市 场基金 、景 顺长 城成 长之 星股票 型证 券投 资基 金、 景顺长 城中 证 500 交 易型开放式指 数证券投 资 基金、景顺长 城优质成 长 股票型证券投 资基金、 景 顺长城优势 企业混合 型证券投资基 金、景顺 长 城鑫月薪定期 支付债券 型 证券投资基金 、景顺长 城 中小板创业 板 精选股 票型证 券投 资基 金、 景顺 长城中 证 800 食 品饮 料交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金、 景顺 长城 中 证 TMT150 交 易型 开 放 式 指 数证 券 投 资 基 金 、 景 顺 长 城中 证 医 药 卫 生 交 易 型 开 放式 指 数 证 券 投 资 基 金、景顺长城 研究精选 股 票型证券投资 基金、景 顺 长城景丰货币 市场基金 、 景顺长城中 国回报灵 活配置混合型 证券投资 基 金、景顺长城 量化精选 股 票型证券投资 基金、景 顺 长城稳健回 报灵活配 置混合型证券 投资基金 、 景顺长城沪港 深精选股 票 型证券投资基 金、景顺 长 城领先回报 灵活配置 混合型 证券 投资 基金 、 景 顺长城 中 证TMT150 交易 型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金 、 景顺 长城 安享回 报灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 景顺 长城 中证 500 交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 联 接 基金、景顺长 城交易型 货 币市场基金、 景顺长城 泰 和回报灵活配 置混合型 证 券投资基金 、景顺长 城景瑞收益定 期开放债 券 型证券投资基 金、景顺 长 城改革机遇灵 活配置混 合 型证券投资 基金、景 顺长城景颐增 利债券型 证 券投资基金、 景顺长城 景 颐宏利债券型 证券投资 基 金。其中景 顺长城景 系列开放式证 券投资基 金 下设景顺长城 优选混合 型 证券投资基金 、景顺长 城 货币市场证 券投资基 金、景 顺长 城动 力平 衡证 券投资 基金 。 本公司 采用 团队 投资 方式 ,即通 过整 个投 资部 门全 体人员 的共 同努 力, 争取 良好投 资业 绩。 景顺长城稳健回报混合 2015 年 年度报告 摘要 第 11 页 共 40 页


4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助理 )期 限 证券 从业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 毛从容 景 顺 长 城 稳 健 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 基 金 、 领 先 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 基 金 、 中 国 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 基 金 、 安 享 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 基 金 、 泰 和 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 基 金 、 景 颐 双 利 债 券 型 基 金 、 景 颐 增 利 债 券 型 基 金 、 景 丰 货 币 市 场 基 金 、 鑫 月 薪 定 期 支 付 债 券 型 基 金 、 景 颐 宏 利 债 券 型 基 金 、 景 系 列 基 金 基 金 经 理 ( 分 管 景 系 列 基 金 下 设 之 景 顺 长 城 货币市 场基 金) , 固定 收 益部投 资总 监 2015 年 4 月10 日 - 15 经 济 学 硕 士 。 曾 任 职 于 交 通 银 行 、 长 城证券金融研究 所 , 着 重 于 宏 观 和 债 券 市 场 的 研 究 , 并 担 任 金 融 研 究 所 债券业务小组组 长。2003 年 3 月加 入 本 公 司 , 担 任 研 究员等职务;自 2005 年 6 月 起担 任 基金经 理。 万梦 景 顺 长 城 稳 健 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 基 金 、 景 顺 长 城 领 先 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 景 顺 长 城 安 享 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 景 顺 长 城 泰 和 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资基金 基金 经理 2015 年 7 月4 日 - 4 工 学 硕 士 。 曾 任 职 于 壳 牌 ( 中 国 ) 有 限公司 。2011 年 9 月 加 入 本 公 司 , 先 后 担 任 研 究 部 行 业 研 究 员 、 固 定 收 益 部 研 究 员 和 基 金 经 理助理职务;自 2015 年 7 月 起担 任 基金经 理。 注:1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 , 其 “任 职日 期 ” 按 基金合 同生 效日 填写 , “ 离任日 期 ” 为根 据公 司决定 的解 聘日 期 (公 告 前一日 ) ; 对此 后的 非首 任 基金经 理 , “ 任职 日期 ” 指根据 公司 决定 聘任 后的公 告日 期, “离 任日 期 ”指 根据 公司 决定 的解 聘日期 (公 告前 一日 ) ;


2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定; 3、毛 从容 女士 于2015 年4 月2 日离 任景 顺长 城鑫 月薪定 期支 付债 券型 证券 投资基 金基 金经 理。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告期内, 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 公开募集证券 投 资基金运作 管理办法》 、 《 证券投资基 金销售管 理办 法》和《证 券投资基 金信 息披露管理 办法》 等 有关法 律法 规及 各项 实施 准则、 《景 顺长 城稳 健回 报 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 和其景顺长城稳健回报混合 2015 年 年度报告 摘要 第 12 页 共 40 页


他有关法律法 规的规定 , 本着诚实信用 、勤勉尽 责 的原则管理和 运用基金 资 产,在严格 控制风险 的基础上,为 基金持有 人 谋求最大利益 。本报告 期 内,基金运作 整体合法 合 规,未发现 损害基金 持有人 利益 的行 为。 基金 的投资 范围 、 投 资比 例及 投资组 合符 合有 关法 律法 规及基 金合 同的 规 定 。 4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法 为了进 一步 规范 和完 善本 基金管 理人 ( 以下 简称 “ 本公司 ” ) 投 资和 交易 管理 , 严 格遵 守法 律 法规关于公 平交易的 相关 规定,根据 《中华人 民共 和国证券投 资基金法》 、 《 证券投资基 金管理 公 司管理办法》 、 《 证券投资 基金管理公司 公平交易 制 度指导意见(2011 年修订 ) 》等法律法 规,本 公司制 定了 《景 顺长 城基 金管理 有限 公司 公平 交易 指引》 , 该 《 指引》 涵盖 了 境内上 市股 票、 债券 的一级市场申 购、二级 市 场交易等投资 管理活动 , 同时对授权、 研究分析 与 投资决策、 交易执行 的内部控制、 交易指令 的 分配执行、公 平交易监 控 、报告措施及 信息披露 、 利益冲突的 防范和 异 常交易 的监 控等 方面 进行 了全面 规范 。具 体控 制措 施如下 : 1 、授 权、 研究 分析 与投 资 决策的 内部 控制 建立投资授权 制度,明 确 各投资决策主 体的职责 和 权限划分;建 立客观的 研 究方法,任何 投 资分析和建议 均应有充 分 的事实和数据 支持,避 免 主观臆断,严 禁利用内 幕 信息作为投 资依据; 确保所有投资 组合平等 地 享有研究成果 ;根据不 同 投资组合的投 资目标、 投 资风格、投 资范围和 投资限制等, 建立不同 投 资组合的投资 主题库和 交 易对手备选库 ,投资组 合 经理在此基 础上根据 投资授 权构 建具 体的 投资 组合并 独立 进行 投资 决策 。 2 、交 易执 行的 内部 控制 本公司实行集 中 交易制 度 ,将投资管理 职能和交 易 执行职能相隔 离;建立 公 平的交易分配 机 制, 确 保各 投资 组合 享有 公平的 交易 执行 机会 。 同 时严格 控制 不同 投资 组合 之间的 同日 反向 交易 , 严格禁 止可 能导 致不 公平 交易和 利益 输送 的同 日反 向交易 。 3 、交 易指 令分 配的 控制 所有投 资对 象的 投资 指令 必须经 由交 易管 理部 总监 或其授 权人 审核 后分 配至 交易员 执行 。 交易员对于接 收到的交 易 指令依照时间 优先、价 格 优先的顺序执 行。在执 行 多个投资组合 在 同一时点就同 一证券下 达 的相同方向的 投资指令 时 ,需根据价格 优先、比 例 分配的原则 ,经过公 平性审 核, 公平 对待 多个 不同投 资组 合的 投 资 指令 。 4 、公 平交 易监 控 本公司建立异 常交易行 为 日常监控和分 析评估制 度 。交易管理部 负责异常 交 易的日常实时 监 控,风险管理 与绩效评 估 岗于每季度和 每年度对 公 司管理的不同 投资组合 的 整体收益率 差异、分景顺长城稳健回报混合 2015 年 年度报告 摘要 第 13 页 共 40 页


投资类别(股 票、债券 ) 的收益率差异 进行分析 , 对连续四个季 度期间内 、 不同时间窗 内(如 1 日内 、3 日、5 日内 ) 公 司 管理的 不同 投资 组合 的同 向交易 的交 易价 差进 行分 析, 对不 同投 资组 合 临近交易日的 反向交易 的 交易价差进行 分析。相 关 投资组合经理 应对异常 交 易情况进行 合理性解 释, 由 投资 组合 经理、 督 察长、 总经 理签 署后, 妥 善保存 分析 报告 备查 。 如 果在上 述分 析期 间内 , 公司管理的所 有投资组 合 同向交易价差 出现异常 情 况,应重新核 查公司投 资 决策和交易 执行环节 的内部控制, 针对潜在 问 题完善公平交 易制度, 并 在向中国证监 会报送的 监 察稽核季度 报告和年 度报告 中对 此做 专项 说明 。 4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况 本报告期内, 本基金管 理 人严格执行《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见(2011 年修订) 》 ,完 善相应制 度 及流程,通 过系统和 人工 等各种方式 在各业务 环节 严格控制交 易公平 执 行,公平对待 旗下管理 的 所有投资组合 。本报告 期 内本基金管理 人根据《 证 券投资基金 管理公司 公平交易制度 指导意见 (2011 年修订) 》及《景 顺长 城基金管理有 限公司公 平 交易指引》对 本年 度同向 交易 价差 进行 了专 项分析 ,未 发现 不公 平交 易现象 。 4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告期内, 本基金管 理 人管理的所有 投资组合 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较 少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量 的5% 的交 易 共有 1 次, 为公 司旗 下景 顺长城 量化 精选 股票 型基金 根据 基金 合同 约定 通过量 化模 型建 仓从 而与 其他组 合发 生的 反向 交易 。 本报告 期内 ,未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投 资 策略和 运作 分析 2015 年基 本面 和政 策面 延 续 2014 年的 走势 ,政 府 对经济 下行 容忍 度提 升, 中国经 济仍 处于 产业结构调整 阶段,部 分 行业 “去产能 ”压力较 大 ,经济增长动 能不足, 消 费数据相对 平稳,净 出口数 据较 差, 投资 增速 乏善可 陈,GDP 增 速跌至 6.9% 。 尽管 年中 猪价 上涨 对 CPI 数据 造成 一定 的冲击,但在 全球经济 普 遍下行背景下 ,全年国 内 通胀压力较小 。货币政 策 持续宽松, 降准、降 息等全面宽松 政策陆续 出 台,MLF、SFL 、SLO 等定 向宽松政策亦 不断推出 , 同时为配合降 低社会 融资成本,央 行还不断 调 低公开市场操 作的回购 利 率水平。除上 半年新股 申 购期间 的资 金面波动 外,全 年资 金面 相对 宽松 ,资金 利率 稳步 下行 。 2015 年债 券市 场呈 现持 续 牛市的 格局 , 各 类债 券品 种的收 益率 均出 现较 大程 度的下 行并 达到 历史低位。具 体而言, 利 率债上半年受 地方债供 给 放量的影响, 收益率下 行 空间有限, 下半年在景顺长城稳健回报混合 2015 年 年度报告 摘要 第 14 页 共 40 页


经济数据、货 币政策和 配 置需求的带动 下,利率 债 收益率明显下 行。信用 债 则整体表现 强势,虽 然个别月份受 到新股发 行 冲击或信用风 险上升影 响 而小幅调整, 但是信用 利 差仍不断下 行至历史 低位。就信用 债具体品 种 而言,城投债 表现好于 产 业债,产能过 剩行业的 债 券和出现评 级下调的 个券表 现较 差。 就代表 性债 券品 种收 益率 变化而 言,10 年期 中债 国 债和中 债国 开债 收益 率分 别下 行 80BP 和 96BP 至2.82% 和3.13% , 5 年期AA 评级 的中 债城 投债 和中债 中票208BP 和153BP 至4.08% 和4.36% 。 权益市 场方 面, 在“ 改革 牛”和 杠杆 资金 的推 动下 ,上半 年 A 股走 出牛 市行 情,股 市去 杠 杆 压力从 6 月 份开 始爆 发,3 季度 A 股指 数大 幅下 行 ,进入 4 季度 A 股指 数有 所修复 ,但 权益 市场 的投资信心已 明显下降 。 全年而言,国 内权益市 场 仍走出牛市行 情,上证 综 指和创业板 指数分别 上涨9.41% 和84.41% 。 2015 年本 基金 在保 障组 合 流 动性 的前 提下 , 以 中高 等级信 用债 配置 为主 , 适 时参与 利率 债的 交易性机会。 权益方面 , 本基金以持有 较为稳健 的 银行、地产大 盘股为主 , 并参与了新 股及可转 债的一 级市 场申 购。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 2015 年4 月10 日 (基 金合 同生效 日 ) 至 本期 末 , 稳 健回 报 A 份 额净 值增 长率 为 5.00% , 业 绩 比较基 准收 益率 为3.58% 。 2015 年6 月12 日(C 类基 金份额 有净 值日) 至本 期 末, 稳 健回 报C 份 额净 值 增长率 为 4.40% , 业绩比 较基 准收 益率 为2.66% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 当前全球经济 疲软,国 内 经济仍缺乏增 长动能, 人 口红利消失、 经济结构 进 入转型阵痛期 、 供给侧改革尚 需时间, 即 便财政政策开 始发力带 动 基建投资增速 阶段性企 稳 回升,但由 于房地产 投资增 速持 续下 滑的 局面 短期难 改, 预计2016 年 国 内经济 增速 仍有 继续 下行 压力。 在经 济下 行和 大宗商 品价 格持 续低 位背 景下, 通胀 压力 较小 。 在此背 景下 , 预 计货 币政 策仍将 维持 宽松 , 但 政策 宽松力 度和 宽松 频率 可能 边际上 有所 减弱 , 货币政 策以 维稳 国内 经济 增速和 人民 币汇 率为 主要 目标。2016 年 财政 赤字率 将进一 步上 升, 财 政 政策可 能更 加积 极。 基本面 和政 策面 仍将 支持 债券 市 场的 牛市 格局 , 但 债券绝 对收 益已 经较 低,2016 年 债券 收益 空间有 限。2016 年 债券 市 场风险 点在 于人 民币 汇率 风险和 个券 信用 风险 。 景顺长城稳健回报混合 2015 年 年度报告 摘要 第 15 页 共 40 页


权益市场波动 加剧,持 续 的暴跌打击投 资者信心 , 虽系统性估值 风险已得 到 一定释放,但 展 望未来,无风 险利率继 续 下行空间有限 ,企业盈 利 短期难见改善 ,市场持 续 上涨动力不 足,预计 2016 年市 场将 以结 构性 行 情为主 。 本基金 将坚 持一 贯稳 健的 操作风 格, 控制 组合 杠杆 比例和 久期 , 严 控信 用风 险和流 动性 风险 , 并增加利率债 的交易机 会 。权益方面, 市场情绪 有 所稳定后,组 合将自下 而 上精选个股 ,重点关 注估值已经合 理、业 绩 增 长确定的优质 公司,以 较 低的股票仓位 增强组合 收 益,同时继 续积极参 与新股 的一 级市 场申 购。 4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历 公司成立基金 估值小组 对 基金财产的估 值方法及 估 值程序作决策 ,基金估 值 小组在遵守法 律 法规的前提下 ,通过参 考 行业协会的估 值意见及 独 立第三方机构 估值数据 等 方式,谨慎 合理地制 定高效 可行 的估 值方 法, 以求公 平对 待投 资者 。 估值小组成员 包括公司 投 资片、交易管 理部、基 金 事务部、法律 、监察稽 核 部、风险管理 岗 等相关 人员 。 基金日 常 估 值由 基金 管理 人同基 金托 管人 一同 进行 。 基金份 额净 值由 基金 管理 人完成 估值 后, 将估值结果以 双方认可 的 方式报给基金 托管人, 基 金托管人按基 金合同规 定 的估值方法 、时间、 程序进行复核 ,基金托 管 人复核无误后 返回给基 金 管理人,由基 金管理人 对 外公布。月 末、年中 和年末 估值 复核 与基 金会 计账目 的核 对同 时进 行。 当发生了影响 估值方法 和 程序的有效性 及适用性 的 情况时,通过 会议方式 启 动估值小组的 运 作。对长期停 牌股票等 没 有市价的投资 品种,由 投 资人员凭借其 丰富的专 业 技能和对市 场产品的 长期深入的跟 踪研究, 综 合宏观经济、 行业发展 及 个股状况等各 方面 因素 , 从价值投资 的角度进 行理论分析, 并根据分 析 的结果向基金 估值小组 提 出有关估值方 法或估值 模 型的建议。 风险管理 人员根据投资 人员提出 的 估值方法或估 值模型进 行 计算及验证, 并根据计 算 和验证的结 果与投资 人员共同确定 估值方法 并 提交估值小组 。估值小 组 共同讨论通过 后,基金 事 务部基金会 计根据估 值小组确认的 估值方法 对 各基金进行估 值核算并 与 基金托管行核 对。法律 、 监察稽核部 相关人员 负责监察执行 估值政策 及 程序的合规性 ,控制执 行 中可能发生的 风险,并 对 有关信息披 露文件进 行合规 性审 查。 基金估值小组 核心成员 均 具有五年以上 证券、基 金 行业工作 经验 ,具备专 业 胜任能力和相 关 从业资 格, 精通 各自 领域 的理论 知识 ,熟 悉政 策法 规,并 具有 丰富 的实 践经 验。 2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值 的程 度 景顺长城稳健回报混合 2015 年 年度报告 摘要 第 16 页 共 40 页


基金经理在需 要时出席 估 值小组会议, 凭借其丰 富 的专业技能和 对市场产 品 的长期深入的 跟 踪研究 , 向估 值小 组提 出 估值建 议 。 估 值小 组将 充 分考虑 基金 经理 的意 见和 建议 , 确 定估 值方 法。 3 、参 与估 值流 程各 方之 间 存在的 任何 重大 利益 冲突 估值小组秉承 基金持有 人 利益至上的宗 旨,在估 值 方法的选择上 力求客观 、 公允,在数据 的 采集方 面力 求公 开、 获取 方便、 操作 性强 、不 易操 纵。 本基金 参与 估值 流程 的各 方之间 不存 在任 何重 大的 利益冲 突。 4 、已 签约 的任 何定 价服 务 的性质 与程 度 本基金管理人 与中央国 债 登记结算有限 责任公司 签 署服务协议, 由其提供 银 行间同业市场 交 易的债 券品 种的 估值 数据 。 本基金管理人 与中证指 数 有限公司签署 服务协议 , 由其提供在证 券交易所 上 市或挂牌转让 的 固定收 益品 种( 可转 换债 券 、资产 支持 证券 和私 募债 券除外)的 估值 数据 。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 本基金 本报 告期 内未 实施 利润分 配。 截止本报告期 末,根据 相 关法律法规和 基金合同 的 要求以及本基 金的实际 运 作情况,经本 基 金管理 人研 究决 定暂 不实 施利润 分配 。 4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 无。 §5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 基金托 管人 依据 本基 金基 金合同 和托 管协 议, 自2015 年4 月 10 日 起托 管本 基 金的全 部资 产。 本报告期内, 本托管人 严 格遵守《证券 投资基金 法 》及其他相关 法律法规 、 基金合同和托 管 协议的 规定 ,诚 信、 尽责 地履行 了基 金托 管人 义务 ,不存 在损 害本 基金 份额 持有人 利益 的行 为。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本报告期内, 本托管人 依 据国家相关法 律法规、 基 金合同和托管 协议的规 定 ,对 基金管理 人 在本基金的投 资运作、 基 金资产净值的 计算、基 金 收益的计算、 基金费用 开 支等方面进 行了必要 的监督 、复 核和 审查 ,未 发现其 存在 任何 损害 本基 金份额 持有 人利 益的 行为 。 景顺长城稳健回报混合 2015 年 年度报告 摘要 第 17 页 共 40 页


5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见 本托管人认真 复核了本 年 度报告中的财 务指标、 净 值表现、收益 分配情况 、 财务会计报告 、 投资组 合报 告等 内容 ,认 为其真 实、 准确 和完 整, 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 §6 审计报 告 本报告期内, 普华永道 中 天会计师事务 所(特殊 普 通合伙)对本 基金出具 了 无保留意见的 审 计报告 ,投 资者 可通 过年 度报告 正文 查看 审计 报告 全文。


§7 年度财 务报表 7.1 资 产负 债表 会计主 体: 景顺 长城 稳健 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 报告截 止日 : 2015 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2015 年 12 月 31 日 资 产:


银行存 款


964,289,209.86 结算备 付金


571,374.14 存出保 证金


599,953.79 交易性 金融 资产


758,119,943.43 其中: 股票 投资


57,625,586.63 基金投 资


- 债券投 资


700,494,356.80 资产支 持证 券投 资


- 贵金属 投资


- 衍生金 融资 产


- 买入返 售金 融资 产


925,103,787.65 应收证 券清 算款


2,563,928.05 应收利 息


10,694,835.60 应收股 利


- 应收申 购款


99.21 递延所 得税 资产


- 其他资 产


- 资产总 计


2,661,943,131.73 负债和所有者权益 附注号 本期末 2015 年 12 月 31 日 景顺长城稳健回报混合 2015 年 年度报告 摘要 第 18 页 共 40 页


负 债:


短期借 款


- 交易性 金融 负债


- 衍生金 融负 债


- 卖出回 购金 融资 产款


- 应付证 券清 算款


- 应付赎 回款


11,919.99 应付管 理人 报酬


1,834,453.99 应付托 管费


343,960.13 应付销 售服 务费


416,637.61 应付交 易费 用


161,993.32 应交税 费


- 应付利 息


- 应付利 润


- 递延所 得税 负债


- 其他负 债


176,002.94 负债合 计


2,944,967.98 所有者权益:


实收基 金


2,546,569,942.34 未分配 利润


112,428,221.41 所有者 权益 合计


2,658,998,163.75 负债和 所有 者权 益总 计


2,661,943,131.73 注:1. 报告 截止 日2015 年12 月 31 日, 基金 份额 净 值 1.044 元 , 基金 份额 总 额2,546,569,942.34 份。 其 中A 类基 金份 额净 值 1.050 元 , 基 金份 额总 额195,937,328.79 份; C 类基金 份额 净 值 1.044 元,基 金份 额总 额2,350,632,613.55 份。 2、本 财务 报表 的实 际编 制 期间 为2015 年4 月10 日( 基金合 同生 效日)至2015 年 12 月 31 日。


7.2 利 润表 会计主 体: 景顺 长城 稳健 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 本报告 期:2015 年4 月 10 日( 基金 合同 生效 日)至2015 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2015 年 4 月 10 日(基金 合同生效日)至2015 年 12 月31 日 上年度可比期间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 一、收入


125,690,671.09 - 1.利息 收入


38,695,095.39 - 其中: 存款 利息 收入


16,171,514.46 - 债券利 息收 入


14,807,727.11 - 资产支 持证 券利 息收 入


- - 景顺长城稳健回报混合 2015 年 年度报告 摘要 第 19 页 共 40 页


买入返 售金 融资 产收 入


7,715,853.82 - 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 ( 损失 以 “- ” 填 列)


54,977,699.67 - 其中: 股票 投资 收益


56,851,578.87 - 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益


-2,529,649.27 - 资产支 持证 券投 资收 益


- - 贵金属 投资 收益


- - 衍生工 具收 益


- - 股利收 益


655,770.07 - 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “- ”号填列 ) 18,764,573.59 - 4.汇兑 收益 (损 失以 “- ”号填 列) - - 5.其他 收入 (损 失以 “- ”号填 列) 13,253,302.44 - 减: 二、费用


22,459,457.55 - 1.管 理人 报酬


15,931,080.78 - 2.托 管费


2,987,077.72 - 3.销 售服 务费


775,033.51 - 4.交 易费 用


2,127,888.66 - 5.利 息支 出


320,376.88 - 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


320,376.88 - 6.其 他费 用


318,000.00 - 三、 利润总额 (亏损总额 以 “-” 号填列) 103,231,213.54 - 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 (净 亏损以 “-”号 填列) 103,231,213.54 -


7.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 景顺 长城 稳健 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 本报告 期:2015 年4 月 10 日( 基金 合同 生效 日)至2015 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年4 月10 日(基金合同生效日)至 2015 年 12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 3,167,424,345.20 - 3,167,424,345.20 景顺长城稳健回报混合 2015 年 年度报告 摘要 第 20 页 共 40 页


二、 本 期经 营活 动产 生的 基金净 值变 动数 (本 期利 润) - 103,231,213.54 103,231,213.54 三、 本 期基 金份 额交 易产 生的基 金净 值变 动数 (净值减少以“- ”号填 列) -620,854,402.86 9,197,007.87 -611,657,394.99 其中:1. 基 金申 购款 4,713,899,277.88 93,189,353.61 4,807,088,631.49 2. 基金 赎回 款 -5,334,753,680.74 -83,992,345.74 -5,418,746,026.48 四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 “-” 号填 列) - - - 五、 期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 2,546,569,942.34 112,428,221.41 2,658,998,163.75


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 许义 明______














______ 吴 建军______














____ 邵媛 媛____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 7.4 报 表附 注 7.4.1 基 金基 本情况 景顺长城稳健 回报灵活 配 置混合型证券 投资基金( 以 下简称 “本基 金 ”)经 中国 证券监督管 理 委员会(以 下简 称 “ 中国 证 监会”) 证 监许 可[2015] 第 483 号《 关于 准予 景顺 长城稳 健回 报灵 活配 置混合型证券 投资基金 注 册的批复》核 准,由景 顺 长城基金管理 有限公司 依 照 《中华人 民共和国 证券投 资基 金法 》 和 《 景 顺长城 稳健 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同 》 负 责公 开募 集。 本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 , 存 续 期 限 不 定 , 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集 人 民 币 3,167,339,123.42 元, 业 经普华 永道 中天 会计 师事 务所( 特殊 普通 合伙) 普华 永 道中 天验 字(2015) 第294 号验 资报 告予 以验 证。 经 向中 国证 监会 备案 , 《景顺 长城 稳健 回报 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 基 金 合 同 》 于 2015 年 4 月 10 日 正 式 生 效 , 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为 3,167,424,345.20 份基 金 份额, 其中 认购 资金 利息 折合 85,221.78 份基 金份 额。 本 基金 的基 金管 理人为 景顺 长城 基金 管理 有限公 司, 基金 托管 人为 中 国邮政 储蓄 银行 股份 有限 公司( 以下 简称 “中 国邮政 储蓄 银行 ”) 。 根据《关于景 顺长城稳 健 回报灵活配置 混合型证 券 投资基金增设 基金份额 并 相应修订基金 合 同部分 条款 的公 告》 ,自 2015 年 6 月8 日 起, 本基 金增设 C 类基 金份 额类 别 ,原有 收取 申购 费和景顺长城稳健回报混合 2015 年 年度报告 摘要 第 21 页 共 40 页


赎回费 的基 金份 额类 别更 名为 A 类基 金份 额,C 类 基金份 额不 收取 申购 费, 收取赎 回费 并从 该 类 别基金 份额 中对 应的 基金 资产中 计提 销售 服务 费。 本基 金 A 类、C 类两 种收 费模式 并存 ,由 于 基 金费用 的不 同, 本基 金 A 类基金 份额 和 C 类基 金份 额分别 计算 基金 份额 净值 。投资 人可 自由 选 择 申购某 一类 别的 基金 份额 ,但各 类别 基金 份额 之间 不能相 互转 换。 根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《关 于 景顺长城稳健 回报灵活 配 置混合型证券 投 资基金基金合 同》的有 关 规定,本基金 的投资范 围 包括国内依法 发行上市 的 股票(包括 中小板、 创业板 及其 他经 中国 证监 会核准 上市 的股 票) 、 债 券 (包 括国 内依 法发 行和 上 市交易 的国 债 、 央 行 票据、金融债 券、企业 债 券、公司债券 、中期票 据 、短期融资券 、超短期 融 资券、次级 债券、政 府支持机构债 、政府支 持 债券、地方政 府债、资 产 支持证券、 中 小企业私 募 债券、可转 换债券及 其他经 中国 证监 会允 许投 资的债 券) 、 债券 回购 、 银 行存款 ( 包括 协议 存款 、 定期存 款及 其他 银行 存款) 、 货币 市场 工具 、 权 证、 股指 期货 以及 经中 国 证监会 允许 基金 投资 的其 他金融 工具 , 但需 符 合中国证监会 的相关规 定 。本基金股票 投资占基 金 资产的比例范 围为 0-95% 。本基金每个 交易日 日终在 扣除 股指 期货 合约 需缴纳 的交 易保 证金 后, 应当保 持不 低于 基金 资产 净值 的 5% 的现 金或 者 到期日 在一 年以 内的 政府 债券 。 本 基金 的业 绩比 较 基准为 :1 年 期定 期存 款 利率 (税 后 )+3% (单 利年化 ) 。 本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人景 顺长 城基 金管 理有限 公司 于2016 年3 月25 日批 准报 出 。 7.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则- 基 本 准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投 资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称 “中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 景顺 长城 稳健回 报灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 基金 合 同》 和 在财 务报 表附 注 7.4.4 所 列示 的中 国证 监会、 中国基 金业 协会 发 布的有 关规 定及 允许 的基 金行业 实务 操作 编制 。 7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本基金2015 年4 月10 日( 基金合 同生 效日)至2015 年12 月31 日 止期 间财 务 报表符 合企 业会 计准则 的要 求, 真实 、完 整地反 映了 本基 金 2015 年 12 月 31 日 的财 务状 况 以及 2015 年 4 月 10 日( 基 金合 同生 效日) 至2015 年 12 月31 日止 期间 的 经营成 果和 基金 净值 变动 情况等 有关 信息 。 景顺长城稳健回报混合 2015 年 年度报告 摘要 第 22 页 共 40 页


7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 7.4.4.1 会 计年 度 本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。本期 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2015 年4 月10 日(基 金合 同生 效日) 至2015 年12 月31 日。 7.4.4.2 记 账本 位币 本基金 的记 账本 位币 为人 民币。 7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类 (1) 金 融资 产的 分类 金融资产于初 始确认时 分 类为:以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款 项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图 和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。 本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 和债券投 资 分类为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期 损益的金融资 产。以公 允 价值计量且其 公允价值 变 动计入损益的 金融资产 在 资产负债表 中以 交易 性金融 资产 列示 。 本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项,包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类 应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。 (2) 金 融负 债的 分类 金融负债于初 始确认时 分 类为:以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金 融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本 基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。 7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认 金融资 产或 金融 负债 于 本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 , 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ,取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益; 对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息,单 独 确认为应收 项目。应 收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。 对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产,按照公 允价值进 行 后续计量;对 于 应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ,以 摊余 成本进 行后 续计 量。 金融资产满足 下列条件 之 一的,予以终 止确认:(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终 止;(2) 该 金融 资产 已转 移, 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ;景顺长城稳健回报混合 2015 年 年度报告 摘要 第 23 页 共 40 页


或者(3) 该 金融资产 已转 移,虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风 险和报 酬, 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。 金融资 产终 止确 认时 ,其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额, 计入 当期 损益 。 当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时, 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。 终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ,计入 当期 损益 。 7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则 本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进 行 估值 : (1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值; 估值 日无交 易, 但最 近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ,按最近 交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。 (2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具, 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 , 参 考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ,调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。 (3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场, 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证具 有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情 况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市 场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权 定价模型等。 采用估值 技 术时,尽可能 最大程度 使 用市场参数, 减少使用 与 本基金特定 相关的参 数。 7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销 本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认 金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ; 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时,金 融资产 与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。 7.4.4.7 实 收基 金 实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申 购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分 别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。


7.4.4.8 损 益平 准金 损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 , 申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金 指在申购或赎 回基金份 额 时,申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的景顺长城稳健回报混合 2015 年 年度报告 摘要 第 24 页 共 40 页


金额。损益平 准 金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列,并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累 计亏损)。 7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量 股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认 为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下 由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价 值变动损益; 于处置时 , 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益,其中 包括从公 允价值 变动 损 益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。 应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算,实际利 率法与直 线 法差异较小的 则 按直线 法计 算。 7.4.4.10 费 用的 确认和 计量 本基金的管理 人报酬、 托 管费和销售服 务费在费 用 涵盖期间按基 金合同约 定 的费率和计算 方 法逐日 确认 。 其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算,实 际利率法 与 直线法差异较 小 的则按 直线 法计 算。 7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策 本基金同一类 别内的每 一 基金份额享有 同等分配 权 。本基金收益 以现金形 式 分配,但基金 份 额持有人可选 择现金红 利 或将现金红利 按分红除 权 日的基金份额 净值自动 转 为基金份 额 进行再投 资。若期末未 分配利润 中 的未实现部分 为正数, 包 括基金经营活 动产生的 未 实现损益以 及基金份 额交易产生的 未实现平 准 金等,则期末 可供分配 利 润的金额为期 末未分配 利 润中的已实 现部分; 若期末未分配 利润的未 实 现部分为负数 ,则期末 可 供分配利润的 金额为期 末 未分配利润 ,即已实 现部分 相抵 未实 现部 分后 的余额 。 经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。 7.4.4.12 分 部报 告 本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部, 以 经营分部为基 础 确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分 :(1) 该组 成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用;(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部 分的经 营成 果 , 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ;(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、景顺长城稳健回报混合 2015 年 年度报告 摘要 第 25 页 共 40 页


经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征, 并且满足 一定条 件的 ,则 合并 为一 个经营 分部 。 本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作, 不需 要披 露分部 信息 。 7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计 根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作,本基 金 确定以下类别 股 票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 : (1) 对于证券 交易所上 市的 股票和债券, 若出现重 大 事项停牌或交 易不活跃( 包 括涨跌停时 的 交易不活跃)等 情况,本基 金根据中国证 监会公告[2008]38 号 《关于进 一步规 范证券投资基 金估 值业务 的指 导意 见》 ,根 据 具体情 况采 用《 关于 发布 中基协(AMAC) 基 金行 业股 票估值 指数 的通 知》 提供的 指数 收益 法等 估值 技术进 行估 值。 (2) 在银行间同 业市场交 易 的债券品种,根 据中国证 监会证监会计字[2007]21 号《关于证 券 投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 采用 估值技术确 定公允 价值。本基金 持有的银 行 间同业市场债 券按现金 流 量折现法估值 ,具体估 值 模型、参数 及结果由 中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 独立 提供 。 (3) 对于在证 券交易所 上市 或挂牌转让的 固定收益 品 种(可转换债券 、资产支 持 证券和私募 债 券除外), 按照 中证 指数 有 限公司 根据 《中 国证 券投 资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关 于 2015 年 1 季度 固定 收益 品种 的估 值处理 标准 》所 独立 提供 的债券 估值 结果 确定 公允 价值。 7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错 更 正的 说明 7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 无。 7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 无。 7.4.5.3 差 错更 正的说 明 无。 7.4.6 税项 根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通 知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差 别化 个人 所得税 政策 有关 问题 的通 知》 、 财税[2015]101 号 《 关于上 市公 司股 息 红景顺长城稳健回报混合 2015 年 年度报告 摘要 第 26 页 共 40 页


利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》 及 其他 相关财 税法 规和 实务 操作 , 主要 税项 列示 如 下 : (1) 以发行 基金方式 募集 资金不属于营 业税征收 范 围,不征收营 业税。基 金 买卖股票、债 券 的差价 收入 不予 征收 营业 税。 (2) 对基金 从证券市 场中 取 得的收入, 包括买卖 股 票、债券的差 价收入, 股 权的股息、红 利 收入, 债券 的利 息收 入及 其他收 入, 暂不 征收 企业 所得税 。 (3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 , 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴 20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ,持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月) 的,其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的, 暂减 按 50% 计 入应 纳 税 所得 额; 持 股期限 超过 1 年 的,于 2015 年 9 月 8 日前暂 减按 25% 计入 应纳 税所 得 额, 自2015 年9 月8 日起 , 暂 免征 收个 人所 得税 。 对基 金 持有 的上 市公 司限 售股 , 解 禁后 取得 的 股息、红利收 入,按照 上 述规定计算纳 税,持股 时 间自解禁日起 计算;解 禁 前取得的股 息、红利 收入继 续暂 减 按50% 计入 应纳税 所得 额。 上述 所得 统一适 用 20% 的 税率 计征 个人所 得税 。 (4) 基 金卖 出股 票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 7.4.7 关 联方 关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 中 国 邮 政 储 蓄 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中国 邮政储 蓄银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构 长城证 券股 份有 限公 司(“ 长城证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构 景顺资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东 大连实 德集 团有 限公 司 基金管 理人 的股 东 开滦( 集团) 有限 责任 公司 基金管 理人 的股 东 景顺长 城资 产管 理( 深圳) 有限公 司 基金管 理人 的子 公司 注:1. 本 基金 的基 金管 理 人景顺 长城 基金 公司 的股 东长城 证券 有限 责任 公司 于 2015 年 4 月 17 日变更 注册 为长 城证 券股 份有限 公司 。 2、下 述关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。 7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 本基金 本报 告期 内未 发生 通过关 联方 交易 单元 进行 的交易 。 7.4.8.2 关 联方 报酬 7.4.8.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 景顺长城稳健回报混合 2015 年 年度报告 摘要 第 27 页 共 40 页


项目 本期 2015 年4 月10 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年 12 月 31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 15,931,080.78 其中: 支 付销 售机 构的 客 户维护 费 4,807.06 注:支付基金 管理人景 顺 长城基金管理 有限公司 的 管理人报酬按 前一日基 金 资产净值 0.80%的年 费率计 提, 逐日 累计 至每 月月底 ,按 月支 付。 其计 算公式 为: 日管理 人报 酬= 前一 日基 金资产 净值 ×0.80% / 当 年天数 。 7.4.8.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年4 月10 日( 基金 合 同生效 日) 至2015 年12 月31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 2,987,077.72 注:支付基金 托管人中 国 邮政储蓄银行 的托管费 按 前一日基金资 产净值 0.15% 的年费率计提 ,逐 日累计 至每 月月 底, 按月 支付。 其计 算公 式为 : 日托管 费= 前一 日基 金资 产净值 ×0.15% / 当 年天 数。 7.4.8.2.3 销 售服 务费 单位: 人民 币元 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 本期 2015 年4 月10 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年 12 月 31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 稳健回 报A 稳健回 报C 合计 景顺长 城基 金管 理有 限 公司 - 775,033.51 775,033.51 中国邮 政储 蓄银 行 - - - 长城证 券 - - - 合计 - 775,033.51 775,033.51 注: 支 付基 金销 售机 构的C 类基 金份 额销 售服 务费 按前一 日C 类基 金资 产净 值0.2% 的 年费 率计 提 逐日累计至每 月月底, 按 月支付给景顺 长城基金 管 理有限公司, 再由景顺 长 城基金管理 有限公司 计算并 支付 给各 基金 销售 机构。A 类 基金 份额 不收 取销售 服务 费。 其计 算公 式为: 日销售 服务 费= 前一 日C 类基金 资产 净值 X 0.2%/ 当年天 数。 7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 单位 :人 民币 元 本期 2015 年4 月10 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年12 月 31 日 银行间 市场 交 债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购 景顺长城稳健回报混合 2015 年 年度报告 摘要 第 28 页 共 40 页


易的 各关联 方名 称 基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出 中国邮政储蓄银 行 51,781,696.72 - - - 250,000,000.00 42,698.29


7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 本基金 基金 管理 人本 期未 运用固 有资 金投 资本 基金 。 7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 除基金 管理 人之 外, 本基 金的其 他关 联方 于本 期末 未投资 本基 金。 7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2015 年4 月10 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年12 月 31 日 期末余 额 当期利 息收 入 中国邮政储蓄银行 214,289,209.86 3,790,755.21 注:本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 中国 邮政 储蓄银 行保 管, 按银 行同 业利率 计息 。 7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 本基金 本报 告期 内未 在承 销期内 参与 关联 方承 销的 证券。 7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明 本基金 本报 告期 内无 其他 关联交 易事 项。 7.4.9 期 末(2015 年 12 月31 日) 本基金 持有 的流通 受限 证券 7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 金额单 位: 人民 币元 7.4.12.1.1 受限 证券 类别 : 股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位: 股) 期末 成本总 额 期末估 值总额 备注 002778 高科 石化 2015 年12 月28 日 2016 年 1 月 6 日 新股未上 市 8.50 8.50 5,600 47,600.00 47,600.00 - 7.4.12.1.2 受限 证券 类别 : 债券 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位 : 期末 成本总 额 期末估 值 总额 备注 景顺长城稳健回报混合 2015 年 年度报告 摘要 第 29 页 共 40 页


张) 123001 蓝标 转债 2015 年 12 月23 日 2016 年 1 月 8 日 新债未 上市 100.00 100.00 6,520 652,000.00 652,000.00 - 注:基金可使 用以基金 名 义开设的股票 账户,选 择 网上或者网下 一种方式 进 行新股申购 。其中基 金作为一般法 人或战略 投 资者认购的新 股,根据 基 金与上市公司 所签订申 购 协议的规定 ,在新股 上市后的约定 期限内不 能 自由转让;基 金作为个 人 投资者参与网 上认购获 配 的新股,从 新股获配 日至新 股上 市日 之间 不能 自由转 让。 基金作 为个 人投 资者 参与 网上认 购获 配的 新债 ,从 新债获 配日 至新 债上 市日 之间不 能自 由转 让。 7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 金额单 位: 人民 币元 股票 代码 股票 名称 停牌日 期 停牌原 因 期末估 值单价 复牌 日期 复牌开 盘单价 数量 ( 股) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备注 000002 万


科A 2015 年12 月18 日 重大事 项停牌 23.99 - - 1,187,299 16,520,816.62 28,483,303.01 - 注: 本 基金 截至2015 年 12 月31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌 的股票 ,该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后,经 交易 所批 准复 牌。 7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 截至本 期末 ,本 基金 未从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易, 无质 押债 券。 7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 截至本 期末 ,本 基金 未从 事证券 交易 所债 券正 回购 交易, 无质 押债 券。 7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 (1) 公 允价 值 (a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法 公允价值计量 结果所属 的 层次,由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最 低层次 决定 : 第一层 次: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 第二层 次: 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 第三层 次: 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 (b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具 景顺长城稳健回报混合 2015 年 年度报告 摘要 第 30 页 共 40 页


(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值 于2015 年12 月31 日, 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属 于第一 层次 的余 额 为31,475,540.42 元, 属于 第二 层 次的余 额 为 726,644,403.01 元, 无属 于第 三 层次的 余额 。 (ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动 对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券, 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易 不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 , 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期 间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次;并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输 入值对于公允 价值的影 响 程度,确定相 关股票和 债 券公允价值应 属第二层 次 还是第三层 次。对于 在证券交易所上市 或挂牌 转让的不含权固定 收益品 种( 可转换债券 、 资产 支 持证 券 和 私 募 债 券除 外) , 本基 金于2015 年3 月 24 日起 改为 采用 中证 指 数有限 公司 根据 《中 国证 券投资 基金 业协 会估 值核算 工作 小组 关 于2015 年1 季 度固 定收 益品 种的 估值处 理标 准》 所独 立提 供 的估值 结果 确定 公 允价值 (附 注7.4.5.2 ) , 并将相 关债 券的 公允 价值 从第一 层次 调整 至第 二层 次。 (iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额 无。 (c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具 于2015 年12 月31 日, 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。 (d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具 不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债, 其 账面价值与公 允 价值相 差很 小。 (2) 除 公允 价值 外, 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。


§8 投资组 合报告 8.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例(%) 1 权益投 资 57,625,586.63 2.16 其中: 股票 57,625,586.63 2.16 2 固定收 益投 资 700,494,356.80 26.32 其中: 债券 700,494,356.80 26.32 景顺长城稳健回报混合 2015 年 年度报告 摘要 第 31 页 共 40 页











资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 925,103,787.65 34.75 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 964,860,584.00 36.25 7 其他各 项资 产 13,858,816.65 0.52 8 合计 2,661,943,131.73 100.00


8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比 例(% ) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 2,827,435.19 0.11 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - - E 建筑业 1,002,328.20 0.04 F 批发和 零售 业 222,304.44 0.01 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 2,588,208.18 0.10 J 金融业 11,349,891.00 0.43 K 房地产 业 28,483,303.01 1.07 L 租赁和 商务 服务 业 10,060,000.00 0.38 M 科学研 究和 技术 服务 业 109,392.21 0.00 N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 982,724.40 0.04 S 综合 - - 合计 57,625,586.63 2.17


景顺长城稳健回报混合 2015 年 年度报告 摘要 第 32 页 共 40 页


8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 000002 万


科A 1,187,299 28,483,303.01 1.07 2 600036 招商银 行 630,900 11,349,891.00 0.43 3 002400 省广股 份 400,000 10,060,000.00 0.38 4 603508 思维列 控 14,605 1,136,853.20 0.04 5 603999 读者传 媒 16,713 982,724.40 0.04 6 300496 中科创 达 6,560 918,465.60 0.03 7 603866 桃李面 包 23,133 893,165.13 0.03 8 002781 奇信股 份 21,600 807,192.00 0.03 9 603398 邦宝益 智 6,343 586,220.06 0.02 10 603996 中新科 技 16,729 494,174.66 0.02 注:投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细,应阅读 登载于基 金 管理人网站 的年度报 告正文 。 8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 8.4.1


累 计买 入金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期末 基金 资产 净 值比例 (% ) 1 300357 我武生 物 46,011,577.28 1.73 2 600643 爱建股 份 41,360,705.88 1.56 3 300251 光线传 媒 36,806,799.04 1.38 4 601328 交通银 行 33,767,100.00 1.27 5 300115 长盈精 密 33,484,232.87 1.26 6 002236 大华股 份 29,888,139.00 1.12 7 601928 凤凰传 媒 28,213,191.69 1.06 8 002303 美盈森 27,974,819.08 1.05 9 300262 巴安水 务 26,413,401.50 0.99 10 000002 万


科A 19,999,486.00 0.75 11 000423 东阿阿 胶 19,998,126.28 0.75 12 002400 省广股 份 19,996,672.00 0.75 13 600203 福日电 子 19,800,572.44 0.74 14 000001 平安银 行 19,599,047.17 0.74 景顺长城稳健回报混合 2015 年 年度报告 摘要 第 33 页 共 40 页


15 002285 世联行 17,765,270.33 0.67 16 002045 国光电 器 16,566,617.22 0.62 17 002250 联化科 技 15,906,368.79 0.60 18 002539 新都化 工 15,781,870.46 0.59 19 002396 星网锐 捷 15,430,486.02 0.58 20 300342 天银机 电 14,916,612.90 0.56 注:买 入金 额为 成交 金额 (成交 单价 乘以 成交 数量 ),未 考虑 相关 交易 费用 。 8.4.2


累 计卖 出金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期末 基金 资产 净 值比例 (% ) 1 300357 我武生 物 56,795,975.18 2.14 2 300251 光线传 媒 38,999,608.26 1.47 3 601328 交通银 行 33,225,839.02 1.25 4 300115 长盈精 密 33,140,772.36 1.25 5 600643 爱建股 份 31,837,000.00 1.20 6 002236 大华股 份 26,489,088.49 1.00 7 601928 凤凰传 媒 25,826,912.42 0.97 8 002303 美盈森 23,117,600.00 0.87 9 000423 东阿阿 胶 20,417,401.89 0.77 10 002285 世联行 20,347,547.00 0.77 11 600203 福日电 子 20,212,685.25 0.76 12 300262 巴安水 务 19,616,298.52 0.74 13 000001 平安银 行 18,745,594.84 0.70 14 002238 天威视 讯 17,890,875.44 0.67 15 002281 光迅科 技 17,541,237.33 0.66 16 002396 星网锐 捷 17,126,399.62 0.64 17 300342 天银机 电 16,404,769.62 0.62 18 002572 索菲亚 15,165,845.85 0.57 19 600705 中航资 本 14,613,858.00 0.55 20 601169 北京银 行 13,402,495.39 0.50 注:卖 出金 额为 成交 金额 (成交 单价 乘以 成交 数量 ) ,未考 虑相 关交 易费 用。 8.4.3


买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 684,197,949.39 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 701,402,085.98 景顺长城稳健回报混合 2015 年 年度报告 摘要 第 34 页 共 40 页


注: 买 入股 票的 成本 总额 及 卖出股 票的 收入 总额 均为 买卖股 票成 交金 额 ( 成交 单 价乘以 成交 数量 ) , 未考虑 相关 交易 费用 。 8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 155,626,500.00 5.85 其中: 政策 性金 融债 155,626,500.00 5.85 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 531,566,000.00 19.99 6 中期票 据 10,269,000.00 0.39 7 可转债 (可 交换 债) 3,032,856.80 0.11 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 700,494,356.80 26.34


8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 150206 15 国开 06 1,400,000 140,602,000.00 5.29 2 011523004 15 大唐SCP004 1,000,000 100,340,000.00 3.77 3 011501003 15 中 石油 SCP003 1,000,000 100,050,000.00 3.76 4 011510004 15 中 电投 SCP004 700,000 70,427,000.00 2.65 5 011599649 15 厦 港务 SCP004 500,000 50,130,000.00 1.89


8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 景顺长城稳健回报混合 2015 年 年度报告 摘要 第 35 页 共 40 页


8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 参与 股指 期货 交易 ,以套 期保 值为 目的 ,制 定相应 的投 资策 略。


时点选 择: 基金 管理 人在 交易股 指期 货时 ,重 点关 注当前 经济 状况 、政 策倾 向、资 金流 向和 技术指 标等 因素 。


套保比 例 : 基 金管 理人 根 据对指 数点 位区 间判 断 , 在符合 法律 法规 的前 提下 , 决 定套 保比 例。 再根据 基金 股票 投资 组合 的贝塔 值, 具体 得出 参与 股指期 货交 易的 买卖 张数 。


合约选 择: 基金 管理 人根 据股指 期货 当时 的成 交金 额、持 仓量 和基 差等 数据 ,选择 和基 金组 合相关 性高 的股 指期 货合 约为交 易标 的。 8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策 根据本 基金 基金 合同 约定 ,本基 金投 资范 围不 包括 国债期 货。 8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 8.12 投 资组 合报告 附注 8.12.1


本报告期内未 出现基金 投 资的前十名证 券的发行 主 体被监管部门 立案调查 或 者在报告编制 日 前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情况 。 8.12.2


本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。 8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 景顺长城稳健回报混合 2015 年 年度报告 摘要 第 36 页 共 40 页


序号 名称 金额 1 存出保 证金 599,953.79 2 应收证 券清 算款 2,563,928.05 3 应收股 利 - 4 应收利 息 10,694,835.60 5 应收申 购款 99.21 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 13,858,816.65


8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值 占基金 资产 净值 比例(%) 流通受 限情 况说 明 1 000002 万


科A 28,483,303.01 1.07 重大事 项停 牌


§9 基金份 额持有人信息 9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 份额级 别 持有 人户 数 (户) 户均持 有的 基 金份额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 稳健回 报A 624 314,002.13 194,562,865.14 99.30% 1,374,463.65 0.70% 稳健回 报C 36 65,295,350.38 2,350,432,927.72 99.99% 199,685.83 0.01% 合计 660 3,858,439.31 2,544,995,792.86 99.94% 1,574,149.48 0.06% 注: 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 , 对下 属分 级 基金 , 比 例的 分母 采 用各自级别的 份额,对 合 计数,比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 (即期末基 金份额总 额) 。 景顺长城稳健回报混合 2015 年 年度报告 摘要 第 37 页 共 40 页


9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额 比例 基金管 理人 所有 从业人 员持 有本 基金 稳健回 报A - - 稳健回 报C 4,431.70 0.00% 合计 4,431.70 0.00% 注:分级基金 管理人的 从 业人员持有份 额占总份 额 比例的计算中 ,对下属 分 级基金,比 例的分母 采用各自级别 的份额, 对 合计数,比例 的分母采 用 下属分级基金 份额的合 计 数(即期末 基金份额 总额) 。 9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 1、本 期末 基金 管理 人的 高 级管理 人员 、基 金投 资和 研究部 门负 责人 未持 有本 基金。 2、本 期末 本基 金的 基金 经 理未持 有本 基金 。 §10 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 稳健回 报 A 稳健回 报 C 基金合 同生 效日 (2015 年4 月 10 日 ) 基 金份 额总额 3,167,424,345.20 - 本报告 期期 初基 金份 额总 额 - - 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购 份额 1,860,851,590.95 2,853,047,686.93 减: 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 赎 回份额 4,832,338,607.36 502,415,073.38 基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变 动份额 (份 额减 少以"-" 填 列) - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 195,937,328.79 2,350,632,613.55 注:1 、总 申购 份额 含转 换 入份额 ,总 赎回 份额 含转 换出份 额。 2、本 基金 合同 生效 日为2015 年4 月10 日, 于2015 年 6 月 8 日增 设C 类基 金份额 。 景顺长城稳健回报混合 2015 年 年度报告 摘要 第 38 页 共 40 页


§11 重大事 件揭示 11.1 基 金份 额持有 人大 会决议 在本报 告期 内, 本基 金未 召开基 金份 额持 有人 大会 。








11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 1 、本 基金 管理 人于 2015 年 1 月 23 日 发布 公告 , 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议 通过, 同意 王鹏 辉先 生辞 去本公 司副 总经 理一 职。 2 、 本 基金 管理 人 于 2015 年 9 月 1 日 发布 公告 , 经 景顺长 城基 金管 理有 限公 司董事 会审 议通 过,同 意Xie Sheng (谢 生)先 生辞 去本 公司 副总 经理一 职。 3 、本 基金 管理 人于 2015 年 9 月 19 日 发布 公告 , 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议 通过, 聘任 刘奇 伟先 生担 任本公 司副 总经 理。 4 、本 基金 管理 人于 2016 年 1 月 22 日 发布 公告 , 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议 通过, 同意 黄卫 明先 生辞 去本公 司督 察长 一职 。 5 、 本 基金 管理 人 于 2016 年 2 月 4 日 发布 公告 , 经 景顺长 城基 金管 理有 限公 司董事 会审 议通 过,聘 任杨 皞阳 先生 担任 本公司 督察 长。 6 、本 基金 管理 人于 2016 年 2 月 20 日 发布 公告 , 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议 通过, 聘任 毛从 容女 士担 任本公 司副 总经 理。 上述事 项已 按规 定向 中国 证券投 资基 金业 协会 备案 。 有 关公 告刊 登在 中国 证 券报 、 上 海证 券 报、证 券时 报及 基金 管理 人网站 上。 7 、 报 告期 内基 金托 管人 中国 邮 政储 蓄银 行 托管 业务部 总 经理 变更 为 田东 辉先生 , 向监 管部 门的相 关报 备手 续正 在办 理中。





11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 在本报 告期 内, 无涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的重 大诉 讼事 项。





11.4 基 金投 资策略 的改 变 在本报 告期 内, 本基 金投 资策略 未发 生改 变。





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11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 本基金 聘请 的普 华永 道中 天会计 师事 务所 ( 特殊 普 通合伙 ) 为第1 年 为本 基 金提供 审计 服务 , 本年度 应支 付给 会计 师事 务所的 报酬 为人 民 币102,000.00 元。





11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本报告 期内 , 本基 金管 理 人及其 高级 管理 人员 、 托 管人托 管业 务部 门及 其高 级管理 人员 未受 到监管 部门 的任 何稽 查和 处罚。





11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 平安证券有限 责任公司 2 1,361,331,699.02 100.00% 1,245,568.92 100.00% 新增 注:基 金专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 如下 : 1)选 择标 准 a、资 金实 力雄 厚, 信誉 良 好; b、财 务状 况良 好, 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定; c、经 营行 为规 范, 最近 两 年未因 重大 违规 行为 受到 监管机 关的 处罚 ; d、内 部管 理规 范、 严格 , 具备健 全的 内控 制度 ,并 能满足 本基 金运 作高 度保 密的要 求; e、该 证券 经营 机构 具有 较 强的研 究能 力, 有固 定的 研究机 构和 专门 的研 究人 员,能 及时 、全 面、 定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务,包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、 个股分析报告 及其他专 门 报告以及全面 的信息服 务 。并能根据 基 金管理人 的 特定要求, 提供专门 研究报 告。 2)选 择程 序


基金管理人根 据以上标 准 进行考察后, 确定证券 经 营机构的选择 。基金管 理 人与被选择 的证券经 营机构 签订 协议 。 11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 景顺长城稳健回报混合 2015 年 年度报告 摘要 第 40 页 共 40 页


成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 平安证券有限 责任公司 - - 700,000,000.00 100.00% - -





§12 影响投 资者决策的其他重 要信息 本基金 自2015 年 6 月 8 日起 增设 C 类 基金 份额 类别 (该 类基 金份 额不 收取 申 购费用 , 但收 取赎回 费用 , 并从 该类 基金 份额对 应的 基金 资产 中计 提销售 服务 费) , 同时 相应 修改 《基 金合 同》 。 投资者 可自 主选 择按 照C 类收费 模式 (C 类基 金份额 代码:001407 ) 申 购本 基 金份额 , 亦 可选 择 按照A 类收 费模 式 (A 类基 金份额 代码 :001194 ) 申 购本基 金份 额。 有关 详细 信息参 见本 公司 于 2015 年 6 月 6 日发 布的 《 关于景 顺长 城稳 健回 报灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金增设 基金 份额 并 相应修 订基 金合 同部 分条 款的公 告》 。





景顺长城基金管理有限公司 2016 年3 月29 日