景 顺 长 城 景颐 增 利 债 券型 证 券 投 资基 金
2015 年 年度 报 告 摘要
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 景顺长城基 金管理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
送出日 期：2016 年3 月29 日
景顺长城景颐增利债券 2015 年 年度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经全 部独立董
事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 3 月 25 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
普华永道中天 会计师事 务 所（特殊普通 合伙）为 本 基金出具了无 保留意见 的 审计报告，基 金
管理人 在本 报告 中对 相关 事项亦 有详 细说 明， 请投 资者注 意阅 读。
本报告 期 自2015 年9 月21 日（ 基金 合同 生效 日） 起至 2015 年12 月 31 日止。
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 景顺长 城景 颐增 利债 券
场内简 称 无
基金主 代码 001854
交易代 码 001854
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 9 月21 日
基金管 理人 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 495,691,387.71 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 景顺长 城景 颐增 利债 券 A 景顺长 城景 颐增 利债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 001854 001855
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 495,618,475.15 份 72,912.56 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 主要 通过 投资 于固 定收益 品种， 在严 格控 制 风险的 前提 下力 争获 取 高 于
业绩比 较基 准的 投资 收益 ，为投 资者 提供 长期 稳定 的回报 。
投资策 略 1、资 产配 置策 略
本 基 金 运 用 自 上 而 下 的 宏 观 分 析 和 自 下 而 上 的 市 场 分 析 相 结 合 的 方 法 实 现 大
类资产 配置 ，把 握不 同的 经济发 展阶 段各 类资 产的 投资机 会， 根据 宏观 经 济 、
基准利 率水 平等 因素 ， 预 测债券 类、 货币 类等 大类 资产的 预期 收益 率水 平 ， 结
合各类 别资 产的 波动 性以 及流动 性状 况分 析， 进行 大类资 产配 置。
2、固 定收 益类 资产 投资 策 略
（1） 债券 类属 资产 配置
基金管 理人 根据 国债、 金 融债、 企 业 （公 司） 债 、 分离交 易可 转债 债券 部 分 等
品种与 同期 限国 债或 央票 之间收 益率 利差 的扩 大和 收窄的 分析， 主动 地 增 加 预
期利差 将收 窄的 债券 类属 品种的 投资 比例， 降低 预 期利差 将扩 大的 债券 类 属 品
种的投 资比 例， 以获 取不 同债券 类属 之间 利差 变化 所带来 的投 资收 益。
（2） 债券 投资 策略
债券投 资在 保证 资产 流动 性的基 础上 ， 采取 利率 预 期策略 、 信用 策略 和时 机 策
略相结 合的 积极 性投 资方 法，力 求在 控制 各类 风险 的基础 上获 取稳 定的 收 益 。
3、权 益资 产投 资策 略
（1） 股票 投资 策略
本 基 金 股 票 投资 遵 循 “自下 而 上 ” 的 个股 选 择 策略,本 基 金 将 从 定性 及 定 量两
个方面 加以 考察 分析 投资 标的。
（2） 权证 投资 策略
本基金 不直 接购 买权 证等 衍生品 资产， 但有 可能 持 有所持 股票 所派 发的 权 证 或景顺长城景颐增利债券 2015 年 年度报告摘要
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因投资 分离 交易 可转 债而 产生的 权证 等。 本基 金管 理人将 以价 值分 析为 基 础 ，
在采用 权证 定价 模型 分析 其合理 定价 的基 础上 ， 结 合权证 的溢 价率 、 隐含 波 动
率等指 标选 择权 证的 卖出 时机。
业绩比 较基 准 三年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）+1.5% 。
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种 ， 本 基金 的预 期 收
益和预 期风 险高 于货 币市 场基金 ，低 于混 合型 基金 和股票 型基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 景顺长 城基 金管 理有 限公
司
招商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 杨皞阳 张燕
联系电 话 0755-82370388 0755-83199084
电子邮 箱 investor@igwfmc.com -
客户服 务电 话
4008888606 95555
传真 0755-22381339 0755-83195201
2.4 信 息披 露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.igwfmc.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 的办 公场 所
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2015 年 9 月 21 日( 基金 合 同生效 日)-2015 年 12 月31 日
景顺长 城景 颐增 利债 券 A 景顺长 城景 颐增 利债 券 C
本期已 实现 收益 4,222,370.13 500.73
本期利 润 4,788,086.99 619.42
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0090 0.0085
本期基 金份 额净 值增 长率 0.90% 0.80%
3.1.2 期末 数据 和指 标
2015 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0080 0.0068
期末基 金资 产净 值 500,288,104.17 73,513.47
期末基 金份 额净 值 1.009 1.008
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣景顺长城景颐增利债券 2015 年 年度报告摘要
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除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
3、 基 金份 额净 值的 计算 精 确到小 数点 后三 位 ， 小 数 点后第 四位 四舍 五入 ， 由 此产生 的误 差计 入基
金资产 。
4、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
5、本 基金 基金 合同 生效 日 为 2015 年9 月21 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
景顺长 城景 颐增 利债 券 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.80% 0.08% 1.09% 0.01% -0.29% 0.07%
自基金 合同
生效起 至今
0.90% 0.07% 1.21% 0.01% -0.31% 0.06%
景顺长 城景 颐增 利债 券 C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.70% 0.07% 1.09% 0.01% -0.39% 0.06%
自基金 合同
生效起 至今
0.80% 0.07% 1.21% 0.01% -0.41% 0.06%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注： 本 基金 的投 资组 合比 例为： 本基 金对 债券 资产 的投资 比例 不低 于基 金资 产的 80 ％ ； 股 票、 权
证等权益类资 产的投资 比 例不超过基金 资产的 20% ，其中，本基 金持有的 全 部权证的市值 不得超
过基金资产净 值的 3％ ； 现金或到期日 在一年以 内 的政府债券的 投资比例 不 低于基金资 产净值的
5％。 本基 金的 建 仓 期为 自2015 年 9 月21 日基 金合 同生效 日 起 6 个 月 。 截 至 本报告 期末 ， 本基 金
仍处于 建仓 期。 基金 合同 生效日 （2015 年 9 月 21 日）起 至本 报告 期末 不满 一年。
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
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注：2015 年净 值增 长率与 业绩比 较基 准收 益率 的实 际计算 期间 是 2015 年9 月21 日 （ 基金 合同 生
效日） 至2015 年12 月 31 日。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 自基 金合 同生 效日 （2015 年9 月 21 日 ）起 至本报 告期 末未 进行 利润 分配。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人景 顺长 城基 金管理 有限 公司 （以 下简 称 “公 司” 或 “本 公司” ） 是经中 国证 监会
证监基 金字 ［2003 ］76 号 文批准 设立 的证 券投 资基 金管理 公司 ， 由 长城 证券 股份有 限公 司、 景 顺
资产管 理有 限公 司、 开滦 （ 集团） 有限 责任 公司 、 大 连 实德集 团有 限公 司共 同发 起设立 ， 并 于 2003
年6 月9 日 获得 开业 批文 ， 注 册资 本 1.3 亿 元人 民 币， 目前 ， 各 家出 资比 例 分别 为 49% 、49% 、1%、
1%。总 部设 在深 圳， 在北 京、上 海、 广州 设有 分公 司。
截止 2015 年 12 月 31 日， 景顺长 城基 金管 理有 限公 司旗下 共管 理 52 只开 放式 基金， 包括 景景顺长城景颐增利债券 2015 年 年度报告摘要
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顺长城景系列 开 放式证 券 投资基金、景 顺长城内 需 增长混合型证 券投资基 金 、景顺长城 鼎益混合
型证券投资基 金(LOF) 、顺 长城资源垄断 混合型证 券 投资基金(LOF) 、景 顺长城 新兴成长混合 型证
券投资基金、 景顺长城 内 需增长贰号混 合型证券 投 资基金、景顺 长城精选 蓝 筹混合型证 券投资基
金、景顺长城 公司治理 混 合型证券投资 基金、景 顺 长城能源基建 混合型证 券 投资基金、 景顺长城
中小盘混合型 证券投资 基 金、景顺长城 稳定收益 债 券型证券投资 基金、景 顺 长城大中华 混合型证
券投资 基金 、 景 顺长 城核 心竞争 力混 合型 证券 投资 基金、 景顺 长城 优信 增利 债券型 证券 投资 基金 、
上证 180 等 权重 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金、 景顺长 城上 证 180 等 权重 交易型 开放 式指 数 证
券投资基金联 接基金、 景 顺长城支柱产 业混合型 证 券投资基金、 景顺长城 品 质投资混合 型证券投
资基金 、景 顺长 城沪 深 300 等权 重交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 、景 顺长 城四季 金利 债券 型证
券投资基金、 景顺长城 策 略精选灵活配 置混合型 证 券投资基金、 景顺长城 景 兴信用纯债 债券型证
券投资 基金 、景 顺长 城沪 深 300 指数 增强 型证 券投 资基金 、景 顺长 城景 颐双 利债券 型证 券投 资 基
金、景 顺长 城景 益货 币市 场基金 、景 顺长 城成 长之 星股票 型证 券投 资基 金、 景顺长 城中 证 500 交
易型开放式 指 数证券投 资 基金、景顺长 城优质成 长 股票型证券投 资基金、 景 顺长城优势 企业混合
型证券投资基 金、景顺 长 城鑫月薪定期 支付债券 型 证券投资基金 、景顺长 城 中小板创业 板精选股
票型证 券投 资基 金、 景顺 长城中 证 800 食 品饮 料交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金、 景顺 长城 中 证
TMT150 交 易型 开 放 式 指 数证 券 投 资 基 金 、 景 顺 长 城中 证 医 药 卫 生 交 易 型 开 放式 指 数 证 券 投 资 基
金、景顺长城 研究精选 股 票型证券投资 基金、景 顺 长城景丰货币 市场基金 、 景顺长城中 国回报灵
活配置混合型 证券投资 基 金、景顺长城 量化精选 股 票型证券投资 基金、景 顺 长城稳健回 报灵活配
置混合型证券 投资基金 、 景顺长城沪港 深精选股 票 型证券投资基 金、景顺 长 城领先回报 灵活配置
混合型 证券 投资 基金 、 景 顺长城 中 证TMT150 交易 型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金、 景顺 长城
安享回 报灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 景顺 长城 中证 500 交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 联 接
基金、景顺长 城交易型 货 币市场基金、 景顺长城 泰 和回报灵活配 置混合型 证 券投资基金 、景顺长
城景瑞收益定 期开放债 券 型证券投资基 金、景顺 长 城改革机遇灵 活配置混 合 型证券投资 基金、景
顺长城景颐增 利债券型 证 券投资基金、 景顺长城 景 颐宏利债券型 证券投资 基 金。其中景 顺长城景
系列开放式证 券投资基 金 下设景顺长城 优选混合 型 证券投资基金 、景顺长 城 货币市场证 券投资基
金、景 顺长 城动 力平 衡证 券投资 基金 。
本公司 采用 团队 投资 方式 ，即通 过整 个投 资部 门全 体人员 的共 同努 力， 争取 良好投 资业 绩。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券
从业
说明 景顺长城景颐增利债券 2015 年 年度报告摘要
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任职日 期 离任日 期
年限
毛从容
景 顺 长 城 稳 健 回 报 灵 活
配 置 混 合 型 基 金 、 领 先
回 报 灵 活 配 置 混 合 型 基
金 、 中 国 回 报 灵 活 配 置
混 合 型 基 金 、 安 享 回 报
灵 活 配 置 混 合 型 基 金 、
泰 和 回 报 灵 活 配 置 混 合
型 基 金 、 景 颐 双 利 债 券
型 基 金 、 景 颐 增 利 债 券
型 基 金 、 景 丰 货 币 市 场
基 金 、 鑫 月 薪 定 期 支 付
债 券 型 基 金 、 景 颐 宏 利
债 券 型 基 金 、 景 系 列 基
金 基 金 经 理 （ 分 管 景 系
列 基 金 下 设 之 景 顺 长 城
货币市 场基 金） ， 固定 收
益部投 资总 监
2015 年 9
月21 日
- 15
经 济 学 硕 士 。 曾 任
职 于 交 通 银 行 、 长
城证券金融研究
所 ， 着 重 于 宏 观 和
债 券 市 场 的 研 究 ，
并 担 任 金 融 研 究 所
债券业务小组组
长。2003 年 3 月加
入 本 公 司 ， 担 任 研
究员等职务；自
2005 年 6 月 起担 任
基金经 理。
袁媛
景 顺 长 城 四 季 金 利 债 券
型 证 券 投 资 基 金 、 景 顺
长 城 景 益 货 币 市 场 基
金 、 景 顺 长 城 鑫 月 薪 定
期 支 付 债 券 型 证 券 投 资
基 金 、 景 顺 长 城 交 易 型
货 币 市 场 基 金 、 景 顺 长
城 景 颐 增 利 债 券 型 证 券
投资基 金基 金经 理
2015 年11
月3 日
- 8
经 济 学 硕 士 。 曾 任
职 于 齐 鲁 证 券 北 四
环 营 业 部 ， 也 曾 担
任 中 航 证 券 证 券 投
资 部 投 资 经 理 、 安
信 证 券 资 产 管 理 部
投 资 主 办 等 职 务 。
2013 年 7 月 加入 本
公 司 ， 担 任 固 定 收
益 部 资 深 研 究 员 ；
自2014 年4 月起 担
任基金 经理 。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 按 基金合 同生 效日 填写 ， “ 离任日 期 ” 为根 据公
司决定 的解 聘日 期 （公 告 前一日 ） ； 对此 后的 非首 任 基金经 理 ， “ 任职 日期 ” 指根据 公司 决定 聘任
后的公 告日 期， “离 任日 期 ”指 根据 公司 决定 的解 聘日期 （公 告前 一日 ） ；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定；
3、毛 从容 女士 于2015 年4 月2 日离 任景 顺长 城鑫 月薪定 期支 付债 券型 证券 投资基 金基 金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 公开募集证券 投
资基金运作 管理办法》 、 《 证券投资基 金销售管 理办 法》和《证 券投资基 金信 息披露管理 办法》 等
有关法 律法 规及 各项 实施 准则、 《景 顺长 城景 颐增 利 债券型 证券 投资 基金 基金 合同》 和其 他有 关法景顺长城景颐增利债券 2015 年 年度报告摘要
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律法规 的规 定 ， 本 着诚 实 信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管 理和运 用基 金资 产 ， 在 严 格控制 风险 的基 础上 ，
为基金持有人 谋求最大 利 益。本报告期 内，基金 运 作整体合法合 规，未发 现 损害基金持 有人利益
的行为 。基 金的 投资 范围 、投资 比例 及投 资组 合符 合有关 法律 法规 及基 金合 同的规 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
为了进 一步 规范 和完 善本 基金管 理人 （ 以下 简称 “ 本公司 ” ） 投 资和 交易 管理 ， 严 格遵 守法 律
法规关于公 平交易的 相关 规定，根据 《中华人 民共 和国证券投 资基金法》 、 《 证券投资基 金管理 公
司管理办法》 、 《 证券投资 基金管理公司 公平交易 制 度指导意见（2011 年修订 ） 》等法律法 规，本
公司制 定了 《景 顺长 城基 金管理 有限 公司 公平 交易 指引》 ， 该 《 指引》 涵盖 了 境内上 市股 票、 债券
的一级市场申 购、二级 市 场交易等投资 管理活动 ， 同时对授权、 研究分析 与 投资决策、 交易执行
的内部控制、 交易指令 的 分配执行、公 平交易监 控 、报告措施及 信息披露 、 利益冲突的 防范和 异
常交易 的监 控等 方面 进行 了全面 规范 。具 体控 制措 施如下 ：
1 、授 权、 研究 分析 与投 资 决策的 内部 控制
建立投资授权 制度，明 确 各投资决策主 体的职责 和 权限划分；建 立客观的 研 究方法，任何 投
资分析和建议 均应有充 分 的事实和数据 支持，避 免 主观臆断，严 禁利用内 幕 信息作为投 资依据；
确保所有投资 组合平等 地 享有研究成果 ；根据不 同 投资组合的投 资目标、 投 资风格、投 资范围和
投资限制等， 建立不同 投 资组合的投资 主题库和 交 易对手备选库 ，投资组 合 经理在此基 础上根据
投资授 权构 建具 体的 投资 组合并 独立 进行 投资 决策 。
2 、交 易执 行的 内部 控制
本公司实行集 中 交易制 度 ，将投资管理 职能和交 易 执行职能相隔 离；建立 公 平的交易分配 机
制， 确 保各 投资 组合 享有 公平的 交易 执行 机会 。 同 时严格 控制 不同 投资 组合 之间的 同日 反向 交易 ，
严格禁 止可 能导 致不 公平 交易和 利益 输送 的同 日反 向交易 。
3 、交 易指 令分 配的 控制
所有投 资对 象的 投资 指令 必须经 由交 易管 理部 总监 或其授 权人 审核 后分 配至 交易员 执行 。
交易员对于接 收到的交 易 指令依照时间 优先、价 格 优先的顺序执 行。在执 行 多个投资组合 在
同一时点就同 一证券下 达 的相同方向的 投资指令 时 ，需根据价格 优先、比 例 分配的原则 ，经过公
平性审 核， 公平 对待 多个 不同投 资组 合的 投 资 指令 。
4 、公 平交 易监 控
本公司建立异 常交易行 为 日常监控和分 析评估制 度 。交易管理部 负责异常 交 易的日常实时 监
控，风险管理 与绩效评 估 岗于每季度和 每年度对 公 司管理的不同 投资组合 的 整体收益率 差异、分景顺长城景颐增利债券 2015 年 年度报告摘要
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投资类别（股 票、债券 ） 的收益率差异 进行分析 ， 对连续四个季 度期间内 、 不同时间窗 内（如 1
日内 、3 日、5 日内 ） 公 司 管理的 不同 投资 组合 的同 向交易 的交 易价 差进 行分 析， 对不 同投 资组 合
临近交易日的 反向交易 的 交易价差进行 分析。相 关 投资组合经理 应对异常 交 易情况进行 合理性解
释， 由 投资 组合 经理、 督 察长、 总经 理签 署后， 妥 善保存 分析 报告 备查 。 如 果在上 述分 析期 间内 ，
公司管理的所 有投资组 合 同向交易价差 出现异常 情 况，应重新核 查公司投 资 决策和交易 执行环节
的内部控制， 针对潜在 问 题完善公平交 易制度， 并 在向中国证监 会报送的 监 察稽核季度 报告和年
度报告 中对 此做 专项 说明 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 本基金管 理 人严格执行《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见（2011
年修订） 》 ，完 善相应制 度 及流程，通 过系统和 人工 等各种方式 在各业务 环节 严格控制交 易公平 执
行，公平对待 旗下管理 的 所有投资组合 。本报告 期 内本基金管理 人根据《 证 券投资基金 管理公司
公平交易制度 指导意见 （2011 年修订） 》及《景 顺长 城基金管理有 限公司公 平 交易指引》对 本年
度同向 交易 价差 进行 了专 项分析 ，未 发现 不公 平交 易现象 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 本基金管 理 人管理的所有 投资组合 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较
少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量 的5% 的交 易 共有 1 次， 为公 司旗 下景 顺长城 量化 精选 股票
型基金 根据 基金 合同 约定 通过量 化模 型建 仓从 而与 其他组 合发 生的 反向 交易 。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投 资 策略和 运作 分析
2015 年基 本面 和政 策面 延 续 2014 年的 走势 ，政 府 对经济 下行 容忍 度提 升， 中国经 济仍 处于
产业结构调整 阶段，经 济 潜在增速下行 ，实体投 资 回报率下滑。 部分行业 “ 去产能 ”压 力较大，
经济增 长动 能不 足 ， 消 费数 据相对 平稳 ， 净出 口数 据较 差， 投资 增速 乏善 可陈 ， GDP 增速 跌至6.9% 。
尽管年 中猪 价上 涨 对 CPI 数据造 成一 定的 冲击 ，但 在全球 经济 普遍 下行 、大 宗商品 价格 下跌 背 景
下， 全 年国 内通 胀压 力较 小。2015 年以 来整 体货 币 政策维 持较 为宽 松格 局， 力图在 降低 社会 融资
成本的同时， 通过政策 引 导和利率传导 等途径， 助 力实体经济实 现产能去 化 和结构 转型 。央行全
年 5 次全 面降 准和 数次 定 向降准 ，5 次 下调 贷款 基 准利率 ，根 据市 场流 动性 进行 SLF 、SLO 、MLF
和 PSL 等操 作， 并不 断下 调各类 业务 的资 金利 率。 除上半 年新 股申 购期 间的 资金面 波动 外， 全 年
资金面 相对 宽松 ，资 金利 率稳步 下行 。 景顺长城景颐增利债券 2015 年 年度报告摘要
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纵观2015 年全 年， 债券 走 势基本 主要 跟随 央行 货币 政策宽 松的 步伐 ， 各 类债 券品种 的收 益率
均出现较大程 度的下行 并 达到历史低位 。年初至 今 ，债券收益率 出现四波 较 明显的下行：1-2 月
绝对收 益率 较高 的推 动下 的下行 、4 月货 币政 策利 好 带来的 下行 、7 月份IPO 暂 停和两 融业 务下 滑
后资金涌入债 市叠加基 本 面反 弹被证伪 带来的下 行 ，以及在美联 储加息靴 子 落地后提前 启动的来
年行情。期间 ，收益率 曾 因为地方债发 行放量、8.11 汇改带来的 资金面收 紧 担忧出现阶段 性（3
月、5-6 月、8 月 ） 的 上行 ， 但基 本面 利于 债市 、 配 置需求 较好 ， 收 益率 上行 空间有 限。 贯穿 全 年
的主旋律就是 在货币政 策 放松、经济增 速下滑、 融 资需求萎缩、 大量资金 追 逐优质资产 的背景下
收益率的大幅 下行。信 用 利差不断下行 至历史低 位 。就信用债具 体品种而 言 ，城投债表 现好于产
业债， 产能 过剩 行业 的债 券和出 现评 级下 调的 个券 表现较 差。 其中 ，10 年期 国债和 国开 债收 益 率
分别下 行 80BP 和 96BP 至 2.82% 和 3.13% ，5 年期 AA 评级的 中债 城投 债和 中票 分别下 行 208BP 和
153BP 至4.08% 和4.36% 。
权益市 场方 面， 在“ 改革 牛”和 杠杆 资金 的推 动下 ，上半 年 A 股走 出牛 市行 情，杠 杆资 金 的
压力从 6 月 份开 始爆 发，3 季度 A 股指 数大 幅下 行 ，进入 4 季度 A 股指 数有 所修复 ，但 权益 市场
的投资信心已 明显下降 。 全年而言，国 内权益市 场 仍走出牛市行 情，上证 综 指和创业板 指数分别
上涨9.41% 和84.41% 。
鉴于经 济基 本面 偏弱 ， 政 策预期 宽松 ， 银 行理 财资 金对信 用债 的配 置需 求的 判断，2015 年本
基金看 好债 券特 别是 信用 债的 投 资价 值， 本基 金 4 季度维 持适 度久 期， 整体 配置思 路仍 是在 控 制
信用风 险和 流动 风险 可控 的前提 下， 保持 杠杆 在一 定水平 ，主 要建 仓资 质较 好的 3 年内 城投 债 和
短久期短融， 获取票息 收 入。因为本基 金四季度 刚 成立，在确保 一定安全 垫 的基础上， 少量参与
了权益 市场 在4 季度 的几 次反弹 机会 ， 保 持灵 活仓 位， 以 业绩 成长 较确 定的 个股为 主要 投资 标的 ，
根据市 场情 绪和 股指 表现 灵活调 整权 益仓 位。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2015 年9 月21 日 （基 金合 同生效 日 ） 至 本期 末 ， 景 颐增 利 A 份 额净 值增 长率 为 0.90% ， 业 绩
比较基 准收 益率 为1.21% 。
2015 年9 月21 日 （基 金合 同生效 日 ） 至 本期 末 ， 景 颐增 利 C 份 额净 值增 长率 为 0.80% ， 业 绩
比较基 准收 益率 为1.21% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
当前国内经济 仍缺乏增 长 动能，人口红 利消失、 传 统行业产能仍 明显过剩 、 全球经济疲软 ，
预计2016 年国 内经 济增 速 仍继续 下行 。 经济 潜在 增 速下行 ， 实体 投资 回报 率 下滑 。 供 给端 调控 背景顺长城景颐增利债券 2015 年 年度报告摘要
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景下， 意味 着过去 “四万亿 ”式 的调 控方 式很 难重 现， 加 上产 能出清 ，2016 年经济 下行 压力 较大 。
当然不排除基 建投资增 速 回升拉动经济 增速阶段 性 企稳的可能。 在经济下 行 和大宗商品 价格持续
低位背 景下 ，通 胀压 力较 小。通 胀 在2016 年 难以 显 著上行 ，反 而需 要防 范日 益加重 的通 缩风 险。
通缩加 剧实 际上 在PPI 层 面已经 有所 反映 。
供给侧结构改 革下的过 剩 产能的逐步出 清需要 财 政 政策和货币政 策的长期 配 合，短期内看 不
到货币政策转 向。政策 仍 将继续宽松， 但货币政 策 宽松力度和宽 松频率可 能 有所减弱， 货币政策
以维稳国内经 济增速和 人 民币汇率为主 。资金利 率 中枢难以上移 ，央行在 强 化利率走廊 建设的过
程中，仍会通 过多种工 具 ，将短端利率 维持在其 合 意水平。但不 排除由于 汇 率快速波动 、美联储
加息以及资本 外流等对 于 短期流动性的 冲击可能 ， 相信央行将相 机抉择予 以 对冲，不会 造成资金
利率的 过度 反应 。2016 年 财政赤 字率 将进 一步 上升 ，财政 政策 可能 更加 积极 。
在美联 储加 息周 期开 启、 国内经 济下 行压 力仍 大的 背景下 ，2016 年债券 市场 风险点 在于 人 民
币汇率 风险 和个 券信 用风 险。2015 年8 月汇 改以来 人民币 汇率 出现 较大 贬值 ， 且贬 值压 力依 然 存
在，若央行未 及时进行 宽 松措施对冲人 民币汇率 贬 值带来的资金 外流，国 内 资金面可能 会阶段性
紧张。尽管理 财资金对 信 用债配置需求 仍较大， 信 用利差难以大 幅回升， 但 信用资质恶 化的个券
收益率 上行 风险 依然 较大 。
权益方面，近 两年的股 市 繁荣大部分靠 分母，即 通 过无风险利率 的下行和 改 革带来的转型 预
期来提 升估 值， 而分 子上 的企业 盈利 没有 明显 改善 。2016 年 的企 业盈 利依 然 不支持 疯牛 行情 ， 但
低利率时代大 类资产配 置 转向股市的趋 势未变， 大 量资金尤其是 机构投资 者 有资产配置 需求。股
灾后市 场重 建过 程中 机会 大于风 险， 利于 主动 选股 。持续 暴跌 对 A 股市 场投 资者信 心影 响较 大 ，
预计2016 年权 益市 场波 动 仍较大 ， 具 有业 绩增 长动 力 的中小 盘股 在下 跌至 一定 水平后 其投 资价 值
将明显 得到 提升 。
基本面 和政 策面 仍将 支持 债券市 场的 牛市 格局 ， 但 债券绝 对收 益已 经较 低，2016 年 债券 收益
空间有限。汇 率风险和 信 用风险可能阶 段性对债 券 市场造成一定 的冲击， 组 合将继续控 制组合杠
杆比例和久期 ，密切关 注 各项宏观经济 数据、政 策 调整和市场资 金面情况 ， 严控个券信 用风险，
并增加 利率 债的 交易 机会 。2016 年 权益 市场 波动 加 剧， 组 合将 根据 市场 情绪 、 个股 估值 水平 和大
盘指数的走势 ，以中小 盘 股为主，灵活 调整权益 品 种的仓位，进 行波段操 作 。积极参与 新发转债
机会， 兼顾 权益 市场 的投 资机会 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历
公司成立基金 估值小组 对 基金财产的估 值方法及 估 值程序作决策 ，基金估 值 小组在遵守法 律景顺长城景颐增利债券 2015 年 年度报告摘要
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法规的前提下 ，通过参 考 行业协会的估 值意见及 独 立第三方机构 估值数据 等 方式，谨慎 合理地制
定高效 可行 的估 值方 法， 以求公 平对 待投 资者 。
估值小组成员 包 括公司 投 资片、交易管 理部、基 金 事务部、法律 、监察稽 核 部、风险管理 岗
等相关 人员 。
基金日 常估 值由 基金 管理 人同基 金托 管人 一同 进行 。 基金份 额净 值由 基金 管理 人完成 估值 后，
将估值结果以 双方认可 的 方式报给基金 托管人， 基 金托管人按基 金合同规 定 的估值方法 、时间、
程序进行复核 ，基金托 管 人复核无误后 返回给基 金 管理人，由基 金管理人 对 外公布。月 末、年中
和年末 估值 复核 与基 金会 计账目 的核 对同 时进 行。
当发生了影响 估值方法 和 程序的有效性 及适用性 的 情况时，通过 会议方式 启 动估值小组的 运
作。对长期停 牌股票等 没 有市价的投资 品种，由 投 资人员凭借其 丰富的专 业 技能和对市 场产品的
长期深入的跟 踪研究， 综 合宏观经济、 行业发展 及 个股状况等各 方面因素 ， 从价值投资 的角度进
行理论分析， 并根据分 析 的结果向基金 估值小组 提 出有关估值方 法或估值 模 型的建议。 风险管理
人员根据投资 人员提出 的 估值方法或估 值模型进 行 计算及验证， 并根据计 算 和验证的结 果与投资
人员共同确定 估值方法 并 提交估值小组 。估值小 组 共同讨论通过 后，基金 事 务部基金会 计根据估
值小组确认的 估值方法 对 各基金进行估 值核算并 与 基金托管行核 对。法律 、 监察稽核部 相关人员
负责监察执行 估值政策 及 程序的合规性 ，控制执 行 中可能发生的 风险，并 对 有关信息披 露文件进
行合规 性审 查。
基金估值小组 核心成员 均 具有五年以上 证券、基 金 行业工作经验 ，具备专 业 胜任能力和相 关
从业资 格， 精通 各自 领域 的理论 知识 ，熟 悉政 策法 规，并 具有 丰富 的实 践经 验。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值 的程 度
基金经理在需 要时出席 估 值小组会议， 凭借其丰 富 的专业技能和 对市场产 品 的长期深入的 跟
踪研究 ， 向估 值小 组提 出 估值建 议 。 估 值小 组将 充 分考虑 基金 经理 的意 见和 建议 ， 确 定估 值方 法。
3 、参 与估 值流 程各 方之 间 存在的 任何 重大 利益 冲突
估值小组秉承 基金持有 人 利益至上的宗 旨，在估 值 方法的选择上 力求客观 、 公允，在 数据 的
采集方 面力 求公 开、 获取 方便、 操作 性强 、不 易操 纵。
本基金 参与 估值 流程 的各 方之间 不存 在任 何重 大的 利益冲 突。
4 、已 签约 的任 何定 价服 务 的性质 与程 度
本基金管理人 与中央国 债 登记结算有限 责任公司 签 署服务协议， 由其提供 银 行间同业市场 交
易的债 券品 种的 估值 数据 。
本基金管理人 与中证指 数 有限公司签署 服务协议 ， 由其提供在证 券交易所 上 市或挂牌转让 的景顺长城景颐增利债券 2015 年 年度报告摘要
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固定收 益品 种( 可转 换债 券 、资产 支持 证券 和私 募债 券除外)的 估值 数据 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 内未 实施 利润分 配。
截止本报告期 末，根据 相 关法律法规和 基金合同 的 要求以及本基 金的实际 运 作情况，经本 基
金管理 人研 究决 定暂 不实 施利润 分配 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
托管人声明， 在本报告 期 内，基金托管 人 —招商 银 行股份有限公 司不存在 任 何损害基金份 额
持有人利益的 行为，严 格 遵守了《中华 人民共和 国 证券投资基金 法》及其 他 有关法律法 规、基金
合同， 完全 尽职 尽责 地履 行了应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 的计算、利润 分配、基 金 份额申购赎回 价
格的计 算 、 基 金费 用开 支 等问题 上 ， 不 存在 任何 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为 ， 严 格遵 守了 《 中
华人民共和国 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方面 的运作严 格 按照基金合 同的规定
进行。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本年度报告中 财务指标 、 净值表现、财 务会计报 告 、利润分配、 投资组合 报 告等内容真实 、
准确和 完整,不 存在 虚假 记 载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。
§6 审计报 告
本报告期内， 普华永道 中 天会计师事务 所（特殊 普 通合 伙）对本 基金出具 了 无保留意见的 审
计报告 ，投 资者 可通 过年 度报告 正文 查看 审计 报告 全文。 景顺长城景颐增利债券 2015 年 年度报告摘要
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 景顺 长城 景颐 增利债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
12,159,763.82
结算备 付金
291,988.39
存出保 证金
16,900.36
交易性 金融 资产
641,024,349.67
其中： 股票 投资
21,023,057.15
基金投 资
-
债券投 资
620,001,292.52
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产
-
买入返 售金 融资 产
-
应收证 券清 算款
-
应收利 息
9,871,923.25
应收股 利
-
应收申 购款
-
递延所 得税 资产
-
其他资 产
-
资产总 计
663,364,925.49
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债
-
卖出回 购金 融资 产款
159,999,672.50
应付证 券清 算款
2,615,115.28
应付赎 回款
-
应付管 理人 报酬
175,523.36
应付托 管费
43,880.85
应付销 售服 务费
25.30
应付交 易费 用
26,831.34
应交税 费
- 景顺长城景颐增利债券 2015 年 年度报告摘要
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应付利 息
52,759.22
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债
89,500.00
负债合 计
163,003,307.85
所有者权益：
实收基 金
495,691,387.71
未分配 利润
4,670,229.93
所有者 权益 合计
500,361,617.64
负债和 所有 者权 益总 计
663,364,925.49
注： （1 ）报 告截 止 日 2015 年 12 月 31 日， 基金 份额 总额 495,691,387.71 份 ， 其中 A 类基 金份 额
净值 1.009 元 ，基 金份 额 总额 495,618,475.15 份；C 类基 金份 额净 值 1.008 元 ，基 金份 额总 额
72,912.56 份。
（2 ） 本财 务报 表的 实际 编 制期间 为2015 年 9 月 21 日(基 金合 同生 效日) 至 2015 年 12 月31 日。
7.2 利 润表
会计主 体： 景顺 长城 景颐 增利债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年9 月 21 日( 基金 合同 生效 日)至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年9 月21 日(基金合 同生效日) 至2015
年 12 月 31 日
一、收入
6,171,493.00
1.利息 收入
5,557,837.87
其中： 存款 利息 收入
1,373,314.90
债券利 息收 入
4,038,254.35
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
146,268.62
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
25,319.01
其中： 股票 投资 收益
-
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益
25,319.01
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益
-
衍生工 具收 益
-
股利收 益
-
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“- ”
号填列 ）
565,835.55
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ）
- 景顺长城景颐增利债券 2015 年 年度报告摘要
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5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ）
22,500.57
减： 二、费用
1,382,786.59
1．管 理人 报酬
589,872.20
2．托 管费
147,468.08
3．销 售服 务费
80.44
4．交 易费 用
30,614.10
5．利 息支 出
469,351.77
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
469,351.77
6．其 他费 用
145,400.00
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
4,788,706.41
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以“- ”号填
列）
4,788,706.41
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 景顺 长城 景颐 增利债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年9 月 21 日( 基金 合同 生效 日)至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年9 月 21 日(基金合同生效日)至 2015 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
554,949,063.85 - 554,949,063.85
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 4,788,706.41 4,788,706.41
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-59,257,676.14 -118,476.48 -59,376,152.62
其中：1. 基 金申 购款 11,764,087.55 52,562.97 11,816,650.52
2. 基金 赎回 款 -71,021,763.69 -171,039.45 -71,192,803.14
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
495,691,387.71 4,670,229.93 500,361,617.64 景顺长城景颐增利债券 2015 年 年度报告摘要
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报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 许义 明______
______ 吴 建军______
____ 邵媛 媛____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
景 顺 长 城 景 颐 增 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员会
(以下 简称 “中 国证 监会 ”) 证监 许可[2015]2054 号 《 关于准 予景 顺长 城景 颐增 利债券 型证 券投 资
基金注册的批 复》核准 ， 由景顺长城基 金管理有 限 公司依照《中 华人民共 和 国 证券投资 基金法》
和《景顺长城 景颐增利 债 券型证券投资 基金基金 合 同》负责公开 募集。本 基 金为契约型 开放式，
存续期 限不 定， 首次 设立 募集不 包括 认购 资金 利息 共募集 人民 币 554,927,664.90 元， 业 经普 华永
道中天 会计 师事 务所(特 殊 普通合 伙) 普华 永道 中天 验 字(2015) 第1140 号 验资 报 告予以 验证 。 经 向
中国证 监会 备案 ， 《 景顺 长 城景颐 增利 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》 于2015 年 9 月 21 日正 式生
效 ， 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为 554,949,063.85 份 基 金 份 额 ， 其 中 认 购 资 金 利 息 折 合
21,398.95 份 基金份额 。 本基 金的基金 管理人为景 顺长城基金管 理有限公司 ，基金托管人 为招商
银行股 份有 限公 司( 以下 简 称 “招 商银 行”) 。
根据《景顺长 城景颐增 利 债券型证券投 资基金基 金 合同》和《景 顺长城景 颐 增利债券型证 券
投资基 金招 募说 明书 》 ， 本 基金自 募集 期起 根据 认购 费、 申购 费 、 销 售服 务费 收取方 式的 不同 ， 将
基金份额分 为不同的 类别 。在投资者 认购/申购 时收 取认购/申购 费的，但 不从 本类别基金 资产中
计提销 售服 务费 的 ， 称 为A 类基 金份 额 ； 不 收取 认购/ 申购 费， 而从 本类 别基 金 资产中 计提 销售 服
务费的 ，称 为 C 类 基金 份 额。本 基金 A 类、C 类两 种收费 模式 并存 ，由 于基 金费用 的不 同， 本基
金 A 类基金 份额 和 C 类基 金份额 分别 计算 基金 份额 净值。 投资 人可 自由 选择 申购某 一类 别的 基 金
份额， 但不 同类 别基 金份 额之间 不能 相互 转换 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《景 顺 长城景颐增利 债券型证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定，本基 金 的投资范围主 要为依法 发 行的固定收益 类品种， 包 括国内依法 发行上市
的国家债券、 金融债券 、 次级债券、中 央银行票 据 、企业债券、 中小企业 私 募债券、公 司债券、
中期票据、短 期融资券 、 质押及买断式 回购、协 议 存款、通知存 款、定期 存 款、资产支 持证券、
可转换 债券(含 分离 型可 转 换债券)、 银行 存款 等 。 本 基金同 时投 资 于A 股 股票( 包含中 小板 、 创业
板及其 他经 中国 证监 会核 准上市 的股 票) 、 权 证等 权 益类品 种以 及法 律、 法规 或中国 证监 会允 许基景顺长城景颐增利债券 2015 年 年度报告摘要
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金投资的其他 金融工具 ， 但需符合中国 证监会的 相 关规定。如法 律法规或 监 管机构以后 允许基金
投资其他品种 ，基金管 理 人在履行适当 程序后， 可 以将其纳入投 资范围。 本 基金投资于 债券类资
产的比 例不 低于 基金 资产 的 80% ，投 资于 股票 、权 证等权 益类 资产 的比 例不 超过基 金资 产 的 20% ，
其中持 有全 部权 证的 市值 不得超 过基 金资 产净 值 的3% ， 持 有现 金或 者到 期日 在一年 以内 的政 府债
券的比 例不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。 如 法律 法规或 监管机 构以 后允 许基 金投 资其他 品种 ， 基 金 管
理人在履行适 当程序后 ， 可以将其纳入 投资范围 。 本基金的业绩 比较基准 为 ：三年期银 行定期存
款利率(税后)+1.5% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人景 顺长 城基 金管 理有限 公司 于2016 年3 月25 日批 准报 出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 景顺 长城 景颐增 利债 券型 证券
投资基 金 基金 合同 》 和 在 财务报 表附 注 7.4.4 所列 示的中 国证 监会 、 中 国基 金业协 会发 布的 有关
规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金2015 年9 月21 日( 基金合 同生 效日)至2015 年12 月31 日 止期 间财 务 报表符 合企 业会
计准则 的要 求， 真实 、完 整地反 映了 本基 金 2015 年 12 月 31 日 的财 务状 况 以及 2015 年 9 月 21
日( 基 金合 同生 效日) 至2015 年 12 月31 日止 期间 的 经营成 果和 基金 净值 变动 情况等 有关 信息 。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。本期 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2015
年9 月21 日(基 金合 同生 效日) 至2015 年12 月31 日。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款景顺长城景颐增利债券 2015 年 年度报告摘要
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项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产或 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 和债券投 资 分类为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期
损益的金融资 产。以公 允 价值计量且其 公允价值 变 动计入损益的 金融资产 在 资产负债表 中以交易
性金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。 应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时 发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已 转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近景顺长城景颐增利债券 2015 年 年度报告摘要
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交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准 金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损 益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。 景顺长城景颐增利债券 2015 年 年度报告摘要
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应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬、 托 管费和销售服 务费在费 用 涵盖期间按基 金合同约 定 的费率和计算 方
法逐日 确认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
本基金同一类 别内的每 一 基金份额享有 同等分配 权 。本基金收益 以现金形 式 分配，但基金 份
额持有人可选 择现金红 利 或将现金红利 按分红除 权 日的基金份额 净值自动 转 为基金份额 进行再投
资。若期末未 分配利润 中 的未实现部分 为正数， 包 括基金经营活 动产生的 未 实现损益以 及基金份
额交易产生的 未实现平 准 金等，则期末 可供分配 利 润的金额为期 末未分配 利 润中的已实 现部分；
若期末未分配 利润的未 实 现部分为负数 ，则期末 可 供分配利润的 金额为期 末 未分配利润 ，即已实
现部分 相抵 未实 现部 分后 的余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 其 他重 要 的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对于证券 交易所上 市的 债券，若出现 重大事项 停 牌或交易不活 跃(包括涨 跌 停时的交易 不
活跃) 等情况， 本基金根据 中国证监会公 告[2008]38 号《关于进一 步规范证 券 投资基金估值 业务
的指导 意见 》 ， 根据 具体 情 况采用 《 关于 发布 中基 协(AMAC) 基金 行业 股票 估值 指 数的通 知 》 提 供的
指数收 益法 等估 值技 术进 行估值 。
(2) 在银行间同 业市场交 易 的债券品种，根 据中国证 监会证监会计字[2007]21 号《关于证 券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 采用 估值技术确 定公允
价值。本基金 持有的银 行 间同业市场债 券按现金 流 量折现法估值 ，具体估 值 模型、参数 及结果由
中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 独立 提供 。
(3) 对于在证 券交易所 上市 或挂牌转让的 固定收益 品 种(可转换债券 、资产支 持 证券和私募 债
券除外)， 按照 中证 指数 有 限公司 根据 《中 国证 券投 资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关 于 2015 年景顺长城景颐增利债券 2015 年 年度报告摘要
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1 季度 固定 收益 品种 的估 值处理 标准 》所 独立 提供 的债券 估值 结果 确定 公允 价值。
7.4.5 会 计政 策和会 计 估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
无。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
无。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
无。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股 息红 利差 别化 个人 所得税 政策 有关 问题 的通 知》 、 财税[2015]101 号 《 关于上 市公 司股 息 红
利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》 及 其他 相关财 税法 规和 实务 操作 ， 主要 税项 列示 如 下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。 基 金买 卖 债券的 差价 收
入不予 征收 营业 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖债 券 的差价 收入 、 利息 收入 及 其他收 入 ， 暂 不
征收企 业所 得税 。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月 以上至 1 年(含 1 年)的于 2015 年 9
月8 日 前暂 减 按25% 计入 应纳税 所得 额， 自 2015 年 9 月8 日 起， 暂免 征收 个人所 得税 。 持 股期 限
超过1 年的 暂免 征收 个人 所得税 。 对基 金持 有的 上 市公司 限售 股 ， 解 禁后 取 得的股 息 、 红 利收 入，
按照上 述 规 定计 算纳 税， 持股时 间自 解禁 日起 计算 ； 解禁 前取 得的股 息、 红利 收入继 续暂 减 按 50%
计入应 纳税 所得 额。 上述 所得统 一适 用20% 的 税率 计征个 人所 得税 。
(4) 基 金买 入股 票不 征收 股 票交易 印花 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
景顺长 城基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
招商银 行股 份有 限公 司（ “招商 银行 ”） 基金托 管人 、基 金销 售机 构 景顺长城景颐增利债券 2015 年 年度报告摘要
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长城证 券股 份有 限公 司（ “长城 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
景顺资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 股东
开滦( 集团) 有限 责任 公司 基金管 理人 股东
大连实 德集 团有 限公 司 基金管 理人 股东
景顺长 城资 产管 理（ 深圳 ）有限 公司 基金管 理人 的子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金 本报 告期 内未 通过 关联方 交易 单元 进行 的交 易。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年9 月21 日( 基金 合 同生效 日) 至2015 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 589,872.20
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 -
注： 支 付基 金管 理人 景顺 长城基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 0.4% 的年 费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 ×0.4% / 当 年 天数。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 9 月 21 日( 基金 合 同生效 日) 至2015 年 12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托
管费
147,468.08
注： 支 付基 金托 管人 招商 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值0.1% 的 年费 率 计提， 逐日 累计 至每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 ×0.1% / 当 年天 数 。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2015 年9 月21 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
景顺长 城景 颐增 利
债券A
景顺长 城景 颐增 利
债券C
合计 景顺长城景颐增利债券 2015 年 年度报告摘要
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景顺长 城基 金管 理有 限
公司
- 80.44 80.44
招商银 行 - - -
长城证 券 - - -
合计 - 80.44 80.44
注： 支 付基 金销 售机 构 的C 类基金 份额 销售 服务 费按 前一 日C 类 基金 资产 净 值0.4% 的 年费 率计 提，
逐日累计至每 月月底， 按 月支付给景顺 长城基金 管 理有限公司， 再由景顺 长 城基金管理 有限公司
计算并 支付 给各 基金 销售 机构。A 类 基金 份额 不收 取销售 服务 费。 其计 算公 式为：
日销售 服务 费＝ 前一 日C 类基金 资产 净值 X 0.4% / 当年 天数
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 基金 管理 人于 本报 告期内 未运 用固 有资 金投 资本基 金。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
除基金 管理 人之 外， 本基 金的其 他关 联方 于本 报告 期末均 未投 资本 基金 。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年9 月21 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入
招商银行 12,159,763.82 121,203.86
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 招商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内未 在承 销期内 参与 关联 方承 销的 证券。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
7.4.9 期 末（2015 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
景顺长城景颐增利债券 2015 年 年度报告摘要
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7.4.12.1.2 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 张）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
123001
蓝标
转债
2015 年
12 月23
日
2016 年
1 月 8
日
新债未
上市
100.00 100.00 930 93,000.00 93,000.00 -
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 2015 年 12 月 31 日止 ，本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出
回购证 券款 余 额84,999,672.50 元， 是以 如下 债券 作为抵 押：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称
回购到 期
日
期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
011599789 15 甬 开投
SCP005
2016 年1 月
4 日
100.31 50,000 5,015,500.00
011599470 15 九 龙江
SCP002
2016 年1 月
4 日
100.49 500,000 50,245,000.00
041560100 15 杭 工投
CP001
2016 年1 月
4 日
100.15 300,000 30,045,000.00
合计
850,000 85,305,500.00
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2015 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额75,000,000.00 元 ， 于2016 年1 月4 日到期 。 该 类交 易要 求本 基金转 入质 押库 的债
券，按 证券 交易 所规 定的 比例折 算为 标准 券后 ，不 低于债 券回 购交 易的 余额 。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
1) 公允 价值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 景顺长城景颐增利债券 2015 年 年度报告摘要
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第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相 关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2015 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为23,058,183.95 元， 属于 第二 层 次的余 额 为 617,966,165.72 ， 无 属于 第三 层
次的余 额。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对于公允 价值的影 响 程度，确定相 关股票和 债 券公允价值应 属第二层 次 还是第三层 次。对于
在证券交易所上市 或挂牌 转让的不含权固定 收益品 种( 可转换债券、 资产 支 持证 券 和 私 募 债 券除
外) ， 本基 金于2015 年3 月 24 日起 改为 采用 中证 指 数有限 公司 根据 《中 国证 券投资 基金 业协 会估
值核算 工作 小组 关 于2015 年1 季 度固 定收 益品 种的 估值处 理标 准》 所独 立提 供 的估值 结果 确定 公
允价值 （附 注7.4.5.2 ） ， 并将相 关债 券的 公允 价值 从第一 层次 调整 至第 二层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于2015 年12 月31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%） 景顺长城景颐增利债券 2015 年 年度报告摘要
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1 权益投 资 21,023,057.15 3.17
其中： 股票 21,023,057.15 3.17
2 固定收 益投 资 620,001,292.52 93.46
其中： 债券 620,001,292.52 93.46
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 12,451,752.21 1.88
7 其他各 项资 产 9,888,823.61 1.49
8 合计 663,364,925.49 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 18,163,557.15 3.63
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 - -
K
房地产 业 2,859,500.00 0.57
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - - 景顺长城景颐增利债券 2015 年 年度报告摘要
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R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 21,023,057.15 4.20
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002674 兴业科 技 279,971 5,557,424.35 1.11
2 600240 华业资 本 190,000 2,859,500.00 0.57
3 002303 美盈森 190,000 2,593,500.00 0.52
4 000967 上风高 科 95,000 2,552,650.00 0.51
5 002688 金河生 物 100,000 2,331,000.00 0.47
6 000418 小天鹅 Ａ 80,000 1,920,000.00 0.38
7 002394 联发股 份 100,000 1,863,000.00 0.37
8 002508 老板电 器 29,944 1,345,982.80 0.27
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于基 金 管理人网站 的年度报
告正文 。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 002674 兴业科 技 4,966,634.18 0.99
2 600240 华业资 本 2,902,348.00 0.58
3 002303 美盈森 2,614,883.00 0.52
4 000967 上风高 科 2,511,103.00 0.50
5 002688 金河生 物 2,401,851.00 0.48
6 000418 小天鹅 Ａ 1,752,500.00 0.35
7 002394 联发股 份 1,744,978.00 0.35
8 002508 老板电 器 1,227,228.69 0.25
注：买 入金 额为 成交 金额 （成交 单价 乘以 成交 数量 ），未 考虑 相关 交易 费用 。 景顺长城景颐增利债券 2015 年 年度报告摘要
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8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
本基金 本报 告期 未卖 出股 票。
8.4.3
买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 20,121,525.87
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 -
注： 买 入股 票的 成本 总额 及 卖出股 票的 收入 总额 均为 买卖股 票成 交金 额 （ 成交 单 价乘以 成交 数量 ） ，
未考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 30,060,000.00 6.01
其中： 政策 性金 融债 30,060,000.00 6.01
4 企业债 券 266,793,165.72 53.32
5 企业短 期融 资券 300,900,000.00 60.14
6 中期票 据 20,120,000.00 4.02
7 可转债 （可 交换 债） 2,128,126.80 0.43
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 620,001,292.52 123.91
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 011599470 15 九 龙江
SCP002
500,000 50,245,000.00 10.04
2 041556045 15 三安 CP001 500,000 49,845,000.00 9.96
3 1280226 12 泉 州路 桥债
02
400,000 44,448,000.00 8.88
4 122788 11 三 明债 400,000 41,512,000.00 8.30
5 011599444 15 丹 东港
SCP003
400,000 40,264,000.00 8.05
注： 截止 本报 告期 末， 本 基金因 遭遇 赎回 导致 持有 的 “15 九 龙江 SCP0 02” 债 券被动 超过 基金 资产景顺长城景颐增利债券 2015 年 年度报告摘要
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净值 的10% ， 本 基金 管理 人 已根据 基金 合同 的约 定 在10 个 交易 日内 进行 了调 整 并已符 合合 同约 定。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 基金 合同 约定 ，本基 金投 资范 围不 包括 国债期 货。
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
本报告期内未 出现基金 投 资的前十名证 券的发行 主 体被监管部门 立案调查 或 者在报告编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情况 。
8.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 16,900.36
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 9,871,923.25
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 - 景顺长城景颐增利债券 2015 年 年度报告摘要
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8 其他 -
9 合计 9,888,823.61
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人
户数
(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
景 顺 长 城 景 颐 增 利
债券A
242 2,048,010.23 494,798,596.36 99.83% 819,878.79 0.17%
景 顺 长 城 景 颐 增 利
债券C
4 18,228.14 - - 72,912.56 100.00%
合计 246 2,015,005.64 494,798,596.36 99.82% 892,791.35 0.18%
注： 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， 对下 属分 级 基金 ， 比 例的 分母 采
用各自级别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 （即期末基 金份额总
额） 。
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
本期末 基金 管理 人的 所有 从业人 员未 持有 本基 金。
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
1.本期 末基 金管 理人 的高 级管理 人员 、基 金投 资和 研究部 门负 责人 未持 有本 基金。
2.本期 末本 基金 的基 金经 理未持 有本 基金 。
景顺长城景颐增利债券 2015 年 年度报告摘要
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§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
景顺长 城景 颐增
利债 券A
景顺长 城景 颐增
利债 券 C
基金合 同生 效日 （2015 年9 月 21 日 ） 基 金份
额总额
554,879,062.45 70,001.40
本报告 期期 初基 金份 额总 额 - -
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购
份额
11,758,077.39 6,010.16
减: 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 赎
回份额
71,018,664.69 3,099.00
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变
动份额 （份 额减 少以"-" 填 列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 495,618,475.15 72,912.56
注：1 、总 申购 份额 含转 换 入份额 ，总 赎回 份额 含转 换出份 额。
2、本 基金 合同 生效 日为2015 年9 月21 日。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
在本报 告期 内， 本基 金未 召开基 金份 额持 有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、本 基金 管理 人于 2015 年 1 月 23 日 发布 公告 ， 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议
通过， 同意 王鹏 辉先 生辞 去本公 司副 总经 理一 职。
2 、 本 基金 管理 人 于 2015 年 9 月 1 日 发布 公告 ， 经 景顺长 城基 金管 理有 限公 司董事 会审 议通
过，同 意Xie Sheng （谢 生）先 生辞 去本 公司 副总 经理一 职。
3 、本 基金 管理 人于 2015 年 9 月 19 日 发布 公告 ， 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议
通过， 聘任 刘奇 伟先 生担 任本公 司副 总经 理。
4 、本 基金 管理 人于 2016 年 1 月 22 日 发布 公告 ， 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议
通过， 同意 黄卫 明先 生辞 去本公 司督 察长 一职 。
5 、 本 基金 管理 人 于 2016 年 2 月 4 日 发布 公告 ， 经 景顺长 城基 金管 理有 限公 司董事 会审 议通
过，聘 任杨 皞阳 先生 担任 本公司 督察 长。 景顺长城景颐增利债券 2015 年 年度报告摘要
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6 、本 基金 管理 人于 2016 年 2 月 20 日 发布 公告 ， 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议
通过， 聘任 毛从 容女 士担 任本公 司副 总经 理。
上述事 项已 按规 定向 中国 证券投 资基 金业 协会 备案 。 有 关公 告刊 登在 中国 证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管理 人网站 上。
本报告 期内 ，本 基金 托管 人的专 门基 金托 管部 门无 重大人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
在本报 告期 内， 无涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的重 大诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
在本报 告期 内， 本基 金投 资策略 未发 生改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 聘请 的普 华永 道中 天会计 师事 务所 （ 特殊 普 通合伙 ） 为第1 年 为本 基 金提供 审计 服务 ，
本年度 应支 付给 会计 师事 务所的 报酬 为人 民 币60,000.00 元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人及其 高级 管理 人员 、 托 管人托 管业 务部 门及 其高 级管理 人员 未受
到监管 部门 的任 何稽 查和 处罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
平安证券有限
责任公司
2 20,121,525.87 100.00% 18,739.39 100.00% -
注：1 、基 金专 用交 易单 元 的选择 标准 和程 序如 下：
1）选 择标 准
a、资 金实 力雄 厚， 信誉 良 好；
b、财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
c、经 营行 为规 范， 最近 两 年未因 重大 违规 行为 受到 监管机 关的 处罚 ； 景顺长城景颐增利债券 2015 年 年度报告摘要
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d、内 部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 本基 金运 作高 度保 密的要 求；
e、该 证券 经营 机构 具有 较 强的研 究能 力， 有固 定的 研究机 构和 专门 的研 究人 员，能 及时 、全 面、
定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、
个股分析报告 及其他专 门 报告以及全面 的信息服 务 。并能 根据基 金管理人 的 特定要求， 提供专门
研究报 告。
2）选 择程 序
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后， 确定证券 经 营机构的选择 。基金管 理 人与被选择 的证券经
营机构 签订 协议 。
2、本 基金 本期 交易 单元 均 为新增 交易 单元 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
平安证券有限
责任公司
340,845,635.03 100.00% 1,013,611,000.00 100.00% - -
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
景顺长城基金管理有限公司
2016 年3 月29 日
