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景顺中国回报(000772)

景顺中国回报:2015年年度报告摘要查看PDF公告

 
 
景 顺 长 城 中国 回 报 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金 2015 年 年 度 报告 摘要 
 
2015 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 景顺长城基 金管理有限公司 
基金托 管人: 中国工商银 行股份有限公司 
送出日 期:2016 年3 月29 日 
 
 
 景顺长城中国回报混合 2015 年 年度报告摘要 
第 2 页 共 39 页


§1 重要提 示 1.1 重 要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经全 部独立董 事签字 同意 ,并 由董 事长 签发。 基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2016 年 3 月 25 日 复核 了本 报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容, 保证复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详细内 容, 应阅 读年 度报 告正文 。 安永华明会计 师事务所 ( 特殊普通合伙 )为本基 金 出具了无保留 意见的审 计 报告,基金管 理 人在本 报告 中对 相关 事项 亦有详 细说 明, 请投 资者 注意阅 读。 本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至2015 年12 月 31 日 止。 景顺长城中国回报混合 2015 年 年度报告摘要 第 3 页 共 39 页





§2


基金简介 2.1 基 金基 本情况 基金简 称 景顺长 城中 国回 报混 合 场内简 称 无 基金主 代码 000772 交易代 码 000772 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2014 年 11 月6 日 基金管 理人 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 1,072,590,328.60 份 基金合 同存 续期 不定期


2.2 基 金产 品说明 投资目 标 在有效控 制投资组合风险的前提下 ,通过积极主动的资产配 置,寻求基金 资 产的长 期稳 健增 值, 力争 获得超 越业 绩比 较基 准的 绝对回 报。 投资策 略 1、 资产 配置策 略 : 本 基金 依据定 期公 布的 宏观 和金 融数据 以及 投资 部门 对于 宏观经 济、 股市 政策 、市 场趋势 的综 合分 析, 重点 关注包 括 GDP 增 速、 固定 资产投资 增速、净出口增速、通胀 率、货币供应、利率等宏 观指标的变化 趋 势,同时 强调金融市场投资者行为 分析,关注资本市场资金 供求关系变化 等 因素,在 深入分析和充分论证的基 础上评估宏观经济运行及 政策对资本市 场 的影响 方向 和力 度 , 运 用 宏观经 济模 型 (MEM ) 做 出 对于宏 观经 济的 评价 , 结 合投资制 度的要求提出资产配置建 议,经投资决策委员会审 核后形成资产 配 置方案 。 2、 股票 投资策 略 : 本 基金 挖掘受 益 于 中国 经济 发展 趋势和 投资 主题 的公 司股 票,通过 定量和定性相结合的方法 ,通过基金经理的战略性 选股思路以及 投 研部门的 支持,筛选出主题特征明 显、成长性好的优质股票 构建股票投资 组 合。 本基金通 过认真、细致的宏观研究 、行业研究及个股研究, 将推动中国经 济 发展的驱 动力转化为基金持有人的 长期投资收益。在股票投 资方面,本基 金 利用基 金管 理人 股票 研究 数据库 (SRD ) 对 企业 内在 价值进 行深 入细 致的 分析 , 并进一 步挖 掘出 受益 于中 国经济 发展 趋势 和投 资主 题的公 司股 票进 行投 资。 3、 债 券投资 策略 : 债 券投 资在保 证资 产流 动性 的基 础上, 采取 利率 预期策 略、 信用策略 和时机策略相结合的积极 性投资方法,力求在控制 各类风险的基 础 上获取 稳定 的收 益。 业绩比 较基 准 1 年期 银行 定期 存款 利率 (税后 )+3% ( 单利 年化) 。 风险收 益特 征 本基金为 混合型基金,属于中高预 期收益和风险水平的投资 品种,其预期 收 益和风 险高 于货 币市 场基 金和债 券型 基金 ,低 于股 票型基 金。


景顺长城中国回报混合 2015 年 年度报告摘要 第 4 页 共 39 页


2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 杨皞阳 洪渊 联系电 话 0755-82370388 010-66105799 电子邮 箱 investor@igwfmc.com custody@icbc.com.cn 客户服 务电 话


4008888606 95588 传真 0755-22381339 010-66105798


2.4 信 息披 露方式


登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.igwfmc.com 基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 的办 公场 所





§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间 数据 和指 标 2015 年 2014 年11 月6 日( 基金 合 同生效 日)-2014 年 12 月 31 日 本期已 实现 收益 405,258,956.06 54,767,858.57 本期利 润 370,158,670.79 96,776,429.28 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1618 0.0337 本期基 金份 额净 值增 长率 16.63% 3.40% 3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年末 2014 年末 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1828 0.0191 期末基 金资 产净 值 1,293,799,292.21 2,967,398,639.22 期末基 金份 额净 值 1.206 1.034 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。 3、 基 金份 额净 值的 计算 精 确到小 数点 后三 位 , 小 数 点后第 四位 四舍 五入 , 由 此产生 的误 差计 入基 金资产 。 4、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列数 字。 景顺长城中国回报混合 2015 年 年度报告摘要 第 5 页 共 39 页


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 1.43% 0.06% 1.10% 0.01% 0.33% 0.05% 过去六 个月 1.01% 0.07% 2.30% 0.01% -1.29% 0.06% 过去一 年 16.63% 0.27% 5.07% 0.01% 11.56% 0.26% 自基金 合同 生效起 至今 20.60% 0.28% 6.01% 0.01% 14.59% 0.27%


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 注:本基金股 票投资占 基 金资产的比例 范围为 0-95% 。本基金每个 交易日日 终 在扣除股指期 货合 约需缴 纳的 交易 保证 金后 , 应当 保持 不低 于基 金资 产净 值5% 的现 金或 者到 期 日在一 年以 内的 政府 债券。 本基 金的 建仓 期为 自 2014 年 11 月 6 日基 金 合同生 效日 起 6 个 月。 建 仓期结 束时 ,本 基金景顺长城中国回报混合 2015 年 年度报告摘要 第 6 页 共 39 页


投资组 合达 到上 述投 资组 合比例 的要 求。


3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比 较 注:2014 年 净值 收益 率和 业绩基 准收 益率 的实 际计 算期间 是 从 2014 年9 月16 日至2014 年 12 月 31 日。 3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况 基金合 同生 效日 (2014 年11 月6 日 )至 本报 告期 末 ,本基 金未 进行 利润 分配 。 §4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 本基金 管理 人景 顺长 城基 金管理 有限 公司 (以 下简 称 “公 司” 或 “本 公司” ) 是经中 国证 监会 证监基 金字 [2003 ]76 号 文批准 设立 的证 券投 资基 金管理 公司 , 由 长城 证券 股份有 限公 司、 景 顺 资产管 理有 限公 司、 开滦 ( 集团) 有限 责任 公司 、 大 连 实德集 团有 限公 司共 同发 起设立 , 并 于 2003景顺长城中国回报混合 2015 年 年度报告摘要 第 7 页 共 39 页


年6 月9 日 获得 开业 批文 , 注 册资 本 1.3 亿 元人 民 币, 目前 , 各 家出 资比 例 分别 为 49% 、49% 、1%、 1%。总 部设 在深 圳, 在北 京、上 海、 广州 设有 分公 司。 截止 2015 年 12 月 31 日, 景顺长 城基 金管 理有 限公 司旗下 共管 理 52 只开 放 式 基金, 包括 景 顺长城景系列 开 放式证 券 投资基金、景 顺长城内 需 增长混合型证 券投资基 金 、景顺长城 鼎益混合 型证券投资基 金(LOF) 、顺 长城资源垄断 混合型证 券 投资基金(LOF) 、景 顺长城 新兴成长混合 型证 券投资基金、 景顺长城 内 需增长贰号混 合型证券 投 资基金、景顺 长城精选 蓝 筹混合型证 券投资基 金、景顺长城 公司治理 混 合型证券投资 基金、景 顺 长城能源基建 混合型证 券 投资基金、 景顺长城 中小盘混合型 证券投资 基 金、景顺长城 稳定收益 债 券型证券投资 基金、景 顺 长城大中华 混合型证 券投资 基金 、 景 顺长 城核 心竞争 力混 合型 证券 投资 基金、 景顺 长城 优信 增利 债 券型 证券 投资 基金 、 上证 180 等 权重 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金、 景顺长 城上 证 180 等 权重 交易型 开放 式指 数 证 券投资基金联 接基金、 景 顺长城支柱产 业混合型 证 券投资基金、 景顺长城 品 质投资混合 型证券投 资基金 、景 顺长 城沪 深 300 等权 重交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 、景 顺长 城四季 金利 债券 型证 券投资基金、 景顺长城 策 略精选灵活配 置混合型 证 券投资基金、 景顺长城 景 兴信用纯债 债券型证 券投资 基金 、景 顺长 城沪 深 300 指数 增强 型证 券投 资基金 、景 顺长 城景 颐双 利债券 型证 券投 资 基 金、景 顺长 城景 益货 币市 场基金 、景 顺长 城成 长之 星股票 型证 券投 资基 金、 景顺长 城中 证 500 交 易型开放式指 数证券投 资 基金、景顺长 城优质成 长 股票型证券投 资基金、 景 顺长城优势 企业混合 型证券投资基 金、景顺 长 城鑫月薪定期 支付债券 型 证券投资基金 、景顺长 城 中小板创业 板精选股 票型证 券投 资基 金、 景顺 长城中 证 800 食 品饮 料交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金、 景顺 长城 中 证 TMT150 交 易型 开 放 式 指 数证 券 投 资 基 金 、 景 顺 长 城中 证 医 药 卫 生 交 易 型 开 放式 指 数 证 券 投 资 基 金、景顺长城 研究精选 股 票型证券投资 基金、景 顺 长城景丰货币 市场基金 、 景顺长城中 国回报灵 活配置混合型 证券投资 基 金、景顺长城 量化精选 股 票型证券投资 基金、景 顺 长城稳健回 报灵活配 置混合型证券 投资基金 、 景顺长城沪港 深精选股 票 型证券投资基 金、景顺 长 城领先回报 灵活配置 混合型 证券 投资 基金 、 景 顺长城 中 证TMT150 交易 型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金、 景顺 长城 安享回 报灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 景顺 长城 中证 500 交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 联 接 基金、景顺长 城交易型 货 币市场基金、 景顺长城 泰 和回报灵活配 置混合型 证 券投资基金 、景顺长 城景瑞收益定 期开放债 券 型证券投资基 金、景顺 长 城改革机遇灵 活配置混 合 型证券投资 基金、景 顺长城景颐增 利债券型 证 券投资基金、 景顺长城 景 颐宏利债券型 证券投资 基 金。其中景 顺长城景 系列开放式证 券投资基 金 下设景顺长城 优选混合 型 证券投资基金 、景顺长 城 货币市场证 券投资基 金、景 顺长 城动 力平 衡证 券投资 基金 。 本公司 采用 团队 投资 方式 ,即通 过整 个投 资部 门全 体人员 的共 同努 力, 争取 良好投 资业 绩。 景顺长城中国回报混合 2015 年 年度报告摘要 第 8 页 共 39 页


4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助理 )期 限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 毛从容 景 顺 长 城 稳 健 回 报 灵 活配置 混合 型基 金、 领 先 回 报 灵 活 配 置 混 合 型基金、 中国 回报 灵活 配置混 合型 基金、 安享 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 基金、 泰 和回 报灵 活配 置混合 型基 金、 景 颐双 利债券 型基 金、 景 颐增 利债券 型基 金、 景 丰货 币市场 基金、 鑫月 薪定 期支付 债券 型基 金、 景 颐宏利 债券 型基 金、 景 系列基 金基 金经 理 (分 管 景 系 列 基 金 下 设 之 景 顺 长 城 货 币 市 场 基 金 ) , 固 定 收 益 部 投 资 总监 2015 年 3 月28 日 - 15 经 济 学 硕 士 。 曾 任 职 于 交 通 银 行 、 长 城证券金融研究 所 , 着 重 于 宏 观 和 债 券 市 场 的 研 究 , 并 担 任 金 融 研 究 所 债券业务小组组 长。2003 年 3 月加 入 本 公 司 , 担 任 研 究员等职务;自 2005 年 6 月 起担 任 基金经 理。 刘晓明 景 顺 长 城 中 国 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资基金、 景顺 长城 成长 之 星 股 票 型 证 券 投 资 基金基 金经 理 2014 年11 月6 日 - 7 农 学 硕 士 。 曾 担 任 国 元 证 券 研 究 所 研 究 员 , 第 一 创 业 证 券 研 究 所 行 业 研 究 员。2011 年 6 月加 入 本 公 司 , 历 任 研 究 员 、 高 级 研 究 员 职务 ; 自2014 年 11 月起担任基金经 理。 王鹏辉 景 顺 长 城 内 需 增 长 混 合型证 券投 资基 金、 景 顺 长 城 内 需 增 长 贰 号 混合型 证券 投资 基金、 景 顺 长 城 策 略 精 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资基金、 景顺 长城 中国 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理,副 总经 理 2014 年11 月6 日 2015 年 1 月22 日 14 经 济 学 硕 士 。 曾 先 后 担 任 深 圳 市 农 村 商 业 银 行 资 金 部 债 券 交 易 员 、 长 城 证 券 研 究 部 研 究 员 、 融 通 基 金 研 究 策 划 部行业研究员。 2007 年 3 月 加入 本 公 司 , 担 任 研 究 员 等职务; 自 2007 年 9 月 起 担 任 基 金 经 理。 景顺长城中国回报混合 2015 年 年度报告摘要 第 9 页 共 39 页


注:1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 , 其 “任 职日 期 ” 按 基金合 同生 效日 填写 , “ 离任日 期 ” 为根 据公 司决定 的解 聘日 期 (公 告 前一日 ) ; 对此 后的 非首 任 基金经 理 , “ 任职 日期 ” 指根据 公司 决定 聘任 后的公 告日 期, “离 任日 期 ”指 根据 公司 决定 的解 聘日期 (公 告前 一日 ) ;


2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定; 3、毛 从容 女士 于2015 年4 月2 日离 任景 顺长 城鑫 月薪定 期支 付债 券型 证券 投资基 金基 金经 理; 4、 王 鹏辉 先生 于2015 年1 月 22 日 离任 景顺 长城 内 需增长 混合 型证 券投 资基 金、 景 顺长 城内 需增 长贰号混合型 证 券投资 基 金、景顺长城 策略精选 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、景顺长 城中国回 报灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 经理 。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告期内, 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 公开募集证券 投 资基金运作 管理办法》 、 《 证券投资基 金销售管 理办 法》和《证 券投资基 金信 息披露管理 办法》 等 有关法 律法 规及 各项 实施 准则、 《景 顺长 城中 国回 报 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 和其 他有关法律法 规的规定 , 本着诚实信用 、勤勉尽 责 的原则管理和 运用基金 资 产,在严格 控制风险 的基础上,为 基金持有 人 谋 求最大利益 。本报告 期 内,基金运作 整体合法 合 规,未发现 损害基金 持有人 利益 的行 为。 基金 的投资 范围 、 投 资比 例及 投资组 合符 合有 关法 律法 规及基 金合 同的 规 定 。 4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法 为了进 一步 规范 和完 善本 基金管 理人 ( 以下 简称 “ 本公司 ” ) 投 资和 交易 管理 , 严 格遵 守法 律 法规关于公 平交易的 相关 规定,根据 《中华人 民共 和国证券投 资基金法》 、 《 证券投资基 金管理 公 司管理办法》 、 《 证券投资 基金管理公司 公平交易 制 度指导意见(2011 年修订 ) 》等法律法 规,本 公司制 定了 《景 顺长 城基 金管理 有限 公司 公平 交 易 指引》 , 该 《 指引》 涵盖 了 境内上 市股 票、 债券 的一级市场申 购、二级 市 场交易等投资 管理活动 , 同时对授权、 研究分析 与 投资决策、 交易执行 的内部控制、 交易指令 的 分配执行、公 平交易监 控 、报告措施及 信息披露 、 利益冲突的 防范和 异 常交易 的监 控等 方面 进行 了全面 规范 。具 体控 制措 施如下 : 1 、授 权、 研究 分析 与投 资 决策的 内部 控制 建立投资授权 制度,明 确 各投资决策主 体的职责 和 权限划分;建 立客观的 研 究方法,任何 投 资分析和建议 均应有充 分 的事实和数据 支持,避 免 主观臆断,严 禁利用内 幕 信息作为投 资依据; 确保所有投资 组合平等 地 享有研究成果 ;根据不 同 投资组合的投 资目标、 投 资风格、投 资范围和 投资限制等, 建立不同 投 资组合的投资 主题库和 交 易对手备选库 ,投资组 合 经理在此基 础上根据景顺长城中国回报混合 2015 年 年度报告摘要 第 10 页 共 39 页


投资授 权构 建具 体的 投资 组合并 独立 进行 投资 决策 。 2 、交 易执 行的 内部 控制 本公司实行集 中交易制 度 ,将投资管理 职能和交 易 执行职能相隔 离;建立 公 平的交易分配 机 制, 确 保各 投资 组合 享有 公平的 交易 执行 机会 。 同 时严格 控制 不同 投资 组合 之间的 同日 反向 交易 , 严格禁 止可 能导 致不 公平 交易和 利益 输送 的同 日反 向交易 。 3 、交 易指 令分 配的 控制 所有投 资对 象的 投资 指令 必须经 由交 易管 理部 总监 或其授 权人 审核 后分 配至 交易 员 执行 。 交易员对于接 收到的交 易 指令依照时间 优先、价 格 优先的顺序执 行。在执 行 多个投资组合 在 同一时点就同 一证券下 达 的相同方向的 投资指令 时 ,需根据价格 优先、比 例 分配的原则 ,经过公 平性审 核, 公平 对待 多个 不同投 资组 合的 投资 指令 。 4 、公 平交 易监 控 本公司建立异 常交易行 为 日常监控和分 析评估制 度 。交易管理部 负责异常 交 易的日常实时 监 控,风险管理 与绩效评 估 岗于每季度和 每年度对 公 司管理的不同 投资组合 的 整体收益率 差异、分 投资类别(股 票、债券 ) 的收益率差异 进行分析 , 对连续四个季 度期间内 、 不同时间窗 内(如 1 日内 、3 日、5 日内 ) 公 司 管理的 不同 投资 组合 的同 向交易 的交 易价 差进 行分 析, 对不 同投 资组 合 临近交易日的 反向交易 的 交易价差进行 分析。相 关 投资组合经理 应对异常 交 易情况进行 合理性解 释, 由 投资 组合 经理、 督 察长、 总经 理签 署后, 妥 善保存 分析 报告 备查 。 如 果在上 述分 析期 间内 , 公司管理的所 有投资组 合 同向交易价差 出现异常 情 况,应重新核 查公司投 资 决策和交易 执行环节 的内部控制, 针对潜在 问 题完善公平交 易制度, 并 在向中国证监 会报送的 监 察稽核季度 报告和年 度报告 中对 此做 专项 说明 。 4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况 本报告期内, 本基金管 理 人严格执行《 证券投资 基 金管理公司公 平交易 制 度 指导意见(2011 年修订) 》 ,完 善相应制 度 及流程,通 过系统和 人工 等各种方式 在各业务 环节 严格控制交 易公平 执 行,公平对待 旗下管理 的 所有投资组合 。本报告 期 内本基金管理 人根据《 证 券投资基金 管理公司 公平交易制度 指导意见 (2011 年修订) 》及《景 顺长 城基金管理有 限公司公 平 交易指引》对 本年 度同向 交易 价差 进行 了专 项分析 ,未 发现 不公 平交 易现象 。 4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告期内, 本基金管 理 人管理的所有 投资组合 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较 少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量 的5% 的交 易 共有 1 次, 为公 司旗 下景 顺长城 量化 精选 股票景顺长城中国回报混合 2015 年 年度报告摘要 第 11 页 共 39 页


型基金 根据 基金 合同 约定 通过量 化模 型建 仓从 而与 其他组 合发 生的 反向 交易 。 本报告 期内 ,未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2015 年基 本面 和政 策面 延 续 2014 年的 走势 ,政 府 对经济 下行 容忍 度提 升, 中国经 济仍 处于 产业结构调整 阶段,部 分 行业 “去产能 ”压力较 大 ,经济增长动 能不足, 消 费数据相对 平稳,净 出口数 据较 差, 投资 增速 乏善可 陈,GDP 增 速跌至 6.9% 。 尽管 年中 猪价 上涨 对 CPI 数据 造成 一定 的冲击,但在 全球经济 普 遍下行背景下 ,全年国 内 通胀压力较小 。货币政 策 持续宽松, 降准、降 息等全面宽松 政策陆续 出 台,MLF、SFL 、SLO 等定 向宽松政策亦 不断推出 , 同时为配合降 低社会 融资成本,央 行还不断 调 低公开市场操 作的回购 利 率水平。除上 半年新股 申 购期间 的资 金面波动 外,全 年资 金面 相对 宽松 ,资金 利率 稳步 下行 。 2015 年债 券市 场呈 现持 续 牛市的 格局 , 各 类债 券品 种的收 益率 均出 现较 大程 度的下 行并 达到 历史低位。具 体而言, 利 率债上半年受 地方债供 给 放量的影响, 收益率下 行 空间有限, 下半年在 经济数据、货 币政策和 配 置需求的带动 下,利率 债 收益率明显下 行。信用 债 则整体表现 强势,虽 然个别月份受 到新股发 行 冲击或信用风 险上升影 响 而小幅调整, 但是信用 利 差仍不断下 行至历史 低位。就信用 债具体品 种 而言,城投债 表现好于 产 业债,产能过 剩行业的 债 券和出现评 级下调的 个券表 现较 差。 就代表 性债 券品 种收 益率 变化而 言,10 年期 中债 国 债和中 债国 开债 收益 率分 别下 行 80BP 和 96BP 至2.82% 和3.13% , 5 年期AA 评级 的中 债城 投债 和中债 中票208BP 和153BP 至4.08% 和4.36% 。 权益市 场方 面, 在“ 改革 牛”和 杠杆 资金 的推 动下 ,上半 年 A 股走 出牛 市行 情,股 市去 杠 杆 压力从 6 月 份开 始爆 发,3 季度 A 股指 数大 幅下 行 ,进入 4 季度 A 股指 数有 所修复 ,但 权益 市场 的投资信心已 明显下降 。 全年而言,国 内权益市 场 仍走出牛市行 情,上证 综 指和创业板 指数分别 上涨9.41% 和84.41% 。 2015 年本 基金 在保 障组 合 流动性 的前 提下 , 以 中高 等 级信 用债 配置 为主 , 适 时参与 利率 债的 交易性机会。 权益方面 , 本基金上半年 较低仓位 适 度参与业绩增 长确定的 成 长股,并积 极参与了 新股及 可转 债的 一级 市场 申购, 下半 年股 票仓 位持 续维持 在较 低水 平。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 2015 年, 中国 回报 份额 净 值增长 率 为 16.63% ,业 绩 比较基 准收 益率 为 5.07% 。 景顺长城中国回报混合 2015 年 年度报告摘要 第 12 页 共 39 页


4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 当前全球经济 疲软,国 内 经济仍缺乏增 长动能, 人 口红利消失、 经济结构 进 入转型阵痛期 、 供给侧改革尚 需时间, 即 便财政政策开 始发力带 动 基建投资增速 阶段性企 稳 回升,但由 于房地产 投资增 速持 续下 滑的 局面 短期难 改, 预计2016 年 国 内经济 增速 仍有 继续 下行 压力。 在经 济下 行和 大宗商 品价 格持 续低 位背 景下, 通胀 压力 较小 。 在此背 景下 , 预 计货 币政 策仍将 维持 宽松 , 但 政策 宽松力 度和 宽松 频率 可能 边际上 有所 减弱 , 货币政 策以 维稳 国内 经济 增速和 人民 币汇 率为 主要 目标。2016 年 财政 赤字率 将进一 步上 升, 财 政 政策可 能更 加积 极。 基本面 和政 策面 仍将 支持 债券市 场的 牛市 格局 , 但 债券绝 对收 益已 经较 低,2016 年 债券 收益 空间有 限。2016 年 债券 市 场风险 点在 于人 民币 汇率 风险和 个券 信用 风险 。 权益市场波动 加剧,持 续 的暴跌打击投 资者信心 , 虽 系统性估值 风险已得 到 一定释放,但 展 望未来,无风 险利率继 续 下行空间有限 ,企业盈 利 短期难见改善 ,市场持 续 上涨动力不 足,预计 2016 年市 场将 以结 构性 行 情为主 ,密 切关 注估 值已 经到位 ,内 生增 长确 定的 成长股 投资 机会 。 本基金 将坚 持一 贯稳 健的 操作风 格, 控制 组合 杠杆 比例和 久期 , 严 控信 用风 险和流 动性 风险 , 并增加利率债 的交易机 会 。权益方面, 市场情绪 有 所稳定后,组 合将自下 而 上精选个股 ,重点关 注估值已经合 理、业绩 增 长确定的优质 公司,以 较 低的股票仓位 增强组合 收 益,同时继 续积极参 与新股 的一 级市 场申 购。 4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历 公司成立基金 估值小组 对 基金财产的估 值方法及 估 值程序作决策 ,基金估 值 小组在遵守法 律 法规的前提下 ,通过参 考 行业协会的估 值意见及 独 立第三方机构 估值数据 等 方式,谨慎 合理地制 定高效 可行 的估 值方 法, 以求公 平对 待投 资者 。 估值小组成员 包括公司 投 资片、交易管 理部、基 金 事务部、法律 、监察稽 核 部、风险管理 岗 等相关 人员 。 基金日 常估 值由 基金 管理 人同基 金托 管人 一同 进行 。 基金份 额净 值由 基金 管理 人完成 估值 后, 将估值结果以 双方认可 的 方式报给基金 托管人, 基 金托 管人按基 金合同规 定 的估值方法 、时间、 程序进行复核 ,基金托 管 人复核无误后 返回给基 金 管理人,由基 金管理人 对 外公布。月 末、年中 和年末 估值 复核 与基 金会 计账目 的核 对同 时进 行。 当发生了影响 估值方法 和 程序的有效性 及适用性 的 情况时,通过 会议方式 启 动估值小组的 运 作。对长期停 牌股票等 没 有市价的投资 品种,由 投 资人员凭借其 丰富的专 业 技能和对市 场产品的景顺长城中国回报混合 2015 年 年度报告摘要 第 13 页 共 39 页


长期深入的跟 踪研究, 综 合宏观经济、 行业发展 及 个股状况等各 方面因素 , 从价值投资 的角度进 行理论分析, 并根据分 析 的结果向基金 估值小组 提 出有关估值方 法或估值 模 型的建议。 风险管理 人员根据投资 人 员提出 的 估值方法或估 值模型进 行 计算及验证, 并根据计 算 和验证的结 果与投资 人员共同确定 估值方法 并 提交估值小组 。估值小 组 共同讨论通过 后,基金 事 务部基金会 计根据估 值小组确认的 估值方法 对 各基金进行估 值核算并 与 基金托管行核 对。法律 、 监察稽核部 相关人员 负责监察执行 估值政策 及 程序的合规性 ,控制执 行 中可能发生的 风险,并 对 有关信息披 露文件进 行合规 性审 查。 基金估值小组 核心成员 均 具有五年以上 证券、基 金 行业工作经验 ,具备专 业 胜任能力和相 关 从业资 格, 精通 各自 领域 的理论 知识 ,熟 悉政 策法 规,并 具有 丰富 的实 践经 验。 2 、基 金经 理参 与或 决定 估值 的程 度 基金经理在需 要时出席 估 值小组会议, 凭借其丰 富 的专业技能和 对市场产 品 的长期深入的 跟 踪研究 , 向估 值小 组提 出 估值建 议 。 估 值小 组将 充 分考虑 基金 经理 的意 见和 建议 , 确 定估 值方 法。 3 、参 与估 值流 程各 方之 间 存在的 任何 重大 利益 冲突 估值小组秉承 基金持有 人 利益至上的宗 旨,在估 值 方法的选择上 力求客观 、 公允,在数据 的 采集方 面力 求公 开、 获取 方便、 操作 性强 、不 易操 纵。 本基金 参与 估值 流程 的各 方之间 不存 在任 何重 大的 利益冲 突。 4 、已 签约 的任 何定 价服 务 的性质 与程 度 本基金管理人 与中央国 债 登记结算有限 责任公司 签 署服务协议, 由其提供 银 行间同业市场 交 易的债 券品 种的 估值 数据 。 本基金管理人 与中证指 数 有限公司签署 服务协议 , 由其提供在证 券交易所 上 市或挂牌转让 的 固定收 益品 种( 可转 换债 券 、资产 支持 证券 和私 募债 券除外)的 估值 数据 。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 本基金 本报 告期 内未 实施 利润分 配。 截止本报告期 末,根据 相 关法律法规和 基金合同 的 要求以及本基 金的实际 运 作情况,经本 基 金管理 人研 究决 定暂 不实 施利润 分配 。 4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 无。 景顺长城中国回报混合 2015 年 年度报告摘要 第 14 页 共 39 页


§5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 本报告期内, 本基金托 管 人在对景顺长 城中国回 报 灵活配置混合 型证券投 资 基金的托管过 程 中,严格遵守 《证券投 资 基金法》及其 他法律法 规 和基金合同的 有关规定 , 不存在任何 损害基金 份额持 有人 利益 的行 为, 完全尽 职尽 责地 履行 了基 金托管 人应 尽的 义务 。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本报告期内, 景顺长城 中 国回报灵活配 置混合型 证 券投资基金的 管理人—— 景顺长城基金 管 理有限公司在 景顺长城 中 国回报灵活配 置混合型 证 券投资基金的 投资运作 、 基金资产净 值计 算、 基金份额申购 赎回价格 计 算、基金费用 开支等问 题 上,不存在任 何损害基 金 份额持有人 利益的行 为,在各重要 方面的运 作 严格按照基金 合同的规 定 进行。本报告 期内,景 顺 长城中国回 报灵活配 置混合 型证 券投 资基 金未 进行利 润分 配。 5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见 本托管人依法 对景顺长 城 基金管理有限 公司编制 和 披露的景顺长 城中国回 报 灵活配置混合 型 证券投 资基 金2015 年年 度 报告中 财务 指标 、 净值 表 现、 利润 分配 情况 、 财务 会计报 告 、 投 资组 合 报告等 内容 进行 了核 查, 以上内 容真 实、 准确 和完 整。 §6 审计报 告 本报告期内, 安永华明 会 计师事务所( 特殊普通 合 伙)对本基金 出具了无 保 留意见的审计 报 告,投 资者 可通 过年 度报 告正文 查看 审计 报告 全文 。


§7 年度财 务报表 7.1 资 产负 债表 会计主 体: 景顺 长城 中国 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 报告截 止日 : 2015 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2015 年 12 月31 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日 资 产:





银行存 款


12,334,719.01 5,239,317.09 结算备 付金


- 107,306,529.89 景顺长城中国回报混合 2015 年 年度报告摘要 第 15 页 共 39 页


存出保 证金


147,962.75 220,623.31 交易性 金融 资产


1,214,175,631.48 427,412,256.75 其中: 股票 投资


28,881,467.68 426,564,256.75 基金投 资


- - 债券投 资


1,185,294,163.80 848,000.00 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产


- - 买入返 售金 融资 产


50,000,195.00 2,284,000,000.00 应收证 券清 算款


- 156,287,579.67 应收利 息


20,633,947.39 50,292.97 应收股 利


- - 应收申 购款


18,163.53 - 递延所 得税 资产


- - 其他资 产


- - 资产总 计


1,297,310,619.16 2,980,516,599.68 负债和所有者权益 附注号 本期 末 2015 年 12 月31 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债


- - 卖出回 购金 融资 产款


- - 应付证 券清 算款


- 6,924,713.21 应付赎 回款


423,975.39 - 应付管 理人 报酬


2,426,506.82 3,738,454.71 应付托 管费


404,417.79 623,075.80 应付销 售服 务费


- - 应付交 易费 用


56,602.46 1,831,716.74 应交税 费


- - 应付利 息


- - 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债


199,824.49 - 负债合 计


3,511,326.95 13,117,960.46 所有者权益:





实收基 金


1,072,590,328.60 2,870,622,209.94 未分配 利润


221,208,963.61 96,776,429.28 所有者 权益 合计


1,293,799,292.21 2,967,398,639.22 负债和 所有 者权 益总 计


1,297,310,619.16 2,980,516,599.68 注:报 告截 止日 2015 年 12 月 31 日,基 金份 额净 值 1.206 元 ,基 金份 额总额 1,072,590,328.60 份。


景顺长城中国回报混合 2015 年 年度报告摘要 第 16 页 共 39 页


7.2 利 润表 会计主 体: 景顺 长城 中国 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 本报告 期: 2015 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2015 年1 月1 日至 2015 年12 月31 日 上年度可比期间 2014 年11 月6 日(基 金合同生效日)至 2014 年12 月31 日 一、收入


424,235,623.96 107,354,536.63 1.利息 收入


67,912,453.40 17,064,912.00 其中: 存款 利息 收入


11,910,477.18 461,212.58 债券利 息收 入


44,126,808.40 29,868.74 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


11,875,167.82 16,573,830.68 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填列)


379,069,387.21 48,281,053.92 其中: 股票 投资 收益


381,243,530.23 48,319,206.24 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益


-2,585,988.29 -38,152.32 资产支 持证 券投 资收 益


- - 贵金属 投资 收益


- - 衍生工 具收 益


- - 股利收 益


411,845.27 - 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “-” 号填列 ) -35,100,285.27 42,008,570.71 4.汇兑 收益 ( 损失 以 “- ” 号填列 )


- - 5.其他 收入 (损 失以 “-” 号填列 )


12,354,068.62 - 减: 二、费用


54,076,953.17 10,578,107.35 1.管 理人 报酬


39,738,290.02 6,580,398.65 2.托 管费


6,623,048.33 1,096,733.14 3.销 售服 务费


- - 4.交 易费 用


5,854,527.12 2,900,536.56 5.利 息支 出


1,358,459.09 - 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


1,358,459.09 - 6.其 他费 用


502,628.61 439.00 三、利润总额 (亏损 总额 以“-” 号填列) 370,158,670.79 96,776,429.28 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 ( 净亏损以 “-” 号填 列) 370,158,670.79 96,776,429.28


景顺长城中国回报混合 2015 年 年度报告摘要 第 17 页 共 39 页


7.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 景顺 长城 中国 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 本报告 期:2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值 ) 2,870,622,209.94 96,776,429.28 2,967,398,639.22 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - 370,158,670.79 370,158,670.79 三、本期基金份额交易产 生的基 金净 值变 动数 (净值 减少 以 “- ” 号 填列 ) -1,798,031,881.34 -245,726,136.46 -2,043,758,017.80 其中:1. 基 金申 购款 2,533,342,811.15 343,873,512.11 2,877,216,323.26 2. 基金 赎回 款 -4,331,374,692.49 -589,599,648.57 -4,920,974,341.06 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动 (净 值减 少以 “- ” 号填列 ) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值 ) 1,072,590,328.60 221,208,963.61 1,293,799,292.21 项目 上年度可比期间 2014 年 11 月 6 日(基金合同生效日)至2014 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值 ) 2,870,622,209.94 - 2,870,622,209.94 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - 96,776,429.28 96,776,429.28 三、本期基金份额交易产 生的基 金净 值变 动数 (净值 减少 以 “- ” 号 填列 ) - - - 其中:1. 基 金申 购款 - - - 2. 基金 赎回 款 - - - 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 - - - 景顺长城中国回报混合 2015 年 年度报告摘要 第 18 页 共 39 页


值变动 (净 值减 少以 “- ” 号填列 ) 五、期末所有者权益(基 金净值 ) 2,870,622,209.94 96,776,429.28 2,967,398,639.22


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 许义 明______














______ 吴 建军______














____ 邵媛 媛____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 7.4 报 表附 注 7.4.1 基 金基 本情况 景顺长城中国 回报灵活 配 置混合型证券 投资基金( 以 下简称 “本基 金 ”), 系经 中国证券监 督 管理委员会( 以下简称 “ 中国证监会” )证监许 可 【2014】810 号文 《关于 核准景顺长城 中国回 报灵活配置混 合型证券 投 资基金募集的 批复》的 核 准,由景顺长 城基金管 理 有限公司作 为发起人 于 2014 年 9 月 30 日至 2014 年 11 月4 日 向社 会公 开募集 ,募 集期 结束 经安 永华明 会计 师事 务所 验证并 出具 安永 华明 (2014 ) 验 字 第60467014_H03 号验资 报告 后 , 向 中国 证 监会报 送基 金备 案材 料。基 金合 同 于 2014 年 11 月 6 日生 效。 本基 金为 契约型 开放 式, 存续 期限 不定。 设立 时募 集的 扣除认 购费 后的 实收 基金 (本 金) 为人 民 币2,869,742,421.49 元 , 在 募集 期间 产生的 活期 存款 利 息为人民币 879,788.45 元,以上实收基金(本息 )合计为人民币 2,870,622,209.94 元,折 合 2,870,622,209.94 份基 金 份额。 本基 金的 基金 管理 人为景 顺长 城基 金管 理有 限公司 , 注 册登 记机 构为本 基金 管理 人, 基金 托 管人 为中 国工 商银 行股 份有限 公司 (以 下简 称 “ 中国工 商银 行 ”)。 本基金投资范 围包括国 内 依法发行上市 的股票( 包 括中小板、创 业板及其 他 经中国证监会 核 准上市 的股 票, 含普 通股 和优先 股) 、 债券 (包 括国 内依法 发行 和上 市交 易的 国债、 央行 票据、 金 融债券、企业 债券、公 司 债券、中期票 据、短期 融 资券、超短期 融资券、 次 级债券、政 府支持机 构债、政府支 持债券、 地 方政府债、资 产支持证 券 、中小企业私 募债券、 可 转换债券及 其他经中 国证监会允 许投资的 债券) 、债券回购 、银行存 款( 包括协议存 款、定期 存款 及其他银行 存款) 、 货币市场工具 、权证、 股 指期货以 及经 中国证监 会 允许基金投资 的其他金 融 工具,但需 符合中国 证监会的相关 规定。本 基 金股票投资占 基金资产 的 比例范围为 0-95% 。本基 金每个交易日 日终在 扣除股 指期 货合 约需 缴纳 的交易 保证 金后 , 应 当保 持不低 于基 金资 产净 值 5%的现金 或者 到期 日在 一年以 内的 政府 债券 。 本 基金的 业绩 比较 基准 为: 一年期 银行 定期 存款 利率 (税后)+3% ( 单利 年 化) 。 景顺长城中国回报混合 2015 年 年度报告摘要 第 19 页 共 39 页


7.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本基金的财务 报表按照 财 政部颁布的《 企业会计 准 则-基本准则 》以及其 后 颁布及修订的 具 体会计准则、 应用指南 、 解释以及其他 相关规定( 以 下合称 “企业 会计准则 ”) 编制。同时 ,在具 体会计估值核 算和信息 披 露方面,也参 考了中国 证 券投资基金业 协会修订 并 发布的《证 券投资基 金会计 核算 业务 指引 》 、 中 国证监 会颁 布的 《关 于进 一步规 范证 券投 资基 金估 值业务 的指 导意 见》 、 《关于证券 投资基金 执行< 企业会计准 则>估值业 务及 份额净值计 价有关事 项的 通知》 、 《证券 投资 基金信 息披 露XBRL 模板 第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 及其 他中 国证 监会 和中国 证券 投 资 基金 业协会 颁布 的相 关规 定。 本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。 7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 , 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2015 年12 月 31 日 的财 务状况 以 及2015 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。 7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 7.4.4.1 会 计年 度 本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。 7.4.4.2 记 账本 位币 本基金 的记 账本 位币 为人 民币。 7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类 金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 ( 或负 债) , 并 形成其 他单 位的 金融 负债 (或 资产 ) 或权 益工具 的合 同。 (1) 金 融资 产的 分类 本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类: 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金 融资产及贷款 和应收款 项 。本基金目前 持有的以 公 允价值计量且 其变动计 入 当期损益的 金融资产 主要包 括股 票、 债券 、基 金和衍 生工 具等 投资 。 本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项,包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类 应收款 项等 。 (2) 金 融负 债的 分类 本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 及 其他金 融负 债。 景顺长城中国回报混合 2015 年 年度报告摘要 第 20 页 共 39 页


本基金持有的 金融负债 均 划分为其他金 融负债, 主 要包括卖出回 购金融资 产 款和其他各类 应 付款项 等。 7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认 初始确 认 本基金于成为 金融工具 合 同的一方时确 认金融资 产 或金融负债, 按取得时 的 公允价值作为 初 始确认金额。 划分为以 公 允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融资产, 取 得时发生的 相关交易 费用计 入当 期损 益; 应收 款项和 其他 金融 负债 的相 关交易 费用 计入 初始 确认 金额。 后续计 量 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ,采用公允价 值进行后 续 计量。在持有 该 类金融资产期 间取得的 利 息或现金股利 ,应当确 认 为当期收益。 每日,本 基 金将以公允 价值计量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产或金 融负债 的 公 允价值变动计 入当期损 益 ;应收款项 和其他金 融负债采用实 际利率法 , 以摊余成本进 行后续计 量 ,其摊销或减 值产生的 利 得或损失, 均计入当 期损益 。 终止确 认 当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止,或 该 金融资产已转 移,且符 合 金融资产转移 的 终止确认条件 时的金融 资 产将终止确认 ;当金融 负 债的现时义务 全部或部 分 已经解除的 ,该金融 负债或 其一 部分 将终 止确 认; 处置该金融资 产或金融 负 债时,其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 , 同时调 整公 允价 值变 动收 益。 金融资 产转 移 本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的, 终止 确 认该金 融资 产; 保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ,不终止确认 该金融资 产 ;本基金既 没有转移 也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的,分别下 列情况处 理 :放弃了对 该金融资 产控制的,终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债;未放 弃对该金 融 资产控制的 ,按照其 继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ,并相 应确 认有 关负 债。 7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则 公允价值,是 指市场参 与 者在计量日发 生的有序 交 易中,出售一 项资产所 能 收到或者转移 一 项负债所需支 付的价格 。 本基金以公允 价值计量 相 关资产 或负债 ,假定出 售 资产或者转 移负债的 有序交易在相 关资产或 负 债的主要市场 进行;不 存 在主要市场的 ,本基金 假 定该交易在 相关资产景顺长城中国回报混合 2015 年 年度报告摘要 第 21 页 共 39 页


或负债的最 有利市场 进行 。主要市场( 或最有利 市场) 是本基金在 计量日能 够进 入的交易市 场。本 基金采 用市 场参 与者 在对 该资产 或负 债定 价时 为实 现其经 济利 益最 大化 所使 用的假 设。 在财务报表中 以公允价 值 计量或披露的 资产和负 债 ,根据对公允 价值计量 整 体而言具有重 要 意义的最低层 次输入值 , 确定所属的公 允价值层 次 :第一层次输 入值,在 计 量日能够取 得的相同 资产或负债在 活跃市场 上 未经调整的报 价;第二 层 次输入值,除 第一层次 输 入值外相关 资产或负 债直接 或间 接可 观察 的输 入值; 第三 层次 输入 值, 相关资 产或 负债 的不 可观 察输入 值。 每个资产负债 表日,本 基 金对在财务报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重 新评估 ,以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。 本基金 持有 的股 票、 债券 和衍生 工具 等投 资按 如下 原则确 定公 允价 值并 进行 估值: (1) 存在活 跃市场的 金融 工具按其估值 日能够取 得 的相同资产或 负债在活 跃 市场上 未经调 整 的报价作为公 允价值; 估 值日无交易, 但最近交 易 日后经济环境 未发生重 大 变化且证券 发行机构 未发生影响证 券价格的 重 大事件的,按 最近交易 日 的市场交易价 格确定公 允 价值;如估 值日无交 易且最近交易 日后经济 环 境发生了重大 变化,参 考 类似投资品种 的现行市 价 及重大变化 等因素, 调整最近交易 市价以确 定 公允价值。有 充足证据 表 明最近交易市 价不能真 实 反映公允价 值的,应 对最近 交易 的市 价进 行调 整,确 定公 允价 值。 (2) 不存在 活跃市场 的金 融工具,采用 市场参与 者 普遍认同且被 以往市场 实 际交易价格验 证 具有可靠性的 估值技术 确 定公允价值。 本基金 采 用 在当前情况下 适用并且 有 足够可利用 数据和其 他信息支持的 估值技术 , 优先使用相关 可观察输 入 值,只有在可 观察输入 值 无法取得或 取得不切 实可行 的 情 况下 ,才 使用 不可观 察输 入值 。 (3) 如有确 凿证据表 明按 上述估值原则 仍不能客 观 反映其公允价 值的,基 金 管理人可根据 具 体情况 与基 金托 管人 商定 后,按 最能 适当 反映 公允 价值的 价格 估值 。 (4) 如 有新 增事 项, 按国 家最新 规定 估值 。 7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销 当本基金同时 满足下列 条 件时,金融资 产和金融 负 债以相互抵销 后的净额 在 资产负债表内 列 示:具有抵销 已确认金 额 的法定权利且 该种法定 权 利现在是可执 行的;计 划 以净额结算 ,或同时 变现该 金融 资产 和清 偿该 金融负 债。 7.4.4.7 实 收基 金 实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申 购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分景顺长城中国回报混合 2015 年 年度报告摘要 第 22 页 共 39 页


别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。 7.4.4.8 损 益平 准金 损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 , 申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金 指在申购或赎 回基金份 额 时,申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的 金额。损益平 准金 于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列,并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累 计亏损)。 7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量 股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认 为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下 由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价 值变动损益; 于处置时 , 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益,其中 包括从公 允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。 应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算,实际利 率法与直 线 法差异较小的 则 按直线 法计 算。 7.4.4.10 费 用的 确认和 计量 本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。 其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算,实 际利率法 与 直线法差异较 小 的则按 直线 法计 算。 7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策 每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配,但 基金份额 持 有人可选择现 金 红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利 润中的未实现 部分为正 数 ,包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现 平准金等,则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ; 若期末未分 配利润的 未实现部分为 负数,则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润,即已 实 现部分相抵 未实现部 分后的 余额 。 经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。 景顺长城中国回报混合 2015 年 年度报告摘要 第 23 页 共 39 页


7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计 根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作,本基 金 确定以下类别 股 票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 : 对于特 殊事 项停 牌股 票, 根据中 国证 监会 公告[2008]38 号 《关 于进 一步 规范 证 券投资 基金 估 值业务 的指 导意 见》 , 本 基 金参考 《中 国证 券业 协会 基金估 值工 作小 组关 于停 牌股票 估值 的参 考方 法》对 重大 影响 基金 资产 净值的 特殊 事项 停牌 股票 进行估 值。 对于在 锁定 期内 的非 公开 发行股 票, 根据 中国 证监 会基金 部通 知[2006]37 号 《关于 进一 步加 强基金 投资 非公 开发 行股 票风险 控制 有关 问题 的通 知》 , 若 在证 券交 易所 挂牌 的同一 股票 的市 场 交 易收盘价低于 非公开发 行 股票的初始投 资成本, 按 估值日证券交 易所挂牌 的 同一股票的 市场交易 收盘价估值; 若在证券 交 易 所挂牌的同 一股票的 市 场交易收盘价 高于非公 开 发行股票的 初始投资 成本,按锁定 期内已经 过 交易天数占锁 定期内总 交 易天数的比例 将两者之 间 差价的一部 分确认为 估值增 值。 根据中 国证 券投 资基 金业 协会中 基协 发(2014)24 号 《中国 证券 投资 基金 业协 会估值 核算 工作 小组关 于2015 年1 季度 固 定收益 品种 的估 值处 理标 准》 的规 定, 自 2015 年 3 月 24 日起 , 本 基金 对持有的在上 海证券交 易 所、深圳 证券 交易所上 市 交易或挂牌转 让的固定 收 益品种(估 值处理标 准另有 规定 的除 外) 的估 值方法 进行 调整 ,采 用第 三方估 值机 构提 供的 价格 数据进 行估 值。 在银行 间同 业市 场交 易的 债券品 种, 根据 中国 证监 会证监 会计 字[2007]21 号 《关于 证券 投资 基金执 行< 企业 会计 准则> 估值业 务及 份额 净值 计价 有关事 项的 通知 》 采 用估 值 技术确 定公 允价 值。 本基金持有的 银行间同 业 市场债券按现 金流量折 现 法估值,具体 估值模型 、 参数及结果 由中央国 债登记 结算 有限 责任 公司 独立提 供。 7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计政 策变 更。 7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 本基金 本报 告期 的会 计估 计变更 的说 明 在7.4.4.12 其他重 要的 会计 政策 和会 计估计 中披 露 。 7.4.5.3 差 错更 正的说 明 本基金 本报 告期 无需 说明 的重大 会计 差错 和更 正。 景顺长城中国回报混合 2015 年 年度报告摘要 第 24 页 共 39 页


7.4.6 税项 7.4.6.1 印 花税 证券( 股票 )交 易印 花税 税率 为 1‰ ,由 出让 方缴 纳。 股权分置改革 过程中因 非 流通股股东向 流通股股 东 支付对价而发 生的股权 转 让,暂免征收 印 花税。 7.4.6.2 营 业税 、企业 所得 税 以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围, 不征收 营业 税。 证券投 资基 金管 理人 运用 基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ,免 征收 营业 税。 证券投资基金 从证券市 场 中取得的收入 ,包括买 卖 股票、债券的 差价收入 , 股权的股息、 红 利收入 ,债 券的 利息 收入 及其他 收入 ,暂 不征 收企 业所得 税。 股权分置改革 中非流通 股 股东通 过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入,暂免 征 收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税。 7.4.6.3 个 人所 得税 个人所 得税 税率 为20% 。 基金取得的股 票的股息 、 红利收入、债 券的利息 收 入及储蓄利息 收入,由 上 市公司、债券 发 行企业 及金 融机 构在 向基 金派发 股息 、红 利、 债券 的利息 及储 蓄利 息时 代扣 代缴个 人所 得税 。 基金从 上市 公司 分配 取得 的股息 红利 所得 ,持 股期 限在 1 个月 以内 (含 1 个 月)的 ,其 股 息 红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ;持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年(含 1 年) 的,暂 减按 50%计入 应纳税 所得 额; 持股 期限 超过 1 年的 ,暂 减 按25% 计入应 纳税 所 得 额。 根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别 化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 , 自2015 年 9 月 8 日起 , 证券 投资 基金从 公开 发行 和 转让市 场取 得的 上市 公司 股票, 持股 期限 超 过1 年 的,股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。 股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入,暂免 征 收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税。 暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。 7.4.7 关 联方 关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记人 、基金 销售 机构 中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金销 售机 构 长城证 券股 份有 限公 司( “长城 证券 ”) 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构 景顺长城中国回报混合 2015 年 年度报告摘要 第 25 页 共 39 页


景顺资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 股东 开滦( 集团) 有限 责任 公司 基金管 理人 股东 大连实 德集 团有 限公 司 基金管 理人 股东 景顺长 城资 产管 理( 深圳 )有限 公司 基金管 理人 的子 公司 注:1 )长 城证 券股 份有 限 公司, 系由 原 “ 长城 证券 有限责 任公 司 ” 于 2015 年 4 月 17 日更 名; 2)以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 7.4.8.1.1 股 票交 易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2015 年1 月1 日至 2015 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014年11月6日( 基金 合同 生效日)至2014 年 12月31 日 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 长城证券 - - 288,427,254.50 14.34%


7.4.8.1.2 权 证交 易 本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均未 通过 关联 方交 易单元 进行 权证 交易 。 7.4.8.1.3 应 支付 关联方 的佣 金































































































金 额 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2015年1月1 日至2015 年12 月31日 当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣 金总额 的比 例 长城证券 - - - - 关联方 名称 上年度 可比 期间 2014年11月6日( 基金 合同 生效日)至2014 年12 月31 日 当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣 金总额 的比 例 长城证券 262,583.74 14.34% 262,583.74 14.34% 注: 上 述佣 金按 市场 佣金 率 计算, 以扣 除由 中国 证券 登记结 算有 限责 任公 司收 取证管 费、 经手 费和 由券商承担的 证券结算 风 险基金后的净 额列示。 该 类佣金协议的 服务范围 还 包括佣金收 取方为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服务 。 景顺长城中国回报混合 2015 年 年度报告摘要 第 26 页 共 39 页


7.4.8.2 关 联方 报酬 7.4.8.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至 2015 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014 年11 月6 日( 基金 合同 生效日) 至 2014 年12 月 31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 39,738,290.02 6,580,398.65 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 6,128,731.08 3,415,047.23 注:1 ) 基金 管理 人的 管理 费每日 计算 ,逐 日累 计至 每月月 底, 按月 支付 。基 金管理 费按 前一日 的基 金资 产净 值 的1.50% 的年 费率 计提 。计 算 方法如 下: H=E×1 .50% / 当 年天 数 H 为每 日应 支付 的基 金管 理费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 2)于 2015 年 12 月 31 日 ,应付 基金 管理 费的 金额 为人民 币 2,426,506.82 元 , (2014 年 12 月 31 日:应 付基 金管 理费 的金 额为人 民 币3,738,454.71 元) 。 7.4.8.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至 2015 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014 年11 月6 日( 基金 合同 生效日) 至 2014 年12 月 31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 6,623,048.33 1,096,733.14 注:1) 基金 托管 费每 日计 算 , 逐 日累 计至 每月 月底 , 按月支 付 , 基 金托 管费 按 前一日 的基 金资 产净 值的0.25% 的年 费率 计提 。计算 方法 如下 : H=E×0 .25% / 当 年天 数 H 为每 日应 支付 的基 金托 管费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 2)于2015 年12 月 31 日 , 应付基 金托 管费 的金 额为 人民 币 404,417.79 元, (2014 年12 月 31 日: 应付基 金托 管费 的金 额为 人民 币 623,075.80 元) 。 7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 与关 联方 均未 进行 银行间 同业 市场 的债 券( 含回购 )交 易。 景顺长城中国回报混合 2015 年 年度报告摘要 第 27 页 共 39 页


7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 本基金 的基 金管 理人 于本 期及上 年度 可比 期间 均未 运用固 有资 金投 资本 基金 。 7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的 情况 本基金 的其 他关 联方 于本 期末及 上年 度末 均未 持有 本基金 份额 。 7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2015 年1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014 年11 月6 日(基 金合 同生效 日) 至2014 年 12 月 31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国工商银行 12,334,719.01 3,404,381.12 5,239,317.09 320,889.65 注:本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 中国 工商 银行保 管, 并按 银行 间同 业利率 计息 。 7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均未 在承 销期 内直 接购入 关联 方承 销证 券。 7.4.9 期 末( 2015 年12 月31 日 ) 本基 金持有 的流 通受 限证券 7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 本基金 于本 期末 未持 有因 认购新 发/ 增发 证券 而流 通 受限证 券。 7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 本基金 于本 期末 未持 有暂 时停牌 等流 通受 限股 票。 7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 截至本 报告 期末 ,本 基金 未持有 从事 银行 间市 场债 券正回 购交 易中 作为 抵押 的债券 。 7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 截至本 报告 期末 ,本 基金 未持有 从事 交易 所市 场债 券正回 购交 易中 作为 抵押 的债券 。 7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 7.4.10.1 承 诺事 项 截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。 景顺长城中国回报混合 2015 年 年度报告摘要 第 28 页 共 39 页


7.4.10.2 其 他事 项 (1) 公 允价 值 本基金管理人 已经评估 了 银行存款、结 算备付金 、 买入返售金融 资产、其 他 应收款项类投 资 以及其 他金 融负 债因 剩余 期限不 长, 公允 价值 与账 面价值 相若 。 各层次 金融 工具 公允 价值 于2015 年12 月31 日 , 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 划 分 为 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币 35,218,631.48 元 , 划 分 为 第 二 层 次 的 余 额 为 人 民 币 1,178,957,000.00 元 ,无 划分为 第三 层次 余额 (于 2014 年 12 月 31 日 ,本 基 金持有 的以 公允 价 值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 资产 中划 分为 第一层 次的 余额 为人 民 币382,151,731.25 元, 划分为 第二 层次 的余 额为 人民 币 45,260,525.50 元 ,无划 分为 第三 层次 的余 额) 。 公允价 值所 属层 次间 重大 变动 本基金 调整 公允 价值 计量 层次转 换时 点的 相关 会计 政策在 前后 各会 计期 间保 持一致 。 对于证券交易 所上市的 股 票,若出现重 大事项停 牌 、交易不活跃 或属于非 公 开发行等情况 , 本基金不会于 停牌日至 交 易恢复活跃日 期间或限 售 期间将相关股 票的公允 价 值列入第一 层次;并 根据估值调整 中所采用 输 入值的可观察 性和重要 性 ,确定相关股 票公允价 值 应属第二层 次或第三 层次。 对于证券交易 所上市的 债 券,若出现交 易不活跃 的 情况,本基金 不会于交 易 不活跃期间将 债 券的公允价值 列入第一 层 次;根据估值 调整中所 采 用输入值的可 观察性和 重 要性,确定 相关债券 公允价 值应 属第 二层 次或 第三层 次。 根据 中国 证券 投资基 金业 协会 中基 协发(2014)24 号 《关 于发 布< 中 国证 券投 资基 金业 协 会估值 核算 工作 小组 关于2015 年1 季度 固定 收益 品种 的估值 处理 标准> 的通知 》 的规 定, 自2015 年3 月24 日起 , 交 易所 上 市交易 或挂 牌转 让的 固定 收益品 种( 可转 换 债 券、 资 产支 持证 券和 私募 债券除 外) 采用 第三 方估 值 机构提 供的 估值 数据 进行 估值, 相关 固定 收益 品种的 公允 价值 所属 层次 从第一 层次 转入 第二 层次 。 第三层 次公 允价 值期 初金 额和本 期变 动金 额 本基金报告期 初未持有 公 允价值划分为 第三层次 的 金融工具;本 基金本期 无 净转入(转出 ) 第三层 次。 (2) 除 公允 价值 外, 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 7.4.10.3 财 务报 表的批 准 本财务 报表 已 于2016 年3 月25 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。 景顺长城中国回报混合 2015 年 年度报告摘要 第 29 页 共 39 页


§8 投资组 合报告 8.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (%) 1 权益投 资 28,881,467.68 2.23 其中: 股票 28,881,467.68 2.23 2 固定收 益投 资 1,185,294,163.80 91.37 其中: 债券 1,185,294,163.80 91.37








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 50,000,195.00 3.85 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 12,334,719.01 0.95 7 其他各 项资 产 20,800,073.67 1.60 8 合计 1,297,310,619.16 100.00


8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 ( %) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 20,686,142.89 1.60 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 2,588,208.18 0.20 J 金融业 - - K 房地产 业 4,515,000.00 0.35 L 租赁和 商务 服务 业 - - 景顺长城中国回报混合 2015 年 年度报告摘要 第 30 页 共 39 页


M 科学研 究和 技术 服务 业 109,392.21 0.01 N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 982,724.40 0.08 S 综合 - - 合计 28,881,467.68 2.23


8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 002236 大华股 份 299,995 11,069,815.50 0.86 2 600885 宏发股 份 250,000 7,472,500.00 0.58 3 600240 华业资 本 300,000 4,515,000.00 0.35 4 603508 思维列 控 14,605 1,136,853.20 0.09 5 603999 读者传 媒 16,713 982,724.40 0.08 6 300496 中科创 达 6,560 918,465.60 0.07 7 603936 博敏电 子 12,448 638,333.44 0.05 8 603696 安记食 品 9,278 513,722.86 0.04 9 002779 中坚科 技 5,378 420,559.60 0.03 10 300493 润欣科 技 7,248 299,632.32 0.02 注:投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细,应阅读 登载于基 金 管理人网站 的年度报 告正文 。 8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 8.4.1


累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 600643 爱建股 份 66,970,814.18 2.26 2 002439 启明星 辰 63,449,027.08 2.14 3 601166 兴业银 行 51,869,816.00 1.75 4 600885 宏发股 份 51,452,063.98 1.73 景顺长城中国回报混合 2015 年 年度报告摘要 第 31 页 共 39 页


5 600617 国新能 源 47,222,607.19 1.59 6 601258 庞大集 团 45,918,079.51 1.55 7 002236 大华股 份 43,020,915.04 1.45 8 000008 神州高 铁 40,987,681.02 1.38 9 600594 益佰制 药 38,322,458.34 1.29 10 600185 格力地 产 36,014,071.09 1.21 11 002215 诺 普 信 35,784,294.08 1.21 12 000100 TCL 集团 34,815,840.00 1.17 13 601872 招商轮 船 32,923,054.81 1.11 14 600340 华夏幸 福 32,789,530.01 1.10 15 000625 长安汽 车 28,280,731.46 0.95 16 601318 中国平 安 27,444,021.25 0.92 17 300251 光线传 媒 25,788,431.77 0.87 18 002303 美盈森 25,715,482.80 0.87 19 600280 中央商 场 24,707,672.92 0.83 20 600979 广安爱 众 23,091,088.00 0.78 注:买 入金 额为 成交 金额 (成交 单价 乘以 成交 数量 ),未 考虑 相关 交易 费用 。 8.4.2


累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 601318 中国平 安 101,957,077.03 3.44 2 000150 宜华健 康 89,218,662.17 3.01 3 600643 爱建股 份 79,785,999.79 2.69 4 002439 启明星 辰 72,730,852.12 2.45 5 002215 诺 普 信 68,645,389.45 2.31 6 601258 庞大集 团 58,426,238.38 1.97 7 000008 神州高 铁 57,217,905.70 1.93 8 600617 国新能 源 52,878,994.68 1.78 9 600885 宏发股 份 51,168,467.96 1.72 10 601166 兴业银 行 50,587,965.50 1.70 11 600694 大商股 份 47,829,565.34 1.61 12 000402 金 融 街 47,564,732.08 1.60 13 000100 TCL 集团 47,093,036.43 1.59 14 002482 广田股 份 43,064,631.62 1.45 15 600185 格力地 产 41,129,255.44 1.39 景顺长城中国回报混合 2015 年 年度报告摘要 第 32 页 共 39 页


16 600594 益佰制 药 40,367,352.37 1.36 17 300170 汉得信 息 35,946,631.17 1.21 18 601872 招商轮 船 33,568,708.41 1.13 19 002303 美盈森 32,902,317.52 1.11 20 600340 华夏幸 福 32,817,992.89 1.11 注:卖 出金 额为 成交 金额 (成交 单价 乘以 成交 数量 ) ,未考 虑相 关交 易费 用。 8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 1,428,524,014.14 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 2,167,017,115.71 注: 买 入股 票的 成本 总额 及 卖出股 票的 收入 总额 均为 买卖股 票成 交金 额 ( 成交 单 价乘以 成交 数量 ) , 未考虑 相关 交易 费用 。 8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 150,575,000.00 11.64 其中: 政策 性金 融债 150,575,000.00 11.64 4 企业债 券 222,770,000.00 17.22 5 企业短 期融 资券 753,541,000.00 58.24 6 中期票 据 52,071,000.00 4.02 7 可转债 (可 交换 债) 6,337,163.80 0.49 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,185,294,163.80 91.61


8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 011510006 15 中 电投 SCP006 1,200,000 120,480,000.00 9.31 2 041551036 15 华 电股 CP002 1,000,000 100,470,000.00 7.77 3 150206 15 国开 06 1,000,000 100,430,000.00 7.76 景顺长城中国回报混合 2015 年 年度报告摘要 第 33 页 共 39 页


4 011511006 15 大 唐集 SCP006 1,000,000 100,310,000.00 7.75 5 011517012 15 华电 SCP012 1,000,000 100,310,000.00 7.75


8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 参与 股指 期货 交易 ,以套 期保 值为 目的 ,制 定相应 的投 资策 略。


1 、 时点 选择 : 基 金管 理人 在交易 股指 期货 时, 重点 关注当 前经 济状 况、 政策 倾向、 资金 流向 和技术 指标 等因 素。


2 、 套保 比例 : 基金 管理 人 根据对 指数 点位 区间 判断 , 在 符合 法律 法规 的前 提 下, 决定 套保 比 例。再 根据 基金 股票 投资 组合的 贝塔 值, 具体 得出 参与股 指期 货交 易的 买卖 张数。


3 、 合约 选择 : 基金 管理 人 根据股 指期 货当 时的 成交 金额 、 持 仓量 和基 差等 数 据, 选择 和基 金 组合相 关性 高的 股指 期货 合约为 交易 标的 。 8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策 根据本 基金 基金 合同 约定 ,本基 金投 资范 围不 包括 国债期 货。 8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 景顺长城中国回报混合 2015 年 年度报告摘要 第 34 页 共 39 页


8.12 投 资组 合报告 附注 8.12.1


本报告期内未 出现基金 投 资的前十名证 券的发行 主 体被监管部门 立案调查 或 者在报告编制 日 前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情况 。 8.12.2


本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。 8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 147,962.75 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 20,633,947.39 5 应收申 购款 18,163.53 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 20,800,073.67


8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。 §9 基金份 额持有人信息 9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 2,488 431,105.44 927,627,718.14 86.48% 144,962,610.46 13.52%


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9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 190,907.14 0.0178%


9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 1.本期 末基 金管 理人 的高 级管理 人员 、基 金投 资和 研究部 门负 责人 未持 有本 基金。 2.本期 末本 基金 的基 金经 理未持 有本 基金 。 §10 开放式 基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 ( 2014 年 11 月6 日 ) 基金 份额 总额 2,870,622,209.94 本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,870,622,209.94 本报告 期基 金总 申购 份额 2,533,342,811.15 减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 4,331,374,692.49 本报告 期基 金拆 分变 动份 额(份 额减 少以"-" 填列) - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,072,590,328.60 注:总 申购 份额 含转 换入 份额, 总赎 回份 额含 转换 出份额 。 §11 重大事 件揭示 11.1 基 金份 额持有 人大 会决议 在本报 告期 内, 本基 金未 召开基 金份 额持 有人 大会 。








11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 1 、本 基金 管理 人于 2015 年 1 月 23 日 发布 公告 , 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议 通过, 同意 王鹏 辉先 生辞 去本公 司副 总经 理一 职。 2 、 本 基金 管理 人 于 2015 年 9 月 1 日 发布 公告 , 经 景顺长 城基 金管 理有 限公 司董事 会审 议通 过,同 意Xie Sheng (谢 生)先 生辞 去本 公司 副总 经理一 职。 3 、本 基金 管理 人于 2015 年 9 月 19 日 发布 公告 , 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议 通过, 聘任 刘奇 伟先 生担 任本公 司副 总经 理。 4 、本 基金 管理 人于 2016 年 1 月 22 日 发布 公告 , 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议景顺长城中国回报混合 2015 年 年度报告摘要 第 36 页 共 39 页


通过, 同意 黄卫 明先 生辞 去本公 司督 察长 一职 。 5 、 本 基金 管理 人 于 2016 年 2 月 4 日 发布 公告 , 经 景顺长 城基 金管 理有 限公 司董事 会审 议通 过,聘 任杨 皞阳 先生 担任 本公司 督察 长。 6 、本 基金 管理 人于 2016 年 2 月 20 日 发布 公告 , 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议 通过 , 聘任 毛从 容女 士担 任本公 司副 总经 理。 上述事 项已 按规 定向 中国 证券投 资基 金业 协会 备案 。 有 关公 告刊 登在 中国 证 券报 、 上 海证 券 报、证 券时 报及 基金 管理 人网站 上。 本报告 期内 ,本 基金 托管 人的专 门基 金托 管部 门无 重大人 事变 动。





11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 在本报 告期 内, 无涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的重 大诉 讼事 项。





11.4 基 金投 资策略 的改 变 在本报 告期 内, 本基 金投 资策略 未发 生改 变。





11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 本基金 聘请 的安 永华 明会 计师事 务所 (特 殊普 通合 伙) 第1 年 为本 基金 提供 审计服 务, 本 年 度应支 付给 会计 师事 务所 的报酬 为人 民 币90,000.00 元。











11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本报告 期内 , 本基 金管 理 人及其 高级 管理 人员 、 托 管人托 管业 务部 门及 其高 级管理 人员 未受 到监管 部门 的任 何稽 查和 处罚。





11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 华创证券有限 责任公司 1 851,555,052.83 23.85% 775,255.21 23.84% - 兴业证券股份 有限公司 1 820,929,907.51 22.99% 748,110.70 23.00% - 国金证券股份 1 625,356,514.30 17.51% 570,017.06 17.53% - 景顺长城中国回报混合 2015 年 年度报告摘要 第 37 页 共 39 页


有限公司 北京高华证券 有限责任公司 1 469,046,346.24 13.14% 427,019.67 13.13% - 中信证券股份 有限公司 2 272,505,716.50 7.63% 248,088.18 7.63% - 民生证券股份 有限公司 1 209,906,351.28 5.88% 191,099.36 5.88% - 中国银河证券 股份有限公司 1 157,486,476.46 4.41% 143,375.20 4.41% - 海通证券股份 有限公司 1 74,953,701.23 2.10% 68,237.89 2.10% - 方正证券股份 有限公司 1 62,397,726.99 1.75% 56,806.90 1.75% - 国泰君安证券 股份有限公司 1 14,577,877.40 0.41% 13,271.55 0.41% - 安信证券股份 有限公司 1 12,119,956.00 0.34% 11,034.04 0.34% - 申银万国证券 股份有限公司 1 - - - - - 第一创业证券 股份有限公司 1 - - - - - 中国国际金融 股份有限公司 2 - - - - - 招商证券股份 有限公司 1 - - - - - 中信建投证券 股份有限公司 1 - - - - - 长城证券股份 有限公司 1 - - - - - 注:1 、本 基金 与景 顺长 城 新兴成 长混 合型 证券 投资 基金共 用交 易单 元。 2、基 金专 用交 易单 元的 选 择标准 和程 序如 下: 1)选 择标 准 a、资 金实 力雄 厚, 信誉 良 好; b、财 务状 况良 好, 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定; c、经 营行 为规 范, 最近 两 年未因 重大 违规 行为 受到 监管机 关的 处罚 ; d、内 部管 理规 范、 严格 , 具备健 全的 内控 制度 ,并 能满足 本基 金运 作高 度保 密的要 求; e、该 证券 经营 机构 具有 较 强的研 究能 力, 有固 定的 研究机 构和 专门 的研 究人 员,能 及时 、全 面、 定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务,包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走 向分 析报告、 个股分析报告 及其他专 门 报告以及全面 的信息服 务 。并能根据基 金管理人 的 特定要求, 提供专门景顺长城中国回报混合 2015 年 年度报告摘要 第 38 页 共 39 页


研究报 告。 2)选 择程 序


基金管理人根 据以上标 准 进行考察后, 确定证券 经 营机构的选择 。基金管 理 人与被选择 的证券经 营机构 签订 协议 。 11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 华创证券有限 责任公司 - - - - - - 兴业证券股份 有限公司 - - - - - - 国金证券股份 有限公司 - - 50,000,000.00 4.17% - - 北京高华证券 有限责任公司 1,284,720.00 5.76% 700,000,000.00 58.33% - - 中信证券股份 有限公司 - - 270,000,000.00 22.50% - - 民生证券股份 有限公司 - - 180,000,000.00 15.00% - - 中国银河证券 股份有限公司 - - - - - - 海通证券股份 有限公司 - - - - - - 方正证券股份 有限公司 - - - - - - 国泰君安证券 股份有限公司 - - - - - - 安信证券股份 有限公司 - - - - - - 申银万国证券 股份有限公司 - - - - - - 第一创业证券 股份有限公司 - - - - - - 中国国际金融 股份有限公司 - - - - - - 招商证券股份 有限公司 - - - - - - 景顺长城中国回报混合 2015 年 年度报告摘要 第 39 页 共 39 页


中信建投证券 股份有限公司 21,018,749.59 94.24% - - - - 长城证券股份 有限公司 - - - - - -





§12 影响投 资者决策的其他重 要信息 无。





景顺长城基金管理有限公司 2016 年3 月29 日