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建信双债增强A(000207)

建信双债增强:2015年年度报告摘要查看PDF公告

 
 
建 信 双 债 增强 债 券 型 证券 投 资 基金2015 年
年度报告 摘要 
 
2015 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 建信基金管 理有限责任公司 
基金托 管人: 中信银行股 份有限公司 
送出日 期:2016 年3 月29 日 
 
 
 建信双债增强债券 2015 年年度 报告 摘要 
第 2 页 共 40 页


§1 重要提 示及目录 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以 上独立 董事 签字 同意 ,并 由董事 长签 发。 基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2016 年 3 月 25 日复核 了本 报 告 中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容,保证 复核内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详细内 容, 应阅 读年 度报 告正文 。 本报告中的财 务资料经 审 计,普华永道 中天会计 师 事务所有限公 司为本基 金 出具了标准无 保 留意见 的审 计报 告, 请投 资者注 意阅 读。 本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 建信双债增强债券 2015 年年度 报告 摘要 第 3 页 共 40 页


§2 基金简 介 2.1 基 金基 本情况


基金简 称 建信双 债增 强债 券 基金主 代码 000207 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2013 年 7 月25 日 基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司 基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 727,485,911.05 份 基金合 同存 续期 不定期 下属分 级基 金的 基金 简称 : 建信双 债增 强债 券 A 建信双 债增 强债 券 C 下属分 级基 金的 交易 代码 : 000207 000208 报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 467,698,880.81 份 259,787,030.24 份


2.2 基 金产 品说明 投资目 标 在严格 控制 风险 并保 持良 好流动 性的 基础 上, 通 过 主动的 组合 管理 为投 资 人 创 造较高 的当 期收 入和 总回 报。 投资策 略 本基金 主要 通过 采取 债券 类属配 置策 略 、 信 用债 投 资策略 、 可转 债投 资策 略 等 投资策 略以 实现 投资 目标 。 业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 :中债 综合 全价 (总 值) 指数。 风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ,其 风险和 预期 收益 水平 低于 股票型 基金 、混 合型 基 金 , 高于货 币市 场基 金。


2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 建信基 金管 理有 限责 任公 司 中信银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 吴曙明 方韡 联系电 话 010-66228888 010-89936330 电子邮 箱 xinxipilu@ccbfund.cn fangwei@citicib.com.cn 客户服 务电 话


400-81-95533





010-66228000 95558 传真 010-66228001 010-65550832


建信双债增强债券 2015 年年度 报告 摘要 第 4 页 共 40 页


2.4 信 息披 露方式


登载基金年度报告正文的管理人互联网 网 址 http://www.ccbfund.cn 基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 §3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况 3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标 金额单 位: 人民 币元 3.1. 1 期 间 数 据 和 指 标 2015 年 2014 年 2013 年7 月 25 日( 基金 合 同 生效日)-2013 年12 月 31 日 建信双 债增 强债 券A 建信双 债增 强债 券C 建信双 债增 强债 券A 建信双 债增 强债 券C 建信双 债增 强债 券A 建信双 债增 强债 券C 本 期 已 实 现 收 益 14,699,163. 17 23,246,032. 33 26,274,572. 27 20,068,527. 27 21,680,227. 47 22,184,402. 01 本 期 利 润 13,768,519. 95 18,184,600. 72 33,109,804. 19 23,854,135. 49 21,748,971. 14 22,078,683. 61 加 权 平 均 基 金 份 额 本 0.0872 0.0719 0.1117 0.1123 0.0182 0.0176 建信双债增强债券 2015 年年度 报告 摘要 第 5 页 共 40 页


期 利 润 本 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 9.49% 9.20% 12.89% 12.42% 1.80% 1.60% 3.1. 2 期 末 数 据 和 指 标 2015 年末 2014 年末 2013 年末 期 末 可 供 分 配 基 金 份 额 利 润 0.2349 0.2236 0.1202 0.1136 0.0173 0.0155 期 末 基 金 资 产 净 值 582,824,910 .75 320,804,379 .58 112,572,779 .24 150,882,276 .29 709,262,457 .52 450,321,546 .04 期 末 1.246 1.235 1.138 1.131 1.018 1.016 建信双债增强债券 2015 年年度 报告 摘要 第 6 页 共 40 页


基 金 份 额 净 值 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较








建信双 债增 强债 券A 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 0.97% 0.04% 1.81% 0.08% -0.84% -0.04% 过去六 个月 2.72% 0.05% 2.95% 0.07% -0.23% -0.02% 过去一 年 9.49% 0.10% 4.19% 0.08% 5.30% 0.02% 自基金 合同 生效起 至今 25.83% 0.10% 6.77% 0.10% 19.06% 0.00%








建信双 债增 强债 券C 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 0.98% 0.05% 1.81% 0.08% -0.83% -0.03% 过去六 个月 2.57% 0.05% 2.95% 0.07% -0.38% -0.02% 过去一 年 9.20% 0.10% 4.19% 0.08% 5.01% 0.02% 自基金 合同 生效起 至今 24.72% 0.10% 6.77% 0.10% 17.95% 0.00%


建信双债增强债券 2015 年年度 报告 摘要 第 7 页 共 40 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 建信双债增强债券 2015 年年度 报告 摘要 第 8 页 共 40 页


注:本 报告 期本 基金 投资 比例符 合基 金合 同要 求。 建信双债增强债券 2015 年年度 报告 摘要 第 9 页 共 40 页


3.2.3


自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的 比较 建信双债增强债券 2015 年年度 报告 摘要 第 10 页 共 40 页


注:本 基金 基金 合同 于2013 年7 月 25 日 生效 ,2013 年基 金净 值增 长率 以实 际存续 期计 算。 3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况 单位: 人民 币元


















































建 信双 债增 强债 券 A 年度 每10 份基金 份额分 红数 现金形 式发 放总额 再 投 资 形 式 发 放 总额 年 度 利 润 分 配 合 计 备注 2015 - - - -


2014 0.100 5,890,016.11 160,661.54 6,050,677.65 注:上 年度批 准本年 度实 施。 2013 - - - -


合计 0.100 5,890,016.11 160,661.54 6,050,677.65


单位: 人民 币元





















































建信 双债 增 强债 券 C 年度 每10 份基金 份额分 红数 现金形 式发 放总额 再 投 资 形 式 发 放 总额 年 度 利 润 分 配 合 计 备注 2015 - - - -


建信双债增强债券 2015 年年度 报告 摘要 第 11 页 共 40 页


2014 0.100 3,724,272.12 57,762.40 3,782,034.52 注:上 年度批 准本年 度实 施。 2013 - - - -


合计 0.100 3,724,272.12 57,762.40 3,782,034.52





§4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 经中国 证监 会证 监基 金字[2005]158 号 文批 准, 建信 基金管 理有 限责 任公 司成 立于 2005 年 9 月19 日, 注册 资本2 亿 元 。 目经 中国 证监 会证 监基 金字[2005]158 号文 批准 , 建信 基金 管理 有限 责任公 司成 立于2005 年 9 月 19 日 ,注 册资 本 2 亿 元 。目前 公司 的股 东为 中国 建设银 行股 份有 限 公司、信安金 融服务公 司 、中国华电集 团资本控 股 有限公司,其 中中国建 设 银行股份有 限公司出 资额占 注册 资本 的65% , 信 安金融 服务 公司 出资 额占 注册资 本 的 25% , 中 国华 电 集团资 本控 股有 限 公司出 资额 占注 册资 本 的10%。 公司下 设综 合管 理部 、 权 益投资 部 、 固 定收 益投 资 部、 金融 工 程 及指 数投 资 部、 专户 投资 部、 量化衍生品及 海外投资 部 、交易部、研 究部、创 新 发展部、市场 营销部、 专 户理财部、 机构业务 部、网络金融 部、人力 资 源管理部、基 金运营部 、 信息技术部、 风险管理 部 和监察稽核 部,以及 深圳、成都、 上海、北 京 四家分公司和 华东、西 北 两个营销中心 ,并在上 海 设立了子公 司--建信 资本管理有限 责任公司 。 自成立以来, 公司秉持 “ 诚信、专业、 规范、创 新 ”的核心价 值观,恪 守“ 持有人利 益重于泰 山 ”的原则,以 “建设财 富 生活 ”为崇高 使命,坚 持 规范运作, 致力成为 “最可 信赖 、持 续领 先的 综合性 、专 业化 资产 管理 公司” 。 截至 2015 年12 月 31 日, 公司旗 下有 建信 恒久 价值 混合型 证券 投资 基金 、 建 信 货币市 场基 金、 建信优选成长 混合型证 券 投资基金、建 信优化配 置 混合型证券投 资基金、 建 信稳定增利 债券型证 券投资基金、 建信核心 精 选混合型证券 投资基金 、 建信收益增强 债券型证 券 投资基金、 建信沪深 300 指数证 券投资基 金(LOF ) 、上证社会 责任交易 型 开放式证券投 资指数基 金 及其联接基金 、建 信全球机遇混 合型证券 投 资基金、建信 内生动力 混 合型证券投资 基金、建 信 积极配置混 合型证券 投资基金、建 信双利策 略 主题分级股票 型证券投 资 基金、建信信 用增强 债 券 型证券投资 基金、建 信新兴 市场 优选 混合 型证 券投资 基金 、 深 证基 本面60 交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金及 其联 接基建信双债增强债券 2015 年年度 报告 摘要 第 12 页 共 40 页


金、建 信恒 稳价 值混 合型 证券投 资基 金、 建信 双息 红利债 券型 证券 投资 基金 、建信 深 证 100 指数 增强型证券投 资基金、 建 信转债增强债 券型证券 投 资基金、建信 全球资源 混 合型证券投 资基金、 建信社会责任 混合型证 券 投资基金、建 信双周安 心 理财债券型证 券投资基 金 、建信纯债 债券型证 券投资基金、 建信月盈 安 心理财债券型 证券投资 基 金、建信双月 安心理财 债 券型证券投 资基金、 建信优 势动 力混 合型 证券 投资基 金 (LOF ) 、 建信 央 视财 经 50 指数 分 级 发起 式 证券投 资基 金 、 建 信 安心回报定期 开放债券 型 证券投资基金 、建信消 费 升级混合型证 券投资基 金 、建信双债 增强债券 型证券投资基 金、建信 安 心保本混合型 证券投资 基 金、建信周盈 安心理财 债 券型证券投 资基金、 建信创新中国 混合型证 券 投资基金、建 信安心回 报 两年定期开放 债券型证 券 投资基金、 建信稳定 添利债 券型 证券 投资 基金 、建信 中 证 500 指数 增强 型证券 投资 基金 、建 信健 康民生 混合 型证 券 投 资基金、建信 改革红利 股 票型证券投资 基金、建 信 嘉薪宝货币市 场基金、 建 信中小盘先 锋股票型 证券投资基金 、建信潜 力 新蓝筹股票型 证券投资 基 金、建信现金 添利货 币 市 场基金、建 信稳定得 利债券型证 券 投资基金 、 建信睿盈灵活 配置混合 型 证券投资基金 、建信信 息 产业股票型 证券投资 基金、建信稳 健回报灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、建信环保产 业股票型 证 券投资基金 、建信回 报灵活配置混 合型证券 投 资基金、建信 鑫安回报 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、建信新 经济灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 建信 鑫丰 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、 建 信互联 网+ 产业 升级 股 票型证券投资 基金、建 信 大安全战略精 选股票型 证 券投资基金、 建信中证 互 联网金融指 数分级发 起式证券投资 基金、建 信 中证申万有色 金属指数 分 级发起式证券 投资基金 、 建信精工制 造指数增 强型证券投资 基金 、建 信 安心保本二号 混合型证 券 投资基金、建 信稳定丰 利 债券型证券 投资基金 共61 只开 放式 基金 ,管 理 的公募 基金 资产 规模 共计 为 3146.88 亿元 。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 彭云峰 本 基 金 的 基金经 理 2013 年 7 月 25 日 - 10 硕 士 。 曾 任 中 经 网 数 据 有 限 公 司 财 经 分 析 师 、 国 都 证 券 有 限 责 任 公 司 债 券 研 究 员 兼 宏 观 研 究 员,2006 年 5 月起建信双债增强债券 2015 年年度 报告 摘要 第 13 页 共 40 页


就 职 于 鹏 华 基 金 管 理 公 司 , 历 任 债 券 研 究 员 、 社 保 组 合 投资经 理 、 债 券 基 金 经 理 等职, 2010 年 5 月31 日至 2011 年 6 月14 日任 鹏 华 信 用 增 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 。 彭 云 峰 于 2011 年 6 月 加 入 本 公司, 2011 年11 月30 日至 2013 年 5 月 3 日任 建 信 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理;2012 年 2 月 17 日至 2014 年 1 月 21 日 任 建 信 货 币 市 场 基 金 基 金 经理; 2012 年 5 月29 日起 任 建 信 转 债 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金建信双债增强债券 2015 年年度 报告 摘要 第 14 页 共 40 页


基金经 理;2013 年 7 月 25 日 起 任 建 信 双 债 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经理; 2013 年11 月 5 日起 任 建 信 安 心 回 报 两 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经理; 2015 年 5 月26 日起 任 建 信 新 经 济 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资基金 。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 , 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法》 、 《 证券 投资 基金 销 售管理 办法 》 、 《公 开募集 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 管理 办法 》 、 基 金合同 和其 他法 律法 规、部门规章 ,依照诚 实 信用、勤勉尽 责、安全 高 效的原则管理 和运用基 金 资产,在认 真控制投 资风险 的基 础上 ,为 基金 持有人 谋求 最大 利益 ,没 有发生 违反 法律 法规 的行 为。 4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法 为了公平对待 投资人, 保 护投资人利益 ,避免出 现 不正当关联交 易、利益 输 送等违法违规 行 为,公司根 据《证券 投资 基金法》 、 《证 券投资基 金 管理公司内 部控制指 导意 见》 、 《证券投 资基金 公司公平交 易制度指 导意 见》 、 《基金管 理公司特 定 客户资产管 理业务试 点办 法》等法律 法规和 公 司内部制度 ,制定和 修订 了《公平交 易管理办 法》 、 《异常交易 管理办法》 、 《 公司防范内 幕交易 管建信双债增强债券 2015 年年度 报告 摘要 第 15 页 共 40 页


理办法》 、 《利 益冲突管 理 办法》等风 险管控制 度。 公司使用的 交易系统 中设 置了公平交 易模块 , 一旦出现不同 基金同时 买 卖同一证券时 ,系统自 动 切换至公平交 易模块进 行 操作,确保 在投资管 理活动中公平 对待不同 投 资组合,严禁 直接或通 过 第三方的交易 安排在不 同 投资组合之 间进行利 益输送 。 4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况 本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合, 制定 并严 格遵 守相 应 的制度 和流 程, 通过系统和人 工等方式 在 各环节严格控 制交易公 平 执行。报告期 内,本公 司 严格执行了 《证券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见 》 和 《建 信 基金管 理有 限责 任公 司公 平交易 制度 》 的规 定 。 本基金 管理 人对 过去 四个 季度不 同时 间窗 口下 ( 日 内、3 日内、5 日内 ) 管 理 的不同 投 资 组合 (包括 封闭 式基 金、 开放 式基金 、特 定客 户资 产管 理组合 等) 同向 交易 的交 易价差 从 T 检验 ( 置 信度 为95% ) 、 平均 溢价 率 、 贡献 率、 正溢 价率 占优 频率等 几个 方面 进行 了专 项分析 。 具 体分 析结 果如下 :


当时间 窗为 1 日时 ,配了 11556 对 投资 组合 ,有 2201 对投资 组合 未通 过 T 检 验,其 中 659 对投资 组合 的正 溢价 率占 优频率 小于55% , 其它1542 对正溢 价率 占优 频率 大 于55% 的 投资 组合 中, 其中981 对 平均 溢价 率低 于 2%, 其 它 561 对平 均溢 价率超 过 2% 的 投资 组合 中 , 其中559 对贡 献率 均未超 过 5% , 另外2 对溢 价金额 占组 合净 资产 比 例 很小, 因此 未发 现可 能导 致不公 平交 易和 利 益 输送的 行为 ; 当时间 窗 为3 日 时, 配 了12297 对投 资组 合, 有 3181 对投 资组 合未 通过T 检 验, 但 其 中 939 对投资 组合 的溢 价率 占优 频率均 小 于55% , 其 它2242 对正 溢价 率占 优频 率大 于 55% 的投 资组 合中 , 其中 1911 对 平均 溢价 率低 于 5% , 其它 331 对 平均 溢 价率超 过 5% 的投 资组 合中 ,其中 330 对 贡献 率均未 超 过5% , 另 外1 对 溢价金 额占 组合 净资 产比 例很小 , 因 此未 发现 可能 导致不 公平 交易 和 利 益输送 的行 为; 当时间 窗 为5 日 时, 配 了 12704 对投 资组 合, 有3824 对投资 组合 未通 过T 检验 , 但其 中1156 对投资 组合 的溢 价率 占优 频率均 小于 55% , 其它 2668 对正溢 价率 占优 频率 大 于 55% 的 投资 组合 , 其中 2506 对 平均 溢价 率低 于 10%,其它 162 对 平均 溢价率 超 过 10% 的 投资 组 合中, 其贡 献率 均未 超过 5% , 同样 未发 现可 能 导致不 公平 交易 和利 益输 送的行 为。 4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告期内, 本基金管 理 人所有投资组 合参与的 交 易所公开竞价 同日反向 交 易成交较少的 单 边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 情况 有1 次 , 原因 是投 资组 合投 资策 略需要 , 未 导致 不公建信双债增强债券 2015 年年度 报告 摘要 第 16 页 共 40 页


平交易 和利 益输 送。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2015 年中 国经 济增 速继 续 回落, 全 年 GDP 增速 为 6.9% , 比 上年 低0.4 个 百分 点。 各 季 度 GDP 增速差 别不 大, 一 季度 和 二季度 均 为 7.0% , 三 季度 和四季 度小 幅回 落 至6.9% 和6.8% 。2015 年CPI 增速总 体偏 低 ,8 月增 速 最高 为 2% , 其 余月 份均 在1.6% 以 下 , 且 波动 较小 。 为降低 实际 利率 , 稳 定经济 增速 , 并对 冲外 汇 占款下 降的 影响 ,2015 年 货币政 策比 较宽 松 。2015 年央行 通过 降低 存款 准备金率、公 开市场操 作 、再贷款、PSL 等措 施向 市场大量 注入 流动性, 并 先后五次降低 存贷款 利率, 一年 期存 款基 准利 率已经 降到 新中 国成 立以 来 的最 低水 平。 总体 而言 ,2015 年 全年 资金 面 均非常 宽松 。在 资金 偏紧 的个别 时点 ,央 行通 常会 适时投 放短 期资 金。 因为经 济增 速持 续回 落, 通胀水 平较 低, 货币 政策 偏宽松 ,2015 年债 券市 场 连续第 二年 大幅 上涨, 债券 收益 率下 降较 多,仅 在 3 月由 于投 资者 对地方 债置 换有 所担 忧而 出现过 短期 调整 。 总 体而言 ,2015 年长 期债 券 的表现 好于 中短 期债 券, 信用债 的表 现好 于利 率债 。 2015 年股 票市 场波 动较 大 。6 月中 旬之 前, 受益 于流 动性宽 松以 及政 策利 好 , 股市持 续上 涨。 部分由 于清 理不 规范 杠杆 资金的 影响 ,6 月 中旬 至8 月底股 市大 幅下 跌 。8 月底 到年底 , 股市 恢复 性上涨 。 总 体来 看,2015 年股票 市场 表现 较好 , 各 大指数 均上 涨, 创业 板为 代表的 成长 类和 题 材 类股票 涨幅 较大 。 由于对应正股 持续上涨 , 上半年不少可 转债满足 提 前赎回条件, 成功完成 转 股。另一方面 , 新发可 转债 数量 和金 额均 较小, 因而2015 年 上市 交 易的可 转债 数量 和规 模均 大幅下 降。 与股 票市 场类似,可转 债价格波 动 较大,不同转 债品种的 走 势也有明显差 异。由于 相 对稀缺,从 转股溢价 率等指 标看 ,2015 年可 转 债总体 估值 水平 处于 历史 较高水 平。 2015 年本 基金 重点 投资 信 用债, 阶段 性灵 活投 资估 值相对 合理 的可 转债 。 本 基金信 用债 投 资 久期适中,重 点投资交 易 所交易的公司 债和企业 债 ,适当投资银 行间市场 交 易的短期融 资券、中 票和企业债等 。由于长 期 信用债流动性 较差,本 基 金出于控制流 动性风险 的 考虑,投资 了较多流 动性较 好的 短期 信用 债, 组合久 期偏 低, 一定 程度 上影响 了投 资收 益。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 本报告 期双 债增 强A 净值 增长 率9.49% , 波动 率 0.1% , 双 债增 强C 净值 增长 率 9.2% , 波动 率 0.1%; 业绩 比较 基准 收益 率 4.19% , 波动 率0.08% 。 建信双债增强债券 2015 年年度 报告 摘要 第 17 页 共 40 页


4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 2015 年12 月中 下旬 召开 的中央 经济 工作 会议 提 出2016 年要 重点 推进 结构 性 改革, 推动 经济 持续健 康发 展, 抓好 去产 能、 去 库存 、 去 杠杆 、 降 成本、 补短 板五 大任 务。2016 年 积极 的财 政政 策要加 大力 度, 稳健 的货 币政策 要灵 活适 度。 预计 2016 年 中国 经济 增 速可能 继续 小幅 回落 ,位 于 6.5% -7.0% 之间 ,季 度 之间波 动不 大。 通胀水 平可 能仍 处于 相对 较低的 水平 , 或 前低 后高 。2015 年 财政 政策 或更 加 积极, 国债 地方 债发 行量可 能明 显上 升 , 货 币 政策或 不 如2015 年 宽松 , 存款准 备金 率可 能会 下调 若干次 , 以对 冲外 汇 占款的 减少 ,存 贷款 基准 利率 下 调空 间不 大。 基于以 上分 析 , 我 们对2016 年的 债券 市场 谨慎 乐观 , 债券收 益率 或仍 有下 降空 间, 但下 降幅 度预计 明显 低于 之前 两年 , 部 分时 间段 收益 率有 可 能小幅 上升 。 分类 别看 , 我们认 为 2016 年中 高 等级信 用债 的表 现可 能优 于利率 债, 低等 级信 用债 需要谨 慎防 范信 用风 险;2016 年 中短 期债 券具 有较好 的投 资价 值, 长期 债券则 存在 阶段 性投 资机 会。 经过半年多调 整,股票 市 场的风险得到 了一定程 度 的释放,整体 估值相对 合 理,部分板块 被 低估。供给侧 改革和国 企 改革有助于增 强相关上 市 公司的竞争力 ,部分新 经 济相关公司 可能具有 较好的发展前 景。基于 以 上因素,虽然 存在部分 传 统行业利润增 速可能下 降 甚至严重亏 损,股市 融资规 模可 能上 升较 多等 负面因 素, 但我 们对2016 年股票 市场 仍谨 慎乐 观, 认为可 能存 在阶 段性 和结构 性投 资机 会。 我们 对2016 年 可转 债市 场 的表现 相对 乐观 。 预 计 2016 年可 转债 的数 量和 规模 都会增 加较 多, 有助于降低可 转债整体 估 值水平,有利 于我们选 择 合适的投资品 种。另外 , 可转债独特 的条款设 计使得 其在 正股 下跌 时具 有一定 的防 御性 ,而 且可 能存在 条款 博弈 带来 的投 资机会 。 2016 年本 基金 将继 续谨 慎 投资, 稳中 求进 。 本 基金 将把债 券组 合的 久期 控制 在适 中 水平 , 主 要投资 中短 期信 用债 , 更 加注重 流动 性风 险和 投资 收益的 平衡 , 积 极参 与确 定性较 强的 投资 机会 。 2016 年本 基金 将加 强对 可 转债的 研究 , 精 选投 资品 种, 择 机投 资, 灵活 操作 。 在防 控风 险的 基础 上,力 争实 现基 金资 产稳 健增值 。 4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 本报告 期内 , 本 管理 人根 据中国 证监 会[2008]38 号 文 《关 于进 一步 规范 证券 投资基 金估 值业 务的指 导意 见》 等相 关规 定,继 续加 强和 完善 对基 金估值 的内 部控 制程 序。 公司设立的基 金估值委 员 会为公司基金 估值决策 机 构,负责制定 公司所管 理 基金的基本估 值 政策;对公司 旗下 基金 已 采用的估值政 策、方法 、 流程的执行情 况进行审 核 监督;对因 经营环境建信双债增强债券 2015 年年度 报告 摘要 第 18 页 共 40 页


或市场变化等 导致需调 整 已实施的估值 政策、方 法 和流程的,负 责审查批 准 基金估值政 策、方法 和流程的变更 。估值委 员 会由公司分管 估值业务 的 副总经理、督 察长、投 资 总监、研究 总监、风 险管理 总监 、运 营总 监及 监察稽 核总 监组 成。 公司基金估值 委员会下 设 基金估值工作 小组,由 具 备丰富专业知 识、两年 以 上基金行业相 关 领域工 作经 历、 熟悉 基金 投资品 种定 价及 基金 估值 法律法 规、 具备 较强 专业 胜任能 力的 基金 经理 、 数量研究员、 风险管理 人 员、监察稽核 人员及基 金 运营人员组成 (具体人 员 由 相关部门 根据专业 胜任能 力和 相关 工作 经历 进行指 定) 。 估值 工作 小组 负责日 常追 踪可 能对 公司 旗下基 金持 有的 证 券 的发行人、所 属行业、 相 关市场等产生 影响的各 类 事件,发现估 值问题; 提 议基金估值 调整的相 关方案并进行 校验;根 据 需要提出估值 政策调整 的 建议以及提议 和校验不 适 用于现有的 估值政策 的新的 投资 品种 的估 值方 案,报 基金 估值 委员 会审 议批准 。


基金运营部根 据估值委 员 会的决定进行 相关具体 的 估值调整或处 理,并负 责 与托管行进行 估 值结果的核对 。涉及模 型 定价的,由估 值工作小 组 向基金运营部 提供模型 定 价的结果, 基金运营 部业务 人员 复核 后使 用。 基金经理作为 估值工作 小 组的成员之一 ,在基金 估 值定价过程中 ,充分表 达 对相关问题及 定 价方案的意见 或建议, 参 与估值方案提 议的制定 , 但对估值政策 和估值方 案 不具备最终 表决权。 本公司 参与 估值 流程 的各 方之间 不存 在任 何的 重大 利益冲 突。 公司与中央国 债登记结 算 有限责任公司 签署了《 中 债收益率曲线 和中债估 值 最终用户服务 协 议》 , 并 依据 其提 供的 中债 收益率 曲线 及估 值价 格对 公司旗 下基 金持 有的 银行 间固定 收益 品种 进 行 估值( 适用 非货 币基 金) 或影子 定价 (适 用货 币基 金和理 财类 基金 ) 。 自 2015 年 3 月 26 日 起, 公司按 照中 证指 数有 限公 司根据 《中 国证 券投 资基 金业协 会估 值 核 算工作 小组 关 于2015 年1 季度固 定收 益品 种的 估值 处理标 准》 所独 立提 供的 债券估 值价 格, 对公 司旗下 基金 持有 的在 证券 交易所 上市 或挂 牌转 让的 固定收 益品 种( 可转 换债 券 、 资产 支持 证券 和私 募债券 除外)进 行估 值。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 本报告期内本 基金未实 施 利润分配,符 合相关法 律 法规及本基金 合同中关 于 收益分配条款 的 规定。 建信双债增强债券 2015 年年度 报告 摘要 第 19 页 共 40 页


§5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 自 2013 年 7 月 25 日 建信 双债增 强债 券型 证券 投资 基金( 以下 称 “ 建信 双债 基金 ” 或“ 本基 金” )成立以 来,作为 本 基金的托管人 ,中信银 行 严格遵守了《 证券投资 基 金法》及其 他有关法 律法规、基金 合同和托 管 协议的规定, 尽职尽责 地 履行了托管人 应尽的义 务 ,不存在任 何损害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 报告期内,本 托管人按 照 国家有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议要求, 对 基金管理人—— 建信基金管理 有限责任 公 司在本基金投 资运作方 面 进行了监督, 对基金资 产 净值计算、 基金份额 申购赎回价格 的计算、 基 金费用开支等 方面进行 了 认真的复 核, 未发现基 金 管理人有损 害基金份 额持有 人利 益的 行为 。 5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见 由建信双债基 金管理人 —— 建信基金管 理有限责 任 公司编制,并 经本托管 人 复核审查的本 年 度报告中的财 务指标、 净 值表现、收益 分配、财 务 会计报告、投 资组合报 告 等内容真实 、准确和 完整。 §6 审计报 告 普华永道中天 会计师事 务 所 (特殊普通 合伙) 审 计 了后附的后附 的建信双 债 增强债券型 证券投资 基金( 以下 简称 “建 信双 债 增强债 券基 金”) 的 财务 报 表,包 括 2015 年12 月 31 日的资 产负 债表 、 2015 年度 的利 润表 和所 有 者权益(基 金净 值)变 动表 以及财 务报 表附 注 , 并出 具了 普 华永 道中 天审 字(2016) 第21953 号 标准 无保留 意见 的审 计报 告。 投 资者可 通过 年度 报告 正文 查看审 计报 告全 文 。 §7 年度财 务报表 7.1 资 产负 债表 会计主 体: 建信 双债 增强 债券型 证券 投资 基金 报告截 止日 : 2015 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 建信双债增强债券 2015 年年度 报告 摘要 第 20 页 共 40 页


资 产 附注号 本期末 2015 年 12 月 31 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日 资 产:





银行存 款


202,699,635.77 1,743,722.43 结算备 付金


5,064,143.17 2,485,467.08 存出保 证金


154,527.12 58,263.93 交易性 金融 资产


771,625,676.85 411,366,902.20 其中: 股票 投资


- - 基金投 资


- - 债券投 资


771,625,676.85 411,366,902.20 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产


- - 买入返 售金 融资 产


- - 应收证 券清 算款


- 12,878,286.62 应收利 息


19,669,443.92 8,295,902.42 应收股 利


- - 应收申 购款


3,438,437.97 1,173,726.15 递延所 得税 资产


- - 其他资 产


- - 资产总 计


1,002,651,864.80 438,002,270.83 负债和所有者权益 附注号 本期末 2015 年 12 月 31 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债


- - 卖出回 购金 融资 产款


- 161,199,988.40 应付证 券清 算款


97,718,674.57 10,002,728.66 应付赎 回款


582,453.91 2,686,230.97 应付管 理人 报酬


326,040.33 160,178.95 应付托 管费


108,680.11 53,393.00 应付销 售服 务费


76,753.51 52,613.25 应付交 易费 用


6,055.42 429.85 应交税 费


- - 应付利 息


- 66,000.36 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债


203,916.62 325,651.86 负债合 计


99,022,574.47 174,547,215.30 所有者权益:





实收基 金


727,485,911.05 232,319,615.34 未分配 利润


176,143,379.28 31,135,440.19 所有者 权益 合计


903,629,290.33 263,455,055.53 建信双债增强债券 2015 年年度 报告 摘要 第 21 页 共 40 页


负债和 所有 者权 益总 计


1,002,651,864.80 438,002,270.83 注:报 告截 止日2015 年 12 月 31 日 ,基 金份 额总 额727,485,911.05 份。 其中 建信双 债增 强债 券 基金 A 类 基金 份额 净 值 1.246 元, 基金 份额 总额 467,698,880.81 份; 建信 双 债增强 债券 基 金 C 类基金 份额 净 值1.235 元 ,基金 份额 总 额 259,787,030.24 份。


7.2 利 润表 会计主 体: 建信 双债 增强 债券型 证券 投资 基金 本报告 期:2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2015 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日 上年度可比期间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 一、收入


39,585,089.51 68,450,391.86 1.利息 收入


25,752,116.02 28,560,079.48 其中: 存款 利息 收入


329,734.24 432,518.40 债券利 息收 入


25,312,967.27 27,982,759.33 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


109,414.51 144,801.75 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 ( 损失 以 “- ” 填 列)


19,651,183.13 29,073,870.53 其中: 股票 投资 收益


1,251,344.82 531.52 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益


18,399,838.31 29,073,339.01 资产支 持证 券投 资收 益


- - 贵金属 投资 收益


- - 衍生工 具收 益


- - 股利收 益


- - 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “- ”号填列 ) -5,992,074.83 10,620,840.14 4.汇兑 收益 (损 失以 “- ”号填 列) - - 5.其他 收入 (损 失以 “- ”号填 列) 173,865.19 195,601.71 减: 二、费用


7,631,968.84 11,486,452.18 1.管 理人 报酬


2,984,782.49 3,227,836.37 2.托 管费


994,927.59 1,075,945.40 3.销 售服 务费


1,071,625.77 784,337.42 4.交 易费 用


222,868.14 7,818.59 5.利 息支 出


1,929,653.63 5,935,755.40 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


1,929,653.63 5,935,755.40 6.其 他费 用


428,111.22 454,759.00 建信双债增强债券 2015 年年度 报告 摘要 第 22 页 共 40 页


三、 利润总额 (亏损总额 以 “-” 号填列) 31,953,120.67 56,963,939.68 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 (净 亏损以 “-”号 填列) 31,953,120.67 56,963,939.68


7.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 建信 双债 增强 债券型 证券 投资 基金 本报告 期:2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月 1 日至 2015 年12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 232,319,615.34 31,135,440.19 263,455,055.53 二、 本 期经 营活 动产 生的 基金净 值变 动数 (本 期利 润) - 31,953,120.67 31,953,120.67 三、 本 期基 金份 额交 易产 生的基 金净 值变 动数 (净值减少以“- ”号填 列) 495,166,295.71 113,054,818.42 608,221,114.13 其中:1. 基 金申 购款 1,917,268,129.35 414,689,607.29 2,331,957,736.64 2. 基金 赎回 款 -1,422,101,833.64 -301,634,788.87 -1,723,736,622.51 四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 “-” 号填 列) - - - 五、 期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 727,485,911.05 176,143,379.28 903,629,290.33 项目 上年度可比期间 2014 年1 月 1 日至 2014 年12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 1,140,049,689.40 19,534,314.16 1,159,584,003.56 二、 本 期经 营活 动产 生的 基金净 值变 动数 (本 期利 - 56,963,939.68 56,963,939.68 建信双债增强债券 2015 年年度 报告 摘要 第 23 页 共 40 页


润) 三、 本 期基 金份 额交 易产 生的基 金净 值变 动数 (净值减少以“- ”号填 列) -907,730,074.06 -35,530,101.48 -943,260,175.54 其中:1. 基 金申 购款 357,679,976.46 28,945,095.44 386,625,071.90 2. 基金 赎回 款 -1,265,410,050.52 -64,475,196.92 -1,329,885,247.44 四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 “-” 号填 列) - -9,832,712.17 -9,832,712.17 五、 期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 232,319,615.34 31,135,440.19 263,455,055.53


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 孙志 晨______














______丁颖______














____ 宋 亚辉____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 7.4 报 表附 注 7.4.1 基 金基 本情况 建信双债增强债券型证券 投资基金( 以下简称“ 本 基金 ”) 经中国证券监督管 理 委员会( 以下 简称“ 中国 证监 会”) 证 监 许可[2013] 第698 号 《关 于 核准建 信双 债增 强债 券型 证券投 资基 金募 集 的批复》核准 ,由建信 基 金管理有限责 任公司依 照 《中华人民共 和国证券 投 资基金法》 和《建信 双债增 强债 券型 证 券 投资 基金基 金合 同 》 负 责公 开 募集 。 本 基金 为契 约型 开 放式 , 存 续期 限不 定, 首次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募 集3,195,585,368.91 元, 业 经普 华永 道中天 会计 师事 务所 (特殊 普通 合伙) 普华 永道 中天验 字(2013) 第437 号 验资报 告予 以验 证。 经向 中国证 监会 备案 , 《 建 信双债 增强 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》 于 2013 年 7 月 25 日 正式 生效 ,基 金合同 生效 日的 基 金份额 总额 为3,196,716,975.03 份 基金 份额, 其中 认购资 金利 息折 合1,131,606.12 份 基金 份额。 本基金 的基 金管 理人 为建 信基金 管理 有限 责任 公司 , 基金 托管 人为 中信 银行 股份有 限公 司。 本基金 根据 认购/申 购费 用 、 赎 回费 用收 取方 式的 不 同, 将基 金份 额分 为不 同 的类别 。 在投 资 者认购/申 购时 收取 认购/ 申购费 用, 赎回 时根 据持 有期限 收取 赎回 费用 的, 称为 A 类基 金份 额 ; 不收取 认购/申 购费 用, 而 是从 本 类别 基金 资产 中计 提销售 服务 费, 赎回 时根 据持有 期限 收取 赎回 费用的 ,称 为 C 类 基金 份 额。本 基金 A 类、C 类两 种收费 模式 并存 ,由 于基 金费用 的不 同, 本基 金A 类 基金 份额 和C 类基 金份额 分别 计算 基金 份额 净值。 投资 人可 自由 选择 认 购/ 申 购某 一类 别的建信双债增强债券 2015 年年度 报告 摘要 第 24 页 共 40 页


基金份 额, 但各 类别 基金 份额之 间不 能相 互转 换。 根据《 中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《建 信 双债增强债券 型证券投 资 基金基金合同 》 的有关规定, 本基金的 投 资范围为具有 良好流动 性 的金融工具, 包括国内 依 法发行上市 的债券、 货币市场工具以及 法律法 规或中国证监会允 许基金 投资的其他金融工 具( 但 须符 合 中 国 证 监 会相 关规定)。 本基 金主 要投 资 于国债 、央 行票 据、 金融 债、次 级债 、地 方政 府债 、企业 债和 公司 债、 中期票据、 短期融资 券、 资产支持证 券、可转 债(含 分离交易可 转债)、债 券回 购、银行存 款以及 法律法 规或 监管 部门 允许 基金投 资的 其他 固定 收益 类金融 工具 。 基 金不 直接 从 二级市 场买 入股 票、 权证等权益类 资产,但 可 参与一级市场 新股申购 或 增发,持有因 可转债转 股 所形成的股 票或分离 交易可转债分 离交易的 权 证等资产。因 上述原因 持 有的股票和权 证等资产 , 基金将在其 可交易之 日起 的10 个交 易日 内卖 出 。本基 金的 业绩 比较 基准 为中债 综合 全价(总值)指数 。 本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人建 信基 金管 理有 限责任 公司 于2015 年3 月25 日批 准报 出 。 7.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则- 基 本 准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投 资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会 颁布 的 《 证 券投资基金 会计核算 业务 指引》 、 《建信 双债增强 债 券型证券投 资基金基 金合 同》和在财 务报表 附 注7.4.4 所 列示 的中 国证 监会发 布的 有关 规定 及允 许的基 金行 业实 务操 作编 制。 7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本基 金2015 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 , 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2015 年 12 月31 日的 财务 状况 以及2015 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。 7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 7.4.4.1 会 计年 度 本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。比较 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2014 年1 月1 日至 2014 年12 月31 日。 7.4.4.2 记 账本 位币 本基金 的记 账本 位币 为人 民币。 7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类 (1) 金 融资 产的 分类 建信双债增强债券 2015 年年度 报告 摘要 第 25 页 共 40 页


金融资产于初 始确认时 分 类为:以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款 项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图 和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。 本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 和债券投 资 分类为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期 损益的金融资 产。以公 允 价值计量且其 公允价值 变 动计入损益的 金融资产 在 资产负债表 中以交易 性金融 资产 列示 。 本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项,包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类 应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。 (2) 金 融负 债的 分类 金融负债于初 始确认时 分 类为:以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金 融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本 基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。 7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认 金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 , 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ,取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益; 对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息,单 独 确认为应收 项目。应 收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。 对于以公允 价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产,按照公 允价值进 行 后续计量;对 于 应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ,以 摊余 成本进 行后 续计 量。 金融资产满足 下列条件 之 一的,予以终 止确认:(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终 止;(2) 该 金融 资产 已转 移, 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ; 或者(3) 该 金融资产 已转 移,虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风 险和报 酬, 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。 金融资 产终 止确 认时 ,其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额, 计入 当期 损益 。 当金融负债 的 现时义务 全 部或部分已经 解除时, 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。 终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ,计入 当期 损益 。 7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则 本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 : (1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值; 估值 日无交 易, 但最建信双债增强债券 2015 年年度 报告 摘要 第 26 页 共 40 页


近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ,按最近 交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。 (2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具, 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化,参 考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ,调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。 (3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场, 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证具 有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市 场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权 定价模型等。 采用估值 技 术时,尽可能 最大程度 使 用市场参数, 减少使用 与 本基金特定 相关的参 数。 7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销 本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金依 法 1) 具有抵销 已 确认金额的法 定权利且 该 种法定权利现 在是可执 行 的;且 2) 交易双方 准备 按净额结算时 ,金融 资产与 金融 负债 按抵 销后 的净额 在资 产负 债表 中列 示。 7.4.4.7 实 收基 金 实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申 购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分 别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。


7.4.4.8 损 益平 准金 损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 , 申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金 指在申购或赎 回基金份 额 时,申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的 金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列,并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累 计亏损)。 7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量 股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认 为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下 由债券 发 行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价 值变动损益; 于处置时 , 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益,其中 包括从公建信双债增强债券 2015 年年度 报告 摘要 第 27 页 共 40 页


允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。 应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算,实际利 率法与直 线 法差异较小的 则 按直线 法计 算。 7.4.4.10 费 用的 确认和 计量 本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。 其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算,实 际 利率法 与 直线法差异较 小 的则按 直线 法计 算。 7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策 本基金每一类 别的基金 份 额享有同等分 配权。本 基 金收益以现金 形式分配 , 但基金份额持 有 人可选择现金 红利或将 现 金红利按分红 除权日的 基 金份额净值自 动转为基 金 份额进行再 投资。若 期末未分配利 润中的未 实 现部分为正数 ,包括基 金 经营活动产生 的未实现 损 益以及基金 份额交易 产生的未实现 平准金等 , 则期末可供分 配利润的 金 额为期末未分 配利润中 的 已实现部分 ;若期末 未分配利润的 未实现部 分 为负数,则期 末可供分 配 利润的金额为 期末未分 配 利润,即已 实现部分 相抵未 实现 部分 后的 余额 。 经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。 7.4.4.12 分 部报 告 本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部, 以 经营分部为基 础 确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分:(1) 该组 成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用;(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部 分的经 营成 果 , 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ;(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、 经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征, 并且满足 一定条 件的 ,则 合并 为一 个经营 分部 。 本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作, 不需 要披 露分部 信息 。 7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计 根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作,本基 金 确定以下类别 债 券投资 的公 允价 值时 采用 的估值 方法 及其 关键 假设 如下: (1) 对于证券 交易所上 市的 股票和债券, 若出现重 大 事项停牌或交 易不活跃( 包 括涨跌停时 的 交易不活跃)等 情况,本基 金根据中国证 监会公告[2008]38 号 《关于进 一步规 范证券投资基 金估 值业务 的指 导意 见》 ,根 据 具体情 况采 用《 关于 发布 中基协(AMAC) 基 金行 业股 票估值 指数 的通 知》建信双债增强债券 2015 年年度 报告 摘要 第 28 页 共 40 页


提供的 指数 收益 法、 市盈 率法、 现金 流量 折现 法等 估值技 术进 行估 值。 (2) 在银行间同 业市场交 易 的债券品种,根 据中国 证 监会证监会计字[2007]21 号《关于证 券 投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 采用 估值技术确 定公允 价值。本基金 持有的银 行 间同业市场债 券按现金 流 量折现法估值 ,具体估 值 模型、参数 及结果由 中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 独立 提供 。 (3) 对于在证 券交易所 上市 或挂牌转让的 固定收益 品 种(可转换债券 、资产支 持 证券和私募 债 券除外), 按照 中证 指数 有 限公司 根据 《中 国证 券投 资基金 业协 会估 值核 算工 作 小组 关 于 2015 年 1 季度 固定 收益 品种 的估 值处理 标准 》所 独立 提供 的债券 估值 结果 确定 公允 价值。 7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。 7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除 外) , 鉴于 其交 易量 和交 易 频率不 足以 提供 持续 的定 价信息 , 本 基金 本报 告期 改为采 用中 证指 数有 限公司 根据 《中 国证 券投 资 基金业 协会 估值 核算 工作 小组关 于 2015 年1 季度 固 定收益 品种 的估 值 处理标 准》 所独 立提 供的 估值结 果确 定公 允价 值。 7.4.5.3 差 错更 正的说 明 本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 7.4.6 税项 根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通 知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市 公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作,财税 [2015]101 号 《关于上 市 公司股息红利 差别化个人 所得税政策有 关问题的通 知》及其他相 关财税 法规和 实务 操作 ,主 要税 项列示 如下 : (1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范 围 , 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的 差价收 入不 予征 收营 业税 。 (2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 , 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 , 股权 的股息 、 红利 收 入,债 券的 利息 收入 及其 他收入 ,暂 不征 收企 业所 得税。 建信双债增强债券 2015 年年度 报告 摘要 第 29 页 共 40 页


(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入, 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得, 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的, 其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的 ,暂 减按 50% 计入应 纳税 所得 额; 持股 期限超 过 1 年的 , 于2015 年 9 月8 日 前暂 减 按25% 计入应 纳税 所得 额, 自2015 年9 月8 日 起, 暂 免征收 个人 所得 税。 对基 金持有 的上 市公 司限 售股 , 解禁 后取 得的 股息 、 红利收入,按 照上述规 定 计算纳税,持 股时间自 解 禁日起计算; 解禁前取 得 的股息、红 利收入继 续暂减 按50% 计 入应 纳税 所得额 。上 述所 得统 一适 用 20% 的税 率计 征个 人所 得税。 (4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 7.4.7 关 联方 关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 建 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 (“ 建 信 基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 中信银 行股 份有 限公 司(“ 中信银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 建 设 银行”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构 美国信 安金 融服 务公 司 基金管 理人 的股 东 中国华 电集 团资 本控 股有 限公司 基金管 理人 的股 东 建信资 本管 理有 限责 任公 司 基金管 理人 的子 公司 注:下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 未发 生通 过关 联方交 易单 元进 行的 交易 。 7.4.8.2 关 联方 报酬 7.4.8.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 2,984,782.49 3,227,836.37 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 820,369.55 1,711,175.37 注:1 、 支 付基 金管 理人 建 信基金 的管 理人 报酬 按前 一日基 金资 产净 值0.60% 的年费 率计 提, 逐日 累计至 每月 月底 ,按 月支 付。 建信双债增强债券 2015 年年度 报告 摘要 第 30 页 共 40 页


其计算 公式 为: 日管理 人报 酬= 前一 日基 金资产 净值 X 0.60% / 当 年天数 。 2、 客户 维护 费是 指基 金管 理人与 基金 销售 机构 约定 的用以 向基 金销 售机 构支 付客户 服务 及销 售 活 动中产生的相 关费用, 该 费用从基金管 理人收取 的 基金管理费中 列支,不 属 于从基金资 产里列支 的费用 项目 。 7.4.8.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 994,927.59 1,075,945.40


7.4.8.2.3 销 售服 务费 单位: 人民 币元 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 建信双 债增 强债 券 A 建信双 债增 强债 券C 合计 中信银 行 - 149,399.63 149,399.63 中国建 设银 行 - 310,296.02 310,296.02 建信基 金 - 398,633.33 398,633.33 合计 - 858,328.98 858,328.98 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 上年度 可比 期间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 建 信 双 债 增 强 债 券 A 建信双 债增 强债 券C 合计 中信银 行 - 196,785.26 196,785.26 中国建 设银 行 - 573,621.02 573,621.02 建信基 金 - 7,082.60 7,082.60 合计 - 777,488.88 777,488.88 注:支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按 C 类基 金份 额前一 日基 金资 产净 值 0.35% 的 年费 率计 提, 逐日累计至每 月月底, 按 月支付给建信 基金,再 由 建信基金计算 并支付给 各 基金销售机 构。其计 算公式 为: 日C 类 基金 份额 销售 服务 费=C 类基 金份 额前 一日 基金资 产净 值 X 0.35% / 当年天 数。 建信双债增强债券 2015 年年度 报告 摘要 第 31 页 共 40 页


7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 未发 生与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。 7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 管理 人运 用固有 资金 投资 本基 金的 情况。 7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 未发 生除 基金 管理人 之外 的其 他关 联方 投资本 基金 的情 况。 7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2015 年 1 月1 日至 2015 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中信银行- 活期存 款 202,699,635.77 176,792.20 176,792.20 79,834.12 注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中信 银行 保管 ,按约 定利 率计 息。 7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 本报告 期及 上年 度可 比期 间本基 金未 发生 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 的情 况。 7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明 本报告 期及 上年 度可 比期 间本基 金未 发生 其他 需要 说明的 关联 交易 事项 。 7.4.9 期 末(2015 年 12 月31 日) 本基金 持有 的流通 受限 证券 7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 金额单 位: 人民 币元 受限证 券类 别: 债券 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位 : 张) 期末 成本总 额 期末估 值 总额 备注 123001 蓝标 转债 2015 年 12 月23 日 2016 年 1 月 8 日 新发未 上市 99.99 99.99 2,790 278,981.65 278,981.65 - 7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 报告期 末, 本基 金未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。 建信双债增强债券 2015 年年度 报告 摘要 第 32 页 共 40 页


7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 至本报 告期 末, 本基 金无 银行间 市场 债券 正回 购交 易余额 ,故 未存 在作 为抵 押的债 券。 7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 至本报 告期 末, 本基 金无 交易所 债券 正回 购交 易余 额,故 未存 在作 为抵 押的 债券。 7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 (1) 公 允价 值 (a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法 公允价值计量 结果所属 的 层次,由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最 低层次 决定 : 第一层 次: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 第二层 次: 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 第三层 次: 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 (b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具 (i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值 于2015 年12 月31 日, 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属 于第二 层次 的余 额 为711,625,676.85 元 , 无 属于第 一或 第 三层 次的 余额(2014 年 12 月 31 日 : 第 一层 次360,767,902.20 元 ,第二 层 次 50,599,000.00 元, 无第 三层 次) 。 (ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动 对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券, 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易 不活跃)等 情况, 本基 金不 会于停 牌日 至交 易恢 复活 跃日期 间及 交易 不活 跃期 间将相 关股 票和 债 券 的公允价值列 入第一层 次 ;并根据估值 调整中采 用 的不可观察输 入值对于 公 允价值的影 响程度, 确定相关股票 和债券公 允 价值应属第二 层次还是 第 三层次。对于 在证券交 易 所 上市或挂 牌转让的 固定收 益品 种( 可转 换债 券 、资产 支持 证券 和私 募债 券除外), 本基 金 于 2015 年 3 月 26 日 起改 为 采用中 证指 数有 限公 司根 据 《中 国证 券投 资基 金业 协 会估值 核算 工作 小组 关 于2015 年 1 季度 固定 收益品种的估 值处理标 准 》所独立提供 的估值结 果 确定公允价值( 附注 7.4.5.2) ,并将相 关债券 的公允 价值 从第 一层 次调 整至第 二层 次。 (iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额 无。 建信双债增强债券 2015 年年度 报告 摘要 第 33 页 共 40 页


(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具 于 2015 年12 月 31 日, 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2014 年 12 月 31 日:同)。 (d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具 不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债, 其 账面价值与公 允 价值相 差很 小。 (2) 除 公允 价值 外, 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 §8 投资组 合报告 8.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例(%) 1 权益投 资 - - 其中: 股票 - - 2 固定收 益投 资 771,625,676.85 76.96 其中: 债券 771,625,676.85 76.96








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 207,763,778.94 20.72 7 其他各 项资 产 23,262,409.01 2.32 8 合计 1,002,651,864.80 100.00


8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。 8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 建信双债增强债券 2015 年年度 报告 摘要 第 34 页 共 40 页


8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 8.4.1


累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净 值比例 (% ) 1 600016 民生银 行 79,516,537.19 30.18 2 600023 浙能电 力 10,685,948.08 4.06 3 002408 齐翔腾 达 5,061,087.36 1.92 4 601988 中国银 行 4,857,387.48 1.84 5 600219 南山铝 业 3,821,083.20 1.45 6 601211 国泰君 安 78,840.00 0.03 7 601985 中国核 电 23,730.00 0.01 8 603589 口子窖 16,000.00 0.01 9 603198 迎驾贡 酒 11,800.00 0.00 10 603568 伟明环 保 11,270.00 0.00 11 601968 宝钢包 装 3,080.00 0.00 注:上 述买 入金 额为 买入 成交金 额( 成交 单价 乘以 成交数 量) ,不 包括 相关 交易费 用。 8.4.2


累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净 值比例 (% ) 1 600016 民生银 行 79,009,363.52 29.99 2 600023 浙能电 力 11,083,502.24 4.21 3 002408 齐翔腾 达 6,226,798.01 2.36 4 601988 中国银 行 4,843,189.02 1.84 5 600219 南山铝 业 3,847,935.34 1.46 6 601211 国泰君 安 124,880.00 0.05 7 601985 中国核 电 80,710.00 0.03 8 603198 迎驾贡 酒 39,250.00 0.01 9 603568 伟明环 保 38,270.00 0.01 10 603589 口子窖 33,730.00 0.01 11 601968 宝钢包 装 10,480.00 0.00 注:上 述卖 出金 额为 卖出 成交金 额( 成交 单价 乘以 成交数 量) ,不 包括 相关 交 易费用 。 8.4.3


买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额 单位: 人民 币元 建信双债增强债券 2015 年年度 报告 摘要 第 35 页 共 40 页


买入股 票成 本( 成交 )总 额 104,086,763.31 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 105,338,108.13 注: 上述 买入 股票 成本 总 额和卖 出股 票收 入总 额均 为买卖 成交 金额 ( 成交 单 价乘以 成交 数量 ) , 不 包含相 关交 易费 用。 8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 国家债 券 45,861,328.80 5.08 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 19,806,980.50 2.19 其中: 政策 性金 融债 19,806,980.50 2.19 4 企业债 券 554,620,385.90 61.38 5 企业短 期融 资券 80,295,000.00 8.89 6 中期票 据 70,763,000.00 7.83 7 可转债 (可 交换 债) 278,981.65 0.03 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 771,625,676.85 85.39


8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 126018 08 江 铜债 793,300 78,401,839.00 8.68 2 1182003 11 鲁黄 金MTN1 700,000 70,763,000.00 7.83 3 122353 14 东 兴债 514,840 53,224,159.20 5.89 4 122186 12 力帆 02 421,770 44,370,204.00 4.91 5 122901 10 营 口债 383,260 39,732,564.20 4.40


8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 建信双债增强债券 2015 年年度 报告 摘要 第 36 页 共 40 页


8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。 8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 报告 期内 未投 资国 债期货 。 8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本报告 期本 基金 未投 资国 债期货 。 8.11 投 资组 合报告 附注 8.11.1


本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查,或 在 报告编制日前 一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。 8.11.2


本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。 8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 154,527.12 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 19,669,443.92 5 应收申 购款 3,438,437.97 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 23,262,409.01


8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 建信双债增强债券 2015 年年度 报告 摘要 第 37 页 共 40 页


8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 §9 基金份 额持有人信息 9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 份额 级别 持有人 户数 (户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比例 建信 双债 增强 债券A 3,088 151,456.89 330,952,740.28 70.76% 136,746,140.53 29.24% 建信 双债 增强 债券C 10,042 25,870.05 117,029,790.54 45.05% 142,757,239.70 54.95% 合计 13,130 55,406.39 447,982,530.82 61.58% 279,503,380.23 38.42% 注: 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 , 对下 属分 级 基金 , 比 例的 分母 采 用各自级别的 份额,对 合 计数,比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 (即期末基 金份额总 额) 。 9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额 比例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 建信双 债 增强债 券 A - - 建信双 债 增强债 券 C 815.66 0.00% 合计 815.66 0.00% 注:基金管理 人的从业 人 员持有份额占 总份额比 例 的计算中,对 下属分级 基 金,比例的 分母采用 各自级 别的 份额 , 对 合计 数, 比 例的 分母 采用 下属 分级基 金份 额的 合计 数 ( 即期末 基金 份额 总额 ) 。 建信双债增强债券 2015 年年度 报告 摘要 第 38 页 共 40 页


9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部 门负 责人 、该只 基金 的基 金经 理未 持有该 只基 金。 §10 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 建信双 债增 强债 券A 建信双 债增 强债 券 C 基金合 同生 效日 (2013 年7 月 25 日 ) 基 金份 额总额 1,411,188,651.09 1,785,528,323.94 本报告 期期 初基 金份 额总 额 98,938,563.37 133,381,051.97 本报告 期基 金总 申购 份额 617,153,652.46 1,300,114,476.89 减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 248,393,335.02 1,173,708,498.62 本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减 少 以"-" 填列) - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 467,698,880.81 259,787,030.24 注:总 申购 份额 含转 换入 份额, 总赎 回份 额含 转换 出份额 。 §11 重大事 件揭示 11.1 基 金份 额持有 人大 会决议 本报告 期, 本基 金未 召开 基金份 额持 有人 大会 。








11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 我公司 于 2015 年 3 月 26 日召开 2015 年度 第一 次临 时股东 会, 会议 决定 选举 许会斌 、 孙 志 晨、 曹伟 、 张维 义、 袁时 奋、 殷红 军 、李 全、 王建 国、 伏军 为第 四届 董事 会 董事 ,杨 文升 、欧 阳 伯权、 顾建 国不 再继 续担 任公司 董事 。 同 日, 我 公 司召开 第四 届董 事会 第一 次会议 , 会 议选 举许 会斌先 生为 公司 董事 长 , 杨文升 先生 不再 担任 公司 董事长 。 公司 已将 前述 董 事任免 情况 报告 备案 至中国 证监 会和 北京 监管 局。 公司 目前 现有9 名 董 事, 其中 与控 股股 东中 国 建设银 行股 份有 限公 司有关 联关 系的 董事 为3 名, 符 合 《 证券 投资 基金 管理公 司管 理办 法》 第四 十一条 第三 款的 监 管 要求 。 2015 年 5 月 22 日 ,公 司 副总经 理王 新艳 女士 由于 个人原 因离 职, 公司 第四 届董事 会第 一 次 临时会 议已 批准 其离 职。2015 年 7 月 30 日 公司 董事 会决定 路彩 营不 再担 任我 公司督 察长 职务 。 同日, 公 司董 事会 决定 聘 任张威 威、 曲 寅军、 吴曙 明三人 担任 我公 司高 管, 张威威 、 曲寅 军的 职建信双债增强债券 2015 年年度 报告 摘要 第 39 页 共 40 页


务为公 司副 总裁 ,吴 曙明 为督察 长。2015 年8 月 25 日, 公司 副总 裁何 斌先 生 由于个 人原 因离 职 , 公司第 四届 董事 会第 四次 临时会 议已 批准 其离 职 。 公司根 据监 管要 求 , 向 中 国基金 业协 会履 行了 高管任 免备 案程 序 。 同 时 , 公 司对 上述 高级 管理 人 员离任 进行 了离 任审 查并 按规定 向监 管机 构 报 备。基 金管 理人 上述 人员 的重大 变动 已依 法进 行了 披露。 报告期 内, 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。





11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本报告 期无 涉及 本基 金基 金管理 人、 基金 财产 以及 基金托 管人 基金 托管 业务 的诉讼 事项 。





11.4 基 金投 资策略 的改 变 本报告 期基 金投 资策 略未 发生改 变。





11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 本基金报告年度应支付给普华永道中天会计师事务所有限公司的报酬为人民币 60,000.00 元。该 会计 师事 务所 自本 基金基 金合 同生 效日 起为 本基金 提供 审计 服务 至今 。





11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本报告 期未 发生 公司 和董 事、 监 事和 高级 管理 人员 被中国 证监 会、 基金 业协 会、 证 券交 易 所 处罚或 公开 谴责 ,以 及被 财政、 外汇 和审 计等 部门 施以重 大处 罚的 情况 。 本报告 期内 托管 人的 托管 业务部 门及 其相 关高 级管 理人员 未受 到任 何稽 查或 处罚。





11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 国泰君安 1 99,111,310.12 94.09% 86,892.63 93.88% - 东兴证券 1 6,226,798.01 5.91% 5,668.91 6.12% - 中金公司 2 - - - - - 注:1 、本基 金根据中 国证 监会《关于 完善证券 投资 基金交易席 位制度有 关问 题的通知》 ( 证监基 金字[2007]48 号)的规 定 及本基金管理 人的《基 金 专用交易席位 租用制度 》 , 基金管理人制 定了 提供交 易单 元的 券商 的选 择标准 ,具 体如 下: 建信双债增强债券 2015 年年度 报告 摘要 第 40 页 共 40 页


(1 ) 财 务状 况良 好、 经营 管理规 范、 内部 管理 制度 健全、 风险 管理 严格, 能 够满足 基金 运作 高度 保密的 要求 ,在 最近 一年 内没有 重大 违规 行为 。 (2 ) 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件, 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要。 (3 ) 具备 较强 的研 究能 力 ,有固 定的 研究 机构 和专 门的研 究人 员, 能够 对宏 观经济 、 证 券市 场、 行业、个股、 个券等进 行 深入、全面的 研究,能 够 积极、有效地 将研究成 果 及时传递给 基金管理 人,能 够根 据基 金管 理人 所管理 基金 的特 定要 求进 行专项 研究 服务 。 (4 ) 佣金 费率 合理 。 2、 根据 以上 标准 进行 考察 后, 基金 管理 人确 定券 商 , 与 被选 择的 券商 签订 委 托协议 , 并报 中国 证 监会备 案及 通知 基金 托管 人。 3、 本 基金 本报 告期 内无 新 增或剔 除交 易单 元。 本基 金与托 管在 同一 托管 行的 公司其 他基 金共 用交 易单元 。 11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 国泰君安 1,956,511,925.30 98.20% 16,932,400,000.00 99.21% - - 东兴证券 35,895,718.50 1.80% 135,591,000.00 0.79% - - 中金公司 - - - - - -


建信基金管理有限责任公司 2016 年3 月29 日