建 信 中 小 盘先 锋 股 票 型证 券 投 资 基金
2015 年 年度 报 告 摘要
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 招商证券股 份有限公司
送出日 期：2016 年3 月29 日
建信中小盘先锋股票 2015 年年 度报告 摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 招商 证券 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 3 月 25 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并 不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告中的财 务资料经 审 计，普华永道 中天会计 师 事务所有限公 司为本基 金 出具了标准无 保
留意见 的审 计报 告， 请投 资者注 意阅 读。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 建信中小盘先锋股票 2015 年年 度报告 摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 建信中 小盘 先锋 股票
基金主 代码 000729
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 8 月 20 日
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 招商证 券股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 238,917,603.20 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金主 要投 资于 具有 竞争 优 势和 较高 成长 性的 中小
盘 股 票， 在严 格控 制风 险的 前 提下 ，追 求基 金资 产的
长期稳 定增 值。
投资策 略 本 基 金根 据各 项重 要的 经济 指 标分 析宏 观经 济发 展变
动 趋 势， 判断 当前 所处 的经 济 周期 ，进 而对 未来 做出
科 学 预测 。在 此基 础上 ，结 合 对流 动性 及资 金流 向的
分 析 ，综 合股 市和 债市 的估 值 及风 险分 析进 行灵 活的
大 类 资产 配置 。此 外， 本基 金 将持 续地 进行 定期 与不
定期的 资产 配置 风险 监控 ，适时 地做 出相 应的 调整 。
业绩比 较基 准 85%× 中证500 指 数收 益率 +15%× 中债 综合 全价 （总 值 ）
指数收 益率 。
风险收 益特 征 本 基 金属 于股 票型 基金 ，其 风 险与 预期 收益 水平 高于
货 币 市场 基金 、债 券基 金， 混 合型 基金 ，属 于证 券投
资基金 中较 高风 险、 较高 预期收 益的 品种 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 建信基 金管 理有 限责 任公
司
招商证 券股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 吴曙明 郭杰
联系电 话 010-66228888 0755-82943666
电子邮 箱 xinxipilu@ccbfund.cn tgb@cmschina.com.cn
客户服 务电 话
400-81-95533
010-66228000
95565
传真 010-66228001 0755-82960794
建信中小盘先锋股票 2015 年年 度报告 摘要
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2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.ccbfund.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
2015 年
2014 年8 月20 日( 基金 合 同生效 日)-2014
年12 月31 日
本期已 实现 收益 -2,076,839.48 1,133,861.91
本期利 润 48,858,727.19 -18,294,446.84
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1849 -0.0267
本期基 金份 额净 值增 长率 82.70% -4.60%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年末 2014 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2517 -0.0464
期末基 金资 产净 值 416,361,948.68 458,313,102.22
期末基 金份 额净 值 1.743 0.954
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 期 末可 供分 配利 润的 计 算方法 ： 如果 期末 未分 配 利润的 未实 现部 分为 正数 ， 则 期末 可供 分配 利
润的金额为期 末未分配 利 润的已实现部 分；如果 期 末未分配利润 的未实现 部 分为负数， 则期末可
供分配 利润 的金 额为 期末 未分配 利润 （已 实现 部分 相抵未 实现 部分 ） 。
3、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 30.17% 1.83% 20.92% 1.74% 9.25% 0.09%
过去六 个月 -1.86% 3.01% -11.30% 2.75% 9.44% 0.26%
过去一 年 82.70% 2.71% 38.21% 2.39% 44.49% 0.32% 建信中小盘先锋股票 2015 年年 度报告 摘要
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自基金 合同
生效起 至今
74.30% 2.36% 60.26% 2.13% 14.04% 0.23%
注： 本基 金投 资业 绩比 较 基准为 ： 85% ×中证 500 指 数收益 率 +1 5%× 中债 综合 全价 （总 值 ） 指 数收
益率。 本基 金为 股票 型证 券投资 基金 ，投 资范 围主 要包 括 A 股 、债 券类 资产 、货币 市场 投资 品 种
以及现金等金 融工具。 其 中投资于股票 的基金资 产 占基金资产比 例为 80%-95% ，在实际投资 运作
中， 本 基金 股票 投资 比例 均值约 为 85% ， 故本 基金 采 取 85% 作为 复合 业绩 比较 基准中 衡量 股票 投资
部分业 绩表 现的 权重 ，相 应将 15% 作为 衡量 债券 投 资部分 业绩 表现 的权 重。 中证 500 指 数由 中证
指数有 限公 司编 制并 发布 。该指 数样 本选 自沪 深两 个证券 市场 ，其 成份 股 包 含了 500 只沪深 300
指数成 份 股 之外 的 A 股市 场中流 动性 好、 代表 性强 的中小 盘股 票， 综合 反映 了沪深 证券 市场 内 中
小市值 公司 的整 体情 况。 因此， 基金 管理 人选 择中 证 500 指数 作为 本基 金股 票部分 的比 较基 准 。
中债综合全价 （总值） 指 数由中央国债 登记结算 公 司编制，该指 数旨在综 合 反映债券全 市场整体
价格和投资回 报情况。 该 指数涵盖了银 行间市场 和 交易所市场， 成份券种 包 括除资产支 持债券和
部分在交易所 发行上市 的 债券以外的其 他所有债 券 ，具有广泛的 市场代表 性 ，能够反映 债券市场
总体走势，适 合作为本 基 金债券部分的 业绩比较 基 准。由此可见 ，上述两 个 指数的发布 主体在证
券市场 上具 有较 高的 市场 代表性 、权 威性 和中 立性 ，适合 作本 基金 的业 绩比 较基准 。 建信中小盘先锋股票 2015 年年 度报告 摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 报告 期， 本基 金投 资比例 符合 基金 合同 要求 。 建信中小盘先锋股票 2015 年年 度报告 摘要
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：本 基金 基金 合同 于2014 年8 月 20 日 生效 ，基 金成立 当年 净值 增长 率以 实际存 续期 计算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本 基金 基金 合同 自2014 年8 月 20 日 起生 效， 基金合 同生 效以 来未 发生 利润分 配。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
经中国 证监 会证 监基 金字[2005]158 号 文批 准， 建信 基金管 理有 限责 任公 司成 立于 2005 年 9
月19 日， 注册 资本2 亿 元 。 目经 中国 证监 会证 监基 金字[2005]158 号文 批准 ， 建信 基金 管理 有限
责任公 司成 立于2005 年 9 月 19 日 ，注 册资 本 2 亿 元 。目前 公司 的股 东为 中国 建设银 行股 份有 限
公司、信安金 融服务公 司 、中国华电集 团资本控 股 有限公司，其 中中国建 设 银行股份有 限公司出
资额占 注册 资本 的65% ， 信 安金融 服务 公司 出资 额占 注册资 本 的 25% ， 中 国华 电 集团资 本控 股有 限
公司出 资额 占注 册资 本 的10%。 建信中小盘先锋股票 2015 年年 度报告 摘要
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公司下 设综 合管 理部 、 权 益投资 部 、 固 定收 益投 资 部、 金融 工程 及指 数投 资 部、 专户 投资 部、
量化衍生品及 海外投资 部 、交易部、研 究部、创 新 发展部、市场 营销部、 专 户理财部、 机构业务
部、网络金融 部、人力 资 源管理部、基 金运营部 、 信息技术部、 风险管理 部 和监察稽核 部，以及
深圳、成都、 上海、北 京 四家分公司和 华东、西 北 两个营销中心 ，并在上 海 设立了子公 司--建信
资本管理有限 责任公司 。 自成立以来， 公司秉持 “ 诚信、专业、 规范、创 新 ”的核心价 值观，恪
守“ 持有人利 益重于泰 山 ”的原则，以 “建设财 富 生活 ”为崇高 使命，坚 持 规范运作， 致力成为
“最可 信赖 、持 续领 先的 综合性 、专 业化 资产 管理 公司” 。
截至2015 年12 月 31 日， 公司旗 下有 建信 恒久 价值 混合型 证券 投资 基金 、 建 信 货币市 场基 金、
建信优选成长 混合型证 券 投资基金、建 信优化配 置 混合型证券投 资基金、 建 信稳定增利 债券型证
券投资基金、 建信核心 精 选混合型证券 投资基金 、 建信收益增强 债券型证 券 投资基金、 建信沪深
300 指数证 券投资基 金（LOF ） 、上证社会 责任交易 型 开放式证券投 资指数基 金 及其联接基金 、建
信全球机遇混 合型证券 投 资基金、建信 内生动力 混 合型证券投资 基金、建 信 积极配置混 合型证券
投资基金、建 信双利策 略 主题分级股票 型证券投 资 基金、建信信 用增强债券型 证券投资 基金、建
信新兴 市场 优选 混合 型证 券投资 基金 、 深 证基 本面60 交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金及 其联 接基
金、建 信恒 稳价 值混 合型 证券投 资基 金、 建信 双息 红利债 券型 证券 投资 基金 、建信 深 证 100 指数
增强型证券投 资基金、 建 信转债增强债 券型证券 投 资基金、建信 全球资源 混 合型证券投 资基金、
建信社会责任 混合型证 券 投资基金、建 信双周安 心 理财债券型证 券投资基 金 、建信纯债 债券型证
券投资基金、 建信月盈 安 心理财债券型 证券投资 基 金、建信双月 安心理财 债 券型证券投 资基金、
建信优 势动 力混 合型 证券 投资基 金 （LOF ） 、 建信 央 视财 经 50 指数 分 级 发起 式 证券投 资基 金 、 建 信
安心回报定期 开放债券 型 证券投资基金 、建信消 费 升级混合型证 券投资基 金 、建信双债 增强债券
型证券投资基 金、建信 安 心保本混合型 证券投资 基 金、建信周盈 安心理财 债 券型证券投 资基金、
建信创新中国 混合型证 券 投资基金、建 信安心回 报 两年定期开放 债券型证 券 投资基金、 建信稳定
添利债 券型 证券 投资 基金 、建信 中 证 500 指数 增强 型证券 投资 基金 、建 信健 康民生 混合 型证 券 投
资基金、建信 改革红利 股 票型证券投资 基金、建 信 嘉薪宝货币市 场基金、 建 信中小盘先 锋股票型
证券投资基金 、建信潜 力 新蓝筹股票型 证券投资 基 金、建信现金 添利货 币 市 场基金 、建 信稳定得
利债券型证券 投资基金 、 建信睿盈灵活 配置混合 型 证券投资基金 、建信信 息 产业股票型 证券投资
基金、建信稳 健回报灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、建信环保产 业股票型 证 券投资基金 、建信回
报灵活配置混 合型证券 投 资基金、建信 鑫安回报 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、建信新 经济灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 、 建信 鑫丰 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、 建 信互联 网+ 产业 升级 股
票型证券投资 基金、建 信 大安全战略精 选股票型 证 券投资基金、 建信中证 互 联网金融指 数分级发建信中小盘先锋股票 2015 年年 度报告 摘要
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起式证券投资 基金、建 信 中证申万有色 金属指数 分 级发起式证券 投资基金 、 建信精工制 造 指数增
强型证券投资 基金、建 信 安心保本二号 混合型证 券 投资基金、建 信稳定丰 利 债券型证券 投资基金
共61 只开 放式 基金 ，管 理 的公募 基金 资产 规模 共计 为 3146.88 亿元 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
顾中汉
权 益 投 资
部 副 总 经
理 、 本 基
金 的 基 金
经理
2014 年 8 月
20 日
- 11
硕 士 。 曾
任 北 京 市
房 管 局 科
员，2004
年 4 月起
就 职 于 易
方 达 基 金
管理公
司 ， 历 任
交 易 员 、
研 究 员 、
基 金 经 理
助 理 、 投
资 经 理 ，
2010 年 1
月至 2011
年 5 月任
社保 109
组 合 的 投
资 经 理 。
顾 中 汉 于
2011 年 6
月 加 入 本
公 司 ， 历
任 基 金 经
理 、 研 究
部副总
监 、 权 益
投 资 部 副
总监，
2011 年10
月11 日起
任 建 信 恒
久 价 值 混
合 型 证 券
投 资 基 金建信中小盘先锋股票 2015 年年 度报告 摘要
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基金经
理；2011
年 12 月
13 日至
2013 年 5
月 3 日任
建 信 优 化
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 ；
2014 年 8
月20 日起
任 建 信 中
小 盘 先 锋
股 票 基 金
的 基 金 经
理；2015
年 5 月 22
日 起 任 建
信 核 心 精
选 混 合 基
金经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法》 、 《 证券 投资 基金 销 售管理 办法 》 、 《公
开募集 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 管理 办法 》 、 基 金合同 和其 他法 律法
规、部门规章 ，依照诚 实 信用、勤勉尽 责、安全 高 效的原则管理 和运用基 金 资产，在认 真控制投
资风险 的基 础上 ，为 基金 持有人 谋求 最大 利益 ，没 有发生 违反 法律 法规 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
为了公平对待 投资人， 保 护投资人利益 ，避免出 现 不正当关联交 易、利益 输 送等违 法违规 行
为，公司根 据《证券 投资 基金法》 、 《证 券投资基 金 管理公司内 部控制指 导意 见》 、 《证券投 资基金
公司公平交 易制度指 导意 见》 、 《基金管 理公司特 定 客户资产管 理业务试 点办 法》等法律 法规和 公
司内部制度 ，制定和 修订 了《公平交 易管理办 法》 、 《异常交易 管理办法》 、 《 公司防范内 幕交易 管
理办法》 、 《利 益冲突管 理 办法》等风 险管控制 度。 公司使用的 交易系统 中设 置了公平交 易模块 ，
一旦出现不同 基金同时 买 卖同一证券时 ，系统自 动 切换至公平交 易模块进 行 操作，确保 在投资管建信中小盘先锋股票 2015 年年 度报告 摘要
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理活动中公平 对待不同 投 资组合，严禁 直接或通 过 第三方的交易 安排在不 同 投资组 合之 间进行利
益输送 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合， 制定 并严 格遵 守相 应 的制度 和流 程，
通过系统和人 工等方式 在 各环节严格控 制交易公 平 执行。报告期 内，本公 司 严格执行了 《证券投
资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见 》 和 《建 信 基金管 理有 限责 任公 司公 平交易 制度 》 的规 定 。
本基金 管理 人对 过去 四个 季度不 同时 间窗 口下 （ 日 内、3 日内、5 日内 ） 管 理 的不同 投资 组合
（包括 封闭 式基 金、 开放 式基金 、特 定客 户资 产管 理组合 等） 同向 交易 的交 易价差 从 T 检验 （ 置
信度 为95% ） 、 平均 溢价 率 、 贡献 率、 正溢 价率 占优 频率等 几个 方面 进行 了专 项分析 。 具 体分 析结
果如下 ：
当时间 窗为 1 日时 ，配了 11556 对 投资 组合 ，有 2201 对投资 组合 未通 过 T 检 验，其 中 659
对投资 组合 的正 溢价 率占 优频率 小于55% ， 其它1542 对正溢 价率 占优 频率 大 于55% 的 投资 组合 中，
其中981 对 平均 溢价 率低 于 2%， 其 它 561 对平 均溢 价率超 过 2% 的 投资 组合 中 ， 其中559 对贡 献率
均未超 过 5%，另 外2 对溢 价金额 占组 合净 资产 比例 很小， 因此 未发 现可 能导 致不公 平交 易和 利 益
输送的 行为 ；
当时间 窗 为3 日 时， 配 了12297 对投 资组 合， 有 3181 对投 资组 合未 通过T 检 验， 但 其 中 939
对投资 组合 的溢 价率 占优 频率均 小 于55% ， 其 它2242 对正 溢价 率占 优频 率大 于 55% 的投 资组 合中 ，
其中 1911 对 平均 溢价 率低 于 5% ， 其它 331 对 平均 溢 价率超 过 5% 的投 资组 合中 ，其中 330 对 贡献
率均未 超 过5% ， 另 外1 对 溢价金 额占 组合 净资 产比 例很小 ， 因 此未 发现 可能 导致不 公平 交易 和 利
益输送 的行 为；
当时间 窗 为5 日 时， 配 了 12704 对投 资组 合， 有3824 对投资 组合 未通 过T 检验 ， 但其 中 1156
对投资 组合 的溢 价率 占优 频率均 小于 55% ， 其它 2668 对正溢 价率 占优 频率 大 于 55% 的 投资 组合 ，
其中 2506 对 平均 溢价 率低 于 10%，其它 162 对 平均 溢价率 超 过 10% 的 投资 组 合中， 其贡 献率 均未
超过 5% ， 同样 未发 现可 能 导致不 公平 交易 和利 益输 送的行 为。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 本基金管 理 人所有投资组 合参与的 交 易所公开竞价 同日反向 交 易成交较少的 单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 情况 有1 次 ， 原因 是投 资组 合投 资策 略需要 ， 未 导致 不公
平交易 和利 益输 送。 建信中小盘先锋股票 2015 年年 度报告 摘要
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年A 股 市场 整体 上涨， 但波动 剧烈 。 年 初 至6 月15 日 市场 大幅 上涨， 上证 综 指上 涨56.5% 、
沪深300 指 数上 涨47.8% 、中 证 500 指数 上 涨112.9% 、创 业板 综指 上 涨166.1% ；之 后快 速下 跌，
6 月 16 日 到年 底 ， 上证 综 指下 跌 30% 、 沪深300 指数 下跌 28.5% 、 中证500 指数 下跌 32.3% 、 创业
板综指 下 跌22.3% 。
2015 年宏 观经 济继 续有 下 行压力 ， 经 济增 速放 缓， 货币政 策持 续宽 松， 多次 降准降 息； 同时
政府态度上希 望股市上 涨 ，市场形成 “ 改革牛、 资 金牛 ”的预期 ，投资者 风 险偏好上升 ，导致大
规模增量资金 进入股 市 ， 股市杠杆快速 提升，上 半 年股市大幅上 涨。日成 交 量和换手率 非常高、
股市杠 杆率 极高 、 投机 气 氛较重 ， 股市 泡沫 程度 非 常高 。 监 管层 开始 重拳 去 杠杆 ， 市 场快 速下 跌，
恐慌情绪蔓延 、流动性 大 幅收缩，产生 连锁反应 。 下半年汇率的 剧烈波动 ， 投资者对资 金外流的
产生担 心， 这也 是造 成股 市大幅 波动 的原 因之 一。
整体上 ，2015 年市 场仍 是 大幅上 涨， 在流 动性 充裕 、 投资 者风 险偏 好上 升的 背景下 ， 投 资者
的关注 点集 中在 ： （1） 代 表未来 方向 的新 兴产 业；（ 2） 企业 并购 重组、 转型 带 来的投 资机 会； （3）
各种政 策下 的主 题投 资机 会。
本基金 在2015 年采 取自 下 而上精 选个 股的 投资 策略 ， 重点 配置 企业 盈利 增长 较快、 估值 安全
边际相 对较 高的 个股 配置 ，TMT 、 医 药、 公用 事业、 新能源 汽车 、 农 业等 业绩 较为确 定的 板块 ， 在
市场快 速上 涨时 表现 一般 ，但在 市场 下跌 过程 中则 体现出 一定 的抗 跌性 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金净 值增 长 率82.7% ， 波 动率2.71% ， 业 绩 比较基 准收 益 率38.21% ， 波动 率2.39% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2016 年 ， 中 央 经 济工 作会议 确定 经济 重点 在于 去产能 、 去库 存 、 去 杠杆 、 降 成本 和补 短
板，承担较大 的经济增 长 压力、进行结 构调整将 是 经济主基调。 人民币贬 值 幅度预期被 打破，资
金流出 压力 增大 ，会 造成 流动性 收紧 、对 资产 价格 产生压 力。
密切关注几个 方面：市 场 已经对人民币 汇率形成 贬 值预期，若汇 率再大幅 波 动，对股市将 是
较大风险；去 产能、去 杠 杆、供给侧改 革导致不 良 资产产生、人 员下岗， 投 资者信心和 风险可能
会受到影响； 债券市场 信 用风险在累积 ，若连续 出 现违约，将打 击对投资 者 信心；年初 市场已大
幅下跌 ，风 险得 到相 当程 度的释 放， 若美 元加 息低 于预期 、国 内改 革 进 度较 快可能 带来 的机 会。 建信中小盘先锋股票 2015 年年 度报告 摘要
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本基金将延续 一贯的风 格 ，追求价值与 高质量的 成 长，努力寻找 投资机会 ， 尽力为持有人 获
得良好 的回 报。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本报告 期内 ， 本 管理 人根 据中国 证监 会[2008]38 号 文 《关 于进 一步 规范 证券 投资基 金估 值业
务的指 导意 见》 等相 关规 定，继 续加 强和 完善 对基 金估值 的内 部控 制程 序。
公司 设立 的基 金估 值委 员 会为公 司基 金估 值决 策机 构， 负 责制 定公 司所 管理 基 金的基 本估 值
政策；对公司 旗下基金 已 采用的估值政 策、方法 、 流程的执行情 况进行审 核 监督；对因 经营环境
或市场变化等 导致需调 整 已 实施的估值 政策、方 法 和流程的，负 责审查批 准 基金估值政 策、方法
和流程的变更 。估值委 员 会由公司分管 估值业务 的 副总经理、督 察长、投 资 总监、研究 总监、风
险管理 总监 、运 营总 监 及 监察稽 核总 监组 成。
公司 基金 估值 委员 会下 设 基金估 值工 作小 组， 由具 备丰富 专业 知识 、 两 年以 上基金 行业 相关
领域工 作经 历、 熟悉 基金 投资品 种定 价及 基金 估值 法律法 规、 具备 较强 专业 胜任能 力的 基金 经理 、
数量研究员、 风险管理 人 员、监察稽核 人员及基 金 运营人员组成 （具体人 员 由相关部门 根据专业
胜任能 力和 相关 工作 经历 进行指 定） 。 估值 工作 小组 负责日 常追 踪可 能对 公司 旗下基 金持 有的 证 券
的发行人、所 属行业、 相 关市场等产生 影响的各 类 事件，发现估 值问题； 提 议基金估值 调整的相
关方案并进行 校验；根 据 需要提出估值 政策调整 的 建议以及提议 和校验不 适 用于现有的 估值政策
的新的 投资 品种 的估 值方 案，报 基金 估值 委员 会审 议批准 。
基金 运营 部根 据估 值委 员 会的决 定进 行相 关具 体的 估值调 整或 处理 ， 并 负责 与 托管行 进行 估
值结果的核对 。涉及模 型 定价的，由估 值工作小 组 向基金运营部 提供模型 定 价的结果， 基金运营
部业务 人员 复核 后使 用。
基金 经理 作为 估值 工作 小 组的成 员之 一， 在基 金估 值定价 过程 中， 充分 表达 对相关 问题 及定
价方案的意见 或建议， 参 与估值方案提 议的制定 ， 但对估值政策 和估值方 案 不具备最终 表决权。
本公司 参与 估值 流程 的各 方之间 不存 在任 何的 重大 利益冲 突。
公司与中央国 债登记结 算 有限责任公司 签署了《 中 债收益率曲线 和中债估 值 最终用户服务 协
议》 ， 并 依据 其提 供的 中债 收益率 曲线 及估 值价 格对 公司旗 下基 金持 有的 银行 间固定 收益 品种 进 行
估值（ 适用 非货 币基 金） 或影子 定价 （适 用货 币基 金和理 财类 基金 ） 。
自 2015 年 3 月 26 日 起， 公司按 照中 证指 数有 限公 司根据 《中 国证 券投 资基 金业协 会估 值 核
算小组 关 于2015 年1 季 度 固定收 益品 种的 估值 处理 标准》 所独 立提 供的 债券 估值价 格， 对公 司旗
下基金持有的 在证券交 易 所上市或挂牌 转让的不 含 权固定收益品 种（可转 换 债券、资产 支持证券建信中小盘先锋股票 2015 年年 度报告 摘要
第 14 页 共 38 页
和私募 债券 除外 ）进 行估 值。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告期内本 基金未实 施 利润分配，符 合相关法 律 法规及本基金 合同中关 于 收益分配条款 的
规定。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期， 招商 证券 股份 有限公 司在 本基 金的 托管 过程中 ， 严 格遵 守了 《证 券投资 基金 法》 、
基金合同、托 管协议和 其 他有关规定， 不存在损 害 基金份额持有 人利益的 行 为，完全尽 职尽责地
履行了 基金 托管 人应 尽的 义务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督， 对 本基 金的 投资 运作 方面进 行了 监督 ， 未 发现 基金管 理人 有损 害基 金份 额持有 人利 益的 行 为 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准 确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
普华永道中天 会计师事 务 所 （特殊普通 合伙） 审 计 了后附的建信 中小盘先 锋 股票型证券投 资
基金( 以下 简称 “建 信中 小 盘先锋 股票 基金 ”) 的财 务 报表， 包括2015 年12 月31 日的资 产负 债表 、
2015 年度 的利 润表 和所 有 者权益(基 金净 值)变 动表 以及财 务报 表附 注 ， 并出 具了 普 华永 道中 天审
字(2016) 第21969 号 标准 无保留 意见 的审 计报 告。 投 资者可 通过 年度 报告 正文 查看审 计报 告全 文 。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 建信 中小 盘先 锋股票 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元 建信中小盘先锋股票 2015 年年 度报告 摘要
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资 产 附注号
本期末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
74,729,837.65 74,828,076.65
结算备 付金
1,273,861.23 6,926,179.79
存出保 证金
1,303,110.74 296,196.03
交易性 金融 资产
347,549,724.61 378,466,799.99
其中： 股票 投资
347,549,724.61 378,466,799.99
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息
40,042.34 41,827.44
应收股 利
- -
应收申 购款
467,808.78 326,466.29
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
425,364,385.35 460,885,546.19
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
1,672,601.35 -
应付赎 回款
2,390,013.49 947,169.37
应付管 理人 报酬
536,530.84 669,404.82
应付托 管费
89,421.79 111,567.49
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
4,111,814.87 663,830.01
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
202,054.33 180,472.28
负债合 计
9,002,436.67 2,572,443.97
所有者权益：
实收基 金
238,917,603.20 480,592,278.79
未分配 利润
177,444,345.48 -22,279,176.57
所有者 权益 合计
416,361,948.68 458,313,102.22 建信中小盘先锋股票 2015 年年 度报告 摘要
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负债和 所有 者权 益总 计
425,364,385.35 460,885,546.19
注： 报告 截止 日2015 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值1.743 元 ， 基 金份 额总 额238,917,603.20 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 建信 中小 盘先 锋股票 型证 券投 资基 金
本报告 期： 2015 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年1 月1 日至
2015 年12 月31 日
上年度可比期间
2014 年8 月20 日(基
金合同生效日)至
2014 年12 月31 日
一、收入
61,791,011.49 -12,776,852.10
1.利息 收入
1,226,185.32 6,206,575.58
其中： 存款 利息 收入
1,226,153.84 1,605,456.73
债券利 息收 入
31.48 500.44
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 4,600,618.41
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-504,852.56 -374,108.28
其中： 股票 投资 收益
-2,644,268.66 -813,690.14
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
190,939.52 439,581.86
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
1,948,476.58 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
50,935,566.67 -19,428,308.75
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ）
10,134,112.06 818,989.35
减： 二、费用
12,932,284.30 5,517,594.74
1．管 理人 报酬
5,827,013.31 3,789,478.18
2．托 管费
971,168.94 631,579.66
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
5,761,314.03 912,945.42
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用
372,788.02 183,591.48
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
48,858,727.19 -18,294,446.84
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填 48,858,727.19 -18,294,446.84 建信中小盘先锋股票 2015 年年 度报告 摘要
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列）
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 建信 中小 盘先 锋股票 型证 券投 资基 金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
480,592,278.79 -22,279,176.57 458,313,102.22
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 48,858,727.19 48,858,727.19
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-241,674,675.59 150,864,794.86 -90,809,880.73
其中：1. 基 金申 购款 1,016,845,420.58 750,645,196.12 1,767,490,616.70
2. 基金 赎回 款 -1,258,520,096.17 -599,780,401.26 -1,858,300,497.43
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
238,917,603.20 177,444,345.48 416,361,948.68
项目
上年度可比期间
2014 年 8 月 20 日(基金合同生效日)至2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
759,776,341.92 - 759,776,341.92
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -18,294,446.84 -18,294,446.84
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-279,184,063.13 -3,984,729.73 -283,168,792.86
其中：1. 基 金申 购款 7,938,922.30 13,428.18 7,952,350.48 建信中小盘先锋股票 2015 年年 度报告 摘要
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2. 基金 赎回 款 -287,122,985.43 -3,998,157.91 -291,121,143.34
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
480,592,278.79 -22,279,176.57 458,313,102.22
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 孙志 晨______
______丁颖______
____ 宋 亚辉____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
建信中小盘先锋股票型证 券投资基金( 以下简称“ 本基 金 ”) 经 中 国 证 券 监 督管理 委 员 会( 以
下简称 “中 国证 监会 ”) 证 监许可[2014] 第 495 号 《 关 于核准 建信 中小 盘先 锋股 票型证 券投 资基 金
募集的 批复》 核准， 由建 信 基金管 理有 限责 任公 司依 照 《中华 人民 共和 国证 券 投资基 金法》 和 《建
信中小盘先锋 股票型证 券 投资基金基金 合同》负 责 公开募集。本 基金为契 约 型开放式， 存续期限
不定， 首次 设立 募集 不包 括认购 资金 利息 共募 集 759,552,595.20 元， 业 经普 华永道 中 天 会计 师事
务所( 特殊 普通 合伙) 普华 永道中 天验 字(2014) 第 464 号验 资报 告 予 以验 证。 经 向中国 证监 会备 案，
《建信 中小 盘先 锋股 票型 证券投 资基 金基 金合 同》 于 2014 年 8 月 20 日 正式 生效， 基金 合同 生 效
日的基 金份 额总 额为 759,776,341.92 份基 金份 额， 其中认 购资 金利 息折 合 223,746.72 份 基金 份
额。本 基金 的基 金管 理人 为建信 基金 管理 有限 责任 公司， 基金 托管 人为 招商 证券股 份有 限公 司。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 和 《建 信 中小盘 先锋 股票 型证 券投 资基金 基金 合同 》
的有关 规定 ， 本基 金的 投 资范围 为具 有良 好流 动性 的金融 工具 ， 包括A 股股票(包 含中 小板 、 创 业
板及其 他经 中国 证监 会核 准上市 的股 票) 、 债券 、 货 币市场 工具 、 权证 、 资产 支持证 券以 及法 律法
规或中国证监 会允许基 金 投资的其他金 融工具， 但 须符合中国证 监会的相 关 规定。本基 金的投资
组合比例为： 股票资产 占 基金资产的 80%-95%，债 券等固定收益 类资产合 计 市值占基金资 产净值
的 0-20% ， 权证 投资 合计 市值占 基金 资产 净值 的 0-3% ，现 金或 到期 日在 一年 以内的 政府 债券 不低
于基金 资产 净值 的 5% 。 本 基金将 不低 于 80% 的 非现 金基金 资产 投资 于具 有较 高成长 性的 中小 盘股
票。本 基金 的业 绩比 较基 准为 85%X 中证500 指数 收 益率+15%X 中债 综合 全价( 总值) 指数 收益 率。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人建 信基 金管 理有 限责任 公司 于2016 年3 月25 日批 准报 出 。 建信中小盘先锋股票 2015 年年 度报告 摘要
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7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 建信 中小 盘 先锋 股票 型证 券投
资基金 基金 合同 》和 在财 务报表 附 注 7.4.4 所 列示 的中国 证监 会、 中国 基金 业协会 发布 的有 关 规
定及允 许的 基金 行业 实务 操作编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金 2015 年度 财务 报 表符合 企业 会计 准则 的要 求，真 实、 完整 地反 映了 本基金 2015 年
12 月 31 日 的财 务状 况以 及 2015 年 度的 经营 成果 和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
-
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。比较 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2014
年8 月20 日(基 金合 同生 效日) 至2014 年12 月31 日。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 和债券投 资 分类为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期
损益的金融资 产。以公 允 价值计量且其 公允价值 变 动计入损益的 金融资产 在 资产负债表 中以交易
性金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类 建信中小盘先锋股票 2015 年年 度报告 摘要
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金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入 当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后 续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交 易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。 建信中小盘先锋股票 2015 年年 度报告 摘要
第 21 页 共 38 页
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执 行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平 准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。 建信中小盘先锋股票 2015 年年 度报告 摘要
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7.4.4.11 基 金的 收益 分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ，包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分 配利润的
未实现部分为 负数，则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润，即已 实 现部分相抵 未实现部
分后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以 内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对于证券 交易所上 市的 股票和债券， 若出现重 大 事项停牌或交 易不活跃( 包 括涨跌停时 的
交易不活跃)等 情况，本基 金根据中国证 监会公告[2008]38 号 《关于进 一步规 范证券投资基 金估
值业务 的指 导意 见》 ，根 据 具体情 况采 用《 关于 发布 中基协(AMAC) 基 金行 业股 票估值 指数 的通 知》
提供的 指数 收益 法、 市盈 率法、 现金 流量 折现 法等 估值技 术进 行估 值。
(2)在 银行 间同 业市 场交 易的债 券品 种， 根据 中国 证监会 证监 会计 字[2007]21 号 《 关于 证券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 采用 估值技术确 定公允
价值。本基金 持有的银 行 间同业市场债 券按现金 流 量折现法估值 ，具体估 值 模型、参数 及结果由
中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 独立 提供 。
(3) 对于在证 券交易所 上市 或挂牌转让的 固定收益 品 种(可转换债券 、资产支 持 证券和私募 债
券除外)， 按照 中证 指数 有 限公司 根据 《中 国证 券投 资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关 于 2015 年建信中小盘先锋股票 2015 年年 度报告 摘要
第 23 页 共 38 页
1 季度 固定 收益 品种 的估 值处理 标准 》所 独立 提 供 的债券 估值 结果 确定 公允 价值。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除
外) ， 鉴于 其交 易量 和交 易 频率不 足以 提供 持续 的定 价信息 ， 本 基金 本报 告期 改为采 用中 证指 数有
限公司 根据 《中 国证 券投 资 基金业 协会 估值 核算 工作 小组关 于 2015 年1 季度 固 定收益 品种 的估 值
处理标 准》 所独 立提 供的 估值结 果确 定公 允价 值。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股 息红 利差 别化 个人 所得税 政策 有关 问题 的通 知》 、 财税[2015]101 号 《 关于上 市公 司股 息 红
利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》 及 其他 相关财 税法 规和 实务 操作 ， 主要 税项 列示 如 下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限超 过 1 年的 ， 于2015 年 9 月8 日 前暂 减 按25% 计入应 纳税 所得 额，
自2015 年9 月8 日 起， 暂 免征收 个人 所得 税。 对基 金持 有 的上 市公 司限 售股 ， 解禁 后取 得的 股息 、
红利收入，按 照上述规 定 计算纳税，持 股时间自 解 禁日起计算； 解禁前取 得 的股息、红 利收入继
续暂减 按50% 计 入应 纳税 所得额 。上 述所 得统 一适 用 20% 的税 率计 征个 人所 得税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 建信中小盘先锋股票 2015 年年 度报告 摘要
第 24 页 共 38 页
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
建 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 (“ 建 信 基
金”)
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
招商证 券股 份有 限公 司(“ 招商证 券”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 建 设
银行”)
基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
美国信 安金 融服 务公 司 基金管 理人 的股 东
中国华 电集 团资 本控 股有 限公司 基金管 理人 的股 东
建信资 本管 理有 限责 任公 司 基金管 理人 的子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未发 生通 过关 联方进 行的 交易 。
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未发 生通 过关 联方交 易单 元进 行的 交易 。
7.4.8.1.2 权 证交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未发 生通 过关 联方交 易单 元进 行的 交易 。
7.4.8.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未发 生通 过关 联方交 易单 元进 行的 交易 。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年8 月20 日( 基金 合同 生效日)
至 2014 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
5,827,013.31 3,789,478.18
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
2,321,068.76 2,021,571.24
注：1 、 支 付基 金管 理人 建 信基金 的管 理人 报酬 按前 一日基 金资 产净 值1.50% 的年费 率计 提， 逐日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净 值X1.50%/ 当年 天数。
2、 客户 维护 费是 指基 金管 理人与 基金 销售 机构 约定 的用以 向基 金销 售机 构支 付客户 服务 及销 售 活建信中小盘先锋股票 2015 年年 度报告 摘要
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动中产生的相 关费用， 该 费用从基金管 理人收取 的 基金管理费中 列支，不 属 于从基金资 产里列支
的费用 项目 。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年8 月20 日( 基金 合同 生效日)
至 2014 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
971,168.94 631,579.66
注：支付基金 托管人招 商 证券的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.25% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净 值 X0.25%/ 当年 天数 。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 销售 服务 费。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券（含 回购 ）交 易。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 管理 人运 用固有 资金 投资 本基 金的 情况。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 除基 金管 理人之 外的 其他 关联 方投 资本基 金的 情况 。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2014 年8 月20 日(基 金合 同生效 日)至2014 年
12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商证券 74,729,837.65 1,176,224.07 74,828,076.65 1,545,741.36
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 招商 证券 保管 ，按约 定利 率计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本报告 期及 上年 度可 比期 间本基 金未 发生 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 的情 况。 建信中小盘先锋股票 2015 年年 度报告 摘要
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7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本报告 期及 上年 度可 比期 间本基 金未 发生 其他 需要 说明的 关联 交易 事项 。
7.4.9 期 末（ 2015 年12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
报告期 末， 本基 金未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 证券 。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日 期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌日 期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
600271
航天
信息
2015 年10 月12 日
重大资
产重组
71.46 - - 312,745 20,237,579.14 22,348,757.70 -
600420
现代
制药
2015 年10 月21 日
重大事
项
41.76 2016 年3 月23 日 33.44 292,532 10,167,251.95 12,216,136.32 -
600645
中源
协和
2015 年12 月30 日
重大事
项
65.01 2016 年1 月4 日 63.90 159,735 9,014,913.95 10,384,372.35 -
002065
东华
软件
2015 年12 月21 日
重大事
项
25.10 - - 183,459 4,510,370.95 4,604,820.90 -
注： 本 基金 截至2015 年 12 月31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
至本报 告期 末， 本基 金银 行间市 场无 债券 正回 购交 易余额 ，故 未存 在作 为抵 押的债 券。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
至本报 告期 末， 本基 金无 交易所 市场 债券 正回 购交 易余额 ，故 未存 在作 为抵 押的债 券。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 建信中小盘先锋股票 2015 年年 度报告 摘要
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(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2015 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为297,995,637.34 元， 属于 第二 层次的 余额 为 49,554,087.27 元 ， 无 属于 第三
层次的 余额(2014 年 12 月 31 日： 第一 层次 373,518,734.24 元， 第二 层次 4,948,065.75 元 ，无
第三层 次) 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项 停牌或 交易 不活 跃( 包括 涨 跌停时 的交 易
不活跃)等 情况， 本基 金不 会于停 牌日 至交 易恢 复活 跃日期 间及 交易 不活 跃期 间将相 关股 票和 债 券
的公允价值列 入第一层 次 ；并根据估值 调整中采 用 的不可观察输 入值对于 公 允价值的影 响程度，
确定相关股票 和债券公 允 价值 应属第二 层次还是 第 三层次。对于 在证券交 易 所上市或挂 牌转 让的
固定收 益品 种( 可转 换债 券 、资产 支持 证券 和私 募债 券除外)， 本基 金 于 2015 年 3 月 26 日 起改 为
采用中 证指 数有 限公 司根 据 《中 国证 券投 资基 金业 协 会估值 核算 工作 小组 关 于2015 年 1 季度 固定
收益品种的估 值处理标 准 》所独立提供 的估值结 果 确定公允价值( 附注 7.4.5.2) ，并将相 关债券
的公允 价值 从第 一层 次调 整至第 二层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2015 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2014 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 347,549,724.61 81.71 建信中小盘先锋股票 2015 年年 度报告 摘要
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其中： 股票 347,549,724.61 81.71
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 76,003,698.88 17.87
7 其他各 项资 产 1,810,961.86 0.43
8 合计 425,364,385.35 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 16,422,705.40 3.94
B
采矿业 - -
C
制造业 225,022,823.10 54.05
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
19,298,345.40 4.63
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 20,310,223.10 4.88
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
11,153,265.90 2.68
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 14,287,779.00 3.43
M
科学研 究和 技术 服务 业 10,384,372.35 2.49
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 19,812,193.36 4.76
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 8,923,992.00 2.14 建信中小盘先锋股票 2015 年年 度报告 摘要
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S
综合 1,934,025.00 0.46
合计 347,549,724.61 83.47
注：以 上行 业分 类 以2015 年12 月31 日的 中国 证监 会行业 分类 标准 为依 据。
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600271 航天信 息 312,745 22,348,757.70 5.37
2 600651 飞乐音 响 1,414,421 20,862,709.75 5.01
3 002236 大华股 份 388,744 14,344,653.60 3.45
4 601888 中国国 旅 240,900 14,287,779.00 3.43
5 000998 隆平高 科 582,244 13,828,295.00 3.32
6 000488 晨鸣纸 业 1,446,250 12,900,550.00 3.10
7 601199 江南水 务 668,716 12,739,039.80 3.06
8 002412 汉森制 药 470,259 12,443,053.14 2.99
9 600420 现代制 药 292,532 12,216,136.32 2.93
10 000826 启迪桑 德 272,236 10,785,990.32 2.59
注： 投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于www.ccbfund.cn 网站 的年
度报告 正文
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600050 中国联 通 59,757,642.38 13.04
2 002250 联化科 技 51,533,866.31 11.24
3 600651 飞乐音 响 35,689,716.71 7.79
4 002104 恒宝股 份 34,809,584.77 7.60
5 300332 天壕环 境 32,076,653.08 7.00
6 000858 五 粮 液 31,214,735.12 6.81
7 000488 晨鸣纸 业 30,104,733.32 6.57
8 000800 一汽轿 车 29,161,208.50 6.36 建信中小盘先锋股票 2015 年年 度报告 摘要
第 30 页 共 38 页
9 600594 益佰制 药 28,923,853.60 6.31
10 002042 华孚色 纺 28,596,805.92 6.24
11 600271 航天信 息 27,923,580.92 6.09
12 000998 隆平高 科 27,840,953.30 6.07
13 002086 东方海 洋 27,663,010.47 6.04
14 002236 大华股 份 27,337,439.40 5.96
15 600886 国投电 力 27,319,707.00 5.96
16 000826 启迪桑 德 26,859,973.51 5.86
17 002689 远大智 能 24,436,737.35 5.33
18 002100 天康生 物 21,985,515.45 4.80
19 002412 汉森制 药 19,585,512.04 4.27
20 600309 万华化 学 19,189,635.60 4.19
21 002520 日发精 机 19,177,020.86 4.18
22 300083 劲胜精 密 18,832,817.06 4.11
23 600873 梅花生 物 18,800,105.00 4.10
24 000961 中南建 设 18,442,294.95 4.02
25 300070 碧水源 18,402,396.15 4.02
26 600645 中源协 和 18,260,448.30 3.98
27 603001 奥康国 际 17,775,004.00 3.88
28 002570 贝因美 17,515,760.86 3.82
29 000516 国际医 学 17,478,347.66 3.81
30 000559 万向钱 潮 17,460,331.00 3.81
31 002275 桂林三 金 17,308,210.40 3.78
32 600351 亚宝药 业 16,997,915.35 3.71
33 000915 山大华 特 16,780,046.31 3.66
34 300147 香雪制 药 16,610,668.80 3.62
35 000920 南方汇 通 16,328,957.20 3.56
36 600420 现代制 药 16,175,536.00 3.53
37 600502 安徽水 利 16,035,995.00 3.50
38 601058 赛轮金 宇 15,682,702.40 3.42
39 002271 东方雨 虹 15,624,546.16 3.41
40 002321 华英农 业 15,317,023.50 3.34
41 603005 晶方科 技 15,127,402.31 3.30
42 002477 雏鹰农 牧 15,028,548.66 3.28
43 002456 欧菲光 14,692,496.42 3.21
44 300168 万达信 息 14,653,491.40 3.20 建信中小盘先锋股票 2015 年年 度报告 摘要
第 31 页 共 38 页
45 601199 江南水 务 14,431,279.18 3.15
46 600058 五矿发 展 14,272,038.94 3.11
47 000831 五矿稀 土 13,814,028.11 3.01
48 002227 奥 特 迅 13,367,434.86 2.92
49 600308 华泰股 份 13,211,953.48 2.88
50 002280 联络互 动 13,201,630.20 2.88
51 601888 中国国 旅 12,733,735.28 2.78
52 600313 农发种 业 12,694,383.00 2.77
53 000592 平潭发 展 12,446,586.90 2.72
54 002345 潮宏基 12,315,459.80 2.69
55 603128 华贸物 流 12,246,857.88 2.67
56 002196 方正电 机 11,902,577.60 2.60
57 601311 骆驼股 份 11,858,747.38 2.59
58 300195 长荣股 份 11,434,924.00 2.50
59 600993 马应龙 11,203,287.10 2.44
60 002475 立讯精 密 11,179,632.76 2.44
61 600298 安琪酵 母 11,108,187.48 2.42
62 002457 青龙管 业 10,991,254.05 2.40
63 600449 宁夏建 材 10,736,942.00 2.34
64 300054 鼎龙股 份 10,642,698.00 2.32
65 600158 中体产 业 10,573,984.67 2.31
66 600498 烽火通 信 10,353,476.78 2.26
67 300202 聚龙股 份 10,089,046.00 2.20
68 300275 梅安森 9,984,753.97 2.18
69 600109 国金证 券 9,722,537.22 2.12
70 000712 锦龙股 份 9,398,344.74 2.05
71 601211 国泰君 安 9,183,796.00 2.00
注：上 述买 入金 额为 买入 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） ，不 包括 相关 交易费 用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600050 中国联 通 49,174,393.78 10.73
2 002100 天康生 物 41,107,669.82 8.97
3 002250 联化科 技 37,733,101.48 8.23 建信中小盘先锋股票 2015 年年 度报告 摘要
第 32 页 共 38 页
4 002104 恒宝股 份 35,474,697.55 7.74
5 600651 飞乐音 响 34,560,700.32 7.54
6 002063 远光软 件 33,399,206.82 7.29
7 002689 远大智 能 29,584,257.93 6.46
8 300186 大华农 27,775,510.04 6.06
9 002086 东方海 洋 25,710,915.14 5.61
10 603001 奥康国 际 25,606,202.03 5.59
11 000858 五 粮 液 24,734,208.68 5.40
12 000800 一汽轿 车 22,513,160.01 4.91
13 300332 天壕环 境 22,471,620.89 4.90
14 300115 长盈精 密 22,325,159.42 4.87
15 002042 华孚色 纺 21,565,988.14 4.71
16 600594 益佰制 药 20,763,132.79 4.53
17 600886 国投电 力 20,052,345.30 4.38
18 300070 碧水源 19,790,489.88 4.32
19 002520 日发精 机 19,511,354.14 4.26
20 000516 国际医 学 18,899,683.35 4.12
21 002456 欧菲光 18,676,359.18 4.08
22 300083 劲胜精 密 18,377,924.96 4.01
23 600309 万华化 学 18,319,322.56 4.00
24 000826 启迪桑 德 18,220,578.66 3.98
25 000559 万向钱 潮 17,997,652.47 3.93
26 603128 华贸物 流 17,179,354.12 3.75
27 000592 平潭发 展 16,964,252.02 3.70
28 600351 亚宝药 业 16,908,895.60 3.69
29 000831 五矿稀 土 16,141,241.32 3.52
30 600873 梅花生 物 15,969,776.11 3.48
31 603005 晶方科 技 15,451,897.65 3.37
32 002196 方正电 机 15,276,283.01 3.33
33 600872 中炬高 新 15,133,780.88 3.30
34 000915 山大华 特 14,528,126.71 3.17
35 000488 晨鸣纸 业 14,526,778.67 3.17
36 600313 农发种 业 14,240,656.41 3.11
37 300289 利德曼 14,088,743.89 3.07
38 002342 巨力索 具 13,938,690.65 3.04
39 000920 南方汇 通 13,768,582.13 3.00
40 000961 中南建 设 13,493,437.75 2.94
41 600308 华泰股 份 13,031,390.22 2.84 建信中小盘先锋股票 2015 年年 度报告 摘要
第 33 页 共 38 页
42 002477 雏鹰农 牧 12,946,750.78 2.82
43 000998 隆平高 科 12,815,165.09 2.80
44 002073 软控股 份 12,811,287.01 2.80
45 002570 贝因美 12,752,006.93 2.78
46 002275 桂林三 金 12,536,508.45 2.74
47 002491 通鼎互 联 12,473,813.89 2.72
48 600300 维维股 份 12,356,359.33 2.70
49 300168 万达信 息 12,217,248.25 2.67
50 002227 奥 特 迅 11,941,794.98 2.61
51 601058 赛轮金 宇 11,779,947.67 2.57
52 002573 清新环 境 11,673,992.18 2.55
53 002321 华英农 业 11,623,013.19 2.54
54 600058 五矿发 展 11,578,560.79 2.53
55 600850 华东电 脑 11,309,421.10 2.47
56 600549 厦门钨 业 11,193,399.47 2.44
57 600645 中源协 和 11,183,810.91 2.44
58 300147 香雪制 药 11,093,873.43 2.42
59 600993 马应龙 11,083,654.89 2.42
60 600502 安徽水 利 10,991,620.24 2.40
61 300202 聚龙股 份 10,927,576.94 2.38
62 300097 智云股 份 10,422,392.73 2.27
63 002345 潮宏基 10,411,138.28 2.27
64 002271 东方雨 虹 10,359,656.34 2.26
65 600158 中体产 业 10,319,665.23 2.25
66 002422 科伦药 业 10,232,809.53 2.23
67 002381 双箭股 份 10,048,297.36 2.19
68 002236 大华股 份 9,939,445.30 2.17
69 600109 国金证 券 9,836,951.62 2.15
70 601211 国泰君 安 9,689,554.99 2.11
71 300041 回天新 材 9,516,601.53 2.08
72 600449 宁夏建 材 9,496,389.41 2.07
73 300145 南方泵 业 9,402,946.87 2.05
74 600392 盛和资 源 9,286,506.65 2.03
注：上 述卖 出金 额为 卖出 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） ，不 包括 相关 交 易费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,839,735,183.01 建信中小盘先锋股票 2015 年年 度报告 摘要
第 34 页 共 38 页
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,918,943,556.40
注： 上述 买入 股票 成本 总 额和卖 出股 票收 入总 额均 为买卖 成交 金额 （ 成交 单 价乘以 成交 数量 ） ， 不
包括相 关交 易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期本 基金 未投 资国 债期货 。 建信中小盘先锋股票 2015 年年 度报告 摘要
第 35 页 共 38 页
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,303,110.74
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 40,042.34
5 应收申 购款 467,808.78
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,810,961.86
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 600271 航天信 息 22,348,757.70 5.37 重大资 产重 组
2 600420 现代制 药 12,216,136.32 2.93 重大事 项
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者 建信中小盘先锋股票 2015 年年 度报告 摘要
第 36 页 共 38 页
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
33,385 7,156.44 5,799,519.91 2.43% 233,118,083.29 97.57%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
427,770.15 0.1790%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部 门负 责人 、该只 基金 的基 金经 理未 持有该 只基 金。
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2014 年 8 月 20 日 ） 基金 份额 总额
759,776,341.92
本报告 期期 初基 金份 额总 额 480,592,278.79
本报告 期基 金总 申购 份额 1,016,845,420.58
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 1,258,520,096.17
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 238,917,603.20
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期， 本基 金未 召开 基金份 额持 有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
我公司 于 2015 年 3 月 26 日召开 2015 年度 第一 次临 时股东 会， 会议 决定 选举 许会斌 、 孙 志
晨、 曹伟 、 张维 义、 袁时 奋、 殷红 军 、李 全、 王建 国、 伏军 为第 四届 董事 会 董事 ，杨 文升 、欧 阳
伯权、 顾建 国不 再继 续担 任公司 董事 。 同 日， 我 公 司召开 第四 届董 事会 第一 次会议 ， 会 议选 举许
会斌先 生为 公司 董事 长 ， 杨文升 先生 不再 担任 公司 董事长 。 公司 已将 前述 董 事任免 情况 报告 备案建信中小盘先锋股票 2015 年年 度报告 摘要
第 37 页 共 38 页
至中国 证监 会和 北京 监管 局。 公司 目前 现有9 名 董 事， 其中 与控 股股 东中 国 建设银 行股 份有 限公
司有关 联关 系的 董事 为3 名， 符 合 《 证券 投资 基金 管理公 司管 理办 法》 第四 十一条 第三 款的 监 管
要求 。
2015 年 5 月 22 日 ，公 司 副总经 理王 新艳 女士 由于 个人原 因离 职， 公司 第四 届董事 会第 一 次
临时会 议已 批准 其离 职。2015 年 7 月 30 日 公司 董事 会决定 路彩 营不 再担 任我 公司督 察长 职务 。
同日， 公 司董 事会 决定 聘 任张威 威、 曲 寅军、 吴曙 明三人 担任 我公 司高 管， 张威威 、 曲寅 军的 职
务为公 司副 总裁 ，吴 曙明 为督察 长。2015 年8 月 25 日, 公司 副总 裁何 斌先 生 由于个 人原 因离 职 ，
公司第 四届 董事 会第 四次 临时会 议已 批准 其离 职 。 公司根 据监 管要 求 ， 向 中 国基金 业协 会履 行了
高管任 免备 案程 序 。 同 时 ， 公 司对 上述 高级 管理 人 员离任 进行 了离 任审 查并 按规定 向监 管机 构报
备。 基 金管 理人 上述 人员 的重大 变动 已依 法进 行了 披露。
报告期 内， 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金基 金管理 人、 基金 财产 以及 基金托 管人 基金 托管 业务 的诉讼 事项 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略未 发生改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金报告年度应支付给普华永道中天会计师事务所有限公司的报酬为人民币 60,000.00
元。该 会计 师事 务所 自本 基金基 金合 同生 效日 起为 本基金 提供 审计 服务 至今 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期未 发生 公司 和董 事、 监 事和 高级 管理 人员 被中国 证监 会、 基金 业协 会、 证 券交 易 所
处罚或 公开 谴责 ，以 及被 财政、 外汇 和审 计等 部门 施以重 大处 罚的 情况 。
本报告 期内 托管 人的 托管 业务部 门及 其相 关高 级管 理人员 未受 到任 何稽 查或 处罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 建信中小盘先锋股票 2015 年年 度报告 摘要
第 38 页 共 38 页
例
申万宏源 2 3,758,644,699.41 100.00% 3,447,984.86 100.00% -
注：1 、本基 金根据中 国证 监会《关于 完善证券 投资 基金交易席 位制度有 关问 题的通知》 （ 证监基
金字[2007]48 号）的规 定 及本基金管理 人的《基 金 专用交易席位 租用制度 》 ， 基金管理人制 定了
提供交 易单 元的 券商 的选 择标准 ，具 体如 下：
（1 ） 财 务状 况良 好、 经营 管理规 范、 内部 管理 制度 健全、 风险 管理 严格， 能 够满足 基金 运作 高度
保密的 要求 ，在 最近 一年 内没有 重大 违规 行为 ；
（2 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要；
（3 ） 具备 较强 的研 究能 力 ，有固 定的 研究 机构 和专 门的研 究人 员， 能够 对宏 观经济 、证 券市 场、
行业、个券等 进行深入 、 全面的研究， 能够积极 、 有效地将研究 成果及时 传 递给基金管 理人，能
够根据 基金 管理 人所 管理 基金的 特定 要求 进行 专项 研究服 务；
（4 ） 佣金 费率 合理 。
2、 根据 以上 标准 进行 考察 后， 基金 管理 人确 定券 商 ， 与 被选 择的 券商 签订 委 托协议 ， 并报 中国 证
监会备 案及 通知 基金 托管 人。
3、本 基金 本报 告期 内无 新 增或剔 除交 易单 元。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
申万宏源 568,971.00 100.00% - - - -
建信基金管理有限责任公司
2016 年3 月29 日
