嘉实纯债债券 2015 年年度报告摘要
嘉实纯债债券型发起式证券投资基金
2015 年年度报告摘要
基金管 理人： 嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年3 月29 日
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏 ， 并
对其内容的真 实性、准 确 性和完整性承 担个别及 连 带的法律责任 。本年度 报 告已经全部 独立董事
签字同 意， 并由 董事 长签 发。董事 Bernd Amlung 未 参会 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年3 月24 日 复核 了本 报
告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资组合报 告 等内容，保 证复核内
容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅 读本基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至2015 年12 月 31 日 止。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 嘉实纯 债债 券型 发起 式证 券投资 基金
基金简 称 嘉实纯 债债 券
基金主 代码 070037
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 12 月 11 日
基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 7,671,571,452.56 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 嘉实纯 债债 券 A 嘉实纯 债债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 070037 070038
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 7,610,269,541.75 份 61,301,910.81 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 在控 制风 险和 保持 资产流 动性 的基 础上 ，追 求长期 稳定 增值 。
投资策 略 本基金 在宏 观经 济趋 势研 究、 货币 及财 政政 策趋 势 研究的 基础 上 ， 以 中长 期 利
率趋势 分析 和债 券市 场供 求关系 研究 为核 心， 自上 而下地 决定 债券 组合 久 期 、
动态调 整各 类金 融资 产比 例， 结合 收益 率水 平曲 线 形态分 析和 类属 资产 相 对 估
值分析 ，优 化债 券组 合的 期限结 构和 类属 配置 。
业绩比 较基 准 中国债 券总 指数
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票 基金 、 混合 基 金，
高于货 币市 场基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 嘉实基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 胡勇钦 田青
联系电 话 （010 ）65215588 （010 ）67595096
电子邮 箱 service@jsfund.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-600-8800 （010 ）67595096
传真 （010 ）65182266 （010 ）66275853
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2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.jsfund.cn
基金年 度报 告备 置地 点 北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦 8 层嘉 实基 金管
理有限 公司
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数
据和指 标
2015 年 2014 年 2013 年
嘉实纯 债债
券A
嘉实纯 债债
券 C
嘉实纯 债债 券
A
嘉实纯 债债
券 C
嘉实纯 债债
券A
嘉实纯 债债
券C
本期已 实现 收
益
435,961,245
.71
2,875,040.5
6
53,984,711.59 956,984.91 3,668,586.
18
18,106,142
.20
本期利 润 658,520,096
.09
3,368,134.4
8
-15,951,096.4
2
2,483,475.
11
1,744,990.
58
17,544,670
.55
加权平 均基 金
份额本 期利 润
0.0890 0.0784 -0.0128 0.0711 0.0136 0.0395
本期加 权平 均
净值利 润率
8.01% 6.96% -1.20% 6.93% 1.33% 3.89%
本期基 金份 额
净值增 长率
8.35% 8.97% 7.03% 6.54% -0.60% -0.70%
3.1.2 期末 数
据和指 标
2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配
利润
806,540,572.
50
6,470,423.
50
274,038,061.0
7
673,046.34 -145,998.5
8
-365,048.9
6
期末可 供分 配
基金份 额利 润
0.1060 0.1056 0.0474 0.0414 -0.0039 -0.0060
期末基 金资 产
净值
8,790,534,69
7.17
70,769,489
.69
6,166,560,812
.41
17,215,904
.87
37,625,354
.72
60,259,012
.06
期末基 金份 额
净值
1.155 1.154 1.066 1.059 0.996 0.994
3.1.3 累计 期
末指标
2015 年末 2014 年末 2013 年末
基金份 额累 计
净值增 长率
15.50% 15.40% 6.60% 5.90% -0.40% -0.60%
注： （1）本期 已实现收 益 指基金本期 利息收入 、投 资收益、其 他收入（ 不含 公允价值变 动收益 ）
扣除相关费 用后的余 额， 本期利润为 本期已实 现收 益加上本期 公允价值 变动 收益； （2）嘉 实纯债嘉实纯债债券 2015 年年度报告摘要
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债券A 收取 认购/申 购费 用 、 赎 回费 ； 嘉 实纯 债债 券C 从本 类别 基金 资产 中计 提销售 服务 费 、 不 收
取认购/申 购费 用， 但对 持 有期限 少 于 30 日的 本类 别基金 份额 的赎 回收 取赎 回费； （3） 所述 基金
业绩指标不包括持 有人认 购或交易基金的各 项费用 ，计入费用后实际 收益水 平要低于所列数字 ；
（4 ） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
嘉实纯 债债 券A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.76% 0.08% 3.10% 0.11% -1.34% -0.03%
过去六 个月 4.34% 0.08% 5.29% 0.10% -0.95% -0.02%
过去一 年 8.35% 0.08% 8.03% 0.11% 0.32% -0.03%
过去三 年 15.27% 0.10% 17.63% 0.13% -2.36% -0.03%
自基金 合同
生效起 至今
15.50% 0.09% 17.94% 0.13% -2.44% -0.04%
嘉实纯 债债 券C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.76% 0.08% 3.10% 0.11% -1.34% -0.03%
过去六 个月 4.72% 0.08% 5.29% 0.10% -0.57% -0.02%
过去一 年 8.97% 0.08% 8.03% 0.11% 0.94% -0.03%
过去三 年 15.28% 0.10% 17.63% 0.13% -2.35% -0.03%
自基金 合同
生效起 至今
15.40% 0.09% 17.94% 0.13% -2.54% -0.04%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
图1: 嘉实 纯债 债券A 基 金份额 累计 净值 增长 率与 同期业 绩比 较基 准收 益率 的历史 走势 对比 图
（2012 年 12 月11 日至 2015 年 12 月31 日）
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图2: 嘉实 纯债 债券C 基 金份额 累计 净值 增长 率与 同期业 绩比 较基 准收 益率 的历史 走势 对比 图
（2012 年 12 月11 日至 2015 年 12 月31 日）
注：按 基金 合同 和招 募说 明书的 约定 ，本 基金 自基 金合同 生效 日 起 6 个 月内 为建仓 期， 建仓 期 结
束时本基金的 各项投资 比 例符合基金合 同 “第十 二 部分（二 ）投 资范围和 （ 六）投资限 制 ”的有
关约定 。
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
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注： 本 基金 基金 合同 生效 日 为2012 年12 月11 日， 2012 年度 的相 关数 据根 据当 年实际 存续 期 （2012
年12 月11 日至 2012 年12 月 31 日 ）计 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
过去三 年本 基金 未实 施利 润分配 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人为 嘉实 基金 管理有 限公 司， 成立 于 1999 年 3 月 25 日， 是经 中 国证监 会批 准设
立的第 一批 基金 管理 公司 之一 ， 是 中外 合资 基金 管 理公司 。 公司 注册 地上 海 ， 公 司总 部设 在北 京，
在深圳、成都 、杭州、 青 岛、南京、福 州、广州 设 有分公司。公 司获得首 批 全国社保基 金、企业
年金投 资管 理人 和QDII 、 特定资 产管 理业 务资 格。
截止 2015 年 12 月 31 日 ，基金 管理 人共 管理 2 只 封闭式 证券 投资 基金 、79 只开放 式证 券投嘉实纯债债券 2015 年年度报告摘要
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资基金，具体 包括嘉实 丰 和价值封闭、 嘉实元和 、 嘉实成长收益 混合、嘉 实 增长混合、 嘉实稳健
混合、 嘉实 债券 、嘉 实服 务增值 行业 混合 、嘉 实优 质企业 混合 、嘉 实货 币、 嘉实沪 深 300 ETF 联
接（LOF ） 、 嘉实 超短 债债 券、 嘉 实主 题混 合、 嘉实 策略混 合、 嘉实 海外 中国 股票混 合 （QDII ） 、 嘉
实研究 精选 混合 、 嘉 实多 元 债券、 嘉实 量化 阿尔 法混 合 、 嘉实 回报 混合 、 嘉 实基 本 面 50 指数 （LOF）、
嘉实价 值优 势混 合、 嘉实 稳固收 益债 券、 嘉实H 股 指数 （QDII-LOF） 、 嘉 实主 题新动 力混 合、 嘉实
多利分 级债 券、 嘉实 领先 成长混 合、 嘉实 深证 基本 面 120ETF 、嘉 实深 证基 本 面 120ETF 联 接、 嘉
实黄金 （QDII-FOF-LOF ） 、 嘉实信 用债 券 、 嘉 实周 期 优选混 合 、 嘉 实安 心货 币 、 嘉 实中 创 400ETF 、
嘉实中 创 400 联 接、 嘉实 沪深 300ETF 、 嘉实 优化 红 利混合 、嘉 实全 球房 地产 （QDII ） 、 嘉实 理财
宝 7 天 债券 、嘉 实增 强收 益定期 债券 、嘉 实纯 债债 券、嘉 实中 证中 期企 业债 指数（LOF） 、嘉 实 中
证500ETF 、 嘉实 增强信 用 定期债 券 、 嘉 实中 证 500ETF 联接 、 嘉实 中证 中期 国 债ETF 、 嘉实 中证 金
边中期 国 债 ETF 联接 、嘉 实丰益 纯债 定期 债券 、嘉 实研究 阿尔 法股 票、 嘉实 如意宝 定期 债券 、 嘉
实美国 成长 股票 （QDII ） 、 嘉实丰 益策 略定 期债 券、 嘉实丰 益信 用定 期债 券、 嘉实新 兴市 场债 券、
嘉实绝 对收 益策 略定 期混 合、嘉 实宝 A/B 、 嘉实 活 期宝货 币、 嘉 实 1 个 月理 财债券 、嘉 实活 钱包
货币、嘉实泰 和混合、 嘉 实薪金宝货币 、嘉实对 冲 套利定期开放 混合、嘉 实 中证医药卫 生 ETF 、
嘉实中 证主 要消 费ETF 、 嘉 实中证 金融 地 产 ETF 、 嘉 实 3 个 月理 财债 券 、 嘉 实 医疗保 健股 票 、 嘉 实
新兴产 业股 票、 嘉实 新收 益混合 、嘉 实沪 深 300 指 数研究 增强 、嘉 实逆 向策 略股票 、嘉 实企 业 变
革股票、嘉实 新消费股 票 、嘉实全球互 联网股票 、 嘉实先进制造 股票、嘉 实 事件驱动股 票、嘉实
机构快 线货 币、 嘉实 新机 遇混合 发起 式、 嘉实 低价 策略股 票、 嘉实 中证 金融 地产 ETF 联 接、 嘉 实
新起点混合、 嘉实腾讯 自 选股大数据策 略股票、 嘉 实环保低碳股 票。其中 嘉 实增长 混合 、嘉实稳
健混合 和嘉 实债 券 3 只开 放式基 金属 于嘉 实理 财通 系列基 金， 同时 ，管 理多 个全国 社保 基金 、 企
业年金 、特 定客 户资 产投 资组合 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
曲扬
本基金 基金 经理 ， 嘉 实
债券、 嘉实 丰益 纯债 定
期债券 、 嘉 实稳 固收 益
债券、 嘉实 中证 中期 企
业债指 数(LOF) 、嘉 实
中证中 期国 债ETF、嘉
实中证 金边 中期 国债
ETF 联接 、 嘉实 稳瑞 纯
2012 年12
月11 日
- 11 年
曾任中 信基 金债 券研 究
员和债 券交 易员 、光 大
银行债 券自 营投 资业 务
副主管 ，2010 年6 月加
入嘉实 基金 管理 有限 公
司任基 金经 理助 理。 硕
士研究 生， 具有 基金 从
业资格 ，中 国国 籍。 嘉实纯债债券 2015 年年度报告摘要
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债债券 、 嘉 实稳 祥纯 债
债券基 金经 理
注： （1）任职 日期是指 本 基金基金合 同生效之 日； （2 ）证券从业 的含义遵 从行 业协会《证 券业从
业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项配套 法规 、 《嘉
实纯债债券型 发起式证 券 投资基金基金 合同》和 其 他相关法律法 规的规定 ， 本着诚实信 用、勤勉
尽责的原则 管 理和运用 基 金资产，在严 格控制风 险 的基础上，为 基金份额 持 有人谋求最 大利益。
本基金 运作 管理 符合 有关 法律法 规和 基金 合同 的规 定和约 定， 无损 害基 金份 额 持有人 利益 的行 为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
公司制 定了 《 公平 交易 管 理制度 》 ， 按照 证监 会 《证 券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意
见》等法律法 规的规定 ， 从组织架构、 岗位设置 和 业务流程、系 统和制度 建 设、内控措 施和信息
披露等多方面 ，确保在 投 资管理活动中 公平对待 不 同投资组合， 杜绝不同 投 资组合之间 进行利益
输送， 保护 投资 者合 法权 益。
公司公平交易 管理制度 要 求境内上市股 票、债券 的 一级市场申购 、二级市 场 交易以及投资 管
理过程中各个 相关环节 符 合公平交易的 监管要求 。 各投资组合能 够公平地 获 得投资信息 、投资建
议，并在投资 决策委员 会 的制度规范下 独立决策 ， 实施投资决策 时享有公 平 的机会。所 有组合投
资决策与交易 执行保持 隔 离，任何组合 必须经过 公 司交易部集中 交易。各 组 合享有平等 的交易权
利，共享交易 资源。对 交 易所公开竞价 交易以及 银 行间市场交易 、交易所 大 宗交易等非 集中竞价
交易制定专门 的交易规 则 ，保证各投资 组合获得 公 平的交易机会 。对于部 分 债券一级市 场申购、
非公开发行股 票申购等 以 公司名义进行 的交易， 严 格遵循各投资 组合交易 前 独立确定交 易要素，
交易后 按照 价格 优先 、比 例分配 的原 则对 交易 结果 进行分 配。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，公 司严格执 行 证监会《证券 投资基金 管 理公司公平交 易制度指 导 意见》和公司 内
部公平交易制 度，各投 资 组合按投资管 理制度和 流 程独立决策， 并在获得 投 资信息、投 资建议和
实施投资决策 方面享有 公 平的机会；通 过完善交 易 范围内各类交 易的公平 交 易执行细则 、严格的
流程控 制、 持续 的技 术改 进， 确 保公 平交 易原 则的 实现； 对投 资交 易行 为进 行监察 稽核 ， 通 过 IT
系统和人工监 控等方式 进 行日 常监控和 定期分析 评 估并完整详实 记录相关 信 息，及时完 成每季度
和年度 公平 交易 专项 稽核 。 嘉实纯债债券 2015 年年度报告摘要
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报告期 内， 公司 对连 续四 个季度 期间 内、 不同 时间 窗下 （ 日内、3 日 内、5 日 内） 公 司管 理的
不同投 资组 合同 向交 易的 交易价 差进 行分 析， 未发 现违反 公平 交易 制度 的异 常行为 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，公 司旗下所 有 投资组合参与 交易所公 开 竞价交易中， 同日反向 交 易成交较少的 单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 ， 合 计5 次 ， 均为 旗下 组合 被动 跟踪 标的指 数的 需要 而 和
其他组 合发 生反 向交 易， 不存在 利益 输送 等异 常交 易行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年基 本面 回顾 ：
从目前 已经 陆续 披露 的 2015 年 宏观 数据 来看， 整体 上经济 呈现 出逐 渐下 行的 趋势， 在临 近年
末期间 经济 数据 有阶 段性 企稳的 迹象 。指 标来 看， 以工业 增加 值为 例，1 季 度增速 在 6.4% 左右 ，
之后逐 渐回 落， 截 至 12 月份， 累计 增速 在 6.1% 左 右。从 三驾 马车 的角 度来 分析， 对于 经济 的主
要拖累 项还 是集 中在 固定 资产投 资方 面。 全年 来看 ，城镇 固定 资产 投资 增速 由 1 季度的 13.5% 回
落至 12 月 份的10.0% 。
通胀角度，受 到经济低 迷 ，以及大宗 商 品价格下 跌 的影响，全年 通胀不断 低 于市场预期。 其
中，CPI 在 8 月 份达 到将 近 2% 的高 点之 后重 新开 始 回落， 全年 水平 预计 在 1.5% 左右 。PPI 同比 数
据更是 全年 持续 下滑 ，最 终累计 下跌 幅度 大约 在5.2% 左右 ，创 近年 最大 跌幅 。
货币政策方面 ，全年央 行 维持较为宽松 的货币环 境 ，先后进行了 五次降息 降 准，提供抵押 补
充贷款 ，开 展中 期借 贷便 利操作 等一 系列 调控 手段 。
汇率政 策在 去年 出现 较大 变化，8 月 人民 币汇 率一 次 性贬值 ， 汇 率波 动幅 度较 以往明 显放 大。
人民币 汇率 超预 期的 大幅 波动带 领全 球市 场震 荡， 风险资 产波 动率 指标 中枢 显著抬 升。
2015 年资 本市 场回 顾：
债券方 面 ： 全 年债 市表 现 强劲 ， 机 会主 要集 中在15 年下半 年 。 分 时间 来看 ， 上半年 债市 整体
进入震 荡走 势 ，10 年国 债 波动中 枢 在 3.5% 左 右。 进 入下半 年 ， 受 到股 市动 荡 、 经 济数 据持 续低 迷
等因素 的推 动 ， 债 市整 体 收益率 出现 快速 下行 ，10 年国债 收益 率最 低 到 2.8% 左右的 水平 。 信用 债
利差整体也呈 现持续下 行 的走势，年末 来看中高 等 级信用利差已 经回落至 历 史最低位区 间。全年
回顾来 看，10 年国 债收 益 率下 行 80BP 左 右。5 年期AAA 信 用债 收益 率下 行超 过150BP 。
股市方 面：15 年经 历了比 较少有 的大 幅动 荡， 上半 年以创 业板 为 代 表的 中小 盘股票 持续 大 幅
上涨，我们的 理解是一 方 面货币政策宽 松，经济 低 迷但无 系统性 风险，同 时 政策面对于 新兴产业嘉实纯债债券 2015 年年度报告摘要
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的支持 给投 资者 带来 乐观 预期 。 进 入年 中期 ， 受 到 政策去 杠杆 ， 以及 人民 币 汇率大 幅波 动的 影响 ，
股市开 始出 现剧 烈动 荡。 进入 4 季度 ，在 政策 宽松 延续， 同时 汇率 逐渐 稳定 以及一 系列 救市 措 施
的推动 下， 市场 开始 重新 回暖。 全年 来看 ，创 业板 、中小 板大 幅上 涨， 而以 沪深 300 为 代表 的 大
盘权重 股则 涨幅 非常 有限 。
报告期内本基 金本着稳 健 投资原则，在 风险和收 益 之间进行平衡 。大类资 产 配置上以利率 债
和高等 级信 用债 投资 为主 ，维持 组合 中等 杠杆 和 久 期，自 下而 上精 选信 用债 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 嘉实 纯债 债券 A 基金 份额 净值 为 1.155 元， 本报 告期 基金 份 额净值 增长 率为
8.35% ； 截 至本 报告 期末 嘉 实纯债 债 券 C 基 金份 额净 值为 1.154 元， 本报 告期 基金份 额净 值增 长率
为8.97% ； 同期 业绩 比较 基准收 益率 为 8.03% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2016 年， 预 计GDP 增 速先 稳后跌 ， 前 期政策 托底 效 应依然 延续 ， 后期 经济 内 生压力 持续 显现 。
核心关注点在 于：煤炭 、 钢铁等产业链 上游最终 去 杠杆的进度、 形式。我 们 认为上述行 业的去杠
杆压力 已经 临近 ，2016 年 将会对 经济 产生 一定 的下 行压力 。
2016 年， 讨论 的焦 点在 于 美联储 加息 的大 背景 下， 国内货 币政 策是 否还 有继 续宽松 的空 间。
我们认 为 ， 一 方面 美联 储 的加息 进程 在2016 年不 会 一蹴而 就 ， 而 是一 个逐 步 渐进的 过程 ， 因此 对
国内政策的实 质性制约 较 小。另一方面 ，历史经 验 来看在外部环 境相对稳 定 的情况下， 内部因素
主导政 策变 动。 因此 ， 我 们 预计 2016 年央 行仍 然有1-2 次 左右 的降 息空 间， 主 要将集 中于 下半 年，
而降准 概率 和频 率也 将更 高，全 年 5-8 次。
就全球而言， 需要关注 美 联储加息节奏 ，发达国 家 基本面相对稳 健，黑天 鹅 可能出现 在部 分
新兴经济体当 中，尤其 一 些经常项目持 续存在压 力 ，已经呈现典 型滞胀格 局 的经济体。 新兴经济
体和汇 率政 策的 黑天 鹅可 能会成 为触 发我 们内 部经 济调整 的稻 草。
本基金将继续 本着稳健 投 资的原则，以 中高等级 信 用债为主，积 极运用杠 杆 策略，自下而 上
精选中 低等 级信 用债 提高 票息收 益， 控制 久期 ，整 体操作 上中 性， 平衡 类属 配置。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人与基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。 嘉实纯债债券 2015 年年度报告摘要
第 13 页 共 30 页
本基金管理人 设立估值 专 业委员会，委 员由固定 收 益、交易、运 营、风险 管 理、监察稽核 等
部门负责人组 成，负责 研 究、指导基金 估值业务 。 基金管理人估 值委员和 基 金会计均具 有专业胜
任能力和相关 工作经历 。 报告期内，固 定收益部 门 负责人同时兼 任基金经 理 、估值委员 ，基金经
理参加估值专 业委员会 会 议，但不介入 基金日常 估 值业务；参与 估值流程 各 方之间不存 在任何重
大利益冲突； 与估值相 关 的机构包括上 海、深圳 证 券交 易所，中 国证券登 记 结算有限责 任公司，
中央国 债登 记结 算公 司， 中证指 数有 限公 司以 及中 国证券 投资 基金 业协 会等 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本基金基 金合同（ 十 六（三）收益 分配原则 ） 约定，报告期 内本基金 未 实施利润分配 ，
符合基 金合 同的 约定 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 嘉实纯债债券 2015 年年度报告摘要
第 14 页 共 30 页
§6 审计报 告
嘉实纯债 债 券型 发起 式 证 券投资 基 金2015 年 度财 务 会计报 告已 由普 华永 道中 天会计 师事 务
所（特 殊普 通合 伙） 审计 、注册 会计 师 许 康玮 、洪磊 签字 出具 了“ 无保 留意 见的审 计报 告” （ 普
华永道 中天 审字(2016) 第20317 号）。
投资者 可通 过登 载于 本基 金管理 人网 站的 年度 报告 正文查 看审 计报 告全 文。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 嘉实 纯债 债券 型发起 式证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 9,276,533.81 30,400,381.40
结算备 付金
55,293,082.56 45,424,223.25
存出保 证金
36,725.32 97,150.87
交易性 金融 资产 7.4.7.2 10,903,182,839.10 8,728,911,329.13
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
10,903,182,839.10 8,728,911,329.13
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 243,557,430.25 179,065,535.87
应收股 利
- -
应收申 购款
3,935,034.37 371,668.60
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
11,215,281,645.41 8,984,270,289.12
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
嘉实纯债债券 2015 年年度报告摘要
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短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
2,337,997,265.00 2,775,836,330.84
应付证 券清 算款
5,199,382.03 15,710,049.28
应付赎 回款
3,136,108.89 724,636.32
应付管 理人 报酬
4,845,440.61 3,436,019.76
应付托 管费
1,490,904.82 1,057,236.85
应付销 售服 务费
23,760.52 6,479.87
应付交 易费 用 7.4.7.7 44,563.39 95,272.45
应交税 费
- -
应付利 息
796,997.84 3,276,254.19
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 443,035.45 351,292.28
负债合 计
2,353,977,458.55 2,800,493,571.84
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 7,671,571,452.56 5,803,451,685.84
未分配 利润 7.4.7.10 1,189,732,734.30 380,325,031.44
所有者 权益 合计
8,861,304,186.86 6,183,776,717.28
负债和 所有 者权 益总 计
11,215,281,645.41 8,984,270,289.12
注：报 告截 止日 2015 年 12 月 31 日， 嘉实 纯债 债 券 A 基 金份 额净 值 1.155 元，基 金份 额总 额
7,610,269,541.75 份； 嘉 实纯债 债 券 C 基 金份 额净 值 1.154 元 ， 基 金份 额总 额61,301,910.81 份。
嘉实纯 债债 券基 金份 额总 额合计 为 7,671,571,452.56 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 嘉实 纯债 债券 型发起 式证 券投 资基 金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年1 月1 日至2015
年 12 月31 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
一、收入
826,185,039.47 23,704,260.78
1.利息 收入
589,433,440.47 93,098,729.85
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 1,430,157.70 476,387.82
债券利 息收 入
588,003,282.77 92,558,539.80
资产支 持证 券利 息收 入
- 63,802.23
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益
13,018,271.01 -1,249,220.80
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 - - 嘉实纯债债券 2015 年年度报告摘要
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基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 13,018,271.01 -1,249,220.80
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 - -
3.公允 价值 变动 收益 7.4.7.16 223,051,944.30 -68,409,317.81
4.汇兑 收益
- -
5.其他 收入 7.4.7.17 681,383.69 264,069.54
减： 二、费用
164,296,808.90 37,171,882.09
1．管 理人 报酬
53,692,108.46 8,393,731.54
2．托 管费
16,520,648.81 2,582,686.50
3．销 售服 务费
194,196.80 144,337.45
4．交 易费 用 7.4.7.18 68,419.02 74,208.35
5．利 息支 出
93,317,579.13 25,564,473.99
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
93,317,579.13 25,564,473.99
6．其 他费 用 7.4.7.19 503,856.68 412,444.26
三、利润总额
661,888,230.57 -13,467,621.31
减：所 得税 费用
- -
四、净利润
661,888,230.57 -13,467,621.31
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 嘉实 纯债 债券 型发起 式证 券投 资基 金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
5,803,451,685.84 380,325,031.44 6,183,776,717.28
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 661,888,230.57 661,888,230.57
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
1,868,119,766.72 147,519,472.29 2,015,639,239.01
其中：1. 基 金申 购款 3,165,815,961.61 302,191,946.20 3,468,007,907.81
2. 基金 赎回 款 -1,297,696,194.89 -154,672,473.91 -1,452,368,668.80
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净值变 动
- - - 嘉实纯债债券 2015 年年度报告摘要
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五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
7,671,571,452.56 1,189,732,734.30 8,861,304,186.86
项目
上年度可比期间
2014 年1 月 1 日至 2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
98,395,414.32 -511,047.54 97,884,366.78
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- -13,467,621.31 -13,467,621.31
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
5,705,056,271.52 394,303,700.29 6,099,359,971.81
其中：1. 基 金申 购款 6,682,229,382.38 463,050,695.62 7,145,280,078.00
2. 基金 赎回 款 -977,173,110.86 -68,746,995.33 -1,045,920,106.19
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净值变 动
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
5,803,451,685.84 380,325,031.44 6,183,776,717.28
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 赵学 军______
______王红______
____常旭____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策与最 近一 期年 度报 告一 致， 会 计估 计与 最近 一期 年 度报告 不一 致 。
7.4.1.1 会 计 政策 变更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.1.2 会 计 估计 变更的 说明
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除
外) ， 鉴于 其交 易量 和交 易 频率不 足以 提供 持续 的定 价信息 ， 本 基金 本报 告期 改为采 用中 证指 数有
限公司 根据 《中 国证 券投 资 基金业 协会 估值 核算 工作 小组关 于 2015 年1 季度 固 定收益 品种 的估 值
处理标 准》 所独 立提 供的 估值结 果确 定公 允价 值。 嘉实纯债债券 2015 年年度报告摘要
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7.4.2 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.3 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
嘉实基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、 基 金发起 人 、 基金 注册 登记 机构、 基
金销售 机构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 （ “ 中 国 建 设
银行 ” ）
基金托 管人 、基 金代 销机 构
中诚信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
立信投 资有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
德意志 资产 管理(亚洲)有 限公司 基金管 理人 的股 东
7.4.4 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
下述关 联方 交易 均在 正常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.4.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本期 （2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日 ） 及 上 年度可 比期 间 （2014 年1 月1 日至 2014
年12 月31 日） ，本 基金 未 通过关 联方 交易 单元 进行 交易。
7.4.4.2 关 联方 报酬
7.4.4.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
53,692,108.46 8,393,731.54
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
125,196.26 115,264.99
注：支付基金 管理人嘉 实 基金管理有限 公司的管 理 人报酬按前一 日基金资 产 净值 0.65% 的年费 率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值
×0.65 %/ 当 年天 数。
7.4.4.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 16,520,648.81 2,582,686.50 嘉实纯债债券 2015 年年度报告摘要
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的托管 费
注： 支 付基 金托 管人 中国 建设银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值0.2% 的 年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为： 日托 管费 ＝前一 日基 金资 产净 值 × 0 .2%/ 当 年天 数。
7.4.4.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
嘉实纯 债债 券A 嘉实纯 债债 券 C 合计
嘉实基 金管 理有 限公 司 - 65,734.29 65,734.29
中国建 设银 行 - 60,106.12 60,106.12
合计 - 125,840.41 125,840.41
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
嘉实纯 债债 券A 嘉实纯 债债 券 C 合计
嘉实基 金管 理有 限公 司 - 8,401.42 8,401.42
中国建 设银 行 - 117,372.41 117,372.41
合计 - 125,773.83 125,773.83
注： （1 ） 支 付基 金销 售机 构 的销售 服务 费按 嘉实 纯债 债券 C 类基 金份 额前 一日 基金资 产净 值 0.40%
的年费率计提 ，逐日累 计 至每月月底， 按月支付 给 嘉实基金管理 有限公司 ， 再由嘉实基 金管理有
限公司 计算 并支 付给 各基 金销售 机构 。其 计算 公式 为：日 C 类 基金 份额 销售 服务费 ＝前 一日 C 类
基金份 额资 产净 值 × 0.40 % / 当年 天数。 （2 ）嘉 实纯 债 债券 A 类基 金份 额不 收取 销售服 务费 。
7.4.4.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位： 人民 币元
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年12 月31 日
银行间 市场
交易的
各关联 方名
称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收
入
交易金 额 利息支 出
中国建设银行 - - - - 1,841,500,000.00 1,033,178.13
上年度 可比 期间
2014 年1 月 1 日至 2014 年12 月31 日
银行间 市场 债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购 嘉实纯债债券 2015 年年度报告摘要
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交易的
各关联 方名
称
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收
入
交易金 额 利息支 出
中国建设银行 102,375,739.04 - - - 250,900,000.00 154,770.95
7.4.4.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.4.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
嘉实纯 债债 券 A 嘉实纯 债债 券 C
期初持 有的 基金 份额 10,001,981.79 -
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 10,001,981.79 -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
0.13% -
项目
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
嘉实纯 债债 券 A 嘉实纯 债债 券 C
期初持 有的 基金 份额 10,001,981.79 -
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 10,001,981.79 -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
0.17% -
注：本 报告 期内 （2015 年 1 月 1 日至 2015 年12 月 31 日 ）及 上年 度可 比期 间 （2014 年 1 月 1 日
至2014 年12 月31 日） ， 基金管 理人 未运 用固 有资 金申购 、赎 回或 者买 卖本 基金的 基金 份额 。
7.4.4.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本期末 （2015 年 12 月31 日） 及上 年度 末 （2014 年12 月 31 日 ） ， 其 他关联 方 未持有 本基 金。
7.4.4.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元 嘉实纯债债券 2015 年年度报告摘要
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关联方
名称
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 9,276,533.81 394,834.14 30,400,381.40 140,596.76
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按适 用利 率计 息。
7.4.4.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本期 （2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日 ） 及 上 年度可 比期 间 （2014 年1 月1 日至 2014
年12 月31 日） ，本 基金 未 在承销 期内 参与 认购 关联 方承销 的证 券。
7.4.5 期 末（2015 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.5.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
7.4.5.1.1 受 限证 券类别 ：股 票
本期末 （2015 年12 月 31 日） ， 本基 金未 持有 因认 购 新发/ 增发 证券 而流 通受 限 的股票 。
7.4.5.1.2 受 限证 券类别 ：债 券
金额单 位： 人民 币元
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
112289
15 顺
鑫02
2015 年
10 月28
日
2016 年
1 月 20
日
未上市 100.00 100.00 50,000 5,000,000.00 5,000,000.00
网下申
购
7.4.5.1.3 受 限证 券类别 ：其 他
本期末 （2015 年12 月 31 日） ， 本基 金未 持有 流通 受 限的其 他证 券。
7.4.5.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本期末 （2015 年12 月 31 日） ， 本基 金未 持有 暂时 停 牌等流 通受 限股 票。
7.4.5.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.5.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2015 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额1,289,997,265.00 元 ，是 以如 下债 券 作为质 押：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
150416 15 农发 16 2016 年1 月6 日 100.23 1,000,000 100,230,000.00 嘉实纯债债券 2015 年年度报告摘要
第 22 页 共 30 页
150411 15 农发 11 2016 年1 月6 日 100.29 1,500,000 150,435,000.00
150202 15 国开 02 2016 年1 月4 日 100.12 500,000 50,060,000.00
140438 14 农发 38 2016 年1 月4 日 103.27 100,000 10,327,000.00
140302 14 进出 02 2016 年1 月7 日 103.23 1,000,000 103,230,000.00
140227 14 国开 27 2016 年1 月4 日 104.26 800,000 83,408,000.00
140225 14 国开 25 2016 年1 月7 日 102.95 1,000,000 102,950,000.00
140224 14 国开 24 2016 年1 月7 日 106.58 1,000,000 106,580,000.00
140219 14 国开 19 2016 年1 月6 日 106.80 1,000,000 106,800,000.00
140209 14 国开 09 2016 年1 月4 日 108.02 1,200,000 129,624,000.00
140208 14 国开 08 2016 年1 月6 日 103.26 600,000 61,956,000.00
140201 14 国开 01 2016 年1 月4 日 103.18 1,200,000 123,816,000.00
130307 13 进出 07 2016 年1 月7 日 104.65 1,000,000 104,650,000.00
120312 12 进出 12 2016 年1 月4 日 103.95 1,000,000 103,950,000.00
合计
12,900,000 1,338,016,000.00
7.4.5.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2015 年12 月 31 日 止， 基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余额1,048,000,000.00 元， 于 2016 年1 月8 日前 先后 到期 。该 类交 易要求 本基 金转 入质
押库的 债券 ，按 证券 交易 所规定 的比 例折 算为 标准 券后， 不低 于债 券回 购交 易的余 额。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 10,903,182,839.10 97.22
其中： 债券 10,903,182,839.10 97.22
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 64,569,616.37 0.58
7 其他各 项资 产 247,529,189.94 2.21
合计 11,215,281,645.41 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
报告期 末， 本基 金未 持有 股票。 嘉实纯债债券 2015 年年度报告摘要
第 23 页 共 30 页
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 股票。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
报告期 内（2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日） ，本基 金未 持有 股票 。
8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
报告期 内（2015 年1 月1 日至2015 年 12 月 31 日） ，本基 金未 持有 股票 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
报告期 内（2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日） ，本基 金未 持有 股票 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 52,468,807.90 0.59
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 2,100,630,100.00 23.71
其中： 政策 性金 融债 2,100,630,100.00 23.71
4 企业债 券 2,693,563,931.20 30.40
5 企业短 期融 资券 201,181,000.00 2.27
6 中期票 据 5,855,339,000.00 66.08
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
合计 10,903,182,839.10 123.04
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 101453008 14 鲁 能源
MTN001
3,000,000 321,240,000.00 3.63
2 101460041 14 济 西城 投
MTN001
1,500,000 159,015,000.00 1.79
3 101353009 13 申 通集
MTN002
1,500,000 158,730,000.00 1.79
4 1382243 13 粤城 建MTN1 1,500,000 156,270,000.00 1.76 嘉实纯债债券 2015 年年度报告摘要
第 24 页 共 30 页
5 101461020 14 北 大荒
MTN001
1,500,000 155,820,000.00 1.76
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体未 被 监管部门立案 调查，在 本 报告编制日前 一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 36,725.32
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 243,557,430.25
5 应收申 购款 3,935,034.37
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
合计 247,529,189.94
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 嘉实纯债债券 2015 年年度报告摘要
第 25 页 共 30 页
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
报告期 末， 本基 金未 持有 股票。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
嘉实
纯债
债券
A
11,981 635,194.85 7,489,919,363.03 98.42% 120,350,178.72 1.58%
嘉实
纯债
债券
C
1,639 37,402.02 2,936,256.40 4.79% 58,365,654.41 95.21%
合计 13,525 567,214.16 7,492,855,619.43 97.67% 178,715,833.13 2.33%
注:(1) 嘉实 纯债 债 券A: 机 构投资 者持 有份 额占 总份 额比例 、个 人投 资者 持有 份额占 总份 额比 例，
分别为 机构 投资 者持 有嘉 实纯债 债券 A 份 额占 嘉实 纯债债 券 A 总份 额比 例、 个人投 资者 持有 嘉 实
纯债债 券A 份额 占嘉 实纯 债债 券 A 总 份额 比例 ；
(2) 嘉实纯债 债券 C: 机构 投资者持有份 额占总份 额 比例、个人投 资者持有 份 额占总份额比 例，分
别为机 构投 资者 持有 嘉实 纯债债 券 C 份额 占嘉 实纯 债债券 C 总 份额 比例 、个 人投资 者持 有嘉 实 纯
债债 券C 份 额占 嘉实 纯债 债券 C 总份 额比 例。
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
嘉实纯 债
债券 A
8,726.00 0.00%
嘉实纯 债
债券 C
- 0.00%
合计
8,726.00 0.00%
嘉实纯债债券 2015 年年度报告摘要
第 26 页 共 30 页
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
嘉实纯 债债 券A 0~10
嘉实纯 债债 券C 0
合计 0~10
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
嘉实纯 债债 券A 0
嘉实纯 债债 券C 0
合计 0
9.4 发 起式 基金发 起资 金持有 份额 情况
项目 持有份 额总 数
持有份 额占 基金
总份额 比例 （% ）
发起份 额总 数
发起份 额占 基金
总份额 比例 （% ）
发起份 额
承诺持 有
期限
基金管 理
人固有 资
金
10,001,981.79 0.13 10,001,981.79 0.13 3 年
基金管 理
人高级 管
理人员
- - - - -
基金经 理
等人员
- - - - -
基金管 理
人股东
- - - - -
其他 - - - - -
合计
10,001,981.79 0.13 10,001,981.79 0.13 3 年
嘉实纯债债券 2015 年年度报告摘要
第 27 页 共 30 页
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 嘉实纯 债债 券 A 嘉实纯 债债 券 C
基金合 同生 效日 （2012 年 12 月 11 日 ）基 金
份额总 额
170,370,073.73 1,214,077,728.76
本报告 期期 初基 金份 额总 额 5,787,202,564.57 16,249,121.27
本报告 期基 金总 申购 份额 2,971,048,726.74 194,767,234.87
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 1,147,981,749.56 149,714,445.33
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 7,610,269,541.75 61,301,910.81
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含转 换入 份额 ，基 金总赎 回份 额含 转换 出份 额。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
（1） 基金 管理 人的 重大 人 事变动 情况
2015 年5 月8 日本 基金 管 理人发 布公 告， 张峰 先生 因工作 变动 不再 担任 公司 副总经 理。
（2） 基金 托管 人的 专门 基 金托管 部门 的重 大人 事变 动情况
本基金 托管 人 2015 年 1 月 4 日发 布任 免通 知， 聘 任张力 铮为 中国 建设 银行 投资托 管业 务部
副总经 理 。 本 基金 托管 人2015 年 9 月 18 日发 布任 免通知 ， 解聘 纪伟 中国 建 设银行 投资 托管 业务
部副总 经理 职务 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内本 基金 投资 策略 未发生 改变 。 嘉实纯债债券 2015 年年度报告摘要
第 28 页 共 30 页
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内本 基金 未改 聘为 其审计 的会 计师 事务 所。 报告年 度应 支付 普华 永道 中天会 计师 事 务
所(特 殊普 通合 伙)的 审计 费 120,000.00 元， 该审 计 机构已 连 续 3 年 提供 审计 服务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
2015 年 2 月 13 日 ，北 京 证监局 向我 公司 下发 了 “ 行政监 管措 施决 定书 ”， 责令公 司进 行 为
期3 个 月的 整改 ，暂 不受 理公募 基金 注册 申请 ，北 京证监 局对 相关 责任 人采 取了行 政监 管措 施 。
对此公 司高 度重 视， 对公 司内控 制度 进行 了全 面梳 理， 逐 条落 实整 改方 案， 彻底排 查业 务中 存 在
的风险 ， 进而 提升 了公 司 内部控 制和 风险 管理 的能 力。2015 年5 月份 ， 公 司 已经完 成相 关整 改工
作并向 北京 证监 局提 交了 整改完 成报 告， 监管 部门 对公司 整改 完成 情况 进行 了现场 检查 。
除上述 情况 外， 本报 告期 内， 基 金管 理人 、 基 金托 管人及 其高 级管 理人 员未 受监管 部门 稽 查
或处罚 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
申万宏源证券
有限公司
2 - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
2 - - - - -
广发证券股份
有限公司
1 - - - - -
招商证券股份
有限公司
1 - - - - -
中信证券股份
有限公司
1 - - - - -
海通证券股份
有限公司
1 - - - - -
财富证券有限
责任公司
1 - - - - -
华泰证券股份
有限公司
1 - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
1 - - - - - 嘉实纯债债券 2015 年年度报告摘要
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北京高华证券
有限责任公司
1 - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
1 - - - - -
宏源证券股份
有限公司
1 - - - - -
国元证券股份
有限公司
1 - - - - -
注 1：本表 “ 佣金”指 本 基金通过单一 券商的交 易 单元进行股票 、权证等 交 易而合计支 付该等券
商的佣 金合 计。
注2 ： 交易 单元 的选 择标 准和程 序
（1 ） 经营 行为 规范 ，在 近 一年内 无重 大违 规行 为；
（2 ） 公司 财务 状况 良好 ；
（3 ） 有良 好的 内控 制度 ， 在业内 有良 好的 声誉 ；
（4 ） 有 较强 的研 究能 力， 能及时 、 全 面、 定 期提 供 质量较 高的 宏观 、 行 业、 公司和 证券 市场 研究
报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门的 研究报 告；
（5 ） 建立 了广 泛的 信息 网 络，能 及时 提供 准确 地信 息资讯 服务 。
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后确 定租用券 商 的交易单元。 基金管理 人 与被选择的 券商签订
协议， 并通 知基 金托 管人 。
注3 ： 申银 万国 证券 股份 有限公 司更 名为 申万 宏源 证券有 限公 司。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
申万宏源证券
有限公司
980,722,139.86 64.45% 137,125,522,000.00 100.00% - -
中信建投证券
股份有限公司
540,891,956.18 35.55% - - - -
投 资 者 对 本 报 告 如 有 疑 问 ， 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 咨 询 电 话
400-600-8800，或发 E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉实纯债债券 2015 年年度报告摘要
第 30 页 共 30 页
嘉 实基 金管理 有限 公司
2016 年 3 月 29 日
