嘉实价值优势混合 2015 年年度报告摘要
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嘉实价值优势混合型证券投资基金
2015 年年度报告摘要
基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2016年3 月29日
§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经全部独立董
事签字同意，并由董事长签发。董事 Bernd Amlung未参会。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 3 月 24 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
根据基金管理人2015 年8月3日发布的 《嘉实基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金更
名的公告》 ，嘉实价值优势股票型证券投资基金自 2015 年 8 月 3 日起更名为嘉实价值优势混合型
证券投资基金。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2015年1 月1日起至2015年12月 31日止。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 嘉实价值优势混合型证券投资基金
基金简称 嘉实价值优势混合
基金主代码 070019
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年 6月 7日
基金管理人 嘉实基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 390,491,040.50 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 运用价值投资方法， 精选在基本面上具备核心竞争力、
且市场估值水平具备相对优势的企业投资，并持续优
化投资组合中风险与收益的匹配程度，力争获取中长
期、持续、稳定的超额收益。
投资策略 本基金以价值投资理念为核心，根据中国股票市场的
投资特点进行改良应用。首先根据不同的经济周期及
市场趋势研判，决定本基金的大类资产配置以及行业
偏离决策；其次在个股选择上，通过深入研究寻找优
质企业，运用估值方法估算其内在投资价值，并根据
国内市场的特殊性及波动性，综合考虑可能影响企业
投资价值以及市场价格的所有因素，发现具备投资价
值的个股。
业绩比较基准 沪深 300 指数*95% + 上证国债指数*5%。
风险收益特征 较高风险、较高预期收益
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 嘉实基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 胡勇钦 王永民
联系电话 （010）65215588 （010）66594896
电子邮箱 service@jsfund.cn fcid@bankofchina.com
客户服务电话
400-600-8800 95566
传真 （010）65182266 （010）66594942
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2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.jsfund.cn
基金年度报告备置地点 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8层嘉实基金管
理有限公司
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2015年 2014年 2013年
本期已实现收益 682,743,561.31 176,319,334.44 586,004,510.64
本期利润 578,724,156.87 165,258,103.51 647,550,465.35
加权平均基金份额本期利润 0.8568 0.0960 0.2434
本期加权平均净值利润率 51.59% 8.53% 22.87%
本期基金份额净值增长率 32.87% 11.79% 24.35%
3.1.2 期末数据和指标 2015年末 2014年末 2013年末
期末可供分配利润 278,985,192.50 276,348,390.52 231,092,487.31
期末可供分配基金份额利润 0.7144 0.2425 0.0996
期末基金资产净值 669,476,233.00 1,469,905,314.18 2,679,279,613.76
期末基金份额净值 1.714 1.290 1.154
3.1.3 累计期末指标 2015年末
2014年末
2013年末
基金份额累计净值增长率 76.59% 32.91% 18.90%
注： （1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； （2）所述基金
业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 23.58% 1.85% 15.76% 1.59% 7.82% 0.26%
过去六个月 -9.69% 2.96% -15.51% 2.54% 5.82% 0.42%
过去一年 32.87% 2.63% 5.99% 2.36% 26.88% 0.27% 嘉实价值优势混合 2015 年年度报告摘要
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过去三年 84.70% 1.82% 46.78% 1.70% 37.92% 0.12%
过去五年 49.15% 1.58% 20.33% 1.53% 28.82% 0.05%
自基金合同
生效起至今
76.59% 1.54% 36.43% 1.52% 40.16% 0.02%
注：本基金业绩比较基准为：沪深 300 指数×95%＋上证国债指数×5%。
沪深 300 指数是沪深证券交易所联合发布的反映 A 股市场整体走势的指数，由上海和深圳证券市
场中选取 300 只 A 股作为样本编制而成的成份股指数，具有良好的 A 股市场代表性。上证国债指
数是以上海证券交易所上市的所有固定利率国债为样本,按照国债发行量加权而成， 具有良好的债
券市场代表性。
本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下：
Benchmark(0)=1000
Return(t)=95%×(沪深300指数(t)/沪深300指数(t-1)-1)＋5%×(上证国债指数(t)/上证国债指
数(t-1)-1)
Benchmark(t)=(1+Return (t))×Benchmark (t-1)
其中t=1,2,3,…。 嘉实价值优势混合 2015 年年度报告摘要
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
图：嘉实价值优势混合基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2010年6月7 日至 2015 年 12 月 31 日）
注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，建仓期结
束时本基金的各项投资比例符合基金合同（十四（二）投资范围和（七）2、基金投资组合比例限
制）的有关约定。
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3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3 过去三年基金的利润分配情况
过去三年本基金未实施利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于 1999 年 3 月 25 日，是经中国证监会批准设
立的第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地上海，公司总部设在北京，
在深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州设有分公司。公司获得首批全国社保基金、企业
年金投资管理人和QDII、特定资产管理业务资格。
截止 2015 年 12 月 31 日，基金管理人共管理 2 只封闭式证券投资基金、79 只开放式证券投嘉实价值优势混合 2015 年年度报告摘要
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资基金，具体包括嘉实丰和价值封闭、嘉实元和、嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实稳健
混合、嘉实债券、嘉实服务增值行业混合、嘉实优质企业混合、嘉实货币、嘉实沪深 300 ETF 联
接（LOF） 、嘉实超短债债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国股票混合（QDII） 、嘉
实研究精选混合、 嘉实多元债券、 嘉实量化阿尔法混合、 嘉实回报混合、 嘉实基本面 50指数 （LOF ）、
嘉实价值优势混合、嘉实稳固收益债券、嘉实H股指数（QDII-LOF） 、嘉实主题新动力混合、嘉实
多利分级债券、嘉实领先成长混合、嘉实深证基本面 120ETF、嘉实深证基本面 120ETF 联接、嘉
实黄金（QDII-FOF-LOF） 、嘉实信用债券、嘉实周期优选混合、嘉实安心货币、嘉实中创 400ETF、
嘉实中创 400 联接、嘉实沪深 300ETF、嘉实优化红利混合、嘉实全球房地产（QDII） 、嘉实理财
宝 7 天债券、嘉实增强收益定期债券、嘉实纯债债券、嘉实中证中期企业债指数（LOF） 、嘉实中
证500ETF、嘉实增强信用定期债券、嘉实中证 500ETF 联接、嘉实中证中期国债ETF、嘉实中证金
边中期国债 ETF 联接、嘉实丰益纯债定期债券、嘉实研究阿尔法股票、嘉实如意宝定期债券、嘉
实美国成长股票（QDII） 、嘉实丰益策略定期债券、嘉实丰益信用定期债券、嘉实新兴市场债券、
嘉实绝对收益策略定期混合、嘉实宝 A/B、嘉实活期宝货币、嘉实 1 个月理财债券、嘉实活钱包
货币、嘉实泰和混合、嘉实薪金宝货币、嘉实对冲套利定期开放混合、嘉实中证医药卫生 ETF、
嘉实中证主要消费ETF、嘉实中证金融地产 ETF、嘉实 3个月理财债券、嘉实医疗保健股票、嘉实
新兴产业股票、嘉实新收益混合、嘉实沪深 300 指数研究增强、嘉实逆向策略股票、嘉实企业变
革股票、嘉实新消费股票、嘉实全球互联网股票、嘉实先进制造股票、嘉实事件驱动股票、嘉实
机构快线货币、嘉实新机遇混合发起式、嘉实低价策略股票、嘉实中证金融地产 ETF 联接、嘉实
新起点混合、嘉实腾讯自选股大数据策略股票、嘉实环保低碳股票。其中嘉实增长混合、嘉实稳
健混合和嘉实债券 3 只开放式基金属于嘉实理财通系列基金，同时，管理多个全国社保基金、企
业年金、特定客户资产投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
翟琳琳
本基金基
金经理、
嘉实稳健
混合基金
经理
2014年11月
26日
- 10 年
2005 年 7 月加入嘉
实基金，先后担任
过金属与非金属行
业分析师、基金经
理助理职务。具有
基金从业资格。
注： （1）任职日期、离职日期是指公司作出决定后公告之日;（2）证券从业的含义遵从行业协会
《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》 、 《证券投资基金法》及其各项配套法规、 《嘉
实价值优势混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽
责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本
基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
公司制定了《公平交易管理制度》 ，按照证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》等法律法规的规定，从组织架构、岗位设置和业务流程、系统和制度建设、内控措施和信息
披露等多方面，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，杜绝不同投资组合之间进行利益
输送，保护投资者合法权益。
公司公平交易管理制度要求境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易以及投资管
理过程中各个相关环节符合公平交易的监管要求。各投资组合能够公平地获得投资信息、投资建
议，并在投资决策委员会的制度规范下独立决策，实施投资决策时享有公平的机会。所有组合投
资决策与交易执行保持隔离，任何组合必须经过公司交易部集中交易。各组合享有平等的交易权
利，共享交易资源。对交易所公开竞价交易以及银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价
交易制定专门的交易规则，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、
非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，严格遵循各投资组合交易前独立确定交易要素，
交易后按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内
部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和
实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的
流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；对投资交易行为进行监察稽核，通过 IT
系统和人工监控等方式进行日常监控和定期分析评估并完整详实记录相关信息，及时完成每季度
和年度公平交易专项稽核。
报告期内，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3 日内、5日内）公司管理的
不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。 嘉实价值优势混合 2015 年年度报告摘要
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4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5%的，合计5次，均为旗下组合被动跟踪标的指数的需要而和
其他组合发生反向交易，不存在利益输送等异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾 15 年，整体市场的风险偏好大幅波动，上半年在改革预期和杠杆资金的驱动下风险偏好
显著提升，三季度在市场连续去杠杆风险偏好快速下降，四季度在美国加息的靴子落地、人民币
加入SDR和降息带动市场利率不断下行等因素的刺激下逐步恢复， 同时鼓励大股东和管理层增持，
限制股指期货规模等政策等表明了管理层对市场的呵护，市场出现了相当幅度的反弹，尤其是在
三季度下跌幅度较大的创业板和中小盘的反弹力度较大，而低估值的地产股、商业和消费股在保
险资金不断增持的情况下，也取得了不错的收益。
本报告期内，尽管全年市场实现了较高的收益，但从季度走势看，收益波动显著加大，一二
季度在市场在流动性推动和改革预期的支持下大幅上涨，三季度市场在资金去杠杆和经济增长压
力增大的背景下大幅度下跌，四季度市场在政府的持续的稳定政策和流动性的支持下风险偏好有
所提升，实现了一定的反弹。
回顾本组合的操作，在大类资产配置上，本组合的权益比例在一二季度保持在 85%左右的较
高水平，三季度适当下调了权益比例，四季度适当上调了权益比例，但维持在 80%-85%的中高比
例；在行业配置上，对全年看好的集成电路、环保、医药、传媒保持了较高的配置，阶段性增持
了互联网和军工行业。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.714元；本报告期基金份额净值增长率为 32.87%，业绩
比较基准收益率为5.99%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 16 年，由于3月以前是数据的真空期，且在连续出台的稳增长政策的支持下，经济继续
大幅度下滑的风险降低；货币政策上，由于美国已进入加息周期，预计16年整体货币政策虽仍保
持宽松，但降息的频率和幅度将远低于 15 年，从股市的供需结构上看，IPO的加速、大股东减持
禁令的解除、定向增发力度的加大使得整体的股票的供给显著加大，而资金除保险资金和海外资
金仍有加仓的空间，整体居民端和杠杆资金大幅增加的可能性不大，而经过四季度的反弹整体市嘉实价值优势混合 2015 年年度报告摘要
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场的估值又回到较高的水平，因此我们判断整体市场的机会将弱于15年，结构性机会是主要的方
向。
因此 16 年在保持原有优质成长股和价值股的配置的基础上， 适当增加估值安全且受益于稳增
长政策的品种，我们选择的方向主要包括：一是受益于政策支持且景气度较高的集成电路和高端
装备行业；二是，业绩稳定增长且估值合理的医药、环保和传媒行业；三是，受益于潜在供给端
改革的水泥和部分化工行业。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业务指引》以
及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金
份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值专业委员会，委员由固定收益、交易、运营、风险管理、监察稽核等
部门负责人组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜
任能力和相关工作经历。报告期内，固定收益部门负责人同时兼任基金经理、估值委员，基金经
理参加估值专业委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重
大利益冲突；与估值相关的机构包括上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司，
中央国债登记结算公司，中证指数有限公司以及中国证券投资基金业协会等。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金基金合同（十九（三）收益分配原则）约定，报告期内本基金未实施利润分配，
符合基金合同的约定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人” ）在嘉实价值优势混合型证券投资
基金（以下称“本基金” ）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基
金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了
应尽的义务。 嘉实价值优势混合 2015 年年度报告摘要
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5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议
的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购
赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金
份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6 审计报告
嘉实价值优势混合型证券投资基金 2015年度财务会计报告已由普华永道中天会计师事务
所(特殊普通合伙)审计，注册会计师许康玮、洪磊签字出具了“无保留意见的审计报告” （普华永
道中天审字(2016)第20298 号）。
投资者可通过登载于本基金管理人网站的年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：嘉实价值优势混合型证券投资基金
报告截止日： 2015年 12 月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 54,108,668.56 41,536,438.88
结算备付金
1,202,290.49 3,981,058.72
存出保证金
518,048.55 681,783.08
交易性金融资产 7.4.7.2 612,996,480.01 1,441,886,219.81
其中：股票投资
572,801,480.01 1,341,847,219.81
基金投资
- -
债券投资
40,195,000.00 100,039,000.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - - 嘉实价值优势混合 2015 年年度报告摘要
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买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
6,786,702.24 -
应收利息 7.4.7.5 1,173,513.36 2,491,983.52
应收股利
- -
应收申购款
24,794.46 259,795.86
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
676,810,497.67 1,490,837,279.87
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
3,395,505.16 7,796,833.64
应付赎回款
1,761,976.08 8,695,476.13
应付管理人报酬
858,182.42 1,949,760.90
应付托管费
143,030.43 324,960.14
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 774,793.15 1,759,999.19
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 400,777.43 404,935.69
负债合计
7,334,264.67 20,931,965.69
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 390,491,040.50 1,139,537,232.16
未分配利润 7.4.7.10 278,985,192.50 330,368,082.02
所有者权益合计
669,476,233.00 1,469,905,314.18
负债和所有者权益总计
676,810,497.67 1,490,837,279.87
注：报告截止日2015年 12 月 31 日，基金份额净值1.714元，基金份额总额390,491,040.50份。
7.2 利润表
会计主体：嘉实价值优势混合型证券投资基金
本报告期： 2015年1月1日至2015年 12 月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2015 年1 月1 日至
2015 年12 月31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
一、收入
609,293,773.83 212,687,901.26 嘉实价值优势混合 2015 年年度报告摘要
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1.利息收入
3,442,039.41 5,800,163.90
其中：存款利息收入 7.4.7.11 561,936.43 1,034,588.68
债券利息收入
2,880,102.98 4,755,583.55
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- 9,991.67
其他利息收入
- -
2.投资收益
709,012,303.81 216,550,704.47
其中：股票投资收益 7.4.7.12 703,295,349.61 197,108,571.20
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 -15,350.00 312,980.00
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 5,732,304.20 19,129,153.27
3.公允价值变动收益 7.4.7.16 -104,019,404.44 -11,061,230.93
4.汇兑收益
- -
5.其他收入 7.4.7.17 858,835.05 1,398,263.82
减：二、费用
30,569,616.96 47,429,797.75
1．管理人报酬
16,894,089.11 29,235,420.29
2．托管费
2,815,681.61 4,872,570.02
3．销售服务费
- -
4．交易费用 7.4.7.18 10,398,240.76 12,679,442.69
5．利息支出
- 178,261.35
其中：卖出回购金融资产支出
- 178,261.35
6．其他费用 7.4.7.19 461,605.48 464,103.40
三、利润总额
578,724,156.87 165,258,103.51
减：所得税费用
- -
四、净利润
578,724,156.87 165,258,103.51
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：嘉实价值优势混合型证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,139,537,232.16 330,368,082.02 1,469,905,314.18 嘉实价值优势混合 2015 年年度报告摘要
第 14 页 共 29 页
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 578,724,156.87 578,724,156.87
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
-749,046,191.66 -630,107,046.39 -1,379,153,238.05
其中：1.基金申购款 273,120,074.11 233,684,148.28 506,804,222.39
2.基金赎回款 -1,022,166,265.77 -863,791,194.67 -1,885,957,460.44
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
390,491,040.50 278,985,192.50 669,476,233.00
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
2,321,330,661.73 357,948,952.03 2,679,279,613.76
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 165,258,103.51 165,258,103.51
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
-1,181,793,429.57 -192,838,973.52 -1,374,632,403.09
其中：1.基金申购款 260,231,502.11 33,549,502.59 293,781,004.70
2.基金赎回款 -1,442,024,931.68 -226,388,476.11 -1,668,413,407.79
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,139,537,232.16 330,368,082.02 1,469,905,314.18
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______赵学军______
______王红______
____常旭____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 会计本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报告一致，会计估计与最近一期年度报告不一致 嘉实价值优势混合 2015 年年度报告摘要
第 15 页 共 29 页
7.4.1.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.1.2 会计估计变更的说明
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、 资产支持证券和私募债券除
外)，鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息，本基金本报告期改为采用中证指数有
限公司根据 《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年1季度固定收益品种的估值
处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.2 差错更正的说明
本基金本报告期无须说明的会计差错更正。
7.4.3 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
嘉实基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司（“中国银行”） 基金托管人、基金代销机构
中诚信托有限责任公司 基金管理人的股东
立信投资有限责任公司 基金管理人的股东
德意志资产管理(亚洲)有限公司 基金管理人的股东
7.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易
本期（2015年1月1 日至2015年12月 31 日）及上年度可比期间（2014年1月1 日至 2014
年12月31日） ，本基金未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.4.2 关联方报酬
7.4.4.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至 2015年12
月 31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
16,894,089.11 29,235,420.29
其中： 支付销售机构的客 2,798,769.99 4,675,707.48 嘉实价值优势混合 2015 年年度报告摘要
第 16 页 共 29 页
户维护费
注：支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5%
/ 当年天数。
7.4.4.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至 2015年12
月 31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
2,815,681.61 4,872,570.02
注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.25% / 当年天数。
7.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2015年1月 1日至 2015年12月31日
银行间市场交
易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出
交易金
额
利息收
入
交易金额 利息支出
中国银行 - 10,376,214.93 - - - -
上年度可比期间
2014年1月 1日至 2014年12月31日
银行间市场交
易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出
交易金
额
利息收
入
交易金额 利息支出
中国银行 - - - - 60,760,000.00 58,720.62
7.4.4.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本期（2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日）及上年度可比期间（2014 年 1 月 1 日至 2014 年
12月 31 日） ，基金管理人未运用固有资金投资本基金。 嘉实价值优势混合 2015 年年度报告摘要
第 17 页 共 29 页
7.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本期末（2015年12月 31 日）及上年度末（2014年12 月 31 日） ，其他关联方未持有本基金。
7.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2015年1月 1日至 2015年 12月 31
日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年 12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 54,108,668.56 489,732.64 41,536,438.88 958,812.81
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按适用利率计息。
7.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本期（2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日）及上年度可比期间（2014 年 1 月 1 日至 2014 年
12月 31 日） ，本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。
7.4.5 期末（ 2015 年12 月31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
7.4.5.1.1 受限证券类别：股票
本期末（2015年12月 31 日） ，本基金未持有流通受限的股票。
7.4.5.1.2 受限证券类别：债券
金额单位：人民币元
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 张）
期末
成本总额
期末估
值总额
备注
123001
蓝标
转债
2015 年
12 月23
日
2016 年
1 月 8
日
未上市 100.00 100.00 230 23,000.00 23,000.00
网下申
购
7.4.5.1.3 受限证券类别：其他
本期末（2015年12月 31 日） ，本基金未持有流通受限的其他证券。
7.4.5.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌日期
停牌原
因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
000028 国药 2015年10月21日 重大事 69.68 - - 800,000 30,518,587.94 55,744,000.00 - 嘉实价值优势混合 2015 年年度报告摘要
第 18 页 共 29 页
一致
项停牌
000876
新 希
望
2015 年8 月17 日
重大事
项停牌
17.61 2016 年3 月2 日
17.09
706,795 13,671,989.60 12,446,659.95 -
002020
京新
药业
2015年12月29日
重大事
项停牌
33.55 2016 年1 月20 日
30.20
1,350,068 26,153,642.39 45,294,781.40 -
002049
同方
国芯
2015年12月11日
重大事
项停牌
63.22 2016 年3 月11 日
54.14
565,561 23,501,967.47 35,754,766.42 -
300054
鼎龙
股份
2015年11月23日
重大事
项停牌
24.66 2016 年3 月14 日
22.19
409,400 8,285,762.38 10,095,804.00 -
600584
长电
科技
2015年11月30日
重大事
项停牌
22.02 - - 487,600 10,253,477.65 10,736,952.00 -
7.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.5.3.1 银行间市场债券正回购
本期末（2015年12月 31 日） ，本基金无银行间市场债券正回购余额。
7.4.5.3.2 交易所市场债券正回购
本期末（2015年12月 31日） ，本基金无交易所市场债券正回购余额。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 572,801,480.01 84.63
其中：股票 572,801,480.01 84.63
2 固定收益投资 40,195,000.00 5.94
其中：债券 40,195,000.00 5.94
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 55,310,959.05 8.17
7 其他各项资产 8,503,058.61 1.26
合计 676,810,497.67 100.00
嘉实价值优势混合 2015 年年度报告摘要
第 19 页 共 29 页
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业 20,775,936.86 3.10
B
采矿业 - -
C
制造业 366,533,825.69 54.75
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
192.80 0.00
E
建筑业 3,162,078.00 0.47
F
批发和零售业 68,857,600.00 10.29
G
交通运输、仓储和邮政业 16,914,132.00 2.53
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J
金融业 - -
K
房地产业 3,235,890.00 0.48
L
租赁和商务服务业 49,148,507.25 7.34
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 29,926,333.08 4.47
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 14,246,984.33 2.13
S
综合 - -
合计 572,801,480.01 85.56
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 000028 国药一致 800,000 55,744,000.00 8.33
2 002400 省广股份 1,954,215 49,148,507.25 7.34
3 002020 京新药业 1,350,068 45,294,781.40 6.77
4 002049 同方国芯 565,561 35,754,766.42 5.34
5 600835 上海机电 1,163,515 35,266,139.65 5.27 嘉实价值优势混合 2015 年年度报告摘要
第 20 页 共 29 页
6 601992 金隅股份 3,536,886 33,140,621.82 4.95
7 000826 启迪桑德 755,334 29,926,333.08 4.47
8 000786 北新建材 2,107,416 25,078,250.40 3.75
9 000401 冀东水泥 1,647,848 17,961,543.20 2.68
10 002338 奥普光电 234,400 16,930,712.00 2.53
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站
（http://www.jsfund.cn）的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600585 海螺水泥 104,954,114.93 7.14
2 601021 春秋航空 75,056,211.09 5.11
3 000826 启迪桑德 72,134,742.90 4.91
4 002400 省广股份 64,988,402.62 4.42
5 600835 上海机电 60,427,795.38 4.11
6 600525 长园集团 55,150,951.25 3.75
7 000998 隆平高科 50,594,287.65 3.44
8 601992 金隅股份 50,254,941.19 3.42
9 000786 北新建材 50,149,585.19 3.41
10 000758 中色股份 47,125,428.90 3.21
11 300066 三川股份 43,995,234.21 2.99
12 600477 杭萧钢构 43,708,447.05 2.97
13 000002 万
科Ａ 39,667,004.06 2.70
14 002612 朗姿股份 38,854,298.29 2.64
15 000673 当代东方 38,740,252.09 2.64
16 600271 航天信息 37,944,042.25 2.58
17 300334 津膜科技 37,409,223.80 2.55
18 300450 先导智能 36,769,525.48 2.50
19 002458 益生股份 35,918,406.77 2.44
20 300006 莱美药业 34,900,002.33 2.37
21 300228 富瑞特装 34,841,590.88 2.37
22 600690 青岛海尔 34,088,765.07 2.32
23 000488 晨鸣纸业 31,354,136.98 2.13 嘉实价值优势混合 2015 年年度报告摘要
第 21 页 共 29 页
24 002202 金风科技 31,127,737.69 2.12
25 002041 登海种业 30,594,551.73 2.08
26 000401 冀东水泥 30,189,633.91 2.05
27 300199 翰宇药业 29,443,991.58 2.00
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 000625 长安汽车 118,138,973.68 8.04
2 601021 春秋航空 105,313,296.76 7.16
3 002285 世联行 91,918,543.70 6.25
4 600585 海螺水泥 90,025,661.46 6.12
5 600081 东风科技 85,759,518.74 5.83
6 600660 福耀玻璃 83,920,967.41 5.71
7 000963 华东医药 79,460,287.35 5.41
8 000758 中色股份 79,077,858.19 5.38
9 000401 冀东水泥 76,361,531.08 5.19
10 000961 中南建设 71,243,448.75 4.85
11 300199 翰宇药业 71,083,929.10 4.84
12 002400 省广股份 67,355,006.55 4.58
13 600525 长园集团 65,982,601.57 4.49
14 600271 航天信息 63,830,681.66 4.34
15 601888 中国国旅 62,052,672.65 4.22
16 000028 国药一致 59,322,139.11 4.04
17 000975 银泰资源 59,070,316.73 4.02
18 002081 金 螳 螂 58,010,042.82 3.95
19 601933 永辉超市 57,633,768.33 3.92
20 600270 外运发展 56,604,527.95 3.85
21 601601 中国太保 55,325,621.01 3.76
22 601199 江南水务 51,923,239.55 3.53
23 600217 *ST 秦岭 50,405,918.23 3.43
24 600340 华夏幸福 48,594,984.34 3.31
25 600168 武汉控股 46,071,767.20 3.13
26 600690 青岛海尔 45,662,196.30 3.11
27 600477 杭萧钢构 44,037,166.77 3.00
28 601992 金隅股份 43,515,814.54 2.96 嘉实价值优势混合 2015 年年度报告摘要
第 22 页 共 29 页
29 300066 三川股份 43,053,040.98 2.93
30 000826 启迪桑德 41,331,715.40 2.81
31 600835 上海机电 40,474,092.52 2.75
32 300006 莱美药业 40,382,124.29 2.75
33 600584 长电科技 39,687,205.19 2.70
34 000002 万
科Ａ 39,360,492.85 2.68
35 002192 *ST 融捷 38,669,816.18 2.63
36 000059 *ST 华锦 38,172,413.67 2.60
37 000488 晨鸣纸业 38,117,616.01 2.59
38 000673 当代东方 35,763,441.58 2.43
39 002612 朗姿股份 35,605,504.37 2.42
40 601012 隆基股份 33,627,120.07 2.29
41 300274 阳光电源 32,980,884.08 2.24
42 600358 国旅联合 31,760,594.67 2.16
43 300133 华策影视 31,379,313.66 2.13
44 300228 富瑞特装 30,982,584.77 2.11
45 600050 中国联通 30,577,976.86 2.08
46 002041 登海种业 30,413,265.11 2.07
8.4.2 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 3,031,830,397.63
卖出股票收入（成交）总额 4,400,445,332.60
注：8.4.1项“买入金额”、8.4.2项“卖出金额”及 8.4.3项“买入股票成本”、“卖出股票收
入”均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 40,172,000.00 6.00
其中：政策性金融债 40,172,000.00 6.00
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 23,000.00 0.00
8 同业存单 - - 嘉实价值优势混合 2015 年年度报告摘要
第 23 页 共 29 页
9 其他 - -
合计 40,195,000.00 6.00
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 150206 15 国开 06 400,000 40,172,000.00 6.00
2 123001 蓝标转债 230 23,000.00 0.00
注：报告期末本基金仅持有上述 2只债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
报告期末，本基金未持有贵金属投资。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
报告期末，本基金未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期内，本基金未参与股指期货交易。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一
年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
8.12.2
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 518,048.55
2 应收证券清算款 6,786,702.24
3 应收股利 - 嘉实价值优势混合 2015 年年度报告摘要
第 24 页 共 29 页
4 应收利息 1,173,513.36
5 应收申购款 24,794.46
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
合计 8,503,058.61
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 000028 国药一致 55,744,000.00 8.33 重大事项停牌
2 002020 京新药业 45,294,781.40 6.77 重大事项停牌
3 002049 同方国芯 35,754,766.42 5.34 重大事项停牌
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
16,663 23,434.62 32,467,933.52 8.31% 358,023,106.98 91.69%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
486,765.95 0.12%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
10~50 嘉实价值优势混合 2015 年年度报告摘要
第 25 页 共 29 页
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2010 年 6 月 7 日 ）基金份额总额
3,931,737,508.29
本报告期期初基金份额总额 1,139,537,232.16
本报告期基金总申购份额 273,120,074.11
减:本报告期基金总赎回份额 1,022,166,265.77
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 390,491,040.50
注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（1）基金管理人的重大人事变动情况
2015年5月8日本基金管理人发布公告，张峰先生因工作变动不再担任公司副总经理。
（2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况
2015年4月，李爱华先生不再担任中国银行股份有限公司托管业务部总经理职务。上述人事
变动已按相关规定备案、公告。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所。报告年度应支付普华永道中天会计师事务
所（特殊普通合伙）的审计费 100,000.00元，该审计机构已连续 6年提供审计服务。
嘉实价值优势混合 2015 年年度报告摘要
第 26 页 共 29 页
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
2015 年 2 月 13 日，北京证监局向我公司下发了“行政监管措施决定书”，责令公司进行为
期3个月的整改，暂不受理公募基金注册申请，北京证监局对相关责任人采取了行政监管措施。
对此公司高度重视，对公司内控制度进行了全面梳理，逐条落实整改方案，彻底排查业务中存在
的风险，进而提升了公司内部控制和风险管理的能力。2015年5月份，公司已经完成相关整改工
作并向北京证监局提交了整改完成报告，监管部门对公司整改完成情况进行了现场检查。
除上述情况外，本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查
或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
广发证券股份
有限公司
5 962,353,612.37 12.95% 673,654.15 12.95% -
海通证券股份
有限公司
2 937,920,658.47 12.62% 656,550.35 12.62% -
申万宏源证券
有限公司
2 602,103,356.75 8.10% 421,474.06 8.10% -
中国国际金融
有限公司
2 594,724,201.14 8.00% 416,311.31 8.00% -
民生证券股份
有限公司
2 511,158,683.88 6.88% 357,811.57 6.88% -
宏信证券有限
责任公司
2 409,933,803.19 5.52% 286,956.78 5.52% 新增 1 个
东方证券股份
有限公司
4 376,080,372.32 5.06% 263,256.26 5.06% 新增 2 个
安信证券股份
有限公司
3 373,269,404.67 5.02% 261,288.55 5.02% -
中信建投证券
股份有限公司
2 360,232,973.01 4.85% 252,164.24 4.85% -
兴业证券股份
有限公司
3 318,532,255.45 4.29% 222,972.57 4.29% -
东北证券股份
有限公司
2 277,158,304.91 3.73% 194,012.60 3.73% -
长江证券股份
有限公司
1 270,502,488.44 3.64% 189,354.61 3.64% - 嘉实价值优势混合 2015 年年度报告摘要
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中国银河证券
股份有限公司
2 252,691,957.68 3.40% 176,884.82 3.40% -
方正证券股份
有限公司
3 228,833,383.77 3.08% 160,183.36 3.08% -
瑞银证券有限
责任公司
1 213,472,517.21 2.87% 149,430.74 2.87% -
国信证券股份
有限公司
1 210,105,750.90 2.83% 147,074.04 2.83% -
中信证券股份
有限公司
3 143,512,211.78 1.93% 100,460.02 1.93% -
中银国际证券
有限责任公司
2 121,738,488.25 1.64% 85,217.63 1.64% -
华创证券有限
责任公司
2 105,272,950.80 1.42% 73,691.08 1.42% -
光大证券股份
有限公司
1 65,703,470.19 0.88% 45,992.42 0.88% -
中国民族证券
有限责任公司
1 45,574,070.48 0.61% 31,901.84 0.61% -
中国中投证券
有限责任公司
2 29,227,534.81 0.39% 20,459.27 0.39% -
国泰君安证券
股份有限公司
4 22,126,624.76 0.30% 15,488.89 0.30% -
北京高华证券
有限责任公司
1 - - - - -
渤海证券股份
有限公司
1 - - - - -
东吴证券有限
责任公司
1 - - - - -
东兴证券股份
有限公司
1 - - - - -
广州证券股份
有限公司
2 - - - - -
国金证券股份
有限公司
2 - - - - -
国元证券股份
有限公司
1 - - - - -
华宝证券有限
责任公司
1 - - - - -
华福证券有限
责任公司
1 - - - - -
华融证券股份
有限公司
1 - - - - -
华泰证券股份 4 - - - - 新增 1 个 嘉实价值优势混合 2015 年年度报告摘要
第 28 页 共 29 页
有限公司
华西证券有限
责任公司
1 - - - - -
平安证券有限
责任公司
4 - - - - -
齐鲁证券有限
公司
1 - - - - -
天源证券经纪
有限公司
1 - - - - -
湘财证券有限
责任公司
1 - - - - -
新时代证券有
限责任公司
1 - - - - -
信达证券股份
有限公司
1 - - - - -
英大证券有限
责任公司
1 - - - - -
长城证券有限
责任公司
3 - - - - -
招商证券股份
有限公司
2 - - - - -
浙商证券有限
责任公司
1 - - - - -
中信证券（浙
江）有限责任公
司
1 - - - - -
宏源证券股份
有限公司
1 - - - - -
注 1：本表“佣金”指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该等券
商的佣金合计。
注2：交易单元的选择标准和程序
（1）经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；
（2）公司财务状况良好；
（3）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；
（4）有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究
报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
（5）建立了广泛的信息网络，能及时提供准确地信息资讯服务。
基金管理人根据以上标准进行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商签订嘉实价值优势混合 2015 年年度报告摘要
第 29 页 共 29 页
协议，并通知基金托管人。
注3：申银万国证券股份有限公司更名为申万宏源证券有限公司。
注4：报告期内，本基金退租以下交易单元：中航证券有限公司退租上海交易单元 1 个。
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话
400-600-8800，或发 E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实基金管理有限公司
2016 年 3月 29日
