嘉合磐石混合型证券投资基金
2015年 年 度报 告 摘要
2015年12月31 日
基 金 管 理 人 ： 嘉合 基 金 管 理 有 限公 司
基 金 托 管 人 ： 平安 银 行 股 份 有 限公 司
送出日期：2016 年03 月29 日
嘉合磐石混合型证券投资基金2015 年年度报告摘要
1
§1
重 要提示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年3 月25日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配 情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读年度报告正
文。
本报告期自2015年7月3日( 基金合同生效日）起至12月31日止。
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2
§2
基 金简介
2.1 基 金基 本情 况
基金简 称 嘉合磐 石
基金主 代码 001571
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015年07月03 日
基金管 理人 嘉合基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 平安银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,806,683,191.88 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 嘉合磐 石A 嘉合磐 石C
下属分 级基 金的 交易 代码 001571 001572
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 114,631,161.41 份 2,692,052,030.47 份
2.2 基 金产 品说 明
投资目 标
在严格 控制 投资 风险 、 保持 组合流 动性 的前 提下 ， 本基 金通过 大类 资产 配置 ，
优选投 资标 的， 力争 实现 基金资 产的 长期 稳健 增值 。
投资策 略
本基金 将在 基金 合同 约定 的投资 范围 内， 对宏 观经 济 形势与 资本 市场 环境 深
入剖析 ， 自 上而 下地 实施 积极的 大类 资产 配置 策略 。 （一） 债 券投 资策 略 通
过对国 内外 宏观 经济 形势 、 利 率走 势 、 收 益率 曲线 变 化趋势 和信 用风 险变 化
等因素 进行 综合 分析 ， 调 整和构 建固 定收 益证 券投 资组合 。 （二 ） 股 票投 资
策略 通过 自上 而下 及自 下 而上相 结合 的方 法挖 掘优 质的上 市公 司， 严选 其
中安全 边际 较高 的个 股构 建投资 组合 并结 合企 业基 本面和 估值 水平 进行 综
合的研 判。 ( 三) 权证 投资 策略 通过 对权 证标 的证 券 基本面 的研 究， 结合
权证定 价模 型寻 求其 合理 估值水 平 ， 根 据权 证的 高 杠杆性 、 有限 损失 性、 灵
活性等 特性 ，进 行限 量、 趋势投 资。
业绩比 较基 准 一年期 人民 币定 期存 款利 率（税 后）+3%
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 基金 ， 其 预 期收益 及风 险水 平高 于货 币市场 基金 和债 券型 基
金，低 于股 票型 基金 ，属 于中高 收益 风险 特征 的基 金。
下属分级基金的风
险收益特征
本基金是混合型基金 ， 其预期收
益及风险水平高于货 币 市场基金
和债券型基金， 低于股 票型基金，
属于中高收益风险特 征 的基金。
本基金是混合型基金 ， 其预期收
益及风险水平高于货 币 市场基金
和债券型基金， 低于 股 票型基金，
属于中高收益风险特 征 的基金。
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
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3
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 嘉合基 金管 理有 限公 司 平安银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 徐岱 张波
联系电 话 021-60168399 0755-82080387
电子邮 箱 xudai@haoamc.com zhangbo746@pingan.com.cn
客户服 务电 话 400-0603-299 95511-3
传真 021-65015077 0755-22168073
2.4 信 息披 露方 式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人
互联网 网址
www.haoamc.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 处
2.5 其 他相 关资 料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 安永华 明会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)
浦东新 区世 纪大 道100 号 环 球金融 中
心50层
注册登 记机 构 嘉合基 金管 理有 限公 司 上海市 杨浦 区秦 皇岛 路32 号A 楼1-2层
§3
主 要财务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主 要会 计数 据和财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2015 年 2015 年
嘉合磐 石A 嘉合磐 石C
本期已 实现 收益 53,630,233.35 1,117,263.74
本期利 润 55,783,639.86 13,735,689.89
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1649 0.0212
本期基 金份 额净 值增 长率 16.70% 6.70%
3.1.2 期末数据和指标 2015年末 2015年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1669 0.0675
期末基 金资 产净 值 133,758,369.98 2,873,702,733.38
期末基 金份 额净 值 1.167 1.067
注：1 、本 基金 合同 生效 日 为2015 年7 月3日 。合 同生 效当年 期间 的数 据和 指标 按实际 存续 期计 算。
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4
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3 、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
4 、 期末 可供 分配 利润 ， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数
（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ）。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
( 嘉合磐 石A)
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 3.09% 0.53% 1.15% 0.00% 1.94% 0.53%
自基金 合同 生效 日起 至
今（ 2015 年07 月03 日-2015
年12月31日）
16.70% 1.49% 2.36% 0.00% 14.34% 1.49%
阶段
( 嘉合磐 石C)
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 2.89% 0.53% 1.15% 0.00% 1.74% 0.53%
自基金 合同 生效 日起 至
今（ 2015 年07 月03 日-2015
年12月31日）
6.70% 1.22% 2.36% 0.00% 4.34% 1.22%
3.2.2 自 基金 合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
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5
率 变动 的比较
注：1 、本 基金 合同 于2015 年7月3 日生 效， 截至 报告 期末本 基金 合同 生效 未满 一年。
2 、按 基金 合同 规定 ，本 基 金自合 同生 效起6个 月内 为 建仓期 ，截 至报 告日 本基 金的各 项资 产配
置比例 已符 合合 同约 定。
注：1 、本 基金 合同 于2015 年7月3 日生 效， 截至 报告 期末本 基金 合同 生效 未满 一年。
2 、按 基金 合同 规定 ，本 基 金自合 同生 效起6个 月内 为 建仓期 ，截 至报 告日 本基 金的各 项资 产配
置比例 已符 合合 同约 定。
嘉合磐石A 业绩比较基准
2015-07-03 2015-07-28 2015-08-20 2015-09-17 2015-10-19 2015-11-12 2015-12-07 2015-12-31
18%
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
嘉合磐石C 业绩比较基准
2015-07-03 2015-07-28 2015-08-20 2015-09-17 2015-10-19 2015-11-12 2015-12-07 2015-12-31
9%
8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
-1%
嘉合磐石混合型证券投资基金2015 年年度报告摘要
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3.2.3 自 基金 合同 生效以 来基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
注：图 中列 示的2015 年度 基金净 值增 长率 按该 年度 本基金 实际 存续 期7 月3日 （基金 合同 生效 日） 起
至12月31 日 止计 算。
注：图 中列 示的2015 年度 基金净 值增 长率 按该 年度 本基金 实际 存续 期7 月3日 （基金 合同 生效 日） 起
至12月31 日 止计 算。
3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况
本基金合同于2015年7月3日生效，未实施利润分配。
嘉合磐石A 业绩比较基准
2015年
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
嘉合磐石C 业绩比较基准
2015年
6.5%
6%
5.5%
5%
4.5%
4%
3.5%
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
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7
§4
管 理人报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
嘉合基金管理有限公司（以下简称 “嘉合基金 ”）是经中国证监会【2014】621号
文许可， 依法设立的全国性基金管理公司。2014 年8月8日， 嘉合基金正式公告成立于上
海， 注册资本金1亿元人民币， 经营范围包括基金募集、 基金销售、 特定客户资产管理、
资产管理和中国证监会许可的其他业务。
嘉合基金由中航信托股份有限公司、 上海慧弘国际贸易有限公司、 广东万和集团有
限公司及福建省圣农实业有限公司发起成立。 主要股东为中航信托股份有限公司， 股权
比例为30% 。
嘉合基金投研团队汇聚众多行业精英， 团队成员不仅具有良好的教育背景， 而且具
备多年金融行业从业经历， 积累了丰富的投资管理经验， 从而， 以战略性的思维和国际
化的眼光，敏锐把握市场变化。
截至2015年12月31日，本基金管理人旗下共管理2只开放式基金，包括嘉合货币市
场基金和嘉合磐石混合型证券投资基金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）
期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期
离任
日期
薛思乔
本基金 、
嘉合货 币
市场基 金
基金经 理
2015年07月03日 － 4年
南京大 学金 融学 学士 ， 美 国 市
立纽约 大学 应用 数学 硕士 ， 法
国巴黎 综合 理工 学院 金融 数
学硕士 ， 2011 年进 入法 国 巴
黎银行 （BNP ） ， 担 任数 量 分
析师， 先后 在香 港和 新加 坡 分
行工作 ， 负 责固 定收 益以 及 股
票等各 类衍 生产 品的 定价 建
模及风 险控 制系 统维 护， 2013
年转入 法国 巴黎 银行 上海 分
行资金 部， 负责 流动 性风 险 建
模及监 控， 于2014 年9月加入
嘉合基 金管 理有 限公 司。
季慧娟 本基金 、 2015年07月08日 － 7年 同济大 学经 济学 学士 ， 上 海 财
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嘉合货 币
市场基 金
基金经 理
经大学 金融 学硕 士学 位， 曾 任
华宝信 托有 限责 任公 司交 易
员， 德 邦基 金管 理有 限公 司 债
券交易 员， 中欧 基金 管理 有 限
公司债 券交 易员 ，2014 年12
月加入 嘉合 基金 管理 有限 公
司， 曾 任嘉 合基 金管 理有 限 公
司债券 交易 员。
注：1 、此 处的" 离任 日期" 为公告 确定 的解 聘日 期。 薛思乔 的" 任职 日期" 为基 金合同 生效 之日 ，季 慧
娟的" 任职 日期" 为 公告确 定的聘 任日 期。
2 、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券法》 、 《证券投资基 金法》 和其他有关
法律法规、 基金合同的相关规定， 依照诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运
用基金资产，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
本基金管理人依据 《 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 》 等 法 律 法 规 ，
制定了 《嘉合基金管理有限公司公平交易制度》 ， 明确各部门的职责以及公平交易控制
的内容、方法。
本基金管理人通过事前识别、 事中控制、 事后检查三个步骤来保证公平交易。 事前
识别的任务是制定制度和业务流程、 设置系统控制项以强制执行公平交易和防范反向交
易； 事中控制的工作是确保公司授权、 研究、 投资、 交易等行为控制在事前设定的范围
之内， 各项业务操作根据制度和业务流程进行； 事后检查公司投资行为与事前设定的流
程、 限额等有无偏差， 编制投资组合公平交易报告， 分 析事中控制的效果， 并将评价结
果报告风险控制委员会。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》 等法规和公司内部公平交易制度的规定， 通过系统和人工等方式在各环节严格控
制交易公平执行，确保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
嘉合磐石混合型证券投资基金2015 年年度报告摘要
9
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
本报告期内， 所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交
易量未超过该证券当日成交量的5% 。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现说 明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2015 年对资本市场来说是精彩的一年的。 债券市场由于宏观经济增长低迷、 通胀低
位徘徊和央行五次降准、 五次降息的强力推动下， 延续了2014年以来的精彩牛市。 信用
债、 利率债都明显上涨， 其中短端收益率受益于流动性宽松而大幅下行， 长端虽期间受
制于地方债大量供给因素影响而有所波折， 但整年收益率仍然呈现了显著下行态势，10
年期国债、 国开债利率全年分别下行80bp和94bp 至2.82% 和3.13% ，1年AAA 、AA+ 短期
票据从年初的4.72% 和5.27% 分别下行185BP 和207BP 至2.87% 和3.2% 。
权益市场更是精彩万分，在" 资金牛" 、" 改革牛" 和" 杠杆牛" 的刺激下， 上半年的A
股市场迎来了一拨轰轰烈烈的牛市， 上证指数最大上涨幅度达到60.08% ， 并创下5178.19
点的7 年新高。但随着场外配资的清理和杠杆配资监管的收紧，二季度末股市急速拐头
向下，从6月15日开始，仅三周时间上证指数下跌30% ，小盘指数下跌更多，一度陷入
股灾，之后在政府的积极救市下，股市在三四季度得以稳定。
本基金成立于2015年7月初，当时股票市场经历巨大震荡 ，本基金在控制回撤的前
提下， 择机捕捉个股波段操作机会。 在新股发行重启后， 积极参与新股和可交换 （转换）
债券的申购机会， 审慎参与二级市场投资， 辅以配置流动性较好的债券来增强收益， 在
报告期内净值获得稳定增长，组合风险水平较低。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
本报告期内， A 类基金份额净值收益率为16.7% ， 同期业绩比较基准收益率为2.36% ；
B 类基金份额净值收益 率为6.7% ，同期业绩比较基准收益率为2.36% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望2016年，预计 经 济 运 行 仍 将 波 澜 不 惊 ， 难 以 明 显 起 色 ， 维 持 低 增 长 的 新 常 态 。
主要关注供给侧改革能给中国经济带来的变革和推进作用， 这影响着权益市场变动方向。
2016的债券市场， 我们认为是机会与风险并存的年代。 一方面， 经济基本面难以明显起
色， 在全民风险偏好下降的背景下， 债券作为低风险、 正收益的投资品种从资产配置角
度来看， 仍具有吸引力； 另一方面， 目前债券收益率已普遍降到低点， 短期资金成本刚
性使得资本利得的空间越来越有限， 同时受制于人民币贬值压力， 货币政策态度也已悄
然转向， 叠加财政发力和直接融资渠道畅通引起的供给冲击、 美元加息 、 资本外流加速
嘉合磐石混合型证券投资基金2015 年年度报告摘要
10
和信用风险事件增多等多重因素都可能对债券牛市带来负面冲击， 因此今年尤其需要注
意风险机会的天平逐步向风险倾斜。
在纷繁复杂的2016年， 本基金将仍以绝对收益为目标， 追求收益的稳定增长。 审慎
观察经济基本面、 权益市场和债券市场， 实施积极的大类资产配置策略。 以控制回撤为
前提， 谨慎参与了权益市场一二级的投资， 择机捕捉个股波段操作的机会， 灵活控制仓
位，同时辅以配置流动性较好的债券来增强收益。
4.6 管 理人 内部 有关本基 金的 监察稽 核工 作情况
本报告期内， 为了保证公司合规运作、 加强内部控制、 防范经营风险、 保障基金份
额持有人的利益， 监察稽核人员按照独立、 客观、 公正的原则， 依据国家相关法律法规、
基金合同和管理制度， 采用日常检查与专项检查、 定期检查和不定期检查有机结合的方
式， 对公司内控制度的合法性和合规性、 执行的有效性和完整性、 风险的防范和控制等
进行了持续的监察稽 核 ， 对 发 现 的 问 题 进 行 提 示 和 追 踪 落 实 ， 定 期 制 作 监 察 稽 核 报 告 ，
及时呈报公司领导层上级监管部门。
本基金管理人采取的主要措施包括：
（1）积极响应中国证监会关于加强市场监管的号召，通过法律顾问培训的方式，
多次组织全体员工开展 《证券投资基金销售管理办法》 、 《基金 管理公司特定客户资产
管理业务试点办法》 及其配套法规、 公司内控制度等的学习。 通过上述学习活动， 使员
工加深了对法律法规的认识， 并进一步将法律法规与内控制度落实到日常工作中， 确保
其行为守法合规、严格自律、恪守诚实信用原则，以充分维护基金持有人的利益。
（2）修订管理制度，完善投资业务流程
根据监管部门的规定， 更新公司内部投资管理制度， 不断加强内部流程控制， 动态
作出各项合规提示，防范投资风险。
本基金管理人将一 如 既 往 地 遵 循 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 、
不断提高合规与稽核工作的科学性和有效性， 努力防范各种风险， 为基金持有人谋求最
大利益。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理人设立估值委员会， 委员会成员具有3 年以上的基金及相关行业工作经
验、 专业技术技能， 并且能够在估值委员会相关工作中保持独立性。 估值委员会负责制
定、更新本基金管理人管理的基金的估值政策和程序。
估值委员会下设估值工作小组。 估值工作小组充分听取相关部门的建议， 并和相关
托管人充分协商后， 向估值委员会 提交估值建议报告以及估值政策和程序评估报告， 以
便估值委员会决策。
嘉合磐石混合型证券投资基金2015 年年度报告摘要
11
估值政策经估值委员会审阅同意，并经本公司总经理批准后实施。
基金运营部按照批准后的估值政策进行估值。
除了投资总监外， 其他基金经理不是估值委员会和估值工作小组的成员， 不参与估
值政策的决策。 但是对于非活跃投资品种， 基金经理可以向估值工作小组提供估值建议。
上述参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
对于在交易所上市的证券， 采用交易所发布的行情信息来估值。 对于固定收益品种，
采用中国证券投资基金业协会核算估值工作小组关于2015年1季度固定收益品 种的估值
处理标准来估值。
4.8 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
根据基金合同约定 ， 本基金收益分配后两类基金份额净值不能低于面值 ， 即基金收
益分配基准日的两类 基 金 份 额 净 值 减 去 每 单 位 基 金 份 额 收 益 分 配 金 额 后 不 能 低 于 面 值 ；
本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。
本基金本报告期内未进行利润分配，但符合基金合同规定。
4.9 报 告期 内管 理人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本基金本报告期内无需要说明的情形。
§5
托 管人报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期， 平安银行股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格遵守了 《证券投资
基金法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益的行
为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期， 本托管人按照国家有关规定、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 对
本基金的基金资产净值计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核， 对本基金的投资
运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报
告、投资组合报告等 内 容 ， 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 。
§6 审计报 告
嘉合磐石混合型证券投资基金2015 年年度报告摘要
12
本报告已经安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙） 审计并出具了标准无保留意见
的审计报告。 投资者欲了解审计报告详细内容， 可通过登载于嘉合基金管理公司网站的
年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主体：嘉合磐石混合型证券投资基金
报告截止日：2015年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2015年12月31日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 41,263,219.35
结算备 付金
1,592,758.66
存出保 证金
731,314.21
交易性 金融 资产 7.4.7.2 2,541,833,395.18
其中： 股票 投资
199,915,286.85
基金 投资
－
债券 投资
2,341,918,108.33
资 产支 持证 券投 资
－
贵金 属投 资
－
衍生金 融资 产 7.4.7.3 －
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 403,300,921.05
应收证 券清 算款
－
应收利 息 7.4.7.5 23,219,749.90
应收股 利
－
应收申 购款
2,964.43
递延所 得税 资产
－
其他资 产 7.4.7.6 －
资产总 计
3,011,944,322.78
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015年12月31日
负 债：
嘉合磐石混合型证券投资基金2015 年年度报告摘要
13
短期借 款
－
交易性 金融 负债
－
衍生金 融负 债 7.4.7.3 －
卖出回 购金 融资 产款
－
应付证 券清 算款
－
应付赎 回款
5,641.25
应付管 理人 报酬
2,037,271.40
应付托 管费
636,647.30
应付销 售服 务费
973,365.98
应付交 易费 用 7.4.7.7 500,293.49
应交税 费
－
应付利 息
－
应付利 润
－
递延所 得税 负债
－
其他负 债 7.4.7.8 330,000.00
负债合 计
4,483,219.42
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 2,806,683,191.88
未分配 利润 7.4.7.10 200,777,911.48
所有者 权益 合计
3,007,461,103.36
负债和 所有 者权 益总 计
3,011,944,322.78
注：1. 报告 截止 日2015 年12 月31 日， 基金 份额 净值1.072元，A 类 基金 份额净 值1.167 元，C 类 基金 份
额净值1.067 元 ，基 金份 额总额2,806,683,191.88 份 ，其中A 类基 金份 额114,631,161.41份，C 类 基金
份额2,692,052,030.47 份。
2. 本 财务 报表 的实 际编 制 期间为2015 年7 月3日( 基金 合同生 效日) 至2015 年12月31 日止 期间 。
7.2 利 润表
会计主体：嘉合磐石混合型证券投资基金
本报告期：2015年07月03 日（基金合同生效日）至2015年12月31日
单位：人民币元
嘉合磐石混合型证券投资基金2015 年年度报告摘要
14
项 目 附注号
本期
2015 年07月03日 （基 金合 同生效 日） 至2015 年12
月31日
一、收入
78,834,286.60
1.利息 收入
9,405,979.58
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 1,526,299.22
债券 利息 收入
7,211,327.09
资产 支持 证券 利息 收入
－
买入 返售 金融 资产 收入
668,353.27
其他 利息 收入
－
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
36,209,300.20
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 32,882,802.54
基金 投资 收益
－
债券 投资 收益 7.4.7.13 2,884,897.66
资产 支持 证券 投资 收益
－
贵金 属投 资收 益 7.4.7.14 －
衍生 工具 收益 7.4.7.15 －
股利 收益 7.4.7.16 441,600.00
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“- ”
号填列 ）
7.4.7.17 14,771,832.66
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “－ ” 号填列 ）
－
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） 7.4.7.18 18,447,174.16
减：二、费用
9,314,956.85
1．管 理人 报酬
3,907,806.60
2．托 管费
1,221,189.55
3．销 售服 务费
1,268,810.83
4．交 易费 用 7.4.7.19 1,863,467.95
5．利 息支 出
718,666.92
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
718,666.92
6．其 他费 用 7.4.7.20 335,015.00
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”号
填列）
69,519,329.75
减：所 得税 费用
－
四、 净利润 （净亏损以 “- ” 号填列）
69,519,329.75
嘉合磐石混合型证券投资基金2015 年年度报告摘要
15
7.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主体：嘉合磐石混合型证券投资基金
本报告期：2015年07月03 日（基金合同生效日）至2015年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2015年07月03日 （基 金合 同生效 日） 至2015 年12月31 日
实收基 金 未分配 利润 所有者 权益 合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 2,380,564,724.89 － 2,380,564,724.89
二、本 期经 营活 动产 生的 基金净 值
变动数 （本 期利 润）
－ 69,519,329.75 69,519,329.75
三、本 期基 金份 额交 易产 生的基 金
净值变 动数 （ 净值 减少 以 “- ” 号 填
列）
426,118,466.99 131,258,581.73 557,377,048.72
其中：1. 基 金申 购款 2,829,515,707.16 184,472,648.68 3,013,988,355.84
2. 基 金赎 回款 -2,403,397,240.17 -53,214,066.95 -2,456,611,307.12
四、本 期向 基金 份额 持有 人分配 利
润产生 的基 金净 值变 动（ 净值减 少
以“- ”号填 列）
－ － －
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 2,806,683,191.88 200,777,911.48 3,007,461,103.36
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
徐岱
—————————
基金管理人负责人
崔为中
—————————
主管会计工作负责人
刘雯
—————————
会计机构负责人
嘉合磐石混合型证券投资基金2015 年年度报告摘要
16
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情 况
嘉合磐石混合型证券投资基金 ( 以下简称 “本基金”) ， 系经中国 证券监督管理委员
会 （以下简称 “中国证监会” ） 证监许可 【2015 】1243号 《关于准予嘉合磐石混合型证
券投资基金注册的批复》的核准，由嘉合基金管理有限公司作为管理人自2015年6月29
日至2015 年6月30日止期间向社会公开发行募集，募集期结束经安永华明会计师事务所
（特殊普通合伙） 验证并出具安永华明 （2015） 验字第61144945_B20 号验资报告后， 向
中国证监会报送基金备案材料。 基金合同于2015 年7月3日正式生效， 本基金为契约型开
放式，存续期限不定。设立时募集的扣除认购费后的实收基金( 本金) 为人民币
2,380,564,634.67 元， 募集资金在募集期间产生的利息为人民币90.22元， 以上收到的实收
基金( 本息) 共计人民币2,380,564,724.89 元，折合2,380,564,724.89 份基金份额，其 中A 类
基金份额2,376,035,633.97 份，C 类基金份额4,529,090.92 份。 本基金的基金管理人及注册
登记机构为嘉合基金管理有限公司，基金托管人为平安银行股份有限公司。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票
（包括中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、 权证等权益类金融工具，
以及债券等固定收益类金融工具 （包括国内依法发行和上市交易的国债、 央行票据、 地
方政府债、 金融债、 企业债、 公司债、 次级债、 可转换债券、 分离交易可转债、 可交换
债券、 中小企业私募债、 中期票据、 短期融资 券、 超短期融资券、 资 产支持证券、 债券
回购、 银行存款、 现金等） 以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具( 但
须符合中国证监会相关规定) 。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基
金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金为混合型基金，基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为0%
－40% ； 基金持有全部 权证的市值不得超过基金资产净值的3% ； 每个 交易日日终保持不
低于基金资产净值的5% 的现金或者到期日在一年以内的政府债券。如法律法规或监管
机构以后变更投资品 种的投资比例限额， 基金管理人在履行适当程序后， 可以调整上述
投资品种的投资比例。
本基金业绩比较基准为：一年期人民币定期存款利率（税后）+3% 。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系按照中国财政部颁布的《企业会计准则- 基本准则》以及其后颁布及
修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称" 企业会计准则" ）
编制， 同时， 对于在具体会计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券投资基金业协会
修订的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 中国证监会制定的 《关于进一步规范证券
投资基金估值业务的指导意见》 、 《关于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及
嘉合磐石混合型证券投资基金2015 年年度报告摘要
17
份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资 基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基
金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息
披露编报规则》 第3号 《会计报表附注的编制及披露》 、 《证券投资 基金信息披露XBRL
模板第3号< 年度报告和半年度报告> 》及其他中国证 监会及中国证券投资基金业协会颁
布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金于2015年12月31
日的财务状况以及2015年7月3日 （基金合同生效日） 至2015年12月31日止期间的经营成
果和净值变动情况。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、 《证券投资基金会计核算业务指
引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金会计年度采用公历年度， 即每年1月1 日起至12月31日止。 本期财务报表的实
际编制期间系2015年7月3日（基金合同生效日）起至2015年12月31日止。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本位 币 和 编 制 本 财 务 报 表 所 采 用 的 货 币 均 为 人 民 币 。 除 有 特 别 说 明 外 ，
均以人民币元为单位表示。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
嘉合磐石混合型证券投资基金2015 年年度报告摘要
18
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券
（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1 ‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方
按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、 国家税务 总局财税字[2005]103 号 文 《关于股权分置试点 改革有关税收政策
问题的通知》 的规定， 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发
生的股权转让，暂免征收印花税。
7.4.6.2 营 业税 、企 业所 得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78 号 文《关于证券投资基金税收政策的通
知》 的规定， 自2004年1 月1日起， 对证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券
投资基金） 管理人运用基金买卖股票 、 债券的差价收入， 继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、 国家税务 总局财税字[2005]103 号 文 《关于股权分置试点 改革有关税收政策
问题的通知》 的规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的
股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税[2008]1 号文 《 关于企业所得税若干优惠政策的通知》 的
规定， 对证券投资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股
权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7.4.6.3 个 人所 得税
根据财政部、 国家税务 总局财税字[2002]128 号 文 《关于开放式证券投 资基金有关税
收问题的通知》 的规定， 对基金取得的股票的股息、 红利收入， 债券的利息收入、 储蓄
存款利息收入， 由上市公司、 发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴
20% 的个人所得税；
根据财政部、 国家税务 总局财税字[2005]103 号 文 《关于股权分置试点 改革有关税收
政策问题的通知》 的规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支
付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政 部、 国家税务总局财税字[2008]132 号 文 《财政部、 国家税务 总局关于储蓄存款
利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息
所得暂免征收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实 施上市公司股
嘉合磐石混合型证券投资基金2015 年年度报告摘要
19
息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定， 自2013年1月1日起， 证券投资
基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票， 持股期限在1个月以内 （含1个月） 的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂
减按50% 计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25% 计入应纳税所得额。
根据财政部、 国家税务总局、 中国证监会财税[2015]101 号文 《关于上 市公司股息红
利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定， 自2015年9月8日起， 证券投资基金
从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免
征收个人所得税。
7.4.7关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
嘉合基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
平安银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中航信 托股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
广东万 和集 团有 限公 司 基金管 理人 的股 东
上海慧 弘国 际贸 易有 限公 司 基金管 理人 的股 东
福建省 圣农 实业 有限 公司 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.8.1.2 权 证交 易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.3 应 支付 关联 方的 佣金
本基金本报告期无应支付关联方的佣金。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
嘉合磐石混合型证券投资基金2015 年年度报告摘要
20
单位：人民币元
项目
本期
2015年07月03日 （基 金合 同生效 日） 至2015 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付
的管理 费
3,907,806.60
其中 ： 支 付销 售机 构的 客
户维护 费
7,809.81
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.8% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E ×0.8%/ 当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金资 产净 值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2015年07月03日 （基 金合 同生效 日） 至2015 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付
的托管 费
1,221,189.55
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E ×0.25%/ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金资 产净 值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位：人民币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2015 年07月03日 （基 金合 同生效 日） 至2015 年12 月31 日
嘉合磐 石A 嘉合磐 石C 合计
嘉合基 金管 理有 限公 司 － 1,262,455.18 1,262,455.18
平安银 行股 份有 限公 司 － 5,068.98 5,068.98
合计 － 1,267,524.16 1,267,524.16
注： 本 基金 A 类 基金 份额 不收取 销售 服务 费， C 类 基金份 额的 销售 服务 费按 前一日C 类基 金份 额资
产净值 的0.40% 年 费率 计提 。计算 方法 如下 ：
嘉合磐石混合型证券投资基金2015 年年度报告摘要
21
H=E ×0.4%/ 当 年天 数
H 为C 类 基金 份额 每日 应计 提的销 售服 务费
E 为C 类 基金 份额 前一 日的 基金资 产净 值
基金销 售服 务费 每日 计提 ，按月 支付 。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易 。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末未投资本基金。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方 名称
本期
2015年07月03日 （基 金合 同生效 日） 至2015 年12月31 日
期末余 额 当期利 息收 入
平安银 行股 份有
限公司
41,263,219.35 1,446,610.28
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金本报告期未在承销期内直接购入关联方承销的证券。
7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金本报告期无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.9 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
7.4.9.1 公 允价 值
7.4.9.1.1 不 以公 允价值计 量的 金融工 具
不以公允价值计 量 的 金 融 资 产 和 负 债 主 要 包 括 贷 款 和 应 收 款 项 以 及 其 他 金 融 负 债 ，
其因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
嘉合磐石混合型证券投资基金2015 年年度报告摘要
22
7.4.9.1.2 以 公允 价值计量 的金 融工具
7.4.9.1.2.1 各 层次 金融工 具公 允价值
于2015年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为人民币201,876,838.05 元，属于第二层次的余额为人民币
2,339,956,557.13 元，属于第三层次余额为人民币0.00元。
7.4.9.1.2.2 公 允价 值所属 层次 间的重 大变 动
对于证券交易所上市的股票、 可转换债券、 资产支持证券和私募债券， 若出现重大
事项停牌、 交易不活跃、 或属于非公开发行等情况， 本基金分别于停牌日至交易恢复活
跃日期间、 交易不活跃期间及限售期间不将相关股票、 可转换债券、 资产支持证券和私
募债券的公允价值列入第一层次； 并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价
值的影响程度， 确定相关股票、 可转换债券、 资产支持证券和私募债券公允价值应属第
二层次或第三层次。
7.4.9.1.2. 3 第 三层 次公允 价值 余额和 本期 变动金 额
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工 具第三层次公允价
值本期未发生变动。
7.4.9.2 承 诺事 项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
7.4.9.3 其 他事 项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
7.4.9.4 财 务报 表的批 准
本财务报表已于2016 年3月23日经本基金的基金管理人批准。
§8
投 资组合报告
嘉合磐石混合型证券投资基金2015 年年度报告摘要
23
8.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 199,915,286.85 6.64
其中： 股票 199,915,286.85 6.64
2 固定收 益投 资 2,341,918,108.33 77.75
其中： 债券 2,341,918,108.33 77.75
资产 支持 证券 － －
3 贵金属 投资 － －
4 金融衍 生品 投资 － －
5 买入返 售金 融资 产 403,300,921.05 13.39
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 － －
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 42,855,978.01 1.42
7 其他各 项资 产 23,954,028.54 0.80
8 合计 3,011,944,322.78 100.00
8.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
8.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 122,522,467.46 4.07
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 － －
E 建筑业 1,571,551.95 0.05
F 批发和 零售 业 72,549,967.18 2.41
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 － －
H 住宿和 餐饮 业 － －
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 2,288,575.86 0.08
J 金融业 － －
K 房地产 业 － －
嘉合磐石混合型证券投资基金2015 年年度报告摘要
24
L 租赁和 商务 服务 业 － －
M 科学研 究和 技术 服务 业 － －
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 － －
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和 社会 工作 － －
R 文化、 体育 和娱 乐业 982,724.40 0.03
S 综合 － －
合计 199,915,286.85 6.65
8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002508 老板电 器 999,921 44,946,448.95 1.49
2 600079 人福医 药 2,000,000 44,520,000.00 1.48
3 000963 华东医 药 509,007 41,718,213.72 1.39
4 600785 新华百 货 999,982 30,609,449.02 1.02
5 000726 鲁
泰Ａ 1,999,951 27,039,337.52 0.90
6 603508 思维列 控 14,605 1,136,853.20 0.04
7 603800 道森股 份 19,344 1,043,221.92 0.03
8 603999 读者传 媒 16,713 982,724.40 0.03
9 300496 中科创 达 6,560 918,465.60 0.03
10 603866 桃李面 包 23,133 893,165.13 0.03
11 002781 奇信股 份 21,600 807,192.00 0.03
12 002783 凯龙股 份 6,138 784,436.40 0.03
13 603936 博敏电 子 12,448 638,333.44 0.02
14 603398 邦宝益 智 6,343 586,220.06 0.02
15 300495 美尚生 态 6,375 569,223.75 0.02
16 603696 安记食 品 9,278 513,722.86 0.02
17 002779 中坚科 技 5,378 420,559.60 0.01
18 002782 可立克 13,312 283,146.24 0.01
19 002786 银宝山 新 9,630 263,476.80 0.01
20 002780 三夫户 外 3,566 222,304.44 0.01
嘉合磐石混合型证券投资基金2015 年年度报告摘要
25
21 603778 乾景园 林 7,140 195,136.20 0.01
22 002787 华源包 装 10,011 163,880.07 0.01
23 300494 盛天网 络 6,251 162,901.06 0.01
24 603299 井神股 份 23,499 124,779.69 －
25 300490 华自科 技 7,127 93,292.43 －
26 300491 通合科 技 6,015 90,766.35 －
27 002777 久远银 海 4,264 70,356.00 －
28 002785 万里石 12,000 70,080.00 －
29 002778 高科石 化 5,600 47,600.00 －
8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期末 基金资 产净 值2% 或前20 名 的股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期末 基金 资产 净值 比例(%)
1 603993 洛阳钼 业 72,991,591.04 2.43
2 600896 中海海 盛 66,637,281.46 2.22
3 002508 老板电 器 63,052,994.95 2.10
4 601766 中国中 车 50,963,490.00 1.69
5 000963 华东医 药 43,154,459.61 1.43
6 600079 人福医 药 40,368,384.36 1.34
7 000726 鲁
泰Ａ 35,312,283.58 1.17
8 600785 新华百 货 34,476,683.85 1.15
9 300072 三聚环 保 28,470,156.22 0.95
10 000418 小天鹅 Ａ 27,642,443.87 0.92
11 600055 华润万 东 16,616,637.98 0.55
12 600313 农发种 业 15,121,423.40 0.50
13 002714 牧原股 份 14,655,270.50 0.49
14 600086 东方金 钰 13,515,152.00 0.45
15 600693 东百集 团 11,981,423.00 0.40
16 000027 深圳能 源 11,218,010.42 0.37
17 600583 海油工 程 10,894,913.00 0.36
18 601808 中海油 服 10,461,944.08 0.35
19 000751 锌业股 份 10,020,947.42 0.33
20 300070 碧水源 9,890,758.12 0.33
嘉合磐石混合型证券投资基金2015 年年度报告摘要
26
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期末 基金资 产净 值2% 或前20 名 的股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期末 基金 资产 净值 比例(%)
1 603993 洛阳钼 业 94,757,068.61 3.15
2 600896 中海海 盛 70,115,163.07 2.33
3 601766 中国中 车 57,589,830.81 1.91
4 300072 三聚环 保 26,333,608.50 0.88
5 000418 小天鹅 Ａ 25,315,260.07 0.84
6 002508 老板电 器 22,851,957.70 0.76
7 600055 华润万 东 15,733,037.65 0.52
8 600313 农发种 业 15,299,930.00 0.51
9 600086 东方金 钰 15,171,993.90 0.50
10 002714 牧原股 份 14,196,190.00 0.47
11 600693 东百集 团 12,089,890.00 0.40
12 000027 深圳能 源 11,810,982.90 0.39
13 600583 海油工 程 10,928,595.30 0.36
14 601808 中海油 服 10,192,293.74 0.34
15 300070 碧水源 10,073,026.64 0.33
16 000822 山东海 化 9,429,723.91 0.31
17 000751 锌业股 份 9,345,164.60 0.31
18 601636 旗滨集 团 9,100,362.00 0.30
19 002262 恩华药 业 8,705,858.66 0.29
20 000807 云铝股 份 8,325,558.65 0.28
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
金额单位：人民币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 852,764,736.19
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 697,949,038.03
8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
嘉合磐石混合型证券投资基金2015 年年度报告摘要
27
比例（ ％）
1 国家债 券 － －
2 央行票 据 － －
3 金融债 券 190,445,000.00 6.33
其中： 政策 性金 融债 190,445,000.00 6.33
4 企业债 券 10,085,000.00 0.34
5 企业短 期融 资券 1,548,027,000.00 51.47
6 中期票 据 － －
7 可转债 2,661,108.33 0.09
8 同业存 单 590,700,000.00 19.64
9 其他 － －
10 合计 2,341,918,108.33 77.87
8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例(%)
1 111508215
15 中信
CD215
6,000,000 590,700,000.00 19.64
2 011599192
15 包钢 集
SCP003
2,800,000 282,016,000.00 9.38
3 041569043 15 中冶CP002 2,000,000 200,740,000.00 6.67
4 011530005
15 中海 运
SCP005
1,500,000 150,300,000.00 5.00
5 130215 13 国开15 1,400,000 140,140,000.00 4.66
8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
嘉合磐石混合型证券投资基金2015 年年度报告摘要
28
8.10 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.11 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期国 债期 货投资 政策
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.11.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.3 本 期国 债期 货投资 评价
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.12 投 资组 合报 告附注
8.12.1 本 基金 投资 的前十 名证 券的发 行主 体本期 未出 现被监 管部 门立案 调查， 或在 报告
编 制前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形 。
8.12.2 基 金投 资的 前十名 股票 中，没 有投 资超出 基金 合 同 规 定 备 选 股 票 库 之 外 的 股 票 。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 731,314.21
2 应收证 券清 算款 －
3 应收股 利 －
4 应收利 息 23,219,749.90
5 应收申 购款 2,964.43
6 其他应 收款 －
7 待摊费 用 －
8 其他 －
嘉合磐石混合型证券投资基金2015 年年度报告摘要
29
9 合计 23,954,028.54
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金本报告期末前十名股票未存在流通受限情况。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
份额
级别
持有
人户
数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有
份额
占总份 额
比例
持有
份额
占总份 额
比例
嘉合磐 石A 58 1,976,399.33 114,179,779.36 99.61% 451,382.05 0.39%
嘉合磐 石C 208 12,942,557.84 2,680,880,237.89 99.59% 11,171,792.58 0.41%
合计 266 10,551,440.57 2,795,060,017.25 99.59% 11,623,174.63 0.41%
注： 本 表基 金机 构/ 个 人投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， A 、 C 级 比例 分 母为各 自级 别的 份额 ，
对合计 数， 比例 的分 母采 用基金 份额 的合 计数 （即 期末基 金份 额总 额） 。
9.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本
基金
嘉合磐 石A 1,657.98 0.00%
嘉合磐 石C 319,373.29 0.01%
合计 321,031.27 0.01%
9.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 份额级 别
持有基 金份 额总 量的 数量 区间
（万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资
和研究 部门 负责 人持 有本 开放式
嘉合磐 石A
0~10
嘉合磐 石C
0~10
嘉合磐石混合型证券投资基金2015 年年度报告摘要
30
基金
合计
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基
金
嘉合磐 石A －
嘉合磐 石C
0~10
合计
0~10
注：1 、 本 基金 本报 告期 末 ， 本公 司高 级管 理人 员、 基金投 资和 研究 部门 负责 人持有 本基 金A 份 额总
量在0~10 万份( 含)之间,持 有本基 金C 份 额总 量在0~10 万份( 含) 之间 。
2 、本 基金 本报 告期 末， 本 基金的 基金 经理 持有 本基 金C 份额 总量 在0~10万份( 含) 之间 。
§10 开放式基金份额变动
单位：份
嘉合磐 石A 嘉合磐 石C
基金合 同生 效日(2015 年07 月03日) 基金 份
额总额
2,376,035,633.97 4,529,090.92
本报告 期期 初基 金份 额总 额 － －
本报告 期基 金总 申购 份额 132,654,471.60 2,696,861,235.56
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 2,394,058,944.16 9,338,296.01
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 － －
本报告 期期 末基 金份 额总 额 114,631,161.41 2,692,052,030.47
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§11 重大事件揭示
11.1 基 金份 额持 有人大 会决 议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金管 理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
基金管理人在本报告期内重大人事变动情况：
1. 基金管理人于2015 年7月4日发布了《嘉合基金管理有限公司关于基金行业高级管
理人员变更的公告》 ， 原督察长高明先生因公司工作安排转任公司副总经理， 经公司第
一届董事会第九次会议审议通过，由李永梅女士任公司督察长。
2. 基金管理人于2015 年7月9日发布了《嘉合磐石混合型证券投资基金基金经理变更
公告》 ， 增聘季慧娟女士为嘉合磐石混合型证券投资基金基金经理， 与薛思乔先生共同
管理该基金。
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉 及基 金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
嘉合磐石混合型证券投资基金2015 年年度报告摘要
31
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基 金投 资策 略的改 变
本报告期内本基金的投资策略未发生重大变化。
11.5 为 基金 进行 审计的 会计 师事务 所情 况
本基金自基金合 同生效日起聘请安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基金
提供审计服务。本报告期内本基金应付审计费九万元。
11.6 管 理人 、托 管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告期内， 基金管理人、 基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员没有
受到监管部门稽查或处罚等情况。
11.7 基 金租 用证 券公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占股票
成交总 额
比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信建 投 2 489,073,205.90 31.61% 345,756.98 35.90%
中信证 券 2 724,723,490.73 46.83% 376,285.50 39.07%
长城证 券 2 － － － －
国元证 券 2 333,628,011.36 21.56% 241,000.06 25.02%
注：1 、本 基金 本报 告期 新 增国元 证券 、中 信建 投、 长城证 券、 中信 证券 各两 个交易 单元 。
2 、 本 基金 的基 金管 理人 选 择证券 经营 机构 ， 并 选用 其交易 席位 供旗 下基 金买 卖证券 专用 ， 本 着
安全、 高效 、低 成本 ，能 够为基 金提 供高 质量 增值 研究服 务的 原则 ，对 证券 经营机 构的 经营 情况 、
治理情 况、 研究 实力 等进 行综合 考量 。
§12 影响投资者决策的其 他重要信息
本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
嘉 合基 金管理 有限 公司
二 〇一 六年三 月二 十九日
