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华商现金增利A(630012)

华商现金增利:2015年年度报告摘要查看PDF公告




华 商 现 金 增利 货 币 市 场基 金2015 年年度报 告 摘要 2015 年12 月31 日 基金管 理人: 华商基金管 理有限公司 基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司 送出日 期:2016 年3 月29 日 华商现金增利货币 2015 年年度 报告摘要 第 2 页 共 31 页


§1 重要提 示 1.1 重要提示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以 上独立 董事 签字 同意 ,并 由董事 长签 发。 基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2016 年 3 月 28 日 复核 了本 报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容, 保证复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详细内 容, 应阅 读年 度报 告正文 。 本报告 中财 务资 料经 普华 永道中 天会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)审 计。 本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 华商现金增利货币 2015 年年度 报告摘要 第 3 页 共 31 页


§2 基金简 介 2.1 基金基本情况


基金简 称 华商现 金增 利货 币 基金主 代码 630012 交易代 码 630012 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2012 年 12 月 11 日 基金管 理人 华商基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 1,291,156,870.32 份 基金合 同存 续期 不定期 下属分 级基 金的 基金 简称 : 华商现 金增 利货 币 A 华商现 金增 利货 币 B 下属分 级基 金的 交易 代码 : 630012 630112 报告期 末下 属 分 级基 金 的 份额总 额 333,098,347.55 份 958,058,522.77 份


2.2 基金产品说明 投资目 标 以有效 控制 投资 风险 和保 持较高 流动 性为 优先 目标 , 力求 获得 高于 业绩 比 较基准 的稳 定回 报。 投资策 略 1. 整体 资产 配置 策略 根 据 宏 观 经济 指 标( 主要 包括 : 市 场 资金 供 求 、利 率水 平 和 市 场预 期 、通 货膨胀 率、GDP 增长 率、 货币供 应量 、就 业率 水平 、国际 市场 利率 水平 、 汇率等), 决定 组合 的平 均 剩余期 限( 长/中/短) 和比 例分布 。 根 据 各 类 资产 的 流 动性 特征( 主 要 包 括: 平 均 日交 易量 、 交 易 场所 、 机构 投资者 持有 情况 、回 购抵 押数量 等) ,决 定组 合中 各 类资产 的投 资比 例。 根据各 类资 产的 信用 等级 及担保 状况 ,决 定组 合的 风险级 别。 2. 类别 资产 配置 策略 根 据 整 体 策 略 要 求 , 决 定 组 合 中 类 别 资 产 的 配 置 内 容 和 各 类 别 投 资 的 比 例。 根 据 不 同 类别 资 产 的流 动性 指标( 二 级市 场 存 量、 二级 市 场 流 量、 分 类资 产 日 均 成 交量 、 近 期成 交量 、 近 期 变动 量 、 交易 场所 等) , 决 定类 别 资产 的当期 配置 比率 。 根据不 同类 别资 产的 收益 率水平(持 有期 收益 率、 到 期收益 率、 票面 利率 、 利息支 付方 式、 利息 税务 处理、 附加 选择 权价 值、 类别资 产收 益差 异等)、 市场偏 好 、 法 律法 规对 基 金投资 的规 定 、 基 金合 同 、 基 金收 益目 标 、 业 绩 比较基 准等 决定 不同 类别 资产的 目标 配置 比率 。 3. 明细 资产 配置 策略 第 一 步 筛 选, 根 据 明细 资产 的 剩 余 期限 、 资 信等 级、 流 动 性 指标( 流 通总 量、日 均交 易量), 决定 是 否纳入 组合 。 华商现金增利货币 2015 年年度 报告摘要 第 4 页 共 31 页


第 二 步 筛 选, 根 据 个别 债券 的 收益率(到 期 收 益率 、票 面 利 率 、利 息 支付 方 式 、 利 息税 务 处 理)与 剩余 期 限 的 配比 , 对 照基 金的 收 益 要 求决 定 是否 纳入组 合。 第三步 筛选, 根据 个别 债 券的流 动性 指标(发 行总 量 、 流通 量、 上 市时间), 决定投 资总 量。 业绩比 较基 准 同期七 天通 知存 款利 率( 税后) 风险收 益特 征 本基金 为货 币市 场基 金, 是证券 投资 基金 中的 低风 险品种 。 本 基金 的风 险 和预期 收益 低于 股票 型基 金、混 合型 基金 、债 券型 基金。


2.3 基金管理人和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 华商基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责 人 姓名 周亚红 田青 联系电 话 010-58573600 010-67595096 电子邮 箱 zhouyh@hsfund.com tianqing1.zh@ccb.com 客户服 务电话


4007008880 010-67595096 传真 010-58573520 010-66275853


2.4 信息披露方式


登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.hsfund.com 基金年 度 报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 的办公 场所


§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况 3.1 主要会计数据和财务 指标 金额单 位 : 人民 币元 3.1.1 期间数据和指 标 2015 年 2014 年 2013 年 华商现金增利货 币 A 华商现金增利货 币 B 华商现金增利货 币 A 华商现金增利货 币 B 华商现 金增 利货 币 A 华商现 金增 利 货币 B 本期已实现收益 10,027,561.01 8,241,752.32 3,909,442.89 9,913,394.52 1,486,739.84 7,650,045.60 本期利润 10,027,561.01 8,241,752.32 3,909,442.89 9,913,394.52 1,486,739.84 7,650,045.60 本期净值收益率 3.0709% 3.3180% 3.7749% 4.0224% 3.2941% 3.5427% 3.1.2 期末数据和指 标 2015 年末 2014 年末 2013 年末 华商现金增利货币 2015 年年度 报告摘要 第 5 页 共 31 页


金额单 位: 人民 币元 注:1. 所 列数 据截 止到2015 年12 月31 日。 2. 上述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用, 计入费用 后 实际收益水平 要 低于所 列数 字。 3. 本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入( 不含公允 价 值变动收益) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 3.2 基金 净值表现 3.2.1 基 金份 额 净 值收益 率 及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较 华商现 金增 利货 币 A 阶段 份额净值 收益率 ① 份额净值 收益率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 0.5507% 0.0049% 0.3403% 0.0000% 0.2104% 0.0049% 过去六 个月 1.1761% 0.0047% 0.6805% 0.0000% 0.4956% 0.0047% 过去一 年 3.0709% 0.0061% 1.3500% 0.0000% 1.7209% 0.0061% 过去三 年 10.4849% 0.0057% 4.0500% 0.0000% 6.4349% 0.0057% 自基金 合同 生效起 至今 10.7126% 0.0057% 4.1275% 0.0000% 6.5851% 0.0057% 华商现 金增 利货 币 B 阶段 份额净值 收益率 ① 份额净值 收益率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 0.6118% 0.0049% 0.3403% 0.0000% 0.2715% 0.0049% 过去六 个月 1.2988% 0.0047% 0.6805% 0.0000% 0.6183% 0.0047% 过去一 年 3.3180% 0.0061% 1.3500% 0.0000% 1.9680% 0.0061% 过去三 年 11.2811% 0.0057% 4.0500% 0.0000% 7.2311% 0.0057% 自基金 合同 生效起 至今 11.5249% 0.0057% 4.1275% 0.0000% 7.3974% 0.0057%


3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益 率 变 动的 比较 期末基金资产净值 333,098,347.55 958,058,522.77 285,003,033.48 285,599,931.62 47,392,766.71 86,129,459.32 期末基金份额净值 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 华商现金增利货币 2015 年年度 报告摘要 第 6 页 共 31 页


注:① 本基 金合 同生 效日 为 2012 年12 月11 日。 华商现金增利货币 2015 年年度 报告摘要 第 7 页 共 31 页


②根据《华商 现金增利 货 币市场基金基 金合同》 的 规定,本基金 主要投资 于 法律法规及监 管 机构允许投 资的金融 工具 ,包括现金 ,通知存 款, 短期融资券 ,一年以 内(含 一年)的银行 定期存 款、 大额 存单 , 期 限在 一 年以内(含 一年) 的债 券回 购, 期限 在一 年以 内(含一年)的 中央 银行 票据, 剩余期 限 在397 天以 内( 含 397 天) 的债 券、 资产 支 持证券 、 中期 票据 , 中 国 证监会 及/ 或中 国人 民 银行认 可的 其他 具有 良好 流动性 的金 融工 具。 根据 基 金合同 的规 定, 自基 金合 同 生效之 日 起 6 个月 内基金各项资 产配置比 例 需符 合基金合 同要求。 本 基金在建仓期 结束时, 各 项资产配置 比例符合 基金合 同有 关投 资比 例的 约定。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比 较 华商现金增利货币 2015 年年度 报告摘要 第 8 页 共 31 页


注: 本基 金合 同生 效日 为 2012 年12 月11 日 , 合 同生 效当年 按实 际存 续期 计算 , 不 按整 个自 然年 度进行 折算 。 3.3 过去三年基金的利润 分配情况











单位 :人 民币 元 华商现 金增 利货 币 A 年度 已按再 投资 形式 转实收 基金 直接通 过应 付 赎回款 转出 金额 应付利 润 本年变 动 年度利 润 分配合计 备注 2013 年 992,027.26 644,699.06 -149,986.48 1,486,739.84


2014 年 3,290,021.95 870,084.40 -250,663.46 3,909,442.89


2015 年 8,536,404.54 1,964,295.41 -473,138.94 10,027,561.01


合计 12,818,453.75 3,479,078.87 -873,788.88 15,423,743.74


华商现 金增 利货 币 B 年度 已按再 投资 形式 转实收 基金 直接通 过应 付 赎回款 转出 金额 应付利 润 本年变 动 年度利 润 分配合计 备注 2013 年 6,087,162.21 2,010,459.79 -447,576.40 7,650,045.60


2014 年 6,637,233.32 2,283,922.46 992,238.74 9,913,394.52


2015 年 5,613,958.35 1,556,100.82 1,071,693.15 8,241,752.32


合计 18,338,353.88 5,850,483.07 1,616,355.49 25,805,192.44





华商现金增利货币 2015 年年度 报告摘要 第 9 页 共 31 页


§4 管理人 报告 4.1 基金管理人及基金经 理情况 4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验


华商基金 管理有限 公司 由华龙证券股 份有限公 司 、中国华电集 团财务有 限 公司、济钢集 团 有限公 司共 同发 起设 立, 经中国 证监 会证 监基 金字 【2005 】160 号文 批准 设 立,于 2005 年 12 月 20 日 成立 ,注 册资 本金 为1 亿元 人民 币。 公司 注册 地北京 。


截至 2015 年12 月 31 日 , 本公 司旗 下共 管理 三十 一只基 金产 品, 分别 为华 商领先 企业 混合 型开放 式证 券投 资基 金、 华商盛 世成 长混 合型 证券 投资基 金、 华商 收 益 增强 债券型 证券 投资 基金 、 华商动态阿尔 法灵活配 置 混合型证券投 资基金、 华 商产业升级混 合型证券 投 资基金、华 商稳健双 利债券型证券 投资基金 、 华商策略精选 灵活配置 混 合型证券投资 基金、华 商 稳定增利债 券型证券 投资基金、华 商价值精 选 混合型证券投 资基金、 华 商主题精选混 合型证券 投 资基金、华 商新趋势 优选灵活配置 混合型证 券 投资基金、华 商现金增 利 货币市场基金 、华商价 值 共享灵活配 置混合型 发起式证券投 资基金、 华 商大盘量化精 选灵活配 置 混合型证券投 资基金、 华 商红利优选 灵活配置 混合型证券投 资基金、 华 商优势行业灵 活配置混 合 型证券投资基 金、华商 双 债丰利债券 型证券投 资基金、华商 创新成长 灵 活配置混合型 发起式证 券 投资基金、华 商新量化 灵 活配置混合 型证券投 资基金、华商 新锐产业 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、华商未来 主题混合 型 证券投资基 金、华商 稳固添利债券 型证券投 资 基金、华商健 康生活灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、华商量化 进取灵活 配置混合型证 券投资基 金 、华商双翼平 衡混合型 证 券投资基金、 华商新常 态 灵活配置混 合型证券 投资基金、华 商双驱优 选 灵活配置混合 型证券投 资 基金、华商新 动力灵活 配 置混合型证 券投资基 金、华商信用 增强债券 型 证券投资基金 、华商智 能 生活灵活配置 混合型证 券 投资基金 、 华商乐享 互联灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金。 4.1.2 基 金经 理( 或基金 经理 小组) 及基 金经理 助理 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 刘晓晨 基金经 理 2012 年12 月 11 日 - 12 男 , 金 融 学 硕 士 , 具 有 基 金 从业资 格。1999 年 9 月至 2001 年12华商现金增利货币 2015 年年度 报告摘要 第 10 页 共 31 页


月 任 职 于 泰 康 人 寿 保 险 公 司 团 体 业 务 管 理 岗 。 2004 年 6 月至 2010 年 7 月在 瑞 泰 人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司 担 任 固 定 收 益 助 理 经理。 2010 年 7 月 , 加 入 华 商 基 金 管 理 有 限 公司, 2015 年 7 月21 日至 2015 年10 月13 日担 任 华 商 双 债 丰 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 助理; 2015 年 9 月 8 日起 担 任 华 商 信 用 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理,2015 年 10 月 14 日 起担 任 华 商 双 债 丰 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基金经 理。 华商现金增利货币 2015 年年度 报告摘要 第 11 页 共 31 页


注:① “任 职日 期” 和“ 离职日 期” 分别 指根 据公 司决定 确定 的聘 任日 期和 解聘日 期。 ②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明 在本报告期内 ,基金管 理 人不存在损害 基金份额 持 有人利益的行 为。基金 管 理人勤勉尽责 地 为基金 份额 持有 人谋 求利 益,严 格遵 守了 《基 金法 》及其 他有 关法 律法 规、 基金合 同的 规定 。 4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明 4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法 本基金管理人 严格执行 《 证券投资基金 管理公司 公 平交易制度指 导意 见》 和 公司内部公平 交 易制度 ,在 研究 分析 、投 资决策 、交 易执 行等 各个 环节, 公平 对待 旗下 所有 投资组 合。 公司建立投研 管理平台 并 定期举行投研 晨会、投 研 联席会等,建 立健全投 资 授权制度,确 保 各投资 组合 公平 获得 研究 资源, 享有 公平 的投 资决 策机会 。 针对公司旗下 所有投资 组 合的交易所公 开竞价交 易 ,通过交易系 统中的公 平 交易程序,对 于 不同投资组合 同日同向 买 卖同一证券的 指令自动 进 行比例分配。 针对场外 网 下交易业务 ,公司依 照 《 证券 投资 基金 管理 公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 和 公司 内部 场外 、 网 下 交易业 务的 相关 规定 , 确保各投资组 合享有公 平 的交易执 行机 会。对于 以 公司名义进行 的交易严 格 按照发行分 配的原则 或价格 优先 、比 例分 配的 原则在 各投 资组 合间 进行 分配。 4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况 报告期内,系 统的公平 交 易程序运作良 好,未出 现 异常情况。场 外、网下 业 务公平交易制 度 执行情 况良 好, 未出 现异 常情况 。 公司对旗下各投资组合的 交易行为进行监控和分析 ,对各投资组合不同时间 窗口(1 日、3 日、5 日 )内 的同 向交 易 的溢价 金额 与溢 价率 进行 了 T 检 验, 统计 了溢 价率 占优比 例。 本报 告期 内,未 出现 违反 公平 交易 制度的 情况 ,公 司旗 下各 基金不 存在 利益 输送 的行 为。 4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明 为规范 投资 行为 , 公平 对 待投资 组合 , 公司 制定 了 《异 常交 易管 理办 法》 , 对 包括可 能显 著影 响市场 价格 、 可 能导 致不 公平交 易、 可能 涉嫌 利益 输送等 异常 交易 行为 做出 了界定 及相 应的 防范 、 控制措 施。 报告期内严格 执行公司 相 关制度,未发 现本基金 存 在异常交易行 为。公司 严 格控制旗下非 指华商现金增利货币 2015 年年度 报告摘要 第 12 页 共 31 页


数型投资组合 参与交易 所 公开竞价同日 反向交易 , 按照有关指数 的构成比 例 进行的投资 导致出现 的同日 反向 交易 中, 成交 较少的 单边 交易 量均 未超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。 4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明 4.4.1 报告 期 内基 金投资 策略 和运作 分析 2015 年全 年宏 观经 济方 面 继续整 体保 持温 和回 落的 趋势, 导致 经济 下降 的因 素主要 是出 口的 下降,同时由 于人民币 上 半年整体保持 升值,所 以 整体人民币资 产出现了 大 幅上涨,上 半年股票 市场和下半年 的房地产 市 场都出现了较 强的上涨 , 资产价格的上 涨带动了 一 定的消费需 求增长和 经济的温和上 行,下半 年 尽管股票市场 下跌,但 由 于房地产市场 的兴旺, 整 体经济依然 较为温和 和稳定 ,同 时三 季度 开始 财政开 始发 力对 经济 也有 一定的 支撑 作用 。 债券市场方面 ,上半年 市 场整体震荡, 下半年持 续 走牛,债券市 场整体走 强 的主要原因是 一 方面人 民币对 其他货币 的 被动升值带来 的资金流 出 导致资金流入 各类资产 包 括债券,另 外一方面 来自于央行不 断的净投 放 带来的资金持 续的宽松 , 在资金宽松的 环境下出 现 了杠杆上升 的行为也 推动了 债券 市场 的进 一步 上涨。 2015 年本 基金 规模 整体 上 升较快 , 在 上半 年规 模变 动大, 但总 体规 模没 有大 的增加 , 下 半年 由于股市下跌 影响规模 出 现了稳定的上 升,随着 规 模的稳定,基 金下半年 收 益也好于上 半年,在 配置上,基金 整体上偏 保 守,基金保持 配置债券 和 存款的比例稳 定,但对 于 高收益品种 方面一直 以来偏谨慎希 望规避周 期 行业等信用风 险较高的 行 业,所以由于 规模变动 和 投 资策略的 原因基金 收益弱 于 行 业平 均。 4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现 截至2015 年12 月 31 日 , 华商现 金增 利货 币市 场基 金 A 类 份额 净值 收益 率 为3.0709% , 同期 基 金 业 绩 比 较 基 准 的 收 益 率 为 1.3500% , 本 类 基 金 份 额 净 值 收 益 率 高 于 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 1.7209 个百 分点 ;华 商现 金增利 货币 市场 基金 B 类 份额净 值收 益率 为 3.3179% ,同 期基 金业 绩比 较基准 的收 益率 为1.3500% , 本类 基金 份额 净值 收益 率高于 业绩 比较 基准 收益 率1.9679 个百 分点 。 4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望 展望2016 年, 我们 对经 济 基本面 较为 中性 , 经济 本 身经历 多年 调整 , 已经 基 本上进 入需 求较 为稳定的阶段 ,工业企 业 未来出现逐步 的去产能 基 本上是大趋势 ,由于收 入 增速的下降 ,明年消 费增长 将会 大幅 低于 市场 预期 , 但 对经 济本 身影 响 不会太 大 , 总 的来 说2016 年仍是 经济 稳定 , 但 通缩压 力较 大的 阶段 。 华商现金增利货币 2015 年年度 报告摘要 第 13 页 共 31 页


流动性方面, 我们认为 整 体上看流动性 宽松状态 不 会改变,但上 半年会有 比 较大的流动性 压 力主要 来自 于资 金流 出和 去杠杆 等因 素, 但整 体上 流动性 会保 持宽 松。 总体上 我们 看 好2016 年 的 债券市 场 , 收 益率 仍会 适 度下行 , 但可 能出 现大 幅 波动的 情况 , 基 本思路 延续 2015 年 ,上 半 年多配 存款 ,下 半年 多配 债券, 同时 2016 年 也是 防 范信用 风险 的主 要 时间, 重点 是周 期性 行业 中的非 龙头 公司 。 4.6 管理 人对报告期内基金 估值程序等事项的 说明 本报告期内, 根据中国 证 监会相关规定 及本基金 合 同约定,本基 金管理人 严 格按照《企业 会 计准则 》 、 中国 证监 会相 关 规定及 基金 合同 中关 于估 值的约 定 , 对 基金 所持 投 资品种 进行 估值 。 本 基金管理人制 定了证券 投 资基金估值政 策与估值 程 序,设立基金 估值小组 , 参考行业协 会估值意 见和独 立第 三方 机构 估值 数据, 确保 基金 估值 的公 平、合 理。 本基金管理人 设立的估 值 小组,负责组 织制定、 定 期审核及适时 修订基金 估 值政策和程序 , 研究、指导基 金估值业 务 。估值小组成 员由基金 运 营部负责人、 研究发展 部 负责人、监 察稽核部 负责人、基金 会计组成 , 小组成员均具 有多年证 券 、基金从业经 验,具备 基 金估值运作 、行业研 究、风险管理 或法律合 规 等领域的专业 胜任能力 。 基金经理可参 与估值原 则 和方法的讨 论,但不 参与估 值原 则和 方法 的最 终决策 和日 常估 值的 执行 。 参与估值流程 的各方还 包 括本基金托管 人和会计 师 事务所。托管 人根据法 律 法规要求对基 金 估值及净值计 算履行复 核 责任,当存有 异议时, 托 管人有责任要 求基金管 理 公司作出合 理解释, 通过积极商讨 达成一致 意 见。会计师事 务所对估 值 小组采用的相 关估值模 型 、假设及参 数的适当 性发表 审核 意见 并出 具报 告。上 述参 与估 值流 程各 方之间 不存 在任 何重 大利 益冲突 。 本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 及中证指数有 限公司签 署 服务协议,由 其 按约定 提供 在银 行间 同业 市场交 易的 债券 品种 和在 交易所 市场 交易 的债 券品 种的估 值数 据。 4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明 本基金 采 用1.00 元 固定 份 额净值 交易 方式 , 自 基金 合 同生效 之日 起每 个开 放日 将实现 的基 金 净收益(或净 损失)分 配 给基金份额持 有人,参 与 下一日基金收 益分配, 并 按月 结转到 投资者基 金账户 ,使 基金 份额 净值 始终保 持 1.00 元。 本报告 期内 ,华 商现 金增 利货币 市场 基金 A 类 向份 额持有 人分 配利 润 10,027,561.01 元; 华 商现金 增利 货币 市场 基 金B 类向 份额 持有 人分 配利 润 8,241,752.32 元。 华商现金增利货币 2015 年年度 报告摘要 第 14 页 共 31 页


4.8 报告 期内管理人对本基 金持有人数或基金 资产净值预警情形 的说明 本报告期,本 基金未出 现 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净 值低于 五千 万元 的情 形。 §5 托管人 报告 5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明 本报告期,中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中, 严格遵守 了 《证券投资基 金 法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 , 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 , 完全 尽职 尽 责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。 5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等 情况的 说明 本报告期,本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定,对本基金 的 基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核,对 本基金的 投 资运作方面 进行了监 督,未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。 报告期 内, 华商 现金 增利 货币市 场基 金 A 类实 施利 润分配 的金 额为 10,027,561.01 元 ,华 商 现金增 利货 币市 场基 金B 类实施 利润 分配 的金 额 为8,241,752.32 元。 5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、 准确和完整 发表意见 本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资 组合报 告等 内容 ,保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 §6 审计报 告 6.1 审计报告基本信息 财务报 表是 否经 过审 计 是 审计意 见类 型 标准无 保留 意见 审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2016) 第 20903 号 华商现金增利货币 2015 年年度 报告摘要 第 15 页 共 31 页


注:本报告 中财务资 料经 普华永道中 天会计师 事务 所(特殊普通 合伙)审计 并 出具了 标准 无保留 意 见的审 计报 告, 投资 者可 通过年 度报 告正 文查 看审 计报告 全文 。 §7 年度财 务报表 7.1 资产 负债表 会计主 体: 华商 现金 增利 货币市 场基 金 报告截 止日 : 2015 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 资 产 本期末 2015 年 12 月31 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日 资 产:


银行存 款 101,959,223.59 169,624,302.07 结算备 付金 - - 存出保 证金 - - 交易性 金融 资产 1,031,174,057.17 280,177,844.08 其中: 股票 投资 - - 基金投 资 - - 债券投 资 1,031,174,057.17 280,177,844.08 资产支 持证 券投 资 - - 贵金属 投资 - - 衍生金 融资 产 - - 买入返 售金 融资 产 139,697,089.55 78,540,557.81 应收证 券清 算款 - - 应收利 息 19,648,845.64 4,902,314.44 应收股 利 - - 应收申 购款 27,234,980.00 146,400,720.58 递延所 得税 资产 - - 其他资 产 150.00 - 资产总 计 1,319,714,345.95 679,645,738.98 负债和所有者权益 本期末 2015 年 12 月31 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日 负 债:


短期借 款 - - 交易性 金融 负债 - - 衍生金 融负 债 - - 卖出回 购金 融资 产款 - - 应付证 券清 算款 - - 应付赎 回款 25,994,592.92 107,476,869.51 应付管 理人 报酬 368,984.82 143,856.87 华商现金增利货币 2015 年年度 报告摘要 第 16 页 共 31 页


应付托 管费 111,813.61 43,592.97 应付销 售服 务费 85,385.88 44,159.83 应付交 易费 用 38,695.96 16,326.74 应交税 费 - - 应付利 息 - - 应付利 润 1,847,122.17 1,248,567.96 递延所 得税 负债 - - 其他负 债 110,880.27 69,400.00 负债合 计 28,557,475.63 109,042,773.88 所有者权益:


实收基 金 1,291,156,870.32 570,602,965.10 未分配 利润 - - 所有者 权益 合计 1,291,156,870.32 570,602,965.10 负债和 所有 者权 益总 计 1,319,714,345.95 679,645,738.98 注:报 告截 止日 2015 年 12 月 31 日, 基金 份额 净 值 1.00 元 ,基 金份 额总 额 1,291,156,870.32 份, 其 中华 商现 金增 利货 币市场 基 金A 类 基金 份额 总额 333,098,347.55 份 , 华商现 金增 利货 币市 场基 金B 类 基金 份额 总 额958,058,522.77 份。


7.2 利润表 会计主 体: 华商 现金 增利 货币市 场基 金 本报告 期:2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项 目 本期 2015 年1 月1 日至 2015 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2014 年 1 月 1 日至2014 年 12 月 31 日 一、收入 22,956,543.78 16,457,525.78 1.利息 收入 20,364,551.52 13,800,362.33 其中: 存款 利息 收入 7,708,434.12 6,219,358.99 债券利 息收 入 11,048,004.87 6,856,624.27 资产支 持证 券利 息收 入 - - 买入返 售金 融资 产收 入 1,608,112.53 724,379.07 其他利 息收 入 - - 2.投资 收益 (损 失以 “- ”填列) 2,591,992.26 2,654,702.85 其中: 股票 投资 收益 - - 基金投 资收 益 - - 债券投 资收 益 2,591,992.26 2,654,702.85 资产支 持证 券投 资收 益 - - 贵金属 投资 收益 - - 衍生工 具收 益 - - 股利收 益 - - 华商现金增利货币 2015 年年度 报告摘要 第 17 页 共 31 页


3.公允 价值 变动 收益 (损 失 以 “-”号 填列) - - 4. 汇 兑收 益 ( 损失 以“- ”号填列 ) - - 5.其他 收入 (损 失以 “- ”号填列 ) - 2,460.60 减:二、费用 4,687,230.45 2,634,688.37 1.管 理人 报酬 2,241,099.20 1,208,044.47 2.托 管费 679,120.98 366,074.13 3.销 售服 务费 929,106.09 290,403.36 4.交 易费 用 - - 5.利 息支 出 368,158.50 320,163.65 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出 368,158.50 320,163.65 6.其 他费 用 469,745.68 450,002.76 三、 利润总额 (亏损总额 以 “-”号 填列) 18,269,313.33 13,822,837.41 减:所 得税 费用 - - 四、 净利润 ( 净亏损以 “- ” 号填列) 18,269,313.33 13,822,837.41


7.3 所有者权益(基金净 值)变动表 会计主 体: 华商 现金 增利 货币市 场基 金 本报告 期:2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月 1 日至 2015 年12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 ( 基金 净值) 570,602,965.10 - 570,602,965.10 二、 本期 经营 活动 产生 的基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期 净 利 润) - 18,269,313.33 18,269,313.33 三、 本期 基金 份额 交易 产生 的基金 净值 变动 数 (净值 减少 以 “- ” 号 填列) 720,553,905.22 - 720,553,905.22 其中:1. 基 金申 购款 8,020,456,491.89 - 8,020,456,491.89 2. 基金 赎回 款 -7,299,902,586.67 - -7,299,902,586.67 四、 本期 向基 金份 额持 有人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 (净 值减 少以 “-”号 填列) - -18,269,313.33 -18,269,313.33 华商现金增利货币 2015 年年度 报告摘要 第 18 页 共 31 页


五、 期末 所有 者权 益 ( 基金 净值) 1,291,156,870.32 - 1,291,156,870.32 项目 上年度可比期间 2014 年1 月 1 日至 2014 年12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 ( 基金 净值) 133,522,226.03 - 133,522,226.03 二、 本期 经营 活动 产生 的基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期 净 利 润) - 13,822,837.41 13,822,837.41 三、 本期 基金 份额 交易 产生 的基金 净值 变动 数 (净值 减少 以 “- ” 号 填列) 437,080,739.07 - 437,080,739.07 其中:1. 基 金申 购款 4,768,329,555.00 - 4,768,329,555.00 2. 基金 赎回 款 -4,331,248,815.93 - -4,331,248,815.93 四、 本期 向基 金份 额持 有人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 (净 值减 少以 “-”号 填列) - -13,822,837.41 -13,822,837.41 五、 期末 所有 者权 益 ( 基金 净值) 570,602,965.10 - 570,602,965.10


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 梁永 强______














______程蕾______














____程蕾____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 7.4 报表附注 7.4.1 基 金基 本情 况 华 商 现 金 增 利 货 币 市 场 基 金( 以 下 简 称 “ 本基金 ”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称 “中国 证监 会”) 证 监许 可[2012] 第 1467 号《 关于 核 准华商 现金 增利 货币 市场 基金募 集的 批复 》 核准,由华商 基金管理 有 限公司依照《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 和 《华商现金 增利货币 市场基金基金 合同》负 责 公开募集。本 基金为契 约 型开放式,存 续期限不 定 ,首次设立 募集不包 括认购 资金 利息 共募 集512,971,848.36 元, 业 经普 华永道 中天 会计 师事 务所 有限公 司普 华永 道中 天验字(2012) 第502 号验 资报告 予以 验证 。 经 向中 国证监 会备 案, 《华 商现 金 增利货 币市 场基 金基 金合同 》于2012 年 12 月 11 日正 式生 效, 基金 合同 生效日 的基 金份 额总 额为512,986,108.99 份华商现金增利货币 2015 年年度 报告摘要 第 19 页 共 31 页


基金份 额, 其中 认购 资金 利息折 合 14,260.63 份基 金份额 。本 基金 的基 金管 理人为 华商 基金 管 理 有限公 司, 基金 托管 人为 中国建 设银 行股 份有 限公 司。 根据《 华商 现金 增利 货币 市场基 金基 金合 同》 和《 华商现 金增 利货 币市 场基 金招募 说明 书》 , 本基金 自募 集期 起根 据投 资者基 金交 易账 户所 持有 份额数 量是 否不 低 于 500 万份, 将基 金份 额 分 为A 类和 B 类, 不同 级别 的基金 份额 适用 不同 费率 的销售 服务 费。 根据 《货 币市 场基 金管 理 暂行规 定 》 和 《 华商 现金 增利货 币市 场基 金基 金合 同》 的有 关规 定, 本基金投资于 法律法规 及 监管机构允许 投资的金 融 工具,包括现 金,通知 存 款,短期融 资券,一 年以内(含一 年)的银行 定 期存款、大 额存单, 期限 在一年以内( 含一年)的 债 券回购,期 限在一 年 以内( 含一 年)的 中央 银行 票据, 剩余 期限 在 397 天 以内(含 397 天) 的债 券、 资产支 持证 券、 中 期 票据, 中国 证监 会及/或 中 国人民 银行 认可 的其 他具 有良好 流动 性的 金融 工具 。 本基 金的 业绩 比较 基准为 :同 期七 天通 知存 款利率(税后)。 7.4.2 会 计报 表的 编制基 础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则- 基 本 准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投 资基金 信息 披露 XBRL 模 板第 3 号< 年度 报告 和半 年度报 告>》 、中 国证 券投 资基金 业协(以 下简 称 “中国 基金 业协 会”) 会 颁 布的 《 证券 投资 基金 会计 核算业 务指 引》 、 《华 商现 金增利 货币 市场 基金 基金合 同》 和在 财务 报表 附注 7.4.4 所列 示的 中国 证监会 、中 国基 金业 协会 发布的 有关 规定 及 允 许的基 金行 业实 务操 作编 制 。 7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明 本基 金2015 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 , 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2015 年 12 月31 日的 财务 状况 以及2015 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。 7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计 本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。 7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明 7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明 本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。 7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明 本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。 华商现金增利货币 2015 年年度 报告摘要 第 20 页 共 31 页


7.4.5.3 差 错更 正的 说明 本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 7.4.6 税项 根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通 知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 及其 他相 关财 税法规 和实 务操 作, 主要税 项列 示如 下: (1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 , 不征 收营 业税 。 基 金买 卖 债券的 差价 收 入不予 征收 营业 税。 (2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入, 包括 买卖 债券 的 差价收 入, 债券 的利 息收 入 及其他 收入 , 暂不征 收企 业所 得税 。 (3)对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入, 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的个人 所得 税。 7.4.7 关 联方 关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 华商基 金管 理有 限公 司( “华商 基金 公司 ”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 中国建 设银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 建设 银行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构 华龙证 券股 份有 限公 司(“ 华龙证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构 中国华 电集 团财 务有 限公 司 基金管 理人 的股 东 济钢集 团有 限公 司 基金管 理人 的股 东


7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易 下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。 7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易 7.4.8.1.1 股 票交 易 本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内均 未通 过关 联方交 易单 元进 行股 票交 易。 7.4.8.1.2 债 券交 易 本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。 7.4.8.1.3 债 券回 购交 易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2015 年1 月1 日至 2015 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014年1月1 日至2014 年12 月31日 华商现金增利货币 2015 年年度 报告摘要 第 21 页 共 31 页


回购 成 交金 额 占当期 债券 回购 成交总额 的 比例 回购成 交金 额 占当期 债券 回购 成交总额 的 比例 华龙证券 - - 76,400,000.00 100.00%


7.4.8.1.4 权 证交 易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 均未 通过 关联 方交易 单元 进行 权证 交易 。 7.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无应 支付 关联 方的佣 金。 7.4.8.2 关 联方 报酬 7.4.8.2.1 基 金管 理费


单 位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 2,241,099.20 1,208,044.47 其 中 : 支 付 销 售 机 构 的 客户维 护费 390,129.41 268,872.81 注:支付基金 管理人华 商 基金公司的管 理人报酬 按 前一日基金资 产净值 0.33% 的年费率计提 ,逐 日累计 至每 月月 底, 按月 支付。 其计 算公 式为 : 日管理 人报 酬= 前一 日基 金资产 净值 ×0.33%/ 当年 天数。 7.4.8.2.2 基 金托 管费


单 位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 679,120.98 366,074.13 注:支付基金 托管人中 国 建设银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.10% 的 年费率计提, 逐日累 计至每 月月 底, 按月 支付 。其计 算公 式为 : 日托管 费= 前一 日基 金资 产净值 ×0.10%/ 当年 天数 。 7.4.8.2.3 销 售服 务费 单位: 人民 币元 华商现金增利货币 2015 年年度 报告摘要 第 22 页 共 31 页


获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 华商现 金增 利 货币A 华商现 金增 利货 币 B 合计 中国建 设银 行股 份有 限公 司 335,549.13 4,127.97 339,677.10 华龙证 券股 份有 限公 司 1,043.43 114.66 1,158.09 华商基 金管 理有 限公 司 343,788.40 26,246.45 370,034.85 合计 680,380.96 30,489.08 710,870.04 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 上年度 可比 期间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 华商现 金增 利 货币A 华商现 金增 利货 币 B 合计 中国建 设银 行股 份有 限公 司 135,878.12 8,806.96 144,685.08 华龙证 券股 份有 限公 司 386.25 2,133.94 2,520.19 华商基 金管 理有 限公 司 80,026.79 11,360.49 91,387.28 合计 216,291.16 22,301.39 238,592.55 注:本基金 A 类支付 基金 销售机构的销 售服务费 按 前一日基金资 产净值 0.25% 的年费率计提 ,B 类支付基金销 售机构的 销 售服务费按前 一日基金 资 产净值 0.01% 的年 费率计 提,逐日累计 至每月 月底 , 按 月支 付给 华商 基 金管理 有限 公司 , 再由 其 计算并 支付 给各 基金 销售 机构 。 其 计算 公式 为: A 类: 日销 售服 务费 =前 一日基 金资 产净 值 × 0.25 % / 当年 天数 ; B 类: 日销 售服 务费 =前 一日基 金资 产净 值 × 0.01 % / 当年 天数 。 7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易


单位 :人 民币 元 本期 2015 年1 月 1 日至 2015 年12 月31 日 银行间 市场 交易 的 各关联 方名 称 债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购 基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出 中国建设银行股份 有限公司 - - - - - - 上年度 可比 期间 2014 年1 月 1 日至 2014 年12 月31 日 银行间 市场 交易 的 各关联 方名 称 债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购 基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出 中国建设银行股份 有限公司 - 10,085,977.81 - - - -


华商现金增利货币 2015 年年度 报告摘要 第 23 页 共 31 页


7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况 7.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 基金 管理 人没 有运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。 7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况 本基金 本报 告期 末及 上年 度末除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 没有 投资 本基 金的情 况。 7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入





单位 :人 民币 元 关联方 名称 本期 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期 利 息收 入 中国建设银行股 份有限公司 11,959,223.59 96,458.40 29,624,302.07 137,211.92 注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管, 按银 行同 业利 率计 息。 7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 。 7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无须 作说 明的 其他关 联交 易事 项。 7.4.9 期 末( 2015 年 12 月31 日 )本 基金持有 的流 通受限 证券 7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券 本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 于 期末持 有的 流通 受限 证券 。 7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票 本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌的 股票 。 7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购 本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额, 因此没 有作 为抵 押的 债券 。 7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购 本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额, 因此没 有作 为抵 押的 债券 。 7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项 (1) 公 允价 值 (a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法 华商现金增利货币 2015 年年度 报告摘要 第 24 页 共 31 页


公允价值计量 结果所属 的 层次,由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最 低层次 决定 : 第一层 次: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 第二层 次: 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 第三层 次: 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 (b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具 (i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值 于2015 年12 月31 日, 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的 金融 工具 中 属 于第二 层次 的余 额 为 1,031,174,057.17 元, 无属 于 第一层 次和 第三 层次 的余 额(2014 年 12 月 31 日:第 二层 次的 余额 为280,177,844.08 元, 无第 一 层次和 第三 层次)。 (ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动 本基金本期及 上年度可 比 期间持有的以 公允价值 计 量的金融工具 的公允价 值 所属层次未发 生 重大变 动。 (iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额 无。 (c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具 于 2015 年12 月 31 日, 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2014 年 12 月 31 日:同)。 (d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工 具 不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债, 其 账面价值与公 允 价值相 差很 小。 (2) 除 公允 价值 外, 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 §8 投资组 合报告 8.1 期末基金资产组合情 况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例(%) 1 固定收 益投 资 1,031,174,057.17 78.14 其中: 债券 1,031,174,057.17 78.14








资产 支持 证券 - - 华商现金增利货币 2015 年年度 报告摘要 第 25 页 共 31 页


2 买入返 售金 融资 产 139,697,089.55 10.59 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资 产 - - 3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 101,959,223.59 7.73 4 其他各项 资产 46,883,975.64 3.55 5 合计 1,319,714,345.95 100.00 注:上 表中 ,债 券的 摊余 成本包 括债 券面 值和 折溢 价。 8.2 债券回购融资情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例(% ) 1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 2.59 其中: 买断 式回 购融 资 - 序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例( % ) 2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - - 其中: 买断 式回 购融 资 - -


债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明 序号 发生日 期 融资余 额 占基金 资 产净值 比 例(% ) 原因 调整期 1 2015 年3 月30 日 27.87 大额赎 回 10 个 交易 日 2 2015 年3 月31 日 24.69 大额赎 回 10 个 交易 日


8.3 基金投资组合平均剩 余期限 8.3.1 投 资组 合平 均剩余 期限 基本情 况 项目 天数 报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 68 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 105 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 48


报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天情况 说明 根据本基金的 基金合同 约 定,本基金投 资组合的 平 均剩余期限在 每个交易 日 均不得超过 120 天。本 报告 期内 无投 资组 合平均 剩余 期限 超 过120 天的情 况。 华商现金增利货币 2015 年年度 报告摘要 第 26 页 共 31 页


8.3.2 期 末投 资组 合平均 剩余 期限分 布比 例 序 号 平均剩 余期 限 各期限 资产 占基 金资 产净值 的比 例(%) 各期限 负债 占基 金资 产净值 的比 例(% ) 1 30 天 以内 39.64 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率 债 - - 2 30 天( 含) —60 天 27.15 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率 债 - - 3 60 天( 含) —90 天 13.99 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率 债 - - 4 90 天( 含) —180 天 6.18 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率 债 - - 5 180 天(含) —397 天 (含 ) 11.61 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率 债 - - 合计 98.58 -


8.4 期末按债券品种分类 的债券投资组合


金额 单位 :人 民币 元 序号 债券品 种 摊余成 本 占基金 资产 净值 比例(%) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 80,247,123.52 6.22 其中: 政策 性金 融债 80,247,123.52 6.22 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 801,450,618.83 62.07 6 中期票 据 - - 7 同业存 单 149,476,314.82 11.58 8 其他 - - 9 合计 1,031,174,057.17 79.86 10 剩余存 续期 超 过397 天 的 浮动利 率债 券 - - 注:上 表中 ,债 券的 摊余 成本包 括债 券面 值和 折溢 价。 8.5 期末按摊余成本占基 金资产净值 比例大 小排序 的前十名债 券投资明 细





金 额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本 占基金 资产 净值 比例( %) 华商现金增利货币 2015 年年度 报告摘要 第 27 页 共 31 页


1 140305 14 进出 05 800,000 80,247,123.52 6.22 2 041559012 15 九 州通CP001 500,000 50,320,834.14 3.90 3 011512003 15 华能 SCP003 500,000 50,101,800.83 3.88 4 011523002 15 大唐 SCP002 500,000 50,082,271.42 3.88 5 011599274 15 国 药控 股SCP002 500,000 50,079,607.94 3.88 6 011514004 15 中粮 SCP004 500,000 50,020,361.72 3.87 7 011542004 15 中 航空SCP004 500,000 50,000,727.63 3.87 8 111592106 15 厦 门银 行CD020 500,000 49,909,870.47 3.87 9 111510258 15 兴业 CD258 500,000 49,850,340.06 3.86 10 041577005 15 蓝 色光 标CP001 400,000 39,998,604.48 3.10 注:上 表中 ,债 券的 摊余 成本包 括债 券面 值和 折溢 价。 8.6 “影子定价”与“摊 余成本法”确定的 基金资产净值的偏 离 项目 偏离情 况 报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 8 报告期 内偏 离度 的最 高值 0.2679%


报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0101% 报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.1277% 注:上 表中 “偏 离情 况” 根据报 告期 内各 工作 日数 据计算 。


8.7 期末按公允价值占基 金资产净值 比例大 小排序 的前十名资 产支持证 券投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券投 资。


8.8 投资组合报告附注 8.8.1


本基金 采用 固定 份额 净值 ,基金 账面 份额 净值 始终 保持为 人民 币 1.00 元。 本基金 估值 采 用 摊余成 本法 , 即 估值 对象 以买入 成本 列示 , 按 票面 利率或 商定 利率 并考 虑其 买入时 的溢 价与 折价 , 在其剩 余期 限内 按实 际利 率法进 行摊 销, 每日 计提 收益或 损失 。 8.8.2


本报告 期内 ,本 基金 持有 的剩余 期限 小于 397 天但 剩余存 续期 超过 397 天的 浮动利 率债 券 的 摊余成 本总 计在 每个 交易 日均未 超过 日基 金资 产净 值 20% 。 8.8.3


本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未被监 管 部门立案调查 ,且在本 报 告编制日前一 年 内未受 到公 开谴 责、 处罚 。 8.8.4 期 末其 他各 项资产 构成


单位: 人民 币元 华商现金增利货币 2015 年年度 报告摘要 第 28 页 共 31 页


序号 名称 金额 1 存出保 证金 - 2 应收证 券清 算款 - 3 应收利 息 19,648,845.64 4 应收申 购款 27,234,980.00 5 其他应 收款 150.00 6 待摊费 用 - 7 其他 - 8 合计 46,883,975.64


8.8.5 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 §9 基金份 额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 份额单 位: 份 份额级 别 持有人 户数 (户) 户均持 有的 基 金份额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 华商现 金 增利货 币A 7,899 42,169.69 38,693,682.59 11.62% 294,404,664.96 88.38% 华商现 金 增利货 币B 19 50,424,132.78 939,612,244.20 98.07% 18,446,278.57 1.93% 合计 7,918 163,066.04 978,305,926.79 75.77% 312,850,943.53 24.23%


9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 华商现 金增 利货 币A 162,838.51 0.0489% 华商现 金增 利货 币B 0.00 0.0000% 合计 162,838.51 0.0126%


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9.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况 项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部门 负责 人持 有本开 放式 基金 华商现 金增 利货 币A 0 华商现 金增 利货 币B 0 合计 0 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 华商现 金增 利货 币A 0 华商现 金增 利货 币B 0 合计 0 §10 开放式基金份额变动 单位: 份 华 商 现 金 增 利 货币 A 华 商 现 金 增 利 货 币B 基金合 同生 效日 (2012 年 12 月 11 日) 基金 份 额总额 151,288,891.99 361,697,217.00 本报告 期期 初基 金份 额总 额 285,003,033.48 285,599,931.62 本报告 期基 金总 申购 份额 4,148,451,910.52 3,872,004,581.37 减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 4,100,356,596.45 3,199,545,990.22 本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减 少 以"-" 填 列) - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 333,098,347.55 958,058,522.77 注:总 申购 份额 包含 红利 再投、 转换 入份 额, 总赎 回份额 包含 转换 出份 额。 §11 重大事件揭示 11.1 基 金份额持有人大会 决议 本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。 11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动 本基金 管理 人2015 年 9 月30 日发 布公 告, 经华 商 基金管 理有 限公 司研 究决 定, 梁永 强先 生 担任公 司总 经理 职务 , 不 再担任 公司 副总 经理 职务 , 王锋 先生 不再 担任 公司 总经理 职务 。 上 述 变 更事项 , 由华 商基 金管 理 有限公 司第 三届 董事 会第 十次会 议审 议通 过 , 并 经 中国证 券投 资基 金业 协会中 基协 高备 函【2015 】292 、290 号 文核 准批 复 。 华商现金增利货币 2015 年年度 报告摘要 第 30 页 共 31 页


本基金 管理 人2015 年 11 月7 日 发布 公告 , 经华 商 基金管 理有 限公 司研 究决 定, 刘宏 先生 担 任公司 副总 经理 职务 , 田 明圣先 生不 再担 任公 司副 总经理 职务 。 上 述变 更事 项, 由 华商 基金 管 理 有限公司第三届董事会第十一次会议 审 议 通 过 , 并 经 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 中 基 协 高 备 函 【2015 】304 、311 号文 核 准批复 。 本基金 托管 人 2015 年 1 月 4 日发 布任 免通 知, 聘 任张力 铮为 中国 建设 银行 投资托 管业 务部 副总经 理 。 本 基金 托管 人2015 年 9 月 18 日发 布任 免通知 , 解聘 纪伟 中国 建 设银行 投资 托管 业务 部副总 经理 职务 。 11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼 本报告 期无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 重大 诉讼 事项 。 11.4 基 金投资策略的改变 本报告 期无 基金 投资 策略 的改变 。 11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况 自本基 金成 立日 (2012 年12 月 11 日) 起至 今聘 任 普华永 道中 天会 计师 事务 所 (特殊 普通 合 伙)为本基 金提供 审计服 务,本基金 本报告 期内应 支付给普华 永道中 天会计 师事务所( 特殊普 通 合伙) 基金 审计 费用 陆万 元整。 11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况 本基金 管理 人、 托管 人及 其高级 管理 人员 未发 生受 监管部 门稽 查或 处罚 的情 形。 11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况


11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 华龙证券 2 - - - - - 华商现金增利货币 2015 年年度 报告摘要 第 31 页 共 31 页


注:选 择专 用席 位的 标准 和程序 : (1 ) 选择 标准 券商经纪人财 务状况良 好 、经营行为规 范、风险 管 理先进、投资 风格与基 金 管理人有互 补性、在 最近一 年内 无重 大违 规行 为。 券商经纪人具 有较强的 研 究能力:能及 时、全面 、 定期向基金管 理人提供 高 质量的关于 宏观、行 业及市场走向 、个股分 析 的报告及丰富 全面的信 息 咨询服务;有 很强的行 业 分析能力, 能根据基 金管理 人所 管理 基金 的特 定要求 ,提 供专 门研 究报 告,具 有开 发量 化投 资组 合模型 的能 力。 券商经 纪人 能提 供最 优惠 合理的 佣金 率: 与其 他券 商经纪 人相 比, 该券 商经 纪人能 够提 供最 优惠 、 最合理 的佣 金率 。 (2 ) 选择 程序 基金管理人根 据以上标 准 对不同券商经 纪人进行 考 察、选择和确 定,选定 的 经纪人名单 需经风险 管理委员会审 批同意。 基 金管理人与被 选择的证 券 经营机构签订 委托协议 。 基金管理人 与被选择 的券商 经纪 人在 签订 委托 代理协 议时 , 要明 确签 定 协议双 方的 公司 名称 、 委 托代理 期限 、 佣金 率、 双方的 权利 义务 等 , 经 签 章有效 。 委托 代理 协议 一 式三份 , 协议 双方 及证 券 主管机 关各 留存 一份 , 基金管 理人 留存 监察 稽核 部备案 ,并 报中 国证 监会 备案并 公告 。 11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金额 占当期 债券 成交总额 的比 例 成交金额 占当期 债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期 权证 成交总额 的 比例 华龙证券 - - - - - -


11.8 偏 离度绝对值超 过 0.5% 的情况 本基金 本报 告期 内不 存在 偏离度 绝对 值 在0.5% ( 含 )以上 的情 况。 华商基金管理有限公司 2016 年3 月29 日