华 商 大 盘 量化 精 选 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金 2015 年 年 度 报告 摘要
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 华商基金管 理有限公司
基金托 管人： 华夏银行股 份有限公司
送出日 期：2016 年3 月29 日
华商大盘量化精选混合 2015 年 年度报告摘要
第 2 页 共 34 页
§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 华夏 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 3 月 28 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 中财 务资 料经 普华 永道中 天会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)审 计。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
华商大盘量化精选混合 2015 年 年度报告摘要
第 3 页 共 34 页
§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 华商大 盘量 化精 选混 合
基金主 代码 630015
交易代 码 630015
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 4 月 9 日
基金管 理人 华商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 华夏银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 968,907,427.44 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 本 基 金主 要以 数量 化投 资技 术 为基 础， 并与 基本 面研
究紧密 结合 ， 充 分发 挥各 自在投 资决 策过 程中 的优 势，
努 力 把握 市场 长中 短各 期投 资 机会 ，在 严格 控制 风险
的前提 下， 实现 基金 资产 的持续 稳健 增长 。
投资策 略 本 基 金坚 持“ 自上 而下 ”的 系 统风 险模 型判 定策 略和
“ 自 下而 上” 的股 票投 资策 略 相结 合的 原则 ，并 辅以
定 性 分析 。首 先基 于系 统风 险 模型 来判 定中 短期 市场
风 险 ，以 此来 控制 投资 组合 仓 位和 采用 股指 期货 择时
对 冲 策略 ；结 合量 化股 票分 析 系统 来选 择股 票， 并辅
以 基 本面 研究 分析 个股 做二 次 确认 ；对 于模 型所 选出
的 并 得到 基本 面研 究支 持的 股 票， 再对 其进 行技 术形
态 和 统计 指标 分析 来做 个股 择 时； 最后 对满 足条 件的
股票进 行投 资。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数 收 益 率 × 5 5% ＋ 上 证 国 债 指 数 收 益 率
×45%
风险收 益特 征 本 基 金是 混合 型证 券投 资基 金 ，预 期风 险和 预期 收益
高于债 券型 基金 和货 币市 场基金 ， 但 低于 股票 型基 金，
属 于 证 券 投 资 基 金 中 的 中 高 风 险 和 中 高 预 期 收 益 产
品。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华商基 金管 理有 限公 司 华夏银 行股 份有 限公 司 华商大盘量化精选混合 2015 年 年度报告摘要
第 4 页 共 34 页
信息披 露负 责人
姓名 周亚红 徐昊光
联系电 话 010-58573600 010-85238982
电子邮 箱 zhouyh@hsfund.com bjxhg@hxb.com.cn
客户服 务电 话
4007008880 95577
传真 010-58573520 010-85238680
2.4 信息 披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.hsfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 的办公 场所
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2015 年 2014 年
2013 年4 月9 日(基
金合同 生效
日)-2013 年12 月31
日
本期已 实现 收益 923,024,208.09 405,539,526.53 32,181,747.77
本期利 润 782,246,596.09 598,283,828.39 41,923,526.97
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.4907 0.6771 0.1541
本期基 金份 额净 值增 长率 29.24% 52.57% 21.14%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.4733 0.3835 0.0906
期末基 金资 产净 值 1,855,433,652.68 4,054,818,755.27 383,425,106.08
期末基 金份 额净 值 1.915 1.701 1.160
注：
1.本基 金的 基金 合同 于2013 年4 月9 日 生效 。
2.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
3.本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益 ）扣除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
4.对期末可供 分配利润 ， 采用期末资产 负债表中 未 分配利润与未 分配利润 中 已实现部分 余额的孰
低数。 华商大盘量化精选混合 2015 年 年度报告摘要
第 5 页 共 34 页
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 28.87% 1.84% 9.92% 0.92% 18.95% 0.92%
过去六 个月 -15.04% 3.54% -7.13% 1.47% -7.91% 2.07%
过去一 年 29.24% 2.99% 7.82% 1.37% 21.42% 1.62%
自基金 合同
生效起 至今
138.86% 2.04% 36.04% 1.00% 102.82% 1.04%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
注：
①本基 金合 同生 效日 为2013 年4 月9 日。
②根据《华商 大盘量化 精 选灵活配置混 合型证券 投 资基金》的规 定，本基 金 主要投资于 具有良好华商大盘量化精选混合 2015 年 年度报告摘要
第 6 页 共 34 页
流动性的金融 工具，包 括 国内依法发行 上市的股 票 （包含中小板 、创业板 及 其他经中国 证监会核
准上市 的股 票） 、 债券 、 货 币市场 工具 、 权 证、 资 产 支持证 券、 股指 期货 及法 律法规 或中 国证 监会
允许基金投资 的其他金 融 工具，但须符 合中国证 监 会的相关规定 。本基金 的 投资组合比 例为：股
票（包含中小 板、创业 板 及其他经中国 证监会核 准 上市的股票） 投资比例 为 基金资产的 0-95% ，
其中流 动性 较好 的沪 深 300 指 数成 份股 的 投 资比 例 不低于 股票 资产 的 80% 。 债券、 权证 、现 金 、
货币市场工具 、资产支 持 证券及法律法 规或中国 证 监会允许基金 投资的其 他 金融工具占 基金资产
的5%-100% ， 其 中权 证占 基 金资产 净值 的 0%-3% ， 每 个 交易日 日终 在扣 除股 指期 货合约 需缴 纳的 交
易保证 金后 ，保 持现 金或 者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 的比 例合 计不 低于 基金资 产净 值 的 5% ，
股指期货的投 资比例依 照 法律法规或监 管机构的 规 定执行。根据 基金合同 的 规定，自基 金合同生
效之日 起 6 个月 内基 金各 项资产 配置 比例 需符 合基 金合同 要求 。本 基金 在建 仓期结 束时 ，各 项 资
产配置 比例 符合 基金 合同 有关 投 资比 例的 约定 。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比
较
注： 本基 金合 同生 效日 为 2013 年4 月9 日 。 合同 生效 当年按 实际 存续 期计 算 ， 不按整 个自 然年 度
进行折 算。 华商大盘量化精选混合 2015 年 年度报告摘要
第 7 页 共 34 页
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
单位： 人民 币元
年度
每10份 基金 份
额分红 数
现金 形 式发 放总
额
再投资 形式 发 放
总额
年度利 润分 配合
计
备注
2015 3.0000 487,444,574.02 146,902,728.86 634,347,302.88
2014 0.5000 17,046,731.70 1,234,190.53 18,280,922.23
2013 0.4980 10,196,259.52 258,611.12 10,454,870.64
合计 3.9980 514,687,565.24 148,395,530.51 663,083,095.75
注：本 基金 合同 生效 日 为2013 年4 月9 日。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
华商基金 管理有限 公司 由华龙证券股 份有限公 司 、中国华电集 团财务有 限 公司、济钢集 团
有限公 司共 同发 起设 立， 经中国 证监 会证 监基 金字 【2005 】160 号文 批准 设 立，于 2005 年 12 月
20 日 成立 ，注 册资 本金 为1 亿元 人民 币。 公司 注册 地北京 。
截至 2015 年12 月 31 日 ， 本公 司旗 下共 管理 三十 一只基 金产 品， 分别 为华 商领先 企业 混合
型开放 式证 券投 资基 金、 华商盛 世成 长混 合型 证券 投资基 金、 华商 收益 增强 债券型 证券 投资 基金 、
华商动态阿尔 法灵活配 置 混合型证券投 资基金、 华 商产业升级混 合型证券 投 资基金、华 商稳健双
利债券型证券 投资基金 、 华商策略精选 灵活配置 混 合型证券投资 基金、华 商 稳定增利债 券型证券
投资基金、华 商价值精 选 混合型证券投 资基金、 华 商主题精选混 合型证券 投 资基金、华 商新趋势
优选灵活配置 混合型证 券 投资基金、华 商现金增 利 货币市场基金 、华商价 值 共享灵活配 置混合型
发起式证券投 资基金、 华 商大盘量化精 选灵活配 置 混合型证券投 资基金、 华 商红利优选 灵活配置
混合型证券投 资基金、 华 商优势行业灵 活配置混 合 型证券投资基 金、华商 双 债丰利债券 型证券投
资基金、华商 创新成长 灵 活配置混合型 发起式证 券 投资基金、华 商新量化 灵 活配置混合 型证券投
资基金、华商 新锐产业 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、华商未来 主题混合 型 证券投资基 金、华商
稳固添利债券 型证券投 资 基金、华商健 康生活灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、华商量化 进取灵活
配置混合型证 券投资基 金 、华商双翼平 衡混合型 证 券投资基金、 华商新常 态 灵活配置混 合型证券
投资基金、 华 商双驱优 选 灵活配置混合 型证券投 资 基金、华商新 动力灵活 配 置混合型证 券投资基
金、华商信用 增强债券 型 证券投资基金 、华商智 能 生活灵活配置 混合型证 券 投资基金、 华商乐享
互联灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金。 华商大盘量化精选混合 2015 年 年度报告摘要
第 8 页 共 34 页
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
费鹏
基金经
理 ， 量 化
投 资 部 总
经理
2013 年4 月9 日 2015 年 11 月5 日 9
男 ， 房 地 产 金 融 学 博
士 ， 具 有 基 金 从 业 资
格。2003 年 11 月至
2004 年 8 月， 就职 于
中 国 国 际 金 融 有 限 公
司 ， 任 研 究 部 经 理 ；
2007 年5 月至2009 年
3 月， 就职 于美 国 W&L
Asset Management,
Inc，任资本市场策略
部分析师 ；2009 年 5
月至 2011 年 7 月， 就
职 于 中 国 对 外 经 济 贸
易信托 有限 公司 ， 任 证
券投资 部总 经理 ； 2011
年8 月 ， 加 入华 商基 金
管 理 有 限 公 司 ，2011
年 9 月 起至 2013 年 8
月 5 日担任华商动态
阿 尔 法 灵 活 配 置 混 合
型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理助理 ，2014 年 6
月10 日起至2015 年5
月 13 日担 任华 商中证
500 指 数 分 级 证 券 投
资基金 基金 经理 。 2014
年 6 月 5 日起 至 2015
年 11 月 5 日担 任华 商
新 量 化 灵 活 配 置 混 合
型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理。2015 年 4 月 9
日起至2015 年11 月5
日 担 任 华 商 量 化 进 取
灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投 资 基 金 基 金 经
理,2015 年 5 月 14 日
起至 2015 年 10 月 8
日 担 任 华 商 新 趋 势 优
选 灵 活 配 置 混 合 型 证
券投资 基金 基金 经理 。 华商大盘量化精选混合 2015 年 年度报告摘要
第 9 页 共 34 页
王东旋
基金经
理 ， 量 化
投 资 部 总
经理助 理
2015 年9 月9 日 - 4
男， 硕士 ， 中 国籍 ， 具
有基金 从业 资格 。 2011
年 5 月加入华商基金
管 理 有 限 公 司 ，2015
年3 月 4 日至 2015 年
9 月8 日担 任华 商大 盘
量 化 精 选 灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 助理 ， 2015 年9
月 9 日起至今担任华
商 新 量 化 灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 ， 2015 年9 月9
日 起 至 今 担 任 华 商 量
化 进 取 灵 活 配 置 混 合
型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理。
邓默
基金经
理 ， 产 品
创 新 部 副
总经理
2015 年9 月9 日 - 4
男， 数 学博 士， 中 国籍 ，
具 有 基 金 从 业 资 格 。
2011 年 6 月加 入华 商
基 金 管 理 有 限 公 司 ，
2015 年 9 月 9 日起 至
今 担 任 华 商 新 量 化 灵
活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金 基金 经理 ， 2015
年9 月9 日 起至 今担 任
华 商 量 化 进 取 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 。
王东旋
基 金 经 理
助理
2015 年3 月4 日 2015 年 9 月 8 日 4
男， 硕士 ， 中 国籍 ， 具
有基金 从业 资格 。 2011
年 5 月加入华商基金
管理有 限公 司， 任金 融
工程师 。 2015 年9 月9
日 起 至 今 担 任 华 商 大
盘 量 化 精 选 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投 资 基 金
的基金 经理 ， 2015 年9
月 9 日起至今担任华
商 新 量 化 灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投 资 基 金 的
基金经理 ，2015 年 9
月 9 日起至今担任华
商 量 化 进 取 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投 资 基 金华商大盘量化精选混合 2015 年 年度报告摘要
第 10 页 共 34 页
的基金 经理 。
注：
①“任 职日 期” 和“ 离职 日期” 分别 指根 据公 司决 定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
在本报告期内 ，基金管 理 人不存在损害 基金份额 持 有人利益的行 为。基金 管 理人勤勉尽责 地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益，严 格遵 守了 《基 金法 》及其 他有 关法 律法 规、 基金合 同的 规定 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
本基金管理人 严格执行 《 证券投资基金 管理公司 公 平交易制度指 导意见》 和 公司内部公平 交
易制度 ，在 研究 分析 、投 资决策 、交 易执 行等 各个 环节， 公平 对待 旗下 所有 投资组 合。
公司建立投研 管理平台 并 定期举行投研 晨会、投 研 联席会等，建 立健全投 资 授权制度，确 保
各投资 组合 公平 获得 研究 资源， 享有 公平 的投 资决 策机会 。
针对公司旗下 所有投资 组 合的交易所公 开竞价交 易 ，通过交易系 统中的公 平 交易程序，对 于
不同投资组合 同日同向 买 卖同一证券的 指令自动 进 行比例分配。 针对场外 网 下交易业务 ，公司依
照 《 证券 投资 基金 管理 公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 和 公司 内部 场外 、 网 下 交易业 务的 相关 规定 ，
确保各投资组 合享有公 平 的交易执行机 会。对于 以 公司名义进行 的交易严 格 按照发行分 配的原则
或价格 优先 、比 例分 配的 原则在 各投 资组 合间 进行 分配。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
报告期内，系 统的公平 交 易程序运作良 好，未出 现 异常情况。场 外、网下 业 务公平交易制 度
执行情 况良 好， 未出 现异 常情况 。
公司对旗下各投资组合的 交易行为进行监控和分析 ，对各投资组合不同时间 窗口（1 日、3
日、5 日 ）内 的同 向交 易 的溢价 金额 与溢 价率 进行 了 T 检 验， 统计 了溢 价率 占优比 例。 本报 告期
内，未 出现 违反 公平 交易 制度的 情况 ， 公 司旗 下各 基金不 存在 利益 输送 的行 为。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
为规范 投资 行为 ， 公平 对 待投资 组合 ， 公司 制定 了 《异 常交 易管 理办 法》 ， 对 包括可 能显 著影
响市场 价格 、 可 能导 致不 公平交 易、 可能 涉嫌 利益 输送等 异常 交易 行为 做出 了界定 及相 应的 防范 、华商大盘量化精选混合 2015 年 年度报告摘要
第 11 页 共 34 页
控制措 施。
报告期内严格 执行公司 相 关制度，未发 现本基金 存 在异常交易行 为。公司 严 格控制旗下非 指
数型投资组合 参与交易 所 公开竞价同日 反向交易 ， 按照有关指数 的构成比 例 进行的投资 导致出现
的同日 反向 交易 中， 成交 较少的 单边 交易 量均 未超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 管理人对报告期 内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2015 年证 券市 场跌 宕起 伏 ， 对监 管层 以及 所有 证券 从业人 员都 是值 得反 思的 一年， 必将 载入
史册。新兴产 业成长股 的 反转行情和传 统产业价 值 股的下跌行情 形成强烈 反 差，使得尽 管资本市
场发生了巨幅 波动，但 是 投资者的风险 偏好反而 上 升，资本市场 表现地非 常 极致，这可 能是未来
蕴藏的 主要 风险 点。2015 年全年 上证 指数 上涨 9.41% ，沪深 300 指 数上 涨 5.85% ，代 表新 兴产 业
的创业 板指 数上 涨84.41% ，分化 非常 明显 。
本基金 作为 量化 基金 ， 以 量化模 型和 数量 化 统 计作 为最主 要的 分析 工具 ， 然 而 2015 年 的市 场
却展示出了前 所未有的 走 势，在全 球市 场也是极 为 罕见，对量化 基金形成 挑 战。报告期 内基金单
位净值 上 涨29.24% ，超 越 了业绩 基准 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至2015 年12 月 31 日 ， 本基金 份额 净值 为1.915 元， 份额 累计 净值 为2.315 元 。 本 年度 基
金份额 净值 增长 率 为 29.24% 。同 期基 金业 绩比 较基 准的收 益率 为 7.82% ，本 基金份 额净 值增 长率
高于业 绩比 较基 准收 益 率21.42 个百 分点 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
中国的宏观经 济经历过 多 年的快速增长 后，随着 经 济总量的上升 以及人口 红 利的丧失，叠 加
就业问题和环 境问题越 来 越严峻，增速 即将进入 换 档期，中国经 济将呈现 新 常态，传统 的经济增
长模式不可持 续，而新 的 经济增长点依 然在培育 之 中；然而较低 的通货膨 胀 水平以及较 大的利率
空间使 得政 府有 一定 的政 策空间 ，制 度红 利和 政策 红利将 成为 经济 新常 态下 的重要 因素 。
证券市 场来 看， 2015 年最 重要的 风险 因素 —— 杠杆 得到了 较好 的控 制， 市场 进 入了良 性发 展，
代表新兴发展 方向的公 司 在过去三年时 间内收获 了 市值的大幅增 长。同时 我 们应该注意 到，虽然
2015 年年 中出 现了 大幅 下 跌， 但 是无 论是 总市 值、 流动市 值以 及市 场估 值水 平， 目 前仍 然处 于历
史较高水平， 继续单边 大 幅上涨不仅需 要业绩支 撑 ，而且投资者 信心的恢 复 也需要一定 时间。政
府因素将在未 来很长时 间 持续影响证券 市场，多 达 万亿的股票市 值以及源 源 不断的资金 来源，将华商大盘量化精选混合 2015 年 年度报告摘要
第 12 页 共 34 页
使得政府在进 行逆周期 监 管中获得较大 的主动权 ， 市场走势也会 带有政府 色 彩。因此基 金对市场
的整体看法较 为稳健， 指 数大概率维持 宽幅震荡 和 慢牛行情，板 块性的机 会 依然存在。 鉴于此类
市场判 断， 本基 金在2016 年将继 续采 用板 块轮 动的 投资策 略， 配置 以基 本面 反转， 估值 相对 较低 ，
跌幅较 大，政 策 驱动 力较 强的板 块为 主， 如军 工、 医药、 消费 、金 融等 。
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作 情况
报告期内，本 基金管理 人 从合法、合规 、保障基 金 持有人利益出 发，由督 察 长领导独立于 各
业务部门的监 察稽核部 对 基金投资运作 、公司经 营 管理及员工行 为的合法 、 合规性等进 行了监察
稽核， 通过 实时 监控、 定 期检查 、 专 项稽 核、 不 定 期抽查 等方 式， 及时 发现 情况、 提出 整改 意见、
督促有关业务 部门整改 并 跟踪改进落实 情况，并 按 照相关要求定 期制作监 察 稽核报告报 公司管理
层、董 事会 以及 监管 机构 。
内部监察稽核 的重点是 ： 国家法律法规 及行业监 管 规则的 执行情 况；基金 合 同的遵守情况 ；
公司内 部规 章制 度的 执行 情况； 网络 与信 息系 统安 全情况 ； 资 讯监 管与 员工 职业操 守规 范情 况 等 。
（1） 进 一步 完善 制度 建设 ， 构建 适时、 全面 、 严 谨 的内部 控制 体系 。 本 基金 管理人 根据 最新
的法律法规等 规范性文 件 ，及时拟定了 相关管理 制 度，并对原有 制度体系 进 行了持续的 更新和完
善，对现有的 制度体系 进 行了进一步梳 理，同时 ， 根据公司实际 业务情况 不 断细化制度 流程，进
一步强 化内 部控 制。
（2） 全面 加强 风险 监控 ， 不断提 高风 险管 理水 平 。 本基金 管理 人在 原有 基础 上进一 步提 升内
控管理水平， 确保内部 控 制的独立性和 权威性， 事 前、事中、事 后风险控 制 有效结合， 通过多种
形式提 高内 控管 理质 量、 优化风 险管 理水 平。
（3） 有 计划 地 开 展监 察稽 核工作 ， 确 保工 作的 及时 性、 深 入性 和有 效性。 本 年度内 ， 本 基金
管理人通过日 常监察与 专 项稽核相结合 的方式， 深 入开展各项监 察稽核工 作 ，包括对基 金销售、
宣传材料、客 户服务、 合 同及其他法律 资料、产 品 开发、反洗钱 工作、信 息 披露、信息 系统与信
息安全、基金 投资运作 （ 包括证券库管 理、研究 支 持、投资比例 、投资权 限 、投资限制 、流动性
风险等） 、基 金投资交 易（ 包括公平交 易、异常 交易 等） 、基金运 营、网上 交易 、专户业务 管理、
移动通 讯工 具管 理与 信息 监控、 “ 三条 底线 ”的 防 范及防 控内 幕交 易等 方面 进行了 专项 稽核 。 通
过日常监察与 专项稽 核 的 方式，保证了 内部监察 稽 核的全面性、 实时性， 强 化了风险控 制流程，
提高了 业务 部门 及人 员的 风险意 识水 平， 从而 较好 地预防 风险 。
（4） 强化 合规 教育 和培 训 。 本 基金 管理 人及 时传 达 与基金 相关 的法 律法 规 ， 并及时 更新 相关
管理制度，并 将上述规 定 不断贯彻到相 关制度及 具 体执行过程中 ，同时以 组 织公司内部 培训、聘华商大盘量化精选混合 2015 年 年度报告摘要
第 13 页 共 34 页
请外部 律师 、会 计师 提供 法律、 会计 专业 培训 等多 种形式 ，提 高全 体员 工的 合规守 法意 识。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
本报告期内， 根据中国 证 监会相关规定 及本基金 合 同约定，本基 金管理人 严 格按照《企业 会
计准则 》 、 中 国 证监 会相 关 规定及 基金 合同 中关 于估 值的约 定 ， 对 基金 所持 投 资品种 进行 估值 。 本
基金管理人制 定了证券 投 资基金估值政 策与估值 程 序，设立基金 估值小组 ， 参考行业协 会估值意
见和独 立第 三方 机构 估值 数据， 确保 基金 估值 的公 平、合 理。
本基金管理人 设立的估 值 小组，负责组 织制定、 定 期审核及适时 修订基金 估 值政策和程序 ，
研究、指导基 金估值业 务 。估值小组成 员由基金 运 营部负责人、 研究发展 部 负责人、监 察稽核部
负责人、基金 会计组成 ， 小组成员均具 有多年证 券 、基金从业经 验，具备 基 金估值运作 、行业研
究、风险管理 或法律合 规 等领域的专业 胜任能力 。 基金经 理可参 与估值原 则 和方法的讨 论，但不
参与估 值原 则和 方法 的最 终决策 和日 常估 值的 执行 。
参与估值流程 的各方还 包 括本基金托管 人和会计 师 事务所。托管 人根据法 律 法规要求对基 金
估值及净值计 算履行复 核 责任，当存有 异议时， 托 管人有责任要 求基金管 理 公司作出合 理解释，
通过积极商讨 达成一致 意 见。会计师事 务所对估 值 小组采用的相 关估值模 型 、假设及参 数的适当
性发表 审核 意见 并出 具报 告。上 述参 与估 值流 程各 方之间 不存 在任 何重 大利 益冲突 。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 及中证指数有 限公司签 署 服务协议，由 其
按约定 提供 在银 行间 同业 市场 交 易的 债券 品种 和在 交易所 市场 交易 的债 券品 种的估 值数 据。
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
根据《华商大 盘量化精 选 灵活配置混合 型证券投 资 基金基金合同 》约定， 在 符合有关基金 分
红条件 的前 提下 ，本 基金 收益每 年最 多分 配 4 次， 每次基 金收 益分 配比 例不 低于收 益分 配基 准 日
可供分 配利 润 的10% 。本 报告期 内收 益分 配情 况如 下：
本基金 以截 至 2015 年 4 月 2 日可 供分配 利润 1,027,855,869.98 元 为基 准， 以 2015 年 4 月
13 日为 权益 登记 日和 除息 日，于 2015 年 4 月 15 日 向本基 金的 基金 持有 人派 发 2015 年 度第 一次
分红， 每 10 份 基金 份额 派 发红 利 3.000 元。
4.9 报 告期内管 理人 对本基金 持有人 数 或基金资 产净值 预 警情形的 说明
本报告期，本 基金未出 现 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。 华商大盘量化精选混合 2015 年 年度报告摘要
第 14 页 共 34 页
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
报告期 内 ， 本 基金 托管 人 严格遵 守 《中 华人 民共 和 国证券 投资 基金 法 》 及 其 他有关 法律 法规 、
基金合同和托 管协议的 规 定，尽职尽责 地履行了 托 管人应尽的义 务，不存 在 任何损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
报告期内，基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 计算、利润分 配、基金 费 用开支等方面 ，
能够遵 守有 关法 律法 规 ， 未 发现有 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为 。 报 告期 内， 本基金 以截 至 2015
年4 月2 日 可供 分配 利 润1,027,855,869.98 元为 基 准， 以2015 年 4 月 13 日 为 权益登 记日 和除 息
日， 于 2015 年4 月 15 日 向本基 金的 基金 持有 人派 发 2015 年 度第 一次 分红 ， 每 10 份基 金份 额派
发红 利3.000 元 ，共 发放 红利 634,347,302.88 元。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、 准确和完整 发表意见
托管人 认为 ， 由 基金 管理 人编制 并经 托管 人复 核的 本基 金 2015 年 年度 报告 中 的财务 指标 、 净
值表现 、财 务会 计报 告、 利润分 配、 投资 组合 报告 等内容 真实 、准 确和 完整 。
§6 审计报 告
6.1 审计报告基本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2016) 第 20898 号
注：本报告 中财务资 料经 普华永道中 天会计师 事务 所(特殊普通 合伙)审计 并 出具了标准 无保留 意
见的审 计报 告， 投资 者可 通过年 度报 告正 文查 看审 计报告 全文 。 华商大盘量化精选混合 2015 年 年度报告摘要
第 15 页 共 34 页
§7 年度财 务报表
7.1 资产 负债表
会计主 体： 华商 大盘 量化 精选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
报告截 止日 ： 2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 543,366,152.24 397,222,230.76
结算备 付金 79,479,704.81 16,486,536.58
存出保 证金 3,303,216.77 11,912,445.11
交易性 金融 资产 1,266,494,186.09 3,641,869,052.58
其中： 股票 投资 1,266,494,186.09 3,641,869,052.58
基金投 资 - -
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 21,441,151.87 43,123,422.71
应收利 息 127,382.16 100,268.49
应收股 利 - -
应收申 购款 11,369,323.81 34,397,560.23
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 1,925,581,117.75 4,145,111,516.46
负债和所有者权益
本期末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 27,009,308.75 22,600,926.53
应付赎 回款 38,095,565.39 56,235,045.82
应付管 理人 报酬 2,386,191.68 5,022,441.71
应付托 管费 397,698.60 837,073.63
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 2,024,889.26 5,316,117.48 华商大盘量化精选混合 2015 年 年度报告摘要
第 16 页 共 34 页
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 233,811.39 281,156.02
负债合 计 70,147,465.07 90,292,761.19
所有者权益：
实收基 金 968,907,427.44 2,383,831,089.78
未分配 利润 886,526,225.24 1,670,987,665.49
所有者 权益 合计 1,855,433,652.68 4,054,818,755.27
负债和 所有 者权 益总 计 1,925,581,117.75 4,145,111,516.46
注： 报告 截止 日2015 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值1.915 元 ， 基 金份 额总 额968,907,427.44 份。
7.2 利润表
会计主 体： 华商 大盘 量化 精选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期： 2015 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年
12 月 31 日
一、收入 859,374,196.62 633,978,131.64
1.利息 收入 2,697,218.95 1,159,219.40
其中： 存款 利息 收入 2,697,218.95 1,159,219.40
债券利 息收 入 - -
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 - -
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 983,810,635.62 436,317,697.60
其中： 股票 投资 收益 995,145,088.99 454,272,842.53
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 - -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 -32,512,010.73 -21,724,527.27
股利收 益 21,177,557.36 3,769,382.34
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
-140,777,612.00 192,744,301.86
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 13,643,954.05 3,756,912.78
减： 二、费用 77,127,600.53 35,694,303.25
1．管 理人 报酬 46,426,655.90 19,001,188.16 华商大盘量化精选混合 2015 年 年度报告摘要
第 17 页 共 34 页
2．托 管费 7,737,775.97 3,166,864.72
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 22,562,363.66 13,131,499.87
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 400,805.00 394,750.50
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
782,246,596.09 598,283,828.39
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
782,246,596.09 598,283,828.39
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 华商 大盘 量化 精选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
2,383,831,089.78 1,670,987,665.49 4,054,818,755.27
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- 782,246,596.09 782,246,596.09
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
-1,414,923,662.34 -932,360,733.46 -2,347,284,395.80
其中：1.基 金申 购款 4,201,808,644.18 4,681,468,544.17 8,883,277,188.35
2.基金 赎回 款 -5,616,732,306.52 -5,613,829,277.63 -11,230,561,584.15
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -634,347,302.88 -634,347,302.88
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
968,907,427.44 886,526,225.24 1,855,433,652.68
项目
上年度可比期间
2014 年1 月 1 日至 2014 年12 月31 日 华商大盘量化精选混合 2015 年 年度报告摘要
第 18 页 共 34 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
330,643,342.94 52,781,763.14 383,425,106.08
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- 598,283,828.39 598,283,828.39
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
2,053,187,746.84 1,038,202,996.19 3,091,390,743.03
其中：1.基 金申 购款 4,029,694,071.30 2,125,404,975.58 6,155,099,046.88
2.基金 赎回 款 -1,976,506,324.46 -1,087,201,979.39 -3,063,708,303.85
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -18,280,922.23 -18,280,922.23
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
2,383,831,089.78 1,670,987,665.49 4,054,818,755.27
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 梁永 强______
______程蕾______
____程蕾____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金基 本情 况
华商大盘量化 精选灵活 配 置混合型证券 投资基金( 以 下简称 “本基 金 ”)经 中国 证券监督管 理
委员会(以 下简 称 “ 中国 证 监会”) 证 监许 可[2012] 第 1682 号 《 关于 核准 华商 大盘量 化精 选灵 活配
置混合型证券 投资基金 募 集的批复》核 准，由华 商 基金管理有限 公司依照 《 中华人民共 和国证券
投资基金法》 和《华商 大 盘量化精选灵 活配置混 合 型证券投资基 金基金合 同 》负责公开 募集。本
基金为 契约 型开 放式 ， 存 续期限 不定 ， 首 次设 立募 集不包 括认 购资 金利 息共 募集 381,550,754.93
元，业 经普 华永 道中 天会 计师事 务所 有限 公司 普华 永道中 天验 字(2013) 第 139 号验 资报 告予 以验
证。经向中国 证监会备 案， 《华商大盘量 化精选灵 活 配置混合型证 券投资基 金 基金合同》 于 2013
年4 月9 日 正式 生效 ， 基 金合同 生效 日的 基金 份额 总额 为 381,584,589.00 份 基金份 额， 其中 认购
资金利 息折 合 33,834.07 份基金 份额 。本 基金 的基 金管理 人为 华商 基金 管理 有限公 司， 基金 托 管
人为华 夏银 行股 份有 限公 司。 华商大盘量化精选混合 2015 年 年度报告摘要
第 19 页 共 34 页
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《华 商 大盘量化精选 灵活配置 混 合型证券投资 基
金基金合同》 的有关规 定 ，本基金的投 资范围为 具 有良好流动性 的金融工 具 ，包括国内 依法发行
上市的股票( 包 含中小 板、 创业板及其 他经中国 证监 会核准上市 的股票)、 债券 、货币市场 工具、
权证、资产支 持证券及 法 律法规或中国 证监会允 许 基金投资的其 他金融工 具 ，但须符合 中国证监
会的相关规定 。如法律 法 规或监管机构 以后允许 基 金投资其他品 种的，基 金 管理人在履 行适当程
序后 ， 可 以将 其纳 入投 资 范围 。 本 基金 的投 资组 合 比例为 ： 股票(包 含中 小板 、 创 业板 及其 他经 中
国证监 会核 准上 市的 股票) 投资比 例为 基金 资产 的0-95% ， 其中 流动 性较 好的 沪 深 300 指数 成份 股
的投资比例不 低于股票 资 产的 80%； 债券、权 证、 现金、货币市 场工 具和 资 产支持证券及 法律法
规或中 国证监 会允许基 金 投资的其他金 融工具占 基 金资产的 5%-100% ，其中 权证占基金资 产净值
的 0%-3% ； 并保 持不 低于 基金资 产净 值 5% 的 现金 或 到期日 在一 年以 内的 政府 债券。 本基 金的 业绩
比较基 准为 ：沪 深300 指 数收益 率 × 55% ＋上 证国 债 指数收 益率 ×45 % 。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会 颁布 的 《 证
券投资基金 会计核算 业务 指引》 、 《华商 大盘量化 精 选灵活配置 混合型证 券投 资基金基金 合同》 和
在财务 报表 附 注7.4.4 所 列示的 中国 证监 会发 布的 有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编制 。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基 金2015 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2015 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2015 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
本 报告 期所 采用 的会 计 政策 、会 计估 计与 最近 一期年 度报 告相 一致 。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除
外) ， 鉴于 其交 易量 和交 易 频率不 足以 提供 持续 的定 价信息 ， 本 基金 本报 告期 改为采 用中 证指 数有华商大盘量化精选混合 2015 年 年度报告摘要
第 20 页 共 34 页
限公司 根据 《中 国证 券投 资 基金业 协会 估值 核算 工作 小组关 于 2015 年1 季度 固 定收益 品种 的估 值
处理标 准》 所独 立提 供的 估值结 果确 定公 允价 值。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ， 暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日 起， 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1
个月以 内( 含1 个月) 的， 其 股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ； 持 股期 限在1 个月以 上至1 年(含
1 年) 的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期限 超过 1 年 的， 暂减按 25% 计入应 纳税 所得 额。
对基金持有的 上市公司 限 售 股，解禁后 取得的股 息 、红利收入， 按照上述 规 定计算纳税 ，持股时
间自解禁日起 计算；解 禁 前取得的股息 、红利收 入 继续暂减 按 50%计入 应纳 税所得额。上 述所得
统一适 用20% 的 税率 计征 个人所 得税 。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
华商基 金管 理有 限公 司(“ 华商基 金公 司”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
华夏银 行股 份有 限公 司(“ 华夏银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
华龙证 券股 份有 限公 司(“ 华龙证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
中国华 电集 团财 务有 限公 司 基金管 理人 的股 东
济钢集 团有 限公 司 基金管 理人 的股 东
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。 华商大盘量化精选混合 2015 年 年度报告摘要
第 21 页 共 34 页
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无通 过关 联方交 易单 元进 行的 交易 。
7.4.8.1.2 债 券交 易
本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。
7.4.8.1.3 债 券回 购交 易
本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券回 购交易 。
7.4.8.1.4 权 证交 易
本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
46,426,655.90 19,001,188.16
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
16,121,627.00 3,436,749.70
注：支付基金 管理人华 商 基金管理有限 公司的管 理 人报酬按前一 日基金资 产 净值 1.50% 的年费 率
计提， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付。
其计算 公式 为： 日管 理人 报酬＝ 前一 日基 金资 产净 值×1.50% / 当 年天 数。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
7,737,775.97 3,166,864.72
注：支付基金 托管人华 夏 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.25% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。
其计算 公式 为： 日托 管费 ＝前一 日基 金资 产净 值×0.25% / 当 年天 数。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易 华商大盘量化精选混合 2015 年 年度报告摘要
第 22 页 共 34 页
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间内 基金 管理 人没有 运用 固有 资金 投资 本基金 的情 况。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本 基金 本报 告期 末及 上年度 末除 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 没有 投资 本基金 的情 况。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月 1 日至2015 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
华夏银行 543,360,376.34 2,484,415.95 397,220,658.45 997,237.81
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 华夏 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 。
7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无须 作说 明的 其他关 联交 易事 项。
7.4.9 期 末（ 2015 年 12 月31 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发证 券 而流通 受限 的证 券。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
000028
国药
一致
2015 年
10 月
21 日
重大
事项
停牌
69.71
2016
年3 月
25 日
60.10 100,000 6,189,868.00 6,971,000.00 -
注：
1.本基 金截 至2015 年12 月31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌的
股票， 该类 股票 将在 所公 布事项 的重 大影 响消 除后 ，经交 易所 批准 复牌 。 华商大盘量化精选混合 2015 年 年度报告摘要
第 23 页 共 34 页
2.本基 金持 有的 “国 药一 致 ”股票自 2015 年10 月21 日 起因 重大 事项 停牌， 根据中 国证 券监 督管
理委员 会公 告[2008]38 号 《关于 进一 步规 范证 券投 资基金 估值 业务 的指 导意 见》 等 有关 规定 ， 为
合理确 定 “ 国药 一致 ”股 票的公 允价 值， 自 2015 年11 月 25 日 起采 用 “ 指数 收益法 ”对 其进 行估
值。
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本 基金 本报 告期 末无 银行间 市场 债券 正回 购余 额，因 此没 有作 为抵 押的 债券。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额， 因此没 有作 为抵 押的 债券 。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上(未 经调 整)的报 价。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2015 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 工具 中 属
于第一 层次 的余 额为 1,259,523,186.09 元 ，属 于第 二层次 的余 额为 6,971,000.00 元 ，无 属于 第
三层次 的余 额(2014 年 12 月31 日： 第一 层次 的余 额 为 3,403,932,174.88 元 ， 第二层 次的 余额 为
237,936,877.70 元 ，无 属 于第三 层次 的余 额) 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值 调 整 中采用的不 可观察输
入值对于公允 价值的影 响 程度，确定相 关股票和 债 券公允价值应 属第二层 次 还是第三层 次。对于
在证券交易 所上市或 挂牌 转让的固定 收益品种( 可转 换债券、资 产支持证 券和 私募债券除 外)，本华商大盘量化精选混合 2015 年 年度报告摘要
第 24 页 共 34 页
基金 于 2015 年 3 月 27 日 起改为 采用 中证 指数 有限 公司根 据《 中国 证券 投资 基金业 协会 估值 核 算
工作小 组关 于2015 年1 季 度固定 收益 品种 的估 值处 理标准 》 所 独立 提供 的估 值 结果确 定公 允价 值
(附注7.4.5.2) ，并 将相 关债券 的公 允价 值从 第一 层次调 整至 第二 层次 。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2015 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2014 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序 号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 1,266,494,186.09 65.77
其中： 股票 1,266,494,186.09 65.77
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 622,845,857.05 32.35
7 其他各 项资 产 36,241,074.61 1.88
8 合计 1,925,581,117.75 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额 单位 ：人 民币 元 华商大盘量化精选混合 2015 年 年度报告摘要
第 25 页 共 34 页
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A
农、林 、牧 、渔 业 109,568,601.87 5.91
B
采矿业 24,511,718.95 1.32
C
制造业 643,762,330.77 34.70
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 63,390,409.76 3.42
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 128,901,491.81 6.95
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
1,218,097.92 0.07
J
金融业 100,143,727.06 5.40
K
房地产 业 111,446,793.18 6.01
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 66,990,419.69 3.61
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 16,560,595.08 0.89
S
综合 - -
合计 1,266,494,186.09 68.26
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 600258 首旅酒 店 4,312,529 128,901,491.81 6.95
2 600706 曲江文 旅 2,792,431 66,990,419.69 3.61
3 000858 五 粮 液 2,448,084 66,783,731.52 3.60
4 600267 海正药 业 4,103,423 65,039,254.55 3.51 华商大盘量化精选混合 2015 年 年度报告摘要
第 26 页 共 34 页
5 601988 中国银 行 14,200,000 56,942,000.00 3.07
6 600811 东方集 团 6,499,932 56,419,409.76 3.04
7 600316 洪都航 空 2,272,537 53,041,013.58 2.86
8 002038 双鹭药 业 1,566,710 52,484,785.00 2.83
9 600594 益佰制 药 2,467,987 52,321,324.40 2.82
10 002167 东方锆 业 4,184,394 50,212,728.00 2.71
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600875 东方电 气 222,068,845.86 5.48
2 600267 海正药 业 218,395,171.61 5.39
3 600997 开滦股 份 205,480,348.70 5.07
4 600141 兴发集 团 200,362,632.91 4.94
5 002128 露天煤 业 193,467,329.51 4.77
6 300157 恒泰艾 普 179,626,881.85 4.43
7 000858 五 粮 液 174,162,813.12 4.30
8 601088 中国神 华 172,739,735.03 4.26
9 000937 冀中能 源 162,237,495.81 4.00
10 002167 东方锆 业 158,175,669.36 3.90
11 000895 双汇发 展 156,941,067.32 3.87
12 600801 华新水 泥 147,946,546.22 3.65
13 002155 湖南黄 金 145,038,265.83 3.58
14 601788 光大证 券 137,446,659.28 3.39
15 600547 山东黄 金 134,439,384.89 3.32
16 600805 悦达投 资 128,039,137.63 3.16
17 600108 亚盛集 团 126,260,887.84 3.11
18 000735 罗 牛 山 112,592,162.67 2.78
19 000157 中联重 科 109,547,038.15 2.70
20 002069 獐 子 岛 102,209,940.82 2.52
21 600515 海岛建 设 101,792,996.69 2.51
22 600251 冠农股 份 95,514,578.32 2.36
23 600359 新农开 发 88,273,390.62 2.18 华商大盘量化精选混合 2015 年 年度报告摘要
第 27 页 共 34 页
24 600810 神马股 份 86,069,213.95 2.12
25 000537 广宇发 展 82,411,101.77 2.03
26 000962 东方钽 业 82,375,760.11 2.03
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600805 悦达投 资 265,436,373.11 6.55
2 600515 海岛建 设 254,746,207.57 6.28
3 600436 片仔癀 244,910,499.18 6.04
4 600380 健康元 229,498,961.50 5.66
5 002128 露天煤 业 215,308,779.45 5.31
6 000665 湖北广 电 212,803,202.89 5.25
7 600801 华新水 泥 209,672,476.36 5.17
8 600439 瑞贝卡 201,532,054.87 4.97
9 600359 新农开 发 199,292,122.28 4.91
10 600406 国电南 瑞 192,259,458.77 4.74
11 600316 洪都航 空 186,511,255.08 4.60
12 600062 华润双 鹤 179,010,828.66 4.41
13 300157 恒泰艾 普 174,764,756.49 4.31
14 600875 东方电 气 174,486,284.47 4.30
15 000962 东方钽 业 164,776,887.28 4.06
16 600141 兴发集 团 162,505,497.30 4.01
17 600267 海正药 业 158,101,408.87 3.90
18 000012 南
玻Ａ 156,357,576.23 3.86
19 600251 冠农股 份 155,422,593.88 3.83
20 000519 江南红 箭 154,250,635.21 3.80
21 600596 新安股 份 153,783,768.12 3.79
22 601088 中国神 华 151,887,958.29 3.75
23 600810 神马股 份 148,150,268.61 3.65
24 000735 罗 牛 山 145,788,486.91 3.60
25 600549 厦门钨 业 144,946,860.96 3.57
26 600367 红星发 展 139,836,245.48 3.45
27 600706 曲江文 旅 138,734,472.66 3.42
28 002243 通产丽 星 129,201,203.65 3.19 华商大盘量化精选混合 2015 年 年度报告摘要
第 28 页 共 34 页
29 600757 长江传 媒 127,686,791.96 3.15
30 000157 中联重 科 127,510,867.23 3.14
31 601798 蓝科高 新 127,356,479.51 3.14
32 600997 开滦股 份 123,575,840.96 3.05
33 000876 新 希 望 123,460,579.74 3.04
34 000858 五 粮 液 121,976,589.25 3.01
35 600649 城投控 股 118,882,487.30 2.93
36 000895 双汇发 展 116,733,306.34 2.88
37 600089 特变电 工 116,300,638.06 2.87
38 000021 深科技 114,335,661.76 2.82
39 600858 银座股 份 112,846,807.76 2.78
40 000860 顺鑫农 业 106,960,681.08 2.64
41 000572 海马汽 车 106,389,577.50 2.62
42 600635 大众公 用 104,209,013.51 2.57
43 002167 东方锆 业 103,403,546.78 2.55
44 000937 冀中能 源 101,497,462.43 2.50
45 000731 四川美 丰 94,684,794.90 2.34
46 601788 光大证 券 90,868,523.05 2.24
47 601607 上海医 药 90,131,201.98 2.22
48 002155 湖南黄 金 86,652,685.21 2.14
49 002001 新 和 成 86,210,569.54 2.13
50 000852 石化机 械 85,083,189.18 2.10
51 600547 山东黄 金 82,848,384.92 2.04
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 5,246,687,360.50
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 8,471,155,071.25
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 华商大盘量化精选混合 2015 年 年度报告摘要
第 29 页 共 34 页
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名债 券投资明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前十名资 产支持证
券投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名权 证投资明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
代码 名称
持仓量 （买/
卖）
合约市 值
（元）
公允价 值变
动（元）
风险说 明
公允价 值变 动总 额合 计 （ 元） -
股指期 货投 资 本 期收 益 （ 元） -32,512,010.73
股指期 货投 资本期 公 允价 值变动 （元） 5,274,632.73
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金根据风 险管理的 原 则，以套期保 值为目的 ， 本着谨慎原则 ，在风险 可 控的前提下， 根
据量化风险模 型统计分 析 ，参与股指期 货的投资 ， 以管理投资组 合的系统 性 风险，改善 组合的风
险收益 特性 。
本基金 的股 指期 货交 易对 基金总 体风 险影 响不 大， 符合本 基金 的投 资政 策和 投资目 标。 华商大盘量化精选混合 2015 年 年度报告摘要
第 30 页 共 34 页
8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期 国 债期 货投资 政策
根据本 基金 的基 金合 同约 定，本 基金 的投 资范 围不 包括国 债期 货。
8.11.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
8.11.3 本 期 国 债期 货投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
8.12 投资组合报 告附注
8.12.1
2015 年 9 月 9 日发 布的 《 中华人 民共 和国 财政 部会 计质量 检查 公告 第 32 号 》 指出， 海正 药
业在 2013 年 的会 计中 存在 少计资 产 710 万元 ，多 计 利润 522 万元 等违 规问 题 。公司 已于 2014 年
当期做 了相 应的 账务 调整 ，对 2015 年业 绩没 有影 响 。
东方锆 业及 公司 副董 事长 兼总经 理陈 潮钿 于2015 年3 月19 日接 到中 国证 监会 《 调查通 知书 》 ，
对公司 进行 立案 调查 。公 司于 2015 年 12 月 25 日 收 到中国 证监 会《 行政 处罚 事先告 知书 》 ， 公司
与副董事长兼 总经理陈 潮 钿涉嫌违法的 事实如下 ： 公司在 2011 年的 非公开 发行股票后， 在项目
“年产 2 万 吨高纯 氯 氧化 锆”建设过程 中，将新 建 的 2 万吨项 目于原来 东方 锆业乐昌分公 司的
15000 吨 项目 整合 成年 产 3.5 万吨 ，陈 潮钿 在未 经 董事会 及股 东大 会批 准的 情况下 ，擅 自挪 用募
集资 金79902315 元 ， 用 于 对 15000 吨 项目 进行 了拆 迁、 安装 调试 和升 级改 造 。 对 于上 述改 变募 集
资金用 途的 情况 ， 公 司一 直未与 披露 。 处 罚决 定： 对东方 锆业 给予 警告 ， 并 处以 30 万 元罚 款； 对
陈潮钿 给予 警告 ，并 处 以10 万 元罚 款； 对黄 超华 等 公司高 管给 予警 告， 并处 以每 人 3 万 元罚 款。
同时，公司公 告，公司 及 高管接受证监 会处罚， 放 弃陈述等权利 ，并向全 体 投资者致歉 。截至目
前，该 处罚 事项 已经 情况 清晰， 公司 接受 处罚 。
宜宾五 粮液 股份 有限 公司 （以下 简称 “公 司” ） 于 2015 年 6 月 1 日收 到深 圳 证券交 易所 公司
管理部《关于 对宜宾五 粮 液股份有限公 司的监管 函 》及四川证监 局《关于 高 管减持股票 相关事项
的关注 函》 。 2015 年 4 月 22 日， 公司 副总 经理 叶 伟泉先 生股 票 账 户以 27.92 元的价 格减 持其 持
有的公 司股 票 16,000 股 ， 本次减 持后 持有 股份 82,519 股， 其减 持股 票的 行为 系由其 家属 操作 所
致。2015 年4 月29 日， 公 司披 露 2015 年 第一 季度 报 告。 叶 伟泉 先生 本次 减持 股票的 行为 ， 违 反
了 《深 圳证 券交 易所 主 板 上市公 司规 范运 作指 引》 （2015 年修 订） 第3.8.15 条： “ 上 市公 司董 事、
监事、高级管 理人员、 证 券事务代表及 前述人员 的 配偶在下列期 间不得买 卖 本公司股票 及其衍生
品种： （一 ）公 司定 期报 告 公告前 三十 日内 ，因 特殊 原因推 迟年 度报 告、 半年 度报告 公告 日期 的，
自原预约公告 日前三十 日 起算， 至公告 前一日 ” 之 规定。公司知 悉此事后 ， 高度重视， 及时了解
相关情况，对 叶伟泉先 生 违规减持股票 的行为进 行 了严肃的批评 教育，并 责 成其进行深 刻书面检
讨。2015 年 5 月 4 日， 公司向 深圳 证券 交易 所公 司监管 员汇 报了 此事 项的 相关情 况；2015 年 5
月19 日， 叶伟 泉先 生专 程 到四川 证监 局说 明相 关情 况。
本公司对以上 证券的投 资 决策程序符合 法律法规 及 公司制度的相 关规定， 不 存在损害基金 份
额持有人利益 的行为。 除 此之外，本基 金投资的 其 他前十名证券 的发行主 体 本期未被监 管部门立
案调查, 且 在本 报告 编制 日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。
8.12.2
华商大盘量化精选混合 2015 年 年度报告摘要
第 31 页 共 34 页
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 3,303,216.77
2 应收证 券清 算款 21,441,151.87
3 应收股 利 -
4 应收利 息 127,382.16
5 应收申 购款 11,369,323.81
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 36,241,074.61
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本 基金 本报 告期 末前 十名股 票不 存在 流通 受限 情况。
8.12.6 投资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于 四舍 五入 的原 因， 分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
41,852 23,150.80 167,658,867.66 17.30% 801,248,559.78 82.70%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 516,648.34 0.0533%
华商大盘量化精选混合 2015 年 年度报告摘要
第 32 页 共 34 页
9.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
10~50
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0~10
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2013 年 4 月 9 日 ） 基金 份额 总 额
381,584,589.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,383,831,089.78
本报告 期基 金总 申购 份额 4,201,808,644.18
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 5,616,732,306.52
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 968,907,427.44
注：总 申购 份额 包含 红利 再投、 转换 入份 额， 总赎 回份额 包含 转换 出份 额。
§11 重大事件揭示
11.1 基 金份额持有人大会 决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
本基金 管理 人2015 年 9 月30 日发 布公 告， 经华 商 基金管 理有 限公 司研 究决 定， 梁永 强先 生
担任公 司总 经理 职务 ， 不 再担任 公司 副总 经理 职务 ， 王锋 先生 不再 担任 公司 总经理 职务 。 上 述 变
更事项 ， 由华 商基 金管 理 有限公 司第 三届 董事 会第 十次会 议审 议通 过 ， 并 经 中国证 券投 资基 金业
协会中 基协 高备 函【2015 】292 、290 号 文核 准批 复 。
本基金 管理 人2015 年 11 月7 日 发布 公告 ， 经华 商 基金管 理有 限公 司研 究决 定， 刘宏 先生 担
任公司 副总 经理 职务 ， 田 明圣先 生不 再担 任公 司副 总经理 职务 。 上 述变 更事 项， 由 华商 基金 管 理
有限公司第三届董事会第十一次会议 审 议 通 过 ， 并 经 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 中 基 协 高 备 函
【2015 】304 、311 号文 核 准批复 。 华商大盘量化精选混合 2015 年 年度报告摘要
第 33 页 共 34 页
本报告 期未 发生 基金 托管 人的专 门基 金托 管部 门的 重大人 事变 动。
11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 重大 诉讼 事项 。
11.4 基 金投资策略的改变
本报告 期无 基金 投资 策略 的改变 。
11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况
自本基 金成 立日 （2013 年4 月9 日 ） 起 至今 聘任普 华 永道中 天会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)
为本基 金提 供审 计服 务， 本报告 期内 未发 生变 动。 本基金 本报 告期 内应 支付 审计费 用柒 万元 。
11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本基金 管理 人、 托管 人及 其高级 管理 人员 没有 发生 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情形。
11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
兴业证券 2 3,987,776,548.20 29.07% 3,643,255.41 29.04% -
东北证券 1 2,573,574,022.04 18.76% 2,363,432.04 18.84% -
安信证券 2 1,917,043,882.44 13.98% 1,745,271.80 13.91% -
国信证券 1 1,301,871,012.37 9.49% 1,191,573.36 9.50% -
长江证券 1 1,260,792,730.15 9.19% 1,159,385.91 9.24% -
国都证券 1 1,041,144,008.21 7.59% 948,015.34 7.56% -
申银万国证券 1 787,613,664.62 5.74% 718,174.83 5.73% -
中信建投证券 1 603,101,175.24 4.40% 552,066.87 4.40% - 华商大盘量化精选混合 2015 年 年度报告摘要
第 34 页 共 34 页
西南证券 1 244,722,943.52 1.78% 222,794.45 1.78% -
中信证券 2 - - - - -
注：选 择专 用席 位的 标准 和程序 ：
（1 ） 选择 标准
券商经纪人财 务状况良 好 、经营行为规 范、风险 管 理先进、投资 风格与基 金 管理人有互 补性、在
最近一 年内 无重 大违 规行 为。
券商经纪人具 有较强的 研 究能力：能及 时、全面 、 定期向基金管 理人提供 高 质量的关于 宏观、行
业及市场走向 、个股分 析 的报告及丰富 全面的信 息 咨询服务；有 很强的行 业 分析能力， 能根据基
金管理 人所 管理 基金 的特 定要求 ，提 供专 门研 究报 告，具 有开 发量 化投 资组 合模型 的能 力。
券商经 纪人 能提 供最 优惠 合理的 佣金 率： 与其 他券 商经纪 人相 比， 该券 商经 纪人能 够提 供最 优惠 、
最合理 的佣 金率 。
（2 ） 选择 程序
基金管理人根 据以上标 准 对不同券商经 纪人进行 考 察、选择和确 定，选定 的 经纪人名单 需经风险
管理委员会审 批同意。 基 金管理人与被 选择的证 券 经营机构签订 委托协议 。 基金管理人 与被选择
的券商 经纪 人在 签订 委托 代理协 议时 ， 要明 确签 定 协议双 方的 公司 名称 、 委 托代理 期限 、 佣金 率、
双方的 权利 义务 等 ， 经 签 章有效 。 委托 代理 协议 一 式三份 ， 协议 双方 及证 券 主管机 关各 留存 一份 ，
基金管 理人 留存 监察 稽核 部备案 ，并 报中 国证 监会 备案并 公告 。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
本基金 本报 告期 内未 租用 证券公 司交 易单 元进 行其 他证券 投资 。
华商基金管理有限公司
2016 年3 月29 日
