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华商创新成长(000541)

华商创新成长:2015年年度报告摘要查看PDF公告

 
 
华 商 创 新 成长 灵 活 配 置混 合 型 发 起式 证 券
投资基金 2015 年 年 度报 告 摘要 
 
2015 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 华商基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国工商银 行股份有限公司 
送出日 期:2016 年3 月29 日 
 
 
 华商创新成长混合型发起式 2015 年年度报告摘要 
第 2 页 共 35 页


§1 重要提 示 1.1 重要提示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以 上独立 董事 签字 同意 ,并 由董事 长签 发。 基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2016 年 3 月 28 日 复核 了本 报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容, 保证复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详细内 容, 应阅 读年 度报 告正文 。 本报告 中财 务资 料经 普华 永道中 天会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)审 计。 本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 华商创新成长混合型发起式 2015 年年度报告摘要 第 3 页 共 35 页


§2 基金简 介 2.1 基金基本情况 基金简 称 华商创 新成 长混 合型 发起 式 基金主 代码 000541 交易代 码 000541 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2014 年 3 月 18 日 基金管 理人 华商基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 1,302,388,624.06 份 基金合 同存 续期 不定期


2.2 基金产品说明 投资目 标 本 基 金重 点关 注受 益于 在我 国 经济 转型 中涌 现出 各类 创 新 机遇 的企 业, 力争 为基 金 份额 持有 人创 造绝 对收 益和长 期稳 定的 投资 回报 。 投资策 略 在中国 经济 转型 发展 过程 , 各种 创新 机会 将层 出不 穷。 本 基 金重 点关 注各 种创 新对 我 们的 经济 和社 会产 生影 响 , 挖掘 具有 爆发 式潜 力模 及 其所 蕴含 的投 资机 会, 进 一 步精 选成 长性 良好 、资 质 优良 、具 有长 期发 展前 景 的 优势 企业 。同 时, 根据 对 宏观 经济 和市 场风 险特 征 变 化的 判断 ,通 过不 断优 资 产配 置、 控制 仓位 和采 用 股 指期 货做 套保 值等 策略 , 实现 基金 资产 长期 稳定 增值。 业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率 ×55 % 上证国 债指 数收 益率 ×45 % 风险收 益特 征 本 基 金是 混合 型证 券投 资, 预 期风 险和 收益 高于 债货 型 基 金和 货币 市场 基金 ,但 低 于股 票型 基金 ,属 于证 券投资 基金 中的 中高 风险 和中高 预期 收益 产品 。


2.3 基金管理人和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 华商基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 周亚红 蒋松云 联系电 话 010-58573600 010-66105799 电子邮 箱 zhouyh@hsfund.com custody@icbc.com.cn 客户服 务电 话


4007008880 95588 华商创新成长混合型发起式 2015 年年度报告摘要 第 4 页 共 35 页


传真 010-58573520 010-66105798


2.4 信息 披露方式


登载基金年度报告正文的管理人互联网 网 址 http://www.hsfund.com 基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 的办公 场所


§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况 3.1 主要会计数据和财务 指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间 数据 和指 标 2015 年 2014 年3 月18 日( 基金 合 同生效 日)-2014 年 12 月 31 日 本期已 实现 收益 695,251,493.48 135,951,062.65 本期利 润 1,429,811,727.54 230,450,993.48 加权平 均基 金份 额本 期利 润 1.0296 0.2465 本期基 金份 额净 值增 长率 85.40% 27.87% 3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年末 2014 年末 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.5606 0.0877 期末基 金资 产净 值 2,844,060,594.94 751,000,478.21 期末基 金份 额净 值 2.184 1.178 注: 1.本基 金基 金合 同生 效日 为 2014 年3 月18 日。 2. 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于 所列数 字。


3. 本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 (不 含公 允价 值变动 收益 ) 扣除 相 关费用 后的 余额 ,本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。


4. 对 期末 可供 分配 利润, 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 余额 的 孰 低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较 华商创新成长混合型发起式 2015 年年度报告摘要 第 5 页 共 35 页


阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 24.30% 2.17% 9.92% 0.92% 14.38% 1.25% 过去六 个月 -9.94% 2.72% -7.13% 1.47% -2.81% 1.25% 过去一 年 85.40% 2.49% 7.82% 1.37% 77.58% 1.12% 自基金 合同 生效起 至今 137.07% 2.00% 45.07% 1.11% 92.00% 0.89%


3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收 益 率变 动的比 较 注: ①本基 金合 同生 效日 为2014 年3 月 18 日。 ②根据《华商 创新成长 灵 活配置混合型 发起式证 券 投资基金基金 合同》的 规 定,本基金 主要投资 于国内依法发 行上市的 股 票(包含中小 板、创业 板 及其他经中国 证监会核 准 上市的股票 )投资比 例为基金资产 的 0-95%。 债券、权证、 中期票据 、 中小企业私募 债、现金 、 货币市场工具 和资产 支持证券及法 律法规或 中 国证监会允许 基金投资 的 其他金融工具 占基金资 产 的比例为 5%-100% ,华商创新成长混合型发起式 2015 年年度报告摘要 第 6 页 共 35 页


其中权 证投 资比 例不 超过 基金资 产净 值 的3%, 中小 企业私 募债 的投 资比 例不 超过基 金资 产净 值 的 10% , 每个 交易 日日 终在 扣 除股 指 期货 合约 需缴 纳的 交易保 证金 后, 保持 现金 或者到 期日 在一 年以 内的政 府债 券的 比例 合计 不低于 基金 资产 净值 的 5%。 本基 金投 资于 具有 创新 能力、 成长 潜力 的上 市公司的股票 资产不低 于 非现金基金资 产 80% 。根 据基金合同的 规定,自 基 金合同生效之 日起 6 个月内 基金 各项 资产 配置 比例需 符合 基金 合同 要求 。 本 基金 在建 仓期 结束 时 , 各项 资产 配置 比例 符合基 金合 同有 关投 资比 例的约 定。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比 较 注:本 基金 合同 生效 日 为 2014 年 3 月 18 日 ,合 同 生效当 年按 实际 存续 期计 算,不 按整 个自 然年 度进行 折算。 3.3 过去三年基金的利润 分配情况 单位: 人民 币元 年度 每10份 基金 份额 分红数 现金形 式发 放 总额 再投资 形式 发 放总额 年度利 润分 配合 计 备注 2015 - - - -


2014 0.9500 59,692,013.67 10,179,614.93 69,871,628.60


华商创新成长混合型发起式 2015 年年度报告摘要 第 7 页 共 35 页


合计 0.9500 59,692,013.67 10,179,614.93 69,871,628.60


注:本 基金 的基 金合 同 于2014 年3 月18 日生 效。 §4 管理人 报告 4.1 基金管理人及基金经 理情况 4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验 华商 基金 管理 有限 公司 由 华龙证 券股 份有 限公 司、 中国华 电集 团财 务有 限公 司、 济 钢集 团有 限公司 共同 发起 设立 ,经 中国证 监会 证监 基金 字【2005 】160 号文 批准 设立 , 于 2005 年 12 月 20 日成立 ,注 册资 本金 为1 亿元人 民币 。公 司注 册地 北京。


截至 2015 年12 月 31 日 , 本公 司旗 下共 管理 三十 一只基 金产 品, 分别 为华 商领先 企业 混合 型开放 式证 券投 资基 金、 华商盛 世成 长混 合型 证券 投资基 金、 华商 收益 增强 债券型 证券 投资 基金 、 华商动态阿尔 法灵活配 置 混合型证券投 资基金、 华 商产业升级混 合型证券 投 资基金、华 商稳健双 利债券型证券 投资基金 、 华商策略精选 灵活配置 混 合型证券投资 基金、华 商 稳定增利债 券型证券 投资基金、华 商价值精 选 混合型证券投 资基金、 华 商主题精选混 合型证券 投 资基金、华 商新趋势 优选灵活配置 混合型证 券 投资基金、华 商现金增 利 货币市场基金 、华商价 值 共享灵活配 置混合型 发起式证券投 资基金、 华 商大盘量化精 选灵活配 置 混合型证券投 资基金、 华 商红利优选 灵活配置 混合型证券投 资基金、 华 商优势行业灵 活配置混 合 型证券投资基 金、华商 双 债丰利债券 型证券投 资基金、华商 创新成长 灵 活配置混合型 发起式证 券 投资基金、华 商新量化 灵 活配置混 合 型证券投 资基金、华商 新锐产业 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、华商未来 主题混合 型 证券投资基 金、华商 稳固添利债券 型证券投 资 基金、华商健 康生活灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、华商量化 进取灵活 配置混合型证 券投资基 金 、华商双翼平 衡混合型 证 券投资基金、 华商新常 态 灵活配置混 合型证券 投资基金、华 商双驱优 选 灵活配置混合 型证券投 资 基金、华商新 动力灵活 配 置混合型证 券投资基 金、华商信用 增强债券 型 证券投资基金 、华商智 能 生活灵活配置 混合型证 券 投资基金、 华商乐享 互联灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金。 4.1.2 基 金经 理( 或基金 经理 小组) 及基 金经理 助理 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 刘宏 基金经 理 , 公 司 副总经 理 , 公 司 2014 年3 月 18 日 - 9 男 , 管理 学硕 士, 特 许金融 分析 师 (CFA), 中 国 籍, 具有 基金 从 业资格 ;2002 年7 月华商创新成长混合型发起式 2015 年年度报告摘要 第 8 页 共 35 页


投 资 管 理 部总经 理 , 投资 决 策 委 员 会委员 至2007 年2 月就 职于 中 国 移动 通信 集团 公 司, 任 项目 经理; 2007 年 2 月至 2008 年 3 月 就 职于 云南 国际 信 托 有 限公 司, 任高 级 分析师 。2008 年4 月 加 入 华商 基金 管理 有 限公司,2009 年 11 月 24 日至 2011 年 5 月 31 日担 任 华商 动 态 阿 尔法 灵活 配置 混 合 型 基金 基金 经理 助 理,2011 年 5 月 31 日 起 至今 担任 华商 价 值 精 选混 合型 证券 投 资 基 金 基 金 经 理 。 2012 年 4 月 24 日至 2013 年12 月10 日担 任 华 商产 业升 级混 合 型 证 券投 资基 金基 金 经理。2013 年 2 月 1 日 至 今担 任华 商盛 世 成 长 混合 型证 券投 资 基金基 金经 理。 注: ① 任职日 期” 和“ 离职 日期 ”分别 指根 据公 司决 定确 定的聘 任日 期和 解聘 日期 。 ②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明 在本报告期内 ,基金管 理 人不存在损害 基金份额 持 有人利益的行 为。基金 管 理人勤勉尽责 地 为基金 份额 持有 人谋 求利 益,严 格遵 守了 《基 金法 》及其 他有 关法 律法 规、 基金合 同的 规定 。 4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明 4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法 本基金管理人 严格执行 《 证券投资基金 管理公司 公 平交易制度指 导意见》 和 公司内部公平 交 易制度 ,在 研究 分析 、投 资决策 、交 易执 行等 各个 环节, 公平 对待 旗下 所有 投资组 合。 公司建立投研 管理平台 并 定期举行投研 晨会、投 研 联席会等,建 立健全投 资 授权制度,确 保华商创新成长混合型发起式 2015 年年度报告摘要 第 9 页 共 35 页


各投资 组合 公平 获得 研究 资源, 享有 公平 的投 资决 策机会 。 针对公司旗下 所有投资 组 合的交易所公 开竞价交 易 ,通过交易系 统中的公 平 交易程序,对 于 不同投资组合 同日同向 买 卖同一证券的 指令自动 进 行比例分配。 针对场外 网 下交易业务 ,公司依 照 《 证券 投资 基金 管理 公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 和 公司 内部 场外 、 网 下 交易业 务的 相关 规定 , 确保各投资组 合享有公 平 的交易执行机 会。对于 以 公司名义进行 的交易严 格 按照发行分 配的原则 或价格 优先 、比 例分 配的 原则在 各投 资组 合间 进行 分配。 4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况 报告期内,系 统的公平 交 易程序运作良 好,未出 现 异常情况。场 外、网下 业 务公平交易制 度 执行情 况良 好, 未出 现异 常情况 。 公司对旗下各投资组合的 交易行为进行监控和分析 ,对各投资组合不同时间 窗口(1 日、3 日、5 日 )内 的同 向交 易 的溢价 金额 与溢 价率 进行 了 T 检 验, 统计 了溢 价率 占优比 例。 本报 告期 内,未 出现 违反 公平 交易 制度的 情况 ,公 司旗 下各 基金不 存在 利益 输送 的行 为。 4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明 为规范 投资 行为 , 公平 对 待投资 组合 , 公司 制定 了 《异 常交 易管 理办 法》 , 对 包括可 能显 著影 响市场 价格 、 可 能导 致不 公平交 易、 可能 涉嫌 利益 输送等 异常 交易 行为 做出 了界定 及相 应的 防范 、 控制措 施。 报告期内严格 执行公司 相 关制度,未发 现本 基金 存 在异常交易行 为。公司 严 格控制旗下非 指 数型投资组合 参与交易 所 公开竞价同日 反向交易 , 按照有关指数 的构成比 例 进行的投资 导致出现 的同日 反向 交易 中, 成交 较少的 单边 交易 量均 未超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。 4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明 4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析 2015 年,A 股市 场注 定要 载入中 国经 济史 册。2015 年年初 至 2015 年 6 月 , 整个市 场延 续了 2014 年下 半年 以来 的凌 厉 涨势, 快速 的不 断的 创出 指数和 成交 量的 新高 。 当 然, 股 市过 快上 涨是 多种因 素综 合作 用的 结果 , 既有合 理因 素, 也 有非 理 性因素。 然而, 过快 上涨 必 有过急 下跌。2015 年 6 月 中旬 开始 自由 落体 式的下 跌。 大量 获利 盘回 吐,各 类杠 杆资 金加 速离 场,连 续多 个交 易 日 出现千股跌停 、千股停 牌 的情况。流动 性几近枯 竭 ,股市运行的 危急状况 实 属罕见。以 监管部门 为主的各方力 量都积极 动 员起来,竭尽 全力严防 股 市的下跌蔓延 到实体经 济 的其他领 域 ,引起风 险的扩散,从 而造成金 融 危机。从目前 的结果来 看 ,各方力量的 努力取得 了 成效,市场 已经基本华商创新成长混合型发起式 2015 年年度报告摘要 第 10 页 共 35 页


稳定。 报告期 内, 华商 创新 成长 基金主 要还 是按 照 2015 年 年初制 定的 策略 , 围 绕前 期坚持 的创 新和 成长领 域精 选个 股 。 在2015 年上 半年 市场 持续 上涨 的过程 中 , 取 得了 显著 的 涨幅 。 在 市场 呈现 一 片狂欢 的过 程中 , 我们 更 愿意从 市场 情绪 中抽 身 , 进行冷 静的 思考 。 从2015 年二季 度开 始 , 华 商 创新成长基金 暂停了大 额 申购,以便我 们和持有 人 都能进行较为 冷静的思 考 。在报告内 ,基金投 资组合的行业 配置,从 结 果上看,仓位 相对集中 在 符合经济转型 方向、行 业景 气度高的 板块,包 括移动 互联 网为 代表 的信 息消费 、文 化旅 游、 健康 等。 4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现 截至2015 年12 月 31 日 , 本基金 份额 净值 为2.184 元, 份额 累计 净值 为2.279 元 。 本 年度 基 金份额 净值 增长 率 为 85.40% 。同 期基 金业 绩比 较基 准的收 益率 为 7.82% ,本 基金份 额净 值增 长率 高于业 绩比 较基 准收 益 率77.58 个百 分点 。 4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望 展望 2016 年 ,我 们认 为 ,国内 和国 外都 有值 得关 注的新 变化 。首 先从 国内 来看,2015 年底 的中央 经济 工作 会议 , 为2016 年 明确 提出 了政 策方 向。" 供给 侧结 构性 改革" 是中央 经济 工作 会议 的最新亮点。 我们认为 , 本次提出的供 给侧结构 性 改革,重点是 在于去产 能 、去库存, 淘汰僵尸 企业。 本质 上, 是 对于 结 构性调 整的 实质 性推 动。 同时, 会议 提出, 加强 积 极性财 政政 策的 力度 , 主要是减税和 增加财政 赤 字,并配合稳 健适度的 货 币政策。其次 ,从国外 因 素来看,美 国已经进 入加息 周期 。 无论 美国 在 2016 年 加息4 次 还是6 次 , 对于全 球各 国的 影响 本质 上是一 样 的 , 即全 球范围 的流 动性 进入 了拐 点。 我们 认为 , 这 些国 内 外因素 的叠 加 , 会 对国 内2016 年 的宏 观经 济及 资本市 场产 生相 应的 影响 。 时 间维度放长 远来看, 未 来三至五年的 牛市格局 , 仍然没有变化 ,趋势仍 然 在延续。我们 所 要做的就是在 改革和创 新 方向上,继续 深入研究 , 寻找投资机会 。一方面 , 关注在经济 发展的新 常态下,广大 人民群众 产 生的新消费需 求,包括 技 术进步创造的 新消费——信息消费, 移动互联 网,人工智能 ; 人口结 构 变化带来的新 消费—— 养 老、医疗和生 活服务业 ; 政策变化带 来的新 消费—— 旅 游、体育 等。 另一方面,次 新股、并 购 重组和借壳 上 市,使得 有 些优质的资产 进入到 二级市场中, 由于各种 原 因没有获得投 资者的充 分 认识,从而为 我们留出 了 研究的时间 窗口。这 一类投 资机 会 也 是提 供给 我们的 新机 遇。 基于上述判断 ,华商创 新 成长基金将把 股票仓位 控 制在适度的水 平,并结 合 风险控制目标 , 保持基 金仓 位的 灵活 性 。 同时 , 我 们仍 然积 极坚 持 选股的 策略 , 仍然 将以 转 型、 创新 为主 要方 向,华商创新成长混合型发起式 2015 年年度报告摘要 第 11 页 共 35 页


结合逐 渐落 地的 改革 措施 ,进一 步精 挑细 选符 合转 型方向 的个 股。 4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作 情况 报告期内,本 基金管理 人 从合法、合规 、保障基 金 持有人利益出 发,由督 察 长领导独立于 各 业务部门的监 察稽核部 对 基金投资运作 、公司经 营 管理及员工行 为的合法 、 合规性等进 行了监察 稽核, 通过 实时 监控、 定 期检查 、 专 项稽 核、 不 定 期抽 查 等方 式, 及时 发现 情况、 提出 整改 意见、 督促有关业务 部门整改 并 跟踪改进落实 情况,并 按 照相关要求定 期制作监 察 稽核报告报 公司管理 层、董 事会 以及 监管 机构 。 内部监察稽核 的重点是 : 国家法律法规 及行业监 管 规则的执行情 况;基金 合 同的遵守情况 ; 公司内 部规 章制 度的 执行 情况; 网络 与信 息系 统安 全情况 ; 资 讯监 管与 员工 职业操 守规 范情 况 等 。 (1) 进 一步 完善 制度 建设 , 构建 适时、 全面 、 严 谨 的内部 控制 体系 。 本 基金 管理人 根据 最新 的法律法规等 规范性文 件 ,及时拟定了 相关管理 制 度,并对原有 制度体系 进 行了持续的 更新和完 善,对现有的 制度体系 进 行了进一 步梳 理,同时 , 根据公司实际 业务情况 不 断细化制度 流程,进 一步强 化内 部控 制。 (2) 全面 加强 风险 监控 , 不断提 高风 险管 理水 平 。 本基金 管理 人在 原有 基础 上进一 步提 升内 控管理水平, 确保内部 控 制的独立性和 权威性, 事 前、事中、事 后风险控 制 有效结合, 通过多种 形式提 高内 控管 理质 量、 优化风 险管 理水 平。 (3) 有 计划 地 开 展监 察稽 核工作 , 确 保工 作的 及时 性、 深 入性 和有 效性。 本 年度内 , 本 基金 管理人通过日 常监察与 专 项稽核相结合 的方式, 深 入开展各项监 察稽核工 作 ,包括对基 金销售、 宣传材料、客 户服务、 合 同及其他法律 资料、产 品 开发、反洗钱 工作、信 息 披露、信息 系统与信 息安全、基金 投资运作 ( 包括证券库管 理、研究 支 持、投资比例 、投资权 限 、投资限制 、流动性 风险等) 、基 金投资交 易( 包括公平交 易、异常 交易 等) 、基金运 营、网上 交易 、专户业务 管理、 移动通 讯工 具管 理与 信息 监控、 “ 三条 底线 ”的 防 范及防 控内 幕交 易等 方面 进行了 专项 稽核 。 通 过日常监察与 专项稽 核 的 方式,保证了 内部监察 稽 核的全面性、 实时性, 强 化了风险控 制流程, 提高了 业务 部门 及人 员的 风险意 识水 平, 从而 较好 地预防 风险 。 (4) 强化 合规 教育 和培 训 。 本 基金 管理 人及 时传 达 与基金 相关 的法 律法 规 , 并及时 更新 相关 管理制度,并 将上述规 定 不断贯彻到相 关制度及 具 体执行过程中 ,同时以 组 织公司内部 培训、聘 请外部 律师 、会 计师 提供 法律、 会计 专业 培训 等多 种形式 ,提 高全 体员 工的 合规守 法意 识。 华商创新成长混合型发起式 2015 年年度报告摘要 第 12 页 共 35 页


4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明 本报告期内, 根据中国 证 监会相关规定 及本基金 合 同约定,本基 金管理人 严 格按照《企业 会 计准则 》 、 中国 证监 会相 关 规定及 基金 合同 中关 于估 值的约 定 , 对 基金 所持 投 资品种 进行 估值 。 本 基金管理人制 定了证券 投 资基金估值政 策与估值 程 序,设立基金 估值小组 , 参考行业协 会估值意 见和独 立第 三方 机构 估值 数据, 确保 基金 估值 的公 平、合 理。 本基金管理人 设立的估 值 小组,负责组 织制定、 定 期审核及适时 修订基金 估 值政策和程序 , 研究、指导基 金估值业 务 。估值小组成 员由基金 运 营部负责人、 研究发展 部 负责人、监 察稽核部 负责人、基金 会计组成 , 小组成员均具 有多年证 券 、基金从业经 验,具备 基 金估值运作 、行业研 究、风险管理 或法律合 规 等领域的专业 胜任能力 。 基金经理可参 与估值原 则 和方法的讨 论,但不 参与估 值原 则和 方法 的最 终决策 和日 常估 值的 执行 。 参与估值流程 的各方还 包 括本基金托管 人和会计 师 事务所。托管 人根据法 律 法规要求对基 金 估值及净值计 算履行复 核 责任,当存有 异议时, 托 管人有责 任要 求基金管 理 公司作出合 理解释, 通过积极商讨 达成一致 意 见。会计师事 务所对估 值 小组采用的相 关估值模 型 、假设及参 数的适当 性发表 审核 意见 并出 具报 告。上 述参 与估 值流 程各 方之间 不存 在任 何重 大利 益冲突 。 本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 及中证指数有 限公司签 署 服务协议,由 其 按约定 提供 在银 行间 同业 市场交 易的 债券 品种 和在 交易所 市场 交易 的债 券品 种的估 值数 据。 4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明 根据《华商创 新成长灵 活 配置混合型发 起式证券 投 资基金基金合 同》约定 , 在符合有关基 金 分红条 件的 前提 下, 本基 金每年 收 益 分配 次数 最多 为 12 次, 每次 收益 分配 比 例不得 低于 该次 可供 分配利 润 的10% 。 本基金 在报 告期 内未 进行 利润分 配。 4.9 报 告期内管 理人 对本基金 持有人 数 或基金资 产净值 预 警情形的 说明 本报告期,本 基金未出 现 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净 值低于 五千 万元 的情 形。 华商创新成长混合型发起式 2015 年年度报告摘要 第 13 页 共 35 页


§5 托管人 报告 5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明 本报告期内, 本基金托 管 人在对华商创 新成长灵 活 配置混合型发 起式证券 投 资基金的托管 过 程中,严格遵 守《证券 投 资基金法》及 其他法律 法 规和基金合同 的有关规 定 ,不存在任 何损害基 金份额 持有 人利 益的 行为 ,完全 尽职 尽责 地履 行了 基金托 管人 应尽 的义 务。 5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等 情况的 说明 本报告期内, 华商创新 成 长灵活配置混 合型发起 式 证券投资基金 的管理人 —— 华商基金管 理 有限公司在华 商创新成 长 灵活配置混合 型发起式 证 券投资基金的 投资运作 、 基金资产净 值计算、 基金份额申购 赎回价格 计 算、基金费用 开 支等问 题 上,不存在任 何损害基 金 份额持有人 利益的行 为,在各重要 方面的运 作 严格按照基金 合同的规 定 进行。本报告 期内,华 商 创新成长灵 活配置混 合型发 起式 证券 投资 基金 未进行 利润 分配 。 5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、 准确和完整 发表意见 本托管人依法 对华商基 金 管理有限公司 编制和披 露 的华商创新成 长灵活配 置 混合型发起式 证 券投资 基 金2015 年 年度 报 告中财 务指 标 、 净 值表 现 、 利 润分 配情 况 、 财 务会 计报告 、 投资 组合 报 告等内 容进 行了 核查 ,以 上内容 真实 、准 确和 完整 。 §6 审计报 告 6.1 审计报告基本信息 财务报 表是 否 经 过审 计 是 审计意 见类 型 标准无 保留 意见 审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2016) 第 20907 号 注:本报告 中财务资 料经 普华永道中 天会计师 事务 所(特殊普通 合伙)审计 并 出具了标准 无保留 意 见的审 计报 告, 投资 者可 通过年 度报 告正 文查 看审 计报告 全文 。 华商创新成长混合型发起式 2015 年年度报告摘要 第 14 页 共 35 页


§7 年度财 务报表 7.1 资产 负债表 会计主 体: 华商 创新 成长 灵活配 置混 合型 发起 式证 券投资 基金 报告截 止日 : 2015 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 资 产 本期末 2015 年 12 月31 日 上年度末 2014 年12 月31 日 资 产:


银行存 款 270,767,756.84 111,647,890.26 结算备 付金 27,353,932.82 1,679,451.07 存出保 证金 470,958.54 435,483.58 交易性 金融 资产 2,581,815,910.80 596,957,717.05 其中: 股票 投资 2,581,815,910.80 596,957,717.05 基金投 资 - - 债券投 资 - - 资产支 持证 券投 资 - - 贵金属 投资 - - 衍生金 融资 产 - - 买入返 售金 融资 产 - - 应收证 券清 算款 - 153,194,039.48 应收利 息 72,467.54 24,053.87 应收股 利 - - 应收申 购款 2,764,765.86 851,027.04 递延所 得税 资产 - - 其他资 产 - - 资产总 计 2,883,245,792.40 864,789,662.35 负债和所有者权益 本期末 2015 年 12 月31 日 上年度末 2014 年12 月31 日 负 债:


短期借 款 - - 交易性 金融 负债 - - 衍生金 融负 债 - - 卖出回 购金 融资 产款 - - 应付证 券清 算款 28,784,642.82 - 应付赎 回款 4,858,961.34 111,104,969.49 应付管 理人 报酬 3,889,846.57 1,203,155.09 应付托 管费 648,307.75 200,525.84 应付销 售服 务费 - - 应付交 易费 用 892,715.64 956,539.68 华商创新成长混合型发起式 2015 年年度报告摘要 第 15 页 共 35 页


应交税 费 - - 应付利 息 - - 应付利 润 - - 递延所 得税 负债 - - 其他负 债 110,723.34 323,994.04 负债合 计 39,185,197.46 113,789,184.14 所有者权益:


实收基 金 1,302,388,624.06 637,765,671.81 未分配 利润 1,541,671,970.88 113,234,806.40 所有者 权益 合计 2,844,060,594.94 751,000,478.21 负债和 所有 者权 益总 计 2,883,245,792.40 864,789,662.35 注:报 告截 止日 2015 年 12 月 31 日,基 金份 额净 值 2.184 元 ,基 金份 额总额 1,302,388,624.06 份。 对比 期间 为2014 年3 月 18 日( 基金 合同 生效 日)至2014 年 12 月31 号。


7.2 利润表 会计主 体: 华商 创新 成长 灵活配 置混 合型 发起 式证 券投资 基金 本报告 期: 2015 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日


单位: 人民 币元 项 目 本期 2015 年1 月1 日至 2015 年12 月31 日 上年度可比期间 2014 年3 月18 日(基金合 同生效 日)至 2014 年 12 月31 日 一、收入 1,489,425,964.67 249,939,781.59 1.利息 收入 2,927,461.38 5,584,788.94 其中: 存款 利息 收入 2,840,089.02 1,302,410.86 债券利 息收 入 - - 资产支 持证 券利 息收 入 - - 买入返 售金 融资 产收 入 87,372.36 4,282,378.08 其他利 息收 入 - - 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填列) 714,456,551.30 145,701,072.94 其中: 股票 投资 收益 705,979,101.00 142,853,861.59 基金投 资收 益 - - 债券投 资收 益 - - 资产支 持证 券投 资收 益 - - 贵金属 投资 收益 - - 衍生工 具收 益 3,655,860.00 - 股利收 益 4,821,590.30 2,847,211.35 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “-” 号填列 ) 734,560,234.06 94,499,930.83 4.汇兑 收益 ( 损失 以 “- ” 号填列 ) - - 5.其他 收入 (损 失以 “-” 号填列 ) 37,481,717.93 4,153,988.88 华商创新成长混合型发起式 2015 年年度报告摘要 第 16 页 共 35 页


减: 二、费用 59,614,237.13 19,488,788.11 1.管 理人 报酬 42,346,935.73 11,935,970.05 2.托 管费 7,057,822.66 1,989,328.35 3.销 售服 务费 - - 4.交 易费 用 9,790,243.25 5,240,926.19 5.利 息支 出 - - 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出 - - 6.其 他费 用 419,235.49 322,563.52 三、利润总额(亏损 总额 以“-” 号填列) 1,429,811,727.54 230,450,993.48 减:所 得税 费用 - - 四、 净利润 ( 净亏损以 “-” 号填 列) 1,429,811,727.54 230,450,993.48 注:对 比期 间 为2014 年3 月18 日(基 金合 同生 效日) 至2014 年12 月31 号。 7.3 所有者权益(基金净 值)变动表 会计主 体: 华商 创新 成长 灵活配 置混 合型 发起 式证 券投资 基金 本报告 期:2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月 1 日至 2015 年12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一 、 期 初 所 有 者 权 益 ( 基 金净值 ) 637,765,671.81 113,234,806.40 751,000,478.21 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期 净 利润) - 1,429,811,727.54 1,429,811,727.54 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生的基 金净 值变 动数 (净值 减少 以 “- ” 号填 列) 664,622,952.25 -1,374,563.06 663,248,389.19 其中:1. 基 金申 购款 4,279,921,437.09 3,557,183,688.84 7,837,105,125.93 2. 基金 赎回 款 -3,615,298,484.84 -3,558,558,251.90 -7,173,856,736.74 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值变动 (净 值减 少以 “- ” 号填列 ) - - - 五 、 期 末 所 有 者 权 益 ( 基 金净值 ) 1,302,388,624.06 1,541,671,970.88 2,844,060,594.94 华商创新成长混合型发起式 2015 年年度报告摘要 第 17 页 共 35 页


项目 上年度可比期间 2014 年3 月18 日(基金合同生效日)至 2014 年 12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一 、 期 初 所 有 者 权 益 ( 基 金净值 ) 1,329,911,588.98 - 1,329,911,588.98 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期 净 利润) - 230,450,993.48 230,450,993.48 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生的基 金净 值变 动数 (净值 减少 以 “- ” 号填 列) -692,145,917.17 -47,344,558.48 -739,490,475.65 其中:1. 基 金申 购款 671,667,630.53 99,889,643.13 771,557,273.66 2. 基金 赎回 款 -1,363,813,547.70 -147,234,201.61 -1,511,047,749.31 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值变动 (净 值减 少以 “- ” 号填列 ) - -69,871,628.60 -69,871,628.60 五 、 期 末 所 有 者 权 益 ( 基 金净值 ) 637,765,671.81 113,234,806.40 751,000,478.21 注:对 比期 间 为2014 年3 月18 日(基 金合 同生 效日) 至2014 年12 月31 号。 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 梁永 强______














______程蕾______














____程蕾____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 7.4 报表附注 7.4.1 基 金基 本情 况 华商创 新成 长灵 活配 置混 合型发 起式 证券 投资 基金 (以 下简 称 “ 本基 金” ) 经 中国证 券监 督 管 理委员 会 ( 以下 简称 “中 国证监 会” ) 证 监许 可[2014]105 号 《 华商 创新 成长 灵活配 置混 合型 发起 式证券投资基 金募集的 批 复》核准,由 华商基金 管 理有限公司依 照《中华 人 民共和国证 券投资基 金法》和《华 商创新成 长 灵活配置混合 型发起式 证 券投资基金基 金合同》 负 责公开募集 。本基金 为契约 型开 放式 ,存 续期 限不定 ,首 次设 立募 集不 包括认 购资 金利 息共 募1,329,619,253.88 元, 业经普 华永 道中 天会 计师 事务所 (特 殊普 通合 伙) 普华永 道中 天验 字(2014 )第 109 号 验资 报 告 予以验 证。 经向 中国 证监 会备案 , 《 华商 创新 成长 灵 活配置 混合 型发 起式 证券 投资基 金基 金合 同》 于2014 年3 月18 日正 式 生效, 基金 合同 生效 日的 基 金份额 总额 为1,329,911,588.98 份 基金 份额 ,华商创新成长混合型发起式 2015 年年度报告摘要 第 18 页 共 35 页


其中认 购资 金利 息折 合292,335.10 份基 金份 额。 本 基金的 基金 管理 人为 华商 基金管 理有 限公 司, 基金托 管人 为中 国 工 商银 行股份 有限 公司 。 根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《华 商 创新成长灵活 配置混合 型 发起式证券投 资 基金基金合同 》的有关 规 定,本基金的 投资范围 包 括国内依法发 行上市的 股 票(包含中 小板、创 业板及 其他 经中 国证 监会 核准上 市的 股票 ) 、 债券 、 中期票 据、 中小 企业 私募 债、货 币市 场工 具、 权证、资产支 持证券、 股 指期货及法律 法规或中 国 证监会允许基 金投资的 其 他金融工具 ,但须符 合中国证监会 的相关规 定 。如法律法规 或监管机 构 以后允许基金 投资其他 品 种,基金管 理人在履 行适当程序后 ,可以将 其 纳入投资范围 。本基金 的 投资组合比例 为:股票 ( 包含 中小板 、创业板 及其他经中国 证监会核 准 上市的股票) 投资比例 为 基金资产的 0-95% 。债券 、权证、中期 票据、 中小企业私募 债、现金 、 货币市场工具 和资产支 持 证券及法律法 规或中国 证 监会允许基 金投 资的 其他金 融工 具占 基金 资产 的比例 为 5%-100% , 其中 权证投 资比 例不 超过 基金 资产净 值 的 3% ,中 小 企业私募债的 投资比例 不 超过基金资产 净值的 10% ,每个交易日 日终在扣 除 股指期货合约 需缴纳 的交易保证金 后,保持 现 金或者到期日 在一年以 内 的政府债券的 比例合计 不 低于基金资 产净值的 5%。本 基金 投资 于具 有创 新能力 、成 长潜 力的 上市 公司的 股票 资产 不低 于非 现金基 金资 产 80% 。 本基金 的业 绩比 较基 准为 沪深 300 指 数收 益率 ×55 % +上证 国债 指数 收益 率 × 4 5% 。 7.4.2 会 计报 表的 编制基 础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则- 基 本 准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投 资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会 颁布 的 《 证 券投资基金 会计核算 业务 指引》 、 《华商 创新成长 灵 活配置混合 型发起式 证券 投资基金基 金合同 》 和在财 务报 表附 注7.4.4 所列示 的中 国证 监会 发布 的有关 规定 及允 许的 基金 行业实 务操 作编 制。 7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明 本基 金2015 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 , 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2015 年 12 月31 日的 财务 状况 以及2015 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。 7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计





本 报告 期所 采用 的会 计政策 、会 计估 计与 最近 一期年 度报 告相 一致 。 7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明 7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明 本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。 华商创新成长混合型发起式 2015 年年度报告摘要 第 19 页 共 35 页


7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明 对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除 外) , 鉴于 其交 易量 和交 易 频率不 足以 提供 持续 的定 价信息 , 本 基金 本报 告期 改为采 用中 证指 数有 限公司 根据 《中 国证 券投 资 基金业 协会 估值 核算 工作 小组关 于 2015 年1 季度 固 定收益 品种 的估 值 处理标 准》 所独 立提 供的 估值结 果确 定公 允价 值。 7.4.5.3 差 错更 正的 说明 本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 7.4.6 税项 根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通 知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市 公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ,主要税 项列示 如下 : (1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 , 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的 差价收 入不 予征 收营 业税 。 (2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 , 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 , 股权 的股息 、 红利 收 入,债 券的 利息 收入 及其 他收入 , 暂 不征 收企 业所 得税。 (3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入, 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的个人 所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日 起, 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得, 持股 期限 在 1 个月以 内( 含1 个月) 的, 其 股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ; 持 股期 限在1 个月以 上至1 年(含 1 年) 的 ,暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额; 持股 期限 超过 1 年 的, 暂减按 25% 计入应 纳税 所得 额。 对基金持有的 上市公司 限 售股,解禁后 取得的股 息 、红利收入, 按照上述 规 定计算纳税 ,持股时 间自解禁日起 计算;解 禁 前取得的股息 、红利收 入 继续暂减 按 50%计入 应纳 税所得额。上 述所 得 统一适 用20% 的 税率 计征 个人所 得税 。 (4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 7.4.7 关 联方 关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 华商基 金管 理有 限公 司(“ 华商基 金公 司”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 中国工 商银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 工商 银行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构 华龙证 券股 份有 限公 司(“ 华龙证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构 中国华 电集 团财 务有 限公 司 基金管 理人 的股 东 济钢集 团有 限公 司 基金管 理人 的股 东 华商创新成长混合型发起式 2015 年年度报告摘要 第 20 页 共 35 页


7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易 下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。 7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易 7.4.8.1.1 股 票交 易





本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间无 通过 关联 方交易 单元 进行 的交 易。 7.4.8.1.2 债 券交 易





本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。 7.4.8.1.3 债 券回 购交 易





本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券回 购交易 。 7.4.8.1.4 权 证交 易





本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。 7.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金





本基 金本 报告 期内 及 上年度 可比 期间 未有 应支 付关联 方的 佣金 。 7.4.8.2 关 联方 报酬 7.4.8.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至 2015 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014 年3 月18 日( 基金 合同 生效日) 至 2014 年12 月 31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 42,346,935.73 11,935,970.05 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 10,760,761.39 3,786,939.10 注:支付基金 管理人华 商 基金公司的管 理人报酬 按 前一日基金资 产净值 1.50% 的年费率计提 ,逐 日累计 至每 月月 底, 按月 支付。 其计 算公 式为 : 日管理 人报 酬= 前一 日基 金 资产净 值 × 1.50 %/ 当 年天 数。 7.4.8.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至 2015 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014 年3 月18 日( 基金 合同 生效日) 至 2014 年12 月 31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 7,057,822.66 1,989,328.35 华商创新成长混合型发起式 2015 年年度报告摘要 第 21 页 共 35 页


注:支付基金 托管人中 国 工商银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提, 逐日累 计至每 月月 底, 按月 支付 。其计 算公 式为 : 日托管 费= 前一 日基 金资 产 净值 × 0.25 %/ 当 年天 数。 7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易





本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间内 均未 与关 联方发 生银 行间 同业 市场 债券 ( 含回 购) 交 易 。 7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况 7.4.8.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 份额单 位: 份 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014 年 3 月 18 日( 基金 合 同生效 日)至2014 年 12 月31 日 基金合 同生 效日 ( 2014 年 3 月 18 日 )持 有的 基金 份 额 27,756,684.00 19,000,665.04 期初持 有的 基金 份额 - - 期间申 购/ 买入 总份 额 25,987,006.24 8,756,018.96 期间因 拆分 变动 份额 - - 减:期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - - 期末持 有的 基金 份额 53,743,690.24 27,756,684.00 期末持 有的 基金 份额 占基金 总份 额比 例 4.1300% 4.3500% 注: 基 金管 理人 华商 基金 管理有 限公 司在 本年 度申 购本基 金的 交易 委托 华商 基金管 理有 限公 司 直 销中心 办理 ,适 用固 定费 用 1000.00 元。 7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况





本 基金 本报 告期 末及 上年度 末除 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 没有 投资 本基金 的情 况。 7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2015 年1 月 1 日至2015 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014 年3 月18 日(基 金合 同生效 日)至2014 年 12 月 31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国工商银行 270,767,756.84 2,694,514.21 111,647,890.26 1,047,531.41 注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管, 按银 行同 业利 率计 息。 7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况 华商创新成长混合型发起式 2015 年年度报告摘要 第 22 页 共 35 页








本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间内 均未 参与 关联方 承销 证券 的买 卖。 7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 无其 他关 联交 易事项 的说 明。 7.4.9 期 末( 2015 年 12 月31 日 )本 基金持有 的流 通受限 证券 7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券





本 基金 本报 告期 末未 持有因 新发/增 发而 流通 受 限的证 券。 7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票 金额单 位: 人民 币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停 牌 原 因 期末 估值单 价 复牌 日期 复牌 开盘单 价 数量( 股) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备注 002707 众信 旅游 2015 年11 月16 日 重大 事项 停牌 52.71 2016 年3 月 15 日 47.36 4,748,268 116,678,538.23 250,281,206.28 - 600155 宝硕 股份 2015 年3 月 9 日 重大 事项 停牌 21.08 2016 年1 月 27 日 13.48 1,137,790 17,672,644.60 23,984,613.20 - 注: 1.本基 金截 至2015 年12 月31 号止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌的 股票, 该类 股票 将在 所公 布事项 的重 大影 响消 除后 ,经交 易所 批准 复牌 。 2.本基 金持 有的 “众 信旅 游 ”股票自 2015 年11 月16 日 起因 重大 事项 停牌, 根据中 国证 券监 督管 理委员 会公 告[2008]38 号 《关于 进一 步规 范证 券投 资基金 估值 业务 的指 导意 见》 等 有关 规定 , 为 合理确 定 “ 众信 旅游 ”股 票的公 允价 值, 自 2015 年11 月 18 日 起采 用 “ 指数 收益法 ”对 其进 行估 值。 3.本基 金持 有的 “宝 硕股 份 ”股票自 2015 年3 月9 日起因 重大 事项 停牌 , 根 据 中国证 券监 督管 理 委员会 公告[2008]38 号 《 关于进 一步 规范 证券 投资 基金估 值业 务的 指导 意见 》 等有 关规 定, 为合 理确定 “宝 硕股 份 ” 股票 的公允 价值 , 自2015 年 3 月 18 日起 采用 “指 数收 益 法 ” 对 其进 行估 值 。 7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券 7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购 本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额, 因此没 有作 为抵 押的 债券 。 华商创新成长混合型发起式 2015 年年度报告摘要 第 23 页 共 35 页


7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购 本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额, 因此没 有作 为抵 押的 债券 。 7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项 (1) 公 允价 值 (a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法 公允价值计量 结果所属 的 层次,由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最 低层次 决定 : 第一层 次: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 第二层 次: 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 第三层 次: 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 (b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具 (i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值 于2015 年12 月31 日, 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 工具 中 属 于第一 层次 的余 额为 2,581,815,910.80 元 ,无 属于 第二层 次、 第三 层次 的余 额。(2014 年 12 月 31 日 : 第 一层 次的 余额 为420,298,450.85 元 , 属 于 第二层 次 的176,659,266.20 元 , 无 第三 层次 的余额)。 (ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动 对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券, 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易 不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 , 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期 间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次;并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输 入值对于公允 价值的影 响 程度 ,确定相 关股票和 债 券公允价值应 属第二层 次 还是第三层 次。对于 在证券交易 所上市或 挂牌 转让的固定 收益品种( 可转 换债券、资 产支持证 券和 私募债券除 外),本 基金 于 2015 年 3 月 27 日 起改为 采用 中证 指数 有限 公司根 据《 中国 证券 投资 基金业 协会 估值 核 算 工作小 组关 于2015 年1 季 度固定 收益 品种 的估 值处 理标准 》 所 独立 提供 的估 值 结果确 定公 允价 值 (附注7.4.5.2) ,并 将相 关债券 的公 允价 值从 第一 层次调 整至 第二 层次 。 (iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额 无。 (c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具 于 2015 年12 月 31 日, 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2014 年 12 月 31 日:同)。 华商创新成长混合型发起式 2015 年年度报告摘要 第 24 页 共 35 页


(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具 不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债, 其 账面价值与公 允 价值相 差很 小。 (2) 除 公允 价值 外, 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 §8 投资组 合报告 8.1 期末基金资产组合情 况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (%) 1 权益投 资 2,581,815,910.80 89.55 其中: 股票 2,581,815,910.80 89.55 2 固定收 益投 资 - - 其中: 债券 - -








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 298,121,689.66 10.34 7 其他各 项资 产 3,308,191.94 0.11 8 合计 2,883,245,792.40 100.00 8.2 期末按行业分类的股 票投资组合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 1,033,268,209.31 36.33 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - - E 建筑业 26,353,769.00 0.93 F 批发和 零售 业 127,495,763.15 4.48 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 53,360,665.00 1.88 H 住宿和 餐饮 业 - - 华商创新成长混合型发起式 2015 年年度报告摘要 第 25 页 共 35 页


I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 431,742,217.86 15.18 J 金融业 - - K 房地产 业 192,289,388.10 6.76 L 租赁和 商务 服务 业 278,737,019.58 9.80 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 438,568,878.80 15.42 S 综合 - - 合计 2,581,815,910.80 90.78


8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%) 1 002739 万达院 线 2,130,706 255,684,720.00 8.99 2 002707 众信旅 游 4,748,268 250,281,206.28 8.80 3 000150 宜华健 康 4,542,061 173,052,524.10 6.08 4 600074 保千里 8,659,180 142,616,694.60 5.01 5 300003 乐普医 疗 3,680,171 142,054,600.60 4.99 6 300296 利亚德 5,328,216 133,205,400.00 4.68 7 300144 宋城演 艺 4,367,196 123,591,646.80 4.35 8 000555 神州信 息 2,526,114 106,349,399.40 3.74 9 002276 万马股 份 3,427,231 103,159,653.10 3.63 10 603019 中科曙 光 1,085,123 98,930,663.91 3.48


8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动 8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细 华商创新成长混合型发起式 2015 年年度报告摘要 第 26 页 共 35 页


金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 002276 万马股 份 183,022,586.27 24.37 2 002739 万达院 线 175,559,429.56 23.38 3 601318 中国平 安 140,230,758.00 18.67 4 300003 乐普医 疗 134,357,128.46 17.89 5 603019 中科曙 光 120,690,688.46 16.07 6 300159 新研股 份 105,897,304.12 14.10 7 002749 国光股 份 99,826,204.89 13.29 8 600074 保千里 96,528,652.34 12.85 9 002405 四维图 新 95,842,116.63 12.76 10 600466 蓝光发 展 81,844,745.95 10.90 11 002707 众信旅 游 79,043,633.68 10.53 12 601021 春秋航 空 72,644,118.68 9.67 13 600718 东软集 团 71,975,009.94 9.58 14 603883 老百姓 69,925,677.43 9.31 15 002258 利尔化 学 69,502,359.96 9.25 16 300316 晶盛机 电 68,991,799.33 9.19 17 300296 利亚德 66,906,598.00 8.91 18 002037 久联发 展 63,358,544.10 8.44 19 300297 蓝盾股 份 58,008,395.75 7.72 20 603939 益丰药 房 57,991,980.91 7.72 21 002007 华兰生 物 57,936,544.45 7.71 22 002188 新 嘉 联 55,955,608.29 7.45 23 300144 宋城演 艺 54,287,987.71 7.23 24 300177 中海达 52,347,813.81 6.97 25 000150 宜华健 康 51,830,558.07 6.90 26 002253 川大智 胜 51,748,090.02 6.89 27 002762 金发拉 比 47,895,881.93 6.38 28 002262 恩华药 业 47,769,273.03 6.36 29 300482 万孚生 物 47,129,476.53 6.28 30 000721 西安饮 食 46,450,710.79 6.19 31 002038 双鹭药 业 46,190,600.44 6.15 32 600862 南通科 技 45,763,461.43 6.09 33 002564 天沃科 技 43,922,557.59 5.85 华商创新成长混合型发起式 2015 年年度报告摘要 第 27 页 共 35 页


34 603899 晨光文 具 41,925,529.79 5.58 35 002612 朗姿股 份 41,178,583.54 5.48 36 002241 歌尔声 学 38,107,142.77 5.07 37 300224 正海磁 材 37,637,036.44 5.01 38 000333 美的集 团 37,480,746.88 4.99 39 600340 华夏幸 福 37,264,995.50 4.96 40 000938 紫光股 份 36,841,323.47 4.91 41 300005 探路者 36,313,405.74 4.84 42 600316 洪都航 空 35,770,532.75 4.76 43 600332 白云山 35,272,747.85 4.70 44 002610 爱康科 技 34,604,670.79 4.61 45 300077 国民技 术 34,371,261.77 4.58 46 600570 恒生电 子 33,464,201.72 4.46 47 600863 内蒙华 电 32,575,848.12 4.34 48 000555 神州信 息 32,042,352.51 4.27 49 300178 腾邦国 际 30,620,750.49 4.08 50 600705 中航资 本 30,496,206.68 4.06 51 300055 万邦达 29,657,451.61 3.95 52 300302 同有科 技 29,598,159.17 3.94 53 300399 京天利 27,817,560.81 3.70 54 300007 汉威电 子 24,515,000.00 3.26 55 002268 卫 士 通 24,048,875.15 3.20 56 600855 航天长 峰 23,289,708.48 3.10 57 600558 大西洋 23,131,552.49 3.08 58 300212 易华录 19,693,087.40 2.62 59 601000 唐山港 18,650,695.88 2.48 60 000915 山大华 特 18,553,689.52 2.47 61 002170 芭田股 份 18,450,080.64 2.46 62 600313 农发种 业 17,880,435.90 2.38 63 600155 宝硕股 份 17,672,644.60 2.35 64 002085 万丰奥 威 17,500,386.27 2.33 注:买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额(成交单价 乘以成交 数 量)填列, 不考虑相 关交易 费用 。 8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细 金额单 位: 人民 币元 华商创新成长混合型发起式 2015 年年度报告摘要 第 28 页 共 35 页


序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 300297 蓝盾股 份 158,808,526.72 21.15 2 002739 万达院 线 157,641,150.19 20.99 3 601318 中国平 安 148,133,601.77 19.72 4 002405 四维图 新 112,172,520.77 14.94 5 002749 国光股 份 110,649,718.08 14.73 6 600570 恒生电 子 106,539,983.91 14.19 7 002276 万马股 份 102,009,726.63 13.58 8 600466 蓝光发 展 96,718,923.74 12.88 9 300159 新研股 份 89,677,429.18 11.94 10 002170 芭田股 份 89,657,785.26 11.94 11 600862 南通科 技 78,517,666.78 10.46 12 002258 利尔化 学 76,553,906.09 10.19 13 002085 万丰奥 威 63,411,045.09 8.44 14 002564 天沃科 技 59,625,490.73 7.94 15 300212 易华录 59,477,632.54 7.92 16 002007 华兰生 物 57,212,590.84 7.62 17 600074 保千里 55,814,293.71 7.43 18 300287 飞利信 53,162,803.36 7.08 19 002038 双鹭药 业 50,208,438.40 6.69 20 002262 恩华药 业 49,613,460.90 6.61 21 002037 久联发 展 49,439,362.54 6.58 22 002657 中科金 财 46,278,584.41 6.16 23 600894 广日股 份 45,102,584.96 6.01 24 300177 中海达 43,463,904.97 5.79 25 000721 西安饮 食 42,845,856.63 5.71 26 300183 东软载 波 42,235,107.29 5.62 27 002577 雷柏科 技 41,929,281.82 5.58 28 300005 探路者 41,754,217.06 5.56 29 002241 歌尔声 学 41,584,831.97 5.54 30 603899 晨光文 具 40,029,865.64 5.33 31 600316 洪都航 空 38,959,617.40 5.19 32 000333 美的集 团 38,256,169.05 5.09 33 600863 内蒙华 电 36,993,312.18 4.93 34 600332 白云山 35,660,069.21 4.75 35 002610 爱康科 技 34,619,046.27 4.61 36 600705 中航资 本 33,026,256.36 4.40 华商创新成长混合型发起式 2015 年年度报告摘要 第 29 页 共 35 页


37 300007 汉威电 子 30,730,811.24 4.09 38 300302 同有科 技 29,790,589.90 3.97 39 600855 航天长 峰 29,411,374.95 3.92 40 002373 千方科 技 29,360,712.46 3.91 41 002612 朗姿股 份 28,291,261.46 3.77 42 300003 乐普医 疗 28,007,105.83 3.73 43 300162 雷曼股 份 27,268,447.87 3.63 44 000712 锦龙股 份 26,193,577.41 3.49 45 300316 晶盛机 电 23,304,565.90 3.10 46 300224 正海磁 材 22,946,407.56 3.06 47 300178 腾邦国 际 22,702,710.44 3.02 48 600313 农发种 业 22,515,336.03 3.00 49 601021 春秋航 空 21,579,771.59 2.87 50 601000 唐山港 21,176,649.02 2.82 51 000915 山大华 特 19,039,672.64 2.54 52 603898 好莱客 18,763,993.28 2.50 53 600340 华夏幸 福 18,298,446.65 2.44 54 300114 中航电 测 15,810,171.92 2.11 55 000503 海虹控 股 15,523,185.65 2.07 56 603308 应流股 份 15,232,384.37 2.03 57 600558 大西洋 15,027,468.11 2.00 注:买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额(成交单价 乘以成交 数 量)填列, 不考虑相 关交易 费用 。 8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 3,576,073,143.72 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 3,031,754,285.03 注:买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额(成交单价 乘以成交 数 量)填列, 不考虑相 关交易 费用 。 8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合





本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 华商创新成长混合型发起式 2015 年年度报告摘要 第 30 页 共 35 页


8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名债 券投资明 细





本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前十名资 产支持证 券投资 明细





本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属 投资明 细





本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名权 证投资明 细





本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明 8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细





本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。 8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策 本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。 8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明 8.11.1 本 期 国 债期 货投资 政策 根据本 基金 的基 金合 同约 定,本 基金 的投 资范 围不 包括国 债期 货。 8.11.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细





本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。 华商创新成长混合型发起式 2015 年年度报告摘要 第 31 页 共 35 页


8.11.3 本 期 国 债期 货投资 评价 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 8.12 投资组合报 告附注 8.12.1


本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未被监 管 部门立案调查, 且在本 报 告编制日前一 年 内未受 到公 开谴 责、 处罚 。 8.12.2


本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。 8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 470,958.54 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 72,467.54 5 应收申 购款 2,764,765.86 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 3,308,191.94


8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细





本 基金 本报 告期 末未 持有可 转换 债券 。 8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值 占基金 资产 净值 比 例(% ) 流通受 限情 况说 明 1 002707 众信旅 游 250,281,206.28 8.80 重大事 项停 牌


8.12.6 投资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分 由于 四舍 五入 的原 因, 分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 华商创新成长混合型发起式 2015 年年度报告摘要 第 32 页 共 35 页


§9 基金份 额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 份额单 位: 份 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 43,544 29,909.71 728,295,074.35 55.92% 574,093,549.71 44.08%


9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 2,099,964.23 0.1612%


9.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况 项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部 门负责 人 持 有本 开放 式基 金 >100 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 >100


9.5 发起 式基金发起资金持 有份额情况 项目 持有份 额总 数 持有份 额占 基金总 份额 比例(%) 发起份 额总 数 发起份 额占 基金总 份额 比例(%) 发起份 额承 诺持有 期限 基金管 理人 固有 资金 53,743,690.24 4.13 19,000,665.04 1.46 三年 基金管 理人 高级 管理人 员 - - - - - 基金经 理等 人员 1,238,827.43 0.10 1,000,282.80 0.08 三年 基金管 理人 股东 - - - - - 其他 - - - - - 华商创新成长混合型发起式 2015 年年度报告摘要 第 33 页 共 35 页


合计 54,982,517.67 4.22 20,000,947.84 1.54 三年


§10 开放式基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 ( 2014 年 3 月 18 日 ) 基金 份额 总额 1,329,911,588.98 本报告 期期 初基 金份 额总 额 637,765,671.81 本报告 期基 金总 申购 份额 4,279,921,437.09 减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 3,615,298,484.84 本报告 期基 金拆 分变 动份 额(份 额减 少以"-" 填列) - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,302,388,624.06 注:总 申购 份额 包含 红利 再投、 转换 入份 额, 总赎 回份额 包含 转换 出份 额。 §11 重大事件揭示 11.1 基 金份额持有人大会 决议 本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。








11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动 本基金 管理 人2015 年 9 月30 日发 布公 告, 经华 商 基金管 理有 限公 司研 究决 定, 梁永 强先 生 担任公 司总 经理 职务 , 不 再担任 公司 副总 经理 职务 , 王锋 先生 不再 担任 公司 总经理 职务 。 上 述 变 更事项 , 由华 商基 金管 理 有限公 司第 三届 董事 会第 十次会 议审 议通 过 , 并 经 中国证 券投 资基 金业 协会中 基协 高备 函【2015 】292 、290 号 文核 准批 复 。 本基金 管理 人2015 年 11 月7 日 发布 公告 , 经华 商 基金管 理有 限公 司研 究决 定, 刘宏 先生 担 任公司 副总 经理 职务 , 田 明圣先 生不 再担 任公 司副 总经理 职务 。 上 述变 更事 项, 由 华商 基金 管 理 有限公司第三届董事会第十一次会议 审 议 通 过 , 并 经 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 中 基 协 高 备 函 【2015 】304 、311 号文 核 准批复 。 本报告 期未 发生 基金 托管 人的专 门基 金托 管部 门的 重大人 事变 动。





11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼 本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管人基 金托 管业 务的 诉讼 。





华商创新成长混合型发起式 2015 年年度报告摘要 第 34 页 共 35 页


11.4 基 金投资策略的改变 本报告 期无 基金 投资 策略 的改变 。





11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况 自本基 金成 立日 (2014 年3 月 18 日 ) 起 至今 聘任 普 华永道 中天 会计 师事 务所( 特殊普 通合 伙) 为本基 金提 供审 计服 务, 本报告 期内 未发 生变 动。 本基金 本报 告期 内应 支付 审计费 用捌 万元 。





11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况 本基金 管理 人、 托管 人及 其高级 管理 人员 未发 生受 监管部 门稽 查或 处罚 的情 形。





11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况


11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 国泰君安证券 2 1,955,444,604.96 29.59% 1,783,487.86 29.53% - 中银国际证券 1 1,423,983,084.67 21.55% 1,299,266.37 21.51% - 山西证券 1 - - - - - 光大证券 2 1,969,348,758.67 29.80% 1,810,214.88 29.97% - 民生证券 2 1,259,050,980.45 19.05% 1,146,380.10 18.98% - 注:选 择专 用席 位的 标准 和程序 : (1 ) 选择 标准 券商经纪人财 务状况良 好 、经营行为规 范、风险 管 理先进、投资 风格与基 金 管理人有互 补性、在 最近一 年内 无重 大违 规行 为。 券商经纪人具 有较强的 研 究能力:能及 时、全面 、 定期向基金管 理人提供 高 质量的关于 宏观、行 业及市场走向 、个股分 析 的报告及丰富 全面的信 息 咨询服务;有 很强的行 业 分析能力, 能根据基 金管理 人所 管理 基金 的特 定要求 ,提 供专 门研 究报 告,具 有开 发量 化投 资组 合模型 的能 力。 券商经 纪人 能提 供最 优惠 合理的 佣金 率: 与其 他券 商经纪 人相 比 , 该券 商经 纪人能 够提 供最 优惠 、华商创新成长混合型发起式 2015 年年度报告摘要 第 35 页 共 35 页


最合理 的佣 金率 。 (2 ) 选择 程序 基金管理人根 据以上标 准 对不同券商经 纪人进行 考 察、选择和确 定,选定 的 经纪人名单 需经风险 管理委员会审 批同意。 基 金管理人与被 选择的证 券 经营机构签订 委托协议 。 基金管理人 与被选择 的券商 经纪 人在 签订 委托 代理协 议时 , 要明 确签 定 协议双 方的 公司 名称 、 委 托代理 期限 、 佣金 率、 双方的 权利 义务 等 , 经 签 章有效 。 委托 代理 协议 一 式三份 , 协议 双方 及证 券 主管机 关各 留存 一份 , 基金管 理人 留存 监察 稽核 部备案 ,并 报中 国证 监会 备案并 公告 。 11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况





本 基金 本报 告期 内未 租用证 券公 司交 易单 元进 行其他 证券 投资 。


华商基金管理有限公司 2016 年3 月29 日