农银汇理策略精选混合型证券投资基金
2015 年年度报告摘要
2015年12月31日
基金管理人：农银汇理基金管理有限公司
基金托管人：中信银行股份有限公司
送出日期：2016年3 月29日
农银汇理策略精选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 3 月 25 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自2015年1 月1日起至12月 31日止。
农银汇理策略精选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 农银策略精选混合
基金主代码 660010
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年 9月 6日
基金管理人 农银汇理基金管理有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 125,985,414.72 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金以提高投资组合经风险调整后的超额收益为目
标，通过对定量和定性多种投资策略的有效结合，力
争为投资者创造超越业绩比较基准的回报。
投资策略 本基金将通过基金管理人在数量化投资上的积累，以
多个相关性较低的数量化投资策略为基础，并有机结
合由长期投资经验形成的定性投资策略，在投资策略
充分分散化的基础上，力争为投资者创造超越业绩比
较基准的回报。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为75％×沪深 300指数＋25％
×中证全债指数。
风险收益特征 本基金为混合型基金， 属于中高风险收益的投资品种，
其预期风险和预期收益水平高于货币型基金、债券型
基金，低于股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 农银汇理基金管理有限公
司
中信银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 翟爱东 方韡
联系电话 021-61095588 010-89936330
电子邮箱 lijianfeng@abc-ca.com fangwei@citicbank.com
客户服务电话
021-61095599 95558
传真 021-61095556 010-85230024
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网 http://www.abc-ca.com 农银汇理策略精选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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址
基金年度报告备置地点 上海市浦东新区银城路 9号农银大厦 50层。
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2015年 2014年 2013年
本期已实现收益 32,187,582.26 -19,768,625.90 47,803,510.41
本期利润 57,205,946.48 -30,224,055.68 10,588,331.36
加权平均基金份额本期利润 0.3832 -0.1377 0.0315
本期加权平均净值利润率 39.25% -15.60% 3.24%
本期基金份额净值增长率 12.81% -15.52% 0.51%
3.1.2 期末数据和指标 2015年末 2014年末 2013年末
期末可供分配利润 -12,126,638.40 -37,496,993.58 -12,459,722.77
期末可供分配基金份额利润 -0.0963 -0.1989 -0.0517
期末基金资产净值 113,858,776.32 151,000,277.68 228,663,989.30
期末基金份额净值 0.9037 0.8011 0.9483
3.1.3 累计期末指标 2015年末
2014年末
2013年末
基金份额累计净值增长率 -9.63% -19.89% -5.17%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
表中的“期末”均指本报告期最后一日，即 12 月31 日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 19.06% 1.69% 13.07% 1.25% 5.99% 0.44%
过去六个月 -9.37% 2.75% -10.80% 2.01% 1.43% 0.74%
过去一年 12.81% 2.59% 7.91% 1.86% 4.90% 0.73%
过去三年 -4.22% 1.82% 43.27% 1.34% -47.49% 0.48%
自基金合同 -9.63% 1.63% 38.19% 1.24% -47.82% 0.39% 农银汇理策略精选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：本基金股票投资比例范围为基金资产的60%－95%；除股票以外的其他资产投资比例范围为基
金资产的 5%－40%。权证投资比例范围为基金资产净值的 0%－3%，现金或到期日在一年以内的政
府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%。本基金建仓期为基金合同生效日（2011 年9月6日）
起六个月，建仓期满时，本基金各项投资比例已达到基金合同规定的投资比例。 农银汇理策略精选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
注：基金合同生效当年净值增长率及业绩比较基准收益率按照实际存续期计算，未按整个自然年
度折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金自基金合同生效以来无利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
农银汇理基金管理有限公司成立于 2008 年 3 月 18 日，是中法合资的有限责任公司。公司注
册资本为人民币贰亿零壹元，其中中国农业银行股份有限公司出资比例为 51.67％，东方汇理资
产管理公司出资比例为 33.33％，中国铝业股份有限公司出资比例为 15％。公司办公地址为上海
市浦东新区银城路9号农银大厦 50层。公司法定代表人为董事长于进先生。
截止 2015 年 12 月 31 日，公司共管理27 只开放式基金，分别为农银汇理行业成长混合型证农银汇理策略精选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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券投资基金、农银汇理恒久增利债券型证券投资基金、农银汇理平衡双利混合型证券投资基金、
农银汇理策略价值混合型证券投资基金、农银汇理中小盘混合型证券投资基金、农银汇理大盘蓝
筹混合型证券投资基金、农银汇理货币市场证券投资基金、农银汇理沪深300指数证券投资基金、
农银汇理增强收益债券型证券投资基金、农银汇理策略精选混合型证券投资基金、农银汇理中证
500 指数证券投资基金、农银汇理消费主题混合型证券投资基金、农银汇理信用添利债券型证券
投资基金、农银汇理深证100指数增强型证券投资基金、农银汇理行业轮动混合型证券投资基金、
农银汇理 7 天理财债券型证券投资基金、农银汇理低估值高增长混合型证券投资基金、农银汇理
行业领先混合型证券投资基金、农银汇理区间收益灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理研究
精选灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理14天理财债券型证券投资基金、农银汇理红利日结
货币市场基金、农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金、农银汇理主题轮动灵活配置混合型
证券投资基金、农银汇理信息传媒主题股票型证券投资基金、农银汇理工业 4.0 灵活配置混合型
证券投资基金和农银汇理天天利货币市场基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
赵谦
本基金基
金经理
2014 年 1 月
28日
- 9
系统工程
（金融工
程）硕士。
历任山东
老虎资产
管理公司
研发部经
理、国信
证券经济
研究所策
略研究
员、农银
汇理基金
管理有限
公司策略
研究员，
现任农银
汇理基金
管理有限
公司基金
经理。
张峰 本基金基 2015年12月 - 6 工学硕农银汇理策略精选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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金经理 2日 士。具有
基金从业
资格。历
任南方基
金管理有
限公司研
究员、基
金经理助
理。
注：1、任职、离任日期是指公司作出决定之日，基金成立时担任基金经理和经理助理的任职日期
为基金合同生效日。
2、证券从业是指《证券业从业人员资格管理办法》规定的从业情况，也包括在其他金融机构从事
证券投资研究等业务。
3、农银汇理基金管理有限公司于2016年3 月8 日发布公告，赵谦自2016年3月 8日起不再担任
本基金基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《公
开募集证券投资基金运作管理办法》 、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照
诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产。报告期内，本基金管理人不存在损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人依据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规，制定了《农
银汇理基金管理有限公司公平交易管理办法》 、 《特定客户资产管理业务公平交易管理办法》 ，明确
各部门的职责以及公平交易控制的内容、方法。
本基金管理人通过事前识别、事中控制、事后检查三个步骤来保证公平交易。事前识别的任
务是制定制度和业务流程、设置系统控制项以强制执行公平交易和防范反向交易；事中控制的工
作是确保公司授权、研究、投资、交易等行为控制在事前设定的范围之内，各项业务操作根据制
度和业务流程进行；事后检查公司投资行为与事前设定的流程、限额等有无偏差，编制投资组合
公平交易报告，分析事中控制的效果，并将评价结果报告风险管理委员会。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法农银汇理策略精选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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规和公司内部公平交易制度的规定，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，确
保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
未发生本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成
交量的5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2015 年市场波动巨大，1-5 月份市场处于快速上升趋势，各种主题活跃，组合采取了较为积
极的操作方式，在上半年保持相对较好的收益，但在 6 月份开始的股灾中，组合未能及时减仓，
在下跌过程中损失较为惨重。到四季度时，组合整体维持相对看对市场的策略，因此四季度开始
就提高了仓位，且整个四季度相对保持较高仓位操作的状态。同时在市场整体行情趋暖的背景下，
组合也加大了换手率，对一些新兴的热点方向进行了较高比例的投资，包括VR，IP，体育，教育
等代表未来长期前景的新兴行业，取得了一些收益。全年来看，由于在整体市场波动较大的情况
下，在仓位控制上仍有不足，导致组合的业绩波动较大，在未来的投资中有待改善。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内本基金净值增长率为 12.81%，业绩比较基准收益率为7.91%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来，宏观方面我们认为 2016 年宏观经济仍难有大的起色，预计 2016 年美联储仍将持
续加息，将会压制国内继续宽松的空间，同时对汇率产生压制。随着人民币汇率的逐步贬值，对
人民币资产形成压力，未来国内房地产去库存仍面临较大压力。市场方面，在2015 年大幅上涨之
后，目前市场整体估值处于非常高的位置，而2016年预期增量资金入市规模有限，同时伴随注册
制的不断推进，预计2016年整体收益率并不乐观。行业方面，我们认为整体行业之间的分化不会
如2015年那么明显， 传统和新兴行业收益差距不会太过悬殊， 反而行业内的个股会产生较大分化，
优质个股将有可能走出独立行情。我们将通过精选优质的个股，辅以较好的仓位控制，以期给持
有人创造更好的回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据财政部于2006年 2月15日颁布的《企业会计准则》 、中国证券业协会于2007年 5月 15农银汇理策略精选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、中国证券监督管理委员会颁布的《关于证券投资基
金执行〈企业会计准则〉有关衔接事宜的通知》 （证监会计字[2007]15 号） 、 《关于证券投资基金
执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 （证监会计字[2007]21号）与《关
于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》(证监会公告[2008]38号)等文件，本公司制订
了证券投资基金估值政策和程序，并设立了估值委员会。
公司参与基金估值的机构及人员职责：公司估值委员会负责本公司估值政策和程序的制定和
解释，并定期对估值政策和程序进行评价，在发生影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况、
以及当本公司旗下的证券投资基金在采用新投资策略或投资新品种时，估值委员会应评价现有估
值政策和程序的适用性，必要时及时进行修订。公司运营部根据相关基金《基金合同》 、 《招募说
明书》等文件关于估值的约定及公司估值政策和程序进行日常估值。基金经理根据市场环境的变
化，书面提示公司风险控制部和运营部测算投资品种潜在估值调整对基金资产净值的影响可能达
到的程度。风险控制部提交测算结果给运营部，运营部参考测算结果对估值调整进行试算，并根
据估值政策决定是否向估值委员会提议采用新的估值方法。 公司监察稽核部对上述过程进行监督，
根据法规进行披露。
以上参与估值流程各方为公司各部门人员，均具有基金从业资格，具有丰富的基金从业经验
和相关专业胜任能力，且之间不存在任何重大利益冲突。基金经理的代表作为公司估值委员会委
员，可以提议测算某一投资品种的估值调整影响，并有权投票表决有关议案。基金经理有影响具
体证券估值的利益需求，但是公司的制度和组织结构约束和限制了其影响程度，如估值委员会表
决时，其仅有一票表决权，遵守少数服从多数的原则。
本公司未签约与估值相关的定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
1.本基金基金合同约定“在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多
为6 次，每份基金份额每次分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的 20%；
若基金合同生效不满3个月，可不进行收益分配“，即本基金报告期无应分配利润金额。
2.本基金报告期内没有实施利润分配。
3.本报告期没有应分配但尚未分配的利润。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的
规定。报告期内，本基金未出现上述情形。 农银汇理策略精选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，基金托管人在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关
法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持
有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，农银汇理基金管理有限公司在本基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额
申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配，符合基金合同的规定。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告期，由农银汇理基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关本基金的年度报告
中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准
确、完整。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 德师报(审)字(16)第 P0807号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 农银汇理策略精选混合型证券投资基金全体持有人
引言段 我们审计了后附的农银汇理策略精选混合型证券投资基金(以
下简称“农银策略精选混合”)的财务报表，包括2015年 12 月
31 日的资产负债表，2015 年度的利润表、所有者权益(基金净
值)变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是农银策略精选混合的基金管理人农
银汇理基金管理有限公司管理层的责任，这种责任包括：(1)按
照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行
业实务操作的有关规定编制财务报表，并使其实现公允反映；
(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由
于舞弊或错误而导致的重大错报。 农银汇理策略精选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意
见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道
德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错
报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露
的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括
对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进
行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相
关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控
制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政
策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总
体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计
意见提供了基础。
审计意见段 我们认为，农银策略精选混合的财务报表在所有重大方面按照
企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业
实务操作的有关规定编制，公允反映了农银策略精选混合 2015
年12月31日的财务状况以及2015年度的经营成果和基金净值
变动情况。
注册会计师的姓名 曾浩
吴凌志
会计师事务所的名称 德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)
会计师事务所的地址 上海市延安东路222号外滩中心30楼
审计报告日期 2016年3月21日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：农银汇理策略精选混合型证券投资基金
报告截止日： 2015年 12 月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12月 31 日
资 产：
银行存款
16,120,950.48 9,242,661.78
结算备付金
2,080,574.50 637,331.04
存出保证金
399,086.46 473,105.98
交易性金融资产
100,210,758.49 139,600,125.96
其中：股票投资
100,210,758.49 139,600,125.96
基金投资
- -
债券投资
- - 农银汇理策略精选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- -
应收证券清算款
- 1,549,074.80
应收利息
4,384.89 3,331.93
应收股利
- -
应收申购款
484,773.52 1,145,136.60
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
119,300,528.34 152,650,768.09
负债和所有者权益
本期末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
2,653,270.24 -
应付赎回款
1,756,677.94 336,116.18
应付管理人报酬
134,610.56 218,929.98
应付托管费
22,435.09 36,488.31
应付销售服务费
- -
应付交易费用
818,241.68 798,258.46
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
56,516.51 260,697.48
负债合计
5,441,752.02 1,650,490.41
所有者权益：
实收基金
125,985,414.72 188,497,271.26
未分配利润
-12,126,638.40 -37,496,993.58
所有者权益合计
113,858,776.32 151,000,277.68
负债和所有者权益总计
119,300,528.34 152,650,768.09
注：报告截止日 2015 年 12 月 31 日，基金份额净值 0.9037 元，基金份额总额 125,985,414.72
份。
7.2 利润表
会计主体：农银汇理策略精选混合型证券投资基金
本报告期： 2015年1月1日至2015年 12 月31日
单位：人民币元 农银汇理策略精选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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项 目
本期
2015 年1 月1 日至
2015 年12 月31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
一、收入
65,524,968.83 -20,873,303.10
1.利息收入
218,629.86 283,449.80
其中：存款利息收入
218,607.30 283,449.80
债券利息收入
22.56 -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
39,871,016.42 -10,744,608.67
其中：股票投资收益
39,334,191.49 -15,195,582.72
基金投资收益
- -
债券投资收益
14,237.44 -
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
522,587.49 4,450,974.05
3.公允价值变动收益 （损失以“-”
号填列）
25,018,364.22 -10,455,429.78
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列）
416,958.33 43,285.55
减：二、费用
8,319,022.35 9,350,752.58
1．管理人报酬
2,192,384.70 2,916,713.56
2．托管费
365,397.45 486,118.82
3．销售服务费
- -
4．交易费用
5,380,017.71 5,558,734.21
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用
381,222.49 389,185.99
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
57,205,946.48 -30,224,055.68
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
57,205,946.48 -30,224,055.68
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：农银汇理策略精选混合型证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年12月 31 日
单位：人民币元 农银汇理策略精选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 15 页 共 38 页
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
188,497,271.26 -37,496,993.58 151,000,277.68
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 57,205,946.48 57,205,946.48
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-62,511,856.54 -31,835,591.30 -94,347,447.84
其中：1.基金申购款 347,541,203.27 14,515,473.76 362,056,677.03
2.基金赎回款 -410,053,059.81 -46,351,065.06 -456,404,124.87
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
125,985,414.72 -12,126,638.40 113,858,776.32
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
241,123,712.07 -12,459,722.77 228,663,989.30
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -30,224,055.68 -30,224,055.68
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-52,626,440.81 5,186,784.87 -47,439,655.94
其中：1.基金申购款 52,236,402.30 -5,439,376.84 46,797,025.46
2.基金赎回款 -104,862,843.11 10,626,161.71 -94,236,681.40
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
188,497,271.26 -37,496,993.58 151,000,277.68
农银汇理策略精选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______许金超______
______王梅华______
____于意____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
农银汇理策略精选混合型证券投资基金, (原农银汇理策略精选股票型证券投资基金，以下简
称“本基金”) 系由基金管理人农银汇理基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金
法》 、 《农银汇理策略精选股票型证券投资基金基金合同》及其他有关法律法规的规定，经中国证
券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2011]1116号文批准公开募集。本基金为
契约型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集基金份额为1,288,419,908.03份，经德勤华永
会计师事务所有限公司验证，并出具了编号为德师报(验)字(11)第 0068 号验资报告。 《农银汇理
策略精选股票型证券投资基金基金合同》 (以下简称“基金合同”) 于2011年9月 6 日正式生效。
自 2015 年 8 月 7 日起，本基金由 “农银汇理策略精选股票型证券投资基金”变更为“农银汇理
策略精选混合型证券投资基金”，本次基金更名不改变基金投资范围。本基金的管理人为农银汇
理基金管理有限公司，托管人为中信银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、最新适用的基金合同及《农银汇理策略精选混合型
证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括
国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行并上市的股票)、债
券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具。本基金的投资组合为：股票投资比
例范围为基金资产的 60%-95%；除股票以外的其他资产投资比例范围为 5%-40%。权证投资比例范
围为基金资产净值的 0%-3%，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本
基金的业绩比较基准采用：75%×沪深 300指数＋25%×中证全债指数。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)
以及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露
方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
农银汇理策略精选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 17 页 共 38 页
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关
规定的要求，真实、完整地反映了本基金2015 年 12 月 31 日的财务状况以及2015 年度的经营成
果和基金净值变动情况。
7.4.4 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.4.1 会计政策变更的说明
本基金于2014年7月 1日开始采用财政部于2014年颁布的 《企业会计准则第39 号——公允
价值计量》 、 《企业会计准则第 41 号——在其他主体中权益的披露》和经修订的《企业会计准则第
30号——财务报表列报》 ，同时在本年度财务报表中开始采用财政部于 2014年修订的《企业会计
准则第37号——金融工具列报》 。 上述会计政策的采用未对本年度本基金财务报表产生重大影响。
7.4.4.2 会计估计变更的说明
为确保证券投资基金估值的合理性和公允性，根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作
小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》(以下简称“估值处理标准”)，本基金自
2015 年 3 月 24 日起，对所持有的在上海证券交易所、深圳证券交易所上市交易或挂牌转让的固
定收益品种的估值方法进行调整，采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值，估值处理标准
另有规定的除外。 于2015年3月24 日， 相关调整对前一估值日基金资产净值的影响不超过0.50%。
7.4.4.3 差错更正的说明
本基金本报告期间及上年度可比期间无需说明的重大会计差错更正。
7.4.5 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的
通知》 、财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]103 号文《关于股
权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所
得税若干优惠政策的通知》 、2008年9月 18 日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税农银汇理策略精选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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征收方式调整工作的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政
策有关问题的通知》 、财税[2014]48 号《关于实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利
差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人
所得税政策有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
1)以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。
2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
3)对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申报期内
向主管税务机关申报缴纳；个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月
以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含1
年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
4)对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的
个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
5)对于基金从事A股买卖，自 2008年9月19日起，出让方按 0.1%的税率缴纳证券(股票)交
易印花税，对受让方不再缴纳印花税。
6)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、 现金等对价，
暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。
7.4.6 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
农银汇理基金管理有限公司 本基金的管理人
中信银行股份有限公司 本基金的托管人
中国农业银行股份有限公司 本基金管理人的股东
东方汇理资产管理公司 本基金管理人的股东 农银汇理策略精选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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中国铝业股份有限公司 本基金管理人的股东
7.4.7 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
-
7.4.7.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.7.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。
7.4.7.1.2 债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。
7.4.7.1.3 债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
7.4.7.1.4 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.7.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
7.4.7.2 关联方报酬
7.4.7.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至 2015年12
月 31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
2,192,384.70 2,916,713.56
其中： 支付销售机构的客
户维护费
988,915.64 1,309,360.42
注：支付基金管理人农银汇理基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值 1.50%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理费＝前一日基金资产净值×1.50%/当年天数。
7.4.7.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间 农银汇理策略精选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 20 页 共 38 页
2015年1月1日至 2015年12
月 31日
2014年1月1日至2014年12月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
365,397.45 486,118.82
注：支付基金托管人中信银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。
7.4.7.2.3 销售服务费
本基金本报告期及上年度可比期间无销售服务费。
7.4.7.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.7.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.7.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.7.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
7.4.7.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2015年1月 1日至 2015年 12月 31
日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年 12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中信银行 16,120,950.48 193,061.10 9,242,661.78 252,340.78
注：本基金的银行存款由基金托管人中信银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.7.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.7.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。 农银汇理策略精选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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7.4.8 期末（ 2015 年12 月31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
7.4.8.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌日期
停牌原
因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
000034
深信
泰丰
2015年12月24日
公告重
大事项
27.95 - - 19,500 551,920.00 545,025.00 -
300043
互动
娱乐
2015年12月17日
公告重
大事项
17.19 - - 443,900 6,873,585.20 7,630,641.00 -
7.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.8.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.8.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.9 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括其他金融负债，其账面价值与公允价值相若。
(b)以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2015 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为
92,035,092.49元，属于第二层次的余额为 8,175,666.00 元，无属于第三层次的余额(2014年12
月31日：第一层次115,660,366.02元，第二层次23,939,759.94 元，无属于第三层次的余额)。 农银汇理策略精选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和
债券公允价值应属第二层次或第三层次。
如本财务报告 7.4.5.2 部分所述，本基金交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种(可转
换债券、资产支持证券和私募债除外)本期采用第三方估值机构提供的估值数据进行估值，相关固
定收益品种的公允价值层次归入第二层次。
7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 - 续
(b) 以公允价值计量的金融工具 - 续
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 100,210,758.49 84.00
其中：股票 100,210,758.49 84.00
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - - 农银汇理策略精选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 18,201,524.98 15.26
7 其他各项资产 888,244.87 0.74
8 合计 119,300,528.34 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业 1,545,424.00 1.36
B
采矿业 - -
C
制造业 77,809,353.35 68.34
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和零售业 2,709,532.00 2.38
G
交通运输、仓储和邮政业 551,664.00 0.48
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
4,867,973.00 4.28
J
金融业 - -
K
房地产业 1,270,815.00 1.12
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 10,372,898.14 9.11
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 538,074.00 0.47
S
综合 545,025.00 0.48
合计 100,210,758.49 88.01
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元 农银汇理策略精选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 002123 荣信股份 342,268 8,779,174.20 7.71
2 002224 三 力 士 390,300 8,477,316.00 7.45
3 300043 互动娱乐 443,900 7,630,641.00 6.70
4 600593 大连圣亚 146,900 7,549,191.00 6.63
5 002380 科远股份 135,430 5,429,388.70 4.77
6 000018 神州长城 99,731 4,906,765.20 4.31
7 300310 宜通世纪 78,100 4,867,973.00 4.28
8 002137 麦达数字 211,250 4,858,750.00 4.27
9 002590 万安科技 192,800 4,800,720.00 4.22
10 002519 银河电子 156,700 3,721,625.00 3.27
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于农银汇理基金管理有限公
司网站的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601988 中国银行 32,187,964.00 21.32
2 601318 中国平安 30,857,139.98 20.44
3 600570 恒生电子 28,590,942.36 18.93
4 601939 建设银行 24,964,729.00 16.53
5 601788 光大证券 24,421,814.90 16.17
6 300059 东方财富 24,055,701.24 15.93
7 000776 广发证券 24,051,357.85 15.93
8 000002 万
科Ａ 23,789,949.26 15.75
9 600999 招商证券 23,530,910.98 15.58
10 000783 长江证券 23,104,316.00 15.30
11 601328 交通银行 22,842,173.17 15.13
12 601398 工商银行 22,333,084.92 14.79
13 601377 兴业证券 22,236,158.96 14.73
14 600588 用友网络 22,234,970.62 14.73
15 300295 三六五网 21,822,839.49 14.45
16 300017 网宿科技 21,768,729.80 14.42 农银汇理策略精选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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17 601688 华泰证券 20,954,305.72 13.88
18 601336 新华保险 20,528,419.72 13.59
19 002400 省广股份 19,703,880.21 13.05
20 002280 联络互动 19,226,337.64 12.73
21 600271 航天信息 18,634,614.34 12.34
22 300226 上海钢联 17,701,896.77 11.72
23 600048 保利地产 16,997,441.00 11.26
24 601166 兴业银行 16,753,265.25 11.09
25 600446 金证股份 16,699,815.30 11.06
26 000001 平安银行 16,648,921.51 11.03
27 000712 锦龙股份 16,449,019.18 10.89
28 000728 国元证券 15,287,042.90 10.12
29 600837 海通证券 13,852,172.00 9.17
30 300078 思创医惠 13,361,377.25 8.85
31 601628 中国人寿 12,956,769.56 8.58
32 300043 互动娱乐 12,684,712.32 8.40
33 300336 新文化 12,301,189.06 8.15
34 600060 海信电器 12,265,527.52 8.12
35 601668 中国建筑 12,206,122.00 8.08
36 002153 石基信息 12,135,891.00 8.04
37 300253 卫宁软件 12,103,444.80 8.02
38 601857 中国石油 11,698,456.14 7.75
39 002123 荣信股份 11,593,293.84 7.68
40 002657 中科金财 11,110,001.98 7.36
41 600028 中国石化 10,746,402.00 7.12
42 600016 民生银行 10,244,739.80 6.78
43 000861 海印股份 10,118,409.00 6.70
44 000024 招商地产 10,099,522.80 6.69
45 600518 康美药业 10,079,660.00 6.68
46 601818 光大银行 9,983,869.08 6.61
47 002072 凯瑞德 9,848,521.00 6.52
48 300075 数字政通 9,802,837.98 6.49
49 300085 银之杰 9,576,825.00 6.34
50 002279 久其软件 9,366,482.36 6.20
51 300271 华宇软件 9,359,412.55 6.20
52 600340 华夏幸福 9,126,736.36 6.04 农银汇理策略精选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 26 页 共 38 页
53 000997 新 大 陆 9,045,894.00 5.99
54 002736 国信证券 8,734,520.30 5.78
55 002380 科远股份 8,533,803.50 5.65
56 600285 羚锐制药 8,215,745.82 5.44
57 300359 全通教育 8,099,977.00 5.36
58 300159 新研股份 8,065,728.00 5.34
59 600804 鹏博士 7,974,627.74 5.28
60 300299 富春通信 7,882,567.40 5.22
61 002224 三 力 士 7,852,625.78 5.20
62 002668 奥马电器 7,585,528.00 5.02
63 000100 TCL 集团 7,337,485.52 4.86
64 300178 腾邦国际 7,230,646.54 4.79
65 002024 苏宁云商 7,148,173.69 4.73
66 600376 首开股份 7,112,990.97 4.71
67 000623 吉林敖东 7,109,347.37 4.71
68 300133 华策影视 7,046,676.45 4.67
69 600410 华胜天成 7,022,475.00 4.65
70 300168 万达信息 6,989,213.32 4.63
71 002285 世联行 6,959,581.24 4.61
72 002477 雏鹰农牧 6,928,010.00 4.59
73 300399 京天利 6,859,889.92 4.54
74 002113 天润控股 6,813,923.90 4.51
75 000673 当代东方 6,786,237.70 4.49
76 000752 西藏发展 6,772,736.60 4.49
77 600129 太极集团 6,740,736.56 4.46
78 600208 新湖中宝 6,592,658.60 4.37
79 002019 亿帆鑫富 6,580,440.41 4.36
80 300033 同花顺 6,515,433.00 4.31
81 601006 大秦铁路 6,481,545.00 4.29
82 600739 辽宁成大 6,386,410.00 4.23
83 000018 神州长城 6,322,796.89 4.19
84 000046 泛海控股 6,289,411.00 4.17
85 002343 禾欣股份 6,267,735.13 4.15
86 600593 大连圣亚 6,239,615.94 4.13
87 600185 格力地产 6,211,962.50 4.11
88 600767 运盛医疗 6,180,744.00 4.09 农银汇理策略精选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 27 页 共 38 页
89 300291 华录百纳 6,151,469.71 4.07
90 000651 格力电器 6,058,691.44 4.01
91 600976 健民集团 6,016,703.94 3.98
92 002354 天神娱乐 5,811,736.16 3.85
93 601888 中国国旅 5,564,465.25 3.69
94 002146 荣盛发展 5,493,151.99 3.64
95 002450 康得新 5,435,100.28 3.60
96 002230 科大讯飞 5,411,714.89 3.58
97 002065 东华软件 5,387,108.50 3.57
98 601010 文峰股份 5,307,081.97 3.51
99 300339 润和软件 5,204,634.00 3.45
100 600369 西南证券 5,134,323.00 3.40
101 600606 绿地控股 4,933,377.13 3.27
102 002074 国轩高科 4,914,615.30 3.25
103 002496 辉丰股份 4,698,182.23 3.11
104 002405 四维图新 4,676,982.33 3.10
105 300144 宋城演艺 4,676,742.00 3.10
106 000793 华闻传媒 4,663,424.00 3.09
107 300058 蓝色光标 4,655,277.07 3.08
108 300031 宝通科技 4,622,186.00 3.06
109 600038 中直股份 4,606,185.58 3.05
110 600136 道博股份 4,563,363.50 3.02
111 600000 浦发银行 4,548,825.00 3.01
112 601012 隆基股份 4,484,908.00 2.97
113 002326 永太科技 4,476,055.88 2.96
114 300244 迪安诊断 4,463,987.50 2.96
115 601169 北京银行 4,388,720.00 2.91
116 300104 乐视网 4,238,187.50 2.81
117 300310 宜通世纪 4,216,899.00 2.79
118 000090 天健集团 4,165,704.50 2.76
119 002590 万安科技 4,146,480.27 2.75
120 600728 佳都科技 4,141,374.00 2.74
121 601211 国泰君安 4,104,146.00 2.72
122 000036 华联控股 4,086,262.00 2.71
123 600287 江苏舜天 4,052,646.00 2.68
124 002137 麦达数字 4,031,313.85 2.67 农银汇理策略精选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 28 页 共 38 页
125 300170 汉得信息 4,019,316.44 2.66
126 300005 探路者 3,959,496.65 2.62
127 300348 长亮科技 3,959,049.00 2.62
128 300345 红宇新材 3,958,137.64 2.62
129 300380 安硕信息 3,925,355.56 2.60
130 000150 宜华健康 3,873,821.12 2.57
131 002421 达实智能 3,846,580.00 2.55
132 002558 世纪游轮 3,796,524.00 2.51
133 002707 众信旅游 3,778,863.00 2.50
134 600978 宜华木业 3,709,397.64 2.46
135 002519 银河电子 3,666,057.56 2.43
136 600420 现代制药 3,579,712.36 2.37
137 002425 凯撒股份 3,422,092.00 2.27
138 002445 中南重工 3,402,213.00 2.25
139 002081 金 螳 螂 3,395,342.00 2.25
140 002587 奥拓电子 3,329,627.00 2.21
141 600576 万家文化 3,326,095.26 2.20
142 002640 跨境通 3,324,983.00 2.20
143 002308 威创股份 3,316,053.00 2.20
144 300384 三联虹普 3,298,120.00 2.18
145 002502 骅威股份 3,290,635.82 2.18
146 600019 宝钢股份 3,277,500.00 2.17
147 000977 浪潮信息 3,277,484.00 2.17
148 300231 银信科技 3,254,031.00 2.15
149 000606 青海明胶 3,250,562.00 2.15
150 300274 阳光电源 3,229,920.29 2.14
151 000939 凯迪生态 3,202,570.00 2.12
152 600990 四创电子 3,197,966.00 2.12
153 601000 唐山港 3,186,370.00 2.11
154 000932 华菱钢铁 3,164,630.45 2.10
155 600970 中材国际 3,152,720.00 2.09
156 601800 中国交建 3,139,613.98 2.08
157 601198 东兴证券 3,125,556.00 2.07
158 600240 华业资本 3,113,519.00 2.06
159 002701 奥瑞金 3,098,773.40 2.05
160 002009 天奇股份 3,078,864.59 2.04 农银汇理策略精选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 29 页 共 38 页
161 300463 迈克生物 3,023,989.40 2.00
注：买入金额按买入的成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 34,133,815.82 22.61
2 601988 中国银行 33,008,510.02 21.86
3 300059 东方财富 31,062,261.69 20.57
4 300295 三六五网 25,906,513.56 17.16
5 601788 光大证券 25,784,936.19 17.08
6 601939 建设银行 25,649,121.48 16.99
7 600570 恒生电子 25,523,311.44 16.90
8 000783 长江证券 24,982,529.70 16.54
9 000776 广发证券 24,546,239.22 16.26
10 601328 交通银行 24,397,209.53 16.16
11 300017 网宿科技 24,072,874.92 15.94
12 601377 兴业证券 23,976,950.94 15.88
13 002279 久其软件 23,886,063.43 15.82
14 000002 万
科Ａ 23,845,830.29 15.79
15 600999 招商证券 23,287,332.95 15.42
16 601398 工商银行 23,060,554.08 15.27
17 002400 省广股份 22,351,357.81 14.80
18 601688 华泰证券 21,596,407.08 14.30
19 601336 新华保险 21,525,050.97 14.25
20 600129 太极集团 21,281,808.63 14.09
21 600588 用友网络 20,838,708.18 13.80
22 002280 联络互动 19,237,992.17 12.74
23 600048 保利地产 18,851,868.10 12.48
24 300063 天龙集团 18,578,137.80 12.30
25 600446 金证股份 18,268,177.35 12.10
26 300226 上海钢联 18,151,764.40 12.02
27 002072 凯瑞德 17,895,454.15 11.85
28 601166 兴业银行 17,738,031.22 11.75
29 000712 锦龙股份 17,382,125.18 11.51
30 600271 航天信息 16,641,599.86 11.02
31 000001 平安银行 16,527,252.60 10.95 农银汇理策略精选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 30 页 共 38 页
32 600576 万家文化 15,776,087.68 10.45
33 000728 国元证券 15,456,504.70 10.24
34 002445 中南重工 14,794,278.51 9.80
35 300231 银信科技 13,330,498.12 8.83
36 300078 思创医惠 13,239,256.32 8.77
37 600837 海通证券 13,188,791.88 8.73
38 601628 中国人寿 13,149,372.75 8.71
39 601668 中国建筑 13,048,216.47 8.64
40 000547 航天发展 12,633,239.88 8.37
41 300336 新文化 12,442,672.33 8.24
42 600060 海信电器 11,906,341.47 7.88
43 300290 荣科科技 11,902,148.55 7.88
44 002153 石基信息 11,427,708.77 7.57
45 601857 中国石油 11,350,479.26 7.52
46 000024 招商地产 11,079,277.72 7.34
47 600028 中国石化 10,656,825.00 7.06
48 600518 康美药业 10,568,120.81 7.00
49 000997 新 大 陆 10,555,476.36 6.99
50 600340 华夏幸福 10,453,232.78 6.92
51 600016 民生银行 10,411,415.27 6.89
52 601818 光大银行 10,366,647.27 6.87
53 300033 同花顺 10,334,464.19 6.84
54 002736 国信证券 9,989,992.56 6.62
55 300271 华宇软件 9,767,003.72 6.47
56 300253 卫宁软件 9,750,840.82 6.46
57 600571 信雅达 9,745,049.15 6.45
58 000861 海印股份 9,635,249.51 6.38
59 300299 富春通信 8,824,533.42 5.84
60 600285 羚锐制药 8,755,399.05 5.80
61 300075 数字政通 8,530,458.91 5.65
62 300168 万达信息 8,488,602.60 5.62
63 600038 中直股份 8,423,802.88 5.58
64 002285 世联行 8,326,191.53 5.51
65 300085 银之杰 8,231,806.20 5.45
66 002657 中科金财 8,089,924.86 5.36
67 000100 TCL 集团 8,039,190.15 5.32
68 000046 泛海控股 7,960,501.71 5.27
69 002496 辉丰股份 7,894,747.50 5.23 农银汇理策略精选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 31 页 共 38 页
70 600208 新湖中宝 7,723,811.52 5.12
71 002668 奥马电器 7,608,101.11 5.04
72 300359 全通教育 7,578,674.50 5.02
73 600376 首开股份 7,513,917.32 4.98
74 000673 当代东方 7,401,168.60 4.90
75 002113 天润控股 7,382,324.10 4.89
76 000623 吉林敖东 7,149,911.88 4.74
77 002024 苏宁云商 7,085,481.76 4.69
78 300133 华策影视 7,073,197.46 4.68
79 002343 禾欣股份 6,906,970.00 4.57
80 600767 运盛医疗 6,905,628.70 4.57
81 300178 腾邦国际 6,874,132.60 4.55
82 601010 文峰股份 6,811,631.24 4.51
83 300159 新研股份 6,601,602.00 4.37
84 000752 西藏发展 6,581,200.00 4.36
85 601006 大秦铁路 6,524,311.56 4.32
86 600739 辽宁成大 6,463,847.61 4.28
87 600804 鹏博士 6,433,421.00 4.26
88 600185 格力地产 6,342,170.20 4.20
89 300043 互动娱乐 6,312,063.91 4.18
90 000651 格力电器 6,275,551.64 4.16
91 600976 健民集团 6,178,645.24 4.09
92 600410 华胜天成 6,122,340.47 4.05
93 300291 华录百纳 6,098,978.50 4.04
94 002354 天神娱乐 6,055,340.00 4.01
95 002019 亿帆鑫富 6,012,936.72 3.98
96 002450 康得新 5,942,748.18 3.94
97 300010 立思辰 5,917,399.41 3.92
98 002146 荣盛发展 5,798,651.63 3.84
99 601888 中国国旅 5,565,869.00 3.69
100 300399 京天利 5,516,488.00 3.65
101 002477 雏鹰农牧 5,458,742.42 3.62
102 002074 国轩高科 5,456,961.00 3.61
103 002230 科大讯飞 5,437,857.40 3.60
104 002065 东华软件 5,401,871.88 3.58
105 002084 海鸥卫浴 5,246,222.39 3.47
106 600136 道博股份 5,050,703.29 3.34
107 002405 四维图新 5,003,768.19 3.31 农银汇理策略精选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 32 页 共 38 页
108 300058 蓝色光标 4,995,436.89 3.31
109 300339 润和软件 4,947,975.52 3.28
110 600000 浦发银行 4,909,296.00 3.25
111 002326 永太科技 4,885,916.69 3.24
112 600606 绿地控股 4,853,380.82 3.21
113 002488 金固股份 4,839,868.08 3.21
114 002380 科远股份 4,583,597.94 3.04
115 600369 西南证券 4,530,020.00 3.00
116 601169 北京银行 4,474,850.00 2.96
117 002425 凯撒股份 4,359,461.00 2.89
118 600978 宜华木业 4,328,623.39 2.87
119 601012 隆基股份 4,310,321.00 2.85
120 600990 四创电子 4,265,001.00 2.82
121 300005 探路者 4,246,460.60 2.81
122 300345 红宇新材 4,223,749.33 2.80
123 601211 国泰君安 4,193,705.25 2.78
124 000090 天健集团 4,172,972.00 2.76
125 000036 华联控股 4,149,857.00 2.75
126 600728 佳都科技 4,041,940.00 2.68
127 300155 安居宝 4,020,247.00 2.66
128 000793 华闻传媒 4,006,864.00 2.65
129 000150 宜华健康 3,850,389.98 2.55
130 300104 乐视网 3,767,918.03 2.50
131 002123 荣信股份 3,758,492.18 2.49
132 601800 中国交建 3,751,840.00 2.48
133 600287 江苏舜天 3,719,754.68 2.46
134 300144 宋城演艺 3,608,812.00 2.39
135 002500 山西证券 3,553,168.41 2.35
136 300031 宝通科技 3,540,793.30 2.34
137 601000 唐山港 3,519,039.00 2.33
138 300244 迪安诊断 3,499,476.37 2.32
139 000932 华菱钢铁 3,429,343.73 2.27
140 603111 康尼机电 3,382,797.00 2.24
141 600019 宝钢股份 3,362,027.18 2.23
142 002673 西部证券 3,355,808.00 2.22
143 600970 中材国际 3,306,996.78 2.19
144 300170 汉得信息 3,283,014.00 2.17
145 000977 浪潮信息 3,223,928.26 2.14 农银汇理策略精选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 33 页 共 38 页
146 000939 凯迪生态 3,161,882.62 2.09
147 002308 威创股份 3,127,290.06 2.07
148 601198 东兴证券 3,091,142.00 2.05
149 002640 跨境通 3,070,378.30 2.03
150 300036 超图软件 3,064,711.55 2.03
151 600240 华业资本 3,046,273.00 2.02
152 002421 达实智能 3,032,082.57 2.01
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,699,632,584.19
卖出股票收入（成交）总额 1,803,374,507.37
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。 农银汇理策略精选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 34 页 共 38 页
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情况。
8.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 399,086.46
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 4,384.89
5 应收申购款 484,773.52
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 888,244.87
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元 农银汇理策略精选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 35 页 共 38 页
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 300043 互动娱乐 7,630,641.00 6.70 公告重大事项
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
8,715 14,456.16 3,576,078.07 2.84% 122,409,336.65 97.16%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
22,173.87 0.0176%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2011 年 9 月 6 日 ）基金份额总额
1,288,419,908.03
本报告期期初基金份额总额 188,497,271.26
本报告期基金总申购份额 347,541,203.27
减:本报告期基金总赎回份额 410,053,059.81 农银汇理策略精选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 36 页 共 38 页
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 125,985,414.72
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人农银汇理基金管理有限公司（下称农银汇理）于2015 年4 月 29 日
发布公告，Laurent Tournier(杜明华)先生因任职到期不再担任农银汇理副总经理；于2015年5
月28日发布公告， 由许金超先生任农银汇理总经理， 施卫先生不再代为履行总经理职务； 于2015
年10月10日发布公告，于进先生担任农银汇理的法定代表人、董事长，刁钦义先生不再担任农
银汇理的法定代表人、董事长。
本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产的诉讼。本报告期内无涉及基金托管业务的诉讼事
项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略没有改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内没有改聘会计师事务所，报告期内应支付给会计师事务所的报酬为5 万元，该会计
师事务所自基金合同生效日起向本基金提供审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内基金管理人及其高级管理人员没有受稽查或处罚情况。本报告期内托管人的托管业
务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元 农银汇理策略精选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
兴业证券 2 2,793,606,154.18 79.75% 2,571,809.03 79.90% -
华泰证券 2 709,198,212.88 20.25% 647,161.56 20.10% -
高华证券 2 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
注：1、交易单元选择标准有：
(1)、实力雄厚,注册资本不少于 20亿元人民币。
(2)、市场形象及财务状况良好。
(3)、 经营行为规范， 内控制度健全， 最近一年未因发生重大违规行为而受到国家监管部门的处罚。
(4)、内部管理规范、严格，具备能够满足基金高效、安全运作的通讯条件。
(5)、研究实力较强,具有专门的研究机构和专职研究人员,能及时、定期、全面地为基金提供宏观
经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务。
公司研究部、投资部、投资理财部分别提出租用交易席位的申请，集中交易室汇总后提交总经理
办公会议研究决定。席位租用协议到期后，研究部、投资部、投资理财部应对席位所属券商进行
综合评价。总经理办公会议根据综合评价，做出是否续租的决定。
2、本基金本报告期无新增或剔除交易单元。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
兴业证券 76,260.00 100.00% - - - -
华泰证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
农银汇理策略精选混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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§12 影响投资者决策的其他重要信息
2015 年 7 月 30 日，农银汇理基金管理有限公司 （以下简称“本公司”）发布《农银汇理
基金管理有限公司关于旗下部分基金变更基金名称的公告》 （以下简称“公告”） ， 公告指出“本
公司根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》和旗下各股票型基金《基金合同》的相关规
定，经对相关风险进行审慎、充分评估，且经与相关基金托管人协商一致，并报中国证监会备
案，决定自2015年8月7日起将‘农银汇理策略精选股票型证券投资基金’变更为‘农银汇理
策略精选混合型证券投资基金’，但不变更基金的股票投资比例和基金代码。”
由于本次基金更名不改变基金投资范围，对基金持有人利益无实质性不利影响，且不涉及
基金合同当事人权利义务关系发生变化。因此，按照基金合同的约定，不需要召开持有人大会。
农银汇理基金管理有限公司
2016 年3月29日
