中欧纯 债添 利分 级债 券型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
中欧纯债 添利分级债券型证券投 资基金2015年年度报告 摘要
2015 年12月31 日
基金管理 人：中欧基金管理有限 公司
基金托管 人：中国邮政储蓄银行 股份有限公司
送出日期 ：2016 年03月29日
中欧纯 债添 利分 级债 券型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
§1
重 要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年3月
23日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组
合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正
文。
本报告期自2015年1月1日起至12月31日止。
中欧纯 债添 利分 级债 券型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
§2
基 金简介
2.1 基 金基本情况
基金简称 中欧纯债添利分级债券
场内简称 中欧添利
基金主代码 166021
基金运作方式
契约型，添利A在添利B的每个封闭运作期内每满半年
开放一次， 接受申购与赎回申请； 添利B根据基金合同
的约定定期开放，接受申购与赎回申请，其余时间封
闭运作。 本基金在添利B的两个封闭运作期之间设置过
渡期，办理添利A与添利B的赎回、折算以及申购等事
宜。基金合同生效后，在本基金符合法律法规和深圳
证券交易所规定的上市条件的情况下，本基金添利B
份额申请上市与交易。
基金合同生效日 2013年11月28日
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 475,859,218.83
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 中欧纯债添利分级债券A 中欧纯债添利分级债券B
下属分级基金的场内简称 中欧添A 中欧添B
下属分级基金的交易代码 166022 150159
报告期末下属分级基金的份
额总额
70,453,268.83 405,405,950.00
2.2 基 金产品说明
投资目标
在严格控制风险的基础上，为投资者谋求稳健的投资
收益。
投资策略
本基金通过对宏观经济、利率走势、资金供求、信用
风险状况、证券市场走势等方面的分析和预测，采取
信用策略、久期策略、收益率曲线策略、收益率利差
策略、息差策略、债券选择策略等，在严格的风险控
制基础上，力求实现基金资产的稳定增值。
中欧纯 债添 利分 级债 券型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
业绩比较基准 中债综合（全价）指数收益率
风险收益特征
本基金是债券型证券投资基金，属于具有中低预期风
险、预期收益特征的基金品种，其长期平均预期风险
和预期收益率低于股票基金、混合基金，高于货币市
场基金。
下属分级基金的风险收益特
征
添利A 将表现出低风险、
收益稳定的明显特征，其
预期收益和预期风险要低
于普通的债券型基金份
额。
添利B 将表现出高风险 、
高收益的显著特征，其预
期收益和预期风险要高于
普通的债券型基金份额。
2.3 基 金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中欧基金管理有限公司
中国邮政储蓄银行股份有
限公司
信息披露负责
人
姓名 黎忆海 步艳红
联系电话 021-68609600 010-68858112
电子邮箱 liyihai@zofund.com buyanhong@psbc.com
客户服务电话
021-68609700、
400-700-9700
95580
传真 021-33830351 010-68858120
2.4 信 息披露方式
登载基金年度报告正文的管
理人互联网网址
www.zofund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所
§3
主 要财务指标、基金净值 表现及利润分配情况
3.1 主 要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2015年 2014年 2013 年11月28
中欧纯 债添 利分 级债 券型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
日-2013年12月
31日
本期已实现收益 53,801,630.35 82,975,515.46 6,705,200.07
本期利润 50,819,511.74 91,781,324.81 9,368,842.78
加权平均基金份额本期利润 0.0907 0.0876 0.0070
本期基金份额净值增长率 11.51% 8.13% 0.70%
3.1.2 期末数据和指标 2015年末 2014年末 2013年末
期末可供分配基金份额利润 0.2689 0.1210 0.0050
期末基金资产净值 585,274,527.61 710,267,086.71
1,357,041,637.4
2
期末基金份额净值 1.230 1.103 1.007
注： 1 、本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2 、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数(为期
末余额 ，不 是当 期发 生数) 。
3 、 上述 基金 业绩 指标 不包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ， 计 入费用 后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 2.06% 0.06% 1.81% 0.08% 0.25% -0.02%
过去六个月 4.06% 0.05% 2.95% 0.07% 1.11% -0.02%
过去一年 8.03% 0.06% 4.19% 0.08% 3.84% -0.02%
自基金合同生效起至
今
17.62% 0.08% 10.69% 0.10% 6.93% -0.02%
3.2.2 自基金 合同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
中欧纯债 添利分 级债券
中欧纯 债添 利分 级债 券型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
累计净值 增长率 与业绩 比 较基准收 益率历 史走势 对 比图
（2013年11 月28 日-2015 年12 月31 日）
中欧纯债添利分级债券 业绩比较基准
2013-11-28 2014-03-19 2014-07-04 2014-10-23 2015-02-05 2015-05-28 2015-09-11 2015-12-31
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
3.2.3 自基金 合同生效以来基金 每年净值增长率及其与 同期业绩比较基准收益 率的比较
中欧纯债 分级债 券 型证 券 投资基金
过去三年 基金净 值增长 率 与同期业 绩比较 基准收 益 率的对比 图
中欧纯债添利分级债券 业绩比较基准
2013 年 2014 年 2015年
8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
注：本 基金 合同 生效 日为2013 年11 月28 日。2013 年 度 数据为2013 年11 月28 日至2013 年12 月31 日 的数
据。
3.3 其 他指标
金额单位：人民币元
其他指标 报告期(2015 年12月31日)
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添利A与添利B基金份额配比 0.52:3
期末添利A份额参考净值 1.003
期末添利A份额累计参考净值 1.096
期末添利B份额参考净值 1.269
期末添利B份额累计参考净值 1.269
添利A的预计年收益率 3.4%
3.4 过 去三年基金的利润分配情 况
本基金自2013年11月28日（基金合同生效日）至2015年12月31日未进行利润分配。
§4
管 理人报告
4.1 基 金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金 的经验
中欧基金管理有限公司经中国证监会 （证监基字[2006]102号文） 批准， 于2006年7月19
日正式成立。 股东为意大利意联银行股份合作公司、 国都证券股份有限公司、 北京百骏
投资有限公司、 上海睦亿投资管理合伙企业 （有限合伙） 、 万盛基业 投资有限责任公 司 ，
注册资本为1.88亿元人民币， 旗下设有北京分公司、 中欧盛世资产管理 （上海） 有限公
司、 钱滚滚财富投资管理 （上海） 有限公司。 截至2015年12月31日， 本基金管理人共管
理34只开放式基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理(助
理)期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
孙甜
本基金
基金经
理， 中欧
货币市
场基金，
中欧睿
达定期
开放混
2014 年12月
15日
－ 6年
历任长江养老保险股份有
限公司投资助理、上海烟
草（年金计划）平衡配置
组合投资经理，上海海通
证券资产管理有限公司海
通季季红、 海通海蓝宝益、
海通海蓝宝银、海通月月
鑫、海通季季鑫、海通半
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合型发
起式证
券投资
基金基
金经理，
中欧稳
健收益
债券型
证券投
资基金
基金经
理， 中欧
琪和灵
活配置
混合型
证券投
资基金
基金经
理， 中欧
滚钱宝
发起式
货币市
场基金
基金经
理， 中欧
成长优
选回报
灵活配
置混合
型发起
式证券
投资基
金基金
经理， 中
年鑫、海通年年鑫投资经
理。 2014年8月加入中欧基
金管理有限公司，曾任投
资经理、中欧信用增利分
级债券型证券投资基金基
金经理，现任中欧货币市
场基金基金经理，中欧睿
达定期开放混合型发起式
证券投资基金基金经理，
中欧稳健收益债券型证券
投资基金基金经理，中欧
纯债添利分级债券型证券
投资基金基金 经理，中欧
琪和灵活配置混合型证券
投资基金基金经理，中欧
滚钱宝发起式货币市场基
金基金经理，中欧成长优
选回报灵活配置混合型发
起式证券投资基金基金经
理，中欧瑾泉灵活配置混
合型证券投资基金基金经
理，中欧瑾源灵活配置混
合型证券投资基金基金经
理，中欧睿尚定期开放混
合型发起式证券投资基金
基金经理，中欧瑾通灵活
配置混合型证券投资基金
基金经理，中欧琪丰灵活
配置混合型证券投资基金
基金经理，中欧天禧纯债
债券型证券投资基金基金
经理。
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欧瑾泉
灵活配
置混合
型证券
投资基
金基金
经理， 中
欧瑾源
灵活配
置混合
型证券
投资基
金基金
经理， 中
欧睿尚
定期开
放混合
型发起
式证券
投资基
金基金
经理， 中
欧瑾通
灵活配
置混合
型证券
投资基
金基金
经理， 中
欧琪丰
灵活配
置混合
型证券
投资基
中欧纯 债添 利分 级债 券型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
金基金
经理， 中
欧天禧
纯债债
券型证
券投资
基金基
金经理
尹诚庸
本基金
基金经
理， 中欧
鼎利分
级债券
型证券
投资基
金基金
经理， 中
欧纯债
分级债
券型证
券投资
基金基
金经理，
中欧天
禧纯债
债券型
证券投
资基金
基金经
理
2015 年03月
23日
－ 4年
历任招商证券股份有限公
司固定收益总部研究员、
投资经理。2014 年12月加
入中欧基金管理有限公
司，曾任中欧瑾泉灵活配
置混合型证券投资基金基
金经理助理兼研究员，现
任中欧纯债添利分级债券
型证券投资基金基金经
理，中欧鼎利分级债券型
证券投资基金基金经理，
中欧纯债分级债券型证券
投资基金基金经理，中欧
天禧纯债债券型证券投资
基金基金经理。
注：1 、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日； 若该 基金 经理 自基金 合同 生效 日起 即
任职， 则任 职日 期为 基金 合同生 效日 。
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
中欧纯 债添 利分 级债 券型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细则、 本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取
信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，
基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定， 无违法违规、 未履行基金合同承诺或损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理人对报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据相关法律法规， 公司制订了 《公平交易管理办法》 以确保公司旗下管理的不同
投资组合得到公平对待， 保 护投资者合法权益。 在投资决策方面， 基金经理共享研究报
告、 投研体系职权划分明确且互不干预、 各基金持仓及交易信息等均能有效隔离； 在交
易执行方面，以系统控制和人工审阅相结合的方式，严控反向交易和同向交易；另外，
中央交易室在交易执行过程中对公平交易实施一线监控， 监察稽核部也会就投资交易行
为进行分析和评估，定期进行公平交易的内部审计工作。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
及公司内部相关制度等规定， 从研究分析、 投资决策、 交易执行、 事后监控等环节严格
把关， 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行 。 在公平交易稽核审计
过程中， 针对投资组合间同向交易价差出现异常的情况， 我们分别从交易动机、 交易时
间间隔、 交易时间顺序、 指令下达明细等方面进行了进一步深入分析， 并与基金经理进
行了沟通确认， 从最终结果看， 造成同向价差的原因主要在于各基金所遇申赎时点不同、
股价波动等不可控因素， 基金经理已在其可控范围内尽力确保交 易公平， 未发现不同投
资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内， 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况， 且不存在其他可能导
致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管 理人对报告期内基金的投 资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
我们在上半年的操作中有意识地控制着组合久期， 尽量享受中短端曲线下行带来的
骑乘效应；同时主动提高了整个组合的杠杆，放大偏宽松的货币环境带来的套息效应。
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我们在二、 三季度基本完成了过剩产能行业的债券清理， 因此没有受到市场抛售的影响。
四季度， 我们维持了之前的行业判断， 超配全国性龙头或者存货集中在一二线城市的房
地产公司债券，增持部分精选的盈利和现金流均稳定的有色公司债券，继续规避煤炭、
钢铁类。 于此同时， 在前期积极加大杠杆， 通过高流动性的利率品有意识地拉长了组合
久期，参与了长端大幅下行的行情，并在获取一定确定性收益后， 于年底获利了结。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
本报告期内，基金份额净值增长率为8.03% ，同期业绩比较基准增长率为4.19% 。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望2016年， 贯穿市场始终的三个互相影响的关键因素是人民币汇率的稳定、 供给
侧改革的推进情况、财政和货币政策在需求端托底的力度。
2015 年新一轮汇改之后， 人民币汇率的市场决定机制进一步完善， 在货币条件宽松
超预期和经济增长不及预期的双重压力下， 人民币对美元汇率在离岸和在岸两个市场出
现了持续的贬值预期， 外汇储备大量减少 。" 不可能三角" 的制约机 制开始发挥作用。 在
这样的环境下， 人民银行在2016年一季度明确在汇率和利率中选择了保汇率， 这就导致
境内货币条件的边际收紧， 进而传导至货币市场以及债券市场的定价， 给一季度的债券
市场带来极大的波动。 我们认为， 在稳增长政策明确见效之前， 人民币对美元的贬值压
力很难得到根本的缓解。 我们预计人民银行会在汇率和利率的取舍之间反复斟酌、 摇摆，
持续给市场带来波动。
2016 年的另一个重要影响因素是供给侧改革推进的情况。 目前为止， 产能收缩预期
已经在钢铁、 煤炭和电解铝行业出现。 其中钢铁、 煤炭以国务院直接发 文的形式厘定了
未来5 年计划压缩和减并的产能，而电解铝行业则以企业自发联合减产的方式完成了主
动产能收缩。 在产能收缩已经落地的电解铝和钢铁行业， 从12月开始均出现了超过10%
的产品价格上涨。 我们认为， 随着其他各行业的产能收缩政策逐步落地， 部分供需状况
有实质改善的行业也会出现类似的价格恢复过程。这个产能收缩、价格回升的过程中，
对于信用债投资而言， 风险与机会并存。 一方面，" 两高一剩" 行业的 投资标的选择需要
慎之又慎， 避免投资产能收缩过程中被出清的企业， 还要避免资产负债情况不佳、 易受
流动性冲击的企业； 另一方面， 产能收缩过程很可能导致产品价格恢复性上涨， 以及随
之而来的龙头企业盈利和偿债能力大幅修复， 给一批收益较高的投资标的带来较为安全
的资本利得机会。
影响2016年市场的第三个关键因素是托底增长的财政和货币政策力度。 一方面， 财
政政策发力可能带来信贷重新扩张、 经济增长预期的修复以及库存周期的重启， 呵护风
险偏好的提升，有利于权益类资产价格修复，压制债券价格的进一步上涨。另一方面，
当宽松货币政策偏 强，与信贷扩张预期、经济增长预期、积极财政政策出现不同步时，
中欧纯 债添 利分 级债 券型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
又会出现债券价格上涨的机会。
总体而言， 我们认为，2016年美国经济增长稳健的预期不会改变， 因此影响人民币
兑美元汇率的主要变量来自中国方面财政、 房地产政策对经济的托底力度。 考虑到政策
传导速度， 我们预计贬值压力将呈现前高后低的状态。 上半年的政策重心将偏向稳汇率，
很难重演" 大水漫灌" 的 历史故事。 因此， 我们认为上半年难觅确定性较强的长端利率债
趋势性机会， 下半年的交易环境才会逐步转好。 供给侧改革实质推进的过程， 则可能会
放大债券市场的信用风险。 但是我们判断在 流动性总体较为宽松的环境中， 优质信贷资
产紧俏， 信用风险连续爆发很难给市场整体信用利差带来实质压力， 信用事件冲击主要
会造成个券定价之间的两极分化。 因此， 全年信用研究的重点在于规避产能收缩过程中
业绩不佳被出清的企业，同时抓住价格回暖过程中盈利稳定或者大幅改善的确定性机
会。
从交易策略而言， 我们认为中短久期套息策略贯穿全年， 能够持续带来稳定的收益。
在托底政策逐步落地、 信贷扩张预期逐步恢复、 产品价格底部回升的过程中， 可以适当
通过转债交易策略分享权益资产价格修复的资本利得。 在本轮潜在的库存周期见顶、 信
贷周期重新收缩之 后，则可增持长端利率品参与较为确定的趋势性交易机会。
4.6 管 理人对报告期内基金估值 程序等事项的说明
报告期内， 本基金管理人严格按照本公司制订的 《估值委员会议事规则》 以及相关
法律法规的规定， 有效地控制基金估值流程。 公司估值委员会主席为公司分管运营副总
经理， 成员包括总经理、 督察长、 投资总监， 基金运营部总监， 监察稽核部总监以及基
金核算、 行业研究等方面的骨干。 估值委员会负责基金估值相关工作的评估、 决策、 执
行和监督， 确保基金估值的公允、 合理， 防止估值被歪曲进而对基金持有人产生不利影
响。 基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况， 可向估值委员会报告并提出相关
意见和建议。
本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定 和基金合同关于估值的约定，
对基金投资品种进行估值。 具体估值流程为： 基金日常估值由基金管理人进行， 基金托
管人按基金合同规定的估值方法、 时间、 程序进行复核， 基金份额净值由基金管理人完
成估值后， 将估值结果以XBRL形式报给基金托管人， 基金托管人复核无误后签章返回给
基金管理人， 由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。 报告期内
相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。 上述
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.7 管 理人 对报告期内基金利润 分配情况的说明
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本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报 告期内管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
本报告期内， 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
托 管人报告
5.1 报 告期内本基金托管人遵规 守信情况声明
基金托管人依据本基金基金合同和托管协议， 自2013年11月28日起托管本基金的全
部资产。
本报告期内， 本托管人严格遵守 《证券投资基金法》 及其他相关法律法规、 基金合
同和托管协议的规定， 诚信、 尽责地履行了基金托管人义务， 不存在损害本基金份额持
有人利益的行为。
5.2 托 管人对报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
本报告期内， 本托管人依据国家相关法律法规、 基金合同和托管协议的规定， 对基
金管理人在本基金的投资运作、 基金资产净值的计算、 基金收益的计算、 基金费用开支
等方面进行了必要的监督、 复核和审查， 未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益
的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托 管人对本年度报告中财务 信息等内容的真实、准 确和完整发表意见
本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会
计报告、 投资组合报告等内容， 认为其真实、 准确和完整， 不存在虚假记载、 误导性陈
述或者重大遗漏。
§6
审 计报告
本报告期基金年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 审
计， 注册会计师签字出具了无保留意见的审计报告。 投资者可通过登载于本管理人网站
的年度报告正文查看审计报告全文。
§7
年 度财务报表
7.1 资 产负债表
中欧纯 债添 利分 级债 券型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
会计主体：中欧纯债添利分级债券型证券投资基金
报告截止日：2015年12月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2015 年12月31日
上年度末
2014年12月31日
资 产：
银行存款 499,386.95 1,804,737.76
结算备付金 8,766,553.42 25,030.21
存出保证金 92,572.86 29,226.23
交易性金融资产 751,741,119.41 660,083,148.30
其中：股票投资 － －
基金投资 － －
债券投资 692,693,119.41 560,511,148.30
资产支持证券投资 59,048,000.00 99,572,000.00
贵金属投资 － －
衍生金融资产 － －
买入返售金融资产 － 80,100,000.00
应收证券清算款 10,000,000.00 －
应收利息 15,038,530.86 21,653,707.02
应收股利 － －
应收申购款 － －
递延所得税资产 － －
其他资产 － －
资产总计 786,138,163.50 763,695,849.52
负债和所 有者权益
本期末
2015 年12月31日
上年度末
2014年12月31日
负 债：
短期借款 － －
交易性金融负债 － －
衍生金融负债 － －
卖出回购金融资产款 190,000,000.00 50,000,000.00
中欧纯 债添 利分 级债 券型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
应付证券清算款 9,057,426.78 1,500,000.00
应付赎回款 － －
应付管理人报酬 296,340.16 364,444.58
应付托管费 74,085.06 91,111.14
应付销售服务费 － －
应付交易费用 7,842.45 2,275.85
应交税费 1,167,941.44 1,167,941.44
应付利息 － 12,989.80
应付利润 － －
递延所得税负债 － －
其他负债 260,000.00 290,000.00
负债合计 200,863,635.89 53,428,762.81
所有者权 益：
实收基金 454,183,451.89 626,108,386.44
未分配利润 131,091,075.72 84,158,700.27
所有者权益合计 585,274,527.61 710,267,086.71
负债和所有者权益总计 786,138,163.50 763,695,849.52
注：报 告截 止日2015 年12 月31 日 ，中 欧纯 债添 利分 级基金 份额 净值1.230 元 ， 中欧纯 债添 利A 类份 额
净值1.003 元， 中欧 纯债 添 利B类 份额 净值1.269 元； 基金份 额总 额475,859,218.83 份 ， 中 欧纯 债添 利
A 类份 额70,453,268.83 份 ，中欧 纯债 添利B类 份额405,405,950.00份。
7.2 利 润表
会计主体：中欧纯债添利分级债券型证券投资基金
本报告期：2015年01月01 日至2015年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期2015年01月01
日至2015年12月31
日
上年度可比期间2014
年01月01日至2014年
12月31日
一、收入 59,643,342.11 109,344,136.06
1.利息收入 41,156,323.18 76,578,946.39
其中：存款利息收入 261,131.45 15,191,723.89
债券利息收入 35,554,635.13 56,559,955.42
中欧纯 债添 利分 级债 券型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
资产支持证券利息收
入
5,195,273.73 3,069,282.20
买入返售金融资产收
入
145,282.87 1,757,984.88
其他利息收入 － －
2.投资收益(损失以 “-” 填列) 21,459,782.83 23,958,180.32
其中：股票投资收益 － －
基金投资收益 － －
债券投资收益 21,459,782.83 23,958,180.32
资产支持证券投资收
益
－ －
贵金属投资收益 － －
衍生工具收益 － －
股利收益 － －
3.公允价值变动收益 （损失以
“-”号填列）
-2,982,118.61 8,805,809.35
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
－ －
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
9,354.71 1,200.00
减：二、 费用 8,823,830.37 17,562,811.25
1．管理人报酬 3,901,847.33 6,612,090.18
2．托管费 975,461.85 1,653,022.61
3．销售服务费 － －
4．交易费用 36,442.08 16,278.03
5．利息支出 3,538,429.11 8,892,962.93
其中： 卖出回购金融资产支出 3,538,429.11 8,892,962.93
6．其他费用 371,650.00 388,457.50
三 、 利润总额 （亏 损总额以 “-”
号填列）
50,819,511.74 91,781,324.81
减：所得税费用 － －
中欧纯 债添 利分 级债 券型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
四、净利 润（净亏损以“-”
号填列）
50,819,511.74 91,781,324.81
7.3 所 有者权益（基金净值）变 动表
会计主体：中欧纯债添利分级债券型证券投资基金
本报告期：2015年01月01 日至2015年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2015年01月01日至2015年12月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净
值）
626,108,386.44
84,158,700.
27
710,267,086.71
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
50,819,511.
74
50,819,511.74
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“-”号填列）
-171,924,934.55
-3,887,136.
29
-175,812,070.84
其中：1.基金申购款 5,489,369.55 123,134.84 5,612,504.39
2.基金赎回款 -177,414,304.10
-4,010,271.
13
-181,424,575.23
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
－ － －
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
454,183,451.89
131,091,075
.72
585,274,527.61
项 目
上年度可比期间2014年01月01日至2014 年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净
值）
1,347,672,794.64
9,368,842.7
8
1,357,041,637.42
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
－
91,781,324.
81
91,781,324.81
三、 本期基金份额交易产生的 -721,564,408.20
-16,991,467
.32
-738,555,875.52
中欧纯 债添 利分 级债 券型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
基金净值变动数 （净值减少以
“-”号填列）
其中：1.基金申购款 101,386,427.07
3,115,549.8
3
104,501,976.90
2.基金赎回款 -822,950,835.27
-20,107,017
.15
-843,057,852.42
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
－ － －
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
626,108,386.44
84,158,700.
27
710,267,086.71
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
刘建平
— — — — — — — — —
基金管理人负责人
管志斌
— — — — — — — — —
主管会计工作负责人
王音然
— — — — — — — — —
会计机构负责人
7.4 报 表附注
7.4.1 基金基本情况
中欧纯债添利分级债券型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理
委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2013] 第1216号 《关于核准中欧纯债添利分级
债券型证券投资基金募集的批复》 核准， 由中欧基金管理有限公司依照 《中华人民共和
国证券投资基金法》 和 《中欧纯债添利分级债券型证券投资基金基金合同》 负责公开募
集。 本基金为契约型开放式基金， 存续期限不定， 首次设立募集不包括认购资金利息共
募集1,346,909,981.68 元， 业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中
天验字(2013)第734号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《中欧纯债添利分级
债券型证券投资基金基金合同》 于2013年11月28 日正式生效， 基金合同生效日的基金份
额总额为1,347,672,794.64 份基金份额， 包含认购资金利息折合762,812.96 份， 其中添
利A的基金份额总额为942,266,844.64 份， 包含认购资金利息折合355,562.96 份， 添利B
的基金份额总额为405,405,950.00 份， 包含认购资金利息折合407,250.00 份。 本基金的
基金管理人为中欧基金管理有限公司，基金托管人为中国邮政储蓄银行股份有限公司。
根据 《中欧纯债添利分级债券型证券投资基金基金合同》 和 《中欧纯债添利分级债券型
证券投资基金招募说明书》的有关规定，添利A基金份额(以下简称"添利A") 根据基金
合同的规定获取约定收益， 并在添利B基金份额(以下简称"添利B")的每个封闭运作期内
中欧纯 债添 利分 级债 券型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
每满半年开放一次，接受申购与赎回申请。添利B根据基金合同的约定定期开放，接受
申购与赎回申请， 其余时间封闭运作。 基金管理人可以根据有关规定， 在符合基金上市
交易条件下， 添利B将申请在深圳证券交易所上市交易。 本基金在添利B的两个封闭运作
期之间设置过渡期，办理添利A与添利B的赎回、折算以及申购等事宜。添利B的每一封
闭运作期长度为3年。添利A的基金份额折算基准日为自添利B当前封闭运作期起始日起
每满半年的最后一个工作日。 添利A的基金份额净值调整为1.000元， 折算后， 基金份额
持有人持有的添利A的份额数按照折算比例相应增减。 本基金在扣除添利A 的约定收益后
的全部剩余收益归添利B 享有， 亏损以添利B的资产净值为限并由添利B承担。 添利A根据
基金合同的规定获取约定收益， 为一年期银行定期存款利率(税后)加上利差。 其中计算
添利A 首个约定年收益率的一年期银行定期存款利率指基金合同生效之日中国人民银行
公布并执行的金融机构人民币一年期定期存款基准利率；其后添利A每个赎回开放日，
基金管理人将根据该日中国人民银行公布并执行的金融机构人民币一年期定期存款基
准利率重新调整添利A的约定年收益率。视国内利率市场变化，基金管理人应最迟于每
个过渡期开始之前2个工作日， 设定并公告添利B 下一个封闭运作期内适用的、 计算添利
A约定收益的利差值。 利差的取值范围从0%(含)到2.5%(含)。 基金合同生效后， 添利B 首
个封闭运作期内适用的、添利A的约定收益的利差值由基金管理人在基金份额发售前设
定， 并在本基金的 《中 欧纯债添利分级债券型证券投资基金基金份额发售公告》 中公告。
基金管理人在基金资产净值计算的基础上，采用"虚拟清算"原则计算并公告添利A和添
利B的基金份额参考净值。基金份额参考净值是对两级基金份额价值的一个估算，并不
代表基金份额持有人可获得的实际价值。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《中欧纯债添利分级债券型证券投资基金基
金合同》 的有关规定， 本基金主要投资于通知存款、 银行定期存款、 协议存款、 短期融
资券、 中期票据、 企业 债、 公司债、 可转债 、 金融债、 地方政府债、 次级债、 中小企业
私募债、 资产支持证券、 国债、 央行票据、 债券回购等固定收益类资产。 本基金不直接
从二级市场买入股票、 权证， 也不参与一级市场的新股申购或增发。 本基金投资组合中：
债券资产占基金资产的比例不低于80%； 在添利A的开放日及该日前4个工作日和添利B 的
赎回开放日及该日前4个工作日，本基金所持有现金和到期日不超过一年的政府债券不
低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：中债综合(全价)指数收益率。
本财务报表由本基金的基金管理人中欧基金管理有限公司于2016年3月29日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年2 月 15 日及以后期间颁布的 《企业会计准
则－基本准则》 、 各项具体会计准则及相关规定(以下合称 “企业会计准则”)、 中国证
监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》、中
国证券投资基金业协会( 以下简称 “中国基金业协会”)颁布的 《证券投资基金会计核算
中欧纯 债添 利分 级债 券型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
业 务 指 引 》 、 《 中 欧 纯 债 添 利 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 和 在 财 务 报 表 附 注
7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操
作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他 有关规定的声明
本基金2015年度 财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2015年12月31日的财务状况以及2015年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的 分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、 应
收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对金融资
产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期
投资。
本基金目前以交易目的持有的债券投资和资产支持证券投资分类为以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金融资产。 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资
产在资产负债表中以交易性金融资产列示。本基金持有的其他金融资产分类为应收款
项， 包括银行存款、 买入返售金融资产和其他各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市
场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其
他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且 其变动计入当期损益的
金融负债。本基金承担的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项
等。
中欧纯 债添 利分 级债 券型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
7.4.4.4 金融资产和金融负债的 初始确认、后续计量和 终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债
表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易
费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日
至购买日止的利息， 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计
入初始确认金额。
对于以公允价值计量 且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；
对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权
利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬
转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资
产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已解除的部
分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的 估值原则
本基金持有的债券投资和资产支持证券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无交
易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重
大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具， 如 估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大
变化， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易市价以确定公允
价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价
格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的
各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价
值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时， 尽可能最大程度使用市场参
数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的 抵 销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额
中欧纯 债添 利分 级债 券型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。 由于基金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基金份
额数及确定的折算比例计算认列。 由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购
确认日及基金赎回确认日认列。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认
列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和 计量
债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况
下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 资产支持证券在持
有期间收到的款项， 根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部
分和投资收益部分， 将本金部分冲减资产支持证券投资成本， 并将投资收益部分确认为
利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为
公允价值变动损益； 于处置时， 其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，
其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额 。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法
逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
中欧纯 债添 利分 级债 券型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
本基金(包括添利 A 份额与添利 B份额)不进行收益分配。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告 制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管
理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本
基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个
或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策 和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别债券投资 和资产支持证券投资 的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 在银行间同业市场交易的债券 和资产支持证券 品种， 根据中国证监会证监会计字
[2007]21 号 《关于证券 投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项
的通知》 采用估值技术 确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折
现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
(2) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种( 可转换债券、 资产支持证券和
私募债券除外) ， 按照中证指数有限公司根据 《中国证券投资基金业协会估值核算工作小
组关于 2015 年 1 季度 固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定
公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更 以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
无 。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种( 可转换债券、 资产支持证券和私
募债券除外) ， 鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息， 本基金本报告期改
为采用中 证指 数有限 公 司根据《 中国 证券投 资 基金业协 会估 值核算 工 作小组关 于 2015
年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5.3 差错更正的说明
无。
中欧纯 债添 利分 级债 券型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
7.4.6 税项
根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税[2002]128 号 《 关 于 开 放 式 证 券 投 资 基 金 有 关 税 收
问题的通知》 、 财税[2008]1 号《关于企业所得 税若干优惠政策的通知》 及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示 如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。 基金买卖债券
的差价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖债 券的差价收入， 债券的利息收入及
其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴 20% 的个人所得 税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
中欧基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国邮政储蓄银行股份有限公司 （"中国
邮政储蓄银行"）
基金托管人、基金销售机构
国都证券股份有限公司("国都证券") 基金管理人的股东、基金销售机构
万盛基业投资有限责任公司("万盛基业
")
基金管理人的股东
北京百骏投资有限公司("北京百骏") 基金管理人的股东
Unione di Banche Italiane S.p.a ("
意大利意联银行")
基金管理人的股东
上海睦亿投资管理合伙企业 （有限合伙） 基金管理人的股东
中欧盛世资产管理(上海)有限公司 基金管理人的控股子公司
钱滚滚财富投资管理（上海）有限公司 基金管理人的控股子公司
注：1 、 本 报告 期内 ， 经 中 欧基金 管理 有限 公 司2015 年股东 会决 议通 过 ， 并 经 中国证 监会 批准(批准
文号 ： 证 监许 可[2015]1135 号) ， 自 然人 股东 窦玉 明 、 刘 建平 、 许 欣、 周蔚 文、 陆文俊 将其 合计 持有
的 20% 股权全部 转让给上海睦亿 。此次股权转 让完成之后 ，注册资本保 持不变，仍 为 188,000,000
元， 中 欧基 金管 理有 限公 司股权 结构 调整 为： 意大 利意联 银行 出 资 65,800,000 元 人民 币， 占 注册 资
本的35% ； 国都 证券 出资37,600,000 元人 民币 ，占 公司注 册资 本的20% ；北 京百骏 出资37,600,000
元人民 币， 占注 册资 本 的 20%； 上海 睦亿 出资 37,600,000 元 人民币 ，占 注册 资本 的 20% ；万 盛基 业
出资9,400,000 元人 民币 ， 占注册 资本 的 5% 。 上述 事 项的工 商变 更登 记手 续已 办理完 毕， 并已 于 2015
年7 月18 日在 指定 媒介 进 行了信 息披 露。
2、本报告 期内，根据中国证监会《关于核准中 欧基金管理有限公司设立子 公司的批复》(证监许可
中欧纯 债添 利分 级债 券型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
[2015]1628 号) ， 中 欧基 金 管理有 限公 司获 准设 立子 公司钱 滚滚 财富 ， 业务 范 围为证 券投 资基 金销 售
业务以 及中 国证 监会 许可 的其他 业务 。钱 滚滚 财富 注册地 为上 海市 ，注 册资 本人民 币 2,000 万元 。
上述事 项的 工商 变更 登记 手续已 办理 完毕 ，并 已 于2015 年8 月20 日在 指定 媒体进 行了 信息 披露 。
3. 下 述关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.8 本报告期及上年度可比期 间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进 行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
无。
7.4.8.1.2 权证交易
无。
7.4.8.1.3 应支付关 联方的佣金
无。
7.4.8.1.4 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年01月01日至2015年12月31
日
上年度可比期间
2014年01月01日至2014 年12月31
日
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
国都证券 545,324,906.45 30.92% 71,632,169.22 13.22%
7.4.8.1.5 债券回购 交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年01月01日至2015年12月31
日
上年度可比期间
2014年01月01日至2014 年12月31
日
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
中欧纯 债添 利分 级债 券型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
国都证券 3,873,856,000.00 22.64% 96,856,000.00 1.03%
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理 费
单位：人民币元
项目
本期
2015年01月01日至2015 年12
月31日
上年度可比期间
2014年01月01日至2014年12
月31日
当期发生的基金应支
付的管理费
3,901,847.33 6,612,090.18
其中： 支付销售机构的
客户维护费
379,333.60 1,566,794.89
注：支 付基 金管 理人 中欧 基金管 理有 限公 司的 基金 管理费 按前 一日 基金 资产 净值0.60% 的年 费率 计
提，逐 日累 计至 每月 月底 ，按月 支付 。其 计算 公式 为：
日基金 管理 费＝ 前一 日基 金资产 净值 ×0.60% / 当 年天数
7.4.8.2.2 基金托管 费
单位：人民币元
项目
本期
2015年01月01日至2015 年12
月31日
上年度可比期间
2014年01月01日至2014年12
月31日
当期发生的基金应支
付的托管费
975,461.85 1,653,022.61
注： 支付 基金 托管 人中 国 邮政储 蓄银 行的 托管 费按 前一日 基金 资产 净值0.15% 的年费 率计 提 ， 逐 日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 ×0.15% / 当 年天 数。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同 业市场的债券(含回购)交易
无。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的 情况
7.4.8.4.1 报告期内 基金管理人 运用固有资金投资本基 金的情况
无。
中欧纯 债添 利分 级债 券型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
7.4.8.4.2 报告期末 除基金管理 人之外的其他关联方投 资本基金的情况
无。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期2015 年01月01日至2015年12
月31日
上年度可比期间
2014年01月01日至2014 年12月31
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国邮政储蓄
银行股份有限
公司
499,386.95 168,283.38 1,804,737.76 182,850.95
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 邮政 储蓄 银行保 管， 按银 行同 业利 率计息 。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与 关联方承销证券的情况
无。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说 明
无。
7.4.9 期末（2015年12月31日 ）本基金持有的流通受限 证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券 而于期末持有的流通受 限证券
金额单位：人民币元
7.4.9.1.1 受限证券类别：债 券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估值
单价
数量
（单
位：
张）
期末
成本总额
期末
估值总额
12300
1
蓝标
转债
2015-12-2
3
2016-
01-08
未上市
100.0
0
100.00 3030
303,000.0
0
303,000.0
0
13607
8
15禹
洲01
2015-12-0
9
2016-
01-07
未上市
100.0
0
100.00
50000
0
50,000,00
0.00
50,000,00
0.00
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等 流通受限股票
无。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中 作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市 场债券正回 购
中欧纯 债添 利分 级债 券型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
于本报告期末，本基金无银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.9.3.2 交易所市 场债券正回 购
截至本报告期末2015年12 月31日止， 基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额190,000,000.00 元， 于2016年1月4 日到期。 该类交易要求本基金转入质押
库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.10 有助于理解和分析会计 报表需要说明的其他事 项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属
的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2015 年12 月31 日 ，本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 二层次的余额
为705,741,119.41 元，属于第三 层次 的余额 为46,000,000.00 元，无属于第一 层次 的余
额(2014 年12 月31 日 ： 第 一 层次的余额为335,283,256.30 元，属于第二层次的余额为
264,799,892.00 元， 属于第三层次的余额为60,000,000.00 元无属于 第二和第三层次的余
额) 。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对 于 证券 交易 所上 市的债 券 ，若 出现 交易 不活跃( 包括 涨跌 停时 的交易 不 活跃) 等 情况 ，
本 基 金 不 会 于 停 牌 日 至 交 易 恢 复 活 跃 日 期 间 及 交 易 不 活 跃 期 间 将 相 关 债 券 的 公 允 价 值
列入第一层次； 并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确
定相关债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
于本期末，本基金持 有公允 价值归属于第三层次的金融工具 46,000,000.00 元(2014 年
12 月 31 日： 本 基金持 有公允价值归属于第三层次的金融工具 60,000,000.00 元) 。 本基
金本期净转 出第三层次的金额为 14,000,000.00 元， 计入损益的第三层次金融工具公允
价值变动为零元(2014 年度：本基金本期净转入第三层次的金额为 60,000,000.00 元，
计入损益的第三层次金融工具公允价值变动为零元) 。上述第三层次资产变动如下：
交易性金融资产
资产支持证券投资
2015 年 1 月 1 日
60,000,000.00
中欧纯 债添 利分 级债 券型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
购买
12,000,000.00
出售
-26,000,000.00
转入第三层级
-
转出第三层级
-
当期利得或损失总额
-
- 计入损益的利得或损失
-
2015 年 12 月 31 日
46,000,000.00
-
2015 年 12 月 31 日仍 持有
的资产计入 2015 年度 损益
的 未 实 现 利 得 或 损 失 的 变
动
——公允价值变动损益
中欧纯 债添 利分 级债 券型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
计入损益的利得或损失分别计入利润表中的公允价值变动损益、投资收益等项目。
使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的相关信息如下：
2015 年 12 月
31 日公允价值
估值技术
不可观察输入值
名称
范围/
加权平
均值
与公允价
值之间的
关系
交易性金融资产 ——
资产支持证券投资 46,000,000.00
现金流量
折现法
票面
利率
4.8%-
7.6%
负相关
(c) 非持续的以公允价值 计量的金融工具
于2015 年12月31日， 本 基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2014 年12月31
日：同) 。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价值与
公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8
投 资组合报告
8.1 期 末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 固定收益投资 751,741,119.41 95.62
其中：债券 692,693,119.41 88.11
资产支持证券 59,048,000.00 7.51
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
中欧纯 债添 利分 级债 券型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
6 银行存款和结算备付金合计 9,265,940.37 1.18
7 其他各项资产 25,131,103.72 3.20
8 合计 786,138,163.50 100.00
8.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境 内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.2.2 报告期末按行业分类的沪 港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.3 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的 前 十名 股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报 告期内股票投资组合的重 大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基 金资产净值2%或前20 名的股票明细
本基金本报告期内未买入股票。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基 金资产净值2%或前20 名的股票明细
本基金本报告期内未卖出股票。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖 出股票的收入总额
本基金本报告期内无买入及卖出股票的情况。
8.5 期 末按债券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 － －
其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 437,007,119.41 74.67
中欧纯 债添 利分 级债 券型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
5 企业短期融资券 90,588,000.00 15.48
6 中期票据 154,541,000.00 26.40
7 可转债（可交换债） 303,000.00 0.05
8 同业存单 － －
9 其他 10,254,000.00 1.75
10 合计 692,693,119.41 118.35
8.6 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 122486 15 旭辉01 505,000 51,661,500.00 8.83
2 136078 15 禹州01 500,000 50,000,000.00 8.54
3 101557002
15 忠旺
MTN001
400,000 40,984,000.00 7.00
4 122396 15 时代债 370,680 38,802,782.40 6.63
5 122440 15 龙光01 350,000 35,570,500.00 6.08
8.7 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的 前 十名 资产支持证券投资 明细
金额单位：人民币元
序号 证券代码 证券名称
数量
（份）
公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 123508 14 吉城02 400,000.00 40,000,000.00 6.83
2 489161 14 上银1A2 400,000.00 13,048,000.00 2.23
3 123705 15 环球A1 60,000.00 6,000,000.00 1.03
8.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
中欧纯 债添 利分 级债 券型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
8.10 报告期末本基金投资的股 指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的 股指期货持仓和损益明 细
股指期 货不 属于 本基 金的 投资范 围， 故此 项不 适用 。
8.10.2 本基金投资股指期货的 投资政策
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.11 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.11.2 报告期末本基金投资的 国债期货持仓和损益明 细
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.11.3 本期国债期货投资评价
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查， 或在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 92,572.86
2 应收证券清算款 10,000,000.00
3 应收股利 －
4 应收利息 15,038,530.86
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
中欧纯 债添 利分 级债 券型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
8 其他 －
9 合计 25,131,103.72
8.12.4 期末持有的处于转股期 的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在 流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
8.12.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和
与合计可能存在尾差。
§9
基 金份额持有人信息
9.1 期 末基金份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额
比例
持有
份额
占总份
额
比例
中欧纯
债添利
分级债
券A
3,610 19,516.14 － －
70,453,268
.83
100.00%
中欧纯
债添利
分级债
券B
13
31,185,073
.08
405,405,95
0.00
100.00% － －
合计 3,623 131,343.97
405,405,95
0.00
85.19%
70,453,268
.83
14.81%
9.2 期 末基金管理人的从业人员 持有本基金的情况
中欧纯 债添 利分 级债 券型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业
人员持有本基金
中欧纯债添
利分级债券
A
－ －
中欧纯债添
利分级债券
B
－ －
合计 － －
9.3 期 末基金管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投
资和研究部门负责人持有本
开放式基金
中欧纯债添
利分级债券
A
0
中欧纯债添
利分级债券
B
0
合计 0
本基金基金经理持有本开放
式基金
中欧纯债添
利分级债券
A
0
中欧纯债添
利分级债券
B
0
合计 0
§10 开 放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2013年11月28日)
基金份额总额
中欧纯债添利分级债
券A
中欧纯债添利分级债
券B
942,266,844.64 405,405,950.00
本报告期期初基金份额总额 238,564,674.54 405,405,950.00
本报告期基金总申购份额 5,612,504.39 －
中欧纯 债添 利分 级债 券型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
减：本报告期基金总赎回份额 181,424,575.23 －
本报告期基金拆分变动份额 7,700,665.13 －
本报告期期末基金份额总额 70,453,268.83 405,405,950.00
§11 重 大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
11.2.1 基金管理人的重大人事变动
本报告期内， 基金管理人于2015年6月20日发布公告， 卢纯青女士自2015年6月18日起担
任中欧基金管理有限公司副总经理职务， 周蔚文先生不再担任副总经理一职。 相关变更
事项已按规定向中国基金业协会办理相关手续并向中国证监会和上海证监局报告。
本报告期内，黄桦先生自2015年12月31日起不再担任中欧基金管理有限公司督察长职
务， 基金管理人与2016年1月5日发布公告， 并已按规定向中国基金业协会办理相关手续
并向中国证监会和上海证监局报告。
11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内托管人中国邮政储蓄银行托管业务部总经理变更为步艳红女士。
11.3 涉及基金管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师 事务所情况
本基金自合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金
提供审计服务。 报告期内本基金未改聘会计师事务所。 本年度应支付给所聘任的会计师
事务所审计费用为75,000.00 元人民币。
11.6 管理人、托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况
报告期内本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门的稽查或处
中欧纯 债添 利分 级债 券型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
罚。
11.7 基金租用证券公司交易单 元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易 单元进行股票投资及佣 金支付情况
注：1. 根据 中国 证监 会的 有关规 定， 我司 在综 合考 量证券 经营 机构 的财 务状 况、经 营状 况、 研究 能
力的基 础上 ，选 择基 金专 用交易 席位 ，并 由公 司董 事会授 权管 理层 批准 。
2. 本报 告期 内， 本基 金新 增华泰 证券 上海 交易 单元 。
11.7.2 基金租用证券公司交易 单元进行其他证券投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权 证交易
成交金
额
占当期债券
成交总额比例
成交金
额
占当期债券
回购成交总
额比例
成交
金额
占当期权证
成交总额比
例
招商证券
1,218,22
6,974.26
69.08%
13,238,4
00,000
77.36% － －
国都证券
524,484,
119.47
30.92%
3,873,85
6,000
22.64% － －
申银万国 － － － － － －
安信证券 － － － － － －
长城证券 － － － － － －
东方证券 － － － － － －
方正证券 － － － － － －
国泰君安 － － － － － －
宏源证券 － － － － － －
华泰证券 － － － － － －
民生证券 － － － － － －
中金公司 － － － － － －
中信证券 － － － － － －
中欧基金 管理有限公司
二〇一六 年三月二十 九 日
