中欧潜 力价 值灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告摘要
中欧潜力 价值灵活配置混合型证 券投资基金2015年年 度报告 摘要
2015 年12月31 日
基金管理 人：中欧基金管理有限 公司
基金托管 人：中国工商银行股份 有限公司
送出日期 ：2016 年3月29日
中欧潜 力价 值灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告摘要
§1
重 要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大
遗漏， 并对其内容的真 实性、 准确性和完整性 承担个别及连带的法律责任。 本年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年3 月23日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配 情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读 年度报告正文。
本报告期自2015年9月30 日起至12月31日止。
中欧潜 力价 值灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告摘要
§2
基 金简介
2.1 基 金基本情况
基金简称 中欧潜力价值灵活配置混合
基金主代码 001810
基金运作方式 契约型、开放式
基金合同生效日 2015年9月30日
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 253,488,141.73
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金产品说明
投资目标
在有效控制投资组合风险的前提下，通过积极主动的
资产配置，力争获得超越业绩比较基准的收益。
投资策略
根据本基金的投资目标、投资理念和投资范围，采用
战术型资产配置策略。即不断评估各类资产的风险收
益状况，以调整投资组合中的大类资产配置，从变化
的市场条件中获利。并强调通过自上而下的宏观分析
与自下而上的市场趋势分析有机结合进行前瞻性的决
策。
业绩比较基准 中证500指数收益率×60%+中债综合指数收益率×40%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高
于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，
属于较高预期收益风险水平的投资品种。
2.3 基 金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中欧基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 黎忆海 蒋松云
联系电话 021-68609600 010-66105799
电子邮箱 liyihai@zofund.com custody@icbc.com.cn
中欧潜 力价 值灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告摘要
客户服务电话 021-68609700 、 400-700-9700 95588
传真 021-33830351 010-66105798
2.4 信 息披露方式
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
www.zofund.com
基金年度报告备置地
点
基金管理人、基金托管人的办公场所
§3
主 要财务指标、基金净值 表现及利润分配情况
3.1 主 要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2015年9月30日-2015年12月31日
本期已实现收益 3,833,361.63
本期利润 27,495,586.57
加权平均基金份额本期利润 0.1010
本期基金份额净值增长率 10.10%
3.1.2 期末数据和指标 2015年末
期末可供分配基金份额利润 0.0151
期末基金资产净值 279,139,340.98
期末基金份额净值 1.101
注：1 、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数(为期
末余额 ，不 是当 期发 生数) 。
3、 上述 基金 业绩 指标 不包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用， 计 入费用 后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
4、本基 金合 同于2015 年9 月30日 生效 。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段 份额净 份额净 业绩比 业绩比 ①-③ ②-④
中欧潜 力价 值灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告摘要
值增长
率①
值增长
率标准
差②
较基准
收益率
③
较基准
收益率
标准差
④
过去三个月 10.10% 1.30% 15.18% 1.22% -5.08% 0.08%
自基金合同生效起至
今
10.10% 1.29% 15.43% 1.21% -5.33% 0.08%
注：本 基金 业绩 比较 基准 为：中 证500 指 数收 益率*60%+ 中 债综 合指 数收 益率*40% ，比 较基 准每 个交
易日进 行一 次再 平衡 ，每 个交易 日在 加入 损益 后根 据设定 的权 重比 例进 行大 类资产 之间 的再 平衡 ，
使大类 资产 比例 保持 恒定 。
3.2.2 自基金合同生 效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
中欧潜力 价值灵 活配置 混 合型证券 投资基 金
份额累计 净值增 长率与 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图
（2015年9 月30日-2015 年12月31日）
中欧潜力价值灵活配置混合 业绩比较基准
2015-09-30 2015-10-19 2015-10-30 2015-11-12 2015-11-24 2015-12-07 2015-12-18 2015-12-31
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
注： 本基 金基 金合 同生 效 日为2015 年9月30 日 ， 自基 金合同 生效 日至 本报 告期 末不满 一年 ， 按基 金合
同的规 定， 本基 金自 基金 合同生 效起 六个 月为 建仓 期，建 仓期 结束 时各 项资 产配置 比例 应当 符合 基
金合同 约定 。图 示日 期为2015 年9 月30 日至2015 年12 月31日。
3.2.3 自基金合同生 效以来基金 每年净值增长率及其与 同期业绩比较基准收益 率的比较
中欧潜力 价值灵 活配置 混 合型证券 投资基 金
每年基金 净值收 益率与 同 期业绩比 较基准 收益率 的 对比图
中欧潜 力价 值灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告摘要
中欧潜力价值灵活配置混合 业绩比较基准
2015 年
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
注：本 基金 合同 生效 日为2015 年9 月30 日，2015 年度 数据为2015 年9 月30 日至2015 年12 月31 日数 据。
3.3 过 去三年基金的利润分配情 况
本基金自2015年09月30 日（基金合同生效日 ） 至2015年12 月31日未 进 行利润分配。
§4
管 理人报告
4.1 基 金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金 的经验
中欧基金管理有限公司经中国证监会 （证监基 字[2006]102号文） 批 准， 于2006年7
月19日正式成立。 股东为意大利意联银行股份合作公司、 国都证券股份有限公司、 北京
百骏投资有限公司、 上海睦亿投资管理合伙企业 （有限合伙） 、 万盛 基业投资有限责任
公司，注册资本为1.88亿元人民币，旗下设有北京分公司、中欧盛世资产管理（上海）
有限公司、 钱滚滚财富投资管理 （上海） 有限 公司。 截至2015年12月31日， 本基金管理
人共管理34只开放式基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
张燕
本基金
基金经
2015 年9月
30日
－ 4年
历任新华基金管理有限公
司研究员及基金经理助
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理， 中欧
成长优
选回报
灵活配
置混合
型发起
式证券
投资基
金基金
经理， 中
欧价值
发现混
合型证
券投资
基金基
金经理
理。 2015年5月加入中欧基
金管理有限公司，现任中
欧价值发现股票型证券投
资基金基金经理、中欧成
长优选回报灵活配置混合
型发起式证券投资基金基
金经理，中欧潜力价值灵
活配置混合型证券投资基
金基金经理。
曹名长
本基金
基金经
理， 中欧
价值发
现混合
型证券
投资基
金基金
经理， 事
业部负
责人
2015 年11月
30日
－ 18年
历任君安证券公司研究所
研究员，闽发证券上海研
发中心研究员，红塔证券
资产管理总部投资经理，
百瑞信托有限责任公司信
托经理，新华基金管理公
司总经理助理、 基金经理。
2015年6月加入中欧基金
管理有限公司，现任事业
部负责人，中欧价值发现
股票型证券投资基金基金
经理，中欧潜力价值灵活
配置混合型证券投资基金
基金经理。
注：1、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日 ； 若 该基 金经 理 自基金 合同 生效 日起 即
任职， 则任 职日 期为 基金 合同生 效日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
中欧潜 力价 值灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告摘要
本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细则、 本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取
信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，
基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定， 无违法违规、 未履行 基金合同承诺或损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理人对报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据相关法律法规， 公 司制订了 《公平交易管 理办法》 以确保公司旗 下管理的不同
投资组合得到公平对待， 保 护投资者合法权益。 在投资决策方面， 基金经理共享研究报
告、 投研体系职权划分明确且互不干预、 各基金持仓及交易信息等均能有效隔离； 在交
易执行方面，以系统控制和人工审阅相结合的方式，严控反向交易和同向交易；另外，
中央交易室在交易执行过程中对公平交易实施一线监控， 监察稽核部也会就投资交易行
为进行分析和评估，定期进行公平交易的内部审计工作。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
及公司内部相关制度等规定， 从研究分析、 投 资决策、 交易执行、 事 后监控等环 节严格
把关， 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行 。 在公平交易稽核审计
过程中， 针对投资组合间同向交易价差出现异常的情况， 我们分别从交易动机、 交易时
间间隔、 交易时间顺序、 指令下达明细等方面进行了进一步深入分析， 并与基金经理进
行了沟通确认， 从最终结果看， 造成同向价差的原因主要在于各基金所遇申赎时点不同、
股价波动等不可控因素， 基金经理已在其可控范围内尽力确保交易公平 ， 未发现不同投
资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内， 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况， 且不存在其他可能导
致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管 理人对报告期内基金的投 资策略和业绩表现的说 明
4.4.1 报告期内基金投资策略和 运作分析
2015 年，A股市场上半年高歌猛进，但6月中旬起出现了超过3个月的大幅暴跌，而
直至4 季度迎来了一波强势反弹。 本基金成立于2015 年9月30日， 成立后逐步逢低稳健建
仓， 投资策略上， 本基 金秉承价值投资理念， 主要配置了中小市值的价值股， 报告期取
得一定正收益。
中欧潜 力价 值灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告摘要
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，基金份额净值增长率为10.10% ，同期业绩比较基准增长率为15.43%。
4.5 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望2016年， 需求端见底， 供给侧仍将去产能， 经济增速低位运行； 货币保持宽松
但操作空间收窄， 无风险利率下行空间有限； 人民币汇率仍有贬值压力， 进一步压缩货
币政策空间； 注册制实施加大股市供给。 目前， 市场估值分化明显， 或存在结构性机会，
相对看好低估值的金融、 地产、 食品饮料、 零 售、 汽车、 家电及某些 景气度向好的农业
及化工建材等细分板块。
4.6 管 理人对报告期内基金估值 程序等事项的说明
报告期内， 本基金管理 人严格按照本公司制订的 《估值委员会议事规 则》 以及相关
法律法规的规定， 有效地控制基金估值流程。 公司估值委员会主席为公司分管运 营副总
经理， 成员包括总经理、 督察长、 投资总监， 基金运营部总监， 监察稽核部总监以及基
金核算、 金融工程、 行业研究等方面的骨干。 估值委员会负责基金估值相关工作的评估、
决策、 执行和监督， 确 保基金估值的公允、 合理， 防止估值被歪曲进而对基金持有人产
生不利影响。 基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况， 可向估值委员会报告并
提出相关意见和建议。
本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，
对基金投资品种进行估值。 具体估值流程为： 基金日常估值由基金管理人进行， 基金托
管人按基金合同规定的估值方法、 时间、 程序进行复核， 基金份额净值由基金管理人完
成估值后， 将估值结果以XBRL形式报给基金托管人， 基金托管人复核无误后签章返回给
基金管理人， 由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。 报告期内
相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。 上述
参与估值流程 各方之间不存在重大利益冲突。
4.7 管 理人对报告期内基金利润 分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报 告期内管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
本报告期内， 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万的情形。
§5
托 管人报告
中欧潜 力价 值灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告摘要
5.1 报 告期内本基金托管人遵规 守信情况声明
本报告期内， 本基金托管人在对中欧潜力价值灵活配置混合型证券投资基金的托管
过程中， 严格遵守 《证 券投资基金法》 及其他有关法律法规和基金合同的有关规定， 不
存在任何损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义
务。
5.2 托 管人对报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
本报告期内， 中欧潜力价值灵活配置混合型证券投资基金的管理人-- 中欧基金管理
有限公司在中欧潜力价值灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计
算、 基金份额申购赎回价格计算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额持
有人利益的行为， 在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内， 中
欧潜力价值灵活配置混合型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托 管人对本年度报告中财务 信息等内容的真实、准 确和完整发表意见
本托管人依法对中欧基金管理有限公司编制和披露的中欧潜力价值灵活配置混合
型证券投资基金2015年年度报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、
投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6
审 计报告
本报告期基金年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所 （ 特殊普通合伙） 审
计， 注册会计师签字出具了无保留意见的审计报告。 投资者可通过登载于本管理人网站
的年度报告正文查看审计报告全文。
§7
年 度财务报表
7.1 资 产负债表
会计主体：中欧潜力价值灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2015年12月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2015 年12月31日
资 产：
银行存款 19,756,292.58
中欧潜 力价 值灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告摘要
结算备付金 1,481,180.08
存出保证金 77,838.49
交易性金融资产 259,677,596.88
其中：股票投资 259,677,596.88
基金投资 －
债券投资 －
资产支持证券投资 －
贵金属投资 －
衍生金融资产 －
买入返售金融资产 －
应收证券清算款 3,912,316.93
应收利息 4,689.65
应收股利 －
应收申购款 851,409.49
递延所得税资产 －
其他资产 －
资产总计 285,761,324.10
负债和所 有者权益
本期末
2015 年12月31日
负 债：
短期借款 －
交易性金融负债 －
衍生金融负债 －
卖出回购金融资产款 －
应付证券清算款 5,520,682.72
应付赎回款 255,144.10
应付管理人报酬 369,060.98
应付托管费 61,510.20
应付销售服务费 －
应付交易费用 325,167.68
中欧潜 力价 值灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告摘要
应交税费 －
应付利息 －
应付利润 －
递延所得税负债 －
其他负债 90,417.44
负债合计 6,621,983.12
所有者权 益：
实收基金 253,488,141.73
未分配利润 25,651,199.25
所有者权益合计 279,139,340.98
负债和所有者权益总计 285,761,324.10
注：1 、报 告截 止日2015 年12 月31 日， 基金 份额 净值1.101 元 ，基 金份 额总 额253,488,141.73份。
2、 本基 金属 于报 告期 内生 效基金 ， 本 财务 报表 的实 际编制 期间 为2015 年09月30 日(基 金合 同生 效日)
至2015 年12 月31 日， 故本 报告中 均无 上年 对比 数据 。
7.2 利 润表
会计主体：中欧潜力价值灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2015年9月30 日至2015年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2015 年9月30日（基金合同生效日）至2015
年12月31日
一、收入 29,309,437.47
1.利息收入 433,381.01
其中：存款利息收入 164,446.85
债券利息收入 －
资产支持证券利息收
入
－
买入返售金融资产收
入
268,934.16
其他利息收入 －
2.投资收益（损失以“-”填 5,081,830.16
中欧潜 力价 值灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告摘要
列）
其中：股票投资收益 5,081,830.16
基金投资收益 －
债券投资收益 －
资产支持证券投资收
益
－
贵金属投资收益 －
衍生工具收益 －
股利收益 －
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“-”号填列）
23,662,224.94
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
－
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
132,001.36
减：二、 费用 1,813,850.90
1．管理人报酬 1,069,786.53
2．托管费 178,297.80
3．销售服务费 －
4．交易费用 415,268.57
5．利息支出 －
其中： 卖出回购金融资 产支出 －
6．其他费用 150,498.00
三、 利润 总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
27,495,586.57
减：所得税费用 －
四、净利 润（净亏损以“-”
号填列）
27,495,586.57
7.3 所 有者权益（基金净值）变 动表
会计主体：中欧潜力价值灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2015年9月30 日至2015年12月31日
中欧潜 力价 值灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告摘要
单位：人民币元
项 目
本期
2015 年9月30日（基金合同生效日）至2015 年12月31
日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
275,628,363.35 － 275,628,363.35
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数(本期利润)
－ 27,495,586.57 27,495,586.57
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“-”号填列）
-22,140,221.62 -1,844,387.32 -23,984,608.94
其中：1.基金申购款 16,230,199.95 1,547,705.08 17,777,905.03
2.基金赎回款 -38,370,421.57 -3,392,092.40 -41,762,513.97
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
253,488,141.73 25,651,199.25 279,139,340.98
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
刘建平
— — — — — — — — —
基金管理人负责人
管志斌
— — — — — — — — —
主管会计工作负责人
王音然
— — — — — — — — —
会计机构负责人
7.4 报 表附注
7.4.1 基金基本情况
中欧潜力价值灵活配置混合型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督
管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2015] 1897 号文《关于准予中欧潜力价
值灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》 核准， 由中欧基金管理有限公司依照 《中
华人民共和国证券投资基金法》 和 《中欧潜力 价值灵活配置混合型证券投资基金基金合
同》 负责公开募集。 本 基金为契约型开放式， 存续期限不定， 首次设立募集不包括认购
资金利息共募集275,554,648.27 元， 业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 普
中欧潜 力价 值灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告摘要
华永道中天验字(2015)第1128号验资报告予以验证。 经向中国证监会备案， 《中欧潜力
价值灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2015年9月30日正式生效，基金合同生
效日的基金份额总额为275,628,363.35 份基金份额，其中认购资金利息折合73,715.08
份基金份额。 本基金的基金管理人为中欧基金管理有限公司， 基金托管人为中国工商银
行股份有限公司(以下简称"中国工商银行")。
根据 《中华人民共和国 证券投资基金法》 和 《 中欧潜力价值灵活配置混合型证券投
资基金基金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括
国内依法发行上市的股票 （包括中小板、 创业 板以及其他经中国证监会批准发行上市的
股票） 、 固定收益类资产 （国债、 地方政府债、 金融债、 企业债、 公司债、 次级债、 中
小企业私募债、 可转换债券、 可交换债券、 分离交易可转债、 央行票据、 中期票据、 短
期融资券 （含超短期融资券） 、 资产支持证券 、 质押及买断式债券回购、 银行存款及现
金等） 、 衍生工具 （权证、 股指期货、 国债期货等） 以及经中国证监 会批准允许基金投
资的其它金融工具 （但需符合中国证监会的相关规定） 。 基金的投资 组合比例为： 本基
金股票投资占基金资产的比例为0%-95%，权证投资占基金资产净值的比例为0%-3%，每
个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后， 现金或者到期日
在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%。 股指期货、 国债期货及
其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。 本基金的业绩比较基准
为：中证500指数收益率×60%+中债综合指数收益率×40%。
本财务报表由本基金的基金管理人中欧基金管 理有限公司于2016年3月29日批准报
出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15 日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》 、 各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则") 、 中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号< 年度报告和半年度报告>》、中国证券
投资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务指
引》、《 中欧潜力价值灵活配置混合型证券投资基金 基金合同》和在财务报表附注
7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操
作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他 有关规定的声明
本基金2015年9月30 日(基金合同生效日)至2015 年12月31日止期间财务报表符合企
业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金2015 年12月31日的财务状况以及2015 年
中欧潜 力价 值灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告摘要
9月30 日(基金合同生效日)至2015年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况等
有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为
2015年9月30日(基金合同生效日)至2015年12月31 日。
7.4.4.2 记账本位币
人民币
7.4.4.3 金融资产和金融负债的 分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、 应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对
金融资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有
至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产。 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表
中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款和其他各类应收款项
等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。本基金 承 担的其他金融负债包括其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的 初始确认、后续计量和 终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债
表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易
费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利
息， 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
中欧潜 力价 值灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告摘要
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金 融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合
同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的 估值原则
本基金持有的股票投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无
交易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的
重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重
大变化， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易市价以确定公
允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易
价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易
的各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他金融工具的当前公允
价值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时， 尽可能最大程度使用市场
参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的 抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认
列。 上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的
实收基金减少。
中欧潜 力价 值灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告摘要
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认
列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/（损失）的确认 和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后
的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利
息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确
认为公允价值变动损益； 于处置时， 其处置价 格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法
逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分配， 但基金份额持有人可
选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投
资。 若期末未分配利润中的未实现部分为正数， 包括基金经营活动产生的未实现损益以
及基金份额交易产生的未实现平准金等， 则期末可供分配利润的金额为期末未 分配利润
中的已实现部分； 若期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可供分配利润的金额
为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
中欧潜 力价 值灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告摘要
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告 制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管
理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本
基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个
或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策 和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别股票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
对于证券交易所上市的股票 ，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投
资基金估值业务的指导意见》 ， 根据具体情况采用 《关于发布中基协(AMAC) 基金行业股
票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更 以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85
号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他
相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股
票的差价收入不予征收营业税。
中欧潜 力价 值灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告摘要
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票的差价收入，股权的股息、红
利收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1 年)的，暂减
按50% 计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，于2015年9月8日前暂减按25%计入应纳
税所得额，自2015年9月8日起，暂免征收个人所得税。 上述所得统一适用20%的税率计
征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
中欧基金管理有限公司（" 中欧基金" ） 基金管理人、 基金销售机构、 注册登记机构
中国工商银行股份有限公司(" 工商银行
")
基金托管人、基金销售机构
国都证券股份有限公司(" 国都证券") 基金管理人的股东、基金销售机构
万盛基业投资有限责任公司(" 万盛基业
")
基金管理人的股东
北京百骏投资有限公司(" 北京百骏") 基金管理人的股东
Unione di Banche Italiane S.p.a (" 意大利
意联银行")
基金管理人的股东
上海睦亿投资管理合伙企业 （有限合伙）
（" 上海睦亿合伙" ）
基金管理人的股东
中欧盛世资产管理( 上海) 有限公司（" 中
欧盛世资管" ）
基金管理人的控股子公司
钱滚滚财富投资管理（上海）有限公司
（" 钱滚滚财富" ）
基金管理人的控股子公司
注：1 、 本报 告期 内， 经中 欧基金 管理 有限 公司 （ 以 下简称"公司" ）2015 年 股 东会决 议通 过 ， 并 经中
国证券 监督 管理 委员 会批 准 （批 准文 号： 证 监许 可 【2015 】1135 号） ， 公 司 自然人 股东 窦玉 明、 刘
建平 、 许 欣、 周蔚 文、 陆文 俊将其 合计 持有 的20% 公 司 股权全 部转 让给 上海 睦亿 投资管 理合 伙企 业 （有
限合伙 ）。 此 次股 权转 让 完成之 后， 公司 注册 资本 保持不 变， 仍为188 ，000 ，000 元， 公司 股权 结
构调整 为 ： 意 大利 意联 银 行股份 合作 公司 出资65,800,000 元人 民币 ， 占公 司注 册资本 的35% ； 国 都证
券股份 有限 公司 出资37,600,000 元人 民币 ，占 公司 注 册资本 的20% ； 北京 百骏 投 资有限 公司 出资
37,600,000 元人 民币 ，占 公司注 册资 本的20% ；上 海 睦亿投 资管 理合 伙企 业（ 有限合 伙） 出资
中欧潜 力价 值灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告摘要
37,600,000 元人 民币， 占 公司注 册资 本的20%； 万盛 基业投 资有 限责 任公 司出 资9,400,000 元 人民 币，
占公司 注册 资本 的5%。 上 述事项 的工 商变 更登 记手 续已办 理完 毕， 并 已于2015 年7月18日 在指 定媒 介
进行了 信息 披露 。
2、 本 报告 期内 ， 根 据中 国 证券监 督管 理委 员会 《关 于核准 中欧 基金 管理 有限 公司设 立子 公司 的批 复》
（证监 许可 ［2015 ］1628 号） ， 中欧 基金 管理 有限 公司获 准设 立子 公司 钱滚 滚财富 投资 管理 （上 海）
有限公 司， 业务 范围 为证 券投资 基金 销售 业务 以及 中国证 监会 许可 的其 他业 务。钱 滚滚 财富 投资 管
理（上 海） 有限 公司 注册 地为上 海市 ，注 册资 本人 民币2000 万 元。 上述 事项 的工商 变更 登记 手续 已
办理完 毕， 并已 于2015 年8 月20日 在指 定媒 体进 行了 信息披 露。
3、下 述关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.8 本报告期及上年度可比期 间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进 行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年9月30日（基金合同生效日）至2015年12月31日
成交金额 占当期股票成交总额的比例
国都证券 4,933,923.00 1.41%
7.4.8.1.2 债券交易
无。
7.4.8.1.3 债券回购 交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年9月30日（基金合同生效日）至2015年12月31日
成交金额 占当期债券回购成交总额的比例
国都证券 300,000,000.00 32.69%
7.4.8.1.4 权证交易
无。
7.4.8.1.5 应支付关 联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年9月30日（基金合同生效日）至2015年12月31日
中欧潜 力价 值灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告摘要
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣
金总额的比例
国都证券 4,594.88 1.41% 4,594.88 1.41%
注：1. 上述 佣金 参考 市场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定， 以 扣 除由中 国证 券登 记结 算
有限责 任公 司收 取的 证管 费和经 手费 的净 额列 示。
2. 该 类佣 金协 议的 服务 范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服务
等。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理 费
单位：人民币元
项目
本期
2015年9月30日（基金合同生效日）至2015年12月31日
当期发生的基金应支
付的管理费
1,069,786.53
其中： 支付销售机构的
客户维护费
133,370.93
注：支 付基 金管 理人 中欧 基金管 理有 限公 司的 基金 管理费 按前 一日 基金 资产 净值1.50% 的年 费率 计
提，逐 日累 计至 每月 月底 ，按月 支付 。其 计算 公式 为：
日基金 管理 费＝ 前一 日基 金资产 净值 ×1.50% / 当 年天数 。
7.4.8.2.2 基金托管 费
单位：人民币元
项目
本期
2015年9月30日（基金合同生效日）至2015年12月31日
当期发生的基金应支
付的托管费
178,297.80
注： 支付 基金 托管 人中 国 工商银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净值0.25% 的 年 费率计 提， 逐 日累 计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 ×0.25% / 当 年天 数。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同 业市场的债券(含回购)交易
无。
中欧潜 力价 值灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告摘要
7.4.8.4 各关联方投资本基金的 情况
7.4.8.4.1 报告期内 基金管理人 运用固有资金投资本基 金的情况
无。
7.4.8.4.2 报告期末 除基金管理 人之外的其他关联方投 资本基金的情况
无。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年9月30日（基金合同生效日）至2015年12月31日
期末余额 当期利息收入
中国工商银行
股份有限公司
19,756,292.58 153,741.15
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与 关联方承销证券的情况
无。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说 明
无。
7.4.9 期末（2015年12月31日 ）本基金持有的流通受限 证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券 而于期末持有的流通受 限证券
无。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等 流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原因
期末
估值单价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量
( 单
位:
股)
期末
成本总额
期末
估值总额
00000
2
万科
Ａ
2015-
12-18
重大资产
重组
24.43
－
160,2
00
2,137,665
.15
3,913,686
.00
注：本 基金 截至2015 年12 月31日 止持 有以 上因 公布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌的 股
票，该 类股 票将 在所 公布 事项的 重大 影响 消除 后， 经交易 所批 准复 牌。
中欧潜 力价 值灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告摘要
7.4.9.3 期末债券正回购交易中 作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市 场债券正回 购
无。
7.4.9.3.2 交易所市 场债券正回 购
无。
7.4.10 有助于理解和分析会计 报表需要说明的其他事 项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2015年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为255,763,910.88元，属于第二层次的余额为3,913,686.00
元，无属于第三层次的余额。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌
停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃
日期间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根
据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公
允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
中欧潜 力价 值灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告摘要
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2015年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8
投 资组合报告
8.1 期 末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 259,677,596.88 90.87
其中：股票 259,677,596.88 90.87
2 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
6 银行存款和结算备付金合计 21,237,472.66 7.43
7 其他各项资产 4,846,254.56 1.70
8 合计 285,761,324.10 100.00
8.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境 内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
中欧潜 力价 值灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告摘要
A 农、林、牧、渔业 3,790,400.00 1.36
B 采矿业 11,573,795.54 4.15
C 制造业 129,885,019.17 46.53
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 － －
E 建筑业 3,804,000.00 1.36
F 批发和零售业 24,638,634.20 8.83
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 － －
J 金融业 66,066,653.00 23.67
K 房地产业 16,901,750.00 6.05
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 3,017,344.97 1.08
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 259,677,596.88 93.03
8.2.2 报告期末按行业分类的沪 港通投资股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 股票 。
8.3 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的 前 十名 股票投资明细
金额单位：
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 601009 南京银行 581,600 10,294,320.00 3.69
2 600486 扬农化工 340,019 9,976,157.46 3.57
3 000858 五粮液 341,300 9,310,664.00 3.34
4 002142 宁波银行 600,000 9,306,000.00 3.33
中欧潜 力价 值灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告摘要
5 002557 洽洽食品 476,546 8,920,941.12 3.20
6 601336 新华保险 161,300 8,421,473.00 3.02
7 000726 鲁泰A 622,200 8,412,144.00 3.01
8 600697 欧亚集团 199,100 8,250,704.00 2.96
9 601607 上海医药 412,300 8,208,893.00 2.94
10 000501 鄂武商A 382,198 8,179,037.20 2.93
注： 投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细， 应阅读登载于www.zofund.com
网站的 年度报告正文。
8.4 报 告期内股票投资组合的重 大变动
8.4.1 累计买入金额超出期末基 金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净
值比例(%)
1 601009 南京银行 9,411,580.00 3.37
2 600486 扬农化工 9,387,000.31 3.36
3 002557 洽洽食品 8,655,642.31 3.10
4 000858 五粮液 8,424,828.20 3.02
5 000550 江铃汽车 8,343,655.00 2.99
6 601607 上海医药 8,240,048.54 2.95
7 002142 宁波银行 7,763,098.59 2.78
8 000726 鲁泰A 7,684,408.35 2.75
9 601336 新华保险 7,484,635.00 2.68
10 601965 中国汽研 7,250,259.12 2.60
11 000501 鄂武商A 7,002,052.02 2.51
12 601169 北京银行 6,745,273.00 2.42
13 000888 峨眉山A 6,652,450.91 2.38
14 600309 万华化学 6,636,928.58 2.38
15 600809 山西汾酒 5,476,612.67 1.96
16 600697 欧亚集团 5,387,573.00 1.93
17 000488 晨鸣纸业 5,265,815.00 1.89
中欧潜 力价 值灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告摘要
18 002304 洋河股份 4,859,242.33 1.74
19 601318 中国平安 4,664,726.40 1.67
20 600060 海信电器 4,566,741.00 1.64
注：买 入金 额均 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.2 累计卖出金额超出期末基 金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净
值比例(%)
1 000550 江铃汽车 9,245,976.17 3.31
2 000888 峨眉山A 5,740,542.88 2.06
3 002548 金新农 4,728,044.86 1.69
4 600382 广东明珠 4,423,758.00 1.58
5 000686 东北证券 3,448,175.99 1.24
6 600668 尖峰集团 3,049,061.44 1.09
7 002022 科华生物 2,906,566.38 1.04
8 601555 东吴证券 2,769,516.23 0.99
9 000728 国元证券 2,346,099.00 0.84
10 000776 广发证券 2,086,295.23 0.75
11 002069 獐子岛 2,085,557.00 0.75
12 600837 海通证券 1,971,904.00 0.71
13 600958 东方证券 1,940,936.34 0.70
14 002557 洽洽食品 1,850,801.98 0.66
15 000514 渝开发 1,845,222.00 0.66
16 600109 国金证券 1,803,537.00 0.65
17 600463 空港股份 1,611,915.00 0.58
18 000800 一汽轿车 1,509,367.82 0.54
19 002216 三全食品 1,147,981.00 0.41
20 601311 骆驼股份 1,095,704.00 0.39
注：卖 出金 额均 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖 出股票的收入总额
中欧潜 力价 值灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告摘要
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 290,047,933.10
卖出股票的收入（成交）总额 59,114,391.32
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关
交易费 用。
8.5 期 末按债券品种分类的债券 投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的 前 十名 资产支持证券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股 指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的 股指期货持仓和损益明 细
本基金未投资股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的 投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则， 主要选择流动性好、 交易活跃的股指期货
合约。 本基金力争利用股指期货的杠杆作用， 降低股票仓位频繁调整的交易成本。 本基
金本报告期内未投资股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金未投资国债期货。
8.11.2 报告期末本基金投资的 国债期货持仓和损益明 细
本基金未投资国债期货。
中欧潜 力价 值灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告摘要
8.11.3 本期国债期货投资评价
国债期货作为利率衍生品的一种， 有助于管理债券组合的久期、 流动性和风险水平。 基
金管理人将按照相关法律法规的规定， 结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、 对债券
市场进行定性和定量分析。 构建量化分析体系， 对国债期货和现货的基差、 国债期货的
流动性、 波动水平、 套期保值的有效性等指标进行跟踪监控， 在最大限度保证基金资产
安全的基础上， 力求实现基 金资产的长期稳定增值。 本基金本报告期内未投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查， 或在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2
本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 77,838.49
2 应收证券清算款 3,912,316.93
3 应收股利 －
4 应收利息 4,689.65
5 应收申购款 851,409.49
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 4,846,254.56
8.12.4 期末持有的处于转股期 的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在 流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
中欧潜 力价 值灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告摘要
8.12.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分
本报告中因四舍五入的原因， 投资组合报告中市值占总资产或净资产的比例的分项
之和与合计可能存在尾差。
§9
基 金份额持有人信息
9.1 期 末基金份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
1,507 168,207.13
200,034,200.0
0
78.91% 53,453,941.73 21.09%
9.2 期 末基金管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
819,740.72 0.323384%
9.3 期 末基金管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研
究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 50~100
§10 开 放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2015年9月30日)基金份额总额 275,628,363.35
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 16,230,199.95
减：基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 38,370,421.57
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额 －
中欧潜 力价 值灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告摘要
本报告期期末基金份额总额 253,488,141.73
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§11 重 大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
11.2.1 基金管理人的重大人事变动
本报告期内， 基金管理人于2015年6月20日发布公告， 卢纯青女士自2015 年6月18 日
起担任中欧基金管理有限公司副总经理职务， 周蔚文先生不再担任副总经理一职。 相关
变更事项已按规定向中国基金业协会办理相关手续并向中国证监会和上海证监局报告。
本报告期内， 黄桦先生自2015年12月31日起不再担任中欧基金管理有限公司督察长
职务， 基金管理人 于2016 年1月5日发布公告， 并已按规定向中国基金业协会办理相关手
续并向中国证监会和上海证监局报告。
11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内， 基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师 事务所情况
本基金自合同生效日起聘请普华永道会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基金提供
审计服务。 报告期内本基金未改聘会计师事务所。 本年度应支付给所聘任的会计师事务
所审计费用为60,000.00 元人民币。
11.6 管理人、托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况
本报告期内本基金管理人、 基金托管 人及其高级管理人员未受监管部门的稽查或处
罚。
中欧潜 力价 值灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告摘要
11.7 基金租用证券公司交易单 元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易 单元进行股票投资及佣 金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
广发证券 2
131,131,683
.02
37.56% 122,124.84 37.56%
0.37
56
申银万国 1
107,443,196
.33
30.77% 100,061.02 30.77%
0.30
77
兴业证券 1
75,323,388.
38
21.57% 70,140.04 21.57%
0.21
57
西南证券 1
21,399,338.
15
6.13% 19,929.69 6.13%
0.06
13
中信证券 1
8,930,795.5
4
2.56% 8,317.21 2.56%
0.02
56
国都证券 1
4,933,923.0
0
1.41% 4,594.88 1.41%
0.01
41
安信证券 1
－ － －
东北证券 1
－ － －
东方证券 1
－ － －
东吴证券 1
－ － －
光大证券 1
－ － －
国金证券 1
－ － －
国泰君安 1
－ － －
国信证券 1
－ － －
海通证券 1
－ － －
宏源证券 1
－ － －
华泰证券 1
－ － －
平安证券 1
－ － －
中投证券 1
－ － －
中欧潜 力价 值灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告摘要
中信建投 1
－ － －
注：1 、 根 据中 国证 监会 的 有关规 定， 我司 在综 合考 量证券 经营 机构 的财 务状 况、 经 营状 况、 研究 能
力的基 础上 ，选 择基 金专 用交易 席位 ，并 由公 司董 事会授 权管 理层 批准 。
2、本 报告 期内 所有 交易 单 元均为 本报 告期 新增 。
11.7.2 基金租用证券公司交易 单元进行其他证券投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金
额
占当期债券
成交总额比
例
成交金
额
占当期债券
回购
成交总额比
例
成交金
额
占当期权证
成交总额比
例
广发证券 － － － － － －
申银万国 － － － － － －
兴业证券 － －
617,800,
000.00
67.31% － －
西南证券 － － － － － －
中信证券 － － － － － －
国都证券 － －
300,000,
000.00
32.69% － －
安信证券
－
－
－
东北证券
－
－
－
东方证券
－
－
－
东吴证券
－
－
－
光大证券
－
－
－
国金证券
－
－
－
国泰君安
－
－
－
国信证券
－
－
－
海通证券
－
－
－
宏源证券
－
－
－
华泰证券
－
－
－
平安证券
－
－
－
中欧潜 力价 值灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告摘要
中投证券
－
－
－
中信建投
－
－
－
中欧基金 管理有限公司
二〇一六 年三月二十 九 日
