中欧价 值智 选回 报混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘 要
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中欧价值 智选回报混合型证券投 资基金2015年年度报告 摘要
2015 年12月31 日
基金管理 人：中欧基金管理有限 公司
基金托管 人：中国工商银行股份 有限公司
送出日期 ：2016 年03月29日
中欧价 值智 选回 报混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘 要
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016 年3月23日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润 分配情况、 财务会计报告、 投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读 年度报告正
文。
本报告期自2015年1月1日起至12月31日止。
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§2
基 金简介
2.1 基 金基本情况
基金简称 中欧价值智选混合
基金主代码 166019
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年05月14日
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 451,437,390.25份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 中欧价值智选混合 A 中欧价值智选混合 E
下属分级基金的交易代码 166019 001887
报告期末下属分级基金的份
额总额
395,200,106.76份 56,237,283.49 份
注：自2015 年9 月22 日起, 本基金 增加E 类 份额 ，登 记 机构为 中欧 基金 管理 有限 公司。
2.2 基 金产品说明
投资目标
在有效控制投资组合风险的前提下，通过积极主动的
资产配置，力争获得超越业绩比较基准的收益。
投资策略
本基金将采取积极主动的资产配置策略，投资于价值
型上市公司股票或固定收益类资产，注重风险与收益
的平衡，力争实现基金资产长期增值。
业绩比较基准 金融机构人民币三年期定期存款基准利率（税后）
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高
于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，
属于中等预期收益风险水平的投资品种。
2.3 基 金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中欧基金管理有限公司
中国工商银行股份有限公
司
信息披露负责 姓名 黎忆海 蒋松云
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人
联系电话 021-68609600 010-66105799
电子邮箱 liyihai@zofund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
021-68609700、
400-700-9700
95588
传真 021-33830351 010-66105798
2.4 信 息披露方式
登载基金年度报告正文的管
理人互联网网址
www.zofund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所
§3
主 要财务指标、基金净值 表现及利润分配情况
3.1 主 要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
中欧价值智选混合 A
2015年 2014年
2013 年05月14
日-2013年12月
31日
本期已实现收益 724,627,765.58 61,729,127.22 8,716,495.48
本期利润 704,370,667.09 101,502,002.53 20,531,343.57
加权平均基金份额本期利润 1.2333 0.2495 0.0585
本期基金份额净值增长率 59.15% 33.49% 6.00%
3.1.2 期末数据和指标 2015年末 2014年末 2013年末
期末可供分配基金份额利润 1.2518 0.1938 0.0258
期末基金资产净值 889,913,888.86
1,330,558,024.4
0
306,917,267.03
期末基金份额净值 2.252 1.415 1.060
3.1.4 期间数据和指标
中欧价值智选混合 E
2015年9月22日
-2015年12月31日
2014年
2013 年05月14
日-2013年12月
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31日
本期已实现收益 1,513,389.54 － －
本期利润 25,934,973.01 － －
加权平均基金份额本期利润 0.4928 － －
本期基金份额净值增长率 24.63% － －
3.1.5 期末数据和指标 2015年末 2014年末 2013年末
期末可供分配基金份额利润 1.1616 － －
期末基金资产净值 126,641,121.98 － －
期末基金份额净值 2.252 － －
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （不 含公 允价值 变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2 、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数(为期
末余额 ，不 是当 期发 生数) 。
3 、 所述 基金 业绩 指标 不包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ， 计 入费用 后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
4、自2015 年9月22日 起， 本基金 增加E类 份额 。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
(中欧价值智选混合
A)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 26.09% 1.70% 0.65% 0.01% 25.44% 1.69%
过去六个月 -1.36% 2.94% 1.38% 0.01% -2.74% 2.93%
过去一年 59.15% 2.53% 3.15% 0.01% 56.00% 2.52%
自基金合同生效至 今
125.20
%
1.71% 10.29% 0.01%
114.91
%
1.70%
阶段
(中欧价值智选混合
E)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
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过去三个月 26.02% 1.70% 0.65% 0.01% 25.37% 1.69%
自基金份额运作日起
至今
24.63% 1.69% 0.69% 0.01% 23.94% 1.68%
3.2.2 自基金 合同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
中欧价值 智选混 合 A
累计净值 增长率 与业绩 比 较基准收 益率历 史走势 对 比图
（2013年05 月14 日-2015 年12 月31 日）
中欧价值智选混合 A 业绩比较基准
2013-05-14 2013-09-25 2014-02-17 2014-07-01 2014-11-14 2015-04-02 2015-08-13 2015-12-31
180%
160%
140%
120%
100%
80%
60%
40%
20%
0%
中欧价值 智选混 合 E
累计净值 增长率 与业绩 比 较基准收 益率历 史走势 对 比图
（2015年09 月25 日-2015 年12 月31 日）
中欧价值智选混合 E 业绩比较基准
2015-09-25 2015-10-15 2015-10-28 2015-11-10 2015-11-23 2015-12-04 2015-12-17 2015-12-31
25%
20%
15%
10%
5%
0%
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注：本 基金 于2015 年9月22日新增E类 份额 ，图 示日 期 为2015 年9 月25 日至2015 年12月31 日。
3.2.3 自基金 合同生效以来基金 每年净值增长率及其与 同期业绩比较基准收益 率的比较
中欧价值 智选回 报混合 型 证券投资 基金
自基金合 同生效 以来 基 金 净值增长 率与同 期业绩 比 较基准收 益率的 对比图
中欧价值智选混合 A 业绩比较基准
2013年 2014 年 2015年
55%
50%
45%
40%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
注：本 基金 合同 生效 日为2013 年5 月14 日，2013 年度 数据为2013 年5 月14 日至2013 年12 月31 日数 据。
中欧价值智选混合 E 业绩比较基准
2015 年
24%
22%
20%
18%
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
注：2015 年9月22 日 本基 金 新增E 类份 额，2015 年度 数 据为2015 年9月25 日至2015 年12 月31 日 数据 。
3.3 过 去三年基金的利润分配情 况
本基金自2013年5月14日（基金合同生效日）至2015 年12月31日未进行利润分配。
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§4
管 理人报告
4.1 基 金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金 的经验
中欧基金管理有限公司经中国证监会 （证监基字[2006]102号文） 批准， 于2006年7
月19日正式成立。 股东为意大利意联银行股份合作公司、 国都证券股份有限公司、 北京
百骏投资有限公司、 上海睦亿投资管理合伙企业 （有限合伙） 、 万盛基业投资有限责任
公司，注册资本为1.88亿元人民币，旗下设有北京分公司、中欧盛世资产管理（上海）
有限公司、 钱滚滚财富投资管理 （上海） 有限公司。 截至2015年12月31日， 本基金管理
人共管理34只开放式基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
袁争光
本基金
基金经
理， 中欧
新动力
混合型
证券投
资基金
（LOF）
基金经
理
2015 年05月
29日
－ 9年
历任上海金信证券研究所
研究员，中原证券研究所
研究员，光大保德信基金
研究员。2009 年10月加入
中欧基金管理有限公司至
今，曾任研究员、高级研
究员、基金经理助理、中
欧纯债分级债券型证券投
资基金的基金经理、中欧
沪深300指数增强型证券
投资基金 （LOF ） 基金经理、
中欧鼎利分级债券型证券
投资基金基金经理，中欧
增强回报债券型证券投资
基金 （LOF） 基金经理， 现
任中欧新动力混合型证券
投资基金 （LOF ） 基金经理、
中欧价值智选回报混合型
证券投资基金基金经理。
苟开红 原本基 2013 年05月 2015年05月 9年 历任深圳华为技术有限公
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金基金
经理， 现
已离职
14日 29日 司市场财经部高级业务经
理、上海荣正投资咨询有
限公司总经理助理、上海
亚商企业咨询有限公司投
资银行部业务经理、华泰
资产管理公司高级投资经
理、 研究部副总经理。 2009
年7月加入中欧基金管理
有限公司，曾任总经理助
理、权益投资部总监、投
资总监、事业部负责人、
中欧成长优选回报灵活配
置混合型发起式证券投资
基金基金经理、中欧价值
发现股票型证券投资基金
基金经理、中欧新动力股
票型证券投资基金（LOF）
基金经理、中欧价值智选
回报混合型证券投资基金
基金经理、中欧睿达定期
开放混合型发起式证券投
资基金基金经理。
张屹峰
原本基
金基金
经理助
理， 现已
离职
2014 年04月
29日
2015年03月
20日
2年
2013年3月加入中欧基金
管理有限公司，曾任研究
助理、中欧价值智选回报
混合型证券投资基金、 中
欧成长优选回报混合型发
起式证券投资基金的基金
经理助理兼研究员。
孔晓语
本基金
基金经
理助理
2015 年06月
17日
－ 2年
历任光大保德信基金管理
有限公司行业研究员。
2015年6月加入中欧基金
管理有限公司，任中欧价
值智选回报混合型证券投
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资基金、中欧新动力混合
型证券投资基金 （LOF）的
基金经理助理。
丁星乐
本基金
基金经
理助理
2015 年07月
01日
－ 2年
历任光大保德信基金管理
有限公司行业研究员。
2015年6月加入中欧基金
管理有限公司，任中欧新
动力混合型证券投资基金
（LOF） 、 中欧价值智选回
报混合型证券投资基金的
基金经理助理。
注：1 、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日； 若该 基金 经理 自基金 合同 生效 日起 即
任职， 则任 职日 期为 基金 合同生 效日 。
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细则、 本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取
信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，
基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定， 无违法违规、 未履行基金合同承诺或损
害基金份额持有人利益的行为。
本报告期内中国证监会上海监管局对公司进行了常规全面现场检查， 就公司内部控制提
出了相应整改意见并采取责令改正的行政监管措施。 公司将以此次现场检查为契机， 认
真落实上海监管局各项整改意见， 进一步提升公司整体内部控制水平。
4.3 管 理人对报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据相关法律法规， 公司制订了 《公平交易管理办法》 以确保公司旗下管理的不同
投资组合得到公平对待， 保护投资者合法权益。 在投资决策方面， 基金经理共享研究报
告、 投研体系职权划分明确且互不干预、 各基金持仓及交易信息等均能有效隔离； 在交
易执行方面，以系统控制和人工审阅相结合的方式，严控反向交易和同向交易；另外，
中央交易室在交易执行过程中对公平交易实施一线监控， 监察稽核部也会就投资交易行
为进行分析和评估，定期进行公平交易的内部审计工作。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
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报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管 理公司公平交易制度指导意见》
及公司内部相关制度等规定， 从研究分析、 投资决策、 交易执行、 事后监控等环节严格
把关， 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行 。 在公平交易稽核审计
过程中， 针对投资组合间同向交易价差出现异常的情况， 我们分别从交易动机、 交易时
间间隔、 交易时间顺序、 指令下达明细等方面进行了进一步深入分析， 并与基金经理进
行了沟通确认， 从最终结果看， 造成同向价差的原因主要在于各基金所遇申赎时点不同、
股价波动等不可控因素， 基金经理已在其可控范围内尽力确保交易公平 ， 未发现不同投
资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内， 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况， 且不存在其他可能导
致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管 理人对报告期内基金的投 资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和 运作分析
2015 年，股票市场跌宕起伏。上证综指全年上涨9.41%，而中小板综、创业板综大
幅上涨75.28%、106.61% 。本基金全年净值上涨59.15%。前五月，本基金延续此前的投
资理念， 取得了较好的绝对及相对收益。 六月份以来， 本基金在操作过程中认为股票资
产在大类资产中的性价比有限、 市场对股权资产配置偏离度较高、 宏观经济偏弱， 因而
采取了相比市场偏低的仓位策略， 增持了金融、 地产等低估值板块， 减持了涨幅大、 估
值高的电子、信息服务、医药等板块。不过，超乎预期的是，市场去杠杆的节奏较快，
股票市场下跌幅度超越市场各方预期， 本基金净值也遭受到一定幅度的下跌。 市场的剧
烈调整， 一定程度上释放了股票市场的估值风险。 四季度， 本基金在操作上采取了较中
性的仓位策略， 相对 看好估值与景气相对适宜的传统行业， 以及部分具备安全边际的优
质新兴产业成长股。 整体上注重对基本面比较扎实、 行业景气较好、 估值具备安全边际
的个股的配置。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内， 基金A 类份额净值增长率为59.15% ， 同期业绩比较基准增长率为3.15% ；
E类份额净值增长率为24.63% ，同期业绩比较基准率为0.69%。
4.5 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
我们认为， 宏观政策的边际变化、 汇率贬值趋势下的资本流动、 房地产市场的走势，
是2016 年的经济和金融市场的主要矛盾。 货币政策的宽松， 在2016年面临着中美货币政
策反向， 以及利率市场化背景下负债具有一定刚性成本的约束。 并且， 货币贬值过程中
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资金外流也会加大， 加上房地产处于相对高位， 都为市场带来了一定的不确定性， 加大
了市场的震荡。 但金融服务于实体经济， 是货币政策的内生的、 根本的要求。 经济下行
周期， 货币通过金融市场投放， 金融市场仍具有走好的基础。 在经历估值调整、 风险释
放后， 我们对市场保持积极的关注， 力图找出经济中的亮点、 具备性价比的行业和公司，
关注经济基本面和宏观政策的阶段性变化对市场的影响。 同时， 由于股票市场内部分化
严重， 我们也会持续关注市场内部的结构性差异， 在成长与估值之间保持基金组合的高
性价比。
4.6 管 理人对报告期内基金估值 程序等事项的说明
报告期内， 本基金管理人严格按照本公司制订的 《估值委员会议事规则》 以及相关
法律法规的规定， 有效地控制基金估值流程。 公司估值委员会主席为公司分管运营副总
经理， 成员包括总经理、 督察长、 投资总监， 基金运营部总监， 监察稽核部总监以及基
金核算、 金融工程、 行 业研究等方面的骨干。 估值委员会负责基金估值相关工作的评估、
决策、 执行和监督， 确保基金估值的公允、 合理， 防止估值 被歪曲进而对基金持有人产
生不利影响。 基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况， 可向估值委员会报告并
提出相关意见和建议。
本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，
对基金投资品种进行估值。 具体估值流程为： 基金日常估值由基金管理人进行， 基金托
管人按基金合同规定的估值方法、 时间、 程序进行复核， 基金份额净值由基金管理人完
成估值后， 将估值结果以XBRL形式报给基金托管人， 基金托管人复核无误后签章返回给
基金管理人， 由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。 报告期内
相关基金估 值政策的变更由托管银行进行复核确认。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。 上述
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.7 管 理人对报告期内基金利润 分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报 告期内管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
本报告期内， 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万的情形。
§5
托 管人报告
5.1 报 告期内本基金托管人遵规 守信情况声明
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本报告期内， 本基金托管人在对中欧价值智选回报混合型证券投资基金的托管过程
中， 严格遵守 《证券投资基金法》 及其他法律法规和基金合同的有关规定， 不存在任何
损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管人对报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
本报告期内， 中欧价值智选回报混合型证券投资基金的管理人--中欧基金管理有限
公司在中欧价值智选回报混合型证券投资基金的投资运作、 基金资产净值计算、 基金份
额申购赎回价格计算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基 金份额持有人利益的
行为， 在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内， 中欧价值智选
回报混合型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托 管人对本年度报告中财务 信息等内容的真实、准 确和完整发表意见
本托管人依法对中欧基金管理有限公司编制和披露的中欧价值智选回报混合型证
券投资基金2015年年度报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投
资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 审计 报告
本报告期基金年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 审
计， 注册会计师签字出具了无保留意见的审计报告。 投资者可通过登载于本管理人网站
的年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度 财务报表
7.1 资 产负债表
会计主体：中欧价值智选回报混合型证券投资基金
报告截止日：2015年12月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2015 年12月31日
上年度末
2014年12月31日
资 产：
银行存款 51,505,011.89 132,440,356.55
结算备付金 3,699,561.87 10,700,630.39
存出保证金 984,823.55 390,655.05
中欧价 值智 选回 报混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘 要
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交易性金融资产 963,747,096.60 1,237,666,862.80
其中：股票投资 923,685,096.60 1,187,731,862.80
基金投资 － －
债券投资 40,062,000.00 49,935,000.00
资产支持证券投资 － －
贵金属投资 － －
衍生金融资产 － －
买入返售金融资产 － －
应收证券清算款 － 4,894.83
应收利息 481,903.09 587,342.68
应收股利 － －
应收申购款 1,043,839.85 21,843,271.77
递延所得税资产 － －
其他资产 － －
资产总计 1,021,462,236.85 1,403,634,014.07
负债和所 有者权益
本期末
2015 年12月31日
上年度末
2014年12月31日
负 债：
短期借款 － －
交易性金融负债 － －
衍生金融负债 － －
卖出回购金融资产款 － －
应付证券清算款 － －
应付赎回款 638,303.45 69,029,367.75
应付管理人报酬 1,234,692.66 1,791,599.72
应付托管费 205,782.11 298,599.93
应付销售服务费 － －
应付交易费用 2,323,135.41 1,232,674.84
应交税费 203,600.00 203,600.00
应付利息 － －
应付利润 － －
中欧价 值智 选回 报混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘 要
第 15 页 共 41 页
递延所得税负债 － －
其他负债 301,712.38 520,147.43
负债合计 4,907,226.01 73,075,989.67
所有者权 益：
实收基金 451,437,390.25 940,584,365.81
未分配利润 565,117,620.59 389,973,658.59
所有者权益合计 1,016,555,010.84 1,330,558,024.40
负债和所有者权益总计 1,021,462,236.85 1,403,634,014.07
注： 报 告截 止日2015 年12 月31日 ， 中 欧智 选基 金份 额净值2.252 元 ， 中 欧智 选A类基 金份 额净 值2.252
元,中 欧智 选E类 基金 份额 净值2.252 元,基 金份 额总 额451,437,390.25 份,其 中 中欧智 选A 类基 金份 额
395,200,106.76 份, 中欧 智 选E类 基金 份额56,237,283.49份。
7.2 利 润表
会计主体：中欧价值智选回报混合型证券投资基金
本报告期：2015年01月01 日至2015年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2015年01月01日至
2015年12月31 日
上年度可比期间
2014年01月01日至
2014年12月31日
一、收入 762,604,319.98 115,099,851.64
1.利息收入 3,302,170.20 3,243,469.77
其中：存款利息收入 1,208,907.61 649,813.67
债券利息收入 1,605,896.77 1,165,441.97
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
487,365.82 1,428,214.13
其他利息收入 － －
2.投资收益（损失以“-”填
列）
753,533,693.13 70,309,340.01
其中：股票投资收益 746,911,332.47 70,384,470.84
基金投资收益 － －
中欧价 值智 选回 报混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘 要
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债券投资收益 67,950.00 -1,060,464.49
资产支持证券投资收
益
－ －
贵金属投资收益 － －
衍生工具收益 － －
股利收益 6,554,410.66 985,333.66
3.公允价值变动收益 （损失以
“-”号填列）
4,164,484.98 39,772,875.31
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
－ －
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
1,603,971.67 1,774,166.55
减：二、 费用 32,298,679.88 13,597,849.11
1．管理人报酬 17,244,307.74 8,073,065.36
2．托管费 2,874,051.25 1,345,510.91
3．销售服务费 － －
4．交易费用 11,760,085.56 3,799,006.98
5．利息支出 690.02 －
其中： 卖出回购金融资产支出 690.02 －
6．其他费用 419,545.31 380,265.86
三 、 利润总额 （亏 损总额以 “-”
号填列）
730,305,640.10 101,502,002.53
减：所得税费用 － －
四、净利 润（净亏损以“-”
号填列）
730,305,640.10 101,502,002.53
7.3 所 有者权益（基金净值）变 动表
会计主体：中欧价值智选回报混合型证券投资基金
本报告期：2015年01月01 日至2015年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2015年01月01日至2015年12月31 日
中欧价 值智 选回 报混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘 要
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净
值）
940,584,365.81
389,973,658
.59
1,330,558,024.40
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
－
730,305,640
.10
730,305,640.10
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“-”号填列）
-489,146,975.56
-555,161,67
8.10
-1,044,308,653.66
其中：1.基金申购款 174,066,113.47
131,075,295
.46
305,141,408.93
2.基金赎回款 -663,213,089.03
-686,236,97
3.56
-1,349,450,062.59
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
－ － －
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
451,437,390.25
565,117,620
.59
1,016,555,010.84
项 目
上年度可比期间2014年01月01日至2014 年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净
值）
289,420,091.82
17,497,175.
21
306,917,267.03
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
－
101,502,002
.53
101,502,002.53
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“-”号填列）
651,164,273.99
270,974,480
.85
922,138,754.84
其中：1.基金申购款 1,726,880,974.57
665,521,947
.87
2,392,402,922.44
2.基金赎回款 -1,075,716,700.58
-394,547,46
7.02
-1,470,264,167.60
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
－ － －
中欧价 值智 选回 报混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘 要
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五、 期末所有者权益 （基金净
值）
940,584,365.81
389,973,658
.59
1,330,558,024.40
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
刘建平
— — — — — — — — —
基金管理人负责人
管志斌
— — — — — — — — —
主管会计工作负责人
王音然
— — — — — — — — —
会计机构负责人
7.4 报 表附注
7.4.1 基金基本情况
中 欧 价值 智选 回报混 合 型证 券投 资基 金( 以 下 简称 “本 基金 ”) 经 中 国证 券监 督管 理
委员会( 以下简称 “中国证监会 ”) 证监许可[2013] 第 259 号《关于 核准中欧价值智选回
报混合型证券投资基金 募集的批复》 核准， 由中欧 基金管理有限公司依照 《中华人民共
和国证券投资基金法》 和 《 中欧价值智选回报混合型证券投资基金 基金合同》 负责 公开
募集。 本基金为契约型开放式基金， 存续期限不定， 首次设立募集 不包括认购资金利息
共募集 476,323,264.11 元，业经普华永道中 天会计师事务所有限公司普华永道中天验
字(2013) 第 284 号验 资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《 中欧价值智选回报混合
型证券投资基金 基金合同》于 2013 年 5 月 14 日 正式生效，基金合 同生效日的基金份
额总额为 476,420,551.02 份基金份额， 其中 认购资金利息折合 97,286.91 份基金份额。
本基金的基金管理人为中欧基金管理有限公司， 基金托管人为 中国工商银行股份有限公
司( 以下简称“中国工商银行 ”) 。
根据基金管理人中欧基金管理有限公司 2015 年 9 月 21 日《关于旗 下部分开放式基金
增加 E 类份额并相应修改基金合同的公告》 的规定， 经与基金托管人协商一致并报中国
证监会备案，自 2015 年 9 月 22 日起对本基 金增加 E 类份额并相 应修改基金合同。本
基金原有的基金份额类别更名为 A 类基金份额， 新增的基金份额类别命名为 E 类基金份
额。A 类基金份额的业务规则与现行规则相同； 新增 E 类基金份额的注册登记机构为中
欧基金管理有限公司，只接受场外申赎，不参与上市交易。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和《 中欧价值智选回报混合型证券投资基金 基
金合同 》 的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具 ， 包括国内依法
发 行 上市 的股 票( 包括中 小 板、 创业 板及 其他中 国 证监 会核 准上 市的股 票) 、 权证 、股 指
期货、 可转换债券、 银 行存款和债券等固定收益类资产， 以及法律法规或中国证监会允
许 基 金投 资的 其他 金融工 具( 但 须符 合中 国证监 会 相关 规定) 。 本基金 投 资组 合中 ：股票
投资占基金资产的比例为 0% –95% ， 权证投资 占基金资产净值的比例为 0% –3% ， 现金
或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% ，本基金持有的单只中小
企业私募债券， 其市值不得超过基金资产净值的 10% 。 本基金参与股 指期货交易， 应符
合法律法规规定和基金合同约定的投资限制并遵守相关期货交易所的业务规则。 本基金
的业绩比较基准为： 金融机构人民币三年期定期存款基准利率( 税后) 。
中欧价 值智 选回 报混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘 要
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本财务报表由本基金的基金管理人中欧基金管理有限公司于 2016 年 3 月 29 日批准报
出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15 日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》 、 各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则") 、 中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号< 年度报告和半年度报告>》、中国证券
投资基金业协会颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《中欧价值智选回报混合
型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业
协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他 有关规定的声明
本基金2015年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2015年12月31日的财务状况以及2015年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的 分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、 应
收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对金融资
产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期
投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产。 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产
负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买入返售金融资产和其他
各类应收款项等。 应 收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的非衍
中欧价 值智 选回 报混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘 要
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生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其
他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项
等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的 初始确认、后续计量和 终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债
表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易
费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利
息， 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；
对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权
利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬
转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资
产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已解除的部
分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的 估值原则
本基金持有 的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无交易，
但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大
事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变
化， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易市价以确定公允价
值。
(3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格
验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各
方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价
值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时， 尽可能最大程度使用市场参
数，减少使用与本基金特定相关的参数。
中欧价 值智 选回 报混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘 要
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7.4.4.6 金融资产和金融负债的 抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的 ；且2) 交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认
列。 上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的
实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认
列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/（损失）的确认 和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后
的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应 取得的按票面利率或者发行价计算的利
息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为
公允价值变动损益； 于处置时， 其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，
其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约 定的费率和计算方法
逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
中欧价 值智 选回 报混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘 要
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7.4.4.11 基金的收益分配政策
同一类别的每份基金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分配， 但基金份
额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份
额进行再投资。 若期末未分配利润中的未实现部分为正数， 包括基金经营活动产生的未
实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等， 则期末可供分配利润的金额为期末
未分配利润中的已实现部分； 若期末未分 配利润的未实现部分为负数， 则期末可供分配
利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管
理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本
基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个
或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策 和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停
时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证
券投资基金估值业务的指导意见》 ， 根据具体情况采用 《关于发布中基协(AMAC)基金行
业股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。
(2)在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于
证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 采用估值
技术确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值， 具体估
值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、 资产支持证券和私
募债券除外) ，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小
组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定
公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更 以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
无。
中欧价 值智 选回 报混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘 要
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7.4.5.2 会计估计变更的说明
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、 资产支持证券和私
募债券除外) ，鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息，本基金本报告 期
改为采用中证指数有限公司根据 《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015
年1 季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值 。
7.4.5.3 差错更正的说明
无。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85
号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关 问题的通知》、财税
[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他
相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、
债券的差价收入不予征收营业税
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代
缴20% 的个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在1个月以内( 含
1个月)的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在1个月以上至1年(含1年)
的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，于2015年9月8日前暂减按25%
计入应纳税所得额， 自2015 年9月8日起， 暂免征收个人所得税。 对基金持有的上市公司
限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定计算纳税， 持股时间自解禁日起
计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一
适用20% 的税率计征个人所得税 。
(4)基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
中欧基金管理有限公司 （"中欧基金"） 基金管理人、 基金销售机构、 注册登记机构
中国工商银行股份有限公司 （"中国工商
银行"）
基金托管人、基金销售机构
国都证券股份有限公司("国都证券") 基金管理人的股东、基金销售机构
万盛基业投资有限责任公司("万盛基业 基金管理人的股东
中欧价 值智 选回 报混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘 要
第 24 页 共 41 页
")
北京百骏投资有限公司("北京百骏") 基金管理人的股东
Unione di Banche Italiane S.p.a ("
意大利意联银行")
基金管理人的股东
上海睦亿投资管理合伙企业 （有限合伙）
（"上海睦亿合伙"）
基金管理人的股东
中欧盛世资产管理(上海)有限公司（"
中欧盛世资管"）
基金管理人的控股子公司
钱滚滚财富投资管理（上海）有限公司
（"钱滚滚财富"）
基金管理人的控股子公司
注：1 、 本 报告 期内 ， 经中 欧基金 管理 有限 公司 （ 以 下简称"公司" ）2015 年 股 东会决 议通 过 ， 并 经中
国证券 监督 管理 委员 会批 准 （批 准文 号： 证监 许可 【2015 】1135 号） ， 公 司 自然人 股东 窦玉 明、 刘
建平、 许欣、 周蔚 文、 陆 文 俊将其 合计 持有 的20% 公 司 股权全 部转 让给 上海 睦亿 投资管 理合 伙企 业 （有
限合伙 ）。 此 次股 权转 让 完成之 后， 公司 注册 资本 保持不 变， 仍为188 ，000 ，000 元， 公司 股权 结
构调整 为： 意大 利意 联银 行股份 合作 公司 出资65,800,000 元人 民币 ， 占 公司 注 册资本 的35% ； 国都 证
券股份 有限 公司 出资37,600,000 元人 民币 ，占 公司 注 册资本 的20% ； 北京 百骏 投 资有限 公司 出资
37,600,000 元人 民币 ，占 公司注 册资 本的20% ；上 海 睦亿投 资管 理合 伙企 业（ 有限合 伙） 出资
37,600,000 元人 民币 ， 占 公司注 册资 本的20% ； 万盛 基业投 资有 限责 任公 司出 资9,400,000 元 人民 币，
占公司 注册 资本 的5% 。 上 述事项 的工 商变 更登 记手 续已办 理完 毕 ， 并 已于2015 年7月18日 在指 定媒 介
进行了 信息 披露 。
2 、 本报 告期 内 ， 根 据中 国 证券监 督管 理委 员会 《 关 于核准 中欧 基金 管理 有限 公司设 立子 公司 的批 复》
（证监 许可 ［2015 ］1628 号） ， 中欧 基金 管理 有限 公司获 准设 立子 公司 钱滚 滚财富 投资 管理 （ 上海 ）
有限公 司， 业务 范围 为证 券投资 基金 销售 业务 以及 中国证 监会 许可 的其 他业 务。钱 滚滚 财富 投资 管
理（上 海） 有限 公 司 注册 地为上 海市 ，注 册资 本人 民币2000 万 元。 上述 事项 的工商 变更 登记 手续 已
办理完 毕， 并已 于2015 年8 月20日 在指 定媒 体进 行了 信息披 露。
3 、下 述关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.8 本报告期及上年度可比期 间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进 行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年01月01日至2015年12月31
日
上年度可比期间
2014年01月01日至2014 年12月31
日
成交金额 占当期股票 成交金额 占当期股票
中欧价 值智 选回 报混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘 要
第 25 页 共 41 页
成交总额的比
例
成交总额的比
例
国都证券
221,190,787.9
9
3.01%
694,152,516.4
7
25.05%
7.4.8.1.2 应支付关 联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015 年01月01 日至2015年12月31日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣
金总额的比例
国都证券 201,372.34 2.98%
－
关联方名称
上年度可比期间
2014 年01月01 日至2014年12月31日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣
金总额的比例
国都证券 631,954.84 25.05% 311,520.86 25.28%
注：1. 上 述佣 金参 考市 场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定 ， 以 扣 除由中 国证 券登 记结 算
有限责 任公 司收 取的 证管 费、经 手费 后的 净额 列示 。
2. 该 类佣 金协 议的 服务 范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服务
等。
7.4.8.1.3 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年01月01日至2015年12月31
日
上年度可比期间
2014年01月01日至2014 年12月31
日
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
国都证券 － － 6,429,356.40 94.57%
7.4.8.1.4 债券回购 交易
中欧价 值智 选回 报混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘 要
第 26 页 共 41 页
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年01月01日至2015年12月31
日
上年度可比期间
2014年01月01日至2014 年12月31
日
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
国都证券 1,290,000,000.00 58.42% 5,130,000,000.00 100.00%
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理 费
单位：人民币元
项目
本期
2015年01月01日至2015 年12
月31日
上年度可比期间
2014年01月01日至2014年12
月31日
当期发生的基金应支
付的管理费
17,244,307.74 8,073,065.36
其中： 支付销售机构的
客户维护费
1,626,812.14 2,234,139.14
注： 支 付基 金管 理人 中欧 基金管 理有 限公 司 的管 理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值1.50% 的年 费率 计
提，逐 日累 计至 每月 月底 ，按月 支付 。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 × 1.50% / 当年天 数。
7.4.8.2.2 基金托管 费
单位：人民币元
项目
本期
2015年01月01日至2015 年12
月31日
上年度可比期间
2014年01月01日至2014年12
月31日
当期发生的基金应支
付的托管费
2,874,051.25 1,345,510.91
注： 支付 基金 托管 人 中国 工商银 行 的托 管费 按前 一 日基金 资产 净值0.25% 的 年 费率计 提 ， 逐 日累 计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 × 0.25% / 当年 天数。
中欧价 值智 选回 报混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘 要
第 27 页 共 41 页
7.4.8.3 与关联方进行银行间同 业市场的债券(含回购)交易
无。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的 情况
7.4.8.4.1 报告期内 基金管理人 运用固有资金投资本基 金的情况
份额单位：人民币元
项目
本期
2015年01月01日至2015年
12月31日
上年度可比期间
2014年01月01 日至2014年
12月31 日
中欧价值智
选混合 A
中欧价值智
选混合 E
中欧价值智
选混合 A
中欧价值智
选混合 E
报告 期初持有的基金份额 － － － －
报告 期间申购/买入总份额 － 75,361.17 － －
报告 期间因拆分变动份额 － － － －
减： 报告期间赎回/卖出总
份额
－ － － －
报告 期末持有的基金份额 － 75,361.17 － －
报告 期末持有的基金份额
占基金总份额比例
－ 0.13% － －
注：E 类份 额报 告期 初时 间 为2015 年9 月22 日。
7.4.8.4.2 报告期末 除基金管理 人之外的其他关联方投 资本基金的情况
无。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年01月01日至2015年12月31
日
上年度可比期间
2014年01月01日至2014 年12月31
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行
股份有限公司
51,505,011.89 1,116,010.10 132,440,356.55 574,016.42
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 中 国工 商 银行保 管， 按银 行同 业利 率计息 。
中欧价 值智 选回 报混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘 要
第 28 页 共 41 页
7.4.8.6 本基金在承销期内参与 关联方承销证券的情况
无。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说 明
无。
7.4.9 期末（2015年12月31日 ）本基金持有的流通受限 证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券 而于期末持有的流通受 限证券
无。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等 流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原 因
期末
估值单 价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量
（股
）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
3000
36
超图
软件
2015
-10-
30
重大资 产
重组
43.18
2016
-01-
15
35.11
371,
100
13,299,5
73.00
16,024,0
98.00
0000
28
国药
一致
2015
-10-
21
重大资 产
重组
66.15
2016
-03-
25
63.05
229,
982
17,055,3
79.90
15,213,3
09.30
3000
54
鼎龙
股份
2015
-11-
23
重大资 产
重组
24.66
2016
-03-
14
22.19
540,
230
9,305,91
9.08
13,322,0
71.80
3003
36
新文
化
2015
-12-
24
筹划重 大
事项
42.00
560,
000
18,998,4
00.96
23,520,0
00.00
6004
69
风神
股份
2015
-12-
28
重大资 产
重组
17.19
1,32
6,71
4
25,359,4
37.30
22,806,2
13.66
注：本 基金 截至2015 年12 月31 日 止持 有以 上因 公布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌的 股
票，该 类股 票将 在所 公布 事项的 重大 影响 消除 后， 经交易 所批 准复 牌。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中 作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市 场债券正回 购
无。
中欧价 值智 选回 报混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘 要
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7.4.9.3.2 交易所市 场债券正回 购
无。
7.4.10 有助于理解和分析会计 报表需要说明的其他事 项
(1) 公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属
的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2015 年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中
属于第一层次的余额为832,799,403.84 元，属于第二层次的余额为130,947,692.76 元，
无属于第三层次的余额(2014 年12月31日：第一层次1,066,832,340.31元，第二层次
170,834,522.49 元，无第三层次)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃( 包括涨跌停时
的交易不活跃) 、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢 复活跃日期
间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票的公允价值列入第一层次； 并根据估值调整
中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公允价值应属
第 二 层 次 还 是 第 三 层 次 。 对 于 在 证 券 交 易 所 上 市 或 挂 牌 转 让 的 固 定 收 益 品 种( 可 转 换 债
券、 资产支持证券和私募债券除外) ， 本基金于2015 年3 月27 日起改为 采用中证指数有限
公司根据《中 国证券投 资基金业协会 估值核算 工作小组关于2015年1 季度固定收益 品种
的估值 处理标 准》 所独 立提供 的估值 结果 确定 公允价 值( 附注7.4.5.2) ，并将 相关债 券的
公允价值从第一层次调整至 第二层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2015 年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2014 年12月31
日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
中欧价 值智 选回 报混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘 要
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不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价值与
公允价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8
投 资组合报告
8.1 期 末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 923,685,096.60 90.43
其中：股票 923,685,096.60 90.43
2 固定收益投资 40,062,000.00 3.92
其中：债券 40,062,000.00 3.92
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
6 银行存款和结算备付金合计 55,204,573.76 5.40
7 其他各项资产 2,510,566.49 0.25
8 合计 1,021,462,236.85 100.00
8.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境 内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 105,682,727.49 10.40
B 采矿业 － －
C 制造业 477,346,158.52 46.96
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 38,763,015.20 3.81
中欧价 值智 选回 报混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘 要
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E 建筑业 － －
F 批发和零售业 15,213,309.30 1.50
G 交通运输、仓储和邮政业 85,484,290.94 8.41
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 36,569,914.81 3.60
J 金融业 － －
K 房地产业 38,365,951.92 3.77
L 租赁和商务服务业 37,464,347.70 3.69
M 科学研究和技术服务业 29,712,785.52 2.92
N 水利、环境和公共设施管理业 35,562,595.20 3.50
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 23,520,000.00 2.31
S 综合 － －
合计 923,685,096.60 90.86
8.2.2 报告期末按行业分类的沪 港通投资股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 股票 。
8.3 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的 前 十名 股票投资明细
金额单位： 人民币元
序号
股票代
码
股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 002299 圣农发展 1,813,551 39,879,986.49 3.92
2 601888 中国国旅 631,670 37,464,347.70 3.69
3 002042 华孚色纺 3,070,000 36,993,500.00 3.64
4 002380 科远股份 799,917 32,068,672.53 3.15
5 600060 海信电器 1,586,200 31,200,554.00 3.07
6 600079 人福医药 1,350,000 30,051,000.00 2.96
7 300012 华测检测 1,208,328 29,712,785.52 2.92
中欧价 值智 选回 报混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘 要
第 32 页 共 41 页
8 600422 昆药集团 736,972 29,346,225.04 2.89
9 601021 春秋航空 464,924 28,360,364.00 2.79
10 600867 通化东宝 979,000 26,599,430.00 2.62
注： 投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细， 应阅读登载于www.zofund.com
网站的 年度报告正文。
8.4 报 告期内股票投资组合的重 大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基 金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例
(%)
1 002299 圣农发展 61,823,638.05 4.65
2 000625 长安汽车 57,891,457.07 4.35
3 300012 华测检测 50,959,363.94 3.83
4 002033 丽江旅游 50,708,631.69 3.81
5 601021 春秋航空 48,822,270.38 3.67
6 600469 风神股份 47,529,031.15 3.57
7 601888 中国国旅 45,624,168.78 3.43
8 601588 北辰实业 44,394,448.30 3.34
9 002444 巨星科技 41,496,897.18 3.12
10 000488 晨鸣纸业 40,413,202.39 3.04
11 600856 中天能源 40,087,207.56 3.01
12 600422 昆药集团 39,853,701.98 3.00
13 600761 安徽合力 38,873,128.60 2.92
14 002507 涪陵榨菜 37,935,315.34 2.85
15 300156 神雾环保 35,948,514.81 2.70
16 600850 华东电脑 35,615,899.70 2.68
17 002400 省广股份 35,590,834.94 2.67
18 600588 用友网络 35,576,088.46 2.67
19 300041 回天新材 34,664,854.08 2.61
20 002042 华孚色纺 33,469,741.23 2.52
中欧价 值智 选回 报混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘 要
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21 601166 兴业银行 33,374,534.20 2.51
22 600418 江淮汽车 33,120,297.99 2.49
23 600060 海信电器 33,096,930.48 2.49
24 600511 国药股份 32,956,427.70 2.48
25 600486 扬农化工 32,587,489.36 2.45
26 002380 科远股份 32,513,659.06 2.44
27 000961 中南建设 32,024,327.79 2.41
28 002142 宁波银行 31,620,003.70 2.38
29 600048 保利地产 30,966,676.11 2.33
30 600612 老凤祥 30,963,375.15 2.33
31 600236 桂冠电力 28,361,475.00 2.13
32 600079 人福医药 27,509,494.02 2.07
33 002508 老板电器 27,494,679.18 2.07
34 600426 华鲁恒升 27,256,890.59 2.05
35 600009 上海机场 26,972,933.16 2.03
36 000978 桂林旅游 26,709,727.21 2.01
注：买 入金 额均 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基 金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例
(%)
1 300032 金龙机电 58,111,536.21 4.37
2 300055 万邦达 56,528,922.25 4.25
3 000625 长安汽车 54,612,220.45 4.10
4 002161 远望谷 52,095,899.44 3.92
5 300018 中元华电 52,074,027.62 3.91
6 000488 晨鸣纸业 45,578,816.67 3.43
7 000661 长春高新 45,401,372.17 3.41
8 002231 奥维通信 43,306,910.10 3.25
9 600486 扬农化工 38,837,184.33 2.92
中欧价 值智 选回 报混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘 要
第 34 页 共 41 页
10 300028 金亚科技 37,711,840.05 2.83
11 300006 莱美药业 37,709,244.56 2.83
12 002466 天齐锂业 34,985,559.27 2.63
13 601588 北辰实业 34,788,404.18 2.61
14 600691 *ST 阳化 34,560,117.00 2.60
15 300156 神雾环保 33,953,327.18 2.55
16 002567 唐人神 33,538,428.62 2.52
17 300012 华测检测 33,369,883.82 2.51
18 002142 宁波银行 33,279,323.93 2.50
19 002507 涪陵榨菜 32,816,480.61 2.47
20 600511 国药股份 32,132,894.86 2.41
21 300113 顺网科技 31,695,034.13 2.38
22 600467 好当家 31,489,289.93 2.37
23 300251 光线传媒 30,333,556.70 2.28
24 002566 益盛药业 29,558,258.62 2.22
25 601166 兴业银行 29,398,714.85 2.21
26 000961 中南建设 29,346,177.47 2.21
27 600395 盘江股份 28,431,483.30 2.14
28 000548 湖南投资 28,420,524.91 2.14
29 002118 紫鑫药业 27,880,798.16 2.10
30 300212 易华录 27,386,859.96 2.06
31 600521 华海药业 27,185,308.67 2.04
32 600236 桂冠电力 27,147,346.89 2.04
33 600767 运盛医疗 27,114,085.66 2.04
34 002508 老板电器 26,746,803.31 2.01
注：卖 出金 额均 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖 出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 3,189,429,356.61
卖出股票收入（成交）总额 4,204,499,025.26
中欧价 值智 选回 报混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘 要
第 35 页 共 41 页
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关
交易费 用。
8.5 期 末按债券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 9,993,000.00 0.98
2 央行票据 － －
3 金融债券 30,069,000.00 2.96
其中：政策性金融债 30,069,000.00 2.96
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 － －
7 可转债（可交换债） － －
8 同业存单 － －
9 其他 － －
10 合计 40,062,000.00 3.94
8.6 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 150416 15 农发16 300,000 30,069,000.00 2.96
2 019518 15 国债18 100,000 9,993,000.00 0.98
8.7 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的 前 十名 资产支持证券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
中欧价 值智 选回 报混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘 要
第 36 页 共 41 页
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股 指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的 股指期货持仓和损益明 细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的 投资政策
本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则， 以套期保值为目的， 在风险可控的前
提下， 参与股指期货的投资。 此外， 本基金还将运用股指期货来管理特殊情况下的流动
性风险，如预期大额申购赎回、大量分红等。本基金本报告期内未投资股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.11.2 报告期末本基金投资的 国债期货持仓和损益明 细
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.11.3 本期国债期货投资评价
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查,或在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 984,823.55
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
中欧价 值智 选回 报混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘 要
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4 应收利息 481,903.09
5 应收申购款 1,043,839.85
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 2,510,566.49
8.12.4 期末持有的处于转股期 的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票中存在 流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和
与合计可能存在尾差。
§9 基金 份额持有人信息
9.1 期 末基金份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额
比例
持有
份额
占总份
额
比例
中欧价
值智选
混合 A
1,711 230,976.10
352,847,81
0.31
89.28%
42,352,296
.45
10.72%
中欧价
值智选
混合 E
13
4,325,944.
88
55,971,392
.47
99.53% 265,891.02 0.47%
合计 1,724 261,854.63 408,819,20 90.56% 42,618,187 9.44%
中欧价 值智 选回 报混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘 要
第 38 页 共 41 页
2.78 .47
9.2 期 末基金管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数 （份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
中欧价值智
选混合 A
19,868.02 0.005027%
中欧价值智
选混合 E
120,708.68 0.214642%
合计 140,576.70 0.031140%
9.3 期 末基金管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
无 。
§10 开 放式基金份额变动
单位：份
中欧价值智选混合 A 中欧价值智选混合 E
基金合同生效日(2013年05月14日)
基金份额总额
476,420,551.02 －
本报告期期初基金份额总额 940,584,365.81 －
本报告期基金总申购份额 117,828,643.68 56,237,469.79
减：本报告期基金总赎回份额 663,212,902.73 186.30
本报告期基金拆分变动份额 － －
本报告期期末基金份额总额 395,200,106.76 56,237,283.49
注：1. 总申 购份 额含 红利 再投、 转换 入份 额， 总赎 回份额 含转 换出 份额 。
2.E 类 份额 报告 期初 时间 为2015 年9 月22 日。
§11 重 大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
11.2.1 基金管理人的重大人事变动
本报告期内， 基金管理人于2015年6月20日发布公告， 卢纯青女士自2015 年6月18 日
中欧价 值智 选回 报混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘 要
第 39 页 共 41 页
起担任中欧基金管理有限公司副总经理职务， 周蔚文先生不再担任副总经理一职。 相关
变更事项已按规定向中国基金业协会办理相关手续并向中国证监会和上海证监局报告。
本报告期内， 黄桦先生自2015年12月31日起不再担任中欧基金管理有限公司督察长
职务， 基金管理人 于2016 年1月5日发布公告， 并已按规定向中国基金业协会办理相关手
续并向中国证监会和上海证监局报告。
11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师 事务所情况
本基金自合同生效日起聘请普华永道会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基金提供
审计服务。 报告期内本基金未改聘会计师事务所。 本年度应支付给所聘任的会计师事务
所审计费用为100,000.00 元人民币。
11.6 管理人、托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况
报告期内本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门的稽查或处
罚。
11.7 基金租用证券公司交易单 元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易 单元进行股票投资及佣 金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
申银万国 1
3,227,036,
099.54
43.95%
2,966,341.
35
43.89%
国信证券 1
1,498,865,
278.88
20.41%
1,386,224.
57
20.51%
广发证券 2
738,015,94
5.21
10.05% 681,954.99 10.09%
东方证券 1
454,741,22
3.14
6.19% 419,251.38 6.20%
中欧价 值智 选回 报混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘 要
第 40 页 共 41 页
兴业证券 1
391,767,61
2.74
5.34% 359,008.33 5.31%
西南证券 1
289,370,53
5.92
3.94% 266,426.51 3.94%
国都证券 2
221,190,78
7.99
3.01% 201,372.34 2.98%
海通证券 1
176,008,89
2.35
2.40% 160,238.41 2.37%
安信证券 1
174,399,67
0.64
2.38% 158,773.47 2.35%
东吴证券 1
170,788,86
2.00
2.33% 159,056.38 2.35%
中信证券
宏源证券
东北证券
光大证券
国金证券
国泰君安
平安证券
华泰证券
中投证券
中信建投
注：1. 根据 中国 证监 会的 有关规 定， 我司 在综 合考 量证券 经营 机构 的财 务状 况、经 营状 况、 研究 能
力的基 础上 ，选 择基 金专 用交易 席位 ，并 由公 司董 事会授 权管 理层 批准 。
2. 本报 告期 内， 本基 金新 增国信 证券 、东 方证 券、 广发证 券、 兴业 证券 、中 信证券 上海 交易 单元 ，
广发证 券、 西南 证券 、安 信证券 、海 通证 券、 东吴 证券、 东北 证券 、光 大证 券、国 金证 券、 国泰 君
安、平 安证 券、 华泰 证券 、中投 证券 、中 信建 投深 圳交易 单元 。
11.7.2 基金租用证券公司交易 单元进行其他证券投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额比例
成交金额
占当期债券回
购
成交总额比例
成交金额
占当期权证
成交总额比例
申银万国 － － － － － －
国信证券
9,985,000.
00
100.00%
408,000,00
0.00
18.48% － －
广发证券 － －
260,000,00
0.00
11.78% － －
东方证券 － － 250,000,00 11.32% － －
中欧价 值智 选回 报混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘 要
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0.00
兴业证券 － － － － － －
西南证券 － － － － － －
国都证券 － －
1,290,000,
000.00
58.42% － －
海通证券 － － － － － －
安信证券 － － － － － －
东吴证券 － － － － － －
中信证券
宏源证券
东北证券
光大证券
国金证券
国泰君安
平安证券
华泰证券
中投证券
中信建投
中欧基金 管理有限公司
二〇一六 年三月二十 九 日
