银 华 战 略 新兴 灵 活 配 置定 期 开 放 混合 型 发
起 式 证 券 投资 基 金
2015 年 年度 报 告 摘要
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 银华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年3 月25 日
银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2015 年年度报告 摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 3 月 24 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详 细内容,应 阅读 年度 报告 正 文。
本报告 财务 资料 已经 审计 。
本报告 期 自2015 年8 月27 日（ 基金 合同 生效 日） 起至 12 月31 日 止。
银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2015 年年度报告 摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 银华战略新兴灵活配置 定 期开放混合型发起式证 券 投
资基金
基金简 称 银华战 略新 兴灵 活配 置定 期开放 混合 发起 式
基金主 代码 001728
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年8 月27 日
基金管 理人 银华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 788,567,163.39 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金通 过积 极优 选受 益于 中 国经 济战 略转 型巨 大红
利 的 优势 行业 及上 市公 司， 同 时通 过优 化风 险收 益配
比 来 追求 绝对 收益 ，力 求实 现 基金 资产 的长 期稳 定增
值。
投资策 略 本基金 坚持 “ 自上 而下 ” 为主、 “ 自下 而上 ” 为辅 的 投
资 视 角， 通过 深入 分析 挖掘 战 略新 兴行 业的 内在 驱动
因素， 在控 制风 险的 前提 下实现 基金 资产 的稳 健增 值。
业绩比 较基 准 年化收 益 率 6% 。
风险收 益特 征 本 基 金是 混合 型证 券投 资基 金 ，其 预期 收益 和预 期风
险 水 平高 于债 券型 基金 产品 和 货币 市场 基金 ，属 于中
高预期 风险 、中 高预 期收 益的基 金产 品。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银华基 金管 理有 限公 司 中国建 设 银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 杨文辉 田青
联系电 话 (010)58163000 （010 ）67595096
电子邮 箱 yhjj@yhfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
4006783333,(010)85186558 （010 ）67595096
传真 (010)58163027 （010 ）66275853
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网 http://www.yhfund.com.cn 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2015 年年度报告 摘要
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址
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2015 年 8 月 27 日( 基金 合 同生效 日)-2015 年 12 月31 日
本期已 实现 收益 -5,664,750.77
本期利 润 9,216,848.21
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0096
本期加 权平 均净 值利 润率 0.96%
本期基 金份 额净 值增 长率 1.20%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年末
期末可 供分 配利 润 -5,352,732.69
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0068
期末基 金资 产净 值 798,266,800.65
期末基 金份 额净 值 1.012
3.1.3 累计 期末 指标 2015 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 1.20%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 。
3、 本 报告 中所 列示 的基 金 业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ， 例如 ： 基 金的 认购、
申购、 赎回 费等 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。
4、 本 基金 于2015 年 8 月 27 日成 立 ， 截 止到 本报 告期 末未满 一年 ， 主要 财务 指 标的实 际计 算期 间
为2015 年8 月27 日 （基 金合 同 生效 日） 至 2015 年 12 月 31 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.20% 0.25% 1.52% 0.02% -0.32% 0.23%
自基金 合同
生效起 至今
1.20% 0.21% 2.11% 0.02% -0.91% 0.19% 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2015 年年度报告 摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 合同 生效 日期 为 2015 年 8 月 27 日 ，自 基金合 同生 效日 起到 本报 告期末 不满 一年 ，按
基金合同的规 定，本基 金 自基金合同生 效起六个 月 为建仓期，建 仓期结束 时 各项资产配 置比例应
当符合 基金 合同 约定 。 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2015 年年度报告 摘要
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：合 同生 效当 年按 实际 存续期 计算 ，不 按整 个自 然年度 进行 折算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
注：本 基金 于2015 年8 月27 日（ 基金 合同 生效 日 ）至 2015 年12 月 31 日 止 未进行 利润 分配 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
银华基 金管 理有 限公 司成 立于 2001 年 5 月 28 日， 是经中 国证 监会 批准(证 监 基金字[2001]7
号文) 设立 的全 国性 资产 管 理公司 。 公 司注 册资 本为2 亿元 人民 币， 公司 的股 东 及其出 资比 例分 别
为： 西 南证 券股 份有 限公 司 49% 、 第 一创 业证 券股 份有限 公 司29% 、 东 北证 券股份 有限 公 司 21% 及
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 1% 。 公 司的 主要 业务 是 基金募 集、 基金 销售 、 资 产管理 及中 国证 监会
许可的 其他 业务 。公 司注 册地为 广东 省深 圳市 。 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2015 年年度报告 摘要
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截至 2015 年 12 月 31 日， 本基金 管理 人管 理着 55 只 证券投 资基 金， 具体 包括 银华优 势企 业
证券投 资基 金、 银华 保本 增 值证 券投 资基 金、 银华- 道琼 斯 88 精选 证券 投资 基 金、银 华货 币市 场
证券投资基金 、银华核 心 价值优选混合 型证券投 资 基金、银华优 质增长混 合 型证券投资 基金、银
华富裕主题混 合型证券 投 资基金、银华 领先策略 混 合型证券投资 基金、银 华 全球核心优 选证券投
资基金 、 银华 内需 精选 混 合型证 券投 资基 金(LOF) 、 银华增 强收 益债 券型 证券 投资基 金 、 银 华和 谐
主题灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 银 华 沪深 300 指数分 级证 券投 资基 金、 银华深 证 100 指数分
级证券投资基 金、银华 信 用债券型证券 投资基金 （LOF ） 、银华成长 先锋混合 型 证券投资基 金、银
华信用 双利 债券 型证 券投 资基金 、 银华 抗通 胀主 题 证券投 资基 金 （LOF ） 、 银 华中证 等权 重 90 指数
分级证 券投 资基 金、 银华 永祥保 本混 合型 证券 投资 基金、 银华 消费 主题 分级 混合型 证券 投资 基金 、
银华中证内地 资源主题 指 数分级证券投 资基金、 银 华永泰积极债 券型证券 投 资基金、银 华中小盘
精选混 合型 证券 投资 基金 、 银 华纯 债信 用主 题债 券 型证券 投资 基金 （LOF ） 、 上证 50 等 权重 交易 型
开放式 指数 证券 投资 基 金 、 银华 上证50 等权 重交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 、 银 华中
证中 票50 指数 债券 型证 券 投资基 金 （LOF ） 、 银华 永 兴纯债 分级 债券 型发 起式 证券投 资基 金 、 银 华
交易型 货币 市场 基金 、银 华中证 成长 股债 恒定 组 合 30/70 指数 证券 投资 基金 、银华 信用 四季 红债
券型证券投资 基金、银 华 中证转债指数 增强分级 证 券投资基金、 银华信用 季 季红债券型 证券投资
基金、 银华 中 证 800 等权 重指数 增强 分级 证券 投资 基金、 银华 永利 债券 型证 券投资 基金 、银 华 恒
生中国企业指 数分级证 券 投资基金、银 华多利宝 货 币市场基金、 银华永益 分 级债券型证 券投资基
金、银华活钱 宝 货币市 场 基金、银华双 月定期理 财 债券型证券投 资基金、 银 华高端制造 业灵活配
置混合型证券 投资基金 、 银华惠增利货 币市场基 金 及银华回报灵 活配置定 期 开放混合型 发起式 证
券投资 基金 、 银华 泰利 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、 银华 中国 梦30 股票 型 证券投 资基 金 、 银 华
恒利灵活配置 混合型证 券 投资基金、银 华聚利灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、银华汇利 灵活配置
混合型证券投 资基金、 银 华稳利灵活配 置混合型 证 券投资基金、 银华中证 国 防安全指数 分级证券
投资基金、银 华中证一 带 一路主题指数 分级证券 投 资基金、银华 战略新兴 灵 活配置定期 开放混合
型发起式证券 投资基金 、 银华逆向投资 灵活配置 定 期开放混合型 发起式证 券 投资基金、 银华互联
网主题灵活配 置混合型 证 券投资基金。 同时，本 基 金管理人管理 着多个全 国 社保基金、 企业年金
和特定 客户 资产 管理 投资 组合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）
期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
倪明 本基金 2015 年 8 月 - 10 年 经 济 学博 士。 曾在 大成 基金 管银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2015 年年度报告 摘要
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先生 的基金
经理
27 日 理 有 限 公 司 从 事 研 究 分 析 工
作 ， 历任 债券 信用 分析 师、 债
券 基 金助 理、 行业 研究 员、 股
票 基 金助 理等 职， 并曾 任大 成
创 新 成长 混合 型证 券投 资基 金
基金经 理职 务 。2011 年4 月加
盟 银 华基 金管 理有 限公 司。 自
2011 年 9 月 26 日 起担 任 银华
核 心 价值 优选 混合 型证 券投 资
基金基 金经 理 ， 自2015 年5 月
6 日 起担 任银 华领 先策 略混 合
型 证 券投 资基 金基 金经 理。 具
有从业 资格 。国 籍： 中国 。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效日或 公司 作出 决定 之日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国 证券投 资
基金法》 、 《证 券投资基 金 运作管理办 法》 、 《证券 投 资基金销售 管理办法》 、 《 证券投资基 金信息 披
露管理 办法 》 及 其各 项实 施准则 、 《 银华 战略 新兴 灵 活配置 定期 开放 混合 型发 起式证 券投 资基 金基
金合同》和 其他有关 法律 法规的规定, 本着诚实 信用 、勤勉尽责 的原则管 理和 运用基金资 产, 在严
格控制风险 的基础上, 为基 金份额持有 人谋求最 大利 益,无损害基 金份额持 有人 利益的行为 。本基
金无违 法、 违规 行为 。本 基金投 资组 合符 合有 关法 规及基 金合 同的 约定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券 投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 ， 本 基金管 理人 制定
了公司层面的 《银华基 金 管理有限公司 公平交易 制 度》, 对投资 部、固定 收 益部、量化 投资部、
研究部、交易 管理部、 监 察稽核部等相 关所有业 务 部门进行了制 度上的约 束 。该制度适 用于本基
金管理人所管 理的公募 基 金、社保组合 、企业年 金 及特定客户资 产管理组 合 等，规范的 范围包括
但不限于境内 上市股票 、 债券的一级市 场申购、 二 级市场交易等 投资管理 活 动，同时包 括授权、
研究分 析、 投资 决策 、交 易执行 、业 绩评 估等 投资 管理活 动相 关的 各个 环节 。
为了规范本基 金管理人 各 投资组合的证 券投资指 令 的执 行过程， 完善公平 交 易制度，确保 各
投资组合享有 公平的交 易 执行机会，本 基金管理 人 根据《证券投 资基金管 理 公司公平交 易制度指
导意见 》 及 《银 华基 金管 理有限 公司 公平 交易 制度 》 ， 制 定了 《 银华 基金 管理 有限公 司公 平交 易执
行制度 》 ，规 定了公平 交 易的执行流 程及特殊 情况 的审批机制 ；明确了 交易 执行环节的 集中交 易银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2015 年年度报告 摘要
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制度， 并对 交易 执行 环节 的内部 控制 措施 进行 了完 善。
此外，为了加 强对异常 交 易行为的日常 监控，本 基 金管理人还制 定了《银 华 基金管理有限 公
司异常 交易 监控 实施 细则 》 ， 规 定了 异常 交易 监控 的 范围以 及异 常交 易发 生后 的分析 、 说明 、 报 备
流程。
对照 2011 年 8 月份 新修 订 的《证 券投 资基 金管 理公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 ，本基 金管 理
人又对上述制 度进行了 修 改完善，进一 步修订了 公 平交易的范围 ，修订了 对 不同投资组 合同日反
向交易 的监 控重 点 ， 并 强 调了本 基金 管理 人内 部控 制的要 求 ， 具 体控 制方 法 为：1 、 交 易所 市场 的
公平交易均通 过恒生交 易 系统实现，不 掺杂任何 的 人为判断，所 有交易均 通 过恒生投资 系统公平
交易模 块电 子化 强制 执行 ， 公 平交 易程 序自 动启 动 ；2 、 一般 情况 下 ， 场外 交 易指令 以组 合的 名义
下达，执行交 易员以组 合 的名义进行一 级市场申 购 投标及二级市 场交易， 并 确保非集中 竞价交易
与投资 组合 一一 对应 ， 且 各投资 组合 获得 公平 的交 易机会 ；3 、 对 于部 分债 券 一级市 场申 购 、 非 公
开发行股票申 购等以基 金 管理人名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定 各投资组
合的交 易价 格和 数量 ， 交 易管理 部按 照价 格优 先 、 比例分 配的 原则 对交 易结 果进行 分配 ；4 、 本 基
金管理 人使 用恒 生O3.2 系 统的公 平交 易稽 核分 析模 块， 定 期及 不定 期进 行报 告分析 ， 对 公平 交易
的情况 进行 检查 ，以 规范 操作流 程， 适应 公平 交易 的需要 。
综上所述，本 基金管理 人 通过事前构建 控制环境 、 事中强化落实 执行、事 后 进行双重监督 ，
来确保 公平 交易 制度 得到 切实执 行。
4.3.2 公平 交 易制度 的执 行情况
4.3.2.1 整 体执 行情 况说 明
报告期内，本 基金管理 人 根据《银华基 金管理有 限 公司公平交易 制度》及 相 关配套制度， 在
研究分析、投 资决策、 交 易执行、业绩 评估等各 个 环节，建立了 健全有效 的 公平交易执 行体系，
公平对 待旗 下的 每一 个投 资组合 。具 体执 行情 况如 下：
在研究分析环 节，本基 金 管理人构建了 统一的研 究 平台，为旗下 所有投资 组 合公平地提供 研
究支持 。
在投资决策环 节，各基 金 经理、投资经 理严格遵 守 本基金管理人 的各项投 资 管理制度和投 资
授权制 度， 保证 各投 资组 合的独 立投 资决 策机 制。
在交易 执行 环节 ， 本 基金 管理人 实 行 集中 交易 制度 ， 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、
综合平 衡” 的原 则， 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。
在事后监控环 节，本基 金 管理人定期对 股票交易 情 况进行分析， 并出具公 平 交易执行情况 分
析报告；另外 ，本基金 管 理人还对公平 交易制度 的 遵守和相关业 务流程的 执 行情况进行 定期和不银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2015 年年度报告 摘要
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定期的 检查 ，并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。
本基金管理人 在本报告 期 内严格执行了 公平交易 制 度的相关规定 ，未出现 违 反公平交易制 度
的情况 。
4.3.2.2 同 向交 易价 差专 项分析
本基金 管理 人对 旗下 所有 投资组 合过 去四 个季 度不 同时间 窗内 （1 日 内、3 日内 及5 日内 ） 同
向交易 的交 易价 差 从 T 检 验（置 信度 为 95% ）和 溢 价率占 优频 率等 方面 进行 了专项 分析 ，未 发现
违反公 平交 易制 度的 异常 情况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告期内， 本基金管 理 人所有投资组 合参与的 交 易所公开竞价 同日反向 交 易成交较少的 单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 情况 有 2 次 ， 这两 次反 向交 易属 于指 数基金 或量 化专 户与
其他基 金的 同日 反向 交易 ，未导 致不 公平 交易 和利 益输送 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策 略和 运作 分析
2015 年资 本市 场经 历巨 幅 波动， 大涨 后又 大跌 ， 震 荡程度 历史 罕见 。 一 季度 起开始 上涨 ， 各
板块轮 动， 尤以 成长 股表 现更为 突出 。二 季度 大量 杠杆资 金入 市， 上 证 A 股 、中小 板和 创业 板 加
速上涨 。 截 至6 月15 日， 上证指 数、 中小 板和 创业 板累计 涨幅 达 到 49.8% 、135.7% 和 163.5%。但
是自6 月 15 日 开始 ， 上 证 综合指 数及 创业 板指 数开 始快速 下跌 ， 上证 指数 、 创业板 和中 小板 的最
大跌幅 分别 为 35% 、45.5% 和 40.6% 。指 数振 荡下 行 ，8 月底 9 月 初， 上证 A 股、中 小板 和创 业板
相继见 底。 期间 虽有 两次 反弹， 但未 成趋 势， 指数 相 继创 新低 。 从 9 月 初到 年底， 市场 又经 历 了
一轮强 劲反 弹的 行情 ，创 业板指 数领 涨市 场， 很多 创业板 股票 创出 历史 新高 。
市场仍 在寻 底过 程中 ， 我 们基本 保持 在较 低仓 位 。 行业选 择上 主要 投向 高端 制造业 、 新能 源、
传媒、 电子、 军工 、 医 药 等行业 。 我 们看 好中 国中 长期牛 市的 前景 ， 但 在等 待市场 达到 合适 位置 。
低仓位 一直 保持 到第 四季 度。12 月 时我 们判 断部 分 股票价 格进 入价 值区 间， 将仓位 适当 提高 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.012 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 1.20% ， 同期 业绩
比较基 准收 益率 为2.11% 。 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2015 年年度报告 摘要
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
我们 对2016 年 一季 度的 行 情谨慎 乐观 。 人 民币 汇率 的超预 期贬 值、 海外 市场 的走弱 以及 美联
储的持 续加 息可 能会 成为 潜在的 利空 因素 影响 A 股 市场的 走势 。2016 年 我们 相比 2015 年会 适当
降低收益预期 ，主要目 标 是在下跌中寻 找投资机 会 。具体操作上 ，我们将 继 续保持中性 偏低的仓
位水平 ，在 防守 中去 寻找 进攻的 机会 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金 管理 人同基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金管理人 设立估值 委 员会（委员包 括估值业 务 分管领导以及 投资部、 研 究部、监察稽 核
部、 运作 保障 部等 部门 负 责人及 相关 业务 骨干 ） ， 负 责研究 、 指导 基金 估值 业 务。 估值 委员 会委 员
和负责基金日 常估值业 务 的基金会计均 具有专业 胜 任能力和相关 工作经历 。 基金经理不 介入基金
日常估值业务 ；估值委 员 会决议之前会 与涉及基 金 的基金经理进 行充分沟 通 。运作保障 部负责执
行估值 委员 会制 定的 估值 政策及 决议 。
参与估值流程 各方之间 不 存在任何重大 利益冲突 ； 本基金管理人 未签约与 估 值相关的任何 定
价服务 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
注： 本 基金 于2015 年8 月27 日 （ 基金 合同 生效 日） 至 2015 年12 月 31 日止 未 进行利 润分 配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内，本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程 中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2015 年年度报告 摘要
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5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况
的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实 、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
本基金2015 年8 月27 日( 基金合 同生 效日)至2015 年12 月31 日 止期 间 财 务 会计报 告经 德勤
华永会计师事 务所（特 殊 普通合伙）北 京分所 审 计 ，注册会计师 出具了标 准 无保留意见 的审计报
告，投 资者 可通 过年 度报 告正文 查看 审计 报告 全文 。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 银华 战略 新兴 灵活配 置定 期开 放混 合型 发起式 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 476,994,351.96
结算备 付金 197,306.12
存出保 证金 5,467.23
交易性 金融 资产 351,372,128.04
其中： 股票 投资 351,372,128.04
基金投 资 -
债券投 资 -
资产支 持证 券投 资 -
贵金属 投资 -
衍生金 融资 产 - 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2015 年年度报告 摘要
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买入返 售金 融资 产 -
应收证 券清 算款 -
应收利 息 112,474.42
应收股 利 -
应收申 购款 -
递延所 得税 资产 -
其他资 产 -
资产总 计 828,681,727.77
负债和所有者权益
本期末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 -
交易性 金融 负债 -
衍生金 融负 债 -
卖出回 购金 融资 产款 -
应付证 券清 算款 28,959,974.17
应付赎 回款 -
应付管 理人 报酬 674,037.06
应付托 管费 168,509.25
应付销 售服 务费 -
应付交 易费 用 537,406.64
应交税 费 -
应付利 息 -
应付利 润 -
递延所 得税 负债 -
其他负 债 75,000.00
负债合 计 30,414,927.12
所有者权益：
实收基 金 788,567,163.39
未分配 利润 9,699,637.26
所有者 权益 合计 798,266,800.65
负债和 所有 者权 益总 计 828,681,727.77
注 1 ： 报 告 截 止 日 2015 年 12 月 31 日 ， 基 金 份 额 净 值 为 人 民 币 1.012 元 ， 基 金 份 额 总 额 为
788,567,163.39 份。
注2： 本期 财务报 表的 实际 编制期 间 为2015 年8 月27 日( 基金 合同生 效日)至2015 年12 月31 日。
7.2 利 润表
会计主 体： 银华 战略 新 兴 灵活配 置定 期开 放混 合型 发起式 证券 投资 基金
本报告 期： 2015 年8 月27 日( 基金 合同 生效 日)至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2015 年年度报告 摘要
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项 目
本期
2015 年8 月27 日(基金合 同生效日)至2015 年12 月31 日
一、收入 14,186,306.25
1.利息 收入 2,329,865.81
其中： 存款 利息 收入 2,329,865.81
债券利 息收 入 -
资产支 持证 券利 息收 入 -
买入返 售金 融资 产收 入 -
其他利 息收 入 -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） -3,676,867.04
其中： 股票 投资 收益 -3,676,867.04
基金投 资收 益 -
债券投 资收 益 -
资产支 持证 券投 资收 益 -
贵金属 投资 收益 -
衍生工 具收 益 -
股利收 益 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
14,881,598.98
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 651,708.50
减： 二、费用 4,969,458.04
1．管 理人 报酬 3,345,624.07
2．托 管费 836,406.00
3．销 售服 务费 -
4．交 易费 用 709,025.23
5．利 息支 出 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 -
6．其 他费 用 78,402.74
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
9,216,848.21
减：所 得税 费用 -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
9,216,848.21
注：本 期财 务报 表的 实际 编制期 间 为2015 年8 月27 日( 基金 合同 生效 日)至2015 年12 月31 日。
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 银华 战略 新兴 灵活配 置定 期开 放混 合型 发起式 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年8 月 27 日( 基金 合同 生效 日)至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 8 月 27 日(基金合同生效日)至2015 年 12 月 31 日 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2015 年年度报告 摘要
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
1,037,466,125.51 - 1,037,466,125.51
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 9,216,848.21 9,216,848.21
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-248,898,962.12 482,789.05 -248,416,173.07
其中：1. 基 金申 购款 3,964,474.62 -7,815.87 3,956,658.75
2. 基金 赎回 款 -252,863,436.74 490,604.92 -252,372,831.82
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
788,567,163.39 9,699,637.26 798,266,800.65
注：本 期财 务报 表的 实际 编制期 间 为2015 年8 月27 日( 基金 合同 生效 日)至2015 年12 月31 日。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 王立 新______
______杨清______
____龚飒____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
银华战略新兴 灵活配置 定 期开放混合型 发起式证 券 投资基金(以下 简称 “本基金 ”)系由基 金
管理人银华 基金管理 有限 公司依照《 中华人民 共和 国证券投资 基金法》 、 《 银 华战略新兴 灵活配 置
定期开放混合 型 发起式 证 券投资基金基 金合同》 及 其他有关法律 法规的规 定 ，经中国证 券监督管
理委员会(以下简 称 “中国 证监会 ”)证 监许可 2015[1641] 号 文注册并 公开发 行。本基金为 契约
型开放 式证 券投 资基 金 ， 存续期 限为 不定 期 ， 首 次 设立募 集基 金份 额 为 1,037,466,125.51 份， 经
德勤华 永会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)北 京分 所验 证 。 《银华 战略 新 兴 灵活 配置 定期开 放混 合型 发
起式证 券投 资基 金基 金合 同》 于 2015 年 8 月 27 日 正式生 效。 本基 金的 基金 管理人 和注 册登 记 机
构均为 银华 基金 管理 有限 公司， 基金 托管 人为 中国 建 设银行 股份 有限 公司(以下 简称 “ 中国 建设 银
行”) 。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 基 金合 同 及 《 银华 战略 新兴 灵活 配 置定期 开放 混合银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2015 年年度报告 摘要
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型发起式证券 投资基金 招 募说明书》的 有关规定 ， 本基金投资于 依法发行 或 上市的股票 、债券等
金融工具及法 律法规或 中 国证监会允许 基金投资 的 其他金融工具 。具体包 括 ：股票（包 含中小板
股票、 创业 板股 票及 其他 经中国 证监 会核 准上 市的 股票） 、 权 证、 股指 期货、 债券 （ 国债 、 金 融债 、
企业 （ 公司 ） 债、 次级 债 、 可转 换公 司债 券 （ 含分 离交易 的可 转换 公司 债券 ） 、 央行 票据 、 短 期融
资券、 超短 期融 资券 、 中 期票据 、 地 方政 府债 券、 可交换 债券 等） 、 资 产支持 证券、 债券 回购 、 银
行存款（包括 定期存款 和 协议存款）等 固定收益 类 资产以及现金 ，以及法 律 法规或中国 证监会允
许基金投资 的其他金 融工 具(但须符合 中国证监 会的 相关规定)。 本基金的 业绩 比较基准为 年化收
益率 6% 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于2006 年2 月15 日 颁布的 企业 会计 准则 以 及2014 年颁 布及 经
修订的准则及 相关规定( 以 下简称 “企业 会计准则 ”) 及中国证监会 发布的关 于 基金行业实 务操作
的有关规定编 制，同时 在 具体会计核算 和信息披 露 方面也参考了 中国证券 投 资基金业协 会发布的
若干基 金行 业实 务操 作。
7.4.3 遵循 企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ， 真 实、 完 整地 反映了 本基 金2015 年12 月31 日的 财务 状况 以及2015 年8 月27 日(基
金合同 生效 日) 至2015 年12 月31 日止 期间 的经 营 成果和 基金 净值 变动 情况 。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。本 期财 务报表 的实 际 编
制期间 系2015 年8 月27 日(基 金合 同生 效日) 至 2015 年 12 月31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币 和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工具是指 形成一个 单 位的金融资产( 负债)，并 形成其他单位 的金融负 债( 资产)或权益 工
具的合 同。
(1) 金 融资 产分 类 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2015 年年度报告 摘要
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金融资产应当 在初始确 认 时划分为：以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融资产、 持
有至到期投资 、贷款和 应 收款项以及可 供出售金 融 资产。金融资 产分类取 决 于本基金对 金融资产
的持有 意图 和持 有能 力。 本基金 暂无 金融 资产 划分 为可供 出售 金融 资产 或持 有至到 期投 资。
本基金将持有 的股票投 资 、债券投资和 衍生工具( 主 要系权证投资) 于初始确 认 时划分为以 公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融资产。 除 衍生工具所产 生的金融 资 产在资产负 债表中以
衍生金融资产 列示外， 以 公允价值计量 且其公允 价 值变动计入损 益的金融 资 产在资产负 债表中以
交易性 金融 资产 列示 。
本基金 将持 有的 其他 金融 资产划 分为 贷款 和应 收款 项，包 括银 行存 款和 各类 应收款 项等 。
(2) 金 融负 债分 类
金融负债应当 在初始确 认 时划分为：以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融负债和 其
他金融负债两 类。本基 金 暂无分类为以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融负债 。其他金
融负债 包括 各类 应付 款项 、卖出 回购 金融 资产 款等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资产或金 融负债于 本 基金成为金融 工具合同 的 一方时，于交 易日按公 允 价值在资产负 债
表内确认。以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融资产， 取得时发 生 的相关交易 费用计入
当期损益；支 付的价款 中 包含已宣告但 尚未发放 的 现金股利或债 券起息日 或 上次除息日 至购买日
止的利息，单 独确认为 应 收项目。贷款 及应收款 项 和其他金融负 债的相关 交 易费用计入 初始确认
金额。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 及金融负债按 照公允价 值 进行后续计量 ，
贷款及 应收 款 项 和其 他金 融负债 采用 实际 利率 法， 以摊余 成本 进行 后续 计量 。
当收取某项金 融资产现 金 流量的合同权 利已终止 或 该金融资产所 有权上几 乎 所有的风险和 报
酬已转 移时 ， 终 止确 认该 金融资 产。 终止 确认 的金 融资产 的成 本按 移动 加权 平均法 于交 易日 结转 。
金融负债的现 时义务全 部 或部分已经解 除的，才 能 终止确认该金 融负债或 其 一部分。金 融负债全
部或部 分终 止确 认的 ， 将 终 止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价(包 括转 出的 非 现金资 产或 承担 的
新金融 负债)之 间的 差额 ， 计入当 期损 益。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金对以公 允价值进 行 后续计量的金 融资产与 金 融负 债根据对 计量整体 具 有重大意义的 最
低层次 的输 入值 确定 公允 价值计 量层 次。 公允 价值 计量层 次可 分为 ：
第1 层 次： 输入 值是 在计 量日能 够取 得的 相同 资产 或负债 在活 跃市 场上 未经 调整的 报价 ； 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2015 年年度报告 摘要
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第2 层 次： 输入 值是 除第 一层次 输入 值外 相关 资产 或负债 直接 或间 接可 观察 的输入 值；
第3 层 次： 输入 值是 相关 资产或 负债 的不 可观 察输 入值。
本基金 主要 金融 工具 的估 值方法 如下 ：
1. 股票 投资
(1) 上 市流 通的 股票 的估 值
上市流通的股 票按估值 日 该股票在证券 交易所的 收 盘价估值。估 值日无交 易 的但最近交易 日
后经济环境未 发生重大 变 化且证券发行 机构未发 生 影响证 券价格 的重大事 件 的，按最近 交易日的
收盘价估值； 如最近交 易 日后经济环境 发生了重 大 变化或证券发 行机构发 生 了影响证券 价格的重
大事件，可参 考类似投 资 品种的现行市 价及重大 变 化因素，调整 最近交易 市 价，确定公 允价值。
如有充 足证 据表 明最 近交 易市价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 。
(2) 未 上市 的股 票的 估值
A. 送股、转增 股、公开 增 发新股或配股 的股票， 以 其在证券交易 所挂牌的 同 一证券估值日 的
估值方 法估 值；
B. 首次公开发 行的股票 ， 采用估值技术 确定公允 价 值， 在估值技 术难以可 靠 计量公允价值 的
情况下 ，按 其成 本价 计算；
首次公开发行 有明确锁 定 期的股票，同 一股票在 交 易所上市后， 以其在证 券 交易所挂牌的 同
一证券 估值 日的 估值 方法 估值；
C. 非公 开发 行有 明确 锁定 期的股 票的 估值 。
本基金 投资 的非 公开 发行 的股票 按以 下方 法估 值：
a. 估值日在证 券交易所 上 市交易的同一 股票的市 价 低于非公开发 行股票的 初 始取得成本时 ，
采用在 证券 交易 所的 同一 股票的 市价 作为 估值 日该 非公开 发行 股票 的价 值；
b. 估值日在证 券交易所 上 市交易的同一 股票的市 价 高于非公开发 行股票的 初 始取得成本时 ，
按中国 证监 会相 关规 定处 理。
2. 债券 投资
(1) 证券交易所市场实行净 价交易的 债 券 按 估 值 日 收盘 价 或 第 三 方 估 值 机 构 提供 的 相 应 品 种
当日的估值净 价估值。 估 值日无交易的 但最近交 易 日后经济环境 未发生重 大 变化且证券 发行机构
未发生影响证 券价格的 重 大事件的，按 最近交易 日 的收盘价或第 三方估值 机 构提供的相 应品种当
日的估值净价 估值；如 最 近交易日后经 济环境发 生 了重大变化或 证券发行 机 构发生了影 响证券价
格的重大事件 ，可参考 类 似投资品种的 现行市价 及 重大变化因素 ，调整最 近 交易市价， 确定公允
价值。如有充 足证据表 明 最近交易市价 不能真实 反 映公允价值， 调整最近 交 易市价 ，确 定公允价银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2015 年年度报告 摘要
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值；
(2) 证券交易所市场未实行 净价交易的债 券 按 估 值 日收 盘 价 或 第 三 方 估 值 机 构提 供 的 相 应 品
种当日的估值 全价减去 债 券收盘价或估 值全价中 所 含的债券应收 利息得到 的 净价进行估 值。估值
日无交易的但 最近交易 日 后经济环境未 发生重大 变 化且证券发行 机构未发 生 影响证券价 格的重大
事件的，按最 近交易日 债 券收盘价或第 三方估值 机 构提供的相应 品种当日 的 估值全价减 去债券收
盘价或估值全 价中所含 的 债券应收利息 得到的净 价 进行估值；如 最近交易 日 后经济环境 发生了重
大变化或证券 发行机构 发 生了影响证券 价格的重 大 事件，可参考 类似投资 品 种的现行 市 价及重大
变化因素， 调 整最近交 易 市价，确定公 允价值。 如 有充足证据表 明最近交 易 市价不能真 实反映公
允价值 ，调 整最 近交 易市 价，确 定公 允价 值；
(3) 未 上市 债券 、交 易所 以 大宗交 易方 式转 让的 资产 支持证 券， 采用 估值 技术 确定公 允价 值，
在估值 技术 难以 可靠 计量 公允价 值的 情况 下， 按成 本进行 后续 计量 ；
(4) 在 全国 银行 间债 券市 场 交易的 债券 、 资 产支 持证 券等固 定收 益品 种， 采用 估值技 术确 定公
允价值 。
3. 权证 投资
(1) 上 市流 通的 权证 按估 值 日该权 证在 证券 交易 所的 收盘价 估值 。 估 值日 无交 易 的但最 近交 易
日后经济环境 未发生重 大 变化且证券发 行 机构未 发 生影响证券价 格 的重大 事 件的，按最 近交易日
的收盘价估值 ；如最近 交 易日后经济环 境发生了 重 大变化或证券 发行机构 发 生了影响证 券价格的
重大事 件 ， 可 参考 类似 投 资品种 的现 行市 价及 重大 变化因 素 ， 调 整最 近交 易 市价 ， 确 定公 允价 值。
如有充 足证 据表 明最 近交 易市价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 ；
(2) 未 上市 流通 的权 证， 采 用估值 技术 确定 公允 价值 ， 在估 值技 术难 以可 靠计 量公允 价值 的情
况下， 按成 本计 量；
(3) 因 持有 股票 而享 有的 配 股权证 ，采 用估 值技 术确 定公允 价值 进行 估值 。
4. 分离 交易 可转 债
分离交易可转 债，上市 日 前，采用估值 技术 分别 对 债券和权证进 行估值； 自 上市日起，上 市
流通的 债券 和权 证分 别按 上述 2 、3 中的 相关 原则 进 行估值 。
5. 其他
(1) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述方法 进行 估值 不能 客观 反映金 融资 产公 允价 值的 ， 基金管 理人 可
根据具 体情 况与 基金 托管 人商定 后， 按最 能反 映公 允价值 的方 法估 值；
(2) 如 有新 增事 项， 按国 家 最新规 定估 值。
银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2015 年年度报告 摘要
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7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现利 得/( 损失)占 基 金净值 比例 计算 的
金额。未实现 损益平准 金 指在 申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利
得/(损失) 占基 金净 值比 例 计算的 金额 。损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。
未实现 损益 平准 金与 已实 现损益 平准 金均 在 “损 益 平准金 ” 科目 中核 算 ， 并 于 期末全 额转 “ 未
分配利 润/( 累计 亏损 )” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利 息 收入 以净额 列示 ；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与预 计收 益率计 算的 金额 ， 扣 除应 由 资产支 持证 券
发行企 业代 扣代 缴的 个人 所得税 后的 净额 确认 ，在 证券实 际持 有期 内逐 日计 提；
(4) 买入返售 金融资产 收入 ，按买入返售 金融资产 的 成本及实际利 率(当实际 利 率与合同利 率
差异较 小时 ，也 可以 用合 同利率)， 在实 际持 有期 间 内逐日 计提 ；
(5) 股票投资 收益/(损失) 于卖出股票成 交 日确认 ， 并按卖出股票 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(6) 债 券投 资收 益/( 损失) 于成交 日确 认， 并按 成交 金额与 其成 本、 应收 利息 的差额 入账 ； 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2015 年年度报告 摘要
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(7) 资产支持 证券投资 收益/(损失)于交易 日按卖出 资 产支持证券交 易日的成 交 总额扣除应 结
转的资 产支 持证 券投 资成 本与应 收利 息( 若有) 后的 差额确 认；
(8) 衍生工具 收益/(损失) 于卖出权证成 交日确认 ， 并按卖出权证 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(9) 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(10) 公 允价 值变 动收益/( 损失) 系本 基金 持有 的采 用 公允价 值模 式计 量的 交易 性金融 资产 、 交
易性金 融负 债等 公允 价值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ；
(11) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1) 基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的 1% 的 年费 率 逐日计 提；
(2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的 0.25% 的年 费率逐 日计 提；
(3) 卖出回购 证券支出 ，按 卖出回购金融 资产的成 本 及实际利率(当 实际利率 与 合同利率差 异
较小时 ，也 可以 用合 同利 率)在 实际 持有 期间 内逐 日 计提；
(4) 其 他费 用系 根据 有关 法 规及相 应协 议规 定 ， 按 实 际支出 金额 ， 列入 当期 基 金费用 。 影响 基
金份额 净值 小数 点后 第四 位的， 则采 用待 摊或 预提 的方法 。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
(1) 本 基金 在符 合基 金法 定 分红条 件的 前提 下可 进行 收益分 配， 每次 收益 分配 比 例等具 体分 红
方案见 基金 管理 人根 据基 金运作 情况 届时 不定 期发 布的相 关分 红公 告；
(2) 本 基金 收益 分配 方式 分 两种： 现金 分红 与红 利再 投资， 基金 份额 持有 人可 选择现 金红 利或
将现金红利自 动转为基 金 份额进行再投 资；若基 金 份额持有人不 选择，本 基 金默认的收 益分配方
式是现 金分 红； 红利 再投 方式免 收再 投资 的费 用；
(3) 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ， 即 基 金收益 分配 基准 日的 基金 份额净 值减 去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
(4) 每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
(5) 法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 无需 说明 的其他 重要 会计 政策 和会 计估计 事项 。 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2015 年年度报告 摘要
第 22 页 共 37 页
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 说明 的重大 会计 政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 说明 的重大 会计 估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无 重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的
通知》 、财 税[2004]78 号 文《关 于证 券投 资基 金税 收政策 的通 知》 、财 税[2005]102 号文 《关 于股
息红利 个人 所得 税有 关政 策的通 知》 、 财 税[2005]103 号文 《关 于股 权分 置试 点 改革有 关税 收政 策
问题的通知 》 、 财税[2008]1 号《财政部 、国家税 务 总局关于企业 所得税若 干 优惠政策的通 知 》 、
2008 年9 月18 日《 上海 、深圳 证券 交易 所关 于做 好证券 交易 印花 税征 收方 式调整 工作 的通 知》 、
财税[2012]85 号文《关 于 实施上市公司 股 息红利 差 别化个人所得 税政策有 关 问题的通知 》 、 财税
[2015]101 号 文《关于 上 市公司股息红 利差别化个 人所得税政策 有关问题的 通知》及其他 相关税
务法规 和实 务操 作， 主要 税项列 示如 下：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 缴纳 营业 税；
(2) 对 证券 投资 基金 从证 券 市场中 取得 的收 入， 包括 买卖股 票、 债券 的差 价收 入， 股 权的 股息 、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 ；
(3) 对 基金 所持 上市 公司 股 票， 持 股期 限在1 个 月以 内(含1 个月)的 ， 其 股息 红利所 得全 额计
入应纳 税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以 上至 1 年( 含 1 年)的 ，其 股息 红利 所 得暂减 按 50% 计入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的 ，2015 年 9 月 8 日之前 其股 息红 利所 得暂 减按 25% 计 入应 纳税
所得额 ， 自2015 年9 月8 日起， 其股 息红 利所 得暂 免征收 个人 所得 税。 上述 所得统 一适 用 20% 的
税率计 征个 人所 得税 ；
(4) 对 基金 取得 的债 券利 息 收入， 由发 行债 券的 企业 在向基 金支 付上 述收 入时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 ；
(5) 对 于基 金从 事 A 股买 卖 ， 出让 方 按0.10% 的 税率 缴 纳证券(股票) 交 易印 花税 ， 对受 让方 不
再缴纳 印花 税；
(6) 基金作为流 通 股 股 东 在股 权 分 置 改 革 过 程 中 收 到 由非流通股股东支付的股 份、现金等对银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2015 年年度报告 摘要
第 23 页 共 37 页
价，暂 免予 缴纳 印花 税、 企业所 得税 和个 人所 得税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
西南证 券股 份有 限公 司(“ 西南证 券”) 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
第 一 创 业 证 券 股 份 有 限 公 司 (“ 第 一 创
业”)
基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
东北证 券股 份有 限公 司(“ 东北证 券”) 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
银华基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 建 设
银行”)
基金托 管人 、基 金代 销机 构
银华财 富资 本管 理( 北京) 有限公 司 基金管 理人 子公 司
银华国 际资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 子公 司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年 8 月 27 日( 基金 合 同生效 日) 至2015 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
西南证券 30,992,607.46 5.34%
7.4.8.1.2 债 券交 易
注： 本 基金 于2015 年 8 月27 日( 基金 合同 生效 日) 至2015 年 12 月 31 日 止会 计 期间未 通过 关联 方
交易单 元进 行债 券交 易。
7.4.8.1.3 债 券回 购交易
注： 本 基金 于2015 年 8 月27 日( 基金 合同 生效 日) 至2015 年 12 月 31 日 止会 计 期间未 通过 关联 方
交易单 元进 行回 购交 易。
7.4.8.1.4 权 证交 易
注： 本 基金 于2015 年 8 月27 日( 基金 合同 生效 日) 至2015 年 12 月 31 日 止会 计 期间未 通过 关联 方
交易单 元进 行权 证交 易。 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2015 年年度报告 摘要
第 24 页 共 37 页
7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015年8月27 日( 基金 合同 生效日) 至2015 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
西南证券 28,863.31 5.37% 28,863.31 5.37%
注：上述佣金 按市场佣 金 率计算，以扣 除由中国 证 券登记结算有 限责任公 司 收取证管费 、经手费
和由券商承担 的证券结 算 风险基金后的 净额列示 。 该类佣金协议 的服务范 围 还包括佣金 收取方为
本基金 提供 的证 券投 资研 究成果 和市 场信 息服 务。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年8 月 27 日( 基金 合 同生效 日) 至2015 年12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
3,345,624.07
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,419,096.11
注：1 、基 金管 理费 按前 一 日的基 金资 产净 值 的 1% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E×1 %/ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计提， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付。由基金 托管人根 据 与基金管理 人核对一
致的财 务数 据， 自动 在月 初 5 个 工作 日内 、按 照指 定的账 户路 径进 行资 金支 付，基 金管 理人 无 需
再出具资 金划 拨指令。 费 用自动扣划后 ，基金管 理 人应进行核对 ，如发现 数 据不符，及 时联系基
金托管 人协 商解 决。
2、基 金附 加管 理费 按合 同 规定计 提并 支付 。详 情见 基金合 同。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 8 月 27 日( 基金 合 同生效 日) 至2015 年12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
836,406.00
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下： 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2015 年年度报告 摘要
第 25 页 共 37 页
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计提， 逐 日累计至每月 月 末，按 月 支付。由基金 托管人根 据 与基金管理 人核对一
致的财 务数 据， 自动 在月 初 5 个 工作 日内 、按 照指 定的账 户路 径进 行资 金支 付，基 金管 理人 无 需
再出具资金划 拨指令。 费 用自动扣划后 ，基金管 理 人应进行核对 ，如发现 数 据不符，及 时联系基
金托管 人协 商解 决。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注： 本 基金 于2015 年 8 月27 日( 基金 合同 生效 日) 至2015 年 12 月 31 日 止会 计 期间未 与关 联方 进
行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购)交 易。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2015 年 8 月 27 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年 12 月 31 日
基金合 同生 效日 （ 2015 年
8 月 27 日 ）持 有的 基金 份
额
10,005,500.55
期初持 有的 基金 份额 -
期间申 购/ 买入 总份 额 -
期间因 拆分 变动 份额 -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 -
期末持 有的 基金 份额 10,005,500.55
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
1.27%
注：1 、基 金管 理人 持有 本 基金基 金份 额的 交易 费用 按市场 公开 的交 易费 率计 算并支 付。
2、 本基 金的 基金 管理 人运 用固有 资金 作为 发起 资金 于基金 募集 期间 认购 了本 基金银 华战 略新 兴 灵
活配置定期开 放混合发 起 式的基金份额 ，自本基 金 基金合同生效 之日起， 所 认购的基金 份额持有
期限不 低于 三年 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 于本 报告 期末 未持有 本基 金份 额。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2015 年年度报告 摘要
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关联方
名称
本期
2015 年8 月27 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 476,994,351.96 2,329,592.01
7.4.8.6 本 基金 在 承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 于本 报告 期未 在承销 期内 参与 关联 方承 销证券 。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他关 联交 易事 项。
7.4.9 期 末（ 2015 年12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 本期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 的证 券。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日 期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌日 期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
600122
宏图
高科
2015 年12 月25 日
重大事
项停牌
19.42 - - 940,849 15,703,333.43 18,271,287.58 -
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
本基金 本报 告期 末未 持有 债券正 回购 交易 中作 为抵 押的债 券。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价值
于 2015 年 12 月 31 日， 本基金 持有 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 中属 于第 一层次 的余 额 为
333,100,840.46 元 ，属 于 第二层 次的 余额 为 18,271,287.58 元 ，无 属于 第三 层次的 余额 。
本基金 持有 的第 一层 次及 第二层 次金 融工 具公 允价 值的估 值技 术及 输入 值参 见 7.4.4.5 。
(ii) 公允 价值 所属 层次 间 的重大 变动
2015 年本 基金 按公 允价 值 计量的 金融 工具 在第 一层 和第二 层之 间无 重大 转移 。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2015 年年度报告 摘要
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(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 351,372,128.04 42.40
其中： 股票 351,372,128.04 42.40
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 477,191,658.08 57.58
7 其他各 项资 产 117,941.65 0.01
8 合计 828,681,727.77 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 239,367,784.30 29.99
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 18,271,287.58 2.29
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 - - 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2015 年年度报告 摘要
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K
房地产 业 39,723,073.92 4.98
L
租赁和 商务 服务 业 23,170,192.00 2.90
M
科学研 究和 技术 服务 业 30,839,790.24 3.86
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 351,372,128.04 44.02
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 股票 投资 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300408 三环集 团 1,140,869 42,531,596.32 5.33
2 600158 中体产 业 1,523,124 39,723,073.92 4.98
3 002444 巨星科 技 1,600,994 33,140,575.80 4.15
4 300274 阳光电 源 1,156,291 31,705,499.22 3.97
5 002400 省广股 份 921,280 23,170,192.00 2.90
6 600122 宏图高 科 940,849 18,271,287.58 2.29
7 300089 文化长 城 457,900 18,100,787.00 2.27
8 002241 歌尔声 学 495,969 17,160,527.40 2.15
9 600060 海信电 器 861,993 16,955,402.31 2.12
10 300008 上海佳 豪 618,100 16,441,460.00 2.06
注 ： 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 ， 应 阅 读 登 载 于 本 基 金 管 理 人 网 站
（http://www.yhfund.com.cn ） 的年 度报 告正 文。
银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2015 年年度报告 摘要
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8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300408 三环集 团 39,528,888.28 4.95
2 600158 中体产 业 36,704,186.87 4.60
3 601766 中国中 车 32,477,456.61 4.07
4 300274 阳光电 源 32,011,928.69 4.01
5 600900 长江电 力 31,389,185.49 3.93
6 002444 巨星科 技 30,460,555.56 3.82
7 002400 省广股 份 24,005,058.14 3.01
8 600266 北京城 建 19,232,293.35 2.41
9 300124 汇川技 术 16,010,452.73 2.01
10 002594 比亚迪 15,952,485.78 2.00
11 300012 华测检 测 15,887,932.88 1.99
12 300008 上海佳 豪 15,766,269.88 1.98
13 000157 中联重 科 15,756,406.21 1.97
14 002241 歌尔声 学 15,750,267.48 1.97
15 600060 海信电 器 15,724,232.36 1.97
16 600122 宏图高 科 15,703,333.43 1.97
17 300089 文化长 城 15,696,890.08 1.97
18 300031 宝通科 技 15,583,662.94 1.95
19 300019 硅宝科 技 9,232,233.00 1.16
20 002438 江苏神 通 8,007,248.66 1.00
注：“ 买入 金额 ”按 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 交易 费用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600900 长江电 力 31,160,918.71 3.90
2 601766 中国中 车 30,109,625.68 3.77
3 600266 北京城 建 18,824,999.08 2.36
4 000157 中联重 科 15,555,238.38 1.95
5 300019 硅宝科 技 8,679,954.00 1.09 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2015 年年度报告 摘要
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6 002353 杰瑞股 份 8,084,174.20 1.01
7 000333 美的集 团 7,716,551.12 0.97
注： （1 ）“ 卖出 金额 ”按 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 交易费 用。
（2 ） 本基 金本 报告 期 仅 有 以上股 票卖 出交 易。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 460,298,857.27
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 120,131,461.17
注： “ 买入 股票 成本 总额 ” 和“卖 出股 票收 入总 额” 均按买 卖成 交金 额（ 成交 单价乘 以成 交数 量）
填列， 不考 虑交 易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2015 年年度报告 摘要
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8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 不存在 被监 管部门 立案 调查， 或在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
8.12.2 本 基金 投资的 前十 名股票 没有 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库之 外的情 形。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 5,467.23
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 112,474.42
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 117,941.65
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有可 转债 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 600122 宏图高 科 18,271,287.58 2.29 重大事 项
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，比 例的分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2015 年年度报告 摘要
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持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
7,439 106,004.46 213,025,913.67 27.01% 575,541,249.72 72.99%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
58,358.31 0.01%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
注：截至本报 告期末， 本 基金管理人高 级管理人 员 、基金投资和 研究部门 负 责人持有本 基金份额
总量的 数量 区间 为0 ；本 基金的 基金 经理 持有 本基 金份额 总量 的数 量区 间 为0。
9.4 发 起式 基金 发 起资 金持有 份额 情况
项目 持有份 额总 数
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总 数
发起份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额承
诺持有 期限
基金管 理人 固有
资金
10,005,500.55 1.27 10,005,500.55 1.27 3 年
基金管 理人 高级
管理人 员
- - - - -
基金经 理等 人员
- - - - -
基金管 理人 股东
- - - - -
其他
- - - - -
合计
10,005,500.55 1.27 10,005,500.55 1.27 -
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2015 年 8 月 27 日 ） 基金 份额 总额
1,037,466,125.51
本报告 期期 初基 金份 额总 额 -
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 3,964,474.62
减: 基金 合同 生效 日起 至报 告期期 末基 金总 赎回 份额 252,863,436.74
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 - 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2015 年年度报告 摘要
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额减少 以"-" 填列）
本报告 期期 末基 金份 额总 额 788,567,163.39
注：总 申购 份额 含转 换入 份额； 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 ，无 基金 份额 持有人 大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
11.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动
本基金 管理 人于 2015 年 6 月 10 日发 布公 告， 凌宇 翔 先生自 2015 年 6 月 8 日 起担任 本基 金
管理人 副总 经理 ，代 为履 行督察 长职 务。
本基金 管理 人 于 2015 年7 月25 日发 布公 告， 自2015 年 7 月 24 日 起聘 任杨 文 辉先生 担任 本
基金管 理人 督察 长， 凌宇 翔先生 自该 日起 不再 代任 督察长 职务 。
11.2.2 基 金托 管人 的专 门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动
本基金 托管 人 2015 年 1 月 4 日发 布任 免通 知， 聘 任张力 铮为 中国 建设 银行 投资托 管业 务部
副总经 理。
本基金 托管 人2015 年9 月18 日发 布任 免通 知， 解 聘纪伟 中国 建设 银行 投资 托管业 务部 副 总
经理职 务。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 ，基 金投 资策 略未发 生改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期由 德勤 华永 会计 师事务 所( 特殊 普通 合伙) 北京分 所为 本基 金提 供审 计服务， 报 告 期
内本基 金应 支付 给德 勤华 永会计 师事 务所(特 殊普 通 合伙) 北京 分所 的报 酬共 计 人民币 50,000.00
元。目 前的 审计 机构 首次 为本基 金提 供审 计服 务。
银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2015 年年度报告 摘要
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11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ， 基金 管理 人 、 托 管人 的托 管业 务部 门 及其相 关高 级管 理人 员无 受稽查 或处 罚等
情况。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
华创证券有 限
责任公司
2 254,823,528.50 43.90% 237,317.18 44.16% -
中国银河证券
股份有限公司
1 111,932,785.38 19.28% 104,242.72 19.40% -
国金证券股份
有限公司
2 94,280,558.36 16.24% 87,803.42 16.34% -
新时代证券股
份有限公司
2 44,114,591.45 7.60% 41,083.10 7.64% -
西南证券股份
有限公司
1 30,992,607.46 5.34% 28,863.31 5.37% -
申万宏源集团
股份有限公司
2 20,717,142.50 3.57% 19,293.79 3.59% -
方正证券股份
有限公司
5 15,734,751.49 2.71% 11,506.92 2.14% -
华宝证券有限
责任公司
1 7,834,353.30 1.35% 7,296.20 1.36% -
华泰证券股份
有限公司
5 - - - - -
第一创业证券
股份有限公司
2 - - - - -
中原证券股份
有限公司
2 - - - - -
兴业证券股份
有限公司
3 - - - - -
瑞银证券有限
责任公司
1 - - - - -
华福证券有限
责任公司
1 - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
2 - - - - - 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2015 年年度报告 摘要
第 35 页 共 37 页
首创证券有限
责任公司
2 - - - - -
中泰证券股份
有限公司
1 - - - - -
国信证券股份
有限公司
3 - - - - -
北京高华证券
有限责任公司
1 - - - - -
华安证券股份
有限公司
1 - - - - -
中信证券股份
有限公司
3 - - - - -
太平洋证券股
份有限公司
2 - - - - -
红塔证券股份
有限公司
1 - - - - -
平安证券有限
责任公司
2 - - - - -
德邦证券股份
有限公司
1 - - - - -
招商证券股份
有限公司
2 - - - - -
中信证券（山
东） 有限责任公
司
1 - - - - -
开源证券股份
有限公司
1 - - - - -
国都证券股份
有限公司
2 - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
1 - - - - -
江海证券有限
公司
2 - - - - -
西部证券股份
有限公司
1 - - - - -
海通证券股份
有限公司
2 - - - - -
长城证券股份
有限公司
3 - - - - -
民生证券股份
有限公司
2 - - - - -
东吴证券股份
有限公司
3 - - - - - 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2015 年年度报告 摘要
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湘财证券股份
有限公司
1 - - - - -
渤海证券股份
有限公司
1 - - - - -
安信证券股份
有限公司
3 - - - - -
光大证券股份
有限公司
2 - - - - -
东兴证券股份
有限公司
2 - - - - -
东方证券股份
有限公司
2 - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
1 - - - - -
广发证 券股份
有限公司
2 - - - - -
日信证券有限
责任公司
1 - - - - -
长江证券股份
有限公司
2 - - - - -
华融证券股份
有限公司
1 - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
2 - - - - -
中国民族证券
有限责任公司
1 - - - - -
上海华信证券
有限责任公司
1 - - - - -
广州证券股份
有限公司
1 - - - - -
东莞证券股份
有限公司
1 - - - - -
中国国际金融
有限公司
2 - - - - -
东北证券股份
有限公司
3 - - - - -
上海证券有限
责任公司
1 - - - - -
注：1 、 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为该 证券 经营 机构具 有较 强的 研究 服务 能力 ， 能 及时 、 全面 、
定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、
个股分 析报 告、 市场 服务 报告以 及全 面的 信息 服务 。
2、 基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 为根 据标 准进 行考 察后 ， 确 定证 券经 营机 构 的选择 。 经公 司批 准银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2015 年年度报告 摘要
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后与被 选择 的证 券经 营机 构签订 协议 。
3、本 基金 合同 生效 日为2015 年8 月27 日， 以上 交 易单元 均为 本报 告期 新增 交易单 元。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
注：本 基金 本报 告期 未通 过交易 单元 进行 债券 交易 、回购 交易 、权 证交 易。
银华基金管理有限公司
2016 年3 月25 日
