银 河 润 利 保本 混 合 型 证券 投 资 基金2015 年
年度报告 摘要
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 银河基金管 理有限公司
基金托 管人： 北京银行股 份有限公司
送出日 期：2016 年3 月25 日
银河润利保本 2015 年年度报告 摘要
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§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 北京 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 3 月 24 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 中财 务资 料已 经审 计。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 银河润利保本 2015 年年度报告 摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情 况
基金简 称 银河润 利保 本
场内简 称 -
基金主 代码 519675
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 8 月6 日
基金管 理人 银河基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 北京银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,035,195,134.94 份
基金合 同存 续期 -
基金份 额上市 的 证券 交易 所 -
上市日期 -
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 银河润 利混 合 A 银河润 利混 合 I
下属分 级基 金的 场内 简称 ： - -
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 519675 519648
下属分 级基 金的 前端 交易 代码 - -
下属分 级基 金的 后端 交易 代码 - -
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 302,873,357.78 份 1,732,321,777.16 份
2.2 基 金产 品说 明
投资目 标 本基金 应用 优化 的恒 定比 例投资 保险 策略 ， 并引 入 保证人 ， 在保 证本 金安 全 的
基础上 ， 本基 金在 严格 控 制风险 和追 求本 金安 全的 前提下 ， 力争 实现 基金 资 产
在保本 周期 内的 稳定 增值 。
投资策 略 本基金 运用 优化 的恒 定比 例组合 保险 原理， 动态 调 整保本 资产 与风 险资 产 在 基
金组合 中的 投资 比例 ， 以 确保本 基金 在保 本周 期到 期时的 本金 安全 ， 并实 现 基
金资产 在保 本基 础上 的保 值增值 目的 。
业绩比 较基 准 三年期 银行 定期 存款 税后 收益率
风险收 益特 征 本基金 是一 只保 本混 合型 基金 ， 在 证券 投资 基金 中 属于低 风险 品种 ， 其预 期 风
险与预 期收 益高 于货 币市 场基金 ，低 于股 票型 基金 。
银河润 利混 合A 银河润 利混 合 I
下 属 分 级 基 金
的 风 险 收 益 特
征
- -
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银河基 金管 理有 限公 司 北京银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人 姓名 董伯儒 刘晔 银河润利保本 2015 年年度报告 摘要
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联系电 话 021-38568888 010-66223586
电子邮 箱 dongboru@galaxyasset.com liuye1@bankofbeijing.com.cn
客户服 务电 话
400-820-0860 95526
传真 021-38568769 010-66226045
2.4 信 息披 露方 式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.galaxyasset.com
基金年 度报 告备 置地 点 1、上 海市 世纪 大道1568 号中建 大 厦 15 楼
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要 会 计数 据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据
和指标 2015 年
2014 年8 月6 日(基金
合同生 效日)-2014 年
12 月 31 日
2013 年
银河润 利混 合
A
银河润 利混 合I 银河润 利混 合
A
银河润
利混合
I
银河润
利混合
A
银河
润利
混合I
本期已 实现 收益 183,270,842.90 10,038,453.94 31,194,873.82 - - -
本期利 润 128,426,106.92 9,365,516.29 109,740,468.27 - - -
加权平 均基 金份
额本期 利润
0.2916 0.0057 0.1384 - - -
本期基 金份 额净
值增长 率
22.99% 0.70% 14.40% - - -
3.1.2 期末 数据
和指标
2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配基
金份额 利润
0.3724 0.0068 0.0406 - - -
期末基 金资 产净
值
426,066,457.28 1,744,335,576.17 837,969,000.08 - - -
期末基 金份 额净
值
1.407 1.007 1.144 - - -
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息 收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
4、 对 期末 可供 分配 利润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低 数银河润利保本 2015 年年度报告 摘要
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（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ） 。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
银河润 利混 合A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 5.24% 0.34% 1.07% 0.01% 4.17% 0.33%
过去六 个月 4.92% 0.55% 2.14% 0.01% 2.78% 0.54%
过去一 年 22.99% 0.73% 4.25% 0.01% 18.74% 0.72%
自基金 合同
生效起 至今
40.70% 0.69% 5.97% 0.01% 34.73% 0.68%
银河润 利混 合I
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
自基金 合同
生效起 至今
0.70% 0.08% 0.50% 0.01% 0.20% 0.07%
注：业 绩比 较基 准： 三年 期银行 定期 存款 税后 收益 率。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较 银河润利保本 2015 年年度报告 摘要
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注：1 、 按基 金合 同规 定， 基金管 理人 应当 自基 金合 同生效 之日 起 6 个月 内使 基金的 投资 组合 比 例
符合基金合同 的有关约 定 ：本基金投资 的债券、 国 债期货和定期 存款等固 定 收益类资产 占基金资
产的比 例不 低 于60% ， 股 票 、 权证 、 股 指期 货和 可转 债 等权益 类资 产占 基金 资产 的比例 不高 于 40% ， 银河润利保本 2015 年年度报告 摘要
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且权证 的投 资比 例不 超过 基金资 产净 值 的3%， 现金 或者到 期日 在一 年以 内的 政府债 券不 低于 基 金
资产净 值 的5% 。
2、截 止2015 年2 月5 日 建仓期 满， 本基 金各 项资 产配置 符合 合同 约定 。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比
较
银河润利保本 2015 年年度报告 摘要
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3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况
无
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
银河基 金管 理有 限公 司设 立于 2002 年 6 月 14 日， 公司的 股东 分别 为中 国银 河金融 控股 有 限
责任公 司 （ 控股 股东） 、 中 国石油 天然 气集 团公 司、 首都机 场集 团公 司、 上海 城投 （ 集团） 有限 公
司、湖 南电 广传 媒股 份有 限公司 。
目前， 除本 基金 外， 银河 基 金管理 有限 公司 另管 理 1 只封闭 式基 金 与26 只开 放 式证券 投资 基
金，基 本情 况如 下：
1 、银 丰证 券投 资基 金
类型： 契约 型封 闭式
成立日 ：2002 年8 月 15 日
基金投资目标 ：为平衡 型 基金，力求有 机融合稳 健 型和进取型两 种投资风 格 ，在控制风险 的银河润利保本 2015 年年度报告 摘要
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前提下 追求 基金 资产 的长 期稳定 增值 。
2 、银 河银 联系 列 证 券投 资 基金
本系列基金为 契约型开 放 式基金，由两 只基金构 成 ，包括银河稳 健证券投 资 基金和银河收 益
证券投 资基 金， 每只 基金 彼此独 立运 作， 并通 过基 金间相 互转 换构 成一 个统 一的基 金体 系。
基金合 同生 效日 ：2003 年8 月4 日
（1） 银河 稳健 证券 投资 基 金
基金投资目标 ：以稳健 的 投资风格，构 造资本增 值 与收益水平适 度匹配的 投 资组合，在控 制
风险的 前提 下， 追求 基金 资产的 长期 稳定 增值 。
（2） 银河 收益 证券 投资 基 金
基金投资目标 ：以债券 投 资为主，兼顾 股票投资 ， 在充分控制风 险和保持 较 高流动性的前 提
下，实 现基 金资 产的 安全 及长期 稳定 增值 。
3 、银 河银 泰理 财分 红证 券 投资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2004 年3 月 30 日
基金投 资目 标： 追求 资产 的安全 性和 流动 性， 为投 资者创 造长 期稳 定的 投资 回报
4 、银 河银 富货 币市 场基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2004 年12 月 20 日
基金投 资目 标： 在确 保基 金资产 安全 和高 流动 性的 基础上 ，追 求高 于业 绩 比 较基准 的回 报。
5 、银 河银 信添 利债 券型 证 券投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2007 年3 月14 日
基金投 资目 标： 在满 足本 金稳妥 与良 好流 动性 的前 提下， 追求 基金 资产 的长 期稳健 增值 。
6 、银 河竞 争优 势成 长混 合 型证券 投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2008 年5 月 26 日
基金投资目标 ：在有效 控 制风险、保持 良好流动 性 的前提下，通 过主动式 管 理，追求基金 中
长期资 本增 值。
7 、银 河行 业优 选混 合型 证 券投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式 银河润利保本 2015 年年度报告 摘要
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基金合 同生 效日 ：2009 年4 月 24 日
基金投 资目 标： 本基 金将 “自上 而下 ”的 资产 配置 以及动 态行 业配 置策 略与 “自下 而上 ” 的
个股优选策略 相结合， 优 选景气行业或 预期景气 行 业中的优势企 业进行投 资 ，在有效控 制风险、
保持良 好流 动性 的 前 提下 ，通过 主动 式管 理， 追求 基金中 长期 资本 增值 。
8 、银 河沪 深300 价 值指 数 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2009 年12 月 28 日
基金投资目标 ：通过严 格 的投资程序约 束、数学 模 型优化和跟踪 误差控制 模 型等数量化风 险
管理手 段， 追求 指数 投资 相对于 业绩 比较 基准 的跟 踪误差 的最 小化 。
9 、银 河蓝 筹精 选混 合型 证 券投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2010 年7 月 16 日
基金投资目标 ：本基金 投 资于中国经济 中具有代 表 性和竞争力的 蓝筹公司 ， 在有效控制风 险
的前提下，通 过积极主 动 的投资管理， 追求基金 资 产的长期稳定 增值，力 争 使基金份额 持有人分
享中国 经济 持续 成长 的成 果。
10 、银 河创 新成 长混 合型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2010 年12 月 29 日
基金投 资目 标： 本基 金投 资于具 有良 好成 长性 的创 新类上 市公 司， 在有 效控 制风险 的前 提下 ，
追求基 金资 产的 长期 稳定 增值。
11 、银 河强 化收 益债 券型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2011 年5 月 31 日
基金投资目标 ：本基金 主 要投资于固定 收益类品 种 ，在控制风险 ，保持资 产 良好流动性的 前
提下， 追求 一定 的当 期收 入和基 金资 产的 长期 稳健 增值。
12 、银 河消 费驱 动混 合型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2011 年7 月 29 日
基金投资目标 ：本基金 通 过深入研究， 重点投资 与 居民消费密切 相关的行 业 中具有竞争优 势
的上市公司， 分享由于 中 国巨大的人口 基数、收 入 增长和消费结 构变革所 带 来的投资机 会，在严银河润利保本 2015 年年度报告 摘要
第 11 页 共 44 页
格控制 风险 的前 提下 ，追 求基金 资产 长期 稳定 增值 。
13 、银 河通 利债 券型 证券 投资基 金（LOF ）
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2012 年4 月 25 日
基金投资目标 ：在合理 控 制风险的前提 下，力求 为 基金份额持有 人创造高 于 业绩比较基准 的
投资收 益。
14 、银 河主 题策 略混 合型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2012 年9 月 21 日
基金投资目标 ：本基金 在 严格控制风险 的前提下 ， 采用主题投资 策略和精 选 个股策略的方 法
进行投 资， 力争 实现 基金 资产的 长期 稳健 增值 。
15 、银 河领 先债 券型 证券 投资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2012 年11 月 29 日
基金投资目标 ：在合理 控 制风险的前提 下，力求 为 基金份额持有 人创造高 于 业绩比较基准 的
投资收 益。
16 、银 河沪 深300 成 长增 强指数 分级 证券 投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2013 年3 月 29 日
基金投 资目 标： 本基 金为 增强型 股票 指数 基金 ，力 求对沪 深 300 成 长指 数进 行有效 跟踪 ， 在
严格控制跟踪 偏离度和 跟 踪误差的前提 下进行相 对 增强的组合管 理。力争 控 制本基金的 净值增长
率与业 绩比 较基 准之 间的 日均跟 踪偏 离度 的绝 对值 不超 过 0.5% ， 年跟 踪误 差 不超 过 7.75% 。
17 、银 河增 利债 券型 发起 式证券 投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2013 年7 月 17 日
基金投资目标 ：本基金 主 要投资于债券 等固定收 益 类金融工具， 辅助投资 于 精选的具有投 资
价值的 股票 ，通 过灵 活的 资产配 置与 严谨 的风 险管 理，力 求实 现基 金资 产持 续稳定 增值 。
18 、银 河岁 岁回 报定 期开 放债券 型证 券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放 式(本 基金 以定 期开 放的 方 式运作,运 作周 期和 自由 开 放期相 结合,
以1 年 为一 个运 作周 期， 每个运 作周 期共 包含 为4 个封闭 期 和 3 个 受限 开放 期)。 银河润利保本 2015 年年度报告 摘要
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基金合 同生 效日 ：2013 年8 月9 日
基金投资目标 ：本基金 主 要投资于 债券 等固定收 益 类金融工具， 通过严谨 的 风险管理与主 动
管理， 力求 实现 基金 资产 持续稳 定增 值。
19 、银 河灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2014 年2 月 11 日
基金投资目标 ：本基金 主 要投资于股票 等权益类 资 产和债券等固 定收益类 金 融工具，通过 灵
活的资产配置 与严谨的 风 险管理，在确 保超越业 绩 比较基准、实 现基金资 产 持续稳定增 值的前提
下，力 求获 取超 额收 益。
20 、银 河定 投宝 中证 腾安 价值 100 指 数型 发起 式证 券投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2014 年3 月 14 日
基金投 资目 标： 本基 金为 股票型 指数 基金 ，力 求对 中证腾 安价 值 100 指 数进 行有效 跟踪 ， 在
严格控制跟踪 偏离和跟 踪 误差的前提下 追求跟踪 误 差的最小化。 力争控制 本 基金的净值 增长率与
业绩比 较基 准之 间的 日均 跟踪偏 离度 的绝 对值 不超 过 0.35% ， 年跟 踪误 差不 超过 4% 。
21 、银 河美 丽优 萃混 合型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2014-05-29
基金投资目标 ：本基金 主 要投资于具有 竞争优势 的 本基金定义的 美丽主题 相 关股票，在严 格
控制风 险的 前提 下， 力争 实现基 金资 产的 长期 稳健 增值。
22 、银 河康 乐股 票型 证券 投资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2014-11-18
基金投资目标 ：本基金 主 要投资于具有 竞争优势 的 本基金定义的 健康快乐 主 题相关的股票 ，
在严格 控制 风险 的前 提下 ，力争 实现 基金 资产 的长 期稳健 增值 。
23 、银 河泽 利保 本混 合型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2015-04-09
基金投 资目 标： 本基 金应 用优化 的恒 定比 例投 资保 险策略 （优 化 的 CPPI 策 略） ， 并引 入保 证
人，在保证本 金安全的 基 础上，本基金 在严格控 制 风险和追求本 金安全的 前 提下，力争 实现基金银河润利保本 2015 年年度报告 摘要
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资产在 保本 周期 内的 稳定 增值。
24、银 河现 代服 务主 题灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2015-04-22
基金投资目标 ：本基金 将 充分把握中国 经济可持 续 发展过程中现 代服务主 题 相关行业及子 行
业呈现出的投 资机会， 通 过行业配置和 精选个股 ， 分享中国在加 快转变经 济 发展方式的 过程中现
代服务主题相 关行业及 子 行业的崛起所 孕育的投 资 机遇。在严格 控制投资 风 险的条件下 ，力争基
金资产 获取 超越 业绩 比较 基准的 稳健 收益 。
25 、银 河鑫 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2015-04-22
基金投资目标 ：本基金 在 合理控制风险 的前提下 ， 在深入的基本 面研究的 基 础上，通过灵 活
的资产配置、 策略配置 与 严谨的风险管 理，分享 中 国在加快转变 经济发展 方 式的过程中 所孕育的
投资机 遇， 追求 实现 基金 资产的 持续 稳定 增值 。
26 、银 河转 型增 长主 题灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2015-05-12
基金投资目标 ：本基金 将 充分把握我国 经济结构 转 型调整、产业 结构优化 升 级等国家经济 战
略布局过程中 呈现的转 型 增长主题投资 机会，充 分 利用我公司的 研究投资 优 势，通过行 业配置和
精选个股，分 享中国在 加 快 转变经济结 构转型、 产 业优化升级的 红利，在 严 格控制投资 风险的条
件下， 力争 基金 资产 获取 超越业 绩比 较基 准的 稳健 收益。
27 、银 河鸿 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2015-06-19
基金投资目标 ：本基金 在 合理控制风险 的前提下 ， 在深入的基本 面研究的 基 础上，通过灵 活
的资产配置、 策略配置 与 严谨的风险管 理，分享 中 国在加快转变 经济发展 方 式的过程中 所孕育的
投资机 遇， 追求 实现 基金 资产的 持续 稳定 增值 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务 任本基 金的 基 金 经理 （助 理）期 限 证券从 业年 限 说明 银河润利保本 2015 年年度报告 摘要
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任职日 期 离任日 期
索峰
银 河 润 利
保 本 债 券
型 证 券 投
资 基 金 的
基金经
理 、 银 河
通 利 债 券
型 证 券 投
资基金
（LOF）的
基金经
理 、 银 河
岁 岁 回 报
定 期 开 放
债 券 型 证
券 投 资 基
金 的 基 金
经 理 、 银
河 泽 利 保
本 债 券 型
证 券 投 资
基 金 的 基
金 经 理 、
总 经 理 助
理 、 固 定
收 益 部 总
监
2014 年8 月6
日
- 21
中共党
员 ， 本 科
学 历 ， 曾
就 职 于 润
庆 期 货 公
司 、 申 银
万 国 证 券
公 司 、 原
君 安 证 券
和 中 国 银
河 证 券 有
限 责 任 公
司 ， 期 间
主 要 从 事
国 际 商 品
期货交
易 ， 营 业
部 债 券 自
营 业 务 和
证 券 投 资
咨询工
作。2004
年 6 月加
入 银 河 基
金管理有
限 公 司 ，
从 事 固 定
收 益 产 品
投资工
作 ， 历 任
银 河 银 富
货 币 市 场
基 金 的 基
金 经 理 、
银 河 收 益
证 券 投 资
基 金 的 基
金 经 理 、
银 河 强 化
收 益 债 券
型 证 券 投
资 基 金 的
基金经
理；2012银河润利保本 2015 年年度报告 摘要
第 15 页 共 44 页
年 4 月起
担 任 银 河
通 利 债 券
型 证 券 投
资基金
（LOF）的
基金经
理；2013
年 8 月起
但 任 银 河
岁 岁 回 报
定 期 开 放
债 券 型 证
券 投 资 基
金 的 基 金
经理；
2015 年 4
月 起 担 任
银 河 泽 利
保 本 债 券
型 证 券 投
资 基 金 的
基金经
理 ； 现 任
总 经 理 助
理 、 固 定
收 益 部 总
监。
孙伟仓
银 河 润 利
保 本 债 券
型 证 券 投
资 基 金 的
基金经
理 、 银 河
强 化 收 益
债 券 型 证
券 投 资 基
金 的 基 金
经 理 、 银
河 增 利 债
券 型 发 起
式 证 券 投
资 基 金 的
基 金经
理 、 银 河
2014 年8 月6
日
- 8
硕 士 研 究
生 学 历 。
2008 年 5
月 加 入 银
河 基 金 管
理 有 限 公
司 ， 历 任
数 量 研 究
员 、 债 券
经 理 ， 期
间 主 要 从
事 数 量 研
究 和 债 券
投资工
作。2012
年12 月起
担 任 银 河银河润利保本 2015 年年度报告 摘要
第 16 页 共 44 页
岁 岁 回 报
定 期 开 放
债 券 型 证
券 投 资 基
金 的 基 金
经 理 、 银
河 泽 利 保
本 债 券 型
证 券 投 资
基 金 的 基
金经理 、
强 化 收 益
债 券 型 证
券 投 资 基
金 的 基 金
经理；
2013 年 7
月 起 担 任
银 河 增 利
债 券 型 发
起 式 证 券
投 资 基 金
的 基 金 经
理；2013
年 8 月起
担 任 银 河
岁 岁 回 报
定 期 开 放
债 券 型 证
券 投 资 基
金 的 基 金
经理；
2015 年 4
月 起 担 任
银 河 泽 利
保 本 债 券
型 证 券 投
资 基 金 的
基金经
理。
注：1 、上 表中 任职 日期 为 基金合 同生 效日 。
2、证 券从 业年 限按 其从 事 证券相 关行 业的 从业 经历 累计年 限计 算。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项管理 办法 、 《基
金合同》和其 他有关法 律 法规的规定， 本着“诚 实 信用、勤奋律 己、创新 图 强”的原则 管理和运
用基金资产， 在合法合 规 的前提下谋求 基金资产 的 保值和增值， 努力实现 基 金持有人的 利益，无
损害基金持有 人利益的 行 为，基金投资 范围、投 资 比例及投资组 合符合有 关 法规及基金 合同的规
定。
随业务的 发展 和规模的 扩 大，本基金管 理人将继 续 秉承“诚信稳 健、勤奋 律 己、创新图强 ”
的理念，严 格遵守《 证券 法》 、 《证券投 资基金法 》 等法律法规 的规定， 进一 步加强风险 管理和 完银河润利保本 2015 年年度报告 摘要
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善内部 控制 体系 ，为 基金 份额持 有人 谋求 长期 稳健 的风险 回报 。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
本基金管理人 通过制定 严 格的公平交易 管理制度 、 投资管理制度 ，投资权 限 管理制度、投 资
备选库管理制 度和集中 交 易制度等一系 列制度， 从 授权管理、研 究分析、 投 资决策、交 易执行、
行为监 控和 分析 评估 等各 个环节 予以 落实 ，确 保公 平对 待 不同 投资 组合 ，切 实防范 利益 输送 。
在投资 决策 环节 ， 公 司实 行统一 研究 平台 和统 一的 授权管 理 ， 所 有投 资组 合 经理在 获取 研究
成果及投资建 议等方面 享 有均等机会。 公司分不 同 投资组合类别 分别建立 了 投资备选库 ，不同投
资组合 经理 之间 的持 仓和 交易等 重大 非公 开投 资信 息相互 隔离 。
在交易 执行 方面 ， 本 基金 管理人 旗下 管理 的所 有投 资组合 指令 均执 行集 中交 易制度 ， 遵 循 “ 时
间优先、价格 优先”的 原 则，在满足系 统公平交 易 的条件时自动 进入公平 交 易程序，最 大程度上
确保公平对待 各投资组 合 。在同日反向 交易方面 ， 除法规规定的 特殊情况 外 ，公司原则 上禁止不
同投资 组合 （完 全按 照有 关指数 的构 成比 例进 行投 资的组 合除 外） 之间 的同 日反向 交易 。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告 期内 ， 公 司旗 下管 理的所 有投 资组 合严 格执 行相关 法律 法规 及公 司制 度， 在 授权 管理 、
研究分析、投 资决策、 交 易执行、行为 监控等方 面 对公平交易制 度予以落 实 ，确保公平 对待不同
投资组合。同 时，公司 针 对不同投资组 合的整体 收 益率差异以及 分投资类 别 （股票、债 券）的收
益率差 异进 行了 分析 。
针对同向交易 部分，本 报 告期内，公司 对旗下管 理 的所有投资组 合（完全 复 制的指数基金 除
外） ， 连续 四个 季度 期间 内 、不同 时间 窗下 （日 内、3 日内 、5 日内 ）公 开竞 价 交易的 证券 进行 了
价差分析，并 针对溢价 金 额、占优比情 况及显著 性 检验结果进行 了梳理和 分 析，未 发现 重大异常
情况。
针对反向交易 部分，公 司 对旗下不同投 资组合临 近 日的反向交易 （包括股 票 和债券）的交 易
时间、交易价 格进行了 梳 理和分析，未 发现重大 异 常情况。本报 告期内， 不 存在所有投 资组合参
与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 成交量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况 （ 完
全复制 的指 数基 金除 外） 。
对于以公司名 义进行的 一 级市场申购等 交易，由 各 投资组合经理 均严格按 照 制度规定，事 前
确定好 申购 价格 和数 量， 按 照价 格优 先、 比例 分配 的原则 对获 配额 度进 行分 配
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明 银河润利保本 2015 年年度报告 摘要
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本报告期内， 未发现本 基 金与其它投资 组合之间 有 可能导致不公 平交易和 利 益输送的异常 交
易。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2015 年 ，中 国宏 观经 济继 续艰难 转型 ，全 年 GDP 增速 6.9% ，四 季度 同比 6.8% ，且环 比增 速
低于三季度， 显示经济 下 行压力继续存 在。整体 来 看，经济继续 转型，全 年 保持平稳。 价格指数
方面，CPI 维 持低 位，PPI 同比持 续为 负， 通 胀压 力 很小。 货 币政 策方 面 ， 央 行 整体政 策较 为宽 松，
全年流动保持 稳定，资 金 面除个别时点 略紧张外 ， 整体无忧。财 政政策方 面 ，政府维持 了积极的
财政政 策， 以抵 消转 型期 带来的 经济 下行 压力 。
债券市场方面 ，从基本 面 来看，平稳的 经济面和 较 低的通胀都有 利于债市 ， 全年债市涨幅 明
显，收益率从 年初高位 一 路震荡下行， 收益率曲 线 整体平坦化下 移，各期 限 利率债和各 评级、期
限信用债均有 较大涨幅 。 股市方面，上 半年市场 大 幅上涨，下半 年大幅震 荡 。可转债方 面，上半
年出现 了一 波普 涨行 情， 之后存 量大 幅减 少， 下半 年以震 荡为 主。
2015 年， 润利 保本 一季 度 在债券 收益 率下 行过 程中 减持 了 部分 资质 较差 品种 ， 二、 三季 度基
本维持了前期债券配置 ， 四季度初基本维持了前 期 债券配置，以交易所 可质 押城投债为主；IPO
重启后，基金 规模迅速 增 大，我们增配 了大量交 易 所可质押的短 端利率债 ， 积极参与新 股申购。
权益部分，上 半年基金 股 票维持了较高 的仓位， 三 季度初在市场 下跌过 程 中 大幅减持， 之后维持
了较低 的仓 位。 基金 风险 资产投 资低 于CPPI 策略 规 定上限 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
2015 年银 河润 利保 本混 合 型证券 投资 基 金A 类 份额 净值增 长22.99% ， 同期 比 较基准 为4.25% 。
银河润 利保 本混 合型 证券 投资基 金 I 类份 额净 值增 长 0.70% ， 同期 比较 基准 为0.50% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望后 续经 济面 ， 中国 经 济继续 艰难 转型 ， 长期 经 济增速 下降 趋势 仍在 进行 中。 短期 来看 ，4
季度经 济仍 然底 部徘 徊。PMI 指 数持 续低 于 50 ，制 造 业下行 压力 仍然 很大 。预 计政府 稳增 长措 施
将继续 推进 ， 货 币政 策有 望 进一步 宽松 ， 财 政政 策也 将 持续发 力， 以托 底经 济。 价 格指数 方面 ， CPI
继续维持低位 ，预示着 通 胀压力依然较 小。大宗 商 品价格依然偏 弱，尤其 是 原油价格受 国际形式
影响，处于低 位，全球 大 宗商品价格受 制于需求 ， 价格难以反弹 ； 猪肉价 格 经过季节性 反弹，目
前上涨乏力， 非食品项 和 食品项都预示 着后续通 胀 大幅反弹可能 性较低。 整 体来看，经 济较 弱，银河润利保本 2015 年年度报告 摘要
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通胀较 低， 也倒 逼政 策继 续放松 。货 币政 策整 体宽 松的态 势料 将持 续， 财政 政策也 将继 续发 力。
债券市场方面 ，经济底 部 徘徊，通胀很 低，央行 政 策较为宽松， 长期均对 债 市有利。短期 来
看，短端利率 债收益率 依 然很低，受制 于资金利 率 水平，继续大 幅下行概 率 较小，长端 利率债收
益率经过前期 大幅度下 行 ，目前已处于 历史较低 水 平，隐含了市 场对中国 经 济的悲观预 期，若明
年刺激措施开 始见效且 债 券供给大幅上 行，则长 端 利率已经过度 透支悲观 预 期 ，面临调 整风险。
信用债方面， 收益率曲 线 持续平坦化下 移，信用 债 收益率和信用 利差较低 。 与此同时， 低评级信
用债继续爆发 点状违约 ， 信用事件多发 ，刚性兑 付 逐步打破。当 前来看， 资 金面宽松， 中短久期
信用债套息收 益的基础 仍 然存在，但长 久期低评 级 受制于经济面 和违约风 险 ，难有较好 的表现，
经济下行过程 中也势必 会 拖累部分敏感 行业爆发 信 用风险。可转 债方面， 目 前存量较少 ，且后续
供给增加，个 券稀缺性 减 小，目前高估 值品种风 险 较大，要加强 个券识别 ， 自下而上的 选择配置
品种， 并注 重一 级市 场机 会。
4.6 管 理人 内部 有关本基 金的 监察稽 核工 作情况
本报告期内， 为了保证 公 司合规运作、 加强内部 控 制、防范经营 风险、保 障 基金份额持有 人
的利益，监察 稽核人员 按 照独立、客观 、公正的 原 则，依据国家 相关法律 法 规、基金合 同和管理
制度，采用例 行检查与 专 项检查、定期 检查和不 定 期检查有机结 合的方式 ， 对公司内控 制度的合
法性和合规性 、执行的 有 效性和完整性 、风险的 防 范和控制等进 行了持续 的 监察稽核， 对发现的
问题进 行提 示和 追踪 落实 ，定期 制作 监察 稽核 报告 ，及时 呈报 公司 领导 层和 上级监 管部 门。
本基金 管理 人采 取的 主要 措施包 括：
（1） 积极 响应 中国 证监 会 关于加 强市 场监 管的 号召 ， 采取 外部 法 律 顾问 授课 和内部 监察 部门
培训相结合 的方式， 多次 组织全体员 工开展《 证券 投资基金销 售管理办 法》 、 《证券投资 基金管 理
公司公平交易 制度指导 意 见》及其配套 法规、公 司 内控制度等的 学习。通 过 上述学习宣 传活动，
使员工加深了 对法律法 规 的认识，并进 一步将法 律 法规与内控制 度落实到 日 常工作中， 确保其行
为守法 合规 、严 格自 律， 恪守诚 实信 用原 则， 以充 分维护 基金 持有 人的 利益 。
（2 ） 继 续完 善公 司治 理结 构， 严格 按照 现代 企业 制 度的要 求 ， 以 规范 经营 运 作、 保护 基金 份
额持有人利益 为目标， 建 立、健全了组 织结构和 运 行机制，明确 界定董事 会 、监事会职 责 范围，
认真贯彻了独 立董事制 度 ，重大经营决 策的制定 都 征得了所有独 立董事的 同 意，保证了 独立董事
在公司 法人 治理 结构 中作 用的切 实发 挥， 保证 了各 项重大 决策 的客 观公 正。
（3） 不断 完善 规章 制度 体 系， 根据 国家 的有 关法 律 法规和 基金 管理 公司 实际 运作的 要求 ， 对
现有的规章制 度体系不 断 进行完善，对 经营管理 活 动的决策、执 行和监督 程 序进行规范 ，明确不银河润利保本 2015 年年度报告 摘要
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同决策层和执 行层的权 利 与责任，细化 研究、投 资 、交易等各项 工作流程 ， 为杜绝人为 偏差、合
法合规 运作 、强 化风 险控 制提供 了制 度保 证。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理人 制订了健 全 、有效的估值 政策和程 序 ，基金会计部 按照管理 层 批准后的估值 政
策进行 估值 。
对于在交易所 上市的证 券 ，采用交易所 发布的行 情 信息来估值。 对于固定 收 益品种，采用 证
券投资 基金 估值 工作 小组 免费提 供的 固定 收益 品种 的估值 处理 标准 。
除了投资总监 外，其他 基 金经理不参与 估值政策 的 决策。但是对 于非活跃 投 资品种，基金 经
理可以 提供 估值 建议 。
上述参 与估 值流 程各 方之 间无任 何重 大利 益冲 突。
4.8 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金 于2014 年8 月 6 日 成立 ， 根 据 《 基金 合同 》 有 关规定 “ 保 本周 期内 的收 益分配 仅采 取
现金分红一种 收益分配 方 式，不进行红 利再投资 ； 转型为非保本 的债券型 基 金后的收益 分配，本
基金每 年收 益分 配次 数最 多为12 次， 每次 收益 分配 比例不 得低 于该 次可 供分 配利润 的10% 。 ”“ 基
金收益 分配 后基 金份 额净 值不能 低于 面值 ”。2015 年本基 金未 进行 利润 分配 。截止 至 2015 年年
底， 本 基金A 级 份额 可供 分 配利润 为 112,785,295.71 元， I 级份 额可 供分 配利 润 为 11,694,089.56
元。
4.9 管 理人 对会 计师事务 所出 具非标 准审 计报告 所涉 相关事 项的 说明
-
4.10 报 告期 内管 理人对 本基 金持有 人数 或基金 资产 净值预 警情 形 的说 明
-
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
在本报告期内 ，本基金 托 管人在托管银 河增利债 券 型发起式证券 投资基金 过 程中，严格遵 守
了《中华人民 共和国证 券 投资基金法》 及其他有 关 法律法规和基 金合同的 有 关规定，不 存在损害
基金份 额持 有人 利益 的行 为，尽 职尽 责地 履行 了基 金托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、 净 值计算 、 利 润分配 等情 况的说 明
在本报告期内 ，本基金 托 管人按照相关 法律法规 、 基金合同、托 管协议和 其 他有关规定， 对银河润利保本 2015 年年度报告 摘要
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本基金的基金 资产净值 计 算、基金费用 开支等方 面 进 行了认真的 复核，对 本 基金的投资 运作进行
了监督 ，未 发现 基金 管理 人有损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
托管人复核了 本年度报 告 中的财务指标 、净值表 现 、财务会计报 告、利润 分 配情况、投资 组
合报告的内 容（ “金融 工具 风险及管理 ”部分未 在托 管人复核范 围内） ，保 证复 核内容真实 、准确
和完整 ，不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基 本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 60821717_B23
6.2 审 计报 告的 基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 银河润 利保 本混 合型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 银 河 润 利 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 财 务 报
表，包 括 2015 年 12 月 31 日的资 产负 债表和 2015 年度的 利润
表和所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 以及 财务 报表 附注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是基金管理人银河基金管 理有限公司
的责任。这种责任包括 ： （1 ）按照企业会计准则的规 定编制财
务报表，并使其实现公允 反映； （2 ） 设计 、 执 行 和维 护 必 要 的
内部控制，以使财务报表 不存在由于舞弊或错误而 导致的重大
错报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行 风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价基金管 理人选用会
计政策的恰当性和作出会 计估计的合理性，以及评 价财务报表银河润利保本 2015 年年度报告 摘要
第 22 页 共 44 页
的总体 列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述财务报表 在所有重大方面按照企业 会计准则的
规定编 制， 公允 反映 了银 河润利 保本 混合 型证 券投 资基 金 2015
年12 月31 日的 财务 状况 以及2015 年 度的 经营 成果 和净值 变动
情况。
注册会 计师 的姓 名 中国注 册会 计师 郭杭 翔
中国注 册会 计师 濮晓 达
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)
会计师 事务 所的 地址 上海市 世纪 大 道100 号环 球金融 中 心50 楼
审计报 告日 期 2016 年3 月21 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 银河 润利 保本 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
2,471,281.88 37,704,152.91
结算备 付金
31,569,187.04 10,129,214.86
存出保 证金
749,059.82 515,829.23
交易性 金融 资产
1,358,833,106.25 990,751,258.09
其中： 股票 投资
29,620,184.05 331,807,915.19
基金投 资
- -
债券投 资
1,329,212,922.20 658,943,342.90
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
120,000,000.00 -
应收证 券清 算款
632,714,662.47 363,475.13
应收利 息
27,492,898.95 11,202,707.03
应收股 利
- -
应收申 购款
1,703,334.95 100,309.94
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
2,175,533,531.36 1,050,766,947.19 银河润利保本 2015 年年度报告 摘要
第 23 页 共 44 页
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- 208,000,000.00
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
2,036,182.58 3,037,944.29
应付管 理人 报酬
2,219,505.09 832,410.04
应付托 管费
369,917.51 138,735.03
应付销 售服 务费
74,143.26 -
应付交 易费 用
219,160.10 594,515.75
应交税 费
- -
应付利 息
- 43,687.38
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
212,589.37 150,654.62
负债合 计
5,131,497.91 212,797,947.11
所有者权益：
实收基 金
2,035,195,134.94 732,216,784.22
未分配 利润
135,206,898.51 105,752,215.86
所有者 权益 合计
2,170,402,033.45 837,969,000.08
负债和 所有 者权 益总 计
2,175,533,531.36 1,050,766,947.19
注： 1， 报告 截止 日2015 年12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值 1.066 元 ， 基 金份 额总 额2,035,195,134.94
份， 银河 润利 混合A 基 金 份额参 考净 值 1.407 元 ， 份额总 额 302,873,357.78 份； 其中 银河 润利 混
合I 基 金份 额参 考净 值1.007 元 ，份 额总 额1,732,321,777.16 份。
2，本 基金 合同 于 2014 年 8 月 6 日 生效 ，上 年度 可 比期间 为 2014 年 8 月 6 日至 2014 年 12 月 31
日。
7.2 利 润表
会计主 体： 银河 润利 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年 1 月1 日至
2015 年 12 月31 日
上年度可比期间
2014 年 8 月 6 日(基金
合同生效日)至 2014 年
12 月 31 日
一、收入
157,246,783.18 117,695,780.61 银河润利保本 2015 年年度报告 摘要
第 24 页 共 44 页
1.利息 收入
40,179,919.62 13,079,898.88
其中： 存款 利息 收入
718,774.96 538,125.10
债券利 息收 入
38,522,366.71 9,725,460.82
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
938,777.95 2,816,312.96
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
168,348,026.34 25,111,769.46
其中： 股票 投资 收益
168,150,036.52 22,356,392.78
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
-923,916.38 2,755,376.68
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
1,121,906.20 -
3.公允 价值 变 动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
-55,517,673.63 78,545,594.45
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
4,236,510.85 958,517.82
减： 二、费用
19,455,159.97 7,955,312.34
1．管 理人 报酬
9,176,060.39 3,911,728.28
2．托 管费
1,529,343.37 651,954.76
3．销 售服 务费
95,997.30 -
4．交 易费 用
3,356,900.09 1,092,803.39
5．利 息支 出
5,090,472.82 2,175,064.31
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
5,090,472.82 2,175,064.31
6．其 他费 用
206,386.00 123,761.60
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
137,791,623.21 109,740,468.27
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
137,791,623.21 109,740,468.27
7.3 所 有者 权益 （ 基金净 值） 变动表
会计主 体： 银河 润利 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年12 月31 日 银河润利保本 2015 年年度报告 摘要
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
732,216,784.22 105,752,215.86 837,969,000.08
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 净
利润）
- 137,791,623.21 137,791,623.21
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
1,302,978,350.72 -108,336,940.56 1,194,641,410.16
其中：1. 基 金申 购款 1,826,772,752.66 28,841,971.81 1,855,614,724.47
2. 基金 赎回 款 -523,794,401.94 -137,178,912.37 -660,973,314.31
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
2,035,195,134.94 135,206,898.51 2,170,402,033.45
项目
上年度可比期间
2014 年 8 月 6 日(基金合同生效日)至2014 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
812,268,889.51 - 812,268,889.51
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 净
利润）
- 109,740,468.27 109,740,468.27
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
-80,052,105.29 -3,988,252.41 -84,040,357.70
其中：1. 基 金申 购款 2,271,264.56 151,105.07 2,422,369.63
2. 基金 赎回 款 -82,323,369.85 -4,139,357.48 -86,462,727.33
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
732,216,784.22 105,752,215.86 837,969,000.08
银河润利保本 2015 年年度报告 摘要
第 26 页 共 44 页
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 陈勇______
______ 陈勇______
____ 秦长 建____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情 况
银河润利保本混合型证券 投资基金 ( 以下简称“ 本基 金 ”) ， 系 经 中 国 证 券监督 管 理 委 员 会
（以下简称 “ 中国证监会 ”）证监许可[2014]632 号《关于核准 银河润利保 本混合型证券 投资基
金募集 的批 复》 的核 准， 由银河 基金 管理 有限 公司 作为管 理人 向社 会公 开募 集。 基 金合 同 于 2014
年8 月6 日 生效 ， 首次 设 立募集 规模 为 812,268,889.51 份基 金份 额。 本基 金 为契约 型开 放式 ， 存
续期限不定。 本基金的 基 金管理人为银 河基金管 理 有限公司，注 册登记机 构 为中国证券 登记结算
有限责任公司 ，基金托 管 人为北京银行 股份有限 公 司，保证人为 中国投融 资 担保有限公 司。本基
金自2015 年11 月 18 日 起 增加 I 类基 金份 额， 自增 加 I 类 基金 份额 类别 后， 本基金 分 设 A 类和 I
类两类 基金 份额 。对 于 A 类基金 份额 ，投 资者 申购 时需缴 纳申 购费 ；对 于 I 类基金 份额 ，投 资 者
仅可通 过管 理人 指定 的特 定销售 渠道 申购 ， 且 首笔 申购资 金不 低于 人民 币1,000.00 万 元， 投 资者
申购时 无需 缴纳 申购 费， 而从 I 类基 金资 产中 收取 销售服 务费 。
根据《银河润 利保本混 合 型证券投资基 金基金合 同 》的规定，在 第一个保 本 周期内，本基 金
的保本金额为 基金募集 期 内认购本基金 的投资人 认 购并持有到期 的基金份 额 的认购金额 （即认购
保本金 额 ， 包 括该 等基 金 份额的 净认 购金 额 、 认 购 费用以 及募 集期 间的 认购 利息） 。 发 生本 基金 转
入下一保本周 期的情形 时 ，下一保本周 期的保本 金 额为在过渡期 内进行申 购 的投资人申 购并持有
到期的 基金 份额 在折 算日 所代 表 的资 产净 值及 过渡 期申购 费用 之和 （即 过渡 期申购 保本 金额 ） ， 以
及从本基金上 一个保本 周 期结束后默认 选择转入 当 期保本周期并 持有到期 的 基金份额持 有人在上
一个保本周期 持有到期 的 基金份额在折 算日所代 表 的资产净值（ 即从上一 保 本周期转入 当期保本
周期的 基金 份额 保本 金额 ） ，按照 基金 合同 其他 约定 未获得 可享 受保 本条 款确 认的基 金份 额除 外 。
在保本周期到 期日，如 基 金份额持有人 持有到期 的 基金份额的可 赎回金额 加 上持有到期的 基
金份额 在当 期保 本周 期内 的累计 分红 金额 之和 计算 的总金 额低 于其 保本 金额 （ 低出的 部分 即为 “保
本 赔 付 差 额” ） ， 则 基 金管理 人 或 保 本 义 务 人应 补 足该 保 本 赔 付 差 额 ，并 在 保本 周 期 到 期 日后 20
个工作 日 （含 第20 个工 作 日） 内将 该保 本赔 付差 额 支付给 基金 份额 持有 人 。 但发生 基金 合同 约定
的不适 用保 本条 款情 形的 ，相应 基金 份额 不适 用本 条款。
银河润利保本 2015 年年度报告 摘要
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保本周期届满 时，在符 合 保本基金存续 条件下， 本 基金继续存续 并转入下 一 保本周期，该 保
本周期的具体 起止日期 以 本基金管理人 届时公告 为 准。如保本周 期到期后 ， 本基金未能 符合保本
基金存续条件 ，则本基 金 在到期期间截 止日次日 起 转型为非保本 的债券型 证 券投资基金 ，基金名
称相应 变更 为 “ 银河 泰利 纯债债 券型 证券 投资 基金 ” 。 同时， 基金 的投 资目 标 、 投资 范围、 投资 策
略以及基金费 率等相关 内 容也将根据基 金合同的 相 关约定作相应 修改。上 述 变更由基金 管理人和
基金托管人同 意后，可 不 经基金份额持 有人大会 决 议，在报中国 证监会备 案 后，提前在 临时公告
或更新 的基 金招 募说 明书 中予以 说明 。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 公开发行 交 易的债券、股 票
（包括 中小 板 、 创 业板 及 其他经 中国 证监 会核 准上 市的股 票） 、 货币 市场 工具 、 权 证 、 股 指期 货以
及法律法规或 中国证监 会 允许基金投资 的其他金 融 工具，但需符 合中国证 监 会的相关规 定。如法
律法规或监管 机构以后 允 许基金投资其 他品 种， 基 金管理人在履 行适当程 序 后，可以将 其纳入投
资范围 。
基金的投资组 合比例为 ： 债券、国债期 货和定期 存 款等固定收益 类资产占 基 金资产的比例 不
低于60% ； 股票 、权 证、 股指期 货和 可转 债券 等权 益类资 产占 基金 资产 的比 例不高 于 40% ， 其中 ，
基金持 有的 全部 权证 的市 值不超 过基 金资 产净 值 的3% ； 本 基金 应保 留不 低于 基 金资产 净 值5% 的 现
金或到 期日 在一 年以 内的 政府债 券。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：三年 期银 行定 期存 款税 后收益 率。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系 按照中国 财 政部颁布的《 企业会计 准 则 —基本准则 》以及其 后 颁布及修 订的 具
体会计 准则 、 应 用指 南、 解释以 及其 他相 关规 定 （ 以下合 称 “ 企业 会计 准则” ） 编制 ， 同 时， 对 于
在具体会计核 算和信息 披 露方面，也参 考了中国 证 券投资基金业 协会修订 的 《证券投资 基金会计
核算业 务指 引》 、 中 国证 监 会制定 的 《关 于进 一步 规 范证券 投资 基金 估值 业务 的指导 意见 》 、 《关 于
证券投资基 金执行<企 业会 计准则>估值 业务及份 额净 值计价有关 事项的通 知》 、 《证券投资 基金信
息披露 管理 办法 》 、 《 证券 投资基 金信 息披 露内 容与 格式准 则》 第 2 号《 年度 报告的 内容 与格 式》、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证 券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 及中 国证 券投资 基金 业协 会 颁
布的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
银河润利保本 2015 年年度报告 摘要
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7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2015 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2015 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计估 计的 变更 在 7.4.5.2 会计 估计 变更 的说 明中 披露， 所采 用 的
会计政 策与 最近 一期 年度 报告相 一致 。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金本报告 期根据中国 证券投资基金 业协会中基 协发(2014)24 号《关于发 布<中国证券 投
资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关于 2015 年 1 季 度 固定收 益品 种的 估值 处理 标准> 的通 知》 的规
定， 自2015 年3 月26 日 起， 交易 所上 市交 易或 挂 牌转让 的固 定收 益品 种( 可 转换债 券 、 资 产支 持
证券和 私募 债券 除外)采 用 第三方 估值 机构 提供 的估 值数 据 进行 估值 。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税 收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。
7.4.6.2 营 业税 、企 业所 得税 银河润利保本 2015 年年度报告 摘要
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根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革 中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
7.4.6.3 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入，债券的 利息收入 、 储蓄存款利 息收入，
由上市 公司 、发 行债 券的 企业和 银行 在向 基金 支付 上述收 入时 代扣 代 缴20% 的个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2008]132 号文 《财政部、国家 税务总局 关于储蓄存款 利
息所得 有关 个人 所得 税政 策的通 知》 的规 定， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储 蓄存款 利息 所得 暂免
征收个 人所 得税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ，暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
7.4.7 关 联方 关系 银河润利保本 2015 年年度报告 摘要
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关联方 名称 与本基 金的 关系
银河基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
北京银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中国银 河金 融控 股有 限责 任公司 基金管 理人 的第 一大 股东
中国石 油天 然气 集团 公司 基金管 理人 的股 东
首都机 场集 团公 司 基金管 理人 的股 东
上海城 投（ 集团 ）有 限公 司 基金管 理人 的股 东
湖南电 广传 媒股 份有 限公司 基金管 理人 的股 东
中国银 河证 券股 份有 限公 司 受基金 管理 人第 一大 股东 控制、 基金 代销 机构
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
以下关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014年8月6 日( 基金 合同 生 效日) 至2014
年12月31 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
银河证券 2,084,232,601.93 100.00% 796,099,417.45 100.00%
债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014年8月6 日( 基金 合同 生 效日) 至2014
年12月31 日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
银河证券 890,739,397.06 100.00% 344,847,780.82 100.00%
债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014年8月6 日( 基金 合同 生 效日) 至2014
年12月31 日 银河润利保本 2015 年年度报告 摘要
第 31 页 共 44 页
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
银河证券 58,123,800,000.00 100.00% 14,950,500,000.00 100.00%
7.4.8.1.2 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 未通 过关联 方交 易单 元进 行权 证交易 。
7.4.8.1.3 应 支付 关联 方的 佣金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015年1月1 日至2015 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付
佣金总 额的
比例
银河证券 1,880,490.09 100.00% 219,160.10 100.00%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2014年8月6 日( 基金 合同 生 效日) 至2014 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付
佣金总 额的
比例
银河证券 715,229.64 100.00% 594,515.75 100.00%
注： 上述 佣金 按市 场佣 金 率计算 ， 以扣 除由 中国 证 券登记 结算 有限 责任 公司 收取证 管费 、 经手 费
和由券商承担 的证券结 算 风险基金后的 净额列示 。 该类佣金协议 的服务范 围 还包括佣金 收取方为
本基金 提供 的证 券投 资研 究成果 和市 场信 息服 务。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 8 月 6 日(基 金合 同生效 日)
至 2014 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
9,176,060.39 3,911,728.28
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
2,302,787.37 1,434,299.08
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.2% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E×1 .2%/ 当年 天数 银河润利保本 2015 年年度报告 摘要
第 32 页 共 44 页
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计提， 按 月支付，由基 金管理人 向 基金托管人发 送基金管 理 费划款指令 ，基金托
管人复 核后 于次 月首 日 起5 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 付给 基金 管理 人。 若 遇法 定节 假日、
休息日 或不 可抗 力致 使无 法按时 支付 的， 支付 日期 顺延。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 8 月 6 日(基 金合 同生效 日)
至 2014 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,529,343.37 651,954.76
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.2% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E×0 .2%/ 当年 天数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计提， 逐 日累计至每个 月月末， 按 月支付，基金 管理人应 于 次月首日起 五个工作
日内将上月基 金托管费 的 计算结果书面 通知基金 托 管人并作出划 付指令， 基 金托管人复 核后于当
日从基 金资 产中 一次 性支 取。若 遇法 定节 假日 、休 息日等,支 付日 期顺 延。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
银河润 利混 合A 银河润 利混 合 I 合计
银河基 金管 理有 限公 司 - 95,997.30 95,997.30
合计 - 95,997.30 95,997.30
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2014 年 8 月 6 日(基 金合 同生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
银河润 利混 合A 银河润 利混 合 I 合计
注：基金销售 服务费可 用 于本基金的市 场推广、 销 售以及基金份 额持有人 服 务等各项费 用。本基
金分为 不同 的类 别 ， 适 用 不同的 销售 服务 费率 。 其 中，A 类 基金 份额 不收 取销 售服务 费 ，I 类基 金银河润利保本 2015 年年度报告 摘要
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份额销 售服 务费 年费 率 为0.05% 。本 基金I 类 基金 份 额销售 服务 费计 提的 计算 方法如 下：
H=E×0 .05% / 当 年天 数
H 为 I 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 I 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
基金销售服务 费每日计 算 ，逐日累计至 每个月月 末 ，按月支付。 由基金管 理 人向基金托 管人发送
基金销 售服 务费 划款 指令 ， 基金 托管 人复 核后 于次 月前 5 个 工作 日内 从 基 金 财产中 一次 性支 付给
基金管 理人 ，经 基金 管理 人代付 给各 个销 售机 构。 若遇法 定节 假日 、公 休日 等，支 付日 期顺 延。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注：本 基金 本报 告期 未与 关联方 进行 银行 间同 业市 场的债 券( 含回 购)交 易。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
注：本 基金 的基 金管 理人 本报告 期未 运用 固有 资金 投资本 基金 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注：基 金除 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 于本 报告 期末未 投资 本基 金。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 8 月 6 日(基 金合 同生效 日) 至
2014 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
北京银行 2,471,281.88 371,397.18 37,704,152.91 458,238.05
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：本 基金 本报 告期 及上 年度均 未在 承销 期内 直接 购入关 联方 承销 的证 券。
7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
-
7.4.9 期 末（2015 年12 月31 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.10.1.1 受限 证券 类别 ： 股票 银河润利保本 2015 年年度报告 摘要
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证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
002778
高科
石化
2015 年12
月28 日
2016 年
1 月 6
日
新股流通
受限
8.50 8.50 5,600 47,600.00 47,600.00 -
7.4.10.1.2 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
123001
蓝标
转债
2015 年
12 月23
日
2016 年
1 月 8
日
新债流
通受限
100.00 100.00 6,520 652,000.00 652,000.00 -
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
300049
福瑞
股份
2015
年11
月30
日
重大
事项
重组
31.00
2016
年 1 月
4 日
30.95 102,107 3,144,383.60 3,165,317.00 -
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末2015 年12 月 31 日 止， 本 基金 无因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出回
购证券 款余 额。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末2015 年12 月 31 日， 本基 金无 因从 事交易 所市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖出
回购证 券款 余额 。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
7.4.10.1 公允 价值
7.4.10.1.1 不 以公 允价 值 计量的 金融 工具
不 以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括贷 款 和应收款项以 及其他金 融 负债，其因剩 余银河润利保本 2015 年年度报告 摘要
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期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。
7.4.10.1.2 以 公允 价值 计 量的金 融工 具
7.4.10.1.2.1 各层 次金 融 工具公 允价 值
于2015 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层级 的余 额为 人民 币 26,407,267.05 元 ， 属 于第二 层级 的余 额为 人民 币1,332,425,839.20
元， 属于 第三 层级 余额 为 人民币 0 元 （ 于2014 年 12 月 31 日 ， 第一 层级的 余 额为人 民 币 0 元 ， 属
于第二 层级 的余 额为 人民 币 990,751,258.09 元， 属 于第三 层级 余额 为人 民 币0 元） 。
7.4.10.1.2.2 公允 价值 所 属层次 间的 重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和债券，若 出现重大 事 项停牌、交易 不活跃、 或 属于非公开发 行
等情况，本基 金分别于 停 牌日至交易恢 复活跃日 期 间、交易不活 跃期间及 限 售期间不将 相关股票
和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不可 观察输入 值 对于公允价 值的影响
程度，确定相 关股票和 债 券公允价值应 属第二层 次 或第三层次。 根据中国 证 券投资基金 业协会中
基协发(2014)24 号 《 关于 发布< 中国 证券 投 资 基金 业 协会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年1 季 度固
定收益 品种 的估 值处 理标 准>的 通知 》 的 规定 ， 自2015 年3 月 26 日 起 ， 交 易所 上市交 易或 挂牌 转
让的固定收 益品种(可 转换 债券、资产 支持证券 和私 募债券除外) 采用第三 方估 值机构提供 的估值
数据进 行估 值， 相关 固定 收益品 种的 公允 价值 所属 层级从 第一 层级 转入 第二 层级。
7.4.10.1.2. 3 第三 层次 公允价 值余 额和 本期 变动 金额
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融工具 第三层级 公 允价值本期未 发
生变动 。
7.4.10.2 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要 说 明的 承诺 事项 。
7.4.10.3 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
银河润利保本 2015 年年度报告 摘要
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 29,620,184.05 1.36
其中： 股票 29,620,184.05 1.36
2 固定收 益投 资 1,329,212,922.20 61.10
其中： 债券 1,329,212,922.20 61.10
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 120,000,000.00 5.52
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 34,040,468.92 1.56
7 其他各 项资 产 662,659,956.19 30.46
8 合计 2,175,533,531.36 100.00
8.2 期 末按 行业 分类的股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 11,468,143.02 0.53
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 195,136.20 0.01
F
批发和 零售 业 222,304.44 0.01
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
2,588,208.18 0.12
J
金融业 11,560,000.00 0.53
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - - 银河润利保本 2015 年年度报告 摘要
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M
科学研 究和 技术 服务 业 109,392.21 0.01
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 3,477,000.00 0.16
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 29,620,184.05 1.36
8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601939 建设银 行 2,000,000 11,560,000.00 0.53
2 002583 海能达 520,741 6,504,055.09 0.30
3 300244 迪安诊 断 50,000 3,477,000.00 0.16
4 300049 福瑞股 份 102,107 3,165,317.00 0.15
5 603508 思维列 控 14,605 1,136,853.20 0.05
6 300496 中科创 达 6,560 918,465.60 0.04
7 603996 中新科 技 16,729 494,174.66 0.02
8 300493 润欣科 技 7,248 299,632.32 0.01
9 002782 可立克 13,312 283,146.24 0.01
10 002786 银宝山 新 9,630 263,476.80 0.01
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于基 金 管理人网站 的年度报
告正文 。
8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601998 中 信银 行 42,524,936.80 5.07
2 600048 保利地 产 34,413,201.77 4.11
3 601989 中国重 工 27,870,326.10 3.33
4 600000 浦发银 行 27,661,305.64 3.30 银河润利保本 2015 年年度报告 摘要
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5 601318 中国平 安 25,726,045.00 3.07
6 002736 国信证 券 24,724,984.00 2.95
7 601186 中国铁 建 23,907,850.03 2.85
8 600198 大唐电 信 20,960,849.15 2.50
9 601866 中海集 运 20,730,867.20 2.47
10 601818 光大银 行 19,763,000.00 2.36
11 002467 二六三 19,734,889.46 2.36
12 600038 中直股 份 18,900,018.25 2.26
13 300273 和佳股 份 17,551,700.10 2.09
14 002519 银河电 子 17,394,299.02 2.08
15 601939 建设银 行 17,258,000.00 2.06
16 002385 大北农 15,911,642.52 1.90
17 002609 捷顺科 技 15,602,916.00 1.86
18 000932 华菱钢 铁 15,432,581.08 1.84
19 600588 用友网 络 15,060,997.35 1.80
20 300075 数字政 通 14,995,567.44 1.79
注： 本 项及 下项8.4.2 ，8.4.3 的 “买 入金 额 ” （或 “ 买入股 票成 本 ”）、 “ 卖 出金额 ” （或 “ 卖
出股票 收入 ”） 均按 买卖 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601998 中信银 行 82,112,268.46 9.80
2 601318 中国平 安 79,480,879.85 9.48
3 600048 保利地 产 75,311,271.74 8.99
4 600000 浦发银 行 55,819,392.88 6.66
5 000001 平安银 行 45,769,383.99 5.46
6 000024 招商地 产 41,359,401.75 4.94
7 002736 国信证 券 35,297,522.00 4.21
8 601186 中国铁 建 31,657,599.51 3.78
9 601989 中国重 工 30,181,596.33 3.60
10 600038 中直股 份 25,374,309.36 3.03
11 300075 数字政 通 24,757,702.14 2.95
12 601818 光大银 行 24,521,386.00 2.93
13 000002 万
科Ａ 24,371,907.92 2.91
14 002519 银河电 子 23,964,318.15 2.86 银河润利保本 2015 年年度报告 摘要
第 39 页 共 44 页
15 002385 大北农 20,589,047.33 2.46
16 002013 中航机 电 20,346,588.12 2.43
17 002467 二六三 19,705,554.00 2.35
18 000801 四川九 洲 18,690,969.00 2.23
19 600690 青岛海 尔 18,178,447.54 2.17
20 002609 捷顺科 技 17,860,997.00 2.13
21 600198 大唐电 信 17,186,263.70 2.05
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 847,194,469.70
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,243,680,275.67
8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 国家债 券 585,832,700.00 26.99
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 256,320,629.50 11.81
其中： 政策 性金 融债 256,320,629.50 11.81
4 企业债 券 486,407,592.70 22.41
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 652,000.00 0.03
8 其他 - -
9 合计 1,329,212,922.20 61.24
8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 020081 15 贴债 07 5,850,000 577,921,500.00 26.63
2 018001 国开1301 2,562,950 256,320,629.50 11.81
3 124948 14 金资 02 500,000 55,430,000.00 2.55
4 124952 14 马 高新 500,000 52,955,000.00 2.44 银河润利保本 2015 年年度报告 摘要
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5 124050 PR 榆 城投 520,000 40,986,400.00 1.89
8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。
8.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证投 资。
8.10 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 未进 行股指 期货 投资 。
8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
报告期 间本 基金 没有 参与 股指期 货投 资， 也没 有持 有相关 头寸 。
8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期 国 债期 货投资 政策
报告期 间本 基金 没有 参与 国债期 货投 资， 也没 有持 有相关 头寸 。
8.11.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 报告 期末 未投 资国债 期货 。
8.11.3 本 期 国 债期 货投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货
8.12 投 资组 合报 告附注
8.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元 银河润利保本 2015 年年度报告 摘要
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序号 名称 金额
1 存出保 证金 749,059.82
2 应收证 券清 算款 632,714,662.47
3 应收股 利 -
4 应收利 息 27,492,898.95
5 应收申 购款 1,703,334.95
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 662,659,956.19
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值
占基金 资产 净值
比例（%）
流通受 限情 况说 明
1 300049 福瑞股 份 3,165,317.00 0.15 重大事 项停 牌
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
-
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份
份
额
级
别
持有人
户数
(户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份
额比例
银
河
润
利
混
合A
5,668 53,435.67 115,328,918.36 38.08% 187,544,439.42 61.92%
银
河
润
14 123,737,269.80 1,732,321,777.16 100.00% 0.00 0.00% 银河润利保本 2015 年年度报告 摘要
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利
混
合I
合
计
5,682 358,182.88 1,847,650,695.52 90.78% 187,544,439.42 9.22%
9.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
银河润 利
混合 A
19,023.27 0.0063%
银河润 利
混合 I
0.00 0.0000%
合计
19,023.27 0.0009%
9.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
银河润 利混 合A 0
银河润 利混 合I 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
银河润 利混 合A 0~10
银河润 利混 合I
0
合计 0~10
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 银河润 利混 合 A 银河润 利混 合 I
基金合 同生 效日 （2014 年 8 月 6 日） 基金 份
额总额
812,268,889.51 -
本报告 期期 初基 金份 额总 额 732,216,784.22 -
本报告 期基 金总 申购 份额 84,470,935.58 1,742,301,817.08
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 513,814,362.02 9,980,039.92
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金 份 额总 额 302,873,357.78 1,732,321,777.16
银河润利保本 2015 年年度报告 摘要
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§11 重大事件揭示
11.1 基 金 份额 持有人 大会 决议
报告期 内未 召开 基金 份额 持有人 大会 。
11.2 基 金 管理 人、基 金托 管人 的专门 基金 托管部 门的 重大人 事变 动
一、报 告期 内基 金管 理人 发生以 下重 大人 事变 动：
1 、2015 年8 月21 日在 法 定报刊 上刊 登了 《 银河 基 金管理 有限 公司 关于 总经 理离职 及副 总经
理 代 行总 经理 职务 的公 告》 ， 尤 象都 先生 不再 担任 本公 司 总经 理， 由副 总经 理陈 勇 先生 代为 履行
总经理 职务 。
二、报 告期 内基 金托 管人 发生如 下 重 大变 动：
1 、2015 年7 月 ，增 聘闫 朝女士 担任 北京 银行 资产 托管部 副总 经理 。
11.3 涉 及 基金 管理人 、基 金财 产、基 金托 管业务 的诉 讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基 金 投资 策略的 改变
-
11.5 为 基 金进 行审计 的会 计师 事务所 情况
报告期 内本 基金 未改 聘会 计师事 务所 。
本基金 本期 报告 内应 支付 给安永 华明 会计 师事 务所 （特 殊普 通合 伙） 的报 酬 为 90,000.00 元
人民币 。目 前该 会计 师事 务所第 二次 为本 基金 提供 审计服 务。
11.6 管 理 人、 托管 人 及其 高级 管理人 员受 稽查或 处罚 等情况
报告期 内无 基金 管理 人、 托管人 及其 高级 管理 人员 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情况。
11.7 基 金 租用 证券公 司交 易单 元的有 关情 况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 银河润利保本 2015 年年度报告 摘要
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数量
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
银河证券 2 2,084,232,601.93 100.00% 1,880,490.09 100.00% -
注：选 择证 券公 司专 用席 位的标 准
（1 ） 实力 雄厚 ；
（2 ） 信誉 良好 ，经 营行 为 规范；
（3 ） 具有 健全 的内 部控 制 制度， 内部 管理 规范 ，能 满足本 基金 安全 运作 的要 求；
（4 ） 具 备基 金运 作所 需的 高效 、 安 全 、 便 捷的 通讯 条件 ， 交 易设 施符 合代 理 本基金 进行 证券 交易
之需要 ，并 能提 供全 面的 信息服 务；
（5 ） 研究 实力 强 ， 有 固定 的研究 机构 和专 职的 高素 质研究 人员 ， 能及 时提 供 高质量 的研 究支 持和
咨询服务，包 括宏观经 济 报告、行业分 析报告、 市 场分析报告、 证券分析 报 告及其他报 告等，并
能根据 基金 投资 的特 定要 求，提 供专 题研 究报 告；
（6 ） 本基 金管 理人 要求 的 其他条 件。
选 择证 券公 司专 用席 位 的程序:
（1 ）资 格考 察；
（2 ）初 步确 定；
（3 ）签 订协 议。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
银河证券 890,739,397.06 100.00% 58,123,800,000.00 100.00% - -
§12 影响投资者决策的其 他重要信息
2015 年11 月17 日起 银河 润利保 本混 合型 证券 投资 基金增 加I 类基 金份 额, 并 修改了 基金 合
同、托 管协 议， 相关 内容 已在指 定媒 体上 公告 。
银河基金管理有限公司
2016 年3 月25 日
