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中欧鼎利(166010)

中欧鼎利:2015年年度报告

 
中欧鼎利分级债券型证券投资基金2015年年度报 告 
 
 
 
 
 
 
 
中欧 鼎利分级债 券型证券投 资基金2015 年年度报告 
 
2015 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金 管理人:中 欧基金管理 有限公司 
 
基金 托管人:中 信银行股份 有限公司 
 
送出 日期:2016 年03 月29 日


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2015年年度报 告 §1


重要提示 及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大遗漏, 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年 度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。


基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016 年3月23日复核 了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等 内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2015年1月1日起至12月31日止。


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2015年年度报 告 1.2


目录 §1


重要提 示及 目录 ..................................................................................................................................... 2 1.1 重要提 示 ......................................................................................................................................... 2 1.2


目录 ................................................................................................................................................ 3 §2


基金简 介 ................................................................................................................................................. 5 2.1 基金基 本情 况 ................................................................................................................................. 5 2.2 基金产 品说 明 ................................................................................................................................. 5 2.3 基金管 理人 和基金托管 人 ............................................................................................................. 6 2.4 信息披 露方 式 ................................................................................................................................. 7 2.5 其他相 关资 料 ................................................................................................................................. 7 §3


主要财 务指 标、基金净 值表现及利 润分配情况 ................................................................................. 7 3.1 主要会 计数 据和财务指 标 ............................................................................................................. 7 3.2 基金净 值表 现 ................................................................................................................................. 8 3.3 过去三 年基 金的利润分 配情况 ..................................................................................................... 9 §4


管理人 报告 ............................................................................................................................................. 9 4.1 基金管 理人 及基金经理 情况 ....................................................................................................... 10 4.2 管理人 对报 告期内本基 金运作遵规 守信情况的 说明 ............................................................... 14 4.3 管理人 对报 告期内公平 交易情况的 专项说明 ........................................................................... 14 4.4 管理人 对报 告期内基金 的投资策略 和业绩表现 说明 ............................................................... 15 4.5 管理人 对宏 观经济、证 券市场及行 业走势的简 要展望 ........................................................... 15 4.6 管理人 内部 有关本基金 的监察稽核 工作情况 ........................................................................... 17 4.7 管理人 对报 告期内基金 估值程序等 事项的说明 ....................................................................... 18 4.8 管理人 对报 告期内基金 利润分配情 况的说明 ........................................................................... 18 §5


托管人 报告 ........................................................................................................................................... 19 5.1 报告期 内本 基金托管人 遵规守信情 况声明 ............................................................................... 19 5.2 托管人 对报 告期内本基 金投资运作 遵规守信、 净值计算、 利润分配等 情况的说明 ........... 19 5.3 托管人 对本 年度报告中 财务信息等 内容的真实 、准确和完 整发表意见 ............................... 19 §6


审计报 告 ............................................................................................................................................... 19 6.1 审计报 告基 本信息 ....................................................................................................................... 19 6.2 审计报 告的 基本内容 ................................................................................................................... 19 §7


年度财 务报 表 ....................................................................................................................................... 21 7.1 资产负 债表 ................................................................................................................................... 21 7.2 利润表 ........................................................................................................................................... 22 7.3 所有者 权益 (基金净值 )变动表 ............................................................................................... 24 7.4 报表附 注 ....................................................................................................................................... 25 §8


投资组 合报 告 ....................................................................................................................................... 56 8.1 期末基 金资 产组合情况 ............................................................................................................... 56 8.2.1 报告 期末 按行业分类 的境内股票 投资组合 ........................................................................... 56 8.3 期末按 公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 的所有股票 投资明细 ................................... 57 8.4 报告期 内股 票投资组合 的重大变动 ........................................................................................... 57 8.5 期末按 债券 品种分类的 债券投资组 合 ....................................................................................... 61 8.6 期末按 公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 的前五名债 券投资明细 ............................... 62 8.7 期末按 公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 的所有资产 支持证券投 资明细 ................... 62 8.8 报告期 末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五 名贵金属投 资明细 ................... 63 8.9 期末按 公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 的前五名权 证投资明细 ............................... 63 8.10 报告期末本 基金投资的 股指期货交 易情况说明 ..................................................................... 63 8.11 报告期末本 基金投资的 国债期货交 易情况说明 ..................................................................... 63 8.12 投资组合报 告附注 ..................................................................................................................... 63 §9


基金份 额持 有人信息 ........................................................................................................................... 64 9.1 期末基 金份 额持有人户 数及持有人 结构 ................................................................................... 64 9.2 期末上 市基 金前十名持 有人 ....................................................................................................... 65


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2015年年度报 告 9.3 期末基 金管 理人的从业 人员持有本 基金的情况 ....................................................................... 66 9.4 期末基 金管 理人的从业 人员持有本 开放式基金 份额总量区 间情况 ....................................... 66 §10 开放式基金 份额变动 ........................................................................................................................... 66 §11 重大事件揭 示 ....................................................................................................................................... 67 11.1 基金份额持 有人大会决 议 ......................................................................................................... 67 11.2 基金管理人 、基金托管 人的专门基 金托管部门 的重大人事 变动 ......................................... 67 11.3 涉及基金管 理人、基金 财产、基金 托管业务的 诉讼 ............................................................. 67 11.4 基金投资策 略的改变 ................................................................................................................. 67 11.5 为基金进行 审计的会计 师事务所情 况 ..................................................................................... 67 11.6 管理人、托 管人及其高 级管理人员 受稽查或处 罚等情况 ..................................................... 68 11.7 基金租用证 券公司交易 单元的有关 情况 ................................................................................. 68 11.8 其他重大事 件 ............................................................................................................................. 69 §12 备查文件目 录 ....................................................................................................................................... 72 12.1 备查文件目 录 ............................................................................................................................. 72 12.2 存放地点 ..................................................................................................................................... 72 12.3 查阅方式 ..................................................................................................................................... 73


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2015年年度报 告 §2


基金简介 2.1 基金基本情 况 基金名称 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 基金简称 中欧鼎利分级债券 场内简称 中欧鼎利 基金主代码 166010 交易代码 166010 基金运作方式 契约型,本基金在基金合同生效后一年内封闭运作, 不开放申购、赎回,鼎利A份额和鼎利B份额分别在深 圳证券交易所上市交易。封闭期结束后,中欧鼎利份 额开放申购、赎回,鼎利A份额和鼎利B份额继续上市 交易但不可单独申购、赎回。 基金合同生效日 2011 年06月16日 基金管理人 中欧基金管理有限公司 基金托管人 中信银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 522,959,057.71 份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2011-09-15 下属分级基金的基金简称 中欧鼎利分级 债券 中欧鼎利分级 债券A 中欧鼎利分级债券 B 下属分级基金场内简称 中欧鼎利 鼎利A 鼎利B 下属分级基金的交易代码 166010 150039 150040 报告期末下属分级基金的份 额总额 498,916,311.71 16,829,922.00 7,212,824.00 2.2 基金产品说 明 投资目标 在控制风险的基础上,力争为持有人创造稳定的长期 回报。 投资策略 本基金在投资策略上兼顾投资原则以及本基金的固有 特点,通过分散投 资降低基金财产的非系统性风险, 保持基金组合良好的流动性。在固定收益类资产投资 中欧鼎利分级债券型证券投资基金2015年年度报 告 方面,将综合运用久期配置策略、利率期限结构配置 策略、骑乘策略、息差策略、信用策略、可转债投资 策略、 资产支持证券投资策略及流动性策略等。 此外, 本基金以股票类资产投资作为整体投资组合管理的辅 助工具,为投资人提供适度参与股票市场的机会,并 结合新股申购策略及权证投资策略以提高投资组合收 益。 业绩比较基准 中国债券总指数×90%+沪深300指数×10% 风险收益特征 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风 险品种,预期风险和预期收益 高于货币市场基金,低 于混合型基金和股票型基金。 下属分级基金的风险收益特 征 本基金为债券 型基金, 属 于证 券投资基金中 的较低风险品 种, 预期风 险和 预期收益高于 货币市场基金, 低于混合型基 金和股票型基 金。 鼎利A 份额表 现出低风险、 收 益稳定特征, 其 预期收益和预 期风险要低于 普通的债券型 基金份额。 鼎利B 份额表现出 较高风险、收益相 对较高的特征,其 预期收益和预期风 险要高于普通的债 券型基金份额,类 似于具有收益杠杆 性的债券型基金份 额。 2.3 基金管理人 和基金托管 人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 中欧基金管理有限公司 中信银行股份有限公司 信息披露负责 人 姓名 黎忆海 方韡 联系电话 021-68609600 010-89936330 电子邮箱 liyihai@zofund.com fangwei@citicbank.com


客户服务电话 021-68609700、 400-700-9700 95558 传真 021-33830351 010-85230024 注册地址 中国(上海)自由贸易试 验区陆家嘴环路333号东 北京市东城区朝阳门 北大 街9号


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2015年年度报 告 方汇经大厦五层 办公地址 中国(上海)自由贸易试 验区陆家嘴环路333号东 方汇经大厦五层 北京市东城区朝阳门北大 街9号 邮政编码 200120 100010 法定代表人 窦玉明 常振明 2.4 信息披露方 式 本基金选定的信息披露报纸 名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载基金年度报告正文的管 理人互联网网址 www.zofund.com 基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所 2.5 其他相关资 料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特 殊普通合伙) 上海市湖滨路202 号普华永道中 心11楼


注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 中国北京市西城区太平桥大街17 号 §3


主要财务 指标、基金 净值表现及 利润分配情 况 3.1 主要会计数 据和财务指 标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2015年 2014年 2013年 本期已实现收益 23,371,589.76 11,324,907.22 14,509,801.28 本期利润 20,727,076.12 21,150,805.88 8,208,869.95 加权平均基金份额本期利润 0.0546 0.1773 0.0598 本期 加权平均净值利润率 4.43% 16.58% 5.52% 本期基金份额净值增长率 8.28% 18.64% 4.41% 3.1.2 期末数据和指标 2015年末 2014年末 2013年末


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2015年年度报 告 期末可供分配利润 177,898,132.87 23,272,914.50 12,913,943.75 期末可供分配基金份额利润 0.3402 0.2376 0.0887 期末基金资产净值 656,354,951.63 126,565,763.60 158,544,750.37 期末基金份额净值 1.255 1.159 1.089 3.1.3 累计期末指标 2015年末 2014年末 2013年末 基金份额累计净值增长率 39.90% 29.19% 8.90% 注:1 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价值变动收益) 扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2 、 期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 (为期 末余额,不是当期发生数)。 3 、 所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 3.2 基金净值表 现 3.2.1 基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较基 准收益率的 比较 阶段 份额净 值增长 率① 份额净 值增长 率标准 差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 1.95% 0.15% 3.78% 0.18% -1.83% -0.03% 过去六个月 2.37% 0.14% 1.89% 0.28% 0.48% -0.14% 过去一年 8.28% 0.24% 5.34% 0.27% 2.94% -0.03% 过去三年 34.13% 0.24% 11.12% 0.21% 23.01% 0.03% 自基金合同生效起今 39.90% 0.22% 11.98% 0.19% 27.92% 0.03% 注:本基金业绩比较基准为:中国债券总指数*90%+ 沪深300 指数*10% 。 比较基准每个交易日进行一 次再平衡,每个交易日在加入损益后根据设定的权重比例进行大类资产之间的再平衡,使大类资产 比例保持恒定。 3.2.2 自 基金合 同生效以来 基金份额累 计净值增长 率变动及其 与同期业绩 比较基准收 益 率变 动的比较 中欧鼎利 分 级债券型 证 券投资基 金 累计净值 增 长率与业 绩 比较基准 收 益率历史 走 势对比图 (2011年06 月16 日-2015 年12月31 日)


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2015年年度报 告 中欧鼎利分级债券 业绩比较基准 2011-06-16 2012-02-09 2012-09-25 2013-05-28 2014-01-17 2014-09-11 2015-05-12 2015-12-31 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% 3.2.3 自 基金合 同生效以来 基金每年净 值增长率及 其与同期业 绩比较基准 收益率的比较 中欧鼎利 分 级债券型 证 券投资基 金 过去五年 基 金净值增 长 率与同期 业 绩比较基 准 收益率的 对 比图 中欧鼎利分级债券 业绩比较基准 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 2015年 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% 2011 年 2012 年 2013年 2014 年 2015年 2011 年 2012 年 2013年 2014 年 2015 年 注:本基金合同生效日为2011 年6 月16日,2011年度数据为2011年6 月16 日至2011 年12 月31 日数据 。 3.3 过去三年基 金的利润分 配情况 本基金过去三年未进行利润分配。 §4


管理人报 告


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2015年年度报 告 4.1 基金管理人 及基金经理 情况 4.1.1 基金管理 人及其管理 基金的经验 中欧基金管理有限公司经中国证监会 (证监基字[2006]102号文) 批准, 于2006年7月19 日正式成立。 股东为意大利意联银行股份合作公司、 国都证券股份有限公司、 北京百骏 投资有限公司、 上海睦亿投资管理合伙企业 (有限合伙) 、 万盛基业投资有限责任公 司 , 注册资本为1.88亿元人民币, 旗下设有北京分公司、 中欧盛世资产管理 (上海) 有限公 司、 钱滚滚财富投资管理 (上海) 有限公司。 截至2015年12月31日, 本基金管理人共管 理34 只开放式基金。 4.1.2 基金经理 (或基金经 理小组)及 基金经理助 理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 (助 理)期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 尹诚庸 本基金 基金经 理, 中欧 纯债添 利分级 债券型 证券投 资基金 基金经 理, 中欧 纯债分 级债券 型证券 投资基 金基金 经理, 中 欧天禧 纯债债 券型证 券投资 基金基 金经理 2015年05月 25日 - 4年 历任招商证券股份有限公 司固定收益总部研究员、 投资经理。2014年12月加 入中欧基金管理有限公 司,曾任中欧瑾泉灵活配 置混合型证券投资基金基 金经理助理兼研究员,现 任中欧纯债添利分级债券 型证券投资基金基金经 理,中欧鼎利分级债券型 证券投资基金基金经理, 中欧纯债分级 债券型证券 投资基金基金经理,中欧 天禧纯债债券型证券投资 基金基金经理。


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2015年年度报 告 吴启权 本基金 基金经 理, 中欧 瑾源灵 活配置 混合型 证券投 资基金 基金经 理, 中欧 琪和灵 活配置 混合型 证券投 资基金 基金经 理, 中欧 瑾和灵 活配置 混合型 证券投 资基金 基金经 理、 中欧 瑾泉灵 活配置 混合型 证券投 资基金, 中欧瑾 通灵活 配置混 合型证 券投资 2015年05月 25日 - 7年 历任中信建投证券股份有 限公司研究发展部高级副 总裁。 2015 年3月加入中欧 基金管理有限公司,曾任 中欧鼎利分级债券型证券 投资基金、 中欧瑾泉灵活 配置混合型证券投资基 金、中欧瑾源灵活配置混 合型证券投资基金、中欧 琪和灵活配置混合型证券 投资基金的基金经理助理 兼研究员,现任中欧鼎利 分级债券型证券投资基金 基金经理,中欧瑾泉灵活 配置混合型证券投资基金 基金经理,中欧瑾源灵活 配置混合型证券投资基金 基金经理,中欧琪和灵活 配置混合型证券投资基金 基金经理,中欧瑾和灵活 配置混合型证券投资基金 基金经理,中欧瑾通灵活 配置混合型证券投资基金 基金经理,中欧琪丰灵活 配置混合型证券投资基金 基金经理。


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2015年年度报 告 基金基 金经理, 中欧琪 丰灵活 配置混 合型证 券投资 基金基 金经理 袁争光 原本基 金基金 经理, 现 任中欧 新动力 混合型 证券投 资基金 (LOF) 基金经 理, 中欧 价值智 选回报 混合型 证券投 资基金 基金经 理 2014年05月 07日 2015年05月 25日 9年 历任上海金信证券研究所 研究员,中原证券研究所 研究员,光大保德信基金 研究员。2009年10月加入 中欧基金管理有限公司至 今,曾任研究员、高级研 究员、基金经理助理、中 欧纯债分级债券型证券投 资基金的基金经理、中欧 沪深300 指数增强型证券 投资基金 (LOF) 基金经理、 中欧鼎利分级债券型证券 投资基金基金经理,中欧 增强回报债券型证券投资 基金 (LOF ) 基金经理, 现 任中欧新动力混合型证券 投资基金 (LOF) 基金经理, 中欧价值 智选回报混合型 证券投资基金基金经理。 吴启权 原本基 金基金 经理助 理, 现任 本基金 基金经 2015年03月 27日 2015年05月 25日 7年 历任中信建投证券股份有 限公司研究发展部高级副 总裁。 2015 年3月加入中欧 基金管理有限公司,曾任 中欧鼎利分级债券型证券 投资基金、中欧瑾泉灵活 中欧鼎利分级债券型证券投资基金2015年年度报 告 理, 中欧 鼎利分 级债券 型证券 投资基 金基金 经理, 中 欧瑾泉 灵活配 置混合 型证券 投资基 金基金 经理, 中 欧瑾源 灵活配 置混合 型证券 投资基 金基金 经理, 中 欧琪和 灵活配 置混合 型证券 投资基 金基金 经理, 中 欧瑾和 灵活配 置混合 型证券 投资基 金基金 配置混合型证券投资基 金、中欧瑾源灵活配置混 合型证券投资基金、中欧 琪和灵活配置混合型证券 投资基金的基金经理助理 兼研究员,现任中欧鼎利 分级债券型证券投资基金 基金经理,中欧瑾泉灵活 配置混合型证券投资基金 基金经理,中欧瑾源灵活 配置混合型证券投资基金 基金经理,中欧琪和灵活 配置混合型证券投资基金 基金经理,中欧瑾和灵活 配置混合型证券投资基金 基金经理,中欧瑾通灵活 配置混合型证券投资基金 基金经理,中欧琪丰灵活 配置混合型证券投资基金 基金经理。


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2015年年度报 告 经理, 中 欧瑾通 灵活配 置混合 型证券 投资基 金基金 经理, 中 欧琪丰 灵活配 置混合 型证券 投资基 金基金 经理 注:1 、 任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日; 若该基金经理自基金合同生效日起即 任职,则任职日期为基金合同生效日。


2 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报 告期内本基 金运作遵规 守信情况的 说明





本报告期内, 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细则、 本 基金基金合同和其他相关法律法规的规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取 信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最 大利益。本报告期内, 基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定, 无违法违规、 未履行基金合同承诺或损 害基金份额持有人利益的行为。 本报告期内中国证监会上海监管局对公司进行了常规全面现场检查,就公司内部 控制提出了相应整改意见并采取责令改正的行政监管措施。 公司将以此次现场检查为契 机,认真落实上海监管局各项整改意见,进一步提升公司整体内部控制水平。 4.3 管理人对报 告期内公平 交易情况的 专项说明 4.3.1 公平交易 制度和控制 方法 根据相关法律法规, 公司制订了 《 公平交易管理办法》 以确保公司旗下管理的不同 投资组合得到公平对待, 保护投资者合法权益。 在投资决策方面, 基金经理共享研究报 告、 投研体系职权划分明确且互不干预、 各基金持仓及交易信息等均能有效隔离; 在交 易执行方面,以系统控制和人工审阅相结合的方式,严控反向交易和同向交易;另外, 中欧鼎利分级债券型证券投资基金2015年年度报 告 中央交易室在交易执行过程中对公平交易实施一线监控, 监察稽核部也会就投资交易行 为进行分析和评估,定期进行公平交易的内部审计工作。 4.3.2 公平交易 制度的执行 情况 报告期内, 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 及公司内部相关制度等规定, 从研究分析、 投资决策、 交易执行、 事后监控等环节严格 把关, 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行 。 在公平交易稽核审计 过程中, 针对投资组合间同向交易价差出现异常的情况, 我们分别从交易动机、 交易时 间间隔、 交易时间顺序、 指令下达明细等方面进行了进一步深入分析, 并与基金经理进 行了沟通确认, 从最终结果看, 造成同向价差的原因主要在于各基金所遇申赎时点不同、 股价波动等不可控因素, 基金经理已在其可控范围内尽力确保交易公平 , 未发现不同投 资组合之间存在非公平交易的情况。 4.3.3 异常交易 行为的专项 说明 报告期内, 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反 向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况, 且不存在其他可能导 致非公平交易和利益输送的异常交易行为。 4.4 管理人对报 告期内基金 的投资策略 和业绩表现 说明 4.4.1 报告期内 基金投资策 略和运作分 析 我们在上半年的操作中有意识地控制着组合久期, 尽量享 受中短端曲线下行带来的 骑乘效应;同时主动提高了整个组合的杠杆,放大偏宽松的货币环境带来的套息效应。 我们在 二、 三季度基本完成了过剩产能行业的债券清理, 因此没有受到市场抛售的影响。 四季度, 我们维持了之前的行业判断, 超配全国性龙头或者存货集中在一二线城市的房 地产公司债券,增持部分精选的盈利和现金流均稳定的有色公司债券,继续规避煤炭、 钢铁类。 于此同时, 在前期积极加大杠杆, 通过高流动性的利率品有意识地拉长了组合 久期,参与了长端大幅下行的行情,并在获取一定确定性收益后,于年底获利了结。 权益部分保持中性暴露。 4.4.2 报告期内 基金的业绩 表现 本报告期内,基金份额净值增长率为8.28%,同期业绩比较基准增长率为5.34%。 4.5 管理人对宏 观经济、证 券市场及行 业走势的简 要展望 展望2016年, 贯穿市场始终的三个互相影响的关键因素是人民币汇率的稳定、 供给 侧改革的推进情况、财政和货币政策在需求端托底的力度。


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2015年年度报 告 2015年新一轮汇改之后, 人民币汇率的市场决定机制进一步完善, 在货币条件宽松 超预期和经济增长不及预期的双重压力下, 人民币对美元汇率在离岸和在岸两个市场出 现了持续的贬值预期, 外汇储备大量减少。" 不可能三角" 的制约机制开始发挥作用。 在 这样的环境下, 人民银行在2016年一季度明确在汇率和利率中选择了保汇率, 这就导致 境内货币条件的边际收紧, 进而传导至货币市场以及债券市场的定价, 给一季度的债券 市场带来极大的波动。 我们认为, 在稳增长政策明确见效之前, 人民币对美元的贬值压 力很难得到根本的缓解。 我们预计人民银行会在汇率和利率的取舍之间反复斟酌、 摇摆, 持续给市场带来波动。 2016年的另一个重要影响因素是供给侧改革推进的情况。 目前为止, 产能收缩预期 已经在钢铁、 煤炭和电解铝行业出现。 其中钢铁、 煤炭以国务院直接发文的形式厘定了 未来5年计划压缩和减并的产能,而电解铝行业则以企业自发联 合减产的方式完成了主 动产能收缩。 在产能收缩已经落地的电解铝和钢铁行业, 从12月开始均出现了超过10% 的产品价格上涨。 我们认为, 随着其他各行业的产能收缩政策逐步落地, 部分供需状况 有实质改善的行业也会出现类似的价格恢复过程。这个产能收缩、价格回升的过程中, 对于信用债投资而言, 风险与机会并存。 一方面," 两高 一剩" 行业的投资标的选择需要 慎之又慎, 避免投资产能收缩过程中被出清的企业, 还要避免资产负债情况不佳、 易受 流动性冲击的企业; 另一方面, 产能收缩过程很可能导致产品价格恢复性上涨, 以及随 之而来的龙头企业盈利和偿债能力 大幅修复, 给一批收益较高的投资标的带来较为安全 的资本利得机会。 影响2016年市场的第三个关键因素是托底增长的财政和货币政策力度。 一方面, 财 政政策发力可能带来信贷重新扩张、 经济增长预期的修复以及库存周期的重启, 呵护风 险偏好的提升,有利于权益类资产价格修复,压制债券价格的进一步上涨。另一方面, 当宽松货币政策偏强,与信贷扩张预期、经济增长预期、积极财政政策出现不同步时, 又会出现债券价格上涨的机会。 总体而言, 我们认为,2016年美国经济增长稳健的预期不会改变, 因此影响人民币 兑美元汇率的主要变量来自中国方面财政、 房地产政策对经济的托底力度。 考虑到政策 传导速度, 我们预计贬值压力将呈现前高后低的状态。 上半年的政策重心将偏向稳汇率, 很难重演" 大水漫灌" 的历史故事。 因此, 我们认为上半年难觅确定性较强的长端利率债 趋势性机会, 下半年的交易环境才会逐步转好。 供给侧改革实质推进的过程, 则可能会 放大债券市场的信用风险。 但是我们判断在流动性总体较为宽松的环境中, 优质信贷资 产紧俏, 信用风险连续爆发很难给市场整体信用利差带来实质压力, 信用事件冲击主要 会造成个券定价之间的两极分化。 因此, 全年信用研究的重点在于规避产能收缩过程中 业绩不佳被出清 的企业,同时抓住价格回暖过程中盈利稳定或者大幅改善的确定性机 会。


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2015年年度报 告 从交易策略而言, 我们认为中短久期套息策略贯穿全年, 能够持续带来稳定的收益。 在托底政策逐步落地、 信贷扩张预期逐步恢复、 产品价格底部回升的过程中, 可以适当 通过转债交易策略分享权益资产价格修复的资本利得。 在本轮潜在的库存周期见顶、 信 贷周期重新收缩之后,则可增持长端利率品参与较为确定的趋势性交易机会。 我们认为,2016年是一个改革落地年。上一轮股市大幅下行带来的影响余波未了, 新的IPO 发行方式又尚未完全落地,个股基本面仍然受到宏观经济低位企稳的拖累 。市 场将会在各种矛盾的数据和预期中剧烈波动, 寻找新的方向。 全年的收益主要来自组合 择时, 个股分化却会带来较大风险。 因此, 从2016年开始, 我们在权益类资产的投资方 面转向指数化投资策略。 强调运用全球宏观分析、 存货周期的预判和博弈, 辅以量化择 时模型,通过主动控制一篮子沪深300 样本股的仓位,来博取较为确定的资本利得。争 取市场大幅波动时净值走势平稳、机会确定时收益超越基准。 4.6 管理人内部 有关本基金 的监察稽核 工作情况 (一)法律法规的培训和落实 2015年, 全 国人民代表大会常务委员会修订了 《中华人民 共和国证券投资基金法》 , 监管机构相继颁布了一系列法律法规, 涵盖货币市场基金、 新股发行、 股票期权、 债券 发行、 资产管理八条底线、 沪港通、 融资融券、 养老金投资等多项内容。 公司在收到以 上文件后第一时间内通过电子邮件向相关部门和员工传达了有关内容。 监察稽核部负责 将新颁布的法律法规及时维护至公司共享法律法规库, 并以每周新规跟踪的形式, 针对 法律法规进行全员范围内的解读。 重要法律法规和业内重大新闻或违规事件, 提交公司 风险控制委员会进行重点讨论或提示。 (二)规章制度的建设 2015年, 公司的制度体系已在完整性、 合理性、 有效性等各个方面较之前年度有进 一步改进。 公司全年共制订或修订制度流程十余项, 内容涵盖管理会议、 投资运作、 投 资决策委员会及风险控制委员会章程、 员工投资管理、 费用管理、 内幕交易防控、 人力 资源、IT治理、IT设备采购等各项内容。 (三)风险控制 为适应风险管理体系的未来发展方向并实现风险管理目标,2015 年公 司对原有风险 管理架构进行了调整。2015年5月,公司风险管理部正式组建,集中负责投研业务的风 险管理, 非投研业务风险管理仍由监察稽核部负责。 同时, 公司进一步厘清了投资决策 委员会及风险控制委会的职责定位,并相应修改了委员会章程。 投资决策委员会为公司投资业务的最高决策机构, 风险管理架构调整后, 投资决策 委员会会议内容包括公司旗下组合月度绩效风险评估回顾、 业内风险案例讨论, 业内领 先风控制度学习, 投资研究相关内部管理制度、 管理办法的制定等。 风险控制委员会为 中欧鼎利分级债券型证券投资基金2015年年度报 告 公司风险管理的最高决策机构, 会议 内容包括重要风控制度及政策审议、 各业务部门风 险控制情况汇报, 监管动态跟踪以及行业内重大风险事件讨论等。 投资决策委员会和风 险控制委员会的定期召开可有效防范和控制风险,确保公司规范经营。 2015年,公司各项业务的风险控制情况较为理想,未发生重大风险事件。 (四)内部稽核审计 2015年, 公司完成了针对基金会计估值业务、 公平交易、FM系统权限、 员工投资 申 报及利益冲突情况、 反洗钱业务以及信息管制等各项业务的稽核审计工作, 并出具稽核 审计报告。 通过内部稽核审计工作, 进一步保证了各项法律法规和公司内部制度的有效 落实。 在今后的工作中, 我们将继续提高内部监察稽核工作的科学性和有效性, 努力防范 各种风险,保障基金合规运作。 4.7 管理人对报 告期内基金 估值程序等 事项的说明 报告期内, 本基金管理人严格按照本公司制订的 《估值委员会议事规则》 以及相关 法律法规的规定, 有效地控制基金估值流程。 公司估值委员会主席为公司分管运营副总 经理, 成员包括总经理、 督察长、 投资总监, 基金运营部总监, 监察稽核部总监以及基 金核算、 金融工程、 行业研究等方面的骨干。 估值委员会负责基金估值相关工作的评估、 决策、 执行和监督, 确保基金估值的公允、 合理, 防止估值被歪曲进而对基金持有人产 生不利影响。 基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况, 可向估值委员会报告并 提出相关意见和建议。 本基金管理人按照最新的估值准则 、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定, 对基金投资品种进行估值。 具体估值流程为: 基金日常估值由基金管理人进行, 基金托 管人按基金合同规定的估值方法、 时间、 程序进行复核, 基金份额净值由基金管理人完 成估值后, 将估值结果以XBRL形式报给基金托管人, 基金托管人复核无误后签章返回给 基金管理人, 由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。 报告期内 相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。 上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。 上 述 参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。 4.8 管理人对报 告期内基金 利润分配情 况的说明 本基金本报告期内未进行利润分配,符合相关法规及基金合同的规定。 4.9 报告期内管 理人对本基 金持有人数 或基金资产 净值预警情 形的说明 本报告期内, 本基金不 存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者 中欧鼎利分级债券型证券投资基金2015年年度报 告 基金资产净值低于五千万 元的情形。 §5


托管人报 告 5.1 报告期内本 基金托管人 遵规守信情 况声明 报告期内, 作为本基金的托管人, 中信银行严格遵守了 《证券投资基金法》 及其 他 有关法律法规、 基金合同和托管协议的规定, 尽职尽责地履行了托管人应尽的义务, 不 存在任何损害基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报 告期内本基 金投资运作 遵规守信、 净值计算、 利润分配等 情况的说明 报告期内, 本托管人按照国家有关法律法规、 基金合同和托管协议要求, 对基金管 理人--中欧基金管理有限公司在本基金投资运作方面进行了监督,对基金资产净值计 算、 基金份额申 购赎回价格的计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核, 未发现基 金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本 年度报告中 财务信息等 内容的真实 、准确和完 整发表意见 由本基金的基金管理人--中欧基金管理有限公司编制, 并 经本托管人复核审查的本 年度报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配、 财务会计报告、 投资组合报告等内容真 实、准确和完整。 §6


审计报告 6.1 审计报告基 本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字(2016) 第 22305 号 6.2 审计报告的 基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 中欧鼎利分级债券型证券投资基金全体基金份额 持有人 引言段 我 们 审 计 了 后附的 中 欧 鼎 利 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基金(以下简称 “中欧鼎利分级基金 ” )的财务报表, 包括 2015 年 12 月 31 日的资产负债表、 2015 年度


的利润表和 所有者权益(基金净值) 变动表以及 财务 报表附注。


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2015年年度报 告 管理层对财务报表的责任段 编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 中 欧 鼎 利 分 级 基 金 的 基金管理人 中欧基金管理有限公司 管理层的责任。 这种责任包括: (1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会(以下简称 “中国证监会” ) 、 中国证券投资 基金业协会(以下简称 “中国基金业协会”)发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编 制财务报表,并使其实现公允反映 ; (2) 设计、 执行和维护必要的内部控制, 以使财务 报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 注册会计师的责任段 我 们 的 责 任 是 在 执 行 审 计 工 作 的 基 础 上 对 财 务 报 表发表审计意见。 我们按照中国注册会计师审计准 则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准 则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则, 计 划 和 执 行 审 计 工 作 以 对 财 务 报 表 是 否 不 存 在 重 大 错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序, 以获取有关财务报表 金额和披露的审计证据。 选择的审计程序取决于注 册会计师的判断, 包括对由于舞弊或错误导致的财 务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时, 注 册 会 计 师 考 虑 与 财 务 报 表 编 制 和 公 允 列 报 相 关 的内部控制, 以设计恰当的审计程序, 但目的并非 对内部控制的有效性发表意见。 审计工作 还包括评 价 管 理 层 选 用 会 计 政 策 的 恰 当 性 和 作 出 会 计 估 计 的合理性, 以及评价财务报表的总体列报。 我们相 信, 我们获取的审计证据是充分、 适当的, 为发表 审计意见提供了基础。 审计意见段 我们认为, 上述 中欧鼎利分级基金 的财务报表在所 有 重 大 方 面 按 照 企 业 会 计 准 则 和 在 财 务 报 表 附 注 中所列示的中国证监会、 中国基金业协会发布的有 关规定及允许的基金行业实务操作 编制, 公允反映 了 中欧鼎利分级基金 2015 年 12 月 31 日的财务状 况以及 2015 年度的 经 营 成 果 和 基 金 净 值 变 动 情 况。 注册会计师的姓名 单峰 俞伟敏


会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 会计师事务所的地址 上海市湖滨路202号普华永道中心11楼


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2015年年度报 告 审计报告日期 2015-03-25 §7


年度财务 报表 7.1 资产负债表 会计主体:中欧鼎利分级债券型证券投资基金 报告截止日:2015年12月31日 单位:人民币元 资 产 附注 号 本期末 2015年12月31日 上年度末 2014 年12月31日 资 产:





银行存款 7.4.7.1 784,822.43 402,145.42 结算备付金


20,967,927.58 417,469.75 存出保证金


251,074.42 23,998.67 交易性金融资产 7.4.7.2 756,247,598.46 116,048,574.29 其中:股票投资


29,113,698.28 9,969,598.20








基金投资


- -








债券投资


707,129,788.40 106,078,976.09





资产支持证券投资


20,004,111.78 -








贵金属投资


- - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - 7,500,000.00 应收证券清算款


50,983,258.31 381,578.61 应收利息 7.4.7.5 12,681,338.36 2,919,425.57 应收股利


- - 应收申购款


1,098.56 10,033.12 递延所得税资产


- - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计


841,917,118.12 127,703,225.43 负债 和所有者权 益 附注 号 本期末 2015年12月31日 上年度末 2014 年12月31日


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2015年年度报 告 负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


133,000,000.00 - 应付证券清算款


51,351,561.75 54,297.51 应付赎回款


60,702.03 700,203.20 应付管理人报酬


389,188.72 74,548.18 应付托管费


111,196.80 21,299.46 应付销售服务费


- - 应付交易费用 7.4.7.7 308,296.79 25,498.29 应交税费


11,400.00 11,400.00 应付利息


- - 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 7.4.7.8 329,820.40 250,215.19 负债合计


185,562,166.49 1,137,461.83 所有 者权益:





实收基金 7.4.7.9 469,081,890.27 97,951,456.94 未分配利润 7.4.7.10 187,273,061.36 28,614,306.66 所有者权益合计


656,354,951.63 126,565,763.60 负债和所有者权益总计


841,917,118.12 127,703,225.43 注:报告截止日2015 年12 月31 日,中 欧鼎利分级债券型证券投资基金之基础份额净值 1.255 元 ,中 欧鼎利分级债券型证券投资基金之A 份额净值1.062 元, 中欧鼎 利分级债券型证券投资基金之B 份额 净 值 1.705 元; 基金份额总额 522,959,057.71 份, 其 中中欧鼎利分级债券型证券投资基金之基础份额 498,916,311.71 份,中 欧鼎利分级债券型证券投资基金之A 份额 16,829,922.00 份, 中欧鼎利分级 债券型证券投资基金之B 份额 7,212,824.00 份。 7.2 利润表 会计主体:中欧鼎利分级债券型证券投资基金 本报告期:2015年01月01日至2015年12月31日 单位:人民币元


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2015年年度报 告 项 目 附注 号 本期 2015年01月01日至 2015年12月31日 上 年度可比期间 2014 年01月01日至 2014 年12月31日 一、 收入


28,170,954.63 23,044,652.92 1. 利息收入


22,335,857.38 4,776,394.48 其中:存款利息收入 7.4.7.11 402,869.28 52,937.27








债券利息收入


20,906,996.37 3,809,375.96








资产支持证券利息收 入 633,016.98 -








买入返售金融资产收 入 392,974.75 914,081.25








其他利息收入


- - 2. 投资收益(损失以“-”填 列) 8,368,090.13 8,429,297.88 其中:股票投资收益 7.4.7.12 -3,207,417.95 696,969.88








基金投资收益


- -








债券投资收益 7.4.7.13 11,450,218.84 7,639,359.69








资产支持证券投资收 益 - -








贵金属投资收益


- -








衍生工具收益 7.4.7.14 - -








股利收益 7.4.7.15 125,289.24 92,968.31 3. 公允价值变动收益 (损失以 “-”号填列) 7.4.7.16 -2,644,513.64 9,825,898.66 4. 汇兑收益 (损失以 “-” 号 填列) - - 5. 其他收入(损失以“-”号 填列) 7.4.7.17 111,520.76 13,061.90 减: 二、费用


7,443,878.51 1,893,847.04 1.管理人报酬


3,228,302.71 894,799.36 2.托管费


922,372.22 255,656.93


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2015年年度报 告 3.销售服务费


- - 4.交易费用 7.4.7.18 1,017,553.64 122,836.39 5.利息支出


1,835,709.27 199,266.28 其中: 卖出回购金融资产支出


1,835,709.27 199,266.28 6.其他费用 7.4.7.19 439,940.67 421,288.08 三、 利润 总额 (亏损 总额以 “-” 号填 列) 20,727,076.12 21,150,805.88 减:所得税费用


- - 四、 净利润(净 亏损以“- ” 号填 列) 20,727,076.12 21,150,805.88 7.3 所有者权益 (基金净值 )变动表 会计主体:中欧鼎利分级债券型证券投资基金 本报告期:2015年01月01日至2015年12月31日 单位:人民币元 项 目 本期 2015年01月01日至2015年12 月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初所有者权益 (基金净 值) 97,951,456.94 28,614,306. 66 126,565,763.60 二、 本期 经营活动产生的基金 净值变动数(本期利润) 20,727,076. 12 20,727,076.12 三、 本期基金份额交易产生的 基金净值变动数 (净值减少以 “-”号填列) 371,130,433.33 137,931,678 .58 509,062,111.91 其中:1.基金申购款 732,968,704.77 271,183,266 .44 1,004,151,971.21








2.基金赎回款 -361,838,271.44 -133,251,58 7.86 -495,089,859.30 四、 本 期向基金份额持有人分 配利润产生的基金净值变动 (净值减少以“-”号填列) - - -


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2015年年度报 告 五、 期末所有者权益 (基金净 值) 469,081,890.27 187,273,061 .36 656,354,951.63 项 目 上年度可比期间2014年01月01日至2014年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初所有者权益 (基金净 值) 145,630,806.62 12,913,943. 75 158,544,750.37 二、 本期经营活动产生的基金 净值变动数(本期利润) - 21,150,805. 88 21,150,805.88 三、 本期基金份额交易产生的 基金净值变动数 (净值减少以 “-”号填列) -47,679,349.68 -5,450,442. 97 -53,129,792.65 其中:1.基金申购款 17,717,282.03 3,613,027.0 8 21,330,309.11








2.基金赎回款 -65,396,631.71 -9,063,470. 05 -74,460,101.76 四、 本期向基金份额持有人分 配利润产生的基金净值变动 (净值减少以“-”号填列) - - - 五、 期末所有者权益 (基金净 值) 97,951,456.94 28,614,306. 66 126,565,763.60 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署: 刘建平 ————————— 基金管理人负责人 管志斌 ————————— 主管会计工作负责人 王音然 ————————— 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本 情况





中欧鼎利分级债券型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员 会( 以下简称"中国证监会")证监许可 –[2011]第550号《关于核准中欧鼎利分级债券型 证券投资基金募集的批复》 核准, 由中欧基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券 投资基金法》 和 《中欧鼎利分级债券型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本基金 为契约型, 在基金合同生效后一年内封闭运作, 不开放申购、 赎回, 鼎利A份额和鼎利B 中欧鼎利分级债券型证券投资基金2015年年度报 告 份额分别在深圳证券交易所(以下简称"深交所")上市交易。 封闭期结束后, 中欧鼎利份 额开放申购、 赎回, 鼎利A份额和鼎利B份额继续上市交易但不可单独申购、 赎回。 首次 设立募 集不包括认购资金利息共募集人民币874,872,108.90元, 业经普华永道中天会计 师事务所有限公司普华永道中天验字(2011)第239号验资报告予以验证。经向中国证监 会备案,《中欧鼎利分级债券型证券投资基金基金合同》于2011年6月16日正式生效, 基金合同生效日的基金份额总额为875,257,397.74 份,其中认购资金利息折合 385,288.84 份, 场外认购的全部份额确认为中欧鼎利分级债券型证券投资基金之基础份 额( 以下简称"中欧鼎利份额")781,957,028.74 份,场内认购部分按照基金合同约定的 7:3 比例份额确认为中欧鼎利分级债券型证券投资基金之A份额(以下简称"鼎利A份额 ")65,310,258.00 份和中欧鼎利分级债券型证券投资基金之B份额(以下简称"鼎利B份额 ")27,990,111.00 份。本基金的基金管理人为中欧基金管理有限公司,基金托管人为中 信银行股份有限公司。 根据 《中欧鼎利分级债券型证券投资基金基金合同》 和 《 中欧鼎利分级债券型证券投资 基金招募说明书》 并报中国证监会备案, 本基金基金合同生效后, 基金管理人将根据基 金合同的约定办理中欧鼎利份额与鼎利A份额、 鼎利B份额之间的份额配对转换业务,基 金管理人按照基金合同的约定在基金份额折算日对所有基金份额进行折算并对折算后 的中欧鼎利份额的场内份额按照7:3 的比例拆分为预期收益与风险不同的两个份额类 别, 即获取稳健收益的基金份额(即" 鼎利A份额")和获取进取收益的基金份额(即"鼎利B 份额"), 两类基金份额的基金资产合并运作。 本基金7份鼎利A份额与3份鼎利B份额构成 一对份额组合, 一对鼎利A份额与鼎利B份额的份额组合的净值之和将等于10份中欧鼎利 份额的净值。 鼎利A份额的约定年收益率为一年期银行定期存款利率加上1%。 鼎利B份额 的份额净值根据中欧鼎利份额的份额 净值、鼎利A份额的份额净值以及中欧鼎利份额、 鼎利A份额、 鼎利B份额的份额净值关系计算。 在满足一定条件的情况下, 本基金的基金 管理人将根据基金合同约定, 对本基金所有份额进行折算, 所有的基金份额净值调整到 1.000 元。 经深交所深证上[2011]第279号文审核同意, 本基金93,300,369.00份基金份额于2011年 9月15日在深交所挂牌交易(其中鼎利A份额为65,310,258.00份,鼎利B份额为 27,990,110.00 份)。 一年封闭期结束后, 中欧鼎利份额开放场内和场外申购、 赎回, 鼎 利A 份额和鼎利B份额继续上市交易但不可单独申购、赎回。


根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《 中欧鼎利分级债券型证券投资基金基金合 同》 的有关规定, 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具, 包括国内依法发行 上市的股票(包括中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、 债券、 货币市 场工具、 权证、 资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具。 本基金投资于国债、 央 行票据、 金 融债、 企业 债、 公司债 、 地方政府 债券、 短期 融资 券 、 中欧鼎利分级债券型证券投资基金2015年年度报 告 资产支持证券、 可转债、 可分离交易可转债、 债券回购等固定收益类证券的比例不低于 基金资产的80%,本基金可以从二级市场买入股票、权证等非固定收益类资产,本基金 投资于股票、权证等非固定收益类证券的比例不超过基金资产的20%,其中权证资产比 例不超过基金资产净值的3%。 中欧鼎利份额开始办理申购赎回业务后, 本基金保留的现 金或者投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。 本基 金的业绩比较基准为:中国债券总指数 X 90%+沪深300 指数 X 10%。 本财务报表由本基金的基金管理人中欧基金管理有限公司于2016年3月29日批准报出。 7.4.2 会计报表 的编制基础





本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的 《企业会计准则-基本准则》 和38 项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他 相关规定( 以下合称" 企业会计准则") 、 中国 证监会颁布的 《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3号< 年度报告和半年度报告> 》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基 金会计核算业务指引》、《 中欧鼎利分级债券型证券投资基金基金合同》和在财务报 表附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 7.4.3 遵循企业 会计准则及 其他 有关规 定的声明





本基金2015年度 财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2015 年12月31日 的财务状况以及2015 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信 息。 7.4.4 重要会计 政策和会计 估计 7.4.4.1 会计年 度





本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。 7.4.4.2 记账本 位币





本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资 产和金融负 债的分类





(1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为: 以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产、 应 中欧鼎利分级债券型证券投资基金2015年年度报 告 收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对金融资 产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期 投资。


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2015年年度报 告 本基金目前 以交易目的持有的股票投资 、 债券投资和资产支持证券投资 分类为以公允价 值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益 的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项, 包括银行存款 、 买入返售金融资产 和其他 各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价 、 回收金额固定或可确定的非衍 生金融资产。 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为: 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其 他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金 融 负 债 。 本 基 金 承担的 其 他 金 融 负 债 包 括 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 和 其他各 类 应 付 款 项 等。 7.4.4.4 金融资 产和金融负 债的初始确 认、后续计 量和终止确 认





金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时, 按公允价值在资产负债 表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产, 取得时发 生的相关交易 费用计入当期损益; 对于支付的价款中包含的债券 或资产支持证券起息日或上次除息日 至购买日止的利息, 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计 入初始确认金额。 对于 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 ,按照公允价值进行后续计量; 对于 应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。 金 融 资 产 满足 下 列 条 件之 一 的 , 予以 终 止 确 认:(1) 收取该 金 融 资 产现 金 流 量 的合 同 权 利终止;(2) 该 金 融资产 已 转 移 ,且 本 基金将金 融 资 产 所有 权 上 几 乎所 有 的 风 险和 报 酬 转 移 给 转 入方 ; 或 者(3) 该 金 融资产 已 转 移 ,虽 然 本 基 金 既 没 有 转 移也 没 有 保 留金 融 资 产所有权上几乎所有的风险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时, 终止确认该金融负债或义务已解除的部 分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。 7.4.4.5 金融资 产和金融负 债的估值原 则 本基金持有的股票投资 、 债券投资和 资产支持证券投资按如下原则确定公允价值并进行 估值: (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的 市场交易价格确定公允价值; 估值日无交 易, 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重 大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 中欧鼎利分级债券型证券投资基金2015年年度报 告 (2) 存在活跃市场的金融工具, 如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大 变化, 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素, 调整最近交易市价以确定公允 价值。 (3) 当金融工具不存在活跃市场, 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价 格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的 各方最近进行的市场交易中使用的 价格、 参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价 值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时, 尽可能最大程度使用市场参 数,减少使用与本基金特定相关的参数。 7.4.4.6 金融资 产和金融负 债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵销已 确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且2) 交易双方准备按净额结算 时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基 金





实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊 部分后的余 额。 由于基金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基金份 额数及确定的折算比例计算认列。 由于申购、 赎回以及配对转换引起的实收基金变动分 别于基金申购确认日、 基金赎回确认日及基金配对转换确认日认列。 上述申购和赎回分 别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平 准金





损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金 份额时, 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金 额。 未实现平准金 指在申购或赎回基金份额时, 申购或赎回款项中包含的按累计未实现 损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认 列,并于期末全额转入未分配利润/( 累计亏损)。 7.4.4.9 收入/ (损失)的 确认和计量





股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后 的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利 息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 资产支持证券在持有期间收到的款项, 根据资产支持证券的预 计收益率区分属于资产支 持证券投资本金部分和投资收益部分, 将本金部分冲减资产支持证券投资成本, 并将投 资收益部分确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为 中欧鼎利分级债券型证券投资基金2015年年度报 告 公允价值变动损益; 于处置时, 其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益, 其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算, 实际利率法与直线法差异较小 的则按直线法计算。 7.4.4.10 费用 的确认和计 量





本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期 间按基金合同约定的费率和计算方法 逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算, 实际利率法与直线法差异 较小的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金 的收益分配 政策





本基金(包括中欧鼎利份额、 鼎利A份额与鼎利B份额)不进行收益分配。 经基金份额 持有人大会决议通过, 并经中国证监会核准后, 如果终止鼎利A份额与鼎利B份额的运作, 本基金将根据基金份额持有人大会决议调整基金的收益分配规则。 7.4.4.12 分部 报告





本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部, 以经 营分 部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组 成部分:(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2) 本基金的基金管 理人能够定期评价该组成部分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3) 本 基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个 或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足一定条件的,则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。 7.4.4.13 其他 重要的会计 政策和会计 估计





根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作, 本基金确定 以 下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下: (1) 对于证券交易所上市的股票, 若出现重大事项停牌 或交易不活跃( 包括涨跌停时的 交易不活跃) 等 情 况,本 基 金 根 据中 国 证 监 会公 告[2008]38 号 《 关于 进 一 步 规范 证 券 投 资基金估值业务的指导意见》 , 根 据具体情况采用 《 关于 发布中基协(AMAC) 基金行业股 票估值指数的通知 》提供的指数收益法等估值技术进行估值。 (2) 在银行间同业市场交易的债券品种, 根据中国证监会证监会计 字[2007]21 号 《关 于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 采用估 值技术确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值, 具体 中欧鼎利分级债券型证券投资基金2015年年度报 告 估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。 (3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种( 可转换债券、 资产支持证券和 私募债券除外) , 按照中 证指数有限公司根据 《中国证券投资基金业协会估值核算工作小 组关于 2015 年 1 季度 固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定 公允价值。 7.4.5 会计政策 和会计估计 变更以及差 错更正的说 明 7.4.5.1 会计政 策变更的说 明 财政部于2014年颁布《企业会计准则第39号-- 公允价值计量》、《企业会计准则第40号 --合营安排 》、《企业会计准则第41 号--在其 他主体中权益的披露》和修订后的《企业 会计准则第2号-- 长期 股权投资》、《企业会计准则第9号--职工薪 酬》、《企业会计准 则第30号-- 财务报表列报》、《企业会计准则第33号--合 并财务报表》以及《企业会计 准则第37号-- 金融工具 列报》,要求除《企业会计准则第37号--金融 工具列报》自2014 年度财务报表起施行外 , 其他准则自2014年7月1日起施行。 上述准则对本基金本报告期 无重大影响。 7.4.5.2 会计估 计变更的说 明





对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种( 可转换债券、 资产支持证券和私 募债券除外) , 鉴于其交 易量和交易频率不足以提供持续的定价信息, 本基金本报告期改 为 采 用 中 证指 数 有 限 公司 根 据 《 中国 证 券 投 资基 金 业 协 会估 值 核 算 工作 小 组 关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。 7.4.5.3 差错更 正的说明





本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6 税项





根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税[2002]128 号 《 关 于 开 放 式 证 券 投 资 基 金 有 关 税 收 问 题 的 通 知 》 、 财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财税 [2015]101 号 《 关 于 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 及其他 相关财税法规和实务操作,主要税项列示 如下: (1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围, 不征收营业税。 基金买卖股票、 债券的差价收入 不予征收营业税。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入, 包括买卖股票、 债券的差价收入, 股权的股息、 红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2015年年度报 告 (3) 对基金取得的企业债券利息收入, 由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代 缴 20% 的个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得, 持股期限在 1 个月以内 ( 含 1 个月) 的, 其股息红利所得全额计入应纳税所得额; 持股期限在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的, 暂减按 50% 计入应纳税所得额; 持股期限超过 1 年的, 于 2015 年 9 月 8 日前 暂减按 25% 计入应纳税所得额,自 2015 年 9 月 8 日起, 暂免征收个人所得税 。 对基金 持有的上市公司限售股, 解禁后取得的股息、 红利收入, 按照上述规定计算纳税, 持 股 时间自解禁日起计算; 解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按 50% 计入应纳税所得额。 上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税。 (4) 基金卖 出股 票按 0.1% 的税率 缴纳 股票交 易印 花税, 买入 股票不 征收 股票交 易印 花税。 7.4.7 重要财务 报表项目的 说明 7.4.7.1 银行存 款 单位:人民币元 项目 本期末 2015年12月31日 上年度末 2014 年12月31日 活期存款 784,822.43 402,145.42 定期存款 - - 其中:存款期限1-3个月 - - 其他存款 - - 合计 784,822.43 402,145.42 7.4.7.2 交易性 金融资产 单位:人民币元 项目 本期末2015年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 29,079,429.54 29,113,698.28 34,268.74 贵金属投资-金交 所黄金合约 - - - 债券 交易所市场 368,232,963.64 370,552,788.40 2,319,824.76 银行间市场 332,437,051.19 336,577,000.00 4,139,948.81 合计 700,670,014.83 707,129,788.40 6,459,773.57


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2015年年度报 告 资产支持证券 20,004,111.78 20,004,111.78 - 基金 - - - 其他 - - - 合计 749,753,556.15 756,247,598.46 6,494,042.31 项目 上年度末2014年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 7,583,217.22 9,969,598.20 2,386,380.98 贵金属投资-金交 所黄金合约 - - - 债券 交易所市场 39,094,458.52 43,442,976.09 4,348,517.57 银行间市场 60,232,342.60 62,636,000.00 2,403,657.40 合计 99,326,801.12 106,078,976.09 6,752,174.97 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 106,910,018.34 116,048,574.29 9,138,555.95 7.4.7.3 衍生金 融资产/负债 无余额。 7.4.7.4 买入返 售金融资产 7.4.7.4.1 各项 买入返售金 融资产期末 余额 项目 本期末 2015年12月31日 账面余额 其中;买断式逆回购 交易所市场 - - 银行间市场 - - 合计 - - 项目 上年度末 2014 年12月31日 账面余额 其中;买断式逆回购


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2015年年度报 告 交易所市场 7,500,000.00 - 银行间市场 - - 合计 7,500,000.00 - 7.4.7.4.2 期末 买断式逆回 购交易中取 得的债券 无余额。 7.4.7.5 应收利 息 单位:人民币元 项目 本期末 2015年12月31日 上年度末 2014 年12月31日 应收活期存款利息 3,643.63 254.84 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 10,379.16 206.58 应收债券利息 12,017,486.07 2,918,952.27 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 - - 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 649,829.50 11.88 合计 12,681,338.36 2,919,425.57 7.4.7.6 其他资 产 无余额。 7.4.7.7 应付交 易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2015年12月31日 上年度末 2014 年12月31日 交易所市场应付交易费用 302,075.29 25,173.29 银行间市场应付交易费用 6,221.50 325.00 合计 308296.79 25,498.29 7.4.7.8 其他负 债


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2015年年度报 告 单位:人民币元 项目 本期末 2015年12月31日 上年度末 2014 年12月31日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 44.70 439.49 其他 9,775.70 9,775.70 信息披露费 260,000.00 180,000.00 预提上市费 60,000.00 - 应付转换费 - - 审计费 - 60,000.00 合计 329,820.40 250,215.19 7.4.7.9 实收基 金 金额单位:人民币元 中欧鼎利 本期2015年01月01日至2015年12月31日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 74,426,291.59 66,770,437.36 本期申购 827,849,061.88 742,582,889.31 本期赎回(以“-”号填列) -403,359,041.76 -361,838,271.44 本期末 498,916,311.71


447,515,055.23 鼎利A 基金份额(份) 账面金额 上年度末 24,332,459.00 21,826,713.40 本期申购 - - 本期赎回(以“-”号填列) -7,502,537.00 -6,729,929.14 本期末 16,829,922.00 15,096,784.26 鼎利B 基金份额(份) 账面金额 上年度末 10,428,197.00 9,354,306.18 本期申购 - - 本期赎回(以“-”号填列) -3,215,373.00 -2,884,255.40 本期末 7,212,824.00 6,470,050.78 注:1.


申 购含转换入份额与配对转换业务所产生的实收基金净增加额;赎回含转换出份额与配对 中欧鼎利分级债券型证券投资基金2015年年度报 告 转换业务所产生的实收基金净减少额。


2. 截至2015 年12月31日 止,本基金于深交所上市 的基金份额为24042746.00 份(2014 年12月31日: 34,760,656.00 份) ,其中 鼎利A 份额16,829,922.00 份(2014 年12月31日:24,332,459.00 份) ,鼎利B 份额7,212,824.00份(2014 年12 月31 日:10,428,197.00 份) ,托 管在场内未上市交易的基金份额为 116,506.00 份(2014 年12月31日:531,094.00 份) ,托管在场外未上市交易的基金份额为 498,799,805.71 份(2014 年12月31日:73,895,197.59 份) , 均为中欧鼎利份额。 场内的中欧鼎利份额 登记在证券登记结算系统,场外的中欧鼎利份额登记在注册登记系统,可按基金份额净值申购或赎 回。 通过跨系统转登记可实现基金份额在两个系统之间的转换。 7.4.7.10 未分 配利润 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 23,272,914.50 5,341,392.16 28,614,306.66 本期利润 23,371,589.76 -2,644,513.64 20,727,076.12 本期基金份额交易产 生的变动数 131,253,628.61 6,678,049.97 137,931,678.58 其中:基金申购款 261,413,808.25 9,769,458.19 271,183,266.44





基金赎回款 -130,160,179.64 -3,091,408.22 -133,251,587.86 本期已分配利润 - - - 本期末 177,898,132.87 9,374,928.49 187,273,061.36 7.4.7.11 存款 利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2015 年01月01日至2015年 12月31日 上年度可比期间 2014年01 月01日至2014年 12月31日 活期存款利息收入 248,393.60 21,157.63 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 116,920.46 31,390.32 其他 37,555.22 389.32 合计 402,869.28 52,937.27


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2015年年度报 告 7.4.7.12 股票 投资收益 7.4.7.12.1 股票 投资 收益 项目构成 单位:人民币元 项目 本期 2015 年01月01日至2015年 12月31日 上年度可比期间 2014年01 月01日至2014年 12月31日 股票投资收益 ——买卖股票 差价收入 -3,207,417.95 696,969.88 股票投资收益 ——赎回差价 收入 - - 股票投资收益 ——申购差价 收入 - - 合计 -3,207,417.95 696,969.88 7.4.7.12.2 股票 投资收益 ——买卖股 票差价收入 单位:人民币元 项目 本期2015年01月01日至 2015年12月31日 上年度可比期间 2014年01 月01日至2014年 12月31日 卖出股票成交总额 322,446,360.90 40,244,504.51 减:卖出股票成本总额 325,653,778.85 39,547,534.63 买卖股票差价收入 -3,207,417.95 696,969.88 7.4.7.13 债券 投资收益 7.4.7.13.1 债券 投资收益 项目构成 单位:人民币元 项目 本期 2015 年01月01日至2015年 12月31日 上年度可比期间 2014年01 月01日至2014年 12月31日 债券投资收益 ——买卖债券 (、债转股及债券到期兑付) 差价收入 11,450,218.84 7,639,359.69


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2015年年度报 告 债券投资收益 ——赎回差价 收入 - - 债券投资收益 ——申购差价 收入 - - 合计 11,450,218.84 7,639,359.69 7.4.7.13.2 债券 投资收益 ——买卖债 券差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2015 年01月01日至2015年 12月31日 上年度可比期间 2014年01 月01日至2014年 12月31日 卖出债券 (、 债转股及债券到 期兑付)成交总额 1,715,428,196.46 179,333,780.97 减: 卖出债券 (、 债转股及债 券到期兑付)成本总额 1,669,935,236.62 169,031,867.42 减:应收利息总额 34,042,741.00 2,662,553.86 买卖债券差价收入 11,450,218.84 7,639,359.69 7.4.7.13.3 资产 支持证券 投资收益 无余额 。 7.4.7.14 贵金 属投资收益 7.4.7.15 衍生 工具收益 无余额。


7.4.7.16 股利 收益 单位:人民币元 项目 本期 2015 年01月01日至2015年 12月31日 上年度可比期间 2014年01 月01日至2014年 12月31日 股票投资产生的股利收益 125,289.24 92,968.31 基金投资产生的股利收益 - - 合计 125,289.24 92,968.31 7.4.7.17 公允 价值变动收 益


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2015年年度报 告 单位:人民币元 项目名称 本期 2015 年01月01日至2015年 12月31日 上年度可比期间 2014年01 月01日至2014年 12月31日 1. 交易性金融资产 -2,644,513.64 9,825,898.66 —— 股票投资 -2,352,112.24 2,505,586.82 —— 债券投资 -292,401.40 7,320,311.84 —— 资产支持证券投资 - - —— 基金投资 0 0 —— 贵金属投资 - - —— 其他 - - 2. 衍生工具 - - —— 权证投资 - - 3. 其他 - - 合计 -2,644,513.64 9,825,898.66 7.4.7.18 其他 收入 单位:人民币元 项目 本期 2015 年01月01日至2015年 12月31日 上年度可比 期间 2014年01 月01日至2014年 12月31日 基金赎回费收入 104,595.68 10,527.24 转换费收入 552.45 2,534.66 其它 6,372.63 - 合计 111,520.76 13,061.90 注:1.本基 金的场内赎回费率为赎回金额的0.1%,场外赎回 费率按持有期间递减,不低于赎回费总 额的25% 归入 基金资产。 2.基金之间 的转换费由赎回费和申购费补差两部分构成, 其中不低于赎回费部分的25% 归入转出 基金 的基金资产。 7.4.7.19交易费 用 单位:人民币元


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2015年年度报 告 项目 本期 2015 年01月01日至2015年 12月31日 上年度可比期间 2014年01 月01日至2014年 12月31日 交易所市场交易费用 998,428.64 120,871.39 银行间市场交易费用 19,125.00 1,965.00 合计 1,017,553.64 122,836.39 7.4.7.20 其他 费用 单位:人民币元 项目 本期 2015 年01月01日至2015年 12月31日 上年度可比期间 2014年01 月01日至2014年 12月31日 审计费用 60,000.00 60,000.00 信息披露费 260,000.00 260,000.00 银行汇划费用 23,290.67 4,888.08 上市费 60,000.00 60,000.00 持有人大会费 - - 开户费 - - 银行间回购交易费用 - - 交易所回购手续费用 - - 账户维护费用 36,200.00 36,400.00 银行间交易手续费 - - 银行间结算服务费 - - 其他费用 450.00 - 合计 439,940.67 421,288.08 7.4.8 或有事项 、资产负债 表日后事项 的说明 7.4.8.1 或有事 项





截至资产负债表日,本基金并无须作披露的或有事项。 7.4.8.2 资产负 债表日后事 项





截至本财务报表批准报出日,本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2015年年度报 告 7.4.9 关联方关 系 关联方名称 与本基金的关系 中欧基金管理有限公司(" 中欧基金" ) 基金管理人、基金销售机构 中信银行股份有限公司(" 中信银行" ) 基金托管人、基金销售机构 国都证券股份有限公司("国都证券") 基金管理人的股东、基金销售机构 万盛基业投资有限责任公司("万盛 基业 ") 基金管理人的股东 北京百骏投资有限公司("北京百骏") 基金管理人的股东 Unione di Banche Italiane S.p.a (" 意大利 意联银行") 基金管理人的股东 上海睦亿投资管理合伙企业 (有限合伙) (" 上海睦亿合伙" ) 基金管理人的股东 中欧盛世资产管理( 上海) 有限公司(" 中 欧盛世资管" ) 基金管理人的控股子公司 钱滚滚财富投资管理(上海)有限公司 (" 钱滚滚财富" ) 基金管理人的控股子公司 注:1 、 本报告期内, 经中欧基金管理有限公司 (以下简称" 公司" )2015年股东会决议 通过, 并经中 国证券监督管理委员会批准 (批准文号: 证监许可 【2015】1135 号) , 公司自然人股东窦玉明、 刘 建平、 许欣、 周蔚文、 陆文俊将其合计持有的20% 公 司股权全部转让给上海睦亿投资管理合伙企业 (有 限合伙)。 此次股权转让完成之后,公司注册资本保持不变,仍为188 ,000 ,000 元,公司股权结 构调整为: 意大利意联银行股份合作公司出资65,800,000元 人民币, 占公司注册资本的35% ; 国都证 券股份有限公司出资37,600,000元人 民币,占公司注册资本的20% ;北京 百骏投资有限公司出资 37,600,000 元人民币,占公司注册资本的20% ; 上海睦亿投资管理合伙企业(有限合伙)出资 37,600,000 元人民币, 占公司注册资本的20% ; 万盛基业投资有限责任公司出资9,400,000 元人民 币, 占公司注册资本的5%。 上 述事项的工商变更登记手续已办理完毕, 并已于2015 年7 月18日在指定媒介 进行了信息披露。 2 、 本报告期内, 根据中国证券监督管理委员会 《关于核准中欧基金管理有限公司设立子公司的批复》 (证监许可 [2015 ]1628号) , 中欧基金管理有限公司获准设立子公司钱滚滚财富投资管理 (上海) 有限公司,业务范围为证券投资 基金销售业务以及中国证监会许可的其他业务。钱滚滚财富投资管 理(上海)有限公司注册地为上海市,注册资本人民币2000万元。上述 事项的工商变更登记手续已 办理完毕,并已于2015年8 月20 日在 指定媒体进行了信息披露。 3 、下述关联 交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10 本报告 期及上年度 可比期间的 关联方交易 7.4.10.1 通过 关联方交易 单元进行的 交易


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2015年年度报 告 7.4.10.1.1 股票 交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2015年01月01日至2015年12月31 日 上年度可比期间 2014年01月01日至2014年12月31 日 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 国都证券股份 有限公司("国 都证券") 2,217,756.78 0.34% 13,419,980.40 17.43% 7.4.10.1.2 权证 交易 无。 7.4.10.1.3 债券 交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2015年01月01日至2015年12月31 日 上年度可比期间 2014年01月01日至2014年12月31 日 成交金额 占当期债券 成交总额的 比例 成交金额 占当期债券 成交总额的 比例 国都证券有限 责任公司("国 都证券") 127,366,079.81 10.19% 21,436,414.04 10.06% 7.4.10.1.4债券 回购交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2015年01月01日至2015年12月31 日 上年度可比期间 2014年01月01日至2014年12月31 日


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2015年年度报 告 成交金额 占当期债券 回购成交总 额的比例 成交金额 占当期债券 回购成交总 额的比例 国都证券有限 责任公司("国 都证券") 221,400,000.00 1.08% 107,800,000.00 2.75% 7.4.10.1.5 应支 付关联方 的佣金 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2015 年01月01日至2015年12月31日 当期佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金 余额 占期末应付佣 金总额的比例 国都证券股份 有限公司("国 都证券") 2,019.03 0.33%


- 关联方名称 上年度可比期间 2014 年01月01日至2014年12月31日 当期佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金 余额 占期末应付佣 金总额的比例 国都证券股份 有限公司("国 都证券") 12,217.51 17.43% 12,217.51 48.53% 注:1.上述 佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定,以扣除由中国证券登记结算 有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。 2.该类佣金 协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务 等。 7.4.10.2 关联 方报酬 7.4.10.2.1 基金 管理费 单位:人民币元 项目 本期 2015年01月01日至2015年12 上年度可比期间 2014年01月01日至2014年12 中欧鼎利分级债券型证券投资基金2015年年度报 告 月31日 月31日 当期发生的基金应支 付的管理费 3,228,302.71 894,799.36 其中: 支付销售机构的 客户维护费 72,274.51 96,931.46 注:支付基金管理人中欧基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值0.70% 的年费 率计 提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日管理人报酬=前一日基金资产净值 X 0.70% / 当年天数 。 7.4.10.2.2 基金 托管费 单位:人民币元 项目 本期 2015年01月01日至2015年12 月31日 上年度可比期间 2014年01月01日至2014年12 月31日 当期发生的基金应支 付的托管费 922,372.22 255,656.93 注: 支付基金托管人中信银行的托管费按前一日基金资产净值0.20% 的年 费率计提, 逐日累计至每月 月底,按月支付。其计算公式为: 日托管费=前一日基金资产净值 X 0.20% / 当 年天数。 7.4.10.3 与关 联方进行银 行间同业市 场的债券( 含回购)交易 无。 7.4.10.4 各关 联方投资本 基金的情况 7.4.10.4.1 报告 期内基金 管理人运用 固有资金投 资本基金的 情况













































































份额单 位:份 项目 本期 2015 年度 上年度可比期间 2014 年度 报告期初持有的基金份额 519,427.51 465,989.61 报告期间申购/买入总份额 - - 报告期间因拆分变动份额 - 53,437.90


减:报告期间赎回/卖出总份额 519,427.51 - 报告期末持有的基金份额 - 519,427.51 报告期末持有的基金份额 占基金总份额比例 - 0.48%


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2015年年度报 告 注: 基金管理人中欧基金管理有限公司在本年度赎回本基金的交易委托国都证券办理,赎 回 份 额 为 519,427.51 份 ,适用的赎回费费率符合本基金招募说明书列示费率。 7.4.10.4.2 报告 期末除基 金管理人之 外的其他关 联方投资本 基金的情况 无。 7.4.10.5 由关 联方保管的 银行存款余 额及当期产 生的利息收 入 单位:人民币元 关联方名称 本期 2015年01月01日至2015年12月31 日 上年度可比期间 2014年01月01日至2014年12 月31 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息 收入 中信银 行股份 有限公司 784,822.43 248,393.60 402,145.42 21,157.63 注:本基金的银行存款由基金托管人中信银行保管,按银行同业利率计息。 7.4.10.6 本基 金在承销期 内参与关联 方承销证券 的情况 无。 7.4.10.7 其他 关联交易事 项的说明 无。 7.4.11 利润分 配情况 本基金本报告期内未进行利润分配,符合相关法规及基金合同的规定。 7.4.12 期末(2015年12 月31日)本基 金持有的流 通受限证券 7.4.12.1 因认 购新发/增 发证券而于 期末持有的 流通受 限证 券 金额单位:人民币元 7.4.12.1.1 受限证券类别:债券 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受限 类型 认购 价格 期末估值 单价 数量 (单 位: 张) 期末 成本总额 期末 估值总额 1230 01 蓝标 转债 2015-12- 23 2016 -01- 未上市 100. 00 100.00 2,33 0 233,000. 00 233,000. 00


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2015年年度报 告 08 1360 78 15 禹 洲01 2015-12- 09 2016 -01- 07 未上市 100. 00 100.00 200, 000 20,000,0 00.00 20,000,0 00.00 1361 01 15 合 景01 2015-12- 17 2016 -01- 18 未上市 100. 00 100.00 200, 000 20,000,0 00.00 20,000,0 00.00 7.4.12.2 期末 持有的暂时 停牌等流通 受限股票 金额单位:人民币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停牌原 因 期末 估值 单价 复 牌 日 期 复牌 开盘 单价 数量 (股) 期末 成本总额 期末 估值总 额 备 注 0026 96 百洋 股份 2015 -12- 02 重大资 产重组 24.97


149,916 3,411,71 5.60 3,743,4 02.52 7.4.12.3 期末 债券正回购 交易中作为 抵押的债券 7.4.12.3.1 银行 间市场债 券正回购 于本报告期末,本基金无银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 7.4.12.3.2 交易 所市场债 券正回购 截至本报告期末2015年12月31日止, 基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回 购证券款余额133,000,000.00元, 于2016年1月4日到期。 该类交易要求本基金转入质押 库的债券,按证券交易所规定的比 例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。 7.4.13 金融工 具风险及管 理 7.4.13.1 风险 管理政策和 组织架构 本基金为债券型基金, 属于证券投资基金中的较低风险品种, 预期风险和预期收益高于 货币市场基金, 低于混合型基金和股票型基金。 其中, 鼎 利 A 份额表现出低风险、 收益 稳定特征, 其预期收益和预期风险要低于普通的债券型基金份额。 鼎利 B 份额表现出较 高风险、收益相对较高的特征,其预期收益和预期风险要 高于普通的债券型基金份额, 类似于具有收益杠杆性的债券型基金份额 。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融 工具, 包括 国内依法发行上市的股票( 包括中小板、 创业 板及其他经中国证监会核准上市 中欧鼎利分级债券型证券投资基金2015年年度报 告 的股票) 、 债券、 货币市场工具、 权证、 资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基 金投资的其它金融工具。 本基金在日常经营 活动中面临的与这些金融工具相关的风险主 要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。 本基金在控制风险的基础上, 力争为持有人 创造稳定的长期回报 。 本 基 金 的 基 金 管 理 人 奉 行 全 面 风 险 管 理 体 系 的 建 设 , 建 立 了 以 风 险 控 制 委 员 会 为 核 心 的、 由督察长、 风险控制委员会、 风险管理部、 监察稽核部和相关业务部门构成的风险 管理架构体系。 风险控制委员会负责协助 确立公司风险控制的原则、 目标和策略, 并就 风险控制重要事项提出意见和建议。 督察长负责组织和指导公司的监察稽核工作。 监察 稽核部独立于公司各业务部门开展监察稽核工作, 根据监管机构及公司内部控制的要求 对基金投资进行定期、 不定期检查, 出具监察稽核报告, 进而从合规层面对基金投资进 行风险控制。 本 基 金 的 基 金 管 理 人 对 于 金 融 工 具 的 风 险 管 理 方 法 主 要 是 通 过 定 性 分 析 和 定 量 分 析 的 方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发, 判断风险损失的严重程 度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发, 根据本基金的投资目标, 结 合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、 模型, 日 常的量化报告, 确 定风险损失的限度和相应置信程度, 及时可靠地对各种风险进行监督、 检查和评估, 并 通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2 信用风 险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任, 或者基 金所投资证券 之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。


本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金 在 交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证 券交收和款 项清算, 违约风险可能性很小; 在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评 估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用 风险管理流程, 通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险, 且通过分 散化投资以分散信用风险。 于2015 年12 月31 日,本基金持有的资产支持证券余额为20,004,111.78 元,其中长期 信用评级AAA 级的证 券余额为10,000,000.00 元,长期信用评级AAA 以下的 证券余额 为10,004,111.78 元(2014 年12 月31 日:本基金未持有资产支持证券投资)7.4.13.2.1 按短 期信用评级 列示的债券 投资 单位:人民币元 短期信用评级 本期末 2015年12月31日 上年度末 2014 年12月31日 A-1 40,097,000.00 -


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2015年年度报 告 A-1以下 - - 未评级 115,115,500.00 10,007,000.00 合计 155,212,500.00 10,007,000.00 注:1. 债券 评级取自第三方评级机构的债项评级 。2.未评 级债券为剩余期限在一年以内的国债、 及 未有三方机构评级的短期融资券 。3. 债券投资以 净价列示。 7.4.13.2.2 按长 期信用评 级列示的债 券投资 单位:人民币元 长期信用评级 本期末 2015年12月31日 上年度末 2014 年12月31日 AAA 50,458,000.00 27,854,372.80 AAA 以下 501,446,288.40 52,270,803.29 未评级 10,013,000.00 15,946,800.00 合计 551,917,288.40 96,071,976.09 注:1.债券 评级取自第三方评级机构的债项评级。2.未评 级债券为 剩余期限大于一年的国债。3. 债 券投资以净价列示。 7.4.13.3 流动 性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基 金 的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额, 另一方 面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市 场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险, 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情 况进行严密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人 在基金合同中设计了巨额赎回条款, 约定在非常情况下赎回申请的 处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险, 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设 定流动性比例要求,对流动性指标进行持续的监测和分析,包括组合持仓集中度指标、 组合在短时间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受 限制的投资品种比例等。 本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10% , 且本 基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券 不得超过该证券的10% 。除附注7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由 转让的情况外, 本基金所持大部分资产均能以合理价格适时变现。 此外, 本基金可通过 卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求, 其上限一般不超过基金持有的债 中欧鼎利分级债券型证券投资基金2015年年度报 告 券投资的公允价值。 于2015年12月31日, 本 基金所承担的除卖出回购金融资产款以外的金融负债的合约 约定到期日均为一个月以内且不计息,可赎回基金份额净值( 所有者权益) 无固定到期日 且不计息,因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。 上年度末2014 年12 月31 日 1个月以 内 1-3 个月 3个月 -1年 1-5年 5年以上 合计 资产








资产总计 - - - - - - 负债








负债总计 - - - - - - 流动性净额 - - - - - - 7.4.13.4 市场 风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格 因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率 风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 利率 敏感性金融工具均面临由于市 场利率上升而导致公允价值下降的风险, 其中浮动利率类 金 融 工 具 还 面 临 每 个 付 息 期 间 结 束 根 据 市 场 利 率 重 新 定 价 时 对 于 未 来 现 金 流 影 响 的 风 险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控, 并通过调整投资组 合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本 基 金 主 要 投 资 于 交 易 所 及 银 行 间 市 场 交 易 的 固 定 收 益 品 种 , 因 此 存 在 相 应 的 利 率 风 险。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞 口 单位:人民币元 本期末2015 年 12月31 日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产








银行存款 784,822.43 - - - 784,822.43 结算备付金 20,967,927 - - - 20,967,927 中欧鼎利分级债券型证券投资基金2015年年度报 告 .58 .58 存出保证金 251,074.42 - - - 251,074.42 交易性金融资 产 191,678,82 8.30 515,222,07 1.88 20,233,000 .00 29,113,698 .28 756,247,59 8.46 应收证券清算 款 - - - 50,983,258 .31 50,983,258 .31 应收利息 - - - 12,681,338 .36 12,681,338 .36 应收申购款 - - - 1,098.56 1,098.56 资产总计 213,682,65 2.73 515,222,07 1.88 20,233,000 .00 92,779,393 .51 841,917,11 8.12 负债








卖出回购金融 资产款 133,000,00 0.00 - - - 133,000,00 0.00 应付证券清算 款 - - - 51,351,561 .75 51,351,561 .75 应付赎回款 - - - 60,702.03 60,702.03 应付管理人报 酬 - - - 389,188.72 389,188.72 应付托管费 - - - 111,196.80 111,196.80 应付交易费用 - - - 308,296.79 308,296.79 应交税费 - - - 11,400.00 11,400.00 其他负债 - - - 329,820.40 329,820.40 负债总计 133,000,00 0.00 - - 52,562,166 .49 185,562,16 6.49 利率敏感度缺 口 80,682,652 .73 515,222,07 1.88 20,233,000 .00 40,217,227 .02 656,354,95 1.63 上年度末2014 年12月31 日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产








银行存款 402,145.42 - - - 402,145.42 结算备付金 417,469.75 - - - 417,469.75


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2015年年度报 告 存出保证金 23,998.67 - - - 23,998.67 交易性金融资 产 25,313,599 .19 29,050,591 .60 51,714,785 .30 9,969,598. 20 116,048,57 4.29 买入返售金融 资产 7,500,000. 00 - - - 7,500,000. 00 应收证券清算 款 - - - 381,578.61 381,578.61 应收利息 - - - 2,919,425. 57 2,919,425. 57 应收申购款 - - - 10,033.12 10,033.12 资产总计 33,657,213 .03 29,050,591 .60 51,714,785 .30 13,280,635 .50 127,703,22 5.43 负债








应付证券清算 款 - - - 54,297.51 54,297.51 应付赎回款 - - - 700,203.20 700,203.20 应付管理人报 酬 - - - 74,548.18 74,548.18 应付托管费 - - - 21,299.46 21,299.46 应付交易费用 - - - 25,498.29 25,498.29 应交税费 - - - 11,400.00 11,400.00 其他负债 - - - 250,215.19 250,215.19 负债总计 - - - 1,137,461. 83 1,137,461. 83 利率敏感度缺 口 33,657,213 .03 29,050,591 .60 51,714,785 .30 12,143,173 .67 126,565,76 3.60 注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者 予以分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的 敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2015年年度报 告 影响金额(单位:人民币 万元) 本期末 2015年12月31日 上年度末 2014 年12月31日 1.市场利率下降25个基点 292.13 109.17 2.市场利率上升25个基点 -289.46 -107.42 7.4.13.4.2 外汇 风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的 风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其他 价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和 外汇汇率以外的 市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上 市或银行间同业市场交易的股票和债券, 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主 体自身经营情况或特殊事项的影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。


本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中, 采用" 自上而下" 的策略, 通过对 宏观经济情况及政策的分析, 结合证券市场运行情况, 做出资产配置及组合构建的决定; 通过对单个证券的定性分析及定量分析, 选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投 资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化, 对投资策略、 资产配 置、 投 资组合进行修正,来主动应对可能发生的市场价格风险。7.4.13.4.3.1 其他价格风 险 敞口 单位:人民币元 项目 本期末 2015年12 月31日 上年度末 2014年12月31日 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 交易性金融资 产-股票投资 29,113,698.28 4.44 9,969,598.20 7.88 交易性金融资 产-基金投资 - - - - 交易性金融资 产-债券投资 - - - - 交易性金融资 - - - -


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2015年年度报 告 产-贵金属投资 衍生金融资 产 -权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 29,113,698.28 4.44 9,969,598.20 7.88 7.4.13.4.3.2 其他价格风 险的敏感性 分析 于 2015 年 12 月 31 日 , 本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值 的比例 为 4.44%,(2014 年 12 月 31 日:7.88%) ,因此除市场利率和外汇汇率以外的 市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响(2014 年 12 月 31 日:同) 。 7.4.14 有助于 理解和分析 会计报表需 要说明的其 他事项





(1) 公允价值 (a) 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次, 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属 的最低层次决定: 第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。 (b) 持续的以公允价值计量的金融工具 (i) 各层次金融工具公允价值 于 2015 年 12 月 31 日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产中属于第一层次的余额为 25,370,295.76 元,第二层次710,873,190.92 元,属于第 三 层 次 的 余 额 为 20,004,111.78 元 (2014 年 12 月 31 日 : 第 一 层 次 的 余 额 为 52,792,374.29 元,第二层次63,256,200.00 元,无属于第三层次的余额)。 (ii) 公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃( 包 括 涨 跌 停 时 的交易不活跃) 、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期 间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入 第一层次; 并根据估 值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度, 确定相关股票和债券公允价 值应属第二层次还是第三层次。 (iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 于本期末,本基金持有公允价值归属于第三层次的金融工具 2,479,615.13 元。本基金 本期净转入第三层次的金额为 2,479,615.13 元,计入损益的第三层次金融工具公允价 中欧鼎利分级债券型证券投资基金2015年年度报 告 值变动为零元。上述第三层次资产变动如下: 交易性金融资产


合计 债券投资


资产支持证券投资











2015 年4 月7 日


-


-


- 购买


-


5,018,447.95


5,018,447.95 出售


-


2,538,832.82


2,538,832.82 转入第三层级


-


-


- 转出第三层级


-


-


- 当期利得或损失总额


-


-


- - 计入损益的利得或损失


-


-


- 2015 年12 月31 日


-


2,479,615.13


2,479,615.13


- - - 2015 年12 月31 日仍持有 的 资 产 计 入 2015 年 度 损 益 的 未 实 现 利 得 或 损 失 的 变动 —— 公允价值变动损益





计入损益的利得或损失分别计入利润表中的公允价值变动损益、投资收益等项目。 使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的相关信息如下: 2015 年12 月31 日公允价值


估值技术


不可观察输入值 名称


范围/ 加权平 均值


与公允价 值之间的 关系 交易性金融资产 ——














资产支持证券投资 2,479,615.13


现金流量 折现法


票面 利率


5.8%


负相关 (c) 非持续的以公允价值计量的金融工具 于 2015 年 12 月 31 日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2014 年 12 月 31 日:同)。 (d) 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债, 其账面价值与 公允价值相差很小。 (2) 除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2015年年度报 告 §8


投资组合 报告 8.1 期末基金资 产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 29,113,698.28 3.46 其中:股票 29,113,698.28 3.46 2 固定收益投资 727,133,900.18 86.37 其中:债券 707,129,788.40 83.99








资产支持证券 20,004,111.78 2.38 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 21,752,750.01 2.58 7 其他各项资产 63,916,769.65 7.59 8 合计 841,917,118.12 100.00 8.2 报告期末按 行业分类的 股票投资组 合 8.2.1 报告期末 按行业分类 的境内股票 投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 3,743,402.52 0.57 B 采矿业 - - C 制造业 6,552,011.76 1.00 D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 - -


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2015年年度报 告 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 15,693,284.00 2.39 J 金融业 - - K 房地产业 3,125,000.00 0.48 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 29,113,698.28 4.44 8.2.2 报告期末 按行业分类 的沪港通投 资股票投资 组合 注:本报告本期末未持有沪港通股票 。 8.3 期末按公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 的所有股票 投资明细 金额单位: 人民币元 序号 股票代 码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 600845 宝信软件 146,200 8,453,284.00 1.29 2 300287 飞利信 400,000 7,240,000.00 1.10 3 000488 晨鸣纸业 479,878 4,280,511.76 0.65 4 002696 百洋股份 149,916 3,743,402.52 0.57 5 600376 首开股份 250,000 3,125,000.00 0.48 6 000778 新兴铸管 350,000 2,271,500.00 0.35 8.4 报告期内股 票投资组合 的重大变动 8.4.1 累计买入 金额超出期 初基金资产 净值2%或前20名的股票 明细


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2015年年度报 告 金额单位:人民币元 序号 股票代 码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例 (%) 1 600060 海信电器 23,329,583.27 18.43 2 600420 现代制药 20,806,047.55 16.44 3 601318 中国平安 17,949,493.48 14.18 4 000681 视觉中国 13,458,683.51 10.63 5 600500 中化国际 11,324,020.00 8.95 6 600845 宝信软件 8,891,436.00 7.03 7 000028 国药一致 8,320,730.23 6.57 8 002241 歌尔声学 8,027,515.04 6.34 9 300287 飞利信 7,976,481.59 6.30 10 601311 骆驼股份 7,786,681.00 6.15 11 002462 嘉事堂 7,451,457.99 5.89 12 000488 晨鸣纸业 7,424,293.44 5.87 13 600017 日照港 6,435,848.33 5.08 14 300104 乐视网 6,253,427.00 4.94 15 600269 赣粤高速 6,062,094.00 4.79 16 600516 方大炭素 6,056,105.00 4.78 17 000848 承德露露 6,047,680.70 4.78 18 601601 中国太保 6,019,354.79 4.76 19 600718 东软集团 5,968,036.50 4.72 20 600418 江淮汽车 5,862,243.65 4.63 21 600887 伊利股份 5,529,737.78 4.37 22 601880 大连港 5,443,502.00 4.30 23 600282 南钢股份 5,094,991.02 4.03 24 300090 盛运环保 5,079,997.23 4.01 25 002065 东华软件 4,809,713.90 3.80 26 600332 白云山 4,715,078.00 3.73 27 002516 旷达科技 4,141,749.70 3.27 28 600219 南山铝业 4,131,639.27 3.26


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2015年年度报 告 29 000899 赣能股份 4,059,744.24 3.21 30 002450 康得新 3,885,808.94 3.07 31 000555 神州信息 3,799,017.00 3.00 32 002467 二六三 3,580,403.67 2.83 33 600109 国金证券 3,464,118.00 2.74 34 002696 百洋股份 3,411,715.60 2.70 35 601008 连云港 3,397,425.00 2.68 36 000009 中国宝安 3,342,720.00 2.64 37 600503 华丽家族 3,341,269.00 2.64 38 600376 首开股份 3,333,002.00 2.63 39 601988 中国银行 3,328,000.00 2.63 40 600058 五矿发展 3,190,017.50 2.52 41 000778 新兴铸管 3,157,000.00 2.49 42 600270 外运发展 3,138,721.48 2.48 43 300070 碧水源 3,077,804.00 2.43 44 002297 博云新材 3,070,702.00 2.43 45 000758 中色股份 3,056,387.00 2.41 46 002675 东诚药业 3,019,427.00 2.39 47 600686 金龙汽车 3,008,198.83 2.38 48 000090 天健集团 2,997,116.00 2.37 49 601126 四方股份 2,991,579.00 2.36 50 000861 海印股份 2,928,276.00 2.31 51 002557 洽洽食品 2,828,587.00 2.23 52 000625 长安汽车 2,763,000.00 2.18 53 300059 东方财富 2,750,500.00 2.17 54 601886 江河创建 2,575,804.75 2.04 55 000858 五粮液 2,564,476.53 2.03 注:买入金额均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关 交易费用。 8.4.2 累计卖出 金额超出期 初基金资产 净值2%或前20名的股票 明细 金额单位:人民币元


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2015年年度报 告 序号 股票代 码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例 (%) 1 600060 海信电器 22,772,250.07 17.99 2 601318 中国平安 21,540,662.53 17.02 3 600420 现代制药 13,545,461.16 10.70 4 600500 中化国际 11,703,287.90 9.25 5 601311 骆驼股份 10,085,174.22 7.97 6 000681 视觉中国 8,644,373.58 6.83 7 002241 歌尔声学 7,964,110.66 6.29 8 000028 国药一致 7,229,603.54 5.71 9 002462 嘉事堂 6,764,067.68 5.34 10 600017 日照港 6,445,503.00 5.09 11 600269 赣粤高速 6,384,880.00 5.04 12 601601 中国太保 6,255,504.33 4.94 13 600718 东软集团 6,187,409.68 4.89 14 600516 方大炭素 6,011,218.00 4.75 15 600418 江淮汽车 5,970,805.98 4.72 16 300104 乐视网 5,944,632.59 4.70 17 600887 伊利股份 5,856,299.66 4.63 18 000848 承德露露 5,801,487.92 4.58 19 601880 大连港 5,214,560.00 4.12 20 002065 东华软件 5,084,006.06 4.02 21 600282 南钢股份 5,051,655.00 3.99 22 300090 盛运环保 4,992,944.00 3.94 23 600332 白云山 4,503,412.00 3.56 24 600219 南山铝业 4,491,617.40 3.55 25 002450 康得新 4,490,716.45 3.55 26 000555 神州信息 3,995,163.62 3.16 27 000899 赣能股份 3,789,442.20 2.99 28 600503 华丽家族 3,770,506.00 2.98 29 000090 天健集团 3,640,092.02 2.88


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2015年年度报 告 30 000009 中国宝安 3,525,000.00 2.79 31 601126 四方股份 3,516,980.00 2.78 32 000625 长安汽车 3,497,381.00 2.76 33 002467 二六三 3,404,226.00 2.69 34 600686 金龙汽车 3,332,773.12 2.63 35 002516 旷达科技 3,278,801.32 2.59 36 601008 连云港 3,234,790.50 2.56 37 601988 中国银行 3,208,000.00 2.53 38 002675 东诚药业 3,183,076.00 2.51 39 600109 国金证券 3,121,952.02 2.47 40 600270 外运发展 3,106,204.72 2.45 41 000488 晨鸣纸业 3,057,334.00 2.42 42 600058 五矿发展 3,038,673.00 2.40 43 300070 碧水源 3,009,925.95 2.38 44 000758 中色股份 2,932,187.00 2.32 45 300059 东方财富 2,786,000.00 2.20 46 002557 洽洽食品 2,759,480.48 2.18 47 002297 博云新材 2,756,190.39 2.18 48 000861 海印股份 2,724,679.00 2.15 49 000050 深天马A 2,657,624.00 2.10 50 300096 易联众 2,557,534.00 2.02 注:卖出金额均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.3 买入股票 的成本总额 及卖出股票 的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 347,149,991.17 卖出股票收入(成交)总额 322,446,360.90 注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关 交易费用。 8.5 期末按债券 品种分类的 债券投资组 合 金额单位:人民币元


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2015年年度报 告 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 国家债券 34,710,500.00 5.29 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 335,609,288.40 51.13 5 企业短期融资券 130,515,000.00 19.88 6 中期票据 206,062,000.00 31.39 7 可转债(可交换债) 233,000.00 0.04 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 707,129,788.40 107.74 8.6 期末按公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 的前五名债 券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 101554018 15鲁宏桥 MTN001 500,000 51,545,000.00 7.85 2 011522003 15神华 SCP003 500,000 50,290,000.00 7.66 3 1282394 12新奥MTN1 400,000 41,452,000.00 6.32 4 011599522 15魏桥铝电 SCP005 400,000 40,128,000.00 6.11 5 1382214 13魏桥铝 MTN2 300,000 31,029,000.00 4.73 8.7 期末按公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 的所有资产 支持证券投 资明细 金额单位:人民币元 序号 证券代码 证券名称 数量 (份) 公允价值 占基金资产净 值比例(%)


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2015年年度报 告 1 119163 15中和1A 100,000.00 10,000,000.00 1.52 2 123708 15环球B 80,000.00 8,000,000.00 1.22 3 119164 15中和1B 20,000.00 2,004,111.78 0.31 8.8 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五 名贵金属投 资明细 本基金本报告期末未持有贵金属 。 8.9 期末按公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 的前五名权 证投资明细 本基金本 报告期末未持有权证。 8.10 报告期末 本基金投资 的股指期货 交易情况说 明 8.10.1 报告期 末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细 股指期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 8.10.2 本基金 投资股指期 货的投资政 策 股指期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 8.11 报告期末 本基金投资 的国债期货 交易情况说 明 8.11.1 本期国 债期货投资 政策 国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适 用。 8.11.2 报告期 末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细 国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 8.11.3 本期国 债期货投资 评价 国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 8.12 投资组合 报告附注 8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查, 或在报告编 制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.12.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。 8.12.3 期末其 他各项资产 构成


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2015年年度报 告 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 251,074.42 2 应收证券清算款 50,983,258.31 3 应收股利 - 4 应收利息 12,681,338.36 5 应收申购款 1,098.56 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 63,916,769.65 8.12.4 期末持 有的处于转 股期的可转 换债券明细 本基金本报告期期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5 期末前 十名股票中 存在流通受 限情况 的说 明 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分 的公允价值 占基金资产净 值比例(%) 流通受限情况 说明 1 002696 百洋股份 3,743,402.52 0.57 停牌或网下申 购锁定期 8.12.6 投资组 合报告附注 的其他文字 描述部分





本报告中因四舍五入原因, 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和 与合计可能存在尾差。 §9


基金份额 持有人信息 9.1 期末基金份 额持有人户 数及持有人 结构 份额单位:份 份额 级别 持有人户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有 占总份 持有 占总份 中欧鼎利分级债券型证券投资基金2015年年度报 告 份额 额 比例 份额 额 比例 中欧鼎 利 521 957,612.88 487,308,30 0.08 97.67% 11,608,011 .63 2.33% 鼎利A 162 103,888.41 15,698,602 .00 93.28% 1,131,320. 00 6.72% 鼎利B 135 53,428.33 6,685,058. 00 92.68% 527,766.00 7.32% 合计 818 639,314.25 509,691,96 0.08 97.46% 13,267,097 .63 2.54% 9.2 期末上市基 金前十名持 有人 鼎利A 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例 1 中国对外经济贸易信托有 限公司-光大稳健1号信 托计划 7,803,384.00 46.37% 2 中国对外经济贸易信托有 限公司-资产配置固定收 益信托 7,795,084.00 46.32% 3 卢小松 276,120.00 1.64% 4 张楚帆 150,000.00 0.89% 5 中国太平洋人寿保险股份 有限公司-传统-普通保 险产品 100,134.00 0.60% 6 张林娣 81,300.00 0.48% 7 王兵 67,365.00 0.40% 8 杨状柏 42,300.00 0.25% 9 陈金燕 33,335.00 0.20% 10 张荣宣 32,800.00 0.19% 鼎利B


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2015年年度报 告 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份 额比例 1 中国对外经济贸易信托有 限公司-光大稳健1号信 托计划 3,344,307.00 46.37% 2 中国对外经济贸易信托有 限公司-资产配置固定收 益信托 3,340,751.00 46.32% 3 杨瑞钏 150,032.00 2.08% 4 张俊杰 42,231.00 0.59% 5 林良明 36,968.00 0.51% 6 赵小燕 36,127.00 0.50% 7 孔凡英 30,500.00 0.42% 8 李德芳 27,947.00 0.39% 9 郭林善 25,000.00 0.35% 10 吴秉静 19,200.00 0.27% 9.3 期末基金管 理人的从业 人员持有本 基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数 (份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业 人员持有本基金 中欧鼎利 8.14 - 鼎利A - - 鼎利B - - 合计 8.14 - 注:数量区间为0,该计 算结果由于四舍五入导致; 9.4 期末基金管 理人的从业 人员持有本 开放式基金 份额总量区 间情况 无。 §10 开放式基 金份额变动 单位:份 中欧鼎利 鼎利A 鼎利B 基金合同生效日(2011年06月16 日)基金份额总额 781,957,028.74 65,310,258.00 27,990,111.00 本报告期期初基金份额总额 74,426,291.59 24,332,459.00 10,428,197.00


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2015年年度报 告 本报告期基金总申购份额 817,131,151.88 - - 减:本报告期基金总赎回份额 403,359,041.76 - - 本报告期基金拆分变动份额 10,717,910.00 -7,502,537.00 -3,215,373.00 本报告期期末基金份额总额 498,916,311.71 16,829,922.00 7,212,824.00 注:总申购份额含红利再投、转换入份额;总赎回份额含转换出份额。拆分变动份额为本基金三级 份额之间的配对转换份额。 §11 重大事件 揭示 11.1 基金份额 持有人大会 决议





报告期内无基金份额持有人大会决议。 11.2 基金管理 人、基金托 管人的专门 基金托管部 门的重大人 事变动





11.2.1 基金管理人的重大人事变动 本报告期内, 基金管理人于2015 年6月20日发布公告, 卢纯青女士自2015年6月18 日 起担任中欧基金管理有限公司副总经理职务, 周蔚文先生不再担任副总经理一职。 相关 变更事项已按规定向中国基金业协会办理相关手续并向中国证监会和上海证监局报告。 本报告期内, 黄桦先生自2015年12月31日起不再担任中欧基金管理有限公司督察长 职务, 基金管理人 于2016年1月5日发布公告, 并已按规定向中国基金业协会办理相关手 续并向中国证监会和上海证监局报告。 11.2.2 基金托管人的重大人事变动 本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。 11.3 涉及基金 管理人、基 金财产、基 金托管业务 的诉讼





报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 11.4 基金投资 策略的改变





报告期内本基金投资策略未发生改变。 11.5 为基金进 行审计的会 计师事务所 情况





本基金自合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金 提供审计服务。 报告期内本基金未改聘会计师事务所。 本年度应支付给所聘任的会计师 事务所审计费用为60,000.00元人民币。


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2015年年度报 告 11.6 管理人、 托管人及其 高级管理人 员受稽查或 处罚等情况





报告期内本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门的稽查或处 罚。 11.7 基金租用 证券公司交 易单元的有 关情况 11.7.1 基金租 用证券公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支付 情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单 元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金 额 占当期股票 成交总额比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 兴业证券 1 374,905, 937.61 56.99% 345,555.56 56.93% - 广发证券 1 186,748, 582.35 28.39% 173,879.24 28.65% - 光大证券 1 93,978,3 57.52 14.29% 85,558.05 14.09% - 国都证券 1 2,217,75 6.78 0.34% 2,019.03 0.33% - 11.7.2 基金租 用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金 额 占当期债券 成交总额比例 成交金 额 占当期债券 回购成交总 额比例 成交 金额 占当期权证 成交总额比 例 兴业证券 844,637, 587.05 67.55% 18,844,8 00,000 91.61% - - 广发证券 200,266, 337 16.02% 1,299,19 8,000 6.32% - - 光大证券 78,196,6 98.63 6.25% 206,019, 000 1% - - 国都证券 127,366, 079.81 10.19% 221,400, 000 1.08% - - 注:1 、 根据中国证监会的有关规定, 我司在综合考量证券经营机构的财务状况、 经营状况、 研究能 中欧鼎利分级债券型证券投资基金2015年年度报 告 力的基础上,选择基金专用交易 席位,并由公司董事会授权管理层批准。 2 、本报告期 内,本基金无新增或减少租用证券公司交易单元的情况。 11.8 其他重大 事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 中欧基金管理有限公司旗下基金 2014年12月31日基金资产净值、 基金份额净值和基金份额累计净 值公告 中国证监会指定报刊及网 站 2015-01-01 2 中欧鼎利分级债券型证券投资基 金2014年第4季度报告 中国证监会指定报刊及网 站 2015-01-20 3 中欧基金管理有限公司关于旗下 部分基金在国泰君安证券股份有 限公司开通定期定额投资业务的 公告 中国证监会指定报刊及网 站 2015-01-27 4 中欧鼎利分级债券型证券投资基 金更新招募说明书(2015年第1 号) 中国证监会指定报刊及网 站 2015-01-29 5 中欧鼎利分级债券型证券投资基 金更新招募说明书摘要(2015 年 第1号) 中国证监会指定报刊及网 站 2015-01-29 6 中欧基金管理有限公司关于新增 中国国际金融有限公司为旗下基 金代销机构的公告 中国证监会指定报刊及网 站 2015-03-19 7 中欧基金管理有限公司关于旗下 部分基金参与齐鲁证券开展的申 购费率优惠活动的公告 中国证监会指定报刊及网 站 2015-03-20 8 中欧鼎利分级债券型证券投资基 金2014年年度报告(摘要) 中国证监会指定报刊及网 站 2015-03-27 9 中欧鼎利分级债券型证券投资基 金2014年年度报告(正文) 中国证监会指定报刊及网 站 2015-03-27 10 中欧基金管理有限公司关于旗下 基金调整交易所固定收益品种估 中国证监会指定报刊及网 站 2015-03-28


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2015年年度报 告 值方法的公告 11 中欧鼎利分级债券型证券投资基 金2015年第1季度报告 中国证监会指定报刊及网 站 2015-04-22 12 中欧鼎利分级债券型证券投资基 金基金经理变更公告 中国证监会指定报刊及网 站 2015-05-26 13 中欧基金管理有限公司关于旗下 部分开放式基金实施特定申购费 率的公告 中国证监会指定报刊及网 站 2015-06-10 14 中欧基金管理有限公司高级管理 人员变更公告 中国证监会指定报刊及网 站 2015-06-20 15 中欧基金管理有限公司关于调整 旗下部分基金场外单笔最低申购 金额的公告 中国证监会指定报刊及网 站 2015-06-25 16 中欧基金管理有限公司关于旗下 部分基金参与交通银行开展的网 上银行、手机银行申购费率优惠 活动的公告 中国证监会指定报刊及网 站 2015-06-30 17 中欧基金管理有限公司关于旗下 基金2015年6月30日基金资产净 值、基金份额净值和基金份额累 计净值公告 中国证监会指定报刊及网 站 2015-07-01 18 中欧基金管理有限公司关于调整 旗下部分基金所持停牌股票估值 方法的公告 中国证监会指定报刊及网 站 2015-07-11 19 中欧基金管理有限公司关于旗下 部分基金参与平安证券有限责任 公司费率优惠活动的公告 中国证监会指定报刊及网 站 2015-07-17 20 中欧鼎利分级债券型证券投资基 金2015年第2季度报告 中国证监会指定报刊及网 站 2015-07-20 21 中欧基金管理有限公司关于网上 直销系统开通通联支付渠道并实 施费率优惠的公告 中国证监会指定报刊及网 站 2015-07-28 22 中欧鼎利分级债券型证券投资基 中国证监会指定报刊及网 2015-07-30


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2015年年度报 告 金更新招募说明书(2015年第2 号) 站 23 中欧鼎利分级债券型证券投资基 金更新招募说明书摘要(2015 年 第2号) 中国证监会指定报刊及网 站 2015-07-30 24 中欧基金管理有限公司关于官方 淘宝店上线基金费率优惠活动调 整的公告 中国证监会指定报刊及网 站 2015-07-30 25 中欧基金管理有限公司关于网上 直销系统通联支付渠道实施费率 优惠调整的公告 中国证监会指定报刊及网 站 2015-07-31 26 中欧基金管理有限公司关于中欧 鼎利分级债券型证券投资基金开 通转换、定期定额投资和费率优 惠业务的公告 中国证监会指定报刊及网 站 2015-08-05 27 中欧基金管理有限公司关于网上 直销系统通联支付渠道延长费率 优惠活动的公 中国证监会指定报刊及网 站 2015-08-14 28 中欧基金管理有限公司关于旗下 部分基金参与中国国际金融股份 有限公司费率优惠活动的公告 中国证监会指定报刊及网 站 2015-08-19 29 中欧鼎利分级债券型证券投资基 金2015年半年度报告 中国证监会指定报刊及网 站 2015-08-26 30 中欧鼎利分级债券型证券投资基 金2016年半年度报告(摘要) 中国证监会指定报刊及网 站 2015-08-26 31 中欧基金管理有限公司关于旗下 部分基金参与国都证券股份有限 公司费率优惠活动的公告 中国证监会指定报刊及网 站 2015-08-27 32 中欧基金管理有限公司办公地址 变更公告 中国证监会指定报刊及网 站 2015-09-25 33 中欧基金管理有限公司关于新增 中信期货有限公司为旗下基金代 销机构并开通转换和定投业务 的 中国证监会指定报刊及网 站 2015-10-14


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2015年年度报 告 公告 34 中欧鼎利分级债券型证券投资基 金2015年第3季度报告 中国证监会指定报刊及网 站 2015-10-24 35 中欧基金管理有限公司关于旗下 理财交易及客户服务平台上线的 公告 中国证监会指定报刊及网 站 2015-10-30 36 中欧基金管理有限公司关于旗下 部分基金新增汇付金融为代销机 构并开通定期定额投资和费率优 惠业务的公告 中国证监会指定报刊及网 站 2015-11-27 37 中欧基金管理有限公司关于旗下 部分基金通过汇付金融开通转换 业务的公告 中国证监会指定报刊及网 站 2015-12-09 38 中欧基金管理有限公司关于旗下 部分基金参与邮政储蓄银行费率 优惠活动的公告 中国证监会指定报刊及网 站 2015-12-30 39 中欧基金管理有限公司关于旗下 部分基金新增陆金所资管为代销 机构并参与费率优惠活动的公告 中国证监会指定报刊及网 站 2015-12-30 40 中欧基金管理有限公司关于指数 熔断机制实施后旗下基金开放时 间调整的提示性公告 中国证监会指定报刊及网 站 2015-12-31 §12 备查文件 目录 12.1 备查文件 目录 1、中欧鼎利分级债券型证券投资基金相关批准文件 2、《中欧鼎利分级债券型证券投资基金基金合同》 3、《中欧鼎利分级债券型证券投资基金托管协议》 4、《中欧鼎利分级债券型证券投资基金招募说明书》 5、基 金管理人业务资格批件、营业执照 6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告 12.2 存放地点


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2015年年度报 告 基金管理人、基金托管人的办公场所。 12.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com) 查阅, 或 在营业时间内至基金管理 人、基金托管人办公场所免费查阅。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司: 客户服务中心电话:021-68609700 ,400-700-9700 中欧基金管理有限公司 二〇一六年三月二十 九日