九泰锐智定增灵活配置混合型
证券投资基金招募说明书更新摘要
2016 年第 1 号
基金管理人：九泰基金管理有限公司
基金托管人：中国银河证券股份有限公司
【 重 要 提 示】
本基金的募集申请经中国证监会 2015 年 4 月 1 日证监许可【2015】511 号
文注册。 本基金的基金合同于 2015 年8 月14 日正式生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经中
国证监会 注册， 但中国证监会对本基金募集的 注册， 并不表明其对本基金的价值
和收益做出实质性判断或保证， 也不表明投资于本基金没有风险。 中国证监会不
对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。
本基金 基金合同生效后前五年 内 （含第五年） 仅对场外基金份额 每年受限开
放一次申购赎回业务， 且申购赎回业务采取 “以申定赎”原则 ， 发生申购赎回份
额部分确认时， 采取“按比例确认 ”原则。 固可能出现在基金 合同生效后前五年
内， 基金份额持有人连续提出申购赎回申请 但无法完全确认或完全无法确认的情
况。 基金份额持有人在每年受限开放日无法 全部赎回或全部无法赎回时， 可以 将
基金份额进行跨系统转托管到场内交易。在 场内交易过程中， 可能出现基金份额
二级市场交易价格低于基金份额净值的情形， 即基金折价交易， 从而影响持有人
收益或产生损失。
本基金投资于证券市场， 基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动； 尤
其 在 基 金合同 生效 前五年 内 （ 含第五 年 ） ，本基 金 以 参与 投资 定 向增发 股 票 为 主
要投资目标 ， 公募 基金参与定向增发 股票投资需采取摊余成本发进行估值， 固本
基金基金 净值 可 能 由于 估 值 方 法的原 因 偏 离所 持有股 票的收盘价 所对应 的 净 值 。
投资有风险， 投资者认购 （或申购） 基金时应认真阅读本招募说明书和基金合同
等信息披露文件， 自主判断基金的投资价值， 全面认识本基金产品的风险收益特
征和产品特性， 充分考虑自身的风险承受能力， 理性判断市场， 对认购 （或申购 ）
基金的意愿、 时机、 数量等投资行为作出独立决策。 投资者在获得基金投资收益
的同时， 亦承担基金投资中出现的各类风险， 可能包括： 证券市场整体环境引发
的系统性风险、 个别证券特有的非系统性风险、 大量赎回或暴跌导致的流动性风
险、 基金管理人在投资经营过程中产生的操作风险以及本基金特有风险等。 基金
管理人提醒投资者基金 投资的 “买者自负” 原则， 在投资者作出投资决策后， 基
金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
本基金属于混合型证券投资基金， 一般情况下其预期风险和预期收益高于货
币市场基金、 债券型基金， 低于股票型基金 ， 属于高风险收益特征的证券投资基
金品种。 本基金可投资中小企业私募债券， 中小企业私募债券是指中小微型企业
在中国境内以非公开方式发行和转让， 约定在一定期限还本付息的公司债券， 其
发行人是非上市中小微企业， 发行方式为面向特定对象的私募发行。 因此， 中小
企业私募债券较传统企业债的信用风险及流动性风险更大， 从而 增加了本基金整
体的债券投资风险。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。 基金管理人管理的其他基金的业绩并
不构成新基金业绩表现的保证。
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本招募说明书已经本基金托管人复核。 本招募说明书所载内容截止日为
2016 年 2 月14 日，有关财务数据和净值表现截止日为 2015 年 12 月31 日（财
务数据未经审计） 。
第 一 部分
基金管理 人
一、基金 管理人的基本情况
名称： 九泰基金管理有限公司
住所： 北京市丰台区丽泽路 18 号院1 号楼801-16 室
办公地址： 北京市西城区广宁伯街 2 号金泽大厦西区6 层
设立日期：2014 年7 月3 日
法定代表人： 卢伟忠
组织形式： 有限责任公司
注册资本：2 亿元人民币
存续期限： 持续经营
联系电话：010-52601666
传真：010-52601699
联系人： 王海滨
股权结构： 昆吾九鼎投资管理有限公司、 同创九鼎投资管理 集团股份有限公
司、 拉萨昆吾九鼎产业投资管理有限公司、 九州证券 股份有限公司出资分别占注
册资本的 26%、25%、25%和24% 的股权。 二、主要人员情况
1、 董事会成员
吴 强 先 生 ， 管 理 学 硕 士 ， 董 事 长 。 曾 任 万 联 证 券 投 行 部 业 务 经 理 ， 宏 源 证
券资本市场部副总经理， 安信证券投行部业务副总裁， 国信证券投行业务部总经
理助理。 现任昆吾九鼎投资管理有限公司董事、 副总经理， 九州证券有限公司董
事长，九泰基金管理有限公司董事长。
卢 伟 忠 先 生 ， 金 融 学 硕 士 ， 董 事 、 法 定 代 表 人 ， 总 经 理 。 曾 任 金 瑞 期 货 研
究员， 安信证券股指期货 IB 业务专员， 安信期货办公室主任， 安信期货 IB 业务
部总经理， 安信证券资产管理部产品总监， 安信乾盛常务副总经理。 现任九泰基
金管理有限公司董事、法定代表人，总经理。
吴 刚 先 生 ， 管 理 学 硕 士 ， 董 事 。 曾 任 闽 发 证 券 投 资 银 行 部 项 目 经 理 ， 中 国
证监会机构监管部副处长、 处长。 现任北京同创九鼎投资管理股份有限公司董事
长。
陈晓红女士， 工学博士， 独立董事。 曾任中南工业大学管理工程系副院长，
日本东京工业大学高级访问学者， 中南大学商学院名誉院长兼教授 （学术） 委员
会主任、校长助理。现任中南大 学 商 学 院 院 长 ， 教 授 ， 中 国 管 理 学 会 副 理 事 长 。
徐 艳 女 士 ， 经 济 学 博 士 ， 独 立 董 事 。 曾 任 长 春 税 务 学 院 金 融 系 国 际 金 融 教
研室主任， 海国投工业开发股份有限公司投资部经理， 现任海南大学 MBA 教育中
心主任职务，院学位委员会委员、院学术委员会委员等职务。
陈耿先生， 经济学博士， 教授， 独立董事。 曾任青岛崂山区政府(高科技开
发区) 职员， 重 庆 大学工 商 管 理博士 后 科 研站博 士 后 ，重庆 大 学 经济与 工 商 管 理
学院教师，现任重庆大学经济与工商管理学院 EMBA 中心主任职务。
2、监事会成员
古志鹏先生， 大学本科， 监事。 曾 任毕马威会计师事务所经理助理， 中国科
学院中国科学传播研究所业务主管， 昆吾九 鼎投资管理有限公司吉林业务部负责
人、 东北业务大区总经理。 现任北京同创九鼎投资管理股份有限公司董事会秘书。
刘开运先生， 金融学硕士， 监事。 曾任毕马威会计师事务所审计师 ， 昆吾九
鼎投资管理有限公司投资经理、 合伙人助理。 现任九泰基金管理有限公司基金经
理兼深圳分公司总经理。
3、公司高级管理人员
卢伟忠先生 ，简历如上。
王 玉 女 士 ， 涉 外 经 济 本 科 ， 副 总 经 理 。 曾 任 陕 西 群 力 子 弟 学 校 教 师 ， 北 京
思 拓 克 斯商贸 有 限 公司经 理 助 理，太 平 洋 人寿保 险 北 京分公 司 营 销业务 部 经 理 、
海淀支公司总经理、 分公司党委委员、 副总经理， 国风共创管理咨询有限公司总
经理。现任九泰基金管理有限公司 副总经理。
王 彦 斌 先 生 ， 经 济 学 硕 士 ， 董 事 会 秘 书 。 曾 任 中 国 建 设 银 行 邯 郸 市 分 行 科
员， 平安证券有限责任公司科员， 银华基金管理有限公司业务主管， 信达澳银基
金管理有限公司基金运营中心副总经理、 监察稽核总监， 九泰基金管理有限公司
总经理。现任九泰基金管理有限公司董事会秘书。
谢海波先生， 经济学硕士， 督察长。 曾任南宁铁 路局助理工程师， 广西斯 壮
股份有限公司投资部负责人， 中国证监会广西监管局主任科员、 副处长， 中国证
监会青海监管局局长助理， 九泰基金管理有限公司管委会委员。 现任九泰基金管
理有限公司督察长。
吴 祖 尧 先 生 ， 工 学 硕 士 ， 总 经 理 助 理 。 曾 任 中 国 信 达 信 托 投 资 公 司 证 券 研
究部副经理， 中国银河证券研究中心研究主管、 董事总经理， 中国银河证券投行
内核小组成员， 中国银河证券投资顾问部董事总经理， 中国银河证券投资决策委
员会委员。现任九泰基金管理有限公司总经理助理。
严 军 先 生 ， 工 商 管 理 硕 士 ， 总 经 理 助 理 。 曾 任 天 津 证 券 深 圳 营 业 部 电 脑 部
总经理， 渤海证券电子商务部银证通中心总经理， 博时基金管理有限公司运维主
管， 信达澳银基金管理有限公司运营总监。 现任九泰基金管理有限公司总经理助
理。
郑 立 昌 先 生 ， 工 商 管 理 硕 士 ， 总 经 理 助 理 。 曾 任 立 信 会 计 师 事 务 所 北 京 总
部高级审计经理， 昆吾九鼎投资管理有限公司风险控制部负责人。 现任九泰基金
管理有限公司总经理助理。
4、基金经理
刘开运先生，同上。
5、公募投资决策委员会成员
本公司公募投资决策委员会成员包括：吴祖尧先生（委员会主席） 、王玉女
士、张勇 先生、杜峻先生、黄祥斌 先生。
吴祖尧先生，同上。
王玉女士，同上。
张勇先生， 经济学硕士，基金经理。15 年证券从业经验，历任南京市商业
银行信贷员、债券交易员，博时 基 金 管 理 有 限 公 司 债 券 交 易 员 、 基 金 经 理 助 理 、
固定收益部副总经理、 固定收益总部现金管理组投资总监、 博时现金收益证券投
资基金基金经理（2006 年7 月至 2015 年5 月） 、博时策略灵活配置混合型证券
投资基金基金经理（2009 年8 月至 2015 年5 月） 、博时稳定价值债券投资基金
基金经理（2010 年8 月至2014 年 2 月） 、博时安盈债券型证券投资基金基金经
理（2013 年4 月至2015 年5 月） 、博时宏观回报债券型证券投资基金基金经理
（2014 年2 月至2015 年5 月） 、 博时天天增利货币市场基金 （2014 年8 月至2015
年6 月） 基金经理、 博时现金宝货币市场基金 （2014 年9 月至 2015 年6 月） 基
金经理、 博时月月盈短期理财债券型证券投资基金 （2014 年9 月至2015 年6 月）
基金经理、 博时保证金实时交易型货币市场基金 （2014 年11 月至 2015 年6 月）
基金经理。现任九泰基金管理有限公司总裁助理兼绝对收益部总经理。
杜峻先生 ，经济学硕士，基金经理。21 年证券从业经历，历任南方证券公
司投资银行部上市推荐人、 资产管理部投资经理， 南方基金管理有限公司基金经
理、开元证券投资基金基金经理（1998 年3 月至2000 年3 月） 、南方稳健成长
证券投资基金基金经理（2001 年 9 月至2002 年3 月） ，国投瑞银基金管理有限
公司 （原中融基金管理有限公司） 副总经理， 华宝兴业基金管理有限公司专户理
财业务负责人、 专户理财投资经理， 昆吾九鼎投资管理有限公司投资部投资经理。
2015 年 8 月加入九泰基金管理有限公司任基金经理。
黄祥斌先生，产业经济学硕士，基金经理。10 年证券从业经历，历任信达
证券首席策略分析师， 益民基金管理有限公司基金经理助理、 益民服务领先灵活
配置混合型证券投资基金基金经理（2013 年12 月至2015 年 8 月） 。2015 年8
月加入九泰基金管理有限公司任基金经理、权益投资总监。
6、公司董事长吴强先生与公司董事吴刚先生系兄弟关系。除此以外，上述
人员之间无近亲属关系。
第 二 部分
基金托管 人
一、基金托管人的基本情况
1、基本情况
名称： 中国银河证券股份有限公司
住所：中国北京西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
办公地址：中国北京西城区金融大 街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人：陈有安
成立时间：2007 年 1 月 26 日
注册资本： 人民币 75.37 亿元
基金托管资格批文及文号：证监许可【2014】629 号
组织形式：股份有限公司
存续期间：持续经营
联系电话 ：010-66568278
联系人 ：李蔚
中 国 银 河证券 股 份 有限公 司 是 中国证 券 行 业领先 的 综 合性金 融 服 务提供 商 ，
提供经纪、 销售和交易、 投资银行等综合证券服务。2007 年 1 月26 日， 公司经
中国证监会批准， 由中国银河金融控股有限责任公司作为主发起人， 联合 4 家国
内机构投资者共同发起正式成立。 中央汇金投资有限责任公司为公司实际控制人。
公司本部设在北京， 注册资本为人民币 75.37 亿元。 公司于2013 年5 月22 日在
香港联合交易所上市，控股股东为中国银河金融控股有限责任公司。
2、主要人员情况
银河证券托管部管理团队具有十年以上银行、 公募基金、 证券清算等金融从
业经验， 骨干员工从公司原有运营部门抽调， 可为客户提供更多安全高效的资金
保管、产品核算及产品估值等服务。
3、 基金托管业务经营情况
银河证券托管部于 2014 年 1 月正 式成立，在经证券监管部门批准获得托管
资格后已可为各类公开募集资金设立的证券投资基金提供托管服务。 托管部拥有
独立的安全监控设施， 稳定、 高效的托管业务系统， 完善的业务管理制度， 同 时
秉承公司 “忠诚、 包容、 创新、 卓越” 的企业精神， 为基金份额持有人利益履行
基金托管职责。
第 三 部分
相 关 服务 机 构
一、基金份额发售机构
1、直销机构
（1 ）九泰基金管理有限公司北京直销中心
办公地址：北京市西城区 华远北街 2 号通港大厦812-818
电话：010-83369933
传真：010-52601225
邮箱：service@jtamc.com
网址：www.jtamc.com
联系人： 潘任会
（2 ）九泰基金管理有限公司电子交易 平台
网址：https://trade.jtamc.com
2、代销机构
1） 中国银河证券股份有限公司
住所： 中国北京西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
办公地址 ：中国北京西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表 人：陈有安
客户服务电话：95551 或 4008-888-888
网址：www.chinastock.com.cn
2）华泰证券股份有限公司
住址：南京市中山东路 90 号
法定代表人：吴万善
客户服务电话：95597
网址：http://www.htsc.com.cn/
3) 中信建投证券股份有限公司
住址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
法定代表人：王常青
客户服务电话：95587/4008-888-108
网址：www.csc108.com
4) 信达证券股份有限公司
住址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
法定代表人：张志刚
客户服务电话：400-800-8899
网址：www.cindasc.com
5）国都证券股份有限公司
住址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层
法定代表人：常喆
网址：www.guodu.com
客户服务电话：400-818-8118
6）大同证券股份有限公司
住址：大同市城区迎宾馆 15 号桐城中央 21 层
法定代表人：董祥
网址：www.dtsbc.com.cn
客户服务电话：400-712-1212
7）招商证券股份有限公司
住址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38-45 层
法定代表人：宫少林
网址：www.newone.com.cn
客户服务电话：95565
8）东莞证券股份有限公司
住址：广东省东莞市莞城区可园南路一号
法定代表人：张运勇
网址：www.dgzq.com.cn
客户服务电话：95328
9）联讯证券股份有限公司
住址：惠州市江北东江三路 55 号广播电视新闻中心西面一层大堂和三、四
层
法定代表人：徐刚
网址：www.lxzq.com.cn
客户服务电话：95564
10）安信证券股份有限公司
住址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 楼、28 层 A02 单元
法定代表人：牛冠兴
网址：www.essence.com.cn
客户服务电话：95517
11 ）华龙证券股份有限公司
住址：甘肃省兰州市城关区东岗西路 638 号财富中心
法定代表人：李晓安
网址：www.hlzqgs.com
客户服务电话：400-6898888
12） 上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号2 号楼2 层
办公地址： 上海市徐汇区龙田路 195 号3C 座7 楼
法定代表人：其实
联系人： 潘世友
客户服务电话：400-1818-188
网址：www.1234567.com.cn
13） 杭州数米基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号1 栋 202 室
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼
法定代表人：陈柏青
联系人： 韩爱彬
客户服务电话：4000-766-123
传真： 0571-26697013
网址： www.fund123.cn
14） 浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路 1 号元茂大厦903 室
办公地址：浙江省杭州市西湖区翠柏路 7 号电子商务产业园 2 号楼2 楼
法定代表人：凌顺平
联系人：吴强
客户服务电话：4008-773-772
传真：0571-86800423
网址：www.5ifund.com
15） 深圳众禄金融控股股份 有限公司
注册地址：深圳市罗湖区梨园路 1 号物资控股置地大厦8 楼
办公地址：深圳市罗湖区梨园路 1 号物资控股置地大厦8 楼
法定代表人：薛峰
联系人：童彩平
客户服务电话：4006-788-887
传真：0755-33227951
网址：www.zlfund.cn；www.jjmmw.com
16） 上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区欧阳路 196 号26 号楼2 楼41 号
办公地址：上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903-906 室
法定代表人：杨文斌
联系人：张茹
客户服务电话：400-700-9665
传真：021-68596916
网址：www.ehowbuy.com
17） 上海利得基金销售有限公司
注册地址：上海市宝山区蕴川路 5475 号1033 室
办公地址：上海浦东新区峨山路 91 弄61 号10 号楼12 楼
法定代表人：沈继伟
联系人： 曹怡晨
客服电话：400-067-6266
电话：86-021-50583533
传真：86-021-50583633
网址：www.leadfund.com.cn
18） 上海联泰资产管理有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易区富特北路 277 号3 层 310 室
办公地址： 上海市长宁区福泉北路 518 号8 座3 楼
法定代表人：燕斌
联系人： 陈东
客户服务电话：4000-466-788
传真： 021-52975270
网址：www.66zichan.com
19） 和讯信息科技有限公司
注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦10 层
办公地址： 上海市黄浦区龙华东路 647 号中电大厦（电科滨江中心）16F
法定代表人：王莉
客服电话：4009200022
联系人： 刘洋
电话：021-20835785
传真：021-20835879
网址：www.hexun.com
20） 深圳新兰德投资咨询有限公司
注册地址： 深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋10 层 1006#
办公地址 ：北京市西城区宣武门外大街 28 号富卓大厦16 层
法定代表人：杨懿
联系人： 文雯
客户服务电话：400-166-1188
传真：010-83363072
网址： 8.jrj.com.cn
21） 北京增财基金销售有限公司
注册地址：北京市西城区南礼士路 66 号建威大厦1208
办公地址：北京市西城区南礼士路 66 号建威大厦1208
法定代表人：罗细安
联系人：李皓
客户服务电话：010-67000988
传真：010-67000988-6000
网址：www.zcvc.com.cn；www.zengcaiwang.com
22） 一路财富（北京）信息科技有限公司
注册地址： 北京市西城区阜成门外大街 2 号1 幢A 座2208
办公地址：北京市西城区阜成门外大街 2 号万通新世界A 座2208
法定代表人：吴雪秀
联系人：段京璐
客户服务电话：400-001-1566
传真：010-88312099
网址：www.yilucaifu. com
23） 诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市虹口区飞虹路 360 弄9 号3724 室
办公地址：上海市杨浦区昆明路 508 号北美广场B 座12 楼
法定代表人：汪静波
联系人： 张裕
客户服务电话：400-821-5399
传真：021-38509777
网址：www.noah-fund.com
24） 北京钱景财富投资管理有限公司
注册地址：北京市海淀区丹棱街丹棱 SOHO 1008
办公地址：北京市海淀区丹棱街丹棱 SOHO 1008
法定代表人：赵荣春
联系人：高静
客服服务电话：400-893-6885
传真：010-57569671
网址：www.qianjing.com
25） 上海陆金所资产管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号14 楼09 单元
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号14 楼
法定代表人：郭坚
联系人：宁博宇
电话：021-20665952
客户服务电话： 4008219031
网址：www.lufunds.com
26）珠海盈米财富管理有限公司
注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6 号105 室-3491
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 12 楼
B1201-1203
法定代表人：肖雯
联系人：黄敏嫦
客户服务电话：020-89629066
传真：020-89629011
网址：www.yingmi.cn
27） 北京乐融多源投资咨询有限公司
注册地址：北京市朝阳区西大望路 1 号1 号楼16 层1603 室
办公地址：北京市朝阳区西大望路 1 号1 号楼16 层1603 室
法定代表人：董浩
联系人：张婷婷
客户服务电话：400-068-1176
传真：010-56580660
网址：www.jimufund.com
28） 上海汇付金融服务有限公司
注册地址：上海市中山南路 100 号金外滩国际广场19 楼
办公地址：上海市虹梅路 1801 号凯科国际大厦7 楼
法定代表人：冯修敏
联系人：陈云卉
客户服务电话：4008202819
传真：021-33323837
网址：http://www.chinapnr.com/
29）中证金牛（北京）投资咨询有限公司（金牛理财网）
注册地址： 北京市丰台区东管头 1 号2 号楼2-45 室
办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲 1 号环球财讯中心 A 座5 层
法定代表人：钱昊旻
联系人：孙雯
客户服务电话：4008909998
传真：010-59336500
网址：www.jnlc.com
3 、 场 内销售 机 构 ：本基 金 办 理场内 认 购 业务的 发 售 机构为 具 有 基金销 售 业
务 资 格 并 经 深 圳 证 券 交 易 所 和 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 认 可 的 深 圳 证 券
交易所会员。 本基金认购期结束前获得基金销售业务资格的会员单位经深圳证券
交易所确认后也可代理场内基金份额的发售。
基金管理人可根据有关法律、 法规的要求， 选择其他符合要求的机构销售本
基金，并及时履行公告义务 。
二、登记机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司
住所： 北京市西城区太平桥大街 17 号
办公地址：北京市西城区太平桥大街 17 号
法定代表人：周明
电话：010-59378982
传真：010-58598907
联系人：程爽
三、出具法律意见书的律师事务所
名称：北京市 天元律师事务所
住所：北京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 10 层
负责人：朱小辉
电话：010-57763888
传真：010-57763777
经办律师：吴冠雄、李晗
联系人：李晗
（四） 审计基金财产的会计师事务所
名称： 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）北京分所
住所： 北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方经贸城西二办公楼 8 层10
室
北京分所负责人：崔劲
联系人： 张军峰
联系电话：010-8512 5195 、186-1131-0500
传真电话：010-8518 1218
经办注册会计师： 郭新华、张军峰
第 四 部分
基 金 的名 称
九泰 锐智定增灵活配置混合型证券投资基金
第 五 部分
基 金 的运 作 方 式
契约型， 本基金在基金合同生效后五年内 （含第五年） 以参与 投资定向增发
股票为主要投资 目标， 场内份额 不开放申购、 赎回业务， 但可上市交易； 场外 份
额每年定期开放一次申购、 赎回业务， 基金管理人可 采取部分确认的方式确保 申
购、 赎回结束后本基金的总份额基本保持不变。 本基金 合同生效后第五个年度对
日起，本基金转为上市开放式基金（LOF ） ， 并更名 为九泰锐智事件驱动 灵活配
置混合型证券投资基金（LOF ） ， 接受场内、场外申购与赎回等业务，并继续上
市交易。 本 基金运作过程中， 开放 跨系统转托管业务， 不开放系统内转托管 业务。
第 六 部分
基金的投 资 目 标
基于对宏观经济、 资本市场的深入分析和理解， 在基金合同生效后五年内 （含
第五年） ，通过对定向增发项目 的 深 入 研 究， 利用定 向增发 项 目 的事件 性 特 征 与
折价优势 ， 优选能够 改善、 提升 企业基本面与经营状况的定向增发 股票进行投资；
本基金转为上市开放式基金 （LOF ） 后， 通过 深入挖掘国内经济增长和结构转型
所 带 来 的事件 性 投 资机会 ， 精 选具有 估 值 优势和 成 长 优势的 公 司 股票进 行 投 资 ，
力争获取超越各 阶段业绩比较基准的收益，追求基金资产的长期稳定增值。
第 七 部分
基金的 投资范围
本基金的投资范围为国内依法发行上市的股票 （包括创业板、 中小板股票及
其 他 经 中国证 监 会 核准发 行 的 股票） ， 债 券（国 债 、 金融债 、 企 业（公 司 ） 债 、
次 级 债 、可转 换 债 券（含 分 离 交易可 转 债 ） 、中 小 企 业私募 债 、 央行票 据 、 短 期
融 资 券 、超短 期 融 资券、 中 期 票据等 ） 、 资产支 持 证 券、债 券 回 购、银 行 存 款 等
固定收益类资产， 权证， 股指期货， 货币市场工具， 以及法律法规或中国证监 会
允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定） 。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后， 可以将其纳入投资范围。 本基金 不得投资于相关法律 、 法规、 部门规 章
及基金合同禁止 投资的投资工具。
本基金的投资组合比例为：
基金合同生效后五年内 （含第五年） ， 股票资产占基金资产的比例为 0%-95% ；
非公开发行 股票资产占非现金 资产的比例 不低于 80% ； 每个交易日日终在扣除股
指期货合约需缴纳的交易保证金后， 本基金的期货交易账户内应当保持不低于期
货交易保证金一倍的现金。
本 基 金 转 为 上 市 开 放 式 基 金 （LOF ） 后 ， 股 票 资 产 占 基 金 资 产 的 比 例 为
0%-95% ； 投资事件驱动类公司的证券占 非现金资产的比例不低于 80% ；非公开
发行股票资产占 基金资产的比例不超过 20% ； 每个交易日日终在扣除股指期货合
约需缴纳的交易保证金后， 本基金的期货交易账户内应当保持不低于期货交易保
证金一倍的现金， 同时本基金保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于
基金资产净值的 5% 。
如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制， 基金管理人在履行
适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
第 八 部分
基金的 投资策略
（一） 本基金 在 基 金合同 生 效 后五年 内 （ 含第五 年 ） ，通过 对 宏 观 经济 ， 行
业分析轮动 效应与定向增发项目 优势的深入研究的基础上， 利用 定向增发项目的
事件性特征与折价优势 ， 优选能够 改善、 提升 企业基本面与经营状况的定向增发
股票进行投资。将 定向增发改善 企业基本面与产业结构作为投资主线， 形成以定
向增发为核心的投资 策略。
1、大类资产配置策略
本基金通过对宏观经济环境、 财政及货币政策、 资金供需情况等因素的综合
分析以及对资本市场趋势的判断， 结合主要大类资产的相对估值， 合理确定基金
在股票、 债券、 现金等各类资产类别上的投资比例， 并在基金 合同投资范围约定
的范围下 适时进行动态调整。
2、定向 增发股票投资策略
本基金从估值水平和发展前景两个角度出发， 分析不同类别 的定向增发项目
对企业基本面 与所处行业的影响 。 采取定性和 定量分析相结合的方法对影响上市
公司定向 增发项目未来的价值进行全面的分析， 精选股价受益或未能充分体现定
向增发项目发展 潜力的股票， 在严格掌控投资组合风险与收益的前提下， 对行业
进行优化配置和动态调整。
本基金的股票定量分析方法将在 现有定向增发项目的基础之上， 分析市场现
有定向增发项目 中各行业公司的估值指标 （如 PE、 PB 、 PE/G 、 PS 、 股息率等） 、
成长性指标 （主营业务收入增长率、 净利润增长率、 毛利率增长率、 净利润现 金
保 障 倍 数等） 、 现 金流量 指 标 和其他 财 务 指标， 从 中 选出价 值 相 对低估 、 成 长 性
确定、 现金流量状况好、 盈利能力和偿债能力强的公司， 作为本基金的备选定向
增发股票； 再通过分析备选股票所代表的公司的资产收益率、 资产周转率等变量
的时间序列， 以及通过对市场整体估值水平、 行业估值水平、 主要竞争对手估值
水平的比较，并参考国际市场估值水平来评估其投资价值。
在定量分析的基础上， 本基金的股票定性分析方法采用深度价值挖掘和多层
面立体投资分析体系， 从 定向增 发项目目的， 定向增发对象结构， 定向增发项目
类别， 并结合基金管理人的股票研究平台和产业 投资平台， 多层面地分析备选定
增增发项目 所对应的公司的业务环节的竞争优势和劣势， 分析定向 增发项目对公
司未来的影响， 公司管理方面的优势和劣势， 分析定向 增发项目 对所处行业的波
特五力结构与 上下游产业的影响。
经过严格的定量分析和定性分析， 最终确定股票投资组合， 并适时进行投资
组合调整。
本基金将定向增发根据其本身 的性质， 发行对象， 项目类别 ， 对企业的实际
影响细化为如下几个方面：
（1 ）大股东主导的定向增发投资
大股东主导的定向增发项目包 括集团 公 司 整体上 市 ， 实际控 制 人 资产注 入 ，
公司间资产 置换重组中发行对象 包含大股东或者大股东关联方， 以及融资收购资
产中收购大股东资产的 几种定向 增发项目。 从根本上来说， 此类 项目不仅直接改
变公司的资产结构， 同时也会对企业未来在生产、 经营、 管理等多个方面产生影
响 。 本 基金通 过 定 性和定 量 方 法对大 股 东 的增资 目的、增发 资产的 质量 等 方面，
对定向增发 项目可能带来的影响进行模拟分析， 挑选具有绝对或相对估值吸引力
的公司股票， 再通过分析和评估股权变化， 结合预期盈利水平和成长潜力， 择优
选取安全边际较高、成长性较好的公司进行投资。
（2 ）项目融资类定向增发 投资
项目融资 类的定向增发项目为 定向增发项目中最常见的类别 ， 目前市场上近
一半的定向 增发项目为项目融资类 。
项目融资类的定向增发项目 的特点在于公司在融资项目完成 后， 无法在短期
显现其盈利能力 。 在项目完工后， 公司的财务绩效逐步体现， 公司盈利能力逐步
改善。 同时， 募集资金的规模， 机构投资者的认购比例对公司 财务表现有一定的
影响。
本基金对 项目融资类定向增发项目 将详细评估项目具体投资 方向， 预测其对
企业基本面指标的影响， 将通过筛选与分析业绩变化情况， 自下而上评估， 结合
公司基本面情况，择优选取成长性好，安全边际高的公司进行投资。
（3 ）非大股东方参与资产重组的 定向增发投资
通过定向增发项目实现资产重组是企业与其他主体对企业资产的分布状态
进行重新组合、 调整、 配置的过程， 或对设在企业资产上的权利进行重新配置的
过程。重组前后公司的估值往往会有明显的改变。
由于此类资产 重组为非大股东 方参与， 通常会对公司带来正面 影响， 本基金
将关注资产重组类定向增发 项目对 增发公司业务范围、 行业地位 与市场份额的变
化， 通过定量与定性分析在市场上收集公开的事件信息， 对事件影响中的公司进
行分析与估值，挑选具有吸引力的公司股票。
（4 ）融资收购非大股东方资产 的定向增发投资
对于 融资收购非大股东方资产的定向增发项目， 长期来看， 公司能够通过定
向增发项目 中收归的资产实现 企业基本面指标的优化， 通过上下游 产业并购、 合
并同业竞争对手 或跨行业并购实现 公司主营业务的拓展， 减少 公司运营成本或大
幅提升市场占有量 来重组企业现有资源 ， 提升经营业绩。 重组前后公司的估值往
往会有明显的改变。
本基金将着重 关注此类定向增发 项目对增发公司业务范围 、 行业地位与市场
份额的变化， 通过定量与定性分析 在市场上收集公开的事件信息， 对事件影响中
的公司进行分析与估值，挑选具有吸引力的公司股票。
（5 ）壳公司重组的定向增发投资
由于 A 股市场上市公司的稀缺性，壳公司重组 类的定向增发对壳 公司的基
本面产生 重大改变。 其具体 运作模式 为非上市公司购买壳收购 目标成为上市公司，
本基金在投资 壳公司重组的定向增发项目 时， 会考察借壳公司 过往业绩， 股东情
况， 业务 前景，壳 公司资产负债剥离情况 等一系列财务与基本面指标 ， 并结合行
业分析与估值，挑选具有吸引力能够带来长期 稳定收益的股票。
本 基金将 深入研究不同类别的定向增发项目在不同期限内对公司基本面的
影响， 分析基本面变化， 在一年 期定增与三年期定增项目中根据定向 增发项目类
别择优参加， 尽可能获取定向增发项目 给投资者带来的超额收益。
3、债券投资策略
本基金通过深入分析宏观经济数据、 货币政策和利率变化趋势以及不同类属
的收益率水平、 流动性和信用风险等因素的基础上， 构建债券投资组合。 本基金
将运用多种 策略配置非投资于 定向增发项目的基金资产， 在保持 久期匹配的情况
下，尽可能提高 闲置资金的收益率 。
4、资产支持证券投资策略
本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、 收益率曲线变动分析、 收益
率利差分析和公司基本面分析、 把握市场交易机会等积极策略， 在严格控制风险
的情况下， 通过信用研究和流动性管理， 选择风险调整后的收益高的品种进行投
资，以期获得长期稳定收益。
5、中小企业私募债券投资策略
中小企业私募债票面利率较高、 信用风险较大、 二级市场流动性较差。 本基
金将运用基本面研究， 结合公司财务分析方法对债券发行人信用风险进行分析和
度量， 综合考虑中小企业私募债券的安全性、 收益性和流动性等特征， 选择风险
与收益相匹配的品种进行投资。
6、权证投资策略
本基金将在严格控制风险的前提下， 主动 进行权证投资。 基金权证投资将以
价值分析为基础， 在采用数量化模型分析其合理定价的基础上， 把握市场的短期
波动，进行积极操作，追求在风险可控的前提下实现稳健的超额收益。
7、股指期货的投资策略
本 基 金 将根据 风 险 管理的 原 则 ，以套 期 保 值为目 的 ， 在风险 可 控 的前提 下 ，
本着谨慎原则， 参与股指期货的投资， 以管理投资组合的系统性风险， 改善组合
的风险收益特性。 套期保值将主要采用流动性好、 交易活跃的期货合约。 本基金
在进行股指期货投资时， 将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究， 并结合
股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。
（ 二） 本 基 金 转 为 上 市 开 放 式 基 金 （LOF ） 后 ， 在 积 极 把 握 宏 观 经 济 周 期 、
证券市场变化以及证券市场参与各方行为逻辑的基础上， 深入挖掘可能对行业或
公司的当前或未来价值产生重大影响的事件， 将事件性因素作为投资的主线， 形
成以事件驱动为核心的投资策略。
1、大类资产配置策略
本基金通过对宏观经济环境、 财政及货币政策、 资金供需情况等因素的综合
分析以及对资本市场趋势的判断， 结合主要大类资产的相对估值， 合理确定基金
在股票、债券、现金等各类资产类别上的投资比例，并适时进行动态调整。
2、股票投资策略
本基金从估值水平和发展前景两个角度 出发， 注重事件性因素对行业影响的
分析。 采取定性和定量分析相结合的方法对影响上市公司当前及未来价值的事件
性因素进行全面的分析， 精选股价受益或未能充分体现事件影响的股票， 在严格
掌控投资组合风险与收益的前提下，对行业进行优化配置和动态调整。
本基金的股票定量分析方法将分析各行业公司的估值指标 （如 PE 、 PB 、 PE/G 、
PS、股息率等） 、成长性指标（主营业务收入增长率、净利润增长率、毛利率增
长 率 、 净利润 现 金 保障倍 数 等 ） 、现 金 流 量指标 和 其 他财务 指 标 ，从中 选 出 价 值
相对低估、 成长性确定、 现金流量状况好、 盈利能力和偿债能力强 的公司， 作 为
本基金的备选股票； 再通过分析备选股票所代表的公司的资产收益率、 资产周转
率等变量的时间序列， 以及通过对市场整体估值水平、 行业估值水平、 主要竞争
对手估值水平的比较，并参考国际市场估值水平来评估其投资价值。
在定量分析的基础上， 本基金的股票定性分析方法采用深度价值挖掘和多层
面立体投资分析体系， 并结合基金管理人的股票研究平台， 多层面地分析备选股
票所对应的公司的业务环节的竞争优势和劣势， 分析公司治理和公司管理方面的
优势和劣势，分析公司所处行业的波特五力结构、行业历史及行业变革力量。
经过严格的定量分析和定 性分析， 最终确定股票投资组合， 并适时进行投资
组合调整。
本基金将影响个股估值的事件驱动因素归纳为如下几个方面：
（1 ）股权变动，包括定向增发、增持与回购等
公司股权的变动不仅仅直接改变公司的资产结构， 同时也会对企业未来在生
产、 经营、 管理等多个方面产生影响。 本基金通过定性和定量方法对股权变动可
能带来的影响进行模拟分析， 挑选具有绝对或相对估值吸引力的公司股票， 再通
过分析和评估股权变化， 结合预期盈利水平和成长潜力， 择优选取安全边际较高、
成长性较好的公司进行投资。
定向增发是指公司向符合条件的少数特定投资者非公开发行股份的行为， 以
促进公司行业整合和产业升级，拓宽融资渠道，提高兼并效率。
股份增持包括股东增持和高管增持， 其中股东增持是指公司股东及其一致行
动人增持股份行为； 高管增持是指公司高管及其一致行动人增持股份的行为； 股
份回购是指公司按一定的程序购回发行或流通在外的本公司股份的行为。
其他股权变化事件包括但不限于公司通过增发、 发行可转换债券等方式在证
券市场上进行的融资；其对公司的发展起到了较大的推动作用。
（2 ）业绩预告与超预期
根据交易所规定， 公司预计年度经营业绩将 出现下列情形之一的， 应当在会
计年度结束后一个月内进行业绩预告， 预计中期和第三季度业绩将出现下列情形
之一的， 可以进行业绩预告： 净利润为负值； 净利润与上年同期相比上升或者下
降 50% 以上； 实现扭亏 为盈。 业绩 超预期是指公司披露的实际业绩显著超越过去
3 个月券商等研究机构的预测平均数的情况。
此两种情况都显示公司经营上出现显著变化， 本基金将通过筛选与分析业绩
变化情况， 自下而上评估， 结合公司基本面情况， 择优选取成长性好， 安全边 际
高的公司进行投资。
（3 ）资产重组，包括重组、注入与并购
资产重组是企业与其他主体对企业资产的 分布状态进行重新组合、 调整、 配
置的过程， 或对设在企业资产上的权利进行重新配置的过程。 重组前后公司的估
值往往会有明显的改变。
本基金在市场上收集公开的事件信息， 对事件影响中的公司进行分析与估值，
挑选具有吸引力的公司股票。
（4 ）高分红及高转送
分红指公司以现金分红方式将盈余公积和当期应付利润的部分或全部发放
给股东， 是股东分享公司红利的重要方式， 高分红是指公司分红比例较高的股票。
高转送是实施较高比例的送股或者转股的股票。
本基金将通过筛选、 分析和评估高分红， 高转送股票； 结合预期盈利水平和
成长潜力，择优选取安全边 际较高、成长性较好的公司进行投资。
（5 ）股权激励
股权激励包括员工持股、 股票期权等不同形式， 使企业经营者与所有者利益
一致，利润与风险共担；起到改善公司治理，提升公司运营效率的作用。
本基金将对采用股权激励的公司进行调研， 综合分析公司基本面、 预期盈利
水平和成长潜力，择优选取安全边际较高、成长性较好的公司进行投资。
（6 ）其他影响公司的重大因素
其他事件包括但不限于公司发布对预期业绩及行业造成极大影响的重要产
品或重大合同公告； 有影响上下游公司的重大事项发生； 公司遭遇重大危机； 管
理层发生重大变更等。 此类事件会对 公司的运营造成深远的影响， 继而影响其市
场估值。
本基金将通过筛选、 分析和评估发生重大变动的股票， 结合其预期盈利水平
和成长潜力，择优选取安全边际较高、成长性较好的公司进行投资。
3、债券投资策略
本基金通过深入分析宏观经济数据、 货币政策和利率变化趋势以及不同类属
的收益率水平、 流动性和信用风险等因素的基础上， 构建债券投资组合。 本基金
运用久期控制策略、 期限结构配置策略、 类属配置策略、 骑乘策略、 杠杆放大 策
略等多种策略进行债券投资。
4、资产支持证券投资策略
本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、 收益率曲线变动分 析、 收益
率利差分析和公司基本面分析、 把握市场交易机会等积极策略， 在严格控制风险
的情况下， 通过信用研究和流动性管理， 选择风险调整后的收益高的品种进行投
资，以期获得长期稳定收益。
5、权证投资策略
本基金将在严格控制风险的前提下， 主动进行权证投资。 基金权证投资将以
价值分析为基础， 在采用数量化模型分析其合理定价的基础上， 把握市场的短期
波动，进行积极操作，追求在风险可控的前提下实现稳健的超额收益。
6、股指期货的投资策略
本 基 金 将根据 风 险 管理的 原 则 ，以套 期 保 值为目 的 ， 在风险 可 控 的前提 下 ，
本着谨慎原则， 参与股指期货的 投资， 以管理投资组合的系统性风险， 改善组合
的风险收益特性。 套期保值将主要采用流动性好、 交易活跃的期货合约。 本基金
在进行股指期货投资时， 将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究， 并结合
股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。
第 九 部分
基金的 业绩比较基准
1、 基金合同生效后五年内（含第五年） ，本基金业绩比较 基准为年化收益
率5.5%。
本基金为混合型基金， 力争在 基金合同生效后五年内 （含第五年） 为投资者
提供稳定的绝对 回报， 因此， 本 基金采取 年化收益率5.5%， 作为本基金业绩比较
基准，能够较好反应本基金的产品特性及风险收益特征。
2、 本基金转为上市开放式基金（LOF）后，本基金业绩比较基准为：
沪深300指数收益率×60%+ 中国 债券总指数收益率×40%
本基金股票投资部分选取沪深300指数作为业绩比较基准，该指数能够较为
全面地反映中国股票市场的状况； 债券投资部分选择中国债券总指数作为业绩比
较基准， 该指数能够较为全面地反映中国固定收益市场的状况， 具有广泛的市场
代表性。
3、如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的
业绩比较基准推出，或者是市场 上出现更加适合用于本基金的业绩比较基准时，
本基金管理人与基金托管人协商一致， 可以变更业绩比较基准， 在履行适当程序
后报中国证监会备案， 并在中国证监会指定媒介及时公告， 无需召开基金份额持
有人大会。
第 十 部分
基金的 风险收益特征
本基金属于混合型证券投资基金， 一般情况下其预期风险和预期收益高于货
币市场基金、 债券型基金， 低于股票型基金 ， 属于高风险收益特征的证券投资基
金品种。
第 十一部分
基金 投资组合报告
九泰基金管理公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误
导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带责
任。
基金托管人根据本基金合同规定， 复核了本报告中的净值表现和投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2015 年 12 月 31 日， 本报告中所列财务数
据未经审计。
1 、报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 117,057,300.81 29.24
其中：股票
117,057,300.81 29.24
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产 支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
240,000,000.00 59.95
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
43,265,671.28 10.81
8 其他资产
40,057.33 0.01
9 合计
400,363,029.42
100.00
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 113,410,036.81 29.87
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、 软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
3,647,264.00 0.96
S 综合 - -
合计 117,057,300.81 30.84
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序
号
股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 002460 赣锋锂业 1,241,721 42,181,262.37 11.11
2 002709 天赐材料 800,000 33,632,000.00 8.86
3 300370 安控科技 1,626,016 21,886,175.36 5.77
4 600703 三安光电 240,761 5,845,677.08 1.54
5 002527 新时达 121,300 2,667,387.00 0.70
6 002466 天齐锂业 14,500 2,040,875.00 0.54
7 300124 汇川技术 40,300 1,902,160.00 0.50
8 600136 道博股份 30,400 1,895,744.00 0.50
9 300291 华录百纳 49,200 1,751,520.00 0.46
10 002665 首航节能 54,600 1,665,300.00 0.44
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
6 、 报 告期末 按 公 允价值 占 基 金资产 净 值 比例大 小 排 序的前 十 名 资产支 持 证 券 投
资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
9.2 本基金投资股指期货的投资政策
报告期内，本基金未参与股指期货交易。
10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
10.1 本期国债期货投资政策
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
10.3 本期国债期货投资评价
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
11、投资组合报告附注
11.1 报 告期 内 本 基金投 资 的 前十名 证 券 的发行 主 体 未被监 管 部 门立案 调 查 ， 在
本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、 处
罚。
11.2 本 基金 投 资 的前十 名 股 票中 ， 没 有 超出基 金 合 同规定 的 备 选股票 库 之 外 的
股票。
11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 26,768.81
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 13,288.52
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 40,057.33
11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转债券。
11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序
号
股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（% ）
流通受限情况说
明
1 002460 赣锋锂业 42,181,262.37 11.11 非公开发行
2 002709 天赐材料 33,632,000.00 8.86 非公开发行
3 300370 安控科技 21,886,175.36 5.77 非公开发行
11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
第十二部分 基 金的 业绩
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不代表其未来表
现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
2015 年 8 月14
日( 基金合同 生
效日) 至 2015 年
12 月 31 日
5.40% 0.20% 2.11% 0.02% 3.29% 0.18%
第 十三部分
基 金费 用 与 税 收
一、基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；
4、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券 、期货交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、 证券账户开户费用、账户维护费用；
9、基金的上市费和年费；
10、 按照国家有关规定和基金合同约定， 可以在基金财产中列支的其他费用。
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管 理费按前一 日基金资产 净值的 2.0% 年费率计提。管理费 的计算
方法如下：
H ＝E ×2.0% ÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提， 逐日累计至每月月末， 按月支付。 由基金管理人向基
金托管人发送基金管理费划付指令， 经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作
日内从基金财产中一次性支付给基金管理人， 若遇法定节假日、 休息日或不可抗
力致使无法按时支付的， 顺延至法定节假日、 休息日结束之日起 2 个工作日内或
不可抗力情形消除之日起 2 个工作日内支付。
2、基金托管人的托管费
本基金的托 管费按前一日基金资产净值的 0.25% 的年费率计提。 托管费的计
算方法如下：
H ＝E× 0.25%÷ 当年天 数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基
金托管人发送基金托管费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从
基金财产中一次性支取 ， 若遇法定节假日、 休息日或不可抗力致使无法按时支付
的， 顺延至法定节假日、 休息日结束之日起 2 个工作日内或不可抗力情形消除之
日起 2 个工作日内支付。
上述 “ 一、 基金费用的种类中第 3－10 项费用” ， 根据有关 法规及相应协议规
定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
三、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1 、 基 金管理 人 和 基金托 管 人 因未履 行 或 未完全 履 行 义务导 致 的 费用支 出 或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3 、 基 金合同 生 效 前的相 关 费 用，包 括 但 不限于 验 资 费、会 计 师 和律师 费 、
信息披露费用等 费用；
4 、 其 他根据 相 关 法律法 规 及 中国证 监 会 的有关 规 定 不得列 入 基 金费用 的 项
目。
四、 费用调整
基金管理人和基金托管人协商一致后， 可根据基金发展情况调整基金管理费
率、基金托管费率、基金销售费率等相关费率。
调高基金管理费率、 基金托管费率或基金销售费率等费率， 须召开基金份额
持有人大会审议； 调低基金管理费率、 基金托管费率或基金销售费率等费率， 无
须召开基金份额持有人大会。
基金管理人必须依照《信息披露办法》的有关规定于新的费率实施日前 2
日在至少一种指定媒介上公告。
五、 基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 其纳税义务按国家税收法律、 法规执
行。
第 十四部分
对 招募 说 明 书 更 新 部 分 的 说 明
本招募说明书依 据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《 公开募集证券投资
基金运作管理办法 》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管
理 办 法 》及其 它 有 关法律 法 规 的要求, 对 本基金 管 理 人于2015 年6 月18 日刊登的
本基金原招募说明书 （《 九泰锐智 定增灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书》 ）
进 行 了 更新, 并 根 据本基 金 管 理人对 本 基 金实施 的 投 资经营 活 动 进行了 内 容 补 充
和更新, 主要补充和更新的内容如下：
1、 在“三、基金管理人”中，对基金管理人的基本情况进行了更新；
2 、 在 “五、 相 关 服务机 构 ” 中，更 新 了 相关服 务 机 构的内 容 ， 各新增 代 销
机构均在指定媒体上公告列示；
3、在“六 、 基金 的 募 集 与基 金 合 同 的生 效 ” 中 ，新 增 了 基 金募 集 的 数据内
容；
4、 在“八、基金份额的运作方式、申购与赎回 ”中，更新了 相关内容；
5、在“九 、 基金 的 投 资 ”中 ， 新 增 了“ 基 金 投 资组 合 报 告 ”的 内 容 ，数据
内容截止时间为2015 年 12 月31 日；
6、 在“十一、基金的业绩 ” 部分，增加了自合同生效至 2015 年 12 月 31
日的基金业绩；
7、 在“十二、基金的资产估值 ”部分，更新了相关内容 ；
8、 在 “二十三、 其他应披露事项” 部分， 根据相关公告的内容进行了更新 。
九泰 基金管理有限公司
2016 年 3 月 29 日
