建信双利分级股票 2015 年年 度报告摘要
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建信 双利 策略 主题 分级 股票 型证 券投 资基
金 2015 年 年度 报告 摘要
2015 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 建 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司
基 金 托 管 人 ： 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2016 年 3 月 29 日
建信双利分级股票 2015 年年 度报告摘要
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§1 重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本年度 报告 已经三 分 之 二 以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 3 月 25 日复核 了 本报告
中的财 务指 标、净 值表 现、利 润分 配情况 、财 务会计 报告 、投资 组合 报告等 内容 ，保证 复 核 内 容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本 报 告中 的财 务 资料 经审 计 ，普 华永 道 中天 会计 师 事务 所有 限 公司 为本 基 金出 具了 标准无保
留意见的审计报告，请投资者注意阅 读。
本报告期自 2015 年1 月1 日起至 12 月31 日止。
建信双利分级股票 2015 年年 度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基 金 基 本 情况
基金简称 建信双利分级股票
场内简称 建信双利
基金主代码 165310
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011 年 5 月6 日
基金管理人 建信基金管理有限责任公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 168,665,378.61 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2011-06-08
下属分级基金的基金简称 建信双利 建信稳健 建信进取
下属分级基金的场内简称 建信双利 建信稳健 建信进取
下属分级基金的交易代码 165310 150036 150037
报 告 期 末 下属 分 级 基 金份 额
总额
163,723,836.61 份 1,976,616.00 份 2,964,926.00 份
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标 本 基 金 采 用 主 题 策 略 筛 选 和 个 股 精 选 相 结 合 的 方 法 筛 选 上 市 公
司 ， 在 有 效 控 制 风 险 的 前 提 下 ， 追 求 基 金 资 产 的 稳 健 增 值 ， 力 争
在中长期为投资者创造高于业绩比较基准的投资回报。
投资策略 本 基 金 将 通 过 自 上 而 下 的 方 式 ， 通 过 对 经 济 发 展 过 程 中 制 度 性 、
结 构 性 或 周 期 性 趋 势 的 研 究 和 分 析 ， 深 入 挖 掘 上 述 趋 势 得 以 产 生
和 持 续 的 内 在 驱 动 因 素 以 及 潜 在 的 投 资 主 题 ， 在 前 述 主 题 筛 选 和
主 题 配 置 的 基 础 上 ， 本 基 金 综 合 运 用 建 信 股 票 研 究 分 析 方 法 和 其
他 投 资 分 析 工 具 ， 采 用 自 下 而 上 方 式 精 选 具 有 投 资 潜 力 的 股 票 构
建股票投资组合。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为： 95%×沪深 300 指数 收益率 +5%× 商业
银行活期存款利率。
风险收益特征 本 基 金 属 于 采 用 高 仓 位 操 作 的 股 票 型 基 金 ， 其 风 险 和 预 期 收 益 水
平 高 于 货 币 市 场 基 金 、 债 券 型 基 金 、 混 合 型 基 金 和 普 通 股 票 型 基
金，为证券投资基金中的较高风险、较高预期收 益的品种。
从 本 基 金 所 分 离 的 两 类 基 金 份 额 来 看 ， 建 信 稳 健 份 额 将 表 现 出 低
风 险 、 收 益 稳 定 的 明 显 特 征 ， 其 风 险 和 预 期 收 益 要 低 于 普 通 的 股
票 型 基 金 份 额 ； 建 信 进 取 份 额 则 表 现 出 高 风 险 、 高 预 期 收 益 的 显
著特征，其风险和预期收益要高于普通的股票型基金份额。
下属分 级 基 金 的 风 险 收 益
特征
本基金属于采用高仓
位 操 作 的 股 票 型 基
建 信 稳 健 份 额 将 表
现 出 低 风 险 、 收 益
建 信 进 取 份 额 将 表
现出高风险、 高预期建信双利分级股票 2015 年年 度报告摘要
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金，其风险和预期收
益水平高于货币市场
基金、债券型基金、
混合型基金和普通股
票型基金，为证券投
资 基 金 中 的 较 高 风
险、较高预期收益的
品种。
稳 定 的 明 显 特 征 ，
其 风 险 和 预 期 收 益
要 低 于 普 通 的 股 票
型基金份额。
收益的显著特征， 其
风 险 和 预 期 收 益 要
高 于 普 通 的 股 票 型
基金份额。
2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 建信基金管理有限责任公
司
招商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 吴曙明 张燕
联系电话 010-66228888 0755 —83199084
电子邮箱 xinxipilu@ccbfund.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话
400-81-95533
010-66228000
95555
传真 010-66228001 0755 —83195201
2.4 信 息 披 露 方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.ccbfund.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
§3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 2015 年 2014 年 2013 年
本期已实现收益 197,163,541.40 104,839,735.99 260,488,880.11
本期利润 93,652,292.50 91,986,098.92 188,538,516.03
加权平均基金份额本期利润 0.4052 0.1688 0.1736
本期基金份额净值增长率 22.06% 23.80% 13.01%
3.1.2 期末数 据和指标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末可供分配基金份额利润 0.5476 0.2917 0.0589
期末基金资产净值 245,197,870.69 453,182,351.64 672,422,435.52
期末基金份额净值 1.454 1.217 1.009
注：1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣建信双利分级股票 2015 年年 度报告摘要
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除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2 、 期末可供分配利润的计算方法： 如果期末未分配利润的未实现部分为正数， 则 期末可供分配利
润的金 额为 期末未 分配 利润的 已实 现部分 ；如 果期末 未分 配利润 的未 实现部 分为 负数， 则 期 末 可
供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分相抵未实现部分） ；
3 、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 29.47% 1.86% 15.65% 1.59% 13.82% 0.27%
过去六个月 -8.09% 2.94% -15.64% 2.54% 7.55% 0.40%
过去一年 22.06% 2.55% 5.70% 2.36% 16.36% 0.19%
过去三年 70.76% 1.80% 45.91% 1.70% 24.85% 0.10%
自基金合同
生效起至今
60.37% 1.58% 19.27% 1.54% 41.10% 0.04%
注： 本基金投资业绩比较基准为： 95%× 沪深300 指数收益率 +5%× 商业银 行活期存款利率。 其中：
沪深 300 指 数收益率作为衡量股票投资部分的业绩基准，商业银行活期存款利率作为衡量基金债
券投资部分的业绩基准。沪深 300 指数是由上海和深圳证券市场中选取 300 只 A 股作为样本编制
而成的 成份 股指数 ，它 是反映 沪深 两个市 场整 体走势 的 “ 晴雨表 ”。 指数样 本选 自沪深 两 个 证 券
市场， 覆盖 了大部 分流 通市值 。成 份股为 市场 中市场 代表 性好， 流动 性高， 交易 活跃的 主 流 投 资
股票，能够反映市场主流投资的收益情况。 建信双利分级股票 2015 年年 度报告摘要
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
注：本报告期，本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。 建信双利分级股票 2015 年年 度报告摘要
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3.2.3
自 基 金 合同 生 效 以 来基 金 每 年 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的
比较
注：本基金基金合同于 2011 年5 月6 日生效，2011 年净值增长 率以实际存续期计算。
3.3 过 去 三 年 基金 的 利 润 分配 情 况
根 据 本基 金基 金 合同 的相 关 规定 ，本 基 金不 进行 收 益分 配， 也 不单 独对 建 信稳 健份 额与建信
进取份额进行收益分配。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
经中国证监会证监基金字[2005]158 号文批准，建信基金管理有限责任公司成立于 2005 年 9
月 19 日， 注册资本 2 亿 元。 目经中国证监会证监基金字[2005]158 号文 批准， 建信基金管理有限
责任公司成立于 2005 年 9 月 19 日， 注册资本 2 亿元。目前公司的股东为中国建设银行股份有限
公司、 信安 金融服 务公 司、中 国华 电集团 资本 控股有 限公 司，其 中中 国建设 银行 股份有 限 公 司 出
资额占注册资本的 65% ， 信安金融服务公司出资额占注册资本的 25% ， 中 国华电集团资本控股有限建信双利分级股票 2015 年年 度报告摘要
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公司出资额占注册资本的 10% 。
公司下设综合管理部、 权益投资部、 固定收益投资部、 金融工程及指数投资部、 专户投资部、
量化衍 生品 及海外 投资 部、交 易部 、研究 部、 创新发 展部 、市场 营销 部、专 户理 财部、 机 构 业 务
部、网 络金 融部、 人力 资源管 理部 、基金 运营 部、信 息技 术部、 风险 管理部 和监 察稽核 部 ， 以 及
深圳、 成都 、上海 、北 京四家 分公 司和华 东、 西北两 个营 销中心 ，并 在上海 设立 了子公 司--建信
资本管 理有 限责任 公司 。自成 立以 来，公 司秉 持 “诚 信、 专业、 规范 、创新 ”的 核心价 值 观 ， 恪
守 “持 有人 利益重 于泰 山 ”的 原则 ，以 “ 建设 财富生 活 ” 为崇高 使命 ，坚持 规范 运作， 致 力 成 为
“ 最可信赖、持续领先的综合性、专业化 资产管理公司” 。
截至 2015 年12 月 31 日， 公司旗下有建信恒久价值混合型证券投资基金、 建信货币市场基金、
建信优 选成 长混合 型证 券投资 基金 、建信 优化 配置混 合型 证券投 资基 金、建 信稳 定增利 债 券 型 证
券投资 基金 、建信 核心 精选混 合型 证券投 资基 金、建 信收 益增强 债券 型证券 投资 基金、 建 信 沪 深
300 指数 证券 投资 基金（LOF ） 、上证 社会 责任交 易型 开放式 证券 投资指 数基 金及其 联接基 金 、 建
信全球 机遇 混合型 证券 投资基 金、 建信内 生动 力混合 型证 券投资 基金 、建信 积极 配置混 合 型 证 券
投资基 金、 建信双 利策 略主题 分级 股票型 证券 投资基 金、 建信信 用增 强 债券 型证 券投资 基 金 、 建
信新兴市场优选混合型证券投资基金、 深证基本 面 60 交易型 开放式指数证券投资基金及其联接基
金、建信恒稳价值混合型证券投资基金、建信双息红利债券型证券投资基金、建信深证 100 指数
增强型 证券 投资基 金、 建信转 债增 强债券 型证 券投资 基金 、建信 全球 资源混 合型 证券投 资 基 金 、
建信社 会责 任混合 型证 券投资 基金 、建信 双周 安心理 财债 券型证 券投 资基金 、建 信纯债 债 券 型 证
券投资 基金 、建信 月盈 安心理 财债 券型证 券投 资基金 、建 信双月 安心 理财债 券型 证券投 资 基 金 、
建信优势动力混合型证券投资基金 （LOF ） 、 建信央视财经 50 指数分级发起式证券投资基金、 建 信
安心回 报定 期开放 债券 型证券 投资 基金、 建信 消费升 级混 合型证 券投 资基金 、建 信双债 增 强 债 券
型证券 投资 基金、 建信 安心保 本混 合型证 券投 资基金 、建 信周盈 安心 理财债 券型 证券投 资 基 金 、
建信创 新中 国混合 型证 券投资 基金 、建信 安心 回报两 年定 期开放 债券 型证券 投资 基金、 建 信 稳 定
添利债券型证券投资基金、建信中证 500 指数 增强型证券投资基金、建信健康民生混合型证券投
资基金 、建 信改革 红利 股票型 证券 投资基 金、 建信嘉 薪宝 货币市 场基 金、建 信中 小盘先 锋 股 票 型
证券投 资基 金、建 信潜 力新蓝 筹股 票型证 券投 资基金 、建 信现金 添利 货 币市 场基 金、建 信 稳 定 得
利债券 型证 券投资 基金 、建信 睿盈 灵活配 置混 合型证 券投 资基金 、建 信信息 产业 股票型 证 券 投 资
基金、 建信 稳健回 报灵 活配置 混合 型证券 投资 基金、 建信 环保产 业股 票型证 券投 资基金 、 建 信 回
报灵活 配置 混合型 证券 投资基 金、 建信鑫 安回 报灵活 配置 混合型 证券 投资基 金、 建信新 经 济 灵 活
配置混合型证券投资基金、 建信鑫丰回报灵活配置混合型证券投资基金、 建信互联网+ 产业升级股建信双利分级股票 2015 年年 度报告摘要
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票型证 券投 资基金 、建 信大安 全战 略精选 股票 型证券 投资 基金、 建信 中证互 联网 金融指 数 分 级 发
起式证 券投 资基金 、建 信中证 申万 有色金 属指 数分级 发起 式证券 投资 基金、 建信 精工制 造 指 数 增
强型证 券投 资基金 、建 信安心 保本 二号混 合型 证券投 资基 金、建 信稳 定丰利 债券 型证券 投 资 基 金
共 61 只开放 式基金，管理的公募基金资产规模共计为 3146.88 亿元。
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
梁洪昀
金融工程
及指数投
资部总经
理、本基
金的基金
经理
2015 年 3 月
25 日
- 12
特许金融
分析师
（CFA），
2003 年 1
月获清华
大学经济
学博士学
位。2003
年 1 月至
2005 年 8
月就职于
大成基金
管理有限
公司，历
任金融工
程部研究
员、规划
发展部产
品设计
师、机构
理财部高
级经理。
2005 年 8
月加入建
信基金管
理有限责
任公司，
历任研究
部研究
员、高级
研究员、
研究部总
监助理、
研究部副建信双利分级股票 2015 年年 度报告摘要
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总监、投
资管理部
副总监、
投资管理
部总监、
金融工程
及指数投
资部总
监。2009
年 11 月 5
日起任建
信沪深
300 指数
证券投资
基金
（LOF）基
金经理；
2010 年 5
月28 日至
2012 年 5
月28 日任
上证社会
责任交易
型开放式
指数证券
投资基金
及其联接
基金的基
金经理；
2011 年 9
月 8 日起
任深证基
本面60 交
易型开放
式指数证
券投资基
金及其联
接基金的
基金经
理；2012
年 3 月 16
日起任建
信深证
100 指数
增强型证建信双利分级股票 2015 年年 度报告摘要
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券投资基
金基金经
理；2015
年 3 月 25
日起任建
信双利分
级股票基
金的基金
经理；
2015 年 7
月31 日起
任建信中
证互联网
金融指数
分级发起
式证券投
资基金基
金经理；
2015 年 8
月 6 日起
任建信中
证申万有
色金属指
数分级发
起式证券
投资基金
基金经
理。
马志强
本基金的
基金经理
2011 年8 月2
日
2015 年 3 月25 日 11
博士。曾
就职于东
北证券公
司、北京
高汇投资
管理有限
公司、北
京蓝巢投
资有限公
司，2004
年11 月起
就职于天
弘基金管
理公司，
2008 年12
月 2 日至
2011 年 3建信双利分级股票 2015 年年 度报告摘要
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月23 日任
天弘永定
价值成长
股票型证
券投资基
金基金经
理。2011
年 3 月加
入本公
司，2011
年 8 月 2
日至 2015
年 3 月 25
日任建信
双利策略
主题分级
股票型证
券投资基
金基金经
理；2013
年 11 月
13 日至
2015 年 5
月20 日任
建信优化
配置基金
经理。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《证券 投资基金销售管理办法》 、 《公
开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 基金合同和其他法律法
规、部 门规 章，依 照诚 实信 用 、勤 勉尽责 、安 全高效 的原 则管理 和运 用基金 资产 ，在认 真 控 制 投
资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有发生违反法律法规的行为。
4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 和 控 制 方法
为 了 公平 对待 投 资人 ，保 护 投资 人利 益 ，避 免出 现 不正 当关 联 交易 、利 益 输送 等违 法违规行
为，公 司根 据《证 券投 资基金 法》 、 《证券 投资 基金管 理公 司内部 控制 指导意 见》 、 《证券 投资 基 金
公司公 平交 易制度 指导 意见》 、 《 基 金管理 公司 特定客 户资 产管理 业务 试点办 法》 等法律 法规 和 公建信双利分级股票 2015 年年 度报告摘要
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司内部 制度 ，制定 和修 订了《 公平 交易管 理办 法》 、 《异 常 交易管 理办 法》 、 《公 司 防范内 幕交 易 管
理办法》 、 《 利益冲 突管 理办法 》等 风险管 控制 度。公 司使 用的交 易系 统中设 置了 公平交 易模 块 ，
一旦出 现不 同基金 同时 买卖同 一证 券时， 系统 自动切 换至 公平交 易模 块进行 操作 ，确保 在 投 资 管
理活动 中公 平对待 不同 投资组 合， 严禁直 接或 通过第 三方 的交易 安排 在不同 投资 组合之 间 进 行 利
益输送。
4.3.2 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制 定并严格遵守相应的制度和流程，
通过系 统和 人工等 方式 在各环 节严 格控制 交易 公平执 行。 报告期 内， 本公司 严格 执行了 《 证 券 投
资基金管理公司公平交易制度指导意 见》 和 《建 信基金管理有限责任公司公平交易制度》 的规 定。
本基金管理人对过去四个季度不同时间窗口下 （日内、3 日 内、5 日内） 管理的不同投资组合
（包括封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组合等）同向交易的交易价差从 T 检验 （置
信度为 95% ） 、 平均溢价率、 贡献率、 正溢价率占优频率等几个方面进行了专项分析。 具体分析结
果 如下：
当时间窗为 1 日时，配 了 11556 对 投资组合，有 2201 对投 资组合未通过 T 检验， 其中 659
对投资组合的正溢价率占优频率小于55% ， 其它1542 对正溢 价率占优频率大于55% 的 投资组合中，
其中 981 对 平均溢价率低于 2%， 其 它 561 对平 均溢价率超过 2%的投资 组合中， 其中 559 对贡 献率
均未超过 5% ， 另外 2 对 溢价金额占组合净资产比例很小， 因此未发现可能导致不公平交易和利益
输送的行为；
当时间窗为 3 日时， 配 了 12297 对 投资组合， 有 3181 对投 资组合未通过 T 检验， 但其中 939
对投资组合的溢价率占优频率均小于 55% ， 其 它2242 对正溢 价率占优频率大于 55% 的 投资组合中，
其中 1911 对 平均溢价率低于 5%，其 它 331 对平 均溢价率超过 5%的投资 组合中，其中 330 对贡 献
率均未超过 5% ， 另外 1 对 溢价金额占组合净资产比 例很小， 因此未发现可能导致不公平交易和利
益输送的行为；
当时间窗为 5 日时， 配了12704 对投资 组合， 有 3824 对投资组合 未通过 T 检 验， 但其中 1156
对投资组合的溢价率占优频率均小于 55% ，其 它 2668 对正 溢价率占优频率大于 55% 的投资组合，
其中 2506 对 平均溢价率低于 10% ，其 它 162 对平 均溢价率超过 10% 的投资 组合中，其贡献率均未
超过 5%，同 样未发现可能导致不公平交易和利益输送的行为。
4.3.3 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 所有 投资 组 合参 与的 交 易所 公开 竞 价同 日反 向 交易 成交 较少的单建信双利分级股票 2015 年年 度报告摘要
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边交易量超过该证 券当日成交量的 5% 的情况有1 次， 原因是投资组合投资策略需要， 未导致不公
平交易和利益输送。
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
本 基 金属 于高 仓 位股 票型 基 金， 在仓 位 选择 上余 地 很小 ，更 多 地是 通过 选 择个 股方 式力争取
得超越 基准 的业绩 表现 。本基 金采 取较为 均衡 的配置 策略 ，力求 基金 业绩表 现相 对平稳 。 报 告 期
内，基金相对于业绩比较基准取得了比较明显的超额收益。
报 告 期内 ，A 股 市场 经历 了 剧烈 的波 动 ，波 动之 大 、波 动之 急 均为 历史 所 罕见 。其 间，还曾
伴随上市公司股票的大面积停牌。 在大面积停牌发 生时， 股票交易首先要考虑基金的流动性需求，
收益性 要求 退居次 席， 这在一 定程 度上影 响了 基金的 表现 。此外 ，在 市场波 动加 大、组 合 中 停 牌
股票比重增大时，停牌股票净值调整对于组合净 值表现的影响也会加大。
从 报 告期 整体 来 看， 在市 场 出现 大幅 波 动时 ，投 资 组合 较好 地 控制 了风 险 ，尤 其是 流动性风
险。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
本报告期基金净值增长率 22.06% ， 波动率 2.55% ， 业绩比较基准收益率 5.7%， 波动率2.36% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
2015 年市场 经历了大幅波动， 市场在上半年大幅上涨后又以历史 罕见的速度大幅下跌， 临近
4 季度时才企 稳反弹。市场的急剧变化使投资者和监管层都接受了一次深刻的风险教育。
2016 年将是 形势错综复杂的一年。在经历了 2015 年的大起 大落后，投资者将会重新审视股
票、外 汇、 债券、 房地 产等不 同市 场之间 的内 在联系 ，而 注册制 等新 制度的 推出 ，也可 能 会 使 投
资者重新调整自身的风险偏好和行为模式。
本 基 金属 于高 仓 位、 主动 投 资的 股票 型 基金 ，将 会 通过 吸收 投 研团 队的 研 究成 果， 优化组合
配置，力争给持有人带来超越基准的收益。
4.6 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
本报告期内， 本管理人根据中国证监会[2008]38 号文 《关于 进一步规范证券投资基金估值业
务的指导意见》等相关规定，继续加强和完善对基金估值的内部控制程序。
公 司 设立 的基 金 估值 委员 会 为公 司基 金 估值 决策 机 构， 负责 制 定公 司所 管 理基 金的 基本估值
政策； 对公 司旗下 基金 已采用 的估 值政策 、方 法、流 程的 执行情 况进 行审核 监督 ；对因 经 营 环 境
或市场 变化 等导致 需调 整已实 施的 估值政 策、 方法和 流程 的，负 责审 查批准 基金 估值政 策 、 方 法建信双利分级股票 2015 年年 度报告摘要
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和流程 的变 更。估 值委 员会由 公司 分管估 值业 务的副 总经 理、督 察长 、投资 总监 、研究 总 监 、 风
险管理总监、运营总监及监察稽核总监组成。
公 司 基金 估值 委 员会 下设 基 金估 值工 作 小组 ，由 具 备丰 富专 业 知识 、两 年 以上 基金 行业相关
领域工作经历、 熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、 具备较强专业胜任能力的基金经理、
数量研 究员 、风险 管理 人员、 监察 稽核人 员及 基金运 营人 员组成 （具 体人员 由相 关部门 根 据 专 业
胜任能力和相关工作经历进行指定） 。 估值工作小 组负责日常追踪可能对公司旗下基金持有的证券
的发行 人、 所属行 业、 相关市 场等 产生影 响的 各类事 件， 发现估 值问 题；提 议基 金估值 调 整 的 相
关方案 并进 行校验 ；根 据需要 提出 估值政 策调 整的建 议以 及提议 和校 验不适 用于 现有的 估 值 政 策
的新的投资品种的估值方案， 报基金估值委员会审议批准。
基 金 运营 部根 据 估值 委员 会 的决 定进 行 相关 具体 的 估值 调整 或 处理 ，并 负 责与 托管 行进行估
值结果 的核 对。涉 及模 型定价 的， 由估值 工作 小组向 基金 运营部 提供 模型定 价的 结果， 基 金 运 营
部业务人员复核后使用。
基 金 经理 作为 估 值工 作小 组 的成 员之 一 ，在 基金 估 值定 价过 程 中， 充分 表 达对 相关 问题及定
价方案 的意 见或建 议， 参与估 值方 案提议 的制 定，但 对估 值政策 和估 值方案 不具 备最终 表 决 权 。
本公司参与估值流程的各方之间不存在任何的重大利益冲突。
公 司 与中 央国 债 登记 结算 有 限责 任公 司 签署 了《 中 债收 益率 曲 线和 中债 估 值最 终用 户 服务协
议》 ， 并依据 其提供的中债收益率曲线及估值价格对公司旗下基金持有的银行间固定收益品种进行
估值（适用非货币基金）或影子定价（适用货币基金和理财类基金） 。
自 2015 年 3 月 26 日起， 公司按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核
算工作小组关于 2015 年1 季度固定收 益品种的估值处理标准》 所独立提供的债券估值价格， 对公
司旗下基金持有的在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种( 可转 换债券、 资产 支持证券和私
募债券除外) 进行估值。
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
根 据 相关 法律 法 规及 本基 金 合同 中关 于 收益 分配 条 款的 规定 ， 本基 金不 进 行收 益分 配，也不
单独对建信稳健份额与建信进取份额进行收益分配。
§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
托 管 人声 明， 在 本报 告期 内 ，基 金托 管 人 —— 招 商 银行 股份 有 限公 司不 存 在任 何损 害基金份
额持有 人利 益的行 为， 严格遵 守了 《中华 人民 共和国 证券 投资基 金法 》及其 他有 关法律 法 规 、 基建信双利分级股票 2015 年年 度报告摘要
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金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本 报 告期 内基 金 管理 人在 投 资运 作、 基 金资 产净 值 的计 算、 利 润分 配、 基 金份 额申 购赎回价
格的计算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额持有人利益的行为， 严格遵守了 《中
华人民 共和 国证券 投资 基金法 》等 有关法 律法 规，在 各重 要方面 的运 作严格 按照 基金合 同 的 规 定
进行。
5.3 托 管 人 对 本年 度 报 告 中财 务 信 息 等内 容 的 真 实、 准 确 和 完整 发 表 意 见
本 年 度报 告中 财 务指 标、 净 值表 现、 财 务会 计报 告 、利 润分 配 、投 资组 合 报告 等内 容真实、
准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所( 特 殊 普 通 合 伙) 审 计 了 后 附 的 建 信 双 利 策 略 主 题 分 级 股 票 型 证 券 投
资基金( 以下 简称 “建信双利分级股票基金 ”) 的 财务报表 ， 包 括2015 年12 月31 日的资 产负债表 、
2015 年度的 利润表和所有者权益( 基 金净值) 变动 表以及财务报表附注 ， 并出具了普华永道中天审
字(2016) 第21970 号标准 无保留意见的审计报告。 投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文 。
§7 年 度 财 务 报 表
7.1 资产负债表
会计主体： 建信双利策略主题分级股票型证券投资基金
报告截止日： 2015 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
资 产：
银行存款
19,984,247.04 33,315,779.00
结算备付金
1,144,324.60 1,275,714.25
存出保证金
71,857.66 183,831.40
交易性金融资产
227,104,004.34 424,900,988.78
其中：股票投资
227,104,004.34 424,900,988.78
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- - 建信双利分级股票 2015 年年 度报告摘要
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贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- -
应收证券清算款
- 6,357,165.13
应收利息
5,060.25 9,494.31
应收股利
- -
应收申购款
48,739.16 60,130.41
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
248,358,233.05 466,103,103.28
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
82,214.41 10,360,314.73
应付管理人报酬
313,684.85 623,778.58
应付托管费
52,280.81 103,963.10
应付销售服务费
- -
应付交易费用
2,355,280.10 1,355,266.93
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
356,902.19 477,428.30
负债合计
3,160,362.36 12,920,751.64
所 有 者 权益：
实收基金
152,838,085.30 344,590,635.27
未分配利润
92,359,785.39 108,591,716.37
所有者权益合计
245,197,870.69 453,182,351.64
负债和所有者权益总计
248,358,233.05 466,103,103.28
注： 报告截止日 2015 年 12 月 31 日，基金份额总额 168,665,378.61 份。其中建信
双利策略主题分级股票型证券投资基金 之稳健收益类份额的份额净值1.063 元， 基金
份额 总额1,976,616.00 份； 建信双利策略主题分级股票型证券投资基金 之积极收益类
份额 的份额净值1.715 元， 基金份额 总额2,964,926.00 份； 建信双利策略主题分级股
票型证券投资基金 之基础份额份额净值1.454 元， 基金份额总额163,723,836.61 份。 建信双利分级股票 2015 年年 度报告摘要
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7.2 利润表
会计主体： 建信双利策略主题分级股票型证券投资基金
本报告期： 2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年12 月 31 日
上 年 度 可比期 间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年12 月 31 日
一、收入
104,812,301.20 106,572,410.39
1.利息收入
196,757.25 290,614.02
其中：存款利息收入
196,757.25 290,393.96
债券利息收入
- 220.06
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益 （损失以“- ”填列）
208,023,133.06 118,849,650.89
其中：股票投资收益
204,563,998.87 112,509,224.30
基金投资 收益
- -
债券投资收益
- 76,847.94
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
3,459,134.19 6,263,578.65
3.公允价值 变动收益 （损失以 “- ”
号填列）
-103,511,248.90 -12,853,637.07
4. 汇兑收益 （ 损失以 “- ” 号填列）
- -
5. 其他收入 （ 损失以 “- ” 号填列）
103,659.79 285,782.55
减： 二 、费用
11,160,008.70 14,586,311.47
1 ．管理人报 酬
4,776,652.40 7,807,172.49
2 ．托管费
796,108.83 1,301,195.40
3 ．销售服务 费
- -
4 ．交易费用
5,134,357.12 5,024,843.11
5 ．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6 ．其他费用
452,890.35 453,100.47
三 、 利 润总额 （ 亏 损总额 以 “- ”
号填列）
93,652,292.50 91,986,098.92
减：所得税费用
- -
四、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ” 号 填
列）
93,652,292.50 91,986,098.92
建信双利分级股票 2015 年年 度报告摘要
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7.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体： 建信双利策略主题分级股票型证券投资基金
本报告期：2015 年1 月1 日至 2015 年12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
344,590,635.27 108,591,716.37 453,182,351.64
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 93,652,292.50 93,652,292.50
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填列）
-191,752,549.97 -109,884,223.48 -301,636,773.45
其中：1. 基 金申购款 23,531,774.03 12,675,093.77 36,206,867.80
2. 基金赎回 款 -215,284,324.00 -122,559,317.25 -337,843,641.25
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动（ 净值减少以“- ”
号填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
152,838,085.30 92,359,785.39 245,197,870.69
项目
上 年 度 可比期 间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
633,167,230.50 39,255,205.02 672,422,435.52
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 91,986,098.92 91,986,098.92
三、本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填列）
-288,576,595.23 -22,649,587.57 -311,226,182.80
其中：1. 基 金申购款 192,345,513.66 35,788,259.49 228,133,773.15
2. 基金赎回 款 -480,922,108.89 -58,437,847.06 -539,359,955.95
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
- - - 建信双利分级股票 2015 年年 度报告摘要
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值变动（净值减少以“- ”
号填列）
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
344,590,635.27 108,591,716.37 453,182,351.64
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署：
______ 孙志 晨______
______ 丁颖______
____ 宋亚辉____
基金管理人 负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金 基 本 情况
建 信 双利 策略 主 题分 级股 票 型证 券投 资 基金( 以下 简 称 “ 本基 金 ”) 经中国 证 券监 督管 理委员
会( 以下简称 “中国证监会”) 证监许 可(2011) 第 355 号《关于 核准建信双利策略主题分级股票型
证券投资基金募集的批复》 核准， 由 建信基金管理有限责任公司( 以下简 称 “建信基金”) 依照 《中
华人民 共和 国证券 投资 基金法 》和 《建信 双利 策略主 题分 级股票 型证 券投资 基金 基金合 同 》 负 责
公开募 集。 本基金 为契 约型开 放式 ，存续 期限 不定， 首次 设立募 集不 包括认 购资 金利息 共 募 集 人
民币 2,973,543,800.59 元 ， 业 经普华 永 道 中天会 计 师 事务所 有 限 公司普 华 永 道中天 验 字(2011)
第 161 号验 资报告予以验证。 经向中国证监会备案， 《建信双利策略主题分级股 票型证券投资基金
基金合同》于 2011 年 5 月 6 日正式 生效，基金合同生效日的基金份额总额为 2,974,508,248.97
份基金份额， 其中认购资金利息折合 964,448.38 份 基金份额。 本基金的基金管理人为建信基金管
理有限责任公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。
根据《建信双 利策 略主题 分级 股票型 证券 投资基 金基 金合同 》和 《建信 双利 策略主 题分 级 股
票型证 券投 资基金 招募 说明书 》并 报中国 证监 会备案 ，本 基金份 额包 括建信 双利 策略主 题分 级 股
票型证 券投 资基金 之基 础份额( 简称 “建信 双利 基金份 额”) 、建信 双利 策略主 题分 级 股票 型证 券
投资基 金之 稳健收 益类 份额( 简 称“ 建信稳 健份 额”) 与 建信 双利策 略主 题分级 股票 型证券 投资 基
金之积 极收 益类份 额( 简 称“建 信进 取份额 ”) 。 本基金 通过 场外、 场内 两种方 式公 开发售 。场 外
认购的全部份额确认为建信双利基金份额； 场内认购的全部份额按 4 ：6 的比率确认为建信稳健份
额与建信进取份额。 建信稳健份额于建信进取份额的基金份额配比始终保持 4 ：6 的比例不变。 基
金 合同 生效 后， 建 信双 利基金 份额 只接受 场外 与场内 申购 和赎回 ，不 上市交 易； 建信稳 健份 额 、
建信进 取份 额只上 市交 易，不 接受 申购和 赎回 。建信 双利 基金份 额与 建信稳 健份 额、 建 信进 取 份
额之间 可以 按约定 的规 则进行 场内 份额配 对转 换，包 括场 内份额 的分 拆和合 并两 种转换 行为 。 场
内份额的分拆， 指场内持有人将其所持有的建信双利基金份额按照 4 ：6 的比例分拆成建信稳健份建信双利分级股票 2015 年年 度报告摘要
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额与建信进取份额， 即每 10 份建信 双利基金份额分拆成 4 份建信稳健份额与 6 份 建信进取份额的
行为。 场内份额的合并， 指场内持有人将其所持有的建信稳健份额与建信进取份额按照 4 ：6 的比
例合并成建信双利基金份额， 即每 4 份建信稳健份额与 6 份 建信进取份额合并成 10 份建信双利基
金份额 的行 为。场 外的 建信双 利基 金份额 不进 行份额 配对 转换。 在场 外建信 双利 基金 份 额通 过 跨
系统转托管至场内后，可按照场内份额配对转换规则进行操作。
基金份额的净 值按 如下原 则计 算：建 信双 利基金 份额 的基金 份额 净值为 净值 计算日 的基 金 资
产净值 除以 基金份 额总 数，其 中基 金份额 总数 为建信 双利 基金份 额、 建信稳 健份 额、建 信进 取 份
额的份 额数 之和。 建信 稳健份 额的 基金份 额净 值为建 信稳 健份额 的本 金及约 定应 得收益 之和 。 建
信稳健 份额 的约定 应得 收益依 据建 信稳健 份额 的约定 年基 准收益 率和 截至净 值计 算日建 信稳 健 份
额应计收益的天数占当年实际天数的比例确定。 每 10 份建信 双利基金份额所对应的基金资产净值
等于 4 份建 信稳健份 额与 6 份建信 进取份额所对应的基金资产净值之和。
本基金 进行定期份额折算。 在建信稳健份额、 建信双利基金份额存续期内的每个会计年度( 除
基金合同生效日所在会计年度外) 第 一个工作日， 本基金将对建信稳健份额和建信双利基金份额进
行应得 收益 的 定期 份额 折算 。 在基 金份额 折算 前与折 算后 ，建信 稳健 份额与 建信 进取份 额的 份 额
配比保持 4 ：6 的比例 。对于 建信 稳健份 额期 末的约 定应 得收益 ，即 建信稳 健份 额每个 会计 年 度
12 月 31 日 份额净值超出本金 1.000 元部分，将折算为场内建信双利基金份额分配给建信稳健份
额持有人。 建信双利基金份额持有 人持有的每 10 份建信双利基金份额将按 4 份建信 稳健份额获得
新增建 信双 利基金 份额 的分配 。持 有场外 建信 双利基 金份 额的基 金份 额持有 人将 按前述 折算 方 式
获得新 增场 外建信 双利 基金份 额的 分配； 持有 场内建 信双 利基金 份额 的基金 份额 持有人 将按 前 述
折算方 式获 得新增 场内 建信双 利基 金份额 的分 配。经 过上 述份额 折算 ，建信 稳健 份额和 建信 双 利
基金份额的基金份额净值将相应调整。
除以上 定期份额折算外，当建信双利基金份额的基金份额净值达到 2.000 元 或建信进取份额
的基金份额净值达到 0.200 元时，本 基金将分别对建信稳健份额、建信进取份额和 建信双利基金
份额进行不定期份额折算， 份额折算 后本基金将确保建信稳健份额和建信进取份额的比例为 4 ： 6 ，
份额折算后建信稳健份额、 建信进取份额和建信双利基金份额的基金份额净值均调整为 1.000 元。
经深圳 证券交易所( 以下简称 “深交所” ) 深证上[2011]168 号审核同意， 本基金 37,344,064.00
份建信稳健份额、56,016,098.00 份 建信进取份额于 2011 年6 月8 日在深 交所挂牌交易。 未上市
交易的 基金 份额托 管在 场外， 基金 份额持 有人 可通过 跨系 统转托 管业 务将其 转至 深交所 场 内 后 即
可上市流通。
根 据 《中 华人 民 共和 国证 券 投资 基金 法 》和 《建 信 双利 策略 主 题分 级股 票 型证 券投 资基金基建信双利分级股票 2015 年年 度报告摘要
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金合同 》的 有关规 定， 本基金 的投 资范围 为具 有良好 流动 性的金 融工 具，包 括国 内依法 发 行 上 市
的股票( 包含 中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票) 、 债券、 货币市场工具、 权证、
资产支 持证 券以及 法律 法规和 中国 证监会 允许 基金投 资的 其他金 融工 具。本 基金 的股票 投 资 比 例
范围为基金资产的 90%-95% ， 权证投资 比例范围为基金资产净值的 0%-3% ； 固定收益类证券和现金
投资比例范围为基金资产的 5%-10% ， 其中现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低 于
基金资产净值的 5%。 本 基金的业绩比较基准为沪深 300 指 数收益率×95% ＋商业银 行活期存款利
率×5%。
本财务报表由本基金的基金管理人建信基金管理有限责任公司于2016 年3 月25 日 批准报出。
7.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、 各项具体会计准则及相关规定( 以下合称 “企业会计准则”) 、 中国证监会颁布的 《证券 投
资基金信息披露 XBRL 模 板第 3 号< 年 度报告和半年度报告> 》 、 中国证券投资基金业协会( 以下简 称
“ 中国基金业协会”) 颁 布的 《证券投 资基金会计核算业务指引》 、 《建信双 利策略主题分级股票型
证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的 中国证监会、中国基金业协会发布的
有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明
本基金 2015 年度财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金 2015 年12
月 31 日的财 务状况以及 2015 年度的经 营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重 要 会 计 政策 和 会 计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月1 日起 至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金 融 资 产 和金 融 负 债 的分 类
(1) 金融资产 的分类
金 融 资产 于初 始 确认 时分 类 为： 以公 允 价值 计量 且 其变 动计 入 当期 损益 的 金融 资产 、应收款
项、可 供出 售金融 资产 及持有 至到 期投资 。金 融资产 的分 类取决 于本 基金对 金融 资产的 持 有 意 图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 建信双利分级股票 2015 年年 度报告摘要
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本 基 金目 前以 交 易目 的持 有 的股 票投 资 和债 券投 资 分类 为以 公 允价 值计 量 且其 变动 计入当期
损益的 金融 资产。 以公 允价值 计量 且其公 允价 值变动 计入 损益的 金融 资产在 资产 负债表 中 以 交 易
性金融资产列示。
本 基 金持 有的 其 他金 融资 产 分类 为应 收 款项 ，包 括 银行 存款 和 其他 各类 应 收款 项等 。应收款
项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债 的分类
金 融 负债 于初 始 确认 时分 类 为： 以公 允 价值 计量 且 其变 动计 入 当期 损益 的 金融 负债 及其他金
融负债 。本 基金目 前暂 无金融 负债 分类为 以公 允价值 计量 且其变 动计 入当期 损益 的金融 负 债 。 本
基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金 融 资 产 和金 融 负 债 的初 始 确 认 、后 续 计 量 和终 止 确 认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
以公允 价值 计量且 其变 动计入 当期 损益的 金融 资产 ， 取得 时发生 的相 关交易 费用 计入当 期 损 益 ；
对于支 付的 价款中 包含 的债券 起息 日或上 次除 息日至 购买 日止的 利息 ，单独 确认 为应收 项 目 。 应
收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对 于 以公 允价 值 计量 且其 变 动计 入当 期 损益 的金 融 资产 ，按 照 公允 价值 进 行后 续计 量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金 融 资产 满足 下 列条 件之 一 的， 予以 终 止确 认：(1) 收取该 金 融资 产现 金 流量 的合 同 权利终
止；(2) 该金 融资产已转移， 且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金 融资 产已转 移， 虽然本 基金 既没有 转移 也没有 保留 金融资 产所 有权上 几乎所 有 的 风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当 金 融负 债的 现 时义 务全 部 或部 分已 经 解除 时， 终 止确 认该 金 融负 债或 义 务已 解除 的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金 融 资 产 和金 融 负 债 的估 值 原 则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃 市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无交易， 但最
近交易 日后 经济环 境未 发生重 大变 化且证 券发 行机构 未发 生影响 证券 价格的 重大 事件的 ， 按 最 近建信双利分级股票 2015 年年 度报告摘要
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交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃 市场的金融工具， 如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化， 参
考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3) 当金融工 具不存在活跃市场， 采用 市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验 证具
有可靠 性的 估值技 术确 定公允 价值 。估值 技术 包括参 考熟 悉情况 并自 愿交易 的各 方最近 进 行 的 市
场交易 中使 用的价 格、 参照实 质上 相同的 其他 金融工 具的 当前公 允价 值、 现 金流 量折现 法 和 期 权
定价模 型等 。采用 估值 技术时 ，尽 可能最 大程 度使用 市场 参数， 减少 使用与 本基 金特定 相 关 的 参
数。
7.4.4.6 金 融 资 产 和金 融 负 债 的抵 销
本 基 金持 有的 资 产和 承担 的 负债 基本 为 金融 资产 和 金融 负债 。 当本 基金 1) 具有抵 销 已确认
金 额的 法定权 利且 该种法 定权 利现在 是可 执行的 ； 且 2) 交 易双 方准备 按净 额结算 时，金 融 资 产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实 收 基金 为对 外 发行 基金 份 额所 募集 的 总金 额在 扣 除损 益平 准 金分 摊部 分 后的 余额 ，按基础
份额为 衡量 基准。 由于 基金份 额定 期折算 引起 的实收 基金 基础份 额的 份额变 动于 基金份 额 折 算 日
根据基 金合 同约定 的折 算方法 计算 认列。 由于 申购和 赎回 引起的 实收 基金基 础份 额的变 动 分 别 于
基金申 购确 认日及 基金 赎回确 认日 认列。 上述 申购和 赎回 分别包 括基 金转换 所引 起的转 入 基 金 的
实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损 益 平准 金包 括 已实 现平 准 金和 未实 现 平准 金。 已 实现 平准 金 指在 申购 或 赎回 基金 份额时，
申购或 赎回 款项中 包含 的按累 计未 分配的 已实 现损益 占基 金净值 比例 计算的 金额 。未实 现 平 准 金
指在申 购或 赎回基 金份 额时， 申购 或赎回 款项 中包含 的按 累计未 实现 损益占 基金 净值比 例 计 算 的
金额。 损益 平准金 于基 金申购 确认 日或基 金赎 回确认 日认 列，并 于期 末全额 转入 未分配 利润/( 累
计亏损) 。
7.4.4.9 收入/(损失) 的 确 认 和计 量
股 票 投资 在持 有 期间 应取 得 的现 金股 利 扣除 由上 市 公司 代扣 代 缴的 个人 所 得税 后的 净额确认
为投资 收益 。债券 投资 在持有 期间 应取得 的按 票面利 率或 者发行 价计 算的利 息扣 除在适 用 情 况 下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 建信双利分级股票 2015 年年 度报告摘要
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以 公 允价 值计 量 且其 变动 计 入当 期损 益 的金 融资 产 在持 有期 间 的公 允价 值 变动 确认 为公允价
值变动 损益 ；于处 置时 ，其处 置价 格与初 始确 认金额 之间 的差额 确认 为投资 收益 ，其中 包 括 从 公
允价值变动损益结转的公允价值 累计变动额。
应 收 款项 在持 有 期间 确认 的 利息 收入 按 实际 利率 法 计算 ，实 际 利率 法与 直 线法 差异 较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费 用 的 确 认和 计 量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其 他 金融 负债 在 持有 期间 确 认的 利息 支 出按 实际 利 率法 计算 ， 实际 利率 法 与直 线法 差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基 金 的 收 益分 配 政 策
本基金( 包括 建信双利基金份额、建信稳健份额和建信进取份额) 不进行 收益分配。
7.4.4.12 分部报告
本 基 金以 内部 组 织结 构、 管 理要 求、 内 部报 告制 度 为依 据确 定 经营 分部 ， 以经 营分 部为基础
确 定报 告分部 并披 露分部 信息 。经营 分部 是指本 基金 内同时 满足 下列条 件的 组成部分：(1) 该组
成 部分 能够在 日常 活动中 产生 收入、 发生 费用；(2) 本 基金 的基 金管理 人能 够定期 评价该 组 成 部
分的经营成果， 以决定向其配置资源、 评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况 、
经营成 果和 现金流 量等 有关会 计信 息。如 果两 个或多 个经 营分部 具有 相似的 经济 特征， 并 且 满 足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其 他 重 要 的会 计 政 策 和会 计 估 计
根 据 本基 金 的估 值原 则 和中 国证 监 会允 许的 基 金行 业估 值 实务 操作 ， 本基 金确 定 以下类别股
票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌等情况，本基金根据中国证监会公告
[2008]38 号《 关 于进 一步 规 范证 券投 资 基金 估值 业 务的 指导 意 见 》 ， 根据 具 体情 况采 用《关于发
布 中 基协(AMAC) 基金 行业股 票 估值 指数 的 通知 》提 供 的指 数收 益 法、 市盈 率 法等 估值 技术进行估
值。 建信双利分级股票 2015 年年 度报告摘要
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7.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明
7.4.5.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会 计 估 计 变更 的 说 明
本基金本报告期未发生会计估计变更 。
7.4.5.3 差 错 更 正 的说 明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号《关 于 开放 式证 券 投资 基金 有 关税 收问 题 的 通
知》 、财税[2008]1 号《关 于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于 实施上 市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101 号 《关于上市公司股息红
利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 及其他相关财税法规和实务操作， 主要税项列示如下：
(1) 以发行基 金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。 基金买卖股票、 债券 的
差价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从 证券市场中取得的 收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、 红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取 得的企业债券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内( 含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个 月以上至 1 年( 含 1 年) 的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，于2015 年9 月8 日前暂减按 25% 计入应纳 税所 得额，
自 2015 年9 月 8 日起， 暂 免征收个人所得税。 对基金持有 的上市公司限售股， 解禁后取得的股息 、
红利收 入， 按照上 述规 定计算 纳税 ，持股 时间 自解禁 日起 计算； 解禁 前取得 的股 息、红 利 收 入 继
续暂减按 50% 计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税 率计征个人所得税。
(4) 基金卖出 股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
建 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 (“ 建信基
金”)
基金管理人、基金销售机构
招商银行股份有限公司(“ 招商银行 ”) 基金托管人、基金销售机构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 建 设 基金管理人的股东、基金销售机构 建信双利分级股票 2015 年年 度报告摘要
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银行”)
美国信安金融服务公司 基金管理人的股东
中国华电集团资本控股有限公司 基金管理人的股东
建信资本管理有限责任公司 基金管理人的子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
7.4.8.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
本基金本报告期内及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的交易 。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年12
月 31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
4,776,652.40 7,807,172.49
其中： 支付销售机构的客
户维护费
1,350,638.61 2,733,076.24
注 ： 支付 基金 管 理人 建信 基 金的 管理 人 报酬 按前 一 日基 金资 产 净 值 1.50% 的年 费率计 提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数 。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年12
月 31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
796,108.83 1,301,195.40
注 ： 支付 基金 托 管人 招商 银 行的 托管 费 按前 一日 基 金资 产净 值 0.25% 的 年 费率 计提 ， 逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当 年天数。
7.4.8.2.3 销售服务费
本基金本报告期及上年度可比期间无销售服务费。 建信双利分级股票 2015 年年 度报告摘要
第 28 页 共 41 页
7.4.8.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易
本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含 回购) 交易。
7.4.8.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
7.4.8.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
本报告期内及上年度可比期间本基金管理人未投资本基金。
7.4.8.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
7.4.8.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31
日
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行 19,984,247.04 173,370.49 33,315,779.00 268,523.08
注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按约定利率计息。
7.4.8.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
本报告期及上年度可比期间本基金未发生承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.8.7 其 他 关 联 交易 事 项 的 说明
本报告期及上年度可比期间本基金未发生其他需要说明的关联交易事项。
7.4.9 期末（ 2015 年 12 月 31 日 ） 本 基 金 持 有 的流 通 受 限 证券
7.4.9.1 因认购新发/增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
至报告期末，本基金未持有因认购新发或增发证券 而流通受限的证券。
7.4.9.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票名
称
停牌日期
停牌原
因
期末
估值单
价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
000002
万
科
Ａ
2015 年12 月18 日
重大资
产重组
24.43 - - 127,600 1,718,054.67 3,117,268.00 -
300104 乐视网 2015 年12 月7 日
重大资
产重组
58.80 - - 33,300 1,483,618.42 1,958,040.00 -
000876
新 希
望
2015 年8 月17 日
重大事
项
17.61 2016 年3 月2 日 17.09 75,400 1,575,572.00 1,327,794.00 - 建信双利分级股票 2015 年年 度报告摘要
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002235
安妮股
份
2015 年7 月2 日
重大资
产重组
29.10 2016 年1 月12 日 32.00 36,300 1,300,180.20 1,056,330.00 -
600649
城投控
股
2015 年12 月30 日
重大资
产重组
23.16 2016 年1 月7 日 20.84 38,600 545,084.18 893,976.00 -
600271
航天信
息
2015 年10 月12 日
重大资
产重组
71.46 - - 11,310 604,272.90 808,212.60 -
601018 宁波港 2015 年8 月4 日
重大资
产重组
8.16 2016 年2 月22 日 7.34 52,900 429,754.92 431,664.00 -
300326 凯利泰 2015 年9 月24 日
重大资
产重组
21.80 2016 年1 月22 日 23.98 15,500 468,655.00 337,900.00 -
000796
凯撒旅
游
2015 年11 月9 日
重大资
产重组
27.46 - - 10,600 271,136.00 291,076.00 -
300242
明家科
技
2015 年12 月18 日
重大资
产重组
49.96 2016 年1 月22 日 44.96 3,000 141,182.79 149,880.00 -
002537
海立美
达
2015 年8 月17 日
重大事
项
16.59 2016 年2 月18 日 18.25 6,600 104,085.95 109,494.00 -
002568
百润股
份
2015 年12 月21 日
筹划非
公开发
行
42.69 2016 年1 月18 日 38.42 2,500 107,803.00 106,725.00 -
002242
九阳股
份
2015 年12 月24 日
重大事
项
22.68 2016 年1 月11 日 20.41 400 8,331.68 9,072.00 -
注： 本基金截 至 2015 年 12 月31 日止 持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.9.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
7.4.9.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购
至本报告期末，本基金银行间市场 无债券正回购交易余额，故未存在作为抵押的债券。
7.4.9.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购
至本报告期末，本基金交易所市场无债券正回购交易余额，故未存在作为抵押的债券。
7.4.10 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具 公允价值计量的方法
公 允 价值 计量 结 果所 属的 层 次， 由对 公 允价 值计 量 整体 而言 具 有重 要意 义 的输 入值 所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 建信双利分级股票 2015 年年 度报告摘要
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第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以 公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金 融工具公允价值
于 2015 年 12 月31 日 ， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 215,178,778.74 元， 属于第二层次的余额为 11,925,225.60 元， 无 属于第三
层次的余额(2014 年 12 月 31 日： 第一层次 410,263,667.58 元 ， 第二层次 14,637,321.20 元， 无
第三层次) 。
(ii) 公允价 值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌、 交易不活跃( 包 括涨跌停时的交易
不活 跃) 等情 况， 本基金不 会于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关股票和债券
的公允 价值 列入第 一层 次；并 根据 估值调 整中 采用的 不可 观察输 入值 对于公 允价 值的影 响 程 度 ，
确定相关股票和债券公允 价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层 次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的 以公允价值计量的金融工具
于 2015 年 12 月 31 日， 本基金未持有非持续的以 公允价值计量的金融资产(2014 年 12 月 31
日：同) 。
(d) 不以公允 价值计量的金融工具
不 以 公允 价值 计 量的 金融 资 产和 负债 主 要包 括应 收 款项 和其 他 金融 负债 ， 其账 面价 值与公允
价值相差很小。
(2) 除公允价 值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投 资 组 合 报 告
8.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 227,104,004.34 91.44
其中：股票 227,104,004.34 91.44 建信双利分级股票 2015 年年 度报告摘要
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2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 21,128,571.64 8.51
7 其他各项资产 125,657.07 0.05
8 合计 248,358,233.05 100.00
8.2 期 末 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
8.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合
金额单位 ：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例 （％）
A
农、林、牧、渔业 444,705.00 0.18
B
采矿业 9,958,635.72 4.06
C
制造业 59,103,522.91 24.10
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
16,230,516.00 6.62
E
建筑业 14,490,998.88 5.91
F
批发和零售业 12,439,540.00 5.07
G
交通运输、仓储和邮政业 8,257,634.98 3.37
H
住宿和餐饮业 291,076.00 0.12
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
10,923,303.00 4.45
J
金融业 79,773,358.34 32.53
K
房地产业 12,622,033.00 5.15
L
租赁和商务服务业 687,630.00 0.28
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 972,110.51 0.40
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 625,860.00 0.26
R
文化、体育和娱乐业 283,080.00 0.12 建信双利分级股票 2015 年年 度报告摘要
第 32 页 共 41 页
S
综合 - -
合计 227,104,004.34 92.62
注：以上行业分类以 2015 年12 月 31 日的中国证监会行业分类标准为依据。
8.2.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的沪 港 通 投 资股 票 投 资 组 合
本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。
8.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前十名 股票 投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 392,556 14,132,016.00 5.76
2 601166 兴业银行 603,400 10,300,038.00 4.20
3 601766 中国中车 504,011 6,476,541.35 2.64
4 600999 招商证券 290,100 6,295,170.00 2.57
5 000001 平安银行 499,500 5,989,005.00 2.44
6 601669 中国电建 712,200 5,718,966.00 2.33
7 600016 民生银行 583,661 5,626,492.04 2.29
8 600030 中信证券 277,289 5,365,542.15 2.19
9 601991 大唐发电 981,000 5,042,340.00 2.06
10 601688 华泰证券 251,173 4,953,131.56 2.02
注 ： 投 资 者 欲 了 解 本 报 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 ， 应 阅 读 登 载 于 公 司 网 站 www.ccbfund.cn
的年度报告正文。
8.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动
8.4.1
累 计 买 入金 额 超 出 期初 基 金 资 产净 值 2%或前 20 名 的股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601166 兴业银行 37,244,310.84 8.22
2 601988 中国银行 18,755,548.00 4.14
3 000333 美的集团 17,005,613.10 3.75
4 002202 金风科技 16,629,445.20 3.67
5 600837 海通证券 16,503,505.91 3.64
6 600252 中恒集团 16,346,618.24 3.61
7 601688 华泰证券 16,293,925.98 3.60
8 000776 广发证券 15,342,574.93 3.39 建信双利分级股票 2015 年年 度报告摘要
第 33 页 共 41 页
9 002252 上海莱士 15,098,123.00 3.33
10 002024 苏宁云商 14,755,342.71 3.26
11 600900 长江电力 14,395,935.18 3.18
12 601668 中国建筑 14,237,294.96 3.14
13 601390 中国中铁 14,229,688.29 3.14
14 601989 中国重工 13,888,737.16 3.06
15 601788 光大证券 13,160,929.99 2.90
16 601766 中国中车 13,139,484.80 2.90
17 600029 南方航空 12,289,257.56 2.71
18 600030 中信证券 11,904,063.54 2.63
19 600674 川投能源 11,408,168.47 2.52
20 601800 中国交建 11,379,785.23 2.51
21 000783 长江证券 11,278,767.39 2.49
22 601398 工商银行 11,273,093.00 2.49
23 600519 贵州茅台 11,229,279.12 2.48
24 600048 保利地产 11,063,429.47 2.44
25 000002 万
科Ａ 10,960,720.68 2.42
26 600096 云天化 10,958,328.44 2.42
27 601628 中国人寿 10,852,785.46 2.39
28 600999 招商证券 10,847,232.72 2.39
29 600383 金地集团 10,451,317.27 2.31
30 000728 国元证券 10,173,993.12 2.25
31 600369 西南证券 10,096,233.00 2.23
32 000869 张
裕Ａ 9,799,325.12 2.16
33 600000 浦发银行 9,767,105.75 2.16
34 600016 民生银行 9,734,066.70 2.15
35 601099 太平洋 9,508,510.50 2.10
36 600276 恒瑞医药 9,443,787.40 2.08
37 000623 吉林敖东 9,441,940.46 2.08
38 000792 盐湖股份 9,376,101.81 2.07
注：上述买入金额为买入成交金额（成交单价乘以成交数量），不包 括相关交易费用。
8.4.2
累 计 卖 出金 额 超 出 期初 基 金 资 产净 值 2%或前 20 名 的股 票 明 细
金额单位：人民币元 建信双利分级股票 2015 年年 度报告摘要
第 34 页 共 41 页
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600016 民生银行 43,441,900.90 9.59
2 601166 兴业银行 28,082,791.10 6.20
3 000002 万
科Ａ 27,733,352.56 6.12
4 000625 长安汽车 25,763,679.45 5.69
5 600030 中信证券 23,043,218.68 5.08
6 600570 恒生电子 22,547,010.53 4.98
7 600000 浦发银行 21,707,377.92 4.79
8 002202 金风科技 19,821,837.34 4.37
9 601377 兴业证券 19,660,399.05 4.34
10 601318 中国平安 19,592,615.65 4.32
11 600252 中恒集团 17,662,551.98 3.90
12 600900 长江电力 17,326,867.36 3.82
13 002024 苏宁云商 17,259,364.94 3.81
14 601988 中国银行 17,031,992.52 3.76
15 601668 中国建筑 16,719,428.52 3.69
16 300202 聚龙股份 16,553,685.19 3.65
17 300072 三聚环保 16,492,145.49 3.64
18 002714 牧原股份 16,067,939.35 3.55
19 000998 隆平高科 15,757,985.01 3.48
20 002252 上海莱士 14,975,711.92 3.30
21 601169 北京银行 14,577,279.70 3.22
22 000538 云南白药 14,477,965.06 3.19
23 601555 东吴证券 14,252,004.82 3.14
24 600674 川投能源 14,227,138.89 3.14
25 600694 大商股份 13,996,694.57 3.09
26 000333 美的集团 13,980,176.40 3.08
27 601989 中国重工 13,211,036.29 2.92
28 601788 光大证券 13,143,202.53 2.90
29 600109 国金证券 13,068,203.12 2.88
30 002349 精华制药 13,034,836.70 2.88
31 601633 长城汽车 12,936,987.74 2.85
32 601688 华泰证券 12,814,548.09 2.83
33 002304 洋河股份 12,581,152.53 2.78
34 600837 海通证券 12,513,955.59 2.76
35 002437 誉衡药业 12,338,707.12 2.72
36 600029 南方航空 12,153,474.32 2.68 建信双利分级股票 2015 年年 度报告摘要
第 35 页 共 41 页
37 600383 金地集团 11,900,028.45 2.63
38 601398 工商银行 11,890,844.69 2.62
39 000869 张
裕Ａ 11,739,382.76 2.59
40 000776 广发证券 11,540,836.05 2.55
41 601390 中国中铁 11,433,137.56 2.52
42 600096 云天化 11,384,504.08 2.51
43 000060 中金岭南 11,264,839.13 2.49
44 000728 国元证券 11,231,691.05 2.48
45 601099 太平洋 10,867,490.97 2.40
46 601800 中国交建 10,737,668.93 2.37
47 002142 宁波银行 10,661,274.93 2.35
48 000039 中集集团 10,608,896.84 2.34
49 002567 唐人神 10,562,424.38 2.33
50 002363 隆基机械 10,398,573.89 2.29
51 000783 长江证券 10,045,255.00 2.22
52 600271 航天信息 9,904,690.07 2.19
53 300084 海默科技 9,819,384.11 2.17
54 002021 中捷资源 9,800,911.90 2.16
55 601628 中国人寿 9,777,635.76 2.16
56 600873 梅花生物 9,762,842.88 2.15
57 600561 江西长运 9,595,785.13 2.12
58 600048 保利地产 9,564,262.62 2.11
59 600519 贵州茅台 9,508,547.70 2.10
60 000792 盐湖股份 9,413,055.77 2.08
61 600483 福能股份 9,255,285.49 2.04
62 000623 吉林敖东 9,250,816.49 2.04
63 000402 金 融 街 9,243,301.44 2.04
注：上述卖出金额为卖出成交金额（成交单价乘以成交数量） ，不包括 相关交易费用。
8.4.3 买 入 股 票 的成 本 总 额 及卖 出 股 票 的收 入 总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,504,799,592.19
卖出股票收入（成交）总额 1,803,649,326.60
注： 上述买入股票成本总额和卖出股票收入总额均为买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） ， 不
包括相关交易费用。
8.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
本基金本报告期末未持有债券。 建信双利分级股票 2015 年年 度报告摘要
第 36 页 共 41 页
8.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 债券 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前十名 资产 支 持 证 券投 资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 权证 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
8.10.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.10.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.11 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
8.11.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.11.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金报告期内未投资于国债期货。
8.11.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本报告期本基金未投资国债期货。
8.12 投 资 组 合 报告 附 注
8.12.1
本 基 金本 报告 期 末按 公允 价 值占 基金 资 产净 值比 例 投资 的前 十 名证 券发 行 主体 中， 招商证券
股份有限公司（600999）于 2015 年 1 月 16 日 发布公告：2015 年 1 月 16 日，中国证 监会公开通
报 2014 年第 四季 度证券 公司 融资类 业务 现场检 查情 况。公 司因 存在存 在向 不符合 条件的 客 户 融
资融券 问题 ，并且 受过 处理仍 未改 正，被 采取 责令限 期改 正的行 政监 管措施 。中 信证 券 股 份 有 限
公司（600030）于 2015 年 1 月 19 日 发布公告：2015 年 1 月 16 日收市 后，中国证监会在例行
的新闻发布会上， 通报证券公司融资融券业务检查情况， 提 及本公司等 3 家证券公司由于存在为
到期融资融券合约展期的问题， 对本 公司等 3 家 证券公司采取暂停新开融资融券客户信用账户 3 建信双利分级股票 2015 年年 度报告摘要
第 37 页 共 41 页
个 月的 行政监 管措 施。2015 年 1 月 16 日约 17 时 ，本 公司通 过网 络报道 知悉 上 述 处罚。 华 泰
证券股份有限公司（601668）于 2015 年 9 月 12 日发布公告：2015 年 9 月 10 日，公 司收到中国
证监会 行政 处罚事 先 告 知书。 对外 部接入 的第 三方交 易终 端软件 未进 行软件 认证 许可， 未 对 外 部
系统接 入实 施有效 管理 ，对相 关客 户身份 情况 缺乏了 解， 违反相 关规 定，对 华泰 证券责 令 改 正 ，
给予警告，没收违 法所得 18,235,275.00 元，并 处以 54,705,825.00 元罚 款。
8.12.2
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 71,857.66
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 5,060.25
5 应收申购款 48,739.16
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 125,657.07
8.12.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
8.12.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
§9 基 金 份 额 持 有 人 信 息
9.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份
份额级别
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份
额比例
建信双利 5,364 30,522.71 51,920,714.67 31.71% 111,803,121.94 68.29%
建信稳健 313 6,315.07 - 0.00% 1,976,616.00 100.00%
建信进取 324 9,151.01 5,000.00 0.17% 2,959,926.00 99.83% 建信双利分级股票 2015 年年 度报告摘要
第 38 页 共 41 页
合计
6,001 28,106.21 51,925,714.67 30.79% 116,739,663.94 69.21%
注： 分级基金机构/ 个人 投资者持有份额占总份额比例的计算中， 对下属分级基金， 比例的 分 母 采
用各自 级别 的份额 ，对 合计数 ，比 例的分 母采 用下属 分级 基金份 额的 合计数 （即 期末基 金 份 额 总
额） 。
9.2 期 末 上 市 基金 前 十 名 持有 人
建信稳健
序号
持有人名称 持有份额（份）
占上市总份额
比例
1 颜风云 131,200.00 6.64%
2 魏宝玉 118,048.00 5.97%
3 赵建民 112,787.00 5.71%
4 林云钦 108,400.00 5.48%
5 孙亚 108,062.00 5.47%
6 蓝泽红 77,617.00 3.93%
7 胡劲松 51,080.00 2.58%
8 胡毅飞 50,095.00 2.53%
9 刘冬梅 40,004.00 2.02%
10 贾志立 34,092.00 1.72%
建信进取
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 黄崇安 251,500.00 8.48%
2 纪嘉伦 200,000.00 6.75%
3 周旺余 196,720.00 6.63%
4 梁红 149,400.00 5.04%
5 康淑兰 144,367.00 4.87%
6 刘新 121,900.00 4.11%
7 高其铭 118,223.00 3.99%
8 仇恒英 99,300.00 3.35%
9 邹璞如 88,500.00 2.98%
10 王同生 62,409.00 2.10%
9.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
截至本报告期末，基金管理人的从业人员未持有本基金。
9.4 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人 、该只基金的基金经理未持有该只基金。 建信双利分级股票 2015 年年 度报告摘要
第 39 页 共 41 页
§10 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
项目
建信双利 建信稳健
建信进取
基金合同生效日 （2011 年5 月6 日 ）
基金份额总额
2,881,148,086.97 37,344,064.00 56,016,098.00
本报告期期初基金份额总额 332,598,692.60 15,851,316.00 23,776,976.00
本报告期基金总申购份额 25,967,591.84 - -
减: 本报告期基金总赎回份额 237,502,051.43 - -
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额
减少以"-" 填 列）
42,659,603.60 -13,874,700.00 -20,812,050.00
本报告期期末基金份额总额 163,723,836.61 1,976,616.00 2,964,926.00
注：拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换及基金折算变动份额。
§11 重 大 事 件 揭 示
11.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
本报告期，本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
我公司于 2015 年 3 月 26 日召开 2015 年度第一次临时股东会，会议决定选举许会斌、孙志
晨、 曹伟、张维义、 袁时奋、 殷红军、 李全、王建国、 伏军为第四届董事会董事， 杨文升、欧阳
伯权、 顾建国不再继续担任公司董事。 同日， 我公司召开第四届董事会第一次会议， 会议选举许
会斌先生为公司董事长， 杨文升先生不再担任公司董事长。 公司已将 前述董事任免情况报告备案
至中国证监会和北京监管局。 公司目前现有 9 名董事， 其 中与控股股东中国建设银行股份有限公
司有关联关系的董事为 3 名， 符合 《证券投资基金管理公司管理办法》 第四十一条第三款的监管
要求 。
2015 年 5 月 22 日，公司 副总经理王新艳女士由于个人原因 离职，公司第四届董事会第一次
临时会议已批准其离职。2015 年 7 月 30 日公司董事会决定路彩营不再担任我公司督察长职务。
同日， 公司董事会决定聘任张威威、 曲寅军、 吴曙明三人担任我公司高管， 张威威、 曲寅军的职
务为公司副总裁，吴曙明为督察长。2015 年 8 月 25 日, 公 司副总裁何斌先生由于个人原因离职，
公司第四届董事会第四次临时会议已批准其离职。 公司根据监管要求， 向中国基 金业协会履行了建信双利分级股票 2015 年年 度报告摘要
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高管任免备案程序。 同时， 公司对 上述高级管理人员离任进行了离任审查并按规定向监管机构报
备。基金管理人上述人员的重大变动已依法进行了披露。
报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
本报告期无涉及本基金基金管理人、基金财产以及基金托管人基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基 金 投 资 策略 的 改 变
本报告期基金投资策略未发生改变。
11.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
本基金报告年度应支付给普华永道中天会计师事务所有限公司的报酬为人民币 60,000.00
元。该会计师事务所自本基金基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。
11.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等情况
本报告期未发生公司和董事、 监事和高级管理人员被中国证监会、 基金 业协会、 证券交易所
处罚或公开谴责，以及被财政、外汇和审计等部门施以重大处罚的情况。
本报告期内托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
11.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
11.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国泰君安 1 1,078,964,538.00 32.70% 987,103.77 33.08% -
中信证券 1 974,503,560.60 29.53% 865,536.44 29.01% -
银河证券 1 490,641,771.29 14.87% 439,701.59 14.74% -
招商证券 1 362,361,616.16 10.98% 330,221.51 11.07% -
广发证券 1 280,852,077.88 8.51% 258,994.04 8.68% -
中投证券 1 112,341,425.56 3.40% 102,275.85 3.43% -
天源证券 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
注：1 、 本基 金根据 中国 证监会 《关 于完善 证券 投资基 金交 易席位 制度 有关问 题的 通知》 （ 证 监 基建信双利分级股票 2015 年年 度报告摘要
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金字[2007]48 号 ）的 规定 及 本基 金管 理 人的 《基 金 专用 交易 席 位租 用制 度 》 ，基 金管 理人制定了
提供交易单元的券商的选择标准，具体如下：
（1 ） 财务状况良好、 经营管理规范、 内部管理制度健全、 风险管理严格， 能够满 足基金运作高 度
保密的要求，在最近一年内没有重大违规行为；
（2 ）具备基 金运作所需的高效 、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
（3 ）具备较 强的研究能力，有固定的研究机构和专门的研究人员，能够对宏观经济 、证券市场、
行业、 个券 等进行 深入 、全面 的研 究，能 够积 极、有 效地 将研究 成果 及时传 递给 基金管 理 人 ， 能
够根据基金管理人所管理基金的特定要求进行专项研究服务；
（4 ）佣金费 率合理。
2 、 根据以上标准进行考察后， 基金管理人确定券商， 与被选择的券商签订委托协议， 并报中国证
监会备案及通知基金托管人；
3 、本基金本 报告期内无新增、剔除交易单元。
11.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
本基金本报告期内无租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况。
建信基金管理有限责任公司
2016 年3 月29 日
