嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）2015 年年度报告
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嘉实黄金证券投资基金（LOF ）
2015 年年度报告
2015 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2016 年 3 月 29 日
嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）2015 年年度报告
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§1 重 要 提 示 及 目 录
1.1 重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本年度 报告 已经全 部 独 立 董
事签字同意，并由董事长签发。 董事 Bernd Amlung 未参会。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金 合同规定，于 2016 年 3 月 24 日 复核了本
报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 内容， 保 证 复 核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2015 年1 月1 日起至 2015 年 12 月 31 日止。 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）2015 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要 提 示及 目 录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金 简 介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 境外资产 托管人 .......................................................................................................................... 6
2.5 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 6
2.6 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要 财 务指 标 、 基金净 值 表 现及利 润 分 配情况 ............................................................................... 6
3.1 主要会计 数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过去三年 基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9
§4 管理 人 报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理 人及基金经理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12
4.6 管理人内 部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 13
4.7 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 13
4.8 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 14
4.9 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 14
§5 托管 人 报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 14
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 14
5.3 托管人对 本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 14
§6 审计 报 告 ............................................................................................................................................. 14
§7 年度 财 务报 表 ..................................................................................................................................... 16
7.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 16
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 17
7.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 18
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 19
§8 投资 组 合报 告 ..................................................................................................................................... 40
8.1 期末基金 资产组合情况 ............................................................................................................ 40
8.2 期末在各 个国家（地区）证券市场的权益投资分布 ............................................................ 41
8.3 期末按行 业分类的权益投资组合 ............................................................................................ 41
8.4 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 ................................ 41
8.5 报告期内 权益投资组合的重大变动 ........................................................................................ 41
8.6 期末按债 券信用等级分类的债券投资组合 ............................................................................ 41
8.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 41
8.8 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 41 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）2015 年年度报告
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8.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细 ................ 41
8.10 期末按 公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 .......................... 41
8.11 投资组 合报告附注 .................................................................................................................. 42
§9 基金 份 额持 有 人 信息 ......................................................................................................................... 43
9.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 43
9.2 期末上市 基金场内前十名持有人 ............................................................................................ 43
9.3 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 44
9.4 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额 总量区间的情况 ................................ 44
§ 10 开 放式基 金 份 额变动 ....................................................................................................................... 44
§ 11 重 大 事件 揭 示 ................................................................................................................................... 44
11.1 基金份 额持有人大会决议 ...................................................................................................... 44
11.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 45
11.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 45
11.4 基金投 资策略的改变 .............................................................................................................. 45
11.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 45
11.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 45
11.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 45
11.8 其他重 大事件 .......................................................................................................................... 46
§ 12 备 查文件 目 录 ................................................................................................................................... 49
12.1 备查文 件目录 .......................................................................................................................... 49
12.2 存放地 点 .................................................................................................................................. 49
12.3 查阅方 式 .................................................................................................................................. 49
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§2 基金简介
2.1 基 金 基 本 情况
基金名称 嘉实黄金证券投资基金（LOF ）
基金简称 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）
场内简称 嘉实黄金
基金主代码 160719
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF ）
基金合同生效日 2011 年 8 月4 日
基金管理人 嘉实基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 450,864,918.49 份
基金合同存续期 不定期
基金份额 上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市 日期 2012 年 2 月10 日
2.2
基 金 产 品说 明
投资目标 本基金主要投资于境外市场以实物黄金为支持的交易
所交易基金等金融工具，通过严格的投资纪律约束和
数 量化的风险管理手段，力争实现对国际市场黄金价
格走势的有效跟踪。
投资策略 本基金主要通过投资于海外市场跟踪黄金价格的交易
所交易基金 （ETF ） 以实 现对黄金价格的有效跟踪， 所
投资的海外市场黄金 ETF 将以有实 物黄金支持的金融
工具为主。具体包括（1 ）ETF 组合管 理策略：本基金
遴选出在全球发达市场上市的有实物黄金支持的优质
黄金 ETF ， 基 本上采取买入持有的投资策略； （2 ） 现金
管理策略； （3 ）衍生品投 资策略。
业绩比较基准 （经汇率调整后的）伦敦金价格
风险收益特征 本基金属于基金中基金. 本基金的表现与黄金价格走
势 直接相关，预期收益可能长期超过或低于股票、债
券等传统金融资产。
2.3
基 金 管 理人 和 基 金 托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 嘉实基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 胡勇钦 洪渊
联系电话 （010 ）65215588 (010)66105799
电子邮箱 service@jsfund.cn custody@icbc.com.cn
客户服务 电话
400-600-8800 95588 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）2015 年年度报告
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传真 （010 ）65182266 (010)66105798
注册地址 上海市浦东新区世纪大道8
号上海国金中心二期 46 层
06-08 单元
北京市西城区复兴门内大街 55
号
办公地址 北京市建国门北大街 8 号
华润大厦 8 层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
邮政编码 100005 100140
法定代表人 邓红国 姜建清
2.4 境 外 资 产 托管 人
项目 境外资产托管人
名称
英文 The Bank of New York Mellon Corporation
中文 纽约梅隆银行股份有限公司
注册地址 One Wall Street, New York, NY 10286
办公地 址 One Wall Street, New York, NY 10286
邮政编码 -
2.5 信 息 披 露 方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网 网
址
http://www.jsfund.cn
基金年度报告备置地点 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金 管
理有限公司
2.6 其 他 相 关 资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所（特殊
普通合伙）
上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天
地 2 号楼普 华永道中心 11 楼
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
§3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 2015 年 2014 年 2013 年 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）2015 年年度报告
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本期已实现收益 -74,255,877.81 -13,922,658.52 -14,564,097.26
本期利润 -50,163,491.10 -1,709,501.78 -71,442,819.15
加权平均基金份额本期利润 -0.0884 -0.0085 -0.2886
本期加权平均净值利润率 -14.05% -1.24% -36.88%
本期基金份额净值增长率 -5.81% -2.60% -30.13%
3.1.2 期末数 据和指标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末可供分配利润 -180,229,505.98 -72,657,473.53 -77,130,040.83
期末可供分配基金份额利润 -0.3997 -0.3627 -0.3458
期末基金资产净值 270,635,412.51 127,644,654.39 145,944,803.95
期末基金份额净值 0.600 0.637 0.654
3.1.3 累计期 末指标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
基金份额累计净值增长率 -40.00% -36.30% -34.60%
注： （1 ） 本 期已实 现收 益指基 金本 期利息 收入 、投资 收益 、其他 收入 （不含 公允 价值变 动收 益 ）
扣除相 关费 用后的 余额 ，本期 利润 为本期 已实 现收益 加上 本期公 允价 值变动 收益； （2 ）所 述 基 金
业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 ， 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 ；
（3 ）期末可 供分配利润采用期末资产负债表中未分配 利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三
个月
-3.07% 0.82% -2.87% 0.92% -0.20% -0.10%
过去六
个月
-3.38% 0.83% -3.85% 1.01% 0.47% -0.18%
过去一
年
-5.81% 0.81% -6.73% 0.91% 0.92% -0.10%
过去三
年
-35.90% 0.94% -33.93% 1.04% -1.97% -0.10%
自基金
合同生
效起至
今
-40.00% 0.89% -36.01% 1.13% -3.99% -0.24%
嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）2015 年年度报告
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
图：嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）基金 份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的
历史走势对比图
（2011 年 8 月 4 日至2015 年12 月 31 日）
注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，建仓期结
束时本 基金 的各项 投资 比例符 合基 金合同 （十 二（二 ）投 资范围 和（ 六）投 资限 制（二 ） 投 资 组
合限制）的有关约定。 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）2015 年年度报告
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3.2.3 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 每 年 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的
比较
注： 本基金基金合同生效日为 2011 年8 月4 日，2011 年度的相 关数据根据当年实际存续期 （2011
年 8 月4 日至 2011 年 12 月31 日） 计算。
3.3 过 去 三 年 基金 的 利 润 分配 情 况
过去三年本基金未实施利润分配。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于 1999 年 3 月 25 日，是 经中国证监会批准设
立的第一批基金管理公司之一 ， 是中外合资基金管理公司。 公司注册地上海， 公 司总部设在北京 ，
在深圳 、成 都、杭 州、 青岛、 南京 、福州 、广 州设有 分公 司。公 司获 得首批 全国 社保基 金 、 企 业
年金投资管理人和 QDII、特定资产管理业务资格。
截止 2015 年 12 月 31 日，基金管理人共管理 2 只封闭式证 券投资基金、79 只开放 式证券投嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）2015 年年度报告
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资基金 ，具 体包括 嘉实 丰和价 值封 闭、嘉 实元 和、嘉 实成 长收益 混合 、嘉实 增长 混合、 嘉 实 稳 健
混合、嘉实债券、嘉实服务增值行业混合 、嘉实优质企业混合、嘉实货币、嘉实沪深 300 ETF 联
接（LOF ） 、 嘉实超短债债券、 嘉实主题混合、 嘉实策略混合、 嘉实海外中国股票混合 （QDII ） 、 嘉
实研究精选混合、 嘉实多元债券、 嘉实量化阿尔法混合、 嘉实回报混合、 嘉实基本面 50 指 数 （LOF）、
嘉实价值优势混合、 嘉实稳固收益债券、 嘉实 H 股指数 （QDII-LOF ） 、 嘉实主题新动力混合、 嘉 实
多利分级债券、嘉实领先成长混合、嘉实深证基本面 120ETF 、嘉实深 证基本面 120ETF 联接、 嘉
实黄金 （QDII-FOF-LOF ） 、 嘉实信用债券、 嘉实周期优选混合、 嘉实安心货币 、 嘉实中创 400ETF 、
嘉实中创 400 联接、嘉 实沪深 300ETF 、嘉实优 化红利混合、嘉实全球房地产（QDII） 、嘉 实理 财
宝 7 天债券 、嘉实增强收益定期债券、嘉实纯债债券、嘉实中证中期企业债指数（LOF ） 、嘉 实中
证 500ETF 、 嘉实增强信用定期债券、 嘉实中证 500ETF 联接、 嘉实中证中期国债 ETF 、 嘉实中证金
边中期国债 ETF 联接、嘉 实丰益纯债定期债券、嘉实研究阿尔法股票、嘉实如意宝定期债券、嘉
实美国成长股票（QDII） 、嘉实丰益策略定期债券、嘉实丰益信用定期债券、嘉实新兴市场债券、
嘉实绝对收益策略定期混合、嘉 实宝 A/B 、嘉 实活期宝货币、嘉实 1 个月理财债券、嘉实活钱包
货 币、 嘉实泰 和混 合、嘉 实薪 金宝货 币、 嘉实对 冲套 利定期 开放 混 合、 嘉实 中证医药卫生 ETF 、
嘉实中证主要消费 ETF 、 嘉实中证金融地产 ETF 、 嘉实 3 个月 理财债券、 嘉实医疗保健股票、 嘉实
新兴产业股票、嘉实新收益混合、嘉实沪深 300 指数研究增 强、嘉实逆向策略股票、嘉实企业变
革股票 、嘉 实新消 费股 票、嘉 实全 球互联 网股 票、嘉 实先 进制造 股票 、嘉实 事件 驱动股 票 、 嘉 实
机构快线货币、嘉实新机遇混合发起式、嘉实低价策略股票、嘉实中证金融地产 ETF 联接、嘉 实
新起点 混合 、嘉实 腾讯 自选股 大数 据策略 股票 、嘉实 环保 低碳股 票。 其中嘉 实增 长混合 、 嘉 实 稳
健混合和嘉实债券 3 只 开放式基金属于嘉实理财通系列基金， 同时，管理多个全国社保基金、企
业年金、特定客户资产投资组合。
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
杨宇
本基金、嘉实沪深
300ETF 、嘉 实沪深
300ETF 联接 （LOF）、
嘉实中证 500ETF 及
其联接、嘉实基本面
50 指数 （LOF ） 、 嘉实
深证基本面 120ETF
及其联接、嘉实 H 股
2014 年3 月
11 日
- 17 年
曾先后担任平安保险
投资管理中心基金交
易室主任及天同基金
管理有限公司投资部
总经理、万家（天同）
180 指数基金 经理。
2004 年 7 月 加入嘉实
基金。 南开大学经济学嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）2015 年年度报告
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指数基金经理，公司
指数投资部总监
硕士， 具有基金从业资
格，中国国籍。
注： （1 ） 任 职日期 、离 任日期 是指 公司作 出决 定后公 告之 日； （2 ） 证 券从业 的含 义遵从 行业 协 会
《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。 （3 ）2016 年 1 月5 日 ， 本基金管理人发布 《关于
嘉实黄金 （QDII-FOF-LOF ） 基金经理变更的公告》 ， 杨宇先生不再担任本基金基金经理， 聘请何如
女士、陈正宪先生担任本基金基金经理职务。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券法》 、 《证券投资基金法》 及其各项配套法规、 《嘉
实黄金证券投资基金 （LOF） 基金合 同》 和其他相关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽 责 的
原则管 理和 运用基 金资 产，在 严格 控制风 险的 基础上 ，为 基金份 额持 有人谋 求最 大利益 。 本 基 金
运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 和 控 制 方法
公司制定了 《公平交易管理制度》 ， 按照证监会 《证券投资 基金管理公司公平交易制度指导意
见》等 法律 法规的 规定 ，从组 织架 构、岗 位设 置和业 务流 程、系 统和 制度建 设、 内控措 施 和 信 息
披露等 多方 面，确 保在 投资管 理活 动中公 平对 待不同 投资 组合， 杜绝 不同投 资组 合之间 进 行 利 益
输送，保护投资者合法权益。
公 司 公平 交易 管 理制 度要 求 境内 上市 股 票、 债券 的 一级 市场 申 购、 二级 市 场交 易以 及投资管
理过程 中各 个相关 环节 符合公 平交 易的监 管要 求。各 投资 组合能 够公 平地获 得投 资信息 、 投 资 建
议，并 在投 资决策 委员 会的制 度规 范下独 立决 策，实 施投 资决策 时享 有公平 的机 会。所 有 组 合 投
资决策 与交 易执行 保持 隔离， 任何 组合必 须经 过公司 交易 部集中 交易 。各组 合享 有平等 的 交 易 权
利，共 享交 易资源 。对 交易所 公开 竞价交 易以 及银行 间市 场交易 、交 易所大 宗交 易等非 集 中 竞 价
交易制 定专 门的交 易规 则，保 证各 投资组 合获 得公平 的交 易机会 。对 于部分 债券 一级市 场 申 购 、
非公开 发行 股票申 购等 以公司 名义 进行的 交易 ，严格 遵循 各投资 组合 交易前 独立 确定交 易 要 素 ，
交易后按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。
4.3.2 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
报 告 期内 ，公 司 严格 执行 证 监会 《证 券 投资 基金 管 理公 司公 平 交易 制度 指 导意 见》 和公司内
部公平 交易 制度， 各投 资组合 按投 资管理 制度 和流程 独立 决策， 并在 获得投 资信 息、投 资 建 议 和
实施投 资决 策方面 享有 公平的 机会 ；通过 完善 交易范 围内 各类交 易的 公平交 易执 行细则 、 严 格 的
流程控制、 持续的技术改进， 确保公平交易原则的实现； 对投资交易行为进行监察稽核， 通过 IT嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）2015 年年度报告
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系统和 人工 监控等 方式 进行日 常监 控和定 期分 析评估 并完 整详实 记录 相关信 息， 及时完 成 每 季 度
和年度公平交易专项稽核。
报告期内， 公司对连续四个季度期间内、 不同时间窗下 （日内、3 日内 、5 日内） 公 司管理的
不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。
4.3.3 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
报 告 期内 ，公 司 旗下 所有 投 资组 合参 与 交易 所公 开 竞价 交易 中 ，同 日反 向 交易 成交 较少的单
边交易量超过该证 券当日成交量的 5% 的， 合计 5 次， 均为旗下组合被动跟踪标的指数的需要而和
其他组合发生反向交易，不存在利益输送等异常交易行为。
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
回顾 2015 年 ， 国际市场金价受美联储加息预期影响承压明显， 延续了前两年的跌势， 跌幅 较
2014 年有所 扩大。2015 年度， 国际黄金市场主要受到美元走强、 美联储首次宣布加息、 印度黄金
货币化 项目 、中国 央行 六年来 首次 公布增 持黄 金等事 件的 影响， 国际 市场金 价全 年收跌 。 同 时 ，
国际市 场金 价也经 历了 两次阶 段性 反弹， 主要 是由于 希 腊 政局更 迭和 瑞郎脱 钩欧 元引发 的 避 险 情
绪 ， 以及 美联 储 9 月加息 预 期的 落空 助 推金 价反 弹 。2016 经 汇 率调 整后 的 伦敦 金价 格全年下跌
6.73% 。
本 基 金以 跟踪 国 际市 场金 价 走势 为主 要 投资 目标 ， 秉承 在基 金 的合 同规 定 下维 持较 高仓位运
作以及谨慎调整的管理理念， 基金收益力争反映国际市场金价的走势。 从基金实际运行情况来看，
实现了跟踪国际市场金价的投资目标。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至本报告期末本基金份额净值为人民币 0.600 元, 本 报 告 期 内 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为
-5.81%, 业 绩比较基准收益率为-6.73% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
展望 2016 年 ， 本基金在兼顾流动性、 跟踪误差以及投资管理人管理水平的基础上， 筛选出 全
球发达市场上市的有实物黄金支持的黄金 ETF ，通过投资于有实物黄金支持的黄金 ETF 的方 式达
成跟踪金价的投资目标。
我 们 认为 ，黄 金 作为 唯一 同 时具 有贵 金 属和 货币 特 征的 投资 品 种， 在资 产 配置 上仍 占有重要
战略位置，将继续发挥其对冲货币贬值的作用，投资黄金具有长期价值。 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）2015 年年度报告
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4.6 管 理 人 内 部有 关 本 基 金的 监 察 稽 核工 作 情 况
报告期内，基金管理人有关法律稽核工作情况如下：
（1 ） 继续内 控前置， 在基金营销、 投资管理、 信息披露 以及新产品设计开发、 海外业务、 另
类业务 、制 度建设 、合 同管理 、法 律咨询 等方 面，事 前进 行合规 性审 核、监 控。 重点支 持 创 新 业
务和新 产品 拓展。 创新 是公司 永恒 的主题 ，同 时应有 效防 控风险 ，从 战略规 划到 具体产 品 方 案 ，
在投资范围、投资工具、运作规则的创新，使之更加符合投资者需求。
（2 ）合规管 理：主要从事前合规审核、全方位合规监控、数据库维护、 “三条底线”防范、
合规培训等方面，积极开展各项合规管理工作。
（3 ） 内部审计： 按季度 对销售、 投资、 后台和其它业务开展内审， 完 成相应内审报告及其 后
续改进跟踪。继续发起公司 GIPS 第 三方验 证、ISAE3402 国 际鉴证，全面完成公司及基金的外审
等。
（4 ） 法律事务： 除了创新业务的法律支持外， 还完成了大量的日常法律事务工作， 包括合同、
协议审查 （包 括各类产品及业务） ， 主 动解决各项法律文件以及实务运作中存在的差错和风险隐患，
未发现新增产品、新增业务以及日常业务的法律风险问题。
（5 ） 加强差错管理， 继续完善公司整体风险架构表， 推动各业务单元梳理流程、 制度， 落 实
风险责 任授 权体系 ，确 保所有 识别 的关键 风险 点 均有 相应 措施控 制， 努力实 现适 当风险 水 平 下 的
效益最大化。
此外， 我们还积极配合监管机关、 社保基金理事会 的检查以及统计调查工作， 按 时完成季度 、
年度监察稽核报告和各项专题报告。
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
报 告期 内，本 基金 管理人 严格 遵守《 企业 会计准 则 》 、 《 证券 投资 基金会 计核 算 业 务指引 》 以
及中国 证监 会相关 规定 和基金 合同 的约定 ，日 常估值 由基 金管理 人与 基金托 管人 一同进 行 ， 基 金
份额净 值由 基金管 理人 完成估 值后 ，经基 金托 管人复 核无 误后由 基金 管理人 对外 公布。 月 末 、 年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本 基 金管 理人 设 立估 值专 业 委员 会， 委 员由 固定 收 益、 交易 、 运营 、风 险 管理 、监 察稽核等
部门负 责人 组成， 负责 研究、 指导 基金估 值业 务。基 金管 理人估 值委 员和基 金会 计均具 有 专 业 胜
任能力 和相 关工作 经历 。报告 期内 ，固定 收益 部门负 责人 同时兼 任基 金经理 、估 值委员 ， 基 金 经
理参加 估值 专业委 员会 会议， 但不 介入基 金日 常估值 业务 ；参与 估值 流程各 方之 间不存 在 任 何 重
大利益冲突；与估值相关的机构为美国、新加坡、瑞士等基金投资市场的证券交易所等。 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）2015 年年度报告
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4.8 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
（1 ）报告期 内本基金未实施利润分配；
（2 ）根据本 报告 3.1.1“ 本期利润 ”为-50,163,491.10 元、3. 1.2“ 期末可 供分配利润 ” 为
-180,229,505.98 元、 3.1.2“ 期末可 供分配基金份额利润 ”为-0.3997 元、 3. 1.2“ 期 末基金份额
净值 ”为 0.600 元， 以及 本基金基金合同 （十六( 三) 基金收益 分配原则） “3 、 基金收益分配后基
金份额 净值 不能低 于面 值；即 基金 收益分 配基 准日的 基金 份额净 值减 去每单 位基 金份额 收 益 分 配
金额后不能低于面值 ”的约定，因此本基金报告期内未实施利润分配，符合基金合同 的约定。
4.9 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明
无。
§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
本 报 告期 内， 本 基金 托管 人 在对 嘉实 黄 金 证 券投 资 基金 的托 管 过程 中， 严 格遵 守《 证券投资
基金法 》及 其他法 律法 规和基 金合 同的有 关规 定，不 存在 任何损 害基 金份额 持有 人利益 的 行 为 ，
完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本 报 告期 内， 嘉 实黄 金证 券 投资 基金 的 管理 人 ——嘉实 基金 管 理有 限公 司 在嘉 实黄 金证券投
资基金 的投 资运作 、基 金资产 净值 计算、 基金 份额申 购赎 回价格 计算 、基金 费用 开支等 问 题 上 ，
不存在任何损害基金份额持有人利益的行为， 在 各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托 管 人 对 本年 度 报 告 中财 务 信 息 等内 容 的 真 实、 准 确 和 完整 发 表 意 见
本 托 管人 依法 对 嘉实 基金 管 理有 限公 司 编制 和披 露 的嘉 实黄 金 证券 投资 基 金 2015 年 年度报
告中财 务指 标、净 值表 现、利 润分 配情况 、财 务会计 报告 、投资 组合 报告等 内容 进行了 核 查 ， 以
上内容真实、准确和完整。
§6 审计报告
普华永道中天审字(2016)第 20306 号
嘉实黄金证券投资基金(LOF) 全体基 金份额持有人：
嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）2015 年年度报告
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我 们 审计 了后 附 的嘉 实黄 金 证券 投资 基 金(LOF)( 以下 简 称“嘉 实 黄金(QDII-FOF-LOF) 基金 ”) 的
财务报表，包括 2015 年 12 月 31 日的资产负债表、2015 年度的利润表和所有者权益( 基金净 值)
变动表以及财务报表附注。
一、 管理层 对财务报表的责任
编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 嘉 实 黄 金(QDII-FOF-LOF) 基 金 的 基 金 管 理 人 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司
管理层的责任。这种责任包括：
(1)
按照 企业会计准则和中国证券监督管理委员会( 以下 简称 “中国证监会”) 、 中国证券投资
基金业 协会( 以下简 称“ 中国基 金业 协会”) 发布 的有关 规定 及允许 的基 金行业 实务 操作编 制 财 务
报表，并使其实现公允反映；
(2)
设计、 执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重 大错报。
二、 注册会 计师的责任
我们的 责任 是在执 行审 计工作 的基 础上对 财务 报表发 表审 计意见 。我 们按照 中国 注册会 计 师 审 计
准则的 规定 执行了 审计 工作。 中国 注册会 计师 审计准 则要 求我们 遵守 中国注 册会 计师职 业 道 德 守
则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工 作涉 及实施 审计 程序， 以获 取有关 财务 报表金 额和 披露的 审计 证据。 选择 的审计 程 序 取 决
于注册 会计 师的判 断， 包括对 由于 舞弊或 错误 导致的 财务 报表重 大错 报风险 的评 估。在 进 行 风 险
评估时 ，注 册会计 师考 虑与财 务报 表编制 和公 允列报 相关 的内部 控制 ，以设 计恰 当的 审 计 程 序 ，
但目的 并非 对内部 控制 的有效 性发 表意见 。审 计工作 还包 括评价 管理 层选用 会计 政策的 恰 当 性 和
作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、 审计意 见
我们认为， 上 述嘉实黄金(QDII-FOF-LOF) 基金的财 务报表在所有重大方面按照企业会计准则和 在
财务报 表附 注中所 列示 的中国 证监 会、中 国基 金业协 会发 布的有 关规 定及允 许的 基金行 业 实 务 操
作编制， 公允 反映了嘉实黄金(QDII-FOF-LOF) 基金 2015 年 12 月31 日的 财务状况以 及 2015 年度
的经营成果和基金净值变动情况。
普华永道中天
注册会 计师
会计师事务所( 特殊普通合伙)
许
康
玮
中国 ? 上海 市
洪
磊
2016 年3 月18 日 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）2015 年年度报告
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§7 年 度 财 务 报 表
7.1 资产负债表
会计主体： 嘉实黄金证券投资基金（LOF ）
报告截止日：2015 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 18,995,045.43 8,874,650.83
结算备付金
- -
存出保证金
- -
交易性金融资产 7.4.7.2 253,258,631.23 119,474,129.98
其中：股票投资
- -
基金 投资
253,258,631.23 119,474,129.98
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 7.4.7.5 3,230.81 953.29
应收股利
- -
应收申购款
347,700.39 270,496.74
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
272,604,607.86 128,620,230.84
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
1,243,025.90 469,766.93
应付管理人报酬
231,675.31 107,455.14
应付托管费
60,235.60 27,938.31
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 - -
应交税费
- - 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）2015 年年度报告
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应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 434,258.54 370,416.07
负债合计
1,969,195.35 975,576.45
所 有 者 权益：
实收基金 7.4.7.9
450,864,918.49
200,302,127.92
未分配利润 7.4.7.10
-180,229,505.98
-72,657,473.53
所有者权益合计
270,635,412.51
127,644,654.39
负债和所有者权益总计
272,604,607.86
128,620,230.84
注： 报告截止日 2015 年12 月 31 日， 基金份额净值 0.600 元 ， 基金份额 总额 450,864,918.49 份。
7.2 利润表
会计主体： 嘉实黄金证券投资基金（LOF ）
本报告期：2015 年1 月1 日至 2015 年12 月 31 日
单位：人民币元
项 目
附注号 本期
2015 年1 月1 日至2015
年 12 月 31 日
上 年 度 可比期 间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年12 月 31 日
一、收入
-43,874,573.92 494,231.12
1. 利息收入
237,034.02 30,419.17
其中：存款利息收入 7.4.7.11 237,034.02 30,419.17
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2. 投资收益
-64,591,691.51 -11,725,494.62
其中：股票投资收益 7.4.7.12 - -
基金 投资收益 7.4.7.13 -64,591,691.51 -11,725,494.62
债券投资收益 7.4.7.14 - -
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 - -
3. 公允价值 变动收益 7.4.7.17 24,092,386.71 12,213,156.74
4. 汇兑收益 7.4.7.21 -4,751,099.21 -38,797.84
5. 其他收入 7.4.7.18 1,138,796.07 14,947.67
减： 二 、费用
6,288,917.18 2,203,732.90
1 ．管理人报 酬
3,563,741.34 1,373,420.26
2 ．托管费
926,572.79 357,089.35
3 ．销售服务 费
- -
4 ．交易费用 7.4.7.19 1,358,483.48 39,616.80 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）2015 年年度报告
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5 ．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6 ．其他费用 7.4.7.20 440,119.57 433,606.49
三 、 利 润总额
-50,163,491.10 -1,709,501.78
减：所得税费 用
- -
四 、 净 利润
-50,163,491.10 -1,709,501.78
7.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体： 嘉实黄金证券投资基金（LOF ）
本报告期：2015 年1 月1 日至 2015 年12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
200,302,127.92 -72,657,473.53 127,644,654.39
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期净利润）
- -50,163,491.10 -50,163,491.10
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的基金净值变动数
250,562,790.57 -57,408,541.35 193,154,249.22
其中：1.基 金申购款 1,709,970,415.00 -574,684,981.02 1,135,285,433.98
2.基金赎回 款 -1,459,407,624.43 517,276,439.67 -942,131,184.76
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金净值变动
- - -
五、 期 末所有者权益 （基
金净值）
450,864,918.49 -180,229,505.98 270,635,412.51
项目
上 年 度 可比期 间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
223,074,844.78 -77,130,040.83 145,944,803.95
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期净利润）
- -1,709,501.78 -1,709,501.78
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的基金净值变动数
-22,772,716.86 6,182,069.08 -16,590,647.78
其中：1.基 金申购款 50,055,266.85 -17,173,848.25 32,881,418.60 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）2015 年年度报告
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2.基金赎回 款 -72,827,983.71 23,355,917.33 -49,472,066.38
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金净值变动
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
200,302,127.92 -72,657,473.53 127,644,654.39
报表附注为财务报 表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署：
______ 赵学 军______
______ 王红______
____ 常旭____
基金管理人 负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金 基 本 情况
嘉 实 黄 金 证 券 投 资 基 金(LOF)( 以下简称 “ 本 基 金 ”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“ 中 国证 监会 ”) 证 监许可[2011]839 号 《关 于核 准 嘉实 黄金 证 券投 资基 金(LOF) 募集 的 批复 》核
准，由 嘉实 基金管 理有 限 公司 依照 《中华 人民 共和国 证券 投资基 金法》 、 《合格 境内 机构投 资 者 境
外证券投资管理试行办法》 和 《嘉实黄金证券投资基金(LOF) 基金合同》 负责公开募集。 本基金为
契约型开放式， 存续期限不定， 首次设立募集不包括认购资金利息共募集 567,839,497.57 元， 业
经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2011)第 304 号验资报告予以验证。经
向中国证监会备案， 《嘉实黄金证券投资基金(LOF) 基金合同 》 于 2011 年8 月4 日正式 生效， 基金
合同生效日的基金份额总额为 568,029,193.04 份基金份额，其中认购资金利息折合 189,695.47
份基金 份额 。本基 金的 基金管 理人 为嘉实 基金 管理有 限公 司，基 金托 管人为 中国 工商银 行 股 份 有
限公司，境外资产托管人为纽约梅隆银行股份有限公司。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《合格境 内机构投资者境外证券投资管理试行办法》
和 《嘉实黄金证券投资基金(LOF) 基 金合同》 的有 关规定， 本基金主要投资于全球证券市场内依 法
可 投资 的公募 基金( 包括 ETF) 、固定 收益 债券、 货币 市场工 具、 及中国 证监 会允许 本基金 投 资 的
其他金 融工 具。此 外， 本基金 为对 冲汇率 风险 ，可以 投资 于外汇 远期 合约、 外汇 互换协 议 、 利 率
期权等 金融 工具。 本基 金资产 配置 范围是 ：在 拟投资 对象 资产数 量和 资产规 模允 许的条 件 下 ， 投
资 于跟 踪黄金 价格 或黄金 价格 指数的 公募 基金的 比例 不低于 本基 金资产 净值 的 80% ，其中 投 资 于
有 实物 黄金支 持的 交易所 交易 基金的 比例 不低于 上述 黄金基 金投 资资产 的 80% ；现 金或者 到 期 日
在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于 本基金资产净值的 5%。 黄金基金指黄金 ETF 、黄 金
股票指数 ETF 以及其他跟 踪黄金价格或者黄金价格指数的非上市黄金公募基金。本基金的业绩比嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）2015 年年度报告
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较基准 为：( 经汇率 调整 后的) 伦 敦金 价格， 其中 伦敦金 价格 使用伦 敦金 每日下 午收 盘价； 人 民 币
汇率以报告期末最后一个估值日中国人民银行或其授权机构公布的人民币汇率中间价为准。
7.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、 各项具体会计准则及相关规定( 以下合称 “企业会计准则”) 、 中国证监会颁布的 《证券 投
资基金信息披露 XBRL 模 板第 3 号< 年 度报告和半年度报告> 》 、 中国证券投资基金业协会( 以下简 称
“ 中国 基金业 协会 ”) 颁布 的《 证券投 资基 金会计 核算 业务指 引 》 、 《 嘉实 黄金 证 券 投资基 金(LOF)
基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中 国 证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允
许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明
本 财 务报 表符 合 企业 会计 准 则的 要求 ， 真实 、完 整 地反 映了 本 基金 本报 告 期末 的财 务状况以
及本报告期的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重 要 会 计 政策 和 会 计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月1 日起 至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金 融 资 产 和金 融 负 债 的分 类
(1) 金融资 产的分类
金 融 资产 于初 始 确认 时分 类 为： 以公 允 价值 计量 且 其变 动计 入 当期 损益 的 金融 资产 、应收款
项、可 供出 售金融 资 产 及持有 至到 期投资 。金 融资产 的分 类取决 于本 基金对 金融 资产的 持 有 意 图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
基 金 目前 以交 易 目的 持有 的 股票 投资 、 基金 投资 、 债券 投资 、 资产 支持 证 券投 资分 类为以公
允价值 计量 且其变 动计 入当期 损益 的金融 资产 ，在资 产负 债表中 以交 易性金 融资 产列示 。 基 金 目
前以交 易目 的持有 的衍 生工具 所产 生的金 融资 产分类 为以 公允价 值计 量且其 变动 计入当 期 损 益 的
金融资产，在资产负债表中以衍生金融资产列示。
基 金 持有 的其 他 金融 资产 分 类为 应收 款 项， 包括 银 行存 款、 买 入返 售金 融 资产 和其 他各类应
收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）2015 年年度报告
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(2) 金融负 债的分类
金 融 负债 于初 始 确认 时分 类 为： 以公 允 价值 计量 且 其变 动计 入 当期 损益 的 金融 负债 及其他金
融负债 。基 金目前 以交 易目的 持有 的衍生 工具 所产生 的金 融负债 分类 为以公 允价 值计量 且 其 变 动
计入当 期损 益的金 融负 债，在 资产 负债表 中以 衍生金 融负 债列示 。基 金持有 的其 他金融 负 债 包 括
卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金 融 资 产 和金 融 负 债 的初 始 确 认 、后 续 计 量 和终 止 确 认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在 资产负债表内确认。
以公允 价值 计量且 其变 动计入 当期 损益的 金融 资产和 金融 负债， 取得 时发生 的相 关交易 费 用 计 入
当期损 益； 对于支 付的 价款中 包含 的已宣 告但 尚未发 放的 现金股 利、 债券或 资产 支持证 券 起 息 日
或上次 除息 日至购 买日 止的利 息， 单独确 认为 应收项 目。 应收款 项和 其他金 融负 债的相 关 交 易 费
用计入初始确认金额。
对 于 以公 允价 值 计量 且其 变 动计 入当 期 损益 的金 融 资产 和金 融 负债 ，按 照 公允 价值 进行后续
计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金 融 资产 满足 下 列条 件之 一 的， 予以 终 止确 认：(1) 收取该 金 融资 产现 金 流量 的合 同 权利终
止；(2) 该金 融资产已转移， 且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金 融资 产已转 移， 虽然本 基金 既没有 转移 也没有 保留 金融资 产所 有权上 几乎所 有 的 风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当 金 融负 债的 现 时义 务全 部 或部 分已 经 解除 时， 终 止确 认该 金 融负 债或 义 务已 解除 的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金 融 资 产 和金 融 负 债 的估 值 原 则
基 金 持有 的股 票 投资 、基 金 投资 、债 券 投资 、资 产 支持 证券 投 资和 衍生 工 具按 如下 原则确定
公允价值并进行估值：
(1) 存 在活跃 市 场的 金融 工 具按 其估 值 日的 市场 交 易价 格确 定 公允 价值 ； 估值 日无 交 易，但
最近交 易日 后经济 环境 未发生 重大 变化且 证券 发行机 构未 发生影 响证 券价格 的重 大事件 的 ， 按 最
近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存 在活跃 市 场的 金融 工 具， 如估 值 日无 交易 且 最近 交易 日 后经 济环 境 发生 了重 大 变化，
参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3) 当 金融工 具 不存 在活 跃 市场 ， 采 用 市场 参与 者 普遍 认同 且 被以 往市 场 实际 交易 价 格 验证嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）2015 年年度报告
第 22 页 共 50 页
具有可 靠性 的估值 技术 确定公 允价 值。估 值技 术包括 参考 熟悉情 况并 自愿交 易的 各方最 近 进 行 的
市场交 易中 使用的 价格 、参照 实质 上相同 的其 他金融 工具 的当前 公允 价值、 现金 流量折 现 法 和 期
权定价 模型 等。采 用估 值技术 时， 尽可能 最大 程度使 用市 场参数 ，减 少使用 与本 基金特 定 相 关 的
参数。
7.4.4.6 金 融 资 产 和金 融 负 债 的抵 销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金 1)具有抵 销已确认金
额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的； 且 2)交易 双方准备按净额结算时， 金融资产与金
融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实 收 基金 为对 外 发行 基金 份 额所 募集 的 总金 额在 扣 除损 益平 准 金分 摊部 分 后的 余额 。对于曾
经实施 份额 拆分或 折算 的基金 ，由 于基金 份额 拆分或 折算 引起的 实收 基金份 额变 动于基 金 份 额 拆
分日或 基金 份额折 算日 根据拆 分前 或折算 前的 基金份 额数 及确定 的拆 分或折 算比 例计算 认 列 。 由
于申购 和赎 回引起 的实 收基金 变动 分别于 基金 申购确 认日 及基金 赎回 确认日 认列 。对于 已 开 放 转
换业务 的基 金，上 述申 购和赎 回分 别包括 基金 转换所 引起 的转入 基金 的实收 基金 增加和 转 出 基 金
的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损 益 平准 金包 括 已实 现平 准 金和 未实 现 平准 金。 已 实现 平准 金 指在 申购 或 赎回 基金 份额时，
申购或 赎回 款项中 包含 的按累 计未 分配的 已实 现损益 占基 金净值 比例 计算的 金额 。未实 现 平 准 金
指在申 购或 赎回基 金份 额时， 申购 或赎回 款项 中包含 的按 累计未 实现 损益占 基金 净值比 例 计 算 的
金额。 损益 平准金 于基 金申购 确认 日或基 金赎 回确认 日认 列，并 于期 末全额 转入 未分配 利润/( 累
计亏损) 。
7.4.4.9 收入/(损失) 的 确 认 和计 量
股 票 投资 在持 有 期间 应取 得 的现 金股 利 扣除 股票 交 易所 在地 适 用的 预缴 所 得税 后的 净额确认
为投资 收益 。基金 投资 在持有 期间 应取得 的现 金红利 扣除 基金交 易所 在地适 用的 预缴所 得 税 后 的
净额确 认为 投资收 益。 债券投 资在 持有期 间应 取得的 按票 面利率 计算 或者发 行价 计算的 利 息 扣 除
在交易所在地适用的预缴所得税后的净额确认为利息收入。 资产支持证券在持有期间收到的款项，
根据资 产支 持证券 的预 计收益 率区 分属于 资产 支持证 券投 资本金 部分 和投资 收益 部分， 将 本 金 部
分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分确认为利息收入。
嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）2015 年年度报告
第 23 页 共 50 页
以 公 允价 值计 量 且其 变动 计 入当 期 损 益 的金 融资 产 在持 有期 间 的公 允价 值 变动 确认 为公允价
值变动 损益 ；于处 置时 ，其处 置价 格与初 始确 认金额 之间 的差额 确认 为投资 收益 ，其中 包 括 从 公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应 收 款项 在持 有 期间 确认 的 利息 收入 按 实际 利率 法 计算 ，实 际 利率 法与 直 线法 差异 较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费 用 的 确 认和 计 量
基金的管理人报酬、托管费等在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其 他 金融 负债 在 持有 期间 确 认的 利息 支 出按 实际 利 率法 计算 ， 实际 利率 法 与直 线法 差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基 金 的 收 益分 配 政 策
在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 6 次，每份基 金份额每
次 收益 分配比 例不 得低于 收益 分配基 准日 每份基 金份 额可供 分配 利润的 20% 。 本基 金收益 分 配 方
式分两 种： 现金分 红与 红利再 投资 ，对于 场外 认购、 申购 的基金 份额 ，投资 者可 选择现 金 红 利 或
将现金 红利 自动转 为基 金份额 进行 再投资 ；若 投资者 不选 择，本 基金 默认的 收益 分配方 式 是 现 金
分红； 选择 采取红 利再 投资形 式的 ，分红 资金 将按除 息日 基金份 额净 值转成 相应 基金份 额 。 场 内
认购、 申购 和上市 交易 的基金 份额 的分红 方式 为现金 分红 ，投资 者不 能选择 其他 的分红 方 式 。 基
金收益 分 配 后基金 份额 净值不 能 低 于面值 ；即 基金收 益分 配基准 日的 基金份 额净 值减去 每 单 位 基
金份额收益分配金额后不能低于面值。每一基金份额享有同等分配权。
经宣告的拟分配基金收益于分红除息日从所有者权益转出。
7.4.4.12 外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。
外 币 货币 性项 目 ，于 估值 日 采用 估值 日 的即 期汇 率 折算 为人 民 币， 所产 生 的折 算差 额直接计
入汇兑 损益 科目。 以公 允价值 计量 的外币 非货 币性项 目， 于估值 日采 用估值 日的 即期汇 率 折 算 为
人民币，所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
7.4.4.13 分部报告
本 基 金以 内部 组 织结 构、 管 理要 求、 内 部报 告制 度 为依 据确 定 经营 分部 ， 以经 营分 部为基础
确 定报 告分部 并披 露分部 信息 。经营 分部 是指本 基金 内同时 满足 下列条 件的 组成部分：(1) 该组
成 部分 能够在 日常 活动中 产生 收入、 发生 费用；(2) 本 基金 的基 金管理 人能 够定期 评价该 组 成 部
分的经营成果， 以决定向其配置资源、 评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况 、嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）2015 年年度报告
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经营成 果和 现金流 量等 有关会 计信 息。如 果两 个或多 个经 营分部 具有 相似的 经济 特征， 并 且 满 足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.14 其 他 重 要 的会 计 政 策 和会 计 估 计
本基金无其他重要的会计政策和会计估计。
7.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明
7.4.5.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会 计 估 计 变更 的 说 明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差 错 更 正 的说 明
本基金本报告期无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号《关 于 开放 式证 券 投资 基金 有 关税 收问 题 的 通
知》 、 财税[2008]1 号 《关 于企业所得税若干优惠政策的通知》 及其他相关境内外财税法规和实务
操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行 基金方式募集资金不属于营业税征收 范围，不征收营业税。
(2) 目 前基金 取 得的 源自 境 外的 差价 收 入， 其涉 及 的境 外所 得 税税 收政 策 ，按 照相 关 国家或
地区税收法律和法规执行，在境内不予征收营业税且暂不征收企业所得税。
(3) 目 前基金 取 得的 源自 境 外的 其他 收 益， 其涉 及 的境 外所 得 税税 收政 策 ，按 照相 关 国家或
地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。
7.4.7 重 要 财 务 报表 项 目 的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
活期存款 18,995,045.43 8,874,650.83
定期存款 - -
其中：存款期限 1-3 个月 - -
其他存款 - - 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）2015 年年度报告
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合计： 18,995,045.43 8,874,650.83
7.4.7.2 交 易 性 金 融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 286,564,906.52 253,258,631.23 -33,306,275.29
其他 - - -
合计 286,564,906.52 253,258,631.23 -33,306,275.29
项目
上年度末
2014 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 176,872,791.98 119,474,129.98 -57,398,662.00
其他 - - -
合计 176,872,791.98 119,474,129.98 -57,398,662.00
7.4.7.3 衍 生 金 融 资产/负债
本期末（2015 年 12 月 31 日）及上年度末（2014 年 12 月 31 日） ，本基金 未持有衍生金融资
产/ 负债。
7.4.7.4 买 入 返 售 金融 资 产
7.4.7.4.1 各 项 买 入 返售 金 融 资 产期 末 余 额
本期末（2015 年 12 月 31 日）及上年度末（2014 年 12 月 31 日） ，本基金 未持有买入返售金
融资产。 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）2015 年年度报告
第 26 页 共 50 页
7.4.7.4.2 期 末 买 断 式逆 回 购 交 易中 取 得 的 债券
本期末（2015 年 12 月 31 日）及上年度末（2014 年 12 月 31 日） ，本基金 无买断式逆回购交
易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 3,230.81 953.29
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 - -
应收债券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 - -
合计 3,230.81 953.29
7.4.7.6 其他资产
本期末（2015 年 12 月 31 日）及上年度末（2014 年 12 月 31 日） ，本基金 无其他资产（其他
应收 款、待摊费用等） 。
7.4.7.7 应 付 交 易 费用
本期末（2015 年12 月 31 日）及上年度末（2014 年 12 月 31 日） ，本基金 无应付交易费用。
7.4.7.8 其他负债
单位 ：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 4,258.54 416.07
预提费用 430,000.00 370,000.00
应付指数使用费 - -
其他 - -
合计 434,258.54 370,416.07
嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）2015 年年度报告
第 27 页 共 50 页
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 200,302,127.92 200,302,127.92
本期申购 1,709,970,415.00 1,709,970,415.00
本期赎回 -1,459,407,624.43 -1,459,407,624.43
本期末 450,864,918.49 450,864,918.49
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -31,155,277.57 -41,502,195.96 -72,657,473.53
本期利润 -74,255,877.81 24,092,386.71 -50,163,491.10
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的变动数
-13,689,554.94 -43,718,986.41 -57,408,541.35
其中：基金申购款 -301,728,673.78 -272,956,307.24 -574,684,981.02
基金赎回款 288,039,118.84 229,237,320.83 517,276,439.67
本期已分配 利润 - - -
本期末 -119,100,710.32 -61,128,795.66 -180,229,505.98
7.4.7.11 存 款 利 息 收入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月 31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
活期存款利息收入 235,292.06 30,296.72
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 - -
其他 1,741.96 122.45
合计 237,034.02 30,419.17
7.4.7.12 股 票 投 资 收益
本期 （2015 年 1 月1 日至 2015 年 12 月31 日） 及上年度可比期间 （2014 年1 月1 日至 2014
年 12 月 31 日） ，本基金 无股票投资收益。 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）2015 年年度报告
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7.4.7.13 基 金 投 资 收益
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年12
月 31 日
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年 12
月 31 日
卖出/ 赎回基 金 成交总额 555,505,859.90 30,055,164.50
减： 卖出/ 赎 回基金 成本总额 620,097,551.41 41,780,659.12
基金投资收益 -64,591,691.51 -11,725,494.62
7.4.7.14 债 券 投 资 收益
本期 （2015 年 1 月1 日至 2015 年 12 月31 日） 及上年度可比期间 （2014 年1 月1 日至 2014
年 12 月 31 日） ，本基金 无债券投资收益。
7.4.7.15 衍 生 工 具 收益
本期 （2015 年 1 月1 日至 2015 年 12 月31 日） 及上年度可比期间 （2014 年1 月1 日至 2014
年 12 月 31 日） ，本基金 无衍生工具收益。
7.4.7.16 股利收益
本期 （2015 年 1 月1 日至 2015 年 12 月31 日） 及上年度可比期间 （2014 年1 月1 日至 2014
年 12 月 31 日） ，本基金 无股利收益。
7.4.7.17 公 允 价 值 变动 收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2015 年 1 月1 日至2015
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014
年 12 月 31 日
1. 交易性金 融资产 24,092,386.71 12,213,156.74
——股票投资 - -
——债券投资 - -
—— 资产支持证券投资 - -
—— 基金投资 24,092,386.71 12,213,156.74
—— 贵金属投资 - -
—— 其他 - -
2. 衍生工具 - -
——权证投资 - -
3. 其他 - -
合计 24,092,386.71 12,213,156.74
嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）2015 年年度报告
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7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年
12 月 31 日
基金赎回 费收入 1,138,796.07 14,947.67
基金转出费收入 - -
债券认购手续费返还 - -
印花税手续费返还 - -
证管费退还 - -
其他 - -
合计 1,138,796.07 14,947.67
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年
12 月 31 日
交易所 市场交易费用
1,358,483.48 39,616.80
银行间市场交易费用
- -
合计
1,358,483.48 39,616.80
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014
年 12 月 31 日
审计费用 70,000.00 70,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
债券托管账户维护费 - -
银行划款手续费 10,119.57 3,606.49
指数使用费 - -
上市年费 60,000.00 60,000.00
红利手续费 - -
其他 - -
合计 440,119.57 433,606.49
7.4.7.21 汇兑收益
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）2015 年年度报告
第 30 页 共 50 页
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月
31 日
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月
31 日
汇兑收益 -4,751,099.21 -38,797.84
合计 -4,751,099.21 -38,797.84
7.4.8 或 有 事 项 、资 产 负 债 表日 后 事 项 的说 明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无重大或有事项。
7.4.8.2 资 产 负 债 表日 后 事 项
截至财务报表批准日，本基金无重大资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
嘉实基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 （ “ 中 国 工 商 银
行”）
基金托管人、基金代销机构
纽 约 梅 隆 银行 股 份 有 限公 司 （The Bank of New
York Mellon Corporation ）
境外资产托管人
中诚信托有限责任公司 基金管理人股东
立信投资有限责任公司 基金管理人股东
德意志资产管理（亚洲）有限公司 基金管理人股东
7.4.10 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
本期 （2015 年 1 月1 日至 2015 年 12 月31 日） 及上年度可比期间 （2014 年1 月1 日至 2014
年 12 月 31 日） ，本基金 未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
3,563,741.34 1,373,420.26 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）2015 年年度报告
第 31 页 共 50 页
其中： 支付 销售机构的客
户维护费
511,891.30 437,445.23
注： 支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.0%的年费率 计
提， 逐日累计至每月月底， 按月支付。 其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X1.0%/
当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
926,572.79 357,089.35
注 ： 支付 基金 托 管人 中国 工 商银 行的 托 管费 按前 一 日基 金资 产 净 值 0.26% 的年 费率计 提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X0.26%/ 当年天数 。
7.4.10.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易
本期 （2015 年 1 月1 日至 2015 年 12 月31 日） 及上年度可比期间 （2014 年1 月1 日至 2014
年 12 月 31 日） ，本基金 未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易。
7.4.10.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
7.4.10.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
本期 （2015 年 1 月1 日至 2015 年 12 月31 日） 及上年度可比期间 （2014 年1 月1 日至 2014
年 12 月 31 日） ，基金管 理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
本期末 （2015 年12 月 31 日） 及上年度末 （2014 年 12 月 31 日） ， 其他关联方未持有本基金。
7.4.10.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31
日
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
期末余额 当期 利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 15,665,824.37 235,292.06 2,799,555.08 30,296.72
纽约梅隆银行股份
有限公司（The Bank
of New York Mellon
Corporation ）
3,329,221.06 - 6,075,095.75 - 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）2015 年年度报告
第 32 页 共 50 页
注：本 基金 的银行 存款 分别由 基金 托管人 中国 工商银 行和 境外资 产托 管人纽 约梅 隆银行 股 份 有 限
公司（The Bank of New York Mellon Corporation ）保管，按 适用利率计息。
7.4.10.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的情况
本期 （2015 年 1 月1 日至 2015 年 12 月31 日） 及上年度可比期间 （2014 年1 月1 日至 2014
年 12 月 31 日） ，本基金 未在承销期内参与认购关联方承销的证券。
7.4.11 利 润 分 配 情况
本期（2015 年 1 月1 日至 2015 年 12 月31 日 ） ， 本基金未实施利润分配。
7.4.12 期末（2015 年 12 月 31 日 ） 本 基金 持 有 的 流通 受 限 证 券
7.4.12.1 因认购新发/ 增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
本期末（2015 年12 月 31 日） ，本基金 未持有因认购新发/ 增发 证券而流通受限的证券。
7.4.12.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
本期末（2015 年12 月 31 日） ，本基金 未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
7.4.12.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购
本期末（2015 年12 月 31 日） ，本基金 无银行间市场债券正回购余额。
7.4.12.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购
本期末（2015 年12 月 31 日） ，本基金 无交易所市场债券正回购余额。
7.4.13 金 融 工 具 风险 及 管 理
7.4.13.1 风 险 管 理 政策 和 组 织 架构
本 基 金属 于基 金 中基 金， 主 要投 资于 境 外市 场以 实 物黄 金为 支 持的 交易 所 交易 基金 等金融工
具。本 基金 的表现 与黄 金价格 走势 直接相 关， 历史上 黄金 价格波 幅较 大，波 动周 期较长 ， 预 期 收
益可能长期超过或低于股票、 债券等传统金融资 产。 此外， 本基金主要投资海外， 存在汇率风险。
基金投 资的 金融工 具主 要包括 股票 投资、 债券 投资及 基金 投资等 。本 基金在 日常 经营活 动 中 面 临
的与这 些金 融工具 相关 的风险 主要 包括信 用风 险、流 动性 风险及 市场 风险。 本基 金的基 金 管 理 人
从 事 风 险 管 理 的 主 要 目 标 是 主 要 投 资 于 境 外 市 场 以 实 物 黄 金 为 支 持 的 交 易 所 交 易 基 金 等 金 融 工
具，通 过 严 格的投 资纪 律约束 和数 量化的 风险 管理手 段， 力争实 现对 国际市 场黄 金价格 走 势 的 有
效跟踪。
本 基 金的 基金 管 理人 董事 会 重视 建立 完 善的 公司 治 理结 构与 内 部控 制体 系 ，公 司董 事会对公嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）2015 年年度报告
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司建立 内部 控制系 统和 维持其 有效 性承担 最终 责任 。 董事 会下设 风险 控制与 内审 委员会 ， 负 责 检
查公司 内部 管理制 度的 合法合 规性 及内控 制度 的执行 情况 ，充分 发挥 独立董 事监 督职能 ， 保 护 投
资者利益和公司合法权益。
为 了 有效 控制 基 金运 作和 管 理中 存在 的 风险 ，本 基 金的 基金 管 理人 设立 风 险控 制委 员会，由
公司总 经理 、督察 长以 及部门 总监 组成， 负责 全面评 估公 司经营 管理 过程中 的各 项风险 ， 并 提 出
防范化解措施。
本 基 金的 基金 管 理人 设立 督 察长 制度 ， 积极 对公 司 各项 制度 、 业务 的合 法 合规 性及 内部控制
制度的 执行 情况进 行监 察、稽 核， 定期和 不定 期向董 事会 报告公 司内 部控制 执行 情况。 监 察 稽 核
部具体 负责 公司各 项 制 度、业 务的 合法合 规性 及公司 内部 控制制 度的 执行情 况的 监察稽 核 工 作 。
公司管 理层 重视和 支持 监察稽 核工 作，并 保证 监察稽 核部 的独立 性和 权威性 ，配 备了充 足 合 格 的
监察稽 核人 员，明 确监 察稽核 部门 及其各 岗位 的职责 和工 作流程 、组 织纪律 。业 务部门 负 责 人 为
所在部 门的 风险控 制第 一责任 人， 对本部 门业 务范围 内的 风险负 有管 控及时 报告 的义务 。 员 工 在
其岗位职责范围内承担相应风险管理责任。
本 基 金的 基金 管 理人 建立 了 以风 险控 制 委员 会为 核 心的 、由 督 察长 、风 险 控制 委员 会、监察
稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本 基 金的 基金 管 理 人 对于 金 融工 具的 风 险管 理方 法 主要 是通 过 定性 分析 和 定量 分析 的方法去
估测各 种风 险产生 的可 能损失 。从 定性分 析的 角度出 发， 判断风 险损 失的严 重程 度和出 现 同 类 风
险损失 的频 度。而 从定 量分析 的角 度出发 ，根 据本基 金的 投资目 标， 结合基 金资 产所运 用 金 融 工
具特征通过特定的风险量化指标、 模型， 日常的量化报告， 确定风险 损失的限度和相应置信程度 ，
及时可靠地对各种风险进行监督、 检查和评估， 并通过相应决策， 将 风险控制在可承受的范围内 。
7.4.13.2 信用风险
信 用 风险 是指 基 金在 交易 过 程中 因交 易 对手 未履 行 合约 责任 ， 或者 基金 所 投资 证券 之发行人
出现违约、拒绝支 付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
基 金 的银 行存 款 存放 在境 内 和境 外托 管 人， 与该 银 行存 款相 关 的信 用风 险 不重 大。 基金在交
易所进 行的 交易均 与境 外当地 授权 的证券 结算 机构完 成证 券交收 和款 项清算 或通 过有资 格 的 经 纪
商进行 证券 交收和 款项 清算， 违约 风险可 能性 很小； 在场 外交易 市场 进行交 易前 均对交 易 对 手 进
行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本 基 金的 基金 管 理人 建立 了 信用 风险 管 理流 程， 通 过对 投资 品 种信 用等 级 评估 来控 制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于本报告期末，本基金未持有债券投资( 上年度 末：无) 。 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）2015 年年度报告
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7.4.13.3 流动性风险
流 动 性风 险是 指 基金 在履 行 与金 融负 债 有关 的义 务 时遇 到资 金 短缺 的风 险 。本 基金 的流动性
风险一 方面 来自于 基金 份额持 有人 可于开 放日 要求赎 回其 持有的 基金 份额， 另一 方面来 自 于 投 资
品种所 处的 交易市 场不 活跃而 带来 的变现 困难 或因投 资集 中而无 法在 市场出 现剧 烈波动 的 情 况 下
以合理的价格变现。
针 对 兑付 赎回 资 金的 流动 性 风险 ，本 基 金的 基金 管 理人 于开 放 日对 本基 金 的申 购赎 回情况进
行严密 监控 并预测 流动 性需求 ，保 持基金 投资 组合中 的可 用现金 头寸 与之相 匹配 。本基 金 的 基 金
管理人 在基 金合同 中设 计了巨 额赎 回条款 ，约 定在非 常情 况下赎 回申 请的处 理方 式，控 制 因 开 放
申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针 对 投资 品种 变 现的 流动 性 风险 ，本 基 金的 基金 管 理人 通过 独 立的 风险 管 理部 门设 定流动性
比例要 求， 对流动 性指 标进行 持续 的监测 和分 析，包 括组 合持仓 集中 度指标 、组 合在短 时 间 内 变
现能力 的综 合指标 、组 合中变 现能 力较差 的投 资品种 比例 以及流 通受 限制的 投资 品种比 例 等 。 本
基金持 有同 一机构( 政府 、国际 金融 组织除 外) 发 行的证 券市 值不得 超过 基金净 值的 10% ；本 基 金
管 理人 管理的 全部 基金不 得持 有同一 机 构 10% 以 上具 有投票 权的 证券发 行总 量。 本 基金所 持 部 分
证券在证券交易所上市， 其余亦可在银行间同业市场或柜台市场交易， 因此除附注 7.4.12 中列示
的部分 基金 资产流 通暂 时受限 制不 能自由 转让 的情况 外， 其余均 能以 合理价 格适 时变现 。 此 外 ，
本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。
于本报告期末， 除附注 7.4.12.3 中列 示的卖出回购金融资产款余额将在 1 个月内到期 且计息
( 该利息 金额 不重大) 外， 本基金 所承 担的其 他金 融负债 的合 约约定 到期 日均为 一个 月以内 且 不 计
息，可 赎回 基金份 额净 值( 所有 者权 益) 无固 定到 期日且 不计 息，因 此账 面余额 即为 未折现 的 合 约
到 期现金流量。
7.4.13.4 市场风险
市 场 风险 是指 基 金所 持金 融 工具 的公 允 价值 或未 来 现金 流量 因 所处 市场 各 类价 格因 素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利 率 风险 是指 金 融工 具的 公 允价 值或 现 金流 量受 市 场利 率变 动 而发 生波 动 的风 险。 利率敏感
性金融 工具 均面临 由于 市场利 率上 升而导 致公 允价值 下降 的风险 ，其 中浮动 利率 类金融 工 具 还 面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本 基 金的 基金 管 理人 定期 对 本基 金面 临 的利 率敏 感 性缺 口进 行 监控 ，并 通 过调 整投 资组合的嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）2015 年年度报告
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久期等方法对上述利率风险进行 管理。
本 基 金持 有及 承 担的 大部 分 金融 资产 和 金融 负债 不 计息 ，因 此 本基 金的 收 入及 经营 活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产如下表所示：
7.4.13.4.1.1 利 率 风 险 敞口
单位：人民币元
本期末
2015 年 12 月 31 日
6 个月以内 不计息 合计
资产
银行存款 18,995,045.43 - 18,995,045.43
结算备付金 - - -
存出保证金 - - -
交易性金融资产 - 253,258,631.23 253,258,631.23
衍生金融资产 - - -
买入返售金融资产 - - -
应收证券清算款 - - -
应收利息 - 3,230.81 3,230.81
应收股利 - - -
应收申购款 61,293.00 286,407.39 347,700.39
递延所得税资产 - - -
其他资产 - - -
资产总计 19,056,338.43 253,548,269.43 272,604,607.86
负债
短期借款 - - -
交易性金融负债 - - -
衍生金融负债 - - -
卖出回购金融资产款 - - -
应付证券清算款 - - -
应付赎回款 - 1,243,025.90 1,243,025.90
应付管理人报酬 - 231,675.31 231,675.31
应付托管费 - 60,235.60 60,235.60
应付销售服务费 - - -
应付交易费用 - - -
应交税费 - - -
应付利息 - - -
应付利润 - - -
递延所得税负债 - - -
其他负债 - 434,258.54 434,258.54
负债总计 - 1,969,195.35 1,969,195.35
利率敏感度缺口 19,056,338.43 251,579,074.08 270,635,412.51 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）2015 年年度报告
第 36 页 共 50 页
上年度末
2014 年 12 月 31 日
6 个月以内 不计息 合计
资产
银行存款 8,874,650.83 - 8,874,650.83
结算备付金 - - -
存出保证金 - - -
交易性金融资产 - 119,474,129.98 119,474,129.98
衍生金融资产 - - -
买入返售金融资产 - - -
应收证券清算款 - - -
应收利息 - 953.29 953.29
应收股利 - - -
应收申购款 24,405.27 246,091.47 270,496.74
递延所得税资产 - - -
其他资产 - - -
资产总计 8,899,056.10 119,721,174.74 128,620,230.84
负债
短期借款 - - -
交易性金融负债 - - -
衍生金融负债 - - -
卖出回购金融资产款 - - -
应付证券清算款 - - -
应付赎回款 - 469,766.93 469,766.93
应付管理人报酬 - 107,455.14 107,455.14
应付托管费 - 27,938.31 27,938.31
应付销售服务费 - - -
应付交易费用 - - -
应交税费 - - -
应付利息 - - -
应付利润 - - -
递延所得税负债 - - -
其他负债 - 370,416.07 370,416.07
负债总计 - 975,576.45 975,576.45
利率敏感度缺口 8,899,056.10 118,745,598.29 127,644,654.39
注：表 中所 示为本 基金 资产及 负债 的账面 价值 ，并按 照合 约规 定 的利 率重新 定价 日或到 期 日 孰 早
者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利 率 风 险 的敏 感 性 分 析
于 2015 年 12 月 31 日， 本基金未持有交易性债券投资(2014 年 12 月 31 日：同) ，因 此市场
利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2014 年 12 月31 日：同) 。 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）2015 年年度报告
第 37 页 共 50 页
7.4.13.4.2 外汇风险
外 汇 风险 是指 金 融工 具的 公 允价 值或 未 来现 金流 量 因外 汇汇 率 变动 而发 生 波动 的风 险。本基
金持有 以非 记账本 位币 人民币 计价 的资产 和负 债，因 此存 在相应 的外 汇风险 。本 基金的 基 金 管 理
人每日对本基金的外汇头寸进行监控。
7.4.13.4.2.1 外 汇 风 险 敞口
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
美元
折合人民币
港币
折合人民币
其他币种
折合人民币
合计
以外币计价的资产
银行存款 3,329,221.06 - - 3,329,221.06
交易性金融资产 253,258,631.23 - - 253,258,631.23
衍生金融资产 - - - -
应收证券清算款 - - - -
应收利息 13.44 - - 13.44
应收股利 - - - -
应收申购款 - - - -
其他资产 - - - -
资产合计 256,587,865.73 - - 256,587,865.73
以外币计价的负债
应付证券清算款 - - - -
应付赎回款 - - - -
其他负债 - - - -
负债合计 - - - -
资产负债表外汇风险敞口净额 256,587,865.73 - - 256,587,865.73
项目
上年度末
2014 年 12 月 31 日
美元
折合人民币
港币
折合人民币
其他币种
折合人民币
合计
以外币计价的资产
银行存款 6,075,388.73 - - 6,075,388.73
交易性金融资产 119,474,129.98 - - 119,474,129.98
衍生金融资产 - - - -
应收证券清算款 - - - -
应收利息 - - - -
应收股利 - - - -
应收申购款 - - - -
其他资产 - - - -
资产合计 125,549,518.71 - - 125,549,518.71
以外币计价的负债
嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）2015 年年度报告
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应付证券清算款 - - - -
应付赎回款 - - - -
其他负债 - - - -
负债合计 - - - -
资产负债表外汇风险敞口净额 125,549,518.71 - - 125,549,518.71
7.4.13.4.2.2 外 汇 风 险 的敏 感 性 分 析
假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变
量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（2015 年12 月 31 日） 上年度末（2014 年12 月31 日）
所有外币相
对人民币升
值5%
12,829,393.29 6,277,475.94
所有外币相
对人民币贬
值5%
-12,829,393.29 -6,277,475.94
7.4.13.4.3 其 他 价 格 风险
其他价 格风 险是指 基金 所持金 融工 具的公 允价 值或未 来现 金流量 因除 市场利 率和 外汇汇 率 以 外 的
市场价 格因 素变动 而发 生波动 的风 险。基 金主 要投资 于证 券交易 所上 市或银 行间 同业市 场 交 易 的
股票、 债券 及基金 ，所 面临的 其他 价格风 险来 源于单 个证 券发行 主体 自身经 营情 况或特 殊 事 项 的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本 基 金 主 要 通 过 投 资 于 海 外 市 场 跟 踪 黄 金 价 格 的 交 易 所 交 易 基 金(ETF) 以 实 现 对 黄 金 价 格 的
有效跟踪，所投资的海外市场黄金 ETF 将以有实 物黄金支持的金融工具为主。本基金不直接买卖
或持有实物黄金。
本 基 金严 格按 照 基金 合同 中 对投 资组 合 比例 的要 求 进行 资产 配 置， 通过 投 资组 合的 分散化降
低其他 价格 风险。 此外 ，本基 金的 基金管 理人 每日对 本基 金所持 有的 证券价 格实 施监控 ， 定 期 运
用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其 他 价 格 风险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
公允价值
占基金资
产净值比嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）2015 年年度报告
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值比例
（% ）
例（% ）
交易性金融资产- 股票投 资 - - - -
交易性金融资产 －基金投资 253,258,631.23 93.58 119,474,129.98 93.60
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产 －权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 253,258,631.23 93.58 119,474,129.98 93.60
7.4.13.4.3.2 其 他 价 格 风险 的 敏 感 性分 析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（2015 年12 月
31 日）
上年度末（2014 年12 月
31 日）
业绩比较基准上升5% 10,095,670.55 4,833,896.69
业绩比较基准下降5% -10,095,670.55 -4,833,896.69
7.4.13.4.4 采 用 风 险 价值 法 管 理 风险
本基金未采用风险价值法或类似方法进行分析、管理市场风险。
7.4.14 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具 公允价值计量的方法
公允价 值计 量结果 所属 的层次 ，由 对公允 价值 计量整 体而 言具有 重要 意义的 输入 值所属 的 最 低 层
次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以 公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金 融工具公允价值
于本报 告期 末，本 基金 持有的 以公 允价值 计量 且其变 动计 入当期 损益 的金融 资产 中属于 第 一 层 次
的余额为 253,258,631.23 元， 无属于第二、 第三层次的余额 （上年度末： 第一层次 119,474,129.98
元，无属于第二、第三层次的余额） 。 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）2015 年年度报告
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(ii) 公允价 值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌、 交易不活跃( 包 括涨跌停时的交易不活
跃) 、 或属于非公开发行等情况， 基金不会于 停牌日至交易恢复活跃日期间、 交易 不活跃期间及限
售期间 将相 关股票 和债 券的公 允价 值列入 第一 层次； 并根 据估值 调整 中采用 的不 可观察 输 入 值 对
于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层 次公允价 值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的 以公允价值计量的金融工具
于本报告期末，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产 或金融负债( 上 年度末： 无) 。
(d) 不以公允 价值计量的金融工具
不以公 允价 值计量 的金 融资产 和负 债主要 包括 应收款 项和 其他金 融负 债，其 账面 价值与 公 允 价 值
相差很小 。
(2) 除公允价 值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投 资 组 合 报 告
8.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 - -
其中：普通股 - -
存托凭证 - -
优先股 - -
房地产信托凭证 - -
2 基金投资 253,258,631.23 92.90
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资
产
- - 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）2015 年年度报告
第 41 页 共 50 页
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 18,995,045.43 6.97
8 其他各项资产 350,931.20 0.13
合计 272,604,607.86 100.00
8.2 期 末 在 各 个国 家 （ 地 区） 证 券 市 场的 权 益 投 资分 布
报告期末，本基金未持有权益投资 。
8.3 期 末 按 行 业分 类 的 权 益投 资 组 合
报告期末，本基金未持有权益投资。
8.4 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 权 益投 资 明细
报告期末，本基金未持有权益投资。
8.5 报 告 期 内 权益 投 资 组 合的 重 大 变 动
8.5.1 累 计 买 入 金额 超 出 期 初基 金 资 产 净值 2%或前20 名 的 权 益投 资 明 细
报告期内（2015 年1 月1 日至 2015 年12 月 31 日） ，本基金未进行权益投资交易。
8.5.2 累 计 卖 出 金额 超 出 期 初基 金 资 产 净值 2%或前20 名 的 权 益投 资 明 细
报告期内（2015 年1 月1 日至 2015 年12 月 31 日） ，本基金未进行权益投资交易。
8.5.3 权 益 投 资 的买 入 成 本 总额 及 卖 出 收入 总 额
报告期内（2015 年1 月1 日至 2015 年12 月 31 日） ，本基金未进行权益投资交易。
8.6 期 末 按 债 券信 用 等 级 分类 的 债 券 投资 组 合
报告期末，本基金未持有债券。
8.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序 的 前 五 名 债券 投 资 明 细
报告期末，本基金未持有债券。
8.8 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序 的 所 有 资 产支 持 证 券 投资 明 细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
8.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序 的 前 五 名 金融 衍 生 品 投资 明 细
报告期末，本基金未持有金融衍生品。
8.10 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 十 名 基金 投 资 明 细
金额单位：人民币元 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）2015 年年度报告
第 42 页 共 50 页
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人
公允价值 （人民
币元）
占基金资产
净值比例
(%)
1
ISHARES
GOLD TRUST
ETF 基金
交易型开
放式
BlackRock
Fund Advis
ors
49,946,502.08 18.46
2
SPDR GOLD
TRUST
ETF 基金
交易型开
放式
World Gold
Trust Ser
vices LLC
49,944,733.61 18.45
3
UBS ETF
GOLD
ETF 基金
交易型开
放式
UBS Fund M
anagement
(Switzerla
nd) AG
38,235,598.90 14.13
4
JB
PHYSICAL
GOLD FND
ETF 基金
交易型开
放式
Swiss & Gl
obal Asset
Managemen
t AG
38,109,861.11 14.08
5
ETFS GOLD
TRUST
ETF 基金
交易型开
放式
ETF securi
ties USA L
LC
37,815,008.81 13.97
6
CSETF II ON
GOLD
ETF 基金
交易型开
放式
Credit Sui
sse Asset
Management
Funds
27,048,702.29 9.99
7
ZKB GOLD
ETF AA USD
ANTEILE
KLASSE-AA
(USD)
ETF 基金
交易型开
放式
Zuercher K
antonalban
k
12,158,224.43 4.49
注：报告期末，本基金仅持有上述 7 只基金。
8.11 投 资 组 合 报告 附 注
8.11.1
报 告 期内 本基 金 投资 的前 十 名证 券的 发 行主 体未 被 监管 部门 立 案调 查， 在 本报 告编 制日前一
年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
8.11.2
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
8.11.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 - 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）2015 年年度报告
第 43 页 共 50 页
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 3,230.81
5 应收申购款 347,700.39
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
合计 350,931.20
8.11.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
8.11.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
报告期末，本基金未持有股票及存托凭证。
§9 基 金 份 额 持 有 人 信 息
9.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
10,076 44,746.42 25,568,233.46 5.67% 425,296,685.03 94.33%
9.2 期 末 上 市 基金 场 内 前 十名 持 有 人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 霍建平 9,000,000.00 4.19%
2 章宁翔 5,000,000.00 2.33%
3 陶昉敏 4,944,200.00 2.30%
4 陈亮 4,008,937.00 1.86%
5 朱锡宇 3,623,000.00 1.69%
6 王启林 3,200,000.00 1.49%
7
上海锝金 投 资中心
（有限合 伙 ）
3,017,900.00 1.40%
8 许丰 2,681,000.00 1.25% 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）2015 年年度报告
第 44 页 共 50 页
9 范伟兴 2,600,000.00 1.21%
10 赵建平 2,478,000.00 1.15%
注：上述基金持有人份额均为场内基金份额。
9.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人 所有从业人员
持有本基金
31,350.49 0.01%
9.4 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份 ）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理 持有本开放式基金
0
§10 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
基金合同生效日（2011 年 8 月4 日 ）基金份额总额 568,029,193.04
本报告期期初基金份额总额 200,302,127.92
本报告期基金总申购份额 1,709,970,415.00
减: 本报告期 基金总赎回份额 1,459,407,624.43
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 450,864,918.49
§11 重 大 事 件 揭 示
11.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）2015 年年度报告
第 45 页 共 50 页
11.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
（1 ）基金管 理人的重大人事变动情况
2015 年 5 月8 日本基金管 理人发布公告，张峰先生因工作变动不再担任公司副总经理。
（2 ）基金托 管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况
报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基 金 投 资 策略 的 改 变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所。 报告年度应支付普华永道中天会计师事务
所（特殊普通合伙）的审计费 70,000.00 元，该 审计机构已连续 5 年提 供审计服务。
11.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
2015 年 2 月 13 日，北京 证监局向我公司下发了 “行政监管措施决定书 ”，责令公司进行为
期 3 个月的 整改，暂不受理公募基金注册 申请，北京证监局对相关责任人采取了行政监管措施。
对此公司高度重视， 对公司内控制度进行了全面梳理， 逐条落实整改方案， 彻底排查业务中存在
的风险， 进而提升了公司内部控制和风险管理的能力。2015 年5 月份， 公司已经完成相关整改工
作并向北京证监局提交了整改完成报告，监管部门对公司整改完成情况进行了现场检查。
除上述情况外， 本报告期内， 基金管理人、 基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查
或处罚。
11.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
11.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
瑞银证券亚洲有限公司
UBS Securities Asia Limited
- - - 1,353,026.58 100.00% - 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）2015 年年度报告
第 46 页 共 50 页
德意志证券亚洲有限公司
Deutsche Securities Asia
Limited
- - - - - -
灃盈资本亚洲有限公司
Knight Capital Asia Limited
- - - - - -
高盛（亚洲）有限责任公司
Goldman Sachs (Asia) L.L.C
- - - - - -
花旗环球金融亚洲有限公司
Citigroup Global Markets
Asia Limited
- - - - - -
美林（亚太）有限公司
Merrill Lynch (Asia Pacific)
Limited
- - - - - -
摩根大通证券 （亚太） 有限公 司
J.P.Morgan Securities (Asia
Pacific) Limited
- - - - - -
瑞士信贷（香港）有限公司
Credit Suisse (Hong Kong)
Limited
- - - - - -
野村国际（香港）有限公司
Nomura International (Hong
Kong) Limited
- - - - - -
注：基 金管 理人根 据研 究服务 、交 易服务 、销 售服务 、投 资策略 服务 、市场 及后 台服务 等 评 价 指
标选择 交易 券商， 并与 被选择 的交 易券商 签订 协议， 通知 基金托 管人 。严格 遵守 监管规 定 和 与 经
纪商签订的协议，按照市场惯例确定佣金费率。
11.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交
金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交
金额
占 当期债券回购
成交 总额的比例
成交
金额
占当期权证
成交总额的比
例
成交金额
占当期基
金
成交总额
的比例
瑞银证券亚
洲有限公司
UBSSecurit
iesAsiaLim
ited
- - - - - - 1,285,295,525.55 100.00%
11.8 其 他 重 大 事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）2015 年年度报告
第 47 页 共 50 页
1
嘉实基金管理有限公司关于嘉实
黄金（QDII-FOF-LOF ）2015 年 1
月 19 日暂停 申购赎回业务的公 告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、管理人网站
2015 年 1 月15 日
2
嘉实黄金 （QDII-FOF-LOF ） 场内交
易价格波动的提示公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、管理人网站
2015 年 1 月23 日
3
关于增加天风证券为嘉实旗下基
金代销机构并开展定投业务的公
告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、管理人网站
2015 年 1 月26 日
4
嘉实基金管理有限公司关于对华
夏银行借记卡持卡人开通嘉实直
销网上交易在线支付业务的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、管理人网站
2015 年 2 月2 日
5
关于 增加众禄基金为嘉实旗下基
金代销机构并开展定投业务的公
告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、管理人网站
2015 年 2 月10 日
6
嘉实基金管理有限公司关于嘉实
黄金（QDII-FOF-LOF ）2015 年 2
月 16 日暂停 申购赎回业务的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、管理人网站
2015 年 2 月12 日
7
嘉实基金管理有限公司关于降低
旗下部分开放式基金电话交易申
购、 赎回单笔 最低要求及最低账面
份额的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、管理人网站
2015 年 2 月12 日
8
关于对上海银行借记卡持卡人开
通嘉 实直销网上交易在线支付业
务的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、管理人网站
2015 年 3 月5 日
9
关于增加中金公司为嘉实旗下基
金代销机构的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、管理人网站
2015 年 3 月30 日
10
嘉实基金管理有限公司关于嘉实
黄金（QDII-FOF-LOF ）2015 年 4
月 3 日暂停 申购赎回业务的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、管理人网站
2015 年 4 月1 日
11
嘉实基金管理有限公司关于嘉实
黄金（QDII-FOF-LOF ）2015 年 5
月 4 日暂停 申购赎回业务的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、管理人网站
2015 年 5 月4 日
12
嘉实基金管理有限公司关于嘉实
黄金（QDII-FOF-LOF ）2015 年 5
月 14 日暂停 申购赎回业务的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、管理人网站
2015 年 5 月12 日
13
嘉实基金管理有限公司关于嘉实
黄金（QDII-FOF-LOF ）2015 年 5
月 25 日暂停 申购赎回业务的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、管理人网站
2015 年 5 月21 日
14
中国农业银行关于开放式基金网
上银行、 手机 银行申购费率优惠的
公告
中国证券报、 上海证券 报、
证券时报、管理人网站
2015 年 6 月1 日
15
嘉实基金管理有限公司关于降低
旗下部分开放式基金申购、赎回、
转换及最低账面份额单笔最低要
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、管理人网站
2015 年 6 月25 日 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）2015 年年度报告
第 48 页 共 50 页
求的公告
16
嘉实基金管理有限公司关于嘉实
黄金（QDII-FOF-LOF ）2015 年 7
月 3 日暂停 申购赎回业务的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、管理人网站
2015 年 7 月1 日
17
嘉实基金管理有限公司关于在京
东店铺开展0 折费率优惠活动的公
告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、管理人网站
2015 年 7 月7 日
18
嘉实基金管理有限公司关于在平
安证券有限责任公司前端申购费
用基金产品的申购、 定期 定额申购
费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、管理人网站
2015 年 7 月20 日
19
嘉实基金管理有限公司关于在第
一创业证券股份有限公司交易系
统网上申购费率优惠 （含定投） 活
动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、管理人网站
2015 年 8 月3 日
20
嘉实基金管理有限公司关于在京
东店铺开展0 折费率优惠活动的公
告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、管理人网站
2015 年 8 月14 日
21
关于增加诺亚正行为嘉实旗下基
金代销机构并开展定投业务及参
加诺亚正行费率优惠的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、管理人网站
2015 年 8 月19 日
22
嘉实基金管理有限公司关于旗下
基金在中金公司所有渠道实施申
购费率优惠( 不含转入、 定 投) 的公
告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、管理人网站
2015 年 8 月24 日
23
关于增加上海汇付为嘉实旗下基
金代销机构及参加上海汇付费率
优惠的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、管理人网站
2015 年 8 月24 日
24
嘉实基金管理有限公司关于嘉实
黄金（QDII-FOF-LOF ）2015 年 8
月 31 日暂停 申购赎回业务的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、管理人网站
2015 年 8 月27 日
25
嘉实基金管理有限公司关于嘉实
黄金（QDII-FOF-LOF ）2015 年 9
月 7 日暂停 申购赎回业务的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、管理人网站
2015 年 9 月1 日
26
关于嘉实基金管理有限公司旗下
基金在华宝证券网上、 手 机端等非
现场交易方式实施申购费率优惠
( 含定投、不 含转入) 的公 告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、管理人网站
2015 年 9 月30 日
27
关于 增加盈米财富为嘉实旗下基
金代销机构并开展定投业务及参
加费率优惠的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、管理人网站
2015 年 10 月 16 日
28
嘉实基金管理有限公司关于嘉实
黄金（QDII-FOF-LOF ）2015 年 11
月 26 日暂停 申购赎回业务的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、管理人网站
2015 年 11 月 24 日 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）2015 年年度报告
第 49 页 共 50 页
29
关于增加上海陆金所资产管理有
限公司为嘉实旗下基金代销机构
及参加费率优惠的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、管理人网站
2015 年 11 月 30 日
30
嘉实基金管理有限公司关于 在京
东店铺开展0 折费率优惠活动的公
告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、管理人网站
2015 年 12 月 4 日
31
关于增加北京乐融多源投资咨询
有限公司为嘉实旗下基金代销机
构并开展定投业务及参加费率优
惠的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、管理人网站
2015 年 12 月 16 日
32
关于增加泉州银行为嘉实旗下基
金代销机构并开展定投业务及参
加费率优惠的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、管理人网站
2015 年 12 月 21 日
33
嘉实基金关于嘉实黄金
（QDII-FOF-LOF ）15 年12 月24
日、12 月 25 日、12 月 28 日暂停
申购赎回业务的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、管理人网站
2015 年 12 月 22 日
34
嘉实基金管理有限公司关于嘉实
黄金（QDII-FOF-LOF ）2015 年 12
月 31 日暂停 申购赎回业务的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、管理人网站
2015 年 12 月 29 日
§12 备 查 文 件 目 录
12.1 备 查 文 件 目录
（1 ）中国证 监会核准嘉实黄金证券投资基金（LOF ）募集的 文件；
（2 ） 《嘉实 黄金证券投资基金（LOF ）基金合同》 ；
（3 ） 《嘉实 黄金证券投资基金（LOF ）托管协议》 ；
（4 ） 《嘉实 黄 金证券投资基金（LOF ）招募说明书》 ；
（5 ）基金管 理人业务资格批件、营业执照；
（6 ）报告期 内嘉实黄金证券投资基金（LOF ）公 告的各项原稿。
12.2 存放地点
北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金 管理有限公司
12.3 查阅方式
（1 ）书 面 查询 ： 查 阅时间 为 每 工作日 8:30-11:30,13:00-17:30 。 投资 者可 免 费 查阅， 也 可
按工本费购买复印件。
（2 ）网站查 询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）2015 年年度报告
第 50 页 共 50 页
投 资 者 对 本 报 告 如 有 疑 问 ， 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 咨 询 电 话
400-600-8800 ，或发 E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实 基 金 管理 有 限 公 司
2016 年 3 月 29 日
