恒生交易型开放式指数证券投资基金
2015 年 年 度报 告
2015 年 12 月 31 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年三月二十九日
恒生交易型开放式指数证券投资基金 2015 年年度报告
1
§ 1 重要提 示及目 录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2016 年 3 月 25
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并 不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2015 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2015 年年度报告
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1.2 目录
§ 1 重 要提 示及 目录 .................................................................................................................. 1
§ 2 基 金简 介 .............................................................................................................................. 3
§ 3 主 要财 务指 标、 基金 净 值表现 及利 润分 配情 况 .............................................................. 4
3.1 主 要会 计数 据 和 财务 指标 ......................................................................................... 4
3.2 基 金净 值表 现 ............................................................................................................. 5
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分 配情况 .................................................................................. 6
§ 4 管 理人 报告 .......................................................................................................................... 6
§ 5 托 管人 报告 ........................................................................................................................ 11
§ 6 审 计报 告 ............................................................................................................................ 12
§ 7 年 度财 务报 表 .................................................................................................................... 13
7.1 资 产负 债表 ............................................................................................................... 13
7.2 利 润表 ....................................................................................................................... 14
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ........................................................................... 15
7.4 报 表附 注 ................................................................................................................... 17
§ 8 投 资组 合报 告 .................................................................................................................... 37
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ........................................................................................... 37
8.2 期 末在 各个 国家 （地 区）证 券市 场的 权益 投资 分布 ........................................... 37
8.3 期 末按 行业 分类 的权 益投资 组合 ........................................................................... 37
8.4 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 权益 投资 明细 ............... 38
8.5 报 告期 内权 益投 资组 合的重 大变 动 ....................................................................... 41
8.6 期 末按 债券 信用 等级 分类的 债券 投资 组合 ........................................................... 45
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ........... 45
8.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 45
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名金 融衍 生品 投资 明细 45
8.10 期末 按公 允价 值占 基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名基 金投 资明 细 ......... 46
8.11 投资 组合 报告 附注 ................................................................................................. 46
§ 9 基 金份 额持 有人 信息 ........................................................................................................ 47
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ............................................................... 47
9.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 ................................................................................... 47
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ................................................... 47
9.4 期 末基 金 管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间情 况 ................... 47
§ 10 开 放式 基金 份额 变动 ...................................................................................................... 48
§ 11 重大 事件 揭示 .................................................................................................................. 48
§ 12 备 查文 件目 录 .................................................................................................................. 52
恒生交易型开放式指数证券投资基金 2015 年年度报告
3
§ 2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金名 称 恒生交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金
基金简 称 华夏恒 生 ETF
场内简 称 恒生 ETF
基金主 代码 159920
交易代 码 159920
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 8 月 9 日
基金管 理人 华夏基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 619,559,219 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2012 年 10 月 22 日
2.2 基金产品说明
投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小化 。
投资策 略
本基金主要采用组合复制策略及适当的替代性策略以更
好的跟 踪标 的指 数， 实现 基金投 资目 标。
业绩比 较基 准
本基金的业绩比较基准为经人民币汇率调整的恒生指数
收益率 。
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 基金 ， 风 险与收 益高 于混 合基 金 、 债券基
金与货 币市 场基 金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华夏基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名 张静 王永民
联系电 话 400-818-6666 010-66594896
电子邮 箱 service@ChinaAMC.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话 400-818-6666 95566
传真 010-63136700 010-66594942
注册地 址
北 京 市 顺 义 区 天 竺 空 港 工 业 区
A 区
北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内
大街 1 号
办公地 址
北京市 西城 区金 融大 街 33 号通
泰大 厦 B 座 12 层
北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内
大街 1 号
邮政编 码 100033 100818 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2015 年年度报告
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法定代 表人 杨明辉 田国立
2.4 境外资产托管人
项目 境外资 产托 管人
名称
英文 Bank of China (Hong Kong) Limited
中文 中国银 行（ 香港 ）有 限公 司
注册地 址 香港花 园 道 1 号 中银 大厦
办公地 址 香港花 园 道 1 号 中银 大厦
邮政编 码 -
2.5 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》
登载基 金 年 度报 告 正 文的 管理人 互联 网网 址 www.ChinaAMC.com
基金 年 度报 告 备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
2.6 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
普华永道中 天会计 师事务 所（特殊
普通合 伙）
上海市 湖滨 路 202 号企 业 天地 2 号
楼普华 永道 中 心 11 楼
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街 17 号
§ 3 主要财 务指标 、 基金净值 表现及 利 润分配情 况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2015 年 2014 年 2013 年
本期已 实现 收益 30,689,519.98 3,142,155.82 18,501,977.55
本期利 润 -20,048,541.13 5,219,069.91 4,656,318.02
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0335 0.0410 0.0184
本期加 权平 均净 值利 润率 -2.79% 3.86% 1.79%
本期基 金份 额净 值增 长率 1.61% 3.99% 1.40%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配利 润 61,550,541.15 12,204,000.75 7,020,904.66
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0993 0.0900 0.0482
期末基 金资 产净 值 686,170,303.23 147,763,219.75 152,580,123.66
期末基 金份 额净 值 1.1075 1.0900 1.0482
3.1.3 累计 期末 指标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 10.75% 9.00% 4.82%
注： ①所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收
益水平 要低 于所 列数 字。 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2015 年年度报告
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②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他收 入 （ 不含 公允 价值 变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
③ 期末可供分配利润为期 末资产负债表中未分配利 润与未分配利润中已实现 部分的孰
低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额 净
值增长
率①
份额净值 增
长率标 准差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 7.26% 1.35% 7.30% 1.35% -0.04% 0.00%
过去六 个月 -9.75% 1.61% -11.31% 1.61% 1.56% 0.00%
过去一 年 1.61% 1.36% -1.41% 1.36% 3.02% 0.00%
过去三 年 7.14% 1.08% -0.06% 1.10% 7.20% -0.02%
自 基 金 合 同 生
效起至 今
10.75% 1.03% 11.96% 1.07% -1.21% -0.04%
3.2.2 自 基 金 合同 生 效以 来 基金 份 额累 计 净值增 长 率变 动 及其 与 同期业 绩 比较 基
准收益率变动的比较
恒生交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金
份额累 计净 值增长 率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2012 年 8 月 9 日 至 2015 年 12 月 31 日 ）
3.2.3 自 基 金 合同 生 效以 来 基金 每 年净 值 增长率 及 其与 同 期业 绩 比较基 准 收益 率恒生交易型开放式指数证券投资基金 2015 年年度报告
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的比较
恒生交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金
自基金 合同 生效 以来 基金 每年净 值增 长率 及其 与同 期业绩 比较 基准 收益 率的 对比 图
注：本 基金 合同 于 2012 年 8 月 9 日 生效 ，合 同生 效当年 按实 际存 续期 计算 ，不按 整个
自然年 度进 行折 算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年无利润分配事项。
§ 4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立
的首批全国性基金管理公司之一。 公司总部设在北京， 在北京、 上海 、 深圳、 成
都、 南京、 杭州、 广州 和青岛设有分公司， 在香港、 深圳、 上海设有子公司。 公
司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金
管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首 只沪港通 ETF 基金管 理人、首批内
地与香港基金互认基金管理人， 以及特定客户资产管理人、 保险资金投资管理人，
香港子公司是首批 RQFII 基 金管理人。 华夏基 金是业务领域最广泛的基金管理公
司之一。 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2015 年年度报告
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华夏基金是境内 ETF 基金资产管理规模最大的基金管理公司之一，在 ETF
基金管理方面积累了丰富的经验，截至 2015 年 12 月 31 日，旗下共管理 12 只
ETF 产品， 分别为华夏 沪深 300ETF 、 华夏 MSCI 中国 A 股 ETF 、 华夏中 证 500ETF 、
华夏上证 50ETF 、华夏 中小板 ETF 、华夏能 源 ETF 、华夏材料 ETF 、华夏消费
ETF 、华夏金融 ETF 、 华夏医药 ETF 、华夏恒 生 ETF 和华夏沪港通 恒生 ETF ，
初步形成了覆盖宽基指数、 大盘蓝筹指数、 中小盘指数、 行业指数以及海外市场
指数的 ETF 产品线。
2015 年， 在 《中国证券报》 主办的 “第十二届中国基金业金牛奖 ”评选中，
华夏永福养老理财混合荣获 “2014 年度开放式混合型金牛基金 ”；在《上海证
券报》 主办的第十二届中国 “金基金”奖的评选中， 华夏永福养老理财混合、 华
夏沪深 300ETF 获得 “ 金基金”产品奖； 在 《证券时报》 主办的 “2014 年度中国
基金业明星基金奖 ” 评选中， 华夏策略混合获得 “五年持续回报积极混合型明星
基金奖 ”。
2015 年，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户的使用便利性和
服务体验：（1）全面改版客服热线自助语音服务，新增快速查账、手机绑定等
多项功能，为客户提供更便捷的自助查询方式；（2）提前网上查询和自助语音
数据更新时间， 让客户能更及时地了解交易信息； （3） 与苏宁易购、 苏宁金融、
网易理财等互联网平台合作，为客户购买旗下基金提供更多优惠便捷的交易通
道，同时也满足了网上交易客户基金交易以外的消费需求。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助 理简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
张弘弢
本 基 金 的 基
金 经 理 、 数
量 投 资 部 执
行总经 理
2012-08-09 - 15 年
硕士 。 2000 年 4 月 加入 华 夏
基金管 理有 限公 司， 曾 任 研
究发展 部总 经理、 数量 投 资
部副总 经理 等。
王路
本 基 金 的 基
金 经 理 、 数
量 投 资 部 执
行 总 经 理 、
首 席 量 化 投
资官
2012-08-09 - 17 年
博士。 曾 任美 国纽 约德 意 志
资 产 管 理 公 司 基 金 经 理 及
定量股 票研 究负 责人、 美 国
纽约法 兴银 行组 合经 理、 大
成 基 金 国 际 业 务 部 副 总 监
等。2008 年 11 月 加入 华 夏
基金管 理有 限公 司， 曾 任 数
量投资 部总 经理 。 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2015 年年度报告
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徐猛
本 基 金 的 基
金 经 理 、 数
量 投 资 部 高
级副总 裁
2015-12-21 - 12 年
清华大 学工 学硕 士。 曾 任 财
富证券 助理 研究 员， 原 中 关
村证券 研究 员等。 2006 年 2
月 加 入 华 夏 基 金 管 理 有 限
公司， 曾 任数 量投 资部 基 金
经理助 理等 。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公
开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券 投资基金管理公司公平交易制度指
导意见》 、 《基金管理公司开展投资、 研究活动防控内幕交易指导意见》 、 基金
合同和其他有关法律法规， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运
用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，
没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据 《证券投资基金管理公司公平交 易制度指导意见》 等法规
制定了 《华夏基金管理有限公司公平交易制度》 。 公司通过科学、 制衡的投资决
策体系， 加强交易分配环节的内部控制， 并通过工作制度、 流程和技术手段保证
公平交易原则的实现。 同时， 通过监察稽核、 事后分析和信息披露来保证公平交
易过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相
应的制度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告
期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和《华夏基金管 理有限公司公平交易制度》的规定。
本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合， 在不同时间窗下
（1 日内、3 日内、5 日内）的本年度同向交易价差进行了专项分析，未发现违
反公平交易原则的异常情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2015 年年度报告
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报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内， 未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金跟踪的标的指数为香港恒生指数， 恒生指数目前是以香港股市中市值
最大及成交最活跃的 50 家蓝筹股票为成份股样本，以其经调整的流通市值为权
数计算得到的加权平均股价指数。该指数自 1969 年 11 月 24 日起正式发布，是
香港股市最有影响力的标杆性指数。 本基金主要采用组合复制策略及适当的替代
性策略以更好地跟踪标的指数，实现基金投资目标。
2015 年，国际方面，美国经济温和增长，零售、耐用品数据略低于预期，
房地产市场符合预期，失业率下降至 5.0% ，美联储在美国时间 12 月 16 日上调
利率 25 个基点， 为 2008 年经济危机以来第一次上调利率， 美元走强， 股市震荡，
标普 500 指数全年下跌 0.73% 。原油价格继续下跌，一度跌破 35 美元。欧洲经
济在欧洲央行量化宽松刺激政策的推动下继续缓慢复苏， 但受到乌克兰危机、 希
腊问题等的拖累，欧元对美元继续贬值，一度跌至 1.05 美元/ 欧元。日本经济温
和增长， 日元对美元汇率相对稳定， 股市震荡上涨， 日经 225 指数全 年上涨 9.07% 。
国内方面， 受传统产业产能过剩、 地方融资平台、 经济转型等因素拖累， 经济数
据继续走弱，央行五次降息、降准，股市大幅波动，上证综指全年上涨 9.41% ，
外汇储备大幅下降， 人民币对美元显著 贬值。 香港市场受发达市场和中国内地市
场的双重影响， 表现为大幅波动、 总体下跌的走势， 恒生指数全年下跌了 7.16% 。
报告期内， 本基金完成了应对日常的申购赎回等工作， 积极控制交易成本和
汇率风险，努力为投资者带来更好的收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2015 年 12 月 31 日， 本基金份额净值为 1.1075 元， 本报告期份额净值
增长率为 1.61% ， 同期 经人民币汇率调整的恒生指数增长率为-1.41% 。 本基金本
报告期跟踪偏离度为+3.02% ，与业绩比较基准产生偏离的主要原因为成份股分
红、日常运作费用、指数结构调整、申购赎回等产生的差异。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2015 年年度报告
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展望 2016 年，国际方面，预计美国、欧洲、日本经济将维持稳定，但考虑
到中国经济数据偏弱， 近期人民币对美元汇率显著贬值， 全球股市大幅下跌， 美
联储再次加息的时点可能会有所延后；受中国经济偏弱和美元走强等因素的影
响，预计油价仍会维持在低位。国内方面，经济将在新的刺激政策下寻找底部，
有望企稳，改革政策的落实和货币宽松政策将会对经济和市场产生较大的影响。
市场方面， 如果主要发达国家的经济能够保持稳定， 国内经济能够在宽松货
币政策、 改革红利释放的推动下企稳与改善， 则目前处于历史相对较低估值水平
的恒生指数将会有较好的投资机会；反之，可能面临压力。
本基金将会根据基金合同要求， 在紧密跟踪标的指数的基础上， 做好成份股
调整、应对申购赎回、限制股票替代等工作，并力争和业绩基准保持一致。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任， 本基金将继续奉行华夏基
金管理有限公司 “为信任奉献回报 ”的经营理念， 规范运作， 审慎投资， 勤勉尽
责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内， 基金管理人持续加强合规管理、 风险控制和监察稽核工作。 在
合规管理方面， 公司制定了员工行为规范、 员工行为准则， 修订了员工投资行为
管理制度， 进一步完善合规制度建设； 公司开展多种形式的合规培训， 定期进行
合规考试， 不断提升员工的合规守法意识； 加强事前事中合规风险管理， 严格审
核信息披露文件、 基金宣传推介材料， 防范各类合规风险。 在风险管理方面， 公
司秉承全员风险管理的理念， 采取事前防范、 事 中控制和事后监督等三阶段工作，
加强对日常投资运作的管理和监控， 督促投研交易业务的合规 开展； 在监察稽核
方面， 公司定期和不定期开展多项内部稽核， 对投资研究、 基金交易、 市场销售，
后台运作等关键业务和岗位进行检查监督，促进公司业务合规运作、稳健经营。
报告期内， 本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规。 本基金管理人将
继续以风险控制为核心， 坚持基金份额持有人利益优先的原则， 提高监察稽核工
作的科学性和有效性，切实保障基金安全、合规运作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准
则、 中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定， 对基金所持有的投资品种恒生交易型开放式指数证券投资基金 2015 年年度报告
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进行估值。 本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 会
计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在 0.25% 以上时对所采用的相
关估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 定价服务机构按照
商业合同约定提供定价服务。 其中， 本基金管理 人为了确保估值工作的合规开展，
建立了负责估值工作决策和执行的专门机构， 组成人员包括主管基金运营的公司
领导或其授权人、 督察长、 投资风控工作负责人、 证券研究工作负责人、 法律监
察工作负责人及基金会计工作负责人等，以上人员具有丰富的风控、证券研究、
合规、 会计方面的专业经验。 同时， 根据基金管理公司制定的相关制度， 估值工
作决策机构的成员中不包括基金经理。 本报告期内， 参与估值流程各方之间无重
大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金基金合同规定， 本基金的收益分配原则为： 本基金的每份基金份额享
有同等分配权。 基金收益评价日核定的基金累计报酬率超过同期标的指数累计报
酬率（经汇率调整）达到 1% 以上时，可进行收益分配。基金收益 分配采用现金
方式。 在符合基金收益分配条件的情况下， 本基金收益每年最多分配 3 次， 每次
基金收益分配数额的确定原则为使收益分配后基金累计报酬率尽可能贴近标的
指数同期累计报酬率 （经汇率调整） 。 法律法 规、 监管机构、 登记结 算机构或深
圳证券交易所另有规定的从其规定。
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内， 本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人
或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§ 5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内， 中国银行股份有限公司 （以下称 “本托管人”） 在恒生交易型
开放式指数证券投资基金 （以下称 “本基金” ） 的托管过程中， 严格遵守 《证券
投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和托管协议的有关规定， 不存在损
害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、 净值计算、 利润分 配等情况的恒生交易型开放式指数证券投资基金 2015 年年度报告
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说明
本报告期内， 本托管人根据 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金
合同和托管协议的规定， 对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督， 对基金
资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了
认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告 （注 ： 财务
会计报告中的 “金融工具风险及管理 ”部分未在托管人复核范围内） 、 投资组合
报告等数据真实、准确和完整。
§ 6 审计报 告
普华永道中天审字(2016) 第 21734 号
恒生交易型开放式指数证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的恒生交易型开放式指数证券投资基金（以下简称 “ 华夏恒
生 ETF 基金” ）的财务 报表，包括 2015 年 12 月 31 日的资产负债表、2015 年度
的利润表和所有者权益（基金净值）变动表以及财务报表附注。
6.1 管理层对财务报表的责任
编制和公 允列 报财务 报 表是华夏 恒生 ETF 基 金的基金 管理 人华夏 基 金管 理
有 限 公 司 管 理 层 的 责 任 。 这 种 责 任 包 括 ： (1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监
督管理委员会( 以 下 简称 “ 中国证监会”) 、中国证券投资基金业协 会( 以下简称 “ 中
国基金业协会”) 发布的 有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表， 并使
其 实 现 公 允 反 映 ； (2) 设 计 、 执 行 和 维 护 必 要 的 内 部 控 制 ， 以 使 财 务 报 表 不 存
在由于舞弊或错误导致的重大错报。
6.2 注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。 我们按照
中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准则要求
我们遵守中国注册会计师职业道德守则， 计划和执行审计工作以对财务报表是否
不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计 程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。
选择的审计程序取决于注册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导致的财务报恒生交易型开放式指数证券投资基金 2015 年年度报告
13
表重大错报风险的评估。 在进行风险评估时， 注册会计师考虑与财务报表编制和
公允列报相关的内部控制， 以设计恰当的审计程序， 但目的并非对内部控制的有
效性发表意见。 审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估
计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信， 我们获取的审计证据是充分、 适当的， 为发表审计意见提供了基
础。
6.3 审计意见
我们认为， 上述华夏恒生 ETF 基金的财务报 表在所有重大方面 按照企业会计
准则和在财务报表附注中所列示的中国证监会、 中国基金业协会发布的有关规定
及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了华夏恒生 ETF 基金 2015 年 12 月
31 日的财务状况以及 2015 年度的经营成果和基金净值变动情况。
普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师 许康玮 洪磊
上海市湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11 楼
2016 年 3 月 7 日
§ 7 年度财 务报表
7.1 资产负债表
会计主体： 恒生交易型开放式指数证券投资基金
报告截止日：2015 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资产：
银行存 款 7.4.7.1 118,531,435.67 5,043,269.55
结算备 付金
25,449,971.30 360,213.82
存出保 证金
6,221,019.17 276,893.37
交易性 金融 资产 7.4.7.2 567,104,758.60 142,242,433.35
其中： 股票 投资
567,104,758.60 142,242,433.35
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - - 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2015 年年度报告
14
应收证 券清 算款
1,119,501.05 -
应收利 息 7.4.7.5 18,110.23 1,036.15
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
718,444,796.02 147,923,846.24
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
26,853,678.69 -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
305,868.81 72,940.37
应付托 管费
76,467.24 18,235.10
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 3.00 -
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 5,038,475.05 69,451.02
负债合 计
32,274,492.79 160,626.49
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 619,559,219.00 135,559,219.00
未分配 利润 7.4.7.10 66,611,084.23 12,204,000.75
所有者 权益 合计
686,170,303.23 147,763,219.75
负债和 所有 者权 益总 计
718,444,796.02 147,923,846.24
注： 报告 截止 日 2015 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值 1.1075 元 ， 基金 份额 总额 619,559,219
份。
7.2 利润表
会计主体： 恒生交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2015 年年度报告
15
单位： 人民币元
项目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日 至
2015 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
一、收入
-7,045,363.61 6,613,768.36
1.利息 收入
474,045.20 19,178.16
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 474,045.20 19,178.16
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
-19,515,861.66 4,467,770.67
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -37,396,380.16 -591,705.57
基金投 资收 益 7.4.7.13 - -
债券投 资收 益 7.4.7.14 - -
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.15 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.16 -9,087,885.35 342,749.49
股利收 益 7.4.7.17 26,968,403.85 4,716,726.75
3. 公 允 价 值 变动 收 益 （损失 以 “- ” 号填
列）
7.4.7.18 -50,738,061.11 2,076,914.09
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号 填列）
365,748.72 155,477.17
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 7.4.7.19 62,368,765.24 -105,571.73
减：二、费用
13,003,177.52 1,394,698.45
1.管理 人报 酬
4,230,715.75 809,973.75
2.托管 费
1,057,678.97 202,493.34
3.销售 服务 费
- -
4.交易 费用 7.4.7.20 7,090,589.83 129,809.58
5.利息 支出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6.其他 费用 7.4.7.21 624,192.97 252,421.78
三、 利润总额 （亏损总 额以 “- ” 号填列）
-20,048,541.13 5,219,069.91
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列 ）
-20,048,541.13 5,219,069.91
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体： 恒生交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2015 年年度报告
16
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
135,559,219.00 12,204,000.75 147,763,219.75
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ）
0.00 -20,048,541.13 -20,048,541.13
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减
少以 “- ” 号填 列）
484,000,000.00 74,455,624.61 558,455,624.61
其中：1.基 金申 购款 2,242,000,000.00 477,660,727.93 2,719,660,727.93
2.基金 赎回 款 -1,758,000,000.00 -403,205,103.32 -2,161,205,103.32
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变
动（净 值减 少以 “- ” 号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
619,559,219.00 66,611,084.23 686,170,303.23
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
145,559,219.00 7,020,904.66 152,580,123.66
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ）
- 5,219,069.91 5,219,069.91
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减
少以 “- ” 号填 列）
-10,000,000.00 -35,973.82 -10,035,973.82
其中：1.基 金申 购款 30,000,000.00 2,225,019.49 32,225,019.49
2.基金 赎回 款 -40,000,000.00 -2,260,993.31 -42,260,993.31
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变
动（净 值减 少以 “- ” 号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
135,559,219.00 12,204,000.75 147,763,219.75
报表附注为财务报表的组成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
杨明辉
汪贵华
汪贵华
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2015 年年度报告
17
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
恒生交易型开放式指数证券投资基金 （以下简称 “本基金”） 经中国证券监
督管理委员会（以下简称 “中国证监会”）证监许可[2012]822 号《 关于核准恒
生交易型开放式指数证券投资基金及联接基金募集的批复》 核准， 由 华夏基金管
理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金销售管理
办法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 《合格境内机构投资者境外证券投资
管理试行办法》 、 《恒生交易型开放式指数证券投资基金基金合同》 及其他有关
法律法规负责公开募集。 本基金为交易型开放式， 存续期限为不定期。 本基金自
2012 年 7 月 9 日至 2012 年 8 月 3 日期间共募集 3,585,321,000.00 元（不含认购
资金利息） ， 业经安永 华明会计师事务所安永华明 （2012） 验字第 60739337_B01
号验资报告予以验证。 经向中国证监会备案， 《恒生交易型开放式指数证券投资
基金基金合同》于 2012 年 8 月 9 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额
为 3,585,559,219 份基金份额， 其中认购资金利息折合 238,219 份基金份额。 本基
金的基金管理人为华夏基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公
司，境外资产托管人为中国银行（香港）有限公司。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《恒生交易型开放式指数证券投
资基金基金合同》 的有关规定， 本基金主要投资于跟踪标的指数的成份股、 备选
成份股、 替代性股票。 为更好地实现投资目标， 基金还可投资于债券、 基金 （包
括股票基金、债券基金、交易所交易基金等）、金融衍生工具（包括远期合约、
互换、 期货、 期权、 权 证等） 、 符合证监会要 求的银行存款等货币市场工具以及
中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
经深圳证券交易所 （以下简称 “深交所” ） 深证上[2012]349 号文审 核同意，
本基金 3,585,559,219 份基金份额于 2012 年 10 月 22 日在深交所挂牌交易。 本基
金上市交易后，所有的基金份额均可进行交易，不存在未上市交易的基金份额。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及其后颁布和修订的 《企
业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及其他相关规定( 以下合称 “企业
会计准则 ”) 、 中国证 券投资基金业协会( 以下简称 “中国基金业协会 ”) 于 2012恒生交易型开放式指数证券投资基金 2015 年年度报告
18
年 11 月 16 日颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 中国证监会发布的 《证
券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告和半年度报告> 》和中国证监
会、中国基 金业协会允许的如财务报表附注 7.4.4 所列示的基金行业实务操作的
有关规定编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2015 年
12 月 31 日的财务状况以及 2015 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信
息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
1、金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产、 应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决
于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。 本基金目前暂无金融资产分类为可
供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前持有的股票投资( 包括股票、 存托 凭证及信托凭证投资) 、 基金投
资、 债券投资、 资产支 持证券投资和衍生工具分类为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产。 除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金
融资产列示外， 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在 资产负
债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买入返售金融
资产和各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或
可确定的非衍生金融资产。
2、金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金恒生交易型开放式指数证券投资基金 2015 年年度报告
19
融负债及其他金融负债。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括
交易性金融负债及衍生金融负债等。 本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金
融资产和各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确 认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 于交易日按公允
价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，
取得时发生的相关交易费用计入当期损益； 支付的价款中包含已宣告但尚未发放
的现金股利、 债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息， 单独
确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及金融负债按照公允价
值进行后续计量， 应收款项和其他金融负债采用实际利率法， 以摊余成本进行后
续计量。
当收取某项金融资 产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几
乎所有的风险和报酬已转移时， 终止确认该金融资产。 终止确认的金融资产的成
本按移动加权平均法于交易日结转。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资( 包括股票、存托凭证及信托凭证投资) 、基金投资、
债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值并进行估值：
1、存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估
值日无交易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影
响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
2、存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发
生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件， 参考类似投资品
种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
3、当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实
际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情
况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他
金融工具的当前公允价值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时，
尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2015 年年度报告
20
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金依法
有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时， 金融资产与金融负债按抵 销后
的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分
后的余额。 对于曾经实施份额拆分或折算的基金， 由于基金份额拆分或折算引起
的实收基金份额变动于基金份额拆分日或基金份额折算日根据拆分前或折算前
的基金份额数及确定的拆分或折算比例计算认列。 由于申购和赎回引起的实收基
金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 对于已开放转换业务的基
金， 上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出
基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎
回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值
比例计算的金额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中
包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确
认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润。
7.4.4.9 收入/ （损失）的确认和计量
股票( 含股票、 存托凭证及信托凭证) 投资和基金投资在持有期间应取得的现
金股利和基金分红收益扣除股票和基金交易所在地适用的预缴所得税后的净额
确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在交
易所在地适用的预缴所得税后的净额确认为利息收入。 资产支持证券在持有期间
收到的款项， 根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部
分和投资收益部分， 将本金部分冲减资产支持证券投资成本， 并将投资收益部分
确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值
变动确认为公允价值变动损益； 处置时其公允价值与初 始确认金额之间的差额确
认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2015 年年度报告
21
当本基金场内申购或赎回对价中包含可以现金替代时， 在本基金补足或卖出
被替代股票( 或采取强制退款) 之前， 该股票估值日与申购日或赎回日估值的差额
确认为 “公允价值变动收益/( 损失) ”。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线
法差异较小的按直线法近似计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计
算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认 的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与
直线法差异较小的按直线法近似计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分配。 期末可供分配
利润指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数。 基金
收益评价日核定的基金累计报酬率超过同期标的指数累计报酬率（经汇率调整）
达到 1% 以上，方可进行收益分配。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。
外币货币性项目， 于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币， 所产生的
折算差额直接计入汇兑损益科目。 以公允价值计量的外币非货币性项目， 于估值
日采用估值日的即期汇率折算为人民币， 与所产生的折算差额直接计入公允价值
变动损益科目。
7.4.4.13 分部报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以
经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：（1）该组成部分能
够在日常活动中产生收入、发生费用；（2）本基金管理人能够定期评价该组成
部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；（3）本基金能够取得该
组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经恒生交易型开放式指数证券投资基金 2015 年年度报告
22
营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个经营分部运作。
7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计
本基金作为境外投资者在各个国家和地区证券市场的投资所得的相关税负
是基于其现行的税法法规。 各个国家和地区的税收规定可能发生变化， 或者实施
具有追溯力的修订， 从而导致本基金在正常的经营活动中， 部分 交易和事项的最
终税务处理存在不确定性。 在计提和处理税收费用时， 本基金需要作出相关会计
估计。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号 《关于开放式证券投资基金有
关税收问题的通知》、财税[2004]78 号《关于 证券投资基金税收政策的通知》、
财税[2008]1 号《关于 企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关境内外税务
法规和实务操作，主要税项列示如下：
1、以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
2、基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
3、基金在境外证券交易所进行交易或取得的源自境外证券市场的收益，其
涉及的税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
活期存 款 118,531,435.67 5,043,269.55 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2015 年年度报告
23
定期存 款 - -
其他存 款 - -
合计 118,531,435.67 5,043,269.55
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年12 月31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 615,106,288.06 567,104,758.60 -48,001,529.46
债
券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 615,106,288.06 567,104,758.60 -48,001,529.46
项目
上年度 末
2014 年12 月31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 137,939,610.70 142,242,433.35 4,302,822.65
债
券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 137,939,610.70 142,242,433.35 4,302,822.65
注：股 票投 资的 估值 增值 和股票 投资 的公 允价 值均 包含可 退替 代款 的估 值增 值。
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
合同/ 名义
金额
公允价 值
备注
资产 负债
利率衍 生工 具 - - - - 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2015 年年度报告
24
货币衍 生工 具 - - - -
权益衍 生工 具 94,630,951.28 - - -
其中： 股指 期货 94,630,951.28 - - -
其他衍 生工 具 - - - -
合计 94,630,951.28 - - -
项目
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
合同/ 名义
金额
公允价 值
备注
资产 负债
利率衍 生工 具 - - - -
货币衍 生工 具 - - - -
权益衍 生工 具 3,743,500.83 - - -
其中： 股指 期货 3,743,500.83 - - -
其他衍 生工 具 - - - -
合计 3,743,500.83 - - -
注： 期货 投资 采用 当日 无 负债结 算制 度 ， 相 关价 值 已包含 在结 算备 付金 中 ， 具体投 资情
况详见 下表 （买 入持 仓量 以正数 表示 ，卖 出持 仓量 以负数 表示 ） ：
金额单位：人民币元
代码 名称
持仓量
（买/卖）
（单位： 手）
合约市 值
公允价 值变
动
HIF6
HANG SENG IDX
FUT Jan16
104 94,630,951.28 1,535,525.07
公允价 值变 动总 额合 计 - - - 1,535,525.07
股指期 货投 资本 期收 益 - - - -9,112,999.27
股指期 货投 资本 期公 允
价值变 动
- - - 1,566,291.00
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2015 年年度报告
25
应收活 期存 款利 息 15,498.31 930.31
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 2,611.92 105.84
应收债 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
其他 - -
合计 18,110.23 1,036.15
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末均无其他资产余额。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 3.00 -
银行间 市场 应付 交易 费用 - -
合计 3.00 -
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 - -
应退替 代款 2,750,785.71 -
可退替 代款 2,093,917.30 -
预提费 用 140,000.00 50,000.00
应付指 数使 用费 53,772.04 19,451.02
合计 5,038,475.05 69,451.02
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 135,559,219.00 135,559,219.00 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2015 年年度报告
26
本期申 购 2,242,000,000.00 2,242,000,000.00
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -1,758,000,000.00 -1,758,000,000.00
本期末 619,559,219.00 619,559,219.00
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 16,407,837.65 -4,203,836.90 12,204,000.75
本期利 润 30,689,519.98 -50,738,061.11 -20,048,541.13
本期基金 份额交 易产生 的 变
动数
14,453,183.52 60,002,441.09 74,455,624.61
其中： 基金 申购 款 286,919,839.00 190,740,888.93 477,660,727.93
基金 赎回 款 -272,466,655.48 -130,738,447.84 -403,205,103.32
本期已 分配 利润 - - -
本期末 61,550,541.15 5,060,543.08 66,611,084.23
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
活期存 款利 息收 入 315,233.50 16,967.33
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 158,810.84 2,210.83
其他 0.86 -
合计 474,045.20 19,178.16
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日 至
2014 年 12 月 31 日
股票投资收益-- 买卖股票差价
收入
-37,396,380.16 -591,705.57
股票投 资收 益-- 赎回差价收 入 - -
股 票 投 资 收 益 —— 申 购 差 价
收入
- -
合计 -37,396,380.16 -591,705.57 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2015 年年度报告
27
7.4.7.12.2 股票投资收益 ——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 1,870,173,337.54 46,876,416.74
减：卖 出股 票成 本总 额
1,907,569,717.70 47,468,122.31
买卖股 票差 价收 入
-37,396,380.16 -591,705.57
7.4.7.12.3 股票投资收益 ——申购差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均无股票投资收益 ——申购差价收入。
7.4.7.12.4 股票投资收益 ——赎回 差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均无股票投资收益 ——赎回差价收入。
7.4.7.13 基金投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间均无基金投资收益。
7.4.7.14 债券投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间均无债券投资收益。
7.4.7.15 资产支持证券投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益。
7.4.7.16 衍生工具收益
7.4.7.16.1 衍生工具收益 ——买卖权证差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
卖出权 证成 交总 额 25,113.92 65,042.68
减：卖 出权 证成 本总 额 - -
买卖权 证差 价收 入 25,113.92 65,042.68
7.4.7.16.2 衍生工具收益 ——其他衍生工具收益
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
股指期 货投 资收 益 -9,112,999.27 277,706.81
合计 -9,112,999.27 277,706.81 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2015 年年度报告
28
7.4.7.17 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日 至
2015 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 26,968,403.85 4,716,726.75
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 26,968,403.85 4,716,726.75
7.4.7.18 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名 称
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 -52,304,352.11 2,107,680.02
—— 股 票投 资 -52,304,352.11 2,107,680.02
—— 债 券投 资 - -
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 基 金投 资 - -
2.衍生 工具 1,566,291.00 -30,765.93
—— 权 证投 资 - -
—— 股 指期 货投 资 1,566,291.00 -30,765.93
3.其他 - -
合计
-50,738,061.11 2,076,914.09
7.4.7.19 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
基金赎 回费 收入 - -
替代损 益 62,368,765.24 -105,571.73
合计 62,368,765.24 -105,571.73
7.4.7.20 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日 至
2015 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
交易所 市场 交易 费用 7,090,589.83 129,809.58 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2015 年年度报告
29
银行间 市场 交易 费用 - -
合计 7,090,589.83 129,809.58
7.4.7.21 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日 至
2015 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
审计费 用 60,000.00 50,000.00
信息披 露费 80,000.00 80,000.00
指数使 用费 289,906.56 60,529.05
银行费 用 134,286.41 1,892.73
上市费 60,000.00 60,000.00
其他 - -
合计 624,192.97 252,421.78
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
华夏基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
中国银 行股 份有 限公 司（" 中国银 行" ） 基金托 管人
中国银 行（ 香港 ）有 限公 司（" 中银 香港" ） 基金境 外托 管人
中信证 券股 份有 限公 司（" 中信证 券" ） 基金管 理人 的股 东、 申购 赎回代 办券 商
山东省 农村 经济 开发 投资 公司 基金管 理人 的股 东
POWER CORPORATION OF CANADA 基金管 理人 的股 东
青岛海 鹏科 技投 资有 限公 司 基金管 理人 的股 东
南方工 业资 产管 理有 限责 任公司 基金管 理人 的股 东
中信证 券经 纪（ 香港 ）有 限公司 基金管 理人 股东 控股 的公 司
恒生交 易型开 放式 指数证 券投资 基金联 接基 金
（" 华夏恒 生 ETF 联接" ）
该基金 是本 基金 的联 接基 金
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2015 年年度报告
30
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方 名称
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
中 信 证 券 经 纪 （ 香
港）有 限公 司
1,569,778,304.19 36.92% 2,037,846.68 2.51%
7.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.3 债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.10.1.4 债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行回购交易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方 名称
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
当期佣 金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣
金余额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
中 信 证 券 经 纪 （ 香
港）有 限公 司
1,255,822.63 50.69% - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
当期佣 金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣
金余额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
中 信 证 券 经 纪 （ 香
港）有 限公 司
1,630.28 4.39% - -
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 4,230,715.75 809,973.75 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2015 年年度报告
31
注：① 支付 基金 管理 人的 基金管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值 0.6% 的 年费 率计提 ，
逐日累 计至 每月 月底 ，按 月支付 。
②基金 管理 人报 酬计 算公 式为： 日基 金管 理人 报酬 ＝前一 日基 金资 产净 值 ×0.6%/ 当年
天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,057,678.97 202,493.34
注： ①支付 基金 托管 人的 基金托 管费 按前 一日 基金 资产净 值 0.15% 的年 费率 计提 ， 逐 日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。
②基金 托管 费计 算公 式为 ：日基 金托 管费 ＝前 一日 基金资 产净 值 ×0.15%/ 当 年天数 。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债
券( 含回购) 交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均无基金管理人运用固有资金投资本基
金的情况。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联方 名称
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份
额占基 金总 份
额的比 例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份
额占基 金总 份
额的比 例
中信证 券 18,466,733.00 2.98% 7,077,330.00 5.22%
华夏恒 生 ETF 联接 71,486,620.00 11.54% 75,593,354.00 55.76%
注： 除基 金管 理人 之外 的 其他关 联方 投资 本基 金的 相关费 用符 合基 金招 募说 明书 、 交 易
所、登 记结 算机 构的 有关 规定。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2015 年年度报告
32
关联方 名称
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行活 期存 款 90,249,558.35 315,233.50 4,148,995.92 16,967.33
中银香 港活 期存 款 28,281,877.32 - 894,273.63 -
注：本 基金 的银 行存 款分 别由基 金托 管人 中国 银行 和基金 境外 资产 托管 人中 银香港 保
管，按 适用 利率 或约 定利 率计息 。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方购买其承销的证券。
7.4.11 利润分配情况
本基金本报告期无利润分配事项。
7.4.12 期末（2015 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发证券而流通受限的证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有需披露的暂时停牌股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2015 年 12 月 31 日止，本基金没有因从事银行间市场债券
正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2015 年 12 月 31 日止，本基金没有因从事交易所市场债券
正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金一贯的风险管理政策是使基金投资风险可测、 可控、 可承担。 本基金
管理人建立了由风险管理委员会、 督察长、 法律监察部、 稽核部、 风险管理部和
相关业务部门构成的多层次风险管理架构体系。 风险管理团队在识别、 衡量投资
风险后， 通过正式报告的方式， 将分析结果及时传达给基金经理、 投资总监、 投
资决策委员会和风险管理委员会，协助制定风险控制决策，实现风险管理目标。 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2015 年年度报告
33
本基金管理人主 要通过定性分析和定量分析的方法， 估测各种金融工具风险
可能产生的损失。 本基金管理人从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严重性；
从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标， 结合基金资产所运用的金融工
具特征， 通过特定的风险量化指标、 模型和日常的量化报告， 确定风险损失的限
度和相应置信程度，及时对各种风险进行监督、检查和评估，并制定相应决策，
将风险控制在预期可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指由于基金所投资债券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息，
债券发行人信用评级降低导致债券价格下降，或基金在交 易 过 程 中 发 生 交 收 违
约，而造成基金资产损失的可能性。
本基金管理人通过信用分析团队建立了内部评级体系和交易对手库， 对发行
人及债券投资进行内部评级， 对交易对手的资信状况进行充分评估、 设定授信额
度，以控制可能出现的信用风险。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是在市场或持有资产流动性不足的情况下， 基金管理人可能无法
迅速、低成本地调整基金投资组合，从而对基金收益造成不利影响。
本基金所投资的证券在证券交易所或 OTC 市场或银行间市场交易，除在
“7.4.12 期末本基金持有的流通受限证券 ”中列示的部分基金资产流通暂时受限
制的情况外，其余均能及时变现。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指由于市场变化或波动所引起的资产损失的可能性， 本基金管理
人通过监测组合 Beta 值等指标来衡量市场风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动， 从
而影响基金投资收益的风险。
本基金为指数型基金， 采用完全复制策略。 本基金主要投资于标的指数成份
股、备选成份股。因此，利率风险不是本基金的主要风险。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生恒生交易型开放式指数证券投资基金 2015 年年度报告
34
波动的风险。 本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债， 因此存在相
应的外汇风险。 本基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控， 并通过外汇远
期投资交易对上述外汇风险进行管理。
7.4.13.4.2.1 外汇风险敞口
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
美元
折合人 民币
港币
折合人 民币
其他币 种
折合人 民币
合计
以外币 计价 的资 产 - - - -
银行存 款 - 28,347,489.86 - 28,347,489.86
交易性 金融 资产 - 567,104,758.60 - 567,104,758.60
衍生金 融资 产 - - - -
应收证 券清 算款 - - - -
应收利 息 - 2.18 - 2.18
应收股 利 - - - -
其他资 产 - 19,547,552.12 - 19,547,552.12
资产合 计 - 614,999,802.76 - 614,999,802.76
以外币 计价 的负 债 - - - -
应付在 途资 金 - - - -
应付证 券清 算款 - 26,853,678.67 - 26,853,678.67
应付换 汇款 - - - -
应付赎 回款 - - - -
应付赎 回费 - - - -
负债合 计 - 26,853,678.67 - 26,853,678.67
项目
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
美元
折合人 民币
港币
折合人 民币
其他币 种
折合人 民币
合计
以外币 计价 的资 产 - - - -
银行存 款 - 955,811.45 - 955,811.45
交易性 金融 资产 - 142,242,433.35 - 142,242,433.35
衍生金 融资 产 - - - -
应收证 券清 算款 - - - -
应收利 息 - 0.09 - 0.09
应收股 利 - - - -
其他资 产 - 637,107.19 - 637,107.19 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2015 年年度报告
35
资产合 计 - 143,835,352.08 - 143,835,352.08
以外币 计价 的负 债 - - - -
应付在 途资 金 - - - -
应付证 券清 算款 - - - -
应付换 汇款 - - - -
应付赎 回款 - - - -
应付赎 回费 - - - -
负债合 计 - - - -
7.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析
假设
除汇率 以外 的其 他市 场变 量保持 不变 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额 （ 单位 ：人 民币 元 ）
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
港币相 对人 民币 升 值 5%
29,407,306.20 7,191,767.60
港币相 对人 民币 贬 值 5%
-29,407,306.20 -7,191,767.60
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险为除市场利率和外汇汇率以外的市场因素发生变动时产生的
价格波动风险。 本基金的其他价格风险主要为市场价格变化或波动所引起的股票
资产损失的可能性。
本基金为指数型基金， 采用完全复制策略。 本基金主要投资于标的指数成份
股、备选成份股。本基金管理人通常用 Beta 值等指标来衡量市场价格风险。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（％ ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（％ ）
交易性 金融 资产- 股票 投资 567,104,758.60 82.65 142,242,433.35 96.26
交易性 金融 资产- 基金 投资 - - - -
衍生金 融资 产- 权证投 资 - - - -
合计 567,104,758.60 82.65 142,242,433.35 96.26
7.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设
1 、 估测 组合 市场 价格 风险 的数据 为恒 生指 数变 动时 ， 各类持 仓资 产相 应的 理 论变动
值对基 金资 产净 值的 影响 金额。 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2015 年年度报告
36
2 、假 定恒 生指 数变 化 5% ，其他 市场 变量 均不 发生 变化。
3 、 Beta 系 数是 根据 组合 在 报表日 各类 持仓 资产 在过 去 100 个交 易日 与其 对应 的指数
数据回 归加 权得 出， 对于 交易少 于 100 个 交易 日的 资产， 默认 其波 动与 市场 同步。
分析
相关风 险变 量的 变
动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额 （ 单位 ：人 民币 元）
本期末
（2015 年 12 月 31 日）
上年度 末
（2014 年 12 月 31 日）
+5%
32,644,552.18 7,103,716.79
-5%
-32,644,552.18 -7,103,716.79
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法
根据企业会计准则的相关规定， 以公允价值计量的金融工具， 其公允价值的
计量可分为三个层次：
第一层次：对存在活跃市场报价的金融工具，可以相同资产/ 负债在活跃市
场上的报价确定公允价值。
第二层次：对估值日活跃市场无报价的金融工具，可以类似资产/ 负债在活
跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值； 对估值日不存在活跃市场的金
融工具，可以相同或类似资产/ 负债在非活跃市场上的报价为依据做必要调整确
定公允价值。
第三层次： 对无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的金融工具， 可以
其他反映市场参与者对资产/ 负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。
7.4.14.2 各层次金融工具公允价值
截至 2015 年 12 月 31 日止，本基金持有的以公允价值计量的金融工具第一
层次的余额为 567,104,758.60 元，第二层次的余额为 0 元，第三层次的余额为 0
元。（截至 2014 年 12 月 31 日止：第一层次的余额为 142,242,433.35 元，第二
层次的余额为 0 元，第三层次的余额为 0 元。）
7.4.14.3 公允价值所属层次间的重大变动
本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价
值所属层次未发生重大变动。
7.4.14.4 第三层次公允价值本期变动金额
本基金持有的以公允价值计量的金融工具第三层次公允价值本期未发生变
动。 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2015 年年度报告
37
§ 8 投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 567,104,758.60 78.94
其中： 普通 股 567,104,758.60 78.94
存托 凭证 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售金融 资 产 - -
6 货币市 场工 具 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 143,981,406.97 20.04
8 其他各 项资 产 7,358,630.45 1.02
9 合计 718,444,796.02 100.00
注：① 股票 投资 的公 允价 值包含 可退 替代 款的 估值 增值。
②本基 金本 报告 期末 通过 沪港通 机制 投资 香港 股票 的公允 价值 为 20,743.43 元 ，占基 金
资产净 值比 例 为 0.00% 。
8.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
金额单位：人民币元
国家（ 地区 ） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
中国香 港 567,081,550.84 82.64
合计 567,081,550.84 82.64
8.3 期末按行业分类的权益投资组合
金额单位：人民币元 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2015 年年度报告
38
行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
金融 326,290,813.84 47.55
信息技 术 71,338,450.29 10.40
能源 33,423,847.66 4.87
电信服 务 45,405,113.86 6.62
公用事 业 27,913,809.69 4.07
工业 36,546,638.84 5.33
非必需 消费 品 14,220,099.26 2.07
必需消 费品 11,942,777.40 1.74
材料 - -
保健 - -
合计 567,081,550.84 82.64
注：以 上分 类采 用全 球行 业分类 标准 （GICS）。
8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细
金额单位：人民币元
序号
公司名 称
（英文 ）
公司名 称 （中 文）
证券
代码
所在
证券
市场
所属国 家
（地区)
数量
（股）
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（％）
1
TENCENT HOLDINGS
LTD.
腾讯控 股有 限公
司
00700 香港 中国香 港 523,543 66,888,612.82 9.75
2 HSBC HOLDINGS PLC
汇丰控 股有 限公
司
00005 香港 中国香 港 1,282,296 66,498,052.26 9.69
3 AIA GROUP LTD.
友邦保 险控 股有
限公司
01299 香港 中国香 港 1,096,739 42,817,291.57 6.24
4 CHINA MOBILE LTD.
中国移 动有 限公
司
00941 香港 中国香 港 564,015 41,345,542.59 6.03
5
CHINA
CONSTRUCTION
BANK CORP.
中国建 设银 行股
份有限 公司
00939 香港 中国香 港 7,798,581 34,692,859.46 5.06
6
INDUSTRIAL &
COMMERCIAL BANK
OF CHINA LTD.
中国工 商银 行股
份有限 公司
01398 香港 中国香 港 6,708,432 26,302,489.95 3.83
7
CK HUTCHISON
HOLDINGS LTD.
长江和 记实 业有
限公司
00001 香港 中国香 港 268,668 23,543,857.22 3.43
8 BANK OF CHINA LTD.
中国银 行股 份有
限公司
03988 香港 中国香 港 7,351,991 21,311,354.53 3.11
9
HONG KONG
EXCHANGES &
香港交 易及 结算
所有限 公司
00388 香港 中国香 港 106,201 17,661,155.15 2.57 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2015 年年度报告
39
CLEARING LTD.
10
PING AN INSURANCE
（GROUP ） CO. OF
CHINA, LTD.
中国平 安保 险( 集
团) 股份 有限 公司
02318 香港 中国香 港 463,811 16,708,577.92 2.44
11
CHINA LIFE
INSURANCE CO. LTD.
中国人 寿保 险股
份有限 公司
02628 香港 中国香 港 679,468 14,259,579.76 2.08
12
CHEUNG KONG
PROPERTY
HOLDINGS LTD.
长江实 业地 产有
限公司
01113 香港 中国香 港 276,306 11,666,775.49 1.70
13 CNOOC LTD.
中国海 洋石 油有
限公司
00883 香港 中国香 港 1,646,641 11,132,749.78 1.62
14
SUN HUNG KAI
PROPERTIES LTD.
新鸿基 地产 发展
有限公 司
00016 香港 中国香 港 140,483 11,016,144.15 1.61
15 CLP HOLDINGS LTD.
中电控 股有 限公
司
00002 香港 中国香 港 175,129 9,661,483.92 1.41
16
CHINA PETROLEUM
& CHEMICAL CORP.
中国石 油化 工股
份有限 公司
00386 香港 中国香 港 2,394,057 9,386,643.58 1.37
17
HANG SENG BANK
LTD
恒生银 行有 限公
司
00011 香港 中国香 港 71,087 8,784,401.86 1.28
18
CHINA OVERSEAS
LAND &
INVESTMENT LTD.
中国海 外发 展有
限公司
00688 香港 中国香 港 364,164 8,298,429.39 1.21
19
THE HONG KONG &
CHINA GAS CO. LTD.
香港中 华煤 气有
限公司
00003 香港 中国香 港 651,260 8,293,311.56 1.21
20
PETROCHINA CO.
LTD.
中国石 油天 然气
股份有 限公 司
00857 香港 中国香 港 1,932,078 8,222,774.04 1.20
21
POWER ASSETS
HOLDINGS LTD.
电能实 业有 限公
司
00006 香港 中国香 港 133,472 7,972,778.28 1.16
22
THE LINK REAL
ESTATE
INVESTMENT TRUST
领汇房 地产 投资
信托基 金
00823 香港 中国香 港 195,974 7,618,095.73 1.11
23
BOC HONG KONG
(HOLDINGS) LTD.
中银香 港(控股)
有限公 司
02388 香港 中国香 港 338,193 6,714,952.56 0.98
24 CITIC LTD.
中国中 信股 份有
限公司
00267 香港 中国香 港 461,066 5,299,650.10 0.77
25 SANDS CHINA LTD.
金沙中 国有 限公
司
01928 香港 中国香 港 222,629 4,951,949.98 0.72
26
MTR CORPORATION
LTD.
香港铁 路有 限公
司
00066 香港 中国香 港 139,332 4,482,415.22 0.65
27 LENOVO GROUP LTD.
联想集 团有 限公
司
00992 香港 中国香 港 674,900 4,449,837.47 0.65
28
GALAXY
ENTERTAINMENT
银河娱 乐集 团有
限公司
00027 香港 中国香 港 210,743 4,316,800.81 0.63 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2015 年年度报告
40
GROUP LTD.
29
HENDERSON LAND
DEVELOPMENT CO.
LTD.
恒基兆 业地 产有
限公司
00012 香港 中国香 港 107,412 4,274,412.20 0.62
30
CHINA RESOURCES
LAND LTD.
华润置 地有 限公
司
01109 香港 中国香 港 224,597 4,252,480.97 0.62
31
THE WHARF
(HOLDINGS) LTD.
九龙仓 集团 有限
公司
00004 香港 中国香 港 117,709 4,240,412.58 0.62
32
HENGAN
INTERNATIONAL
GROUP CO. LTD.
恒安国 际集 团有
限公司
01044 香港 中国香 港 66,371 4,070,234.50 0.59
33
CHINA UNICOM
（HONG KONG ） LTD.
中国联 合网 络通
信( 香港) 股份 有
限公司
00762 香港 中国香 港 512,765 4,059,571.27 0.59
34 SWIRE PACIFIC LTD.
太古股 份有 限公
司A
00019 香港 中国香 港 51,143 3,736,222.00 0.54
35
BANK OF
COMMUNICATIONS
CO. LTD.
交通银 行股 份有
限公司
03328 香港 中国香 港 784,965 3,590,648.76 0.52
36
WANT WANT CHINA
HOLDINGS LTD.
中国旺 旺控 股有
限公司
00151 香港 中国香 港 690,192 3,336,381.64 0.49
37
THE BANK OF EAST
ASIA LTD.
东亚银 行有 限公
司
00023 香港 中国香 港 133,954 3,237,661.88 0.47
38
NEW WORLD
DEVELOPMENT CO.
LTD.
新世界 发展 有限
公司
00017 香港 中国香 港 492,443 3,160,201.15 0.46
39
CHINA SHENHUA
ENERGY CO. LTD.
中国神 华能 源股
份有限 公司
01088 香港 中国香 港 305,931 3,121,769.00 0.46
40
HANG LUNG
PROPERTIES LTD.
恒隆地 产有 限公
司
00101 香港 中国香 港 195,776 2,893,263.71 0.42
41 SINO LAND CO. LTD.
信和置 业有 限公
司
00083 香港 中国香 港 258,712 2,462,208.88 0.36
42
CHINA MENGNIU
DAIRY CO. LTD.
中国蒙 牛乳 业有
限公司
02319 香港 中国香 港 230,971 2,445,876.46 0.36
43 LI & FUNG LTD. 利丰有 限公 司 00494 香港 中国香 港 552,111 2,437,625.61 0.36
44
BELLE
INTERNATIONAL
HOLDINGS LTD.
百丽国 际控 股有
限公司
01880 香港 中国香 港 483,723 2,358,575.11 0.34
45
CHINA MERCHANTS
HOLDINGS
（INTERNATIONAL)
CO. LTD.
招商局 国际 有限
公司
00144 香港 中国香 港 98,573 2,035,658.33 0.30
46 CHINA RESOURCES 华润电 力控 股有 00836 香港 中国香 港 157,217 1,986,235.93 0.29 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2015 年年度报告
41
POWER HOLDINGS
CO. LTD.
限公司
47
KUNLUN ENERGY
CO. LTD.
昆仑能 源有 限公
司
00135 香港 中国香 港 269,849 1,559,911.26 0.23
48
TINGYI (CAYMAN
ISLANDS) HOLDINGS
CORP.
康师傅 控股 有限
公司
00322 香港 中国香 港 164,568 1,524,861.88 0.22
49
CATHAY PACIFIC
AIRWAYS LTD.
国泰航 空有 限公
司
00293 香港 中国香 港 105,404 1,185,057.97 0.17
50
CHINA RESOURCES
BEER (HOLDINGS)
CO. LTD.
华润啤 酒(控股)
有限公 司
00291 香港 中国香 港 40,657 565,422.92 0.08
51
GLOBAL BRANDS
GROUP HOLDING
LTD.
利标品 牌有 限公
司
00787 香港 中国香 港 125,979 155,147.75 0.02
52
CHINA OVERSEAS
PROPERTY
HOLDINGS LTD.
中海物 业集 团有
限公司
02669 香港 中国香 港 87,541 93,141.93 0.01
注：所 用证 券代 码采 用当 地市场 代码 。
8.5 报告期内权益投资组合的重大变动
8.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序
号
公司名 称（ 英文 ） 证券代 码
本期累 计买 入
金额
占期初 基金
资产净 值比
例（% ）
1 HSBC HOLDINGS PLC 00005 269,039,464.37 182.07
2 TENCENT HOLDINGS LTD. 00700 252,427,002.81 170.83
3 CHINA MOBILE LTD. 00941 176,059,247.55 119.15
4 AIA GROUP LTD. 01299 166,839,148.62 112.91
5 CHINA CONSTRUCTION BANK CORP. 00939 158,955,528.73 107.57
6
INDUSTRIAL & COMMERCIAL BANK
OF CHINA LTD.
01398 120,921,128.30 81.83
7 BANK OF CHINA LTD. 03988 105,184,791.66 71.18
8
HONG KONG EXCHANGES &
CLEARING LTD.
00388 75,682,187.58 51.22
9 CHINA LIFE INSURANCE CO. LTD. 02628 73,484,618.92 49.73
10
PING AN INSURANCE （GROUP ） CO.
OF CHINA, LTD.
02318 68,304,985.01 46.23
11 HUTCHISON WHAMPOA LTD. 00001 61,536,310.13 41.65
12 CNOOC LTD. 00883 55,943,941.36 37.86 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2015 年年度报告
42
13 HUTCHISON WHAMPOA LTD. 00013 54,445,904.80 36.85
13 PETROCHINA CO. LTD. 00857 51,748,571.70 35.02
14 SUN HUNG KAI PROPERTIES LTD. 00016 49,614,292.24 33.58
15
CHINA PETROLEUM & CHEMICAL
CORP.
00386 45,336,780.21 30.68
16 CLP HOLDINGS LTD. 00002 34,445,259.28 23.31
17
THE HONG KONG & CHINA GAS CO.
LTD.
00003 31,867,282.09 21.57
18 POWER ASSETS HOLDINGS LTD. 00006 30,457,131.22 20.61
19
CHINA OVERSEAS LAND &
INVESTMENT LTD.
00688 30,092,135.83 20.37
20 HANG SENG BANK LTD. 00011 29,975,168.41 20.29
21 BOC HONG KONG (HOLDINGS) LTD. 02388 28,146,968.18 19.05
22
THE LINK REAL ESTATE INVESTMENT
TRUST
00823 27,998,306.51 18.95
23 LENOVO GROUP LTD. 00992 23,264,578.75 15.74
24
GALAXY ENTERTAINMENT GROUP
LTD.
00027 22,815,944.92 15.44
25 SANDS CHINA LTD. 01928 22,556,536.79 15.27
26 CHINA UNICOM （HONG KONG ） LTD. 00762 19,575,981.26 13.25
27 THE WHARF (HOLDINGS) LTD. 00004 18,420,879.46 12.47
28
HENGAN INTERNATIONAL GROUP CO.
LTD.
01044 18,081,564.32 12.24
29 CHINA SHENHUA ENERGY CO. LTD. 01088 18,064,723.05 12.23
30 WANT WANT CHINA HOLDINGS LTD. 00151 17,508,962.36 11.85
31 CITIC LTD. 00267 16,891,881.18 11.43
32 BANK OF COMMUNICATIONS CO. LTD. 03328 16,463,818.52 11.14
33
HENDERSON LAND DEVELOPMENT
CO. LTD.
00012 15,642,171.95 10.59
34 MTR CORPORATION LTD. 00066 15,449,645.26 10.46
35 SWIRE PACIFIC LTD. 00019 15,083,068.94 10.21
36 CHINA RESOURCES LAND LTD. 01109 13,887,275.09 9.40
37 CHINA MENGNIU DAIRY CO. LTD. 02319 13,208,762.00 8.94
38 HANG LUNG PROPERTIES LTD. 00101 13,100,383.84 8.87
39 NEW WORLD DEVELOPMENT CO. LTD. 00017 12,983,277.12 8.79
40
BELLE INTERNATIONAL HOLDINGS
LTD.
01880 12,444,213.12 8.42
41 THE BANK OF EAST ASIA LTD. 00023 12,283,309.26 8.31
42 LI & FUNG LTD. 00494 12,220,206.12 8.27 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2015 年年度报告
43
43 SINO LAND CO. LTD. 00083 9,605,712.61 6.50
44
CHINA MERCHANTS HOLDINGS
（INTERNATIONAL) CO. LTD.
00144 9,190,451.49 6.22
45
CHINA RESOURCES POWER HOLDINGS
CO. LTD.
00836 8,802,767.25 5.96
46
TINGYI (CAYMAN ISLANDS)
HOLDINGS CORP.
00322 7,817,783.48 5.29
47 KUNLUN ENERGY CO. LTD. 00135 6,592,480.58 4.46
48 CATHAY PACIFIC AIRWAYS LTD. 00293 5,495,942.34 3.72
49
CHEUNG KONG PROPERTY HOLDINGS
LTD.
01113 5,206,653.62 3.52
注： “买 入金 额 ” 按买 入 成交金 额 （成 交单 价乘 以 成交数 量 ） 填 列， 不考 虑 相关交 易费
用。
8.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序
号
公司名 称（ 英文 ） 证券代 码
本期累 计卖出
金额
占期初 基金
资产净 值比
例（% ）
1 HSBC HOLDINGS PLC 00005 222,886,856.82 150.84
2 TENCENT HOLDINGS LTD. 00700 196,848,730.60 133.22
3 CHINA MOBILE LTD. 00941 133,062,658.69 90.05
4 CHINA CONSTRUCTION BANK CORP. 00939 128,442,323.81 86.92
5 AIA GROUP LTD. 01299 128,334,597.06 86.85
6
INDUSTRIAL & COMMERCIAL BANK
OF CHINA LTD.
01398 97,212,153.13 65.79
7 BANK OF CHINA LTD. 03988 83,893,528.42 56.78
8
HONG KONG EXCHANGES &
CLEARING LTD.
00388 63,647,979.96 43.07
9 CK HUTCHISON HOLDINGS LTD. 00001 57,255,765.56 38.75
10
PING AN INSURANCE （GROUP ） CO. OF
CHINA, LTD.
02318 54,353,479.10 36.78
11 CHINA LIFE INSURANCE CO. LTD. 02628 53,737,917.37 36.37
12 CNOOC LTD. 00883 43,894,317.64 29.71
13 SUN HUNG KAI PROPERTIES LTD. 00016 40,202,932.40 27.21
14 PETROCHINA CO. LTD. 00857 39,467,410.92 26.71
15
CHINA PETROLEUM & CHEMICAL
CORP.
00386 36,200,903.10 24.50
16 HUTCHISON WHAMPOA LTD. 00002 26,848,035.52 18.17
17 HANG SENG BANK LTD. 00011 24,832,423.85 16.81 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2015 年年度报告
44
18
THE HONG KONG & CHINA GAS CO.
LTD.
00003 24,612,916.39 16.66
19 BOC HONG KONG (HOLDINGS) LTD. 02388 23,832,615.26 16.13
20
CHEUNG KONG PROPERTY HOLDINGS
LTD.
01113 23,197,326.03 15.70
21 POWER ASSETS HOLDINGS LTD. 00006 22,918,678.67 15.51
22
CHINA OVERSEAS LAND &
INVESTMENT LTD.
00688 22,896,992.26 15.50
23
THE LINK REAL ESTATE INVESTMENT
TRUST
00823 20,443,175.31 13.84
24 LENOVO GROUP LTD. 00992 17,409,839.65 11.78
25 HUTCHISON WHAMPOA LTD. 00013 17,028,947.62 11.52
25
GALAXY ENTERTAINMENT GROUP
LTD.
00027 16,799,108.95 11.37
26 SANDS CHINA LTD. 01928 16,012,417.67 10.84
27 CHINA UNICOM （HONG KONG ） LTD. 00762 14,236,998.20 9.64
28 BANK OF COMMUNICATIONS CO. LTD. 03328 13,517,514.83 9.15
29 WANT WANT CHINA HOLDINGS LTD. 00151 13,442,561.87 9.10
30
HENGAN INTERNATIONAL GROUP CO.
LTD.
01044 13,312,492.72 9.01
31 THE WHARF (HOLDINGS) LTD. 00004 13,266,929.48 8.98
32
HENDERSON LAND DEVELOPMENT
CO. LTD.
00012 12,981,882.10 8.79
33 CHINA SHENHUA ENERGY CO. LTD. 01088 12,678,722.00 8.58
34 MTR CORPORATION LTD. 00066 11,855,682.91 8.02
35 SWIRE PACIFIC LTD. 00019 11,270,199.02 7.63
36 CITIC LTD. 00267 10,781,954.04 7.30
37 NEW WORLD DEVELOPMENT CO. LTD. 00017 10,639,941.67 7.20
38 CHINA RESOURCES LAND LTD. 01109 10,314,910.22 6.98
39 HANG LUNG PROPERTIES LTD. 00101 10,192,542.96 6.90
40 THE BANK OF EAST ASIA LTD. 00023 10,183,139.23 6.89
41 CHINA MENGNIU DAIRY CO. LTD. 02319 9,917,992.22 6.71
42
BELLE INTERNATIONAL HOLDINGS
LTD.
01880 8,871,919.28 6.00
43 LI & FUNG LTD. 00494 8,644,097.33 5.85
44 SINO LAND CO. LTD. 00083 7,285,114.25 4.93
45
CHINA MERCHANTS HOLDINGS
（INTERNATIONAL) CO. LTD.
00144 7,189,661.11 4.87
46
CHINA RESOURCES POWER HOLDINGS
CO. LTD.
00836 7,121,973.09 4.82 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2015 年年度报告
45
47
TINGYI (CAYMAN ISLANDS)
HOLDINGS CORP.
00322 5,787,612.81 3.92
48 KUNLUN ENERGY CO. LTD. 00135 4,785,840.89 3.24
49 CATHAY PACIFIC AIRWAYS LTD. 00293 4,505,923.62 3.05
注： “卖 出金 额 ” 按卖 出 成交金 额 （成 交单 价乘 以 成交数 量 ） 填 列， 不考 虑 相关交 易费
用。
8.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
单位：人民币元
买入成 本（ 成交 ）总 额 2,382,077,888.44
卖出收 入（ 成交 ）总 额 1,870,173,337.54
注： “ 买 入成 本 ” 、 “ 卖 出收 入 ” 均 按买 卖成 交金 额 （ 成 交单价 乘以 成交 数量 ） 填 列， 不考
虑相关 交易 费用 。
8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.8 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 所 有 资 产 支 持 证 券 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.9 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 金 融 衍 生 品 投 资 明
细
金额单位：人民币元
序号 衍生品 类别 衍生品 名称 公允价 值
占基金 资
产净值 比
例( ％)
1 股指期 货 HANG SENG IDX FUT Jan16 - -
2 - - - -
3 - - - -
4 - - - -
5 - - - -
注： 期货 投资 采用 当日 无 负债结 算制 度 ， 相 关价 值 已包含 在结 算备 付金 中 ， 具体投 资情
况详见 下表 （买 入持 仓量 以正数 表示 ，卖 出持 仓量 以负数 表示 ） ：
金额单位：人民币元 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2015 年年度报告
46
代码 名称
持仓量
（买/卖） （单
位：手 ）
合约市 值
公允价 值变
动
HIF6
HANG SENG
IDX FUT Jan16
104 94,630,951.28 1,535,525.07
公允价 值变 动总 额合 计 - - - 1,535,525.07
股指期 货投 资本 期收 益 - - - -9,112,999.27
股指期 货投 资本 期公 允
价值变 动
- - - 1,566,291.00
8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。
8.11 投资组合报告附 注
8.11.1 报告期内， 本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求， 未发现本基金
投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 6,221,019.17
2 应收证 券清 算款 1,119,501.05
3 应收股 利 -
4 应收利 息 18,110.23
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 7,358,630.45
8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2015 年年度报告
47
§ 9 基金份 额持有 人 信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人
户数
（户）
户均持 有
的基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者 华夏恒 生 ETF 联接
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
9,989 62,024.15 208,877,941.00 33.71% 339,194,658.00 54.75% 71,486,620.00 11.54%
9.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份 ）
占上市 总
份额比 例
1
中欧盛世资产－兴业 银行 －盈科值得 5 号 特定
多客户 资产 管理 计划
35,317,301 5.70%
2
深 圳 市 上 善 若 水 资 产 管 理 有 限 公 司 － 上 善 若 水
振华 5 期稳 健增 值基
22,029,000 3.56%
3
深 圳 市 上 善 若 水 资 产 管 理 有 限 公 司 － 上 善 若 水
厚德稳 健增 值基 金
21,792,400 3.52%
4 中信证 券股 份有 限公 司 18,466,733 2.98%
5
中信信托有限责任公 司－ 上善若水 3 期成 长策
略精选 管理 型证 券投
17,175,200 2.77%
6 申银万 国证 券股 份有 限公 司 16,000,000 2.58%
7 田鹤 8,850,000 1.43%
8
瑞元资本－广发银行 －三 弦能量定增 1 号 专项
资产管 理计 划
8,500,000 1.37%
9 章宁翔 8,350,000 1.35%
10 UBS
AG 8,000,000 1.29%
11
中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 － 恒 生 交 易 型 开 放 式 指
数证券 投资 基金 联接 基金
71,486,620 11.54%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基金
- -
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2015 年年度报告
48
§ 10 开 放式基 金份 额变动
单位：份
基金合 同生 效日 （2012 年8 月9日 ）基 金份 额总 额 3,585,559,219
本报告 期期 初基 金份 额总 额 135,559,219
本报告 期基 金总 申购 份额 2,242,000,000
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 1,758,000,000
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 619,559,219
§ 11 重大事 件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金管理人于 2015 年 3 月 5 日发布公告，刘义先生任华夏基金管理有限
公司副总经理。
本基金管理人于 2015 年 5 月 9 日发布公告，阳琨先生、李一梅女士任华夏
基金管理有限公司副总经理， 林浩先生、 吴志 军先生不再担任华夏基金管理有限
公司副总经理。
本基金管理人于 2015 年 8 月 1 日发布公告，汤晓东先生任华夏基金管理有
限公司总经理，周璇女士任华夏基金管理有限公司督察长。
2015 年 4 月，李爱华先生不再担任中国银行股份有限公司托管业务部总经
理职务。上述人事变动已按相关规定备案、公告。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本基金管理人于 2015 年 3 月 19 日发布公告， 对国家工商行政管理总局商标
评审委员会作出的商标驳回复审决定向北京知识产权法院提起行政诉讼。 该案件
已于 2015 年 7 月 20 日获得胜诉判决。
本报告期内无涉及本基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金本报告期应支付给普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 的报恒生交易型开放式指数证券投资基金 2015 年年度报告
49
酬为 60,000 元人民币。截至本报告期末，该事务所已向本基金提供 4 年的审计
服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人报告期内收到中国证券监督管理委员会北京监管局 （以下简称
“ 北京证监局”） 《关 于对华夏基金管理有限公司采取责令整改及暂不受理行政
许可的行政监管措施的决定》 ： 决定自责令整 改行政监管措施生效之日起六个月
内， 暂不受理公司出具的公募基金产品注册申请， 已受理的公募基金产品注册申
请中止审查， 对相关责任人采取 行政监管措施。 公司已在规定时间完成整改， 并
已通过北京证监局的现场整改验收，2015 年 8 月 12 日整改期结束。
本报告期内托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查
或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
CITIC
SECURITIES (HK)
- 1,569,778,304.19 36.92% 1,255,822.63 50.69% -
DEUTSCHE
BANK
- 1,052,495,869.00 24.75% 359,792.23 14.52% -
MERRILL LYNCH - 775,007,618.90 18.23% 278,281.83 11.23% -
CHINA
MERCHANTS
SECURITIES
- 498,939,264.97 11.73% 399,151.11 16.11% -
GOLDMAN
SACHS
- 179,901,655.53 4.23% 89,078.23 3.60% -
HAITONG
INTERNATIONAL
SECURITIES
- 93,731,916.74 2.20% 46,866.18 1.89% -
EVERBRIGHT
SECURITIES
- 46,830,900.37 1.10% 18,732.34 0.76% -
SHENYIN
WANGUO
SECURITIES
- 35,545,712.14 0.84% 17,773.02 0.72% -
中国银 河证 券 5 19,984.56 0.00% 3.00 0.00% - 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2015 年年度报告
50
UBS - - - 12,061.13 0.49% -
注：① 为了 贯彻 中国 证监 会的有 关规 定， 我公 司制 定了选 择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ经营 行为 规范 ，有 良好 的内控 制度 ，在 业内 有良 好的声 誉。
ⅱ有较 强的 研究 能力 ， 能 及时 、 全 面 、 定 期提 供质 量较高 的宏 观 、 行 业 、 公 司和证 券市
场研究 报告 ，并 能根 据基 金投资 的特 殊要 求， 提供 专门的 研究 报告 。
ⅲ有良 好的 交易 执行 能力 和交易 执行 系统 。
ⅳ建立 了广 泛的 信息 网络 ，能及 时提 供准 确的 信息 资讯和 服务 。
ⅴ能够 及时 准确 高效 地提 供结算 等后 台业 务支 持。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ对交 易单 元候 选券 商的 研究服 务进 行评 估
本基金 管理 人组 织相 关人 员依据 交易 单元 选择 标准 对交易 单元 候选 券商 的服 务质量 和
研究实 力进 行评 估， 确定 选用交 易单 元的 券商 。
ⅱ协议 签署 及通 知托 管人
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③除本 表列 示外 ， 本基 金 还选择 了高 华证 券 、 国 泰 君安证 券 、 国 信证 券、 申万 宏源证 券、
瑞银证 券 、 西 部证 券、 兴 业证券 、 中信 建投 证券 、 中信证 券 、 华 泰证 券、 海 通证券 、 招商 证
券、 中金 证券 、 中 银国 际 证券的 交易 单元 作为 本基 金交易 单元 ， 本报 告期 无 股票交 易及 应付
佣金。
④在上 述租 用的 券商 交易 单元中 ， 国泰 君安 的部 分交 易单元 、 申万 宏源 的部 分交 易单元 、
中信证 券的 部分 交易 单元 、 中 国银 河证 券的 部分 交 易单元 、 海通 证券 的交 易 单元 、 华 泰证 券
的交易 单元 、 招商 证券 的 交易单 元 、 中 金证 券的 交 易单元 为本 基金 本期 新增 的交易 单元 。 本
期没有 剔除 的券 商交 易单 元。
⑤此处 佣金 指基 金通 过单 一券商 进行 股票 、 股 指期 货 等交易 而合 计支 付该 券商 的佣金 合
计。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 基金交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 基
金成交 总
额的比 例
- - - - - - - 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2015 年年度报告
51
11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
关于恒生交易型开放式指数证券投资基金竞
价交易 实行 当日 回转 交易 的提示 性公 告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2015-01-19
2
关于恒生交易型开放式指数证券投资基金暂
停申购 、赎 回业 务的 公告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2015-02-11
3 华夏基 金管 理有 限公 司公 告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2015-03-05
4 华夏基 金管 理有 限公 司公 告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2015-03-19
5
华夏基金管理有限公司关于恒生交易型开放
式指数证券投资基金修订基金合同条款的公
告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2015-03-25
6
关于恒生交易型开放式指数证券投资基金暂
停申购 、赎 回业 务的 公告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2015-03-25
7
关于恒生交易型开放式指数证券投资基金暂
停申购 、赎 回业 务的 公告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2015-03-31
8
关于恒生交易型开放式指数证券投资基金暂
停申购 业务 的公 告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2015-04-10
9
关于恒生交易型开放式指数证券投资基金恢
复办理 申购 业务 的公 告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2015-04-29
10 华夏基 金管 理有 限公 司公 告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2015-05-09
11
关于恒生交易型开放式指数证券投资基金暂
停申购 、赎 回业 务的 公告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2015-05-20
12
关于恒生交易型开放式指数证券投资基金暂
停申购 、赎 回业 务的 公告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2015-06-15
13
关于恒生交易型开放式指数证券投资基金暂
停申购 、赎 回业 务的 公告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2015-06-26
14
关于恒生交易型开放式指数证券投资基金增
加沪港 通机 制投 资香 港股 票的公 告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2015-07-06
15 华夏基 金管 理有 限公 司公 告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2015-08-01
16
华夏基 金管 理有 限公 司关 于公司 董事 、 监 事、
高级管理人员及其他从业人员在子公司兼职
等情况 的公 告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2015-08-22
17
关于恒生交易型开放式指数证券投资基金暂
停申购 、赎 回业 务的 公告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2015-08-27
18
华夏基金管理有限公司关于深圳分公司经营
场所变 更的 公告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2015-09-11
19
关于恒生交易型开放式指数证券投资基金暂
停申购 、赎 回业 务的 公告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2015-09-23 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2015 年年度报告
52
20
关于恒生交易型开放式指数证券投资基金暂
停申购 、赎 回业 务的 公告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2015-10-16
21
华夏基金管理有限公司关于成都分公司经营
场所变 更的 公告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2015-11-20
22
华夏基金管理有限公司关于南京分公司经营
场所变 更的 公告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2015-11-24
23
华夏基金管理有限公司关于华夏资本管理有
限公司 变更 相关 事项 的公 告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2015-12-01
24
关于恒生交易型开放式指数证券投资基金暂
停申购 、赎 回业 务的 公告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2015-12-22
25
华夏基金管理有限公司关于增聘恒生交易型
开放式 指数 证券 投资 基金 基金经 理的 公告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2015-12-23
26
华夏基金管理有限公司关于调整华夏沪港通
恒生 ETF 等基金 汇率 的公 告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2015-12-30
27
华夏基金管理有限公司关于指数熔断机制实
施后旗 下基 金业 务配 套工 作安排 的公 告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2015-12-31
§ 12 备 查文件 目录
12.1 备查文件目录
12.1.1 中国证监会核准基金募集的文件；
12.1.2 《恒生交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；
12.1.3 《恒生交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；
12.1.4 法律意见书；
12.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照；
12.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。
12.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/ 或基金托管人的住所。
12.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/ 或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付
工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一六年三月二十九日
