国泰货币市场证券投资基金2015年年度报告
国泰货币市场证券投资基金
2015年年度报告
2015年12月31日
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年三月二十八日第1页共65页
§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并 对其内容的真实 性、准确性和完整性承担个 别及连带的法律责任。本年度 报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事 长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年3月24日复
核了本报告中的财务指标、 净值表现、利 润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内
容，保证复 核内容不存在虚假 记载、 误导性陈述或者重大 遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽 责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投 资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告的财务资料经审计，普 华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出
具了无保留意见的审计报告， 请投资者注意阅读。
本报告期自2015年1月1日起至12月31日止。第2页共65页
1.2 目录
§1
重要提示及目录...................................................................................................................2
1.1 重要提示.......................................................................................................................2
§2
基金简介...............................................................................................................................5
2.1 基金基本情况...............................................................................................................5
2.2 基金产品说明...............................................................................................................6
2.3 基金管理人和基金托管人...........................................................................................6
2.4 信息披露方式...............................................................................................................7
2.5 其他相关资料...............................................................................................................7
§3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配情况 ................................................................7
3.1 主要会计数据和财务指标...........................................................................................7
3.2 基金净值表现...............................................................................................................8
3.3过去三年基金的利润分配情况..................................................................................10
§4
管理人报告.........................................................................................................................11
4.1 基金管理人及基金经理情况.....................................................................................11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................................11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.........................................................12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.........................................12
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势的简要展望 ..........................................12
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况.........................................................12
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.....................................................12
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.........................................................12
4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明.....................13
§5
托管人报告.........................................................................................................................13第3页共65页
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.............................................................13
5.2
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、 净值计算、利润分配等情况的说明 .13
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整 发表意见 ..............13
§6
审计报告.............................................................................................................................13
6.1管理层对财务报表的责任..........................................................................................13
6.2注册会计师的责任......................................................................................................13
6.3审计意见......................................................................................................................14
§7
年度财务报表.....................................................................................................................14
7.1 资产负债表.................................................................................................................14
7.2 利润表.........................................................................................................................17
7.3 所有者权益（基金净值）变动表.................................................................................20
7.4 报表附注.....................................................................................................................22
§8 投资组合报告......................................................................................................................78
8.1期末基金资产组合情况..............................................................................................78
8.2债券回购融资情况......................................................................................................79
8.3期末按债券品种分类的债券投资组合......................................................................83
8.4期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细..............85
8.5 “影子定价” 与“ 摊余成本法” 确定的基金资产净值 的偏离......................................86
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细..86
8.7投资组合报告附注......................................................................................................87
§9
基金份额持有人信息.........................................................................................................88
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................88第4页共65页
9.2期末上市基金前十名持有人......................................................................................89
9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......................................................90
9.4发起式基金发起资金持有份额情况..........................................................................90
§10开放式基金份额变动.........................................................................................................92
§11重大事件揭示.....................................................................................................................93
11.1基金份额持有人大会决议........................................................................................93
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................93
11.3 涉及基金管理人、基金 财产、基金托管 业务的诉讼 .............................................93
11.4 基金投资策略的改变...............................................................................................93
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况....................................................................93
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................93
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................................................93
11.8偏离度绝对值超过0.5%的情况 ...............................................................................95
11.9其他重大事件............................................................................................................95
§12影响投资者决策的其他重要信息.....................................................................................95
§13备查文件目录.....................................................................................................................96
13.1 备查文件目录...........................................................................................................96
13.2存放地点....................................................................................................................96
13.3查阅方式....................................................................................................................96第5页共65页
§2
基金简介
2.1基金基本情况
基金名称 国泰货币市场证券投资基金
基金简称 国泰货币
基金主代码
020007
交易代码
020007
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005年6月21日
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
21,605,692,071.01份
基金合同存续期
不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
在保证本金安全和资产流动性最大化的前提下，追求超 过业绩比
较基准的收益。
投资策略
本基金主要为投资者提供流动性现金管理工具，主要 结合短期利
率变动，合理安排债券组合期限和类属比例，在保 证 本金安全性
、流动性的前提下，获得超过基准的较高收益。根据 对宏观经济
指标长期趋势的判断、市场预期相对于趋势偏离的程度和各 类金
融工具的流动性特征，决定组合中债券与其他资产 的比例分布。
考虑法律法规的相关规定、各类属资产的到期收益率、税收、相
对收益差额及不同类属资产的流动性指标等因素决定债券组合
的类属配置。通过期限配置和收益率曲线配置来建立 债券组合。
业绩比较基准
同期7天通知存款利率(税后)。
风险收益特征
本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险的品 种，其预期风
险和预期收益率都低于股票基金、债券基金和混合型基金。第6页共65页
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国泰基金管理有限公司
中国农业银行股份有限公
司
姓名 巴立康 林葛
联系电话 021-31081600转
010-66060069
信息披露
负责人
电子邮箱
xinxipilu@gtfund.com tgxxpl@abchina.com
客户服务电话
（021）31089000，400-888-
8688 95599
传真
021-31081800 010-63201816
注册地址
上海市世纪大道100号上海
环球金融中心39楼
北京市东城区建国门内大
街69号
办公地址 上海市虹口区公平路18号8
号楼嘉昱大厦16层-19层
北京市西城区复兴门内大
街28号凯晨世贸中心东座F
9
邮政编码
200082 100031
法定代表人 唐建光 刘士余
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.gtfund.com
基金年度报告备置地点 上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大
厦16层-19层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所（
特殊普通合伙）
上海市湖滨路202号普华永道中心11
楼
注册登记机构 国泰基金管理有限公司登记
上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱第7页共65页
注册中心 大厦16层-19层
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2015年 2014年 2013年
本期已实现收益
333,571,267.80 51,051,676.69 65,814,616.06
本期利润
333,571,267.80 51,051,676.69 65,814,616.06
本期净值收益率
3.8662% 4.2115% 3.8584%
3.1.2 期末数据和指标
2015年末 2014年末 2013年末
期末基金资产净值
21,605,692,071.01 2,138,102,539.25 1,587,005,107.87
期末基金份额净值
1.000 1.000 1.000
3.1.3 累计期末指标
2015年末 2014年末 2013年末
累计净值收益率
35.3331% 30.2958% 25.0302%
注：本基金利润分配按月结转份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值收
益率①
份额净值收
益率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月 0.7515% 0.0018% 0.3403% 0.0000% 0.4112% 0.0018%
过去六个月 1.5946% 0.0030% 0.6805% 0.0000% 0.9141% 0.0030%
过去一年 3.8662% 0.0040% 1.3500% 0.0000% 2.5162% 0.0040%
过去三年 12.4167% 0.0040% 4.0500% 0.0000% 8.3667% 0.0040%
过去五年 19.9932% 0.0050% 6.9236% 0.0002% 13.0696% 0.0048%
自基金合同生
效起至今
35.3331% 0.0066% 19.0073% 0.0022% 16.3258% 0.0044%
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较第8页共65页
国泰货币市场证券投资基金
自基金合同生效以来基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2005年6月21日至2015年12月31日)
注：(1)本基金合同生效日为2005年6月21日，本基金在一个月建 仓期结束时，各项资
产配置比例符合合同约定。
(2)自2009年1月1日起，本基金的业绩比较基准变更为：同期7天通知存款利率（税后
）。（详见2008年12月29日在 《中国证券报》刊登的《关于变更国泰货币市场证券投资基金
业绩比较基准和修改基金合同的公告》）
3.2.3 过去五年基金每年净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国泰货币市场证券投资基金
过去五年基金净值收益率与业绩比较基准收益率的对比图第9页共65页
3.3过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
已按再投
资形式转
实收基金
直接通过应付
赎回款转出金
额
应付利润本年变
动
年度利润分配
合计
备注
2015
280,408,73
6.62
31,389,157.39 21,773,373.79 333,571,267.80 -
2014
38,615,740.
18
11,095,423.60 1,340,512.91 51,051,676.69 -
2013
56,981,647.
65
16,437,617.33 -7,604,648.92 65,814,616.06 -
合计 376,006,12
4.45 58,922,198.32 15,509,237.78 450,437,560.55 -
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
国泰基金管理有限公司成立于
1998年3月5日，是 经中国证监 会证监基字[1998]5号文批准的首批规范的全国性基金管第10页共65页
理公司之一。公司注册资本为1.1亿元人民币，公司注册地为上海，并在北京和深圳 设有
分公司。
截至2015年12月31日，本基金管理人共管理58只开放式证券投资基金：国泰金鹰增
长混合型证券投资基金、国泰金 龙系列证券投资基金（包括2只子基金，分 别为国泰金龙
行业精选证券投资基金、国泰金 龙债券证券投资基金）、国泰金马稳健回报证券投资基
金、国泰货币市场证 券投资 基金、国泰金鹿保本增 值 混合证券投资基金、国泰金 鹏蓝筹
价值混合型证券投资基金、国泰金鼎价 值精选混合型证券投资基金（由金鼎证券投资基
金转型而来）、国泰金牛创 新成长混合型证券投资基金、国泰沪深300指数证券投资基金
（由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来）、国泰双利 债券证券投资基金、国泰
区位优势混合型证券投资基金、国泰中小 盘成长混合型证券投资基金（LOF）（由金盛证
券投资基金转型而来）、国泰 纳斯达克100指数证券投资基金、国泰价 值经典混合型证券
投资基金（LOF）、上 证180 金融交易型开放式指数证券投资基金、国泰上 证180金融交易
型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰保本混合型 证券投资基金、国泰事件 驱动策
略混合型证券投资基金、国泰信用互利分 级债券型证券投资基金、国泰成 长优选混合型
证券投资基金、国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF) 、国泰信用债券型证券投资基金、
国泰现金管理货币市场基金、国泰金泰平衡混合型 证券投资基金（由金泰证券投资基金
转型而来）、国泰民安增利 债券型发起式证券投资基金、国泰国 证房地产行业指数分级
证券投资基金、国泰估值优势 混合型证券投资基金（LOF）（由国泰估值优势可分离交易
股票型证券投资基金封闭期届满转换而来）、上 证5年期国债交易型开放式指数证券投资
基金、国泰上证5年期国债 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、纳斯达克100交易
型开放式指数证券投资基金、国泰中国企 业境外高收益债券型证券投资基金、国泰黄金
交易型开放式证券投资基金、国泰美国房地 产开发股票型证券投资基金、国泰国 证医药
卫生行业指数分级证券投资基金、国泰淘金互 联网债券型证券投资基金、国泰聚信价 值第11页共65页
优势灵活配置混合型证券投资基金、国泰民益灵活配置混合型 证券投资基金（LOF）、国
泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金、国泰 浓益灵活配置混合型证券投资基金、国
泰安康养老定期支付混合型证券投资基金、国泰 结构转型灵活配置混合型证券投资基金
、国泰金鑫股票型证券投资基金（由金鑫证券投资基金转型而来）、国泰新 经济灵活配置
混合型证券投资基金、国泰国 证食品饮料行业指数分级证券投资基金、国泰创利债券型
证券投资基金（由国泰6个月短期理财债券型证券投资基金转型而来）、国泰策略收益灵
活配置混合型证券投资基金（由国泰目标收益保本混合型证券投资基金转型而来）、国泰
深证TMT50指数分级证券投资基金、国泰国 证有色金属行业指数分级证券投资基金、国
泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金、国泰 兴益灵活配置混合型证券投资基金、国泰生
益灵活配置混合型证券投资基金、国泰互 联网+ 股票型证券投资基金、国泰国 证新能源
汽车指数分级证券投资基金（由中小板300成长交易型开放式指数证券投资基金转型而
来）、国泰央企改革股票型证券投资基金、国泰新目标收益保本混合型证券投资基金、国
泰全球绝对收益型基金优选证券投资基金、国泰鑫保本混合型 证券投资基金。另外，本
基金管理人于2004年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格，目前受托
管理全国社保基金多个投资组合。2007年11月19日，本基金管理人获得企业年金投资管
理人资格。2008 年2月14日，本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务（专
户理财）的基金公司之一，并于3月24日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者（QD
II）资格，成为目前业内少数 拥有“ 全牌照” 的基金公司之一，囊括了公募基金、社保、年金
、专户 理财和QDII 等管理 业务资格。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名
职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明第12页共65页
任职日期
离任日期
韩哲昊
本基金
的基金
经理、
国泰现
金管理
货币、
国泰民
安增利
债券、
国泰上
证5年期
国债ET
F、国泰
上证5年
期国债
ETF联
接、国
泰信用
债券、
国泰淘
金互联
网债券
、国泰
创利债
券（原国
泰6个月
短期理
财债券）
的基金
经理
2015-06-04 - 6年
学士。2010年9月至2011年9
月在旻盛投资有限公司工作
，任交易员。2011年9月加入
国泰基金管理有限公司，历
任债券交易员、基金 经理助
理。2015年6月起任国泰 货币
市场证券投资基金、国泰现
金管理货币市场基金、国泰
民安增利债券型发起式证券
投资基金、上 证5年期国债交
易型开放式指数证券投资基
金及其联接基金和国泰信用
债券型证券投资基金的基金
经理，2015年7月起兼任国泰
淘金互联网债券型证券投资
基金和国泰创利债券型证券
投资基金（原国泰6个月短期
理财债券型证券投资基金）的
基金经理。
姜南林
本基金
的基金
经理
2012-12-03
2015-07-
17
8年
硕士研究生。2008年6月至20
09年6月在天相投资顾问有限
公司担任宏观经济和债券分
析师，2009年6月至2012年8
月在农银人寿保险股份有限
公司（原嘉禾人寿保险股份有
限公司）工作，先后担任宏观
及债券研究员、固定收益投
资经理。2012 年8月加入国泰
基金管理有限公司，2012年1
2月至2015年7月担任国泰货
币市场证券投资基金及国泰第13页共65页
现金管理货币市场基金的基
金经理，2013 年3月至2014年
12月30日兼任国泰6个月短期
理财债券型证券投资基金的
基金经理，2013 年9月至2015
年7月兼任国泰保本混合型证
券投资基金、国泰金鹿保本
增值混合证券投资基金的基
金经理，2013 年9月至2015年
1月15日兼任国泰目标收益保
本混合型证券投资基金的基
金经理，2013 年11月至2015
年7月任国泰淘金互联网债券
型证券投资基金的基金经理
，2014年12月31日至2015年7
月兼任国泰创利债券型证券
投资基金（原国泰6个月短期
理财债券型证券投资基金）的
基金经理，2015 年1月16日至
2015年7月兼任国泰策略收益
灵活配置混合型证券投资基
金（原国泰目标收益保本混合
型证券投资基金）的基金经理
。
注：1、此处的任 职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任 职日
期为基金合同生效日。
2、证 券从业的含 义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、 《证 券投资基金法》、 《基金管理公司
公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定， 严格遵守基金合同和招募说明书约定
，本着诚实 信用、勤勉尽责、最大限度保 护投资人合法 权 益等原则管理和运用基金资产，
在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合 规，未 发
生损害基金份额持有人利益的行为，未 发生内幕交易、操 纵市场和不当关联交易及其他
违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金 资产、第14页共65页
投资组合与公司资产之间严格分开、公平 对待，基金管理小组保持独立运作，并通 过科
学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投 资人的合法权益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据相关法规要求，制定了 《公平交易管理制度》，制度规范了公司各
部门相关岗位职责，适用于公司所有投 资品种的一级市场申购、二级市场交易等所有投
资管理活动，包括授 权、研究分析、投 资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关
的各个环节，旨在 规范交易行 为， 严禁利益输送，保 证公平交易，保 护投资者合法权益。
（一）公司投资和研究部门不断完善研究方法和投资决策流程，提高投 资决策的科学
性和客观性，确保各投资组 合享有公平的投资决策机会，建立公平交易的制度 环境。
（二）公司制定投资授权机制，明确各投 资决策主体的职责和权限划分，合理确定各
投资组合经理的投资权限，超 过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。
（三）公司对各投资组合信息进行有效的保密管理，不同投 资组合经理之间的重大非
公开投资信息相互隔离。
（四）公司实行集中交易制度， 严格隔离投资管理职能与交易执行职能，确保各投 资
组合享有公平的交易执行机会。并在交易 执行中对公平交易进行实时监控。
（五）公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易， 严格禁止可能导致不公平交
易和利益输送的同日反向交易。
（六）公司相关部门定期对管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投 资类别的收
益率差异、不同时间窗下同向交易和反向交易的交易价差等进行分析，并评估是否符合
公平交易原则。第15页共65页
（七）公司相关部门建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估制度，对交易过程
进行定期检查，并将 检查结 果定期向公司风险管理委员会汇报。
4.3.2公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》的相关规定，通 过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风
险进行有效控制，确保公平 对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为
。
（一）本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析
根据证监会公平交易指导意见，我 们计算了公司旗下基金、组合同日同向交易纪录
配对。通 过对这些配对的交易价差分析，我们发现有效配对溢价率均值大部分在1%数量
级及以下，且大部分溢价率均值通过95%置信度下等于0的t检验。
（二）扩展时间窗口下的价差分析
本基金管理人选取T=3 和T=5 作为扩展时间窗口，将基金或 组合交易情况分别在这
两个时间窗口内作平均，并以此为依据， 进行基金或 组合间在扩展时间窗口中的同向交
易价差分析。对于有足够多 观测样本的基金配对（样本数≥30），溢价率均值大部分在1%
数量级及以下。
（三）基金或组合间模拟溢价金额分析
对于不能通过溢价率均值为零的t检验的基金组合配 对、对于在时间窗口中溢价率
均值过大的基金组合配对，已要求基金 经理对价差作出了解释，根据基金经理解释公司
旗下基金或组合间没有可能导致不公平交易和利益输送的行为。
4.3.3异常交易行为的专项说明第16页共65页
本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交
易。本报 告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2015年国内经济下行压力大，在去 产能和去杠杆背景下，投资增速下滑严重，房地
产投资出现断崖式下跌， 为 了达到稳增长目标， 经济 仍主要依靠基建托底。消 费平稳，进
出口持续低迷，内需不足，大宗商品价格持续走低，PPI同比增速加速下滑。信 贷社融低
迷，银行 风险偏好继续下降，M2增速的上升与信贷数据出 现背离，实体经济投资意愿弱
，同时中国外汇占款余 额大幅下滑。政府加大地方债 的发行和置换力度，以求 稳定经济
增长。全球 经济来看，分化加重，美国 经济逐步企稳 ，2015年12月加息政策落地，欧洲日
本经济仍较为疲弱，新 兴经济 体增速下滑趋势持续，世界经济仍处于深度调整期。
央行货币政策方面，2015年央行维持宽松的货币政策以保证流动性宽裕和降低社会
融资成本提振经济。2015年央行共进行5次降准和5次降息，并通过公开市场操作以及SL
O、SLF、PSL、MLF等花式放水工具对冲外汇占款下降，全年流 动性充裕。在经济基本面
疲弱、货币 政策宽松、下半年全球风险偏好下降的大背景下， 债券收益率大幅下行，各期
限各品种收益率处于历史低位水平。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本基金在2015年的净值增长率为3.8662%，同期 业绩 比较基准为1.3500%。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市 场及行业走势的简要展望
经济基本面来看，难有明显起色，固定 资产投资将继续 萎缩，房地 产投资难有明显
改善，仍处于去库 存阶段，制造 业投资疲弱，主要仍依靠基建投 资支撑经济，在供给侧改第17页共65页
革背景下经济下行压力仍较大。通 胀压力不大，但人民币汇率波动加大， 贬值预期升温，
外汇占款流出压力加大，将 对国内流动性形成扰动。货币政策方面，需求端仍需要配合
供给端改革，保持相对宽松的货币政策仍有必要， 预计 央行在2016年仍会有降准的可能
，并通过公开 市场等工具向市场注入流动性。
总体来看，2016 年基本面对债券市场有利，并得以 资 金面和政策面支撑， 预计2016
年债市将呈震荡市下行，同 时需要密切关注信用风险问题，信用违约将常态化， 规避产
能过剩行业，精选 个券获得 较好回报。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人从合规运作、 维护基金份 额持有人合法利益的角度出发
，完善内部控制制度和流程，加强日常监察力度，推 动内控体系和制度措施的落 实；在对
基金投资运作和公司经营管理的合规性监察方面，通 过实时监控、报表揭示、定期 检查、
专项检查等方式，及 时发现 情况、提出改 进建议并跟踪改 进落实情况。本期内重点 开展
的监察稽核工作包括：
1、全面开展对 公司各项业务的稽核监察， 对公司内控缺失、薄弱 环节和风险隐患做
到及时发现，提前防范，确保投资管理、基金 销售和后台运营等业务领域的稳健合规运
作。
2、根据基金监 管法律法规的相关要求及业务发展变化，优化公司内控和风险管理，
更新完善内控制度和业务流程，推 动全员全过程风险管理和风险控制责任制，并进行持
续监督，跟踪检查执 行情况。
3、注重对员工行 为规范和职业素养的教育与监察，并通过开展法规培训、 业务学习
等形式，提升员工的诚信规 范和风险责任意识。第18页共65页
今后本基金管理人将继续以“ 诚信勤勉为投资人服 务” 为宗旨，不断提高内部 监察稽
核和风险控制工作的科学性和实效性，在完善内部控制体系、有效防范风险的基础上，
确保基金资产的规范运作， 维护基金份额持有人的合法利益，争取以更好的收益回 报基
金份额持有人。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照相关法律法规规定， 设有估值委员会，并制定了相 关制度及流程
。估值委 员会主要负责基金估 值相关工作的评估、决策、 执行和监督，确保基金估 值的公
允与合理。报告期内相 关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运
营副总经理负责，成 员包括基金核算、风险管理、行 业研究方面 业务骨干，均具有丰富的
行业分析、会计核算等 证券基金行业从业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪
曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重
大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金利润分配按月结转份额。本基金管理人已根据本基金基金合同和相 关法律法
规的规定对应分配利润进行了分配。
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中，本基金托管人中国 农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资
基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管 协议的约定，对本基金基金管理人—第19页共65页
国泰基金管理有限公司 2015 年 1 月 1 日至 2015年 12月31
日基金的投资运作， 进行了认真、独立的会 计核算和必要的投 资监督， 认真履行了托管
人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、 净值计算、利 润分配等情况的说明
本托管人认为,国泰基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、
基金份额申购赎回价格的计算、基金 费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份
额持有人利益的行为；在报告期内， 严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在
各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整 发表意见
本托管人认为，国泰基金管理有限公司的信息披露事 务符合《证券投资基金信息披
露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所 编制和披露的本基金年度报告
中的财务指标、净值 表现、收益分配情况、 财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准
确、完整，未发现 有损害基金持有人利益的行为。
§6
审计报告
普华永道中天审字(2016)第20783号
国泰货币市场证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的国泰货币市场证券投资基金(以下简称“国泰货币市场基金”) 的财务报
表，包括2015 年12月31日的资产负债表、2015年度的利 润表和所有者权益(基金净值)变
动表以及财务报表附注。第20页共65页
6.1管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是国泰货币市场基金的基金管理人
国泰基金管理有限公司管理层的责任。 这种责任包括：
(1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)
、中国证 券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协 会”) 发布的有关规定及允许的基金
行业实务操作编制财务报表，并使其 实现公允反映；
(2)
设计、执 行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错
报。
6.2注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注
册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会 计师审计准则要求我们遵守中国
注册会计师职业道德守则， 计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取
合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以 获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的
审计程序取决于注册会计师的判断，包括 对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风
险的评估。在进行 风险评估 时，注册会 计师考虑与财务报 表编制和公允列报相关的内部
控制，以设计恰当的 审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 审计工作还
包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及 评价财务报表的
总体列报。
我们相信，我 们获取的审计证据是充分、适当的，为发 表审计意见提供了基础。第21页共65页
6.3审计意见
我们认为，上述国泰 货币市场基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和
在财务报表附注中所列示的中国证监会、中国基金 业协会发布的有关规定及允许的基金
行业实务操作编制，公允反映了国泰 货币市场基金2015年12月31日的财务状况以及2015
年度的经营成果和基金净值变动情况。
普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师
许康玮
胡逸嵘
上海市湖滨路202号普华永道中心11楼
2016-03-25
§7年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：国泰货币市场证券投资基金
报告截止日：2015年12月31日
单位：人民币元
资产
附注号
本期末
2015年12月31日
上年度末
2014年12月31日
资产：
- -
银行存款
7.4.7.1
9,285,688,888.76 1,329,605,167.45
结算备付金
- -
存出保证金
- -
交易性金融资产
7.4.7.2
8,245,950,128.40 670,336,777.67
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
8,245,950,128.40 670,336,777.67第22页共65页
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产
7.4.7.3
- -
买入返售金融资产
7.4.7.4
3,374,078,218.96 57,800,286.70
应收证券清算款
304,065,536.07 -
应收利息
7.4.7.5
125,055,708.55 21,501,926.79
应收股利
- -
应收申购款
308,189,756.65 66,141,388.29
递延所得税资产
- -
其他资产
7.4.7.6
268,683.80 268,683.80
资产总计
21,643,296,921.19 2,145,654,230.70
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015年12月31日
上年度末
2014年12月31日
负债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
7.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
3,235,635.62 1,418,826.86
应付管理人报酬
3,606,031.88 572,455.33
应付托管费
1,092,736.94 173,471.33
应付销售服务费
2,731,842.32 433,678.21
应付交易费用
7.4.7.7
157,074.38 34,322.20
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
26,631,512.46 4,858,138.67
递延所得税负债
- -
其他负债
7.4.7.8
150,016.58 60,798.85
负债合计
37,604,850.18 7,551,691.45第23页共65页
所有者权益：
- -
实收基金
7.4.7.9
21,605,692,071.01 2,138,102,539.25
未分配利润
7.4.7.10
- -
所有者权益合计
21,605,692,071.01 2,138,102,539.25
负债和所有者权益总计
21,643,296,921.19 2,145,654,230.70
注：报告截止日2015年12月31日，基金份 额净值1.000元，基金份额总额21,605,692,0
71.01份。
7.2 利润表
会计主体：国泰货币市场证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年12月31日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2015年1月1日至2015
年12月31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014
年12月31日
一、收入
407,754,495.15 61,086,493.12
1.利息收入
335,703,694.65 58,002,999.86
其中：存款利息收入 7.4.7.11
191,116,382.77 34,248,958.26
债券利息收入
134,250,012.71 20,360,945.55
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
10,337,299.17 3,393,096.05
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
72,031,444.06 3,083,493.26
其中：股票投资收益
7.4.7.12
- -
基金投资收益
- -
债券投资收益
7.4.7.13
72,031,444.06 3,083,493.26
资产支持证券投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.14
- -第24页共65页
股利收益 7.4.7.15
- -
3.公允价值变动收益（损失以“-
”号填列）
7.4.7.16
- -
4.汇兑收益（损失以“－” 号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列）
7.4.7.17
19,356.44 -
减：二、费用
74,183,227.35 10,034,816.43
1．管理人报酬
33,003,140.54 4,259,887.45
2．托管费
10,000,951.75 1,290,875.00
3．销售服务费
25,002,379.14 3,227,187.47
4．交易费用
7.4.7.18
- -
5．利息支出
5,797,291.28 1,050,432.03
其中：卖出回购金融资产支出
5,797,291.28 1,050,432.03
6．其他费用
7.4.7.19
379,464.64 206,434.48
三、利润总额（亏损总额以“-
”号填列）
333,571,267.80 51,051,676.69
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-
”号填列）
333,571,267.80 51,051,676.69
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：国泰货币市场证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年12月31日
单位：人民币元
本期
2015年1月1日至2015年12月31日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
2,138,102,539.25 - 2,138,102,539.25第25页共65页
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 333,571,267.80 333,571,267.80
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
19,467,589,531.76 - 19,467,589,531.76
其中：1.基金申购款
88,153,332,272.03 - 88,153,332,272.03
2.基金赎回款
-68,685,742,740.27 -
-
68,685,742,740.27
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以“-
”号填列）
- -333,571,267.80 -333,571,267.80
五、期末所有者权益（基
金净值）
21,605,692,071.01 - 21,605,692,071.01
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,587,005,107.87 - 1,587,005,107.87
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 51,051,676.69 51,051,676.69
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
551,097,431.38 - 551,097,431.38
其中：1.基金申购款
12,222,951,189.05 - 12,222,951,189.05
2.基金赎回款
-11,671,853,757.67 -
-
11,671,853,757.67第26页共65页
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以“-
”号填列）
- -51,051,676.69 -51,051,676.69
五、期末所有者权益（基
金净值）
2,138,102,539.25 - 2,138,102,539.25
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告页码（序号）从7.1至7.4， 财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：张峰，主管会 计工作负责人：李辉，会计机构负责人：倪蓥
7.4 报表附注
7.4.1基金基本情况
国泰货币市场证券投资基金(以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委员会(以下
简称“中国证监 会”) 证监基金字[2005]第66号《关于同意国泰货币市场证券投资基金募集
的批复》核准，由国泰基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰
货币市场证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金 为契约型开放式，存续期限不
定，首次设立募集不包括 认购资金利息共募集4,444,118,355.26元，业经普华永道中天会
计师事务所有限公司普华永道中天验字(2005)第96号验资报告予以验证。经向中国证监
会备案， 《国泰货币市场证 券投资基金基金合同》于2005年6月21日正式生效，基金合同
生效日的基金份额总额为4,444,937,428.94份基金份额，其中认购资金利息折合819,073.6
8份基金份额。本基金的基金管理人 为国泰基金管理有限公司，基金托管人为中国农业
银行股份有限公司。
根据《货币市场基金管理暂行规定》和《国泰货币市场证券投资基金基金合同》的有
关规定，本基金的投资范围为现金；一年以内(含一年)的银行定期存款、大 额存单；剩余第27页共65页
期限在397天以内(含397天)的债券；期限在一年以内(含一年)的债券回购；期限在一年以
内(含一年)的中央银行票据以及中国证监会、中国人民 银行认可的其他具有良好流动性
的货币市场工具。本基金的 业绩比较基准原为一年期银行定期储蓄存款的税后利率，自
2010年1月1日起变更为同期7天通知存款利率(税后)。
本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于2016年3月25日批准报
出。
7.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》、各项 具体会 计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”) 、中国证监会颁
布的《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3号< 年度报告和半年度报告>》、中国证券投
资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《国泰货币市场证券投资基金
基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行
业实务操作编制。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2015年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金20
15年12月31日的财务状况以及2015年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2记账本位币第28页共65页
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
、 应收款 项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金
融资产的持有意图和持有能力。本基金 现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至
到期投资。
本基金目前以交易目的持有的债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产。以公允价 值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表
中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。 应收款 项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。本基金目前 暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。本基金持有的其他金融 负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款
项等。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后 续计量和终止确认第29页共65页
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价 值在
资产负债表内确认。 对于取得 债券投资支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至
购买日止的利息，单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融 负债的相关交易费用计入
初始确认金额。
债券投资按票面利率或商定利率每日计提应收利息，按实际利率法在其剩余期限内
摊销其买入时的溢价或折价；同时于每一计价日计算影子价格，以避免 债券投资的账面
价值与公允价值的差异导致基金资产净值发生重大偏离。 对于应收款项和其他金融负债
采用实际利率法，以 摊余成本 进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以 终止确认：(1)
收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)
该金融资产已转移，且本基金将金融 资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方
；或者(3)
该金融资产已转移， 虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该 金融资产控制。
金融资产终止确认时，其 账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认 部分的账 面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则第30页共65页
为了避免债券投资的账面价值与公允价值的差异导致基金资产净值发生重大偏离，
从而对基金持有人的利益产生稀释或不公平的结果，基金管理人于 每一计价日采用债券
投资的公允价值计算影子价格。当基金 资产净值与影子价格的偏离达到或超过基金资产
净值的0.25%时，基金管理人 应根据风险控制的需要调整组合，使基金资产净值更能公
允地反映基金资产价值。
计算影子价格时按如下原则确定债券投资的公允价值：
(1)
存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但
最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事
件的，按最近交易日的市场 交易价格确定公允价值。
(2)
存在活跃市场的金融工具，如估 值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，
参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易市价以确定公允价值。
(3)
当金融工具不存在活跃市场，采用市 场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证
具有可靠性的估值技术确定公允价值。估 值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最
近进行的市场交易中使用的价格、参照 实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现
金流量折现法和期权定价模型等。采用估 值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减
少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销第31页共65页
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)
具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按
净额结算时，金融 资产与金融 负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。 每份基金份额面值为1.00元。由于
申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申
购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金
减少。
7.4.4.8收入/(损失) 的确认 和计量
债券投资在持有期间按实际利率计算确定的金额扣除在适用情况下由债券发行企
业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
债券投资处置时其处置价格扣除相关交易费用后的净额与账面价值之间的差额确
认为投资收益。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.4.9费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管 费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率
和计算方法逐日确认。第32页共65页
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.10基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。申 购的基金份额享有确认当日的分红权益，而赎回
的基金份额不享有确认当日的分红权益。本基金以份 额面值1.00元固定份额净值交易方
式，每日 计算当日收益并全部 结转至应付利润科目， 每月以红利再投资方式集中支付累
计收益。基金投资当期亏损时 ，采用等比例 调减基金份 额持有人持有份额的方式，将基
金份额净值维持在份额面值1.00元。
7.4.4.11分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以 经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)
该组成部分能够在日常活动中产生收入、 发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评
价该组成部分的经营成果，以决定向其配置 资源、 评 价其业绩；(3)本基金能够取得该组
成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具
有相似的经济特征，并且 满 足一定条件的， 则合并为 一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.12其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金 计算影
子价格过程中确定债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：第33页共65页
在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国 证监会证监会计字[2007]21号《关于
证券投资基金执行< 企业会 计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值
技术确定公允价值。本基金持有的 银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估
值模型、参数及结果由中央国 债登记结算有限责任公司独立提供。
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6税项
根据财政部、国家税 务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问
题的通知》、财税[2008]1号《关 于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规
和实务操作，主要税项列示如下：
(1)
以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖债券的差价
收入不予征收营业税。第34页共65页
(2)
对基金从证券市场中取得的收入，包括 买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收
入，暂不征收企业 所得税。
(3)
对基金取得的企业债券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20
%的个人所得税， 暂不征收企业所得税。
7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2015年12月31日
上年度末
2014年12月31日
活期存款
85,688,888.76 19,605,167.45
定期存款
9,200,000,000.00 1,310,000,000.00
其中：存款期
限1-3个月
5,450,000,000.00 705,000,000.00
存款期限3个
月-1年
- -
存款期限3个
月以上
2,950,000,000.00 605,000,000.00
存款期限1个
月以内
800,000,000.00 -
其他存款
- -
合计
9,285,688,888.76 1,329,605,167.45
注：1.定期存款的存款期限指定期存款的票面存期。
2.本基金报告期内提前支取部分定期存款，根据 约定，原定期存款利率不 变，提前支
取未造成利息损失 (2014年度：同)。第35页共65页
7.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2015年12月31日 项目
摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度（%）
交易所市场
- - - -
银行间市场
8,245,950,128.40 8,276,441,500.00 30,491,371.60 0.1411
债券
合计
8,245,950,128.40 8,276,441,500.00 30,491,371.60 0.1411
上年度末
2014年12月31日 项目
摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度（%）
交易所市场
- - - -
银行间市场
670,336,777.67 670,073,000.00 -263,777.67 -0.0123
债券
合计
670,336,777.67 670,073,000.00 -263,777.67 -0.0123
注：1. 偏离金额＝影子定价－摊余成本；
2. 偏离度＝偏离金额/摊余成本法确定的基金资产净值 。
7.4.7.3衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4买入返售金融资产
7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
本期末
2015年12月31日 项目
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所买入返售证券 - -第36页共65页
银行间买入返售证券 3,374,078,218.96 201,284,879.78
合计
3,374,078,218.96 201,284,879.78
上年度末
2014年12月31日 项目
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所买入返售证券 - -
银行间买入返售证券 57,800,286.70 -
合计
57,800,286.70 -
7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
单位：人民币元
本期末
2015年12月31日
项目
债券
代码
债券
名称
约定
返售日
估值单价 数量（张）
估值
总额
其中：已
出售或再
质押总额
1
041551
054
15海亮
CP002
2016-01-
04
100.11 500,000.00
50,055,0
00.00
-
2
041560
046
15津钢
管CP00
1
2016-01-
04
100.90 500,000.00
50,450,0
00.00
-
3
011581
008
15淮南
矿SCP
008
2016-01-
12
100.06
1,000,000.0
0
100,060,
000.00
-
合计
2,000,000.0
0
200,565,
000.00
-
注：本基金上年度末无买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年12月31日
上年度末
2014年12月31日第37页共65页
应收活期存款利息
193,173.47 2,807.63
应收定期存款利息
25,246,153.15 9,525,149.00
应收其他存款利息
- -
应收结算备付金利息
- -
应收债券利息
97,795,959.03 11,955,069.59
应收买入返售证券利
息
1,791,701.09 14,740.22
应收申购款利息
28,721.81 4,160.35
其他
- -
合计
125,055,708.55 21,501,926.79
7.4.7.6其他资产
单位：人民币元
项目
本期末
2015年12月31日
上年度末
2014年12月31日
其他应收款
268,683.80 268,683.80
待摊费用
- -
合计
268,683.80 268,683.80
7.4.7.7应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2015年12月31日
上年度末
2014年12月31日
交易所市场应付交易费用
- -
银行间市场应付交易费用
157,074.38 34,322.20
合计
157,074.38 34,322.20
7.4.7.8其他负债第38页共65页
单位：人民币元
项目
本期末
2015年12月31日
上年度末
2014年12月31日
应付券商交易单元保证金
- -
应付赎回费
791.58 10,798.85
其他应付款 225.00 -
预提费用 149,000.00 50,000.00
合计
150,016.58 60,798.85
7.4.7.9实收基金
金额单位：人民币元
本期
2015年1月1日至2015年12月31日 项目
基金份额（份） 账 面金额
上年度末
2,138,102,539.25 2,138,102,539.25
本期申购
88,153,332,272.03 88,153,332,272.03
本期赎回（以“-”号填列）
-68,685,742,740.27 -68,685,742,740.27
本期末
21,605,692,071.01 21,605,692,071.01
注：申购含红利再投、 转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.10未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末
0.00 - -
本期利润
333,571,267.80 - 333,571,267.80
本期基金份额交易产生
的变动数
- - -
其中：基金申购款
- - -第39页共65页
基金赎回款
- - -
本期已分配利润
-333,571,267.80 - -333,571,267.80
本期末
- - -
7.4.7.11存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年12月
31 日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12
月31日
活期存款利息收入
1,564,876.13 129,193.40
定期存款利息收入
189,231,645.03 34,074,154.76
其他存款利息收入
- -
结算备付金利息收入
36,949.03 1,996.60
其他
282,912.58 43,613.50
合计
191,116,382.77 34,248,958.26
7.4.7.12股票投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间无股票投资收益。
7.4.7.13债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年1
2月31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年1
2月31日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
交总额
28,144,450,053.08 2,383,298,596.50
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付
）成本总额
27,850,162,469.34 2,342,370,316.95
减：应收利息总额 222,256,139.68 37,844,786.29
买卖债券差价收入 72,031,444.06 3,083,493.26
7.4.7.14衍生工具收益第40页共65页
本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益。
7.4.7.15股利收益
本基金本报告期及上年度可比期间均无股利收益。
7.4.7.16公允价值变动收益
本基金本报告期及上年度可比期间均无公允价值变动收益。
7.4.7.17其他收入
单位：人民币 元
项目
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日
基金赎回费收入
- -
弥补收益 19,356.44 -
销售费返还 - -
合计
19,356.44 -
7.4.7.18交易费用
本基金本报告期及上年度可比期间均无交易费用。
7.4.7.19其他费用
单位：人民币 元
项目
本期
2015年1月1日至2015年12
月31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31
日
审计费用
100,000.00 50,000.00
信息披露费
40,000.00 40,000.00
银行汇划费用 194,064.64 80,024.48
债券账户服务费 45,000.00 36,000.00
CA证书服务费 400.00 410.00第41页共65页
合计
379,464.64 206,434.48
7.4.8或有事项、 资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金并无 须作披露的或有事项。
7.4.8.2资产负债表日后事项
本基金于资产负债表日后的收益分配事项如下：
2016年度
分配日
分配收益所属期间
第1次收益支付
2016-01-04
2015-12-02至2016-01-03
第2次收益支付
2016-02-02
2016-01-04至2016-02-01
第3次收益支付
2016-03-02
2016-02-02至2016-03-01
7.4.9关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
国泰基金管理有限公司
基金管理人、注册登记机构、基金
销售机构
中国农业银行股份有限公司(“中国农业银行”) 基金托管人、基金销售机构
申万宏源集团股份有限公司(“申万宏源”)
基金销售机构、受基金管理人的控
股股东（中国建投）控制的公司
中国建银投资有限责任公司(“中国建投”) 基金管理人的控股股东
中国电力财务有限公司 基金管理人的股东
意大利忠利集团(Assicurazioni Generali S.p.A.) 基金管理人的股东
国泰元鑫资产管理有限公司
基金管理人的控股子公司
国泰全球投资管理有限公司
基金管理人的控股子公司
注：1.下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
2.本报告期内，申 银万国证券股份有限公司吸收合并了基金管理人原关联方宏源证
券股份有限公司，并更名为 申万宏源集团股份有限公司(以下简称“申万宏源”) 。申万宏
源为基金管理人控股股东中国建投的控股子公司。第42页共65页
7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年12月
31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月
31日
当期发生的基金应支付
的管理费
33,003,140.54 4,259,887.45
其中：支付销售机构的客
户维护费
6,196,365.98 646,891.53
注：支付基金管理人国泰基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值0.3
3%的年 费率计提，逐日累 计至每月月底，按月支付。其 计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.33% / 当年天数。
7.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年12月
31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月
31日
当期发生的基金应支付
的托管费
10,000,951.75 1,290,875.00第43页共65页
注：支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值0.1%的年费率计
提，逐日累计至每 月月底，按月支付。其 计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.1% / 当年天数。
7.4.10.2.3销售服务费
单位：人民币元
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
获得销售服务费的各关
联方名称
当期发生的基金应支付的销售服务费
中国农业银行 295,459.21
申万宏源 604,273.58
国泰基金管理有限公司 16,347,817.51
合计 17,247,550.30
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日
获得销售服务费的各关
联方名称
当期发生的基金应支付的销售服务费
中国农业银行 99,313.27
宏源证券 916.15
国泰基金管理有限公司 1,673,644.46
合计 1,773,873.88
注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付 给国泰基金管理有限公司，再由国泰基金管理有限公司计
算并支付给各基金销售机构。其 计算公式为：
日销售服务费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间均无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回
购）交易第44页共65页
7.4.10.4各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2015年1月1日至2015年1
2月31日
上年度可比期 间
2014年1月1日至2014年1
2月31 日
期初持有的基金份额
20,105,032.88 -
期间申购/ 买入总份额
362,582,025.19 122,898,276.91
期间因拆分变动份额
- -
减：期间赎回/ 卖出总份额
20,277,541.05 102,793,244.03
期末持有的基金份额
362,409,517.02 20,105,032.88
期末持有的基金份额占基金总
份额比例
1.68% 0.94%
注：1. 期间申购/买入总份额含红利再投、 转换入份额为362,582,025.19
份，期间赎 回/卖出 总份额 含转换出份额为20,277,541.05 份。
2.
基金管理人国泰基金管理有限公司在本年度/申购/赎回本基金的交易委托国泰直销办理
，适用费 率为0.00% 。
7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
本期末
2015年12月31日
上年度末
2014年12月31日
关联方名称
持有的
基金份额
持有的基金
份额占基金
总份额的比
例
持有的
基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例第45页共65页
申万宏源 400,000,000.00 1.85% - -
中国电力财务
有限公司
100,000,000.00 0.46% - -
国泰元鑫资产 - - 1,377,104.81 0.06%
7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日 关联方名称
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
中国农业银行 85,688,888.76 1,564,876.13 19,605,167.45 129,067.57
注：本基金的部分银行活期存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率
计息。
7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未有在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.10.7其他关联交易事项的说明
本基金本报告期无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.11利润分配情况
单位：人民币元
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润分配
合计
备注
280,408,736.62 31,389,157.39 21,773,373.79 333,571,267.80 -
注：本基金于 资产负债表日之后、 财务报表批准报出日之前批准、公告或 实施的利润
分配情况请参见资产负债表日后事项(附注7.4.8.2)。
7.4.12期末（2015年12月31日）本基金持有的流通受限证券第46页共65页
7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限 证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的 证券。
7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有因暂时停牌等流通受限的股票。
7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.13金融工具风险及管理
7.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金投资的金融工具主要为各类货币市场工具。本基金在日常 经营活动中面临的
与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流 动性风险及市场风险。本基金的基金
管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，以实现在保
证本金安全和资产流动性最大化的前提下，追求超 过业绩比较基准的收益的投资目标。
本基金的基金管理人奉行全员与全程结合、 风控与发展并重的风险管理理念。董事
会主要负责公司的风险管理战略和控制政策、 协调突发重大风险等事项。在公司经营管
理层下设风险管理委员会，制定公司日常 经营过程中各类风险的防范和管理措施；在业
务操作层面，一线业务 部门负责对各自业务领域风险的管控，公司具体的风险管理职责
由风险管理部和稽核监察部负责， 组织、 协调并与各 业务部门一道，共同完成 对法律风第47页共65页
险、投资风险 、操作 风险、合 规风险等风险类别的管理，并定期向公司 专门的风险管理委
员会报告公司风险状况。 风险管理部和稽核监察部由督察长分管，配置有法律、 风控、审
计、信息披露等方面专业人员。本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要
是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度
出发，判断风险损 失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出 发
，根据本基金的投资目标， 结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标
、模型，日常的量化报告，确定 风险损失的限度和相应置信程度，及 时可靠地对各种风险
进行监督、检查 和评估，并通 过相应决策，将 风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投 资证券
之发行人出现违约、拒 绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的
活期银行存款存放在本基金的托管行中国农业银行，定期银行存款存放在中信银行、光
大银行、广 发银行、浙商银行、天津 银行、上海银行、 兴业银行、民生银行、东亚银行以及
南京银行，因而与 银行存款相 关的信用风险不重大。本基金在 银行间同业市场进行交易
前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险；在交
易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项
清算，违约风险可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，不投 资于短期信用评级在A-
1级以下或长期信用评级在AAA级以下的债券，通 过对 投资品种信用等级评估来控制证
券发行人的信用风险，且通 过分散化投资以分散信用风险。第48页共65页
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的
标准统计及汇总。
7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2015年12月31日
上年末
2014年12月31日
A-1 2,664,391,418.67 520,248,068.64
A-1以下 - -
未评级 2,992,868,110.18 -
合计 5,657,259,528.85 520,248,068.64
注：本基金持有的未评级债券包括超短期融资券。
7.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2015年12月31日
上年末
2014年12月31日
AAA - -
AAA以下 - -
未评级 2,588,690,599.55 150,088,709.03
合计
2,588,690,599.55 150,088,709.03
注：本基金持有的未评级债券包括国债、中央 银行票据和政策性金融债。
7.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方第49页共65页
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人 每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投 资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎 回模式带来的流动性风险，有效保障基金份 额持有人利益
。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人主要通 过限制、跟踪和控制
基金投资交易的不活跃品种(企业债或短期融资券)来实现。本基金投资组合的平均剩余
期限在每个交易日均不得超过180天，且能 够通过出售所持有的银行间同业市场交易债
券应对流动性需求。此外本基金 还可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动
性需求，除发生巨 额赎回情形外， 债券正回购的资金余 额在每个交易日均不得超过基金
资产净值的20%。
于2015年12月31日，本基金所承担的全部金融 负债的合约约定到期日均为一个月以
内且不计息，可赎 回基金份 额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额
即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率 风险、外 汇风险 和其他价格风险。
7.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利第50页共65页
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于银行存款及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相 应的利
率风险。
7.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2015年12月
31日
6个月以内 6个月-1年 1-5年
不计息 合计
资产
银行存款
9,285,688,888.7
6
- - -
9,285,688,
888.76
结算备付金 - - - - 0.00
交易性金融
资产
4,694,366,549.2
1
3,551,583,579.19 - -
8,245,950,
128.40
买入返售金
融资产
3,374,078,218.9
6
- - -
3,374,078,
218.96
应收证券清
算款
- - - 304,065,536.07
304,065,5
36.07
应收利息 - - - 125,055,708.55
125,055,7
08.55
应收申购款 - - - 308,189,756.65
308,189,7
56.65
其他资产 - - - 268,683.80
268,683.8
0
资产总计
17,354,133,656.
93
3,551,583,579.19 - 737,579,685.07
21,643,29
6,921.19
负债
应付证券清
算款
- - - - -
应付赎回款 - - - 3,235,635.623,235,635.第51页共65页
62
应付管理人
报酬
- - - 3,606,031.88
3,606,031.
88
应付托管费 - - - 1,092,736.94
1,092,736.
94
应付销售服
务费
- - - 2,731,842.32
2,731,842.
32
应付交易费
用
- - - 157,074.38
157,074.3
8
应交税费 - - - 0.00 0.00
应付利息 - - - 0.00 0.00
应付利润 - - - 26,631,512.46
26,631,51
2.46
其他负债 - - - 150,016.58
150,016.5
8
负债总计
- - - 37,604,850.18
37,604,85
0.18
利率敏感度
缺口
17,354,133,656.
93
3,551,583,579.19 - 699,974,834.89
21,605,69
2,071.01
上年度末
2014年12月
31日
6个月以内 6个月-1年 1-5年
不计息 合计
资产
银行存款
1,329,605,167.4
5
- - -
1,329,605,
167.45
结算备付金 - - - - 0.00
交易性金融
资产
670,336,777.67 - - -
670,336,7
77.67
买入返售金
融资产
57,800,286.70 - - -
57,800,28
6.70
应收证券清
算款
- - - - -
应收利息 - - - 21,501,926.79
21,501,92
6.79
应收申购款 63,722,976.00 - - 2,418,412.29
66,141,38
8.29
其他资产 - - - 268,683.80
268,683.8
0
资产总计
2,121,465,207.8
2
- -
24,189,022.88
2,145,654,
230.70
负债
卖出回购金
融资产款
- - - - -
应付证券清
算款
- - - - -
应付赎回款 - - - 1,418,826.86 1,418,826.第52页共65页
86
应付管理人
报酬
- - - 572,455.33
572,455.3
3
应付托管费 - - - 173,471.33
173,471.3
3
应付销售服
务费
- - - 433,678.21
433,678.2
1
应付交易费
用
- - - 34,322.20 34,322.20
应交税费 - - - 0.00 0.00
应付利息 - - - 0.00 0.00
应付利润 - - - 4,858,138.67
4,858,138.
67
其他负债 - - - 60,798.85 60,798.85
负债总计
-
-
- 7,551,691.45
7,551,691.
45
利率敏感度
缺口
2,121,465,207.8
2
- - 16,637,331.43
2,138,102,
539.25
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日
或到期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率外其他市场变量不变
对资产负债 表日基金资产净值的
影响金 额（单位：人民币万元）
相关风险变量的变动
本期末
2015年12月31日
上年度末
2014年12月31日
市场利率上升25个基
点
减少约838 减少约89
分析
市场利率下降25个基
点
增加约841 增加约89
7.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外 汇风险。第53页共65页
7.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投 资于银行间同业市
场交易的固定收益品种，因此无重大其他价格 风险。
7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由 对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2015年12月31日，本基金持有的以公允价 值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第二层次的余额为8,245,950,128.40元，无属于第一或第三 层次的余额(2014年1
2月31日：第二层次670,336,777.67元，无属于第一或第三 层次的余额)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动第54页共65页
本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属
层次未发生重大变动。
(iii) 第三层次公允价 值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2015年12月31日，本基金未持有非持 续的以公允价值计量的金融资产(2014年12
月31日：同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至 资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号
项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 固定收益投资
8,245,950,128.40 38.10
其中：债券
8,245,950,128.40 38.10
资产支持证券
- -
2 买入返售金融资产
3,374,078,218.96 15.59
其中：买断式回购的买入返售
201,284,879.78 0.93第55页共65页
金融资产
3 银行存款和结算备付金合计
9,285,688,888.76 42.90
4
其他各项资产
737,579,685.07 3.41
5
合计
21,643,296,921.19 100.00
8.2债券回购融资情况
序号
项目 占基金资产净值比例（％）
报告期内债券回购融资余 额
3.58
1
其中：买断式回购融资
-
序号
项目 金额
占基金资产净值的比
例（％）
报告期末债券回购融资余 额
- -
2
其中：买断式回购融资
- -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资
余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
8.3基金投资组合平均剩余期限
8.3.1投资组合平均剩余期限基本情况
项目
天数
报告期末投资组合平均剩余期限
85
报告期内投资组合平均剩余期限最高值
155
报告期内投资组合平均剩余期限最低值
79
报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过180天。第56页共65页
8.3.2期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（％）
各期限负债 占基金资
产净值的比例（％）
1 30天以内 41.26 -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
2 30天（含）—60天 6.02 -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
3 60天（含）—90天 15.71 -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
4 90天（含）—180天 17.35 -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
5 180天（含）—397天（含） 17.83 -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
合计
98.17 -
8.4期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号
债券品种 摊余成本
占基金资产净
值比例(％)
1
国家债券
- -
2 央行票据 - -
3
金融债券
2,588,690,599.55 11.98
其中：政策性金融债
2,588,690,599.55 11.98第57页共65页
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
5,657,259,528.85 26.18
6 中期票据 - -
7
同业存单
- -
8 其他 - -
9
合计
8,245,950,128.40 38.17
10 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 - -
8.5期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本
占基金资产净
值比例（％）
1 150416
15农发16
6,000,000 599,238,347.84 2.77
2 150413
15农发13
5,300,000 529,606,205.92 2.45
3 011598138 15中电信SCP007 5,000,000 499,914,174.54 2.31
4 150419
15农发19
5,000,000 499,560,744.53 2.31
5 011598148 15中电信SCP008 4,500,000 449,945,966.63 2.08
6 150311 15进出11 3,700,000 369,735,882.19 1.71
7 150411
15农发11
3,600,000 360,433,657.61 1.67
8 011598117 15中电信SCP005 2,500,000 249,936,510.40 1.16
9 011599375 15湘高速SCP001 1,500,000 150,014,127.26 0.69
10 011599305 15河钢SCP001 1,500,000 149,964,567.67 0.69
8.6“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5% 间的次数
1
报告期内偏离度的最高值
0.2500%
报告期内偏离度的最低值
-0.0048%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值
0.1367%
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。第58页共65页
8.8 投资组合报告附注
8.8.1基金计价方法说明
本基金采用摊余成本法计价，即 计价对象以买入成本列示，按实际利率或商定利率
每日计提利息，并考虑其买 入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销。
本基金通过每日分红使基金份额资产净值维持在1.00元。
8.8.2本报告期内本基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债
券的摊余成本未超过基金资产净值的20%。
8.8.3本报告期内，基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、 处罚的情况。
8.8.4期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称
金额
1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
304,065,536.07
3
应收利息
125,055,708.55
4
应收申购款
308,189,756.65
5
其他应收款
268,683.80
6
待摊费用
-
7
其他
-
8
合计
737,579,685.07
§9基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份第59页共65页
持有人结构
机构投资者 个人投 资者
持有人 户数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
260,671
82,884.91
18,572,049,829
.87
85.96%
3,033,642,241.1
4
14.04%
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有
本基金
2,404,006.25 0.01%
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投
资和研究部门负责人持有本开
放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式
基金
0~10
§10开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2005年6月21日）基金份额总额 4,444,937,428.94
本报告期期初基金份额总额 2,138,102,539.25
本报告期基金总申购份额 88,153,332,272.03
减：本报告期基金总赎回份额 68,685,742,740.27
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 21,605,692,071.01第60页共65页
§11重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的 专门基金托管部门的重大人事 变动
报告期内基金管理人重大人事变动如下：
2015年8月8日，本基金管理人 发布了《国泰基金管理有限公司总经理任职公告》，经
本基金管理人第六届董事会第十七次会议审议通过，聘任张峰先生担任公司总经理。
2015年8月14日，本基金管理人 发布了《国泰基金管理有限公司副总经理离任公告》
， 经本基金管理人第六届董事会第十八次会 议审议通过，贺燕萍女士不再担任公司副总
经理。
2015年8月22日，本基金管理人 发布了《国泰基金管理有限公司关于高级管理人员变
更的公告》，经国泰基金管理有限公司第六届董事会第二十次会议审议通过，唐建光先
生担任公司董事长、法定代表人，陈勇胜先生不再担任相关职务。
2015年9月1日，本基金管理人 发布了《国泰基金管理有限公司关于高级管理人员变
更的公告》，经国泰基金管理有限公司第六届董事会第二十一次会议审议通过，林海中
先生不再担任公司督察长，由巴立康先生代任相 关职务。
2015年12月10日，本基金管理人 发布了《国泰基金管理有限公司副总经理任职公告》
， 经国泰基金管理有限公司第六届董事会第二十二次会议审议通过，聘任陈星德先生担
任公司副总经理。
报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产 、基金托管 业务的诉讼
报告期内，本基金无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的与本基金管理
人、基金财产、基金托管业务相关的诉讼事项。第61页共65页
11.4 基金投资策略的改变
报告期内，本基金投资策略无改变。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内，为 本基金提供审计服务的会计师事务所无改聘情况。报告年度应支付给
聘任会计师事务所的报酬为100,000元，目前的 审计机构已提供审计服务的年限为11年。
11.6 管理人、托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，基金管理人、托管人机构及高级管理人员无受监管部门稽查或处罚的情
况。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易
应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
备注
东兴证券 1 - - - - -
川财证券 2 - - - - -
长江证券 1 - - - - -
国都证券 1 - - - - -
中金公司 2 - - - - -
中信建投 4 - - - - -
方正证券 2 - - - - -
万联证券 1 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
华泰联合 1 - - - - -
中航证券 2 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
国信证券 3 - - - - -
中投证券 3 - - - - -
天风证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
广发证券 2 - - - - -第62页共65页
光大证券 3 - - - - -
西南证券 1 - - - - -
浙商证券 1 - - - - -
华泰证券 2 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
华创证券 2 - - - - -
华安证券 1 - - - - -
华宝证券 1 - - - - -
江海证券 1 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
长城证券 1 - - - - -
银河证券 2 - - - - -
注：基金租用席位的选择标准是：
（1）资力雄厚，信誉良好；
（2）财务状况良好，各 项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，在最近一年内无重大 违规经营行为；
（4）内部管理规范、 严格，具 备健全的内控制度，并能 满足基金运作高度保密的要求
；
（5）公司具有较强的研究能力，能及 时、全面、定期提供具有相当 质量的关于宏观经
济面分析、行业发 展趋势及 证券市场走向、个股分析的研究 报告以及丰富全面的信息服
务；能根据基金投资的特定要求，提供 专门研究报告。
选择程序是：根据对各券商提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合席位
券商标准的，由公司投研业务 部门提出席位券商的调整意见（调整名单及调整原因），并
经公司批准。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易第63页共65页
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金
额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
东兴证券 - - - - - -
川财证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
国都证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
万联证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
华泰联合 - - - - - -
中航证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
天风证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
华安证券 - - - - - -
华宝证券 - - - - - -
江海证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
11.8偏离度绝对值超过0.5%的情况
本基金本报告期内未存在偏离度绝对值超过0.5%的情况。第64页共65页
11.9其他重大事件
序号
公告事项
法定披露方式
法定披露日
期
1
国泰基金管理有限公司关于董事、监事
、高级管理人员及其他从业人员子公司
兼职情况公告
《中国证券报》、 《上海
证券报》、 《证券时报》
、 《证券日报》
2015-01-31
2
国泰货币市场证券投资基金2015年春节
假期前暂停申购、转换转入业务安排的
公告
《中国证券报》 2015-02-11
3
国泰货币市场证券投资基金基金经理变
更公告
《中国证券报》 2015-06-05
4
国泰货币市场证券投资基金基金经理变
更公告
《中国证券报》 2015-07-18
5 国泰基金管理有限公司总经理任职公告
《中国证券报》、 《上海
证券报》、 《证券时报》
、 《证券日报》
2015-08-08
6
国泰基金管理有限公司副总经理离任公
告
《中国证券报》、 《上海
证券报》、 《证券时报》
、 《证券日报》
2015-08-14
7
国泰基金管理有限公司关于高级管理人
员变更的公告
《中国证券报》、 《上海
证券报》、 《证券时报》
、 《证券日报》
2015-08-22
8
国泰基金管理有限公司关于高级管理人
员变更的公告
《中国证券报》、 《上海
证券报》、 《证券时报》
、 《证券日报》
2015-09-01
9
国泰货币市场证券投资基金2015年“十
一”假期前暂 停申购、 转换转入业务公
告
《中国证券报》 2015-09-22
10
国泰基金管理有限公司副总经理任职公
告
《中国证券报》、 《上海
证券报》、 《证券时报》
、 《证券日报》
2015-12-10
11
国泰货币市场证券投资基金2016年“元
旦”假期前暂 停申购、 转换转入业务安
排的公告
《中国证券报》 2015-12-25
§12备查文件目录
12.1备查文件目录
1、关 于同意国泰 货币市场证券投资基金募集的批复第65页共65页
2、国泰货币市 场证券投资基金基金合同
3、国泰货币市 场证券投资基金托管协议
4、报 告期内披露的各 项公告
5、法律法规要求 备查的其他文件
12.2存放地点
本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——
上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦16层-19层。
12.3查阅方式
可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688
客户投诉电话：（021）31089000
公司网址：http://www.gtfund.com
国泰基金管理有限公司
二〇一六年三月二十八日
