国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金2015年年度报告
国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金
( 原国泰目标收益保本混合型证券投资基金转型)
2015年年度报告
2015年12月31日
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年三月二十八日第1页共132页
§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并 对其内容的真实 性、准确性和完整性承担个 别及连带的法律责任。本年度 报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事 长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年3月25日复
核了本报告中的财务指标、 净值表现、利 润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内
容，保证复 核内容不存在虚假 记载、 误导性陈述或者重大 遗漏。
截至2014年12月12日，本基金份 额累计净值收益率已连续15个工作日超过本基金基
金合同约定的首个保本期的预设目标收益率15%，已触发提前到期条款，本基金的首个
保本期于2014年12月29日提前到期。首个保本期提前到期后 进入过渡期，过渡期为2014
年12月30日（含）至2015
年1月15日（含），过 渡期结 束后的下一日（即2015年1月16日）起，本基金 变更为“ 国泰策略
收益灵活配置混合型证券投资基金”，即自2015年1 月16日起变更后的基金合同生效。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽 责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投 资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告的财务资料经审计，普 华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出
具了无保留意见的审计报告， 请投资者注意阅读。
本报告中，原国泰目标收益保本混合型证券投资基金报告期自2015年1月1日至2015
年1月15日止，国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金报告期自2015年1月16日（基
金合同生效日）起至2015年12月31日止。第2页共132页第3页共132页
1.2目录
§1
重要提示及目录...................................................................................................................2
1.1 重要提示.......................................................................................................................2
§2
基金简介...............................................................................................................................6
2.1基金基本情况（转型前）................................................................................................6
2.2 基金基本情况（转型后）...............................................................................................6
2.3基金产品说明（转型前）................................................................................................7
2.4基金产品说明（转型后）................................................................................................7
2.5基金管理人和基金托管人............................................................................................9
2.6信息披露方式..............................................................................................................10
2.7其他相关资料..............................................................................................................10
§3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配情况 ..............................................................10
3.1 主要会计数据和财务指标.........................................................................................10
3.1.1 国泰目标收益保本混合型证券投资基金......................................................10
3.1.2国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金...............................................11
3.2 基金净值表现（转型前）.............................................................................................12
3.3基金净值表现（转型后）..............................................................................................14
3.4 过去三年基金的利润分配情况（转型前）.................................................................16
3.5 过去三年基金的利润分配情况（转型后）.................................................................16
§4
管理人报告.........................................................................................................................16
4.1 基金管理人及基金经理情况.....................................................................................16
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................................19
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.........................................................19第4页共132页
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.........................................20
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势的简要展望 ..........................................21
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况.........................................................21
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.....................................................22
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明..........................................................22
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明..................22
§5
托管人报告.........................................................................................................................22
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.............................................................22
5.2
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、 净值计算、利润分配等情况的说明 .23
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整 发表意见 ..............23
§6
审计报告.............................................................................................................................23
6.1 国泰目标收益保本混合型证券投资基金.................................................................23
6.1.1管理层对财务报表的责任.......................................................................................23
6.1.2注册会计师的责任...................................................................................................24
6.1.3审计意见...................................................................................................................24
6.2 国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金.........................................................24
6.2.1管理层对财务报表的责任.......................................................................................25
6.2.2注册会计师的责任...................................................................................................25
6.2.3审计意见...................................................................................................................25
§7
年度财务报表.....................................................................................................................26
7.1
国泰目标收益保本混合型证券投资基金................................................................26
7.1.1资产负债表（转型前）...............................................................................................26
7.1.2 利润表......................................................................................................................28第5页共132页
7.1.3 所有者权益（基金净值）变动表..............................................................................29
7.1.4报表附注...................................................................................................................31
7.2
国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金........................................................56
7.2.1资产负债表（转型后）...............................................................................................56
7.2.2 利润表......................................................................................................................58
7.2.3 所有者权益（基金净值）变动表..............................................................................59
7.2.4报表附注...................................................................................................................60
§8
投资组合报告.....................................................................................................................83
8.1 国泰目标收益保本混合型证券投资基金.................................................................83
8.1.1期末基金资产组合情况...........................................................................................83
8.1.2报告期末按行业分类的股票投资组合...................................................................83
8.1.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细...............84
8.1.4报告期内股票投资组合的重大变动.......................................................................86
8.1.5期末按债券品种分类的债券投资组合...................................................................86
8.1.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...........87
8.1.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ...87
8.1.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细87
8.1.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...........87
8.1.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明.................................................87
8.1.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明................................................88
8.1.12投资组合报告附注.................................................................................................88
8.2 国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金.........................................................89第6页共132页
8.2.1 期末基金资产组合情况..........................................................................................89
8.2.2期末按行业分类的股票投资组合...........................................................................90
8.2.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细..............90
8.2.4 报告期内股票投资组合的重大变动......................................................................91
8.2.5期末按债券品种分类的债券投资组合...................................................................94
8.2.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...........95
8.2.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细95
8.2.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细95
8.2.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...........95
8.2.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明.................................................95
8.2.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.................................................96
8.2.12投资组合报告附注.................................................................................................96
§9 基金份额持有人信息..........................................................................................................96
9.1国泰目标收益保本混合型证券投资基金..................................................................97
9.1.1期末基金份额持有人户数及持有人结构...............................................................97
9.1.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...................................................97
9.1.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况...............97
9.2国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金..........................................................97
9.2.1期末基金份额持有人户数及持有人结构...............................................................97
9.2.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...................................................97
9.2.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况...............98
§10 开放式基金份额变动........................................................................................................98第7页共132页
10.1国泰目标收益保本混合型证券投资基金................................................................98
10.2国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金........................................................98
§11 重大事件揭示....................................................................................................................99
11.1基金份额持有人大会决议........................................................................................99
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................99
11.3 涉及基金管理人、基金 财产、基金托管 业务的诉讼 .............................................99
11.4 基金投资策略的改变...............................................................................................99
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况....................................................................99
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..................................100
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.............................................................100
11.8 其他重大事件.........................................................................................................103
§12 影响投资者决策的其他重要信息..................................................................................105
§13
备查文件目录.................................................................................................................105
13.1 备查文件目录.........................................................................................................105
13.2 存放地点.................................................................................................................105
13.3 查阅方式.................................................................................................................106第8页共132页
§2
基金简介
2.1基金基本情况（转型前）
基金名称
国泰目标收益保本混合型证券投资基金
基金简称 国泰目标收益保本混合
基金主代码
000199
交易代码
000199
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日 2013年8月12日
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
64,325,687.82份
基金合同存续期
至2015年1月15日止
2.2 基金基本情况（转型后）
基金名称
国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金
基金简称
国泰策略收益灵活配置混合
基金主代码
000199
交易代码
000199
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日 2015年1月16日
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
45,340,697.54份
基金合同存续期
不定期第9页共132页
2.3基金产品说明（转型前）
投资目标
本基金在严格控制风险的前提下，为投资人提供投 资金额安全的
保证，并在此基础上力争基金资产的稳定增值。
投资策略
本基金采用恒定比例组合保险（CPPI ，Constant Proportion
Portfolio
Insurance）策略动态调整基金 资产在股票、 债券及货币 市场工具
等投资品种间的配置比例，以实现保本和增值的目 标。
业绩比较基准
本基金业绩比较基准：各保本期开始时3年期银行定期存款税后
收益率。
本基金选择以各保本期同期限的3年期银行定期存款收益率作为
业绩比较基准的原因如下：
在目前国内金融市场环境下，银行定期存款可以近似理解 为保本
定息产品。本基金是保本型基金产品，保本期最 长为3年，保本但
不保证收益率。以3年期银行定期存款收益率作为本基金的 业绩
比较基准，能够使本基金保本受益人理性判断本基金 产品的风险
收益特征，合理地衡量比较本基金保本保证的有效性。
如果今后证券市场中有其他代表性更强或者更科学客观的业绩
比较基准适用于本基金时，本基金管理人可以依据 维护基金份额
持有人合法权益的原则，根据实际情况对业绩比较 基准进行相应
调整。调整业绩比较基准应经基金托管人同意，并 报 中国证监会
备案。基金管理人应在调整前2个工作日在至少一种 指定媒体上
予以公告。
风险收益特征 本基金为保本基金，属于证券投资基金中的低风险 品种。
2.4基金产品说明（转型后）
投资目标
本基金力图通过灵活的大类资产配置，积极把握个股的投 资机会
，在控制风险并保持基金资产良好的流动性的前提下，力争实现
基金资产的长期稳定增值。
投资策略
1、资产配置策略
本基金管理人依据Melva资产评估体系，通 过考量宏 观经济、企第10页共132页
业盈利、流动性、估值和行政干预等相关变量指标的变化， 评估
确定一定阶段股票、债券和现金资产的配置比例。
2、股票投资策略
（1）盈利能力股票筛选
本基金的股票资产投资主要以具有投资价值的股票作为投资对
象，采取自下而上精选个股策略，利用ROIC 、ROE、股息率等财
务指标筛选出盈利能力强的上市公司，构成具有盈利能力的股票
备选池。
（2）价值评估分析
本基金通过价值评估分析，选择价值被低估上市公司，形成优化
的股票池。价值评估分析主要运用国际化视野，采用 专业的估值
模型，合理使用估值指标， 选择其中价值被低估的公司。具体采
用的方法包括市盈率法、市净率法、市 销率、PEG、EV/EBITDA 、
股息贴现模型等，基金管理人根据不同行业特征和市 场特征灵活
进行运用，努力为从估值层面持有人发掘价值。
（3）实地调研
对于本基金计划重点投资的上市公司，公司投资研究 团队将实地
调研上市公司，深入了解其管理团队能力、企 业经营 状况、重大
投资项目进展以及财务数据真实性等。为了保证实 地调研的准确
性，投资研究团队还将通过对上市公司的外部合作机构和相 关行
政管理部门进一步调研，对上述结论进行核实。
（4）投资组合建立和调整
本基金将在案头分析和实地调研的基础上，建立和调整投资组合
。在投资组合管理过程中，本基金还将注重投资品种的交易活跃
程度，以保证整体组合具有良好的流动性。
3、债券投资策略
本基金的债券资产投资主要以长期利率趋势分析为基础，结合中
短期的经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析，通 过收益率
曲线配置等方法，实施积极的债券投资管理。
4、权证投资策略
本基金将在严格控制风险的前提下,主动进行权证投资。基金权
证投资将以价值分析为基础,在采用数量化模型分析其合理定价
的基础上,把握市场的短期波动,进行积极操作,追求在风险可控
的前提下稳健的超额收益。
5、资产支持证券投资策略
本基金将分析资产支持证券的资产特征，估计违约 率和提前偿付
比率，并利用收益率曲线和期权定价模型， 对资产支持 证券进行
估值。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规 模并进行分
散投资，以降低流动性风险。
6、股指期货投资策略
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有 选择地投
资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货第11页共132页
合约。本基金在进行股指期货投资时，将通 过对证券市 场和期货
市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型 寻求其合理的
估值水平。
本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动 性及风险特征
，通过资产配置、品种选择， 谨慎进行投资，以降低投资组合的整
体风险。
基金管理人应当在季度报告、半年度报告、年度 报告等定期 报告
和招募说明书（更新）等文件中披露股指期货交易情况，包括投 资
政策、持仓情况、损益情况、 风险指标等，并充分揭示股指期货交
易对基金总体风险的影响以及是否符合既定的投资政策和投资
目标。
业绩比较基准
60%*沪深300指数收益率+40%* 中证全债指数收益率
采用沪深300
指数作为股票投资部分的业绩比较基准主要基于以下原因：
（1）沪深300 指数是沪深证券交易所第一次联合发布的反映A
股市场整体走势的指数，由中证指数公司编制和维护 ，是在上海
和深圳证券市场中选取300 只A股作为样本编制而成。
（2）该指数样本覆盖了沪深市场六成左右的市值，具有良好的市
场代表性，投资者可以方便地从报纸、互 联网等财经 媒体中获取
。
（3）沪深300
指数引进国际指数编制和管理的经验，编制方法清晰透明，具有
独立性和良好的市场流动性；与市场整体表现具有较高的相关度
，且指数历史表现强于市场平均收益水平。因此， 沪 深300
指数是衡量该混合型基金股票投资业绩的理想基准。同 时，根据
目标资产配置比例，业绩比较基准中加入了中证全 债指数并按照
该混合型基金的目标资产配置比例来安排。
如果今后证券市场中有其他代表性更强或者更科学客观的业绩
比较基准适用于本基金时，本基金管理人可以依据 维护基金份额第12页共132页
持有人合法权益的原则，根据实际情况对业绩比较 基准进行相应
调整。调整业绩比较基准应经基金托管人同意,并报 中国证监会
备案。基金管理人应在调整前2个工作日在指定媒介上予以公告
。
风险收益特征
本基金是一只灵活配置的混合型基金，属于基金中的中高风险品
种，本基金的风险与预期收益介于股票型基金和债 券型基金之间
。
2.5基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
国泰基金管理有限公司
中国建设银行股份有限公
司
姓名 巴立康 田青
联系电话 021-31081600转
010-67595096
信息披露
负责人
电子邮箱
xinxipilu@gtfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
（021）31089000，400-888-
8688
010-67595096
传真
021-31081800 010-66275853
注册地址
上海市世纪大道100号上海
环球金融中心39楼
北京市西城区金融大街25
号
办公地址
上海市虹口区公平路18号8
号楼嘉昱大厦16层-19层
北京市西城区闹市口大街1
号院1 号楼
邮政编码
200082 100033
法定代表人 唐建光 王洪章
2.6信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、 《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人
互联网网址
www.gtfund.com
基金年度报告备置地点 上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦16层-第13页共132页
19层
2.7其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所（
特殊普通合伙）
上海市湖滨路202号普华永道中心11
楼
注册登记机构
国泰基金管理有限公司登记
注册中心
上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱
大厦16层-19层
§3
主要财务指标、基金净值表现 及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
3.1.1 国泰目标收益保本混合型证券投资基金
金额单位：人民币元
3.1.1.1期间数据和指
标
报告期
2015年1月1日至2015
年1月15日
2014年
2013年8月12日（基
金合同生效日）至2
013年12月31日
本期已实现收益
1,050,201.48
19,319,757.07 2,738,143.48
本期利润
1,231,958.05
20,777,724.58 2,491,794.36
加权平均基金份额本
期利润
0.0168
0.1421 0.0124
本期加权平均净值利
润率
1.43%
13.37% 1.24%
本期基金份额净值增
长率
1.46%
15.10% 1.30%
3.1.1.2
期末数据和指标
报 告期末(2015年1月1
5日)
2014年末 2013年末
期末可供分配利润
11,741,494.80
13,363,015.53 2,424,969.67第14页共132页
期末可供分配基金份
额利润
0.1825
0.1657 0.0125
期末基金资产净值
76,067,182.62
94,008,562.55 195,867,168.28
期末基金份额净值
1.183
1.166 1.013
3.1.1.3 累计期末指标
报 告期末(2015年1月1
5日)
2014年末 2013年末
基金份额累计净值增
长率
18.30%
16.60% 1.30%
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投 资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利 润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
3.本报告期自2015年1月1日至2015年1月15日（合同失效前日）止。
3.1.2国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金
金额单位：人民币元
3.1.2.1
期间数据和指标
报告期
2015年1月16日至2015年12月31日
本期已实现收益
24,180,619.58
本期利润
24,787,700.08
加权平均基金份额
本期利润
0.4745
本期加权平均净值
利润率
38.27%
本期基金份额净值
49.90%第15页共132页
增长率
3.1.2.2
期末数据和指标
2015年末
期末可供分配利润
27,010,763.93
期末可供分配基金
份额利润
0.5957
期末基金资产净值
67,965,927.03
期末基金份额净值
1.499
3.1.2.3
累计期末指标
2015年末
基金份额累计净值
增长率
49.90%
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投 资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利 润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
3.本基金合同生效日为2015年1月16日，截止至2015年12月31日不满一年。
3.2 基金净值表现（转型前）
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ② －④
2014.10.1-
2014.12.31
5.42% 0.49% 1.07% 0.00% 4.35% 0.49%
2014.7.1-
2014.12.31
9.79% 0.38% 2.14% 0.00% 7.65% 0.38%
2014.1.1-
2014.12.31
15.10% 0.30% 4.25% 0.00% 10.85% 0.30%
自基金合同
生效起至201
18.30% 0.26% 6.08% 0.00% 12.22% 0.26%第16页共132页
5.1.15
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
国泰目标收益保本混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2013年8月12日至2015年1月15日)
注：(1)本基金的合同生效日为2013年8月12日。本基金在六个月建 仓结束时，各项资
产配置比例符合合同约定。
(2)本基金的合同失效前日为2015年1月15日。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国泰目标收益保本混合型证券投资基金
自基金合同生效以来基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图第17页共132页
注：(1)2013年计算期间为本基金的合同生效日2013年8月12日至2013年12月31日，未按
整个自然年度进行折算。
(2)2015年计算期间为本基金的合同生效日2015年1月1日至2015年1月15日（合同失效前
日），未按整个自然年度进行折算。
3.3基金净值表现（转型后）
3.3.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ② －④
过去三个月 35.17% 2.09% 11.02% 1.00% 24.15% 1.09%
过去六个月 9.02% 3.09% -7.39% 1.60% 16.41% 1.49%
自基金转型
起至今
49.90% 2.71% 7.23% 1.50% 42.67% 1.21%
3.3.2自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较第18页共132页
国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2015年1月16日至2015年12月31日)
注：（1）本基金的合同生效日为2015年1月16日，截止至2015年12月31日不满一年。
（2）本基金在3个月建仓期结束时，各 项资产配置比例符合合同约定。
3.3.3 自基金转型以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金
自基金转型以来基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图第19页共132页
注：2015年计算期间为本基金的合同生效日2015年1月16日至2015年12月31日，未按整个
自然年度进行折算。
3.4 过去三年基金的利润分配情况（转型前）
本基金成立于2013年8月12日，截止至2015年1月15日（合同失效前日）未进行利润分
配。
3.5 过去三年基金的利润分配情况（转型后）
本基金的合同生效日为2015年1月16日，截止至本 报告期末未进行利润分配。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国泰基金管理有限公司成立于
1998年3月5日，是 经中国证监 会证监基字[1998]5号文批准的首批规范的全国性基金管第20页共132页
理公司之一。公司注册资本为1.1亿元人民币，公司注册地为上海，并在北京和深圳 设有
分公司。
截至2015年12月31日，本基金管理人共管理58只开放式证券投资基金：国泰金鹰增
长混合型证券投资基金、国泰金 龙系列证券投资基金（包括2只子基金，分 别为国泰金龙
行业精选证券投资基金、国泰金 龙债券证券投资基金）、国泰金马稳健回报证券投资基
金、国泰货币市场证 券投资 基金、国泰金鹿保本增 值 混合证券投资基金、国泰金 鹏蓝筹
价值混合型证券投资基金、国泰金鼎价 值精选混合型证券投资基金（由金鼎证券投资基
金转型而来）、国泰金牛创 新成长混合型证券投资基金、国泰沪深300指数证券投资基金
（由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来）、国泰双利 债券证券投资基金、国泰
区位优势混合型证券投资基金、国泰中小 盘成长混合型证券投资基金（LOF）（由金盛证
券投资基金转型而来）、国泰 纳斯达克100指数证券投资基金、国泰价 值经典混合型证券
投资基金（LOF）、上 证180 金融交易型开放式指数证券投资基金、国泰上 证180金融交易
型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰保本混合型 证券投资基金、国泰事件 驱动策
略混合型证券投资基金、国泰信用互利分 级债券型证券投资基金、国泰成 长优选混合型
证券投资基金、国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF) 、国泰信用债券型证券投资基金、
国泰现金管理货币市场基金、国泰金泰平衡混合型 证券投资基金（由金泰证券投资基金
转型而来）、国泰民安增利 债券型发起式证券投资基金、国泰国 证房地产行业指数分级
证券投资基金、国泰估值优势 混合型证券投资基金（LOF）（由国泰估值优势可分离交易
股票型证券投资基金封闭期届满转换而来）、上 证5年期国债交易型开放式指数证券投资
基金、国泰上证5年期国债 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、纳斯达克100交易
型开放式指数证券投资基金、国泰中国企 业境外高收益债券型证券投资基金、国泰黄金
交易型开放式证券投资基金、国泰美国房地 产开发股票型证券投资基金、国泰国 证医药
卫生行业指数分级证券投资基金、国泰淘金互 联网债券型证券投资基金、国泰聚信价 值第21页共132页
优势灵活配置混合型证券投资基金、国泰民益灵活配置混合型 证券投资基金（LOF）、国
泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金、国泰 浓益灵活配置混合型证券投资基金、国
泰安康养老定期支付混合型证券投资基金、国泰 结构转型灵活配置混合型证券投资基金
、国泰金鑫股票型证券投资基金（由金鑫证券投资基金转型而来）、国泰新 经济灵活配置
混合型证券投资基金、国泰国 证食品饮料行业指数分级证券投资基金、国泰创利债券型
证券投资基金（由国泰6个月短期理财债券型证券投资基金转型而来）、国泰策略收益灵
活配置混合型证券投资基金（由国泰目标收益保本混合型证券投资基金转型而来）、国泰
深证TMT50指数分级证券投资基金、国泰国 证有色金属行业指数分级证券投资基金、国
泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金、国泰 兴益灵活配置混合型证券投资基金、国泰生
益灵活配置混合型证券投资基金、国泰互 联网+ 股票型证券投资基金、国泰国 证新能源
汽车指数分级证券投资基金（由中小板300成长交易型开放式指数证券投资基金转型而
来）、国泰央企改革股票型证券投资基金、国泰新目标收益保本混合型证券投资基金、国
泰全球绝对收益型基金优选证券投资基金、国泰鑫保本混合型 证券投资基金。另外，本
基金管理人于2004年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格，目前受托
管理全国社保基金多个投资组合。2007年11月19日，本基金管理人获得企业年金投资管
理人资格。2008 年2月14日，本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务（专
户理财）的基金公司之一，并于3月24日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者（QD
II）资格，成为目前业内少数 拥有“ 全牌照” 的基金公司之一，囊括了公募基金、社保、年金
、专户 理财和QDII 等管理 业务资格。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名
职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明第22页共132页
任职日期
离任日期
邱晓华
本基金的基
金经理（原
国泰目 标收
益保本混合)
、国泰金鹿
保本混合、
国泰安康 养
老定期支付
混合、国泰
保本混合、
国泰国 证医
药卫生行 业
指数分级、
国泰国证食
品饮料行业
指数分级、
国泰新目标
收益保本混
合、国泰鑫
保本混合的
基金经理
2015-01-
16
- 15年
硕士研究生。曾任职于新华
通讯社、北京首都国际投资
管理有限公司、银河证券。20
07年4月加入国泰基金管理有
限公司，历任行 业研究员、基
金经理助理。2011年4月至20
14年6月任国泰保本混合型证
券投资基金的基金经理；2011
年6月起兼任国泰金鹿保本增
值混合证券投资基金的基金
经理；2013年8月至2015年1月
15日兼任国泰目标收益保本
混合型证券投资基金的基金
经理；2014年5月起兼任国泰
安康养老定期支付混合型证
券投资基金的基金经理；2014
年11月至2015年12月兼任国
泰大宗商品配置证券投资基
金(LOF) 的基金经理；2015年1
月16日起兼任国泰策略收益
灵活配置混合型证券投资基
金（原国泰目标收益保本混合
型证券投资基金）的基金经理
；2015年4月起兼任国泰国证
医药卫生行业指数分级证券
投资基金、国泰保本混合型
证券投资基金和国泰国证食
品饮料行业指数分级证券投
资基金的基金经理；2015年12
月起任国泰新目标收益保本
混合型证券投资基金和国泰
鑫保本混合型证券投资基金
的基金经理。
姜南林
本基金的基
金经理（原
国泰目 标收
益保本混合)
2015-01-
16
- 8年
硕士研究生。2008年6月至20
09年6月在天相投资顾问有限
公司担任宏观经济和债券分
析师，2009年6月至2012年8
月在农银人寿保险股份有限
公司（原嘉禾人寿保险股份有
限公司）工作，先后担任宏观
及债券研究员、固定收益投
资经理。2012 年8月加入国泰第23页共132页
基金管理有限公司，2012年1
2月至2015年7月担任国泰货
币市场证券投资基金及国泰
现金管理货币市场基金的基
金经理，2013 年3月至2014年
12月30日兼任国泰6个月短期
理财债券型证券投资基金的
基金经理，2013 年9月至2015
年7月兼任国泰保本混合型证
券投资基金、国泰金鹿保本
增值混合证券投资基金的基
金经理，2013 年9月至2015年
1月15日兼任国泰目标收益保
本混合型证券投资基金的基
金经理，2013 年11月至2015
年7月任国泰淘金互联网债券
型证券投资基金的基金经理
，2014年12月31日至2015年7
月兼任国泰创利债券型证券
投资基金（原国泰6个月短期
理财债券型证券投资基金）的
基金经理，2015 年1月16日至
2015年7月兼任国泰策略收益
灵活配置混合型证券投资基
金（原国泰目标收益保本混合
型证券投资基金）的基金经理
。
注：1、此处的任 职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任 职日
期为基金合同生效日。
2、证 券从业的含 义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、 《证 券投资基金法》、 《基金管理公司
公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定， 严格遵守基金合同和招募说明书约定
，本着诚实 信用、勤勉尽责、最大限度保 护投资人合法 权 益等原则管理和运用基金资产，
在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合 规，未 发第24页共132页
生损害基金份额持有人利益的行为，未 发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他
违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、
投资组合与公司资产之间严格分开、公平 对待，基金管理小组保持独立运作，并通 过科
学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投 资人的合法权益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据相关法规要求，制定了 《公平交易管理制度》，制度规范了公司各
部门相关岗位职责，适用于公司所有投 资品种的一级市场申购、二级市场交易等所有投
资管理活动，包括授 权、研究分析、投 资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关
的各个环节，旨在 规范交易行 为， 严禁利益输送，保 证公平交易，保 护投资者合法权益。
（一）公司投资和研究部门不断完善研究方法和投资决策流程，提高投 资决策的科学性和
客观性，确保各投资组合享有公平的投资决策机会，建立公平交易的制度环境。
（二）公司制定投资授权机制，明确各投 资决策主体的职责和权限划分，合理确定各投 资
组合经理的投资权限，超 过 投资权限的操作需要经过严格的审批程序。
（三）公司对各投资组合信息进行有效的保密管理，不同投 资组合经理之间的重大非公开
投资信息相互隔离。
（四）公司实行集中交易制度， 严格隔离投资管理职能与交易执行职能，确保各投 资组合
享有公平的交易执行机会。并在交易 执行中对公平交易进行实时监控。
（五）公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易， 严格禁止可能导致不公平交易和
利益输送的同日反向交易。
（六）公司相关部门定期对管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投 资类别的收益率
差异、不同时间窗下同向交易和反向交易的交易价差等进行分析，并评估是否符合公平第25页共132页
交易原则。
（七）公司相关部门建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估制度，对交易过程进行
定期检查，并将 检查结果定期向公司风险管理委员会汇报。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》的相关规定，通 过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风
险进行有效控制，确保公平 对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为
。 （一）本基金管理人所管理的基金或 组合间同向交易价差分析
根据证监会公平交易指导意见，我 们计算了公司旗下基金、组合同日同向交易纪录配对
。通过对这 些配对的交易价差分析，我们发现有效配 对溢价率均值大部分在1%数量级及
以下，且大部分溢价率均值 通过95%置信度下等于0的t 检验。
（二）扩展时间窗口下的价差分析
本基金管理人选取T=3 和T=5 作为扩展时间窗口，将基金或 组合交易情况分别在这两个
时间窗口内作平均，并以此 为依据， 进行基金或组合 间在扩展时间窗口中的同向交易价
差分析。对于有足 够多观测样 本的基金配对（样本数≥30），溢价率均值大部分在1%数量
级及以下。 （三）基金或 组 合间模拟溢价金额分析
对于不能通过溢价率均值为零的t检验的基金组合配 对、对于在时间窗口中溢价率均值
过大的基金组合配对，已要求基金 经理对价差作出了解释，根据基金经理解释公司旗下
基金或组合间没有可能导致不公平交易和利益输送的行为。
4.3.3 异常交易行为的专项说明第26页共132页
本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交
易。本报 告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2015年全年经济保持低位运行，承 压较重， 稳定经济 增速的压力不断增大。在此情
况下，政府在保持宽松货币 政策的同时，又不断加大 财政政策的力度，同 时推出供给侧
改革，以稳定经济 下行趋势 。
宽松的流动性环境，房地 产市场的日益复苏，以及各类金融创新工具的存在， 让A股
市场在上半年走出一波凌厉的牛市行情。和2007年牛市不同的是，此轮行情的资金中含
有大量杠杆资金，在多重合力下，推升股指接近历史高点。
然而在监管层严查场外违规杠杆资金的情况下，市 场转而向下，从而引 发一系列被
动去杠杆的效果，市场出现 了两轮深幅调整。
本基金在2015年以资产配置作为主要投资环节， 较好地规避了两轮深幅调整，持仓
以自下而上精选的个股为主，行 业集中于受益于经济转型的传媒、医疗、互 联网+ 、先 进
制造业等行业，效果 较好。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本基金自2015年1月16日（基金合同生效日）至2015年12月31日的净值增长率为49.90
%，同期业绩 比较基准为7.23%。国泰目 标收益保本混合型证券投资基金自2015年1月1日
至2015年1月15日（基金合同失效日）的净值增长率为1.46%，同期业绩比较基准为0.17%
。第27页共132页
4.5 管理人对宏观经济、 证券市 场及行业走势的简要展望
展望2016年， 实体经济的下行压力将是决定市场走势的关键要素。2016年经济面临
的内外压力比2015年要更为沉重，随着低速运行的区 间延长，许多在高速发展时期得以
掩盖或是缓解的问题，将会 转变成真正的问题，并不断暴露。
在2016年，传统 行业以及产能过剩的强周期行业将进入更加痛苦的调整期，可能会
引发被动去产能的过程。 实 体经济的压力也将影响到金融系统的运行，主要将表 现在银
行体系不良贷款压力增加， 债券违约事件增多等。
在这种情况下，政府 对市场预期的干预和稳定措施就是合理且必要的。特别是在市
场剧烈波动时，若无 强有力的外部干预，投 资者在信心崩 溃的情况下，有可能引 发不合
理的深跌，并且造成连锁反 应，引 发严重后果。
纵观2016年，我 们认为，只要 经济稳定运行， 宽松的流动性环境依旧存在，市 场就会
具备较多的阶段性投资机会。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人从合规运作、 维护基金份 额持有人合法利益的角度出发
，完善内部控制制度和流程，加强日常监察力度，推 动内控体系和制度措施的落 实；在对
基金投资运作和公司经营管理的合规性监察方面，通 过实时监控、报表揭示、定期 检查、
专项检查等方式，及 时发现 情况、提出改 进建议并跟踪改 进落实情况。本期内重点 开展
的监察稽核工作包括：
1、全面开展对 公司各项业务的稽核监察， 对公司内控缺失、薄弱 环节和风险隐患做
到及时发现，提前防范，确保投资管理、基金 销售和后台运营等业务领域的稳健合规运
作。
2、根据基金监 管法律
法规的相关要求及业务发展变化， 优化公司内控和风险管理，更新完善内控制度和 业务第28页共132页
流程，推动全 员全过程风险管理和风险控制责任制，并进行持续监督，跟踪 检查执行情
况。
3、注重对员工行 为规范和职业素养的教育与监察，并通过开展法规培训、 业务学习
等形式，提升员工的诚信规 范和风险责任意识。
今后本基金管理人将继续以“ 诚信勤勉为投资人服 务” 为宗旨，不断提高内部 监察稽
核和风险控制工作的科学性和实效性，在完善内部控制体系、有效防范风险的基础上，
确保基金资产的规范运作， 维护基金份额持有人的合法利益，争取以更好的收益回 报基
金份额持有人。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照相关法律法规规定， 设有估值委员会，并制定了相 关制度及流程
。估值委 员会主要负责基金估 值相关工作的评估、决策、 执行和监督，确保基金估 值的公
允与合理。报告期内相 关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运
营副总经理负责，成 员包括基金核算、风险管理、行 业研究方面 业务骨干，均具有丰富的
行业分析、会计核算等 证券基金行业从业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪
曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重
大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
截止本报告期末，根据本基金及原目 标收益保本混合型证券投资基金基金合同和相
关法律法规的规定，本基金及原目 标收益保本混合型证券投资基金无应分配但尚未实施
的利润。第29页共132页
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金出现过超过连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情
形，截至本报告期末，本基金的资产净值已恢复至五千万元以上。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券
投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的
行为，完全尽职尽 责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、 净值计算、利 润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管 协议和其他有关规定，对本
基金的基金资产净值计算、基金 费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运
作方面进行了监督， 发现个 别监督指标不符合基金合同约定并及时通知了基金管理人。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整 发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、 净值表现、利润分配情况、 财务会计报
告、投资组 合报告等内容，保证复核内容不存在虚假 记载、 误导性陈述或者重大遗漏。
§6
审计报告
6.1 国泰目标收益保本混合型证券投资基金
普华永道中天审字(2016)第20769号
国泰目标收益保本混合型证券投资基金全体基金份额持有人：第30页共132页
我们审计了后附的国泰目标收益保本混合型证券投资基金(以下简称“国泰目标收益保本
混合基金”)的财务报表，包括2015年1月15日(基金合同失效前日)的资产负债表、2015年1
月1日至2015年1月15日(基金合同失效前日)止期间的利润表和所有者权益(基金净值)变
动表以及财务报表附注。
6.1.1管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是国泰目标收益保本混合基金的基金管理人国泰基金管
理有限公司管理层的责任。 这种责任包括：
(1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国 证
券投资基金业协会(以下简称“ 中国基金业协会”) 发布的有关规定及允许的基金行业实务
操作编制财务报表，并使其 实现公允反映；
(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报。
6.1.2注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注
册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会 计师审计准则要求我们遵守中国
注册会计师职业道德守则， 计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取
合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以 获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的
审计程序取决于注册会计师的判断，包括 对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风
险的评估。在进行 风险评估 时，注册会 计师考虑与财务报 表编制和公允列报相关的内部第31页共132页
控制，以设计 恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 审计工作还
包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及 评价财务报表的
总体列报。
我们相信，我 们获取的审计证据是充分、适当的，为发 表审计意见提供了基础。
6.1.3审计意见
我们认为，上述国泰目 标收益保本混合基金的财务报表在所有重大方面按照企业会
计准则和在财务报表附注中所列示的中国证监会、中国基金 业协会发布的有关规定及允
许的基金行业实务操作编制，公允反映了国泰目 标收益保本混合基金2015年1月15日(基
金合同失效前日)的财务状况以及2015年1月1日至2015年1月15日(基金合同失效前日)止
期间的经营成果和基金净值变动情况。
普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师
许康玮
胡逸嵘
上海市湖滨路202号普华永道中心11楼
2016年3月25日
6.2 国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金
普华永道中天审字(2016)第20803号
国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“国泰策略收益
灵活配置混合基金”) 的财务报 表，包括2015年12月31日的资产负债表、2015年1月16日(第32页共132页
基金合同生效日)至2015年12月31日止期间的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以
及财务报表附注。
6.2.1管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是国泰策略收益灵活配置混合基金的基金管理人国泰基
金管理有限公司管理层的责任。 这种责任包括：
(1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国 证
券投资基金业协会(以下简称“ 中国基金业协会”) 发布的有关规定及允许的基金行业实务
操作编制财务报表，并使其 实现公允反映；
(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报。
6.2.2注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注
册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会 计师审计准则要求我们遵守中国
注册会计师职业道德守则， 计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取
合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以 获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的
审计程序取决于注册会计师的判断，包括 对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风
险的评估。在进行 风险评估 时，注册会 计师考虑与财务报 表编制和公允列报相关的内部
控制，以设计恰当的 审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 审计工作还第33页共132页
包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及 评价财务报表的
总体列报。
我们相信，我 们获取的审计证据是充分、适当的，为发 表审计意见提供了基础。
6.2.3审计意见
我们认为，上述国泰策略收益灵活配置混合基金的 财务报表在所有重大方面按照企
业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证监会、中国基金 业协会发布的有关规定
及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了国泰策略收益灵活配置混合基金2015年12
月31日的财务状况以及2015年1月16日(基金合同生效日)至2015年12月31日止期间的经
营成果和基金净值变动情况。
普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师
许康玮
胡逸嵘
上海市湖滨路202号普华永道中心11楼
2016年3月25日
§7
年度财务报表
7.1
国泰目标收益保本混合型证券投资基金
7.1.1资产负债表（转型前）
会计主体：国泰目标收益保本混合型证券投资基金
报告截止日：2015年1月15日
单位：人民币元第34页共132页
资产
附注号
本期末
2015年1月15日
上年度末
2014年12月31日
资产：
- -
银行存款
7.1.4.7.1 52,831.72 1,000,269.73
结算备付金
4,418,187.20 5,793,055.47
存出保证金
56,543.17 49,755.79
交易性金融资产
7.1.4.7.2 58,574,692.85 82,527,401.75
其中：股票投资
9,722,070.85 7,995,876.15
基金投资
- -
债券投资
48,852,622.00 74,531,525.60
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
7.1.4.7.3 - -
买入返售金融资产
7.1.4.7.4 10,000,000.00 5,000,000.00
应收证券清算款
5,000,839.83 1,002,633.33
应收利息
7.1.4.7.5 1,932,030.80 2,849,192.16
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产
7.1.4.7.6 - -
资产总计
80,035,125.57 98,222,308.23
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015年1月15日
上年度末
2014年12月31日
负债：
- -
短期借款 - -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
7.1.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -第35页共132页
应付赎回款
3,807,145.08 3,956,853.85
应付管理人报酬
- 101,887.23
应付托管费
- 16,981.21
应付销售服务费
- -
应付交易费用
7.1.4.7.7 78,712.88 77,259.68
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
7.1.4.7.8 82,084.99 60,763.71
负债合计
3,967,942.95 4,213,745.68
所有者权益：
- -
实收基金
7.1.4.7.9 64,325,687.82 80,645,547.02
未分配利润
7.1.4.7.10 11,741,494.80 13,363,015.53
所有者权益合计
76,067,182.62 94,008,562.55
负债和所有者权益总计
80,035,125.57 98,222,308.23
注：1.
报告截止日2015年1月15日(基金合同失效前日)，基金份额净值1.183元，基金份额总额64
,325,687.82份。
2.
本财务报表的实际编制期间为2015年1月1日至2015年1月15日(基金合同失效前日)。
7.1.2 利润表
会计主体：国泰目标收益保本混合型证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年1月15日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2015年1月1日至2015年1月
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月第36页共132页
15日 31日
一、收入 1,252,186.90
24,761,433.80
1.利息收入 150,689.84
9,281,981.66
其中：存款利息收入 7.1.4.7.11 4,633.15
1,043,988.03
债券利息收入
140,142.63
8,070,688.15
资产支持证券利
息收入
-
-
买入返售金融资
产收入
5,914.06
167,305.48
其他利息收入 -
-
2.投资收益（损失以“-
”填列）
917,589.74
13,464,583.18
其中：股票投资收益
7.1.4.7.12 -
4,178,614.83
基金投资收益
-
-
债券投资收益
7.1.4.7.13 917,589.74
8,258,929.98
资产支持证券投
资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益 7.1.4.7.14 -
883,110.00
股利收益 7.1.4.7.15 -
143,928.37
3.公允价值变动收益（
损失以“-”号填列）
7.1.4.7.16 181,756.57
1,457,967.51
4.汇兑收益（损失以“－” 号
填列）
-
-
5.其他收入（损失以“-
”号填列）
7.1.4.7.17 2,150.75
556,901.45
减：二、费用
20,228.85
3,983,709.22
1．管理人报酬
-
1,861,955.33
2．托管费
-
310,325.90第37页共132页
3．销售服务费
-
-
4．交易费用
7.1.4.7.18 1,598.44
512,959.31
5．利息支出 137.06
845,976.70
其中：卖出回购金融资
产支出
137.06
845,976.70
6．其他费用
7.1.4.7.19 18,493.35
452,491.98
三、利润总额（亏损总
额以“-”号填列）
1,231,958.05
20,777,724.58
减：所得税费用
-
-
四、净利润（净亏损以“-
”号填列）
1,231,958.05
20,777,724.58
7.1.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：国泰目标收益保本混合型证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年1月15日
单位：人民币元
本期
2015年1月1日至2015年1月15日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（
基金净值）
80,645,547.02 13,363,015.53 94,008,562.55
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 1,231,958.05 1,231,958.05
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数（净值减少以“-
”号填列）
-16,319,859.20 -2,853,478.78 -19,173,337.98第38页共132页
其中：1.基金申购款
- - -
2.基金赎回款
-16,319,859.20 -2,853,478.78 -19,173,337.98
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（
基金净值）
64,325,687.82 11,741,494.80 76,067,182.62
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日 项目
实收基金 未分配利 润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（
基金净值）
193,442,198.61 2,424,969.67 195,867,168.28
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 20,777,724.58 20,777,724.58
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数（净值减少以“-
”号填列）
-112,796,651.59 -9,839,678.72 -122,636,330.31
其中：1.基金申购款
10,920,998.29 1,060,699.85 11,981,698.14
2.基金赎回款
-123,717,649.88 -10,900,378.57 -134,618,028.45
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（
基金净值）
80,645,547.02 13,363,015.53 94,008,562.55
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告页码（序号）从7.1.1至7.1.4， 财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：张峰，主管会 计工作负责人：李辉，会计机构负责人：倪蓥
7.1.4报表附注
7.1.4.1基金基本情况第39页共132页
国泰目标收益保本混合型证券投资基金(以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委
员会(以下 简称“ 中国证监 会”) 证监基金字[2013]364 号《关于核准国泰目标收益保本混合
型证券投资基金募集的批复》核准，由国泰基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券
投资基金法》和《国泰目标收益保本混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基
金为契约型开放式，存 续期限不定，第一个保本期自本基金基金合同生效之日(即2013年
8月12日) 起至3年后对应日(即2016年8月12日)止，如 该日 为非工作日，则保本期到期日
顺延至下一个工作日。本基金第一个保本期由重庆市三峡担保集团有限公司作为保证人
提供连带责任保证。第一个保本期届 满时，在符合保本基金存续条件下，本基金 继续存
续并进入下一保本期。如第一个保本期到期后，本基金未能符合保本基金存续条件， 则
将变更为非保本的混合型基金，基金名称相应变更为“ 国泰策略收益灵活配置混合型证
券投资基金” 。如果第一个保本期到期后本基金不符合法律法 规和基金合同对基金的存
续要求， 则本基金将根据基金合同的 规定终止。
本基金自2013年7月12日至2013年8月8日止期间内向社会公开募集，设立募集不包
括认购资金利息共募集204,492,319.61元， 业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合
伙)普华 永道中天验字(2013)第468号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《国泰目
标收益保本混合型证券投资基金基金合同》于2013年8月12日正式生效，基金合同生效日
的基金份额总额为204,597,975.84份基金份额，其中 认购资金利息折合105,656.23份基金
份额。本基金的基金管理人 为国泰基金管理有限公司，基金托管人 为中国建设股份有限
公司。
根据《国泰目标收益保本混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的保本
期一般每三年为一个周期。本基金第一个保本期的保本 额为基金份额持有人认购并持有第40页共132页
当期保本期到期的基金份额的投资金额。在第一个保本期到期日，如本基金的基金份额
持有人在本基金募集期内认购并持有到当期保本期到期的基金份额的可赎回金额加上
其认购并持有到当期保本期到期的基金份额在保本期内的累计分红金额之和低于其认
购并持有到当期保本期到期的基金份额的投资金额，基金管理人 应补足该差额，并在保
本期到期日后20个工作日内将该差额支付给基金份额持有人，保证人对此提供连带责任
保证。本基金第一个保本期后的各保本期到期日，如本基金的基金份额持有人在折算日
登记在册的并持有到当期保本期到期的基金份额的可赎回金额加上其在折算日登记在
册的并持有到当期保本期到期的基金份额在当期保本期内的累计分红金额之和低于其
在折算日登记在册的并持有到当期保本期到期的基金份额的投资金额，则由基金合同、
保证合同或约定的基金管理人、保 证人将该差额支付给基金份额持有人。但上述基金份
额持有人未持有到期而赎回或转换转出的， 赎回或转换转出部分不适用保本条款；基金
份额持有人在保本期申购或转换转入的基金份额也不适用保本条款。
根据《关于国泰目标收益保本混合型证券投资基金保本期提前到期处理规则及变更
为国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金的公告》的有关规定，截至2014年12月12
日，本基金份额累计净值收益率已连续15个工作日超过首个保本期的预设目标收益率15
%，已触发提前到期条款，本基金的首个保本期提前结束。本基金首个保本期于2014年1
2月29日提前到期，即首个保本期的到期日为2014年12月29日。首个保本期提前到期后
进入过渡期。过渡期 为2014 年12月30日(含)至2015年1月15日(含)。过渡期结束后的下一
日起，本基金变更为“国泰策略收益灵活配置混合型 证券投资基金”，即自2015年1月16日
起变更后的基金合同生效。第41页共132页
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰目标收益保本混合型证券投资基金
基金合同》的有关规定，本基金的投 资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内上
市交易的股票(包括中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市
场工具、 权证、股指期货、 资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其
他金融工具。本基金投资于股票、 权证、股指期 货等权益类资产占基金资产的0%-
40%，投资于 债券、 货币市 场工具等固定收益类资产 占基金资产的60%-
100%，其中基金保留的 现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资
产净值的5%。本基金在任何交易日日终，持有的 卖 出期货合约价值不超过基金持有的股
票总市值。基金所持有的股票市值和买入、 卖出股指期 货合约价值，合 计(轧差计算) 不超
过基金资产的40%。本基金的 业绩比较基准为各保本期开始时3年期银行定期存款税后
收益率。
本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于2016年3月25日批准报
出。
7.1.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》、各项 具体会 计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”) 、中国证监会颁
布的《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3号< 年度报告和半年度报告>》、中国证券投
资基金业协会(以下简称“ 中国基金业协会”) 颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《
国泰目标收益保本混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.1.4.4所列示的中
国证监会、中国基金业协会 发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。第42页共132页
经中国证监会批准，基金管理人国泰基金管理有限公司将本基金于基金合同失效日
转型为国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金并相应延长存续期至不定期，因此本
基金财务报表仍以持续经营假设为编制基础。
7.1.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2015年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金20
15年1月15日(基金合同失效前日)的财务状况以及2015年1月1日至2015年1月15日(基金
合同失效前日)止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.1.4.4重要会计政策和会计估计
7.1.4.4.1会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本财务报表的实际编制期间为2015
年1月1日至2015年1月15日(基金合同失效前日)。
7.1.4.4.2记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.1.4.4.3金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
、 应收款 项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金
融资产的持有意图和持有能力。本基金 现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至
到期投资。第43页共132页
本基金目前以交易目的持有的股票投资、 债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分
类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所 产生的金融资产
在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价 值计量且其公允价值变动计入损益的
金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。 应收款 项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。本基金目前 暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。本基金持有的其他金融 负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款
项等。
7.1.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后 续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债
表内确认。以公允价 值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易
费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利
息，单独确 认为应收项目。应收款项和其他金融负债 的相关交易费用计入初始确认金额
。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价 值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以 摊余成本进行后续计量。第44页共132页
金融资产满足下列条件之一的，予以 终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同
权利终止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融 资产所有权上几乎所有的风险和报酬
转移给转入方；或者(3)该金融资产已转移， 虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产
所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了 对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其 账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认 部分的账 面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.1.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、 债券投资和衍生工具(主要 为权证投资)按如下原则确定公
允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交
易，但最近交易日后经济环 境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重
大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重
大变化，参考类似投 资品种 的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公
允价值。第45页共132页
(3)当金融工具不存在活跃市场，采用市 场参与者普遍认同且被以往市场实际交易
价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估 值技术包括参考熟悉情况并自愿交易
的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照 实质上相同的其他金融工具的当前公允
价值、现 金流量折现法和期 权定价模型等。采用估 值 技术时，尽可能最大程度使用市 场
参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.1.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销
已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算
时，金融 资产与金融负债按抵 销后的净额在资产负债表中列示。
7.1.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于申购和赎 回引起的 实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列
。上述申购和赎回分 别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实
收基金减少。
7.1.4.4.8损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时，申 购或赎回款项中包含的按累 计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。未实现 平准金指在申购 或赎回基金份额时，申 购 或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列
，并于期末全额转入未分配利 润/(累计亏损)。
7.1.4.4.9收入/(损失) 的确认 和计量第46页共132页
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后
的净额确认为投资收益。 债 券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利
息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确
认为公允价值变动损益；于处置时，其 处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.1.4.4.10费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法
逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
7.1.4.4.11基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金在保本期内的收益以 现金形式分配。若期末
未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金 经营活动产生的未实现损益以及基金份额
交易产生的未实现平准金等， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现
部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可供分配利润的金额为期末未分
配利润，即已实现 部分相抵未 实现部分后的余额。第47页共132页
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.1.4.4.12分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以 经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、 发生费用；(2)本基金的基金管理人
能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置 资源、评价其业绩；(3)本基金能
够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个
经营分部具有相似的经济特征，并且 满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.1.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)
对于证券交易所上市的股票和债券，若出 现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时
的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投
资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用 《关于发布中基协(AMAC) 基金行业股
票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。
(2)
对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国 证监会证监会计字[2007]21号《关于证券
投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》之附件《非公第48页共132页
开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》，若在证券交易所挂牌的同一股票的
市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一
股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非
公开发行股票的初始投资成本，按 锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比
例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
(3)
在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国 证监会证监会计字[2007]21号《关于证券
投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术
确定公允价值。本基金持有的 银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模
型、参数及结果由中央国 债 登记结算有限责任公司独立提供。
7.1.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.1.4. 5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.1.4. 5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.1.4. 5.3差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.1.4.6税项
根据财政部、国家税 务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问
题的通知》、财税[2008]1号《关 于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关第49页共132页
于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《
关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和
实务操作，主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票
、债券的差价收入不予征收 营业税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股 权的股息
、 红利收入， 债 券的利息收入及其他收入， 暂不征收企 业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20%的个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息 红利所得，持股期限在1个月以
内(含1 个月)的，其股息红利所得全 额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含
1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，于2015年9月8日前暂减按2
5%计入 应纳税所得额，自2015年9月8日起， 暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公
司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定 计算纳税，持股时间自解禁日起
计算；解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适
用20% 的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印
花税。
7.1.4.7重要财务报表项目的说明
7.1.4.7.1银行存款第50页共132页
单位：人民币元
项目
本期末
2015年1月15日
上年度末
2014年12月31日
活期存款 52,831.72 1,000,269.73
定期存款 - -
其他存款 - -
合计
52,831.72 1,000,269.73
7.1.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2015年1月15日 项目
成本
公允价 值 公允价值变动
股票 8,973,330.85 9,722,070.85 748,740.00
贵金属投资-
金交所黄金合约
- - -
交易所市场
7,800,471.01 7,747,622.00 -52,849.01
银行间市场
40,407,516.03 41,105,000.00 697,483.97
债券
合计
48,207,987.04 48,852,622.00 644,634.96
资产支持证券
- - -
基金 - - -
其他 - - -
合计
57,181,317.89 58,574,692.85 1,393,374.96
上年度末
2014年12月31日 项目
成本
公允价 值 公允价值变动
股票 7,761,546.88 7,995,876.15 234,329.27
贵金属投资-
- - -第51页共132页
金交所黄金合约
交易所市场
12,884,582.51 13,370,525.60 485,943.09
银行间市场
60,669,653.97 61,161,000.00 491,346.03
债券
合计
73,554,236.48 74,531,525.60 977,289.12
资产支持证券
- - -
基金 - - -
其他 - - -
合计
81,315,783.36 82,527,401.75 1,211,618.39
7.1.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。
7.1.4.7.4 买入返售金融资产
7.1.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
本期末
2015年1月15日 项目
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所买入返售证券 10,000,000.00 -
银行间买入返售证券 - -
合计
10,000,000.00 -
上年度末
2014年12月31日 项目
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所买入返售证券 5,000,000.00 -
银行间买入返售证券 - -
合计
5,000,000.00 -
7.1.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。第52页共132页
7.1.4.7.5应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2015年1月15日
上年度末
2014年12月31日
应收活期存款利息
1,945.27 640.47
应收定期存款利息
- -
应收其他存款利息
- -
应收结算备付金利息
6,050.76 2,759.11
应收债券利息
1,920,246.57 2,845,767.94
应收买入返售证券利
息
3,726.86 -
应收申购款利息
- -
应收黄金合约拆借孳
息
- -
其他 61.34 24.64
合计
1,932,030.80 2,849,192.16
7.1.4.7.6其他资产
本基金本报告期末及上年度末均无其他资产余额。
7.1.4.7.7应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2015年1月15日
上年度末
2014年12月31日
交易所市场应付交易费用
77,287.88 76,184.68
银行间市场应付交易费用
1,425.00 1,075.00
合计
78,712.88 77,259.68第53页共132页
7.1.4.7.8其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2015年1月15日
上年度末
2014年12月31日
应付券商交易单元保证金
- -
应付赎回费
3,591.64 763.71
其他应付款 - -
预提费用 78,493.35 60,000.00
合计
82,084.99 60,763.71
7.1.4.7.9实收基金
金额单位：人民币元
本期
2015年1月1日至2015年1月15日 项目
基金份额 账面金额
上年度末 80,645,547.02 80,645,547.02
本期申购
- -
本期赎回（以“-”号填列）
-16,319,859.20 -16,319,859.20
本期末 64,325,687.82 64,325,687.82
注：赎回含转换出份额。
7.1.4.7.10未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 14,134,305.64 -771,290.11 13,363,015.53
本期利润
1,050,201.48 181,756.57 1,231,958.05
本期基金份额交易产生
的变动数
-2,988,893.68 135,414.90 -2,853,478.78
其中：基金申购款
- - -第54页共132页
基金赎回款
-2,988,893.68 135,414.90 -2,853,478.78
本期已分配利润
- - -
本期末 12,195,613.44 -454,118.64 11,741,494.80
7.1.4.7.11存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年1
月15日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年1
2月31日
活期存款利息收入 1,304.80
29,195.56
定期存款利息收入 -
967,147.24
其他存款利息收入 -
-
结算备付金利息收入
3,291.65
47,211.56
其他 36.70
433.67
合计
4,633.15
1,043,988.03
7.1.4.7.12股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年1
月15日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12
月31日
卖出股票成交总额 -
163,712,041.50
减：卖出股票成本总额 -
159,533,426.67
买卖股票差价收入 -
4,178,614.83
7.1.4.7.13债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
上年度可比期间第55页共132页
2015年1月1日至2015年1
月15日
2014年1月1日至2014年1
2月31日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成交总额
27,329,503.18 243,514,901.03
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑
付）成本总额
25,346,249.44 229,528,944.50
减：应收利息总额 1,065,664.00 5,727,026.55
买卖债券差价收入 917,589.74 8,258,929.98
7.1.4.7.14衍生工具收益
7.1.4.7.14.1衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均无买卖权证差价收入。
7.1.4.7.14.2衍生工具收益——其他投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年1月15
日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31
日
买卖股指期货差价收入 - 883,110.00
7.1.4.7.15股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年1月1
5日
上年度可比期 间
2014年1月1日至2014年12月
31 日
股票投资产生的股利收益
- 143,928.37
基金投资产生的股利收益
- -
合计
- 143,928.37第56页共132页
7.1.4.7.16公允价值变动收益
单位：人民币 元
项目名称
本期
2015年1月1日至2015年1月1
5日
上年度可比期 间
2014年1月1日至2014年12月
31 日
1.交易性金融资产
181,756.57 1,457,967.51
——股票投资
514,410.73 234,693.42
——债券投资
-332,654.16 1,223,274.09
——资产支持证券投资
- -
——基金投资
- -
——贵金属投资
- -
2.衍生工具
- -
——权证投资
- -
3.其他
- -
合计
181,756.57 1,457,967.51
7.1.4.7.17其他收入
单位：人民币 元
项目
本期
2015年1月1日至2015年1月15日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日
基金赎回费收入
1,707.20 544,506.31
转换费收入
443.55
12,395.14
合计
2,150.75 556,901.45
注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于 赎回费总额的25%归入基金资产。
2.
本基金的转换费由转出基金赎回费和转入基金申购补差费构成，其中赎回费部分的25%
归入基金资产。第57页共132页
7.1.4.7.18交易费用
单位：人民币 元
项目
本期
2015年1月1日至2015年1 月15
日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日
交易所市场交易费用
1,248.44 510,109.31
银行间市场交易费用
350.00 2,850.00
合计
1,598.44 512,959.31
7.1.4.7.19 其他费用
单位：人民币 元
项目
本期
2015年1月1日至2015年1
月15日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31
日
审计费用
3,698.70 60,000.00
信息披露费
14,794.65 360,000.00
银行汇划费用 -
6,991.98
债券账户服务费 - 25,500.00
合计
18,493.35
452,491.98
7.1.4.8或有事项、 资产负债表日后事项的说明
7.1.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金并无 须作披露的或有事项。
7.1.4.8.2资产负债表日后事项第58页共132页
自2015年1月16日起，原 《国泰目标收益保本混合型证券投资基金基金合同》失效，《
国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于同一日起生效，同 时本基金更
名为国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金。
7.1.4.9关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
国泰基金管理有限公司
基金管理人、注册登记机构、基金
销售机构
中国电力财务有限公司 基金管理人的股东
意大利忠利集团(Assicurazioni Generali S.p.A.) 基金管理人的股东
国泰元鑫资产管理有限公司
基金管理人的控股子公司
中国建银投资有限责任公司 基金管理人的控股股东
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金销售机构
国泰全球投资管理有限公司
基金管理人的控股子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.1.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.1.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的交易。
7.1.4.10.2关联方报酬
7.1.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年
1月15日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年
12月31日
当期发生的基金应支付的管理费
-
1,861,955.33
其中：支付销售机构的客户维护
费
-
1,198,924.87第59页共132页
注：支付基金管理人国泰基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.20%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.20%÷当年天数。
根据《关于国泰目标收益保本混合型证券投资基金保本期提前到期处理规则及变更为国
泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金的公告》的有关规定，本基金首个保本期提前
到期后将进入过渡期， 过渡期为2014年12月30日(含)至2015年1月15日(含)止。过渡期内
不计提管理费。
7.1.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年
1月15日
上年度可比期 间
2014年1月1 日至2014
年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 -
310,325.90
注：
支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.20%÷当年天数。
根据《关于国泰目标收益保本混合型证券投资基金保本期提前到期处理规则及变更为国
泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金的公告》的有关规定，本基金首个保本期提前
到期后将进入过渡期， 过渡期为2014年12月30日(含)至2015年1月15日(含)止。过渡期内
不计提托管费。第60页共132页
7.1.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期间及上年度可比期间未通过关联方进行银行间同业市场的债券(含
回购)交易。
7.1.4.10.4各关联方投资本基金的情况
7.1.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.1.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情
况。
7.1.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2015年1月1日至2015年1月1
5日
上年度可比期 间
2014年1月1日至2014年12月
31 日
关联方名称
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
中国建设银行 52,831.72 1,304.80
1,000,269
.73
29,195.56
注：本基金的活期银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息
。
7.1.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未有在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.1.4.10.7其他关联交易事项的说明第61页共132页
本基金本报告期内及上年度可比期间均无须作说明的其他关联交易事项。
7.1.4.11利润分配情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无未发生利润分配的情况。
7.1.4.12期末（2015年1月15日）本基金持有的流通受限证券
7.1.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限 证券
金额单位：人民币元
7.1.4.12.1.1受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限 类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量(单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
00214
8
北纬
通信
2014-
01-16
2015-
01-19
非公
开发
行
34.42 19.15
50,00
0.00
1,721,
000.0
0
957,5
00.00
-
00214
8
北纬
通信
2014-
04-04
2015-
01-19
非公
开发
行 转
增
- 19.15
50,00
0.00
-
957,5
00.00
-
注：基金可使用以基金名义开设的股票账户， 选择网上或者网下一种方式进行新股
申购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申
购协议的规定，在新股上市后的 约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网
上认购获配的新股，从新股 获配日至新股上市日之间不能自由转让。此外，基金 还可作
为特定投资者，认购 由中国 证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票
，所认购 的股票自发行结束之日起12个月内不得转让。
7.1.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元第62页共132页
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
(单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
30035
9
全通
教育
2014-
09-22
重大事
项
104.38
2015-
01-28
96.97 14,000.00
1,333,380.4
0
1,461,320.0
0
-
60075
4
锦江
股份
2014-
11-10
重大事
项
25.11
2015-
01-19
27.00 43,903.00 904,613.36
1,102,404.3
3
-
30008
1
恒信
移动
2014-
12-05
重大事
项
25.45
2015-
03-05
28.00 5,758.00 119,443.55 146,541.10-
注：本基金截至2015年1月15日（基金合同失效前日）止持有以上因公布的重大事项
可能产生重大影响而被暂时停牌的股票， 该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，
经交易所批准复牌。
7.1.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.1.4.12.3.1银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.1.4.12.3.2交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.1.4.13金融工具风险及管理
7.1.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金投资的金融工具主要包括股票投资、 债券投资及权证投资等。本基金在日常
经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风
险。本基金为保本型基金，属于证券投资基金中的低 风险品种。本基金的基金管理人从
事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在 风险和收第63页共132页
益之间取得最佳的平衡，以实现“ 在严格控制风险的前提下，为投资人提供投资金额安全
的保证，并在此基 础上力争基金资产的稳定增值” 的投 资目标。
本基金的基金管理人奉行全员与全程结合、 风控与发展并重的风险管理理念。董事会主
要负责公司的风险管理战略和控制政策、 协调突发重大风险等事项。在公司经营管理层
下设风险管理委员会，制定公司日常 经营过程中各类风险的防范和管理措施；在业务操
作层面，一线业务 部门负责对各自业务领域风险的管控，公司具体的风险管理职责由风
险管理部和稽核监察部负责， 组织、 协调并与各业务 部门一道，共同完成 对法律风险、投
资风险、操作 风险、合 规风险等风险类别的管理，并定期向公司 专门的风险管理委员会
报告公司风险状况。 风险管理部和稽核监察部由督察长分管，配置有法律、 风控、审计、
信息披露等方面专业人员。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的
方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出 发，判断风险损失的严重程
度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出 发，根据本基金的投 资目标， 结
合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确
定风险损失的限度和相应置信程度，及 时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并
通过相应决策，将 风险控制在可承受的范围内。
7.1.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投 资证券
之发行人出现违约、拒 绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的
银行存款存放在本基金的托管行中国建设银行，与 该银行存款相关的信用风险不重大。
本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券第64页共132页
交收和款项清算， 违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进
行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通 过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通 过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的
标准统计及汇总。
7.1.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2015年1月15日
上年末
2014年12月31日
A-1 20,163,000.00 40,387,000.00
A-1以下 - -
未评级
- -
合计
20,163,000.00 40,387,000.00
注：未评级债券包括超短期融资券。
7.1.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2015年1月15日
上年末
2014年12月31日
AAA -
5,452,600.00
AAA以下 23,676,122.00 23,656,925.60
未评级 5,013,500.00 5,035,000.00
合计 28,689,622.00 34,144,525.60
注：未评级债券包括国债、中央 银行票据和政策性金融债。第65页共132页
7.1.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人 每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投 资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎 回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通 过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动 性指标进行持续的监测和分析，包括 组合持仓集中度指标、
组合在短时间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受
限制的投资品种比例等。本基金投 资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的
10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券
不得超过该证券的10%。本基金所持大部分证券在银行 间同业市场交易，其余亦可在 证
券交易所上市，因此除附注7.1.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转
让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通 过卖出回购金融资产方
式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超 过基金持有的债券投资的公允价值。第66页共132页
于2015年1月15日(基金合同失效前日)，本基金所承担的全部金融 负债的合约约定
到期日均为一个月以内且不计息，可 赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不
计息，因此账面余 额即为未折 现的合约到期现金流量。
7.1.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率 风险、外 汇风险 和其他价格风险。
7.1.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相 应的利率
风险。
7.1.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2015年1月15日
1年以内 1-5年 5年以上
不计息 合 计
资产第67页共132页
银行存款 52,831.72 - - - 52,831.72
结算备付金 4,418,187.20 - - - 4,418,187.20
存出保证金 56,543.17 - - - 56,543.17
交易性金融资
产
25,176,500.00 23,676,122.00 - 9,722,070.85
58,574,692.8
5
买入返售金融
资产
10,000,000.00 - - -
10,000,000.0
0
应收证券清算
款
- - - 5,000,839.83 5,000,839.83
应收利息 - - - 1,932,030.80 1,932,030.80
资产总计 39,704,062.09 23,676,122.00 - 16,654,941.48 80,035,125.5
7
负债
应付赎回款 - - - 3,807,145.08 3,807,145.08
应付交易费用 - - - 78,712.88 78,712.88
其他负债 - - - 82,084.99 82,084.99
负债总计 - - - 3,967,942.95 3,967,942.95
利率敏感度缺
口
39,704,062.09 23,676,122.00 - 12,686,998.53 76,067,182.6
2
上年度末
2014年12月31
日
1年以内
1-5年 5年以上
不计息 合 计
资产
银行存款 1,000,269.73
- - - 1,000,269.73
结算备付金 5,793,055.47
- - - 5,793,055.47
存出保证金 49,755.79
- - - 49,755.79
交易性金融资
产
66,196,000.00
5,387,828.00 2,947,697.60 7,995,876.15
82,527,401.7
5
买入返售金融
资产
5,000,000.00
- - - 5,000,000.00
应收证券清算
款
-
- - 1,002,633.33 1,002,633.33
应收利息 -
- - 2,849,192.16 2,849,192.16第68页共132页
资产总计 78,039,080.99
5,387,828.00 2,947,697.60 11,847,701.64
98,222,308.2
3
负债
应付赎回款 -
- - 3,956,853.85 3,956,853.85
应付管理人报
酬
-
- - 101,887.23 101,887.23
应付托管费 -
- - 16,981.21 16,981.21
应付交易费用 -
- - 77,259.68 77,259.68
其他负债 -
- - 60,763.71 60,763.71
负债总计 -
- - 4,213,745.68 4,213,745.68
利率敏感度缺
口
78,039,080.99
5,387,828.00 2,947,697.60 7,633,955.96
94,008,562.5
5
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日
或到期日孰早者予以分类。
7.1.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
假设 除利率外其他市场条件不变
对资产负债 表日基金资产净值的
影响金 额（单位：人民币万元）
相关风险变量的变动
本期末
2015年1月15日
上年度末
2014年12月31日
利率下降25BP
增加约18 增加约24
分析
利率上升25BP
减少约18 减少约23
7.1.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外 汇风险。第69页共132页
7.1.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投 资于证券交易所上
市同业市场交易的股票和债券，所面 临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经
营情况或特殊事项的影响，也可能来源于 证券市场整体波动的影响。
本基金采用恒定比例组合保险(CPPI，ConstantProportionPortfolioInsurance)策略动态
调整基金资产在股票、 债券及 货币市场工具等投资品种间的配置比例，以 实现保本和增
值的目标。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于股票、权证、股指
期货等权益类资产占基金资产的0%-
40%，投资于 债券、 货币市 场工具等固定收益类资产 占基金资产的60%-
100%，其中基金保留的 现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资
产净值的5%。本基金在任何交易日日终，持有的 卖 出期货合约价值不超过基金持有的股
票总市值。基金所持有的股票市值和买入、 卖出股指期 货合约价值，合 计(轧差计算) 不超
过基金资产的40%。此外，本基金的基金管理人每日 对本基金所持有的证券价格实施监
控，定期运用多种定量方法 对基金进行风险度量，包括VaR(Value at
Risk)指 标等来 测试本基金面临的潜在价格风险，及 时可靠地 对风险进行跟踪和控制。
7.1.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2015年1月15日
上年度末
2014年12月31日
项目
公允价 值
占基金资
产净值比
公允价值
占基金资
产净值比第70页共132页
例（%） 例（% ）
交易性金融资产－股票投
资
9,722,070.85 12.78 7,995,876.15 8.51
交易性金融资产—
基金投资
- - - -
交易性金融资产－贵金属
投资
- - - -
衍生金融资产－权证投资
- - - -
合计
9,722,070.85 12.78 7,995,876.15 8.51
7.1.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
于2015年1月15日(基金合同失效前日)，本基金持有的交易性 权益类投资公允价值
占基金资产净值的比例为12.78%（2014年12月31日：8.51%），因此除市场利率和外汇汇
率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响（2014年12月31日：同）。
7.1.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由 对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。第71页共132页
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2015年1月15日(基金合同失效前日)，本基金持有的以公允价 值计量且其变动计
入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为10,217,099.42元，属于第二 层次的余额
为48,357,593.43元，无属于第三 层次的余额(2014年12月31日：第一层次16,946,340.36元，
第二层次65,581,061.39元，无属于第三 层次的余额)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出 现重大事项停牌、交易不活 跃(包括涨跌停
时的交易不活跃)、或属于非公 开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢 复活跃日期
间、交易不活跃期 间及限售期 间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估
值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相 关股票和债券公允价
值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价 值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2015年1月15日(基金合同失效前日)，本基金未持有非持 续的以公允价值计量的
金融资产(2014年12月31日：同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价
值与公允价值相差很小。第72页共132页
(2) 除公允价值外，截至 资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7.2
国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金
7.2.1资产负债表（转型后）
会计主体：国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2015年12月31日
单位：人民币元
资产
附注号
本期末
2015年12月31日
资产：
-
银行存款
7.2.4.7.1 1,833,502.59
结算备付金
1,408,401.40
存出保证金
27,108.25
交易性金融资产
7.2.4.7.2 68,369,557.18
其中：股票投资
53,701,477.98
基金投资
-
债券投资
14,668,079.20
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产
7.2.4.7.3 -
买入返售金融资产
7.2.4.7.4 -
应收证券清算款
-
应收利息
7.2.4.7.5 333,800.92
应收股利
-
应收申购款
374,599.29第73页共132页
递延所得税资产
-
其他资产
7.2.4.7.6 -
资产总计
72,346,969.63
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015年12月31日
负债：
-
短期借款 -
交易性金融负债
-
衍生金融负债
7.2.4.7
.3
-
卖出回购金融资产款
2,900,000.00
应付证券清算款
100,571.67
应付赎回款
895,452.56
应付管理人报酬
78,708.51
应付托管费
13,118.08
应付销售服务费
-
应付交易费用
7.2.4.7.7 32,873.70
应交税费
-
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债
7.2.4.7.8 360,318.08
负债合计
4,381,042.60
所有者权益：
-
实收基金
7.2.4.7.9 38,311,808.71
未分配利润
7.2.4.7.10 29,654,118.32
所有者权益合计
67,965,927.03
负债和所有者权益总计
72,346,969.63第74页共132页
注：1.报告截止日2015年12月31日，基金份 额净值1.499元，基金份额总额45,340,697.
54份。
2.本财务报表的实际编制期间为2015年1月16日(基金合同生效日)至2015年12月31
日。
7.2.2 利润表
会计主体：国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2015年1月16日至2015年12月31日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2015年1月16日至2015年12月31日
一、收入 26,960,083.53
1.利息收入 1,179,406.60
其中：存款利息收入 7.2.4.7.11 54,648.04
债券利息收入
1,117,770.41
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
6,988.15
其他利息收入 -
2.投资收益（损失以“-”填列）
24,633,483.69
其中：股票投资收益
7.2.4.7.12 24,346,399.56
基金投资收益
-
债券投资收益
7.2.4.7.13 -163,600.09
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益
-
衍生工具收益 7.2.4.7.14 298,500.00
股利收益 7.2.4.7.15 152,184.22
3.公允价值变动收益（损失以“-
”号填列）
7.2.4.7.16 607,080.50
4.汇兑收益（损失以“－” 号填列）
-第75页共132页
5.其他收入（损失以“-”号填列）
7.2.4.7.17 540,112.74
减：二、费用
2,172,383.45
1．管理人报酬
928,963.94
2．托管费
154,827.30
3．销售服务费
-
4．交易费用
7.2.4.7.18 516,752.99
5．利息支出 71,453.61
其中：卖出回购金融资产支出
71,453.61
6．其他费用
7.2.4.7.19 500,385.61
三、利润总额（亏损总额以“-
”号填列）
24,787,700.08
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-
”号填列）
24,787,700.08
7.2.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2015年1月16日至2015年12月31日
单位：人民币元
本期
2015年1月16日至2015年12月31日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
64,325,687.82 11,741,494.80 76,067,182.62
二、本期经营活动产
生的基金净值变动数
（本期利润）
- 24,787,700.08 24,787,700.08
三、本期基金份额交
-26,013,879.11 -6,875,076.56 -32,888,955.67第76页共132页
易产生的基金净值变
动数（净值减少以“-
”号填列）
其中：1.基金申购款
70,040,279.51 40,503,379.73 110,543,659.24
2.基金赎回款
-96,054,158.62 -47,378,456.29 -143,432,614.91
四、本期向基金份额
持有人分配利润产生
的基金净值变动（净
值减少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
38,311,808.71 29,654,118.32 67,965,927.03
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告页码（序号）从7.2.1至7.2.4， 财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：张峰，主管会 计工作负责人：李辉，会计机构负责人：倪蓥
7.2.4报表附注
7.2.4.1基金基本情况
国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”) 由原国泰目标收益
保本混合型证券投资基金变更而来。根据 《国泰目标收益保本混合型证券投资基金基金
合同》的约定以及本基金的基金管理人发布的《关于国泰目标收益保本混合型证券投资
基金保本期提前到期处理规则及变更为国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金的
公告》，截止2014年12月12 日止，国泰目 标收益保本混合型 证券投资基金的基金份额累
计净值收益率已连续15个工作日达到或超过首个保本期的预设目标收益率15%，触发提
前到期条款，国泰目标收益保本混合型证券投资基金首个保本期提前到期，保本期到期
日为2014年12月29日。首个保本期提前到期后 进入过渡期，过渡期为2014年12月30日至第77页共132页
2015年1月15日。 过渡期结束后的下一日起，国泰目标收益保本混合型证券投资基金变
更为“国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金” 。自2015年1月16日起，修订后的《国
泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》生效，《国泰目标收益保本混合型证
券投资基金基金合同》自同一日起失效。本基金的基金管理人 为国泰基金管理有限公司
，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰策略收益灵活配置混合型证券投资
基金基金合同》的有关规定，本基金的投 资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国
内上市交易的股票(包含中小板、 创业板及其他经中国证监 会核准上市的股票)、债券、货
币市场工具、权证 、 资产支持证券、股指期 货及中国证监会允许投资的其他金融工具，但
需符合中国证监会的相关规定。本基金的投 资范围为：股票、股指期货、 权证等资产占基
金资产的30%-
80%， 债券、货币市场工具、 现金、 资产支持证券以及法律法 规或中国证监会允许基金投
资的其他证券品种占基金资产的20%以上，其中，每 个交易日日终在扣除股指期货合约
需缴纳的交易保证金后，本基金保留的 现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合
计不低于基金资产净值的5%。股指期 货的投资比例及限制按照法律法 规及中国证监会
相关规定执行。本基金的 业绩 比较基准为：60%×沪深300指数收益率+40%×中证全债指
数收益率。
本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于2016年3月25日批准报
出。
7.2.4.2会计报表的编制基础第78页共132页
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》、各项 具体会 计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”) 、中国证监会颁
布的《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3号< 年度报告和半年度报告>》、中国证券投
资基金业协会(以下简称“ 中国基金业协会”) 颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《
国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.2.4.4所列示
的中国证监会、中国基金 业协 会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.2.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2015年1月16日(基金合同生效日)至2015年12月31日止期间财务报表符合企
业会计准则的要求，真 实、完整地反映了本基金2015 年12月31日的财务状况以及2015年
1月16日( 基金合同生效日)至2015年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况等
有关信息。
7.2.4.4重要会计政策和会计估计
7.2.4.4.1会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为20
15年1月16日(基金合同生效日)至2015年12月31日止期间。
7.2.4.4.2记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.2.4.4.3金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类第79页共132页
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
、 应收款 项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金
融资产的持有意图和持有能力。本基金 现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至
到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、 债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分
类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所 产生的金融资产
在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价 值计量且其公允价值变动计入损益的
金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。 应收款 项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。本基金目前 暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。本基金持有的其他金融 负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款
项等。
7.2.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后 续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债
表内确认。以公允价 值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易
费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利第80页共132页
息，单独确认为应 收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额
。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价 值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以 摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以 终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同
权利终止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融 资产所有权上几乎所有的风险和报酬
转移给转入方；或者(3)该金融资产已转移， 虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产
所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了 对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其 账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认 部分的账 面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.2.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、 债券投资和衍生工具(主要 为权证投资)按如下原则确定公
允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交
易，但最近交易日后经济环 境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重
大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。第81页共132页
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重
大变化，参考类似投 资品种 的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公
允价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场，采用市 场参与者普遍认同且被以往市场实际交易
价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估 值技术包括参考熟悉情况并自愿交易
的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照 实质上相同的其他金融工具的当前公允
价值、现 金流量折现法和期 权定价模型等。采用估 值 技术时，尽可能最大程度使用市 场
参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.2.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销
已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算
时，金融 资产与金融负债按抵 销后的净额在资产负债表中列示。
7.2.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于基金份额折算引起的 实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基金份
额数及确定的折算比例计算认列。由于申 购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购
确认日及基金赎回确认日认列。上述申 购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的
实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.2.4.4.8损益平准金第82页共132页
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时，申 购或赎回款项中包含的按累 计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。未实现 平准金指在申购 或赎回基金份额时，申 购 或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列
，并于期末全额转入未分配利 润/(累计亏损)。
7.2.4.4.9收入/(损失) 的确认 和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后
的净额确认为投资收益。 债 券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利
息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确
认为公允价值变动损益；于处置时，其 处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.2.4.4.10费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法
逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。第83页共132页
7.2.4.4.11基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以 现金形式分配，但基金份额持有人可
选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投
资。若期末未分配利润中的未 实现部分为正数，包括基金 经营活动产生的未实现损益以
及基金份额交易产生的未实现平准金等， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润
中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额
为期末未分配利润，即已 实现 部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.2.4.4.12分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以 经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、 发生费用；(2)本基金的基金管理人
能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置 资源、评价其业绩；(3)本基金能
够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个
经营分部具有相似的经济特征，并且 满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.2.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：第84页共132页
(1)
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃) 等情况，本基金根据中国 证监会公告[2008]38号 《关于进一步规范证券投资基金
估值业务的指导意见》，根据具体情况采用 《关于发布中基协(AMAC) 基金行业股票估值
指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。
(2)在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国 证监会证监会计字[2007]21号《关
于证券投资基金执行< 企业 会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估
值技术确定公允价值。本基金持有的 银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体
估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券
和私募债券除外)，按照中 证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作
小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定
公允价值。
7.2.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.2.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.2.4.5.2会计估计变更的说明
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和
私募债券除外)， 鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息，本基金本 报告期第85页共132页
改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015
年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.2.4.5.3差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.2.4.6税项
根据财政部、国家税 务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问
题的通知》、财税[2008]1号《关 于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关
于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《
关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和
实务操作，主要税项列示如下：
(1)
以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、 债券
的差价收入不予征收营业税。
(2)
对基金从证券市场中取得的收入，包括 买卖股票、 债 券的差价收入，股 权的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入， 暂不征收企业所得税。
(3)
对基金取得的企业债券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20
%的个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个
月)的，其股息 红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，
暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，于2015年9月8日前暂减按25%计入第86页共132页
应纳税所得额，自2015年9月8日起， 暂免征收个人所得税。 对基金持有的上市公司限售
股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述 规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；
解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入 应纳税所得额。上述所得统一适用20
%的税率 计征个人所得税。
(4)
基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.2.4.7重要财务报表项目的说明
7.2.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2015年12月31日
活期存款 1,833,502.59
定期存款 -
其他存款 -
合计
1,833,502.59
7.2.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2015年12月31日 项目
成本
公允价 值 公允价值变动
股票 51,696,288.92 53,701,477.98 2,005,189.06
贵金属投资-
金交所黄金合约
- - -
债券 交易所市场
14,672,812.80 14,668,079.20 -4,733.60第87页共132页
银行间市场
- - -
合计
14,672,812.80 14,668,079.20 -4,733.60
资产支持证券
- - -
基金 - - -
其他 - - -
合计
66,369,101.72 68,369,557.18 2,000,455.46
7.2.4.7.3衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
7.2.4.7.4买入返售金融资产
7.2.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
7.2.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.2.4.7.5应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2015年12月31日
应收活期存款利息
698.29
应收定期存款利息
-
应收其他存款利息
-
应收结算备付金利息
4,154.21
应收债券利息
328,934.83
应收买入返售证券利
息
-第88页共132页
应收申购款利息
0.17
应收黄金合约拆借孳
息
-
其他 13.42
合计
333,800.92
7.2.4.7.6其他资产
本基金本报告期末无其他资产余额。
7.2.4.7.7应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2015年12月31日
交易所市场应付交易费用
32,873.70
银行间市场应付交易费用
-
合计
32,873.70
7.2.4.7.8其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2015年12月31日
应付券商交易单元保证
金
-
应付赎回费
318.08
其他应付款 -
预提费用 360,000.00
合计
360,318.08
7.2.4.7.9实收基金第89页共132页
金额单位：人民币元
本期
2015年1月16日至2015年12月31日 项 目
基金份额（份） 账 面金额
基金合同生效日 64,325,687.82 64,325,687.82
本期申购
- -
本期赎回（以“-” 号填列）
-229,777.79 -229,777.79
2015年1月16日基金份额折
算前 64,095,910.03 64,095,910.03
2015年1月16日基金份额折
算调整
11,760,951.21 —
本期申购
82,890,688.86 70,040,279.51
本期赎回（以“-” 号填列）
-113,406,852.56 -95,824,380.83
本期末 45,340,697.54 38,311,808.71
注：1. 申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
2.
原国泰目标收益保本混合型证券投资基金于基金合同失效前的实收基金为64,325,687.82
元，已于本基金基金合同生效日全部转为本基金的实收基金。
3.
根据《关于国泰目标收益保本混合型证券投资基金保本期提前到期处理规则及变更为国
泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金的公告》的相关规定，2015年1月16日是本基金
的基金合同生效日，同时也是基金份额折算基准日。在该日日终，基金管理人 对该日登
记在册的基金份额实施折算。折算前基金份 额总额为64,095,910.03份，折算前基金份 额
净值为1.183元。根据基金份 额折算公式，基金份 额 折算比例为1.183489886，折算后基金
份额总额为75,856,861.24份，折算后基金份 额净值为1.000元。
国泰基金管理有限公司已根据上述拆分比例，对全体基金份额持有人持有的基金份额进
行了拆分，并于2015年1月16日进行了变更登记。
7.2.4.7.10未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计第90页共132页
基金合同生效日 12,195,613.44 -454,118.64 11,741,494.80
本期利润
24,180,619.58 607,080.50 24,787,700.08
本期基金份额交易产生
的变动数
-9,365,469.09 2,490,392.53 -6,875,076.56
其中：基金申购款
39,991,862.25 511,517.48 40,503,379.73
基金赎回款
-49,357,331.34 1,978,875.05 -47,378,456.29
本期已分配利润
- - -
本期末 27,010,763.93 2,643,354.39 29,654,118.32
7.2.4.7.11存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1月16日至2015年12月31日
活期存款利息收入 28,393.71
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入
25,536.62
其他 717.71
合计
54,648.04
7.2.4.7.12股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月16日至2015年12月31日
卖出股票成交总额
160,628,291.58
减：卖出股票成本总额
136,281,892.02
买卖股票差价收入
24,346,399.56
7.2.4.7.13债券投资收益
单位：人民币元第91页共132页
项目
本期
2015年1月16日至2015年12月31日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成交总额
89,950,332.10
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑
付）成本总额
86,596,783.20
减：应收利息总额 3,517,148.99
买卖债券差价收入 -163,600.09
7.2.4.7.14衍生工具收益
7.2.4.7.14.1衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期无买卖权证差价收入。
7.2.4.7.14.2衍生工具收益——其他投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月16日至2015年12月31日
买卖股指期货差价收入 298,500.00
7.2.4.7.15股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月16日至2015年12月31日
股票投资产生的股利收益
152,184.22
基金投资产生的股利收益
-
合计
152,184.22
7.2.4.7.16公允价值变动收益
单位：人民币 元
项目名称
本期
2015年1月16日至2015年12月31日第92页共132页
1.交易性金融资产
607,080.50
——股票投资
1,256,449.06
——债券投资
-649,368.56
——资产支持证券投资
-
——基金投资
-
——贵金属投资
-
2.衍生工具 -
——权证投资
-
3.其他
-
合计
607,080.50
7.2.4.7.17其他收入
单位：人民币 元
项目
本期
2015年1月16日至2015年12月31日
基金赎回费收入
363,887.28
转换费收入 176,225.46
合计
540,112.74
注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于 赎回费总额的25%归入基金资产。
2.
本基金的转换费由转出基金赎回费和转入基金申购补差费构成，其中赎回费部分的
25%归 入基金资产。
7.2.4.7.18交易费用
单位：人民币 元
项目
本期
2015年1月16日至2015年12月31日第93页共132页
交易所市场交易费用
516,152.99
银行间市场交易费用
600.00
合计
516,752.99
7.2.4.7.19其他费用
单位：人民币 元
项目
本期
2015年1月16日至2015年12月31日
审计费用
116,301.30
信息披露费
345,205.35
银行汇划费用 2,278.96
债券账户服务费 36,000.00
上清所查询费 400.00
上清所证书费 200.00
合计
500,385.61
7.2.4.8 或有事项、 资产负债表日后事项的说明
7.2.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金并无 须作披露的或有事项。
7.2.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报表报出日，本基金并无 须做披露的资产负债表日后事项。
7.2.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
国泰基金管理有限公司
基金管理人、注册登记机构、基金
销售机构
中国电力财务有限公司 基金管理人的股东
意大利忠利集团(Assicurazioni Generali S.p.A.) 基金管理人的股东
国泰元鑫资产管理有限公司
基金管理人的控股子公司
中国建银投资有限责任公司 基金管理人的控股股东第94页共132页
申万宏源集团股份有限公司(“申万宏源”)
受基金管理人的控股股东（中国建
投）控制的公司
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金销售机构
国泰全球投资管理有限公司
基金管理人的控股子公司
注：1.下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
2.本报告期内，申 银万国证券股份有限公司吸收合并了基金管理人原关联方宏源证
券股份有限公司，并更名为 申万宏源集团股份有限公司（以下简称“ 申万宏源”）。申万宏
源为基金管理人控股股东中国建银投资有限责任公司的控股子公司。
7.2.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.2.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
7.2.4.10.1.1股票交易
金额单位：人民币元
本期
2015年1月16日至2015年12月31日 关联方名称
成交金额 占当期股票成交 总额的比例
申万宏源 16,441,832.89 4.85%
7.2.4.10.1.2权证交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.2.4.10.1.3债券交易
金额单位：人民币元
本期
2015年1月16日至2015年12月31日 关联方名称
成交金额 占当期债券成交总额的比例
申万宏源 11,790,421.53 13.70%
7.2.4.10.1.4债券回购交易第95页共132页
金额单位：人民币元
本期
2015年1月16日至2015年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期债券回购成交总额的比
例
申万宏源 120,800,000.00 24.10%
7.2.4.10.1.5应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2015年1月16日至2015年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣
金总量的
比例
期末应付佣金余
额
占期末应付
佣金总额的
比例
申万宏源 14,990.89 4.84% 1,002.66 3.05%
注：1.上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国
证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。权证交易不计佣金。
2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市
场信息服务等。
7.2.4.10.2关联方报酬
7.2.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1月16日至2015年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费
928,963.94
其中：支付销售机构的客户维护
费
424,628.64第96页共132页
注：支付基金管理人国泰基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率
计提，逐日累计至 每月月底，按月支付。其 计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.50%÷当年天数。
7.2.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1月16日至2015年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费
154,827.30
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率
计提，逐日累计至 每月月底，按月支付。其 计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数。
7.2.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期间未通过关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.2.4.10.4各关联方投资本基金的情况
7.2.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.2.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称 本期第97页共132页
2015年1月16日至2015年12月31日
期末余额
当期利息收入
中国建设银行 1,833,502.59 28,393.71
注：本基金的活期银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息
。
7.2.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期间未有在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.2.4.10.7其他关联交易事项的说明
本基金本报告期无须作说明的其他关联交易事项。
7.2.4.11利润分配情况
本基金本报告期未进行利润分配。
7.2.4.12期末（2015年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.2.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限 证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而持有的流通受限 证券。
7.2.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
(单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
30008
8
长信
科技
2015-
12-14
重大事
项
14.03
2016-
02-29
12.63 75,894.00
1,140,195.4
9
1,064,792.8
2
-第98页共132页
注：本基金截至2015年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而
被暂时停牌的股票， 该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复
牌。
7.2.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.2.4.12.3.1银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.2.4.12.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末2015年12月31日止，本基金从事 证券交易所债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额2,900,000.00元，于2016年1月4日到期。该类交易要求本基金转入质
押库的债券，按证 券交易所 规定的比例折算为标准券后，不低于 债券回购交易的余额。
7.2.4.13金融工具风险及管理
7.2.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金为灵活配置混合型基金，是 证券投资基金中较高预期风险和较高预期收益的
产品。基金的预期 风险与预 期收益低于股票型基金，高于 债券型基金和货币市场基金。
本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性
风险及市场风险。本基金的基金管理人从事 风险管理的主要目标是争取将以上风险控制
在限定的范围之内，使本基金在 风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“ 在严格控制风
险的前提下，谋求基金 资产长 期稳健增值”的风险收益目 标。
本基金的基金管理人奉行全员与全程结合、 风控与发展并重的风险管理理念。董事
会主要负责公司的风险管理战略和控制政策、 协调突发重大风险等事项。在公司经营管
理层下设风险管理委员会，制定公司日常 经营过程中各类风险的防范和管理措施；在业第99页共132页
务操作层面，一 线业务部门负责对各自业务领域风险的管控，公司具体的 风险管理职责
由风险管理部和稽核监察部负责， 组织、 协调并与各 业务部门一道，共同完成 对法律风
险、投资风险 、操作 风险、合 规风险等风险类别的管理，并定期向公司 专门的风险管理委
员会报告公司风险状况。 风险管理部和稽核监察部由督察长分管，配置有法律、 风控、审
计、信息披露等方面专业人员。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出 发，判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出 发，根据本基金的投 资目标
， 结合基金 资产所运用金融工具特征通 过特定的风险量化指标、模型，日常的量化 报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及 时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将 风险控制在可承受的范围内。
7.2.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投 资证券
之发行人出现违约、拒 绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的
银行存款存放在本基金的托管行中国建设银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大
。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券
交收和款项清算， 违约风险 可能性很小。在 银行间同 业市场进行交易前均对交易对手进
行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通 过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通 过分散化投资以分散信用风险。
于 2015年12月31日，本基金未持有除国 债、央行票据和政策性金融债以外的债券。第100页共132页
7.2.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人 每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投 资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎 回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通 过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动 性指标进行持续的监测和分析，包括 组合持仓集中度指标、
组合在短时间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受
限制的投资品种比例等。本基金投 资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的
10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券
不得超过该证券的10%。本基金所持证券均在证券交易所上市，因此除附注7.2.4.12中列
示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适 时变
现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限
一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于2015年12月31日，除 卖出回购金融资产款余额中有2,900,000.00元将在一个月以
内到期且计息(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融 负债的合约约定到期日
均为一个月以内且不计息，可 赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，
因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。第101页共132页
7.2.4.13.3.1金融资产和金融负债的到期期限分析
7.2.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率 风险、外 汇风险 和其他价格风险。
7.2.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的部分金融资产和金融负债不计息，同时也投资于交易所及银行
间市场交易的固定收益品种，因此存在相 应的利率风险。
7.2.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2015年12月31
日
1年以内 1-5年 5年以上
不计息 合 计
资产
银行存款
1,833,502.59
- - -
1,833,502.59
结算备付金 1,408,401.40 - - - 1,408,401.40第102页共132页
存出保证金 27,108.25 - - - 27,108.25
交易性金融资
产
14,668,079.20 - - 53,701,477.98
68,369,557.1
8
应收利息 - - - 333,800.92 333,800.92
应收申购款 - - - 374,599.29 374,599.29
资产总计 17,937,091.44 - - 54,409,878.19 72,346,969.6
3
负债
卖出回购金融
资产款
2,900,000.00 - - - 2,900,000.00
应付赎回款 - - - 895,452.56 895,452.56
应付管理人报
酬
- - - 78,708.51 78,708.51
应付托管费 - - - 13,118.08 13,118.08
应付交易费用 - - - 32,873.70 32,873.70
其他负债 - - - 360,318.08 360,318.08
应付证券清算
款
- - - 100,571.67 100,571.67
负债总计 2,900,000.00 - - 1,481,042.60 4,381,042.60
利率敏感度缺
口
15,037,091.44 - - 52,928,835.59 67,965,927.0
3
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日
或到期日孰早者予以分类。
7.2.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
假设 除利率外其他市场条件不变
对资产负债 表日基金资产净值的
影响金 额（单位：人民币万元）
相关风险变量的变动
本期末
2015年12月31日
利率下降25BP
增加约1
分析
利率上升25BP
减少约1
7.2.4.13.4.2外汇风险第103页共132页
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外 汇风险。
7.2.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投 资于证券交易所上
市同业市场交易的股票和债券，所面 临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经
营情况或特殊事项的影响，也可能来源于 证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“ 自上而下”的策略，通
过对宏观经济情况及政策的分析， 结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的
决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范围的投资品种
进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、 资产配
置、投资组 合进行修正，来主动应对可能发生的市场 价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合资产配置比例：
股票、股指期货、 权证等资产占基金资产的30%-
80%， 债券、货币市场工具、 现金、 资产支持证券以及法律法 规或中国证监会允许基金投
资的其他证券品种占基金资产的20%以上，其中，每 个交易日日终在扣除股指期货合约
需缴纳的交易保证金后，本基金保留的 现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合
计不低于基金资产净值的5%。此外，本基金的基金管理人 每日对本基金所持有的证券价
格实施监控，定期运用多种 定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at
Risk)指 标等来 测试本基金面临的潜在价格风险，及 时可靠地 对风险进行跟踪和控制。第104页共132页
7.2.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2015年12月31日 项目
公允价值 占基金资产净值比例（%）
交易性金融资产－股票投资
53,701,477.98 79.01
交易性金融资产—基金投资
- -
交易性金融资产－贵金属投
资
- -
衍生金融资产－权证投资
- -
合计
53,701,477.98 79.01
7.2.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
于2015年12月31日，本基金成立尚未 满一年，无足 够历 史经验数据计算其他价格风
险对基金资产净值的影响。
7.2.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由 对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属
的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值第105页共132页
于2015年12月31日，本基金持有的以公允价 值计量且其变动计入当期损益的金融资产中
属于第一层次的余额为52,636,685.16元，属于第二 层次的余额为15,732,872.02元，无属
于第三层次的余额。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出 现重大事项停牌、交易不活 跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)、或属于非公 开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢 复活跃日期间、
交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调
整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相 关股票和债券公允价值应
属第二层次还是第三层次。 对于在证券交易所上市或挂牌转让的不含权固定收益品种(
可转换债券、 资产支持证券和私募债券除外)，本基金于2015年3月25日起改为采用中央
国债登记结算有限责任公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015
年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值(附注7.2.4.
5.2)，并将相 关债 券的公允价值从第一层次调整至第二层次。
(iii)第三层次公允价 值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2015年12月31日，本基金未持有非持 续的以公允价值计量的金融资产。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与
公允价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至 资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 第106页共132页
§8
投资组合报告
8.1 国泰目标收益保本混合型证券投资基金
8.1.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号
项目 金额
占基金总资产
的比例（%）
1
权益投资
9,722,070.85 12.15
其中：股票
9,722,070.85 12.15
2
固定收益投资
48,852,622.00 61.04
其中：债券
48,852,622.00 61.04
资产支持证券
- -
3 贵金属投资
- -
4
金融衍生品投资
- -
5
买入返售金融资产
10,000,000.00 12.49
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6
银行存款和结算备付金合计
4,471,018.92 5.59
7
其他各项资产
6,989,413.80 8.73
8
合计
80,035,125.57 100.00
8.1.2报告期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -第107页共132页
C
制造业
2,556,206.24 3.36
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
877,450.00 1.15
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
162,030.10 0.21
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
1,102,404.33 1.45
I
信息传输、软件和信息技术服务业
3,648,471.18 4.80
J
金融业
1,363,374.78 1.79
K
房地产业
5,623.56 0.01
L
租赁和商务服务业
6,510.66 0.01
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
9,722,070.85 12.78
8.1.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称 数量(股)
公允价值
占基金资产
净值比例(％)
1 002148 北纬通信 100,000 1,915,000.00 2.52
2 300359 全通教育 14,000 1,461,320.00 1.92
3 601688 华泰证券 52,019 1,353,534.38 1.78
4 600754 锦江股份 43,903 1,102,404.33 1.45
5 600366 宁波韵升 50,000 908,500.00 1.19第108页共132页
6 000685 中山公用 40,250 877,450.00 1.15
7 002475 立讯精密 16,594 533,497.10 0.70
8 002236 大华股份 14,157 366,383.16 0.48
9 002366 丹甫股份 10,000 357,100.00 0.47
10 600037 歌华有线 13,552 229,028.80 0.30
11 600118 中国卫星 8,422 228,994.18 0.30
12 300081 恒信移动 5,758 146,541.10 0.19
13 300037 新宙邦 3,628 114,100.60 0.15
14 300324 旋极信息 596 28,166.96 0.04
15 002280 新世纪 277 11,002.44 0.01
16 600120 浙江东方 556 10,864.24 0.01
17 000728 国元证券 292 9,840.40 0.01
18 300003 乐普医疗 291 6,821.04 0.01
19 002707 众信旅游 51 6,510.66 0.01
20 600872 中炬高新 527 6,107.93 0.01
21 600565 迪马股份 1,107 5,623.56 0.01
22 002731 萃华珠宝 150 4,276.50 0.01
23 300326 凯利泰 132 3,669.60 0.00
24 600521 华海药业 231 3,268.65 0.00
25 002229 鸿博股份 155 2,413.35 0.00
26 600976 健民集团 83 2,339.77 0.00
27 600655 豫园商城 191 2,244.25 0.00
28 002501 利源精制 75 2,074.50 0.00
29 002402 和而泰 111 2,024.64 0.00
30 002497 雅化集团 160 1,969.60 0.00
31 300127 银河磁体 154 1,814.12 0.00
32 000970 中科三环 117 1,795.95 0.00
33 600894 广日股份 120 1,671.60 0.00
34 603000 人民网 36 1,545.12 0.00
35 002008 大族激光 84 1,395.24 0.00
36 002215 诺 普 信 154 1,349.04 0.00
37 600563 法拉电子 42 1,273.02 0.00
38 300036 超图软件 54 1,248.48 0.00
39 002179 中航光电 46 1,117.80 0.00
40 600183 生益科技 141 1,082.88 0.00
41 300075 数字政通 32 934.08 0.00
42 300054 鼎龙股份 64 908.80 0.00
43 002445 中南重工 42 741.30 0.00
44 002551 尚荣医疗 24 529.20 0.00
45 300207 欣旺达 16 475.20 0.00
46 601015 陕西黑猫 30 443.10 0.00
47 600765 中航重机 12 233.64 0.00第109页共132页
48 300271 华宇软件 5 225.30 0.00
49 300405 科隆精化 3 128.04 0.00
50 002724 海洋王 2 46.46 0.00
51 600335 国机汽车 2 40.74 0.00
8.1.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.1.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代 码
股票名称
本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 600366 宁波韵升 851,904.97 0.91
2 002366 丹甫股份 359,879.00 0.38
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考 虑相关交易费用。
8.1.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细
本基金本报告期无累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票。
8.1.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额
1,211,783.97
卖出股票的收入（成交）总额
-
注：买入股票成本、卖出股票收入均按 买卖成交金额（成交 单价乘以成交数量）填列，不考 虑相关
交易费用。
8.1.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号
债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1
国家债券
5,013,500.00 6.59第110页共132页
2 央行票据 - -
3
金融债券
- -
其中：政策性金融债
- -
4
企业债券
23,676,122.00 31.13
5
企业短期融资券
20,163,000.00 26.51
6 中期票据 - -
7
可转债（可交换债）
- -
8 其他 - -
9
合计
48,852,622.00 64.22
8.1.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
占基金资产
净值比例( ％
)
1 1280089 12联泰债 200,000 20,942,000.00 27.53
2 041456022
14新中泰
集CP001
100,000 10,095,000.00 13.27
3 041464042
14健康元
CP001
100,000 10,068,000.00 13.24
4 019407 14国债07 50,000 5,013,500.00 6.59
5 122830 11沈国资 25,600 2,627,328.00 3.45
8.1.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.1.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.1.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。第111页共132页
8.1.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.1.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.1.10.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投 资股指期货，本基金将根据 风险管理
的原则，以套期保 值为主要目的，有 选择地投资于股指期货。套期保 值将主要采用流动
性好、交易活跃的期货合约 。
本基金在进行股指期货投资时，将通 过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并
结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。
本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流 动性及风险特征，通过资产配置、
品种选择， 谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险 。
法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法 规的规
定执行。
8.1.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。
8.1.12 投资组 合报告附注
8.1.12.1本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报
告编制日前一年受到公开谴责、 处罚的情况。
8.1.12.2基金投资的前十名股票中，没有投 资于超出基金合同规定备选股票库之外的情
况。
8.1.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额第112页共132页
1 存出保证金
56,543.17
2 应收证券清算款
5,000,839.83
3 应收股利
-
4 应收利息
1,932,030.80
5 应收申购款
-
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
6,989,413.80
8.1.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
8.1.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
流通受限部分的
公允价值
占基金资
产净值比
例(%)
流通受限情况说
明
1 002148 北纬通信 1,915,000.00 2.52 非公开发行
2 300359 全通教育 1,461,320.00 1.92 重大事项
3 600754 锦江股份 1,102,404.33 1.45 重大事项
8.2 国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金
8.2.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号
项目 金额
占基金总资产
的比例（%）
1
权益投资
53,701,477.98 74.23第113页共132页
其中：股票
53,701,477.98 74.23
2
固定收益投资
14,668,079.20 20.27
其中：债券
14,668,079.20 20.27
资产支持证券
- -
3 贵金属投资
- -
4
金融衍生品投资
- -
5
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6
银行存款和结算备付金合计
3,241,903.99 4.48
7
其他各项资产
735,508.46 1.02
8
合计
72,346,969.63 100.00
8.2.2期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
A
农、林、牧、渔业
158,843.50 0.23
B
采矿业
- -
C
制造业
35,505,219.28 52.24
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
29,621.70 0.04
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
418,800.00 0.62第114页共132页
J
金融业
- -
K
房地产业
6,656,200.00 9.79
L
租赁和商务服务业
640,000.00 0.94
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
2,823,800.00 4.15
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
3,400,033.50 5.00
S
综合
4,068,960.00 5.99
合计
53,701,477.98 79.01
8.2.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称 数量(股)
公允价值
占基金资产
净值比例(％)
1 000532 力合股份 147,000 4,068,960.00 5.99
2 600325 华发股份 220,000 3,586,000.00 5.28
3 000671 阳 光 城 340,000 3,070,200.00 4.52
4 002675
东诚药业
54,000 3,024,540.00 4.45
5 300097 智云股份 64,667 3,003,782.15 4.42
6 002551 尚荣医疗 86,478 2,851,179.66 4.20
7 002672 东江环保 140,000 2,823,800.00 4.15
8 300457 赢合科技 40,000 2,660,000.00 3.91
9 002436 兴森科技 135,371 2,605,891.75 3.83
10 000673 当代东方 69,915 2,440,033.50 3.59
11 002466 天齐锂业 17,000 2,392,750.00 3.52
12 600666 奥瑞德 47,733 2,254,906.92 3.32
13 002229 鸿博股份 74,000 2,202,240.00 3.24
14 002008 大族激光 76,435 1,978,902.15 2.91
15 002055 得润电子 47,917 1,852,471.22 2.73
16 002123 荣信股份 55,400 1,421,010.00 2.09
17 300450 先导智能 14,000 1,391,460.00 2.05
18 300088 长信科技 75,894 1,064,792.82 1.57
19 600651 飞乐音响 70,000 1,032,500.00 1.52第115页共132页
20 600872 中炬高新 65,527 1,025,497.55 1.51
21 300357 我武生物 20,000 1,014,000.00 1.49
22 002739 万达院线 8,000 960,000.00 1.41
23 300224 正海磁材 40,690 942,380.40 1.39
24 600366 宁波韵升 40,000 873,600.00 1.29
25 002712 思美传媒 5,000 640,000.00 0.94
26 300259 新天科技 44,589 574,752.21 0.85
27 601777 力帆股份 30,000 520,200.00 0.77
28 300253 卫宁软件 10,000 418,800.00 0.62
29 600118 中国卫星 8,120 345,424.80 0.51
30 600093 禾嘉股份 14,053 230,047.61 0.34
31 600965 福成五丰 9,745 158,843.50 0.23
32 002588 史丹利 4,000 130,120.00 0.19
33 300471 厚普股份 966 72,063.60 0.11
34 002179 中航光电 1,000 37,960.00 0.06
35 000722 湖南发展 1,590 29,621.70 0.04
36 002381 双箭股份 147 2,510.76 0.00
37 600765 中航重机 12 235.68 0.00
8.2.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.2.4.1累计买入金额超出期末基金资产净值2％或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代 码
股票名称
本期累计买入金额
占期末基金
资产净值比
例（％）
1 600325 华发股份 9,152,711.40 13.47
2 002551 尚荣医疗 8,267,386.88 12.16
3 002675
东诚药业
6,457,814.85 9.50
4 300345 红宇新材 5,624,168.80 8.27
5 600466 蓝光发展 5,520,503.60 8.12
6 600223 鲁商置业 5,394,556.00 7.94
7 000732 泰禾集团 5,075,360.53 7.47
8 300292 吴通控股 5,040,820.00 7.42
9 300097 智云股份 4,534,884.00 6.67
10 300252 金信诺 4,477,843.00 6.59
11 600771 广誉远 3,992,785.00 5.87
12 000532 力合股份 3,773,138.00 5.55
13 600666 奥瑞德 3,580,638.34 5.27
14 600965 福成五丰 3,512,091.40 5.17第116页共132页
15 002381 双箭股份 3,452,142.01 5.08
16 002739 万达院线 3,436,035.00 5.06
17 300457 赢合科技 3,270,117.50 4.81
18 002055 得润电子 3,213,020.00 4.73
19 002436 兴森科技 3,071,099.00 4.52
20 000831 五矿稀土 3,013,359.48 4.43
21 000758 中色股份 2,966,888.00 4.37
22 002400 省广股份 2,965,266.00 4.36
23 002672 东江环保 2,804,567.50 4.13
24 002073 软控股份 2,692,667.00 3.96
25 002456 欧菲光 2,647,548.00 3.90
26 300295 三六五网 2,608,158.00 3.84
27 000046 泛海控股 2,553,750.00 3.76
28 600366 宁波韵升 2,551,806.32 3.75
29 000673 当代东方 2,532,363.96 3.73
30 002008 大族激光 2,510,975.50 3.69
31 000671 阳 光 城 2,337,691.34 3.44
32 300058 蓝色光标 2,242,823.00 3.30
33 002466 天齐锂业 2,233,045.62 3.29
34 002588 史丹利 2,229,488.00 3.28
35 002229 鸿博股份 2,219,417.47 3.27
36 002253 川大智胜 2,195,535.51 3.23
37 300450 先导智能 2,129,679.00 3.13
38 000821 京山轻机 2,127,837.40 3.13
39 600198 大唐电信 1,965,061.00 2.89
40 002690 美亚光电 1,877,734.62 2.76
41 600093 禾嘉股份 1,816,571.00 2.67
42 300224 正海磁材 1,764,000.00 2.60
43 600060 海信电器 1,661,279.00 2.44
44 600750 江中药业 1,631,833.96 2.40
45 300227 光韵达 1,559,771.00 2.29
46 600872 中炬高新 1,410,490.68 2.08
47 002123 荣信股份 1,362,814.97 2.01
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考 虑相关交易费用。
8.2.4.2累计卖出金额超出期末基金资产净值2％或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代 码
股票名称
本期累计卖出金额
占期末基金
资产净值比第117页共132页
例（％）
1 600223 鲁商置业 7,541,258.05 11.10
2 000732 泰禾集团 7,491,163.43 11.02
3 300345 红宇新材 7,224,798.85 10.63
4 600466 蓝光发展 7,036,263.90 10.35
5 300292 吴通控股 6,309,583.22 9.28
6 300252 金信诺 6,256,302.60 9.21
7 002400 省广股份 4,380,319.00 6.44
8 002551 尚荣医疗 4,047,662.96 5.96
9 002739 万达院线 4,010,891.20 5.90
10 600366 宁波韵升 3,957,058.00 5.82
11 600771 广誉远 3,864,847.76 5.69
12 600325 华发股份 3,834,166.10 5.64
13 002381 双箭股份 3,824,200.69 5.63
14 000046 泛海控股 3,620,063.00 5.33
15 000758 中色股份 3,563,293.44 5.24
16 000831 五矿稀土 3,536,809.00 5.20
17 002588 史丹利 3,385,967.20 4.98
18 300097 智云股份 3,385,137.13 4.98
19 002253 川大智胜 3,295,156.00 4.85
20 002073 软控股份 3,241,525.75 4.77
21 300295 三六五网 2,949,722.99 4.34
22 002456 欧菲光 2,901,945.50 4.27
23 002675
东诚药业
2,659,556.00 3.91
24 300457 赢合科技 2,435,230.00 3.58
25 601688 华泰证券 2,354,758.61 3.46
26 002690 美亚光电 2,349,168.14 3.46
27 300058 蓝色光标 2,311,774.00 3.40
28 002148 北纬通信 2,178,769.00 3.21
29 002179 中航光电 1,927,819.80 2.84
30 600965 福成五丰 1,865,262.35 2.74
31 600060 海信电器 1,768,468.47 2.60
32 300359 全通教育 1,728,151.60 2.54
33 300173 智慧松德 1,683,694.87 2.48
34 000821 京山轻机 1,653,046.20 2.43
35 000685 中山公用 1,598,836.17 2.35
36 002121 科陆电子 1,595,760.00 2.35
37 300227 光韵达 1,580,105.19 2.32
38 300115 长盈精密 1,528,255.01 2.25
39 300450 先导智能 1,489,005.00 2.19
40 600750 江中药业 1,456,420.00 2.14
41 002366 台海核电 1,446,255.99 2.13第118页共132页
42 002340 格林美 1,401,216.76 2.06
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考 虑相关交易费用。
8.2.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额
179,004,850.09
卖出股票的收入（成交）总额
160,628,291.58
注：买入股票成本、卖出股票收入均按 买卖成交金额（成交 单价乘以成交数量）填列，不考 虑相关
交易费用。
8.2.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号
债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1
国家债券
14,668,079.20 21.58
2 央行票据 - -
3
金融债券
- -
其中：政策性金融债
- -
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6 中期票据 - -
7
可转债（可交换债）
- -
8 其他 - -
9
合计
14,668,079.20 21.58
8.2.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产第119页共132页
净值比例( ％
)
1 019506 15国债06 144,330 14,467,639.20 21.29
2 019509 15国债09 2,000 200,440.00 0.29
8.2.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.2.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.2.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.2.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.2.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
公允价值变动总额合计(元)
-
股指期货投资本期收益(元)
298,500.00
股指期货投资本期公允价值变动(元)
-
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
8.2.10.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投 资股指期货，本基金将根据 风险管理
的原则，以套期保 值为主要目的，有 选择地投资于股指期货。套期保 值将主要采用流动
性好、交易活跃的期货合约 。
本基金在进行股指期货投资时，将通 过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并
结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。
本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流 动性及风险特征，通过资产配置、
品种选择， 谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险 。第120页共132页
法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法 规的规
定执行。
8.2.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。
8.2.12投资组合报告附注
8.2.12.1本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报
告编制日前一年受到公开谴责、 处罚的情况。
8.2.12.2基金投资的前十名股票中，没有投 资于超出基金合同规定备选股票库之外的情
况。
8.2.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
27,108.25
2 应收证券清算款
-
3 应收股利
-
4 应收利息
333,800.92
5 应收申购款
374,599.29
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
735,508.46
8.2.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
8.2.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明第121页共132页
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§9 基金份额持有人信息
9.1国泰目 标收益保本混合型证券投资基金
9.1.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人
户数(户
)
户均持有的
基金份 额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
920 69,919.23 - - 64,325,687.82 100.00%
9.1.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从
业人员持有本基金
0.00 0.00%
9.1.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投
资和研究部门负责人持有本开
放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式
基金
0
9.2国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金
9.2.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份第122页共132页
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人
户数(户
)
户均持有的
基金份 额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
20,486 2,213.25 339,323.85 0.75% 45,001,373.69 99.25%
9.2.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从
业人员持有本基金
0.00 0.00%
9.2.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投
资和研究部门负责人持有本开
放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式
基金
0
§10 开放式基金份额变动
10.1国泰目标收益保本混合型证券投资基金
单位：份
基金合同生效日(2013年8月12日)基金份额总额 204,597,975.84
本报告期期初基金份额总额 80,645,547.02
基金合同生效日起至2015年1月15日（合同失效前日）
基金总申购份额
-
减：基金合同生效日起至2015年1月15日（合同失效前
日）基金总赎回份额
16,319,859.20
基金合同生效日起至2015年1月15日（合同失效前日）
基金拆分变动份额
-
2015年1月15日（合同失效前日）基金份额总额 64,325,687.82第123页共132页
10.2国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金
单位：份
基金合同生效日(2015年1月16日)基金份额总额 64,325,687.82
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 82,890,688.86
减：基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 113,636,630.35
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额 11,760,951.21
本报告期期末基金份额总额 45,340,697.54
§11 重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的 专门基金托管部门的重大人事 变动
报告期内基金管理人重大人事变动如下：
2015年8月8日，本基金管理人 发布了《国泰基金管理有限公司总经理任职公告》，经
本基金管理人第六届董事会第十七次会议审议通过，聘任张峰先生担任公司总经理。
2015年8月14日，本基金管理人 发布了《国泰基金管理有限公司副总经理离任公告》
， 经本基金管理人第六届董事会第十八次会 议审议通过，贺燕萍女士不再担任公司副总
经理。
2015年8月22日，本基金管理人 发布了《国泰基金管理有限公司关于高级管理人员变
更的公告》，经国泰基金管理有限公司第六届董事会第二十次会议审议通过，唐建光先
生担任公司董事长、法定代表人，陈勇胜先生不再担任相关职务。
2015年9月1日，本基金管理人 发布了《国泰基金管理有限公司关于高级管理人员变
更的公告》，经国泰基金管理有限公司第六届董事会第二十一次会议审议通过，林海中
先生不再担任公司督察长，由巴立康先生代任相 关职务。第124页共132页
2015年12月10日，本基金管理人 发布了《国泰基金管理有限公司副总经理任职公告》
， 经国泰基金管理有限公司第六届董事会第二十二次会议审议通过，聘任陈星德先生担
任公司副总经理。
报告期内基金托管人的专门基金托管部门重大人事变动如下：
本基金托管人2015年1月4日发布任免通知，聘任 张力铮为中国建设银行投资托管业
务部副总经理。本基金托管人2015年9月18日发布任免通知，解聘 纪伟中国建设银行投
资托管业务部副总经理职务。
11.3 涉及基金管理人、基金财产 、基金托管 业务的诉讼
报告期内，本基金无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的与本基金管理
人、基金财产、基金托管业务相关的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内，本基金投资策略无改变。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
转型前：国泰目标收益保本混合型证券投资基金应支付给会计师事务所的报酬为60,
000元；
转型后：国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金自基金合同生效以来聘请普华
永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）提供审计服务，报告年度应支付给聘任会计师事
务所的报酬为60,000元，目前的 审计机构已提供审计服务的年限为1年。
11.6 管理人、托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，基金管理人、托管人托管业务部门及其相关高级管理人员无受监管部门
稽查或处罚的情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金第125页共132页
11.7.1.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易
应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
备注
民族证券 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
海通证券 2 102,277,615.14 30.14% 93,308.20 30.11% -
兴业证券 2 81,088,346.86 23.90% 74,327.37 23.99% -
国泰君安 2 77,226,735.44 22.76% 70,307.18 22.69% -
国金证券 1 50,605,437.78 14.91% 46,268.30 14.93% -
申万宏源 2 16,441,832.89 4.85% 14,990.89 4.84% -
渤海证券 1 11,677,238.56 3.44% 10,687.19 3.45% -
厦门证券 1 - - - -
本期减
少
注：基金租用席位的选择标准是：
（1）资力雄厚，信誉良好；
（2）财务状况良好，各 项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，在最近一年内无重大 违规经营行为；
（4）内部管理规范、 严格，具 备健全的内控制度，并能 满足基金运作高度保密的要求
；
（5）公司具有较强的研究能力，能及 时、全面、定期提供具有相当 质量的关于宏观经
济面分析、行业发 展趋势及 证券市场走向、个股分析的研究 报告以及丰富全面的信息服
务；能根据基金投资的特定要求，提供 专门研究报告。
选择程序是：根据对各证券公司提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合
交易席位租用标准的，由公司投研 业务部门提出租用证券公司交易席位的调整意见（包
括调整名单及调整原因等），并 经公司批准。第126页共132页
11.7.1.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金
额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
民族证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
海通证券 - -
500,000.
00
0.10% - -
兴业证券 - - - - - -
国泰君安
16,124,226
.08
18.74%
80,500,0
00.00
16.06% - -
国金证券
55,240,964
.27
64.19%
243,400,
000.00
48.56% - -
申万宏源
11,790,421
.53
13.70%
120,800,
000.00
24.10% - -
渤海证券
2,899,077.
21
3.37%
56,000,0
00.00
11.17% - -
厦门证券 - - - - - -
11.7.2 国泰目标收益保本混合型证券投资基金
11.7.2.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易
应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
备注
国金证券 1 - - - - -
海通证券 2 - - - - -
申万宏源 2 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
兴业证券 2 - - - - -第127页共132页
民族证券 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
厦门证券 1 - - - - -
国泰君安 2 1,211,783.97 100.00% 1,103.20 100.00% -
注：基金租用席位的选择标准是：
（1）资力雄厚，信誉良好；
（2）财务状况良好，各 项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，在最近一年内无重大 违规经营行为；
（4）内部管理规范、 严格，具 备健全的内控制度，并能 满足基金运作高度保密的要求
；
（5）公司具有较强的研究能力，能及 时、全面、定期提供具有相当 质量的关于宏观经
济面分析、行业发 展趋势及 证券市场走向、个股分析的研究 报告以及丰富全面的信息服
务；能根据基金投资的特定要求，提供 专门研究报告。
选择程序是：根据对各证券公司提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合
交易席位租用标准的，由公司投研 业务部门提出租用证券公司交易席位的调整意见（包
括调整名单及调整原因等），并 经公司批准。
11.7.2.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金
额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
国金证券
- - - - - -
海通证券
- - - - - -
申万宏源
- - - - - -第128页共132页
渤海证券
- - - - - -
兴业证券
- - - - - -
民族证券
- - - - - -
银河证券
- - - - - -
厦门证券
- - - - - -
国泰君安
6,000,567.
84
100.00%
22,200,0
00.00
100.00% - -
11.8 其他重大事件
序号
公告事项
法定披露方式
法定披露日
期
1
国泰策略收益灵活配置混合型证券投资
基金基金份额折算结果的公告
《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时
报》
2015-01-20
2
国泰基金管理有限公司关于董事、监事
、高级管理人员及其他从业人员子公司
兼职情况公告
《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时
报》、《证券日报》
2015-01-31
3
国泰基金管理有限公司调整长期停牌股
票估值方法的公告
《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时
报》、《证券日报》
2015-02-25
4
国泰基金管理有限公司调整长期停牌股
票估值方法的公告
《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时
报》、《证券日报》
2015-03-12
5
国泰基金管理有限公司调整长期停牌股
票估值方法的公告
《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时
报》
2015-03-25
6
国泰基金管理有限公司关于旗下基金调
整交易所固定收益品种估值方法的公告
《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时
报》、《证券日报》
2015-03-26
7
国泰基金管理有限公司调整长期停牌股
票估值方法的公告
《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时
报》
2015-04-25
8
国泰基金管理有限公司调整长期停牌股
票估值方法的公告
《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时
报》、《证券日报》
2015-05-20
9
国泰基金管理有限公司调整长期停牌股
票估值方法的公告
《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时
2015-05-21第129页共132页
报》、《证券日报》
10
国泰基金管理有限公司调整长期停牌股
票估值方法的公告
《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时
报》、《证券日报》
2015-05-28
11
国泰基金管理有限公司调整长期停牌股
票估值方法的公告
《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时
报》、《证券日报》
2015-06-13
12
国泰基金管理有限公司调整长期停牌股
票估值方法的公告
《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时
报》
2015-06-24
13
国泰基金管理有限公司调整长期停牌股
票估值方法的公告
《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时
报》、《证券日报》
2015-07-04
14
国泰基金管理有限公司调整长期停牌股
票估值方法的公告
《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时
报》、《证券日报》
2015-07-07
15
国泰基金管理有限公司调整长期停牌股
票估值方法的公告
《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时
报》、《证券日报》
2015-07-08
16
国泰基金管理有限公司调整长期停牌股
票估值方法的公告
《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时
报》、《证券日报》
2015-07-09
17
国泰基金管理有限公司调整长期停牌股
票估值方法的公告
《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时
报》、《证券日报》
2015-07-10
18
国泰基金管理有限公司调整长期停牌股
票估值方法的公告
《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时
报》、《证券日报》
2015-07-14
19
国泰策略收益灵活配置混合型证券投资
基金基金经理变更公告
《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时
报》
2015-07-18
20 国泰基金管理有限公司总经理任职公告
《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时
报》、《证券日报》
2015-08-08
21
国泰基金管理有限公司副总经理离任公
告
《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时
报》、《证券日报》
2015-08-14
22
国泰基金管理有限公司调整长期停牌股
票估值方法的公告
《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时
报》
2015-08-20
23
国泰基金管理有限公司关于高级管理人
员变更的公告
《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时
报》、《证券日报》
2015-08-22第130页共132页
24
国泰基金管理有限公司调整长期停牌股
票估值方法的公告
《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时
报》、《证券日报》
2015-08-27
25
国泰基金管理有限公司关于高级管理人
员变更的公告
《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时
报》、《证券日报》
2015-09-01
26
国泰基金管理有限公司调整长期停牌股
票估值方法的公告
《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时
报》、《证券日报》
2015-09-29
27
国泰基金管理有限公司调整长期停牌股
票估值方法的公告
《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时
报》、《证券日报》
2015-10-20
28
国泰基金管理有限公司调整长期停牌股
票估值方法的公告
《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时
报》、《证券日报》
2015-11-05
29
国泰基金管理有限公司调整长期停牌股
票估值方法的公告
《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时
报》
2015-11-27
30
国泰基金管理有限公司调整长期停牌股
票估值方法的公告
《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时
报》、《证券日报》
2015-12-01
31
国泰基金管理有限公司副总经理任职公
告
《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时
报》、《证券日报》
2015-12-10
32
国泰基金管理有限公司关于开放旗下部
分基金日常转换业务的公告
《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时
报》、《证券日报》
2015-12-29
§12 影响投资者决策的其他重要信息
截至2014年12月12日，本基金份 额累计净值收益率已连续15个工作日超过本基金基
金合同约定的首个保本期的预设目标收益率15%，已触发提前到期条款，本基金的首个
保本期于2014年12月29日提前到期。首个保本期提前到期后 进入过渡期，过渡期为2014
年12月30日（含）至2015年1月15日（含）， 过渡期结束后的下一日（即2015年1月16日）起，
本基金变更为“ 国泰策略收益灵活配置混合型 证券投资基金” ，即自2015年1月16日起变
更后的基金合同生效。第131页共132页
§13
备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、国泰目标收益保本混合型 证券投资基金基金合同
2、国泰目标收益保本混合型 证券投资基金托管协议
3、中国证监会批准国泰目 标收益保本混合型证券投资基金募集的文件
4、国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金基金合同
5、国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金托管协议
6、报 告期内披露的各 项公告
7、法律法规要求 备查的其他文件
13.2 存放地点
本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——
上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦16层-19层。
本基金托管人中国建设银行股份有限公司办公地点——
北京市西城区闹市口大街1号院1号楼。
13.3 查阅方式
可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688
客户投诉电话：（021）31089000
公司网址：http://www.gtfund.com第132页共132页
国泰基金管理有限公司
二〇一六年三月二十八日
