华 宝 兴 业 宝康 债 券 投 资基 金2015 年年度报
告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 华宝兴业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年3 月28 日
华宝兴业宝康债券 2015 年年度 报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 3 月 23 日复 核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告中的财 务资料已 经 审计，普华永 道中天会 计 师事务所为本 基金出具 了 无保留意见的 审
计报告 。
本报告 期 自2015 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。 华宝兴业宝康债券 2015 年年度 报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .............................................................. 9
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 14
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 15
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 15
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 15
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 15
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 15
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 16
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 16
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 17
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 18
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 20
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 40
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 40
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 41
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 41
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 41
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 41
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 41
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 42 华宝兴业宝康债券 2015 年年度 报告
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8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 42
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 42
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 42
8.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 42
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 43
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 43
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 44
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 44
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 44
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 44
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 44
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 44
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 45
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 45
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 45
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 45
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 45
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 46
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 48
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 48
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 49
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 49
华宝兴业宝康债券 2015 年年度 报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 华宝兴 业宝 康债 券投 资基 金
基金简 称 华宝兴 业宝 康债 券
基金主 代码 240003
交易代 码 240003
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2003 年 7 月 15 日
基金管 理人 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 173,923,369.44 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在 保 持投 资组 合低 风险 和充 分 流动 性的 前提 下， 确保
基金财 产安 全及 追求 资产 长期稳 定增 值。
投资策 略 本 基 金将 采用 类属 配置 、久 期 偏离 、收 益率 曲线 配置
和 特 定券 种选 择等 积极 投资 策 略 ， 并把 握市 场创 新机
会。
业绩比 较基 准 中证综 合债 指数 收益 率
注：本 基金 自2015 年10 月1 日 起将 业绩 比较 基准 修改为 “中 证综 合债 指数 收益率 ”。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华宝兴 业基 金管 理有 限公
司
中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 刘月华 田青
联系电 话 021-38505888 010-67595096
电子邮 箱 xxpl@fsfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-700-5588 、
021-38924558
010—67595096
传真 021-38505777 010-66275853
注册地 址 上海浦 东新 区世 纪大 道100
号上海 环球 金融 中 心 58 楼
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址 上海浦 东新 区世 纪大 道100
号上海 环球 金融 中 心 58 楼
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号
院 1 号楼
邮政编 码 200120 100033
法定代 表人 郑安国 王洪章
华宝兴业宝康债券 2015 年年度 报告
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2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》 、 《中 国证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.fsfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 本基金 年报 置备 地点 包括 基金管 理人 办公 场所 和基
金托管 人办 公场 所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普华永 道中 天会 计师 事务 所 中 国 上 海 市 浦 东 新 区 陆 家 嘴 环 路
1318 号星 展银 行大 厦 6 楼
注册登 记机 构 基金管 理人 上海市 世纪 大 道 100 号 环 球金融 中
心58 楼
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2015 年 2014 年 2013 年
本期已 实现 收益 15,768,293.52 18,529,936.31 11,206,768.56
本期利 润 19,554,627.50 23,000,199.99 6,713,918.19
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1199 0.1136 0.0300
本期加 权平 均净 值利 润率 9.32% 9.29% 2.55%
本期基 金份 额净 值增 长率 10.06% 9.40% 2.28%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配利 润 49,651,927.72 35,613,005.58 28,668,434.87
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2855 0.2365 0.1563
期末基 金资 产净 值 232,928,261.05 190,777,677.28 214,258,189.35
期末基 金份 额净 值 1.3393 1.2667 1.1679
3.1.3 累计 期末 指标 2015 年末
2014 年末
2013 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 127.55% 106.75% 88.99%
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、本 期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3、净 值相 关数 据计 算中 涉 及天数 的， 包括 所有 交易 日以及 季末 最后 一自 然日 （如非 交易 日） 。
4、期 末可 供分 配利 润采 用 资产负 债表 中未 分配 利润 与未分 配利 润中 已实 现部 分的孰 低数 。 华宝兴业宝康债券 2015 年年度 报告
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.69% 0.06% 2.41% 0.06% -0.72% 0.00%
过去六 个月 3.69% 0.07% 4.26% 0.06% -0.57% 0.01%
过去一 年 10.06% 0.12% 6.16% 0.07% 3.90% 0.05%
过去三 年 23.15% 0.14% 18.22% 0.10% 4.93% 0.04%
过去五 年 25.19% 0.17% 27.64% 0.09% -2.45% 0.08%
自基金 合同
生效日 起至
今
127.55% 0.21% 54.97% 0.09% 72.58% 0.12%
注：
1、 本 报告 期内 ，2015 年 10 月 1 日前， 本 基金 的 业 绩比较 基准 为 “ 中信 标普 全债指 数”； 2015 年
10 月1 日 后， 本基 金的 业 绩比较 基准 修改 为“ 中证 综合债 指数 收益 率 ” 。
2、 净 值以 及比 较基 准相 关 数据计 算中 涉及 天数 的 ， 包括所 有交 易日 以及 季末 最后一 自然 日 （如 非
交易日 ） 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
（2003 年 7 月 15 日至 2015 年 12 月 31 日）
注：按 照基 金合 同的 约定 ，自基 金成 立日 期 的 6 个 月内达 到规 定的 资产 组合 ，截 至 2004 年 1 月
15 日 ，本 基金 已达 到合 同 规定的 资产 配置 比例 。 华宝兴业宝康债券 2015 年年度 报告
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3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年
度
每10 份基金份额
分红数
现金 形 式 发 放
总额
再 投 资 形 式 发
放总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2015 0.5000 6,825,266.80 1,737,343.83 8,562,610.63
2014 0.1000 1,301,553.87 433,204.84 1,734,758.71
2013 0.4000 6,286,099.23 3,544,124.95 9,830,224.18
合计 1.0000 14,412,919.90 5,714,673.62 20,127,593.52
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
基金管 理人 是 2003 年 3 月 7 日正 式成 立的 合资 基 金管理 公司 ，截 至本 报告 期末（2015 年 12
月31 日） ， 所管 理的 开放 式证券 投资 基金 包括 宝康 系列基 金、 多策略 基金 、 现 金宝货 币市 场基 金、
动力组合基金 、收益增 长 基金、先进成 长基金、 行 业精选基金、 海外中国 成 长基金、大 盘精选基
金、 增强 收益 基金 、 中证100 基 金 、 上 证180 价值 ETF 、 上证180 价值ETF 联 接基金 、 新兴 产业
基金、 可转 债基 金、 上证 180 成长 ETF 、 上证 180 成长 ETF 联 接基 金、 华宝 油气基 金、 华宝 兴业
医药生物基金 、华宝兴 业 资源优选基金 、华宝添 益 基金、华宝兴 业 服务优 选 基金、华宝 兴业创新
优选基金、华 宝兴业生 态 中国基金、华 宝兴业量 化 对冲基金、华 宝兴业高 端 制造基金、 华宝兴业
品质生活基金 、华宝兴 业 稳健回报基金 、华宝兴 业 事件驱动基金 、华宝兴 业 国策导向、 华宝兴业
新价值 、 华 宝兴 业新 机遇 、 华宝 兴业 医疗 分级、 华 宝兴 业 1000 分 级、 华 宝兴 业万物 互联 、 华 宝兴华宝兴业宝康债券 2015 年年度 报告
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业中国互联网和华宝兴业转型升级基金，所管理的开放式证券投资基金资产净值合计
182,703,481,955.16 元。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理） 期
限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
李栋梁
本 基 金 基
金 经 理 、
华 宝 兴 业
增 强 收 益
债 券 、 华
宝 新 机 遇
混 合 、 华
宝 新 价 值
混 合 基 金
经理
2011 年 6 月
28 日
- 12 年
硕士。曾在国联证券有
限责任公司、华宝信托
有限责任公司和太平资
产管理有限公司从事固
定收益的研究和投资，
2010 年 9 月加 入华 宝兴
业基金管理有限公司担
任债券 分析 师，2010 年
12 月 至2011 年6 月 任华
宝兴业宝康债券投资基
金 基 金 经 理 助 理 ，2011
年 6 月起 担任 华宝 兴业
宝康债券投资基金基金
经理， 2014 年 10 月 起兼
任华宝兴业增强收益债
券型证券投资基金基金
经理， 2015 年 10 月 兼任
华宝兴业新机遇灵活配
置混合型证券投资基金
（LOF ） 和 华宝 兴业 新价
值灵活配置混合型证券
投资基 金基 金经 理。
注：1 、任 职日 期以 及离 任 日期均 以基 金公 告为 准。
2、证 券从 业含 义遵 从行 业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人遵守《中华 人民共和 国 证券法》 、 《中华 人民共和 国证券投资基 金
法》 及其 各项 实施 细则、 《 华宝兴 业宝 康系 列开 放式 证券投 资基 金基 金契 约 》 和其他 相关 法律 法规
的规定、监管 部门的相 关 规定，依照诚 实信用、 勤 勉尽责的原则 管理和运 用 基金资产， 在控制投
资风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋取 最大 利益 ，没有 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。 华宝兴业宝康债券 2015 年年度 报告
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4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
基金管理人从 研究分析 、 授权、投资决 策、交易 执 行、业绩评估 等投资管 理 活动的各个环 节
出发制定了公 司内部的 公 平交易制度以 确保公司 所 有投资组合在 各个环节 得 到公平的对 待 。公平
交易制 度和 控制 方法 适用 公司管 理所 有投 资组 合 （ 包括公 募基 金 、 特 定客 户 资产管 理组 合） ， 对 应
的范围 包括 境内 上市 股票 、债券 的一 级市 场申 购、 二级市 场交 易等 投资 管理 活动。
研究分析方面 ，公司使 用 统一的投资研 究管理系 统 ，并规定所有 与投资业 务 相关的研究报 告
和股票入库信 息必须在 该 系统中发表和 存档。同 时 ，该系统对所 有投资组 合 经理设置相 同的使用
权限。
授权和投资决 策方面， 投 资组合经理在 其权限范 围 内的投资决策 保持独立 ， 并对其投资决 策
的结果 负责 。通 过各 个系 统的权 限设 置使 投资 组合 经理仅 能看 到自 己的 组合 情况。
交易执行方面 ， 所有投 资 组合的投资指 令必须通 过 交易系统分发 和执行。 对 于交易所公开 竞
价交易 ， 交 易系 统内 置公 平交易 执行 程序 。 公 司内 部制度 规定 此类 交易 指令 需执行 公平 交易 程序 ，
由交易部负责 人负责执 行 。针对其他不 能通过系 统 执行公平交易 程序且必 须 以公司名义 统一进行
交易的指令， 公司内部 制 定相关制度流 程以确保 此 类交易的公允 分配。同 时 ，公司根据 法规要求
在交易系统中 设置一系 列 投资禁止与限 制指标对 公 平交易的执行 进行事前 控 制，主要包 括限制公
司旗下 组合 自身 及组 合间 反向交 易、 对敲 交易 、银 行间关 联方 交易 等。
事后监督，公 司的风险 管 理部作为独立 第三方对 所 有投资行为进 行事后监 督 ，主要监督的 事
项包括 以下 内容 。
1) 每季 度和 每年 度对 公司 管理的 不同 投资 组合 的整 体收益 率差 异 、 分 投资 类 别 （ 股票 、 债 券）
的收益 率差 异进 行分 析。
2) 每季度和每 年度对公 司 管理的不同投 资组合所 有 交易所二级市 场交易进 行 1 日、3 日、5
日同向 交易 价差 分析 。
3) 对公司管理 的不同投 资 组合的所有银 行间债券 买 卖和回购交易 进行分析 。 监督的 内容包 括
以下几点，同 一投资组 合 短期内内对同 一债券的 反 向交易，债券 买卖到期 收 益率与中债 登估价收
益率之间的差 异，回购 利 率与当日市场 平均利率 之 间的差异。对 上述监督 内 容存在 异常 的情况要
求投资 组合 经理 进行 合理 性解释 。
4) 对非公开发 行股票申 购 、以公司名义 进行的债 券 一级市场申购 的申购方 案 和分配过程的 公
允性进 行监 督。 华宝兴业宝康债券 2015 年年度 报告
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4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
2015 年全 年基 金管 理人 严 格遵守 公司 内部 制定 的公 平交易 制度 和控 制方 法， 确保了 所管 理的
所有投资组合 在授权、 研 究分析、投资 决策、交 易 执行、业绩评 估等投资 管 理活动和环 节得到公
平对待。公司 内部制定 的 公平交易制度 涉及的范 围 包括境内上市 股票、债 券 的一级市场 申购、二
级市场 交易 等投 资管 理活 动。
同时，基金管 理人严格 遵 守法律法规关 于公平交 易 的相关规定， 分析了公 司 旗下所有投资 组
合之间的整体 收益率差 异 、分投资类别 （股票、 债 券）的收益率 差异；并 采 集了连续四 个季度期
间内、 不同 时间 窗下 （1 日、3 日、5 日 ）同 向交 易 的样本 ，对 其进 行 95% 置 信区间 下的 假设 检验
分析，同时结 合各组合 的 成交金额，并 参考市场 成 交量等因素综 合判断是 否 存在不公平 交易、利
益输送 的可 能。 分析 结果 未发现 异常 情况 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，我 司服 务优 选基金 与事 件驱 动基 金 于6 月 11 日 对股 票—— 尚 荣 医疗（002551 ）
发生同日反向 交易且成 交 较少的单边交 易量超过 该 证券当日市场 成交量 的 5% 。 发生反向 交易的
原因是由于该 两只基金 投 资策略不同， 且事件驱 动 基金处于建仓 期进行买 入 ，服务优选 为实现收
益卖出。两只 基金操作 行 为均符合相关 法律法规 和 基金契约的规 定，同时 符 合我司内部 公平交易
和异常 交易 相关 的制 度， 不涉及 利益 输送 行为 。
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年 1-12 月 份， 固定 资产投 资完 成额 同比 增长 10%，1-12 月 份固 定资 产 投资增 速持 续下
滑，2 季 度和 4 季 度固 定 资产投 资增 速有 所稳 定， 但是 1 季度和 3 季度 持续 下滑。 分行 业来 看，
制造业 投资 完成 额同 比增 速下降 至 8.1% ， 房地 产开 发投资 完成 额同 比增 速下 降至 1.0% ； 制造 业 投
资增速 和房 地产 投资 增速 降幅持 续下 滑， 基建 投资 增速总 体较 为稳 定。1-12 月份出 口金 额同 比 下
降 2.8% ，出 口增 速在 3 、4 季度再 度下 滑；1-12 月 份进口 金额 同比 下降 14.1% ，进 口增 速较 低表
明内需 很不 乐观 。1-12 月 份社会 消费 品零 售总 额同 比增 长 11.1% ， 名义 和实 际 消费增 速稳 中有 升。
物价水 平低 于市 场预 期，7 、8 月 份物 价水 平受 到猪 肉的影 响上 涨有 所加 快， 进入 4 季度 物价 水平
再度下 降，12 月份CPI 为1.6%，1-12 月份 CPI 为1.4%。 为了 应对 经济 的下 滑 和因贬 值导 致的 资
金外流，年内央行 多次降 低存款准备金率和 存贷款 基准利率。3 、4 季度 金 融数 据 有 所 改 善 ，M2
增速提升，但 是表外融 资 持续压缩，信 贷在社会 融 资总量的占比 不断提高 ， 信贷中除了 居民房贷华宝兴业宝康债券 2015 年年度 报告
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持续增长之外 ，企业中 长 期贷款投放较 差。上半 年 债券收益率经 历了下降 、 反弹，再下 降、再反
弹的过程，由 于新股申 购 的收益率较 高 ，上半年 债 券收益率总体 较为稳定 ； 下半年，伴 随经济的
下滑、货币政 策的宽松 以 及新股的暂停 ，债券收 益 率持续下降。 信用债的 分 化加剧，由 于信用事
件频发，低等 级信用债 分 化加剧，信用 恶化的行 业 和个券 收益率 上升较多 ， 信用分化明显 。2015
年上半 年股 票持 续大 涨， 3 季度股 票市 场暴 跌， 4 季 度 股市反 弹， 全年 来看 创业 板涨幅 远超 过主 板，
可转债的走势 和股票基 本 一致。大部分 转债已经 转 股，转债极度 稀缺导致 转 债的转股溢 价率居高
不下， 直到 年底 转债 供给 增加， 转债 估值 才有 所压 缩。
2015 年宝 康债 券基 金始 终 维持了 较高 比例 的利 率债 和信用 债投 资， 上 半 年转 债投资 较少 导致
净值涨 幅较 慢， 但是 也回 避了 3 季度 转债 的大 幅下 跌，全 年来 看宝 康债 券基 金净值 持续 上涨 ， 净
值波动 较小 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本报告期末，本报告期内基金份额净值增长率 为 10.06% ， 同 期 业 绩 比 较基 准 收 益 率 为
6.16% ，基 金表 现领 先于 比 较基 准 3.90% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
中央经 济工 作会 议 对 2016 年经济 定调 是稳 中求 进， 强调 “ 保持 经济 运行 在合 理区间 ”， 结合
之前对 于未 来经 济增 速的 表态， 预计 2016 年 经济 增 速区间 在 6.5-6.8% 之 间，2016 年 经济 仍面 临
较大的下行压 力。此次 中 央经济工作会 议特别强 调 加强供给侧结 构性改革 。 预计财政政 策会更加
积极，但对经 济只是托 底 作用，难以明 显拉升； 房 地产去库存化 或有所加 快 ，但房地产 投资仍难
以显著 反弹 ；过 剩产 能将 缓慢 出 清， 并对 经济 和通 胀形成 一定 负面 影响 。
2016 年货 币政 策继 续大 幅 放松的 可能 性较 小， 受制 于汇率 ， 央 行货 币政 策面 临两难 。 今 年年
初以来政府 加 大了稳增 长 的力度，1 月 份货币信 贷 、社会融资总 量大幅超 过 预期，房地 产政策频
出，信 贷和 社会 融资 总量 持续增 多有 利于 稳定 经济 增速， 但也 可能 导致 物价 水平的 滞后 上涨 。
整体上来说， 需求减弱 使 得通胀和利率 下行的趋 势 依然延续，债 券可能还 会 延续牛市。目 前
面临的问题是 ，利率债 和 中高等级信用 债收益率 曲 线较为平坦， 而央行面 临 利率和汇率 的两难，
人民币持续贬 值使得央 行 主动继续调低 短端利率 的 可能性降低， 央行即便 是 降低存款准 备金率，
主要目的也是 为了对冲 外 汇占款的下降 ，央行宽 松 货币政策的边 际效用递 减 。去产能过 程中，产
能过剩行业的 信用风险 加 剧；民营企业 因其治理 结 构等方面的问 题，一旦 出 现不利因素 ，债券估
值可能快速上 升，而这 类 风险难以通过 信用分析 来 应对。债券绝 对收益率 水 平较低，若 政府加大华宝兴业宝康债券 2015 年年度 报告
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刺激力 度 、 经 济企 稳， 债 券收益 率的 反弹 可能 降低 债券持 有期 的收 益 。 因 此2016 年 债券 投资 要倍
加小心，既要 防范债券 收 益率的反弹带 来的价格 损 失，也要防范 信用债的 信 用风险。可 转债供给
增加之后很可 能拉低现 有 转债的转股溢 价率，若 股 市波动较大， 可转 债的 交 易价值提升 ，其预期
收益率会高于 其他债券 ， 可转债交易需 要做好择 时 和择券。总体 来说市场 依 然存在不确 定性，我
们会高 度关 注经 济和 政策 的变化 ，分 析其 对大 类资 产配置 的影 响， 以改 善业 绩。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
公司 自2003 年3 月 成立 以 来始终 注重 合规 性和 业务 风险控 制。 加强 对基 金运 作 的内部 操作 风
险控制、保障 基金份额 持 有人的利益始 终是公司 制 定各项内部制 度、流程 的 指导思想。 公司监察
稽核部门对公 司遵守各 项 法规和管理制 度及公司 所 管理的各基金 履行合同 义 务的情况进 行核查，
发现问题及时 提出改进 建 议并督促业务 部门 进行 整 改，同时定期 向监管部 门 、公司管理 层及上级
公司出 具相 关报 告。
本报告 期内 ，基 金管 理人 内部监 察稽 核主 要工 作如 下：
（一）规范员 工行为操 守 ，加强职业道 德教育和 风 险教育。公司 通过对新 员 工集中组织岗 前
培训、签署《 个人声明 书 》等形式，明 确员工的 行 为准则，防范 道德风险 。 并在具体工 作中坚持
加强法 规培 训， 努力 培养 员工的 风险 意识 、合 法合 规意识 。
（二）完善公 司制度体 系 。公司一方面 坚持制度 的 刚性，不轻易 改变、简 化 已确立的流程 。
要求从一般员 工、部门 经 理到业务总监 ，每个人 都 必须清楚自己 的权力和 职 责，承担相 应责任。
另一方面，伴 随 市场变 革 和产品创新， 公司的业 务 和管理方式也 发生着变 化 。在长期的 业务实践
中，公司借鉴 和吸收海 外 股东、国内同 行经验， 在 符合公司基本 制度的前 提 下，根据业 务的发展
不时调整。允 许各级员 工 在职责范围内 设计和调 整 自己的业务流 程，涉及 其 它部门或领 域的，由
相应级别的负 责人在符 合 公司已有制度 的基础上 协 调和批准。公 司根据法 律 法规的变化 、监管要
求和业务情况 不断调整 和 细化市场、营 运、投资 研 究各方面的分 工和业务 规 则，并根据 内部控制
委员会 和监 察稽 核部 门提 出的意 见、 建议 调整 或改 善了前 、中 、后 台的 业务 流程。
（三） 有重 点地 全面 开展 内部审 计稽 核工 作。2015 年， 监 察稽 核部 门按 计划 对公司 营运 、 投
资、市场部门 进行了业 务 审计，不断加 强了防控 内 幕交易等行为 的稽核力 度 ；并与相关 部门进行
沟通， 形成 后续 跟踪 和业 务上相 互促 进的 良性 循环 ，不断 提高 工作 质量 。
在今后的工作 中，本基 金 管理人将继续 坚持一贯 的 内部控制理念 ，完善内 控 制度，提高工 作
水平， 努力 防范 和控 制各 种风险 ，保 障基 金份 额持 有人的 合法 权益 。 华宝兴业宝康债券 2015 年年度 报告
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4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
基金管 理人 在报 告期 内对 旗下基 金估 值过 程中 ， 公 司 内部参 与估 值流 程的 各方 职责分 工如 下 ：
（一） 、 基金 会计 ： 根 据 《 基金会 计核 算业 务指 引》 对基金 日常 交易 进行 记账 核算， 并对 基金
投资品 种进 行估 值。
（二） 、 量 化投 资部 ： 对特 殊品种 或由 于特 殊原 因导 致投资 品种 不存 在活 跃市 场的情 况下 ， 根
据估值委员会 对停牌股 票 或异常交易股 票估值调 整 的方法（比如 ：指数收 益 法）进行估 值，并在
估值时 兼顾 考虑 行业 研究 员提供 的根 据上 市公 司估 值模型 计算 的结 果所 提出 的建议 或意 见。
（三） 、 估 值委 员会 ： 定期 评价现 行估 值政 策和 程序 ， 在 发生 了影 响估 值政 策 和程序 的有 效性
及适用性的情 况后及时 修 订估值方法。 基金在采 用 新投资策略或 投资新品 种 时，评价现 有估值政
策和程 序的 适用 性。
（四） 、 必 要时 基金 经理 就 估值模 型及 估值 方法 的确 定提出 建议 和意 见， 但由 估值委 员会 做最
终决策 。
上述参与估值 流程的人 员 均具备估值业 务所需的 专 业胜任能力， 参与估值 流 程各方之间不 存
在重大 利益 冲突 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据法 律法 规及 基金 合同 的规定 ，本 基金 于 2016 年 1 月 8 日发 布了 分红 公 告，本 次分 红为
2015 年度 的第1 次 分红。 本基金 向 2016 年 1 月 13 日在本 基金 注册 登记 机构 登记在 册的 基金 份 额
持有人 按 每10 份基 金份 额 派发红 利 0.3000 元 ， 利 润 分配合 计为 人民 币5,188,539.45 元， 其中 现
金形式 发放 总额 为人 民 币4,154,559.75 元， 再投 资 形式发 放总 额为 人民 币1,033,979.7 元。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内， 本基金不 存 在连续二十个 工作日基 金 份额持有人低 于二百人 或 者基金资产净 值
低于五 千万 元的 情形 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。 华宝兴业宝康债券 2015 年年度 报告
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5.2 托 管人 对报告 期内 本 基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金实 施利 润分配 的金 额 为 8,562,610.63 元。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不 存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2016) 第 20975 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 华宝兴业宝康系列开放式 证券投资基金下设之宝康 债券投资基
金全体 基金 份额 持有 人：
引言段 我们审计了后附的华宝兴 业宝康系列开放式证券投 资基金下设
之宝康债券投资基金( 以 下简 称 “ 华宝兴业宝康债券 基金 ”) 的
财务报 表 ， 包 括2015 年 12 月 31 日 的资 产负 债表 、2015 年 度的
利润表 和所 有者 权益( 基 金 净值) 变动 表以 及财 务报 表 附注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是华宝兴业宝康债券基金 的基金管理
人华宝 兴业 基金 管理 有限 公司管 理层 的责 任。 这种 责任包 括：
(1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“ 中国证监会 ”) 、 中 国 证券 投 资 基 金 业 协 会( 以 下 简称 “ 中国
基金业协会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编
制财务 报表 ，并 使其 实现 公允反 映；
(2)设 计、 执 行和 维护 必要 的内部 控制 ， 以使 财务 报 表不存 在由
于舞弊 或错 误导 致的 重大 错报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错华宝兴业宝康债券 2015 年年度 报告
第 16 页 共 49 页
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价管理层 选用会计政
策的恰当性和作出会计估 计的合理性，以及评价财 务报表的总
体列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述华宝兴业 宝康债券基金的财务报表 在所有重大
方面按照企业会计准则和 在财务报表附注中所列示 的中国证监
会、中国基金业协会发布 的有关规定及允许的基金 行业实务操
作编制 ， 公允 反映 了华 宝 兴业宝 康债 券基 金2015 年 12 月 31 日
的财务 状况 以 及2015 年 度 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 。
注册会 计师 的姓 名 薛竞
张勇
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
会计师 事务 所的 地址 中国上 海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路1318 号 星展 银行 大 厦 6 楼
审计报 告日 期 2016 年3 月24 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 华宝 兴业 宝康 债券投 资基 金
报告截 止日 ： 2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 2,808,549.04 2,080,633.82
结算备 付金
2,517,430.58 6,523,379.77
存出保 证金
24,730.34 42,863.35
交易性 金融 资产 7.4.7.2 271,413,110.49 289,340,764.10
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
271,413,110.49 289,340,764.10
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - - 华宝兴业宝康债券 2015 年年度 报告
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买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
1,364,475.80 -
应收利 息 7.4.7.5 6,659,761.52 7,421,252.28
应收股 利
- -
应收申 购款
1,735,707.49 97,650.78
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
286,523,765.26 305,506,544.10
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
50,000,000.00 112,000,000.00
应付证 券清 算款
- 470,992.16
应付赎 回款
1,981,241.55 680,489.85
应付管 理人 报酬
119,047.84 114,906.28
应付托 管费
39,682.61 38,302.09
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 1,007,000.73 892,021.65
应交税 费
18,860.96 18,860.96
应付利 息
11,812.50 30,922.12
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 417,858.02 482,371.71
负债合 计
53,595,504.21 114,728,866.82
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 173,923,369.44 150,613,196.95
未分配 利润 7.4.7.10 59,004,891.61 40,164,480.33
所有者 权益 合计
232,928,261.05 190,777,677.28
负债和 所有 者权 益总 计
286,523,765.26 305,506,544.10
注：报 告截 止日 2015 年 12 月 31 日， 基金 份额 净 值 1.3393 元， 基金 份额 总 额 173,923,369.44
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 华宝 兴业 宝康 债券投 资基 金
本报告 期： 2015 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年1 月1 日至
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至华宝兴业宝康债券 2015 年年度 报告
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2015 年12 月31 日 2014 年12 月31 日
一、收入
23,375,888.03 29,660,856.22
1.利息 收入
14,724,017.37 16,502,906.75
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 147,603.29 102,249.72
债券利 息收 入
14,552,144.43 16,258,504.00
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
24,269.65 142,153.03
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
4,602,933.77 8,426,311.79
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 4,602,933.77 8,426,311.79
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.1 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17 3,786,333.98 4,470,263.68
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.18 262,602.91 261,374.00
减： 二、费用
3,821,260.53 6,660,656.23
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 1,258,972.31 1,488,332.63
2．托 管费 7.4.10.2.2 419,657.48 496,110.82
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.19 125,684.87 189,377.91
5．利 息支 出
1,820,887.80 4,305,638.52
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,820,887.80 4,305,638.52
6．其 他费 用 7.4.7.20 196,058.07 181,196.35
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
19,554,627.50 23,000,199.99
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
19,554,627.50 23,000,199.99
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 华宝 兴业 宝康 债券投 资基 金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日 华宝兴业宝康债券 2015 年年度 报告
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实收基金 未分配利润 所有者权益 合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
150,613,196.95 40,164,480.33 190,777,677.28
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 19,554,627.50 19,554,627.50
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
23,310,172.49 7,848,394.41 31,158,566.90
其中：1. 基 金申 购款 259,278,195.11 75,484,308.87 334,762,503.98
2. 基金 赎回 款 -235,968,022.62 -67,635,914.46 -303,603,937.08
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -8,562,610.63 -8,562,610.63
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
173,923,369.44 59,004,891.61 232,928,261.05
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
183,454,263.24 30,803,926.11 214,258,189.35
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 23,000,199.99 23,000,199.99
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-32,841,066.29 -11,904,887.06 -44,745,953.35
其中：1. 基 金申 购款 134,461,611.01 30,599,447.75 165,061,058.76
2. 基金 赎回 款 -167,302,677.30 -42,504,334.81 -209,807,012.11
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -1,734,758.71 -1,734,758.71
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
150,613,196.95 40,164,480.33 190,777,677.28
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 黄小 薏______
______向辉______
____ 张 幸骏____ 华宝兴业宝康债券 2015 年年度 报告
第 20 页 共 49 页
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
华宝兴业宝康 系列开放 式 证券投资基金( 以下简称 “ 本系列基金 ”)经中国 证券 监督管理委 员
会( 以 下简 称 “ 中国 证监 会 ”)证 监基 金字[2003] 第62 号 《 关于 同意 华宝 兴业 宝 康系列 证券 投资 基
金设立的批复 》核准， 由 华宝兴业基金 管理有限 公 司依照《证券 投资基金 管 理暂行办法 》及其实
施细则 、 《 开放 式证 券投 资 基金试 点办 法 》 等 有关 规 定和 《华 宝兴 业宝 康系 列 开放式 证券 投资 基金
基金契 约》(后更 名 为 《 华 宝兴业 宝康 系列 开放 式证 券投资 基金 基金 合同 》) 发 起， 并 于 2003 年7
月15 日募 集成 立 。 本 系列 基金为 契约 型开 放式 ， 存 续期限 不定 ， 目前 下设 三 个子基 金 ， 分 别为 宝
康债券 投资 基金(以 下简 称 “本基 金”) 、 宝 康消 费品 证券投 资基 金和 宝康 灵活 配置证 券投 资基 金。
本系列 基金 首次 设立 募集 不包括 认购 资金 利息 共募 集人民 币 3,893,701,931.41 元， 其中 包括 本基
金人民 币 1,287,074,041.79 元、 宝康 消费 品证 券投 资基金 人民 币 1,540,046,055.09 元和 宝康 灵
活配置 证券 投资 基金 人民 币 1,066,581,834.53 元， 业经普 华永 道中 天会 计师 事务所 有限 公司 普 华
永道验 字(2003) 第 96 号 验 资报告 予以 验证 。本 基金 的基金 管理 人为 华宝 兴业 基金管 理有 限公 司，
基金托 管人 为中 国建 设银 行股份 有限 公司 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《华 宝 兴业宝康系列 开放式证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定，本基 金 的投资范围为 固定收益 类 金融工具，包 括国内依 法 公开发行、 上市的国
债、金融债 、企业债( 包括 可转债)，现 金和回购 等， 以及中国证 监会允许 基金 投资的与固 定收益
类金融工具相 关的其他 金 融工具；同时 还会择机 进 行新股申购， 但新股投 资 比例不超过 基金 资产
总值20% ， 所投 资的 新股 上 市流通 后持 有期 不超 过 1 年。 本 基金 投资 的可 转换 债券不 转换 成股 票。
本基金 的业 绩比 较基 准为 中证综 合债 指数 收益 率。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人华 宝兴 业基 金管 理有限 公司 于2016 年3 月24 日批 准报 出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 华宝 兴业 宝康系 列开 放式 证券
投资基 金基 金合 同》 和在 财务报 表附 注 7.4.4 所列 示的中 国证 监会 、中 国基 金业协 会发 布的 有 关
规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。 华宝兴业宝康债券 2015 年年度 报告
第 21 页 共 49 页
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2015 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2015 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2015 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本 基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的债券投资 分类为以 公 允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融
资产。以公允 价值计量 且 其公允价值变 动计入损 益 的金融资产在 资产负债 表 中以交易性 金融资产
列示。
本基金持有的 其他金融 资 产分类 为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负 债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。 华宝兴业宝康债券 2015 年年度 报告
第 22 页 共 49 页
金融资 产满 足下 列条 件之 一的， 予以 终止 确认： (1) 收 取该金 融资 产 现 金流 量的 合同权 利终 止；
(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基金 将金 融资 产所 有权 上几乎 所有 的风 险和 报酬 转移给 转入 方； 或者
(3) 该 金融 资产 已转 移， 虽 然本基 金既 没有 转移 也没 有保留 金融 资产 所有 权上 几乎所 有的 风险 和 报
酬，但 是放 弃了 对该 金融 资产控 制。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的债 券投 资按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具
有可靠 性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方 最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债。 当本 基金1)具 有抵销 已确 认 金
额的法 定权 利且 该种 法定 权利现 在是 可执 行的 ； 且2) 交易 双方 准备 按净 额结 算 时， 金 融资 产与 金
融负债 按抵 销后 的净 额在 资产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，华宝兴业宝康债券 2015 年年度 报告
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申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实 际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按红 利 发放日前一日 的基金份 额 净值自动转为 基金份额 进 行再投资。 若期末未
分配利润中的 未实现部 分 为正数，包括 基金经营 活 动产生的未实 现损益以 及 基金份额交 易产生的
未实现平准金 等，则期 末 可供分配利润 的金额为 期 末未分配利润 中的已实 现 部分；若期 末未分配
利润的未实现 部分为负 数 ，则期末可供 分配利润 的 金额为期末未 分配利润 ， 即已实现部 分相抵未
实现部 分后 的余 额。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部并 披露 分部 信息。 经营 分部 是指 本基 金内同 时满 足下 列条 件的 组成部 分：(1) 该组 成
部分能 够在 日常 活动 中产 生收入 、 发 生费 用；(2) 本 基金的 基金 管理 人能 够定 期评价 该组 成部 分 的华宝兴业宝康债券 2015 年年度 报告
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经营成 果 ， 以 决定 向其 配 置资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本基金 能够 取得 该组 成部 分的财 务状 况 、 经 营
成果和现金流 量等有关 会 计信息。如果 两个或多 个 经营分部具有 相似的经 济 特征，并且 满足一定
条件的 ，则 合并 为一 个经 营分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 债
券投资 的公 允价 值时 采用 的估值 方法 及其 关键 假设 如下：
(1) 在银行间同 业市场交 易 的债券品种，根 据中国证 监会证监会计字[2007]21 号《关于证 券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 采用 估值技术确 定公允
价值。本基金 持有的银 行 间同业市场债 券按现金 流 量折现法估值 ，具体估 值 模型、参数 及结果由
中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 独立 提供 。
(2) 对 于在 证券 交易 所上 市 或挂牌 转让 的固 定收 益品 种(资 产支 持证 券和 私募 债 券除 外)， 按 照
中证指 数有 限公 司根 据 《 中 国证券 投资 基金 业协 会估 值核算 工作 小组 关 于2015 年 1 季 度固 定收 益
品种的 估值 处理 标准 》所 独立提 供的 债券 估值 结果 确定公 允价 值。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本 报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
对于在证券交 易所上市 或 挂牌转让的固 定收益品 种( 资产支持证券 和私募债 券 除外)，鉴于 其
交易量和交易 频率不足 以 提供持续的定 价信息， 本 基金本报告期 改为采用 中 证指数有限 公司根据
《中国 证券 投资 基金 业协 会估值 核算 工作 小组 关 于2015 年1 季度 固定 收益 品 种的估 值处 理标 准》
所独立 提供 的估 值结 果确 定公允 价值 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股 息红 利差 别化 个人 所得税 政策 有关 问题 的通 知》 、 财税[2015]101 号 《 关于上 市公 司股 息 红华宝兴业宝康债券 2015 年年度 报告
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利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》 及 其他 相关财 税法 规和 实务 操作 ， 主要 税项 列示 如 下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的 收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3)对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限超 过 1 年的 ， 于2015 年 9 月8 日 前暂 减 按25% 计入应 纳税 所得 额，
自2015 年9 月8 日 起， 暂 免征收 个人 所得 税。 对基 金持有 的上 市公 司限 售股 ， 解禁 后取 得的 股息 、
红利收入，按 照上述规 定 计算纳税，持 股时间自 解 禁日起计算； 解禁前取 得 的股息、红 利收入继
续暂减 按50% 计 入应 纳税 所得额 。上 述所 得统 一适 用 20% 的税 率计 征个 人所 得税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
活期存 款 2,808,549.04 2,080,633.82
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 2,808,549.04 2,080,633.82
7.4.7.2 交易 性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - - 华宝兴业宝康债券 2015 年年度 报告
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贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 237,587,381.50 240,446,110.49 2,858,728.99
银行间 市场 28,437,485.00 30,967,000.00 2,529,515.00
合计 266,024,866.50 271,413,110.49 5,388,243.99
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 266,024,866.50 271,413,110.49 5,388,243.99
项目
上年度 末
2014 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 239,326,429.09 239,428,764.10 102,335.01
银行间 市场 48,412,425.00 49,912,000.00 1,499,575.00
合计 287,738,854.09 289,340,764.10 1,601,910.01
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 287,738,854.09 289,340,764.10 1,601,910.01
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 衍生 金融 资产/ 负债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 买入 返售 金融 资产。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有买 断式 逆回 购交易 中取 得的 债券 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 1,131.32 850.17
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 1,246.08 3,229.06 华宝兴业宝康债券 2015 年年度 报告
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应收债 券利 息 6,657,371.75 7,417,151.79
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 0.05 0.03
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 12.32 21.23
合计 6,659,761.52 7,421,252.28
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本期 末及 上年 度末 未持有 其他 资产 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 1,006,900.73 889,725.00
银行间 市场 应付 交易 费用 100.00 2,296.65
合计 1,007,000.73 892,021.65
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 250,000.00 250,000.00
应付赎 回费 11,258.02 2,372.71
预提费 用 156,600.00 229,999.00
合计 417,858.02 482,371.71
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 150,613,196.95 150,613,196.95
本期申 购 259,278,195.11 259,278,195.11
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -235,968,022.62 -235,968,022.62
本期末 173,923,369.44 173,923,369.44
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。 华宝兴业宝康债券 2015 年年度 报告
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7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 35,613,005.58 4,551,474.75 40,164,480.33
本期利 润 15,768,293.52 3,786,333.98 19,554,627.50
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
6,833,239.25 1,015,155.16 7,848,394.41
其中 ： 基金 申购 款 64,098,928.35 11,385,380.52 75,484,308.87
基金赎 回款 -57,265,689.10 -10,370,225.36 -67,635,914.46
本期已 分配 利润 -8,562,610.63 - -8,562,610.63
本期末 49,651,927.72 9,352,963.89 59,004,891.61
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 59,863.04 28,406.21
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 85,625.45 70,707.90
其他 2,114.80 3,135.61
合计 147,603.29 102,249.72
7.4.7.12 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无股 票投 资收 益。
7.4.7.13 债 券投 资收—— 买 卖债券 差价 收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015
年12 月31日
上年度 可比 期间
2014年1 月1 日至2014 年
12月31 日
卖 出 债券 （ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额
753,568,974.90 1,103,625,344.31
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到
期兑付 ）成 本总 额
740,304,069.32 1,078,188,566.88
减：应 收利 息总 额 8,661,971.81 17,010,465.64
买卖债 券差 价收 入 4,602,933.77 8,426,311.79
华宝兴业宝康债券 2015 年年度 报告
第 29 页 共 49 页
7.4.7.13.1 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 资产 支持 证券 投资收 益。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 贵金 属投 资收 益。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
本基金 本期 及上 年度 可比 期间无 衍生 工具 收益 。
7.4.7.16 股 利收 益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 股利 收益 。
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年1 月1 日至 2015
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月 1 日至2014 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 3,786,333.98 4,470,263.68
—— 股 票投 资 - -
—— 债 券投 资 3,786,333.98 4,470,263.68
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 3,786,333.98 4,470,263.68
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
基金赎 回费 收入 92,546.62 236,472.20
转换费 收入 170,056.29 24,901.80
其他 - -
合计 262,602.91 261,374.00
注：1. 本基 金的 赎回 费率 按持有 期间 递减 ，赎 回费 总额 的 50% 归入 基金 资产 。
2.部分基金之 间的转换 费 采用固定转换 费率，转 换 费总额的 25% 归入转 出基 金的基金资产 ；部分华宝兴业宝康债券 2015 年年度 报告
第 30 页 共 49 页
基金之间的转 换费由赎 回 费和申购费补 差两部分 构 成，其中赎回 费部分 的 25% 归入转出基金 的基
金资产 。
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用
125,509.87 187,402.91
银行间 市场 交易 费用 175.00 1,975.00
合计
125,684.87 189,377.91
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
审计费 用 50,000.00 50,000.00
信息披 露费 106,600.00 106,666.00
债券帐 户维 护费 36,800.00 19,900.00
银行费 用 2,658.07 4,630.35
席位费 - -
合计 196,058.07 181,196.35
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本基金 的基 金管 理人 于 2016 年 1 月 8 日宣告 2015 年度第 一次 分红 ，向 截至 2016 年 1 月 13
日止在 本基 金注 册登 记人 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司登记 在册 的全 体持 有人 ， 按每 10 份 基金 份额
派发红 利0.3000 元。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
华 宝 兴 业 基 金 管 理 有 限 公 司 (“ 华 宝 兴 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 华宝兴业宝康债券 2015 年年度 报告
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业”)
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 建 设
银行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
华宝信 托有 限责 任公司 (“ 华宝信 托”) 基金管 理人 的股 东
领 先 资 产 管 理 有 限 公 司(Lyxor Asset
Management S.A.)
基金管 理人 的股 东
宝钢集 团有 限公 司(“ 宝 钢 集团”) 华宝信 托的 最终 控制 人
华宝证 券有 限责 任公 司(“ 华宝证 券”) 受宝钢 集团 控制 的公 司
华宝投 资有 限公 司(“ 华 宝 投资”) 受宝钢 集团 控制 的公 司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 通过 关联 方交 易单元 进行 的交 易。
7.4.10.2 关联 方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,258,972.31 1,488,332.63
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
40,782.12 34,706.37
注： 支 付基 金管 理人 华宝 兴业的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净 值0.6% 的 年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.6% / 当 年天数 。
7.4.10.2.2 基 金托 管 费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
419,657.48 496,110.82
注： 支 付基 金托 管人 中国 建设银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值0.2% 的 年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 ×0.2% / 当 年天 数 。 华宝兴业宝康债券 2015 年年度 报告
第 32 页 共 49 页
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年12 月31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入
基金卖
出
交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国建设银行 - - - - - -
上年度 可比 期间
2014 年1 月 1 日至 2014 年12 月31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入
基金卖
出
交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国建设银行 - - - - 76,800,000.00 109,700.41
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月
31 日
期初持 有的 基金 份额 89,292,718.78 89,292,718.78
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 185,405.40 -
期末持 有的 基金 份额 89,107,313.38 89,292,718.78
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
51.23% 59.29%
注：
1、期间 申购/买 入总 份额 含红利 再投 份额 。
2、 基 金管 理人 投资 本基 金 适用的 认( 申)购/赎 回费 率 按照本 基金 招募 说明 书的 规定执 行。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方投 资本 基金 的情况 。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元 华宝兴业宝康债券 2015 年年度 报告
第 33 页 共 49 页
关联方
名称
本期
2015 年1 月 1 日至2015 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 2,808,549.04 59,863.04 2,080,633.82 28,406.21
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 在承 销期 内参 与关联 方承 销证 券的 情况 。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 须作 说明 的其 他关联 交易 事项 。
7.4.11 利 润分 配情况
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日
每10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分
配
合计
备注
1 2015 年1
月16 日
2015 年1 月16 日
0.5000 6,825,266.80 1,737,343.83 8,562,610.63
合
计
- - 0.5000 6,825,266.80 1,737,343.83 8,562,610.63
注：本基金的 基金管理 人 于资产负债表 日后，报 告 批准报出日前 宣告的利 润 分配情况， 请参见资
产负债 表日 后事 项( 附注 ：7.4.8.2) 。
7.4.12 期 末（ 2015 年 12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末无 因认 购新发/增 发证 券而 于期 末 持有的 流通 受限 证券 。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金本报告 期末无银 行 间市场债券正 回购，因 此 没有在银行间 市场债券 正 回购交易中 作为抵押
的债券 。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2015 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回华宝兴业宝康债券 2015 年年度 报告
第 34 页 共 49 页
购证券 款余 额50,000,000.00 元 ， 于2016 年1 月5 日到期 。 该 类交 易要 求本 基金转 入质 押库 的债
券，按 证 券 交易 所规 定的 比例折 算为 标准 券后 ，不 低于债 券回 购交 易的 余额 。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金是一只 债券型证 券 投资基金，属 于风险较 小 、收益稳定的 基金品种 。 本基金投资的 金
融工具主要包 括债券、 新 发股票等。本 基金在日 常 经营活动中面 临的与这 些 金融工具相 关的风险
主要包括信用 风险、流 动 性风险及市场 风险。本 基 金的基金管理 人从事风 险 管理的主要 目标是争
取将以上风险 控制在限 定 的范围之内， 使本基金 在 风险和收益之 间取得最 佳 的平衡以实 现“风险
和收益 高于 保本 基金 而低 于平衡 型基 金， 谋求 稳定 和可持 续的 绝对 收益 ”的 风险收 益 目 标。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，公司内部监 督和反馈 系 统包括内部控 制
委员会、副总 经理、督 察 长、监察稽核 部、风险 管 理部、各部门 负责人和 风 险控制联络 人、各业
务岗位。内部 控制委员 会 负责对公司在 经营管理 和 基金运作中的 风险进行 评 估并研究制 订相应的
控制制度。副 总经理总 管 公司的内控事 务。督察 长 向董事会负责 ，独立地 就 内控制度的 执行情况
履行检查、评 价、报告 和 建议职能。风 险管理部 在 副总经理指导 下对公司 内 部控制运行 情况进行
监控，主要针 对公司内 部 控制制度的总 体构架和 内 部控制的目标 进行评估 并 提出改进意 见；监察
稽核部在督察 长的领导 下 对各部门和岗 位的内部 控 制执行情况进 行监督和 核 查，同时对 内控的失
控点进 行查 漏并 责令 改正 。
本基金 的基 金管 理人 根据 自身经 营特 点设 立顺 序递 进、 权 责统 一、 严密 有效 的 四层监 控防 线。
第一层监控防 线为一线 岗 位自控与互控 ；第二层 防 线为大业务板 块内部各 部 门和部门之 间的自控
和互控；第三 层监控防 线 为风险管理部 和监察稽 核 部对各岗位、 各部门、 各 项业务全面 实施的监
督反馈 ； 最 后是 以内 部控 制委员 会为 主体 的第 四层 防线， 实施 对公 司各 类业 务和风 险的 总体 监督 、
控制， 并对 风险 管理 部和 监察稽 核部 的工 作予 以直 接指导 。
本基金的基金 管理 人对 于 金融工具的风 险管理方 法 是通过结合定 性分析和 定 量分析方法， 估
测各种风险产 生的可能 损 失。从定性分 析的角度 出 发，判断风险 损失的严 重 程度和出现 风险损失
的频度。而从 定量分析 的 角度出发，根 据本基金 的 投资目标，结 合基金资 产 所运用金融 工具的特
征，通过特定 的风险量 化 指标、模型、 日常的量 化 报告，确定相 应置信程 度 和风险损失 的限度，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人华宝兴业宝康债券 2015 年年度 报告
第 35 页 共 49 页
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国建设银行， 因而与银 行 存款相关的信 用风险不 重 大。本基金 在交易所
进行的交易均 以中国证 券 登记结算有限 责任公司 为 交易对手完成 证券交收 和 款项清算， 违约风险
可能性很小； 在银行间 同 业市场进行交 易前均对 交 易对手进行信 用评估并 对 证券交割方 式进行限
制以控 制相 应的 信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
A-1
- -
A-1 以下
- -
未评级
14,365,202.00 20,028,000.00
合计
14,365,202.00 20,028,000.00
注：未 评级 债券 均为 政策 性金融 债券 。债 券信 用评 级取自 第三 方评 级机 构的 评级。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
AAA
28,335,636.40 16,879,250.00
AAA 以下
176,059,272.09 222,549,514.10
未评级
52,653,000.00 29,884,000.00
合计
257,047,908.49 269,312,764.10
注： 未评 级债 券为 国债 、 央行票 据和 政策 性金 融债 券。 债券 信用 评级 取自 第 三方评 级机 构的 评级 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融 负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种华宝兴业宝康债券 2015 年年度 报告
第 36 页 共 49 页
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效 保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持大 部分证
券在证 券交 易所 上市 ， 其 余亦可 在银 行间 同业 市场 交易， 因此 除附 注 7.4.12 中列示 的部 分基 金资
产流通暂时受 限制不能 自 由转让的情况 外，其余 均 能以合理价格 适时变现 。 此外，本基 金可通过
卖出回购金融 资产方式 借 入短期资金应 对流动性 需 求，其上限一 般不超过 基 金持有的债 券投资的
公允价 值。
于 2015 年 12 月 31 日 ， 除卖出 回购 金融 资产 款余 额 50,000,000.00 元将 在 一个月 以内 到期
且计息(该利 息金额不 重大)外，本基金 所承担的 其他 金融负债的 合约约定 到期 日均为一个 月以内
且不计息， 可赎回基 金份 额净值(所有 者权益)无 固 定到期日且 不计息， 因此 账面余额约 为未折 现
的合约 到期 现金 流量 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是 指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金 主要 投资 于交 易所 及银 行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 存在 相应 的利率 风险 。 华宝兴业宝康债券 2015 年年度 报告
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7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2015 年12 月31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 2,808,549.04 - - - 2,808,549.04
结算备 付金 2,517,430.58 - - - 2,517,430.58
存出保 证金 24,730.34 - - - 24,730.34
交易性 金融 资产 117,455,683.30 129,694,897.19 24,262,530.00 - 271,413,110.49
应收证 券清 算款 - - - 1,364,475.80 1,364,475.80
应收利 息 - - - 6,659,761.52 6,659,761.52
应收申 购款 - - - 1,735,707.49 1,735,707.49
其他资 产 - - - - -
资产总 计 122,806,393.26 129,694,897.19 24,262,530.00 9,759,944.81 286,523,765.26
负债
卖出回 购金 融资
产
50,000,000.00 - - - 50,000,000.00
应付赎 回款 - - - 1,981,241.55 1,981,241.55
应付管 理人 报酬 - - - 119,047.84 119,047.84
应付托 管费 - - - 39,682.61 39,682.61
应付交 易费 用 - - - 1,007,000.73 1,007,000.73
应付利 息 - - - 11,812.50 11,812.50
应交税 费 - - - 18,860.96 18,860.96
其他负 债 - - - 417,858.02 417,858.02
负债总 计 50,000,000.00 - - 3,595,504.21 53,595,504.21
利率敏 感度 缺口 72,806,393.26 129,694,897.19 24,262,530.00 6,164,440.60 232,928,261.05
上年度 末
2014 年12 月31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 2,080,633.82 - - - 2,080,633.82
结算备 付金 6,523,379.77 - - - 6,523,379.77
存出保 证金 42,863.35 - - - 42,863.35
交易性 金融 资产 84,498,538.50 184,972,225.60 19,870,000.00 - 289,340,764.10
应收利 息 - - - 7,421,252.28 7,421,252.28
应收申 购款 - - - 97,650.78 97,650.78
其他资 产 - - - - -
资产总 计 93,145,415.44 184,972,225.60 19,870,000.00 7,518,903.06 305,506,544.10
负债
卖出回 购金 融资
产款
112,000,000.00 - - - 112,000,000.00
应付证 券清 算款 - - - 470,992.16 470,992.16
应付赎 回款 - - - 680,489.85 680,489.85 华宝兴业宝康债券 2015 年年度 报告
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应付管 理人 报酬 - - - 114,906.28 114,906.28
应付托 管费 - - - 38,302.09 38,302.09
应付交 易费 用 - - - 892,021.65 892,021.65
应付利 息 - - - 30,922.12 30,922.12
应交税 费 - - - 18,860.96 18,860.96
其他负 债 - - - 482,371.71 482,371.71
负债总 计 112,000,000.00 - - 2,728,866.82 114,728,866.82
利率敏 感度 缺口 -18,854,584.56 184,972,225.60 19,870,000.00 4,790,036.24 190,777,677.28
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价 值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
予以分 类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2014 年12 月31
日 ）
1. 市 场 利 率 下 降 25
个基点
1,698,871.61 1,862,055.22
2. 市 场 利 率 上 升 25
个基点
-1,679,684.75 -1,839,269.01
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金 融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济 情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及投资 组 合构建的策 略；通过
对单个证券的 定性分析 及 定量分析，选 择符合基 金 合同约定范围 的投资品 种 进行投资。 本基金的
基金管理人定 期结合宏 观 及微观环境的 变化，对 投 资策略、资产 配置、投 资 组合进行修 正，来主
动应对 可能 发生 的市 场价 格风险 。 华宝兴业宝康债券 2015 年年度 报告
第 39 页 共 49 页
本基金 通过 投资 组合 的分 散化降 低其 他价 格风 险。 本 基金的 投资 范围 为固 定收 益类金 融工 具，
同时还会择机 进行新股 申 购，但新股投 资比例不 超 过基金资产总 值 20% 。此 外，本基金的 基金管
理人每日对本 基金所持 有 的证券价格实 施监控， 定 期运用多种定 量方法对 基 金进行风险 度量，包
括VaR(Value at Risk) 指 标等来 测试 本基 金面 临的 潜在价 格风 险， 及时 可靠 地对风 险进 行跟 踪 和
控制。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
于2015 年12 月31 日， 本 基金未 持有 交易 性权 益类 投资， 因此 除市 场利 率和 外汇汇 率以 外的 市场
价格因 素的 变动 对于 本基 金资产 净值 无重 大影 响(2014 年 12 月31 日： 同) 。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a)金 融工 具公 允价 值计 量的方 法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次 ： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b)持 续的 以公 允价 值计 量的金 融工 具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2015 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第二 层次 的余 额为271,413,110.49 元， 无属 于第 一层次 和第 三层 次的 余额(2014 年12 月31 日：
第一层 次239,428,764.10 元，第 二层 次49,912,000.00 元 ，无 第三 层次)。
(ii) 公允 价值 所属 层次 间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对于公允 价值的影 响 程度，确定相 关股票和 债 券公允价值应 属第二层 次 还是第三层 次。对于
在证券交易所上市或挂 牌 转让的固定收益品种( 资产支 持 证 券 和 私 募 债 券除 外)，本基金于 2015
年3 月31 日起 改为 采用 中 证指数 有限 公司 根据 《 中 国 证券投 资基 金业 协会 估值 核算工 作小 组关 于华宝兴业宝康债券 2015 年年度 报告
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2015 年 1 季 度 固 定 收 益 品 种 的 估 值 处 理 标 准 》 所 独 立 提 供 的 估 值 结 果 确 定 公 允 价 值( 附注
7.4.5.2) ， 并将 相关 债券 的公允 价值 从第 一层 次调 整至第 二层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余额和 本期 变动 金额
无。
(c)非 持续 的以 公允 价值 计量的 金融 工具
于 2015 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2014 年 12 月 31
日：同)。
(d)不 以公 允价 值计 量的 金融工 具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2)除 公允 价值 外， 截至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 271,413,110.49 94.73
其中： 债券 271,413,110.49 94.73
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,325,979.62 1.86
7 其他各 项资 产 9,784,675.15 3.41
8 合计 286,523,765.26 100.00
华宝兴业宝康债券 2015 年年度 报告
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8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 报告 期末 未持 有股 票。
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
本基金 报告 期末 未持 有股 票投资 。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
本基金 本报 告期 未买 入股 票。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
本基金 报告 期未 卖出 股票 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
本基金 报告 期无 股票 投资 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 56,679,202.00 24.33
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 15,713,062.60 6.75
其中： 政策 性金 融债 15,713,062.60 6.75
4 企业债 券 196,444,315.89 84.34
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 2,576,530.00 1.11
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 271,413,110.49 116.52
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元 华宝兴业宝康债券 2015 年年度 报告
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序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 122819 11 常 城建 216,890 22,853,699.30 9.81
2 111051 09 怀 化债 211,603 22,732,510.29 9.76
3 010107 21 国债 ⑺ 200,000 21,686,000.00 9.31
4 100019 10 附 息国 债
19
200,000 20,628,000.00 8.86
5 122972 09 绵 投控 186,500 18,829,040.00 8.08
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 报告 期末 未持 有资 产支证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 报告 期末 未持 有贵 金属。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 未投 资国 债期 货。
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资国 债期 货。
8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 未投 资国 债期 货。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
10 鞍 城投 （122911 ）于 2015 年 9 月 28 日收 到交 易 商协会 自律 处分 ，因 公司 延迟披 露 2014
年年报 及2015 年一 季报 ， 中国银 行间 市场 交易 商协 会决定 对公 司及 相关 责任 人员通 报批 评处 分 。
本基金管理人 通过对上 述 上市公司进行 进一步了 解 和分析，认为 上述处分 不 会对公司的投 资
价值构 成实 质性 影响 ，因 此本基 金管 理人 对上 述债 券的投 资判 断未 发生 改变 。
报告期内，本 基金投资 的 前十名证券的 其余九名 证 券的发行主体 没有被监 管 部门立案调查 或
在本报 告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处罚 的情 况。
华宝兴业宝康债券 2015 年年度 报告
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8.11.2
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 24,730.34
2 应收证 券清 算款 1,364,475.80
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,659,761.52
5 应收申 购款 1,735,707.49
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 9,784,675.15
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110031 航信转 债 2,576,530.00 1.11
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
§9 基金份 额持有 人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
3,271 53,171.31 91,463,615.20 52.59% 82,459,754.24 47.41%
华宝兴业宝康债券 2015 年年度 报告
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9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
401,756.84 0.2310%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本 开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
10~50
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2003 年 7 月 15 日 ） 基金 份额 总额
1,287,588,981.98
本报告 期期 初基 金份 额总 额 150,613,196.95
本报告 期基 金总 申购 份额 259,278,195.11
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 235,968,022.62
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 （份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 173,923,369.44
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、基 金管 理人 的重 大人 事 变动
本报告 期内 ，基 金管 理人 无重大 人事 变动 。
2 、基 金托 管人 的专 门基 金 托管部 门的 重大 人事 变动
基金托 管 人 2015 年 1 月 4 日发 布任 免通 知， 聘任 张力铮 为中 国建 设银 行投 资托管 业务 部 副
总经理 。 基金 托管 人 2015 年 9 月 18 日发 布任 免通 知 ， 解 聘纪 伟中 国建 设银 行 投资托 管业 务部 副华宝兴业宝康债券 2015 年年度 报告
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总经理 职务 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金资 产和 基金 托管 业务的 诉讼 事项 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 的投 资策 略在 报告 期内未 发生 变更 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
基金管 理人 为本 基金 聘任 的会计 师事 务所 在本 报告 期的审 计报 酬 为50,000.00 元人 民币。 目
前该会 计师 事务 所向 本基 金提供 的审 计服 务持 续期 限为： 本基 金合 同生 效之 日（2003 年 7 月 15
日）起 至本 报告 期末 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
1 、报 告期 内基 金管 理人 受 稽查或 处罚 的情 况
因公司 原基 金经 理牟 旭东 被追究 “利 用非 公开 信息 交易” 刑事 责任 ，上 海证 监局 于 2014 年
11 月对 公司 进行 了专 项检 查。 公 司于2015 年1 月23 日收到 了上 海证 监局 下发 的 《沪 证监 决 【2015 】
18 号- 关于 华宝 兴业 基金 管理有 限公 司采 取责 令改 正措施 的决 定》 。 公司 已经 完成了 相关 问题 的 整
改，并 已向 上海 证监 局上 报了专 项报 告。
2 、报 告期 内， 本基 金管 理 人的高 级管 理人 员未 有受 到稽查 或处 罚的 情况 。
3 、报 告期 内， 基金 托管 人 及其高 级管 理人 员未 有受 到稽查 或处 罚的 情况 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
华泰联合 1 - - - - -
申万宏源 1 - - 117,175.73 100.00% -
注：1 、基 金管 理人 选择 交 易单元 的标 准和 程序 如下 ：
（1 ） 选 择标 准: 资力 雄厚 ， 信誉 良好， 注册 资本 不 少于 5 亿元 人民 币； 财务 状况良 好， 各项 财务华宝兴业宝康债券 2015 年年度 报告
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指标显示公司 经营状况 稳 定；经营行为 规范，最 近 两年未因重大 违规行为 受 到中国证监 会和中国
人民银 行处 罚 ； 内 部管 理 规范 、 严 格 ， 具 备健 全的 内控制 度 ， 并 能满 足基 金 运作高 度保 密的 要求 ；
具备基金运作 所需要的 高 效、安全的通 讯条件， 交 易设施符合代 理本基金 进 行证券交易 的需要，
并能为本基金 提供全面 的 信息服务；研 究实力较 强 ，有固定的研 究机构和 专 门的研究人 员，能及
时为本基金提 供高质量 的 咨询服务，并 能根据基 金 投资的特定要 求，提供 专 门研究报告 ；适当的
地域分 散化 。
（2 ） 选择 程序： （a ）服 务 评价； （b） 拟定 备 选 交易 单元； （c） 签约 。
2、本 报告 期租 用的 证券 公 司交易 单元 没有 变化 。
3、申 银万 国和 宏源 证券 合 并为申 万宏 源。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
华泰联合 240,779,794.26 16.78% - - - -
申万宏源 1,194,074,014.80 83.22% 11,191,500,000.00 100.00% - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
华 宝兴 业基金 管理 有限公司 旗下
基金资 产净 值公 告
华宝兴业基金官方
网站 2015 年 7 月 1 日
2
华 宝兴 业基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分开放 式基 金参加平 安证
券 有限 责任公 司申 购及定投 费率
优惠活 动的 公告
上证报 、 中 证报、 证
券时报及基金管理
人网站
2015 年 10 月 20 日
3
华 宝兴 业基金 管理 有限公司 关于
调 整旗 下部分 开放 式基金申 购金
额下限 的公 告
上证报 、 中 证报、 证
券时报及基金管理
人网站 2015 年 9 月 29 日
4 华 宝兴 业基 金 管理 有限公司 关于 上证报 、 中 证报、 证 2015 年 9 月 28 日 华宝兴业宝康债券 2015 年年度 报告
第 47 页 共 49 页
华 宝兴 业宝康 系列 开放式证 券投
资 基金 修改业 绩比 较基准并 相应
修改基 金合 同的 公告
券时报及基金管理
人网站
5
华 宝兴 业宝康 系列 开放式证 券投
资基金 基金 契约
上证报 、 中 证报、 证
券时报及基金管理
人网站 2015 年 9 月 28 日
6
华 宝兴 业基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分开放 式基 金增加上 海陆
金 所资 产管理 有限 公司为代 销机
构及费 率优 惠的 公告
上证报 、 中 证报、 证
券时报及基金管理
人网站
2015 年 9 月 1 日
7
华 宝兴 业基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分开放 式基 金参加上 海浦
东 发展 银行网 上银 行、手机 银行
申购费 率优 惠活 动的 公告
上证报 、 中 证报、 证
券时报及基金管理
人网站
2015 年 8 月 3 日
8
华 宝兴 业基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分开放 式基 金增加申 万宏
源 西部 证券有 限公 司为代销 机构
的公告
上证报 、 中 证报、 证
券时报及基金管理
人网站
2015 年 8 月 3 日
9
华 宝兴 业基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分开放 式基 金增加中 信期
货有限 公司 为代 销机 构的 公告
上证报 、 中 证报、 证
券时报及基金管理
人网站 2015 年 7 月 27 日
10
华 宝兴 业基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分基金 参加 杭州数米 基金
销 售有 限公司 费率 优惠活动 的 公
告
上证报 、 中 证报、 证
券时报及基金管理
人网站
2015 年 7 月 14 日
11
华 宝兴 业基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分开放 式基 金参加交 通银
行 网上 银行、 手机 银行申购 费率
优惠活 动的 公告
上证报 、 中 证报、 证
券时报及基金管理
人网站
2015 年 6 月 30 日 华宝兴业宝康债券 2015 年年度 报告
第 48 页 共 49 页
12
华 宝兴 业基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分开放 式基 金参加中 国农
业 银行 网上银 行、 手机银行 申购
费率优 惠活 动的 公告
上证报 、 中 证报、 证
券时报及基金管理
人网站
2015 年 5 月 30 日
13
关 于调 降华宝 兴业 网上交易 汇款
交 易方 式申购 基金 优惠费率 至一
折的公 告
上证报 、 中 证报、 证
券 时报及基金管理
人网站 2015 年 4 月 9 日
14
华 宝兴 业基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分开放 式基 金参加申 万宏
源 证券 申购费 率优 惠活动及 开通
定投业 务的 公告
上证报 、 中 证报、 证
券时报及基金管理
人网站
2015 年 3 月 3 日
15
华 宝兴 业基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分基金 参加 杭州数米 基金
销 售有 限公司 申购 费率优惠 活动
的公告
上证报 、 中 证报、 证
券时报及基金管理
人网站
2015 年 3 月 2 日
16
华 宝兴 业基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分开放 式基 金参加渤 海银
行 申购 及定投 费率 优惠活动 的公
告
上证报 、 中 证报、 证
券时报及基金管理
人网站
2015 年 2 月 14 日
17
华 宝兴 业宝康 债券 投资基金 第十
七次分 红公 告
上证报 、 中 证报、 证
券时报及基金管理
人网站 2015 年 1 月 13 日
18
华 宝兴 业基金 管理 有限公司 旗下
基金资 产净 值公 告
华宝兴业基金官方
网站 2015 年 1 月 1 日
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
中国证 监会 批准 基金 设立 的文件 ；
华宝兴 业宝 康系 列开 放式 证券投 资基 金基 金合 同； 华宝兴业宝康债券 2015 年年度 报告
第 49 页 共 49 页
华宝兴 业宝 康系 列开 放式 证券投 资基 金招 募说 明书 ；
华宝兴 业宝 康系 列开 放式 证券投 资基 金托 管协 议；
基金管 理人 业务 资格 批件 、营业 执照 和公 司章 程；
基金管 理人 报告 期内 在指 定报刊 上披 露的 各种 公告 ；
基金托 管人 业务 资格 批件 和营业 执照 。
12.2 存 放地 点
以上文 件存 于基 金管 理人 及基金 托管 人住 所备 投资 者查阅 。
12.3 查 阅方 式
投资者可以通 过基金管 理 人网站，查阅 或下载基 金 合同、招募说 明书、托 管 协议及基金的 各
种定期 和临 时公 告。
华宝兴业基金管理有限公司
2016 年3 月28 日
