光大保 德信 中小 盘混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
光 大 保德 信 中小 盘 混合 型 证券 投 资基 金
2015 年 年度 报告
2015 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 光大 保德信 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 交通 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一六 年三 月二十 八日光大保 德信 中小 盘混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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§ 1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 3 月 25 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料已 经审 计， 安永 华明 会计 师事 务所 为本基 金财 务出 具 了 2015 年度无 保留 意见
的审计 报告 ，请 投资 者注 意阅读 。
本报告 期 自 2015 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 光大保 德信 中小 盘混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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1.2 目录
§ 1
重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
§ 2
基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基 本情 况 ............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 6
§ 3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ................................................................................... 7
3.1 主 要会 计数 据 和 财务 指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ...................................................................................................... 9
§ 4
管理人报告 ............................................................................................................................................. 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 13
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ............................................................................ 14
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 15
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金 利润分 配情 况的 说明 ............................................................................. 15
4.9 报告期内管理人对本基 金持有人数或基金资 产净 值预警情形的说明 ..................................... 16
§ 5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 16
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 16
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 16
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ................................ 16
§ 6
审计报告 ............................................................................................................................................... 16
6.1 管 理层 对财 务报 表的 责 任 ............................................................................................................. 16
6.2 注 册会 计师 的责 任 ......................................................................................................................... 17
6.3 审 计意 见 ......................................................................................................................................... 17
§7 年度财务报表 .......................................................................................................................................... 17
7.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 17
7.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 19
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 20
7.4 报 表附 注 ......................................................................................................................................... 22
§8 投资组合报告 .......................................................................................................................................... 48 光大保 德信 中小 盘混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................. 48
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票 投资组 合 ................................................................................................. 49
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 所有股 票投 资明 细 ..................................... 49
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................................. 51
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的 债券投 资组 合 ......................................................................................... 53
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细 ................................. 54
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 所有资 产支 持证 券投 资明 细 ..................... 54
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 54
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 权证 投资 明细 ................................. 54
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 54
8.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 54
§9 基金份额持有人信息 .............................................................................................................................. 55
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 55
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 基金 的情 况 ......................................................................... 56
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 56
§ 10
开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 56
§ 11 重大事件揭示 ........................................................................................................................................ 56
11.1 基 金份 额持 有人 大会 决议 ........................................................................................................... 56
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人 的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 56
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 57
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 57
11.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 ....................................................................................... 57
11.6 管理 人、 托管 人 及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ...................................................... 57
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 57
11.8 其 他重 大事 件 ............................................................................................................................... 59
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ........................................................................................................ 61
§ 13 备查文件目录 ........................................................................................................................................ 61
13.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 61
13.2 存 放地 点 ....................................................................................................................................... 61
13.3 查 阅方 式 ....................................................................................................................................... 61
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 光大保 德信 中小 盘混 合型 证券投 资基 金
基金简 称 光大保 德信 中小 盘混 合
基金主 代码 360012
交易代 码 360012
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 4 月 14 日
基金管 理人 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 200,036,224.10 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 通过 深入 挖掘 具有 高成长 特性 或者 潜力 的中 小盘上 市公 司股 票 ， 以
求获取 基金 资产 的长 期增 值。
投资策 略
本基金 将通 过对 宏观 经济 基本面 及证 券市 场双 层面 的数据 进行 研究 ， 并通
过定性 定量 分析 、 风 险测 算及组 合优 化， 最终 形成 大类资 产配 置决 策。 本
基 金 将 主 要 投 资 于 具 备 高 成 长 特 性 或 者 潜 力 的 中 小 盘 上 市 公 司 股 票 以 求
获取高 成长 带来 的资 本增 值回报， 其中 基金 投资 的股 票资产 中至 少 80% 投
资于中 小盘 股票 。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准 为 75%× 中证 700 指 数收 益率+25%× 中 证全 债指 数
收益率 。 光大保 德信 中小 盘混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 主 要以具 有高 成长 特性 或者 潜力的 中小 盘上 市公 司
股票为 投资 对象 ， 属于 证 券投资 基金 中预 期收 益和 风险均 较高 的品 种 ， 其
预期收 益和 风险 高于 债券 型基金 及货 币市 场基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 光大保 德信 基金 管理 有限 公司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 魏丹 汤嵩彦
联系电 话 021-33074700-3226 95559
电子邮 箱 epfservice@epf.com.cn tangsy@bankcomm.com
客户服 务电 话 4008-202-888 ，021-53524620 95559
传真 021-63351152 021-62701216
注册地 址
上海市 延安 东路222 号外 滩 中
心46楼
上海市 浦东 新区 银城 中路188
号
办公地 址
上海市 延安 东路222 号外 滩 中
心46楼
上海市 浦东 新区 银城 中路188
号
邮政编 码 200002 200120
法定代 表人 林昌 牛锡明
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
www.epf.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
光 大 保德 信基 金管 理 有限公 司 、交 通银 行股 份 有限公 司
的办公 场所 。
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
安永华明会计师事务所（特殊普
通合伙 ）
上海市 世纪 大道 100 号 环 球金融 中心 50 楼 光大保 德信 中小 盘混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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注册登 记机 构 光大保 德信 基金 管理 有限 公司 上海市 延安 东路 222 号 外 滩中心 大厦 46 楼
§ 3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2015 年 2014 年 2013 年
本期已 实现 收益 199,549,815.83 64,896,429.63 110,045,466.74
本期利 润 236,825,142.85 46,301,389.32 70,256,107.22
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.9522 0.0698 0.0711
本期加 权平 均净 值利 润率 63.74% 7.56% 7.69%
本期基 金份 额净 值增 长率 75.28% 7.68% 6.62%
3.1.2 期末数据和指标 2015 年 末 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配利 润 132,547,445.05 -28,423,086.78 -144,006,859.70
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.6626 -0.0636 -0.1866
期末基 金资 产净 值 352,156,038.19 448,670,971.42 719,797,422.62
期末基 金份 额净 值 1.7605 1.0044 0.9328
3.1.3 累计期末指标 2015 年 末 2014 年末 2013 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 81.27% 3.42% -3.96%
注： （1 ） 本 期已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
（3） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰 低 数 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 29.33% 2.10% 17.46% 1.51% 11.87% 0.59% 光大保 德信 中小 盘混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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过去六 个月 1.27% 2.91% -9.92% 2.38% 11.19% 0.53%
过去一 年 75.28% 2.57% 27.81% 2.09% 47.47% 0.48%
过去三 年 101.22% 1.84% 80.79% 1.45% 20.43% 0.39%
过去五 年 42.02% 1.69% 39.56% 1.32% 2.46% 0.37%
自基金 合同 生
效起至 今
81.27% 1.68% 41.29% 1.33% 39.98% 0.35%
注：业 绩比 较基 准收 益率=75%* 中证 700 指 数收 益率+25%* 中证全债 指数 收益 率，业 绩比 较基
准在每 个交 易日 实现 再平 衡。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
光大保 德信 中小 盘混 合型 证券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率的 历史 走势对 比图
(2010 年 4 月 14 日至 2015 年 12 月 31 日)
注： 根据基 金合 同的 规定 ， 本 基金建 仓期 为 2010 年 4 月 14 日至 2010 年 10 月 13 日 。 建 仓期 结
束时本 基金 各项 资产 配置 比例符 合本 基金 合同 规定 的比例 限制 及投 资组 合的 比例范 围。
3.2.3 过去五年 基金每年净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
光大保 德信 中小 盘混 合型 证券投 资基 金
过去五 年 基 金净 值增 长率 与业绩 比较 基准 收益 率的 对比图 光大保 德信 中小 盘混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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注：本 基金 基金 合同 于 2010 年 4 月 14 生 效， 合同 生效当 年净 值收 益率 按实 际存续 期计 算， 未
按整个 自然 年度 折算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 过去 三年 未进 行利 润分配 。
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
光大保 德信 基金 管理 有限 公司 （ 以下 简称“ 光大 保德 信” ） 成 立 于 2004 年 4 月 ， 由中 国光 大集 团
控股的光大证券股份有限 公司和美国保德信金融集 团旗下的保德信投资管理 有限公司共同创建，公
司总部 设在 上海 ，注 册资 本为人 民 币 1.6 亿元 人民 币，两 家股 东分 别持 有 55% 和 45% 的股 份。 公司
主要从事基金募集、基金 销售、资产管理和中国证 监会许可的其他业务（涉 及行政许可的凭许可证
经营） ，今 后， 将在 法律 法 规允许 的范 围内 为各 类投 资者提 供更 多资 产管 理 服 务。
截至 2015 年 12 月 31 日， 光大保 德信 旗下 管理 着 24 只开放 式基 金， 即光 大保 德信量 化核 心证
券投资基金、光大保德信 货币市场基金、光大保德 信红利混合型证券投资基 金、光大保德信新增长
混合型证券投资基金、光 大保德信优势配置混合型 证券投资基金、光大保德 信增利收益债券型证券
投资基金、光大保德信均 衡精选混合型证券投资基 金、光大保德信动态优选 灵活配置混合型证券投
资基金、光大保德信中小 盘混合型证券投资基金、 光大保德信信用添益债券 型证券投资基金、光大光大保 德信 中小 盘混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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保德信行业轮动混合型证 券投资基金、光大保德信 添盛双月理财债券型证券 投资基 金、光大保德信
添天盈月度理财债券型证 券投资基金、光大保德信 现金宝货币市场基金、光 大保德信银发商机主题
混合型证券投资基金、光 大保德信岁末红利纯债债 券型证券投资基金、光大 保德信国企改革主题股
票型证券投资基金、光大 保德信鼎鑫灵活配置混合 型证券投资基金、光大保 德信一带一路战略主题
混合型证券投资基金、光 大保德信耀钱包货币市场 基金、光大保德信欣鑫灵 活配置混合型证券投资
基金、光大保德信睿鑫灵 活配置混合型证券投资基 金、光大保德信尊尚一年 定期开放债券型证券投
资基金 和光 大保 德信 中国 制造 2025 灵活 配置 混合 型 证券投 资基 金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
戴奇雷
权益投 资部 总
监、本 基金 基
金经理
2013-05-2
1
- 14 年
戴 奇 雷 先 生 ， 华 中 理 工 大 学 理 学
硕 士 、 中 欧 国 际 工 商 学 院 工 商 管
理硕士 。1995 年 毕业 于华 中理工
大学生 物医 学工 程专 业，1998 年
获 得 华 中 理 工 大 学 生 物 技 术 专 业
硕士学 位，2002 年获 得中 欧国际
工 商 学 院 工 商 管 理 专 业 硕 士 学
位。2002 年 11 月至 2004 年 4 月
在 上 海 融 昌 资 产 管 理 有 限 公 司 先
后 担 任 行 业 研 究 员 、 研 究 总 监 助
理； 2004 年 5 月至 2006 年 5 月在
广 州 金 骏 资 产 管 理 有 限 公 司 先 后
担任研 究副 总监 、 研究 总 监； 2006
年 6 月至 2010 年 4 月 在诺 德基金
管 理 有 限 公 司 先 后 担 任 行 业 研 究
员 、 基 金 经 理 助 理 、 投 资 研 究 部
经理、 基金 经理 ；2010 年 5 月加
入 光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公
司 ， 先 后 担 任 研 究 副 总 监 、 研 究
总 监 。 现 任 权 益 投 资 部 总 监 、 光
大 保 德 信 中 小 盘 混 合 型 证 券 投 资
基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 均 衡
精 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理 、 光 大 保 德 信 动 态 优 选 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。
注：对 基金 的首 任基 金经 理，其 任职 日期 指基 金合 同生效 日， 离任 日期 指公 司做出 决定 之日 ；光大保 德信 中小 盘混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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非首任 基金 经理 ，其 任职 日期和 离任 日期 均指 公司 做出决 定之 日。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》及其他相关法律法 规、证监会规定和
基金合 同的 约定 ， 本 着诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 在 严格控 制风 险的 前提 下，
为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 。本 报告 期内 未有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度 和控制 方法
本基金管理人根据中国证 监会颁布的《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》等相关
法律法 规 ， 制 定了 《 光大 保德信 基金 管理 有限 公司 公平交 易制 度》 ， 并建 立 《 投资研 究管 理制 度 》 及
细则、 《集中 交易管理制度 》 、 《异常交易监 控与报告 制度》 、 《投资对 象备选库 建立与维护管理办法》
等制度作为公平交易执行 的制度保障。在投资管理 活动中公平的对待公司管 理包括开放式基金、特
定客户资产管理组合在内 的所有组合，范围包括股 票、债券等所有投资品种 ，以及一级市场申购、
二级市场交易等所有投资 活动，同时包括授权、研 究分析、投资决策、交易 执行、业绩评估等投资
管理活动相关的各个环节 。实行事前控制、事中监 控、事后分析的全过程控 制，形成有效的公平交
易体系 。具 体的 控制 方法 包括：
事前控 制：1 、 研 究人 员通 过内部 晨会 、 邮 件和 统一 的研究 报告 平台 系统 发布 投资建 议， 确保 各
投资组 合在 获得 投资 信息 、 投 资建议 和投 资决 策等 方面均 享有 平等 机会 ；2 、 各个投 资主 体有 明确 的
职责和权限划分，投资组 合经理在权限范围内自主 决策，不同投资组合经理 之间的持仓和交易等重
大非公 开投 资信 息相 互隔 离；3 、 建 立规 范的 一级 市 场股票 债券 询价 申购 和配 售等审 批流 程、 银行 间
债券价 格公 允性 审批 流程 ；建立 和 定 期维 护二 级市 场投资 对象 备选 库和 银行 间市场 交易 对手 库。
事中监 控：1、 主动 管理 型 的基金 ， 严 禁同 一投 资组 合或不 同投 资组 合在 同一 交易日 进行 股票 的
反向交易，严禁不同投资 组合在同一交易日进行债 券的反向交易，确有需要 进行日内反向交易的，
需要进 行严 格的 审批 流程 ； 2、 交 易环 节中 所有 指令 严 格按照“ 时 间优 先、 价格 优 先” 的 原则 执行 指令 ，
交易所 指令 均需 通过 恒生 系统公 平交 易模 块进 行分 发和委 托下 单。
事后分析：对公平交易的 事后分析主要集中在对同 一投资组合或不同投资组 合临近交易日的反
向交易和不同投资组合临 近交易日的同向交易，同 时在每季度和每年度，对 公司管理的不同投资组
合的整 体收 益率 差异 、 分 投资类 别 （股 票、 债券 ） 的 收益率 差异 进行 分析 ， 对 连续四 个季 度期 间内 、
不同时 间窗 下（ 如日 内、3 日内 、5 日 内） 公司 管理 的不同 投资 组合 同向 交易 的交易 价差 进行 分析 。
特别的，对同一投资组合 经理管理的不同投资组合 之间的同向交易和反向交 易重点进行分析。若出光大保 德信 中小 盘混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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现异常交易行为，则及时 进行核查并在向中国证监 会报送的监察稽核季度报 告和年度报告中对 此做
专项说 明。
对于公 平交 易同 向交 易价 差分析 ， 具 体的 分析 方法 如下： 第一 步， 在 A 组 合 买入或 者卖 出某 只
证券的 当日 （3 日、5 日 ） 内，统 计 A 组合 在此 期间 的买入 或者 卖出 该股 票的 均价， 同时 统计 B 组
合在同 期 、 同 方向 交易 同 一只证 券的 均价 ， 然后 比 较两者 的均 价差 异 ， 其 中 买入溢 价率 = （B 组合
交易均 价/A 组 合交 易均 价-1） ， 卖 出溢 价率 = （A 组 合交易 均价/B 组 合交 易均 价-1 ） ； 第二 步， 将 发
生的所 有交 易价 差汇 总进 行 T 检验 ，置 信区 间 95% ，得 到交 易价 差是 否趋 近 于 0 的 判断 结果 ， 并计
算 A 组 合与 B 组 合同 向交 易中占 优次 数的 比例 为占 优比例 ， 用溢 价率 乘以 成 交量较 少方 的成 交量 计
算得 到 B 组合 对 A 组 合溢 价金额 大小 ， 将所 有同 向 交易溢 价金 额求 和 ， 除 以 A 组 合平 均资 产净 值来
计算对 A 组 合净 值的 影响 ，称为 单位 溢价 率。 判断 同向交 易价 格是 否有 显著 差异有 以下 四条 标准 ：
交易价 差不 趋向 于零 、样 本数大 于 30 、 单位 溢价 率 大于 1% 、占 优比 例不 在 45%-55% 之间。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，各项公平交 易制度流程均得到良好地 贯彻执行。在同向交易价 差分析中，出现溢
价率统计显著主要原因是 市场交易价格波动较大且 组合经理交易时机的选择 不同，本基金管理人旗
下所有投资组 合从投资信 息的获取、投资决策到交 易执行的各个环节均按照 公平交易制度的要求进
行，未 发现 存在 违反 公平 交易原 则的 现象 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告期内未发现本基金 存在异常交易行为。本基 金与公司旗下其他投资组 合在交易所市场与
银行间 市场 未发 生较 少单 边成交 量大 于 5% 的同 日反 向交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
回顾 2014 年 年报 ，本 基金 预计 2015 年 上半 年宏 观经 济有望 出现 阶段 性企 稳的 格局， 房地 产 行
业可能出现周期性的阶段 复苏，但宏观经济增 速下 台阶的趋势依然延续，结 构性矛盾始终构成中期
隐患，疲弱的总需求将构 成供求矛盾中的主导方。 此外，国际汇率市场可能 出现的大幅波动，大宗
商品价 格的 触底 反弹 ， 国 内股票 发行 注册 制的 推进 程度等 ， 都 值得 我们 保持 密切关 注。 就 A 股市场
自身而 言， 在经 历 了 2014 年四季 度大 盘股 的急 剧拉 升后 ， 大盘 股可 能进 入区 间震荡 的阶 段， 改革 和
转型依然是投资的中期主 线，而估值合理的新兴成 长龙头企业和稳健增长的 经典成长龙头企业有望
重新得到 市场关注，并在未来从中 涌现出逐渐成长起来的真 蓝筹，是谓“ 新蓝筹” 。因此在策略上 ，光大保 德信 中小 盘混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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中小盘基 金的核心仓位将继续坚守“ 新蓝筹” 、优势企业和核 心成长成长风格不变，目 的在于通过 长
期持有 获取 企业 成长 带来 的阿尔 法， 实现 长期 的超 额受益 。
从 2015 年市 场实 际走 势 来看， 全年 行情 大体 可分 为三个 阶段 ：上 半年 市场 围绕“ 成长 、改 革和
转型” 的主 题走 出了 一轮 较 大的行 情 ， 本 基金重 点配 置 的“ 新 蓝筹” 也实 现了 较好 收益 。 在 二季度 后期 ，
经过四 月到五 月的疯 狂上 涨,“ 杠杆 上的牛 市” 在 六月 出现转 势，跌 加人民 币汇 率在八 月出现 的较大 波
动影响 ，市 场拉 开了 一轮 幅度较 大的 快速 调整 。由 于我们 一贯 重视 系统 性风 险，在 5 月中 后期 即 开
始调整 持仓 结构 ，并 在 6 月中旬 果断 控制 股票 仓位 。 尽管 依然 未能 完全 规避 这一轮 幅度 较大 的快 速
调整，但还是在一定程度 上较为有效地控制了基金 净值的回撤。从九月中旬 到年底市场进入第三阶
段，延续 了“ 成长、 改革和转型” 的主题，本基 金获得较好收益 。全年来看，本基金也实 现了较好收
益。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基金 本报 告期 内份 额净 值增长 率 为 75.28% ， 业绩 比较基 准收 益率 为 27.81% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望未 来， 发端 于 2008 年 的全球 经济 危机 行程 过半 ，而本 轮库 存周 期的 尾部 风险在 2015 年夏
天也得到 很大程度的释放。对于中 国经济而言，经过长达八 年的“ 下台 阶” ，我们预计 中国经济的 实
际增速在新常态的格局下 大体实现了软着陆，尽管 未来依然会有波折和反复 ，但对经济增速不断的
线性外推显然是一种平面 思维模式。所以，尽管近 期的经济数据都不太理想 ，但是我们认为随着积
极财政政策效应的逐步释 放，包括地方政府债务置 换的大面积实施，明年财 政政策有望继续发力，
尤其是 经济 自身 新陈 代谢 的需要 ， 新 一轮库 存周 期 的上升 有望 在 2016 年上 半 年到来 。 尽 管去产 能的
压力依 然存 在， 但未 来 1-2 个季度 经济 仍有 望逐 步企 稳， 中 国经 济在 2016 年实现 6.5%--7% 的增长 依
然值得 期待 。
就 A 股 市场 自身 而言 ， 同 过去两 年相 比 ， 2016 年 里 最重要 的一 个变 化就 是证 券市场 对经 济增 长
的预期 差有 可能 成为 影响 市场的 主要 矛盾 。 尽 管我 们依然 认为 ， 本 轮行 情始 自 2012 年 底， 至今 经 济
背景并没有发生显著变化 ，成长和转型是贯穿整个 朱格拉周期下行阶段的投 资主线。但是，在无风
险收益率持续下行之后， 在杠杆资金入市受限之后 ，企业盈利的边际变动将 重新成为证券市场盈利
的重要 来源 。金 融资 产的 收益率 终将 受到 实体 经济 投资回 报率 的约 束。
基于上 述判断，从策 略上来看， 中小盘基金一 方面仍将继 续坚守“ 新蓝筹” 的核心仓 位基本保 持
不变，力求通过长期持有 获取企业成长带来的阿尔 法，实现长期的超额受益 。但另一方面，也将更
加关注宏观经济边际变动 对资产配置的影响。最后 ，还将更加注重企业估值 水平同当前盈利水平之光大保 德信 中小 盘混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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间的合理关系，更加关注 企业资产负债表的健康状 况。展望新的一年，本基 金管理人将通过上述策
略力争 帮助 基金 的长 期持 有人在 岁月 中感 受时 间玫 瑰的清 香 ， 为 持有 人创 造 长期持 基的“ 复 利魅 力” 。
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作情 况
报告期内，本基金管理人 在开展内部监察稽核工作 时本着合规运作、防范风 险、保障基金份额
持有人 利益的宗旨，由独 立于各业务部门的督察长 和监察稽核部对公司的经 营管理、基金的投资运
作、基金的销售等公司所 有业务及员工行为规范等 方面进行定期和不定期检 查，及时发现问题并督
促相关 部门 进行 整改 ，并 定期制 作监 察稽 核报 告报 中国证 监会 、董 事会 和公 司管理 层。
本报告 期内 ，基 金管 理人 内部监 察稽 核工 作的 重点 包括以 下几 个方 面：
督察长 和监 察稽 核部 督促 、 协助各 业务 部门 按照 法律 法规和 监管 机构 规定 对相 关制度 的合 法性 、
规范性和时效性完善各项 内部管理制度和业务流程 ，明确风险控制职责并具 体落实相应措施，提高
全体员 工的 风险 意识 ，有 效保障 基金 份 额 持有 人的 利益。
督察长和监察稽核部针对 各部门具体业务建立了相 应的检查指标及检查重点 ，通过现场检查、
电脑监控、人员询问、重 点抽查等一系列方法，定 期对公司和基金日常运作 的各项业务进行合法合
规检查，并对基金投资交 易行为过程实施实时监控 ，督促业务部门不断改进 内部控制和风险管理，
并按规定定期出具监察稽 核报告报送监管机关、董 事会和公司管理层。此外 ，监察稽核部每年实施
若干内 部审 计项 目， 以风 险为导 向， 对公 司重 要业 务环节 提出 流程 改进 建议 。
根据中国证监会的规定， 督察长和监察稽核部及时 准确地向监管机关报送各 项报告，并对公司
所有对外信息，包括基金 法定信息披露、基金产品 宣传推介材料和媒体稿件 等的合法合规情况进行
事前审 阅， 确保 其内 容真 实、 准 确、 完 整并 符合 中国 证监会 的相 关规 定。 督察 长和监 察稽 核部 组织 、
协调各相关部门及时完成 信息披露，确保公司的信 息披露工作严格按照中国 证监会规定的时间和方
式进行 。
在全公司范围内开展持续 的学习和培训。督察长和 监察稽核部先后组织了新 员工入司培训，对
相关人员进行了法律法规 的专项培训和年度监察培 训，并组织员工开展学习 、讨论，提高 和加深了
公司员 工对 基金 法律 法规 的认识 和理 解， 明确 风险 控制职 责， 树立 全员 内控 意识。
根据董事会和管理层的要 求，以及法规要求和公司 业务发展需要，督察长和 监察稽核部以风险
为导向，计划并实施了数 个内部专项审计项目，及 时发现潜在的问题和风险 ，促使公司规范运作，
切实保 障基 金份 额持 有人 的合法 权益 。
通过上述工作，在本报告 期内，本基金管理人对本 基金的管理始均按照法律 法规、基金合同、
招募说明书和公司制度进 行，充分维护和保障了基 金持有人的合法权益。本 基金管理人将一如既往光大保 德信 中小 盘混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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地本着诚实守信、勤勉尽 责的原则管理和运用资金 资产，以风险控 制为核心 ，进一步提高内部监察
稽核工 作的 科学 性和 有效 性，努 力防 范和 控制 各种 风险， 充分 保障 基金 份额 持有人 的合 法权 益。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
报告期内，本基金的估值 业务严格遵守《企业会计 准则》 、 《证券投资基金 会 计核算业务指引》
及监管机关有关规定和《 光大保德信基金管理有限 公司基金估值委员会工作 制度》进行。日常估值
由基金管理人和本基金托 管人一同进行，基金份额 净值由基金管理人完成估 值后，经基金托管人复
核无误 后由 基金 管理 人对 外公布 。月 末、 年中 和年 末估值 复核 与基 金会 计的 财务核 对同 时进 行。
报告期 内 ， 公 司设 立由 负 责运营 的高 管 、 运 营部 代 表 （ 包括 基金 会计 ） 、 投 研 部门代 表 、 监 察稽
核部代表、IT 部代表、金融工程部门代表人员组成的估值委员会。公司估值委员会主要负责制定 、
修订和完善基金估值政策 和程序，选择基金估值模 型及估值模型假设，定期 评价现有估值政策和程
序的适用性及对估值程序 执行情况进行监督。基金 估值政策的议定和修改采 用集体决策机制，对需
采用特别估值程序的证券 ，基金管理人及时启动特 别估值程序，由公司估值 委员会讨论议定特别估
值方案并与托管行、审计 师沟通后形成建议，经公 司管理层批准后由运营部 具体执行。估值委员会
向 公司 管理 层提交 推荐 建议 前, 应审 慎平 衡托管 行、 审计 师和 基金同 业的 意见 ，并 必须 获得估 值委
员会二 分之 一以 上成 员同 意。
公司估值委员会的相关成 员均具备相应的专业胜任 能力和长期相关工作经历 ，并具有广泛的代
表性， 估值 委员 会中 的投 研人员 比例 不超 过三 分之 一。
委员会对各相关部门和代 表人员的分工如下：投资 研究部和运营部共同负责 关注相关投资品种
的动态，评判基金持有的 投资品种是否处于不活跃 的交易状态或者最近交易 日后经济环境发生了重
大变化或证券发行机构发 生了影响证券价格的重大 事件，从而确定估值日需 要进行估值测算或者调
整的投资品种 ；运营部根 据估值的专业技术对需要 进行估值政策调整的品种 提出初步意见提交估值
委员会讨论，负责执行基 金估值政策进行日常估值 业务，负责与托管行、审 计师、基金同业、监管
机关沟通估值调整事项； 监察稽核部就估值程序的 合法合规发表意见；投资 研究部负责估值政策调
整对投 资业 绩影 响的 评估 ；金 融工 程负 责估 值政 策 调整对 投资 绩效 的评 估 ；IT 部 就估 值政 策调 整的
技术实 现进 行评 估。
本基金管理人参与估值流 程各方之间不存在任何重 大利益冲突；截止报告期 末未与外部估值定
价服务 机构 签约 。
4.8 管理人对报告期内基金 利润分配情况的说明
根据相 关法 律 法 规和 基金 合同以 及基 金实 际运 作情 况，本 基金 本报 告期 内不 进行利 润分 配。 光大保 德信 中小 盘混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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4.9 报告期内管理人对本基 金持有人数或基金资 产净 值预警情形的说明
本报告期内未发生连续二 十个工作日出现基金份额 持有人数量不满二百人或 者基金资产净值低
于五千 万元 的情 形。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
2015 年度， 基金 托管 人在 光大保 德信 中小 盘混 合型 证券投 资基 金的 托管 过程 中， 严 格遵 守了 《 证
券投资 基金 法》 及其 他有 关法律 法规 、 基 金合 同、 托 管协议 ， 尽 职尽 责地 履行 了托管 人应 尽的 义务 ，
不存在 任何 损害 基金 持有 人利益 的行 为。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
2015 年度，光大保德信基 金管理有限公司在光大保 德信中小盘混合型证券投 资基金投资运作、
基金资产净值的计算、基 金份额申购赎回价格的计 算、基金费用开支等问题 上，托管人未发现损害
基金持 有人 利益 的行 为。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
2015 年度 ， 由 光大 保德 信 基金管 理有 限公 司编 制并 经托管 人复 核审 查的 有关 光大保 德信 中小 盘
混合型证券投资基金的年 度报告中财务指标、净值 表现、收益分配情况、财 务会计报告相关内容、
投资组 合报 告等 内容 真实 、准确 、完 整。
§ 6
审计报告
安永华 明（2016 ）审 字 第 60467078_B09 号
光大保 德信 中小 盘股 票型 证券投 资基 金全 体基 金份 额持有 人 ：
我们审 计了 后附 的光 大保 德信中 小盘 混合 型证 券投 资基金 （原 名光 大保 德信 中小盘 股票 型证 券投 资
基金） 财务 报表 ，包 括 2015 年 12 月 31 日的 资产 负 债表 和 2015 年 度的 利润 表 和所有 者权 益（ 基金
净值） 变动 表以 及财 务报 表附注 。
6.1 管理层对财务报表的责 任
编制和公允列报财务报表是基金管理人光大保德信基金管理有限公司的责任。这种责任包括 ：
（1 ） 按 照企 业会 计准 则的 规定编 制财 务报 表 ， 并 使 其实现 公允 反映 ； （2 ） 设 计、 执行 和维 护必 要的光大保 德信 中小 盘混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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内部控 制， 以使 财务 报表 不存在 由于 舞弊 或错 误而 导致的 重大 错报 。
6.2 注册会计师的责任
我们的责任是 在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意见。我们按照 中国注册会计师审
计准则的规定执行了审计 工作。中国注册会计师审 计准则要求我们遵守中国 注册会计师职业道德守
则，计 划和 执行 审计 工作 以对财 务报 表是 否不 存在 重大错 报获 取合 理保 证。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露的审计证据。 选择的审计程序取
决于注册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导 致的财务报表重大错报风 险的评估。在进行风险
评估时，注册会计师考虑 与财务报表编制和公允列 报相关的内部控制，以设 计恰当的审计程序，但
目的并非对内部控制的有 效性发表意见 。审计工作 还包括评价基金管理人选 用会计政策的恰当性和
作出会 计估 计的 合理 性， 以及评 价财 务报 表的 总体 列报。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了基 础。
6.3 审计意见
我们认为，上述财务报表 在所有重大方面按照企业 会计准则的规定编制，公 允反映了光大保德
信中小 盘混 合型 证券 投资 基金 （ 原名 光大 保德 信中 小盘股 票型 证券 投资 基金 ）2015 年 12 月 31 日的
财务状 况以 及 2015 年度 的 经营成 果和 净值 变动 情况 。
安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
中国注 册会 计师
严盛 炜
黎
燕
上海市 世纪 大 道 100 号环 球金融 中 心 50 楼
2015 年 3 月 26 日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 光大 保德 信中 小盘混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日 光大保 德信 中小 盘混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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资产：
- -
银行存 款 7.4.7.1 62,035,330.37 7,676,383.28
结算备 付金
11,433,374.86 33,513,729.15
存出保 证金
351,160.06 277,371.52
交易性 金融 资产 7.4.7.2 283,819,913.35 326,272,972.51
其中： 股票 投资
283,819,913.35 326,272,972.51
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 35,000,000.00 90,000,000.00
应收证 券清 算款
- 2,331,324.01
应收利 息 7.4.7.5 18,759.70 23,629.75
应收股 利
- -
应收申 购款
407,327.14 214,889.60
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总计
393,065,865.48 460,310,299.82
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
37,813,439.01 3,889,947.69
应付赎 回款
1,019,551.54 5,577,473.76
应付管 理人 报酬
414,405.05 645,777.28 光大保 德信 中小 盘混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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应付托 管费
69,067.52 107,629.51
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 1,212,075.03 1,037,097.32
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 381,289.14 381,402.84
负债合计
40,909,827.29 11,639,328.40
所有者权益：
- -
实收基 金 7.4.7.9 200,036,224.10 446,701,270.08
未分配 利润 7.4.7.10 152,119,814.09 1,969,701.34
所有者权益合计
352,156,038.19 448,670,971.42
负债和所有者权益总 计
393,065,865.48 460,310,299.82
注： 报告 截止 日 2015 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 1.7605 元 ， 基金 份额 总额 200,036,224.10 份。
7.2 利润表
会计主 体： 光大 保德 信中 小盘混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
一、收入
247,652,660.72 63,645,366.28
1.利息 收入
729,136.90 3,227,196.71
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 652,383.61 698,303.98
债券利 息收 入
- 451,317.68
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
76,753.29 2,077,575.05
其他利 息收 入
- - 光大保 德信 中小 盘混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列）
209,185,445.52 78,955,919.52
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 205,751,652.03 74,775,946.96
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.14 - -483,488.77
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益 7.4.7.17 3,433,793.49 4,663,461.33
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以“-” 号
填列）
7.4.7.18 37,275,327.02 -18,595,040.31
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 7.4.7.19 462,751.28 57,290.36
减：二、费用
10,827,517.87 17,343,976.96
1．管 理人 报酬 7.4.10.2 5,559,041.39 9,213,698.74
2．托 管费 7.4.10.2 926,506.96 1,535,616.47
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.20 3,925,054.52 6,162,945.57
5．利 息支 出
- 30,916.68
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- 30,916.68
6．其 他费 用 7.4.7.21 416,915.00 400,799.50
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
236,825,142.85 46,301,389.32
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
236,825,142.85 46,301,389.32
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 光大 保德 信中 小盘混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 本期 光大保 德信 中小 盘混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
446,701,270.08 1,969,701.34 448,670,971.42
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 236,825,142.85 236,825,142.85
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
-246,665,045.98 -86,675,030.10 -333,340,076.08
其中：1.基 金申 购款 314,661,222.81 222,565,715.75 537,226,938.56
2.基金 赎回 款 -561,326,268.79 -309,240,745.85 -870,567,014.64
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
200,036,224.10 152,119,814.09 352,156,038.19
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
771,648,329.03 -51,850,906.41 719,797,422.62
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 46,301,389.32 46,301,389.32
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
-324,947,058.95 7,519,218.43 -317,427,840.52 光大保 德信 中小 盘混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
第 22 页共 62 页
列）
其中：1.基 金申 购款 34,912,539.09 -2,218,823.49 32,693,715.60
2.基金 赎回 款 -359,859,598.04 9,738,041.92 -350,121,556.12
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
446,701,270.08 1,969,701.34 448,670,971.42
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 林昌 ，主管 会计 工作 负责 人： 梅雷军 ，会 计机 构负 责人 ：王永 万
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
光大保 德信 中小 盘混 合型 证券投 资基 金 （原 名光 大 保德信 中小 盘股 票型 证券 投资基 金） （ 以下 简
称“ 本 基金”) ，系 经中 国证 券监督 管理 委员 会（ 以下 简称“ 中国 证监 会” ） 证监 许可[2010]98 号 文《 关
于核准光大保德信中小盘 股票型证券投资基金募集 的批复》的核准，由基金 管理人光大保德信基金
管理有 限公 司向 社会 公开 发行募 集， 基金 合同 于 2010 年 4 月 14 日 正式 生效 ，首次 设立 募集 规模 为
888,592,845.80 份基 金份 额 。 本 基金为 契约 型开 放式 ， 存 续期限 不定 。 本 基金 的基金 管理 人及 注册 登
记机构 为光 大保 德信 基金 管理有 限公 司， 基金 托管 人为交 通银 行股 份有 限公 司。 本 基金 自 2015 年 7
月 17 日起 更名 为光 大保 德 信中小 盘混 合型 证券 投资 基金。
本基金可投资于具有良好 流动性的金融工具，包括 国内依法发行上市的股票 、债券、资产支持
证券、 权证 及中 国证 监会 允 许基金 投资 的其 他金 融工 具。 股 票资 产占 基金 资产 的 比例范 围 为 60%-95% ，
其他资 产占 基金 资产 的比 例范围 为 5%-40% ， 权证 资产占 基金 资产 净值 的比 例范围 为 0-3% ，本 基 金
保持不 低于 基金 资产 净 值 5% 的现 金或 者到 期日 在 1 年以内 的政 府债 券 ； 本 基金 投资于 中小 盘上 市公
司的股 票占 股票 资产 的比 例不得 低 于 80% 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：75%× 中证 700 指 数收 益 率+25%× 中证 全债 指数 收 益率。
7.4.2 会计报表的编制基础 光大保 德信 中小 盘混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
第 23 页共 62 页
本财务报表系按照中国财 政部颁布的《企业会计准 则—基本准则》以及其后 颁布及修订的具体
会计准则 、应用指南、解释以及其 他相关规定（以下合称“ 企业会计准 则” ）编制，同 时，对于在 具
体会计核算和信息披露方 面，也参考了中国证券投 资基金业协会修订的《证 券投资基金会计核算业
务指引 》 、 中国 证监 会制 定 的 《 关于进 一步 规范 证券 投资基 金估 值业 务的 指导 意见》 、 《关 于证 券投 资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》 、 《 证券 投资基金 信息 披露管 理
办法》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 内容 与格 式准 则》 第 2 号《 年度 报告 的内 容 与格式 》 、 《 证券 投资 基
金信息 披露 编报 规则 》第 3 号《会 计报 表附 注的 编 制及披 露》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 XBRL 模板
第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 及其 他中 国证 监会 及中国 证券 投资 基金 业协 会颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映了 本基 金 于 2015 年 12 月 31 日 的财 务
状况以 及 2015 年度 的经 营 成果和 净值 变动 情况 。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他 相
关规定 所厘 定的 主要 会计 政 策和 会计 估计 编制 。
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制 本财务报表所采用的货币 均为人民币。除有特别说 明外，均以人民币
元为单 位表 示。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （或 负债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或资 产） 或权 益
工具的 合同 。
(1) 金融 资产 分类
本基金的金融资产于初始 确认时分为以下两类：以 公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融
资产、 贷款 和应 收款 项；
本基金目前持有 的以公允 价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产主要包 括股票投资、债券光大保 德信 中小 盘混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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投资和 衍生 工具 （主 要系 权证投 资） ；
(2) 金融 负债 分类
本基金的金融负债于初始 确认时归类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债和其
他金融 负债 。本 基金 目前 持有的 金融 负债 划分 为其 他金融 负债 。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
划分为以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产的股票、债券等， 以及不作为有效套
期工具的衍生工具，按照 取得时的公允价值作为初 始确认金额，相关的交易 费用在发生时计入当期
损益；
在持有以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产期间取得的利息或 现金股利，应当确
认为当期收益。每日，本 基金将以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产或金融负债的公
允价值 变动 计入 当期 损益 ；
处置该金融资产或金融负 债时，其公允价值与初始 入账金额之间的差额应确 认为投资收益，同
时调整 公允 价值 变动 收益 ；
当收取该金融资产现金流 量的合同权利 终止，或该 金融资产已转移，且符合 金融资产转移的终
止确认 条件 的， 金融 资产 将终止 确认 ；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
金融资 产转 移， 是指本 基 金将金 融资 产让 与或交 付 给该金 融资 产发 行方以 外 的另一 方( 转入 方) ；
本基金已将金融资产所有 权上几乎所有的风险和报 酬转移给转入方的，终止 确认该金融资产；保留
了金融资产所有权上几乎 所有的风险和报酬的，不 终止确认该金融资产；本 基金既没有转移也没有
保留金 融资 产所 有权 上几 乎所有 的风 险和 报酬 的 ， 分 别下列 情况 处理 ： 放弃 了对 该金融 资产 控制 的 ，
终止确 认该金融资产并确 认产生的资产和负债；未 放弃对该金融资产控制的 ，按照其继续涉入所转
移金融 资产 的程 度确 认有 关金融 资产 ，并 相应 确认 有关负 债；
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1) 股票 投资
买入股票于成交日确认为 股票投资，股票投资成本 ，按成交日应支付的全部 价款扣除交易费用
入账； 光大保 德信 中小 盘混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ；
(2) 债券 投资
买入债券于成交日确认为 债券投资。债券投资成本 ，按成交日应支付的全部 价款扣除交易费用
入账， 其中 所包 含的 债券 应收利 息单 独核 算， 不构 成债券 投资 成本 ；
买入零息债券视同到期一 次性还本付息的附息债券 ，根据其发行价、到期价 和发行期限按直线
法推算 内含 票面 利率 后， 按上述 会计 处理 方法 核算 ；
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ，卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转；
(3) 权证 投资
买入权证于成交日确认为 权证投资。权证投资成本 按成交日应支付的全部价 款扣除交易费用后
入账；
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ，卖 出权 证的成 本按 移动 加权 平均 法于成 交日 结转 ；
(4) 分离 交易 可转 债
申购新发行的分离交易可 转债于获得日，按可分离 权证公允价值占分离交易 可转债全部公允价
值的比例将购买分离交易 可转债实际支付全部价款 的一部分确认为权证投资 成本，按实际支付的全
部价款 扣减 可分 离权 证确 定的成 本确 认债 券成 本；
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相关 原则 进行 计算 ；
(5) 回购 协议
基金持 有的 回购 协议 （封 闭式回 购） ， 以成 本列 示， 按实际 利率 （当 实际 利率 与合同 利率 差异 较
小时， 也可 以用 合同 利率 ）在实 际持 有期 间内 逐日 计提利 息。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
公允价值是指市场参与者 在计量日发生的有序交易 中，出售一项资产所能收 到或者转移一项负
债所需支付的价格。以公 允价值计量或披露的资产 和负债，根据对公允价值 计量整体而言具有重要
意义的最低层次输入值， 确定所属的公允价值层次 ：第一层次输入值，在计 量日能够取得的相同资
产或负债在活跃市场上未 经调整的报价；第二层次 输入值，除第一层次输入 值外相关资产或负债直
接或间接可观察的输入值 ；第三层次输入值，相关 资产或负债的不可观察输 入值。本基金主要金融
工具的 估值 方法 如下 ：
(1) 存在 活跃 市场 的金 融工 具
存 在活跃市场的金融工具 按其估值日的市场交易价 格确定公允价值；估值日 无交易，但最近交
易日后经济环境未发生重 大变化且证券发行机构未 发生影响证券价格的重大 事件的，按最近交易日光大保 德信 中小 盘混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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的市场交易价格确定公允 价值。估值日无交易且最 近交易日后经济环境发生 了重大变化或证券发行
机构发生了影响证券价格 的重大事件，参考类似投 资品种的现行市价及重大 变化等因素，调整最近
交易市价以确定公允价值 。有充足证据表明最近交 易市价不能真实反映公允 价值的，应对最近交易
的市价 进行 调整 ，确 定公 允价值 。
(2)
不存在 活跃 市场 的金 融工 具
当金融工具不存在活 跃市 场，采用市场参与者普遍 认同且被以往市场实际交 易价格验证具有可
靠性的估值技术确定公允 价值。本基金采用在当前 情况下适用并且有足够可 利用数据和其他信息支
持的估值技术，优先使用 相关可观察输入值，只有 在可观察输入值无法取得 或取得不切实可行的情
况下， 才使 用不 可观 察输 入值。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
当本基金具有抵销已确认 金融资产和金融负债的法 定权利，且该种法定权利 现在是可执行的，
同时本基金计划以净额结 算或同时变现该金融资产 和清偿该金融负债时，金 融资产和金融负债以相
互抵销后的金额在资产负 债表内列示。除此 以外， 金融资产和金融负债在资 产负债表内分别列示，
不予相 互抵 销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基 金份额总额所对应的金额 。由于申购和赎回引起的 实收基金份额变动
分别于基金申购确认日及 基金赎回确认日确认。上 述申购和赎回分别包括基 金转换所引起的转入基
金的实 收基 金增 加和 转出 基金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损 益平准金和未实现损益平 准金。已实现损益平准金 指在申购或赎回基
金份额 时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失) 占基 金净值 比例 计算 的金 额。
未实现损益平 准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/( 损失)
占基金 净值 比例 计算 的金 额。损 益平 准金 于基 金申 购确认 日或 基金 赎回 确认 日确认 。
未实现 损益 平准 金与 已实 现损益 平准 金均 在“ 损益 平 准金” 科目 中核 算， 并于 期 末全额 转入“未分
配利润/( 累计 亏损)” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
(1) 存款 利息 收入 按存 款的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按 协光大保 德信 中小 盘混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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议规定的利率及持有期重 新计算存款利息收入，并 根据提前支取所实际收到 的利息收入与账面已确
认的利 息收 入的 差额 确认 利息损 失 ， 列入 利息 收入 减项， 存款 利息 收入 以净 额列示 ；
(2) 债 券 利 息收 入 按债 券票 面 价 值与 票 面利 率 或 内含 票 面 利率 计 算的 金 额 扣除 应 由 债券 发 行企
业代扣 代缴 的个 人所 得税 后的净 额确 认， 在债 券实 际持有 期内 逐日 计提 ；
(3) 资产 支持 证券 利息 收入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 证券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(4) 买入 返售 金融 资产 收入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同 利
率差异 较小 时， 也可 以用 合同利 率） ，在 回购 期内 逐 日计提 ；
(5) 股票 投 资 收益/(损失) 于 卖出股 票成 交日 确认 ，并 按卖出 股票 成交 金额 与其 成本的差 额入 账；
(6) 债券 投资 收益/(损失) 于 成交日 确认 ，并 按成 交总 额与其 成本 、应 收利 息的 差额入 账；
(7) 衍生 工具 收益/(损失) 于 卖出权 证成 交日 确认 ，并 按卖出 权证 成交 金额 与其 成本的差 额入 账；
(8) 股利 收益 于除 息日 确认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司代
扣代缴 的个 人所 得税 后的 净额入 账；
(9) 公允 价值 变动 收益/(损失) 系本 基金 持有 的采 用公 允价值 模式 计量 的交 易性 金融资 产、 交易 性
金融负 债等 公允 价值 变动 形成的 应计 入当 期损 益的 利得或 损失 ；
(10) 其他 收入 在主要 风险 和报酬 已经 转移 给对方 ， 经济利 益很 可能 流入且 金 额可以 可靠 计量 的
时候确 认。
7.4.4.10 费用的确认和计量
(1) 基金 管理 费按 前一 日基 金资产 净值 的 1.50% 的年 费率逐 日计 提；
(2) 基金 托管 费按 前一 日基 金资产 净值 的 0.25% 的年 费率逐 日计 提；
(3) 卖出 回购 金融 资产 支出 ， 按卖 出回 购金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同 利
率差异 较小 时， 也可 以用 合同利 率） 在 回 购期 内逐 日计提 ；
(4) 其他 费用 系根 据有 关法 规及相 应协 议规 定， 按实 际支出 金额 ， 列 入当 期基 金费用 。 如 果影 响
基金份 额净 值小 数点 后第 四位的 ，则 采用 待摊 或预 提的方 法。
7.4.4.11 基金的收益分配政 策
(1) 本基 金的 每份 基金 份额 享有同 等分 配权 ；
(2) 在符 合有 关基 金分 红条 件的前 提下 ， 每 年最 多分 配 4 次 ， 每 次基 金收 益分 配比例 不低 于期 末
（期末 指当 次分 红时 的可 供分配 利润 计算 截止 日） 可供分 配利 润的 50% （ 期 末可供 分配 利润 指期 末光大保 德信 中小 盘混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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资产负 债表 中未 分配 利润 与未分 配利 润中 已实 现收 益的孰 低数 ） ；
(3) 若基 金合 同生 效不 满 3 个月则 可不 进行 收益 分配 ；
(4) 本基 金收 益分 配方 式分 为两种 ： 现 金分 红与 红利 再投资 ， 投 资人 可选 择现 金红利 或将 现金 红
利按权益登记日除权后的 基金份额净值自动转为基 金份额进行再投资；若投 资人不选择，本基金默
认的收 益分 配方 式是 现金 分红；
(5) 基 金 红 利发 放 日距 离收 益 分 配基 准 日（ 即 期 末可 供 分 配利 润 计算 截 至 日） 的 时 间不 得 超过
15 个 工作 日；
(6) 基金 收益 分配 基准 日的 基金份 额净 值减 去每 单位 基金份 额收 益分 配金 额后 不能低 于面 值；
(7) 收益 分配 时发 生的 银行 转账等 手续 费用 由基 金份 额持有 人自 行承 担。 当基 金 份额持 有人 的现
金红利小于一定金额，不 足于支付银行转账或其他 手续费用时，基金注册登 记机构可将基金份额持
有人的 现金 红利 按权 益登 记日除 权后 的基 金份 额净 值自动 转为 基金 份额 ；
(8) 法律 法规 或监 管机 关另 有规定 的从 其规 定。
7.4.4.12 分部报告
本基金 报告 期无 分部 报告 综述。
7.4.4.13 其他重要的会计政 策和会计估计
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 会计 政策 变更的 说明 在 7.4.2 会计 报 表的编 制基 础中 披露 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 根据 中国 证券投 资基 金业 协会 中基 协发(2014)24 号 《关 于发 布< 中 国证 券投 资基
金业协 会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季 度固 定 收益品 种的 估值 处理 标准> 的通知 》的 规定 ，自
2015 年 3 月 30 日 起， 交 易所上 市交 易或 挂牌 转让 的固定 收益 品种( 可转 换债 券、资 产支 持证 券和 私
募债券 除外) 采用 第三 方估 值机构 提供 的估 值数 据进 行估值 。
7.4.5.3 差错更正的说明 光大保 德信 中小 盘混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日起 ， 调整证 券（ 股票 ）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ， 调整由 出让 方按 证
券（股 票） 交易 印花 税税 率缴纳 印花 税， 受让 方不 再征收 ，税 率不 变；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的
通知》的规定，股权分置 改革过程中因非流通股股 东向流通股股东支付对价 而发生的股权转让，暂
免征收 印花 税。
7.4.6.2 营 业税 、企 业所 得 税
根 据财 政部 、 国家 税务 总 局财税 字[2004]78 号文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的规 定，
自 2004 年 1 月 1 日 起， 对 证券投 资基 金 （ 封闭 式证 券投资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金） 管理 人运 用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，继 续免 征营 业税 和企业 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的
通知》 的规 定， 股 权分 置改 革中非 流通 股股 东通 过对 价方式 向流 通股 股东 支付 的股份 、 现 金等 收入 ，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的企 业所 得税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2008]1 号文 《关 于 企业所 得税 若干优 惠政 策 的通知 》的 规定，
对证券投资基金从证券市 场中取得的收入，包括买 卖股票、债券的差价收入 ，股权的股息、红利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
7.4.6.3 个 人所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2002]128 号 文 《 关于开 放式 证券 投资 基金 有关税 收问 题的 通
知》的规定，对基金取得 的股票的股息、红利收入 ，债券的利息收入、储蓄 存款利息收入，由上市
公司、 发行 债券 的企 业和 银行在 向基 金支 付上 述收 入时代 扣代 缴 20% 的 个人 所得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的
通知》 的规 定， 股 权分 置改 革中非 流通 股股 东通 过对 价方式 向流 通股 股东 支付 的股份 、 现 金等 收入 ，光大保 德信 中小 盘混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
第 30 页共 62 页
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2008]132 号 文 《 财政部 、 国 家税 务总 局关 于储蓄 存款 利息 所
得有关 个人 所得 税政 策的 通知》 的规 定， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存 款利息 所得 暂免 征收 个
人所得 税；
根据财 政部 、国家 税务 总 局、中 国证 监会财 税[2012]85 号 文《关 于实 施上 市公 司股息 红利 差别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 的规 定，自 2013 年 1 月 1 日起 ， 证 券投 资 基金从 公开 发行 和转
让市场 取得 的上 市公 司股 票，持 股期 限在 1 个 月以 内（含 1 个 月） 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期
限超 过 1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2015]101 号 文 《关 于上 市公 司股 息红利 差别 化个
人所得 税政 策有 关问 题的 通知 》 的规 定 ， 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证 券投 资基 金 从公开 发行 和转 让市
场取得 的上 市公 司股 票， 持股期 限超 过 1 年的 ，股 息红利 所得 暂免 征收 个人 所得税 。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
活期存 款 62,035,330.37 7,676,383.28
定期存 款 - -
其他存 款 - -
合计 62,035,330.37 7,676,383.28
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 236,807,802.36 283,819,913.35 47,012,110.99
贵金属投资- 金交所黄 - - - 光大保 德信 中小 盘混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
第 31 页共 62 页
金合约
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 236,807,802.36 283,819,913.35 47,012,110.99
项目
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 316,536,188.54 326,272,972.51 9,736,783.97
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 316,536,188.54 326,272,972.51 9,736,783.97
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无衍 生金 融资 产/ 负 债余额 。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
7.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日 光大保 德信 中小 盘混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
第 32 页共 62 页
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
交易所 市场 35,000,000.00 -
合计 35,000,000.00 -
项目
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
交易所 市场 90,000,000.00 -
合计 90,000,000.00 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有买 断式 逆回 购交易 中取 得的 债券 。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 12,528.95 3,331.77
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 6,056.82 20,160.56
应收债 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 0.02 0.14
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 173.91 137.28
合计 18,759.70 23,629.75
7.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无其 他资 产余 额。
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元 光大保 德信 中小 盘混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
第 33 页共 62 页
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 1,212,075.03 1,036,375.48
银行间 市场 应付 交易 费用 - 721.84
合计 1,212,075.03 1,037,097.32
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 1,026.09 1,402.84
其他 - -
应付银 行划 款手 续费 用 - -
应付转 出费 263.05 -
预提审 计费 80,000.00 80,000.00
预提信 息披 露费 300,000.00 300,000.00
其他应 付款 - -
合计 381,289.14 381,402.84
7.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 446,701,270.08 446,701,270.08
本期申 购 314,661,222.81 314,661,222.81
本期赎 回（以“-” 号填 列） -561,326,268.79 -561,326,268.79
本期末 200,036,224.10 200,036,224.10
注：申 购含 红利 再投 、转 入份额 ，赎 回含 转出 份额 。
7.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元 光大保 德信 中小 盘混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
第 34 页共 62 页
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -28,423,086.78 30,392,788.12 1,969,701.34
本期利 润 199,549,815.83 37,275,327.02 236,825,142.85
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-38,579,284.00 -48,095,746.10 -86,675,030.10
其中： 基金 申购 款 135,158,520.62 87,407,195.13 222,565,715.75
基金赎 回款 -173,737,804.62 -135,502,941.23 -309,240,745.85
本期已 分配 利润 - - -
本期末 132,547,445.05 19,572,369.04 152,119,814.09
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
活期存 款利 息收 入 119,745.26 128,422.11
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 6,543.10 6,404.98
结算备 付金 利息 收入 526,095.25 563,476.89
其他 - -
合计 652,383.61 698,303.98
7.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
卖出股 票成 交总 额 1,398,238,590.19 2,137,400,382.08
减：卖 出股 票成 本总 额 1,192,486,938.16 2,062,624,435.12
买卖股 票差 价收 入 205,751,652.03 74,775,946.96
7.4.7.13 基金投资收益 光大保 德信 中小 盘混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
第 35 页共 62 页
本基金 本报 告期 及上 年度 未投资 基金 。
7.4.7.14 债券投资收益
7.4.7.14.1 债券投资收益项 目构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
债券投 资收 益—— 买 卖债 券 （、 债转 股及 债
券到期 兑付 ）差 价收 入
- -483,488.77
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 - -483,488.77
注：本 基金 本年 度为 投资 债券。
7.4.7.14.2 债券投资收益—— 买卖债券差价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
卖出债 券 （ 、 债 转股及 债 券到期 兑付 ） 成交
总额
- 44,470,665.01
减： 卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到期 兑付 ）
成本总 额
- 43,710,170.19
减： 应 收利 息总 额 - 1,243,983.59
买卖债 券 （ 、 债 转股及 债 券到期 兑付 ） 差价
收入
- -483,488.77
注：本 基金 本年 度为 投资 债券。
7.4.7.14.3 资产支持证券投 资收益
本基金 本报 告期 及上 年度 未投资 资产 支持 证券 。
7.4.7.15 贵金属投资收益
本基金 本报 告期 及上 年度 未投资 贵金 属。
7.4.7.16 衍生工具收益
本基金 本报 告期 及上 年度 未投资 权证 。 光大保 德信 中小 盘混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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7.4.7.17 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 3,433,793.49 4,663,461.33
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 3,433,793.49 4,663,461.33
7.4.7.18 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年1 月1 日 至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
1.交易 性金 融资 产 37,275,327.02 -18,595,040.31
—— 股 票投 资 37,275,327.02 -18,595,040.31
—— 债 券投 资 - -
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 基 金投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 37,275,327.02 -18,595,040.31
7.4.7.19 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 389,297.22 49,854.40
转换费 收入 73,454.06 7,435.96
其他 - -
合计 462,751.28 57,290.36 光大保 德信 中小 盘混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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7.4.7.20 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 3,925,054.52 6,162,804.35
银行间 市场 交易 费用 - 141.22
合计 3,925,054.52 6,162,945.57
7.4.7.21 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
审计费 用 80,000.00 80,000.00
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
银行汇 划费 用 515.00 1,299.50
账户维 护费 36,000.00 19,500.00
其他费 用 400.00 -
合计 416,915.00 400,799.50
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 需要 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
光大保 德信 基金 管理 有限 公司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
交通银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金销 售机 构 光大保 德信 中小 盘混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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光大证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
保德信 投资 管理 有限 公司 基金管 理人 的股 东
光大保 德信 资产 管理 有限 公司 基金管 理人 控制 的子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报告期及上年度 可 比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单 元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
光大证 券 1,361,314,961.49 54.22% 2,611,973,413.71 65.44%
7.4.10.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
7.4.10.1.3 债券交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
光大证 券 - - 13,267,665.01 24.15%
7.4.10.1.4 债券回购交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 光大保 德信 中小 盘混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
第 39 页共 62 页
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
光大证 券 41,000,000.00 5.38% 7,140,000,000.00 53.02%
7.4.10.1.5 应支付关联方的 佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 1,232,066.32 54.45% 131,070.05 10.81%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 2,330,932.14 65.29% 458,266.39 44.22%
注： 上 述佣 金按 市场佣 金 率计算,扣 除证 券公 司需 承 担的费 用( 包 括但 不限 于买( 卖) 经手 费、 证 券
结算风 险基 金和 买( 卖) 证管 费等） 。 管 理人 因此 从关 联 方获取 的其 他服 务主 要包 括： 为 本基 金提 供的
证券投 资研 究成 果和 市场 信息服 务。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日 至2015 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 5,559,041.39 9,213,698.74
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 2,092,961.38 3,601,052.12
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 1.50% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下： 光大保 德信 中小 盘混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
第 40 页共 62 页
H=E× 1.50%/ 当年 天数
H 为 每日 应支 付的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计提 ，按 月支付 ，由 基金 管理 人向 基金托 管人 发送 基金 管理 费划付 指令 ，由 基
金托管 人复 核后 于次 月首 日起 5 个工 作日 内从 基金 财产中 一次 性支 付给 基金 管理人 。若 遇法 定节 假
日、休 息日 等, 支付 日期 顺 延。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日 至2015 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 926,506.96 1,535,616.47
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 0.25%/ 当年 天数
H 为 每日 应支 付的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 ，由 基金 管理 人向 基金托 管人 发送 基金 托管 费划付 指令 ，由 基
金托管 人复 核后 于次 月首 日起 5 个工 作日 内从 基金 财产中 一次 性支 取。 若遇 法定节 假日 、 休 息日 等,
支付日 期顺 延。
7.4.10.3 与关联方进行银行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易 。
7.4.10.4 各关联方投资本基 金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 基金 管理 人未 投资本 基金 。
7.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末及上 年度 末均 未投 资本 基金。
7.4.10.5 由关联方保管的银 行存款余额及当期产 生的 利息收入 光大保 德信 中小 盘混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银 行 62,035,330.37 119,745.26 7,676,383.28 128,422.11
7.4.10.6 本基金在承销期内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 的证 券。
7.4.11 利润分配情况
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
7.4.12 期末（2015 年 12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 无因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停 牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量
( 单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
000796 凯撒旅游 2015-11-06
筹划重大
事项
27.46 - - 95,300.00 2,610,872.00 2,616,938.00 -
000982 中银绒业 2014-08-25
筹划重大
事项
8.76 2016-02-25 5.10 2,800,000.00 12,580,885.39 24,528,000.00 -
000035 中国天楹 2015-12-14
筹划重大
事项
16.47 2016-02-18 13.82 145,800.00 2,169,343.00 2,401,326.00 -
7.4.12.3 期末债券正回购交 易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2015 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出
回购证 券款 余额 。
7.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2015 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 因 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出光大保 德信 中小 盘混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
第 42 页共 62 页
回购证 券款 余额 。
7.4.13 金融工具风险及管 理
7.4.13.1 风险管理政策和组 织架构
本基金在日常经营活动中 涉及的财务风险主要包括 信用风险、流动性风险及 市场风险。本基金
管理人制定了政策和程序 来识别及分析这些风险， 并设定适当的风险限额及 内部控制流程，通过可
靠的管 理及 信息 系统 持续 监控上 述各 类风 险。
本基金 管理 人的 风险 管理 体系包 括三 个层 次： 第一 层次是 基于 自我 评估 和管 理的业 务/ 职 能部 门 ；
第二层 次是 公司 经营 层的 风险管 理工 作委 员会 ；第 三层次 是董 事会 下设 的风 险管理 委员 会。
各业务/ 职能 部门 是公 司风 险管理 工作 最直 接的 实施 者， 负 责根 据公 司风 险管 理政策 和制 度， 制
订本部门的风险管理计划 、工作流程及相关管理责 任 ，并报请风险管理工作 委员会审议批准；对本
部门的主要风险指标，以 及相关的测量、管理方法 提出建议，并及时更新， 报请风险管理工作委员
会审议 批准; 实施 本部 门的 风险管 理日 常工 作， 定期 进行自 我评 估， 并向 风险 管理工 作委 员会 报告 评
估情况 。
风险管理工作委员会是公 司经营层面负责风险管理 的最高权力机构，根据公 司董事会和风险管
理委员 会制 订的 风险 管理 政策和 授权 ，负 责公 司日 常的风 险管 理工 作。
风险管理委员会是公司风 险管理的最高权力机构， 其机构组成、运行方式和 相应职责应由董事
会规定 。
本基金管理人风险管理部 门建立了对基金进行风险 评估的数量化系统，可以 从各个不同的层面
对基金 所承 受的 各类 风险 进行密 切跟 踪。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本 息，导致基金资产损失和 收益变化的风险。本基金 均投资于具有良好信用光大保 德信 中小 盘混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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等级的证券，且通过分散 化投资以分散信用风险。 本基金投资于同一发行主 体发行的信用类投资品
种不超 过基 金资 产净 值的 10% ， 且本 基金 与由 本基 金管理 人管 理的 其他 基金 共同持 有一 家公 司发 行
的证券 ，不 得超 过该 证券 的 10% 。
本基金在交易所进行的交 易均与 中国证券登记结算 有限责任公司完成证券交 收和款项清算，因
此违约风险发生的可能性 很小；基金在进行银行间 同业市场交易前均对交易 对手进行信用评估，以
控制相 应的 信用 风险 。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持 金融工具变现的难易程度 。本基金的流动性风险一 方面来自于基金份
额持有人可随时要求赎回 其持有的基金份额，另一 方面来自于投资品种所处 的交易市场不活跃而带
来的变 现困 难。
本 基 金 所 持 大 部 分 证 券 在 证 券 交 易 所 上 市 ， 其 余 亦 可 在 银 行 间 同 业 市 场 交 易 ， 因 此 除 在 附 注
7.4.12 中列示的部 分基金 资产流通暂时受限制不能 自由转 让的情况外，其余 均能及时变现。此外，
本基金可通过卖出回购金 融资产方式借入短期资金 应对流动性需求，其上限 一般不超过基金持有的
债券资 产的 公允 价值 。
本基金管理人风险管理部 门从资产配置、行业配置 、个股选择等层面制定相 应的流动性指标，
设定相应的预警阀值，并 通过风险评估系统对这些 流动性指标进行持续的监 测、评估，根据评估结
果及时 提出 流动 性风 险管 理建议 。
本基金管理人通过设定对 单一证券的投资比例限制 ，建立相应的授权审批制 度，在保护基金持
有人利 益最 大化 的前 提下 ，有效 管理 基金 因在 单一 证券投 资比 例过 高所 带来 的个股 流动 性风 险。
本基金管理人通过制定流 通受限证券的投资流程及 风险处置预案，有效管理 基金投资流通受限
证券所 承受 的流 动性 风险 。
本基金管理人通过分析本 基金持有人结构、密切跟 踪监控基金申购赎回趋势 ，有效预测本基金
的流动性需求。同时，本 基金管理人通过进行基金 变现能力测试得出基金在 各市场情形下的变现能光大保 德信 中小 盘混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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力，通 过情 景分 析及 压力 测试， 评估 基金 在极 端情 形下面 临的 流动 性风 险。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险及 其他 价格风 险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务 状况和现金流量受市场利 率变动而发生波动的风险 。本基金持有的大
部分金融资产和金融负债 不计息，因此本基金的收 入及经营活动的现金流量 在很大程度上独立于市
场利率变化。本基金的生 息资产主要为银行存款、 结算备付金、存出保证金 及债券投资等。本 基金
通过监 控组 合的 久期 来评 估基金 面临 的利 率风 险。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本 期末
2015 年12 月31
日
1 个月 以内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不 计息 合计
资产
银行存款 62,035,330.37 - - - - - 62,035,330.37
结算备付金 11,433,374.86 - - - - - 11,433,374.86
存出保证金 351,160.06 - - - - - 351,160.06
交易性金融资产 - - - - - 283,819,913.35 283,819,913.35
应收证券清算款 - - - - - - -
应收利息 - - - - - 18,759.70 18,759.70
应收申购款 200.00 - - - - 407,127.14 407,327.14
买入返售证券款 35,000,000.00 - - - - - -
资产总计
108,820,065.29
-
-
-
-
284,245,800.19
393,065,865.48
负债
应付赎回款 - - - - - 1,019,551.54 1,019,551.54
应付管理人报酬 - - - - - 414,405.05 414,405.05
应付托管费 - - - - - 69,067.52 69,067.52
应付交易费用 - - - - - 1,212,075.03 1,212,075.03
其他负债 - - - - - 381,289.14 381,289.14
应付证券清算款 - - - - - 37,813,439.01 37,813,439.01
负债总计
-
-
-
-
-
40,909,827.29
40,909,827.29
利率敏感度缺口 108,820,065.29
-
-
-
-
243,335,972.90
352,156,038.19
光大保 德信 中小 盘混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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上 年度末
2014 年12 月31
日
1 个月 以内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不 计息 合计
资产
银行存款 7,676,383.28 - - - - - 7,676,383.28
结算备付金 33,513,729.15 - - - - - 33,513,729.15
存出保证金 277,371.52 - - - - - 277,371.52
交易性金融资产 - - - - - 326,272,972.51 326,272,972.51
应收证券清算款 - - - - - 2,331,324.01 2,331,324.01
应收利息 - - - - - 23,629.75 23,629.75
应收申购款 994.04 - - - - 213,895.56 214,889.60
买入返售证券款 90,000,000.00 - - - - - 90,000,000.00
资产总计 131,468,477.99
-
-
-
-
328,841,821.83
460,310,299.82
负债
应付赎回款 - - - - - 5,577,473.76 5,577,473.76
应付管理人报
酬
- - - - - 645,777.28 645,777.28
应付托管费 - - - - - 107,629.51 107,629.51
应付交易费用 - - - - - 1,037,097.32 1,037,097.32
其他负债 - - - - - 381,402.84 381,402.84
应付证券清算
款
- - - - - 3,889,947.69 3,889,947.69
负债总计 -
-
-
-
-
11,639,328.40
11,639,328.40
利率敏感度缺
口
131,468,477.99
-
-
-
-
317,202,493.43
448,670,971.42
注： 上表统计了本基金交易的利率风险敞口。 表中所示为本基金资产及交易形成负债的
公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设 资产净 值变 动与 利率 变动 成负相 关， 相关 系数 为资 产组合 的货 币久 期
注：本 基金 本年 末及 上年 度末未 持有 债券 ，因 此无 重大利 率风 险。
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其他价格风险
本基金其他价格风险主要 系市场价格风险。市场价 格风险是指基金所持金融 工具的公允价值或
未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外的市场 价格因素变动而发生波动 的风险。本基金主要投
资于证券交易所上市或银 行间同业市场交易的股票 和债券，所面临的最大市 场价格风险由所持有的光大保 德信 中小 盘混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
第 46 页共 62 页
金融工具的公允价值决定 。本基金通过投资组合的 分散化降低市场价格风险 ，并且本基金管理人每
日对本 基金 所持 有的 证券 价格实 施监 控。
本基金管理人风险管理部 门通过监控基金的大类资 产配置比例，行业及个股 集中度，行业配置
相对业绩基准的偏离度， 重仓行业及个股的业绩表 现，研 究深度等，评估并 有效管理基金面临的市
场价格 风险 。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
交易性 金融 资产 － 股 票投 资 283,819,913.35 80.59 326,272,972.51 72.72
交易性 金融 资产— 基 金投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
合计 283,819,913.35 80.59 326,272,972.51 72.72
7.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设 基金未 来业 绩表 现相 对业 绩基准 的波 动性 与本 报告 期的整 体水 平保 持一 致
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
业绩比 较基 准上 升 1% 增加 约 409 增加 约 517
业绩比 较基 准下 降 1% 减少 约 409 减少 约 517
注：上 表为 市场 价格 风险 的敏感 性分 析， 反映 了在 其他变 量不 变的 假设 下， 证券投 资价 格发 生
合理、 可能 的变 动时 ，将 对基金 净值 产生 的影 响。
7.4.14 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项 光大保 德信 中小 盘混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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7.4.14.1 公 允价 值
7.4.14.1.1 不以 公允 价值 计 量的金 融工 具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括贷款 和应收款项以及其他金融 负债，其因剩余期
限不长 ，公 允价 值与 账面 价值相 若。
7.4.14.1.2 以公 允价 值计 量 的金融 工具
7.4.14.1.2.1 各层 次金 融工 具公允 价值
于 2015 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为人 民币 254,273,649.35 元， 属于 第 二层次 的余 额为 人民 币 29,546,264.00 元， 属于
第三层 次余 额为 人民 币 0.00 元。 （ 于 2014 年 12 月 31 日， 本 基金 持有 的以 公 允价值 计量 且其 变动 计
入当期 损益 的金 融资 产中 属于第 一层 次的 余额 为人 民币 269,928,714.51 元 ， 属于第 二层 次的 余额 为
人民 币 56,344,258.00 元 ， 属于第 三层 次余 额为 人民 币 0.00 元） 。
7.4.14.1.2.2 公允 价值 所属 层次间 的重 大变 动
对于证券交易所上市的股 票和债券，若出现重大事 项停牌、交易不活跃、或 属于非公开发行等
情况，本基金分别于停牌 日至交易恢复活跃日期间 、交易不活跃期间及限售 期间不将相关股票和债
券的公允价值列入第一层 次；并根据估值调整中采 用的不可观察输入值对于 公允价值的影响程度，
确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次或 第三 层次。
根据中 国证 券投 资基 金业 协会中 基协 发(2014)24 号 《 关于发 布< 中 国证 券投 资基 金业协 会估 值核
算工作 小组 关 于 2015 年 1 季度固 定收 益品 种的 估值 处理标 准> 的 通知 》的 规定 ，自 2015 年 3 月 30
日起， 交易 所上 市 交 易或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券和私 募债 券除 外)采用
第三方估值机构提供的估 值数据进行估值，相关固 定收益品种的公允价值所 属层次从第一层次转入
第二层 次。
7.4.14.1.2.3 第三 层次 公允 价值余 额和 本期 变动 金额
本基金持有的以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融工具第三层次公 允价值本期未发生
变动。
光大保 德信 中小 盘混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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7.4.14.2 承 诺事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.14.3 其 他事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
7.4.14.4 财 务报 表的 批准
本财务 报表 已 于 2016 年 3 月 26 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 283,819,913.35 72.21
其中： 股票 283,819,913.35 72.21
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 35,000,000.00 8.90
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 73,468,705.23 18.69
7 其他各 项资 产 777,246.90 0.20
8 合计 393,065,865.48 100.00
光大保 德信 中小 盘混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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8.2 期末按行业分类的股票 投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
19,374,808.00 5.50
C 制造业 183,327,154.33 52.06
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
18,036,566.32 5.12
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
2,821,809.00 0.80
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
17,980,524.00 5.11
J 金融业
- -
K 房地产 业
5,497,920.00 1.56
L 租赁和 商务 服务 业
2,616,938.00 0.74
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
8,025,563.00 2.28
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
10,588,774.00 3.01
R 文化、 体育 和娱 乐业
15,549,856.70 4.42
S 综合
- -
合计 283,819,913.35 80.59
8.3 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 000982 中银绒 业 2,800,000 24,528,000.00 6.97 光大保 德信 中小 盘混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
第 50 页共 62 页
2 300146 汤臣倍 健 395,210 15,215,585.00 4.32
3 600418 江淮汽 车 953,069 13,905,276.71 3.95
4 002230 科大讯 飞 295,300 10,940,865.00 3.11
5 300015 爱尔眼 科 335,300 10,588,774.00 3.01
6 300144 宋城演 艺 353,009 9,990,154.70 2.84
7 600497 驰宏锌 锗 800,000 8,832,000.00 2.51
8 000910 大亚科 技 513,000 8,485,020.00 2.41
9 002292 奥飞动 漫 153,000 7,911,630.00 2.25
10 300059 东方财 富 135,300 7,039,659.00 2.00
11 000878 云南铜 业 353,000 4,889,050.00 1.39
12 601600 中国铝 业 953,000 4,736,410.00 1.34
13 601898 中煤能 源 653,000 3,950,650.00 1.12
14 600116 三峡水 利 156,300 3,391,710.00 0.96
15 601225 陕西煤 业 695,300 3,379,158.00 0.96
16 300100 双林股 份 107,500 3,366,900.00 0.96
17 300301 长方照 明 305,400 3,279,996.00 0.93
18 002444 巨星科 技 156,200 3,233,340.00 0.92
19 600547 山东黄 金 153,000 3,213,000.00 0.91
20 600843 上工申 贝 185,400 3,109,158.00 0.88
21 000421 南京中 北 314,138 3,028,290.32 0.86
22 000902 新洋丰 98,900 3,011,505.00 0.86
23 600461 洪城水 业 184,800 2,991,912.00 0.85
24 600686 金龙汽 车 154,800 2,970,612.00 0.84
25 002032 苏 泊 尔 106,500 2,962,830.00 0.84
26 603609 禾丰牧 业 217,200 2,947,404.00 0.84
27 002538 司尔特 233,500 2,944,435.00 0.84
28 300127 银河磁 体 161,009 2,927,143.62 0.83
29 000899 赣能股 份 253,000 2,924,680.00 0.83
30 600422 昆药集 团 73,100 2,910,842.00 0.83
31 000966 长源电 力 192,600 2,906,334.00 0.83
32 002317 众生药 业 219,500 2,906,180.00 0.83
33 603688 石英股 份 121,300 2,901,496.00 0.82
34 600803 新奥股 份 182,800 2,899,208.00 0.82
35 002635 安洁科 技 104,100 2,893,980.00 0.82
36 000596 古井贡 酒 78,900 2,879,850.00 0.82
37 002083 孚日股 份 359,500 2,876,000.00 0.82
38 000978 桂林旅 游 201,800 2,859,506.00 0.81
39 002372 伟星新 材 159,900 2,859,012.00 0.81
40 603766 隆鑫通 用 120,200 2,852,346.00 0.81
41 300196 长海股 份 80,000 2,847,200.00 0.81
42 300258 精锻科 技 158,600 2,831,010.00 0.80
43 002138 顺络电 子 196,900 2,825,515.00 0.80
44 600563 法拉电 子 67,900 2,825,319.00 0.80
45 600004 白云机 场 198,300 2,821,809.00 0.80 光大保 德信 中小 盘混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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46 600529 山东药 玻 144,800 2,798,984.00 0.79
47 600064 南京高 科 147,700 2,798,915.00 0.79
48 600874 创业环 保 264,800 2,793,640.00 0.79
49 000903 云内动 力 336,400 2,792,120.00 0.79
50 600439 瑞贝卡 391,800 2,781,780.00 0.79
51 601999 出版传 媒 219,000 2,781,300.00 0.79
52 000665 湖北广 电 141,900 2,778,402.00 0.79
53 002019 亿帆鑫 富 69,300 2,772,000.00 0.79
54 600054 黄山旅 游 117,100 2,764,731.00 0.79
55 000639 西王食 品 163,300 2,763,036.00 0.78
56 000413 东旭光 电 303,800 2,758,504.00 0.78
57 002056 横店东 磁 98,000 2,754,780.00 0.78
58 603306 华懋科 技 64,500 2,721,255.00 0.77
59 600973 宝胜股 份 175,800 2,719,626.00 0.77
60 002004 华邦健 康 191,200 2,705,480.00 0.77
61 000031 中粮地 产 192,100 2,699,005.00 0.77
62 002588 史丹利 82,500 2,683,725.00 0.76
63 002548 金新农 156,600 2,674,728.00 0.76
64 002726 龙大肉 食 175,700 2,668,883.00 0.76
65 000796 凯撒旅 游 95,300 2,616,938.00 0.74
66 000035 中国天 楹 145,800 2,401,326.00 0.68
8.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601166 兴业银 行 26,159,762.88 5.83
2 600036 招商银 行 22,668,395.00 5.05
3 002142 宁波银 行 22,293,283.56 4.97
4 002736 国信证 券 20,285,410.00 4.52
5 600835 上海机 电 19,873,188.16 4.43
6 002251 步 步 高 18,460,395.90 4.11
7 000869 张
裕Ａ 18,217,686.67 4.06
8 601688 华泰证 券 17,453,647.00 3.89
9 300058 蓝色光 标 16,671,165.72 3.72
10 601169 北京银 行 16,422,300.00 3.66
11 002230 科大讯 飞 16,266,654.35 3.63
12 600497 驰宏锌 锗 15,679,024.47 3.49
13 000681 视觉中 国 14,528,739.00 3.24 光大保 德信 中小 盘混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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14 000002 万
科Ａ 13,332,393.97 2.97
15 002507 涪陵榨 菜 13,328,883.16 2.97
16 600418 江淮汽 车 12,994,848.25 2.90
17 600489 中金黄 金 12,837,853.00 2.86
18 002223 鱼跃医 疗 12,543,474.00 2.80
19 000333 美的集 团 12,517,584.02 2.79
20 600332 白云山 11,936,000.00 2.66
21 600643 爱建集 团 11,395,643.00 2.54
22 002594 比亚迪 11,377,049.00 2.54
23 300059 东方财 富 10,621,231.42 2.37
24 300104 乐视网 10,234,573.59 2.28
25 601318 中国平 安 10,172,845.93 2.27
26 601988 中国银 行 9,855,000.00 2.20
27 000001 平安银 行 9,808,000.00 2.19
28 000878 云南铜 业 9,775,537.66 2.18
29 600872 中炬高 新 9,679,330.35 2.16
30 601398 工商银 行 9,268,000.00 2.07
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 300104 乐视网 63,782,056.20 14.22
2 600180 瑞茂通 49,470,880.40 11.03
3 002024 苏宁云 商 37,332,607.58 8.32
4 002400 省广股 份 33,202,051.33 7.40
5 600418 江淮汽 车 30,883,306.94 6.88
6 300144 宋城演 艺 29,761,967.95 6.63
7 600332 白云山 28,275,426.89 6.30
8 600835 上海机 电 27,936,841.05 6.23
9 002385 大北农 26,843,434.82 5.98
10 300124 汇川技 术 26,457,049.49 5.90
11 002557 洽洽食 品 26,351,664.21 5.87
12 601166 兴业银 行 23,774,949.25 5.30
13 300058 蓝色光 标 22,955,487.73 5.12
14 600036 招商银 行 21,961,860.13 4.89
15 603008 喜临门 21,215,108.28 4.73
16 002251 步 步 高 21,038,061.82 4.69
17 002736 国信证 券 20,744,408.10 4.62
18 300015 爱尔眼 科 19,359,841.32 4.31 光大保 德信 中小 盘混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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19 600872 中炬高 新 18,828,022.99 4.20
20 002038 双鹭药 业 18,413,470.07 4.10
21 601688 华泰证 券 18,211,895.00 4.06
22 002142 宁波银 行 18,156,877.29 4.05
23 000869 张
裕Ａ 17,241,466.62 3.84
24 000681 视觉中 国 16,970,351.26 3.78
25 002436 兴森科 技 15,741,019.96 3.51
26 002223 鱼跃医 疗 15,398,297.06 3.43
27 601717 郑煤机 14,754,631.84 3.29
28 601169 北京银 行 13,745,182.40 3.06
29 000002 万
科Ａ 13,697,288.52 3.05
30 000333 美的集 团 13,350,590.57 2.98
31 600643 爱建集 团 12,926,310.03 2.88
32 300078 思创医 惠 12,715,356.50 2.83
33 600489 中金黄 金 12,429,409.67 2.77
34 300146 汤臣倍 健 12,150,246.38 2.71
35 000926 福星股 份 11,575,218.18 2.58
36 000042 中洲控 股 11,552,105.10 2.57
37 300017 网宿科 技 11,248,990.77 2.51
38 300458 全志科 技 11,148,350.52 2.48
39 000863 三湘股 份 11,007,872.09 2.45
40 002594 比亚迪 10,377,425.54 2.31
41 601318 中国平 安 10,234,763.52 2.28
42 600597 光明乳 业 9,664,991.30 2.15
43 002507 涪陵榨 菜 9,378,499.60 2.09
44 600588 用友网 络 9,336,399.91 2.08
45 300282 汇冠股 份 9,128,820.08 2.03
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 1,112,758,551.98
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 1,398,238,590.19
注： 8.4.1 项“ 买入 金额” 、 8.4.2 项“ 卖出 金额” 及 8.4.3 项 “ 买 入股 票成 本” 、 “ 卖 出股票 收入”均按
买入或 卖出 成交 金额 （成 交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类的 债券投资组合
本基金 报告 期末 未持 有债 券。 光大保 德信 中小 盘混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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8.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 前五名债券投资明细
本基金 报告 期末 未持 有债 券。
8.7 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 所有资产支持证券投 资明 细
本基金 报告 期末 未持 有资 产支持 证券 。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
8.9 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名权证投资明细
本基金 报告 期末 未持 有权 证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 股指 期货 。
8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 股指 期货 。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.11.1 本期国债期货投资 政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
8.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 报告 期未 投资 国债 期货。
8.11.3 本期国债期货投资 评价
本基金 报告 期未 投资 国债 期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告期内被 基金投 资的前十名证券的发行主 体没有被监管部门立案调 查或在报告编制日前一
年受到 证监 会、 证券 交易 所公开 谴责 、处 罚的 情况 。
8.12.2 报告 期内 基金 投资 的前十 名股 票没 有超 出基 金合同 规定 的备 选股 票库 。
8.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元 光大保 德信 中小 盘混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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序号 名称 金额
1 存出保 证金
351,160.06
2 应收证 券清 算款
-
3 应收股 利
-
4 应收利 息
18,759.70
5 应收申 购款
407,327.14
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
777,246.90
8.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 报告 期末 未持 有可 转债。
8.12.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值
占基金 资产
净值比 例(%)
流通受 限情 况说 明
1 000982 中银绒 业 24,528,000.00 6.97 筹划重 大事 项
8.12.6 投资组合报告附注 的其他文字描述部分
报告期 内本 基金 没有 其他 需要说 明的 重要 事项 。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额 占总份 额 持有份 额 占总份 额光大保 德信 中小 盘混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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比例 比例
10,417
19,202.86 55,565,280.64 27.78% 144,470,943.46 72.22%
9.2 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有
本基金
532,809.70 0.27%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
10~50
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 10~50
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2010 年 4 月 14 日) 基 金份 额总 额 888,592,845.80
本报告 期期 初基 金份 额总 额 446,701,270.08
本报告 期 基 金总 申购 份额 314,661,222.81
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 561,326,268.79
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 200,036,224.10
§ 11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
李常青 先生 自 2015 年 2 月 28 日 起担 任本 基金 管理 人督察 长； 自李 常青 先生 担任督 察长 职务 之
日起 ， 陶耿 先生 不再 代行 督察长 职务 。 经 公司 管理 层批准 及八 届十 九次 董事 会审议 通过 ， 自 2015 年
11 月 11 日 起， 张弛 因个 人原因 正式 离职 。经 公司 八届二 十一 次董 事会 会议 审议通 过， 自 2016 年 3光大保 德信 中小 盘混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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月 3 日 起， 陶耿 先生 正式 离任公 司总 经理 一职 ，由 林昌先 生代 任公 司总 经理 。
本报告 期内,交 通银 行股 份 有限公 司( 以 下简 称“本行”) 因工 作需 要， 刘树 军先 生 不再担 任本 行资
产托管 业务 中心 总裁 ，任 命袁庆 伟女 士为 本行 资产 托管业 务中 心总 裁。
袁庆伟 女士 的基 金行 业高 级管理 人员 任职 资格 已在 中国证 券投 资基 金业 协会 备案。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金投 资策 略无改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务 所情况
报告期内，本基金未发生 改聘为其审计的会计师事 务所情况。报告年度应支 付给聘任安永华明
会计师 事务 所的 报酬 是 8 万元， 目前 该审 计机 构已 提供审 计服 务连 续年 限 为 6 年。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告期内，本基金的基 金管理人和基金托管人的 托管业务部门及其高级管 理人员未有受监管
部门稽 查或 处罚 的情 形发 生。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
中泰证 券 1 14,040,669.00 0.56% 12,795.20 0.57% -
信达证 券 1 49,678,774.36 1.98% 45,272.54 2.00% -
方正证 券 1 63,427,087.85 2.53% 56,672.96 2.50% -
国海证 券 1 94,169,091.21 3.75% 86,285.38 3.81% -
平安证 券 1 115,044,407.67 4.58% 101,802.72 4.50% -
东方证 券 1 168,030,855.72 6.69% 153,229.67 6.77% -
银河证 券 1 645,232,484.87 25.70% 574,789.26 25.40% -
光大证 券 2 1,361,314,961.49 54.22% 1,232,066.32 54.45% -
财富证 券 1 - - - - -
华泰证 券 1 - - - - -
注： （1 ）本 报告 期内 本基 金新增 四个 交易 单元 ，分 别为方 正证 券、 信达 证券 、华泰 证券 、中 泰
证券。 光大保 德信 中小 盘混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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（2） 专用 交易 单元 的选 择 标准和 程序
A ． 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 选择标 准
基金管 理人 选择 证券 经营 机构， 并选 用其 交易 单元 供本基 金买 卖证 券专 用， 应本着 安全 、 高 效、
低成本 ， 能 够为 本基 金提 供高质 量增 值研 究服 务的 原则， 对该 证券 经营 机构 的经营 情况 、 治 理情 况、
研究实 力等 进行 综合 考量 。
基本选 择标 准如 下：
实力雄 厚， 信誉 良好 ，注 册资本 不少 于3 亿元 人民 币 ；
财务状 况良 好， 各项 财务 指标显 示公 司经 营状 况稳 定；
经营行 为规 范， 近两 年未 发生重 大违 规行 为而 受到 证监会 处罚 ；
内部管 理规 范、 严格 ，具 备健全 的内 部控 制制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
具备基 金运 作所 需的 高效 、安全 的通 讯条 件， 交易 设备符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 要求 ，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
研究实 力较 强 ， 有 固定 的研 究机构 和专 门的 研究 人员 ， 能及时 为本 基金 提供 高质 量的咨 询 服 务 ；
对于某 一领 域的 研究 实力 超群， 或是 能够 提供 全方 面，高 质量 的服 务。
B ． 选择 使用 基金 专用 交易 单元的 证券 经营 机构 的程 序
投资研 究团 队按 照A 中 列 出的有 关经 营情 况、 治理 情况的 选择 标准 ，对 备选 的证券 经营 机构 进
行初步 筛选 ；
对通过 初选 的各 证券 经营 机构， 投资 研究 团队 各成 员在其 分管 行业 或领 域的 范围内 ，对 该机 构
所提供 的研 究报 告和 信息 资讯进 行评 分。
根据各 成员 评分 ，得 出各 证券经 营机 构的 综合 评分 。
投资研 究团 队根 据各 机构 的得分 排名 ，拟 定要 选用 其专用 交易 单元 的证 券经 营机构 ，并 报本 管
理人董 事会 批准 。
经董事 会批 准后 ，由 本管 理人交 易部 门、 运营 部门 配合完 成专 用交 易单 元的 具体租 用事 宜。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商 名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例 光大保 德信 中小 盘混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
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东方证券 - - 721,000,000.00 94.62% - -
光大证券 - - 41,000,000.00 5.38% - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
光大保 德信 中小 盘股 票型 证券投 资基 金 2014
年第 4 季度 报告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-01-21
2
关于旗 下部 分基 金新 增宜 信普泽 投资 顾问( 北
京) 有限 公司 为代 销机 构并 参与其 交易 费率 优
惠活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-02-10
3
关于旗 下部 分基 金参 与上 海联泰 资产 管理 有
限公司 基金 申购 费率 优惠 活动的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-02-10
4 关于旗 下基 金投 资资 产支 持证券 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-02-12
5
关于调 整旗 下部 分基 金持 有的停 牌股 票估 值
方法的 提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-03-03
6
光大保 德信 中小 盘股 票型 证券投 资基 金 2014
年年度 报告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-03-30
7
光大保 德信 中小 盘股 票型 证券投 资基 金 2014
年年度 报告 摘要
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-03-30
8
关于旗 下部 分基 金参 与中 国工商 银行 股份 有
限公司 个人 电子 银行 基金 申购费 率优 惠活 动
的公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-04-01
9
关于调 整旗 下部 分基 金持 有的停 牌股 票估 值
方法的 提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-04-15
10
关于旗 下基 金新 增上 海汇 付金融 服务 有限 公
司为代 销机 构并 参与 其交 易费率 优惠 活动 的
公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-04-18
11
关于旗 下基 金通 过网 上直 销进行 基金 转换 业
务的转 换费 率优 惠的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-04-20
12
光大保 德信 中小 盘股 票型 证券投 资基 金 2015
年第 1 季度 报告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-04-20
13
关于调 整旗 下部 分基 金持 有的停 牌股 票估 值
方法的 提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-04-22
14
关于调 整旗 下部 分基 金持 有的停 牌股 票估 值
方法的 提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-04-23
15
关于旗 下部 分基 金参 加兴 业银行 电子 渠道 基
金申购 费率 优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-04-23
16
关于调 整旗 下部 分基 金持 有的停 牌股 票估 值
方法的 提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-04-28
17
光大保 德信 中小 盘股 票型 证券投 资基 金招 募
说明书 （更 新）
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-05-27 光大保 德信 中小 盘混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
第 60 页共 62 页
18
光大保 德信 中小 盘股 票型 证券投 资基 金招 募
说明书 （更 新） 摘要
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-05-27
19
关于旗 下部 分基 金继 续参 与交通 银行 股份 有
限公司 网上 银行 、 手 机银 行 基金申 购费 率优 惠
活动的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-06-29
20
关于光 大保 德信 中小 盘股 票型证 券投 资基 金
变更基 金类 型并 相应 修订 基金合 同部 分条 款
的公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-07-17
21
光大保 德信 中小 盘股 票型 证券投 资基 金 2015
年第 2 季度 报告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-07-21
22
关于旗 下基 金新 增浙 江金 观诚财 富管 理有 限
公司为 代销 机构 并参 与其 交易费 率优 惠活 动
的公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-08-20
23
关于调 整网 上直 销平 台 （ 含移动 终端 ） 快 捷支
付基金 申购 、定 期定 额投 资优惠 费率 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-08-27
24
光大保 德信 中小 盘股 票型 证券投 资基 金 2015
年半年 度报 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-08-28
25
光大保 德信 中小 盘股 票型 证券投 资基 金 2015
年半年 度报 告摘 要
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-08-28
26
关于旗 下部 分基 金新 增上 海陆金 所资 产管 理
有限公 司为 代销 机构 并参 与其交 易费 率优 惠
活动的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-08-31
27
光大保 德信 基金 管理 有限 公司新 增深 圳富 济
财富管 理有 限公 司为 代销 机构的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-10-14
28
光大保 德信 基金 管理 有限 公司新 增大 泰金 石
投资管 理有 限公 司为 代销 机构的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-10-14
29
光大保 德信 基金 管理 有限 公司新 增北 京乐 融
多源投 资咨 询有 限公 司为 代销机 构的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-10-20
30
光大保 德信 中小 盘混 合型 证券投 资基 金 2015
年第 3 季度 报告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-10-26
31
光大保 德信 基金 管理 有限 公司新 增上 海凯 石
财富基 金销 售有 限公 司为 代销机 构的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-10-29
32
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下部 分
基金新 增中 经北 证 （ 北京 ） 资产管 理有 限公 司
为代销 机构 并参 与其 交易 费率优 惠活 动的 公
告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-11-16
33
光大保 德信 基金 管理 有限 公司新 增珠 海盈 米
财富管 理有 限公 司为 代销 机构的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-11-26
34
光大保 德信 中小 盘混 合型 证券投 资基 金招 募
说明书 （更 新） 摘要
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-11-26
35
光大保 德信 中小 盘混 合型 证券投 资基 金招 募
说明书 （更 新）
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-11-26
36
关于旗 下部 分基 金参 与上 海银行“ 上 行快 线”
费率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-12-02 光大保 德信 中小 盘混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
第 61 页共 62 页
37
关于旗 下部 分基 金新 增广 州证券 股份 有限 公
司为代 销机 构的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-12-15
38
关于旗 下部 分基 金新 增国 金证券 股份 有限 公
司为代 销机 构的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-12-18
39
关于旗 下 18 只 基金 针对 熔 断机制 调整 申购 、
赎回等 业务 规则 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-12-31
40
关于旗 下部 分基 金参 加中 国工商 银行 股份 有
限公司 费率 优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-12-31
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息
无
§ 13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 批准 光大 保 德信中 小盘 混合 型证 券投 资基金 设立 的文 件
2、光 大保 德信 中小 盘混 合 型证券 投资 基金 基金 合同
3、光 大保 德信 中小 盘混 合 型证券 投资 基金 招募 说明 书
4、光 大保 德信 中小 盘混 合 型证券 投资 基金 托管 协议
5、光 大保 德信 中小 盘混 合 型证券 投资 基金 法律 意见 书
6、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照、 公司 章程
7、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照
8、报 告期 内光 大保 德信 中 小盘混 合型 证券 投资 基金 在指定 报刊 上披 露的 各项 公告
9、中 国证 监会 要求 的其 他 文件
13.2 存放地点
基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所 ，并 登载 于基 金管理 人互 联网 网 站 www.epf.com.cn ，光 大
保德信 基金 管理 有限 公司 客服电 话：4008-202-888
13.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人 互联网站查阅，或在营业 时间内至基金管理人或基 金托管人的办公场
所免费 查阅 。
光大保 德信 中小 盘混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告
第 62 页共 62 页
光大保德信基金管理 有限 公司
二〇一六年三月二十 八日
