光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
光 大 保德 信 红利 混 合型 证 券投 资 基金
2015 年 年度 报告
2015 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 光大 保德信 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 兴业 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一六 年三 月二十 八日光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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§ 1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 3 月 25 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料已 经审 计， 安永 华明 会计 师事 务所 为本基 金财 务出 具 了 2015 年度无 保留 意见
的审计 报告 ，请 投资 者注 意阅读 。
本报告 期 自 2015 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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1.2 目录
§ 1
重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
§ 2
基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基 金基 本情 况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 6
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ................................................................................. 6
3.1 主 要会 计 数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ...................................................................................................... 9
§ 4
管理人报告 ............................................................................................................................................. 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 10
4.3 管理 人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 13
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ............................................................................ 15
4.7 管 理人 对 报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 16
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 16
4.9 管 理人 对会 计师 事务 所出具 非标 准审 计报 告所 涉相关 事项 的说 明 ........ 错误！未定义书签。
§ 5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 17
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 17
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 17
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ................................ 17
§ 6
审计报告 ............................................................................................................... 错误！未定义书签。
§ 7
年度财务报表 ....................................................................................................................................... 17
7.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 18
7.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 20
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 21
7.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 23
§ 8
投资组合报告 ....................................................................................................................................... 50
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 50
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票 投资组 合 ................................................................................................. 50
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 所有股 票投 资明 细 ..................................... 51
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................................. 57
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的 债券投 资组 合 ......................................................................................... 60
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 名的 前五名 债券 投资 明细 . 错误！未定义书签。
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 名的 所有资 产支 持证 券投 资明 细 ..................... 60
8.8 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 名的 前五名 权证 投资 明细 ................................. 60
8.9 报 告期 末本 基金 投资 的 股指期 货交 易情 况说 明 ......................................................................... 60
8.10 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ....................................................................... 60 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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8.11 投 资组 合报 告附 注 ....................................................................................................................... 61
§ 9 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 62
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 62
9.2 期 末上 市基 金前 十名 持 有人 ......................................................................... 错误！未定义书签。
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 基金 的情 况 ......................................................................... 62
9.4 发 起式 基金 发起 资金 持 有份额 情况 ............................................................. 错误！未定义书签。
§ 10
开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 62
§ 11
重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 63
11.1 基 金份 额持 有人 大会 决议 ........................................................................................................... 63
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人 的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 63
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 63
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 63
11.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 ....................................................................................... 63
11.6 管理 人、 托 管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ...................................................... 63
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 63
11.8 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 65
§ 12 发起式基金发起资金 持有份额情况 ................................................................... 错误！未定义书签。
§ 13 影响投资者决策的其 他重要信息 ........................................................................................................ 68
§ 14
备查文件目录 ..................................................................................................................................... 68
14.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 68
14.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 68
14.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 68
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基金
基金简 称 光大保 德信 红利 混合
基金主 代码 360005
交易代 码 360005
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 3 月 24 日
基金管 理人 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 495,885,806.83 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 通过 对高 分红 类股 票及其 他具 有投 资价 值的 股票进 行投 资 ， 为 基金
资产获 取稳 定的 当期 收益 和长期 增值 。
投资策 略
本基金 为混 合型 投资 基金 ， 强 调收 益的 当期 实现 与 资产的 长期 增值 。 高分
红类股 票及 其他 具有 投资 价值的 股票 是本 基金 的主 要投资 对象 。 基金 管理
人将充 分发 挥自 身的 研究 力量， 利用 公司 研究 开发 的各种 数量 模型 工具 ，
采用科 学的 投资 策略 ，发 现和捕 捉市 场的 机会 ，实 现基金 的投 资目 标。
业绩比 较基 准 75%× 上证 红利 指数 ＋20%× 中 证全 债指 数＋5%× 银行 活期存 款利 率
风险收 益特 征
本基金 为主 动操 作的 混合 型基金 ，属 于证 券投 资基 金中的 中高 风险 品种 。
本 基 金 力 争 在 科 学 的 风 险 管 理 的 前 提 下 ， 谋 求 实 现 基 金 财 产 的 安 全 和 增
值。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 光大保 德信 基金 管理 有限 公司 兴业银 行股 份有 限公 司
信息披露 姓名 魏丹 张志永 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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负责人
联系电 话 021-33074700-3226 021-62677777
电子邮 箱 epfservice@epf.com.cn zhangzhy@cib.com.cn
客户服 务电 话 4008-202-888 ，021-53524620 95561
传真 021-63351152 021-62159217
注册地 址
上海市 延安 东路222 号外 滩 中
心46楼
福州市 湖东 路154 号
办公地 址
上海市 延安 东路222 号外 滩 中
心46楼
上海市 江宁 路168 号 兴业 大 厦
20层
邮政编 码 200002 200041
法定代 表人 林昌 高建平
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
www.epf.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
光 大 保德 信基 金管 理 有限公 司 、兴 业银 行股 份 有限公 司
的办公 场所 。
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
安 永 华明 会计 师事 务所( 特殊 普 通
合伙)
上海市 世纪 大道 100 号 环 球金融 中心 50 楼
注册登 记机 构 光大保 德信 基金 管理 有限 公司 上海市 延安 东路 222 号 外 滩中心 大厦 46 层
§ 3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2015 年 2014 年 2013 年
本期已 实现 收益 1,341,470,236.19 122,077,779.86 325,426,240.40 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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本期利 润 1,048,680,422.83 561,553,862.94 35,932,737.22
加权平 均基 金份 额本 期利 润 1.9753 0.5959 0.0263
本期加 权平 均净 值利 润率 47.27% 24.70% 1.08%
本期基 金份 额净 值增 长率 52.05% 29.78% 1.99%
3.1.2 期末数据和指标 2015 年 末 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配利 润 1,154,037,718.84 -27,506,636.03 -288,365,127.25
期末可 供分 配基 金份 额利 润 2.3272 -0.0336 -0.2270
期末基 金资 产净 值 2,323,751,997.78 2,520,353,383.27 3,017,230,149.01
期末基 金份 额净 值 4.6861 3.0820 2.3747
3.1.3 累计期末指标 2015 年 末 2014 年末 2013 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 510.55% 301.56% 209.40%
注： （1 ） 本 期已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
（3） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰 低 数 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 23.88% 1.71% 11.32% 1.17% 12.56% 0.54%
过去六 个月 2.45% 2.56% -14.19% 2.10% 16.64% 0.46%
过去一 年 52.05% 2.39% 10.51% 1.97% 41.54% 0.42%
过去三 年 101.26% 1.66% 42.13% 1.41% 59.13% 0.25%
过去五 年 90.16% 1.45% 30.96% 1.22% 59.20% 0.23%
自基金 合同 生
效起至 今
510.55% 1.68% 157.78% 1.51% 352.77% 0.17%
注：为 更好 地反 映债 券市 场整体 运行 情况 和本 基金 管理人 旗下 相关 基金 投资 组合的 运作 情况 ，
经与基 金托 管人 兴业 银行 股份有 限公 司协 商一 致， 自 2014 年 1 月 1 日 起， 将 本基金 的业 绩比 较基 准
由原“75%× 上证 红利 指数 ＋20%× 天 相国 债全 价指 数 ＋5%× 银行 活期 存款 利率” 变更为“75%× 上 证红光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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利指数 ＋20%× 中证 全债 指 数＋5%× 银 行活 期存 款利 率” ， 业绩 比较 基准 在每 个 交易日 实现 再平 衡。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率的 历史 走势对 比图
(2006 年 3 月 24 日至 2015 年 12 月 31 日)
注：根 据基 金合 同的 规定 ，本基 金建 仓期 为 2006 年 3 月 24 日至 2006 年 9 月 23 日。 建仓 期结
束时本 基金 各项 资产 配置 比例符 合本 基金 合同 规定 的比例 限制 及投 资组 合的 比例范 围。
3.2.3 过去五年 基金每年净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基金
过去五 年 基 金净 值增 长率 与业绩 比较 基准 收益 率的 对比图 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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注：本 基金 基金 合同 于 2006 年 3 月 24 日 生效 ，合 同生效 当年 净值 收益 率按 实际存 续期 计算 ，
未按整 个自 然年 度折 算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 过去 三年 未进 行利 润分配 。
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
光大保 德信 基金 管理 有限 公司 （ 以下 简称“ 光大 保德 信” ） 成 立 于 2004 年 4 月 ， 由中 国光 大集 团
控股的光大证券股份有限 公司和美国保德信金融集 团旗下的保德信投资管理 有限公司共同创建，公
司总部 设在 上海 ，注 册资 本为人 民 币 1.6 亿元 人民 币，两 家股 东分 别持 有 55% 和 45% 的股 份。 公司
主要从事基金募集、基金 销售、资产管理和中国证 监会许可的其他业务（涉 及行政许可的凭许可证
经营） ，今 后， 将在 法律 法 规允许 的范 围内 为各 类投 资者提 供更 多资 产管 理服 务。
截至 2015 年 12 月 31 日， 光大保 德信 旗下 管理 着 24 只开放 式基 金， 即光 大保 德信量 化核 心证
券投资基金、光大保德信 货币市场基金、光大保德 信红利混合型证券投资基 金、光大保德信新增长
混合型证券投资基金、光 大保德信优势配置混合型 证券投资基金、光大保德 信增利收益债券型证券
投资基金、光大保德信均 衡精选混合型证券投资基 金、光大保德信动态优选 灵活配置混合型 证券投
资基金、光大保德信中小 盘混合型证券投资基金、 光大保德信信用添益债券 型证券投资基金、光大光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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保德信行业轮动混合型证 券投资基金、光大保德信 添盛双月理财债券型证券 投资基金、光大保德信
添天盈月度理财债券型证 券投资基金、光大保德信 现金宝货币市场基金、光 大保德信银发商机主题
混合型证券投资基金、光 大保德信岁末红利纯债债 券型证券投资基金、光大 保德信国企改革主题股
票型证券投资基金、光大 保德信鼎鑫灵活配置混合 型证券投资基金、光大保 德信一带一路战略主题
混合型证券投资基金、光 大保德信耀钱包货币市场 基金、光大保德信欣鑫灵 活配置混合 型证券投资
基金、光大保德信睿鑫灵 活配置混合型证券投资基 金、光大保德信尊尚一年 定期开放债券型证券投
资基金 和光 大保 德信 中国 制造 2025 灵活 配置 混合 型 证券投 资基 金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
于进杰
研究部 总监 、
基金经 理
2010-12-3
1
- 12 年
于进杰 先生 ，CFA 、经 济 学硕士 ，
毕 业 于 上 海 财 经 大 学 金 融 学 专
业。 2004 年 7 月至 2006 年 6 月任
职 于 友 邦 华 泰 基 金 管 理 有 限 公
司，任 研究 员；2006 年 6 月加盟
光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 ，
历任投 资部 研究 员， 高级 研究员 ；
2007 年 12 月至 2009 年 9 月兼任
光 大 保 德 信 红 利 股 票 型 基 金 基 金
经理助 理，2009 年 10 月至 2010
年 12 月 担任 光大 保德 信动 态优选
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 。2012 年 2 月至 2014 年 2
月 担 任 光 大 保 德 信 行 业 轮 动 股 票
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 。 现 任
研 究 部 总 监 、 光 大 保 德 信 红 利 混
合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 光
大 保 德 信 优 势 配 置 混 合 型 证 券 投
资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 中
国制 造 2025 灵活 配置 混合 型证券
投资基 金基 金经 理。
注：对 基金 的首 任基 金经 理，其 任职 日期 指基 金合 同生效 日， 离任 日期 指公 司做出 决定 之日 ；
非首任 基金 经理 ，其 任职 日期和 离任 日期 均指 公司 做出决 定之 日。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人本着诚实信用、勤勉尽 责的原则管理和运用基金 资产，在严格控制光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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风险的前提下，为基金份 额持有人谋求最大利益。 本基金管理人严格遵守《 证券投资基金法》及其
他相关 法律 法规 、证 监会 规定和 基金 合同 的约 定， 未有损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制 度和控制 方法
本基金管理人根据中国证 监会颁布的《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》等相关
法律法 规 ， 制 定了 《 光大 保德信 基金 管理 有限 公司 公平交 易制 度》 ， 并建 立 《 投资研 究管 理制 度 》 及
细则、 《集中 交易管理制度 》 、 《异常交易监 控与报告 制度》 、 《投资对 象备选库 建立与维护管理办法》
等制度作为公平交易执行 的制度保障。在投资管理 活动中公平的对待公司管 理包括开放式基金、特
定客户资产管理组合在内 的所有组合，范围包括股 票、债券等所有投资品种 ，以及一级市场申购、
二级市场交易等所有投资 活动，同时包括授权、研 究分析、投资决策、交 易 执行、业绩评估等投资
管理活动相关的各个环节 。实行事前控制、事中监 控、事后分析的全过程控 制，形成有效的公平交
易体系 。具 体的 控制 方法 包括：
事前控 制：1 、 研 究人 员通 过内部 晨会 、 邮 件和 统一 的研究 报告 平台 系统 发布 投资建 议， 确保 各
投资组 合在 获得 投资 信息 、 投 资建议 和投 资决 策等 方面均 享有 平等 机会 ；2 、 各个投 资主 体有 明确 的
职责和权限划分，投资组 合经理在权限范围内自主 决策，不同投资组合经理 之间的持仓和交易等重
大非公 开投 资信 息相 互隔 离；3 、 建 立规 范的 一级 市 场股票 债券 询价 申购 和配 售等审 批流 程、 银行 间
债券价 格公 允性 审批 流程 ；建立 和定 期维 护二 级市 场投资 对象 备选 库和 银行 间市场 交易 对手 库。
事中监 控：1、 主动 管理 型 的基金 ， 严 禁同 一投 资组 合或不 同投 资组 合在 同一 交易日 进行 股票 的
反向交易，严禁不同投资 组合在同一交易日进行债 券的反向交易，确有需要 进行日内反向交易的，
需要进 行严 格的 审批 流程 ； 2、 交 易环 节中 所有 指令 严 格按照“ 时 间优 先、 价格 优 先” 的 原则 执行 指令 ，
交易所 指令 均需 通过 恒生 系统公 平交 易模 块进 行分 发和委 托下 单。
事后分析：对公平交易的 事后分析主要集中在对同 一投资组合或不同投资组 合临近交易日的反
向交易和不同投资组合临 近交易日的同向交易，同 时在每季度和每年度，对 公司管理的不同投资组
合的整 体收 益率 差异 、 分 投资类 别 （股 票、 债券 ） 的 收益率 差异 进行 分析 ， 对 连续四 个季 度期 间内 、
不同时 间窗 下（ 如日 内、3 日内 、5 日 内） 公司 管理 的不同 投资 组合 同向 交易 的交易 价差 进行 分析 。
特别的，对同一投资组合 经理管理的不同投资组合 之间的同向交易和反向交 易重点进行分析。若出
现异常交易行为，则及时 进行核查并在向中国证监 会报送的监察稽核季度报 告和年度报告中对 此做
专项说 明。
对于公 平交 易同 向交 易价 差分析 ， 具 体的 分析 方法 如下： 第一 步， 在 A 组 合 买入或 者卖 出某 只光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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证券的 当日 （3 日、5 日 ） 内，统 计 A 组合 在此 期间 的买入 或者 卖出 该股 票的 均价， 同时 统计 B 组
合在同 期 、 同 方向 交易 同 一只证 券的 均价 ， 然后 比 较两者 的均 价差 异 ， 其 中 买入溢 价率 = （B 组合
交易均 价/A 组 合交 易均 价-1） ， 卖 出溢 价率 = （A 组 合交易 均价/B 组 合交 易均 价-1 ） ； 第二 步， 将 发
生的所 有交 易价 差汇 总进 行 T 检验 ，置 信区 间 95% ，得 到交 易价 差是 否趋 近 于 0 的 判断 结果 ， 并计
算 A 组 合与 B 组 合同 向交 易中占 优次 数的 比例 为占 优比例 ， 用溢 价率 乘以 成 交量较 少方 的成 交量 计
算得 到 B 组合 对 A 组 合溢 价金额 大小 ， 将所 有同 向 交易溢 价金 额求 和 ， 除 以 A 组 合平 均资 产净 值来
计算对 A 组 合净 值的 影响 ，称为 单位 溢价 率。 判断 同向交 易价 格是 否有 显著 差异有 以下 四条 标准 ：
交易价 差不 趋向 于零 、样 本数大 于 30 、 单位 溢价 率 大于 1% 、占 优比 例不 在 45%-55% 之间。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，各项公平交 易制度流程均得到良好地 贯彻执行。在同向交易价 差分析中，出现溢
价率统计显著主要原因是 市场交易价格波动较大且 组合经理交易时机的选择 不同，本基金管理人旗
下所有投资组 合从投资信 息的获取、投资决策到交 易执行的各个环节均按照 公平交易制度的要求进
行，未 发现 存在 违反 公平 交易原 则的 现象 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告期内未发现本基金 存在异常交易行为。本基 金与公司旗下其他投资组 合在交易所市场与
银行间 市场 未发 生较 少单 边成交 量大 于 5% 的同 日反 向交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
宏观经 济一 季度 继续 弱势 下行， 经济 层面 乏善 可陈， 同时面 临 IPO 注册 制渐 行 渐近、 美联 储 QE
退出、去年四季度涨幅过 高等因素，市场在一季 度 前期进入震荡格局，三月 份开始再次快速上行，
以计算 机、 互联 网为 代表 的成长 性行 业表 现优 异， 创业板 指数 和中 证 500 指 数大幅 跑赢 沪深 300 指
数， 市 场急 剧分 化， 结 构 天翻地 覆。 二季 度新 股上 市连续 涨停 带动 市场 人气 高涨，“ 互联 网+” 相 关概
念受到各 路资本追捧，市场在六月 中旬之前一直在“ 狼来了” 的恐惧中高 歌猛进，泡沫不 断膨胀，以
计算机 、互 联网 为代 表的 成长性 行业 表现 靓丽 ，创 业板指 数和 中 证 500 指 数 持续大 幅跑 赢沪 深 300
指数，六月下半段市场快 速下跌，个股连续跌停， 究其原因既与成长股估值 泡沫化，场内资金浮盈
过高有关，更与高杠杆资 金 大量入市有关，一旦趋 势逆转，踩踏不可避免。 下跌期间，市场结构再
度分化 ， 以 上证 50 为 代表 的低估 值行 业及 个股 防御 性较强 。 七 月初， 救市 政 策力挽 狂澜 ， 市 场结 束
缩量单边下跌的恐慌性抛 售，进入横盘震荡格局。 八月中旬，市场猜测救市 资金可能退出，同时监光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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管主导的去杠杆继续，叠 加汇率扰动，市场信心不 足再下台阶，八月下旬见 到本轮调整低点之后展
开反弹，其中成长股在反 弹中取得明显超额收益。 宏观经济三季度继续弱势 ，经济层面乏善可陈，
美联储何时启动加息逐渐 成为资本市场关注焦点。 四季度前半段，市场延续 上涨，十一月中旬之后
总体进 入横 盘震 荡阶 段。 美联储 宣布 加息 前后 市场 曾有反 复， 但总 体维 持弱 势。 尽 管财 政支 出发 力，
但宏观 经济 四季 度依 旧乏 善可陈 ，美 联储 未来 加息 节奏及 大小 非解 禁减 持成 为资本 市场 关注 焦点 。
本基金在操作中，年初以 来在资产配置层面维持了 股票仓位的高位稳定；行 业配置层面降低了
金融、地产、汽车、家电 等低估值行业的配置比例 ，同时增持了医疗服务、 食品饮料等估值合理的
稳定增长类行业，增持了 互联网金融和互联网医疗 个股，适当增持了部分估 值合理但积极转型互联
网谋求效率提升的传统行 业个股；二季度中期以后 在资产配置层面适度降低 了股票仓位；行业配置
层面增加了银行 、保险、 地产、汽车、家电等低估 值行业的配置比例，同时 增持了医药、食品饮料
等估值合理的稳定增长类 行业，逐步减持了股价已 然透支未来业绩增长的成 长性行业；三季度操作
中，七月初在资产配置层 面积极增加了股票仓位； 行业配置层面适当降低了 金融、地产、汽车、家
电等低估值行业的配置比 例，增持了大跌之后估值 趋于合理的互联网金融和 互联网医疗个股，适当
增持了 新能 源汽 车和 工业 4.0 等制 造业 相关 标的 ； 三 季度中 期在 资产 配置 层面 适度降 低了 股票 仓位 ；
行业配置层面增加了银行 、保险等低估值行业的配 置比例，逐步减持了股价 大幅反弹并再度透支未
来业绩 增长的成长性行业 ；四季度操作中，十月初 在资产配置层面积极增加 了股票仓位；行业配置
层面适 当降 低了 地产、 汽 车等低 估值 但景 气下 行的 行业配 置比 例， 继 续增 持 了新能 源汽 车和 工 业 4.0
等制造业相关标的；四季 度中期在资产配置层面适 度降低了股票仓位；行业 配置层面增加了银行、
保险等低估值行业的配置 比例，同时增持了医药、 食品饮料等估值合理的稳 定增长类行业，逐步减
持了股价大幅反弹并再度 透支未来业绩增长的成长 性行业；在个股选择上始 终坚持综合评估企业的
盈利能 力、 成长 性和 估值 水平， 对于 转型 相关 个股 尤其注 重精 挑细 选。
4.4.2 报告期内基 金的业绩 表现
本基金 本报 告期 内份 额净 值增长 率 为 52.05% ， 业绩 比较基 准收 益率 为 10.51% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
正如我们过去几年以来所 坚持的观点，基建和地产 投资下行导致需求不达预 期的压力将在较长
时间内持续存在。实际运 行中，当前地产行业中长 期需求见顶的判断已经成 为一致预期，叠加库存
高企，地产商行为普遍趋 于谨慎，即使出台系列政 策支持，未来新开工面积 或仍将持续弱势，地产
投资增 速短 暂企 稳之 后将 继续下 行。 基建 投资的 效 益问题 仍然 没有 改善， 同 时在政 府淡 化 GDP 考核
和防范债务危机的背景下 ，中央正对地方政府投资 施加更多约束，叠加地方 财政收入放缓，投资增光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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速难以 维系 。2016 年 初基 建相关 信贷 大幅 增长 ， 或 将导致 基建 投资 增速 阶段 性上行 ， 但 应不 具备 持
续性。 此外 ，制 造业 总体 产能过 剩， 政府 要大 力推 动供给 侧改 革， 制造 业投 资增速 也将 继续 放缓 。
未来一段时间，消费仍将 面临经济增长放缓所带来 的压力，叠加刘易斯拐点 之后劳动者报酬的
逐渐提高，预计增速能够 保持基本稳定，其中服务 类消费预计将维持较高景 气度。在美国持续复苏
联储加 息美 元中 长期 升值 的背景 下， 考虑 到人 民币 汇率的 贬值 倾向 ， 出 口可 勉强维 持， 但难 有惊 喜。
中期之内，经济转型的本 质在于推进社会收入分配 体制改革，伴随居民收入 增长，消费增长的持续
性将得 以强 化， 同时 消费 将在未 来政 府保 增长 举措 中占有 越来 越重 要的 地位 。
通胀方 面 ， 猪 周期 将维 持 高位 ， 但 总需 求较 弱 ，CPI 读数预 计大 体维 持稳 定 ，PPI 维持 弱势 。 在
美国可能连续加息的大背 景下，大宗商品价格暂无 上涨压力，叠加原油价格 下跌，存在输入性通缩
压力。 中期 来看， 在宏 观经 济结构 性问 题的 解决 方式 上， 无 论我 们选 择主 动去 杠杆还 是被 动去 杠杆 ，
经济增速都将下降，生产 资料价格端持续面临通缩 ，但压力减缓。值得注意 的是，互联网在改 善物
流效率方面正在发挥越来 越重要的作用，这将压缩 传统渠道层级，拉低商品 价格，同时进口物美价
廉的商 品也 变得 更加 便利 ，这对 于 CPI 也构 成一 定 下行压 力。
总体而言，我们认为在当 前固定资产投资增速仍有 下降压力的情况下，经济 增长继续缓慢回落
的概率较大，但可以确认 已进入回落中后期。市场 层面，成长股估值高企， 估值的结构性扭曲有待
修正。预计货币政策宽松 格局仍将延续，但实质性 宽松在边际上几无空间。 无风险利率可为市场估
值提供 一定 支撑 ， 但 估值 扩张则 需要 投资 者信 心恢 复。2016 年 ， 在 寻找 投资 机会的 同时 也应 更加 关
注风险。创新、改革、 转 型相关方向仍将成为市场 中期挖掘的重点，但经历 过去一年的暴涨暴跌，
市场各 方尤 其是 监管 当局 应更重 视制 度建 设， 推动 慢牛， 防止 民众 财富 负效 应的体 现。
行业配置方面，充分关注 低估值蓝筹和盈利增长确 定且具有可持续性的相关 行业投资机会，强
调估值与盈利的匹配，中 期内持续看好经济结构调 整和消费升级所带来的消 费类行业投资机会，同
时在供应增加、估值承压 的背景下持续增持在细分 领域具有核心竞争力的优 势成长股，成长股估值
或有大幅波动，但真成长 将在分化之后再次崛起。 在移动互联网浪潮推动下 ，传统行业纷纷谋求转
型， 其 中不 乏个 股精 选的 机会。 值得 强调 的是， 不少 传统行 业龙 头公 司处 在估 值、 盈 利的 双重 底部 ，
供给侧 改革 如果 能让 市场 看到希 望， 行业 前景 的预 期改变 将带 来股 价向 上的 巨大弹 性。
我们之 前一 直强 调， 对 于 2009 年 以来 市场 在大 部分 时间所 呈现 的成 长型 风格 ， 既是 微观 企业 利
润增长的反映，也是宏观 经济结构转型的印证，更 是市场参与者对经济转型 美好期待在股票市场的
映射，但每当投资者的乐 观预期已经透支了转型的 实际进程，调整与分化也 就在所难免。当前成长
股估值 有所 收敛 但仍 然偏 贵，蓝 筹股 估值 尚属 合理 但前景 存忧 ，展 望未 来，A 股 估值 体系 重构 并 与
国际接 轨将 是必 然趋 势，A 股 成长 股估 值分 化同 样 不可避 免， 我们 笃信 坚守 具有核 心竞 争力 的优 势光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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企业才 会在 长期 为投 资人 创造持 续收 益！
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作情 况
报告期内，本基金管理人 在开展内部监察稽核工作 时本着合规运作、防范风 险、保障基金份额
持有人利益的宗旨，由独 立于各业务部门的督察长 和监察稽核部对公司的经 营管理、基金的投资运
作、基金的销售等公司所 有业务及员工行为规范等 方面进行定期和不定期检 查，及时发现问题并督
促相关 部门 进行 整改 ，并 定期制 作监 察稽 核报 告报 中国证 监会 、董 事会 和公 司管理 层。
本报告 期内 ，基 金管 理人 内部监 察稽 核工 作的 重点 包括以 下几 个方 面：
督察长 和监 察稽 核部 督促 、 协助各 业务 部门 按照 法律 法规和 监管 机构 规定 对相 关制度 的合 法性 、
规范性和时效性完善各项 内部管理制度和业务流程 ，明确风险控制职责并具 体落实相应措施，提高
全体员 工的 风险 意识 ，有 效保障 基金 份额 持有 人的 利益。
督察长和监察稽核部针对 各部门具体业务建立了相 应的检查指标及检查重点 ，通过现场检查、
电脑监控、人员询问、重 点抽查等一系列方法，定 期对公司和基金日常运作 的各项业务进行合法合
规检查，并对基金投资交 易行为过程实施实时监控 ，督促业务部门 不断改进 内部控制和风险管理，
并按规定定期出具监察稽 核报告报送监管机关、董 事会和公司管理层。此外 ，监察稽核部每年实施
若干内 部审 计项 目， 以风 险为导 向， 对公 司重 要业 务环节 提出 流程 改进 建议 。
根据中国证监会的规定， 督察长和监察稽核部及时 准确地向监管机关报送各 项报告，并对公司
所有对外信息，包括基金 法定信息披露、基金产品 宣传推介材料和媒体稿件 等的合法合规情况进行
事前审 阅， 确保 其内 容真 实、 准 确、 完 整并 符合 中国 证监会 的相 关规 定。 督察 长和监 察稽 核部 组织 、
协调各相关部门及时完成 信息披露，确保公司的信 息披露工作严格按照中国 证监会 规定的时间和方
式进行 。
在全公司范围内开展持续 的学习和培训。督察长和 监察稽核部先后组织了新 员工入司培训，对
相关人员进行了法律法规 的专项培训和年度监察培 训，并组织员工开展学习 、讨论，提高和加深了
公司员 工对 基金 法律 法规 的认识 和理 解， 明确 风险 控制职 责， 树立 全员 内控 意识。
根据董事会和管理层的要 求，以及法规要求和公司 业务发展需要，督察长和 监察稽核部以风险
为导向，计划并实施了数 个内部专项审计项目，及 时发现潜在的问题和风险 ，促使公司规范运作，
切实保 障基 金份 额持 有人 的合法 权益 。
通过上述工作，在本报告 期内，本基金管理人对 本 基金的管理始均按照法律 法规、基金合同、
招募说明书和公司制度进 行，充分维护和保障了基 金持有人的合法权益。本 基金管理人将一如既往
地本着诚实守信、勤勉尽 责的原则管理和运用资金 资产，以风险控制为核心 ，进一步提高内部监察光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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稽核工 作的 科学 性和 有效 性，努 力防 范和 控制 各种 风险， 充分 保障 基金 份额 持有人 的合 法权 益。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
报告期内，本基金 的估值业务严格遵守《企 业会计准则》 、 《证券投资 基金会计核算业务
指引》及监管机关有关规 定和《光大保德信基金管 理有限公司基金估值委员 会工作制 度》进行。日
常估值由基金管理人和本 基金托管人一同进行，基 金份额净值由基金管理人 完成估值后，经基金托
管人复核无误后由基金管 理人对外公布。月末、年 中和年末估值复核与基金 会计的财务核对同时进
行。
报 告期 内 ， 公 司设 立 由负责 运营 的高 管 、 运 营 部代表 （ 包括 基金 会计 ） 、 投研部 门代 表 、 监
察稽核 部代 表 、IT 部代 表 、金 融工 程部 门代 表人 员 组成的 估值 委员 会 。公 司 估值委 员会 主要 负责 制
定、修订和完善基金估值 政策和程序，选择基金估 值模型及估值模型假设， 定期评价现有估值政策
和程序的适用性及对估值 程序执行情况进行监督。 基金估值政策的议 定和修 改采用集体决策机制，
对需采用特别估值程序的 证券，基金管理人及时启 动特别估值程序，由公司 估值委员会讨论议定特
别估值方案并与托管行、 审计师沟通后形成建议， 经公司管理层批准后由运 营部具体执行。估值委
员 会向 公司 管理层 提交 推荐 建议 前, 应审 慎平衡 托管 行、 审计 师和基 金同 业的 意见 ，并 必须获 得估
值委员 会二 分之 一以 上成 员同意 。
公司估值委员会的相 关成员均具备相应的专业 胜任能力和长期相关工作 经历，并具有广泛
的代表 性， 估值 委员 会中 的投研 人员 比例 不超 过三 分之一 。
委员会对各相关部门 和代表人员的分工如下： 投资研 究部和运营部共同 负责关注相关投资
品种的动态，评判基金持 有的投资品种是否处于不 活跃的交易状态或者最近 交易日后经济环境发生
了重大变化或证券发行机 构发生了影响证券价格的 重大事件，从而确定估值 日需要进行估值测算或
者调整的投资品种；运营 部根据估值的专业技术对 需要进行估值政策调整的 品种提出初步意见提交
估值委员会讨论，负责执 行基金估值政策进行日常 估值业务，负责与托管行 、审计师、基金同业、
监管机关沟通估值调整事 项；监察稽核部就估值程 序的合法合规发表意见； 投资研究部负责估值政
策调整 对投 资业 绩影 响的 评估 ；金 融工 程负 责估 值 政策调 整对 投资 绩效 的评 估；IT 部 就估 值政 策调
整的技 术实 现进 行评 估。
本基金管理人参与估 值流程各方之间不存在任 何重大利益冲突；截止报 告期末未与外部估
值定价 服务 机构 签约 。
4.8 管理人对报告期内基金 利润分配情况的说明
根据相 关法 律法 规和 基金 合同以 及基 金实 际运 作情 况，本 基金 本报 告期 内不 进行利 润分 配。 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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4.9 报告期内管理人对本基 金持有人数或基金资 产净 值预警情形的说明
本报告期内未发生连续二 十个工作日出现基金份额 持有人数量不满二百人或 者基金资产净值低
于五千 万元 的情 形。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
报告期内，本托管人严格 遵守《中华人民共和国证 券投资基金法》及其他有 关法律法规、基金
合同和托管协议的规定， 诚信、尽责地履行了基金 托管人义务，不存在损害 本基金份额持有人利益
的行为 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
报告期内，本托管人根据 国家有关法律法规、基金 合同和托管协议的规定， 对基金管理人在本
基金的 投资 运作 、 基 金资 产净值 的计 算、 基金 收益 的计算 、 基 金费 用开 支等 方面进 行了 必要 的监 督、
复核和审查，未发现其存 在任何损害本基金份额持 有 人利益的行为；基金管 理人在报告期内，严格
遵守了 《证 券投 资基 金法 》等有 关法 律法 规， 在各 重要方 面的 运作 严格 按照 基金合 同的 规定 进行 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管人认真复核了本年 度报告中的财务指标、净 值表现、收益分配情况、 财务会计报告、投
资组合 报告 等内 容， 认为 其真实 、准 确和 完整 ，不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。
§ 6
审计报告
安永华 明（2016 ）审 字 第 60467078_B03 号
光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基金 （原 名光 大保 德信红 利股 票型 证券 投资 基金） 全体 基金 份额 持
有人：
我们审 计了 后附 的光 大保 德信红 利混 合型 证券 投资 基金 （原 名光 大保 德信 红利 股票型 证券 投资 基金 ）
财务报 表， 包 括 2015 年 12 月 31 日 的资 产负 债表 和 2015 年度 的利 润表 和所 有 者权益 （基 金净 值）
变动表 以及 财务 报表 附注 。
6.1 管理层对财务报表的责 任
编制和公允列报财务报表是基金管理人光大保德信基金管理有限公司的责任。这种责任包括 ：
（1 ） 按 照企 业会 计准 则的 规定编 制财 务报 表 ， 并 使 其实现 公允 反映 ； （2 ） 设 计、 执行 和维 护必 要的光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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内部控 制， 以使 财务 报表 不存在 由于 舞弊 或错 误而 导致的 重大 错报 。
6.2 注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意见。我们按照 中国注册会计师审
计准则的规定执行了审计 工作。中国注册会计师审 计准则要求我们遵守中国 注册会计师职业道德守
则，计 划和 执行 审计 工作 以对财 务报 表是 否不 存在 重大错 报获 取合 理保 证。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露的审计证据。 选择的审计程序取
决于注册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导 致的财务报表重大错报风 险的评估。在进行风险
评估时，注册会计师考虑 与财务报表编制和公允列 报相关的内部控制，以设 计恰当的审计程序，但
目的并非对内部控制的有 效性发表意见。审计工作 还包括评价基金管理人选 用会计政策的恰当性和
作出会 计估 计的 合理 性， 以及评 价财 务报 表的 总体 列报。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了基 础。
6.3 审计意见
我们认为，上述财务报表 在所有重大 方面按照企业 会计准则的规定编制，公 允反映了光大保德
信红利 混合 型证 券投 资基 金 （原 名光 大保 德信 红利 股票型 证券 投资 基金 ）2015 年 12 月 31 日 的财 务
状况以 及 2015 年度 的经 营 成果和 净值 变动 情况 。
安永华 明会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)
中国注 册会 计师
黎燕
严 盛炜
上海市 世纪 大 道 100 号环 球金融 中 心 50 楼
2016 年 3 月 25 日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 光大 保德 信红 利混合 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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资产：
- -
银行存 款 7.4.7.1 240,047,989.27 131,193,911.09
结算备 付金
6,635,215.40 15,470,341.53
存出保 证金
1,879,545.95 1,071,696.21
交易性 金融 资产 7.4.7.2 2,035,670,579.54 2,314,871,835.53
其中： 股票 投资
2,035,670,579.54 2,196,053,636.93
基金投 资
- -
债券投 资
- 118,818,198.60
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 120,000,000.00 71,000,000.00
应收证 券清 算款
- 9,856,366.98
应收利 息 7.4.7.5 126,165.41 657,105.93
应收股 利
- -
应收申 购款
50,610,151.75 940,378.05
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总计
2,454,969,647.32 2,545,061,635.32
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
123,968,002.61 6,932,192.49
应付赎 回款
1,374,269.95 10,539,179.06
应付管 理人 报酬 7.4.10.2 2,910,115.83 3,138,358.69 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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应付托 管费 7.4.10.2 485,019.31 523,059.78
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 2,078,546.21 3,167,733.81
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 401,695.63 407,728.22
负债合计
131,217,649.54 24,708,252.05
所有者权益：
- -
实收基 金 7.4.7.9 495,885,806.83 817,773,567.81
未分配 利润 7.4.7.10 1,827,866,190.95 1,702,579,815.46
所有者权益合计
2,323,751,997.78 2,520,353,383.27
负债和所有者权益总 计
2,454,969,647.32 2,545,061,635.32
注： 注： 报告 截止 日 2015 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额 净值 4.6861 元 ， 基 金份 额 总额 495,885,806.83
份。
7.2 利润表
会计主 体： 光大 保德 信红 利混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
一、收入
1,109,988,212.62 616,073,588.93
1.利息 收入
4,491,625.52 5,841,061.74
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 3,846,157.21 3,065,354.02
债券利 息收 入
281,023.44 372,650.44
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
364,444.87 2,403,057.28 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列）
1,397,018,408.29 169,741,486.41
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 1,384,798,869.02 152,047,294.98
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -9,722,442.03 -12,211,787.70
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.14 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.15 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.16 - -
股利收 益 7.4.7.17 21,941,981.30 29,905,979.13
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以“-” 号
填列）
7.4.7.18 -292,789,813.36 439,476,083.08
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 7.4.7.19 1,267,992.17 1,014,957.70
减：二、费用
61,307,789.79 54,519,725.99
1．管 理人 报酬 7.4.10.2 33,162,826.63 34,252,276.45
2．托 管费 7.4.10.2 5,527,137.90 5,708,712.79
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.20 22,184,283.57 14,118,600.36
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 7.4.7.21 433,541.69 440,136.39
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
1,048,680,422.83 561,553,862.94
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
1,048,680,422.83 561,553,862.94
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 光大 保德 信红 利混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
817,773,567.81 1,702,579,815.46 2,520,353,383.27
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 1,048,680,422.83 1,048,680,422.83
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
-321,887,760.98 -923,394,047.34 -1,245,281,808.32
其中：1.基 金申 购款 312,705,834.24 1,046,566,348.11 1,359,272,182.35
2.基金 赎回 款 -634,593,595.22 -1,969,960,395.45 -2,604,553,990.67
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
495,885,806.83 1,827,866,190.95 2,323,751,997.78
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
1,270,593,373.19 1,746,636,775.82 3,017,230,149.01
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 561,553,862.94 561,553,862.94
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
-452,819,805.38 -605,610,823.30 -1,058,430,628.68 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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（净值减少以“-” 号填
列）
其中：1.基 金申 购款 188,121,185.40 276,380,741.56 464,501,926.96
2.基金 赎回 款 -640,940,990.78 -881,991,564.86 -1,522,932,555.64
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
817,773,567.81 1,702,579,815.46 2,520,353,383.27
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 林昌 ，主管 会计 工作 负责 人： 梅雷军 ，会 计机 构负 责人 ：王永 万
7.4 报表 附注
7.4.1 基金基本情况
光 大 保 德 信 红 利 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 原 名 光 大 保 德 信 红 利 股 票 型 证 券 投 资 基 金)( 以下简称“ 本
基金”) ， 系经 中国 证券 监 督管理 委员 会（ 以下 简称“ 中国证 监会” ） 证监 基金 字[2005]206 号 文《 关于
同意光大保德信红利股票 型证券投资基金募集的批 复》的核准，由基金管理 人光大保德信基金管理
有 限 公 司 向 社 会 公 开 发 行 募 集 ， 基 金 合 同 于 2006 年 3 月 24 日正式生效，首次设立募 集规模为
532,471,074.61 份基 金份 额 。 本 基金为 契约 型开 放式 ， 存 续期限 不定 。 本 基金 的基金 管理 人和 注册 登
记机构 为光 大保 德信 基金 管理有 限公 司， 基金 托管 人为兴 业银 行股 份有 限公 司。 本 基金 自 2015 年 7
月 17 日起 更名 为光 大保 德 信红利 混合 型证 券投 资基 金。
本基金通过对高分红类股 票及其他具有投资价值的 股票进行投资，为基金资 产获取稳定的当期
收益和 长期 增值 。本 基金 股票资 产占 基金 净资 产不 少于 60% ， 最高 可达 基金 净资 产 90% ，其 余资 产
除应当 保持 不低 于基 金资 产净 值 5% 的 现金 或者 到期 日在 1 年以 内的 政府 债券 外， 还可 投资 于中 国 证
监会认 可的 其他 金融 工具 ，包括 债券 、可 转债 、央 行票据 、回 购、 权证 等。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：75%× 上 证红 利指 数+20%× 中 证全 债指 数+5%× 银 行活期 存款 利率 。
7.4.2 会计报表的编制基础 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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本财务报表系按照中国财 政部颁布的《企业会计准 则—基本准则》以及其后 颁布及修订的具体
会计准则 、应用指南、解释以及其 他相关规定（以下合称“ 企业会计准 则” ）编制，同 时，对于在 具
体会计核算和信息披露方 面，也参考了中国证券投 资基金业协会修订的《证 券投资基金会计核算业
务指引 》 、 中国 证监 会制 定 的 《 关于进 一步 规范 证券 投资基 金估 值业 务的 指导 意见》 、 《关 于证 券投 资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》 、 《 证券 投资基金 信息 披露管 理
办法》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 内容 与格 式准 则》 第 2 号《 年度 报告 的内 容 与格式 》 、 《 证券 投资 基
金信息 披露 编报 规则 》第 3 号《会 计报 表附 注的 编 制及披 露》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 XBRL 模板
第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 及其 他中 国证 监会 及中国 证券 投资 基金 业协 会颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映了 本基 金 于 2015 年 12 月 31 日 的财 务
状况以 及 2015 年度 的经 营 成果和 净值 变动 情况 。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他 相
关规定 所厘 定的 主要 会计 政策和 会计 估计 编制 。
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制 本财务报表所采用的货币 均为人民币。除有特别说 明外，均以人民币
元为单 位表 示。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或 负债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或资 产） 或权 益
工具的 合同 。
(1) 金融资 产分 类
本基金的金融资产于初始 确认时分为以下两类：以 公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融
资产、 贷款 和应 收款 项；
本基金目前持有的以公允 价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产主要包 括股票投资、债券光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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投资和 衍生 工具 （主 要系 权证投 资） ；
(2) 金融负 债分 类
本基金的金融负债于初始 确认时归类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债和其
他金融 负债 。本 基金 目前 持有的 金融 负债 划分 为其 他金融 负债 。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
划分为以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产的股票、债券等， 以及不作为有效套
期工具的衍生工具，按照 取得时的公允价值作为初 始确认金额，相关的交易 费用在发生时计入当期
损益；
在持有以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产期间取得的利息或 现金股利，应当确
认为当期收益。每日，本 基金将以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产或金融负债的公
允价值 变动 计入 当期 损益 ；
处置该金融资产或金融负 债时，其 公允价值与初始 入账金额之间的差额应确 认为投资收益，同
时调整 公允 价值 变动 收益 ；
当收取该金融资产现金流 量的合同权利终止，或该 金融资产已转移，且符合 金融资产转移的终
止确认 条件 的， 金融 资产 将终止 确认 ；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
金融资 产转 移， 是指本 基 金将金 融资 产让 与或交 付 给该金 融资 产发 行方以 外 的另一 方( 转入 方) ；
本基金已将金融资产所有 权上几乎所有的风险和报 酬转移给转入方的，终止 确认该金融资产；保留
了金融资产所有权上几乎 所有的风险和报酬的，不 终止确认该金融资产；本 基 金既没有转移也没有
保留金 融资 产所 有权 上几 乎所有 的风 险和 报酬 的 ， 分 别下列 情况 处理 ： 放弃 了对 该金融 资产 控制 的 ，
终止确认该金融资产并确 认产生的资产和负债；未 放弃对该金融资产控制的 ，按照其继续涉入所转
移金融 资产 的程 度确 认有 关金融 资产 ，并 相应 确认 有关负 债；
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1) 股票投 资
买入股票于成交日确认为 股票投资，股票投资成本 ，按成交日应支付的全部 价款扣除交易费用
入账；
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ；
(2) 债券投 资 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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买入债券于成交日确 认为 债券投资。债券投资成本 ，按成交日应支付的全部 价款扣除交易费用
入账， 其中 所包 含的 债券 应收利 息单 独核 算， 不构 成债券 投资 成本 ；
买入零息债券视同到期一 次性还本付息的附息债券 ，根据其发行价、到期价 和发行期限按直线
法推算 内含 票面 利率 后， 按上述 会计 处理 方法 核算 ；
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ，卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转；
(3) 权证投 资
买入权证于成交日确认为 权证投资。权证投资成本 按成交日应支付的全部价 款扣除交易费用后
入账；
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ，卖 出权 证的成 本按 移动 加权 平均 法于成 交日 结转；
(4) 分离交 易可 转债
申购新发行的分离交易可 转债于获得日，按可分离 权证公允价值占分离交易 可转债全部公允价
值的比例将购买分离交易 可转债实际支付全部价款 的一部分确认为权证投资 成本，按实际支付的全
部价款 扣减 可分 离权 证确 定的成 本确 认债 券成 本；
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相关 原则 进行 计算 ；
(5) 回购协 议
基金持 有的 回购 协议 （封 闭式回 购） ， 以成 本列 示， 按实际 利率 （当 实际 利率 与合同 利率 差异 较
小时， 也可 以用 合同 利率 ）在实 际持 有期 间内 逐日 计提利 息。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
公允价值是指市场参与者 在计量日发生的有序交易 中，出售一项资产所能收 到或者转移一项负
债所需支付的价格。以公 允价值计量或披露的资产 和负债，根据对公允价值 计量整体而言具有重要
意义的最低层次输入值， 确定所属的公允价值层次 ：第一层次输入值，在计 量日能够取得的相同资
产或负债在活跃市场上未 经调整的报价；第二层次 输入值，除第一层次输入 值外相关资产或负债直
接或间接可观察的输入值 ；第三层次输入值，相关 资产或负债的不可观察输 入值。本基金主要金融
工具的 估值 方法 如下 ：
(1) 存在活 跃市 场的 金融 工 具
存在 活跃市场的金融工具 按其估值日的市场交易价 格确定公允价值；估值日 无交易，但最近交
易日后经济环境未发生重 大变化且证券发行机构未 发生影响证券价格的重大 事件的，按最近交易日
的市场交易价格确定公允 价值。估值日无交易且最 近交易日后经济环境发生 了重大变化或证券发行
机构发生了影响证券价格 的重大事件，参考类似投 资品种的现行市价及重大 变化等因素，调整最近光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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交易市价以确定公允价值 。有充足证据表明最近交 易市价不能真实反映公允 价值的，应对最近交易
的市价 进行 调整 ，确 定公 允价值 。
(2) 不存 在活 跃市 场的 金融 工具
当金融工具不存在活跃市 场 ，采用市场参与者普遍 认同且被以往市场实际交 易价格验证具有可
靠性的估值技术确定公允 价值。本基金采用在当前 情况下适用并且有足够可 利用数据和其他信息支
持的估值技术，优先使用 相关可观察输入值，只有 在可观察输入值无法取得 或取得不切实可行的情
况下， 才使 用不 可观 察输 入值。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
当本基金具有抵销已确认 金融资产和金融负债的法 定权利，且该种法定权利 现在是可执行的，
同时本基金计划以净额结 算或同时变现该金融资产 和清偿该金融负债时，金 融资产和金融负债以相
互抵销后的金额在资产负 债表内列示。除此以外， 金融资产和金融负债在资 产负债表内分别列示，
不予相 互抵 销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基 金份额总额所对应的金额 。由于申购和赎回引起的 实收基金份额变动
分别于基金申购确认日及 基金赎回确认日确认。上 述申购和赎回分别包括基 金转换所引起的转入基
金的实 收基 金增 加和 转出 基金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损 益平准金和未实现损益平 准金。已实现损益平准金 指在申购或赎回基
金份额 时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失) 占基 金净值 比例 计算 的金 额。
未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/( 损失)
占基金 净值 比例 计算 的金 额。损 益平 准金 于基 金申 购确认 日或 基金 赎回 确认 日确认 。
未实现 损益 平准 金与 已实 现损益 平准 金均 在“ 损益 平 准金” 科目 中核 算， 并于 期 末全额 转入“未分
配利润/( 累计 亏损)” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计 量
(1) 存款利 息收 入按存 款的 本金与 适用 的利 率逐日 计 提的金 额入 账。 若提前 支 取定期 存款 ，按 协
议规定的利率及持有期重 新计算存款利息收入，并 根据提前支取所实际收到 的利息收入与账面已确光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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认的利 息收 入的 差额 确认 利息损 失， 列入 利息 收入 减项， 存款 利息 收入 以净 额列示 ；
(2) 债券利 息收 入按债 券票 面价值 与票 面利 率或内 含 票面利 率计 算的 金额扣 除 应由债 券发 行企 业
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 确认 ，在 债券 实际 持有期 内逐 日计 提；
(3) 资产支 持证 券利息 收入 按证券 票面 价值 与票面 利 率计算 的金 额， 扣除应 由 资产支 持证 券发 行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税 后的 净额 确认 ，在 证券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(4) 买入返 售金 融资产 收入 ，按买 入返 售金 融资产 的 摊余成 本及 实际 利率（ 当 实际利 率与 合同 利
率差异 较小 时， 也可 以用 合同利 率） ，在 回购 期内 逐 日计提 ；
(5) 股票投 资收 益/( 损失) 于 卖出股 票成 交日 确认 ，并 按卖出 股票 成交 金额 与其 成本的 差额 入账 ；
(6) 债券投 资收 益/( 损失) 于 成交日 确认 ，并 按成 交总 额与其 成本 、应 收利 息的 差额入 账；
(7) 衍生工 具收 益/( 损失) 于 卖出权 证成 交日 确认 ，并 按卖出 权证 成交 金额 与其 成本的 差额 入账 ；
(8) 股利收 益于 除息日 确认 ，并按 上市 公司 宣告的 分 红派息 比 例 计算 的金额 扣 除应由 上市 公司 代
扣代缴 的个 人所 得税 后的 净额入 账；
(9) 公允价值变 动收益/(损失) 系本基金 持有的 采用公 允价值模 式计量 的交易 性 金融资产 、交易 性
金融负 债等 公允 价值 变动 形成的 应计 入当 期损 益的 利得或 损失 ；
(10) 其他 收入 在主 要风 险和 报酬已 经转 移给 对方 ， 经 济 利益很 可能 流入 且金 额可 以可靠 计量 的时
候确认 。
7.4.4.10 费用的确认和计量
(1) 基金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的 1.50% 的年 费率逐 日计 提；
(2) 基金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的 0.25% 的年 费率逐 日计 提；
(3) 卖出回 购金 融资产 支出 ，按卖 出回 购金 融资产 的 摊余成 本及 实际 利率（ 当 实际利 率与 合同 利
率差异 较小 时， 也可 以用 合同利 率） 在回 购期 内逐 日计提 ；
(4) 其他费 用系 根据有 关法 规及相 应协 议规 定，按 实 际支出 金额 ，列 入当期 基 金费用 。如 果影 响
基金份 额净 值小 数点 后第 四位的 ，则 采用 待摊 或预 提的方 法。
7.4.4.11 基金的收益分配政 策
(1) 基金收 益分 配的 比例 按 有关规 定制 定；
(2) 本基金 收益 分配方 式分 为两种 ：现 金分 红与红 利 再投资 ，本 基金 默认的 收 益分配 方式 是现 金
分红 。 投 资人 可选 择现 金红 利或将 现金 红利 按除 息日 的基金 份额 净值 自动 转为 基金 份 额进 行再 投 资 ；
(3) 在符合 基金 分配 条件 的 前提下 ，基 金收 益分 配每 年至少 一次 ，至 多 5 次， 每次基 金收 益分 配
比例不 低于 可分 配收 益的 60% 。 但若 基金 合同 生效 不满 3 个月 ，收 益可 不分 配，年 度分 配在 基金 会光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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计年度 结束 后 的 4 个 月内 完成；
(4) 基金当 期收 益须 先弥 补 上期亏 损后 ，方 可进 行当 期收益 分配 ；
(5) 如果基 金投 资当 期出 现 净亏损 ，则 不进 行收 益分 配；
(6) 每一基 金份 额享 有同 等 收益分 配权 ；
(7) 红利分 配时 所发 生的 银 行转账 或其 他手 续费 用由 基金份 额持 有人 自行 承担 ；
(8) 基金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ；
(9) 法律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 根据 中国 证券投 资基 金业 协会 中基 协发(2014)24 号 《关 于发 布< 中 国证 券投 资基
金业协 会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季 度固 定 收益品 种的 估值 处理 标准> 的通知 》的 规定 ，自
2015 年 3 月 30 日 起， 交 易所上 市交 易或 挂牌 转让 的固定 收益 品种( 可转 换债 券、资 产支 持证 券和 私
募债券 除外) 采用 第三 方估 值机构 提供 的估 值数 据进 行估值 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日起 ， 调整证 券（ 股票 ）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ， 调整由 出让 方按 证
券（股 票） 交易 印花 税税 率缴纳 印花 税， 受让 方不 再征收 ，税 率不 变；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的
通知》的规定，股权分置 改革过程中因非流通股股 东向流通股股东支付对价 而发生的股权转让，暂
免征收 印花 税。
光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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7.4.6.2 营 业税 、企 业所 得 税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税 字[2004]78 号文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的规 定，
自 2004 年 1 月 1 日 起， 对 证券投 资基 金 （ 封闭 式证 券投资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金） 管理 人运 用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，继 续免 征营 业税 和企业 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的
通知》 的规 定， 股 权 分 置改 革中非 流通 股股 东通 过对 价方式 向流 通股 股东 支付 的股份 、 现 金等 收入 ，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的企 业所 得税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2008]1 号文 《关 于 企业所 得税 若干优 惠政 策 的通知 》的 规定，
对证券投资基金从证券市 场中取得的收入，包括买 卖股票、债券的差价收入 ，股权的股息、红利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
7.4.6.3 个 人所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2002]128 号 文 《 关于开 放式 证券 投资 基金 有关税 收问 题的 通
知》的规定，对基金取得 的股票的股息、红利收入 ，债券 的利息收入、储蓄 存款利息收入，由上市
公司、 发行 债券 的企 业和 银行在 向基 金支 付上 述收 入时代 扣代 缴 20% 的 个人 所得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的
通知》 的规 定， 股 权分 置改 革中非 流通 股股 东通 过对 价方式 向流 通股 股东 支付 的股份 、 现 金等 收入 ，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2008]132 号 文 《 财政部 、 国 家税 务总 局关 于储蓄 存款 利息 所
得有关 个人 所得 税政 策的 通知》 的规 定， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存 款利息 所得 暂免 征收个
人所得 税；
根据财 政部 、国家 税务 总 局、中 国证 监会财 税[2012]85 号 文《关 于实 施上 市公 司股息 红利 差别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 的规 定， 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 证 券投 资 基金从 公开 发行 和转
让市场 取得 的上 市公 司股 票，持 股期 限在 1 个 月以 内（含 1 个 月） 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期
限超 过 1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2015]101 号 文 《关 于上 市公 司股 息红利 差别 化个
人所得 税政 策有 关问 题的 通知 》 的规 定 ， 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证 券投 资基 金 从公开 发行 和转 让市
场取得 的上 市公 司股 票， 持股期 限超 过 1 年的 ，股 息红利 所得 暂免 征收 个人 所得税 。 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
活期存 款 240,047,989.27 131,193,911.09
定期存 款 - -
其他存 款 - -
合计 240,047,989.27 131,193,911.09
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 1,922,323,821.77 2,035,670,579.54 113,346,757.77
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,922,323,821.77 2,035,670,579.54 113,346,757.77
项目
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 1,806,652,825.61 2,196,053,636.93 389,400,811.32 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 102,082,438.79 118,818,198.60 16,735,759.81
银行间 市场 - - -
合计 102,082,438.79 118,818,198.60 16,735,759.81
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,908,735,264.40 2,314,871,835.53 406,136,571.13
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无衍 生金 融资 产/ 负 债余额 。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
7.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
交易所 市场 120,000,000.00 -
银行间 市场 - -
合计 120,000,000.00 -
项目
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
交易所 市场 71,000,000.00 -
银行间 市场 - -
合计 71,000,000.00 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有买 断式 逆回 购交易 中取 得的 债券 。 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 121,333.61 56,894.34
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 2,985.80 6,961.70
应收债 券利 息 - 592,767.30
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 1,000.20 0.39
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 845.80 482.20
合计 126,165.41 657,105.93
7.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无其 他资 产余 额。
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 2,078,546.21 3,167,608.81
银行间 市场 应付 交易 费用 - 125.00
合计 2,078,546.21 3,167,733.81
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 1,695.63 7,728.22
其他 - -
应付银 行划 款手 续费 用 - -
应付转 出费 - -
预提费 用 400,000.00 400,000.00
合计 401,695.63 407,728.22
7.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 817,773,567.81 817,773,567.81
本期申 购 312,705,834.24 312,705,834.24
本期赎 回（以“-” 号填 列） -634,593,595.22 -634,593,595.22
本期末 495,885,806.83 495,885,806.83
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -27,506,636.03 1,730,086,451.49 1,702,579,815.46
本期利 润 1,341,470,236.19 -292,789,813.36 1,048,680,422.83
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-159,925,881.32 -763,468,166.02 -923,394,047.34
其中： 基金 申购 款 502,631,339.34 543,935,008.77 1,046,566,348.11
基金赎 回款 -662,557,220.66 -1,307,403,174.79 -1,969,960,395.45
本期已 分配 利润 - - -
本期末 1,154,037,718.84 673,828,472.11 1,827,866,190.95
7.4.7.11 存款利息收入 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
活期存 款利 息收 入 3,667,792.73 2,874,815.12
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 128,546.19 152,344.89
其他 49,818.29 38,194.01
合计 3,846,157.21 3,065,354.02
7.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
卖出股 票成 交总 额 7,916,117,765.77 5,047,247,267.32
减：卖 出股 票成 本总 额 6,531,318,896.75 4,895,199,972.34
买卖股 票差 价收 入 1,384,798,869.02 152,047,294.98
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项 目构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
债券投 资收 益—— 买 卖债 券 （、 债转 股及 债
券到期 兑付 ）差 价收 入
-9,722,442.03 -12,211,787.70
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 -9,722,442.03 -12,211,787.70
7.4.7.13.2 债券投资收益—— 买卖债券差价收入
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
第 36 页共 68 页
2015 年1 月1 日至2015 年12 月
31 日
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
卖出债 券 （ 、 债 转股及 债 券到期 兑付 ） 成交
总额
380,217,348.60 209,137,105.30
减： 卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到期 兑付 ）
成本总 额
388,294,211.64 220,774,629.15
减： 应 收利 息总 额 1,645,578.99 574,263.85
买卖债 券 （ 、 债 转股及 债 券到期 兑付 ） 差价
收入
-9,722,442.03 -12,211,787.70
7.4.7.14 资产支持证券投资 收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无资 产支 持证 券投资 收益 。
7.4.7.15 贵金属投资收益
7.4.7.15.1 贵金属投资收益 项目构成
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无贵 金属 投资 收益。
7.4.7.15.2 贵金属投资收益 —— 买卖贵金属差价收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无贵 金属 投资 收益—— 买 卖贵 金属 差价 收入。
7.4.7.15.3 贵金属投资收益 —— 赎回差价收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无贵 金属 投资 收益—— 赎 回差 价收 入。
7.4.7.15.4 贵金属投资收益 —— 申购差价收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无贵 金属 投资 收益—— 申 购差 价收 入。
7.4.7.16 衍生工具收益
7.4.7.16.1 衍生工具收益—— 买卖权证差价收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无衍 生工 具收 益—— 买卖 权 证 差价 收入 。
7.4.7.16.2 衍生工具收益—— 其他投资收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无衍 生工 具收 益—— 其他 投资 收益 。
7.4.7.17 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
第 37 页共 68 页
股票投 资产 生的 股利 收益 21,941,981.30 29,905,979.13
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 21,941,981.30 29,905,979.13
7.4.7.18 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年1 月1 日 至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
1.交易 性金 融资 产 -292,789,813.36 439,476,083.08
—— 股 票投 资 -276,054,053.55 407,853,823.59
—— 债 券投 资 -16,735,759.81 31,622,259.49
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 基 金投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 -292,789,813.36 439,476,083.08
7.4.7.19 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 1,183,529.05 796,740.23
基金转 换费 收入 84,463.12 218,217.47
其他 - -
合计 1,267,992.17 1,014,957.70
7.4.7.20 交易费用
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
第 38 页共 68 页
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 22,184,283.57 14,118,600.36
银行间 市场 交易 费用 - -
合计 22,184,283.57 14,118,600.36
7.4.7.21 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
审计费 用 100,000.00 100,000.00
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
账户维 护费 31,500.00 36,000.00
其他 2,041.69 4,136.39
合计 433,541.69 440,136.39
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 需要 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
光大保 德信 基金 管理 有限 公司(简称" 光大 保德 信")
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
兴业银 行股 份有 限公 司(简称" 兴业银 行") 基金托 管人 、基 金代 销机 构
光大证 券股 份有 限公 司(简称" 光大证 券") 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
保德信 投资 管理 有限 公司 基金管 理人 的股 东
光大保 德信 资产 管理 有限 公司 基金管 理人 控制 的子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报告期及上年度 可 比期间的关联方交易 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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7.4.10.1 通过关联方交易单 元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
光大证 券 1,466,331,290.97 10.08% 1,004,990,331.62 11.00%
7.4.10.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
7.4.10.1.3 债券交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
光大证 券 148,961,641.50 22.75% 235,467,469.50 63.23%
7.4.10.1.4 债券回购交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
光大证 券 2,245,500,000.00 56.53% 3,779,100,000.00 24.48% 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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7.4.10.1.5 应支付关联方的 佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 1,347,416.39 10.58% 445,619.64 21.44%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 914,940.90 11.40% 510,193.53 16.11%
注：上 述佣 金按 市场 佣金 率计算 ，以 扣除 由中 国证 券登记 结算 有限 责任 公司 收取证 管费 、经 手
费和由 券商 承担 的证 券结 算风险 基金 后的 净额 列示 。该类 佣金 协议 的服 务范 围还包 括佣 金收 取方 为
本基金 提供 的证 券投 资研 究成果 和市 场信 息服 务。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日 至2015 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 33,162,826.63 34,252,276.45
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 3,813,059.13 4,627,182.28
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 1.50% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 1.50%/ 当年 天数
H 为 每日 应支 付的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计提 ，逐 日累计 至每 个月 月末 ，按 月支付 ，由 基金 管理 人向 基金托 管人 发送 基
金管理 费划 付指 令， 由基 金托管 人复 核后 于次 月首 日起 2 个工 作日 内从 基金 资产中 一次 性支 付给 基
金管理 人。 若遇 法定 节假 日、休 息日 等， 支付 日期 顺延。 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
第 41 页共 68 页
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日 至2015 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 5,527,137.90 5,708,712.79
注： 基金 托管 费按 前一 日 的基金 资产 净值 的 0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 0.25%/ 当年 天数
H 为 每日 应支 付的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计提 ，逐 日累计 至每 个月 月末 ，按 月支付 ，由 基金 管理 人向 基金托 管人 发送 基
金托管 费划 付指 令， 由基 金托管 人复 核后 于次 月首 日起 2 个工 作日 内从 基金 资产中 一次 性支 取。 若
遇法定 节假 日、 休息 日等 ，支付 日期 顺延 。
7.4.10.3 与关联方进行银行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易 。
7.4.10.4 各关联方投资本基 金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本基金 的基 金管 理人 本报 告期及 上年 度可 比期 间均 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末及上 年度 末均 未投 资本 基金。
7.4.10.5 由关联方保管的银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
兴业银 行 240,047,989.27 3,667,792.73 131,193,911.09 2,874,815.12
7.4.10.6 本基金在承销期内 参与关联方承销证券 的情 况 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
第 42 页共 68 页
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 的证 券。
7.4.10.7 其他关联交易事项 的说明
本基金本报告期末 投资于基金托管人兴业银 行股份有限公司发行的股票— — 兴 业 银 行 （ 代 码
601166 ）4,000,000 股， 期 末公允 价值 为人 民 币 68,280,000.00 元 ， 占 本基 金期 末 基金资 产净 值比 例为
2.9384% 。
7.4.11 利润分配情况
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
7.4.12 期末（2015 年 12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 无因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停 牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
000796 凯撒旅 游 2015-11-09 重大事 项停 牌 27.46 - - 300,000.00 8,473,944.00 8,238,000.00 -
002018 华信国 际 2015-06-15 重大事 项停 牌 44.08 - - 1,000.00 28,095.92 44,080.00 -
002049 同方国 芯 2015-12-11 重大事 项停 牌 60.15 2016-03-11 54.14 1,000.00 28,575.52 60,150.00 -
002174 游族网 络 2015-07-23 重大事 项停 牌 89.53 2016-02-15 80.58 40,000.00 6,210,000.00 3,581,200.00 -
002228 合兴包 装 2015-08-04 重大事 项停 牌 16.88 2016-02-02 15.21 1,000.00 8,975.81 16,880.00 -
002567 唐人神 2015-11-24 重大事 项停 牌 12.84 2016-02-25 11.56 1,000.00 9,680.59 12,840.00 -
002664 信质电 机 2015-12-30 重大事 项停 牌 31.77 2016-03-08 28.59 10,318.00 496,362.17 327,802.86 -
002698 博实股 份 2015-12-28 重大事 项停 牌 29.33 2016-01-05 26.40 170.00 2,577.61 4,986.10 -
300010 立思辰 2015-12-30 重大事 项停 牌 31.90 2016-01-08 28.71 10,220.00 332,756.06 326,018.00 -
300043 互动娱 乐 2015-12-17 重大事 项停 牌 15.80 - - 440.00 1,168.70 6,952.00 -
300054 鼎龙股 份 2015-11-23 重大事 项停 牌 24.66 2016-03-14 22.19 1,000.00 15,027.59 24,660.00 -
300088 长信科 技 2015-12-14 重大事 项停 牌 14.03 2016-02-29 12.63 2,000.00 19,740.37 28,060.00 -
300326 凯利泰 2015-09-24 重大事 项停 牌 21.80 2016-01-22 23.98 101,704.00 2,214,074.78 2,217,147.20 -
300336 新文化 2015-12-24 重大事 项停 牌 42.00 - - 220.00 6,346.67 9,240.00 -
600389 江山股 份 2015-12-28 重大事 项停 牌 26.49 - - 100.00 3,757.33 2,649.00 -
600584 长电科 技 2015-11-30 重大事 项停 牌 22.02 - - 500,000.00 10,521,541.00
11,010,000.0
0
- 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
第 43 页共 68 页
600654 中安消 2015-12-14 重大事 项停 牌 28.84 - - 100,000.00 3,419,178.00 2,884,000.00 -
600729 重庆百 货 2015-07-24 重大事 项停 牌 32.39 2016-01-04 29.90 100.00 4,396.17 3,239.00 -
600859 王府井 2015-12-21 重大事 项停 牌 27.22 2016-01-04 27.22 1,000.00 35,038.68 27,220.00 -
000035 中国天 楹 2015-12-14 重大事 项停 牌 16.47 2016-02-18 13.82 841.00 13,618.30 13,851.27 -
300036 超图软 件 2015-10-30 重大事 项停 牌 43.18 2016-01-15 35.11 700,000.00 25,402,859.29
30,226,000.0
0
-
7.4.12.3 期末债券正回购交 易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2015 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出
回购证 券款 余额 。
7.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2015 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 因 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出
回购证 券款 余额 。
7.4.13 金融工具风险及管 理
7.4.13.1 风险管理政策和组 织架构
本基金在日常经营活动中 涉及的财务风险主要包括 信用风险、流动性风险及 市场风险。本基金
管理人制定了政策和程序 来识别及分析这些风险， 并设定适当的风险限额及 内部控制流程，通过可
靠的管 理及 信息 系统 持续 监控上 述各 类风 险。
本基金 管理 人的 风险 管理 体系包 括三 个层 次： 第一 层次是 基于 自我 评估 和管 理的业 务/ 职 能部 门 ；
第二层 次是 公司 经营 层的 风险管 理工 作委 员会 ；第 三层次 是董 事会 下设 的风 险管理 委员 会。
各业务/ 职能 部门 是公 司风 险管理 工作 最直 接的 实施 者， 负 责根 据公 司风 险管 理政策 和制 度， 制
订本部 门的 风险 管理 计划 、 工作 流程 及相 关管 理责 任， 并 报请 风险 管理 工作 委员会 审议 批准; 对本 部
门的主要风险指标，以及 相关的测量、管理方法提 出建议，并及时更新，报 请风险管理工作委员会
审议批 准; 实 施本 部门 的风 险管理 日常 工作 ， 定 期进 行自我 评估 ， 并 向风 险管 理工作 委员 会报 告评估
情况。
风 险 管 理 工 作 委 员 会 是 公 司 经 营 层 面 负 责 风 险 管 理 的 最 高 权 力 机 构, 根 据 公 司 董 事 会 和 风 险 管
理委员 会制 订的 风险 管理 政策和 授权 ，负 责公 司日 常的风 险管 理工 作。
风险管理委员会是公司风 险管理的最高权力机构， 其机构组成、运行方式和 相应职责应由董事
会规定 。
光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
第 44 页共 68 页
本基金管理人风险管理部 门建立了对基金进行风险 评估的数量化系统，可以 从各个不同的层面
对基金 所承 受的 各类 风险 进行密 切跟 踪。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本 息，导 致基金资产损失和 收益变化的风险。本基金 均投资于具有良好信用
等级的证券，且通过分散 化投资以分散信用风险。 本基金投资于同一发行主 体发行的信用类投资品
种不超 过基 金资 产净 值的 10% ， 且本 基金 与由 本基 金管理 人管 理的 其他 基金 共同持 有一 家公 司发 行
的证券 ，不 得超 过该 证券 的 10% 。
本基金在交易所进行的交 易均与中国证券登记结算 有限责任公司完成证券交 收和款项清算，因
此违约风险发生的可能性 很小；基金在进行银行间 同业市场交易前均对交易 对手进行信用评估，以
控制相 应的 信用 风险 。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持 金融工具变现的难易程度 。本基金的流动性风险一 方面来自于基金份
额持有人可随时要求赎回 其持有的基金份额，另一 方面来自于投资品种所处 的交易市场不活跃而带
来的变 现困 难。
本 基 金 所 持 大 部 分 证 券 在 证 券 交 易 所 上 市 ， 其 余 亦 可 在 银 行 间 同 业 市 场 交 易 ， 因 此 除 在 附 注
7.4.12 中列示的部 分基金 资产流通暂时受限制不能 自由转让的情况外，其余 均能及时变现。此外，
本基金可通过卖出回购金 融资产方式借入短期资金 应对流动性需求，其上限 一般不超过基金持有的
债券资 产的 公允 价值 。
本基金管理人风险管理部 门从资产配置、行业配置 、个 股选择等层面制定相 应的流动性指标，
设定相应的预警阀值，并 通过风险评估系统对这些 流动性指标进行持续的监 测、评估，根据评估结
果及时 提出 流动 性风 险管 理建议 。
本基金管理人通过设定对 单一证券的投资比例限制 ，建立相应的授权审批制 度，在保护基金持
有人利 益最 大化 的前 提下 ，有效 管理 基金 因在 单一 证券投 资比 例过 高所 带来 的个股 流动 性风 险。
本基金管理人通过制定流 通受限证券的投资流程及 风险处置预案，有效管理 基金投资流通受限
证券所 承受 的流 动性 风险 。
本基金管理人通过分析本 基金持有人结构、密切跟 踪监控基金申购赎回趋势 ，有效预测本基金
的流动性需求。同时，本 基金管理人通过进行基金 变现能力测试得出基金在 各市场情形下的变现能
力，通 过情 景分 析及 压力 测试， 评估 基金 在极 端情 形下面 临的 流动 性风 险。 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险及 其他 价格风 险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务 状况和现金流量受市场利 率变动而发生波动的风险 。本基金持有的大
部分金融资产和金融负债 不计息，因此本基金的收 入及经营活动的现金流量 在很大程度上独立于 市
场利率变化。本基金的生 息资产主要为银行存款、 结算备付金、存出保证金 及债券投资等。本基金
通过监 控组 合的 久期 来管 理基金 面临 的利 率风 险。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本 期末
2015 年 12
月 31 日
1 个月 以内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不 计息 合计
资产
银行存款
240,047,9
89.27
- - - - -
240,047,9
89.27
结算备付金
6,635,215
.40
- - - - -
6,635,215
.40
存出保证金
1,879,545
.95
- - - - -
1,879,545
.95
交易性金融
资产
- - - - -
2,035,670
,579.54
2,035,670
,579.54
买入返售金
融资产
120,000,0
00.00
- - - - -
120,000,0
00.00
应收利息 - - - - -
126,165.4
1
126,165.4
1
应收申购款
49,999,00
0.00
- - - -
611,151.7
5
50,610,15
1.75
资产总计
418,561,7
50.62
-
-
-
-
2,036,407
,896.70
2,454,969
,647.32
负债
应付证券清
算款
- - - - -
123,968,0
02.61
123,968,0
02.61
应付赎回款 - - - - -
1,374,269
.95
1,374,269
.95
应付管理人
报酬
- - - - -
2,910,115
.83
2,910,115
.83 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
第 46 页共 68 页
应付托管费 - - - - -
485,019.3
1
485,019.3
1
应付交易费
用
- - - - -
2,078,546
.21
2,078,546
.21
其他负债 - - - - -
401,695.6
3
401,695.6
3
负债总计
-
-
-
-
-
131,217,6
49.54
131,217,6
49.54
利 率 敏 感 度
缺口
418,561,7
50.62
-
-
-
-
1,905,190
,247.16
2,323,751
,997.78
上 年度 末
2014 年 12
月 31 日
1 个月 以内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不 计息 合计
资产
银行存款
131,193,9
11.09
- - - - -
131,193,9
11.09
结算备付金
15,470,34
1.53
- - - - -
15,470,34
1.53
存出保证金
1,071,696
.21
- - - - -
1,071,696
.21
交易性金融
资产
-
118,818,
198.60
- - -
2,196,053
,636.93
2,314,871
,835.53
买入返售金
融资产
71,000,00
0.00
- - - - -
71,000,00
0.00
应收利息 - - - - -
657,105.9
3
657,105.9
3
应收申购款 - - - - -
940,378.0
5
940,378.0
5
应收证券清
算款
- - - - -
9,856,366
.98
9,856,366
.98
资产总计 218,735,9
48.83
118,818,
198.60
-
-
-
2,207,507
,487.89
2,545,061
,635.32
负债
应付证券清
算款
- - - - -
6,932,192
.49
6,932,192
.49
应付赎回款 - - - - -
10,539,17
9.06
10,539,17
9.06
应付管理人
报酬
- - - - -
3,138,358
.69
3,138,358
.69
应付托管费 - - - - -
523,059.7
8
523,059.7
8 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
第 47 页共 68 页
应付交易费
用
- - - - -
3,167,733
.81
3,167,733
.81
其他负债 - - - - -
407,728.2
2
407,728.2
2
负债总计
-
-
-
-
-
24,708,25
2.05
24,708,25
2.05
利率敏感度
缺口
218,735,9
48.83
118,818,
198.60
-
-
-
2,182,799
,235.84
2,520,353
,383.27
注： 上表统计了本基金的利率风险敞口。 表中所示为本基金资产及负债的公允价值， 并
按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了归类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设 资产净 值变 动与 利率 变动 成负相 关， 相关 系数 为资 产组合 的货 币久 期
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
基准利 率上 升 1% - 减少 约 251
基准利 率下 降 1% - 增加 约 251
注：上 表为 利率 风险 的敏 感性分 析， 反映 了在 其他 变量不 变的 假设 下， 利率 发生合 理、 可能 的
变动时 ， 为交 易而 持有 的债 券公允 价值 的变 动将 对基 金净值 产生 的影 响 。 本 基金 本期末 未持 有债 券 ，
因此无 重大 利率 风险 。
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金 所有 资产 及负 债以 人民币 计价 ，因 此无 外汇 风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
本基金其他价格风险主要 系市场价格风险。市场价 格风险是指基金所持金融 工具的公允价值或
未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外的市场 价格因素变动而发生波动 的风险。本基金主要投
资于证券交易所上市或银 行间同业市场交易的股票 和债券，所面临的最大市 场价格风险由所持有的
金融工具的公允价值决定 。本基金通过投资组合的 分散化降低市场价格风险 ，并且本基金管理人每
日对本 基金 所持 有的 证券 价格实 施监 控。
本基金管理人风险管理部 门通过监控基金的大类资 产配置比例，行业及个股 集中度，行业配置
相对业绩基准的偏离度， 重仓行业及个股的业绩表 现，研 究深度等，评估并 有效管理基金面临的市光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
第 48 页共 68 页
场价格 风险 。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
交易性 金融 资产 － 股 票投 资 2,035,670,579.54 87.60 2,196,053,636.93 87.13
交易性 金融 资产— 基 金投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 0.00 0.00 118,818,198.60 4.71
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
合计 2,035,670,579.54 87.60 2,314,871,835.53 91.85
注：上 表为 利率 风险 的敏 感性分 析， 反映 了在 其他 变量不 变的 假设 下， 利率 发生合 理、 可能 的
变动时 ，为 交易 而持 有的 债券公 允价 值的 变动 将对 基金净 值产 生的 影响 。
7.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设 基金未 来业 绩表 现相 对业 绩基准 的波 动性 与本 报告 期的整 体水 平保 持一 致
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
业绩比 较基 准上 升 1% 增加 约 2,430 增加 约 2,580
业绩比 较基 准下 降 1% 减少 约 2,430 减少 约 2,580
注：上 表为 市场 价格 风险 的敏感 性分 析， 反映 了在 其他变 量不 变的 假设 下， 证券投 资价 格发 生
合理、 可能 的变 动时 ，将 对基金 净值 产生 的影 响。
7.4.14 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
7.4.14.1 公 允价 值
7.4.14.1.1 不以 公允 价值 计 量的金 融工 具 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括贷款 和应收款项以及其他金融 负债，其因剩余期
限不长 ，公 允价 值与 账面 价值相 若。
7.4.14.1.2 以公 允价 值计 量 的金融 工具
7.4.14.1.2.1 各层 次金 融工 具公允 价值
于 2015 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为人 民币 1,976,605,604.11 元， 属于 第二层 次的 余额 为人 民币 59,064,975.43 元， 属
于第三 层次 余额 为人 民 币 0.00 元 （ 于 2014 年 12 月 31 日 ， 第 一 层 次的 余额 为人 民币 2,166,425,847.12
元，属 于第 二层 次的 余额 为人民 币 148,445,988.41 元，属 于第 三层 次余 额为 人民 币 0.00 元） 。
7.4.14.1.2.2 公允 价值 所属 层次间 的重 大变 动
对于证券交易所上市的股 票和债券，若出现重大事 项停牌、交易不活跃、或 属于非公开发行等
情况，本基金分别于停牌 日至交易恢复活跃日期间 、交易不活跃期间及限售 期间不将相关股票和债
券的公允价值列入第一层 次；并根据估值调整中采 用的不可观察输入值对于 公允价值的影响程度，
确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次或 第三 层次 。
根据中 国证 券投 资基 金业 协会中 基协 发(2014)24 号 《 关于发 布< 中 国证 券投 资基 金业协 会估 值核
算工作 小组 关 于 2015 年 1 季度固 定收 益品 种的 估值 处理标 准> 的 通知 》的 规定 ，自 2015 年 3 月 30
日起， 交易 所上 市交 易或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券和私 募债 券除 外)采用
第三方估值机构提供的估 值数据进行估值，相关固 定收益品种的公允价值所 属层次从第一层次转入
第二层 次。
7.4.14.1.2. 3 第 三层 次公 允 价值余 额和 本期 变动 金额
本基金持有的以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融工具第三层次公 允价值 本期未发生
变动。
7.4.14.2 承 诺事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.14.3 其 他事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
第 50 页共 68 页
7.4.14.4 财 务报 表的 批准
本财务 报表 已 于 2016 年 3 月 25 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 2,035,670,579.54 82.92
其中： 股票 2,035,670,579.54 82.92
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 120,000,000.00 4.89
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 246,683,204.67 10.05
7 其他各 项资 产 52,615,863.11 2.14
8 合计 2,454,969,647.32 100.00
8.2 期末按行业分类的股票 投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 29,769,400.00 1.28 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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B 采矿业
2,386.60 0.00
C 制造业 961,573,478.04 41.38
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
2,821.00 0.00
E 建筑业 19,765,349.54 0.85
F 批发和 零售 业
47,657,169.74 2.05
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
28,578.98 0.00
H 住宿和 餐饮 业
7,432.00 0.00
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
293,639,920.50 12.64
J 金融业
345,866,175.04 14.88
K 房地产 业
381,667.00 0.02
L 租赁和 商务 服务 业
191,487,124.35 8.24
M 科学研 究和 技术 服务 业
44,285,573.43 1.91
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
145,482.55 0.01
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
76,645.50 0.00
R 文化、 体育 和娱 乐业
100,981,375.27 4.35
S 综合
- -
合计 2,035,670,579.54 87.60
8.3 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 002400 省广股 份 7,285,169 183,222,000.35 7.88
2 601688 华泰证 券 4,991,257 98,427,588.04 4.24
3 002236 大华股 份 2,471,080 91,182,852.00 3.92
4 601169 北京银 行 8,569,100 90,232,623.00 3.88
5 000858 五 粮 液 3,199,993 87,295,809.04 3.76
6 601166 兴业银 行 4,000,000 68,280,000.00 2.94
7 300295 三六五 网 1,307,200 64,837,120.00 2.79
8 002475 立讯精 密 1,989,406 63,561,521.70 2.74 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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9 000681 视觉中 国 1,600,000 60,816,000.00 2.62
10 601318 中国平 安 1,599,999 57,599,964.00 2.48
11 300196 长海股 份 1,597,787 56,865,239.33 2.45
12 002308 威创股 份 2,144,681 52,866,386.65 2.28
13 600850 华东电 脑 989,782 51,122,240.30 2.20
14 300016 北陆药 业 1,344,800 47,753,848.00 2.06
15 600867 通化东 宝 1,677,501 45,577,702.17 1.96
16 300012 华测检 测 1,800,077 44,263,893.43 1.90
17 002373 千方科 技 966,208 44,204,016.00 1.90
18 002488 金固股 份 1,447,088 41,965,552.00 1.81
19 600180 瑞茂通 1,851,859 40,889,046.72 1.76
20 600521 华海药 业 1,609,414 40,863,021.46 1.76
21 300133 华策影 视 1,320,423 39,335,401.17 1.69
22 600398 海澜之 家 2,600,000 36,296,000.00 1.56
23 002312 三泰控 股 1,184,900 32,940,220.00 1.42
24 002123 荣信股 份 1,228,600 31,513,590.00 1.36
25 601336 新华保 险 600,000 31,326,000.00 1.35
26 002454 松芝股 份 1,600,052 30,704,997.88 1.32
27 300036 超图软 件 700,000 30,226,000.00 1.30
28 600467 好当家 2,800,000 29,736,000.00 1.28
29 002494 华斯股 份 1,079,862 28,616,343.00 1.23
30 300339 润和软 件 549,933 26,407,782.66 1.14
31 600276 恒瑞医 药 510,000 25,051,200.00 1.08
32 600410 华胜天 成 915,902 24,280,562.02 1.04
33 002026 山东威 达 1,324,500 23,337,690.00 1.00
34 002042 华孚色 纺 1,749,876 21,086,005.80 0.91
35 002179 中航光 电 546,509 20,745,481.64 0.89
36 002474 榕基软 件 860,000 20,597,000.00 0.89
37 300367 东方网 力 272,922 19,022,663.40 0.82
38 002081 金 螳 螂 972,550 18,167,234.00 0.78
39 600872 中炬高 新 1,043,878 16,336,690.70 0.70
40 600305 恒顺醋 业 600,724 15,420,585.08 0.66
41 002241 歌尔声 学 399,927 13,837,474.20 0.60
42 600172 黄河旋 风 538,400 13,626,904.00 0.59
43 600118 中国卫 星 310,400 13,204,416.00 0.57
44 600584 长电科 技 500,000 11,010,000.00 0.47
45 600079 人福医 药 473,357 10,536,926.82 0.45
46 300271 华宇软 件 184,715 8,770,268.20 0.38
47 000796 凯撒旅 游 300,000 8,238,000.00 0.35
48 002215 诺 普 信 400,243 7,676,660.74 0.33
49 300159 新研股 份 450,000 7,470,000.00 0.32
50 600750 江中药 业 199,992 7,057,717.68 0.30
51 000516 国际医 学 300,000 6,600,000.00 0.28
52 000333 美的集 团 200,650 6,585,333.00 0.28 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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53 600612 老凤祥 136,000 5,883,360.00 0.25
54 600038 中直股 份 109,350 5,766,025.50 0.25
55 300155 安居宝 300,503 5,409,054.00 0.23
56 300369 绿盟科 技 106,046 5,158,077.44 0.22
57 002439 启明星 辰 150,000 4,800,000.00 0.21
58 002030 达安基 因 98,694 4,064,218.92 0.17
59 000938 紫光股 份 40,000 3,935,200.00 0.17
60 002174 游族网 络 40,000 3,581,200.00 0.15
61 600654 中安消 100,000 2,884,000.00 0.12
62 300383 光环新 网 50,000 2,785,500.00 0.12
63 600703 三安光 电 100,000 2,428,000.00 0.10
64 300326 凯利泰 101,704 2,217,147.20 0.10
65 300003 乐普医 疗 51,000 1,968,600.00 0.08
66 300146 汤臣倍 健 50,000 1,925,000.00 0.08
67 002375 亚厦股 份 99,952 1,576,243.04 0.07
68 600718 东软集 团 50,100 1,555,605.00 0.07
69 300379 东方通 10,000 1,226,900.00 0.05
70 000831 五矿稀 土 50,000 1,035,000.00 0.04
71 300199 翰宇药 业 41,000 1,009,830.00 0.04
72 600855 航天长 峰 20,000 793,600.00 0.03
73 300251 光线传 媒 26,000 787,540.00 0.03
74 300024 机器人 10,000 685,000.00 0.03
75 300352 北信源 10,000 624,000.00 0.03
76 002584 西陇科 学 10,000 496,000.00 0.02
77 000158 常山股 份 20,000 407,000.00 0.02
78 600730 中国高 科 20,000 348,600.00 0.02
79 002101 广东鸿 图 10,000 330,000.00 0.01
80 002664 信质电 机 10,318 327,802.86 0.01
81 300010 立思辰 10,220 326,018.00 0.01
82 002262 恩华药 业 10,000 292,700.00 0.01
83 002701 奥瑞金 10,000 282,600.00 0.01
84 002037 久联发 展 10,000 277,600.00 0.01
85 600114 东睦股 份 10,000 161,600.00 0.01
86 002214 大立科 技 10,000 158,800.00 0.01
87 002587 奥拓电 子 10,000 156,500.00 0.01
88 002249 大洋电 机 10,000 132,600.00 0.01
89 000888 峨眉山 Ａ 8,888 131,631.28 0.01
90 600096 云天化 10,000 129,700.00 0.01
91 600199 金种子 酒 10,000 100,400.00 0.00
92 603019 中科曙 光 1,000 91,170.00 0.00
93 000963 华东医 药 1,000 81,960.00 0.00
94 300244 迪安诊 断 1,000 69,540.00 0.00
95 600562 国睿科 技 1,000 62,190.00 0.00
96 002594 比亚迪 951 61,244.40 0.00 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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97 002049 同方国 芯 1,000 60,150.00 0.00
98 002642 荣之联 1,000 57,890.00 0.00
99 002268 卫 士 通 1,000 56,210.00 0.00
100 300124 汇川技 术 1,000 47,200.00 0.00
101 600085 同仁堂 1,000 44,610.00 0.00
102 002018 华信国 际 1,000 44,080.00 0.00
103 002273 水晶光 电 1,000 40,600.00 0.00
104 002230 科大讯 飞 1,046 38,754.30 0.00
105 002223 鱼跃医 疗 1,000 38,450.00 0.00
106 600570 恒生电 子 580 35,362.60 0.00
107 600835 上海机 电 1,000 30,310.00 0.00
108 000666 经纬纺 机 1,000 30,050.00 0.00
109 600557 康缘药 业 1,200 30,024.00 0.00
110 300088 长信科 技 2,000 28,060.00 0.00
111 300207 欣旺达 987 27,734.70 0.00
112 600859 王府井 1,000 27,220.00 0.00
113 002008 大族激 光 1,000 25,890.00 0.00
114 000733 振华科 技 1,000 25,000.00 0.00
115 300054 鼎龙股 份 1,000 24,660.00 0.00
116 000998 隆平高 科 1,000 23,750.00 0.00
117 300224 正海磁 材 1,000 23,160.00 0.00
118 002588 史丹利 707 22,998.71 0.00
119 600058 五矿发 展 1,000 22,700.00 0.00
120 300066 三川股 份 1,000 22,030.00 0.00
121 603699 纽威股 份 1,000 21,820.00 0.00
122 300284 苏交科 1,000 21,680.00 0.00
123 300497 富祥股 份 500 21,515.00 0.00
124 600479 千金药 业 1,000 20,970.00 0.00
125 002609 捷顺科 技 1,000 20,860.00 0.00
126 002325 洪涛股 份 1,250 19,537.50 0.00
127 002254 泰和新 材 1,200 19,068.00 0.00
128 002507 涪陵榨 菜 980 18,394.60 0.00
129 300364 中文在 线 100 17,800.00 0.00
130 000718 苏宁环 球 1,300 17,147.00 0.00
131 002228 合兴包 装 1,000 16,880.00 0.00
132 002244 滨江集 团 2,000 15,920.00 0.00
133 600267 海正药 业 1,000 15,850.00 0.00
134 002344 海宁皮 城 1,000 15,340.00 0.00
135 600660 福耀玻 璃 1,000 15,190.00 0.00
136 002277 友阿股 份 1,000 13,890.00 0.00
137 000035 中国天 楹 841 13,851.27 0.00
138 002162 悦心健 康 1,000 13,760.00 0.00
139 002567 唐人神 1,000 12,840.00 0.00
140 601021 春秋航 空 200 12,200.00 0.00 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
第 55 页共 68 页
141 300458 全志科 技 100 11,900.00 0.00
142 300058 蓝色光 标 800 11,784.00 0.00
143 002572 索菲亚 250 10,775.00 0.00
144 002368 太极股 份 150 10,065.00 0.00
145 600268 国电南 自 1,000 9,910.00 0.00
146 002447 壹桥海 参 1,000 9,650.00 0.00
147 300336 新文化 220 9,240.00 0.00
148 600125 铁龙物 流 1,000 9,190.00 0.00
149 002366 台海核 电 139 9,167.05 0.00
150 601369 陕鼓动 力 1,000 8,740.00 0.00
151 002177 御银股 份 800 8,680.00 0.00
152 002690 美亚光 电 200 8,070.00 0.00
153 300269 联建光 电 250 7,485.00 0.00
154 000538 云南白 药 100 7,262.00 0.00
155 300015 爱尔眼 科 225 7,105.50 0.00
156 300043 互动娱 乐 440 6,952.00 0.00
157 300144 宋城演 艺 241 6,820.30 0.00
158 300168 万达信 息 200 6,626.00 0.00
159 603288 海天味 业 180 6,363.00 0.00
160 300229 拓尔思 200 6,280.00 0.00
161 300257 开山股 份 200 6,170.00 0.00
162 002280 联络互 动 100 6,140.00 0.00
163 000049 德赛电 池 100 5,678.00 0.00
164 600017 日照港 837 5,473.98 0.00
165 300020 银江股 份 220 5,394.40 0.00
166 002661 克明面 业 100 5,370.00 0.00
167 601098 中南传 媒 222 5,305.80 0.00
168 600694 大商股 份 100 5,163.00 0.00
169 600754 锦江股 份 100 5,132.00 0.00
170 002698 博实股 份 170 4,986.10 0.00
171 300097 智云股 份 100 4,645.00 0.00
172 600893 中航动 力 100 4,503.00 0.00
173 600594 益佰制 药 200 4,240.00 0.00
174 300119 瑞普生 物 199 3,999.90 0.00
175 002436 兴森科 技 200 3,850.00 0.00
176 600511 国药股 份 100 3,792.00 0.00
177 300130 新国都 100 3,727.00 0.00
178 002152 广电运 通 120 3,718.80 0.00
179 002522 浙江众 成 200 3,706.00 0.00
180 002023 海特高 新 200 3,668.00 0.00
181 000596 古井贡 酒 100 3,650.00 0.00
182 600600 青岛啤 酒 100 3,320.00 0.00
183 601801 皖新传 媒 100 3,268.00 0.00
184 600729 重庆百 货 100 3,239.00 0.00 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
第 56 页共 68 页
185 002559 亚威股 份 200 3,182.00 0.00
186 600588 用友网 络 100 3,181.00 0.00
187 000801 四川九 洲 100 3,093.00 0.00
188 600785 新华百 货 100 3,061.00 0.00
189 600298 安琪酵 母 100 3,042.00 0.00
190 600885 宏发股 份 100 2,989.00 0.00
191 002557 洽洽食 品 150 2,808.00 0.00
192 300154 瑞凌股 份 200 2,760.00 0.00
193 300166 东方国 信 86 2,754.58 0.00
194 002303 美盈森 200 2,730.00 0.00
195 000568 泸州老 窖 100 2,712.00 0.00
196 002292 奥飞动 漫 52 2,688.92 0.00
197 002369 卓翼科 技 200 2,660.00 0.00
198 600389 江山股 份 100 2,649.00 0.00
199 600343 航天动 力 100 2,557.00 0.00
200 002563 森马服 饰 200 2,480.00 0.00
201 000768 中航飞 机 100 2,477.00 0.00
202 600198 大唐电 信 100 2,467.00 0.00
203 002662 京威股 份 107 2,354.00 0.00
204 002659 中泰桥 梁 100 2,335.00 0.00
205 002186 全 聚 德 100 2,300.00 0.00
206 002646 青青稞 酒 100 2,282.00 0.00
207 000063 中兴通 讯 120 2,235.60 0.00
208 002232 启明信 息 100 2,128.00 0.00
209 000988 华工科 技 100 2,118.00 0.00
210 300170 汉得信 息 100 1,985.00 0.00
211 002014 永新股 份 100 1,964.00 0.00
212 300261 雅本化 学 130 1,963.00 0.00
213 002311 海大集 团 140 1,955.80 0.00
214 000338 潍柴动 力 200 1,932.00 0.00
215 300177 中海达 100 1,918.00 0.00
216 600525 长园集 团 100 1,883.00 0.00
217 002556 辉隆股 份 100 1,849.00 0.00
218 002126 银轮股 份 100 1,845.00 0.00
219 601010 文峰股 份 250 1,817.50 0.00
220 002391 长青股 份 100 1,782.00 0.00
221 002078 太阳纸 业 313 1,762.19 0.00
222 002073 软控股 份 100 1,690.00 0.00
223 300067 安诺其 160 1,659.20 0.00
224 601808 中海油 服 100 1,552.00 0.00
225 600021 上海电 力 100 1,472.00 0.00
226 002419 天虹商 场 100 1,350.00 0.00
227 002538 司尔特 100 1,261.00 0.00
228 600858 银座股 份 100 1,106.00 0.00 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
第 57 页共 68 页
229 000705 浙江震 元 52 975.52 0.00
230 601989 中国重 工 100 940.00 0.00
231 000545 金浦钛 业 100 905.00 0.00
232 601111 中国国 航 100 858.00 0.00
233 600029 南方航 空 100 857.00 0.00
234 600886 国投电 力 100 835.00 0.00
235 601699 潞安环 能 130 834.60 0.00
236 002508 老板电 器 14 629.30 0.00
237 601991 大唐发 电 100 514.00 0.00
238 000933 神火股 份 100 498.00 0.00
8.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600588 用友网 络 261,957,701.38 10.39
2 600000 浦发银 行 255,317,027.14 10.13
3 000002 万
科Ａ 163,047,212.63 6.47
4 600570 恒生电 子 125,270,301.82 4.97
5 601688 华泰证 券 119,585,325.66 4.74
6 300369 绿盟科 技 116,373,674.26 4.62
7 002024 苏宁云 商 107,896,610.95 4.28
8 000858 五 粮 液 103,806,676.42 4.12
9 601169 北京银 行 103,523,947.58 4.11
10 000625 长安汽 车 102,723,553.50 4.08
11 601628 中国人 寿 99,893,950.48 3.96
12 002236 大华股 份 98,106,257.92 3.89
13 600521 华海药 业 95,610,237.56 3.79
14 000961 中南建 设 89,478,153.58 3.55
15 002488 金固股 份 88,332,136.83 3.50
16 000681 视觉中 国 86,988,167.40 3.45
17 300016 北陆药 业 84,080,581.61 3.34
18 300295 三六五 网 82,079,365.09 3.26
19 002538 司尔特 82,007,312.68 3.25
20 601988 中国银 行 81,672,175.82 3.24
21 600198 大唐电 信 77,634,382.91 3.08
22 002373 千方科 技 75,732,859.26 3.00
23 300058 蓝色光 标 75,098,022.91 2.98
24 300104 乐视网 73,916,868.51 2.93 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
第 58 页共 68 页
25 600612 老凤祥 73,882,544.18 2.93
26 300012 华测检 测 71,881,389.48 2.85
27 600030 中信证 券 71,877,870.00 2.85
28 002312 三泰控 股 71,664,327.52 2.84
29 600036 招商银 行 67,950,792.55 2.70
30 002475 立讯精 密 67,808,114.40 2.69
31 300074 华平股 份 66,988,697.94 2.66
32 000333 美的集 团 66,453,359.80 2.64
33 002065 东华软 件 64,643,386.83 2.56
34 002299 圣农发 展 64,539,960.28 2.56
35 600180 瑞茂通 63,293,394.64 2.51
36 002400 省广股 份 61,986,631.55 2.46
37 002179 中航光 电 60,928,096.07 2.42
38 600850 华东电 脑 59,860,808.78 2.38
39 002191 劲嘉股 份 57,119,680.14 2.27
40 002609 捷顺科 技 55,454,015.23 2.20
41 601318 中国平 安 52,878,921.40 2.10
42 002292 奥飞动 漫 52,368,208.10 2.08
43 002308 威创股 份 50,919,452.23 2.02
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600000 浦发银 行 398,388,767.16 15.81
2 600588 用友网 络 297,601,419.85 11.81
3 000002 万
科Ａ 247,140,658.73 9.81
4 600340 华夏幸 福 219,132,346.33 8.69
5 000333 美的集 团 205,011,432.49 8.13
6 601318 中国平 安 193,735,172.50 7.69
7 300369 绿盟科 技 190,926,924.90 7.58
8 000625 长安汽 车 182,061,906.58 7.22
9 600690 青岛海 尔 156,987,790.22 6.23
10 002024 苏宁云 商 151,729,864.12 6.02
11 600570 恒生电 子 140,851,009.79 5.59
12 300104 乐视网 123,753,615.79 4.91
13 000961 中南建 设 120,737,262.60 4.79
14 000963 华东医 药 117,311,241.77 4.65
15 601628 中国人 寿 113,375,223.48 4.50
16 601877 正泰电 器 102,552,667.84 4.07 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
第 59 页共 68 页
17 600030 中信证 券 102,173,981.97 4.05
18 300124 汇川技 术 98,551,552.26 3.91
19 300058 蓝色光 标 97,084,876.58 3.85
20 002191 劲嘉股 份 96,534,581.95 3.83
21 601988 中国银 行 96,524,111.46 3.83
22 600048 保利地 产 93,197,367.22 3.70
23 300244 迪安诊 断 88,699,766.30 3.52
24 002538 司尔特 87,395,072.83 3.47
25 002714 牧原股 份 84,966,240.58 3.37
26 002065 东华软 件 84,163,159.67 3.34
27 600521 华海药 业 80,783,940.65 3.21
28 002299 圣农发 展 78,196,282.95 3.10
29 603008 喜临门 77,388,118.17 3.07
30 300033 同花顺 76,954,367.78 3.05
31 300026 红日药 业 76,751,541.40 3.05
32 600612 老凤祥 74,610,044.84 2.96
33 002292 奥飞动 漫 69,861,160.75 2.77
34 300074 华平股 份 67,598,737.32 2.68
35 002179 中航光 电 66,185,103.45 2.63
36 600036 招商银 行 65,687,870.97 2.61
37 300210 森远股 份 59,596,109.77 2.36
38 600198 大唐电 信 59,062,019.49 2.34
39 002373 千方科 技 57,890,026.22 2.30
40 300012 华测检 测 57,405,023.88 2.28
41 601601 中国太 保 55,688,264.24 2.21
42 600872 中炬高 新 55,001,095.87 2.18
43 601098 中南传 媒 54,473,687.91 2.16
44 002657 中科金 财 52,981,883.75 2.10
45 002037 久联发 展 52,963,469.74 2.10
46 600978 宜华木 业 52,373,043.32 2.08
47 600180 瑞茂通 51,454,521.07 2.04
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 6,646,989,892.91
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 7,916,117,765.77
注： 8.4.1 项“ 买入 金额” 、 8.4.2 项“ 卖出 金额” 及 8.4.3 项 “ 买 入股 票成 本” 、 “ 卖 出股票 收入”均按
买入或 卖出 成交 金额 （成 交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
第 60 页共 68 页
8.5 期末按债券品种分类的 债券投资组合
报告期 末本 基金 未投 资债 券。
8.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 所有资产支持证券投 资明 细
报告期 末本 基金 未投 资资 产支持 证券 。
8.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
报告期 末本 基金 未投 资贵 金属。
8.8 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名权证投资明细
报告期 末本 基金 未投 资权 证。
8.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
报告期 末本 基金 未投 资股 指期货 交易 。
8.9.2 本基金投资股指期货 的投资政策
本基金本报告期未投资股 指期货。若本基金投资股 指期货，本基金将根据风 险管理的原则，以
套期保值为主要目的，有 选择地投资于股指期货。 套期保值将主要采用流动 性好、交易活跃的期货
合约。
本基金在进行股指期货投 资时，将通过对证券市场 和期货市场运行趋势 的研 究，并结合股指期
货的定 价模 型寻 求其 合理 的估值 水平 。
本基金管理人将充分考虑 股指期货的收益性、流动 性及风险特征，通过资产 配置、品种选择，
谨慎进 行投 资， 以降 低投 资组合 的整 体风 险。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规的规 定执 行。
8.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.10.1 本期国债期货投 资 政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
8.10.2 报告期末本基金 投 资的国债期货持仓和 损益 明细
报告期 末本 基金 未投 资国 债期货 交易 。 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
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8.11 投资组合报告附注
8.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券中，华泰证券（601688 ）的发行主体华泰证券股份有限 公
司于 2015 年 9 月 12 日发 布公告 称, 于 2015 年 9 月 10 日收 到中 国证 券监 督管 理委员 会 《行 政处 罚事
先告知 书》 （处 罚字[2015]72 号） ，主 要内 容如 下：
华 泰证 券未 按照 规定 对客户 的身 份信 息进 行审 查和了 解， 违反 了 《 证券 公司监 督管 理条 例》 。 在
2015 年 7 月 12 日 中国 证 券监督 管理 委员 会发 布《 关于清 理整 顿违 法从 事证 券业务 活动 的意 见》 之
后，仍未采取有效措施严 格审查客户身份的真实性 ，未切实防范客户借 用证 券交易通道违规从事交
易活动 ，新 增下 挂子 账户 102 个 ，性 质恶劣 、情 节 严重。 因此 ，中 国证 券监 督管理 委员 会拟 决定 ：
对华泰 证券 责令 改正 ，给 予警告 ，没 收违 法所 得 18,235,275.00 元， 并处 以 54,705,825.00 元罚 款。
对该股票投资 决策程 序的说明：投资研究部按 照内部研究工作规范对该 股票进行分析后将其列
入基金投资对象备选库并 跟踪研究，在此基础上本 基金的基金经理根据具体 市场情况独立作出投资
决策。该行政处罚事件发 生后，本基金管理人对该 股票的发行主体进行了进 一步了解与分析，认为
此事件未对该股票投资价 值判断产生重大的实质性 影响。本基金投资于该股 票的投资决策过程符合
制度规 定的 投资 权限 范围 与投资 决策 程序 。
本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 中, 其 余 均 未 在 本 期 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查 或 在 报 告 编 制 日
前一年 内受 到证 监会 、证 券交易 所公 开谴 责、 处罚 的情形 。
8.11.2 本 报告 期内 本基 金 投资的 前十 名股 票 ， 没有 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
8.11.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
1,879,545.95
2 应收证 券清 算款
-
3 应收股 利
-
4 应收利 息
126,165.41
5 应收申 购款
50,610,151.75
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
52,615,863.11 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
第 62 页共 68 页
8.11.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
报告期 末本 基金 未投 资可 转换债 券。
8.11.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
报告期 末前 十名 股票 中未 存在流 通受 限情 况。
8.11.6 投资组合报告附注 的其他文字描述部分
报告期 内本 基金 没有 其他 需要说 明的 重要 事项 。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
29,188
16,989.37 262,013,024.06 52.84% 233,872,782.77 47.16%
9.2 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有
本基金
320,592.42 0.06%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
第 63 页共 68 页
基金合 同生 效日(2006 年 3 月 24 日) 基 金份 额总 额 532,471,074.61
本报告 期期 初基 金份 额总 额 817,773,567.81
本报告 期 基 金总 申购 份额 312,705,834.24
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 634,593,595.22
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 495,885,806.83
§ 11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
李常青 先生 自 2015 年 2 月 28 日 起担 任本 基金 管理 人督察 长； 自李 常青 先生 担任督 察长 职务 之
日起 ， 陶耿 先生 不再 代行 督察长 职务 。 经 公司 管理 层批准 及八 届十 九次 董事 会审议 通过 ， 自 2015 年
11 月 11 日 起， 张弛 因个 人原因 正式 离职 。经 公司 八届二 十一 次董 事会 会议 审议通 过， 自 2016 年 3
月 3 日 起， 陶耿 先生 正式 离任公 司总 经理 一职 ，由 林昌先 生代 任公 司总 经理 。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金投 资策 略无改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告期内基金未有改聘 为其审计的会计师事务所 的情况。报告年度应支付 给聘任安永华明会
计师事 务所 的报 酬为 人民 币 10 万元, 目前 该审 计机 构已提 供审 计服 务的 连续 年限 为 10 年。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告期内，本基金的基 金管理人和基金托管人及 其高级管理人员未有受监 管部门稽查或处罚
的情形 发生 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
第 64 页共 68 页
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
中信建 投 1 373,461,979.29 2.57% 339,998.45 2.67% -
财富证 券 1 483,596,684.88 3.32% 440,265.06 3.46% -
东方证 券 1 719,736,091.07 4.95% 645,692.28 5.07% -
国金证 券 1 834,018,779.21 5.73% 742,436.07 5.83% -
申银万 国 1 972,120,302.22 6.68% 891,356.40 7.00% -
光大证 券 1 1,466,331,290.97 10.08% 1,347,416.39 10.58% -
平安证 券 1 1,712,689,580.47 11.77% 1,524,342.53 11.97% -
国信证 券 1 1,907,543,208.55 13.11% 1,747,240.66 13.72% -
民生证 券 1 1,936,385,494.18 13.31% 1,332,172.30 10.46% -
中银国 际 1 2,018,697,236.33 13.87% 1,802,949.86 14.16% -
华创证 券 2 2,125,323,584.49 14.61% 1,917,721.17 15.06% -
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
中信建 投
63,124,537.3
0
9.64% - - - -
财富证 券
99,179,320.6
0
15.15%
351,000,0
00.00
8.84% - -
国金证 券
21,765,261.0
0
3.32% - - - -
申银万 国
165,991,073.
30
25.35%
280,000,0
00.00
7.05% - -
光大证 券
148,961,641.
50
22.75%
2,245,500,
000.00
56.53% - -
国信证 券
134,668,886.
10
20.56%
706,000,0
00.00
17.77% - -
华创证 券
21,171,634.0
0
3.23%
390,000,0
00.00
9.82% - -
注：本 报告 期内 本基 金未 新增和 撤销 租用 交易 单元 。 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
第 65 页共 68 页
专用交 易单 元的 选择 标准 和程序
（1） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 选择标 准
基金管 理人 选择 证券 经营 机构， 并选 用其 交易 单元 供本基 金买 卖证 券专 用， 应本着 安全 、 高 效、
低成本 ， 能 够为 本基 金提 供高质 量增 值研 究服 务的 原则， 对该 证券 经营 机构 的经营 情况 、 治 理情 况、
研究实 力等 进行 综合 考量 。
基本选 择标 准如 下：
? 实 力雄 厚， 信誉 良好 ， 注册资 本不 少于3亿 元人 民 币；
? 财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
? 经 营行 为规 范， 近两 年 未发生 重大 违规 行为 而受 到证监 会处 罚；
? 内 部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内部 控制 制度 ，并能 满足 基金 运作 高度 保密的 要求 ；
? 具 备基 金运 作所 需的 高 效、 安全 的通 讯条 件 ， 交 易 设备符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 要求 ，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
? 研 究实 力较 强， 有 固定 的研究 机构 和专 门的 研究 人员， 能及 时为本 基金 提 供高质 量的 咨询 服
务；
? 对 于某 一领 域的 研究 实 力超群 ，或 是能 够提 供全 方面， 高质 量的 服务 。
（2） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 程序
? 投 资研 究团 队按 照（1 ）中列 出的 有关 经营 情况 、治理 情况 的选 择标 准， 对备选 的证 券经 营
机构进 行初 步筛 选；
? 对 通过 初选 的各 证券 经 营机构 ， 投 资研究 团队 各 成员在 其分 管行 业或 领域 的范围 内， 对该机
构所提 供的 研究 报告 和信 息资讯 进行 评分 。
? 根 据各 成员 评分 ，得 出 各证券 经营 机构 的综 合评 分。
? 投 资研 究团 队根 据各 机 构的得 分排 名， 拟 定要 选 用其专 用交 易单 元的 证券 经营机 构， 并报本
管理人 董事 会批 准。
? 经 董事 会批 准后 ，由 本 管理人 交易 部门 、运 营部 门配合 完 成专 用交 易单 元的 具 体租 用事 宜。
11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
光大保 德信 红利 股票 型证 券投资 基 金 2014 年
第 4 季 度报 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-01-21
2
关于调 整旗 下部 分基 金持 有的停 牌股 票估 值
方法的 提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-02-06
3 关于旗 下部 分基 金参 与上 海联泰 资产 管理 有 《中国 证券 报》 、 《上 海 2015-02-10 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
第 66 页共 68 页
限公司 基金 申购 费率 优惠 活动的 公告 证券报 》 、 《 证券 时报 》
4
关于旗 下部 分基 金新 增宜 信普泽 投资 顾问( 北
京) 有限 公司 为代 销机 构并 参与其 交易 费率 优
惠活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-02-10
5 关于旗 下基 金投 资资 产支 持证券 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-02-12
6
关于调 整旗 下部 分基 金持 有的停 牌股 票估 值
方法的 提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-03-19
7
关于调 整旗 下部 分基 金持 有的停 牌股 票估 值
方法的 提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-03-20
8
关于调 整旗 下部 分基 金持 有的停 牌股 票估 值
方法的 提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-03-21
9
光大保 德信 红利 股票 型证 券投资 基 金 2014 年
年度报 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-03-30
10
关于调 整旗 下部 分基 金持 有的停 牌股 票估 值
方法的 提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-03-31
11
关于旗 下部 分基 金参 与中 国工商 银行 股份 有
限公司 个人 电子 银行 基金 申购费 率优 惠活 动
的公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-04-01
12
关于调 整旗 下部 分基 金持 有的停 牌股 票估 值
方法的 提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-04-15
13
关于旗 下基 金新 增上 海汇 付金融 服务 有限 公
司为代 销机 构并 参与 其交 易费率 优惠 活动 的
公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-04-18
14
光大保 德信 红利 股票 型证 券投资 基 金 2015 年
第 1 季 度报 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-04-20
15
关于旗 下基 金通 过网 上直 销进行 基金 转换 业
务的转 换费 率优 惠的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-04-20
16
关于调 整旗 下部 分基 金持 有的停 牌股 票估 值
方法的 提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-04-22
17
关于旗 下部 分基 金参 加兴 业银行 电子 渠道 基
金申购 费率 优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-04-23
18
关于调 整旗 下部 分基 金持 有的停 牌股 票估 值
方法的 提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-04-28
19
光大保 德信 红利 股票 型证 券投资 基金 招募 说
明书（ 更新 ）摘 要
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-05-06
20
光大保 德信 红利 股票 型证 券投资 基金 招募 说
明书（ 更新 ）
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-05-06
21
关于旗 下部 分基 金继 续参 与交通 银行 股份 有
限公司 网上 银行 、 手 机银 行 基金申 购费 率优 惠
活动的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-06-29
22
关于光 大保 德信 红利 股票 型证券 投资 基金 变
更基金 类型 并相 应修 订基 金合同 部分 条款 的
公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-07-17 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
第 67 页共 68 页
23
光大保 德信 红利 股票 型证 券投资 基 金 2015 年
第 2 季 度报 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-07-21
24
关于旗 下基 金新 增浙 江金 观诚财 富管 理有 限
公司为 代销 机构 并参 与其 交易费 率优 惠活 动
的公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-08-20
25
关于调 整网 上直 销平 台 （ 含移动 终端 ） 快 捷支
付基金 申购 、定 期定 额投 资优惠 费率 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-08-27
26
光大保 德信 红利 股票 型证 券投资 基 金 2015 年
半年度 报告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-08-28
27
光大保 德信 红利 股票 型证 券投资 基 金 2015 年
半年度 报告 摘要
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-08-28
28
关于旗 下部 分基 金新 增上 海陆金 所资 产管 理
有限公 司为 代销 机构 并参 与其交 易费 率优 惠
活动的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-08-31
29
光大保 德信 基金 管理 有限 公司新 增大 泰金 石
投资管 理有 限公 司为 代销 机构的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-10-14
30
光大保 德信 基金 管理 有限 公司新 增深 圳富 济
财富管 理有 限公 司为 代销 机构的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-10-14
31
光大保 德信 基金 管理 有限 公司新 增北 京乐 融
多源投 资咨 询有 限公 司为 代销机 构的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-10-20
32
光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2015 年
第 3 季 度报 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-10-26
33
光大保 德信 基金 管理 有限 公司新 增上 海凯 石
财富基 金销 售有 限公 司为 代销机 构的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-10-29
34
光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基金 招募 说
明书（ 更新 ）
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-11-06
35
光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基金 招募 说
明书（ 更新 ）摘 要
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-11-06
36
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下部 分
基金新 增中 经北 证 （ 北京 ） 资产管 理有 限公 司
为代销 机构 并参 与其 交易 费率优 惠活 动的 公
告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-11-16
37
光大保 德信 基金 管理 有限 公司新 增珠 海盈 米
财富管 理有 限公 司为 代销 机构的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-11-26
38
关于旗 下部 分基 金新 增广 州证券 股份 有限 公
司为代 销机 构的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-12-15
39
关于旗 下部 分基 金新 增国 金证券 股份 有限 公
司为代 销机 构的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-12-18
40
关于旗 下 18 只 基金 针对 熔 断机制 调整 申购 、
赎回等 业务 规则 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-12-31
41
关于旗 下部 分基 金参 加中 国工商 银行 股份 有
限公司 费率 优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2015-12-31 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
第 68 页共 68 页
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息
无。
§ 13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、 中 国证 监会 批准 光大 保德信 红利 股票 型证 券投 资基金 设立 的文 件
2、 光 大保 德信 红利 股票 型证券 投资 基金 基金 合同
3、 光 大保 德信 红利 股票 型证券 投资 基金 招募 说明 书
4、 光 大保 德信 红利 股票 型证券 投资 基金 托管 协议
5、 光 大保 德信 红利 股票 型证券 投资 基金 法律 意见 书
6、 报 告期 内光 大保 德信 红利股 票型 证券 投资 基金 在指定 报刊 上披 露的 各项 公告
7、 基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 、公 司章 程
8、 基 金托 管人 业务 资格 批件和 营业 执照
9、 中 国证 监会 要求 的其 他文件
13.2 存放地点
基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所 ，并 登载 于基 金管理 人互 联网 网 站 www.epf.com.cn ，光 大
保德信 基金 管理 有限 公司 客服电 话：4008-202-888
13.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人 互联网站查阅，或在营业 时间内至基金管理人或基 金托管人的办公场
所免费 查阅 。
光大保德信基金管理 有限 公司
二〇一六年三月二十 八日
