大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金
2015 年 年 度报 告
2015 年 12 月 31 日
基金管 理人： 大成基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年3 月26 日
大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 3 月 24 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料已 经审 计。普 华永 道中 天会 计师 事务所(特 殊普 通合 伙)为 本基金 出具 了 无
保留意 见的 审计 报告 ，请 投资者 注意 阅读 。
本报告 期 自2015 年7 月8 日（基 金合 同生 效日 ）起 至 12 月 31 日止 。 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2
1.1 重 要提 示 ..................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................. 5
2.1 基 金基 本情 况 ............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 ............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 ......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 ............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 ............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指 标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 ......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 ............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情况 ................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ..................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ........................................................... 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ....................................................................... 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ....................................................... 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ....................................................... 12
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ....................................................................... 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ................................................................... 14
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ....................................................................... 15
4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明 ............................... 15
§5 托管人报告 ....................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ........................................................................... 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ....... 15
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整 发 表意 见 ........................... 15
§6 审计报告 ........................................................................................................................................... 15
§7 年度财务报表 ................................................................................................................................... 17
7.1 资 产负 债表 ............................................................................................................................... 17
7.2 利 润表 ....................................................................................................................................... 18
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ........................................................................................... 19
7.4 报 表附 注 ................................................................................................................................... 20
§8 资组合报告 ....................................................................................................................................... 38
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ........................................................................................................... 38
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ........................................................................................... 38
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ............................... 39
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ....................................................................................... 40
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ................................................................................... 46
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ........................... 46
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ............... 46
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基 金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ............... 46
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ........................... 46 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
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8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ................................................................. 46
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 ................................................................. 46
8.12 投资 组合 报告 附注 ................................................................................................................. 47
§9 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................... 47
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ............................................................................... 47
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ................................................................... 48
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ............................... 48
§10 开放式基金份额变动 ..................................................................................................................... 48
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 48
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ..................................................................................................... 48
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ..................................... 48
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ......................................................... 49
11.4 基金 投资 策略 的改 变 ............................................................................................................. 49
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 ................................................................................. 49
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ................................................. 49
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 ............................................................................. 50
11.8 其他 重大 事件 ......................................................................................................................... 52
§12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................. 56
§13 备查文件目录 ................................................................................................................................. 56
13.1 备查 文件 目录 ......................................................................................................................... 56
13.2 存放 地点 ................................................................................................................................. 57
13.3 查阅 方式 ................................................................................................................................. 57
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 大成正 向回 报灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金简 称 大成正 向回 报灵 活配 置混 合
基金主 代码 001365
交易代 码 001365
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 7 月 8 日
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 320,546,406.79 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 在 保 持资 产流 动性 的基 础上 ， 通过 严格 控制 组合 下行
风险， 力争 实现 基金 资产 稳定增 值。
投资策 略 本 基 金的 资产 配置 目标 是严 格 控制 组合 的下 行风 险，
主 要 控制 方式 一是 分析 宏观 经 济形 势和 各类 型资 产价
格变化 趋势 ， 灵 活调 整债 券、 股 票等 资产 的投 资比 例，
规 避 或减 小某 一类 资产 的趋 势 下行 对组 合的 影响 ；二
是 对 股票 类风 险资 产坚 持绝 对 收益 投资 理念 ，充 分发
挥 基 金管 理人 研究 团队 和投 资 团队 “自 下而 上” 的主
动 选 股能 力， 结合 定性 与定 量 分析 ，选 择具 有长 期持
续增长 能力 的公 司。
业绩比 较基 准 一年期 银行 定期 存款 利率+2%
风险收 益特 征 本 基 金是 混合 型基 金， 其预 期 收益 及风 险水 平低 于股
票 型 基金 ，高 于货 币市 场基 金 与 债 券型 基金 ，属 于风
险水平 中高 的基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 大成基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 杜鹏 林葛
联系电 话 0755-83183388 010-66060069
电子邮 箱 dupeng@dcfund.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话
4008885558 95599
传真 0755-83199588 010-68121816
注册地 址 深圳市 福田 区深 南大 道
7088 号招 商 银 行大 厦32 层
北京东 城区 建国 门内 大 街69 号
办公地 址 深圳市 福田 区深 南大 道 北京复 兴门 内大 街 28 号 凯 晨世大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
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7088 号招 商银 行大 厦32 层 贸中心 东 座 F9
邮政编 码 518040 100031
法定代 表人 刘卓 刘士余
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《证券 时报 》 、 《 上海 证券 报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.dcfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 深圳市 福田 区深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦 32 层
大成基 金管 理有 限公 司
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 28 号凯 晨世 贸中 心东
座 F9 中国 农业 银行 股份 有 限公司 托管 业务 部
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所( 特殊
普通合 伙)
上海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号企业 天
地2 号 楼普 华永 道中 心 11 楼
注册登 记机 构 大成基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 区深 南大 道7088 号招 商
银行大 厦 32 层
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2015 年 7 月 8 日(基 金合 同生效
日)-2015 年12 月 31 日
本期已 实现 收益 -69,521,405.06
本期利 润 -43,339,904.70
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1262
本期加 权平 均净 值利 润率 -15.14%
本期基 金份 额净 值增 长率 -10.90%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年末
期末可 供分 配利 润 -60,853,891.82
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1898
期末基 金资 产净 值 285,689,763.75
期末基 金份 额净 值 0.891
3.1.3 累计 期末 指标 2015 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 -10.90%
注： 1.本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入(不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
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相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2. 所 述基金业 绩指标 不包括持有人 交易基金 的 各项费用，计 入费用后 实 际收益水平要 低于所
列数字 。
3. 期末可供分 配利润， 采 用期末资产负 债表中未 分 配利润与未分 配利润中 已 实现部分的孰 低
数（为 期末 余额 ，不 是当 期发生 数） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 24.27% 2.38% 0.89% 0.01% 23.38% 2.37%
自基金 合同
生效起 至今
-10.90% 2.61% 1.80% 0.01% -12.70% 2.60%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 份额累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的
比较
注： 1 、本 基金 合同 于 2015 年7 月8 日 生效 ，截 至 报告日 本基 金合 同生 效未 满一年 。
2 、 按基 金合 同规 定 ， 本 基 金自基 金合 同生 效之 日 起6 个月 内为 建仓 期 。 截 至报 告期末 ， 本基大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
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金处于 建仓 期 。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金 每年净值增长率及其 与同 期业绩比较基准收益 率的 比较
注：2015 年净 值增 长率 表 现期间 为 2015 年 7 月 8 日( 基金 合同 生效 日) 至 2015 年 12 月 31 日。
3.3 过去三年基金的利润 分配 情况
本基金 自2015 年7 月 8 日(基金 合同 生效 日)以 来未 有利润 分配 事项 。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金 的经验
大成基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基金 字[1999]10 号文 批准 ， 于1999 年4 月12 日正
式成立 ，是 中国 证监 会批 准成立 的首 批十 家基 金管 理公司 之一 ，注 册资 本 为 2 亿元 人民 币， 注册
地为深 圳 。 目 前公 司由 四 家股东 组成 ， 分别 为中 泰 信托有 限责 任公 司(48%) 、 光大证 券股 份有 限公
司(25%) 、 中国 银河 投资 管 理有限 公司(25%) 、 广东 证 券股份 有限 公司(2%) 。 截 至 2015 年12 月 31
日，本 基金 管理 人共 管 理 5 只 ETF 及 1 只ETF 联接 基金： 大成 中 证 100 交易 型开放 式指 数证 券投
资基金 、深 证成 长 40 交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金及大 成深 证成 长 40 交 易 型开放 式指 数证 券
投资基 金联 接基 金、 中证 500 深市 交易 型开 放式 指 数证券 投资 基金 、中 证 500 沪市交 易型 开放 式大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
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指数证 券投 资基 金、 大成 深证成 份交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 ， 2 只 QDII 基金 ： 大 成标 普 500
等权重 指数 证券 投资 基金 、 大成 纳斯 达克100 指数 证券投 资基 金 及 55 只开 放 式证券 投资 基金 ： 大
成景丰债券型 证券投资 基 金（LOF） 、大 成价值增 长 证券投资基金 、大成债 券 投资基金、 大成蓝筹
稳健证券投资 基金、大 成 精选增值混合 型证券投 资 基金、大成货 币市场证 券 投资基金、 大成沪深
300 指 数证 券投 资基 金、 大 成财富 管 理 2020 生 命周 期 证券投 资基 金、 大成 积极 成长混 合型 证券 投
资基金 、 大成 创新 成长 混 合型证 券投 资基 金(LOF) 、 大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金 、 大 成强 化
收益定期开放 债券型证 券 投资基金、大 成策略回 报 混合型证券投 资基金、 大 成 行业轮动 混合型证
券投资基金、 大成中证 红 利指数证券投 资基金、 大 成核心双动力 混合型证 券 投资基金、 大成竞争
优势混合型证 券投资基 金 、大成景恒保 本混合型 证 券投资基金、 大成内需 增 长混合型证 券投资基
金、大成可转 债增强债 券 型证券投资基 金、大成 消 费主题混合型 证券投资 基 金、大成新 锐产业混
合型证 券投 资基 金 、 大 成 优选混 合型 证券 投资 基金 （LOF ） 、 大成 月添 利理 财 债券型 证券 投资 基金 、
大成现金增利 货币市场 证 券投资基金、 大成月月 盈 短期理财债券 型证券投 资 基金、大成 现金宝场
内实时申赎货 币市场基 金 、大成景安短 融债券型 证 券投资基金、 大成景兴 信 用债 债券型 证券投资
基金、大成景 旭纯债债 券 型证券投资基 金、大成 景 祥分级债券型 证券投资 基 金、大成信 用增利一
年定期开放债 券型证券 投 资基金、大成 健康产业 混 合型证券投资 基金、大 成 中小盘混合 型证券投
资基金（LOF） 、大成灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、大成丰财宝 货币市场 基 金、大成景 益平稳收
益混合型证券 投资基金 、 大成添利宝货 币市场基 金 、大成景利混 合型证券 投 资基金、大 成产业升
级股票型证券 投资基金 （LOF ） 、大成高新 技术产业 股 票型证券投资 基金、大 成 景秀灵活配 置混合
型证券 投资 基金 、 大 成互 联网思 维混 合型 证券 投资 基金、 大成 景明 灵活 配置 混合 型 证券 投资 基金 、
大成景穗灵活 配置混合 型 证券投资基金 、大成景 鹏 灵活配置混合 型证券投 资 基金、大成 景源灵活
配置混合型证 券投资基 金 、大成睿景灵 活配置混 合 型证券投资基 金、大成 景 裕灵活配置 混合型证
券投资基金、 大成中证 互 联网金融指数 分级证券 投 资基金、大成 正向回报 灵 活配置混合 型证券投
资基金、大成 恒丰宝货 币 市场基金、大 成绝对收 益 策略混合型发 起式证券 投 资基金、大 成景沛灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金和大 成景 辉灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小 组）及基金经理助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
杨挺先 生
本 基 金 基
金经理
2015 年7 月8
日
- 8 年
工 学 硕 士 。 曾 任 广 发 证
券 股 份 有 限 公 司 发 展 研
究中心 研究 员；2012 年
8 月 起 任 职 于 大 成 基 金大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
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管 理 有 限 公 司 研 究 部 ，
历 任 研 究 部 研 究 员 。
2014 年3 月18 日 起任 大
成 健 康 产 业 股 票 型 证 券
投 资 基 金 基 金 经 理 助
理。 2014 年6 月 26 日至
2015 年7 月21 日 任大 成
健 康 产 业 股 票 型 证 券 投
资 基 金 基 金 经 理 ，2015
年7 月22 日 起任 大成 健
康 产 业 混 合 型 证 券 投 资
基金基 金经 理。2015 年
7 月8 日 任大 成正 向回 报
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资 基 金 基 金 经 理 。 具 有
基 金 从 业 资 格 。 国 籍 ：
中国
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 证券法》 、 《证券投资基 金法》、 《 大成正向回报 灵
活配置混合型 证券投资 基 金 基金合同》 和其他有 关 法律法规的规 定，在基 金 管理运作中 ， 大成正
向回报灵活配 置混合型 证 券投资基金 的 投资范围 、 投资比例、投 资组合、 证 券交易行为 、信息披
露等符合有关 法律法规 、 行业监管规则 和基金合 同 等规定， 本基 金没有发 生 重大违法违 规行为，
没有运用基金 财产进行 内 幕交易和操纵 市场行为 以 及进行有损基 金投资人 利 益的关联交 易，整体
运作合法、合 规。本基 金 将继续以取信 于市场、 取 信于社会投资 公众为宗 旨 ，承诺将一 如既往地
本着诚实信用 、勤勉尽 责 的原则管理和 运用基金 财 产，在规范基 金运作和 严 格控制投资 风险的前
提下， 努力 为基 金份 额持 有人谋 求最 大利 益。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
根据《证券投 资基金管 理 公司公平交易 制度指导 意 见》的规定， 基金管理 人 制订了《大成 基
金管理 有限 公司 公平 交易 制度 》 及 《大 成基 金管 理 有限公 司异 常交 易监 控与 报告制 度》 。 基 金管 理
人旗下投资组 合严格按 照 制度的规定， 参与股票 、 债券的一级市 场申购、 二 级市场交易 等投资管
理活动，内容 包括授权 、 研究分析、投 资决策、 交 易执行、业绩 评估等与 投 资管理活动 相关的各
个环节。研究 部负责提 供 投资研究支持 ，投资部 门 负责投资决策 ，交易管 理 部负责实施 交易并实大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
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时监控，监察 稽核部负 责 事前监督、事 中检查和 事 后稽核，风险 管理部负 责 对交易情况 进行合理
性分析 ，通 过多 部门 的协 作互控 ，保 证了 公平 交易 的可操 作、 可稽 核和 可持 续。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
报告期内，基 金管理人 严 格执行了公平 交 易的原 则 和制度。基金 管理人运 用 统计分析方法 和
工具， 对旗 下所 有投 资组 合间连 续 4 个 季度 的日 内 、3 日内 及 5 日 内股 票及 债券交 易同 向交 易价
差进行分析。 分析结果 表 明：债券交易 同向交易 频 率较低；股票 同向交易 溢 价率较大主 要来源于
市场因素（如 个股当日 价 格振幅较高） 及组合经 理 交易时机选择 ，即投资 组 合成交时间 不一致以
及成交价格的 日内较大 变 动导致个别些 组合间的 成 交价格差异较 大，但结 合 交易价差专 项统计分
析，未 发现 违反 公平 交易 原则的 异常 情况 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
报告期内，基 金管理人 旗 下所有投资组 合未发现 存 在异常交易行 为。主动 投 资 组合间股票 交
易存在 130 笔 同日 反向 交 易， 原 因为 投资 策略 需要 。 主动型 投资 组合 与指 数型 投资组 合之 间或 指
数型投资组合 之间存在 股 票同日反向交 易，参与 交 易所公开竞价 同日反向 交 易成交较少 的单边交
易量超 过该 股当 日成 交 量 5% 的仅 有 1 笔 ， 原 因为 投 资策略 需要 ； 主动 投资 组合 间债券 交易 存在 8
笔同日反向交 易，原因 为 投资策略需要 。投资组 合 间相邻交易日 反向交易 的 市场成交比 例、成交
均价等 交易 结果 数据 表明 该类交 易不 对市 场产 生重 大影响 ，无 异常 。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
2015 年的 A 股 市场 波动 可 谓惊心 动魄 ，上 证综 指上 下波动 区间 高 达 2300 点（ 最低 2850 ，最
高 5178 ） ，创 业板 指数 上 下波动 区间 高达 2600 点 （ 最低 1429 ， 最高 4037 ） 。 其中 6 月至 8 月，A
股投资 者经 历了 中国 股市 目前罕 见的 深幅 调整 。不 过总体 来看 ，截 止 12 月 18 日，各 大类 板块 均
在 2015 年录 得向 上的 涨 幅。从 行业 表现 来看 ，2015 年 表现 最好 的是 新兴 行 业（如 计算 机、 传媒
等）和 一些 转型 重组 较多 的传统 行业 （如 轻工 制造 、纺织 服装 等） 。
本基金进入三 季度后开 始 建仓。进入三 季度后， 市 场波动幅度明 显加剧，7 月中旬国家开 始
救市措 施以 后 ， 市 场初 步 企稳 ， 当 时我 们低 估了 杠 杆资金 出清 的力 量 ， 也 低 估了市 场的 恐慌 情绪 ，
依然保 持了 较高 仓位 ，因 此在 8 月中 旬指 数 从 4000 点快速 跌落 到 3000 点 的过 程中损 失较 重。 之
后我们 判断 市场 杠杆 资金 已经出 清， 市场 的悲 观情 绪已经 过度 释放 ， 加 上货 币政策 继续 保持 宽松 ，
因此我 们大 胆参 与 了9 月 的反弹 行情 ，挽 回了 部分 损失。
四季度 我们 基本 延续 9 月 以来的 操作 思路 ，比 较充 分的享 受了 10 月行 情带 来 的回报 ，10 月大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
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以后，市场进 入震荡期 ， 指数表现上停 滞不前， 不 过主题和个股 依然保持 了 较为活跃的 状态，因
此我们 在 11 、12 月 依然 保 持了较 高仓 位， 主 要 配置 长期看 好的 一些 标的 ，兼 顾参与 了部 分主 题，
也获得 了不 错的 效果 。
总体来说，今 年我们对 市 场风格和主题 的把握是 比 较成功的，所 挑选的标 的 也得到了市场 的
印证，但是， 在下半年 市 场波动最大的 几个月中 ， 我们低估了杠 杆出清带 来 的连锁反应 ，其中对
于仓位 和风 控的 探讨 ，值 得我们 长期 思考 和学 习。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截止本 报告 期末 ， 本 基金 份 额资产 净值 为0.891 元， 本 报告期 基金 份额 净值 增长 率为-10.90% ，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为 1.80% ， 低于 业绩 比较 基准的 表现 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
2016 年投资者最关注利率 水平的变动，并且普遍认为只要中国的利率水平能够继续维持低
位，则 会带 来“ 资产 配置 荒” ， 充裕 的资 金会 增加 股 票配置 ，从 而提 升A 股估 值。
首先，针对“ 利率能否 下 台阶”这个问 题，答案 是 肯定的。明年 随着财政 支 出动力的减弱 和
地产小 周期 的结 束， 宏观 经济可 能再 下台 阶。 具体 来看，2016 年 上半 年， 在 “保增 长” 政策 和地
产投资 恢复 的带 动下 ， 经 济有望 维持 弱稳 定；2016 年下半 年， 随着 财政 支出 后继乏 力、 地产 周期
结束、 传 统行 业供 给收 缩， 经济再 次 “下 台阶 ” 。 而 随 着经济 下台 阶， 利 率水 平 也将进 一步 下台 阶。
但是，利率下 台阶 并不 意 味着估值水平 一定会提 升 。从海外经验 来看，利 率 下行并不是股 市
上涨的 充分 条件。 以美 国 和日本 为例 ，90 年代 同样 是利率 下台 阶， 从 盈利 来 看美日 企业 差异 巨大 ，
美国的非金融 上市公 司 ROE （净资产收益 率）明显 高 于贷款利率， 企业供给 扩 张动力强，而 日本
虽然贷款利率 持续下降 ， 但 ROE（净 资产收益 率） 也持续走低， 企业供给 扩 张动力弱。从 风险偏
好来看，美日 两国投资 者 对本国中长期 产业前景 的 信心同样有很 大差异。 具 体来说，美 国国民对
信息产业和金 融的产业 转 型方向充满乐 观，而日 本 在“地产泡沫 ”破裂后 ， 虽然地价大 幅下跌，
但地产 占 GDP 的 比重 仍在 上升， 这显 示出 日本 国民 经济缺 少新 的增 长动 力， 国民看 不到 日本 产 业
转型的 希望 。 在这 样的 背 景下 ，90 年代 ， 美国 居民 储蓄意 愿较 弱 ， 更 倾向 于 配置风 险资 产 ， 日 本
居民储蓄意 愿较强， 更倾 向于配置避 险资产。 因此 ，即使“钱 多” ，也不 会有 “资产配置 荒” ，关
键取决 于居 民是 配置 风险 资产还 是避 险资 产。
未来中 国经 济 与A 股 市场 面临的 一个 问题 是 ， 当 前 市场热 议的 “ 供给 侧改 革 ” 已经进 入了 “ 深
水区” ， 需 要处 理一 些尖 锐 矛盾之 间的 冲突 与平 衡—— 长期 供给 改革 和短 期保 增长的 矛盾 、 大 规模
减税和化解政 府债务的 矛 盾。当前传统 重工业对 中 国国民经济依 然有较强 支 撑作用，产 能加速出大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
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清容易 导致 经济 增长 显著 下滑， 这和 短期 的 “保 增 长” 政 策可 能形 成潜 在冲 突。 “供 给侧 改革 ” 的
另一重要精髓 是减税， 减 税的背后是财 政赤字的 大 幅增加，解决 办法是大 规 模发行国债 。而这就
需要面临处理 政府债务 积 累与全球对中 国经济增 长 预期之间平衡 的问题。 期 待政策能够 化解这些
问题， 这将 提振 资本 市场 投资者 对中 长期 转型 和改 革深化 的预 期。
针对市 场走 势， 如果 假设2016 年 利率 水平 还是 向下 ， 接下来 关键 取决 于盈 利趋 势和风 险偏 好。
就盈利趋势来 看，新兴 行 业的外延收购 能够保证 正 增长但增速可 能放缓， 传 统行业的盈 利趋势则
取决于供 给端 变化，目 前 传统行业由于 资产周转 率 的下滑 ROE （净资产 收益 率）已降至历 史最低
水平，接下来 如果提升 资 产周转率需要 将资产增 速 降为负，但资 产负增长 会 对宏观经济 造成严重
冲击，这可能 需要与“ 保 增长”目标之 间做一些 平 衡。就风险偏 好来看，A 股投资者的 风险偏好
取决于转型和 改革的推 进 力度。从产业 转型来看 ， 传统产业需求 饱和、产 能 过剩，需要 向新兴行
业转型 ；从 体制 改革 来看 ，行政 管制 束缚 了经 济发 展的活 力， 需要 放松 管制 、提升 效率 。
当前新兴行业 盈利趋势 尚 可，但短期估 值中枢需 要 有一个向下修 复的过程 ； 传统行业估值 相
对合理，但短 期盈利趋 势 尚难改善。因 此，中期 慢 牛之前，A 股 短期可能 会 先经历一个 估值和盈
利的修 复过 程。
在行业 配置 方面 ，新 兴行 业中关 注内 生增 长动 力最 强的消 费服 务业 ，在 人 均 GDP 提 升和 人口
结构变迁的背 景下，这 是 中国未来最为 确定的产 业 发展方向，在 消费服务 业 中应着重关 注医疗服
务、 教育 、 传媒 、 信 息服 务 等。 针对 传统 行业 ， 如 果 没有供 给端 的明 显收 缩 ， 那么传 统行 业 的 ROE
（净资产收益 率）将很 难 升，在这些领 域里边作 为 次选标的可以 关注制造 业 投资显著下 降的传统
行业， 如煤 炭、 有色 、钢 铁、化 纤等 。
4.6 管理人内部有关本基 金的 监察稽核工作情况
本报告期内， 依据相关 的 法律法规、基 金合同以 及 内部监察稽核 制度，本 基 金管理人对本 基
金运作、内部 管理、制 度 执行及遵规守 法情况进 行 了监察稽核。 内部监察 稽 核的重点是 ：国家法
律法规及行业 监管规则 的 执行情况；基 金合同的 遵 守情况；内部 规章制度 的 执行情况； 资讯管制
和保密工作落 实情况； 员 工职业操守规 范情况， 目 的是规范基金 财产的运 作 ，防范和控 制投资风
险，确 保经 营业 务的 稳健 运行和 受托 资产 的安 全完 整，维 护本 基金 份额 持有 人的合 法权 益。
（一 ） 根 据最 新的 法律 法 规、 规章 、 规范 性文 件 ， 本基金 管理 人及 时制 定了 相应的 公司 制度 ，
并对现 有制 度进 行不 断修 订和完 善， 确保 本基 金管 理人内 控制 度的 适时 性、 全面性 和合 法合 规性 。
同时，为保障 制度的适 时 性，避免部分 内控制度 、 业务规则与业 务发展不 相 适应，报告 期内本基
金管理 人组 织各 部门 对内 部管理 制度 作了 进一 步梳 理和完 善。
（二）全面加 强风险监 控 ，不断提高基 金业务风 险 管理水平。为 督促各部 门 完善并落实各 项大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
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内控措施，公 司严格执 行 风险控制管理 员制度， 健 全内控工作协 调机制及 监 督机制，并 进一步加
强投资风险数 量化评价 能 力及事前风险 防范能力 ， 有效防范相关 业务风险 。 同时，公司 严格执行
投资报 备制 度， 建立 了基 金从业 人员 证券 投资 管理 监控信 息系 统， 将投 资报 备工作 纳 入 常态 。
（三）日常监 察和专项 监 察相结合，确 保监察稽 核 的有效性和深 入性。本 年 度，公司继续 对
本基金销售、 宣传等方 面 的材料、协议 及其他法 律 资料等进行了 严格审查 ， 对本基金各 项投资比
例、投资权限 、基金交 易 、股票投资限 制、股票 库 维护等方面进 行实时监 察 ，同时，还 专门针对
基金投 资交 易（ 包括 公平 交易、 转债 投资 、投 资权 限、投 资比 例、 流动 性风 险、基 金重 仓股 等） 、
基金运 营 （ 基金 头寸、 基 金结算 、 登 记清 算等） 、 网 上交易 、 基 金销 售等 进行 专项监 察。 通过 日常
监察 ， 保 证了 公司 监察 的 全面性 、 实时 性 ， 通 过专 项监察 ， 及时 发现 并纠 正 了业务 中的 潜在 风险，
加强了 业务 部门 和人 员的 风险意 识， 从而 较好 地预 防了风 险的 发生 。
（四）加强了 对投资管 理 人员通讯工具 在交易时 间 的集中管理， 定期或不 定 期的对投资管 理
人员的 网络 即时 通讯 记录 、电话 录音 等进 行抽 查， 有效的 防范 了各 种形 式的 利益输 送行 为。
（五）以多种 方式加强 合 规教育与培训 ，提高全 公 司的合规守法 意识。及 时 向全公司传达 与
基金相关的法 律法规， 并 要求公司各部 门贯彻到 日 常工作中。公 司监察稽 核 部通过解答 各业务部
门提出的法律 问题，提 供 法律依据，对 于较为重 大 疑难法律事项 及时咨询 公 司外部律师 或监管部
门，避 免了 业务 发展 中的 盲目性 ，及 时防 范风 险， 维护了 基金 份额 持有 人的 利益。
4.7 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本基金管理人 指导基金 估 值业务的领导 小组为公 司 估值委员会， 公司估值 委 员会主要负责 估
值政策和估值 程序的制 定 、修订以及执 行情况的 监 督。估值委员 会由股票 投 资部、研究 部、固定
收益总部、风 险管理部 、 基金运营部、 监察稽核 部 、专户投资部 指定人员 组 成。公司估 值委员会
的相关成员均 具备相应 的 专业胜任能力 和相关工 作 经历，估值委 员会成员 中 包括两名投 资组合经
理。
股票投资部、 研究部、 固 定收益总部、 风险管理 部 和专户投资部 负责关注 相 关投资品种的 动
态，评判基金 持 有的投 资 品种是否处于 不活跃的 交 易状态或者最 近交易日 后 经济环境发 生了重大
变化或证券发 行机构发 生 了影响证券价 格的重大 事 件，从而确定 估值日需 要 进行估值测 算或者调
整的投资品种 ；提出合 理 的数量分析模 型对需要 进 行估值测算或 者调整的 投 资品种进行 公允价值
定价与计量； 定期对估 值 政策和程序进 行评价， 以 保证其持续适 用；基金 运 营部负责日 常的基金
资产的估值业 务，执行 基 金估值政策， 并负责与 托 管行沟通估值 调整事项 ； 监察稽核部 负责审核
估值政策和程 序的一致 性 ，监督估值委 员会工作 流 程中的风险控 制，并负 责 估值调整事 项的信息
披露工 作。
大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
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本基金的 日常 估值程序 由 基金运营部基 金估值核 算 员执行，并与 托管银行 的 估值结果核对 一
致。基金估值 政策的议 定 和修改采用集 体讨论机 制 ，基金经理及 投资经理 作 为估值小组 成员，对
本基金持仓证 券的交易 情 况、信息披露 情况保持 应 有的职业敏感 ，向估值 委 员会提供估 值参考信
息，参与估值 政策讨论 。 对需采用特别 估值程序 的 证券，基金管 理人及时 启 动特别估值 程序，由
估值委 员会 讨论 议定 特别 估值方 案并 与托 管行 沟通 后由基 金运 营部 具体 执行 。
本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突。 截止报告 期 末本基金管理 人
已与中 央国 债登 记结 算有 限责任 公司/中证 指 数有 限 公司签 署服 务协 议， 由其 按 约定提 供在 银行 间
同业市 场交 易的 债券 品种/ 在交易 所市 场上 市交 易或 挂牌转 让的 固定 收益 品种 （ 估值处 理标 准另 有
规定的 除外 ）的 估值 数据 。
4.8 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
无。
4.9 报告期内管理人对本 基金 持有人数或基金资产 净值 预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
在托 管本 基金 的过 程中 ， 本基金 托管 人中 国农 业银 行股份 有限 公司 严格 遵守 《证券 投资 基金
法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定，对本 基金基金 管 理人 —大成 基金管理
有限公 司 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日基金 的投 资运 作， 进行 了认真 、 独 立的 会计
核算和必要的 投资监督 ， 认真履行了托 管人的义 务 ，没有从事任 何损害基 金 份额持有人 利益的行
为。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算、利润分配等情 况的 说明
本托管 人认 为, 大成 基金 管 理有限 公司 在本 基金 的投 资运作 、 基 金资 产净 值的 计算、 基金 份额
申购赎回价格 的计算、 基 金费用开支及 利润分配 等 问题上，不存 在损害基 金 份额持有人 利益的行
为；在报告期 内，严格 遵 守了《证券投 资基金法 》 等有关法律法 规，在各 重 要方面的运 作严格按
照基金 合同 的规 定进 行。
5.3 托管人对本年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本托 管人 认为 ， 大成 基 金 管理有 限公 司的 信息 披露 事务符 合 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办
法》及其他相 关法律法 规 的规定，基金 管理人所 编 制和披露的本 基金年度 报 告中的财务 指标、净大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
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值表现、收益 分配情况 、 财务会计报告 、投资组 合 报告等信息真 实、准确 、 完整，未发 现有损害
基金持 有人 利益 的行 为。
§6 审计报告
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 全 体 基 金 份 额
持有人
引言段 我们审计了后附的大成正向回报灵活配置混合型证券投 资
基金( 以下简称“大成正向 回报混合基金”) 的 财 务 报表 ， 包 括
2015 年 12 月 31 日的 资产 负债表 、2015 年 7 月 8 日(基金 合同
生效日) 至2015 年12 月31 日 止期 间的 利润表 和所 有者权 益( 基
金净值)变 动表 以及 财务 报 表附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 大 成 正 向 回 报 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基金 的 基 金 管 理 人 大 成 基 金 管 理 有 限 公 司 管 理 层 的 责
任。这 种责 任包 括：
(1) 按照企业会计准则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“中国 证监 会” )发 布的 有 关规定 及允 许的 基金 行业 实务操
作 编制 财务 报表 ，并 使其 实现公 允反 映 ；
(2) 设计、 执行和维护 必要 的 内部控制，以使财务报表不存 在
由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。
注册会 计师 的责 任段 我 们 的 责 任 是 在 执 行 审 计 工 作 的 基 础 上 对 财 务 报 表 发 表 审
计意见 。 我们 按照 中国 注册 会计师 审计 准则 的规 定执 行了审 计工
作。 中国 注册 会计 师审 计准 则要求 我们 遵守 中国 注册 会计师 职业
道德守 则 ， 计 划和 执行 审计 工作以 对财 务报 表是 否不 存在重 大错
报获取 合理 保证 。
审计工 作涉 及实 施审 计程 序， 以获 取有 关财 务报 表金 额和披
露的审 计证 据 。 选 择的 审 计程序 取决 于注 册会 计师 的判断 ， 包括
对由于 舞弊 或错 误导 致的 财务报 表重 大错 报风 险的 评估 。 在 进行
风险评 估 时 ， 注册 会计 师考 虑与财 务报 表编 制和 公允 列报相 关的
内部控 制 ， 以 设计 恰当 的 审计程 序 ， 但 目的 并非 对 内部控 制的 有
效性发 表意 见 。 审 计工 作还 包括评 价管 理层 选用 会计 政策的 恰当
性和作 出会 计估 计的 合理 性，以 及评 价财 务报 表的 总体列 报。
我们相 信 ， 我 们获 取的 审 计证据 是充 分 、 适 当的 ， 为 发表审
计意见 提供 了基 础。
审计意 见段 我们认 为 ， 上 述大 成正 向回 报混合 基金 的财 务报 表在 所有重
大 方 面 按 照 企 业 会 计 准 则 和 在 财 务 报 表 附 注 中 所 列 示 的 中 国 证
监会 、 中 国基 金业 协会 发布 的有关 规定 及允 许的 基金 行业实 务操
作编制 ， 公 允反映 了大 成 正向回 报混 合基 金 2015 年 12 月 31 日
的财务 状况 以 及 2015 年 7 月 8 日( 基金 合同 生效 日)至 2015 年
12 月 31 日 止期 间的 经营 成果和 基金 净值 变动 情况 。
注册会 计师 的姓 名 薛竞 俞伟敏
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天 会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
会计师 事务 所的 地址 中国 上海 市 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
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审计报 告日 期 2016 年3 月25 日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 大成 正向 回报 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 40,253,730.62
结算备 付金
2,830,502.93
存出保 证金
729,333.35
交易性 金融 资产 7.4.7.2 252,431,748.96
其中： 股票 投资
252,431,748.96
基金投 资
-
债券投 资
-
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 7.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 -
应收证 券清 算款
-
应收利 息 7.4.7.5 6,238.57
应收股 利
-
应收申 购款
-
递延所 得 税 资产
-
其他资 产 7.4.7.6 -
资产总 计
296,251,554.43
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 7.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
8,187,396.36
应付赎 回款
434,208.58
应付管 理人 报酬
360,829.30
应付托 管费
60,138.22
应付销 售服 务费
- 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
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应付交 易费 用 7.4.7.7 1,418,140.14
应交税 费
-
应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 7.4.7.8 101,078.08
负债合 计
10,561,790.68
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 320,546,406.79
未分配 利润 7.4.7.10 -34,856,643.04
所有者 权益 合计
285,689,763.75
负债和 所有 者权 益总 计
296,251,554.43
注：1. 报告 截止 日 2015 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 0.891 元， 基金 份额 总额 320,546,406.79
份。
2.本财 务报 表的 实际 编制 期间 为2015 年7 月8 日( 基金合 同生 效日) 至2015 年12 月31 日 止期 间 ，
截止报 告期 末本 报告 期的 财务报 表及 报表 附注 均无 同期对 比数 据。
7.2 利润表
会计主 体： 大成 正向 回报 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2015 年7 月8 日( 基金 合同 生效 日)至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年 7 月 8 日(基金合 同生
效日)至2015 年12 月 31 日
一、收入
-36,895,294.37
1.利息 收入
392,876.80
其中： 存款 利 息 收入 7.4.7.11 392,876.80
债券利 息收 入
-
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
-
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-63,607,089.11
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -63,646,352.80
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 7.4.7.13 -
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 -
股利收 益 7.4.7.16 39,263.69
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-” 号填 列） 7.4.7.17 26,181,500.36 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
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4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填列 ）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.18 137,417.58
减：二、费用
6,444,610.33
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 2,078,840.77
2．托 管费 7.4.10.2.2 346,473.43
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 -
4．交 易费 用 7.4.7.19 3,862,190.02
5．利 息支出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6．其 他费 用 7.4.7.20 157,106.11
三、利润总额（亏损 总额 以“-”号填列）
-43,339,904.70
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）
-43,339,904.70
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 大成 正向 回报 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年7 月8 日(基 金合 同生 效日) 至 2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年7 月8 日(基金合同生效日)至 2015 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
368,738,178.20 - 368,738,178.20
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -43,339,904.70 -43,339,904.70
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-48,191,771.41 8,483,261.66 -39,708,509.75
其中：1. 基 金申 购款 6,113,790.67 -990,352.45 5,123,438.22
2. 基金 赎回 款 -54,305,562.08 9,473,614.11 -44,831,947.97
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
320,546,406.79 -34,856,643.04 285,689,763.75
大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
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报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 罗登 攀______
______ 周 立新______
____ 范瑛____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
大成正向回报 灵活配置 混 合型证券投资 基金(以下 简 称“本基金”) 经中国证 券 监督管理委 员
会( 以 下简 称“ 中国 证监 会 ”)证 监许 可[2015] 第 868 号《关 于准 予大 成正 向回 报灵活 配置 混合 型
证券投资基金 注册的批 复 》核准，由大 成基金管 理 有限公司依照 《中华人 民 共和国证券 投资基金
法》和《大成 正向回报 灵 活配置混合型 证券投资 基 金基金合同》 负责公开 募 集。本基金 为契约型
开放式 ， 存续 期限 不定 ， 首次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募集 人民 币 368,541,517.80 元， 业
经普华 永道 中天 会计 师事 务所( 特殊 普通 合伙) 普华 永道中 天验 字(2015) 第 890 号验 资报 告予 以验
证。经 向中 国证 监会 备案 ， 《大成 正向 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 于 2015 年 7
月8 日 正式 生效 ， 基 金合 同生效 日的 基金 份额 总额 为 368,738,178.20 份基 金 份额， 其中 认购 资金
利息折 合196,660.40 份 基 金份额 。 本 基金 的基 金管 理人为 大成 基金 管理 有限 公司， 基金 托管 人为
中国农 业银 行股 份有 限公 司。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金 法 》和《大 成 正向回报灵活 配置混合 型 证券投资基金 基
金合同》的规 定，本基 金 的投资范围为 具有良好 流 动性的金融工 具，包括 国 内依法发行 上市的股
票( 包括中小 板、创业 板及 其他经中国 证监会核 准上 市的股票)等 权益类金 融工 具、债券等 固定收
益类金 融工 具( 包括 国债、 央行票 据、 金融 债、 企业 债、 公 司债 、 次 级债、 中 小企业 私募 债、 地方
政府债 券、 中期 票据、 可 转换债 券( 含分 离交 易可 转 债)、 短 期融 资券 、 资 产支 持证券 、 债 券回 购、
银行存款等) 、权证、 股指 期货以及法 律法规或 中国 证监会允许 基金投资 的其 他金融工具( 但须符
合中国 证监 会相 关规 定) 。 本基金 的投 资组 合比 例为 ： 股票 等权 益类 占基 金资 产的比 例 为 0%-95%；
债券、 货币 市场 工具 、 银 行存款 等固 定收 益类 资产 占基金 资产 比例 不低 于 5%； 每个 交易 日日 终在
扣除股指期货 合约需缴 纳 的交易保证金 后，保持 现 金或者到期日 在一年以 内 的政府债券 不低于基
金资产 净值 的 5% ； 权证、 股指期 货及 其他 金融 工具 的投资 比例 依照 法律 法规 或监管 机构 的规 定 执
行。本 基金 的业 绩比 较基 准为： 一年 期银 行定 期存 款利率+2% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人大 成基 金管 理有 限公司 于 2016 年 3 月 25 日批准 报出 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
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准则》 、各 项 具体 会计 准则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”)、 中国 证监 会 颁布 的 《 证券 投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券 投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会 ”)颁 布 的 《 证券 投资 基金 会计 核 算业务 指引 》 、 《 大 成正 向 回报灵 活配 置混 合型
证券投 资基 金 基金 合同 》 和在财 务报 表附 注 7.4.4 所列示 的中 国证 监会 、 中 国基金 业协 会 发 布的
有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编制 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他 有关规定的声明
本基 金 2015 年 7 月8 日( 基金合 同生 效日)至 2015 年 12 月 31 日止 期间 财务 报表符 合企 业会
计准则 的要 求， 真实、 完整 地反映 了本 基金2015 年12 月31 日的 财务 状况以 及2015 年7 月8 日(基
金合同 生效 日) 至2015 年12 月 31 日 止期 间的 经营 成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。本期 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2015
年7 月8 日(基 金合 同生 效 日)至2015 年 12 月31 日 止期间 。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债 的分 类
(1) 金融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前 以 交易目的 持 有的 股票投资 分类为以 公 允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融
资产。以公允 价值计量 且 其公允价值变 动计入损 益 的金融资产在 资产负债 表 中以交易性 金融资产
列示。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款和其他 各类应 收 款项等。应收 款
项是指 在活 跃市 场中 没有 报价、 回收 金额 固定 或可 确定的 非衍 生金 融资 产。
(2) 金融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括其 他各 类应 付款 项等 。 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
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7.4.4.4 金融资产和金融负债 的初 始确认、后续计量和 终止 确认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的 价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于 以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资 产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金融资产和金融负债 的估 值原则
本基金 持有 的 股 票投 资 按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值：
(1) 存在活跃市场 的金融工具 按其估值日的 市场交易价 格确定公允价 值；估值日 无交易， 但
最近交易日后 经济环境 未 发生重大变化 且证券发 行 机构未发生影 响证券价 格 的重大 事件 的，按最
近交易 日的 市场 交易 价格 确定公 允价 值。
(2) 存在活跃市场 的金融工具 ，如估值日无 交易且最近 交易日后经济 环境发生了 重大变化 ，
参考类 似投 资品 种的 现行 市价及 重大 变化 等因 素， 调整最 近交 易市 价以 确定 公允价 值。
(3) 当金融工具不 存在活跃市 场，采用市场 参与者普遍 认同且被以往 市场实际交 易价格验 证
具有可靠性的 估值技术 确 定公允价值。 估值技术 包 括参考熟悉情 况并自愿 交 易的各方最 近进行的
市场交易中使 用的价格 、 参照实质上相 同的其他 金 融工具的当前 公允价值 、 现金流量折 现法和期
权定价模型等 。采用估 值 技术时，尽可 能最大程 度 使用 市场参数 ，减少使 用 与本基金特 定相关的
参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债 的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
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与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资 收益 。
以公允价值计 量 且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
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润中的未实现 部分为正 数 ，包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分 配利润的
未实现部分为 负数，则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润，即已 实 现部分相抵 未实现部
分后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部 组织结 构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其他重要的会计政策 和会 计估计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 的公 允价 值时 采用 的估值 方法 及其 关键 假设 如下：
对于证 券交 易所 上市 的股 票， 若 出现 重大 事项 停牌 或 交易不 活跃(包 括涨 跌停 时 的交易 不活 跃)
等情况 ， 本 基金 根据 中国 证监会 公告[2008]38 号 《 关于进 一步 规范 证券 投资 基金估 值业 务的 指 导
意见》 ， 根 据具 体情 况采 用 《关 于发 布中 基协(AMAC) 基金行 业股 票估 值指 数的 通知 》 提 供的 指数 收
益法等 估值 技术 进行 估值 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更 以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
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7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股 息红 利差 别化 个人 所得税 政策 有关 问题 的通 知》 、 财税[2015]101 号 《 关于上 市公 司股 息 红
利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》 及 其他 相关财 税法 规和 实务 操作 ， 主要 税项 列示 如 下 ：
(1) 以发行 基金方式 募集 资金不属于营 业税征收 范 围，不征收营 业税。基 金 买卖股票、债 券
的差价 收入 不予 征收 营业 税。
(2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入， 包括买卖 股 票、债券的差 价收入， 股 权的股息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超过 1 年 的，于 2015 年 9 月 8 日前暂 减按 25% 计入 应纳 税所 得
额， 自2015 年9 月8 日起 ， 暂 免征 收个 人所 得税 。 对基金 持有 的上 市公 司限 售股 ， 解 禁后 取得 的
股息、红利收 入，按照 上 述规定计算纳 税，持股 时 间自解禁日起 计算；解 禁 前取得的股 息、红利
收入继 续暂 减 按50% 计入 应纳税 所得 额。 上述 所得 统一适 用 20% 的 税率 计征 个人所 得税 。
(4) 基 金卖 出股 票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
活期存 款 40,253,730.62
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 40,253,730.62
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 226,250,248.60 252,431,748.96 26,181,500.36 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
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贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 226,250,248.60 252,431,748.96 26,181,500.36
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
7.4.7.4 买入返售金融资产
本基金 本报 告期 末 未 持有 买入返 售金 融资 产。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 4,636.67
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 1,273.70
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 328.20
合计 6,238.57
7.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 1,418,140.14
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 1,418,140.14
大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
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7.4.7.8 其他负债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
预提审 计费 50,000.00
预提信 息披 露费 50,000.00
应付赎 回费 1,078.08
合计 101,078.08
7.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年7 月8 日(基 金合 同生效 日) 至 2015 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 368,738,178.20 368,738,178.20
本期申 购 6,113,790.67 6,113,790.67
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） -54,305,562.08 -54,305,562.08
本期末 320,546,406.79 320,546,406.79
注： 1. 申 购含 转换 入份 额；赎 回含 转 换 出份 额。
2. 本 基金 自2015 年 6 月15 日 起至2015 年7 月 3 日止期 间公 开发 售， 共募 集 有效净 认购 资
金368,541,517.80 元 。 根 据 《 大成 正向 回报 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书 》 和 《 大成
正向回报灵活 配置混合 型 证券投资基金 基金 合同 》 的规定，本基 金设立募 集 期内认购资 金产生的
利息收 入 196,660.40 元 在 本基金 成立 后， 折算 为 196,660.40 份 基金 份额 ，划 入基金 份额 持有 人
账户。
3. 根据 《大 成正向回 报灵 活配置混合型 证券投资 基 金招募说明书 》和 《大 成 正向回报灵 活
配置混 合型 证券 投资 基金 基金合同 》 的相 关规 定， 本基金 于 2015 年 7 月 8 日(基 金合 同生 效日)
至2015 年8 月5 日 止期 间 暂不向 投资 人开 放基 金交 易。 基金 份额 的申购、 赎 回、 转换 转入 、 转换
转出以 及定 期定 额投 资 业 务自 2015 年8 月6 日起 开 始办理 。
7.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 -69,521,405.06 26,181,500.36 -43,339,904.70
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
8,667,513.24 -184,251.58 8,483,261.66
其中： 基金 申购 款 -1,313,150.94 322,798.49 -990,352.45
基金赎 回款 9,980,664.18 -507,050.07 9,473,614.11
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -60,853,891.82 25,997,248.78 -34,856,643.04
大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
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7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年7 月 8 日(基 金合 同生效 日) 至 2015 年 12 月 31
日
活期存 款利 息收 入 373,815.17
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 16,647.89
其他 2,413.74
合计 392,876.80
7.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年7 月8 日(基 金合 同 生效日)至
2015 年 12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 1,186,454,671.07
减：卖 出股 票成 本总 额 1,250,101,023.87
买卖股 票差 价收 入 -63,646,352.80
7.4.7.13 债券投资收益
本报告 期内 本基 金无 债券 投资收 益。
7.4.7.13.1 资产支持证券投资收 益
本报告 期内 本基 金无 资产 支持证 券投 资收 益。
7.4.7.14 贵金属投资收益
本报告 期本 基金 无贵 金属 投资收 益。
7.4.7.15 衍生工具收益
本报告 期内 本基 金无 衍生 工具收 益。
7.4.7.16 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 7 月 8 日(基 金合 同生效 日) 至 2015 年 12
月 31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 39,263.69 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
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基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 39,263.69
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年 7 月 8 日(基 金合 同生效 日) 至 2015
年 12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 26,181,500.36
——股 票投 资 26,181,500.36
——债 券投 资 -
——资 产支 持证 券投 资 -
——贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
——权 证投 资 -
3.其他 -
合计 26,181,500.36
7.4.7.18 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 7 月 8 日(基 金合 同生效 日) 至2015 年12 月31
日
基金赎 回费 收入 137,417.58
合计 137,417.58
注：本 基金 的赎 回费 率按 持有期 间递 减， 不低 于 赎 回费总 额 的 25% 归入 基金 资产。
7.4.7.19 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年7 月8 日( 基 金合 同 生效日)至2015 年12 月31
日
交易所 市场 交易 费用
3,862,190.02
银行间 市场 交易 费用 -
合计
3,862,190.02
7.4.7.20 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 7 月8 日(基 金合 同生效 日) 至 2015 年12 月大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 30 页 共 57 页
31 日
审计费 用 50,000.00
信息披 露费 100,000.00
其他 500.00
银行划 款手 续费 6,606.11
合计 157,106.11
7.4.8 或有事项、资产负债 表日 后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财 务报 表批 准日 ， 本 基金无 需披 露的 重大 资产 负债表 日后 事项 。
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
大成基 金管 理有 限公 司(“ 大成基 金”) 基金管 理人 、基 金销 售机 构、基 金注 册登 记机 构
中 国 农 业 银行 股 份 有限 公司( “ 中 国 农业
银行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
中泰信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
光大证 券股 份有 限公 司(“ 光大证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
中国银 河投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东
广东证 券股 份有 限公 司(“ 广东证 券”) 基金管 理人 的股 东
大 成 国 际 资 产 管 理 有 限 公 司 (“ 大 成 国
际”)
基金管 理人 的子 公司
大 成 创 新 资 本 管理 有 限 公司 (“ 大 成 创新
资本”)
基金管 理人 的合 营企 业
注：1 、中 国证 监会 于2005 年 11 月6 日 作出 对广 东 证券取 消业 务许 可并 责令 关闭的 行政 处罚 。
2、下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报告期及上年度可 比期 间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元 进行 的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年 7 月 8 日(基 金合 同生效 日) 至2015 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
光大证 券 18,275,868.95 0.69% 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 31 页 共 57 页
7.4.10.1.2 债券交易
无。
7.4.10.1.3 债券回购交易
无。
7.4.10.1.4 权证交易
无。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015年7月8 日( 基金 合同 生 效日) 至2015 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 16,654.76 0.69% 16,654.76 1.17%
注：1. 上 述佣 金 参 考市 场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确定 ， 以扣 除由中 国证 券登 记结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。
2. 该 类 佣 金 协 议 的服 务 范围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为本基 金 提 供 的 证 券 投 资研 究成 果 和 市 场 信 息服
务等。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 7 月8 日(基 金合 同生效 日) 至 2015 年12 月
31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 2,078,840.77
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 986,835.04
注：支付基金 管理人大 成 基金的管理人 报酬按前 一 日基金资产净 值 1.50% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。 其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 ×1.50% ÷当 年 天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 7 月8 日(基 金合 同生效 日) 至 2015 年12 月
31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 346,473.43 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 32 页 共 57 页
注：支付基金 托管人中 国 农业银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 ×0.25% ÷当 年天 数 。
7.4.10.3 与关联方进行银行间 同业 市场的债券(含回购)交易
本基金 本报 告期 内未 与关 联方进 行银 行间 同业 市场 的债券(含 回购) 交易 。
7.4.10.4 各关联方投资本基金 的情 况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人 运用 固有资金投资本基金 的情 况
本基金 本报 告期 内基 金 管 理人 未 运用 固有 资金 投资 。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理 人之 外的其他关联方投资 本基 金的情况
本基金 本报 告期 末除 基金 管理人 以外 的其 他关 联方 未投资 本基 金。
7.4.10.5 由关联方保管的银行 存款 余额及当期产生的利 息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年7 月 8 日( 基 金合 同生效 日) 至2015 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国农 业银 行 40,253,730.62 373,815.17
注：本 基金 的银 行 存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参 与关 联方承销证券的情况
本基金 本报 告期 内未 在承 销期内 参与 关联 方承 销的 证券。
7.4.10.7 其他关联交易事项的 说明
本基金 本报 告期 内无 其他 关联交 易事 项。
7.4.11 利润分配情况
7.4.11.1 利润分配情况 —— 非 货币 市场基金
本基金 本报 告期 内无 利润 分配。
7.4.12 期末（ 2015 年 12 月31 日 ）本基金持有的流 通受 限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而 于 期末持有的流通受限 证券
本基金 本报 告期 末无 因认 购新发/增 发证 券而 于期 末 持有的 流通 受限 证券 。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌 等流 通受限股票
金额单 位： 人民 币元 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
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股票代
码
股票
名称
停牌日 期
停牌
原因
期末
估值单 价
复牌日 期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
600122
宏图
高科
2015 年12 月 25
日
重大事
项
19.42 - - 601,700 11,124,085.14 11,685,014.00 -
600584
长电
科技
2015 年11 月 30
日
重大资
产重组
22.02 - - 254,300 5,680,171.00 5,599,686.00 -
7.4.12.3 期末债券正回购交易 中作 为抵押的债券
本基金 本报 告期 末无 从 事 债券正 回购 交易 形成 的卖 出回购 证券 款余 额。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织 架构
本基金是混合 型基金， 其 预期收益及风 险水平高 于 货币市场基金 和债券型 基 金，低于股票 型
基金，属于中 高收益风 险 特征的基金。 本基金投 资 的金融工具主 要包括股 票 投资和债券 投资等。
本基金在日常 经营活动 中 面临的与这些 金融工具 相 关的风险主要 包括信用 风 险、流动性 风险及市
场风险 。 本 基金 的基 金管 理 人从事 风险 管理 的主 要目 标是通 过灵 活的 资产 配置 和主动 的投 资管 理，
拓展大类资产 配置空间 ， 在精选个股、 个券的基 础 上适度集中投 资，在控 制 风险的前提 下为投资
者谋求 资本 的长 期增 值。
本基金 的基 金管 理人 奉行 全面风 险管 理体 系的 建设 ， 建立了 以由 高层 监控(董 事 会合规 审计 和
风险控 制委 员会 、公 司投 资风险 控制 委员 会) 、专 业 监控( 监察 稽核 部、 风险 管 理部) 、部 门互 控、
岗位自控构成 的风险管 理 架构体系。本 基金的基 金 管理人在董事 会下设立 合 规审计和风 险控制委
员会，对公司 整体运营 风 险进行监督， 监督风险 控 制措施的执行 ；在管理 层 层面设立投 资风险控
制委员会，通 过定期会 议 讨论涉及投资 风险的重 大 议题，形成正 式决议提 交 投委会；在 业务操作
层面，监察稽 核部履行 合 规控制职责， 通过定期 、 不定期检查内 控制度的 执 行情况 、对 重大风险
点以专项稽核 的方式确 保 公司内控制度 、流程得 到 贯彻执行。风 险管理部 履 行风险量化 评估分析
职责。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承 受 的范 围内 。 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 34 页 共 57 页
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国农业银行， 因而与银 行 存款相关的信 用风险不 重 大。 本基金 在交易所
进行的交易均 以中国证 券 登记结算有限 责任公司 为 交易对手完成 证券交收 和 款项清算， 违约风险
可能性 很小 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
于2015 年12 月31 日， 本 基金未 持有 债券 投资 。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是 指基金 在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面 来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金 头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。 本
基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的 其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持大 部分证
券在证 券交 易所 上市 ， 其 余亦可 在银 行间 同业 市场 交易， 因此 除附 注 7.4.12 中列示 的部 分基 金资
产流通暂时受 限制不能 自 由转让的情况 外，其余 均 能以合理价格 适时变现 。 此外，本基 金可通过
卖出回购金融 资产方式 借 入短期资金应 对流动性 需 求，其上限一 般不超过 基 金持有的债 券投资的
公允价 值。
于2015 年12 月31 日， 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且 不
计息，可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且不计 息，因此 账面 余额即为未 折 现的 合大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 35 页 共 57 页
约到期 现金 流量 。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算
备付金 等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2015 年12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 40,253,730.62 - - - 40,253,730.62
结算备 付金 2,830,502.93 - - - 2,830,502.93
存出保 证金 729,333.35 - - - 729,333.35
交易性 金融 资产 - - - 252,431,748.96 252,431,748.96
应收利 息 - - - 6,238.57 6,238.57
资产总 计 43,813,566.90 - - 252,437,987.53 296,251,554.43
负债
应付证 券清 算款 - - - 8,187,396.36 8,187,396.36
应付赎 回款 - - - 434,208.58 434,208.58
应付管 理人 报酬 - - - 360,829.30 360,829.30
应付托 管费 - - - 60,138.22 60,138.22
应付交 易费 用 - - - 1,418,140.14 1,418,140.14
其他负 债 - - - 101,078.08 101,078.08
负债总 计 - - - 10,561,790.68 10,561,790.68
利率敏 感度 缺口 43,813,566.90 - - 241,876,196.85 285,689,763.75
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账面 价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 36 页 共 57 页
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分 析
于2015 年12 月31 日， 本 基金未 持有 交易 性债 券投 资， 因 此市 场利 率的 变动 对于本 基金 资产
净值无 重大 影响 。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券， 所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，通过对宏 观经济情 况 及政策的分析 ，
结合证券市场 运行情况 ， 做出资产配置 及组合构 建 的决定；通过 对单个证 券 的定性分析 及定量分
析，选择符合 基金合同 约 定范围的投资 品种进行 投 资。本基金的 基金管理 人 定期结合宏 观及微观
环境的 变化 ， 对投 资策 略 、 资 产配 置 、 投 资组 合进 行修正 ， 来主 动应 对可 能 发生的 其他 价格 风险 。
本 基 金 通 过 投 资 组 合 的 分 散 化 降 低 其 他 价 格 风 险 。 股 票 等 权 益 类 资 产 占 基 金 资 产 的 比 例 为
0-95% ；债 券、货币 市场工 具、银行存款 等固定收 益 类资产占基金 资产比例 不 低于 5%；每 个交易
日日终在扣除 股指期货 合 约需缴纳的交 易保证金 后 ，现金或者到 期日在一 年 以内的政府 债券不低
于基金 资产 净值 的 5% 。 此 外， 本 基金 的基 金管 理人 每日对 本基 金所 持有 的证 券价格 实施 监控 ， 定
期运用 多种 定量 方法 对基 金进行 风险 度量 ，包 括VaR(Value at Risk) 指 标等 来测试 本基 金面 临的
潜在价 格风 险， 及时 可靠 地对风 险进 行跟 踪和 控制 。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 252,431,748.96 88.36
交易性 金融 资产 －基金 投资 - 0.00
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - 0.00
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - 0.00
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - 0.00 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
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其他 - 0.00
合计 252,431,748.96 88.36
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感 性分 析
假设 除沪 深300 指数 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产
净值的 影响 金额
(单位 ：人 民币 万元)
2015 年 12 月 31 日
1. 沪深 300 指 数上 升5% 增加 约885
2. 沪深 300 指 数下 降5% 减少 约885
7.4.14 有助于理解和分析会 计报 表需要说明的其他事 项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量的 方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量的 金融工 具
(i) 各层 次 金融 工具 公允 价值
于2015 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为235,147,048.96 元， 属于 第二 层次的 余额 为 17,284,700.00 元 ， 无 属于 第三
层次的 余额 。
(ii) 公允价 值所 属层 次间 的重 大变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影 响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三层 次公 允价 值 余 额和 本期变 动金 额
无。
(c) 非持续 的 以 公允 价值 计量 的金融 工具
于2015 年12 月31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金融 工具 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
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不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 252,431,748.96 85.21
其中： 股票 252,431,748.96 85.21
2 固定收 益投 资 - 0.00
其中： 债券 - 0.00
资产 支持 证券 - 0.00
3 贵金属 投资 - 0.00
4 金融衍 生品 投资 - 0.00
5 买入返 售金 融资 产 - 0.00
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - 0.00
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 43,084,233.55 14.54
7 其他各 项资 产 735,571.92 0.25
8 合计 296,251,554.43 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
8.2.1 报告期末按行业分类 的境 内股票投资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - 0.00
B
采矿业 - 0.00
C
制造业 181,645,828.52 63.58
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- 0.00
E
建筑业 - 0.00
F
批发和 零售 业 38,435,966.84 13.45
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 8,195,928.00 2.87
H
住宿和 餐饮 业 - 0.00
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
24,154,025.60 8.45 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 39 页 共 57 页
J
金融业 - 0.00
K
房地产 业 - 0.00
L
租赁和 商务 服务 业 - 0.00
M
科学研 究和 技术 服务 业 - 0.00
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - 0.00
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - 0.00
P
教育 - 0.00
Q
卫生和 社会 工作 - 0.00
R
文化、 体育 和娱 乐业 - 0.00
S
综合 - 0.00
合计 252,431,748.96 88.36
8.2.2 报告期末按行业分类 的沪 港通投资股票投资组 合
报告 期末 未持 有 沪 港通 投 资股票 。
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002355 兴民钢 圈 1,361,100 27,303,666.00 9.56
2 300078 思创医 惠 530,384 25,882,739.20 9.06
3 000078 海王生 物 768,579 18,415,152.84 6.45
4 300109 新开源 166,500 17,324,325.00 6.06
5 002019 亿帆鑫 富 404,900 16,196,000.00 5.67
6 000952 广济药 业 647,800 14,899,400.00 5.22
7 002730 电光科 技 243,810 11,980,823.40 4.19
8 002517 泰亚股 份 194,964 11,803,120.56 4.13
9 600122 宏图高 科 601,700 11,685,014.00 4.09
10 600520 中发科 技 369,600 10,304,448.00 3.61
11 600079 人福医 药 440,000 9,794,400.00 3.43
12 002421 达实智 能 436,600 9,561,540.00 3.35
13 002599 盛通股 份 213,051 8,679,697.74 3.04
14 000516 国际医 学 378,900 8,335,800.00 2.92
15 600017 日照港 1,253,200 8,195,928.00 2.87
16 002467 二六三 386,500 8,112,635.00 2.84
17 600217 *ST 秦岭 749,660 7,811,457.20 2.73 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 40 页 共 57 页
18 300209 天泽信 息 251,157 6,479,850.60 2.27
19 000566 海南海 药 151,500 5,887,290.00 2.06
20 600584 长电科 技 254,300 5,599,686.00 1.96
21 603318 派思股 份 100,262 5,505,386.42 1.93
22 002662 京威股 份 109,800 2,415,600.00 0.85
23 002433 太安堂 15,900 236,274.00 0.08
24 300497 富祥股 份 500 21,515.00 0.01
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期 末基 金资产净值 2%或前 20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000722 湖南发 展 44,059,688.09 15.42
2 002019 亿帆鑫 富 35,664,333.69 12.48
3 300109 新开源 29,276,769.00 10.25
4 000938 紫光股 份 27,838,115.00 9.74
5 000078 海王生 物 26,232,322.81 9.18
6 300078 思创医 惠 20,644,088.00 7.23
7 002572 索菲亚 20,575,427.98 7.20
8 002355 兴民钢 圈 20,028,446.75 7.01
9 002517 泰亚股 份 19,609,274.71 6.86
10 000910 大亚科 技 17,613,991.84 6.17
11 300147 香雪制 药 17,495,245.41 6.12
12 300464 星徽精 密 17,494,794.80 6.12
13 002422 科伦药 业 16,788,749.00 5.88
14 600520 中发科 技 16,663,554.70 5.83
15 000926 福星股 份 16,586,427.78 5.81
16 600303 曙光股 份 15,709,745.41 5.50
17 300017 网宿科 技 15,609,531.47 5.46
18 000952 广济药 业 15,365,944.02 5.38
19 000796 凯撒旅 游 14,945,145.69 5.23
20 601009 南京银 行 14,328,233.20 5.02
21 002085 万丰奥 威 14,289,562.97 5.00
22 600518 康美药 业 14,103,758.00 4.94
23 002175 东方网 络 14,084,590.92 4.93 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 41 页 共 57 页
24 002366 台海核 电 14,027,648.07 4.91
25 600804 鹏博士 13,878,427.20 4.86
26 600998 九州通 13,485,859.00 4.72
27 000776 广发证 券 13,372,737.08 4.68
28 300244 迪安诊 断 13,324,699.00 4.66
29 300432 富临精 工 13,075,686.45 4.58
30 300255 常山药 业 12,972,580.42 4.54
31 000100 TCL 集团 12,385,051.00 4.34
32 600521 华海药 业 12,248,380.40 4.29
33 300250 初灵信 息 12,103,858.14 4.24
34 600418 江淮汽 车 11,600,130.18 4.06
35 300064 豫金刚 石 11,593,350.31 4.06
36 002730 电光科 技 11,520,294.00 4.03
37 600343 航天动 力 11,326,347.00 3.96
38 000028 国药一 致 11,267,016.16 3.94
39 600172 黄河旋 风 11,134,824.00 3.90
40 600122 宏图高 科 11,124,085.14 3.89
41 600276 恒瑞医 药 11,054,782.22 3.87
42 300178 腾邦国 际 11,005,636.94 3.85
43 300284 苏交科 10,848,969.82 3.80
44 002584 西陇科 学 10,791,255.35 3.78
45 300395 菲利华 10,773,340.81 3.77
46 600572 康恩贝 10,542,170.89 3.69
47 300136 信维通 信 10,513,441.00 3.68
48 600017 日照港 10,512,858.00 3.68
49 600055 华润万 东 10,510,029.00 3.68
50 300098 高新兴 10,455,958.20 3.66
51 002113 天润控 股 10,430,428.61 3.65
52 002421 达实智 能 10,416,888.02 3.65
53 600750 江中药 业 10,293,122.00 3.60
54 300427 红相电 力 10,189,638.00 3.57
55 600108 亚盛集 团 10,094,105.00 3.53
56 300161 华中数 控 10,078,401.74 3.53
57 002299 圣农发 展 10,073,688.12 3.53
58 300166 东方国 信 10,049,473.67 3.52
59 002071 长城影 视 9,999,730.00 3.50 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 42 页 共 57 页
60 002547 春兴精 工 9,888,953.00 3.46
61 603885 吉祥航空 9,560,306.65 3.35
62 002354 天神娱 乐 9,456,507.00 3.31
63 002429 兆驰股 份 9,103,691.60 3.19
64 300331 苏大维 格 9,002,109.07 3.15
65 600826 兰生股 份 8,779,836.00 3.07
66 002599 盛通股 份 8,756,772.66 3.07
67 000516 国际医 学 8,705,784.00 3.05
68 600478 科力远 8,701,336.83 3.05
69 300390 天华超 净 8,653,794.64 3.03
70 000802 北京文 化 8,605,268.00 3.01
71 002117 东港股 份 8,559,516.68 3.00
72 002467 二六三 8,552,106.00 2.99
73 002364 中恒电 气 8,543,153.56 2.99
74 002583 海能达 8,468,709.04 2.96
75 002279 久其软 件 8,457,621.22 2.96
76 600079 人福医 药 8,358,954.00 2.93
77 600461 洪城水 业 8,206,467.52 2.87
78 002667 鞍重股 份 8,185,786.00 2.87
79 002381 双箭股 份 7,977,752.99 2.79
80 002701 奥瑞金 7,974,930.39 2.79
81 600837 海通证 券 7,950,514.00 2.78
82 601688 华泰证 券 7,932,797.97 2.78
83 300203 聚光科 技 7,870,003.27 2.75
84 002044 江苏三 友 7,545,382.08 2.64
85 300329 海伦钢 琴 7,448,626.36 2.61
86 002089 新 海 宜 7,384,069.23 2.58
87 000030 富奥股 份 7,326,752.20 2.56
88 600420 现代制 药 7,286,760.48 2.55
89 600038 中直股 份 7,273,930.92 2.55
90 600990 四创电 子 7,219,495.50 2.53
91 300364 中文在 线 7,199,805.00 2.52
92 002450 康得新 7,020,066.82 2.46
93 300450 先导智 能 7,007,473.00 2.45
94 600217 *ST 秦岭 6,858,986.98 2.40
95 000797 中国武 夷 6,853,881.99 2.40 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 43 页 共 57 页
96 600963 岳阳林 纸 6,803,420.00 2.38
97 002674 兴业科 技 6,776,056.74 2.37
98 002234 民和股 份 6,765,576.87 2.37
99 300209 天泽信 息 6,734,236.90 2.36
100 601012 隆基股 份 6,733,443.00 2.36
101 002363 隆基机 械 6,723,754.00 2.35
102 002157 正邦科 技 6,711,026.01 2.35
103 002022 科华生 物 6,704,735.00 2.35
104 000411 英特集 团 6,697,092.72 2.34
105 002714 牧原股 份 6,677,828.00 2.34
106 002226 江南化 工 6,035,101.58 2.11
107 300299 富春通 信 5,870,450.25 2.05
108 002458 益生股 份 5,861,388.00 2.05
109 600815 厦工股 份 5,800,352.00 2.03
110 000687 华讯方 舟 5,775,064.00 2.02
111 002548 金新农 5,749,118.22 2.01
注：本 期累 计买 入金 额指 买入成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.4.2
累计卖出金额超出期 末基 金资产净值 2%或前 20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000722 湖南发 展 37,128,188.06 13.00
2 000938 紫光股 份 28,319,564.95 9.91
3 002085 万丰奥 威 22,939,637.39 8.03
4 002572 索菲亚 21,598,973.28 7.56
5 300464 星徽精 密 19,297,093.01 6.75
6 000910 大亚科 技 18,076,077.47 6.33
7 002019 亿帆鑫 富 17,756,307.86 6.22
8 300432 富临精 工 17,184,035.65 6.01
9 002517 泰亚股 份 16,614,188.38 5.82
10 300147 香雪制 药 15,981,538.77 5.59
11 002422 科伦药 业 15,396,431.18 5.39
12 600303 曙光股 份 15,226,839.56 5.33
13 002175 东方网 络 14,902,168.25 5.22
14 300017 网宿科 技 14,358,003.78 5.03
15 000776 广发证 券 14,001,753.29 4.90 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 44 页 共 57 页
16 300255 常山药 业 13,813,586.88 4.84
17 000926 福星股 份 13,660,302.81 4.78
18 601009 南京银 行 13,435,359.84 4.70
19 300250 初灵信 息 13,396,961.80 4.69
20 300109 新开源 13,298,313.27 4.65
21 000100 TCL 集团 12,405,030.00 4.34
22 000796 凯撒旅 游 12,065,574.11 4.22
23 600343 航天动 力 12,052,348.23 4.22
24 300244 迪安诊 断 11,989,033.45 4.20
25 000028 国药一 致 11,748,469.28 4.11
26 002113 天润控 股 11,688,149.50 4.09
27 300064 豫金刚 石 11,602,332.38 4.06
28 600521 华海药 业 11,404,461.86 3.99
29 600518 康美药 业 10,793,677.70 3.78
30 600572 康恩贝 10,708,686.75 3.75
31 600461 洪城水 业 10,659,989.60 3.73
32 600750 江中药 业 10,644,175.91 3.73
33 300284 苏交科 10,620,593.34 3.72
34 300395 菲利华 10,608,176.24 3.71
35 300178 腾邦国 际 10,515,783.56 3.68
36 600998 九州通 10,242,812.74 3.59
37 600418 江淮汽 车 10,164,810.11 3.56
38 600276 恒瑞医 药 10,085,792.52 3.53
39 300331 苏大维 格 10,045,469.61 3.52
40 600804 鹏博士 9,999,792.00 3.50
41 603885 吉祥航 空 9,981,486.87 3.49
42 002366 台海核 电 9,978,444.72 3.49
43 002429 兆驰股 份 9,874,738.96 3.46
44 300078 思创医 惠 9,749,680.84 3.41
45 300390 天华超 净 9,699,991.13 3.40
46 002354 天神娱 乐 9,591,665.40 3.36
47 600826 兰生股 份 9,545,359.00 3.34
48 600172 黄河旋 风 9,494,480.05 3.32
49 300329 海伦钢 琴 9,304,553.58 3.26
50 002071 长城影 视 9,222,410.05 3.23
51 300161 华中数 控 9,033,917.86 3.16
52 002299 圣农发 展 8,917,348.62 3.12
53 600108 亚盛集 团 8,530,216.25 2.99 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 45 页 共 57 页
54 000078 海王生 物 8,523,280.00 2.98
55 600055 华润万 东 8,437,060.24 2.95
56 002667 鞍重股 份 8,373,894.00 2.93
57 002089 新 海 宜 8,303,680.02 2.91
58 000802 北京文 化 8,239,171.27 2.88
59 002701 奥瑞金 8,176,623.30 2.86
60 300203 聚光科 技 8,147,225.48 2.85
61 600420 现代制 药 8,111,165.00 2.84
62 300427 红相电 力 8,045,192.00 2.82
63 601688 华泰证 券 7,784,561.00 2.72
64 300232 洲明科 技 7,751,495.00 2.71
65 600837 海通证 券 7,729,888.60 2.71
66 300136 信 维通 信 7,640,328.00 2.67
67 002279 久其软 件 7,598,371.37 2.66
68 002584 西陇科 学 7,398,565.74 2.59
69 002450 康得新 7,247,096.82 2.54
70 002381 双箭股 份 7,132,781.55 2.50
71 600478 科力远 6,971,429.97 2.44
72 600520 中发科 技 6,834,891.93 2.39
73 002776 柏堡龙 6,812,555.05 2.38
74 002458 益生股 份 6,790,471.00 2.38
75 002022 科华生 物 6,761,542.44 2.37
76 000892 *ST 星美 6,564,829.30 2.30
77 601012 隆基股 份 6,509,342.62 2.28
78 000030 富奥股 份 6,475,777.78 2.27
79 000700 模塑科 技 6,473,185.50 2.27
80 300450 先导智 能 6,468,516.50 2.26
81 300166 东方国 信 6,455,143.72 2.26
82 603555 贵人鸟 6,427,209.71 2.25
83 000797 中国武 夷 6,399,092.35 2.24
84 300098 高新兴 6,374,500.00 2.23
85 002117 东港股 份 6,178,486.74 2.16
86 600815 厦工股 份 6,125,113.28 2.14
87 600990 四创电 子 6,087,980.00 2.13
88 600963 岳阳林 纸 6,084,751.34 2.13
89 000411 英特集 团 6,058,393.40 2.12
90 300282 汇冠股 份 5,915,630.20 2.07
91 002547 春兴精 工 5,871,558.00 2.06 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 46 页 共 57 页
92 600038 中直股 份 5,866,366.20 2.05
93 002548 金新农 5,806,052.80 2.03
注：本 期累 计卖 出金 额指 卖出成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） ，不 考虑 相 关交易 费用 。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖 出股票的收入总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,476,351,272.47
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,186,454,671.07
注：上 述金 额均 指成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量） ， 不考 虑相 关交 易费 用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的前 五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大 小排序 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵 金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
8.10.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
8.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
8.11.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 47 页 共 57 页
8.11.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
报告期内基金投资的 前十 名证券的发行主体无 被监 管部门立案调查，或 在报 告编制日
前一年内受到公开谴 责、 处罚的情形。
8.12.2
本基金投资的前十名 股票 中，没有投资于超出 基金 合同规定备选股票库 之外 股票。
8.12.3 期末其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 729,333.35
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,238.57
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 735,571.92
8.12.4 期末持有的处于转 股 期的 可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票中存 在流 通受限情况的说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 600122 宏图高 科 11,685,014.00 4.09 重大事 项
8.12.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数 户均持 有的 持有人 结构 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 48 页 共 57 页
( 户) 基金份 额 机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
5,641 56,824.39 1,230,065.62 0.38% 319,316,341.17 99.62%
注：持 有人 户数 为有 效户 数，即 存量 份额 大于 零的 账户。
9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
0.00 0.0000%
9.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数 量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2015 年 7 月 8 日 ） 基金 份额 总 额
368,738,178.20
本报告 期期 初基 金份 额总 额 -
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 6,113,790.67
减:基 金合 同生 效日 起至 报 告期期 末基 金总 赎回 份额 54,305,562.08
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份
额减少 以"-" 填 列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额 320,546,406.79
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
一、基 金管 理人 的重 大人 事变动
1 、基 金管 理人 于 2015 年 1 月 13 日 发布 了《 大成 基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更
的 公 告》 ，经 大成 基金 管理有 限 公司 第六 届董 事会 第一 次 会议 审议 通过 ，刘 彩晖 女 士不 再担 任公大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 49 页 共 57 页
司副总 经理 。
2 、基 金管 理人 于 2015 年 1 月 22 日 发布 了《 大成 基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更
的 公 告》 ，经 大成 基金 管理有 限 公司 第六 届董 事会 第一 次 会议 审议 通过 ，由 肖剑 先 生、 钟鸣 远先
生任公 司副 总经 理。
3 、 基 金管 理人 于2015 年5 月 5 日发 布了 《 大成 基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更的
公 告 》 ， 经大 成基 金管 理有限 公 司第 六届 董事 会第 六次 会 议审 议通 过， 刘明 先生 不 再担 任公 司副
总经理 。
4 、基 金管 理人 于 2015 年 5 月 16 日 发布 了《 大成 基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更
的 公 告》 ，经 大成 基金 管理有 限 公司 第六 届董 事会 第七 次 会议 审议 通过 ，肖 冰先 生 不再 担任 公司
副总经 理。
5 、 基 金管 理人 于2015 年10 月 15 日 发布 了 《大 成 基金管 理有 限公 司 关 于高 级管理 人员 变更
的 公 告》 ，经 大成 基金 管理有 限 公司 第六 届董 事会 第十 一 次会 议审 议通 过， 杨春 明 先生 不再 担任
公司副 总经 理职 务。
6、 基金 管理 人分 别于 2015 年 10 月 16 日、10 月 30 日发布 了 《大 成基 金管 理 有限公 司关 于
高 级 管理 人员 变更 的公 告》 ， 经 大成 基金 管理 有限 公司 第 六届 董事 会十 次会 议审 议 通过 ，周 立新
先生、 温志 敏先 生担 任公 司副总 经理 职务 。
二、基 金托 管人 的专 门基 金托管 部门 的重 大人 事变 动
无。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 没有 涉及 本基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。
11.4 基金投资策略的改变
基金投 资策 略在 本报 告期 内没有 重大 改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本基金 聘任 的为 本基 金审 计的会 计师 事务 所为 普华 永道中 天会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)，
本年度 支付 的审 计费 用 为5 万元 整 ， 该事 务所 自基 金合同 生效 日起 为本 基金 提供审 计服 务至 今 。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
本报告 期内 ，本 基金 托管 人的托 管业 务部 门及 其相 关高级 管理 人员 无受 稽查 或处罚 等 情 况 。
大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 50 页 共 57 页
11.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交 易单 元 进行股票投资及佣 金支 付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
安信证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
北京高 华 1 - 0.00% - 0.00% -
长城证 券 2 136,797,496.31 5.14% 127,398.43 5.24% -
川财证 券 1 124,511,802.76 4.68% 113,469.51 4.67% -
第一创 业 1 - 0.00% - 0.00% -
东北证 券 2 - 0.00% - 0.00% -
东兴证 券 1 165,825,897.95 6.23% 151,120.52 6.22% -
方正证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
光大证 券 2 18,275,868.95 0.69% 16,654.76 0.69% -
广发证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
国金证 券 2 485,457,409.57 18.23% 442,541.57 18.21% -
国盛证 券 1 44,478,265.15 1.67% 40,533.51 1.67% -
国泰君 安 2 112,391,344.95 4.22% 102,037.51 4.20% -
国信证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
海通证 券 1 139,830,667.79 5.25% 127,429.02 5.24% -
红塔证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
宏源证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
华创证 券 1 152,858,493.79 5.74% 139,301.30 5.73% -
华泰证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
华西证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
联讯证 券 1 62,269,970.58 2.34% 56,747.74 2.33% -
民生证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
南京证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
平安证 券 1 23,686,948.03 0.89% 22,059.76 0.91% -
齐鲁证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
瑞银证 券 1 18,797,602.90 0.71% 17,506.15 0.72% -
山西证 券 1
107,594,339.83 4.04%
98,050.68
4.03%
-
上海证 券 1
176,335,172.21 6.62%
164,219.72
6.76%
-
申银万 国 1 - 0.00% - 0.00% - 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 51 页 共 57 页
世纪证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
天风证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
西部证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
湘财证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
兴业证 券 2
100,008,779.48 3.76%
88,498.39
3.64%
-
银河证 券 4
241,165,821.76 9.06%
218,213.49
8.98%
-
英大证 券 1
53,857,411.45 2.02%
50,157.94
2.06%
-
招商证 券 2
228,515,858.83 8.58%
208,939.52
8.60%
-
浙商证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
中金公 司 2 - 0.00% - 0.00% -
中信建 投 2 270,139,126.25 10.14% 245,658.77 10.11% -
中信证 券 2 - 0.00% - 0.00% -
中银国 际 2 - 0.00% - 0.00% -
注： 根据 中国 证监 会颁 布 的 《 关于 完善 证券 投资 基 金交易 席位 制度 有关 问题 的通知 》 （ 证监 基金 字
[2007]48 号） 的有 关规 定 ，本公 司制 定了 租用 证券 公司交 易单 元的 选择 标准 和程序 。
租用证 券公 司交 易单 元的 选择标 准主 要包 括：
（一） 财务 状况 良好 ，最 近一年 无重 大违 规行 为；
（二） 经营 行为 规范 ，内 控制度 健全 ，能 满足 各投 资组合 运作 的保 密性 要求 ；
（三） 研究 实力 较强 ，能 提供包 括研 究报 告、 路演 服务、 协助 进行 上市 公司 调研 等 研究 服务 ；
（四）具备各 投资组合 运 作所需的高效 、安全的 通 讯条件，有足 够的交易 和 清算能力， 满足各投
资组合 证券 交易 需要 ；
（五） 能提 供投 资组 合运 作、管 理所 需的 其他 券商 服务；
（六） 相关 基金 合同 、资 产管理 合同 以及 法律 法规 规定的 其他 条件 。
租用证券公司 交易单元 的 程序：首先根 据租用证 券 公司交易单元 的选择标 准 形成《券商 服务评价
表》 ， 然后 根据 评分 高低 进 行选择 基金 交易 单元 。
本基金 本报 告期 末所 有席 位均为 本报 告期 内新 增。 本报告 期内 本基 金退 租席 位：无 。
大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 52 页 共 57 页
11.7.2 基金租用证券公司交 易单 元进行其他证券投资 的情 况
无。
11.8 其他重大事件
序
号 公告事项 法定披露 方式 法定披露 日期
1
大成正向 回报灵 活配置 混 合型证券 投资基
金2015 年第 3 季 度报告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/10/24
2
大成正向 回报灵 活配置 混 合型基金 开放申
购、赎回 、转换 、定期 定 额投资的 公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/8/4
3
关于大成 正向回 报灵活 配置混合 型证券 投
资基金基 金合同 生效公 告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/7/10
4
大成正向 回报灵 活配置 混 合型证券 投资基
金招募说 明书
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/6/12
5
大成正向 回报灵 活配置 混 合型基金 托管协
议
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/6/12
6
大成正向 回报灵 活配置 混 合型基金 基金合
同摘要
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/6/12
7
大成正向 回报灵 活配置 混 合型基金 基金合
同
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/6/12
8
大成正向 回报灵 活配置 混 合型基金 份额发
售公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/6/12
9
大成基金 管理有 限公司 关 于公司旗 下部分
基金估值 调整的 公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/8/4
10
大成基金 管理有 限公司 关 于公司旗 下部分
基金估值 调整的 公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/8/25
11
大成基金 管理有 限公司 关 于公司旗 下部分
基金估值 调整的 公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/9/14
12
大成基金 管理有 限公司 关 于公司旗 下部分
基金估值 调整的 公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/10/21
13
大成基金 管理有 限公司 关 于公司旗 下部分
基金估值 调整的 公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/10/31
14
大成基金 管理有 限公司 关于旗下 基金实 行
网上直销 申购费 率优惠 的 公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/1/7
15
大成基金 管理有 限公司 关 于高级管 理人员
变更的公 告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/1/13
16
大成基金 管理有 限公司 关 于网上交 易银联
通系统升 级暂停 服务的 公 告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/1/14
17
大成基金 管理有 限公司 关 于高级管 理人员
变更的公 告（肖 剑）
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/1/22
18
大成基金 管理有 限公司 关 于高级管 理人员
变更的公 告（钟 鸣远）
中国证监 会指定报
刊及本公 司网站 2015/1/22 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 53 页 共 57 页
19
大成基金 管理有 限公司 关 于旗下部 分基金
增加上海 天天基 金销售 有 限公司为 代销机
构的公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/1/24
20
大成基金 管理有 限公司 关 于旗下部 分基金
增加上海 天天基 金销售 有 限公司为 代销机
构的公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/1/24
21
大成基金 管理有 限公司 关 于网上交 易银联
通支付通 道升级 暂停服 务 的公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/1/28
22
大成基金 管理有 限公司 关 于网上交 易银联
通银行通 道升级 暂停 服 务 的更新公 告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/1/30
23
大成基金 管理有 限公司 关 于旗下基 金实行
网上直销 申购费 率优惠 的 公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/2/4
24
大成基金 管理有 限公司 关 于网上交 易银联
通银行通 道恢复 服务的 公 告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/3/2
25
大成基金 管理有 限公司 关 于旗下基 金实行
网上直销 申购费 率优惠 的 公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/3/4
26
大成基金 管理有 限公司 关 于旗下部 分基金
在中国工 商银行 股份有 限 公司开通 基金转
换业务的 公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/3/4
27 “大成上 上签” 活动获 奖 名单
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/3/6
28 大成基金 电子直 销交易 系 统维护通 知
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/3/6
29
大成基金 管理有 限公司 关 于参加数 米基金
网费率优 惠活动 的公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/3/12
30
大成基金 管理有 限公司 关 于调整网 上直销
基金转换 及定投 最低交 易 限额的公 告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/3/13
31
大成基金 管理有 限公司 关 于网上直 销交易
平台银联 通富滇 银行支 付 通道暂停 服务的
公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/3/28
32
大成基金 管理有 限公司 关 于旗下部 分基金
增加郑州 银行股 份有限 公 司为代销 机构的
公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/3/28
33
大成基金 管理有 限公司 关 于旗下部 分基金
增加中国 国际金 融有限 公 司为代销 机构的
公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/3/31
34 关于基金 经理恢 复履行 职 责的公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/4/9
35
大成基金 管理有 限公司 关 于参与上 海天天
基金销售 有限公 司认购 、 申购费率 优惠活 动
的公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/4/14
36
大成基金 管理有 限公司 关 于旗下基 金实行
网上直销 申购费 率优惠 的 公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/4/17
37 大成基金 管理有 限公司 关 于高级管 理人员 中国证监 会指定 报 2015/5/5 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
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变更的公 告 刊及本公 司网站
38
大成基金 管理有 限公司 关 于增加联 讯证券
股份有限 公司为 开放式 基 金代销机 构并开
通相关业 务的公 告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/5/5
39
关于大成 基金管 理有限 公 司旗下基 金参与
天天基金 费率优 惠活动 的 公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/5/7
40
大成基金 管理有 限公司 关 于调整网 上直销
通联支付 交易费 率的公 告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/5/8
41
大成基金 管理有 限公司 关 于旗下部 分基金
增加上海 天天基 金销售 有 限公司为 代销机
构的公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/5/9
42
大成基金 管理有 限公司 关 于参与上 海天天
基金销售 有限公 司认购 费 率优惠活 动的公
告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/5/9
43
大成基金 管理 有 限公司 关 于旗下部 分基金
增加上海 天天基 金销售 有 限公司为 代销机
构的公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/5/12
44
关于大成 基金官 方网站 及 交易系统 升级维
护的公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/5/15
45
大成基金 管理有 限公司 关 于高级管 理人员
变更的公 告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/5/16
46
大成基金 管理有 限公司 关 于增加北 京钱景
财富投资 管理有 限公司 为 开放式基 金代销
机构并开 通相关 业务的 公 告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/5/19
47
大成基金 管理有 限公司 关 于旗下基 金实行
网上直销 申购费 率优惠 的 公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/6/2
48
大成基金 管理有 限公司 关 于旗下部 分基金
开展赎回 费率优 惠活动 的 公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/6/3
49
大成基金 管理有 限公司 关 于旗下部 分基金
增加爱建 证券有 限责任 公 司为代销 机构的
公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/6/8
50
大成基金 管理有 限公司 关 于参加数 米基金
网费率优 惠活动 的公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/6/11
51
关于在北 京市开 展打击 以 私募投资 基金为
名从事非 法集资 专项整 治 行动的通 告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/6/24
52
大成基金 管理有 限公司 关 于参加数 米基金
网费率优 惠活动 的公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/6/27
53
大成基金 管理有 限公司 关 于旗下部 分基金
开展赎回 费率优 惠活动 的 公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/7/7
54
大成基金 管理有 限公司 关 于公司 、 高管 投资
旗下基金 相关事 宜的公 告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/7/7
55
大成基金 管理有 限公司 关 于旗下基 金实行
网上直销 申购费 率优惠 的 公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/7/10 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 55 页 共 57 页
56
大成基金 管理有 限公司 关 于养老金 账户通
过直销中 心申购 旗下部 分 基金费率 优惠的
公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/7/27
57
大成基金 管理有 限公司 关 于旗下部 分基金
增加天天 基金为 代销机 构 的公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/7/29
58
关于大成 基金管 理有限 公 司上海理 财中心
办公地址 变更的 公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/8/13
59
大成基金 管理有 限公司 关 于增加诺 亚正行
（上海 ） 基金 销 售投 资顾 问有限公 司为开 放
式基金代 销机构 并开通 相 关业务的 公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/8/14
60
大成基金 管理有 限公司 关 于参加天 天基金
网费率优 惠的公 告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/8/22
61
大成基金 管理有 限公司 关 于增加上 海陆金
所资产管 理有限 公司代 销 公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/9/1
62
大成基金 管理有 限公司 关 于增加南 京证券
有限责任 公司为 开放式 基 金代销机 构并开
通相关业 务的公 告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/9/12
63
大成基金 管理有 限公司 关 于增加南 京证券
有限责任 公司为 开放式 基 金代销机 构并开
通相关业 务的公 告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/9/15
64
大成基金 管理有 限公司 关 于增加浙 江同花
顺基金销 售有限 公司为 开 放式基金 代销机
构并开通 相关业 务的公 告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/9/17
65
大成基金 管理有 限公司 关 于参加好 买基金
网费率优 惠活动 的公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/9/25
66
大成基金 管理有 限公司 关 于参加钱 景财富
费率优惠 活动的 公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/9/25
67
大成基金 管理有 限公司 关 于增加上 海银行
股份有限 公司为 开放式 基 金代销机 构并开
通相关业 务的公 告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/9/30
68
大成基金 管理有 限公司 关 于高级管 理人员
变更的公 告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/10/15
69
大成基金 管理有 限公司 关 于调整旗 下开放
式基金申 购金额 下限的 公 告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/10/15
70
大成基金 管理有 限公司 关 于高级管 理人员
变更的公 告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/10/16
71
大成基金 管理有 限公司 关 于旗下基 金实行
网上直销 申购费 率优惠 的 公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/10/21
72
关于上海 陆金所 资产管 理 有限公司 增加代
销大成基 金管理 有限公 司 基金产品 的公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/10/21
73
大成基金 管理有 限公司 关 于高级管 理人员
变更的公 告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/10/30
74
关于再次 提请投 资者及 时 更新已过 期身份
证件或者 身份证 明文件 的 公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/11/10 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 56 页 共 57 页
75
关于增加 深圳市 新兰德 证券投资 咨询有 限
公司为开 放式基 金代销 机 构并开通 相关业
务的公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/11/16
76
关于上海 陆金所 资产管 理 有限公司 增加代
销大成基 金管理 有限公 司 基金产品 的公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/11/28
77
大成基金 管理有 限公司 关 于旗下部 分基金
开展赎回 费率优 惠活动 的 公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/12/2
78
大成基金 管理有 限公司 关 于旗下基 金实行
网上直销 申购费 率优惠 的 公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/12/17
79
大成基金 管理有 限公司 关 于增加第 一创业
证券股份 有限公 司为开 放 式基金代 销机构
并开通相 关业务 的公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/12/18
80
大成基金 管理有 限公司 关 于旗下部 分基金
开展赎回 费率优 惠活动 的 公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/12/29
81
大成基金 管理有 限公司 关 于网上直 销系统
暂停服务 的通知
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/12/29
82
大成基金 管理有 限公司 关 于指数熔 断机制
对公司旗 下公募 基金相 关 业务事项 影响的
公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网 站 2015/12/31
§12 影响投资者决策的其 他重 要信息
无。
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成正向 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 的文 件；
2 、 《大 成正 向回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》 ；
3 、 《大 成正 向回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》 ；
4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 57 页 共 57 页
13.2 存放地点
备查文 件 存 放在 本基 金管 理人和 托管 人的 住所 。
13.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 或登 录本 基金 管理 人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
大成基 金管 理有 限公 司
2016 年3 月26 日
