中 邮 稳 定 收益 债 券 型 证券 投 资 基金2015 年
年度报告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 中邮创业基 金管理股份有限公 司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日期： 2016 年 3 月26 日
中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
中邮稳定收益债券型证券 投资基金- 中 邮 创 业 基 金 管理 股 份 有 限 公 司 的 董 事 会及 董 事 保 证 本
报告所载资料 不存在虚 假 记载、误导性 陈述或重 大 遗漏，并对其 内容的真 实 性、准确性 和完整性
承担个 别及 连带 责任 。本 年度报 告已 经全 部独 立董 事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司（ 简称 ：交 通银 行）根 据本 基金 合同 规定 ，于 2016 年 03
月25 日复 核了 本报 告中 的 财务指 标 、 净 值表 现 、 收 益分配 情况 、 财务 会计 报 告、 投资 组合 报告 等
内容， 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告财务资 料已经审 计 ，致同会计师 事务所（ 特 殊普通合伙） 为本基金 出 具了标准无保 留
意见的 审计 报告 ，请 投资 者注意 阅读 。
本 报告 期 自2015 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。 中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 9
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................ 13
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 14
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 14
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 16
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 16
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 17
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 18
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 18
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 19
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 20
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 20
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 20
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 20
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 20
5.3 托 管人 对本 年 度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 20
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 21
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 21
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 21
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 22
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 22
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 23
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 24
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 25
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 50
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 50
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 50
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 50
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 50
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 51
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 52
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 52 中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告
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8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 52
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 52
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 52
8.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 52
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 53
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 53
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 54
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 54
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 54
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 55
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 55
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 55
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 55
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 55
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 55
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 55
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 55
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 56
§ 12 备查文 件目录 ................................................................................................................................... 58
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 58
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 58
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 58
中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 中邮稳 定收 益债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 中邮稳 定收 益债 券
基金主 代码 590009
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 11 月 21 日
基金管 理人 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 6,364,080,583.49 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 中邮稳 定收 益债 券 A 中邮稳 定收 益债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 590009 590010
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 4,592,367,978.66 份 1,771,712,604.83 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在严格 控制 风险 并保 证充 分流动 性的 前提 下 ， 通 过 积极主 动的 资产 管理 ， 为 投
资者提 供稳 健持 续增 长的 投资收 益。
投资策 略 本基金 在对 宏观 经济 和债 券市场 综合 研判 的基 础上 ， 通过自 上而 下的 宏 观 分 析
和自下 而上 的个 券研 究， 使用主 动管 理、 数量 投资 和组合 投资 的投 资手 段 ， 追
求基金 资产 长期 稳健 的增 值。
数量投 资： 通过 数量化 分 析债券 久期 、 凸 性、 利 率、 流动性 和信 用风 险等 因素 ，
寻 找 被 市 场 错 误 定 价 或 严 重 低 估 的 偏 离 价 值 区 域 的 券 种 。 通 过 科 学 的 计 算 方
法， 严格 测算 和比 较该 项 投资的 风险 与预 期投 资收 益水平 ， 研究 分析 所选 定 的
品种是 否符 合投 资目 标， 是否具 有投 资价 值， 并选 择有利 时机 进行 投资 决 策 。
组合投 资： 债券 收益 率曲 线的变 动并 不是 整体 平行 移动， 而具 有不 平衡 性 ， 往
往收益 率曲 线的 某几 个期 限段的 变动 较为 突出， 收 益率曲 线变 动的 不平 衡 性 为
基金管 理人 集中 投资 于某 几个期 限段 的债 券提 供了 条件。 基 金管 理人 可 根 据 不
同债种 的风 险收 益特 征 ， 在不同 市场 环境 下进 行不 同比例 的组 合投 资 ， 采 用 哑
铃型、 子弹 型、 阶梯 型等 方式进 行债 券组 合。
业绩 比 较基 准 本基金 业绩 比较 基准 ：中 国债券 综合 财富 指数
风险收 益特 征 本基金 是债 券型 基金 ， 属 于较低 预期 风险 和预 期收 益的证 券投 资基 金品 种 ， 其
预期风 险与 收益 高于 货币 市场基 金， 低于 股票 型基 金和混 合型 基金
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中邮创 业基 金管 理股 份有
限公司
交通银 行股 份有 限公 司 中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告
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信息披 露负 责人
姓名 侯玉春 汤嵩彦
联系电 话 010-82295160 －157 95559
电子邮 箱 houyuc@postfund.com.cn tangsy@bankcomm.com
客户服 务电 话
010－58511618 95559
传真 010-82295155 021-62701216
注册地 址 北京市 海淀 区西 直门 北大
街60 号 首钢 国际 大厦10 层
上海市 浦东 新区 银城 中 路188
号
办公地 址 北京市 海淀 区西 直门 北大
街60 号 首钢 国际 大厦10 层
上海市 浦东 新区 银城 中 路188
号
邮政编 码 100082 200120
法定代 表人 吴涛 牛锡明
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报 、证 券日 报
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.postfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所 。
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 致同会 计师 事务 所 （特 殊 普通合 伙） 北京市 建国 门外 大 街22 号 塞特广 场
五层
注册登 记机 构 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 北京市 海淀 区西 直门 北大 街60 号首
钢国际 大 厦10 层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1
.1
期
间
数
据
和
指
标
2015 年 2014 年 2013 年 中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告
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中邮稳 定收
益债 券A
中邮 稳 定收
益债 券C
中邮稳 定收
益债 券A
中邮稳 定收
益债 券C
中邮稳 定收
益债 券 A
中邮稳 定收
益债 券C
本
期
已
实
现
收
益
174,904,588
.62
31,340,206.
73
100,160,983
.54
23,072,249
.80
57,313,699.
41
47,552,181
.66
本
期
利
润
233,364,327
.86
52,645,640.
40
165,512,534
.10
39,764,548
.67
20,666,508.
63
53,725,570
.69
加
权
平
均
基
金
份
额
本
期
利
润
0.1056 0.1046 0.1308 0.1125 0.0221 0.0660
本
期
加
权
平
均
净
值
利
润
率
9.46% 9.43% 12.55% 10.91% 2.14% 6.40%
本
期
基
金
份
额
净
值
增
10.69% 10.37% 13.82% 13.56% 5.39% 5.08% 中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告
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长
率
3.1
.2
期
末
数
据
和
指
标
2015 年末 2014 年末 2013 年末
期
末
可
供
分
配
利
润
342,565,868
.63
115,224,998
.75
55,580,599.
04
10,135,378
.82
16,664,206.
23
5,928,665.
48
期
末
可
供
分
配
基
金
份
额
利
润
0.0746 0.0650 0.0464 0.0407 0.0114 0.0079
期
末
基
金
资
产
净
值
5,212,917,7
02.23
1,993,405,8
41.73
1,308,650,2
15.15
270,649,72
2.71
1,478,474,3
92.44
754,532,86
2.41
期
末
基
金
份
额
1.135 1.125 1.092 1.086 1.011 1.008 中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告
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净
值
3.1
.3
累
计
期
末
指
标
2015 年末 2014 年末 2013 年末
基
金
份
额
累
计
净
值
增
长
率
33.29% 32.25% 20.42% 19.81% 5.81% 5.50%
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关费用后 的余额， 本 期利润为本期 已实现收 益 加上本期公允 价值变动 收 益。2.所述 基金业绩
指标不包括持 有人认购 或 交易基金的各 项费用， 计 入费用后实际 收益水平 要 低于所列数 字。3. 期
末可供分配利 润采用期 末 资产负债表中 未分配利 润 与未分配利润 中已实现 部 分的孰低数 （为期末
余额， 不是 当前 发生 额） 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
中邮稳 定收 益债 券A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.25% 0.07% 2.73% 0.08% -0.48% -0.01%
过去六 个月 5.29% 0.07% 4.90% 0.07% 0.39% 0.00%
过去一 年 10.69% 0.13% 8.15% 0.08% 2.54% 0.05%
过去三 年 32.76% 0.14% 18.78% 0.10% 13.98% 0.04%
自基金 合同
生效起 至今
33.29% 0.14% 19.04% 0.09% 14.25% 0.05%
中邮稳 定收 益债 券C 中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告
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阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.09% 0.07% 2.73% 0.08% -0.64% -0.01%
过去六 个月 5.14% 0.07% 4.90% 0.07% 0.24% 0.00%
过去一 年 10.37% 0.13% 8.15% 0.08% 2.22% 0.05%
过去三 年 31.72% 0.14% 18.78% 0.10% 12.94% 0.04%
自基金 合同
生效起 至今
32.25% 0.14% 19.04% 0.09% 13.21% 0.05%
注：1. 所述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用，计入 费 用后实际收 益水平要
低于所 列数 字。
2.本基 金业 绩衡 量基 准＝ 中国债 券综 合财 富指 数
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告
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注：按 相关 法规 及基 金合 同规定 ，本 基金 自合 同生 效日 起 6 个 月内 为建 仓期 ，报告 期内 本基 金 的
各项投 资比 例符 合基 金合 同的有 关规 定。 中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告
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3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
中 邮稳 定收 益债 券 A
年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形 式发 放总额
再 投 资 形 式 发 放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2015 0.700 11,949,696.39 68,398,882.48 80,348,578.87
2014 0.550 18,336,046.41 50,396,907.46 68,732,953.87
2013 0.470 14,949,690.75 37,915,824.17 52,865,514.92
合计 1.720 45,235,433.55 156,711,614.11 201,947,047.66
单位： 人民 币元
中邮 稳定 收 益债 券 C
年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形 式发 放总额
再 投 资 形 式 发 放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2015 0.700 13,492,360.07 2,570,552.64 16,062,912.71
2014 0.550 23,140,805.73 273,178.02 23,413,983.75
2013 0.470 31,570,094.30 3,574,655.98 35,144,750.28
合计 1.720 68,203,260.10 6,418,386.64 74,621,646.74
中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
基金管 理人 中邮 创业 基金 管理股 份有 限公 司成 立 于2006 年5 月18 日， 截至2015 年12 月 31
日， 本公 司共 管理23 只 开 放式基 金产 品 ， 分 别为 中 邮核心 优选 混合 型证 券投 资基金 、 中邮 核心 成
长混合型证券 投资基金 、 中邮核心优势 灵活配置 混 合型证券投资 基金、中 邮 核心主题混 合型证券
投资基 金、 中邮 中小 盘灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、中 邮上 证 380 指 数增 强型证 券投 资基 金 、
中邮战略新兴 产业混合 型 证券投资基金 、中邮稳 定 收益债券型证 券投资基 金 、中邮定期 开放债券
型证券投资基 金、中邮 核 心竞争力灵活 配置混合 型 证券投资基金 、中邮双 动 力混合型证 券投 资基
金、 中邮 货币 市场 基金 、 中邮多 策略 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、 中邮 现 金驿站 货币 市场 基金 、
中邮核心科技 灵活配置 混 合型证券投 资 基金、中 邮 趋势精选灵活 配置混合 型 证券投资基 金、中邮
稳健添利灵活 配置混合 型 证券投资基金 、中邮信 息 产业灵活配置 混合型者 证 券投资基金 、中邮乐
享收益灵活配 置混合型 证 券投资基金、 中邮创业 新 优势灵活配置 混合型证 券 投资基金、 中邮新思
路灵活配置混 合型证券 投 资基金、中邮 尊享一年 定 期开放灵活配 置混合型 发 起式证券投 资基金、
中邮绝 对收 益策 略定 期开 放混合 型发 起式 证券 投资 基金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （ 助 理） 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
张萌 基金经 理 2012 年11 月21 日 - 12 年
张 萌 女 士 ， 商
学 、 经 济 学 硕
士 ， 曾 任 日 本
瑞 穗 银 行 悉 尼
分 行 资 金 部 助
理 、 澳 大 利 亚
联 邦 银 行 旗 下
康 联 首 域 全 球
资 产 管 理 公 司
全 球 固 定 收 益
与 信 用 投 资 部
基 金 交 易 经
理 、 中 邮 创 业
基 金 管 理 股 份
有 限 公 司 固 定
收 益 部 负 责中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告
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人, 固 定 收 益
部 总 经 理 ， 现
任 固 定 收 益 副
总 监 、 中 邮 稳
定 收 益 债 券 型
证 券 投 资 基 金
基 金 经 理 、 中
邮 定 期 开 放 债
券 型 证 券 投 资
基 金 基 金 经
理 、 中 邮 双 动
力 灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投 资
基 金 基 金 经
理 、 中 邮 稳 健
添 利 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投
资 基 金 基 金 经
理。
吴昊 基金经 理 2015 年 8 月 12 日 - 5 年
曾 担 任 宏 源 证
券股份 有 限 公
司 研 究 所 研 究
员 、 中 邮 创 业
基 金 管 理 股 份
有 限 公 司 固 定
收 益 分 析 师 。
现 任 中 邮 稳 定
收 益 债 券 型 证
券 投 资 基 金 基
金 经 理 、 中 邮
稳 健 添 利 灵 活
配 置 混 合 型 证
券 投 资 基 金 基
金 经 理 、 中 邮
乐 享 收 益 灵 活
配 置 混 合 型 证
券 投 资 基 金 基
金经理 。
注：基金经理 的任职日 期 及离任日期均 依据基金 成 立日期或中国 证券投资 基 金业协会下 发的基金
经理注 册或 变革 等通 知的 日期。
证券从 业的 含义 遵从 行业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。 中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 公平交易 管 理制度的规定 ，各基金 在 研究、 投资、 交
易等各 方面 受到 公平 对待 ，确保 各基 金获 得公 平交 易的机 会。
报告期内，本 基金的投 资 决策、投资交 易程序、 投 资权限等各方 面均符合 规 定的要求；交 易
行为合法合规 ，未出现 异 常交易、操纵 市场的现 象 ；未发生内幕 交易的情 况 ；相关的信 息披露真
实、完整、准 确、及时 ； 基金各种账户 类、申购 赎 回及其他交易 类业务、 注 册登记业务 均按规定
的程序 、规 则进 行， 未出 现重大 违法 违规 或违 反基 金合同 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
1 、公 平交 易制 度
本基金管理人 根据《证 券 投资基金管理 公司公平 交 易制度指导意 见》等法 规 制定了《中邮 基
金管理 股份 有限 公司 公平 交易制 度》 。 公司 的公 平交 易制度 所规 范的 业务 范围 既包括 所有 投资 组 合
品种，即涵盖 封闭式基 金 、开放式基金 、社保组 合 、企业年金、 特定客户 资 产管理组合 等；也规
范所有 一级 市场 申购 、 二 级市场 交易 等所 有投 资管 理活动 ， 并且 包括 授权 、 研究分 析 、 投 资决 策、
交易执 行、 业绩 评估 等投 资管理 活动 相关 的所 有业 务环节 。
公司严 格遵 守法 律法 规关 于公平 交易 的相 关规 定， 在 投资管 理活 动中 公平 对待 不同投 资组 合，
严格禁 止直 接或 者通 过与 第三方 的交 易安 排在 不同 投资组 合之 间进 行利 益输 送。
公司按 照规 定严 格将 投资 管 理职 能和 交易 执行 职能 进行隔 离， 以时 间优 先、 价格优 先、
综合平衡、比 例实施、 保 证各基金间的 利益公平 为 原则建立和完 善集中交 易 制度，确保各 投
资组合 享有 公平 的交 易执 行机会 。
投资组合经理 对公平交 易 执行过程或公 平交易结 果 发生争议情况 下，相关 交 易员应该先暂 停
执行交易并报 告交易部 总 经理，由交易 部总经理 与 相关投资组合 经理就争 议 内容进行协 调处理，
经协调后方可 执行；若 无 法达成一致意 见，则由 交 易部总经理根 据公司制 度 报公司总经 理和监察
稽核部 门协 调解 决。
监察稽核部每 季度依照 相 关法律法规及 本制度的 规 定，对公司所 管理的各 投 资组合公平交 易
制度执行情况 进行监督 检 查，并出具检 查报告， 经 总经理、投资 总监、投 资 组合经理确 认并签署
后将有 关公 平交 易情 况的 专项说 明报 告转 发至 相关 部门作 为编 制定 期报 告的 内容。
2 、控 制方 法
监察稽 核部 建立 投资 交易 行为监 督和 评估 制度 ， 对 不同投 资组 合， 尤其 是同 一位投 资组 合经
理管理的不同 投资组合 同 日同向交易和 反向交易 的 交易时机和交 易价差进 行 监控，同时 对不同投中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告
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资组合临近交 易日的同 向 交易和反向交 易的交易 时 机和交易价差 进行分析 。 如若发现异 常交易行
为，监察 稽核 部有权要 求 相关投资经理 、交易部 等 相关责任部门 、责任人 做 出说明。监 察稽核部
要求相关责任 部门、责 任 人就异常交易 行为做出 说 明的，相关责 任部门、 责 任人须在三 个工作日
内，提 交异 常交 易行 为情 况说明 ，经 督察 长、 总经 理签字 后， 报监 察稽 核部 备查。
为更好 执行 公平 交易 制度 ，公司 加快 了升 级衡 泰风 险与绩 效评 估 4.0 系 统的 进度， 其业 界 通
用的公平交易 模块即将 得 到使用。公司 目前使用 的 公平交易模型 可以通过 设 置参数出具 季度和连
续12 个月 公平 交易 价差 分 析报告 ， 相 关投 资组 合经 理应对 异常 交易 情况 进行 合理性 解释 ， 并 最终
形成有 关公 平交 易情 况的 专 项说 明报 告发 送至 相关 各部门 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
在证监会颁发 《证券投 资 基金管 理公司 公平交易 制 度指导意见》 后，由金 融 工程部组织， 对
交易部 和投 资部 相关 人员 进行了 培训 ， 督 促相 关人 员严格 遵守 该制 度。 为确 保该制 度的 顺利 执行 ，
公司与衡泰软 件共同开 发 了公平交易系 统，并按 月 度、季度、年 度生成各 只 基金之间的 交易价差
分析报告，逐 一分析得 出 结论后发送给 相关部门 和 人员。对于报 告中产生 的 异常情况， 在做出合
理解释后，提 请各部门 相 关人员引起重 视，完善 公 司内部公平交 易制度， 使 之更符合指 导意见精
神，并 避免 类似 情况 再次 发生， 最后 妥善 保存 分析 报告备 查。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报 告期内，基 金管理人 管 理的所有投资 组合参与 的 交易所公开竞 价同日反 向 交易成交较少 的
单边交 易量 未超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
(1) 宏 观经 济分 析
2015 年 经济 增长 出现 持 续下降 ， 为 2012 年以 来 第三年 回落 ，投 资、 消费 、出口 增速 相继
出现了 下降 ， 投 资和 消费 的名义 增速 都跌 至10% 附 近， 工 业增 速跌 破 6% ， 出 口则跌 至 5% 以 下， 发
电量接 近于 零增 长， 铁路 活跃量 大幅 负增 长， 供给 层面的 数据 也不 容乐 观。2015 年 稳增 长的 压力
与日俱增，下 半年宽财 政 政策 明显发力 ，财政支 出 高速增长，保 持在 25% 以 上，地方财政 支出高
达近40% 。
（2） 债券 市场 分析
2015 年 ， 债 券市 场延 续 牛市行 情， 利率 品以 及信 用品的 收益 率均 出现 了大 幅下行 。 从 货币中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告
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政策来 看，2015 年人 民银 行共降 息 5 次 ，一 年期 存 款利率 从年 初 2.75%下降至 1.50% ，市 场流 动
性整体较为充 裕，为收 益 率的下行营造 了宽松环 境 。从经济基本 面来看， 实 体经济依然 低迷，为
收益率的下行 打开了空 间 。从金融业态 格局来看 ，7 月股票市场 持开始续 下 跌，改变了 流动性的
方向，风险偏 好的方向 一 级对经济增长 预期的方 像 ，资金大量涌 入债市， 债 券 市场在经 历了半年
的强势 盘整 之后 ，收 益率 持续下 行。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2015 年12 月 31 日 ， 本基 金A 份 额净 值 为1.135 元， 累计 净值1.307 元，C 份额 净值 为
1.125 元 ， 累 计净 值为1.297 元 。 本报 告期 内，A 份 额净值 增长 率 为 10.69% ，C 份额 净值 增长 率为
10.37% ，同 期业 绩比 较基 准增长 率 为 8.15% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2016 年， 宏观 方向 上 ， 中央 高层 决心 进行 供给 侧改革 ， 经 济增 长层 面新 旧动力 青黄 不接 ，
去产能则将继续压缩国 内 经济增长动能，更多可 能 是一边托市一边 结 构性 改革 的 情 形 。 年 初 M2
和社融数据明 显改善， 需 要持续关注。 货币政策 全 年将继续求稳 ，货币政 策 空间看财政 政策的实
际效果 和海 外因 素的 影响 。
在债券投资方 面，债券 市 场上半年配置 压力仍不 小 ，且风险偏好 有所下降 ， 但是过于平坦 的
的收益率曲线 下，短端 取 决于央行对流 动性的呵 护 ，风险不大。 而中长端 将 会受到风险 偏好、经
济企稳 等因 素的 影响 ， 更 大概率 在区 间震 荡。2016 年信用 风险 继续 是需 要关 注的重 点， 我们 将精
选信用 品种 ，避 免信 用损 失。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
在本报告期内 ，本基金 管 理人致力于建 立和健全 公 司内部控制制 度，努力 防 范和化解公司 各
项经营 管理 活动 中的 风险 ，促进 公司 诚信 、合 法、 有效经 营， 切实 保障 基金 份额持 有人 的利 益。
公司已建立了 督察长制 度 ，督察长全权 负责公司 的 监察与稽核工 作，对基 金 运作的合法合 规
性进行全面检 查与监督 ， 遇有重大风险 事件立即 向 公司董事长和 中国证监 会 报告。公司 设立了独
立于各业务部 门的监察 稽 核部，由督察 长直接领 导 。监察稽核部 按照规定 的 权限和程序 ，通过日
常实时监控、 现场专项 检 查、定期监察 稽核评估 等 方法，独立地 开展基金 运 作和公司管 理的合规
性稽核，发现 问题及时 提 出改进建议并 督促相关 部 门进行整改， 同时定期 向 公司 董事和 管理层出
具监察 稽核 报告 。
本报告 期内 ，基 金管 理人 主要内 部监 察稽 核工 作如 下：
1 ．制 度建 设不 断完 善
中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告
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基金管 理人 进一 步健 全公 司内控 体系 ， 保 持了 良好 的内控 环境 、 完 善了 内部 控制的 三道 防线 ，
并根据公司实 际业务情 况 细化了岗位风 险控制。 在 制订部门规章 制度和业 务 流程时，将 内控要求
融入到 各业 务规 范当 中。 同时根 据公 司业 务的 发展 及监管 部门 法律 法规 的更 新， 对公 司和 部门 制
度进行 持续 的完 善、 修订 及补充 。根 据新 《基 金法 》 ，
公司制定了《 中邮创业 基 金管理股份有 限公司基 金 从业人员证券 投资管理 制 度》 、 《中邮创 业
基金管 理股 份有 限公 司 关 联交易 管理 制度 》 。 根据 业 务发展 需要 和监 管要 求， 各个业 务部 门也 都不
断修改和完善 自身的部 门 制度。投研、 交易、固 定 收益、金融工 程、人力 资 源等部门均 根据实际
工作需要对本 部门制度 进 行了较大完善 。公司反 洗 钱内控制度方 面，根据 人 民银行《金 融机构洗
钱和恐 怖融 资风 险评 估及 客户分 类管 理指 引》 ， 公 司 制定了 《中 邮创 业基 金管 理股份 有限 公司 洗钱
和恐怖 融资 风险 评估 及客 户分类 管理 制度 》 ， 进一 步 完善了 公司 的制 度体 系。
2 ．日 常监 察稽 核工 作
为规范基金投 资运作、 防 范风险、更好 的保护基 金 份额持有人的 利益，对 基 金投资运作进 行
日常的监察工 作，保障 研 究、投资决策 、交易执 行 等环节严格执 行法律法 规 及基金合同 的有关规
定。在日常实 时电脑监 控 中，对基金投 资及相关 业 务进行事中的 风险控制 ， 保障公司管 理的基金
规范运 作。 此外 对信 息技 术、基 金的 注册 登记 、基 金会计 、信 息披 露等 业务 进行例 行检 查。
3 ．专 项与 常规 监察 稽核 工 作
根据监管部门 的要求及 公 司业务开展情 况，对相 关 业务部门进行 专项和常 规 监察稽核。报 告
期内，对公司 的研究、 投 资、交易、固 定收益业 务 、三条底线、 防范内幕 交 易进行了专 项稽核。
对信息技术、 公共事务 部 、营销部等进 行了常规 稽 核。通过检查 发现内部 控 制薄弱点， 及时提出
了整改 意见 及建 议。
4 ．定 期监 察稽 核及 内控 检 查评估 工作
每季度对公司 及基金运 作 的合法合规性 及内部控 制 情况进行检查 ，对公司 各 项业务的制度 建
设、制度执行 、风险控 制 等情况进行评 估，发现 内 控的薄弱环节 ，并提出 相 应改进措施 ，促进公
司内部 控制 和风 险管 理水 平的加 强和 提高 。
在本报告期内 ，本基金 管 理人运用基金 财产进行 投 资严格按照招 募说明书 所 披露的投资决 策
程序进 行， 无不 当内 幕交 易和关 联交 易。 没有 发生 重大违 法违 规行 为。
在今后的工作 中，本基 金 管理人将继续 坚持内部 控 制优先原则， 不断提高 监 察稽核工作的 科
学性和 有效 性， 努力 防范 和控制 各种 风险 ，充 分保 障基金 份额 持有 人的 合法 权益。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理公 司于本报 告 期内成立估值 小组，成 员 由总经理、督 察长、基 金 清算部经理、 基中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告
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金经理及基金 会计组成 。 估值小组负责 确定基金 估 值程序及标准 以及对突 发 事件的处理 ，在采用
估值政策和程 序时，充 分 考虑参与估值 流程各方 及 人员的经验、 专业胜任 能 力和独立性 ，通过估
值委员 会、 参考 行业 协会 估值意 见、 参考 独立 第三 方机构 估值 数据 等一 种或 多种方 式的 有效 结合 ，
减少或 避免 估值 偏差 的发 生。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 根据 相关 法律 法规 的规定 及 《 基金 合同 》 的 约 定， 在 报告 期内 共分 红一 次， 分 红为2015
年6 月24 日公 告的 对截 至 2015 年6 月19 日 可分 配收益 进行 分配 ， 权 益登 记日 为 2015 年6 月26
日，利 润分 配总 额A 级为 80,348,578.87 元，C 级为 16,062,912.71 元。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期 内本 基金 持有 人数 或基金 资产 净值 无预 警说 明。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2015 年年 度， 基金 托管 人 在中邮 稳定 收益 债券 型证 券投资 基金 的托 管过 程中 ， 严格遵 守了 《 证
券投资基金法 》及其 他 有 关法律法规、 基金合同 、 托管协议，尽 职尽责地 履 行了托管人 应尽的义
务，不 存在 任何 损害 基金 持有人 利益 的行 为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2015 年年度，中邮创业基 金管理股份有限公司在中邮稳定收益债券型证券投资基金投资运
作、基金资产 净值的计 算 、基金份额申 购赎回价 格 的计算、基金 费用开支 等 问题上，托 管人未发
现损害 基金 持有 人利 益的 行为。
本报告 期内 本基 金进 行了 1 次收益 分配 ，分 配金 额 为 96,411,491.58 元 ，符 合基金 合同 的规
定。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真 实、 准确 和完整 发表 意见
2015 年年 度， 由 中邮 创业 基金管 理股 份有 限公 司编 制并经 托管 人复 核审 查的 有关中 邮稳 定 收
益债券型证券 投资基金 的 年度报告中财 务指标、 净 值表现、收益 分配情况 、 财务会计报 告相关内
容、投 资组 合报 告等 内容 真实、 准确 、完 整。 中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 致同审 字(2016) 第 110ZA2801 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 中邮稳 定收 益债 券型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人。
引言段 我们审 计了 后附 的中 邮稳 定收益 债券 型证 券投 资基 金 （以 下简 称中
邮稳定 收益 基金 ）财 务报 表，包 括 2015 年 12 月 31 日的资 产负 债
表，2015 年度 利润表、所 有者权益（基金净值） 变 动表和财务报
表附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 中 邮 稳 定 收 益 基 金 的 基 金 管 理 人 中 邮
创业基 金管 理股 份有 限公 司管理 层的 责任， 这种 责 任包括 ： （1）按
照企业 会计 准则 的规 定编 制财务 报表 ，并 使其 实现 公允反 映； （2）
设计 、 执 行和 维护 必要 的 内部控 制 ， 以 使财 务报 表 不存在 由于 舞弊
或错误 导致 的重 大错 报。
注册会 计师 的责 任段 我们的 责任 是在 执 行 审计 工作的 基础 上对 财务 报表 发表审 计意 见。
我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 中 国注
册会计 师审 计准 则要 求我 们遵守 中国 注册 会计 师职 业道德 守则 ， 计
划 和 执 行 审 计 工 作 以 对 财 务 报 表 是 否 不 存 在 重 大 错 报 获 取 合 理 保
证。
审计工 作涉 及实 施审 计程 序， 以 获取 有关 财务 报表 金 额和披 露的 审
计证据 。 选择 的审 计程 序 取决于 注册 会计 师的 判断 ， 包 括对 由于 舞
弊 或 错 误 导 致 的 财 务 报 表 重 大 错 报 风 险 的 评 估 。 在 进 行 风 险 评 估
时，注 册会 计师 考虑 与财 务报表 编制 和公 允列 报相 关的内 部控 制，
以 设 计 恰 当 的 审 计 程 序 ， 但 目 的 并 非 对 内 部 控 制 的 有 效 性 发 表 意
见。 审 计工 作还 包括 评价 管 理层选 用会 计政 策的 恰当 性和作 出会 计
估计的 合理 性， 以及 评价 财务报 表的 总体 列报 。
我们相 信， 我 们获 取的 审 计证据 是充 分、 适 当的， 为发表 审计 意见
提供了 基础 。
审计意 见段 我们认 为， 中邮 稳定 收益 基 金财务 报表 在所 有重 大方 面按照 企业 会
计准则 的规 定编 制， 公允 反映了 中邮 稳定 收益 基金 2015 年 12 月
31 日 的财 务状 况以 及 2015 年度 的经 营成 果和 所有 者权益 （基 金净
值）变 动情 况。
注册会 计师 的姓 名 卫俏嫔
吕玉芝
会计师 事务 所的 名称 致同会 计师 事务 所（ 特殊 普通合 伙）
会计师 事务 所的 地址 中国? 北京
朝 阳区 建国 门外大 街 22 号 赛特 广场5 层 中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告
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审计报 告日 期 2016 年3 月 18 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 中邮 稳定 收益 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 8,904.08 120,810,577.88
结算备 付金
174,129,148.77 12,519,919.18
存出保 证金
286,033.20 92,396.52
交易性 金融 资产 7.4.7.2 9,069,208,773.60 1,993,640,997.28
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
9,069,208,773.60 1,993,640,997.28
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
203,215,585.82 -
应收利 息 7.4.7.5 145,658,909.99 39,629,275.13
应收股 利
- -
应收申 购款
20,451,151.14 1,032,138.48
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
9,612,958,506.60 2,167,725,304.47
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
2,398,599,009.00 579,400,000.00
应付证 券清 算款
- 4,526,655.31
应付赎 回款
1,463,071.34 1,013,174.91
应付管 理人 报酬
3,489,375.57 824,485.77 中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告
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应付托 管费
1,163,125.21 274,828.59
应付销 售服 务费
599,133.41 97,272.77
应付交 易费 用 7.4.7.7 34,127.35 69,071.24
应交税 费
66,814.70 66,814.70
应付利 息
899,386.26 1,932,999.57
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 320,919.80 220,063.75
负债合 计
2,406,634,962.64 588,425,366.61
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 6,364,080,583.49 1,447,430,595.24
未分配 利润 7.4.7.10 842,242,960.47 131,869,342.62
所有者 权益 合计
7,206,323,543.96 1,579,299,937.86
负债和 所有 者权 益总 计
9,612,958,506.60 2,167,725,304.47
注： 报告 截止 日2015 年 12 月 31 日 ， 中 邮稳 定收 益 债券 A 基金 份额 净 值1.135 元 ， 基 金份 额总 额
4,592,367,978.66 份；中邮稳定收益债券 C 基 金 份 额 净 值 1.125 元 ， 基 金 份 额 总 额
1,771,712,604.83 份。 中 邮稳定 收益 债券 基金 份额 总额合 计 为 6,364,080,583.49 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 中邮 稳定 收益 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年1 月1 日至2015
年 12 月31 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
一、收入
339,826,429.11 252,787,042.20
1.利息 收入
204,342,309.05 145,228,437.29
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 2,251,861.62 9,330,423.02
债券利 息收 入
201,901,314.85 134,674,543.02
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
189,132.58 1,223,471.25
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
54,638,623.94 24,108,100.64
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -782,652.16 -4,961,477.55
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 55,421,276.10 29,069,578.19
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.3 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 7.4.7.17 79,765,172.91 82,043,849.43 中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告
第 24 页 共 59 页
“- ”号填列 ）
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
7.4.7.18 1,080,323.21 1,406,654.84
减： 二、费用
53,816,460.85 47,509,959.43
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 17,991,501.62 10,138,477.07
2．托 管费 7.4.10.2.2 5,997,167.29 3,379,492.33
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 2,192,700.26 1,473,408.56
4．交 易费 用 7.4.7.19 513,566.78 168,354.05
5．利 息支 出
26,519,743.14 31,747,509.05
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
26,519,743.14 31,747,509.05
6．其 他费 用 7.4.7.20 601,781.76 602,718.37
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
286,009,968.26 205,277,082.77
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
286,009,968.26 205,277,082.77
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 中邮 稳定 收益 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,447,430,595.24 131,869,342.62 1,579,299,937.86
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 286,009,968.26 286,009,968.26
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
4,916,649,988.25 520,775,141.17 5,437,425,129.42
其中：1. 基 金申 购款 7,680,861,408.58 836,779,626.72 8,517,641,035.30
2. 基金 赎回 款 -2,764,211,420.33 -316,004,485.55 -3,080,215,905.88
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
- -96,411,491.58 -96,411,491.58 中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告
第 25 页 共 59 页
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
6,364,080,583.49 842,242,960.47 7,206,323,543.96
项目
上年度可比期间
2014 年1 月 1 日至 2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,210,414,383.14 22,592,871.71 2,233,007,254.85
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 205,277,082.77 205,277,082.77
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-762,983,787.90 -3,853,674.24 -766,837,462.14
其中：1. 基 金申 购款 937,993,873.33 51,324,378.38 989,318,251.71
2. 基金 赎回 款 -1,700,977,661.23 -55,178,052.62 -1,756,155,713.85
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- -92,146,937.62 -92,146,937.62
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,447,430,595.24 131,869,342.62 1,579,299,937.86
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 周克______
______ 周克______
____ 吕伟 卓____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
中邮稳 定收 益债 券型 证券 投资基 金 （以 下简 称 “本 基金” ） 经中 国证 券监 督管 理委员 会 （ 以
下简称“中国 证监会 ” ）证 监许可[2012]1153 号 《关 于核准中邮稳 定收益债券 型证券投资基 金募
集的批 复 》 核 准 ， 由 中邮 创 业基金 管理 股份 有限 公司 依照 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 《 证
券投资基金 运作管理 办法》 、 《证券投资 基金销售 管理 办法》等有 关规定和 《中 邮稳定收益 债券型
证券投 资 基 金基 金合 同 》 发起 ， 并 于 2012 年11 月 21 日募 集成 立 。 本 基金 为契 约型开 放式 ， 存续
期限不 定， 首次 设立 募集 包括认 购资 金利 息共 募 集3,202,458,042.25 元， 业 经致同 会计 师事 务所中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告
第 26 页 共 59 页
（特殊 普通 合伙 ） 致同 验 字 （2012）第 110ZA0065 号验资 报告 予以 验证 。 《中 邮稳定 收益 债券 型证
券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 于 2012 年 11 月 21 日 正 式 生 效 ， 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为
3,202,458,042.25 份 基 金 份 额 （ 其 中 A 类 基 金 份 额 为 518,643,446.26 份，C 类 基 金 份 额
2,683,814,595.99 份 ） 。 本基 金的基金管 理人为中 邮创业基金管理 股份有限 公司，基金托管 人为
交通银 行股 份有 限公 司。
根据《中邮稳 定收益债 券 型证券投资基 金基金合 同 》和《中邮稳 定收益债 券 型证券投资基 金
招募说 明书 》 的有 关规 定 ， 本 基金 将基 金份 额分 为 不同的 类别 。 在投 资人 认 购/申 购基 金时 收取 认
购/ 申 购费 用， 在赎 回时 根 据持有 期限 收取 赎回 费用 ， 并不 再从 本类 别基 金资 产中计 提销 售服 务费
的基金 份额 ， 称 为A 类 ； 从本类 别基 金资 产中 计提 销售服 务费 、 不收 取认 购/ 申购费 用 ， 但 对持 有
期限少 于 30 日 的本 类别 基 金份额 的赎 回收 取赎 回费 的基金 份额 ，称 为 C 类。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《中 邮 稳定收益债券 型证券投 资 基金基金合同 》
的有关规定， 本基金的 投 资范围为具有 良好流动 性 的金融工具， 包括国内 依 法发行上市 的债券、
货币市场工具 、资产支 持 证券以及法律 法规或中 国 证监会允许基 金投资的 其 他金融工具 。在正常
市场情况下， 本基金投 资 组合中各类资 产占基金 净 值的目标比例 为：本基 金 投资于固定 收益类资
产的比例不低 于基金资 产 的 80%；现 金或到期 日在 一年以内的政 府债券的 投 资比例不低于 基金资
产净值 的 5% 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 财务 报表 以基 金持 续经营 为基 础编 制， 执行 财 政部颁 布的 企业 会计 准则 及其应 用指 南 、
解释及 其他 有关 规定 （ 统 称 “ 企业 会计 准则 ” ） 和 中 国证券 业协 会2007 年5 月15 日颁 布的 《 证券
投资基 金会 计核 算业 务指 引》 、 中国 证监会 2010 年 2 月 8 日颁布 的证 监会 公 告[2010]5 号 《证 券
投资基 金信 息披 露XBRL 模板 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 及中 国证 监会 发布 的关于 基金 行业 实
务操作 的有 关规 定。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金基于上 述编制基 础 的财务报表符 合企业会 计 准则的要求， 真实完整 地 反映了基金财 务
状况、 经营 成果 和所 有者 权益（ 基金 净值 ）变 动情 况等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基 金 采用 公历 年度 ，即 从每 年 1 月1 日至 12 月31 日为 一个 会计 期间 。 中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告
第 27 页 共 59 页
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
（1） 金融 资产 的分 类
根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ，本基金 将 所持有的金融 资产在初 始 确认时划分为 以
公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 、 贷款、应收款 项。除与 权 证投资有关 的金融资
产外， 以公 允价 值计 量且 其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产在 资产 负债 表中 以交 易性金 融资 产列 示；
与权证 投资 有关 的金 融资 产在资 产负 债表 中以 衍生 金融资 产列 示。
本基金 持有 的股 票投 资、 债 券投资 分类 为以 公允 价值 计 量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产 。
本基金持有的 各类应收 款 项等在活跃市 场没有报 价 、回收金额固 定或可以 确 定的非衍生金 融
资产分 类为 贷款 与应 收款 项。
（2） 金融 负债 的分 类
根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ，本基金 将 持有的金融负 债在初始 确 认时划分为公 允
价值计量且其 变动计入 当 期损益的金融 负债和其 他 金融负债。除 与权证投 资 有关的金融 负债外，
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融负 债 在资产负债表 中以交易 性 金融负债列 示，与权
证投资 有关 的金 融负 债在 资产负 债表 中以 衍生 金融 负债列 示。
本基金 目前 持有 的金 融负 债全部 为其 他金 融负 债 ， 包括各 类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
（1） 债券 投资
买入债券于交 易日确认 债 券投资；债券 投资按交 易 日债券的公允 价值（不 含 支付价款中所 包
含的应收利息 ）入账， 应 支付的全部价 款中包含 债 券起息日或上 次除息日 至 购买日止的 利息，应
作为应收利息 单独核算 ， 不构成债券投 资成本， 应 支付的相关交 易费用直 接 计入当期损 益。资金
交收日 ，按 实际 支付 的价 款与证 券登 记结 算机 构进 行资金 交收 。
持有债 券期 间， 每日 确认 利息收 入， 计入 应收 利息 和利息 收入 科目 。
债券派 息日 ，按 应收 利息 金额， 与证 券登 记结 算机 构进行 资金 交收 。
估值日对持有 的债券估 值 时，按当日与 上一日估 值 的差额，将估 值增值或 减 值计入公允价 值
变动损 益。
卖出债券应于 交易日确 认 债券投资收益 。债券投 资 收益按卖出债 券应收取 的 全部价款与其 成
本、应收利息 和估值增 值 或减值的差额 入账。同 时 将原计入该卖 出债券的 公 允价值变动 损益转入
债券投 资收 益， 卖出 债券 应逐日 结转 成本 ，结 转的 方法采 用移 动加 权平 均法 。 中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告
第 28 页 共 59 页
到期收回债券 本金和利 息 ，债券投资收 益按收回 债 券应收取的全 部价款与 其 成本、应收利 息
和估值 增值 或减 值的 差额 入账。 同时 将原 计入 该收 回 债券的 公允 价值 变动 损益 转入债 券投 资收 益 。
可转换债券 转 股时，按 可 转换股票的公 允价值计 入 股票投资科目 ，按应收 取 的现金余额返 还
扣除可转换股 票的公允 价 值后的余额， 与可转换 债 券成本、应收 利息和估 值 增值或减值 的差额计
入债券 投资 收益 ，同 时， 将原计 入该 转换 债券 的公 允值变 动损 益转 入债 券投 资收益 。
（2） 资产 支持 证券
取得资产支持 证券时， 按 公允价值入账 ；取得资 产 支持证券支付 的款项时 ， 区分属于资产 支
持证券投资本 金部分和 证 券投资收益部 分，将收 到 的本金部分冲 减成本， 将 收到的收益 部分冲减
应计利息（若 有）后的 差 额，记入资产 支持证券 利 息收入，其他 与资产支 持 证券投资相 关业务的
账务处 理比 照 债 券投 资。
（3） 买入 返售 金融 资产 和卖出 回购 金融 资产
根据返 售协 议 ， 按 照应 付 和实际 支付 的金 额确 认入 账； 返售 前， 按照 实际 利 率逐日 计提 利息 ，
合同利率与实 际利率差 异 较小的，也可 采用合同 利 率计算确定利 息收入； 返 售日，按照 应收或实
际收到 的金 额与 账面 余额 和应收 利息 的差 额， 计算 确认利 息收 入。
根据回购协议 ，按照应 收 和实际收到的 金额确认 入 账；融资期限 内，按照 实 际利率逐日计 提
利息，合同利 率与实际 利 率差异较小的 ，也可采 用 合同利率计算 确定利息 收 入；到期回 购时，按
照应付 或实 际支 付的 金额 与账面 余额 和应 付利 息的 差额， 计算 确认 利息 支出 。
（4） 股票 投资
买入股票于交 易日确认 为 股票投资。股 票投资成 本 按交易日股票 的公允价 值 入账，应支付 的
相关交 易费 用直 接计 入当 期损益 。 资 金交 收日 ， 按 实 际支付 的价 款与 证券 登记 结算机 构进 行清 算 。
卖出股票于交 易日确认 股 票投资收益。 股票投资 收 益按卖出股票 成交总额 与 其成本和估值 增
值或减值的差 额入账， 同 时将原计入该 卖出股票 的 公允价值变动 损益转入 股 票投资收益 ，卖出股
票应逐 日结 转成 本， 结转 的方法 采用 移动 加权 平均 法。
股票持有期间 分派的股 票 股利，应于除 权除息日 根 据上市公司股 东大会决 议 公告，按股权 登
记日持有的股 数及送股 或 转增比例 ，计 算确定增 加 的股票数量， 在本账户 “ 数量”栏进 行记录。
因持有股票而 享有的配 股 权，配股除权 日在配股 缴 款截止日之后 的，在除 权 日按所配的 股数确认
未流通部分的 股票投资 ， 与已流通部分 分别核算 。 配股除权日在 配股缴款 截 止日之前的 ，按照权
证的有 关原 则进 行核 算。
股票投 资应 分派 的现 金股 利，在 除息 日确 认为 股利 收入。
估值日对持有 的股票估 值 时，按当日与 上一日估 值 的差额，将估 值增值或 减 值计入公允价 值中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告
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变动损 益。
（5） 权证 投资
买入权证于交 易日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 按交易日权证 的公允价 值 入账，应支付 的
相关交 易费 用直 接计 入当 期损 益 。 资 金交 收日 ， 按 实 际支付 的价 款与 证券 登记 结算机 构进 行清 算 。
获赠权 证 （包 括配 股权 证 ） 在 除权 日应 按持 有的 股 数及获 赠比 例 ， 计 算确 定 增加的 权证 数量 ，
在本账 户“ 数量 ”栏 进行 记录。
卖出权证于交 易日确认 衍 生工具收益。 衍生工具 收 益按卖出权证 成交总额 与 其成本和估值 增
值或减 值的 差额 入账 ，同 时将原 计入 该卖 出权 证的 公允价 值变 动损 益转 入衍 生工具 收益 。
权证行 权按 结算 方式 分为 证券结 算方 式和 现金 结算 方式， 具体 核算 如下 ：
A 、证 券结 算方 式
认购权证以证 券结算方 式 行权时，按股 票的公允 价 值确认股票投 资成本， 按 股票公允价值 与
权证成本、估 值 增值或 减 值、行权价款 及相关费 用 的差额确认衍 生工具收 益 ，同时将原 计入该权
证的公 允价 值变 动损 益转 入衍生 工具 收益 。
认沽权证以证 券结算方 式 行权时，按认 沽权证的 理 论价值与账面 价值之差 （ 若有）确认衍 生
工具收益，按 行权价款 扣 除费用后的余 额与权证 投 资成本、估值 增值或减 值 、结转的股 票投资成
本、估值增值 或减值、 认 沽权证的理论 价值与账 面 价值之差（若 有）的差 额 确认股票投 资收益，
同时， 将原 计入 卖出 股票 和原计 入权 证的 公允 价值 变动损 益转 入股 票投 资收 益和衍 生工 具收 益。
B 、现 金结 算方 式
权证以现金结 算方式行 权 时，按确定的 金额扣减 交 易费用后的余 额与结转 的 权证成本、估 值
增值或减值的 差额确认 衍 生工具收益， 同时，将 原 计入该权证的 公允价值 变 动损益转入 衍生工具
收益。
放弃行权，在 放弃行权 确 定日，按结转 的权证成 本 、估值增值或 减值，确 认 衍生工具收益 ，
同时， 将原 计入 该权 证的 公允价 值变 动损 益转 入衍 生工具 收益 。
（6） 其他 金融 负债
其他金融负债 以公允价 值 作为初始确认 金额，采 用 实际利率法以 摊余成本 进 行后续计量， 终
止确认或摊销 时的收入 或 支出计入当期 损益，直 线 法与实际利率 法确定的 金 额差异较小 的可采用
直线法 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 估值 原则 遵循 中国 证券监 督管 理委 员 会2007 年6 月8 日 发布 的 《 关于 证 券投资 基金 执
行< 企 业会 计准 则>估 值业 务及份 额净 值计 价有 关事 项的通 知 》 （证 监会 计字[2007]21 号 ） 和 中国中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告
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证券投 资基 金业 协 会2014 年11 月13 日发 布的 《中 国 证券投 资基 金业 协会 估值 核算工 作小 组关 于
2015 年1 季度 固定 收益 品 种的估 值处 理标 准》 （以 下 简称 “ 新估 值标 准 ” ） 及 《关 于 2015 年1 季
度固定 收益 品种 估值 处理 标准的 通知 》的 有关 规定 ，具体 估值 方法 如下 ：
（1） 债券 投资
本基金在对银 行间和交 易 所市场的固定 收益品种 估 值时，主要依 据由第三 方 估值机构提供 的
价格数 据 。 第 三方 估值 机 构包括 中央 国债 登记 结算 公司 （以 下简 称 “中 央结 算公司 ” ） 和 中证 指数
有限公司。第 三方估值 机 构根据以下原 则确定估 值 品种公允价值 ：对于存 在 活跃市场的 情况下，
以活跃市场上 未经调整 的 报价作为计量 日的公允 价 值；对于活跃 市场报价 未 能代表计量 日公允价
值的情况下， 对市场报 价 进行调整以确 认计量日 的 公允价值；对 于不存在 市 场活动或市 场活动很
少的情 况下 ，采 用估 值技 术确定 其公 允价 值。
未上市 流通 的债 券在 估值 技术难 以可 靠计 量公 允价 值的情 况下 ，按 成本 计量 。
（2） 股票 投资
本基金不参 与 一级市场 新 股申购或增发 新股，也 不 直接从二级市 场上买入 股 票、权证等权 益
类金融工具， 但可持有 因 可转债转股所 形成的股 票 、因所持股票 所派发的 权 证以及因投 资可分离
交易可 转债 而产 生的 权证 等。因 上述 原因 持有 的股 票和权 证等 资产 ，按 以下 方法估 值：
上市交易的股 票按其估 值 日在证券交易 所挂牌的 市 场交易收盘价 估值；估 值 日无市价，但 最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化的 ，应采用 最 近交易市价确 定公允价 值 。估值日无 市价，且
最近交易日后 经济环境 发 生了重大变化 的，应参 考 类似投资品种 的现行市 价 及重大变化 因素，调
整最近交易市 价，确定 公 允价值。有 充 足证据表 明 最近交易市价 不能真实 反 映公允价值 的，应对
最近交 易的 市价 进行 调整 ，确定 公允 价值 。
（3） 权证 投资
上市权证按其 估值日在 证 券交易所挂牌 的市场交 易 收盘价估值； 估值日无 市 价，但最近交 易
日后经济环境 未发生重 大 变化的，应采 用最近交 易 市价确定公允 价值。估 值 日无市价， 且最近交
易日后经济环 境发生了 重 大变化的，应 参考类似 投 资品种的现行 市价及重 大 变化因素， 调整最近
交易市价，确 定公允价 值 。有充足证据 表明最近 交 易市价不能真 实反映公 允 价值的，应 对最近交
易的市价进行 调整，确 定 公允价值；首 次发行未 上 市的权证，采 用估值技 术 确定公 允价 值，在估
值技术难以可 靠计量公 允 价值的情况下 ，按成本 计 量；因持有股 票而享有 的 配股权，以 及停止交
易、但 未行 权的 权证 ，采 用估值 技术 确定 公允 价值 。
（4） 其他 投资 品种
交易所以大宗 交易方式 转 让的资产支持 证券，采 用 估值技术确定 公允价值 ， 在估值技术难 以中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告
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可靠计 量公 允价 值的 情况 下，按 成本 进行 后续 计量 ；
资产支 持证 券等 固定 收益 品种采 用估 值技 术确 定公 允价值 。
（5） 估值 不能 客观 反映 其 公允价 值的 处理
如有确凿证据 表明按上 述 方法进行估值 不能客观 反 映其公允价值 ，基金管 理 人应根据具体 情
况与基 金托 管人 商定 后， 按最能 反映 公允 价值 的价 格 估值 。
（6） 实际 投资 成本 与估 值 的差异 处理
实际投 资成 本与 估值 的差 异计入 “公 允价 值变 动损 益”科 目。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基金依法 有权抵销 债 权债务且交易 双方准备 按 净额结算时， 金融资产 与 金融负债按抵 销
后的净额在资 产负债表 列 示。除此以外 ，金融资 产 和金融负债在 资产负债 表 内分别列示 不得相互
抵消。
7.4.4.7 实 收基 金
本基金单位总 额不固定 ， 基金单位总数 随时增减 。 基金合同生效 时，实收 基 金按实际收到 的
基金单位发行 总额入账 ； 基金合同生效 后，实收 基 金应于基金申 购、赎回 确 认日根据基 金契约和
招募说 明书 中载 明的 有关 事项进 行确 认和 计量 。
7.4.4.8 损 益平 准金
基金管理公司 于收到基 金 投资人申购或 转换申请 之 日起在规定的 工作日内 ， 对该交易的有 效
性进行确认。 确认日， 按 实收基金的余 额占基金 净 值的比例，计 算有效申 购 或转换款中 含有的实
收基金部分， 确认并增 加 实收基金，按 基金申购 或 转换款与实收 基金的差 额 ，确认并增 加损益平
准金。
基金管理公司 于收到基 金 投资人赎回或 转换申请 之 日起在规定的 工作日内 ， 对该交易的有 效
性进行确认。 确认日， 按 实收基金的余 额占基金 净 值的比例，对 基金赎回 款 或转换转出 款中含有
的实收基金， 确认并减 少 实收基金，按 基金赎回 款 或转换转出款 与实收基 金 的差额， 确 认并减少
损益平 准金 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
（1） 债券 投资 收益
于卖出 债券 交易 日确 认， 按应收 取的 全部 价款 与其 成本、 应收 利息 的差 额入 账。
（2） 债券 利息 收入
在债券 实际 持有 期内 逐日 计提， 按摊 余成 本和 实际 利率计 算确 定的 金额 入账 。 中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告
第 32 页 共 59 页
（3） 存款 利息 收入
逐日计 提， 按本 金与 适用 的利率 计提 的金 额入 账。
（4） 买入 返售 证券 收入
在证券 持有 期内 采用 实际 利率逐 日计 提， 按计 提的 金额入 账。
（5） 公允 价值 变动 损益
于估值日，对 采用公允 价 值模式计量的 交易性金 融 资产、交易性 金融负债 等 公允价值变动 形
成的损益进行 确认；卖 出 债券、权证、 股票等资 产 时，将原计入 该卖出资 产 的公允价值 变动损益
转入债 券投 资收 益、 衍生 工具收 益、 股票 投资 收益 等科目 。
（6） 股票 投资 收益
于卖出 股票 交易 日确 认， 按卖出 股票 成交 总额 与其 成本的 差额 入账 。
（7） 股利 收入
于除息 日确 认， 按上 市公 司宣告 的分 红派 息比 例计 算的金 额入 账。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
（1） 基金 管理 人报 酬
按前一 日基 金资 产净 值 0.6% 的年 费率 逐日 计提 。
（2） 基金 托管 费
按前一 日基 金资 产净 值 0.2% 的年 费率 逐日 计提 。
（3） 销售 服务 费
本基 金 A 类 基金 份额 不收 取销售 服务 费，C 类基 金 份额的 销售 服务 费按 前一 日基金 资产 净值
0.40% 的年 费率 逐日 计提 。
（4） 交易 费用
对债券、资产 支持证券 、 基金、权证、 股票等交 易 过程中发生的 ，可直接 归 属于取得或处 置
某项基金资产 或承担某 项 基金负债的新 增外部成 本 ，包括支付给 交易代理 机 构的规费、 佣金、代
征的税 金及 其他 必要 的可 以正确 估算 的支 出， 在资 产交易 日确 认各 项交 易费 用。
（5） 利息 支出
对银行借款利 息支出、 交 易性金融负债 利息支出 和 卖出回购金融 资产支出 ， 在借款期或融 资
期内按 实际 利率 逐日 计提 并确认 入账 。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
本基金收益分 配方式分 为 两种：现金分 红与红利 再 投资，基金投 资者 可选 择 现金红利或将 现中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告
第 33 页 共 59 页
金红利按除息 日的基金 份 额净值自动转 为基金份 额 进行再投资； 若投资者 不 选择，本基 金默认的
收益分 配方 式是 现金 分红 ；由于 本基 金 A 类基 金份 额不收 取销 售服 务费 ，而 C 类基金 份额 收取 销
售服务费，各 基金份额 类 别对应的可供 分配利润 将 有所不同。本 基金同一 类 别的每一基 金份额享
有同等分配权 ；基金收 益 分配后基金份 额净值不 能 低于面值，即 基金收益 分 配基准日的 基金份额
净值减 去每 单位 基金 份额 收益分 配金 额后 不能 低于 面值； 本基 金收 益每 年最 多分 配 12 次， 每次 基
金收益 分 配 比例 不低 于期 末可供 分配 比例 的 50% ， 收 益分配 比例 以期 末可 供分 配利润 为基 准计 算，
基金期末可供 分配利润 指 期末资产负债 表中未分 配 利润与未分配 利润中已 实 现收益的孰 低数；法
律法规 或监 管机 构另 有规 定的从 其规 定。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告 期内 本基 金无 会计 政策变 更。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
2014 年11 月 13 日 ， 中国 证券投 资基 金业 协会 发布 了 《中 国证 券投 资基 金业 协会估 值核 算 工
作小组 关 于2015 年1 季 度 固定收 益品 种的 估值 处理 标准》 （以 下简 称 “ 新估 值 标准 ” ） ， 及 《关 于
2015 年 1 季度 固定 收益 品 种估值 处理 标准 的通 知》 ， 自 2015 年 3 月 30 日 起， 本基 金 对持 有的 在
交易所市场上 市交易或 挂 牌转让的固定 收益品种 （ 估值处理标准 另有规定 的 除外）的估 值方法进
行调整 ，采 用第 三方 估值 机构提 供的 价格 数据 进行 估值。
除上述 会计 估计 变更 外， 本报告 期内 本基 金无 其他 会计估 计变 更。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本报告 期内 本基 金无 差错 更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财 税字[2004]78 号 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、 财税[2008]1 号 《 财政 部 国家 税
务总局关于企 业所得税 若 干优惠政策的 通知 》 、财 税[2012]85 号《 财政部 国 家税务总局 证 监会
关于实施上市 公司股息 红 利差别化个人 所得税政 策 有关问题的通 知》及其 他 相关税务法 规和实务
操作， 本基 金主 要税 项列 示如下 ：
1 ．以 发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。
2．自 2013 年 1 月 1 日起 ，对基 金取 得的 企业 债券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金 派
发利息时代扣 代缴 20% 的 个人所得税； 基金从公 开 发行和转让市 场取得的 上 市公司股票， 持股期中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告
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限在 1 个月 以内 （ 含 1 个 月）的 ，其 股息 红利 所得 全额计 入应 纳税 所得 额； 持股期 限 在 1 个 月以
上至1 年 （ 含 1 年） 的 ， 暂减 按 50% 计入 应纳 税 所 得额； 持股 期限 超过1 年 的， 暂 减按25% 计入 应
纳税所 得额 。上 述所 得统 一适 用 20% 的税 率计 征个 人所得 税。
3 ．基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
4 ． 对证 券投 资基 金从 证券 市场中 取得 的收 入 ， 包 括 买卖股 票 、 债 券的 差价 收 入， 股权 的股 息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
活期存 款 8,904.08 120,810,577.88
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 8,904.08 120,810,577.88
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 3,079,682,554.62 3,124,251,273.60 44,568,718.98
银行间 市场 5,856,738,667.84 5,944,957,500.00 88,218,832.16
合计 8,936,421,222.46 9,069,208,773.60 132,787,551.14
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 8,936,421,222.46 9,069,208,773.60 132,787,551.14
项目
上年度 末
2014 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所 - - - 中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告
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黄金合 约
债券
交易所 市场 1,303,424,493.13 1,349,349,097.28 45,924,604.15
银行间 市场 637,194,125.92 644,291,900.00 7,097,774.08
合计 1,940,618,619.05 1,993,640,997.28 53,022,378.23
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,940,618,619.05 1,993,640,997.28 53,022,378.23
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本期 末及 上年 度末 未持有 衍生 金融 资产/负债。
7.4.7.4 买 入返 售 金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本期 末及 上年 度末 未持有 买入 返售 金融 资产 。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本期 末及 上年 度末 未持有 买断 式逆 回购 金融 资产。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 6.93 41,691.10
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 81,235.40 15,314.52
应收债 券利 息 145,554,457.10 39,572,221.60
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 23,081.86 6.31
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 128.70 41.60
合计 145,658,909.99 39,629,275.13
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本期 末及 上年 度末 未持有 其他 资产 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元 中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告
第 36 页 共 59 页
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 - 64,620.04
银行间 市场 应付 交易 费用 34,127.35 4,451.20
合计 34,127.35 69,071.24
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度 末
2014 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 919.80 63.75
预提费 用 320,000.00 220,000.00
合计 320,919.80 220,063.75
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
中邮稳 定收 益债 券 A
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,198,249,209.33 1,198,249,209.33
本期申 购 4,385,314,170.24 4,385,314,170.24
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -991,195,400.91 -991,195,400.91
本期末 4,592,367,978.66 4,592,367,978.66
金额单 位： 人民 币元
中邮稳 定收 益债 券 C
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 249,181,385.91 249,181,385.91
本期申 购 3,295,547,238.34 3,295,547,238.34
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -1,773,016,019.42 -1,773,016,019.42
本期末 1,771,712,604.83 1,771,712,604.83
注 ： 本 基 金 2015 年 度 共 计 分 红 一 次 ， 红 利 再 投 资 总 份 额 为 65,852,183.71 份 。 其 中 A 类
63,449,798.08 份，C 类2,402,385.63 份。 中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告
第 37 页 共 59 页
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
中邮稳 定收 益债 券 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 55,580,599.04 54,820,406.78 110,401,005.82
本期利 润 174,904,588.62 58,459,739.24 233,364,327.86
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
192,429,259.84 164,703,708.92 357,132,968.76
其中： 基金 申购 款 262,573,311.79 216,731,357.71 479,304,669.50
基金赎 回款 -70,144,051.95 -52,027,648.79 -122,171,700.74
本期已 分配 利润 -80,348,578.87 - -80,348,578.87
本期末 342,565,868.63 277,983,854.94 620,549,723.57
单位： 人民 币元
中邮稳 定收 益债 券 C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 10,135,378.82 11,332,957.98 21,468,336.80
本期利 润 31,340,206.73 21,305,433.67 52,645,640.40
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
89,812,325.91 73,829,846.50 163,642,172.41
其中： 基金 申购 款 192,106,065.23 165,368,891.99 357,474,957.22
基金赎 回款 -102,293,739.32 -91,539,045.49 -193,832,784.81
本期已 分配 利润 -16,062,912.71 - -16,062,912.71
本期末 115,224,998.75 106,468,238.15 221,693,236.90
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 1,679,502.46 1,301,997.25
定期存 款利 息收 入 - 7,694,444.35
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 348,216.17 320,595.08
其他 224,142.99 13,386.34
合计 2,251,861.62 9,330,423.02
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元 中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告
第 38 页 共 59 页
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014
年 12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 227,495,737.65 70,979,717.97
减：卖 出股 票成 本总 额 228,278,389.81 75,941,195.52
买卖股 票差 价收 入 -782,652.16 -4,961,477.55
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015
年12 月31日
上年度 可比 期间
2014年1 月1 日至2014 年
12月31 日
债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 （ 、债
转股及 债券 到期 兑付 ）差 价收入
55,421,276.10 29,069,578.19
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 55,421,276.10 29,069,578.19
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015
年12 月31日
上年度 可比 期间
2014年1 月1 日至2014 年
12月31 日
卖 出 债券 （ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额
2,772,742,165.62 3,312,134,713.45
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到
期兑付 ）成 本总 额
2,672,529,798.14 3,199,449,063.70
减：应 收利 息总 额 44,791,091.38 83,616,071.56
买卖债 券差 价收 入 55,421,276.10 29,069,578.19
7.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
本报告 期及 上年 度可 比期 间本基 金无 资产 支持 证券 投资。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 贵金 属投 资收 益。
中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告
第 39 页 共 59 页
7.4.7.15 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 衍生 工具 收益 。
7.4.7.16 股 利收 益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 股票 收益 。
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 79,765,172.91 82,043,849.43
—— 股 票投 资 - -
—— 债 券投 资 79,765,172.91 82,043,849.43
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 79,765,172.91 82,043,849.43
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
基金赎 回费 收入 1,036,940.03 1,366,564.84
其他 43,383.18 40,090.00
合计 1,080,323.21 1,406,654.84
注： 对 于持 有期 不少 于30 日的 A 类份 额所 收取 的赎 回费， 不低 于赎 回费 总额 的25% 归入 基金 资产 ，
其余用 于支 付登 记费 和其 他必要 的手 续费 。对 于持 有期少 于 30 日的 A 类/C 类基金 份额 所收 取 的
赎回费 ，全 额计 入基 金资 产。
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
交易所 市场 交易 费用
469,949.28 155,491.55 中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告
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银行间 市场 交易 费用
43,617.50 12,862.50
合计
513,566.78 168,354.05
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年
12 月 31 日
审计费 用 120,000.00 120,000.00
信息披 露费 400,000.00 400,000.00
银行费 用 10,841.76 13,558.37
上清所 债券 账户 维护 费 18,200.00 18,400.00
中债债 券帐 户维 护费 27,840.00 18,000.00
其他 24,900.00 32,760.00
合计 601,781.76 602,718.37
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或有 事项
本报告 期内 ，本 基金 不存 在或有 事项 。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至2016 年3 月18 日， 本基金 不存 在应 披露 的资 产负债 表日 后事 项。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
交通银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
首创证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
三井住 友银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
中国邮 政集 团公 司 基金管 理人 的股 东
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 基金管 理人 股东 控股 的公 司、基 金代 销机 构
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本报告 期及 上年 度可 比期 间，本 基金 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告
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7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
17,991,501.62 10,138,477.07
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
525,152.45 1,211,417.36
注：支付基金管理人 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 的 基金管理费，按前一日基金资产净值的
0.6%的 年费 率计 提， 逐日 累计至 每月 月底 ，按 月支 付。计 算公 式为 ：
日基金 管理 人报 酬= 前一 日 基金资 产净 值 × 0.6% ／当 年天数
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
5,997,167.29 3,379,492.33
注： 支 付基 金托 管人 交通 银行股 份有 限公 司的 基金 托管费 ， 按 前一 日基 金资 产净值 的 0.2% 的年 费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。计 算公 式为：
日基金 托管 费＝ 前一 日基 金资产 净值 ×0.2% ／ 当年 天数
7.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
中邮稳 定收 益债 券
A
中邮稳 定收 益债 券C 合计
中邮创 业基 金管 理股 份
有限公 司
- 1,681,200.79 1,681,200.79
交通银 行股 份有 限公 司 - 6,435.87 6,435.87
首创证 券有 限责 任公 司 - 444.30 444.30
中国邮 政储 蓄银 行股 份
有限公 司
- 142,978.72 142,978.72
合计 - 1,831,059.68 1,831,059.68
获得销 售服 务费 的 上年度 可比 期间 中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告
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各关联 方名 称 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
中 邮 稳 定 收 益 债 券
A
中邮稳 定收 益债 券C 合计
中邮创 业基 金管 理股 份
有限公 司
- 489,409.16 489,409.16
交通银 行股 份有 限公 司 - 13,602.25 13,602.25
首创证 券有 限责 任公 司 - 2,079.35 2,079.35
中国邮 政储 蓄银 行股 份
有限公 司
- 815,379.82 815,379.82
合计 - 1,320,470.58 1,320,470.58
注： （1）支付基 金销售机 构的销售服务 费，按前 一 日基金资产净 值 0.4% 计提,逐日累计至 每月月
底，按 月支 付。 其计 算公 式为：
C 类基 金份 额每 日应 计提 的销售 服务 费= 前一 日基 金 资产净 值 × 0.4% ／当 年天 数。
（2 ） 中邮 稳定 收益 债券A 不收取 销售 服务 费。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本报告 期及 上年 度可 比期 间本基 金未 与关 联方 发生 银行间 同业 市场 的债 券（ 含回购 ）交 易。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期末 及上 年度 可比 期间基 金管 理人 未运 用固 定资金 投资 本基 金。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方未 投资 本基金 。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银行股份有限
公司
8,904.08 1,679,502.46 120,810,577.88 1,301,997.25
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本报告 期及 上年 度可 比期 间本基 金未 发生 在承 销期 内参与 认购 关联 方承 销证 券的情 况。 中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告
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7.4.11 利 润分 配情况
7.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
中邮稳 定收 益债 券A
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日 每10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分
配
合计
备注
场内 场外
1 2015 年6
月26 日
- 2015 年6
月 26 日
0.700 11,949,696.39 68,398,882.48 80,348,578.87
合
计
- - 0.700 11,949,696.39 68,398,882.48 80,348,578.87
中邮稳 定收 益债 券 C
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日 每10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分
配
合计
备注
场内 场外
1 2015 年6
月26 日
- 2015 年6
月 26 日
0.700 13,492,360.07 2,570,552.64 16,062,912.71
合
计
- - 0.700 13,492,360.07 2,570,552.64 16,062,912.71
7.4.12 期 末（2015 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.2 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
123001
蓝标
转债
2015 年
12 月23
日
2016 年
1 月 8
日
新债流
通受限
100.00 100.00 6,520 652,000.00 652,000.00 -
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本期末 本基 金未 持有 暂时 停牌等 流通 受限 股票 。 中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告
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7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称
回购到 期
日
期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
011599837 15 皖 交控
SCP004
2016 年1 月
8 日
100.27 1,500,000 150,405,000.00
071546006 15 国 元证
券CP006
2016 年1 月
8 日
100.07 1,000,000 100,070,000.00
101359019 13 皖 高速
MTN001
2016 年1 月
8 日
103.39 600,000 62,034,000.00
1580145 15 龙 口债 2016 年1 月
4 日
106.92 500,000 53,460,000.00
1480607 14 泾 河债 2016 年1 月
4 日
108.46 500,000 54,230,000.00
合计
4,100,000 420,199,000.00
注： 截 至本 报告 期末2015 年 12 月31 日止 ， 本 基金 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出回
购证券 款余 额393,999,009.00 元， 是以 如上 债券 作 为质押 。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2015 年12 月 31 日 止， 基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余额2,004,600,000.00 元 ，于 2016 年01 月21 日( 先后) 到期 。该 类交 易要求 本基 金在 回
购期内持有的 证券交易 所 交易的债券和 在新质押 式 回购下转入质 押库的债 券 ，按证券交 易所规定
的比例 折算 为标 准券 后， 不低于 债 券 回购 交易 的金 额。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金 为债 券型 基金 ， 预 期收益 和风 险高 于货 币市 场基金 ， 但低 于混 合型 基 金、 股票 型基 金，
属于中 低风 险/ 收益 的产 品 。 本基 金投 资的 金融 工具 主要为 债券 。 本 基金 在日 常经营 活动 中面 临的
与这些金融工 具相关的 风 险主要包括信 用风险、 流 动性风险、市 场风险及 利 率风险。本 基金的基
金管理人从事 风险管理 的 主要目标是争 取将以上 风 险控制在限定 的范围之 内 ，力争实现 为投资者
获取超 越业 绩比 较基 准的 投资回 报的 投资 目标 。
本基金的基金 管理人建 立 了董事会领导 ，以风险 管 理委员会为核 心的，由 总 经 理、督察长 、
监察稽 核部 、风 险管 理部 和相关 业务 部门 构成 的风 险管理 架构 体系 。
本基金管理人 通过定性 和 定量两种方式 对本基金 投 资的金融工具 进行风险 管 理。一方面从 定
性的角度出发 ，对本基 金 存在的风险、 风险的严 重 程度及风险发 生的可能 性 进行评估、 分析和宏中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告
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观控制；另一 方面从定 量 分析的角度出 发，通过 金 融建模和特定 风险量化 指 标计算，在 日常工作
中实时 地对 各种 量化 风险 进行跟 踪、 检查 和预 警， 并 通过相 应决 策将 风险 控制 在可承 受的 范围 内 。
7.4.13.2 信 用风 险
在基金投资过 程中，信 用 风险主要是指 因债券交 易 对手未履行合 约责任， 或 者基金所投资 债
券的发 行人 出 现 违约 、拒 绝支付 到期 本息 ，导 致基 金资产 损失 和收 益变 化的 风险。
本基金 的债 券信 用风 险主 要分为 ：单 券种 的信 用风 险和债 券组 合的 信用 风险 。
针对单 券种 发行 主体 的信 用风险 ， 本 基金 管理 人将 通 过以下 三个 方面 来进 行信 用风险 的管 理：
①进行独立的 发行主体 信 用分析，运用 信用产品 的 相关数据资料 ，分析发 行 人的公司背 景、行业
特性、流动性 、盈利能 力 、偿债能力和 表外事项 等 因素，对信用 债进行信 用 风险评估， 并确定信
用债的风险等 级；②严 格 遵守信用类债 券的备选 库 制度，根据不 同的信用 风 险等级，按 照不同的
投资管理流程 和权限管 理 制度，对入库 债券进行 持 续 信用跟踪分 析；③采 取 分散化投资 策略和集
中度限 制， 严格 控制 组合 整体的 违约 风险 水平 。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
A-1 401,240,000.00 -
A-1 以下 - -
未评级 2,566,481,000.00 -
合计 2,967,721,000.00 -
注：债 券评 级取 自第 三方 评级机 构的 债项 评级 。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度 末
2014 年12 月 31 日
AAA 1,690,840,944.60 205,345,400.30
AAA 以下 3,433,821,308.60 1,726,632,693.08
未评级 976,825,520.40 61,662,903.90
合计 6,101,487,773.60 1,993,640,997.28
注：债 券评 级取 自第 三方 评级机 构的 债项 评级 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一 方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告
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而带来 的变 现困 难。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金与由本 基 金的基金管理 人管理的 其 他基金共同持 有
一家公司发行 的证券不 得 超过该证券 的 10%。 本基 金所持大部分 证券在证 券 交易所 上市， 其余亦
可在银 行间 市场 交易 ， 均 能根据 本基 金的 基金 管理 人的投 资意 图 ， 以 合理 的 价格适 时变 现 。 此 外，
本基金可通过 卖出回购 金 融资产方式借 入短期资 金 应对流动性需 求，其上 限 一般不超过 基金持有
的债券 投资 的公 允价 值。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利 率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金主要投 资于交易 所 及银行间市场 交易的固 定 收益品种，此 外还持有 银 行存款、结算 备
付金等利率敏 感性资产 ， 因此存在相应 的利率风 险 。本基金的基 金管理人 定 期对本基金 面临的利
率敏感 性缺 口进 行监 控， 并通过 调整 投资 组合 的久 期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2015 年12 月31
日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 8,904.08 - - - 8,904.08
结算备 付金 174,129,148.77 - - - 174,129,148.77
存出保 证金 286,033.20 - - - 286,033.20
交易性 金融 资产 3,591,368,291.40 2,407,724,231.60 3,070,116,250.60 - 9,069,208,773.60
衍生金 融资 产 - - - - - 中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告
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买入返 售金 融资
产
- - - - -
应收证 券清 算款 - - - 203,215,585.82 203,215,585.82
应收利 息 - - - 145,658,909.99 145,658,909.99
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 - - - 20,451,151.14 20,451,151.14
其他资 产 - - - - -
资产总 计 3,765,792,377.45 2,407,724,231.60 3,070,116,250.60 369,325,646.95 9,612,958,506.60
负债
卖出回 购金 融资
产款
2,398,599,009.00 - - - 2,398,599,009.00
应付证 券清 算款 - - - - -
应付赎 回款 - - - 1,463,071.34 1,463,071.34
应付管 理人 报酬 - - - 3,489,375.57 3,489,375.57
应付托 管费 - - - 1,163,125.21 1,163,125.21
应付销 售服 务费 - - - 599,133.41 599,133.41
应付交 易费 用 - - - 34,127.35 34,127.35
应付利 息 - - - 899,386.26 899,386.26
应交税 费 - - - 66,814.70 66,814.70
其他负 债 - - - 320,919.80 320,919.80
负债总 计 2,398,599,009.00 - - 8,035,953.64 2,406,634,962.64
利率敏 感度 缺口 1,367,193,368.45 2,407,724,231.60 3,070,116,250.60 361,289,693.31 7,206,323,543.96
上年度 末
2014 年12 月31
日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 120,810,577.88 - - - 120,810,577.88
结算备 付金 12,519,919.18 - - - 12,519,919.18
存出保 证金 92,396.52 - - - 92,396.52
交易性 金融 资产 91,209,000.00 1,266,236,167.50 636,195,829.78 - 1,993,640,997.28
衍生金 融资 产 - - - - -
买入返 售金 融资
产
- - - - -
应收证 券清 算款 - - - - -
应收利 息 - - - 39,629,275.13 39,629,275.13
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 - - - 1,032,138.48 1,032,138.48
其他资 产 - - - - -
资产总 计 224,631,893.58 1,266,236,167.50 636,195,829.78 40,661,413.61 2,167,725,304.47
负债
卖出回 购金 融资
产款
579,400,000.00 - - - 579,400,000.00
应付证 券清 算款 - - - 4,526,655.31 4,526,655.31 中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告
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应付赎 回款 - - - 1,013,174.91 1,013,174.91
应付管 理人 报酬 - - - 824,485.77 824,485.77
应付托 管费 - - - 274,828.59 274,828.59
应付销 售服 务费 - - - 97,272.77 97,272.77
应付交 易费 用 - - - 69,071.24 69,071.24
应付利 息 - - - 1,932,999.57 1,932,999.57
应交税 费 - - - 66,814.70 66,814.70
其他负 债 - - - 220,063.75 220,063.75
应付利 润 - - - - -
负债总 计 579,400,000.00 - - 9,025,366.61 588,425,366.61
利率敏 感度 缺口 -354,768,106.42 1,266,236,167.50 636,195,829.78 31,636,047.00 1,579,299,937.86
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
市场利 率上 升 25 个 基点 且 其他市 场变 量保 持不 变
市场利 率下 降 25 个 基点 且 其他 市 场变 量保 持不 变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2014 年12 月31
日 ）
基金净 资产 变动 -78,335,489.24 -10,563,162.08
基金净 资产 变动 79,976,814.37 10,798,723.82
7.4.13.4.2 其 他价 格风险
7.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
市场价 格风 险
市场价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市 场价 格因 素变 动 而 发生波 动的 风险 。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 债券、货币市 场
工具、资产支 持证券以 及 法律法规或中 国证监会 允 许基金投资的 其他金融 工 具（但须符 合中国证
监会的 相关 规定 ） 。 本基 金 主要投 资于 固定 收益 类资 产，包 括国 债、 地方 政府 债、中 央银 行票 据、
中期票据、金 融债、企 业 债、公司债、 短期融资 债 、次级债、中 小企业私 募 债、可转换 债券（含
可分离 交易 可转 债） 、 资产 支持证 券 、 债 券回 购 、 银 行存款 等 ， 以 及法 律法 规 或中国 证监 会允 许基
金投资 的其 它固 定收 益类 金融工 具 （ 但须 符合 中国 证监会 的相 关规 定） 。 本 基 金不 参 与一 级市 场新
股申购或增发 新股，也 不 直接从二级市 场买入股 票 、权证等权益 类金融工 具 ，但可持有 因可转债中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告
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转股所形成的 股票、因 所 持股票所派发 的权证以 及 因投资分离交 易可转债 而 产生的权证 等。因上
述原因 持有 的股 票和 权证 等资产 ， 本 基金 应在 其可 交易之 日起 的 30 个 交易 日 卖出。 本基 金的 投资
组合比例为： 本基金投 资 于固定收益类 资产的比 例 不低于基金资 产的 80% ； 现金或到期日 在一年
以内的 政府 债券 的投 资比 例不低 于基 金资 产净 值的5% 。 如 法律 法规 或监 管机 构以后 允许 基金 投资
的其它 品种 ，基 金管 理人 在履行 适当 程序 后， 可以 将其纳 入投 资范 围。
于2015 年12 月31 日， 本 基金面 临的 整体 市场 价格 风险列 示如 下：
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 9,069,208,773.60 125.85 1,993,640,997.28 126.24
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 9,069,208,773.60 125.85 1,993,640,997.28 126.24
7.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
固定其 它市 场变 量， 当本 基金基 准上 涨 1%
固定其 它市 场变 量， 当本 基金基 准下 跌 1%
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2014 年 12 月
31 日 ）
基金净 资产 变动 49,878,803.05 16,594,227.03
基金净 资产 变动 -49,878,803.05 -16,594,227.03
注：我 们利 用 CAPM 模 型计 算得到 上述 结果 ；其 中， 无风险 收益 率取 15 年 12 月 31 日 十年 期国 债
收益 率 2.82% ，利 用 15 年 1 月 1 日以 来基 金日 收 益率与 基金 基准 日收 益率 计算得 到基 金 的 Beta
系数0.55 。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
无。 中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告
第 50 页 共 59 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 9,069,208,773.60 94.34
其中： 债券 9,069,208,773.60 94.34
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 174,138,052.85 1.81
7 其他各 项资 产 369,611,680.15 3.84
8 合计 9,612,958,506.60 100.00
注： 由 于四 舍五 入的 原因 报告期 末基 金 资 产组 合各 项目公 允价 值占 基金 总资 产的比 例分 项之 和 与
合计可 能有 尾差 。
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
本基金 本期 末未 持有 股票 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
本基金 本期 末未 持有 股票 。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 600023 浙能电 力 57,814,236.05 3.66
2 601988 中国银 行 40,251,871.31 2.55
3 600067 冠城大 通 38,771,461.44 2.45
4 600016 民生银 行 35,253,292.65 2.23
5 600037 歌华有 线 17,300,411.10 1.10
6 600028 中国石 化 12,965,230.26 0.82
7 600026 中海发 展 9,374,369.34 0.59 中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告
第 51 页 共 59 页
8 601139 深圳燃 气 8,388,522.66 0.53
9 002408 齐翔腾 达 8,158,995.00 0.52
8.4.2
累 计卖 出金 额超 出 期初 基金 资产净 值2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 600023 浙能电 力 57,009,619.02 3.61
2 601988 中国银 行 41,975,633.00 2.66
3 600067 冠城大 通 41,093,748.17 2.60
4 600016 民生银 行 29,518,084.25 1.87
5 600037 歌华有 线 18,515,165.15 1.17
6 600028 中国石 化 12,255,985.21 0.78
7 601139 深圳燃 气 9,164,523.52 0.58
8 600026 中海发 展 9,046,795.25 0.57
9 002408 齐翔腾 达 8,916,184.08 0.56
8.4.3
买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 228,278,389.81
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 227,495,737.65
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比 例 （％ ）
1 国家债 券 739,653,520.40 10.26
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 367,277,000.00 5.10
其中： 政策 性金 融债 217,172,000.00 3.01
4 企业债 券 4,843,561,253.20 67.21
5 企业短 期融 资券 2,817,616,000.00 39.10
6 中期票 据 280,449,000.00 3.89
7 可转债 652,000.00 0.01
8 其他 20,000,000.00 0.28
9 合计 9,069,208,773.60 125.85
注： 本 报告 期末 本基 金持 有一只 中小 企业 私募 债券 ， 为铜 仁市 水务 投资 有限 责任公 司 2014 年中 小中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告
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企业私 募债 券， 数 量200,000 张 ，期 限3 年， 票面 利率 9.5% 。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 011515009 15 中 铝业
SCP009
2,500,000 249,925,000.00 3.47
2 011546001 15 中车SCP001 1,500,000 150,450,000.00 2.09
3 011599837 15 皖 交控
SCP004
1,500,000 150,405,000.00 2.09
4 019518 15 国债 18 1,460,000 145,897,800.00 2.02
5 019516 15 国债 16 1,300,050 137,389,284.00 1.91
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本期 末未 持有 资产 支持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本期 末未 持有 贵金 属投资 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本期 末未 持有 权证 。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据基 金合 同中 对投 资范 围的规 定， 本基 金不 参与 国债期 货的 投资 。
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本期 末未 持有 国债 期货。
8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本期 末未 持有 国债 期货。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
本报告期内基 金投资的 前 十名证券的发 行主体无 被 监管部门立案 调查，无 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责 、 处罚 。 中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告
第 53 页 共 59 页
8.11.2
基金投 资的 前十 名股 票， 均为基 金合 同规 定备 选股 票库之 内股 票。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 286,033.20
2 应收证 券清 算款 203,215,585.82
3 应收股 利 -
4 应收利 息 145,658,909.99
5 应收申 购款 20,451,151.14
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 369,611,680.15
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本报告 期末 本基 金未 持有 处于转 股期 的 可 转换 债券 。
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本期 末未 持有 股票 。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
中邮
稳定
收益
债券
A
4,238 1,083,616.80 4,429,820,871.70 96.46% 162,547,106.96 3.54%
中邮
稳定
收益
债券
2,808 630,951.78 1,511,651,868.64 85.32% 260,060,736.19 14.68% 中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告
第 54 页 共 59 页
C
合计 7,046 903,218.93 5,941,472,740.34 93.36% 422,607,843.15 6.64%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
中邮稳 定
收益债 券
A
98,582.00 0.0021%
中邮稳 定
收益债 券
C
538,703.92 0.0304%
合计
637,285.92 0.0100%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
中邮稳 定收 益债 券A 0
中邮稳 定收 益债 券C 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
中邮稳 定收 益债 券A 0
中邮稳 定收 益债 券C 0
合计 0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
中邮稳 定收 益债
券A
中邮稳 定收 益债
券 C
基金合 同生 效日 （2012 年 11 月 21 日 ）基 金
份额总 额
518,643,446.26 2,683,814,595.99
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,198,249,209.33 249,181,385.91
本报告 期基 金总 申购 份额 4,385,314,170.24 3,295,547,238.34
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 991,195,400.91 1,773,016,019.42
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 4,592,367,978.66 1,771,712,604.83 中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告
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§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人 大 会决议
本报告 期没 有举 行基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
经本公 司董 事会 审议 通过 ，本公 司副 总经 理王 金晖 同志 于 2015 年6 月3 日 离 任。
本报告 期内 ， 交通 银行 股 份有限 公司(以 下简 称"本行")因 工作 需要 ， 刘树 军 先生不 再担 任本
行资产 托管 业务 中心 总裁 ， 任 命袁 庆伟 女士 为本 行 资产托 管业 务中 心总 裁 。 袁庆伟 女士 的基 金行
业高级 管理 人员 任职 资格 已在中 国证 券投 资基 金业 协会备 案。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管人业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期本 基金 投资 策略 没有改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 未改 聘为 本基 金进行 审计 的会 计师 事务 所， 报告 期内 应支 付给 会 计师事 务所 的 审
计 费 用 为 人 民 币 壹 拾 贰 万 元 整 ， 目 前 该 会 计 师 事 务 所 已 连 续 为 本 基 金 提 供 审 计 服 务 四 个 会 计 年
度。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 基金 管理 人、 基金托 管人 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
天风证券 2 227,495,737.65 100.00% 207,112.46 100.00% -
注：1. 选择 专用 交易 单元 的标准 和程 序： 中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告
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（1) 券商 经纪 人财 务状 况 良好 、 经 营行 为规 范、 风 险管理 先进 、 投资 风格 与 中邮创 业基 金管 理股
份有限 公司 有互 补性 、在 最近一 年内 无重 大违 规行 为。
（2) 券商 经纪 人具 有较 强 的综合 服务 能力 ：能 及时 、全面 、定 期提 供高 质量 的关于 宏观 、行 业、
资本市场、个 股分析的 报 告及丰富全面 的信息咨 询 服务；有很强 的分析能 力 ，能根据 中 邮创业基
金管理股份有 限公司 所 管 理基金的特定 要求，提 供 研究报告，具 有开发量 化 投资组合模 型的能力
以及其 他综 合服 务能 力。
（3) 券商 经纪 人能 提供 最 优惠合 理的 佣金 率： 与其 他券商 经 纪 人相 比， 该券 商经纪 人能 够提 供最
优惠合 理的 佣金 率。
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后确 定证券公 司 的选择。基金 管理人与 被 选择的证券 公司签订
委托协 议， 报中 国证 监会 备案并 通知 基金 托管 人。
2、报 告期 内租 用交 易单 元 变更情 况： 本 报 告期 内本 基金不 存在 交易 单元 退租 情况。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
天风证券 3,926,016,567.54 100.00% 31,074,200,000.00 100.00% - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 中邮稳 定收 益债 券型 证券 投
资基金 更新 招募 说明 书 （2015
年第 1 号）
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报
2015 年 1 月 7 日
2 中邮稳 定收 益债 券型 证券 投
资基 金2014 年第 4 季度 报 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报
2015 年 1 月 20 日
3 中邮创 业基 金管 理股 份有 限
公司 关 于参 加数 米基 金网 费
率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报
2015 年 3 月 4 日
4 关于 中 邮创 业基 金管 理股 份
有限公 司 旗 下部 分基 金参 加
齐鲁证 券有 限公 司网 上交 易
申购费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报
2015 年 3 月 14 日
5 中邮稳 定收 益债 券型 证券 投 中国证 券报 、 上 海证 2015 年 3 月 28 日 中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告
第 57 页 共 59 页
资基 金2014 年 年度 报告 券报、 证券 时报 、 证
券日报
6 中邮稳 定收 益债 券型 证券 投
资基 金2015 年第 1 季度 报 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报
2015 年 4 月 22 日
7 关于 中 邮创 业基 金管 理股 份
有限公 司 旗 下部 分基 金参 加
农业银 行基 金申 购费 率优 惠
活动的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报
2015 年 5 月 29 日
8 关于 中 邮创 业基 金管 理股 份
有限公 司 旗 下部 分基 金参 加
光大证 券基 金申 购费 率优 惠
活动的 公告
中国证 券报 、 上 海 证
券报、 证券 时报 、 证
券日报
2015 年 6 月 13 日
9 中邮稳 定收 益债 券型 证券 投
资基金 分红 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报
2015 年 6 月 24 日
10 关于 中 邮创 业基 金管 理股 份
有限公 司 旗 下部 分基 金参 加
交通银 行基 金申 购费 率优 惠
活动的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报
2015 年 6 月 29 日
11 中邮创 业基 金管 理股 份有 限
公司旗 下基 金 2015 年6 月 30
日资产 净值 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报
2015 年 7 月 1 日
12 中邮稳 定收 益债 券型 证券 投
资基金 更新 招募 说明书（ 2015
年第 2 号）
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报
2015 年 7 月 4 日
13 中邮创 业基 金管 理股 份有 限
公司关 于在 京东 店铺 开 展0
折费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报
2015 年 7 月 8 日
14 中邮稳 定收 益债 券型 证券 投
资基 金2015 年第 2 季度 报 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报
2015 年 7 月 20 日
15 中邮稳 定收 益债 券型 证券 投
资基 金2015 年 半年 度报 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报
2015 年 8 月 26 日
16 中邮创 业基 金管 理股 份有限
公司关 于参 加平 安证 券有 限
责任公 司费 率优 惠的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报
2015 年 9 月 22 日
17 中邮创 业基 金管 理股 份有 限
公司关 于参 加上 海好 买基 金
销售有 限公 司费 率优 惠的 公
告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报
2015 年 10 月 17 日
18 中邮稳 定收 益债 券型 证券 投
资基 金2015 年第 3 季度 报 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
2015 年 10 月 24 日 中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告
第 58 页 共 59 页
券日报
19 中邮创 业基 金管 理股 份有 限
公司关 于参 加上 海长 量基 金
销售投 资顾 问有 限公 司费 率
优惠的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报
2015 年 12 月 1 日
20 中邮创 业基 金管 理股 份有 限
公司关 于增 加北 京君 德汇 富
投资咨 询有 限公 司为 代销 机
构的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报
2015 年 12 月 1 日
21 中邮创 业基 金管 理股 份有 限
公司关 于参 加京 东商 城基 金
直销费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报
2015 年 12 月 4 日
22 中邮创 业基 金管 理股 份有 限
公司关 于增 加宏 信证 券有 限
责任公 司为 代销 机构 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报
2015 年 12 月 16 日
§12 备查文 件目 录
12.1 备 查文 件目录
1. 中 国证 监会 批准 中邮 稳 定收益 债券 型证 券投 资基 金募集 的文 件
2. 《中 邮稳 定收 益债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》
3. 《中 邮稳 定收 益债 券型 证券投 资基 金托 管协 议》
4. 《中 邮稳 定收 益债 券型 证券投 资基 金招 募说 明书 》
5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照
7. 报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告
12.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所 。
12.3 查 阅方 式
投资者 可于 营业 时间 查阅 ，或登 陆基 金管 理人 网站 查阅。
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 基金 管理 人中 邮创业 基金 管理 股份 有限 公司。
客户服 务中 心电 话：010-58511618
400-880-1618
基金管 理人 网址 ：www.postfund.com.cn 中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告
第 59 页 共 59 页
中邮创业基金管理股份有限公司
2016 年3 月26 日
