中 邮 核 心 主题 混 合 型 证券 投 资 基金2015 年
年度报告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 中邮创业基 金管理股份有限公 司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
送出日期：2016 年3 月26 日
中邮核心主题混合 2015 年年度 报告
第 2 页 共 60 页
§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
中邮核心主题 混合型证 券 投资基金管理 人 ——中 邮 创业基金管理 股份有限 公 司的董事会及 董
事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，并对其 内 容的真实性 、准确性
和完整 性承 担个 别及 连带 责任。 本年 度报 告已 经全 部独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司（ 简称 ：招 商银 行）根 据本 基金 合同 规定 ，于 2016 年 03
月25 日复 核了 本报 告中 的 财务指 标 、 净 值表 现 、 利 润分配 情况 、 财务 会计 报 告、 投资 组合 报告 等
内容， 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告财务资 料已经审 计 ，致同会计师 事务所（ 特 殊普通合伙） 为本基金 出 具了标准无保 留
意见的 审计 报告 ，请 投资 者注意 阅读 。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 中邮核心主题混合 2015 年年度 报告
第 3 页 共 60 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 8
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 9
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 9
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 9
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 9
3.2 基 金净 值表 现 ............................................................................................................................ 10
3.3 其 他指 标 ....................................................................................................... 错误! 未定义书签。
3.4 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................ 12
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 12
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 12
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 15
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 15
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 16
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 17
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 17
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 18
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 19
4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明 ............................... 19
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 19
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 19
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 19
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 19
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 19
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 19
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 20
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 21
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 21
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 22
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 23
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 24
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 46
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 46
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 46
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 47
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 48
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 51
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 错误! 未定义书签。 中邮核心主题混合 2015 年年度 报告
第 4 页 共 60 页
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 51
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 51
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 51
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 51
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 52
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 52
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 52
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 52
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 53
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情 况 ................................ 53
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 53
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 53
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 53
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 53
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 54
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 54
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 54
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 54
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 54
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 55
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ...................................................................... 错误! 未 定义 书签 。
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 59
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 59
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 59
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 60
中邮核心主题混合 2015 年年度 报告
第 5 页 共 60 页
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 中邮核 心主 题混 合型 证券 投资基 金
基金简 称 中邮核 心主 题混 合
基金主 代码 590005
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 5 月 19 日
基金管 理人 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 969,209,924.48 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金重 点关 注中 国经 济结 构 调整 过程 中带 来的 投资
机 会 ，采 用主 题策 略和 核心 策 略相 结 合 的方 法筛 选核
心 主 题企 业， 在严 格控 制风 险 并保 证充 分流 动性 的前
提下， 谋求 基金 资产 的长 期稳定 增值 。
投资策 略 1. 大 类资 产配 置策 略
本 基 金根 据各 项重 要的 经济 指 标分 析宏 观经 济发 展变
动 趋 势， 判断 当前 所处 的经 济 周期 ，进 而对 未来 做出
科 学 预测 。在 此基 础上 ，结 合 对流 动性 及资 金流 向的
分 析 ，综 合股 市和 债市 估值 及 风险 分析 进行 大类 资产
配 置 。此 外， 本基 金将 持续 地 进行 定期 与不 定期 的资
产配置 风险 监控 ，适 时地 做出相 应的 调整 。
2. 股 票投 资策 略
本 基 金采 用主 题投 资策 略与 核 心投 资策 略相 结合 的方
法 进 行股 票投 资： 主题 投资 策 略是 自上 而下 挖掘 出 可
能 导 致经 济结 构发 生根 本性 变 化的 因素 ，分 析这 些根
本 变 化的 内涵 ，再 形成 与之 相 匹配 的投 资主 题， 然后
再 选 择能 够受 益于 该投 资主 题 的上 市公 司， 构建 股票
组 合 进行 投资 。本 基金 采用 主 题投 资策 略作 为股 票投
资 的 主要 策略 ，在 具体 的择 股 过程 中还 将核 心投 资策
略 作 为辅 助策 略， 同等 条件 下 优先 选择 具有 核心 竞争
力的企 业进 行投 资。
(1) 主题 挖掘
本 基 金在 进行 主题 挖掘 的时 候 采用 纵向 和横 向相 结合
的方式 ，同 时关 注主 题的 生命周 期。
本 基 金将 通过 自上 而下 的方 式 ，从 宏观 经济 、国 家政
策 、 社会 文化 、人 口结 构、 科 技进 步等 多个 纵向 角度
出 发 ，在 深入 研究 的基 础 上 ， 分析 影响 经济 发展 和企
业 盈 利的 关键 性因 素， 从而 前 瞻性 地挖 掘出 中国 经济
结 构 调整 过程 中不 断涌 现出 的 有深 刻影 响力 的投 资主中邮核心主题混合 2015 年年度 报告
第 6 页 共 60 页
题。 横 向的 主题 挖掘 主要 是指将 “中 国经 济结 构调 整”
从 生 产领 域、 流通 领域 、消 费 领域 、区 域经 济和 资本
市 场 五个 方向 分解 ，把 握经 济 结构 调整 的脉 搏， 细分
出具有 实际 投资 意义 的细 分主题 。
在 主 题 挖 掘 同 时 ， 本 基 金 还 将 判 断 “ 主 题 的 生 命 周
期 ” 并对 其进 行阶 段划 分。 “ 主题 的生 命周 期 ” 是指
投 资 主题 对经 济和 资本 市场 的 影响 持续 期。 对 “ 主题
的 生 命周 期 ” 进行 阶段 划分 的 根据 是投 资主 题对 经济
和 资 本市 场影 响力 的强 弱。 主 题的 生命 周期 一 般 分为
四 个 阶段 ：主 题萌 芽、 主题 形 成、 主题 实现 和主 题衰
退。
(2) 主题 配置
在 主 题挖 掘的 基础 上， 基金 管 理人 定期 召开 投资 决策
委 员 会会 议， 由宏 观经 济研 究 员、 策略 研究 员、 行业
研 究 员和 基金 经理 对主 题进 行 评估 ，综 合考 虑主 题发
展 阶 段、 主题 催化 因素 、主 题 市场 容量 、主 题估 值水
平 等 因素 ，确 定每 个主 题的 配 置权 重范 围， 从而 进行
主题配 置。
(3) 个 股选 择
本 基 金通 过主 题投 资策 略和 核 心投 资策 略相 结合 的方
法构建 股票 备选 库和 精选 库， 重 点投 资核 心主 题企 业。
核 心 主题 企业 是指 与本 基金 确 立的 投资 主题 相符 且具
有 核 心竞 争力 的企 业。 核心 投 资策 略是 指对 企业 核心
竞 争 力的 综合 评价 方法 ，主 要 从公 司盈 利模 式、 政策
环 境 、财 务状 况、 治理 结构 以 及市 场估 值等 方面 进行
评 估 。通 过定 性和 定量 分析 相 结合 的方 法筛 选出 具有
如 下 特质 的上 市公 司进 行投 资 ：主 营业 务突 出， 发展
战 略 明晰 ，具 有良 好的 创新 能 力， 信息 披露 透明 ；主
要 股 东资 信良 好， 持股 结构 相 对稳 定， 注重 中小 股东
利益 ， 无 非经 营性 占款 ； 管理规 范 ， 企 业家 素质 突 出，
具 有 合理 的管 理层 激励 与约 束 机制 ，建 立科 学的 管理
与 组 织架 构； 具有 持续 经营 能 力和 偿债 能力 ，资 产负
债率合 理； 业务 稳定 运行 ， 收入 及利 润保 持合 理增 长，
资 产 盈利 能力 较高 ，净 资产 收 益率 处在 领 先 水平 ；财
务管理 能力 较强 ， 现 金收 支安排 有序 ； 股 东回 报良 好，
分红比 例稳 定。
备选 库的 构建
在 确 立投 资主 题及 投资 主题 配 置比 例之 后， 本基 金将
选 择 与投 资主 题相 关联 的股 票 进入 备选 库， 并依 据个
股 的 “主 题相 关度 ”排 序。 本 基金 主要 根据 企业 能够
受惠于 投资 主题 的程 度来 确定 “ 主题 相关 度” 。 具体 来
说 ， 就是 由研 究员 衡量 主题 因 素对 企业 的主 营业 务收
入 、 主营 业务 利润 等财 务指 标 的影 响程 度并 打分 ，作
为 企 业和 投资 主题 的相 关度 标 准。 打分 的依 据主 要有
以下几 个方 面： 中邮核心主题混合 2015 年年度 报告
第 7 页 共 60 页
公 司所 处行 业受 宏观 经济 环 境和 国家 产业 政策 的影
响程度 。
公 司 主 营 业 务 收 入 和 利 润 受 此 主 题 驱 动 的 变 动 幅
度。
公司 的盈 利模 式。
公司 竞争 力分 析， 包括 管理者 素质 、 市 场营 销能 力、
技术创新 能力 、专 有技 术、 特 许权 、品 牌、 重要 客户
等。
公 司财 务状 况及 财务 管理 能 力， 包括 财务 安全 性指
标 ， 反映 行业 特性 的主 要财 务 指标 、公 司股 权与 债权
融资能 力与 成本 分析 、公 司再投 资收 益率 分析 等。
精选 库的 构建
在 备 选库 的基 础上 ，精 选主 题 相关 度得 分高 、流 动性
好 、 市场 估值 合理 且具 有核 心 竞争 力的 优质 上市 公司
构成本 基金 的精 选库 。
主 题相 关度 由研 究员 根据 公 司业 绩受 主题 驱动 弹性
的大小 进行 打分 确定 ；
流 动性 指标 主要 参考 流动 市 值、 总 市 值和 日均 成交
金额等 指标 ；
估值 指标 选用 市盈 率、 市净率 和市 销率 ；
企 业核 心竞 争力 的评 价采 用 核心 投资 策略 ，兼 顾价
值 和 成长 因素 ，采 用定 性和 定 量相 结合 的方 法配 合研
究 员 实地 调研 结果 筛选 公司 发 展战 略明 晰、 具备 比较
优 势 、治 理结 构良 好的 企业 。 具体 而言 ，应 从以 下方
面精选 个股 ：
公 司主 营业 务突 出， 发展 战 略明 晰， 具有 良好 的创
新能力 和优 良的 核心 竞争 力，信 息披 露透 明。
主 要股 东资 信良 好， 持股 结 构相 对稳 定， 注重 中小
股 东 利益 ，无 非经 营性 占款 ； 管理 规范 ，企 业家 素质
突 出 ，具 有合 理的 管理 层激 励 与约 束机 制， 建立 科学
的管理 与组 织架 构。
具 有持 续经 营能 力和 偿债 能 力， 资产 负债 率合 理。
主 营 业务 稳定 运行 ，收 入及 利 润保 持合 理增 长， 资产
盈利能 力较 高。 净资 产收 益率处 在领 先水 平。
财务 管理 能力 较强 ，现 金收支 安排 有序 。
股东 回报 良好 ，分 红比 例较为 稳定 。
3. 债 券投 资策 略
(1) 平 均久 期配 置
本 基 金 通 过 对 宏 观 经 济 形 势 和 宏 观 经 济 政 策 进 行 分
析 ， 预测 未来 的利 率趋 势， 并 据此 积极 调整 债券 组合
的 平 均久 期， 在控 制债 券组 合 风险 的基 础上 提高 组合
收益。
(2) 期 限结 构配 置
结 合 对宏 观经 济形 势和 政策 的 判断 ，运 用统 计和 数量
分 析 技术 ，本 基金 对债 券市 场 收益 率曲 线的 期限 结构中邮核心主题混合 2015 年年度 报告
第 8 页 共 60 页
进 行 分析 ，预 测收 益率 曲线 的 变化 趋势 ，制 定组 合的
期限结 构配 置策 略。
(3) 类 属配 置
本 基 金对 不同 类型 债券 的信 用 风险 、流 动性 、税 赋水
平 等 因素 进行 分析 ，研 究同 期 限的 国债 、金 融债 、央
票 、 企业 债、 公司 债、 短期 融 资券 之间 的利 差和 变化
趋 势 ，制 定债 券类 属配 置策 略 ，确 定组 合在 不同 类型
债券品 种上 的配 置比 例。
(4) 回 购套 利
本 基 金 将 在 相 关 法 律 法 规 以 及 基 金 合 同 限 定 的 比 例
内 ， 适时 适度 运用 回购 交易 套 利策 略以 增强 组合 的收
益 率 ，比 如运 用回 购与 现券 之 间的 套利 、不 同回 购期
限之间 的套 利进 行低 风险 的套利 操作 。
4. 权 证投 资策 略
本 基 金将 按照 相关 法律 法规 通 过利 用权 证及 其他 金融
工 具 进行 套利 、避 险交 易， 控 制基 金组 合风 险， 获取
超 额 收益 。未 来， 随着 证券 市 场的 发展 、金 融工 具的
丰 富 和交 易方 式的 创新 等， 基 金还 将积 极寻 求其 他投
资机会 ，履 行适 当程 序后 更新和 丰富 组合 投资 策略 。
业绩比 较基 准 整体业 绩比 较基 准= 沪深 300 指数 ×8 0% ＋ 上证 国债 指
数×20 %
风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型基 金， 其预 期 风险 与预 期收 益率 高于
债 券 型基 金和 货币 市场 基金 ， 低于 股票 型基 金， 属于
证券投 资基 金中 的中 等风 险品种 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中邮创 业基 金管 理股 份有
限公司
招商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 侯玉春 张燕
联系电 话 010-82295160 －157 0755-83199084
电子邮 箱 houyuc@postfund.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话
010－58511618 95555
传真 010-82295155 0755-83195201
注册地 址 北京市 海淀 区西 直门 北大
街60 号 首钢 国际 大厦10 层
深圳市 深南 大 道 7088 号 招 商银
行大厦
办公地 址 北京市 海淀 区西 直门 北大
街60 号 首钢 国际 大厦10 层
深圳市 深南 大 道 7088 号 招 商银
行大厦
邮政编 码 100082 518040
法定代 表人 吴涛 傅育宁
中邮核心主题混合 2015 年年度 报告
第 9 页 共 60 页
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报 、证 券日 报
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.postfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 致 同 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙
人）
北京市 建国 门外 大 街22 号 赛特广 场
五层
注册登 记机 构 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 北京市 海淀 区西 直门 北大 街60 号首
钢国际 大 厦10 层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2015 年 2014 年 2013 年
本期已 实现 收益 1,267,341,837.03 161,781,334.54 117,514,403.70
本期利 润 1,094,221,566.79 695,779,502.77 219,828,870.85
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.8630 0.6447 0.2097
本期加 权平 均净 值利 润率 44.49% 54.82% 25.70%
本期基 金份 额净 值增 长率 57.65% 60.19% 29.40%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配利 润 758,170,426.97 -142,951,684.04 -185,691,385.63
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.7823 -0.0606 -0.2036
期末基 金资 产净 值 2,305,668,842.94 3,562,601,510.16 858,761,053.92
期末基 金份 额净 值 2.379 1.509 0.942
3.1.3 累计 期末 指标 2015 年末
2014 年末
2013 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 174.91% 74.38% 8.86%
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
3.期末可供分 配利润采 用 期 末资产负债 表中未分 配 利润与未分配 利润中已 实 现部分的孰 低数（为
期末余 额， 不是 当前 发生 额） 。 中邮核心主题混合 2015 年年度 报告
第 10 页 共 60 页
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 52.21% 2.53% 13.57% 1.34% 38.64% 1.19%
过去六 个月 14.05% 3.24% -12.31% 2.14% 26.36% 1.10%
过去一 年 57.65% 2.96% 6.98% 1.99% 50.67% 0.97%
过去三 年 226.79% 1.99% 43.01% 1.43% 183.78% 0.56%
过去五 年 124.55% 1.72% 22.97% 1.29% 101.58% 0.43%
自基金 合同
生效起 至今
174.91% 1.67% 36.16% 1.28% 138.75% 0.39%
注：所述基金 业绩指标 不 包括持有人认 购或交易 基 金的各项费用 ，计入费 用 后实际收益 水平要低
于所列 数字 。
本基金 业绩 衡量 基准 ＝沪 深 300 指数 ×80 % ＋ 上证 国 债指数 ×20 %
沪深 300 指 数作 为 按 流通 股本加 权的 跨两 市蓝 筹股 指数， 其指 数样 本股 市值 覆盖了 上交 所和 深 交
所上市 的所 有股 票市 值 的70%， 具有 较强 的代 表意 义 。
由于基金资产 配置比例 处 于动态变化的 过程中， 需 要通过再平衡 来使资产 的 配置比例符 合基金合
同要求 ， 基 准指 数中 沪 深300 指 数和 上证 国债 指数 每日分 别计 算收 益率 ， 然 后按 80% 、20% 的比 例
采取再 平衡 ，再 用循 环计 算的方 式得 到基 准指 数的 时间序 列。 中邮核心主题混合 2015 年年度 报告
第 11 页 共 60 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：按 相关 法规 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 日 起 6 个月 内为 建仓 期。 报告 期内本 基金 的各 项投
资比例 符合 基金 合同 的有 关约定 。 中邮核心主题混合 2015 年年度 报告
第 12 页 共 60 页
3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
注：按 相关 法规 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 日 起 6 个月 内为 建仓 期。 报告 期内本 基金 的各 项投
资比例 符合 基金 合同 的有 关约定 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
注：本 基金 在过 去的 三年 未实施 利润 分配 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
基金管 理人 中邮 创业 基金 管理股 份有 限公 司成 立 于2006 年5 月18 日， 截至2015 年12 月 31
日， 本公 司共 管理23 只 开 放式基 金产 品 ， 分 别为 中 邮核心 优选 混合 型证 券投 资基金 、 中邮 核心 成
长混合型证券 投资基金 、 中邮核心优势 灵活 配置 混 合型证券投资 基金、中 邮 核心主题混 合型证券
投资基 金、 中邮 中小 盘灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、中 邮上 证 380 指 数增 强型证 券投 资基 金 、
中邮战略新兴 产业混合 型 证券投资基金 、中邮稳 定 收益债券型证 券投资基 金 、中邮定期 开放债券中邮核心主题混合 2015 年年度 报告
第 13 页 共 60 页
型证券投资基 金、中邮 核 心竞争力灵活 配置混合 型 证券投资基金 、中邮双 动 力混合型证 券投 资基
金、 中邮 货币 市场 基金 、 中邮多 策略 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、 中邮 现 金驿站 货币 市场 基金 、
中邮核心科技 灵活配置 混 合型证券投资 基金、中 邮 趋势精选灵活 配置混合 型 证券投资基 金、中邮
稳健添利灵活 配置混合 型 证券投资基金 、中邮信 息 产业灵活配置 混合型者 证 券投资基金 、中邮乐
享收益灵活配 置混合型 证 券投资基金、 中邮创业 新 优势灵活配置 混合型证 券 投资基金、 中邮新思
路灵活配置混 合型证券 投 资基金、中邮 尊享一年 定 期开放灵活配 置混合型 发 起式证券投 资基金、
中邮绝 对收 益策 略定 期开 放混合 型发 起式 证券 投资 基金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
陈梁 基金经 理
2015 年 3 月
13 日
- 7 年
曾 担 任 大
连 实 德 集
团 市 场 专
员 、 华 夏
基 金 管 理
有 限 公 司
行 业 研 究
员、中信
产 业 投 资
基 金 管 理
有 限 公 司
高 级 研 究
员 ， 现 任
中 邮 创 业
基 金 管 理
股 份 有 限
公 司 投 资
部 副 总 经
理 兼 中 邮
多 策 略 灵
活 配 置 混
合 基 金 基
金 经 理 、
中 邮 核 心
主 题 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 、
中 邮 稳 健
添 利 灵 活中邮核心主题混合 2015 年年度 报告
第 14 页 共 60 页
配 置 混 合
型 基 金 基
金 经 理 、
中 邮 乐 享
收 益 灵 活
配 置 混 合
型 基 金 基
金经理 。
代林玲
基 金 经 理
助理
2014 年 7 月
10 日
- -
经 济 学 硕
士 ， 现 任
中 邮 创 业
基 金 管 理
股 份 有 限
公 司 中 邮
核 心 主 题
混 合 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理 助 理 兼
行 业 研 究
员。
国晓雯
基 金 经 理
助理
2015 年8 月3
日
- -
经 济 学 硕
士 ， 曾 任
中 国 人 寿
资 产 管 理
有 限 公 司
股 票 投 资
部研究
员，现任
中 邮 创 业
基 金 管 理
股 份 有 限
公 司 中 邮
核 心 主 题
混 合 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理 助 理 兼
研 究 部 消
费和 TMT
行 业 研 究
组组长 。
注：基 金经 理的 任职 日期 及离任 日期 均依 据基 金成 立日期 或公 司董 事会 决议 日期。
证券从 业的 含义 遵从 行业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。 中邮核心主题混合 2015 年年度 报告
第 15 页 共 60 页
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 公平交易 管 理制度的规定 ，各基金 在 研究、投资、 交
易等各 方面 受到 公平 对待 ，确保 各基 金获 得公 平交 易的机 会。
报告期内，本 基金的投 资 决策、投资交 易程序、 投 资权限等各方 面均符合 规 定的要求；交 易
行为合法合规 ，未出现 异 常交易、操纵 市场的现 象 ；未发生内幕 交易的情 况 ；相关的信 息披露真
实、完整、准 确、及时 ； 基金各种账户 类、申购 赎 回及其他交易 类业务、 注 册登记业务 均按规定
的程序 、规 则进 行， 未出 现重大 违法 违规 或违 反基 金合同 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
1 、公 平交 易制 度
公 司的 公平 交易 制度 所 规范的 业务 范围 既包 括所 有投资 组合 品种 ， 即 涵盖 封闭式 基金 、 开
放式基金、社 保组合、 企 业年金、特定 客户资产 管 理组合等；也 规范所有 一 级市场申购 、二级市
场交易等所有 投资管理 活 动，并且包括 授权、研 究 分析、投资决 策、交易 执 行、业绩评 估等投资
管理活 动相 关的 所有 业务 环节。
公司 严格遵守 法律法 规关于公平交 易的相关规 定，在投资管 理活动中公 平对待不同投 资
组合， 严格 禁止 直接 或者 通过与 第三 方的 交易 安排 在不同 投资 组合 之间 进行 利益输 送。
公司 按照规定 严格将 投资管理职能 和交易执行 职能进行隔离 ，以时间优 先、价格优先 、
综合平衡、比 例实施、 保 证各基金间的 利益公平 为 原则建立和完 善集中交 易 制度，确保 各投资组
合享有 公平 的交 易执 行机 会。
投资 组合经理 对公平 交易执行过程 或公平交易 结果发生争议 情况下，相 关交易员应该 先
暂停执行交易 并报告交 易 部总经理，由 交易部总 经 理与相关投资 组合经理 就 争议内容进 行协调处
理，经协调后 方可执行 ； 若无法达成一 致意见， 则 由交易部总经 理根据公 司 制度报公司 总经理和
监察稽 核部 门协 调解 决。
监察 稽核部每 季度依 照相关法律法 规及本制度 的规定，对公 司所管理的 各投资组合公 平
交易制度执行 情况进行 监 督检查，并出 具检查报 告 ，经总经理、 投资总监 、 投资组合经 理确认并
签署后 将有 关公 平交 易情 况的专 项说 明报 告转 发至 相关部 门作 为编 制定 期报 告的内 容。
2 、控 制方 法
监 察稽 核部 建立 投资 交易行 为监 督和 评估 制度 ， 对 不同 投资 组合， 尤其 是同一 位投 资 组
合经理管理的 不同投资 组 合同日同向交 易和反向 交 易的交易时机 和交易价 差 进行监控， 同时对不
同投资组合临 近交易日 的 同向交易和反 向交易的 交 易时机和交易 价差进行 分 析。如若发 现异常交中邮核心主题混合 2015 年年度 报告
第 16 页 共 60 页
易行为，监察 稽核部有 权 要求相关投资 经理、交 易 部等相关责任 部门、责 任 人做出说明 。监察 稽
核部要 求相 关责 任部 门 、 责任人 就异 常交 易行 为做 出说明 的 ， 相 关责 任部 门 、 责 任人 须在 三个 工
作日内 ，提 交异 常交 易行 为情况 说明 ，经 督察 长、 总经理 签字 后， 报监 察稽 核部备 查。
为更 好执行公 平交易 制度，公司在 衡泰风险 控 制系统中增加 了公平交易 模块，可以通 过
设置参数按季 度出具公 平 交易价差分析 报告，相 关 投资组合经理 应对异常 交 易情况进行 合理性解
释，并 最终 形成 有关 公平 交易情 况的 专项 说明 报告 发送至 相关 各部 门。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
在证监会颁发 《证券投 资 基金管理公司 公平交易 制 度指导意见》 后，由金 融 工程部组织， 对
交易部 和投 资部 相关 人员 进行了 培训 ， 督 促相 关人 员严格 遵守 该制 度。 为确 保该制 度的 顺利 执行 ，
公司与衡泰软 件共同开 发 了公平交易系 统，并按 月 度、季度、年 度生成各 只 基金之间的 交易价差
分析报告，逐 一分析得 出 结论后发送给 相关部门 和 人员。对 于报 告中产生 的 异常情况， 在做出合
理解释后，提 请各部门 相 关人员引起重 视，完善 公 司内部公平交 易制度， 使 之更符合指 导意见精
神，并 避免 类似 情况 再次 发生， 最后 妥善 保存 分析 报告备 查。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期内，所 有投资组 合 参与的交易所 公开竞价 同 日反向交易成 交较少的 单 边交易量未超 过
该证券 当日 成交 量 的5% 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期，国内 经济依然 呈 现疲弱状态。 上半年在 整 体流动性宽松 的背景， 受 益于改革和新 兴
转型推 动 ， 市 场大 幅上 行 ， 交 投活 跃 。 市 场杠 杆快 速放大 。 仅从 券商 的两 融 业务看 ，15 年 年初 规
模仅 1 万亿 ， 而 6 月中 旬 已接 近 2.3 万亿 。此 外高 杠杆的 场外 配资 更是 对行 情起到 了推 波助 澜的
作用 ， 在 杠杆 的推 动下 ， 上证综 指和 创业 板指 数的 年内最 高涨 幅分 别达 到59.7% 和174.36% 。 在 经
历了疯 狂的 上涨 后， 随着 对场外 配资 业务 的清 理， 从 6 月 中旬 起， 市场 进入 快速去 杠杆 过程 ， 由
于场外配资的 杠杆比例 极 高（1:5 甚 至以上） 在市 场的短期急速 调整中， 开 始大量爆仓 ， 而涌出
的爆仓盘再度 对市场形 成 强烈向下冲击 ，市场进 入 负向循环，融 资盘梯次 爆 仓，导致市 场快速下
跌。同 时市 场的 杠杆 幅度 大幅降 低， 仅从 券商 的融 资业务 看， 从 15 年中 期 的 2.04 万亿 ， 到 9 月
30 日 回落 到9040 亿。
在有效 清理 完场 外配 资后 ， 市场 迎来 了大 幅反 弹。 四季度 上证 综指 上 涨15.93% ， 而 创业 板指中邮核心主题混合 2015 年年度 报告
第 17 页 共 60 页
数更是 上涨 30.32% 。 同时 市场的 杠杆 幅度 小幅 回升 ，仅从 券商 的融 资业 务看 ，从 15 年 3 季度 末
的9040 亿 上升 到4 季度 末 的 11713 亿。
我们组合大量 配置了新 兴 成长类的个股 ，互联网 医 疗、教育、金 融、云计 算 、IDC 等取 得了
较不错 涨幅 ，全 年基 金净 值上 涨 57.65% ，大 幅跑 赢 指数。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至 2015 年 12 月 31 日 ，本基 金份 额净 值 为 2.379 元 ，累 计净 值 2.539 元 ，较 14 年 12 月
31 日 净值 上涨57.65% 。 本 报告期 ，同 期业 绩比 较基 准上 涨 6.98% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
随着美联储进 入加息周 期 ，全球金融市 场的波动 性 将明显加大。 中国将面 临 汇率、利率与 其
他资产价格大 幅波动的 挑 战。在外部环 境不稳的 情 况下，国内改 革进入攻 坚 战，供给侧 改革、金
融改革 、财 税体 制改 革等 需要勇 气和 智慧 不断 向前 推进。
在政策 持续 性托 底的 背景 下宏观 经济 有望 企稳 ， 货 币宽松 在可 预期 的时 间范 围内仍 在。 经历
过 15 年 的股 市的 大幅 调 整和绝 对收 益的 投资 者增 多。16 年 股票 市场 的操 作 难度加 大， 在市 场呈
现明显机会和 趋势之前 ， 本基金将采取 相对保守 的 仓位，在结构 上集中投 资 于匹配未来 方向的互
联网医 疗 、 互 联网 教育 、 互联网 金融 、 云计 算、IDC 、 养 老、 环保 等领 域 。 尽 量控制 回撤 ， 力争 为
投资人 贡献 绝对 收益 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
在本报告期内 ，本基金 管 理人致力于建 立和健全 公 司内部控制制 度，努力 防 范和化解公司 各
项经营 管理 活动 中的 风险 ，促进 公司 诚信 、合 法、 有效经 营， 切实 保障 基金 份额持 有人 的利 益。
公司建立了督 察长制度 ， 督察长全权负 责 公司的 监 察与稽核工作 ，对基金 运 作的合法合规 性
进行全面检查 与监督， 遇 有重大风险事 件立即向 公 司董事长和中 国证监会 报 告。公司设 立了独立
于各业务部门 的监察稽 核 部，由督察长 直接领导 。 监察稽核部按 照规定的 权 限和程序， 通过日常
实时监控、现 场专项检 查 、定期监察稽 核评估等 方 法，独立地开 展基金运 作 和公司管理 的合规性
稽核，发现问 题及时提 出 改进建议并督 促相关部 门 进行整改，同 时定期向 公 司董事和管 理层出具
监察稽 核报 告。
本报告 期内 ，基 金管 理人 主要内 部监 察稽 核工 作如 下：
1 ．制 度建 设不 断完 善
中邮核心主题混合 2015 年年度 报告
第 18 页 共 60 页
基金管 理人 进一 步健 全公 司内控 体系 ， 保 持了 良好 的内控 环境 、 完 善了 内部 控制的 三道 防线 ，
并根据公司实 际业务情 况 细化了岗位风 险控制。 在 制订部门规章 制度和业 务 流程时，将 内控要求
融入到 各业 务规 范当 中。 同时根 据公 司业 务的 发展 及监管 部门 法律 法规 的更 新， 对公 司和 部门 制
度进行持续的 完善、修 订 及补充。对公 司《反洗 钱 内控制度》进 行了修改 和 完善，制定 了《重大
可疑交易的 报告操作 规程》 、 《涉嫌恐怖 融资的可 疑交 易的报告操 作规程》 、 《 协 助人民银行 行政调
查的操 作规 程》 、 《反 洗钱 工作保 密的 操作 规程 》 及 《人工 识别 可疑 交易 操作 规程》 ； 制定 了 《 投资
管 理 人 员 后 续职 业 培 训管理 办 法 》 、 《 员 工教 育 培 训管 理 办 法 》 ， 修改 并 完 善了《 公 司 财 务 制度 》 、
《人力 资源 部管 理制 度》 、 《绩效 考评 评估 管理 办法 》等， 进一 步完 善了 公司 的制度 体系 。
2 ．日 常监 察稽 核工 作
为规范基金投 资运作、 防 范风险、更好 的保护基 金 份额持有人的 利益，对 基 金投资运作进 行
日常的监察工 作，保障 研 究、投资决策 、交易执 行 等环节严格执 行法律法 规 及基金合同 的有关规
定。在日常实 时电脑监 控 中，对基金投 资及相关 业 务进行事中的 风险控制 ， 保障公司管 理的基金
规范运 作。 此外 对信 息技 术、基 金的 注册 登记 、基 金会计 、信 息披 露等 业务 进行例 行检 查。
3 ．专 项监 察稽 核工 作
根据监管 部门 的要求及 公 司业务开展情 况，对相 关 业务部门进行 专项监察 稽 核。报告期内 ，
对公司的公司 研究业务 、 投资、交易业 务、信息 技 术部、人力资 源部、公 共 事务部、营 销部、直
销柜台 、 清算 部等 进行 了 专项稽 核 ， 通 过检 查发 现 内部控 制薄 弱点 ， 及时 提 出了整 改意 见及 建议 。
4 ．定 期监 察稽 核及 内控 检 查评估 工作
每季度对公司 及基金运 作 的合法合规性 及内部控 制 情况进行检查 ，对公司 各 项业务的制度 建
设、制度执行 、风险控 制 等情况进行评 估，发现 内 控的薄弱环节 ，并提出 相 应改进措施 ，促进公
司内部 控制 和风 险管 理水 平的加 强和 提高 。
在本报告期内 ，本基金 管 理 人运用基金 财产进行 投 资严格按照招 募说明书 所 披露的投资决 策
程序进 行， 无不 当内 幕交 易和关 联交 易。 没有 发生 重大违 法违 规行 为。
在今 后的工作 中，本 基金管理人将 继续坚持内 部控制优先原 则，不断提 高监察稽核工 作
的科学 性和 有效 性， 努力 防范和 控制 各种 风险 ，充 分保障 基金 份额 持有 人的 合法权 益。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理公 司于本报 告 期内成立估值 小组，成 员 由总经理、督 察长、基 金 清算部经理、 基
金经理及基金 会计组成 。 估值小组负责 确定基金 估 值程序及标准 以及对突 发 事件的处理 ，在采用
估值政策和程 序时，充 分 考虑参与估值 流程各方 及 人员的经验、 专业胜任 能 力和独立性 ，通过估
值委员 会、 参考 行业 协会 估值意 见、 参考 独立 第三 方机构 估值 数据 等一 种或 多种方 式的 有效 结合 ，中邮核心主题混合 2015 年年度 报告
第 19 页 共 60 页
减少或 避免 估值 偏差 的发 生。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告 期内 无利 润分 配
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期 内本 基金 持有 人数 或基金 资产 净值 无预 警说 明。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
托管人声明， 在本报告 期 内，基金托管 人 ——招 商 银行股份有限 公司不存 在 任何损害基金 份
额持有人利益 的行为， 严 格遵守了《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》及 其 他有关法律 法规、基
金合同 ，完 全尽 职尽 责地 履行了 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 的计算、利润 分配、基 金 份额申购赎回 价
格的计 算 、 基 金费 用开 支 等问题 上 ， 不 存在 任何 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为 ， 严 格遵 守了 《 中
华人民共和国 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方面 的运作严 格 按照基金合 同的规定
进行。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本年度报告中 财务指标 、 净值表 现、财 务会计报 告 、利润分配、 投资组合 报 告等内容真实 、
准确和 完整 ，不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
招 商银 行股 份有 限 公司
二 〇一 六年 三月 二 十五日
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 致同审 字（2016 ）第 110ZA2795 号 中邮核心主题混合 2015 年年度 报告
第 20 页 共 60 页
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 中邮核 心主 题混 合型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人：
引言段 我们审计了后附的中邮核 心主题混合型证券投资基 金（以下简
称中邮 核心 主题 基金） 财 务报表 ， 包 括2015 年12 月 31 日的 资
产负债 表，2015 年 度的 利 润表、 所有 者权 益（ 基金 净值） 变动
表和财 务报 表附 注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是中邮核心主题基金的基 金管理人中
邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 管 理 层 的 责 任 ， 这 种 责 任 包 括 ：
（1） 按 照企 业会 计准 则的 规定编 制财 务报 表， 并 使 其实现 公允
反 映 ； （2 ） 设计 、 执 行 和维 护 必 要 的 内 部 控 制 ， 以使 财 务 报 表
不存在 由于 舞弊 或错 误导 致的重 大错 报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价管理层 选用会计政
策的恰当性和作出会计估 计的合理性，以及评价财 务报表的总
体列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，中邮核心主题 基金财务报表在所有重大 方面按照企
业会计 准则 的规 定编 制 ， 公允反 映了 中邮 核心 主题 基金 2015 年
12 月 31 日 的财 务状 况以 及 2015 年 度的 经营 成果 和 所有者 权益
（基金 净值 ）变 动情 况。。
注册会 计师 的姓 名 卫俏嫔
吕玉芝
会计师 事务 所的 名称 致同会 计师 事务 所
（特殊 普通 合伙 人）
会计师 事务 所的 地址 中国? 北京
朝 阳区 建国 门外大 街 22 号 赛特 广场5 层
审计报 告日 期 2016 年3 月18 日
中邮核心主题混合 2015 年年度 报告
第 21 页 共 60 页
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 中邮 核心 主题 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 315,239,218.30 339,713,346.78
结算备 付金
6,731,064.67 5,373,991.18
存出保 证金
2,325,838.03 466,784.47
交易性 金融 资产 7.4.7.2 2,070,060,536.45 3,204,865,631.86
其中： 股票 投资
2,070,060,536.45 3,204,865,631.86
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- 27,856,252.95
应收利 息 7.4.7.5 96,186.62 144,244.19
应收股 利
- -
应收申 购款
7,101,214.87 21,705,483.28
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
2,401,554,058.94 3,600,125,734.71
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
73,569,682.58 9,545,455.61
应付赎 回款
14,952,644.47 20,462,194.84
应付管 理人 报酬
2,896,067.24 4,058,833.15
应付托 管费
482,677.88 676,472.17
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 3,513,661.79 2,394,106.19
应交税 费
- - 中邮核心主题混合 2015 年年度 报告
第 22 页 共 60 页
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 470,482.04 387,162.59
负债合 计
95,885,216.00 37,524,224.55
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 969,209,924.48 2,360,329,903.24
未分配 利润 7.4.7.10 1,336,458,918.46 1,202,271,606.92
所有者 权益 合计
2,305,668,842.94 3,562,601,510.16
负债和 所有 者权 益总 计
2,401,554,058.94 3,600,125,734.71
7.2 利 润表
会计主 体： 中邮 核心 主题 混合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2015 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年1 月1 日至
2015 年12 月31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
一、收入
1,168,808,082.03 724,733,314.51
1.利息 收入
4,396,476.84 2,474,960.14
其中： 存款 利 息 收入 7.4.7.11 4,396,476.84 2,425,655.01
债券利 息收 入
- 924.23
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 48,380.90
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
1,327,612,027.05 185,989,573.95
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 1,319,689,298.42 182,571,188.28
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 - 288,510.57
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 7,922,728.63 3,129,875.10
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17 -173,120,270.24 533,998,168.23
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.18 9,919,848.38 2,270,612.19
减： 二、费用
74,586,515.24 28,953,811.74
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 36,843,552.90 18,820,346.58
2．托 管费 7.4.10.2.2 6,140,592.13 3,136,724.39
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 - - 中邮核心主题混合 2015 年年度 报告
第 23 页 共 60 页
4．交 易费 用 7.4.7.19 31,015,378.57 6,420,814.66
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 7.4.7.20 586,991.64 575,926.11
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
1,094,221,566.79 695,779,502.77
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
1,094,221,566.79 695,779,502.77
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 中邮 核心 主题 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、期初所有者权益（基
金净值 ）
2,360,329,903.24 1,202,271,606.92 3,562,601,510.16
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 1,094,221,566.79 1,094,221,566.79
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-1,391,119,978.76 -960,034,255.25 -2,351,154,234.01
其中：1. 基 金申 购款 2,866,788,941.98 3,217,385,492.89 6,084,174,434.87
2. 基金 赎回 款 -4,257,908,920.74 -4,177,419,748.14 -8,435,328,668.88
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
969,209,924.48 1,336,458,918.46 2,305,668,842.94
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 中邮核心主题混合 2015 年年度 报告
第 24 页 共 60 页
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
911,822,893.16 -53,061,839.24 858,761,053.92
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 695,779,502.77 695,779,502.77
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
1,448,507,010.08 559,553,943.39 2,008,060,953.47
其中：1. 基 金申 购款 3,279,341,796.52 1,130,080,032.12 4,409,421,828.64
2. 基金 赎回 款 -1,830,834,786.44 -570,526,088.73 -2,401,360,875.17
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
2,360,329,903.24 1,202,271,606.92 3,562,601,510.16
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 - 至 - 财务 报表 由下列 负责 人签 署：
______ 周克______
______ 周克______
____ 吕伟 卓____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
中邮核 心主 题混 合型 证券 投资基 金 （以 下简 称 “本 基金” ） 经中 国证 券监 督管 理委员 会 （以 下
简称“ 中国 证监 会” ） 证 监许可[2010] 319 号 《关 于核准 中邮 核心 主题 混合 型证券 投资 基金 募 集
的批复》核 准，由中 邮创 业基金管理 股份有限 公司 依照《中华 人民共和 国证 券投资基金 法》 、 《证
券投资基金 运作管理 办法》 、 《证券投资 基金销售 管理 办法》等有 关规定和 《中 邮 核心主题 混合型
证券投 资基 金基 金合 同》 发起， 并 于 2010 年 5 月 19 日 募集 成立 。本 基金 为 契约型 开放 式， 存续
期限不 定， 首次 设立 募集 包括认 购资 金利 息共 募 集2,233,879,213.39 元， 业 经京都 天华 会计 师事
务所有 限公 司京 都天 华验 字（2010）第 057 号 验资 报告予 以验 证。 本基 金的 基金管 理人 为中 邮 创
业基金 管理 股份 有限 公司 ，基金 托管 人为 招商 银行 股份有 限公 司。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《中 邮 核心主题混合 型证券投 资 基金基金合同 》
的有关规定， 本基金的 投 资范围为具有 良好流动 性 的金融工具， 包括国内 依 法发行上市 的股 票、
债券及法律、 法规或中 国 证监会允许基 金投资的 其 他金融工具。 在正常市 场 情况下，本 基金投资
组合中各类资 产占基金 净 值的目标比例 为：股票 资 产占基金资产 的比例 为 60%~95% ，债 券 资产 占中邮核心主题混合 2015 年年度 报告
第 25 页 共 60 页
基金资 产的 比例 为0%~40% ， 权证 的投 资比 例为 基金 资产净 值的 0%-3% ， 并保 持不低 于基 金资 产净
值5 ％ 的现 金或 者到 期日 在一年 以内 的政 府债 券。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 财务 报表 以基 金持 续经营 为基 础编 制， 执行 财政 部 2006 年 2 月 15 日 颁布的 企业 会 计
准则和 中国 证券 业协 会2007 年5 月 15 日 颁布 的 《 证 券投资 基金 会计 核算 业务 指引》 、 中 国证 监 会
2010 年 2 月 8 日颁 布的 证 监会公 告[2010]5 号 《证 券投资 基金 信息 披 露 XBRL 模板 3 号< 年度 报告
和半年 报告>》 及中 国证 监 会发布 的关 于基 金行 业实 务操作 的有 关规 定。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金基于上 述编制基 础 的财务报表符 合企业会 计 准则的要求， 真实完整 地 反映了基金财 务
状况、 经营 成果 和所 有者 权益（ 基金 净值 ）变 动等 有关信 息。
7.4.3.1 会 计年 度
本基金 采用 公历 年度 ，即 从每 年 1 月1 日至 12 月31 日为 一个 会计 期间 。
7.4.3.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.3.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
（1） 金融 资产 的分 类
根据 本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ，本基金 将 所持有的金融 资产在初 始 确认时划分为 以
公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 、 贷款、应收款 项。除与 权 证投资有关 的金融资
产外， 以公 允价 值计 量且 其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产在 资产 负债 表中 以交 易性金 融资 产列 示；
与权证 投资 有关 的金 融资 产在资 产负 债表 中以 衍生 金融资 产列 示。
本基金 持有 的股 票投 资、 债 券投资 分类 为以 公允 价值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产 。
本基金持有的 各类应收 款 项等在活跃市 场没有报 价 、回收金额固 定或可以 确 定的非衍生金 融
资产分 类为 贷款 与应 收款 项。
（2） 金融 负债 的分 类
根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ，本基金 将 持有的金融负 债在初始 确 认时划分为公 允
价值计量且其 变动计入 当 期损益的金融 负债和其 他 金融负债。除 与权证投 资 有关的金融 负债外，
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融负 债 在资产负债表 中以交易 性 金融负债列 示，与权
证投资 有关 的金 融负 债在 资产负 债表 中以 衍生 金融 负债列 示。 中邮核心主题混合 2015 年年度 报告
第 26 页 共 60 页
本基金 目前 持有 的金 融负 债全部 为其 他金 融负 债， 包括各 类应 付款 项等 。
7.4.3.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
（1） 股票 投资
买入股票于交 易日确认 为 股票投资。股 票投资成 本 按交易日股票 的公允价 值 入 账，应支付 的
相关交 易费 用直 接计 入当 期损益 。 资 金交 收日 ， 按 实 际支付 的价 款与 证券 登记 结算机 构进 行清 算 。
卖出股票于交 易日确认 股 票投资收益。 股票投资 收 益按卖出股票 成交总额 与 其成本和估值 增
值或减值的差 额入账， 同 时将原计入该 卖出股票 的 公允价值变动 损益转入 股 票投资收益 ，卖出股
票应逐 日结 转成 本， 结转 的方法 采用 移动 加权 平均 法。
股票持有期间 分派的股 票 股利，应于除 权除息日 根 据上市公司股 东大会决 议 公告，按股权 登
记日持有的股 数及送股 或 转增比例，计 算确定增 加 的股票数量， 在本账户 “ 数量”栏进 行记录。
因持有股票而 享有的配 股 权，配股除权 日在配股 缴 款截止日之后 的，在除 权 日按所配的 股数确认
未流通部分的 股票投资 ， 与已流通部分 分别核算 。 配股除权日在 配股缴款 截 止日之前的 ，按照权
证的有 关原 则进 行核 算。
股票投 资应 分派 的现 金股 利，在 除息 日确 认为 股利 收入。
估值日对持有 的股票估 值 时，按当日与 上一日估 值 的差额，将估 值增值或 减 值计入公允价 值
变动损 益。
（2） 债券 投资
买入债券于交 易日确认 债 券投资；债券 投资按交 易 日债券的公允 价值（不 含 支付价款中所 包
含的应收利息 ）入账， 应 支付的全部价 款中包含 债 券起息日或上 次除息日 至 购买日止的 利息，应
作为应收利息 单独核算 ， 不构成债 券投 资成本， 应 支付的相关交 易费用直 接 计入当期损 益。资金
交收日 ，按 实际 支付 的价 款与证 券登 记结 算机 构进 行资金 交收 。
持有债 券期 间， 每日 确认 利息收 入， 计入 应收 利息 和利息 收入 科目 。
债券派 息日 ，按 应收 利息 金额， 与证 券登 记结 算机 构进行 资金 交收 。
估值日对持有 的债券估 值 时，按当日与 上一日估 值 的差额，将估 值增值或 减 值计入公允价 值
变动损 益。
卖出债券应于 交易日确 认 债券投资收益 。债券投 资 收益按卖出债 券应收取 的 全部价款与其 成
本、应收利息 和估值增 值 或减值的差额 入账。同 时 将原计入该卖 出债券的 公 允价值变动 损益转入
债券投 资收 益， 卖出 债 券 应逐日 结转 成本 ，结 转的 方法采 用移 动加 权平 均法 。
到期收回债券 本金和利 息 ，债券投资收 益按收回 债 券应收取的全 部价款与 其 成本、应收利 息
和估值 增值 或减 值的 差额 入账。 同时 将原 计入 该收 回 债券的 公允 价值 变动 损益 转入债 券投 资收 益 。 中邮核心主题混合 2015 年年度 报告
第 27 页 共 60 页
可转换债券转 股时，按 可 转换股票的公 允价值计 入 股票投资科目 ，按应收 取 的现金余额返 还
扣除可转换股 票的公允 价 值后的余额， 与可转换 债 券成本、应收 利息和估 值 增值或减值 的差额计
入债券 投资 收益 ，同 时， 将原计 入该 转换 债券 的公 允值变 动损 益转 入债 券投 资收益 。
（3） 权证 投资
买入权证于交 易日确认 为 权证投资。权 证投 资成 本 按交易日权证 的公允价 值 入账，应支付 的
相关交 易费 用直 接计 入当 期损益 。 资 金交 收日 ， 按 实 际支付 的价 款与 证券 登记 结算机 构进 行清 算 。
获赠权 证 （包 括配 股权 证 ） 在 除权 日应 按持 有的 股 数及获 赠比 例 ， 计 算确 定 增加的 权证 数量 ，
在本账 户“ 数量 ”栏 进行 记录。
卖出权证于交 易日确认 衍 生工具收益。 衍生工具 收 益按卖出权证 成交总额 与 其成本和估值 增
值或减 值的 差额 入账 ，同 时将原 计入 该卖 出权 证的 公允价 值变 动损 益转 入衍 生工具 收益 。
权证行 权按 结算 方式 分为 证券结 算方 式和 现金 结算 方式， 具体 核算 如下 ：
A 、证 券结 算方 式
认购权证以证 券结算方 式 行权 时，按股 票的公允 价 值确认股票投 资成本， 按 股票公允价值 与
权证成本、估 值增值或 减 值、行权价款 及相关费 用 的差额确认衍 生工具收 益 ，同时将原 计入该权
证的公 允价 值变 动损 益转 入衍生 工具 收益 。
认沽权证以证 券结算方 式 行权时，按认 沽权证的 理 论价值与账面 价值之差 （ 若有）确认衍 生
工具收益，按 行权价款 扣 除费用后的余 额与权证 投 资成本、估值 增值或减 值 、结转的股 票投资成
本、估值增值 或减值、 认 沽权证的理论 价值与账 面 价值之差（若 有）的差 额 确认股票投 资收益，
同时， 将原 计入 卖出 股票 和原计 入权 证的 公允 价值 变动损 益转 入股 票投 资收 益和衍 生工 具收 益。
B 、现 金结 算方 式
权证以现金结 算方式行 权 时，按确定的 金额扣减 交 易费用后的余 额与结转 的 权证成本、估 值
增值或减值的 差额确认 衍 生工具收益， 同时，将 原 计入该权证的 公允价值 变 动损益转入 衍生工具
收益。
放弃行权，在 放弃行权 确 定日，按结转 的权证成 本 、估值增值或 减值，确 认 衍生工具收益 ，
同时， 将原 计入 该权 证的 公允价 值变 动损 益转 入衍 生工具 收益 。
（4） 资产 支持 证券
取得资产支持 证券时， 按 公允价值入账 ；取得资 产 支持证券支付 的款项时 ， 区分属于资产 支
持证券投资本 金部分和 证 券投资收益部 分，将收 到 的本金部分冲 减成本， 将 收到的收益 部分冲 减
应计利息（若 有）后的 差 额，记入资产 支持证券 利 息收入，其他 与资产支 持 证券投资相 关业务的
账务处 理比 照债 券投 资。 中邮核心主题混合 2015 年年度 报告
第 28 页 共 60 页
（5） 买入 返售 金融 资产 和卖出 回购 金融 资产
根据返 售协 议 ， 按 照应 付 和实际 支付 的金 额确 认入 账； 返售 前， 按照 实际 利 率逐日 计提 利息 ，
合同利率与实 际利率差 异 较小的，也可 采用合同 利 率计算确定利 息收入； 返 售日，按照 应收或实
际收到 的金 额与 账面 余额 和应收 利息 的差 额， 计算 确认利 息收 入。
根据回购协议 ，按照应 收 和实际收到的 金额确认 入 账；融资期限 内，按照 实 际利率逐日计 提
利息，合同利 率与实际 利 率差异较小的 ，也可采 用 合同利率 计算 确定利息 收 入；到期回 购时，按
照应付 或实 际支 付的 金额 与账面 余额 和应 付利 息的 差额， 计算 确认 利息 支出 。
（6） 其他 金融 负债
其他金融负债 以公允价 值 作为初始确认 金额，采 用 实际利率法以 摊余成本 进 行后续计量， 终
止确认或摊销 时的收入 或 支出计入当期 损益，直 线 法与实际利率 法确定的 金 额差异较小 的可采用
直线法 。
7.4.3.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 估值 原则 遵循 中国 证券监 督管 理委 员 会2007 年6 月8 日 发布 的 《 关于 证 券投资 基金 执
行< 企业会计准 则>估值业 务及份额净值 计价有关 事 项的通知 》 （证 监会计字[2007]21 号）和中 国
证券投 资基 金业 协 会2014 年11 月13 日发 布的 《中 国 证券投 资基 金业 协会 估值 核算工 作小 组关 于
2015 年1 季度 固定 收益 品 种的估 值处 理标 准》 （以 下 简称 “ 新估 值标 准 ” ） 及 《关 于 2015 年1 季
度固定 收益 品种 估值 处理 标准的 通知 》的 有关 规定 ，具体 估值 方法 如下 ：
（1） 股票 投资
上市交易的股 票按其估 值 日在证券交易 所挂牌的 市 场交易收盘价 估值；估 值 日无市价，但 最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化的 ，应采用 最 近交易市价确 定公允价 值 。估值日无 市价，且
最近交易日后 经济环境 发 生了重大变化 的，应参 考 类似投资品种 的现行市 价 及重大变化 因素，调
整最近交易市 价，确定 公 允价值。有充 足证据表 明 最近交易市价 不能真实 反 映公允价值 的，应对
最近交易的市 价进行调 整 ，确定公允价 值；首次 发 行未上市的股 票采用估 值 技术确定公 允价值，
在估值技术难 以可靠计 量 公允价值的情 况下，按 成 本计量；送股 、转增股 、 配股和公开 增发新股
等发行未上市 股票，按 交 易所上市的同 一股票的 市 价估值；首次 公开发行 有 明确锁定期 的股票，
同一股票在交 易所上市 后 ，按交易所上 市的同一 股 票的市价估值 ；非公开 发 行有明确锁 定期的股
票，按 下列 办法 进行 估值 ：
如果估值日非 公开发行 有 明确锁定期的 股票的初 始 取得成本高于 在证券交 易 所上市交易的 同
一股票 的市 价， 应采 用在 证券交 易所 上市 交易 的同 一股票 的市 价作 为估 值日 该股票 的价 值。
如果估值日非 公开发行 有 明确锁定期的 股票的初 始 取得成本低于 在证券交 易 所上市交易的 同中邮核心主题混合 2015 年年度 报告
第 29 页 共 60 页
一股票 的市 价， 应按 以下 公式确 定该 股票 的价 值：
FV=C+ （P-C ）* （D1-Dr）/D1
其中：
FV 为 估值 日该 非公 开发 行 有明确 锁定 期的 股票 的价 值；
C 为该非公开 发行有明 确 锁定期的股票 的初始取 得 成本（因权益 业务导致 市 场价格除权时 ，
应于除 权日 对其 初始 取得 成本作 相应 调整 ） ；
P 为估 值日 在证 券交 易所 上市交 易的 同一 股票 的市 价；
D1 为 该非 公开 发行 有明 确 锁定期 的股 票的 锁定 其所 含的交 易所 的交 易天 数；
Dr 为估值日剩余锁定期， 即估值日至锁定期结束所 含的交易所的交易天数（ 不含估值日当
天） 。
按照证 监会 公告[2008]38 号-- 《关 于进 一步 规范 证券 投资基 金估 值业 务的 指导 意见 》 以 及 《 中
国证券 业协 会基 金估 值工 作小组 停牌 股票 估值 的参 考方法 》 的 要求， 本基 金对 长期停 牌股 票按 “ 指
数收益 法” 进行 估值 。
（2） 债券 投资
本基金在对银 行间和交 易 所市场的固定 收益品种 估 值时，主要依 据由第三 方 估值机构提供 的
价格数 据 。 第 三方 估值 机 构包括 中央 国债 登记 结算 公司 （以 下简 称 “中 央结 算公司 ” ） 和 中证 指数
有限公司。第 三方估值 机 构根据以下原 则确定估 值 品种公允价值 ：对于存 在 活跃市场的 情况下，
以活跃市场上 未经调整 的 报价作为计量 日的公允 价 值；对于活跃 市场报价 未 能代表计量 日公允价
值的情况下， 对市场报 价 进行调整以确 认计量日 的 公允价值；对 于不存在 市 场活动或市 场活动 很
少的情 况下 ，采 用估 值技 术确定 其公 允价 值。
未 上市 流通 的债 券在 估 值技术 难以 可靠 计量 公允 价值的 情况 下， 按成 本计 量。
（3） 权证 投资
上市权证按其 估值日在 证 券交易所挂牌 的市场交 易 收盘价估值； 估值日无 市 价，但最近交 易
日后经济环境 未发生重 大 变化的，应采 用最近交 易 市价确定公允 价值。估 值 日无市价， 且最近交
易日后经济环 境发生了 重 大变化的，应 参考类似 投 资品种的现行 市价及重 大 变化因素， 调整最近
交易市价，确 定公允价 值 。有充足证据 表明最近 交 易市价不能真 实反映公 允 价值的，应 对最近交
易的市价进行 调整，确 定 公允价值；首 次发行未 上 市的权证，采 用估值技 术 确定公允价 值，在估
值技术难以可 靠计量公 允 价值的情况下 ，按成本 计 量；因持有股 票而享有 的 配股权，以 及停止交
易、但 未行 权的 权证 ，采 用估值 技术 确定 公允 价值 。
（4） 其他 投资 品种 中邮核心主题混合 2015 年年度 报告
第 30 页 共 60 页
交易所以大宗 交易方式 转 让的资产支持 证券，采 用 估值技术确定 公允价值 ， 在估值技术难 以
可靠计 量公 允价 值的 情况 下，按 成本 进行 后续 计量 ；
资产支 持证 券等 固定 收益 品种采 用估 值技 术确 定公 允价值 。
（5） 估值 不能 客观 反映 其 公允价 值的 处理
如有确凿证据 表明按上 述 方法进行估值 不能客观 反 映其公允价值 ，基金管 理 人应根据具体 情
况与基 金托 管人 商定 后， 按最能 反映 公允 价值 的价 格估值 。
（6） 实际 投资 成本 与 估 值 的差异 处理
实际投 资成 本与 估值 的差 异计入 “公 允价 值变 动损 益”科 目。
7.4.3.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基金依法 有权抵销 债 权债务且交易 双方准备 按 净额结算时， 金融资产 与 金融负债按抵 销
后的净额在资 产负债表 列 示。除此以外 ，金融资 产 和金融负债在 资产负债 表 内分别列示 不得相互
抵销。
7.4.3.7 实 收基 金
本基金单位总 额不固定 ， 基金单位总数 随时增减 。 基金合同生效 时，实收 基 金按实际收到 的
基金单位发行 总额入账 ； 基金合同生效 后，实收 基 金应于基金申 购、赎回 确 认日根据基 金契约和
招募说 明书 中 载 明的 有关 事项进 行确 认和 计量 。
7.4.3.8 损 益平 准金
基金管理公司 于收到基 金 投资人申购或 转换申请 之 日起在规定的 工作日内 ， 对该交易的有 效
性进行确认。 确认日， 按 实收基金的余 额占基金 净 值的比例，计 算有效申 购 或转换款中 含有的实
收基金部分， 确认并增 加 实收基金，按 基金申购 或 转换款与实收 基金的差 额 ，确认并增 加损益平
准金。
基金管理公司 于收到基 金 投资人赎回或 转换申请 之 日起在规定的 工作日内 ， 对该交易的有 效
性进行确认。 确认日， 按 实收基金的余 额占基金 净 值的比例，对 基金赎回 款 或转换转出 款中含有
的实收基金， 确认并减 少 实收基金，按 基金赎回 款 或转 换转出款 与实收基 金 的差额，确 认并减少
损益平 准金 。
7.4.3.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
（1） 股票 投资 收益
于卖出 股票 交易 日确 认， 按卖出 股票 成交 总额 与其 成本的 差额 入账 ；
（2） 债券 投资 收益
中邮核心主题混合 2015 年年度 报告
第 31 页 共 60 页
于卖出 债券 交易 日确 认， 按应收 取的 全部 价款 与其 成本、 应收 利息 的差 额入 账。
（3） 股利 收入
于除息 日确 认， 按上 市公 司宣告 的分 红派 息比 例计 算的金 额入 账。
（4） 债券 利息 收入
在债券 实际 持有 期内 逐日 计提， 按摊 余成 本和 实际 利率计 算确 定的 金额 入账 。
（5） 存款 利息 收入
逐日计 提， 按本 金与 适用 的利率 计提 的金 额入 账。
（6） 买入 返售 证券 收 入
在证券 持有 期内 采用 实际 利率逐 日计 提， 按计 提的 金额入 账。
（7） 公允 价值 变动 损益
于估值日，对 采用公允 价 值模式计量的 交易性金 融 资产、交易性 金融负债 等 公允价值变动 形
成的损益进行 确认；卖 出 股票、债券、 权证等资 产 时，将原计入 该卖出资 产 的公允价值 变动损益
转入股 票投 资收 益、 债券 投资收 益、 衍生 工具 收益 等科目 。
7.4.3.10 费 用的 确认和 计量
（1） 基金 管理 人报 酬
按前一 日基 金资 产净 值 1.50% 的 年费 率逐 日计 提。
（2） 基金 托管 费
按前一 日基 金资 产净 值 0.25% 的 年费 率逐 日计 提。
（3） 交易 费用
对股票、债券 、资产支 持 证券、基金、 权证等交 易 过程中发生的 ，可直接 归 属于取得或处 置
某项基金资产 或承担某 项 基金负债的新 增外部成 本 ，包括支付给 交易代理 机 构的规费、 佣金、代
征的税 金及 其他 必要 的可 以正确 估算 的支 出， 在资 产交易 日确 认各 项交 易费 用。
（4） 利息 支出
对银行借款利 息支出、 交 易性金融负债 利息支出 和 卖出回购金融 资产支出 ， 在借款期或融 资
期内按 实际 利率 逐日 计提 并确认 入账 。
7.4.3.11 基 金的 收益分 配政 策
本基金每份基 金份额享 有 同等分配权； 基金收益 分 配后每一基金 份额净值 不 能低于面值； 收
益分配 时所 发生 的银 行转 账或其 他手 续费 用由 投资 人自行 承担 ； 基 金收 益每 年最多 分 配 12 次， 每
次基金收益分 配比例不 低 于期末可供分 配利润 的 50% ；本基金收益 分配方式 分 为两种：现金 分红中邮核心主题混合 2015 年年度 报告
第 32 页 共 60 页
与红利再投资 ，投资人 可 选择现金红利 或将现金 红 利按除息日的 基金份额 净 值自动转为 基金份额
进行再投资； 若投资人 不 选择，本基金 默认的收 益 分配方式是现 金分红， 法 律法规或监 管机构另
有规定 的从 其规 定。
7.4.4 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.4.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告 期内 本基 金无 会计 政策变 更。
7.4.4.2 会 计估 计变更 的说 明
2014 年11 月 13 日 ， 中国 证券投 资基 金业 协会 发布 了 《中 国证 券投 资基 金业 协会估 值核 算 工
作小组 关 于2015 年1 季度固 定收 益品 种的 估值 处理 标准》 （以 下简 称 “ 新估 值 标准 ” ） ， 及 《关 于
2015 年 1 季度 固定 收益 品 种估值 处理 标准 的通 知》 ， 自 2015 年 3 月 30 日 起， 本基金 对持 有的 在
交易所市场上 市交易或 挂 牌转让的固定 收益品种 （ 估值处理标准 另有规定 的 除外）的估 值方法进
行调整 ，采 用第 三方 估值 机构提 供的 价格 数据 进行 估值。
除上述 会计 估计 变更 外， 本报告 期内 本基 金无 其他 会计估 计变 更。
7.4.4.3 差 错更 正的说 明
本报告 期内 本基 金无 差错 更正。
7.4.5 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财 税字[2004]78 号 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、 财税[2008]1 号 《 财政 部 国家 税
务总局关于企 业所得税 若 干优惠政策的 通知 》 、财 税[2012]85 号《 财政部 国 家税务总局 证 监会
关于实施上市 公司股息 红 利差别化个人 所得税政 策 有关问题的通 知》及其 他 相关税务法 规和实务
操作， 本基 金主 要税 项列 示如下 ：
1 ．以 发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。
2．自 2013 年 1 月 1 日起 ，对基 金取 得的 企业 债券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金 派
发利息时代扣 代缴 20% 的 个人所得税； 基金从公 开 发行和转让市 场取得的 上 市公 司股票， 持股期
限在 1 个月 以内 （ 含 1 个 月）的 ，其 股息 红利 所得 全额计 入应 纳税 所得 额； 持股期 限 在 1 个 月以
上至1 年 （ 含 1 年） 的 ， 暂减 按 50% 计入 应纳 税所 得额； 持股 期限 超过1 年 的， 暂 减按25% 计入 应
纳税所 得额 。上 述所 得统 一适 用 20% 的税 率计 征个 人所得 税。
3 ．基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
4 ． 对证 券投 资基 金从 证券 市场中 取得 的收 入 ， 包 括 买卖股 票 、 债 券的 差价 收 入， 股权 的股 息、中邮核心主题混合 2015 年年度 报告
第 33 页 共 60 页
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
7.4.6 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.6.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
活期存 款 315,239,218.30 339,713,346.78
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 315,239,218.30 339,713,346.78
7.4.6.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 1,571,731,546.62 2,070,060,536.45 498,328,989.83
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,571,731,546.62 2,070,060,536.45 498,328,989.83
项目
上年度 末
2014 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 2,533,416,371.79 3,204,865,631.86 671,449,260.07
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,533,416,371.79 3,204,865,631.86 671,449,260.07 中邮核心主题混合 2015 年年度 报告
第 34 页 共 60 页
7.4.6.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 本期 末及 上年 度末未 持有 衍生 金融 资产/ 负债。
7.4.6.4 买 入返 售金融 资产
7.4.6.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：本 基金 本期 末及 上年 度末未 持有 买入 反售 金融 资产
7.4.6.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 本期 末及 上年 度末未 持有 买 断 式逆 回购 金融资 产。
7.4.6.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 91,677.92 140,329.57
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 3,331.90 2,660.13
应收债 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 25.54 1,023.38
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 1,151.26 231.11
合计 96,186.62 144,244.19
7.4.6.6 其 他资 产
注：本 基金 本期 末及 上年 度末未 持有 其他 资产 。
7.4.6.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 3,513,661.79 2,394,106.19
银行间 市场 应付 交易 费用 - -
合计 3,513,661.79 2,394,106.19
中邮核心主题混合 2015 年年度 报告
第 35 页 共 60 页
7.4.6.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 53,252.36 69,932.91
预提费 用 320,000.00 220,000.00
其他 97,229.68 97,229.68
合计 470,482.04 387,162.59
7.4.6.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 2,360,329,903.24 2,360,329,903.24
本期申 购 2,866,788,941.98 2,866,788,941.98
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -4,257,908,920.74 -4,257,908,920.74
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 969,209,924.48 969,209,924.48
7.4.6.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -142,951,684.04 1,345,223,290.96 1,202,271,606.92
本期利 润 1,267,341,837.03 -173,120,270.24 1,094,221,566.79
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-366,219,726.02 -593,814,529.23 -960,034,255.25
其中： 基金 申购 款 1,335,562,616.07 1,881,822,876.82 3,217,385,492.89
基金赎 回款 -1,701,782,342.09 -2,475,637,406.05 -4,177,419,748.14
本期已 分配 利润 - - -
本期末 758,170,426.97 578,288,491.49 1,336,458,918.46
中邮核心主题混合 2015 年年度 报告
第 36 页 共 60 页
7.4.6.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 4,245,223.58 2,370,146.15
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 117,426.06 35,168.18
其他 33,827.20 20,340.68
合计 4,396,476.84 2,425,655.01
7.4.6.12 股 票投 资收益
7.4.6.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014
年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 10,952,525,757.68 1,527,956,737.76
减：卖 出股 票成 本总 额 9,632,836,459.26 1,345,385,549.48
买卖股 票差 价收 入 1,319,689,298.42 182,571,188.28
7.4.6.13 债 券投 资收益
7.4.6.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015
年12 月31日
上年度 可比 期间
2014年1 月1 日至2014 年
12月31 日
债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 （ 、债
转股及 债券 到期 兑付 ）差 价收入
- 288,510.57
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 - 288,510.57
7.4.6.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015
上年度 可比 期间
2014年1 月1 日至2014 年中邮核心主题混合 2015 年年度 报告
第 37 页 共 60 页
年12 月31日 12月31 日
卖 出 债券 （ 、 债 转股 及债 券 到 期兑
付）成 交总 额
- 4,305,434.80
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到
期兑付 ）成 本总 额
- 4,016,000.00
减：应 收利 息总 额 - 924.23
买卖债 券差 价收 入 - 288,510.57
7.4.6.14 贵 金属 投资收 益
7.4.6.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金无 贵金 属投 资。
7.4.6.15 衍 生工 具收益
7.4.6.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金无 衍生 工具 投资。
7.4.6.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益
7.4.6.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至 2014 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 7,922,728.63 3,129,875.10
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 7,922,728.63 3,129,875.10
7.4.6.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年1 月1 日至 2015
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月 1 日至2014 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 -173,120,270.24 533,998,168.23
—— 股 票投 资 -173,120,270.24 533,998,168.23
—— 债 券投 资 - -
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - - 中邮核心主题混合 2015 年年度 报告
第 38 页 共 60 页
3.其他 - -
合计 -173,120,270.24 533,998,168.23
7.4.6.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至 2014 年12 月31
日
基金赎 回费 收入 9,919,848.38 2,270,612.19
合计 9,919,848.38 2,270,612.19
注：本 基金 的赎 回费 率按 持有期 间递 减， 赎回 费总 额的 25% 归 入基 金资 产。
7.4.6.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用
31,015,378.57 6,420,814.66
银行间 市场 交易 费用 - -
合计
31,015,378.57 6,420,814.66
7.4.6.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
审计费 用 120,000.00 120,000.00
信息披 露费 400,000.00 400,000.00
债券帐 户维 护费 4,500.00 18,000.00
其他 62,491.64 37,926.11
合计 586,991.64 575,926.11
7.4.7 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.7.1 或 有事 项
本报告 期内 ，本 基金 不存 在或有 事项 。
7.4.7.2 资 产负 债表日 后事 项
截至2016 年3 月18 日， 本基金 不存 在应 披露 的资 产 负债 表日 后事 项。 中邮核心主题混合 2015 年年度 报告
第 39 页 共 60 页
7.4.8 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
招商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
首创证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
中国邮 政集 团公 司 基金管 理人 的股 东
三井住 友银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 基金管 理人 股东 控股 的公 司、基 金代 销机 构
7.4.9 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
本报告 期内 及上 年度 可比 期间， 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进行 交易 。
7.4.9.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.9.1.1 股 票交 易
无
债 券交 易
无
债 券回 购交易
无
7.4.9.1.2 权 证交 易
无
7.4.9.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
注：本 报告 期内 ，本 基金 未通过 关联 方交 易单 元进 行交易 。
7.4.9.2 关 联方 报酬
7.4.9.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
36,843,552.90 18,820,346.58
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
14,787,422.94 6,706,155.12 中邮核心主题混合 2015 年年度 报告
第 40 页 共 60 页
注：支付基金管理人中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 的 基 金 管 理 费 ， 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 的
1.50% 的年 费率 计提 ，逐 日 累计至 每月 月底 ，按 月支 付。计 算公 式为 ：
日 基金 管理 人报 酬＝ 前 一日基 金资 产净 值 × 1.50 % ／当年 天数
7.4.9.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
6,140,592.13 3,136,724.39
注：支付基金 托管人招 商 银行股份有限 公司的基 金 托管费，按前 一日基金 资 产净值的 0.25%的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 计算 公式为 ：
日 基金 托管 费＝ 前一 日 基金资 产净 值 × 0.25 % ／ 当 年天数
7.4.9.2.3 销 售服 务费
7.4.9.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注： 本报 告期 内及 上年 度 可比期 间本 基金 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券 （含 回购 ） 交 易 。
7.4.9.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.9.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月
31 日
基金合 同生 效日 （ 2010 年
5 月19 日 ）持 有的 基金 份
额
12,775,979.56 12,775,979.56
期初持 有的 基金 份额 981,216.06 -
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 13,757,195.62 12,775,979.56
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
1.42% 0.54%
中邮核心主题混合 2015 年年度 报告
第 41 页 共 60 页
7.4.9.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 报告 期内 及上 年度 末除基 金管 理人 之外 的其 他关联 方未 投资 本基 金。
7.4.9.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月 1 日至2015 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银行股份
有限公司
315,239,218.30 4,245,223.58 339,713,346.78 2,370,146.15
7.4.9.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 报告 期内 及上 年度 可比期 间， 本基 金未 在承 销期内 参与 认购 关联 方承 销的证 券。
7.4.9.7 其 他关 联交易 事项 的说明
-
7.4.10 利 润分 配情况
7.4.10.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
注：本 报告 期内 本基 金未 实施利 润分 配。
7.4.11 期 末（ 2015 年 12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.11.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
7.4.11.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日 期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌日 期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
000748
长城
信息
2015 年6 月18 日
重大事
项
24.68 2016 年3 月10 日 31.39 3,000,000 13,907,660.76 74,040,000.00 -
注：1. 按照证 监会公告[2008]38 号- 《关于进 一步规 范证券投资基 金估值业 务 的指导意见》 以及
《中国 证券 业协 会基 金估 值小组 停牌 股票 估值 的参 考方法 》 的要 求 ， 上 述股 票 中长城 信息 （000748 ）
均按“ 指数 收益 法 ” 进行 估值。
2.2016 年 3 月 10 日 ，长 城信息 （000748 ）复 牌交 易，根 据该 股票 复牌 后的 交易特 征， 本公 司 综
合参考 各项 相关 影响 因素 并于托 管人 共同 协商 一致 ，决定 自 2016 年 3 月 15 日起恢 复采 用收 盘 价中邮核心主题混合 2015 年年度 报告
第 42 页 共 60 页
进行估 值。
7.4.11.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
本基金 本期 末未 持有 债券 正回购 交易 中作 为抵 押的 债券。
7.4.11.4 风 险管 理政策 和组 织架构
（1） 风险 管理 政策
本基金 管理 人根 据中 国证 监会的 要求 ， 建 立了 科学 合理层 次分 明的 内控 组织 架构、 控制 程序 、
控制措 施和 控制 职责 。
本基金管理人 已建立了 一 套较为完整的 决策流程 和 业务操作流程 ，每个员 工 各司其责，监 察
稽核部定期对 各部门、 各 业务流程进行 监察稽核 ， 充分保证了各 项管理制 度 和业务流程 的有效执
行。
（2） 风险 管理 组织 架构
本基金 管理 人建 立了 以风 险控制 委员 会为 核心 的 、 由督察 长 、 风 险控 制委 员 会、 监察 稽核 部、
相关职 能部 门和 业务 部门 构成的 风险 管理 架构 体系。
公司上 述风 险管 理职 能部 门运转 正常 ，充 分发 挥各 自的职 能， 不断 揭示 并化 解各类 风险 。
7.4.11.5 信 用风 险
信用风险指基 金在交易 过 程中可能发生 交收违约 或 者所投资债券 的发行人 违 约、拒绝支付 到
期本息 等情 况, 从而 导致 基 金资产 损失 和收 益变 化的 风险。 本基 金均 投资 于具 有 良好信 用等 级的 证
券，而且通过 分散化投 资 以分散信用风 险。本基 金 投资于一家公 司发行的 证 券市值不超 过资金资
产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金管 理人管理 的 其他基金共同 持有一家 公 司发行的证券 ，不得
超过该 证券 的10% 。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 。
7.4.11.5.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
7.4.11.5.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
7.4.11.6 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的困难而 导 致损失的风险 。本基金 的 流动性风险来 自中邮核心主题混合 2015 年年度 报告
第 43 页 共 60 页
于投资品种所 处的交易 市 场不活跃而带 来的变现 困 难。本基金所 持大部分 股 票均是交易 相对活跃
的大盘 股， 变现 能力 较强 。
本基金管理人设专人通 过独立的检测系统对流动性指标进行监测和分析，并进行动态调
整，充 分保 证本 基金 有充 足的现 金流 。
7.4.11.7 市 场风 险
市场风险是指 金融工具 或 证券的价值对 市场参数 变 化的敏感性， 是基 金资 产 运作中所不可 避
免地承受因市 场任何波 动 而产生的风险 。本基金 管 理人已建立了 一套较完 整 的系统性风 险预警和
监控系 统， 利用 设定 系统 参数对 市场 风险 进行 度量 和监控 。主 要通 过调 整 VaR 的最 高和 最低 限以
及日 常VaR 的值 ，实 现对 市场风 险的 控制 和管 理。
7.4.11.7.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金持有 的
大部分金融资 产和金融 负 债不计息，因 此本基金 的 收入及经营活 动的现金 流 量在很大程 度上独立
于市场利率变 化。本基 金 的生息资产主 要为银行 存 款、结算备付 金及债券 投 资等。下表 统计了本
基金面临的利 率风 险敞 口 。表中所示为 本基金资 产 及负债的公允 价值，并 按 照合约规定 的利率重
新定价 日或 到期 日孰 早者 予以分 类。
7.4.11.7.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2015 年12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 315,239,218.30 - - - 315,239,218.30
结算备 付金 6,731,064.67 - - - 6,731,064.67
存出保 证金 2,325,838.03 - - - 2,325,838.03
交易性 金融 资产 - - - 2,070,060,536.45 2,070,060,536.45
应收利 息 - - - 96,186.62 96,186.62
应收申 购款 - - - 7,101,214.87 7,101,214.87
其他资 产 - - - - -
资产总 计 324,296,121.00 - - 2,077,257,937.94 2,401,554,058.94
负债
应付证 券清 算款 - - - 73,569,682.58 73,569,682.58
应付赎 回款 - - - 14,952,644.47 14,952,644.47
应付管 理人 报酬 - - - 2,896,067.24 2,896,067.24
应付托 管费 - - - 482,677.88 482,677.88 中邮核心主题混合 2015 年年度 报告
第 44 页 共 60 页
应付交 易费 用 - - - 3,513,661.79 3,513,661.79
其他负 债 - - - 470,482.04 470,482.04
负债总 计 - - - 95,885,216.00 95,885,216.00
利率敏 感度 缺口 324,296,121.00 - - 1,981,372,721.94 2,305,668,842.94
上年度 末
2014 年12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 339,713,346.78 - - - 339,713,346.78
结算备 付金 5,373,991.18 - - - 5,373,991.18
存出保 证金 466,784.47 - - - 466,784.47
交易性 金融 资产 - - - 3,204,865,631.86 3,204,865,631.86
应收证 券清 算款 - - - 27,856,252.95 27,856,252.95
应收利 息 - - - 144,244.19 144,244.19
应收申 购款 - - - 21,705,483.28 21,705,483.28
资产总 计 345,554,122.43 - - 3,254,571,612.28 3,600,125,734.71
负债
应付证 券清 算款 - - - 9,545,455.61 9,545,455.61
应付赎 回款 - - - 20,462,194.84 20,462,194.84
应付管 理人 报酬 - - - 4,058,833.15 4,058,833.15
应付托 管费 - - - 676,472.17 676,472.17
应付交 易费 用 - - - 2,394,106.19 2,394,106.19
其他负 债 - - - 387,162.59 387,162.59
负债总 计 - - - 37,524,224.55 37,524,224.55
利率敏 感度 缺口 345,554,122.43 - - 3,217,047,387.73 3,562,601,510.16
7.4.11.7.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
注：本基金本 期末及上 年 度末 未持有债 券投资， 因 此市场利率的 变动对于 本 基金资产净 值无重大
影响。
7.4.11.7.2 其 他价 格风险
市场价 格风 险
市场价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的最大市场 价格风险 由 所持有的金融 工具的公 允 价值决定。 本基金通
过投资组合的 分散化降 低 市场价格风险 ，并且本 基 金管理人每日 对本基金 所 持有的证券 价格实施
监控。
本 基 金 投 资 组 合 中 各 类 资 产 占 基 金 净 值 的 目 标 比 例 为 ： 股 票 资 产 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 为
60%-95% ， 债券 、 权证 、 短 期金融 工具 以及 证监 会允 许投资 的其 他金 融工 具占 基金 资 产净 值的 比 例中邮核心主题混合 2015 年年度 报告
第 45 页 共 60 页
为0%-40% （其 中， 权 证的 投资比 例为 基金 资产 净值 的 0%-3%） ， 并 保持 不低 于 基金资 产净 值5 ％的
现金或 者到 期日 在一 年以 内的政 府债 券。
于2015 年12 月31 日， 本 基金面 临的 整体 市场 价格 风险列 示如 下：
7.4.11.7.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 2,070,060,536.45 89.78 3,204,865,631.86 89.96
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 2,070,060,536.45 89.78 3,204,865,631.86 89.96
7.4.11.7.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
1. 固 定其 它市 场变 量， 当 本基金 基准 上 涨 1%
2. 固 定其 它市 场变 量， 当 本基金 基准 下 跌 1%
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2014 年 12 月
31 日 ）
1. 基 金净 资产 变动 23,199,926.45 25,338,685.69
2. 基 金净 资产 变动 -23,199,926.45 -25,338,685.69
注: 我 们利 用 CAPM 模 型计 算得到 上述 结果 ；其 中， 无风险 收益 率取 15 年 12 月 31 日 十年 期国 债
收益 率 2.82% ，利 用 15 年 7 月 1 日以 来基 金日 收 益率与 基 金 基准 日收 益率 计算得 到基 金 的 Beta
系数 为1.12 。
7.4.12 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
无。 中邮核心主题混合 2015 年年度 报告
第 46 页 共 60 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 2,070,060,536.45 86.20
其中： 股票 2,070,060,536.45 86.20
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其 中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 321,970,282.97 13.41
7 其他各 项资 产 9,523,239.52 0.40
8 合计 2,401,554,058.94 100.00
注：由于四舍 五入的原 因 报告期末基金 资产组合 各 项目公允价值 占基金总 资 产的比例分 项之和与
合计可 能有 尾差 。
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 851,233,345.45 36.92
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 184,379,473.20 8.00
F
批发和 零售 业 256,621,222.00 11.13
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
377,362,485.76 16.37
J
金融业 - -
K
房地产 业 109,060,896.84 4.73 中邮核心主题混合 2015 年年度 报告
第 47 页 共 60 页
L
租赁和 商务 服务 业 291,403,113.20 12.64
M
科学研 究和 技 术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 2,070,060,536.45 89.78
注：由 于四 舍五 入原 因公 允价值 占基 金资 产净 值的 比例分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000638 万方发 展 8,400,040 256,621,222.00 11.13
2 300279 和晶科 技 3,801,000 189,289,800.00 8.21
3 002717 岭南园 林 4,199,988 184,379,473.20 8.00
4 600358 国旅联 合 9,200,082 156,401,394.00 6.78
5 000662 索芙特 4,000,000 102,320,000.00 4.44
6 000971 高升控 股 2,400,000 83,904,000.00 3.64
7 300367 东方网 力 1,200,000 83,640,000.00 3.63
8 002273 水晶光 电 2,000,033 81,201,339.80 3.52
9 300297 蓝盾股 份 3,749,916 78,035,751.96 3.38
10 000558 莱茵体 育 2,799,999 77,559,972.30 3.36
11 600055 华润万 东 1,800,063 76,178,666.16 3.30
12 000748 长城信 息 3,000,000 74,040,000.00 3.21
13 300257 开山股 份 2,400,000 74,040,000.00 3.21
14 300071 华谊嘉 信 5,000,076 71,001,079.20 3.08
15 002173 千足珍 珠 2,700,072 70,579,882.08 3.06
16 600230 沧州大 化 4,500,021 69,795,325.71 3.03
17 300299 富春通 信 1,450,098 68,256,112.86 2.96
18 002712 思美传 媒 500,005 64,000,640.00 2.78
19 300182 捷成股 份 1,999,939 47,998,536.00 2.08
20 600037 歌华有 线 1,999,948 43,058,880.44 1.87
21 300352 北信源 583,478 36,409,027.20 1.58
22 600077 宋都股 份 4,333,002 31,500,924.54 1.37 中邮核心主题混合 2015 年年度 报告
第 48 页 共 60 页
23 300119 瑞普生 物 1,499,917 30,148,331.70 1.31
24 600289 亿阳信 通 1,000,009 19,700,177.30 0.85
注：1.2015 年 11 月12 日 蓝鼎控 股变 更公 司名 称为 高升控 股。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000638 万方发 展 364,879,955.89 10.24
2 002642 荣之联 204,919,705.47 5.75
3 300182 捷成股 份 203,182,743.05 5.70
4 300049 福瑞股 份 187,831,083.77 5.27
5 000722 湖南发 展 178,578,102.82 5.01
6 600198 大唐电 信 172,512,481.90 4.84
7 002717 岭南园 林 163,683,685.30 4.59
8 300367 东方网 力 162,050,350.71 4.55
9 002462 嘉事堂 159,736,328.83 4.48
10 600090 啤酒花 158,745,432.19 4.46
11 300279 和晶科 技 153,276,991.36 4.30
12 300220 金运激 光 145,800,116.95 4.09
13 600358 国旅联 合 144,062,374.95 4.04
14 300199 翰宇药 业 142,270,981.63 3.99
15 002711 欧浦智 网 139,966,537.05 3.93
16 600598 北大荒 139,048,166.74 3.90
17 300206 理邦仪 器 138,349,821.01 3.88
18 300104 乐视网 135,524,917.42 3.80
19 300017 网宿科 技 125,750,544.16 3.53
20 002681 奋达科 技 125,278,564.35 3.52
21 000971 高升控 股 124,587,363.90 3.50
22 002519 银河电 子 118,554,276.14 3.33
23 002280 联络互 动 116,726,113.88 3.28
24 002081 金 螳 螂 111,449,538.93 3.13
25 300257 开山股 份 110,616,250.72 3.10
26 600749 西藏旅 游 105,726,113.74 2.97
27 002639 雪人股 份 105,367,837.32 2.96 中邮核心主题混合 2015 年年度 报告
第 49 页 共 60 页
28 300203 聚光科 技 105,228,752.83 2.95
29 002170 芭田股 份 100,484,823.73 2.82
30 601006 大秦铁 路 100,164,881.50 2.81
31 000558 莱茵体 育 100,132,975.01 2.81
32 300333 兆 日科 技 91,332,691.18 2.56
33 000662 索芙特 90,721,457.06 2.55
34 600651 飞乐音 响 90,040,594.94 2.53
35 002072 凯瑞德 88,530,339.25 2.48
36 002456 欧菲光 84,062,721.52 2.36
37 300227 光韵达 79,623,448.49 2.23
38 600180 瑞茂通 78,551,531.21 2.20
39 002173 千足珍 珠 78,374,044.15 2.20
40 601318 中国平 安 77,922,261.73 2.19
41 000892 *ST 星美 76,650,103.95 2.15
42 300332 天壕环 境 75,259,515.37 2.11
43 300247 乐金健 康 74,391,423.80 2.09
44 002273 水晶光 电 72,800,879.39 2.04
45 600055 华润万 东 72,476,862.46 2.03
46 300299 富春通 信 71,563,547.63 2.01
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300049 福瑞股 份 257,377,530.43 7.22
2 600198 大唐电 信 231,339,591.62 6.49
3 300131 英唐智 控 208,298,569.06 5.85
4 002642 荣之联 191,626,595.27 5.38
5 002462 嘉事堂 174,588,310.96 4.90
6 601318 中国平 安 173,805,437.03 4.88
7 600598 北大荒 172,051,776.27 4.83
8 300182 捷成股 份 168,425,321.21 4.73
9 600582 天地科 技 160,807,483.34 4.51
10 002639 雪人股 份 158,341,685.54 4.44
11 300055 万邦达 156,880,780.34 4.40
12 000638 万方发 展 156,649,698.32 4.40 中邮核心主题混合 2015 年年度 报告
第 50 页 共 60 页
13 600048 保利地 产 156,187,898.71 4.38
14 000024 招商地 产 155,238,319.90 4.36
15 000776 广发证 券 142,335,652.41 4.00
16 000722 湖南发 展 141,832,482.94 3.98
17 002465 海格通 信 141,760,948.15 3.98
18 002480 新筑股 份 135,687,032.96 3.81
19 300104 乐视网 134,759,800.33 3.78
20 300206 理邦仪 器 133,650,377.25 3.75
21 002681 奋达科 技 132,780,677.87 3.73
22 600118 中国卫 星 132,055,249.07 3.71
23 002519 银河电 子 131,683,920.90 3.70
24 002424 贵州百 灵 126,595,822.78 3.55
25 002481 双塔食 品 125,028,437.10 3.51
26 600749 西藏旅 游 124,808,591.40 3.50
27 600136 道博股 份 124,014,936.03 3.48
28 300199 翰宇药 业 123,086,222.42 3.45
29 600180 瑞茂通 121,061,675.22 3.40
30 300017 网宿科 技 120,027,458.50 3.37
31 601099 太平洋 118,442,621.25 3.32
32 300324 旋极信 息 116,182,900.51 3.26
33 002280 联络互 动 115,628,951.32 3.25
34 000892 *ST 星美 114,874,074.01 3.22
35 300383 光环新 网 113,570,739.82 3.19
36 600010 包钢股 份 112,194,505.35 3.15
37 300220 金运激 光 111,291,056.63 3.12
38 002081 金 螳 螂 106,540,583.64 2.99
39 600109 国金证 券 105,009,249.51 2.95
40 002184 海得控 制 104,044,142.98 2.92
41 002170 芭田股 份 103,679,755.41 2.91
42 601006 大秦铁 路 101,060,973.72 2.84
43 002711 欧浦智 网 100,608,819.20 2.82
44 300267 尔康制 药 99,349,737.27 2.79
45 600651 飞乐音 响 98,603,319.22 2.77
46 601336 新华保 险 98,094,673.91 2.75
47 600090 啤酒花 94,783,745.53 2.66
48 002072 凯瑞德 94,404,729.37 2.65
49 600138 中青旅 93,417,621.10 2.62
50 300367 东方网 力 93,227,610.67 2.62 中邮核心主题混合 2015 年年度 报告
第 51 页 共 60 页
51 300242 明家科 技 89,951,048.25 2.52
52 002456 欧菲光 87,572,830.53 2.46
53 300203 聚光科 技 86,465,179.13 2.43
54 300368 汇金股 份 83,580,894.82 2.35
55 600316 洪都航 空 81,376,538.47 2.28
56 300028 金亚科 技 80,270,686.45 2.25
57 000970 中科三 环 79,869,638.38 2.24
58 002292 奥飞动 漫 79,566,711.01 2.23
59 600259 广晟有 色 79,461,280.55 2.23
60 300096 易联众 75,410,982.99 2.12
61 300332 天壕环 境 74,319,754.87 2.09
62 002383 合众思 壮 73,488,122.74 2.06
63 603588 高能环 境 72,894,672.34 2.05
64 000971 高升控 股 72,059,570.84 2.02
注：卖 出金 额均 按卖 出成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 8,671,151,634.09
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 10,952,525,757.68
注：买入股票 成本及卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.6 期 末按 公 允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.7 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。 中邮核心主题混合 2015 年年度 报告
第 52 页 共 60 页
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
本报告期内基 金投资的 前 十 名证券的发 行主体无 被 监管部门立案 调查，无 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
8.11.2
基金投 资的 前十 名股 票， 均为基 金合 同规 定备 选股 票库之 内股 票。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 2,325,838.03
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 96,186.62
5 应收申 购款 7,101,214.87
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 9,523,239.52
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 报告 期末 前十 名股 票中不 存在 流通 受限 情况 。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者 中邮核心主题混合 2015 年年度 报告
第 53 页 共 60 页
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
90,447 10,715.78 14,101,314.17 1.45% 955,108,610.31 98.55%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
30,370.58 0.0031%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2010 年 5 月 19 日 ） 基金 份额 总额
2,233,879,213.39
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,360,329,903.24
本报告 期基 金总 申购 份额 2,866,788,941.98
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 4,257,908,920.74
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 969,209,924.48
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期没 有举 行基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
经本公 司董 事会 审议 通过 ，本公 司副 总经 理王 金晖 同志 于 2015 年6 月3 日 离 任。
中邮核心主题混合 2015 年年度 报告
第 54 页 共 60 页
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基 金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管人业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期本 基金 投资 策略 没有改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 报 告 期 内 未 改 聘 为 本 基 金 进 行 审 计 的 会 计 师 事 务 所 ， 京 都 天 华 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 于
2012 年6 月18 日正 式更 名为 “ 致同 会计 师事 务所 （特 殊普 通合 伙） 。 报 告期 内应支 付给 会计 师 事
务所的 审计 费用 为人 民币 壹拾贰 万元 整， 目 前该 会 计师事 务所 已连 续为 本基 金提供 审计 服务 三 个
会计年 度。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
基金管 理人 、基 金托 管人 及其高 级管 理人 员未 受监 管部门 稽查 或处 罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
安信证券 1 6,901,595,830.49 35.17% 6,313,633.08 35.11% -
方正证券 2 3,371,096,278.08 17.18% 3,120,826.38 17.36% -
华泰证券 1 2,635,771,444.78 13.43% 2,412,386.07 13.42% -
瑞银证券 1 2,336,313,373.42 11.91% 2,130,684.51 11.85% -
长城证券 1 1,965,176,988.64 10.01% 1,802,947.46 10.03% -
申银万国 1 688,747,043.20 3.51% 627,032.60 3.49% -
湘财证券 1 634,213,953.61 3.23% 577,388.04 3.21% -
中投证券 1 412,507,671.93 2.10% 377,126.54 2.10% -
华创证券 2 407,521,884.06 2.08% 371,006.45 2.06% -
民族证券 2 270,732,923.56 1.38% 249,206.72 1.39% -
中信证券 1 - - - - -
注：1. 选 择专 用交 易单 元 的标准 和程 序： 中邮核心主题混合 2015 年年度 报告
第 55 页 共 60 页
（1) 券商 经纪 人财 务 状况良 好 、 经 营行 为规 范 、 风 险管 理先 进、 投资 风 格与中 邮创 业基 金管
理股份 有限 公司 有互 补性 、在最 近一 年内 无重 大违 规行为 。
（2) 券商 经纪 人具 有 较强的 综合 服务 能力 ： 能 及时 、 全 面 、 定 期提 供高 质量的 关于 宏观 、 行
业、资本市场 、个股分 析 的报告及丰富 全面的信 息 咨询服务；有 很强的分 析 能力，能根 据中邮创
业基金管理股 份有限公 司 所管理基金的 特定要求 ， 提供研究报告 ，具有开 发 量化投资组 合模型的
能力以 及其 他综 合服 务能 力。
（3) 券商经纪 人能提 供 最优惠合理 的佣金率 ： 与其他券商经 纪人相比 ， 该券商经纪人 能够提
供最优 惠合 理的 佣金 率。
基金 管理人根 据以上 标准进行考察 后确定证 券 公司的选择。 基金管理 人 与被选择的证 券公司
签订委 托协 议， 报中 国证 监会备 案并 通知 基金 托管 人。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
安信证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
湘财证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
民族证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
中 邮核 心主题 混合 型证券投 资基
金更新 招募 说明 书（2015 年第 1
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证 2015 年 1 月 5 日 中邮核心主题混合 2015 年年度 报告
第 56 页 共 60 页
号） 券日报
2
中 邮创 业基金 管理 股份有限 公司
关 于旗 下基金 持有 的长期停 牌股
票估值 调整 情况 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 1 月 14 日
3
中 邮核 心主题 混合 型证券投 资基
金2014 年第 4 季度 报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 1 月 20 日
4
关 于中 邮创业 基金 管理股份 有限
公 司旗 下部分 基金 参加中国 工商
银 行股 份有限 公司 基金定投 及定
投优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2015 年 2 月 27 日
5
中 邮创 业基金 管理 股份有限 公司
关 于参 加数米 基金 网费率优 惠活
动的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 3 月 4 日
6
关 于中 邮创业 基金 管理股份 有限
公 司旗 下部分 基金 参加齐鲁 证券
有 限公 司网上 交易 申购费率 优惠
活动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2015 年 3 月 14 日
7
中 邮核 心主题 混合 型证券投 资基
金基金 经理 变更 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 3 月 14 日
8
中 邮核 心主题 混合 型证券投 资基
金2014 年 年度 报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 3 月 28 日
9
中 邮创 业基金 管理 股份有限 公司
旗 下部 分基金 参加 工商银行 个人
电 子银 行申购 基金 费率优惠 的公
告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2015 年 3 月 31 日
10 中 邮创 业基金 管理 股份有限 公司 中国证 券报 、 上海 证 2015 年 3 月 31 日 中邮核心主题混合 2015 年年度 报告
第 57 页 共 60 页
关 于旗 下基金 持有 的停牌股 票复
牌后估 值方 法变 更的 公告
券报、 证券 时报、 证
券日报
11
关 于中 邮创业 基金 管理股份 有限
公 司旗 下部分 基金 参加农业 银行
基金申 购费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 4 月 18 日
12
中 邮核 心主题 混合 型证券投 资基
金2015 年第 1 季度 报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 4 月 22 日
13
关 于中 邮创业 基金 管理股份 有限
公 司旗 下部分 基金 参加农业 银行
基金申 购费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 5 月 29 日
14
中 邮创 业基金 管理 股份有限 公司
关 于增 加东亚 银行 有限公司 为代
销机构 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 6 月 13 日
15
关 于中 邮创业 基金 管理股份 有限
公 司旗 下部分 基金 参加光大 证券
基金申 购费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 6 月 13 日
16
关 于中 邮创业 基金 管理股份 有限
公 司旗 下部分 基金 参加东亚 银行
（ 中国 ）有限 公司 基金定投 及定
投优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2015 年 6 月 25 日
17
关 于中 邮创业 基金 管理股份 有限
公 司旗 下部分 基金 参加交通 银行
基金申 购费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 6 月 29 日
18
中 邮创 业基金 管理 股份有限 公司
旗下基 金 2015 年 6 月 30 日资产
净值公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 7 月 1 日
19
中 邮核 心主题 混合 型证券投 资基
金更新 招募 说明 书（2015 年第 2
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证 2015 年 7 月 3 日 中邮核心主题混合 2015 年年度 报告
第 58 页 共 60 页
号） 券日报
20
中 邮创 业基金 管理 股份有限 公司
关于在 京东 店铺 开 展 0 折 费率优
惠活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 7 月 8 日
21
中 邮核 心主题 混合 型证券投 资基
金2015 年第 2 季度 报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 7 月 20 日
22
中 邮创 业基金 管理 股份有限 公司
关于旗 下部 分基 金更 名的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 8 月 7 日
23
中 邮创 业基金 管理 股份有限 公司
关 于参 加天天 基金 网费率优 惠的
公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 8 月 25 日
24
中 邮创 业基金 管理 股份有限 公司
关 于参 加浙江 同花 顺基金销 售有
限公司 费率 优惠 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 8 月 25 日
25
中 邮核 心主题 混合 型证券投 资基
金2015 年 半年 度报 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 8 月 26 日
26
中 邮创 业基金 管理 股份股份 有限
公 司关 于参加 平安 证券有限 责任
公司费 率优 惠的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 9 月 22 日
27
关 于中 邮创业 基金 管理股份 股份
有 限公 司旗下 部分 基金参加 江苏
银 行股 份有限 公司 基金定投 优惠
活动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2015 年 9 月 30 日
28
中 邮创 业基金 管理 股份有限 公司
关 于参 加上海 好买 基金销售 有限
公司费 率优 惠的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 10 月 17 日 中邮核心主题混合 2015 年年度 报告
第 59 页 共 60 页
29
中 邮核 心主题 混合 型证券投 资基
金2015 年第 3 季度 报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 10 月 24 日
30
中 邮创 业基金 管理 股份有限 公司
关 于参 加上海 长量 基金销售 投资
顾问有 限公 司费 率优 惠的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 12 月 1 日
31
中 邮创 业基金 管理 股份有限 公司
关 于增 加北京 君德 汇富投资 咨询
有限公 司为 代销 机构 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 12 月 1 日
32
中 邮创 业基金 管理 股份有限 公司
关 于参 加京东 商城 基金直销 费率
优惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 12 月 4 日
33
中 邮创 业基金 管理 股份有限 公司
关 于增 加宏信 证券 有限责任 公司
为代销 机构 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 -
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1. 中 国证 监会 批准 中邮 核 心主题 混合 型证 券投 资基 金募集 的文 件
2. 《中 邮核 心主 题混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》
3. 《中 邮核 心主 题混 合型 证券投 资基 金托 管协 议》
4. 《中 邮核 心主 题混 合型 证券投 资基 金招 募说 明书 》
5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照
7. 报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告
12.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所 。 中邮核心主题混合 2015 年年度 报告
第 60 页 共 60 页
12.3 查 阅方 式
投资者 可于 营业 时间 查阅 ，或登 陆基 金管 理人 网站 查阅。
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 基金 管理 人中 邮创业 基金 管理 股份 有限 公司。
客户服 务中 心电 话：010-58511618
400-880-1618
基金管 理人 网址 ：www.postfund.com.cn
中邮创业基金管理股份有限公司
2016 年3 月 26 日
