中 邮 核 心 优势 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2015 年年 度 报 告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 中邮创业基 金管理股份有限公 司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日期：2016 年3 月26 日
中邮核心优势灵活配置混合 2015 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证董事会 及董事保 证 本报告所载资 料不存在 虚 假记载、误导 性
陈述或重大遗 漏，并对 其 内容的真实性 、准确性 和 完整性承担个 别及连带 责 任。本年度 报告已经
全部独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司 （ 简称 ： 中 国 农业银 行） 根据 本基 金合 同规定 ， 于2016
年 03 月 25 日复 核了 本报 告中的 财务 指标 、净 值表 现、利 润分 配情 况、 财务 会计报 告、 投资 组 合
报告等 内容 ，保 证复 核内 容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告财务资 料已经审 计 ，致同会计师 事务所（ 特 殊普通合伙） 为本基金 出 具了标准无保 留
意见的 审计 报告 ，请 投资 者注意 阅读 。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 中邮核心优势灵活配置混合 2015 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§ 3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其 他指 标 ....................................................................................................... 错误! 未定义书签。
3.4 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 13
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 14
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 15
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 15
4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明 ............................... 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 16
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 16
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 16
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 16
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 16
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 17
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 17
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 18
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 19
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 21
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 43
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 43
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 43
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 44
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 45
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 50
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 50 中邮核心优势灵活配置混合 2015 年年度报告
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8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 50
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 50
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 50
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 50
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 51
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 51
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 52
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 52
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 52
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 52
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 52
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 53
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 53
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 53
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 53
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 53
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 53
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 53
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 53
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 55
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ...................................................................... 错误! 未 定义 书签 。
§ 13 备查文件目 录 ................................................................................................................................... 58
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 58
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 59
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 59
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 中邮核 心优 势灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金简 称 中邮核 心优 势灵 活配 置混 合
基金主 代码 590003
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 10 月 28 日
基金管 理人 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 651,040,939.12 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 通 过 合理 的动 态资 产配 置， 在 严格 控制 风险 并保 证充
分 流 动性 的前 提下 ，充 分挖 掘 和利 用中 国经 济结 构调
整过程 中的 投资 机会 ， 谋 求基金 资产 的长 期稳 定增 值。
投资策 略 通 过 对宏 观经 济形 势以 及市 场 状况 的深 入分 析， 采用
灵 活 的大 类资 产配 置策 略， 应 用系 统化 的风 险管 理工
具 准 确跟 踪和 全程 监控 投资 组 合风 险， 力求 在较 低的
风险水 平上 ， 为 投资 者提 供超越 业绩 比较 基准 的收 益。
本 基 金重 点投 资核 心优 势企 业 ，因 为这 类企 业能 够获
得 持 续 稳 定 的 发 展 以 及 超 过 行 业 平 均 水 平 的 超 额 利
润 ， 投资 这类 公司 能够 增强 基 金对 证券 市场 系统 性风
险 的 抵御 能力 ，充 分分 享中 国 经济 结构 调整 过程 中的
投资机 会， 实现 基金 资产 的长期 稳定 增值 。
业绩比 较基 准 本基金 股票 投资 部分 的业 绩比较 基准 是沪 深300 指 数，
债券部 分的 业绩 比较 基准 为上证 国债 指数 。
整体业 绩比 较基 准= 沪深 300 指数 ×6 0% ＋ 上证 国债 指
数×40 %
风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型证 券投 资基 金 ，其 预期 风险 和预 期收
益 高 于债 券型 基金 和货 币市 场 基金 ，但 低于 股票 型基
金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中邮创 业基 金管 理股 份有
限公司
中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 侯玉春 林葛
联系电 话 010-82295160 －157 010-66060069
电子邮 箱 houyuc@postfund.com.cn tgxxpl@abchian.com 中邮核心优势灵活配置混合 2015 年年度报告
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客户服 务电 话
010－58511618 95599
传真 010-82295155 010-68121816
注册地 址 北京市 海淀 区西 直门 北大
街60 号 首钢 国际 大厦10 层
北京市 东城 区建 国门 内大 街 69
号
办公地 址 北京市 海淀 区西 直门 北大
街60 号 首钢 国际 大厦10 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 28
号凯晨 世贸 中心 东 座 9 层
邮政编 码 100082 100031
法定代 表人 吴涛 刘士余
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报 、证 券日 报
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.postfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 致同会 计师 事务 所( 特殊 普 通合伙) 北京市 建国 门外 大 街22 号 赛特广 场
五层
注册登 记机 构 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 北京市 海淀 区西 直门 北大 街60 号首
钢国际 大 厦10 层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2015 年 2014 年 2013 年
本期已 实现 收益 839,043,674.18 338,319,090.71 262,952,424.95
本期利 润 731,640,796.81 304,944,608.67 365,586,346.75
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.9258 0.2621 0.2281
本期加 权平 均净 值利 润率 49.74% 22.20% 24.26%
本期基 金份 额净 值增 长率 60.06% 28.01% 27.31%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配利 润 710,711,020.52 266,229,641.96 -62,882,281.46
期末可 供分 配基 金份 额利 润 1.0917 0.2307 -0.0441
期末基 金资 产净 值 1,361,751,959.64 1,507,911,322.64 1,454,580,611.57
期末基 金份 额净 值 2.092 1.307 1.021
3.1.3 累计 期末 指标 2015 年末
2014 年末
2013 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 146.42% 53.95% 20.26% 中邮核心优势灵活配置混合 2015 年年度报告
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注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关费用后 的余额， 本 期利润为本期 已实现收 益 加上本期公允 价值变动 收 益。2.所述 基金业绩
指标不包括持 有人认购 或 交易基金的各 项费用， 计 入费用后实际 收益水平 要 低于所列数 字。3. 期
末可供分配利 润采用期 末 资产负债表中 未分配利 润 与未分配利润 中已实现 部 分的孰低数 （为期末
余额， 不是 当前 发生 额） 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 30.18% 1.92% 10.65% 1.01% 19.53% 0.91%
过去六 个月 -3.06% 3.01% -8.15% 1.61% 5.09% 1.40%
过去一 年 60.06% 2.69% 7.74% 1.49% 52.32% 1.20%
过去三 年 160.85% 1.89% 37.00% 1.07% 123.85% 0.82%
过去五 年 91.90% 1.60% 25.18% 0.96% 66.72% 0.64%
自基金 合同
生效起 至今
146.42% 1.56% 23.62% 0.96% 122.80% 0.60%
注：1. 所述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用，计入 费 用后实际收 益水平要
低于所 列数 字。
2. 关 于业 绩基 准的 说明
本基金 业绩 衡量 基准 ＝沪 深 300 指数 ×60 % ＋ 上证 国 债指数 ×40 %
沪深 300 指 数作 为按 自由 流通股 本加 权的 跨两 市蓝 筹股指 数， 其指 数样 本股 市值覆 盖了 上交 所 和
深交所 上市 的所 有股 票市 值的 70% ， 具有 较强 的代 表意义 。
由于基金资产 配置比例 处 于动态变化的 过程中， 需 要通过再平衡 来 使资产 的 配置比例符 合基金合
同要求 ， 基 准指 数中 沪 深300 指 数和 上海 国债 指数 每日分 别计 算收 益率 ， 然 后按 60% 、40% 的比 例
采取再 平衡 ，再 用循 环计 算的方 式得 到基 准指 数的 时间序 列。 中邮核心优势灵活配置混合 2015 年年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：按 相关 法规 规定 ，本 基金 自 基金 合同 生效 日 起 6 个月 内为 建仓 期。 报告 期内本 基金 的各 项投
资比例 符合 基金 合同 的有 关约定 。 中邮核心优势灵活配置混合 2015 年年度报告
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3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
注：本 基金 在过 去的 三年 未实施 利润 分配 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的 经验
基金管 理人 中邮 创业 基金 管理股 份有 限公 司成 立 于2006 年5 月18 日， 截至2015 年12 月 31
日， 本公 司共 管理23 只 开 放式基 金产 品 ， 分 别为 中 邮核心 优选 混合 型证 券投 资基金 、 中邮 核心 成
长混合型证券 投资基金 、 中邮核心优势 灵活配置 混 合型证券投资 基金、中 邮 核心主题混 合型证券
投资基 金、 中邮 中小 盘灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、中 邮上 证 380 指 数增 强型证 券投 资基 金 、
中邮战略新兴 产业混合 型 证券投资基金 、中邮稳 定 收益债券型证 券投资基 金 、中邮定期 开放债券
型证券投资基 金、中邮 核 心竞争力灵活 配置混合 型 证券投资基金 、中邮双 动 力混合型证 券投资基中邮核心优势灵活配置混合 2015 年年度报告
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金、 中邮 货币 市场 基金 、 中邮多 策略 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、 中邮 现 金驿站 货币 市场 基金 、
中邮核心科技 灵活配置 混 合型证券投资 基金、中 邮 趋势精选灵活 配置混合 型 证券投资基 金、中邮
稳健添利灵活 配置混合 型 证券投资基金 、中邮信 息 产业灵活配置 混合型者 证 券投资基金 、中邮乐
享收益灵活配 置混合型 证 券投资基金、 中邮创业 新 优势灵活配置 混合型证 券 投资基金、 中邮新思
路灵活配置混 合型证券 投 资基金、中邮 尊享一年 定 期开放灵活配 置混合型 发 起式证券投 资基金、
中邮绝 对收 益策 略定 期开 放混合 型发 起式 证券 投资 基金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基 金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （ 助 理） 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
邓立新 基金经 理
2012 年8 月8
日
- 24 年
邓 立 新 先 生 ：
曾 任 中 国 工 商
银 行 北 京 珠 市
口 办 事 处 交 换
员 、 中 国 工 商
银 行 北 京 信 托
投 资 公 司 白 塔
寺 证 券 营 业 部
副 经 理 兼 团 支
部 书 记 、 华 夏
证 券 有 限 公 司
北 京 三 里 河 营
业 部 交 易 部 经
理 、 首 创 证 券
有 限 责 任 公 司
投 资 部 职 员 、
中 邮 创 业 基 金
管 理 股 份 有 限
公 司 基 金 交 易
部 总 经 理 、 投
资 研 究 部 投 资
部 总 经 理 ， 现
任 公 司 投 资 总
监 兼 邓 立 新 投
资 工 作 室 总 负
责 人 、 中 邮 核
心 成 长 混 合 型
证 券 投 资 基 金
基 金 经 理 、 中
邮 核 心 优 势 灵
活 配 置 混 合 型中邮核心优势灵活配置混合 2015 年年度报告
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证 券 投 资 基 金
基 金 经 理 、 中
邮 创 新 优 势 灵
活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金
基金经 理。
张腾 基金经 理
2015 年 3 月
18 日
- 3 年
工 学 硕 士 ， 曾
任 申 银 万 国 证
券 研 究 所 研 究
员 、 中 邮 创 业
基 金 管 理 股 份
有 限 公 司 行 业
研 究 员 、 中 邮
核 心 优 势 灵 活
配 置 混 合 型 证
券 投 资 基 金 基
金 经 理 助 理 兼
行 业 研 究 员 ，
现 任 中 邮 核 心
优 势 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投
资 基 金 基 金 经
理。
注：基 金经 理的 任职 日期 及离任 日期 均依 据基 金成 立日期 或公 司董 事会 决议 日期。
证券 从业 的含 义遵 从行 业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定
4.2 管 理人 对报告 期内 本 基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 公平交易 管 理制度的规定 ，各基金 在 研究、投资、 交
易等各 方面 受到 公平 对待 ，确保 各基 金获 得公 平交 易的机 会。
报告期内，本 基金的投 资 决策、投资交 易程序、 投 资权限等各方 面均符合 规 定的要求；交 易
行为合法合规 ，未出现 异 常交易、操纵 市场的现 象 ；未发生内幕 交易的情 况 ；相关的信 息披露真
实、完整、准 确、及时 ； 基金各种账户 类、申购 赎 回及其他交易 类业务、 注 册登记业务 均按规定
的程序 、规 则进 行， 未出 现重大 违法 违规 或违 反基 金合同 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
1 、公 平交 易制 度
本基金管理人 根据《证 券 投资基金管理 公司公平 交 易制度指导意 见》等法 规 制定了《中邮 基
金管理 股份 有限 公司 公平 交易制 度》 。 公司 的公 平交 易制度 所规 范的 业务 范围 既包括 所有 投资 组 合中邮核心优势灵活配置混合 2015 年年度报告
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品种，即涵盖 封闭式基 金 、开放式基金 、社保组 合 、企业年金、 特定客户 资 产管理组合 等；也规
范所有 一级 市场 申购 、 二 级市场 交易 等所 有投 资管 理活动 ， 并且 包括 授权 、 研究分 析 、 投 资决 策、
交易执 行、 业绩 评估 等投 资管理 活动 相关 的所 有业 务环节 。
公司严 格遵 守法 律法 规关 于公平 交易 的相 关规 定， 在 投资管 理活 动中 公平 对待 不同投 资组 合，
严格禁 止直 接或 者通 过与 第三方 的交 易安 排在 不同 投资组 合之 间进 行利 益输 送。
公司按 照规 定严 格将 投资 管理职 能和 交易 执行 职能 进行隔 离， 以时 间优 先、 价格优 先、
综合平衡、比 例实施、 保 证各基金间的 利益公平 为 原则建立和完 善集中交 易 制度，确保各 投
资组合 享有 公平 的交 易执 行机会 。
投资组合经理 对公平交 易 执行过程或公 平交易结 果 发生争议情况 下，相关 交 易员应该先暂 停
执行交易并报 告交易部 总 经理，由交易 部总经理 与 相关投资组合 经理就争 议 内容进行协 调处理，
经协调后方可 执行；若 无 法达成一致意 见，则由 交 易部总经理根 据公司制 度 报公司总经 理和监 察
稽核部 门协 调解 决。
监察稽核部每 季度依照 相 关法律法规及 本制度的 规 定，对公司所 管理的各 投 资组合公平交 易
制度执行情况 进行监督 检 查，并出具检 查报告， 经 总经理、投资 总监、投 资 组合经理确 认并签署
后将有 关公 平交 易情 况的 专项说 明报 告转 发至 相关 部门作 为编 制定 期报 告的 内容。
2 、控 制方 法
监察稽 核部 建立 投资 交易 行为监 督和 评估 制度 ， 对 不同投 资组 合， 尤其 是同 一位投 资组 合经
理管理的不同 投资组合 同 日同向交易和 反向交易 的 交易时机和交 易价差进 行 监控，同时 对不同投
资组合临近交 易日的同 向 交易和反向交 易的交易 时 机和交易价差 进行分析 。 如若发 现异 常交易行
为，监察 稽核 部有权要 求 相关投资经理 、交易部 等 相关责任部门 、责任人 做 出说明。监 察稽核部
要求相关责任 部门、责 任 人就异常交易 行为做出 说 明的，相关责 任部门、 责 任人须在三 个工作日
内，提 交异 常交 易行 为情 况说明 ，经 督察 长、 总经 理签字 后， 报监 察稽 核部 备查。
为更好 执行 公平 交易 制度 ，公司 加快 了升 级衡 泰风 险与绩 效评 估 4.0 系 统的 进度， 其业 界 通
用的公平交易 模块即将 得 到使用。公司 目前使用 的 公平交易模型 可以通过 设 置参数出具 季度和连
续12 个月 公平 交易 价差 分 析报告 ， 相 关投 资组 合经 理应对 异常 交易 情况 进行 合理性 解释 ， 并 最终
形成有 关公 平交 易情 况的 专 项说 明报 告发 送至 相关 各部门 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
在证监会颁发 《证券投 资 基金管理公司 公平交易 制 度指导意见》 后，由金 融 工程部组织， 对
交易部 和投 资部 相关 人员 进行了 培训 ， 督 促相 关人 员严格 遵守 该制 度。 为确 保该制 度的 顺利 执行 ，
公司与衡泰软 件共同开 发 了公平交易系 统，并按 月 度、季度、年 度生成各 只 基金之间的 交易价差中邮核心优势灵活配置混合 2015 年年度报告
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分析报告，逐 一分析得 出 结论后发送给 相关部门 和 人员。对于报 告中产生 的 异常情况， 在做出合
理解释后，提 请各部门 相 关人员引起重 视，完善 公 司内部公平交 易制度， 使 之更符合指 导意见精
神，并 避免 类似 情况 再次 发生， 最后 妥善 保存 分析 报告备 查。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期内，基 金管理人 管 理的所有投资 组合参与 的 交易所公开竞 价同日反 向 交易成交较少 的
单边交 易量 未超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年市 场大起大 落,对 择时提出了比 较高的要 求 。回顾全年， 我们在选 定 行业方向自下 而
上精选个股的 基础上， 结 合对市场流动 性、边际 资 金变化以及本 基金流动 性 风险角度考 虑，做了
适度的仓位和 结构调整 。 全年来看，整 体仓位保 持 在较高水平， 且结构上 以 我们看好的 医药、环
保、军工、新 材料、TMT 等中小盘为主 ，其中在 二 季度股灾期间 为了应对 流 动性风险适度 配置了
流动性较好的 银行板块 ， 在三季度市场 底部盘整 阶 段，我们调整 了一些从 增 长和估值角 度已经跌
入了较舒服的 价值投资 区 间的股票，并 进一步增 加 了仓位，从而 在四季度 取 得了相对市 场和比较
基准较高的反 弹收益。 中 长期来看，我 们对市场 的 展望由乐观转 为偏谨慎 ， 短期操作上 我们通过
仓位控 制和 结构 调整 控制 整体风 险。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2015 年12 月 31 日 ， 本基金 份额 净值 为2.092 元， 累计 净值2.272 元 。 本报告 期份 额净
值增长 率 为60.06% ，同 期 业绩比 较基 准增 长率 为 7.74% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
中短期经济将 继续维持 新 常态，财政和 货币政策 将 更趋于宽松， 并可能从 “ 定向宽松”逐 步
走向 “全 面宽 松” ， 社会 融 资成本 继续 降低 ， 政府 债 务阳光 化, 物价 总体 水平 仍 旧温和 ， 产业 结构 、
城乡结 构、 地区 结构 、所 有制结 构等 加速 调整 。
在改革的旗帜 下，无风 险 利率下行，系 统性风险 溢 价下降的逻辑 将会进一 步 强化，大类资 产
配置角度增加 权益类资 产 的配置已成趋 势，市场 主 线将由存量博 弈转变为 增 量资金推动 。我们将
总体维持 均衡 配置。一 方 面把握低估值 蓝筹因国 际 化带来的估值 修复机会 ， 根据市场风 格和基本
面进行波段操 作及行业 轮 动判断；另一 方面我们 看 好一些长期发 展空间大 且 有政策支持 配合业绩
快速增 长的 医药 、环 保、 军工、 新材 料、TMT 等行 业，提 前战 略性 布局 优质 小盘股 。 中邮核心优势灵活配置混合 2015 年年度报告
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4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
在本报告期内 ，本基金 管 理人致力于建 立和健全 公 司内部控制制 度，努力 防 范和化解公司 各
项经营 管理 活动 中的 风险 ，促进 公司 诚信 、合 法、 有效经 营， 切实 保障 基金 份额持 有人 的利 益。
公司已建立了 督察长制 度 ，督察长全权 负责公司 的 监察与稽核工 作，对基 金 运 作的合法合 规
性进行全面检 查与监督 ， 遇有重大风险 事件立即 向 公司董事长和 中国证监 会 报告。公司 设立了独
立于各业务部 门的监察 稽 核部，由督察 长直接领 导 。监察稽核部 按照规定 的 权限和程序 ，通过日
常实时监控、 现场专项 检 查、定期监察 稽核评估 等 方法，独立地 开展基金 运 作和公司管 理的合规
性稽核，发现 问题及时 提 出改进建议并 督促相关 部 门进行整改， 同时定期 向 公司董事和 管理层出
具监察 稽核 报告 。
本报告 期内 ，基 金管 理人 主要内 部监 察稽 核工 作如 下：
1 ．制 度建 设不 断完 善
基金管 理人 进一 步健 全公 司内控 体系 ， 保 持了 良好 的内控 环境 、 完 善了 内部 控制 的 三道 防线 ，
并根据公司实 际业务情 况 细化了岗位风 险控制。 在 制订部门规章 制度和业 务 流程时，将 内控要求
融入到 各业 务规 范当 中。 同时根 据公 司业 务的 发展 及监管 部门 法律 法规 的更 新， 对公 司和 部门 制
度进行 持续 的完 善、 修订 及补充 。根 据新 《基 金法 》 ，
公司制定了《 中邮创业 基 金管理股份有 限公司基 金 从业人员证券 投资管理 制 度》 、 《中邮创 业
基金管 理股 份有 限公 司关 联交易 管理 制度 》 。 根据 业 务发展 需要 和监 管要 求， 各个业 务部 门也 都不
断修改和完善 自身的部 门 制度。投研、 交易、固 定 收益、金融工 程、人力 资 源等部门均 根据实际
工作需要对本 部门制度 进 行了较 大完善 。公司反 洗 钱内控制度方 面，根据 人 民银行《金 融机构洗
钱和恐 怖融 资风 险评 估及 客户分 类管 理指 引》 ， 公 司 制定了 《中 邮创 业基 金管 理股份 有限 公司 洗钱
和恐怖 融资 风险 评估 及客 户分类 管理 制度 》 ， 进一 步 完善了 公司 的制 度体 系。
2 ．日 常监 察稽 核工 作
为规范基金投 资运作、 防 范风险、更好 的保护基 金 份额持有人的 利益，对 基 金投资运作进 行
日常的监察工 作，保障 研 究、投资决策 、交易执 行 等环节严格执 行法律法 规 及基金合同 的有关规
定。在日常实 时电脑监 控 中，对基金投 资及相关 业 务进行事中的 风险控制 ， 保障公司管 理的基金
规范运 作。 此外 对信 息技 术、基 金 的 注册 登记 、基 金会计 、信 息披 露等 业务 进行例 行检 查。
3 ．专 项与 常规 监察 稽核 工 作
根据监管部门 的要求及 公 司业务开展情 况，对相 关 业务部门进行 专项和常 规 监察稽核。报 告
期内，对公司 的研究、 投 资、交易、固 定收益业 务 、三条底线、 防范内幕 交 易进行了专 项稽核。
对信息技术、 公共事务 部 、营销部等进 行了常规 稽 核。通过检查 发现内部 控 制薄弱点， 及时提出中邮核心优势灵活配置混合 2015 年年度报告
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了整改 意见 及建 议。
4 ．定 期监 察稽 核及 内控 检 查评估 工作
每季度对公司 及基金运 作 的合法合规性 及内部控 制 情况进行检查 ，对公司 各 项业务的制度 建
设、制度执行 、风险控 制 等情况进行评 估，发现 内 控 的薄弱环节 ，并提出 相 应改进措施 ，促进公
司内部 控制 和风 险管 理水 平的加 强和 提高 。
在本报告期内 ，本基金 管 理人运用基金 财产进行 投 资严格按照招 募说明书 所 披露的投资决 策
程序进 行， 无不 当内 幕交 易和关 联交 易。 没有 发生 重大违 法违 规行 为。
在今 后的工作 中，本 基金管理人将 继续 坚持内 部控制优先原 则，不断提 高监察稽核工 作
的科学 性和 有效 性， 努力 防范和 控制 各种 风险 ，充 分保障 基金 份额 持有 人的 合法权 益。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理公 司于本报 告 期内成立估值 小组，成 员 由总经理、督 察长、基 金 清算部经理、 基
金经理及基金 会计组成 。 估值小组负责 确定基金 估 值程序及标准 以及对突 发 事件的处理 ，在采用
估值政策和程 序时，充 分 考虑参与估值 流程各方 及 人员的经验、 专业胜任 能 力和独立性 ，通过估
值委员 会、 参考 行业 协会 估值意 见、 参考 独立 第三 方机构 估值 数据 等一 种或 多种方 式的 有效 结合 ，
减少或 避免 估值 偏差 的发 生。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告 期内 根据 相关 法律 法规、 基金 合同 及基 金运 作情况 ，未 进行 利润 分配 。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期 内本 基金 持有 人数 或基金 资产 净值 无预 警说 明。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管中邮核 心优势灵 活 配置混合型证 券投资基 金 的过程中，本 基金托管 人 ——中国农业 银
行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金法》相 关 法律法规的规 定以及《 中 邮核心优势 灵活配置
混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 、 《中 邮核 心优 势灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议 》 的 约定 ，
对中邮核心优势灵活配置 混合型证券投资基金管理 人——中邮创业基金管理 股份有限公司 2015
年01 月01 日至 2015 年12 月 31 日 基金 的投 资运 作 ， 进行 了认 真、 独立 的会 计 核算和 必要 的投 资
监督， 认真 履行 了托 管人 的义务 ，没 有从 事任 何 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。 中邮核心优势灵活配置混合 2015 年年度报告
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5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本托管人认为 ，中邮创 业 基金管理股份 有限公司 在 中邮核心优势 灵活配置 混 合型证券投资 基
金的投资运作 、基金资 产 净值的计算、 基金份额 申 购赎回价格的 计算、基 金 费用开支及 利润分配
等问题 上 ， 不 存在 损害 基 金份额 持有 人利 益的 行为 ； 在 报告 期内 ， 严格 遵守 了 《 证券 投资 基金 法》
等有关 法律 法规 ，在 各重 要方面 的运 作严 格按 照基 金合同 的规 定进 行。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人认为 ，中邮创 业 基金管理股 份 有限公司 的 信息披露事务 符合《证 券 投资基金信息 披
露管理办法》 及其他相 关 法律法规的规 定，基金 管 理人所编制和 披露的中 邮 核心优势灵 活配置混
合型证券投资 基金年度 报 告中的财务指 标、净值 表 现、收益分配 情况、财 务 会计报告、 投资组合
报告等 信息 真实 、准 确、 完整， 未发 现有 损害 基金 持有人 利益 的行 为。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 致同审 字（2016 ）第 110ZA2798 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 中邮核 心优 势灵 活 配 置混 合型证 券投 资基 金全 体基 金份额 持有 人：
引言段 我 们 审计 了 后附 的 中邮 核心 优 势灵 活 配置 混 合型 证券 投 资基 金 （以
下简称 中邮 核心 优势 基金 ） 财 务报 表， 包 括2015 年12 月 31 日 的资
产负债 表，2015 年度 的利 润表、 所有 者权 益（ 基金 净值） 变动 表和
财务报 表附 注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编 制 和公 允 列报 财 务报 表是 中 邮核 心 优势 基 金的 基金 管 理人 中 邮创
业 基 金管 理 股份 有限 公司管 理 层的 责 任， 这种 责任包 括 ： （1 ） 按照
企 业 会计 准 则的 规定 编制财 务 报表 ， 并使 其实 现公允 反 映 ； （2 ）设
计 、 执行 和 维护 必 要的 内部 控 制， 以 使财 务 报表 不存 在 由于 舞 弊或
错误导 致的 重大 错报 。
注册会 计师 的责 任段 我 们 的责 任 是在 执 行审 计工 作 的基 础 上对 财 务报 表发 表 审计 意 见。
我 们 按照 中 国注 册 会计 师审 计 准则 的 规定 执 行了 审计 工 作。 中 国注
册 会 计师 审 计准 则 要求 我们 遵 守中 国 注册 会 计师 职业 道 德守 则 ，计
划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保
证。 中邮核心优势灵活配置混合 2015 年年度报告
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审 计 工作 涉 及实 施 审计 程序 ， 以获 取 有关 财 务报 表金 额 和披 露 的审
计 证 据。 选 择的 审 计程 序取 决 于注 册 会计 师 的判 断， 包 括对 由 于舞
弊或错 误导 致的 财务 报表 重大错 报风 险的 评估。 在 进行风 险评 估时 ，
注 册 会计 师 考虑 与 财务 报表 编 制和 公 允列 报 相关 的内 部 控 制 ， 以设
计 恰 当的 审 计程 序 ，但 目的 并 非对 内 部控 制 的有 效性 发 表意 见 。审
计 工 作还 包 括评 价 管理 层势 用 会计 政 策的 恰 当性 和作 出 会计 估 计的
合理性 ，以 及评 价财 务报 表的总 体列 报。
我 们 相信 ， 我们 获 取的 审计 证 据是 充 分、 适 当的 ，为 发 表审 计 意见
提供了 基础 。
审计意 见段 我 们 认为 ， 中邮 核 心优 势基 金 财务 报 表在 所 有重 大方 面 按照 企 业会
计准则 的规 定编 制， 公允 反映了 中邮 核心 优势 基 金 2015 年 12 月 31
日的财 务状 况以 及2015 年 度的经 营成 果和 所有 者权 益（基 金净 值）
变动情 况。
注册会 计师 的姓 名 卫俏嫔
马国辉
会计师 事务 所的 名称 致同会 计师 事务 所（ 特殊 普通合 伙）
会计师 事务 所的 地址 中国北 京 朝阳 区建 国门 外 大街 22 号 赛特 广场5 层
审计报 告日 期 2016 年3 月18 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 中邮 核心 优势 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 102,298,323.61 100,564,124.16
结算备 付金
4,461,003.52 8,666,216.91
存出保 证金
1,942,527.38 490,636.41
交易性 金融 资产 7.4.7.2 1,299,218,116.26 1,401,000,059.92
其中： 股票 投资
1,081,275,874.26 1,163,169,059.92
基金投 资
- -
债券投 资
217,942,242.00 237,831,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
3,147,511.53 12,832,550.57 中邮核心优势灵活配置混合 2015 年年度报告
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应收利 息 7.4.7.5 6,268,689.88 7,101,926.58
应收股 利
- -
应收申 购款
944,729.55 2,547,069.71
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
1,418,280,901.73 1,533,202,584.26
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
25,000,000.00 -
应付证 券清 算款
14,024,833.27 1,939,110.25
应付赎 回款
2,863,423.28 6,891,706.39
应付管 理人 报酬
1,746,389.00 2,357,405.40
应付托 管费
291,064.81 392,900.93
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 2,157,887.99 3,462,808.69
应交税 费
9,917,287.96 9,917,287.96
应付利 息
1,859.80 -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 526,195.98 330,042.00
负债合 计
56,528,942.09 25,291,261.62
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 651,040,939.12 1,154,039,770.98
未分配 利润 7.4.7.10 710,711,020.52 353,871,551.66
所有者 权益 合 计
1,361,751,959.64 1,507,911,322.64
负债和 所有 者权 益总 计
1,418,280,901.73 1,533,202,584.26
注： 报告 截止 日2015 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值2.092 元 ， 基 金份 额总 额651,040,939.12 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 中邮 核心 优势 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2015 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年1 月1 日至
2015 年12 月31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
一、收入
781,173,856.60 340,641,900.56
1.利息 收入
11,738,132.65 16,341,068.97
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 2,210,933.48 2,382,414.87 中邮核心优势灵活配置混合 2015 年年度报告
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债券利 息收 入
9,527,199.17 13,958,654.10
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
874,969,790.08 356,080,993.50
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 904,453,332.97 354,528,111.55
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -34,407,132.81 -544,143.38
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.3 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 4,923,589.92 2,097,025.33
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17 -107,402,877.37 -33,374,482.04
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.18 1,868,811.24 1,594,320.13
减： 二、费用
49,533,059.79 35,697,291.89
1．管 理人 报酬 7.4.10.1.1 21,985,155.92 20,557,137.61
2．托 管费 7.4.10.1.2 3,664,192.64 3,426,189.67
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.19 22,961,033.46 11,144,091.07
5．利 息支 出
346,900.01 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
346,900.01 -
6．其 他费 用 7.4.7.20 575,777.76 569,873.54
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
731,640,796.81 304,944,608.67
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
731,640,796.81 304,944,608.67
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 中邮 核心 优势 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
1,154,039,770.98 353,871,551.66 1,507,911,322.64 中邮核心优势灵活配置混合 2015 年年度报告
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二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 731,640,796.81 731,640,796.81
三、本期基金份额交易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-502,998,831.86 -374,801,327.95 -877,800,159.81
其中：1. 基 金申 购款 674,951,067.46 626,739,614.38 1,301,690,681.84
2. 基金 赎回 款 -1,177,949,899.32 -1,001,540,942.33 -2,179,490,841.65
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
651,040,939.12 710,711,020.52 1,361,751,959.64
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
1,425,279,929.39 29,300,682.18 1,454,580,611.57
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 304,944,608.67 304,944,608.67
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-271,240,158.41 19,626,260.81 -251,613,897.60
其中：1. 基 金申 购款 1,308,581,666.01 425,227,039.28 1,733,808,705.29
2. 基金 赎回 款 -1,579,821,824.42 -405,600,778.47 -1,985,422,602.89
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
1,154,039,770.98 353,871,551.66 1,507,911,322.64
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 周克______
______ 周克______
____ 吕伟 卓____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人 中邮核心优势灵活配置混合 2015 年年度报告
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7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
中邮核 心优 势灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 （以 下 简称 “本 基金” ） 经中 国证 券监督 管理 委员
会 （以 下简 称 “ 中国 证监 会” ） 证监 基金 字[2009]811 号 《 关于 核准 中邮 核心 优势灵 活配 置混 合型
证券投资基金 募集的批 复 》核准，由中 邮创业基 金 管理股份有限 公司依照 《 中华人民共 和国证券
投资基金法》 、 《证券投 资 基金运作管 理办法》 、 《 证 券投资基金 销售管理 办法 》等有关规 定和《 中
邮核心 优势 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 》 发 起， 并 于2009 年10 月 28 日募 集成 立。 本
基金为 契约 型开 放式 ， 存 续期限 不定 ， 首 次设 立募 集包括 认购 资金 利息 共募 集3,942,346,068.45
元，业 经京 都天 华会 计师 事务所 有限 公司 京都 天华 验字(2009) 第 079 号 验资 报告予 以验 证。 本 基
金的基 金 管 理人 为中 邮创 业基金 管理 股份 有限 公司 ，基金 托管 人为 中国 农业 银行股 份有 限公 司。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《中 邮 核心优势灵活 配置混合 型 证券投资基金 基
金合同》的有 关规定， 本 基金的投资范 围为具有 良 好流动性的金 融工具， 包 括国内依法 发行上市
的股票、债券 及法律、 法 规或中国证监 会允许基 金 投资的其他金 融工具。 在 正常市场情 况下，本
基金投资组合 中各类资 产 占基金净值的 目标比例 为 ：股票资产占 基金资产 的 比例为 30%-80% ，债
券资产占基金 资产的比例 为 15%-65% ，权 证的投资 比例为基金资 产净值的 0%-3% ，并保持 不低于
基金资 产净 值5 ％的 现金 或者到 期日 在一 年以 内的 政府债 券。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 财务 报表 以基 金持 续经营 为基 础编 制， 执行 财 政部颁 布的 企业 会计 准则 及其应 用指 南、
解释及 其他 有关 规定 （ 统 称 “ 企业 会计 准则 ” ） 和 中 国证券 业协 会2007 年5 月15 日颁 布的 《 证券
投资基 金会 计核 算业 务指 引》 、 中国 证监会 2010 年 2 月 8 日颁布 的证 监会 公 告[2010]5 号 《证 券
投资基 金信 息披 露XBRL 模板 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 及中 国证 监会 发布 的关于 基金 行业 实
务操作 的有 关规 定。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金基于上 述编制基 础 的财务报表符 合企业会 计 准则的要求， 真实完整 地 反映了基金财 务
状况、 经营 成果 和所 有者 权益（ 基金 净值 ）变 动情 况等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 采用 公历 年度 ，即 从每 年 1 月1 日至 12 月31 日为 一个 会计 期间 。 中邮核心优势灵活配置混合 2015 年年度报告
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7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
（1） 金融 资产 的分 类
根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ，本基金 将 所持有的金融 资产在初 始 确认时划分为 以
公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 、 贷款、应收款 项。除与 权 证投资有关 的金融资
产外， 以公 允价 值计 量且 其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产在 资产 负债 表中 以交 易性金 融资 产列 示；
与权证 投资 有关 的金 融资 产在资 产负 债表 中以 衍生 金融资 产列 示。
本基金 持有 的股 票投 资、 债 券投资 分类 为以 公允 价值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产 。
本基金持有的 各类应收 款 项等在活跃市 场没有报 价 、回收金额固 定或可以 确 定的非衍生金 融
资产分 类为 贷款 与应 收款 项。
（2） 金融 负债 的分 类
根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ，本基金 将 持有的金融负 债在初始 确 认时划分为公 允
价值计量且其 变动计入 当 期损益的金融 负债和其 他 金融负债。除 与权证投 资 有关的金融 负债外，
以公允价值计 量且其变 动 计入 当期损益 的金融负 债 在资产负债表 中以交易 性 金融负债列 示，与权
证投资 有关 的金 融负 债在 资产负 债表 中以 衍生 金融 负债列 示。
本基金 目前 持有 的金 融负 债全部 为其 他金 融负 债， 包括各 类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
（1） 股票 投资
买入股票于交 易日确认 为 股票投资。股 票投资成 本 按交易日股票 的公允价 值 入账，应支付 的
相关交 易费 用直 接计 入当 期损益 。 资 金交 收日 ， 按 实 际支付 的价 款与 证券 登记 结算机 构进 行清 算 。
卖出股票于交 易日确认 股 票投资收益。 股票投资 收 益按卖出股票 成交总额 与 其成本和估值 增
值或减值的差 额入账 ， 同 时将原计入该 卖出股票 的 公允价值变动 损益转入 股 票投资收益 ，卖出股
票应逐 日结 转成 本， 结转 的方法 采用 移动 加权 平均 法。
股票持有期间 分派的股 票 股利，应于除 权除息日 根 据上市公司股 东大会决 议 公告，按股权 登
记日持有的股 数及送股 或 转增比例，计 算确定增 加 的股票数量， 在本账户 “ 数量”栏进 行记录。
因持有股票而 享有的配 股 权，配股除权 日在配股 缴 款截止日之后 的，在除 权 日按所配的 股数确认
未流通部分的 股票投资 ， 与已流通部分 分别核算 。 配股除权日在 配股缴款 截 止日之前的 ，按照权
证的有 关原 则进 行核 算。 中邮核心优势灵活配置混合 2015 年年度报告
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股票投 资应 分派 的现 金股 利，在 除息 日确 认为 股利 收入。
估值日对持有 的股票估 值 时，按当日与 上一日估 值 的差额，将估 值增值或 减 值计入公允价 值
变动损 益。
（2） 债券 投资
买入债券于交 易日确认 债 券投资；债券 投资按交 易 日债券的公允 价值（不 含 支付价款中所 包
含的应收利息 ）入账， 应 支付的全部价 款中包含 债 券起息日或上 次除息日 至 购买日止的 利息，应
作为应收利息 单独核算 ， 不构成债券投 资成本， 应 支付的相关交 易费用直 接 计入当期损 益。资金
交收日 ，按 实际 支付 的价 款与证 券登 记结 算机 构进 行资金 交收 。
持有债 券期 间， 每日 确认 利息收 入， 计入 应收 利息 和利息 收入 科目 。
债券派 息日 ，按 应收 利息 金 额， 与证 券登 记结 算机 构进行 资金 交收 。
估值日对持有 的债券估 值 时，按当日与 上一日估 值 的差额，将估 值增值或 减 值计入公允价 值
变动损 益。
卖出债券应于 交易日确 认 债券投资收益 。债券投 资 收益按卖出债 券应收取 的 全部价款与其 成
本、应收利息 和估值增 值 或减值的差额 入账。同 时 将原计入该卖 出债券的 公 允价值变动 损益转入
债券投 资收 益， 卖出 债券 应逐日 结转 成本 ，结 转的 方法采 用移 动加 权平 均法 。
到期收回债券 本金和利 息 ，债券投资收 益按收回 债 券应收取的全 部价款与 其 成本、应收利 息
和估值 增值 或减 值的 差额 入账。 同时 将原 计入 该收 回 债券的 公允 价值 变动 损益 转入债 券投 资收 益 。
可转换债券转 股时，按 可 转换股票的公 允价值计 入 股票投资科目 ，按应收 取 的现金余额返 还
扣除可转换股 票的公允 价 值后的余额， 与可转换 债 券成本、应收 利息和估 值 增值或减值 的差额计
入债券 投资 收益 ，同 时， 将原计 入该 转换 债券 的公 允值变 动损 益转 入债 券投 资收益 。
（3） 权证 投资
买入权证于交 易日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 按交易日权证 的公允价 值 入账，应支付 的
相关交 易费 用直 接计 入当 期损益 。 资 金交 收日 ， 按 实 际支付 的价 款与 证券 登记 结算机 构进 行清 算 。
获赠权 证 （包 括配 股权 证 ） 在 除权 日应 按持 有的 股 数及获 赠比 例 ， 计 算确 定 增 加的 权证 数量 ，
在本账 户“ 数量 ”栏 进行 记录。
卖出权证于交 易日确认 衍 生工具收益。 衍生工具 收 益按卖出权证 成交总额 与 其成本和估值 增
值或减 值的 差额 入账 ，同 时将原 计入 该卖 出权 证的 公允价 值变 动损 益转 入衍 生工具 收益 。
权证行 权按 结算 方式 分为 证券结 算方 式和 现金 结算 方式， 具体 核算 如下 ：
A 、证 券结 算方 式
认购权证以证 券结算方 式 行权时，按股 票的公允 价 值确认股票投 资成本， 按 股票公允价值 与中邮核心优势灵活配置混合 2015 年年度报告
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权证成本、估 值增值或 减 值、行权价款 及相关费 用 的差额确认衍 生工具收 益 ，同时将原 计入该权
证的公 允价 值变 动损 益转 入衍生 工具 收益 。
认沽权证以证 券结算方 式 行权时，按认 沽权证的 理 论价值与账面 价值之差 （ 若有）确认衍 生
工具收益，按 行权价款 扣 除费用后的余 额与权证 投 资成本、估值 增值或减 值 、结转的股 票投资成
本、估值增值 或减值、 认 沽权证的理论 价值与账 面 价值之差（若 有）的差 额 确认股票投 资收益，
同时， 将原 计入 卖出 股票 和原计 入权 证的 公允 价值 变动损 益转 入股 票投 资收 益和衍 生工 具收 益。
B 、现 金结 算方 式
权证以现金结 算方式行 权 时，按确定的 金额扣减 交 易费用后的余 额与结转 的 权证成本、估 值
增值或减值的 差额确认 衍 生工具收益， 同时，将 原 计入该权证的 公允价值 变 动损益转入 衍生工具
收益。
放弃行权 ，在 放弃行权 确 定日，按结转 的权证成 本 、估值增值或 减值，确 认 衍生工具收益 ，
同时， 将原 计入 该权 证的 公允价 值变 动损 益转 入衍 生工具 收益 。
（4） 资产 支持 证券
取得资产支持 证券时， 按 公允价值入账 ；取得资 产 支持证券支付 的款项时 ， 区分属于资产 支
持证券投资本 金部分和 证 券投资收益部 分，将收 到 的本金部分冲 减成本， 将 收到的收益 部分冲减
应计利息（若 有）后的 差 额，记入资产 支持证券 利 息收入，其他 与资产支 持 证券投资相 关业务的
账务处 理比 照债 券投 资。
（5） 买入 返售 金融 资产 和卖出 回购 金融 资产
根据返 售协 议 ， 按 照应 付 和实际 支付 的金 额确 认入 账； 返售 前， 按照 实际 利 率逐日 计提 利息 ，
合同利率与实 际利率差 异 较小的，也可 采用合同 利 率计算确定利 息收入； 返 售日，按照 应收或实
际收到 的金 额与 账面 余额 和应收 利息 的差 额， 计算 确认利 息收 入。
根据回购协议 ，按照应 收 和实际收到的 金额确认 入 账；融资期限 内，按照 实 际利率逐日计 提
利息，合同利 率与实际 利 率差异较小的 ，也可采 用 合同利率计算 确定利息 收 入；到期回 购时，按
照应付 或实 际支 付的 金额 与账面 余额 和应 付利 息的 差额， 计算 确认 利息 支出 。
（6） 其他 金融 负债
其他金融负债 以公允价 值 作为初始确认 金额，采 用 实际利率法以 摊余成本 进 行后续计 量， 终
止确认或摊销 时的收入 或 支出计入当期 损益，直 线 法与实际利率 法确定的 金 额差异较小 的可采用
直线法 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 估值 原则 遵循 中国 证券监 督管 理委 员 会2007 年6 月8 日 发布 的 《 关于 证 券投资 基金 执中邮核心优势灵活配置混合 2015 年年度报告
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行< 企 业会 计准 则>估 值业 务及份 额净 值计 价有 关事 项的通 知 》 （证 监会 计字[2007]21 号 ） 和 中国
证券投 资基 金业 协 会2014 年11 月13 日发 布的 《中 国 证券投 资基 金业 协会 估值 核算工 作小 组关 于
2015 年1 季度 固定 收益 品 种的估 值处 理标 准》 （以 下 简称 “ 新估 值标 准 ” ） 及 《关 于 2015 年1 季
度固定 收益 品种 估值 处 理 标准的 通知 》的 有关 规定 ，具体 估值 方法 如下 ：
（1） 股票 投资
上市交易的股 票按其估 值 日在证券交易 所挂牌的 市 场交易收盘价 估值；估 值 日无市价，但 最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化的 ，应采用 最 近交易市价确 定公允价 值 。估值日无 市价，且
最近交易日后 经济环境 发 生了重大变化 的，应参 考 类似投资品种 的现行市 价 及重大变化 因素，调
整最近交易市 价，确定 公 允价值。有充 足证据表 明 最近交易市价 不能真实 反 映公允价值 的，应对
最近交易的市 价进行调 整 ，确定公允价 值；首次 发 行未上市的股 票采用估 值 技术确定公 允价值，
在估值技术难 以可靠计 量 公允价值的情 况下，按 成 本计量；送股 、转增股 、 配股和公开 增发新股
等发行未上市 股票，按 交 易所上市的同 一股票的 市 价估值；首次 公开发行 有 明确锁定期 的股票，
同一股票在交 易所上市 后 ，按交易所上 市的同一 股 票的市价估值 ；非公开 发 行有明确锁 定期的股
票，按 下列 办法 进行 估值 ：
如果估值日非 公开发行 有 明确锁定期的 股票的初 始 取得成本高于 在证券交 易 所上市交易的 同
一股票 的市 价， 应采 用在 证券交 易所 上市 交易 的同 一股票 的市 价作 为估 值日 该股票 的价 值。
如果估值日非 公开发行 有 明确锁定期的 股票的初 始 取得成本低于 在证券交 易 所上市交易的 同
一股票 的市 价， 应按 以下 公式 确 定该 股票 的价 值：
FV=C+ （P-C ）* （D1-Dr）/D1
其中：
FV 为 估值 日该 非公 开发 行 有明确 锁定 期的 股票 的价 值；
C 为该非公开 发行有明 确 锁定期的股票 的初始取 得 成本（因权益 业务导致 市 场价格除权时 ，
应于除 权日 对其 初始 取得 成本作 相应 调整 ） ；
P 为估 值日 在证 券交 易所 上市交 易的 同一 股票 的市 价；
D1 为 该非 公开 发行 有明 确 锁定期 的股 票的 锁定 其所 含的交 易所 的交 易天 数；
Dr 为估值日剩余锁定期， 即估值日至锁定期结束所 含的交易所的交易天数（ 不含估值日当
天） 。
按照证监会公 告[2008] 38 号—《关于 进一步规范 证券投 资基金 估值业务的 指导意见》以 及
《中国证券业 协会基金 估 值工作小组停 牌股票估 值 的参考方法》 的要求， 本 基金对长期 停牌股票
按“指数 收 益法 ”进 行估 值。 中邮核心优势灵活配置混合 2015 年年度报告
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（2） 债券 投资
本基金在对银 行间和交 易 所市场的固定 收益品种 估 值时，主要依 据由第三 方 估值机构提供 的
价格数 据 。 第 三方 估值 机 构包括 中央 国债 登记 结算 公司 （以 下简 称 “中 央结 算公司 ” ） 和 中证 指数
有限公司。第 三方估值 机 构根据以下原 则确定估 值 品种公允价值 ：对于存 在 活跃市场的 情况下，
以活跃市场上 未经调整 的 报价作为计量 日的公允 价 值；对于活跃 市场报价 未 能代表计量 日公允价
值的情况下， 对市场报 价 进行调整以确 认计量日 的 公允价值；对 于不存在 市 场活动或市 场活动很
少的情 况下 ，采 用估 值技 术确定 其公 允价 值。
未上市 流通 的债 券在 估值 技术难 以可 靠计 量公 允价 值的情 况下 ，按 成本 计量 。
（3） 权证 投资
上市权证按其 估值日在 证 券交易所挂牌 的市场交 易 收盘价估值； 估值日无 市 价，但最近交 易
日后经济环境 未发生重 大 变化的，应采 用最近交 易 市价确定公允 价值。估 值 日无市价， 且最近交
易日后经济环 境发生了 重 大变化的，应 参考类似 投 资品种的现行 市价及重 大 变化因素， 调整最近
交易市价，确 定公允价 值 。有充足证据 表明最近 交 易市价不能真 实反映公 允 价值的 ，应 对最近交
易的市价进行 调整，确 定 公允价值；首 次发行未 上 市的权证，采 用估值技 术 确定公允价 值，在估
值技术难以可 靠计量公 允 价值的情况下 ，按成本 计 量；因持有股 票而享有 的 配股权，以 及停止交
易、但 未行 权的 权证 ，采 用估值 技术 确定 公允 价值 。
（4） 其他 投资 品种
交易所以大宗 交易方式 转 让的资产支持 证券，采 用 估值技术确定 公允价值 ， 在估值技术难 以
可靠计 量公 允价 值的 情况 下，按 成本 进行 后续 计量 ；
资产支 持证 券等 固定 收益 品种采 用估 值技 术确 定公 允价值 。
（5） 估值 不能 客观 反映 其 公允价 值的 处理
如有确凿证据 表明按上 述 方法进行估值 不能客观 反 映其公允价值 ，基金管 理 人应根据具体 情
况与基 金托 管人 商定 后， 按最能 反映 公允 价值 的价 格估值 。
（6） 实际 投资 成本 与估 值 的差异 处理
实际投 资成 本与 估值 的差 异计入 “公 允价 值变 动损 益”科 目。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基金依法 有权抵销 债 权债务且交易 双方准备 按 净额结算时， 金融资产 与 金融负债按抵 销
后的净额在资 产负债表 列 示。除此以外 ，金融资 产 和金融负债在 资产负债 表 内分别列示 不得相互
抵销。 中邮核心优势灵活配置混合 2015 年年度报告
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7.4.4.7 实 收基 金
本基金单位总 额不固定 ， 基金单位总数 随时增减 。 基金合同生效 时，实收 基 金按实际收到 的
基金单位发行 总额入账 ； 基金合同生效 后，实 收 基 金应于基金申 购、赎回 确 认日根据基 金契约和
招募说 明书 中载 明的 有关 事项进 行确 认和 计量 。
7.4.4.8 损 益平 准金
基金管理公司 于收到基 金 投资人申购或 转换申请 之 日起在规定的 工作日内 ， 对该交易的有 效
性进行确认。 确认日， 按 实收基金的余 额占基金 净 值的比例，计 算有效申 购 或转换款中 含有的实
收基金部分， 确认并增 加 实收基金，按 基金申购 或 转换款与实收 基金的差 额 ，确认并增 加损益平
准金。
基金管理公司 于收到基 金 投资人赎回或 转换申请 之 日起在规定的 工作日内 ， 对该交易的有 效
性进行确认。 确认日， 按 实收基金的余 额占基金 净 值的比例，对 基金赎回 款 或转换转出 款中含有
的实收基金， 确认并减 少 实收基金，按 基金赎回 款 或转换转出款 与实收基 金 的差额，确 认并减少
损益平 准金 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
（1） 股票 投资 收益
于卖出 股票 交易 日确 认， 按卖出 股票 成交 总额 与其 成本的 差额 入账 。
（2） 债券 投资 收益
于卖出 债券 交易 日确 认， 按应收 取的 全部 价款 与其 成本、 应收 利息 的差 额入 账。
（3） 股利 收入
于除息 日确 认， 按上 市公 司宣告 的分 红派 息比 例计 算的金 额入 账。
（4） 债券 利息 收入
在债券 实际 持有 期内 逐日 计提， 按摊 余成 本和 实际 利率计 算确 定的 金额 入账 。
（5） 存款 利息 收入
逐日计 提， 按本 金与 适用 的利率 计提 的金 额入 账。
（6） 买入 返售 证券 收入
在证券 持有 期内 采用 实际 利率逐 日计 提， 按计 提的 金额入 账。
（7） 公允 价值 变动 损益
于估值日，对 采用公允 价 值模式计量的 交易性金 融 资产、交易性 金融负债 等 公允价值变动 形
成的损益进行 确认；卖 出 股票、债券、 权证等资 产 时，将原计入 该卖出资 产 的公允价值 变动损益中邮核心优势灵活配置混合 2015 年年度报告
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转入股 票投 资收 益、 债券 投资收 益、 衍生 工具 收益 等科目 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
（1） 基金 管理 人报 酬
按前一 日基 金资 产净 值 1.50% 的 年费 率逐 日计 提。
（2） 基金 托管 费
按前一 日基 金资 产净 值 0.25% 的 年费 率逐 日计 提。
（3） 交易 费用
对股票、债券 、资产支 持 证券、基金、 权证等交 易 过程中发生的 ，可直接 归 属于取得或处 置
某项基金资产 或承担某 项 基金负债的新 增外部成 本 ，包括支付给 交易代理 机 构的规费、 佣金、代
征的税 金及 其他 必要 的可 以正确 估算 的支 出， 在资 产交易 日确 认各 项交 易费 用。
（4） 利息 支出
对银行借款利 息支出、 交 易性金融负债 利息支出 和 卖出回购金融 资产支出 ， 在借款期或融 资
期内按 实际 利率 逐日 计提 并确认 入账 。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
本基金收益分 配方式分 为 两种：现金分 红与红利 再 投资，基金投 资者可选 择 现金红利或将 现
金红利按除息 日的基金 份 额净值自动转 为基金份 额 进行再投资； 若投资者 不 选择，本基 金默认的
收益分配方式 是现金分 红 ；每份基金份 额享有同 等 分配权；基金 收益分配 后 基金份额净 值不能低
于面值，即基 金收益分 配 基准日的基金 份额净值 减 去每单位基金 份额收益 分 配金额后不 能低于面
值； 本 基金 收益 每年 最多 分配 12 次 ， 每 次基 金收 益 分配比 例不 低于 期末 可供 分配利 润 的50%，收
益分配比例以 期末可供 分 配利润为基准 计算，基 金 期末可供分配 利润指期 末 资产负债表 中未分配
利润与 未分 配利 润中 已实 现收益 的孰 低数 ；法 律法 规或监 管机 构另 有规 定的 从其规 定。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告 期内 本基 金无 会计 政策变 更。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
2014 年11 月 13 日 ， 中国 证券投 资基 金业 协会 发布 了 《中 国证 券投 资基 金业 协会估 值核 算 工
作小组 关 于2015 年1 季 度 固定收 益品 种的 估值 处理 标准》 （以 下简 称 “ 新估 值 标准 ” ） ， 及 《关 于
2015 年 1 季度 固定 收益 品 种估值 处理 标准 的通 知》 ， 自 2015 年 3 月 30 日 起， 本基金 对持 有的 在
交易所市场上 市交易或 挂 牌转让的固定 收益品种 （ 估值处理标准 另有规定 的 除外）的估 值方法进中邮核心优势灵活配置混合 2015 年年度报告
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行调整 ，采 用第 三方 估值 机构提 供的 价格 数据 进行 估值。
除上述 会计 估计 变更 外， 本报告 期内 本基 金无 其他 会计估 计变 更。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本报告 期内 本基 金无 差错 更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财 税字[2004]78 号 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、 财税 财税[2008]1 号 《 财政 部 国
家税务总局关 于企业所 得 税若干优惠政 策的通知 》 、 财税[2012]85 号《财政 部 国家税务总局 证
监会关于实施 上市公司 股 息红利差别化 个人所得 税 政策有关问题 的通知》 及 其他相关税 务法规和
实务操 作， 本基 金主 要税 项列示 如下：
1 ．以 发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。
2．自 2013 年 1 月 1 日起 ，对基 金取 得的 企业 债券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金 派
发利息时代扣 代缴 20% 的 个人所得税； 基金从公 开 发行和转让市 场取得的 上 市公司股票， 持股期
限在 1 个月 以内 （ 含 1 个 月）的 ，其 股息 红利 所得 全额计 入应 纳税 所得 额； 持股期 限 在 1 个 月以
上至1 年 （ 含 1 年） 的 ， 暂减 按 50% 计入 应纳 税所 得额； 持股 期限 超过1 年 的， 暂 减按25% 计入 应
纳税所 得额 。上 述所 得统 一适 用 20% 的税 率计 征个 人所得 税。
3 ．基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股 票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
4 ． 对证 券投 资基 金从 证券 市场中 取得 的收 入 ， 包 括 买卖股 票 、 债 券的 差 价 收 入， 股权 的股 息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
活期存 款 102,298,323.61 100,564,124.16
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 102,298,323.61 100,564,124.16
中邮核心优势灵活配置混合 2015 年年度报告
第 30 页 共 59 页
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 1,068,061,721.03 1,081,275,874.26 13,214,153.23
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 166,087,457.40 164,742,242.00 -1,345,215.40
银行间 市场 50,844,587.81 53,200,000.00 2,355,412.19
合计 216,932,045.21 217,942,242.00 1,010,196.79
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,284,993,766.24 1,299,218,116.26 14,224,350.02
项目
上年度 末
2014 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 1,044,432,201.12 1,163,169,059.92 118,736,858.80
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 39,999,952.10 40,800,000.00 800,047.90
银行间 市场 194,940,679.31 197,031,000.00 2,090,320.69
合计 234,940,631.41 237,831,000.00 2,890,368.59
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,279,372,832.53 1,401,000,059.92 121,627,227.39
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 本期 末及 上年 度未持 有衍 生金 融资 产/ 负 债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：本 基金 本期 末及 上年 度末未 持有 买入 返售 金融 资产。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 本期 末及 上年 度末未 持有 买断 式逆 回购 金融资 产。 中邮核心优势灵活配置混合 2015 年年度报告
第 31 页 共 59 页
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 40,097.94 86,300.24
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 2,007.40 3,899.80
应收债 券利 息 6,225,707.96 7,011,490.42
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 2.48 15.32
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 874.10 220.80
合计 6,268,689.88 7,101,926.58
7.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 本期 末及 上年 度末未 持有 其他 资产 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 2,157,887.99 3,460,433.69
银行间 市场 应付 交易 费用 - 2,375.00
合计 2,157,887.99 3,462,808.69
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 9,578.51 13,424.53
预提费 用 420,000.00 220,000.00
其他 96,617.47 96,617.47
合计 526,195.98 330,042.00
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元 中邮核心优势灵活配置混合 2015 年年度报告
第 32 页 共 59 页
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金额
上年度 末 1,154,039,770.98 1,154,039,770.98
本期申 购 674,951,067.46 674,951,067.46
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -1,177,949,899.32 -1,177,949,899.32
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 651,040,939.12 651,040,939.12
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 266,229,641.96 87,641,909.70 353,871,551.66
本期利 润 839,043,674.18 -107,402,877.37 731,640,796.81
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-321,445,967.89 -53,355,360.06 -374,801,327.95
其中： 基金 申购 款 550,494,275.48 76,245,338.90 626,739,614.38
基金赎 回款 -871,940,243.37 -129,600,698.96 -1,001,540,942.33
本期已 分配 利润 - - -
本期末 783,827,348.25 -73,116,327.73 710,711,020.52
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 2,071,520.14 2,323,881.26
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 99,776.71 37,965.11
其他 39,636.63 20,568.50
合计 2,210,933.48 2,382,414.87
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元 中邮核心优势灵活配置混合 2015 年年度报告
第 33 页 共 59 页
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014
年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 7,828,243,238.27 3,768,287,636.87
减：卖 出股 票成 本总 额 6,923,789,905.30 3,413,759,525.32
买卖股 票差 价收 入 904,453,332.97 354,528,111.55
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015
年12 月31日
上年度 可比 期间
2014年1 月1 日至2014 年
12月31 日
债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 （ 、债
转股及 债券 到期 兑付 ）差 价收入
-34,407,132.81 -544,143.38
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 -34,407,132.81 -544,143.38
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015
年12 月31日
上年度 可比 期间
2014年1 月1 日至2014 年
12月31 日
卖 出 债券 （ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额
500,627,178.73 157,764,508.24
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到
期兑付 ）成 本总 额
527,635,808.91 153,396,333.80
减：应 收利 息总 额 7,398,502.63 4,912,317.82
买卖债 券差 价收 入 -34,407,132.81 -544,143.38
7.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金无 资产 支持 证券投 资。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
注：本 期及 上年 度可 比期 间本基 金无 贵金 属投 资。 中邮核心优势灵活配置混合 2015 年年度报告
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7.4.7.15 衍 生工 具收益
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金无 衍生 工具 投资。
7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益
注：本 期及 上年 度可 比期 间，本 基金 无衍 生工 具收 益。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至 2014 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 4,923,589.92 2,097,025.33
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 4,923,589.92 2,097,025.33
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年1 月1 日至 2015
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月 1 日至2014 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 -107,402,877.37 -33,374,482.04
—— 股 票投 资 -105,522,705.57 -42,318,212.60
—— 债 券投 资 -1,880,171.80 8,943,730.56
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 -107,402,877.37 -33,374,482.04
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至 2014 年12 月31
日
基金赎 回费 收入 1,868,811.24 1,594,320.13
合计 1,868,811.24 1,594,320.13 中邮核心优势灵活配置混合 2015 年年度报告
第 35 页 共 59 页
注：本 基金 的赎 回费 率按 持有期 间递 减， 赎回 费总 额的 25% 归 入基 金资 产。
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用
22,958,533.46 11,140,916.07
银行间 市场 交易 费用 2,500.00 3,175.00
合计
22,961,033.46 11,144,091.07
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
审计费 用 120,000.00 120,000.00
信息披 露费 400,000.00 400,000.00
中债债 券帐 户维 护费 18,000.00 18,000.00
上 清 所 债 券 账 户 维 护
费
600.00 -
其他 37,177.76 31,873.54
合计 575,777.76 569,873.54
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
本报告 期内 ，本 基金 不存 在或有 事项 。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截止2016 年3 月18 日， 本基金 不存 在应 披露 的资 产负债 表日 后事 项。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
首创证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
中国邮 政集 团公 司 基金管 理人 的股 东
三井住 友银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 基金管 理人 股东 控股 的公 司、基 金代 销机 构 中邮核心优势灵活配置混合 2015 年年度报告
第 36 页 共 59 页
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
本报告 期内 及上 年度 可比 期间， 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进行 交易 。
7.4.10.1 关 联方 报酬
7.4.10.1.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
21,985,155.92 20,557,137.61
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
4,055,877.77 4,411,260.30
注：支付基金管理人 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 的基金管理费，按前一日基金资产净值的
1.50% 的年 费率 计提 ，逐 日 累计至 每月 月底 ，按 月支 付。
计算公 式为 ：日 基金 管 理 人报酬 ＝前 一日 基金 资产 净值×1.50% ／ 当年 天数
7.4.10.1.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
3,664,192.64 3,426,189.67
注：支付基金 托管人中 国 农业银行股份 有限公司 的 基金托管费， 按前一日 基 金资产净值 0.25% 的
年费率 计提 ，逐 日累 计至 每月月 底， 按月 支付 。
计算公 式为 ：日 基金 托管 费＝前 一日 基金 资产 净值 ×0.25% ／ 当年 天数
7.4.10.2 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债 券( 含回购) 交易
注： 本报 告期 内及 上年 度 可比期 间本 基金 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券 （含 回购 ） 交 易 。
7.4.10.3 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.3.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月
31 日 中邮核心优势灵活配置混合 2015 年年度报告
第 37 页 共 59 页
基金合 同生 效日 （ 2009 年
10 月 28 日 ） 持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 - -
期间申 购/ 买入 总份 额 961,007.95 -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份额 - -
期末持 有的 基金 份额 961,007.95 -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
0.15% -
注：上 年度 可比 期间 基金 管理人 未运 用固 有资 金投 资本基 金。
7.4.10.3.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 报告 期末 及上 年度 末除基 金管 理人 之外 的其 他关联 方未 投资 本基 金。
7.4.10.4 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月 1 日至2015 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农业银行
股份有限公司
102,298,323.61 2,071,520.14 100,564,124.16 2,323,881.26
7.4.10.5 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 期及 上年 度可 比期 间，本 基金 未在 承销 期内 参与认 购关 联方 承销 的证 券。
7.4.11 利 润分 配情况
7.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
注：本 期本 基金 未实 施利 润分配 。
7.4.12 期 末（ 2015 年 12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 本期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 持 有的流 通受 限证 券。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日 期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌日 期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注 中邮核心优势灵活配置混合 2015 年年度报告
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002544
杰赛
科技
2015 年8 月31 日
重大事
项
41.42 - - 1,200,000 39,105,774.73 49,704,000.00 -
300266
兴源
环境
2015 年12 月24 日
重大事
项
51.24 2016 年1 月4 日 52.00 2,087,810 114,668,621.23 106,979,384.40 -
300456
耐威
科技
2015 年8 月3 日
重大事
项
108.96 2016 年1 月15 日 113.00 350,200 35,785,812.00 38,157,792.00 -
600771
广誉
远
2015 年11 月17 日
重大事
项
32.97 2016 年3 月9 日 28.78 2,600,000 90,277,839.47 85,722,000.00 -
注：1. 按照证 监会公告 【2008 】38 号- 《关于进 一步 规范证券投资 基金估值 业 务的指导意见 》以
及《中国 证 券 业 协 会 基 金 估 值 工 作 小 组 停 牌 股 票 估 值 的 参 考 方 法 》 的 要 求 ， 其 中 股 票 杰 赛 科 技
(002544) 、 耐威 科技(300456) 、 广誉 远(600771) 按 “ 指数收 益法 ”进 行估 值。
2.2016 年 03 月09 日， 广 誉远(600771) 复 牌交 易， 根据该 股票 复牌 后的 交易 特征， 本公 司综 合参
考各项 相关 影响 因素 并于 托管人 共同 协商 一致 ， 决 定 自2016 年03 月 10 日起 恢 复采用 收盘 价进 行
估值。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本期 末未 持有 银行 间市场 债券 正回 购交 易中 作为抵 押的 债券 。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至 本 报告 期 末2015 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 正回 购形 成的 卖出回 购证 券款
余额 25,000,000.00 元，于 2016 年 1 月 28 日到 期 。该类 交易 要求 本基 金在 回购期 内持 有在 新质
押式回购下转 入质押库 的 债券，按证券 交易所规 定 的比例折算为 标准券后 ， 不低于债券 回购交易
的余额 。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
（1） 风险 管理 政策
本基金 管理 人根 据中 国证 监会的 要求 ， 建 立了 科学 合理层 次分 明的 内控 组织 架构、 控制 程序 、
控制措 施和 控制 职责 。
本基金管理人 已建立了 一 套较为完整的 决策流程 和 业务操作流程 ，每个员 工 各 司其责，监 察
稽核部定期对 各部门、 各 业务流程进行 监察稽核 ， 充分保证了各 项管理制 度 和业务流程 的有效执
行。
（2） 风险 管理 组织 架构 中邮核心优势灵活配置混合 2015 年年度报告
第 39 页 共 59 页
本基金 管理 人建 立了 以风 险控制 委员 会为 核心 的 、 由督察 长 、 风 险控 制委 员 会、 监察 稽核 部、
相关职 能部 门和 业务 部门 构成的 风险 管理 架构 体系 。
公司上 述风 险管 理职 能部 门运转 正常 ，充 分发 挥各 自的职 能， 不断 揭示 并化 解各类 风险 。
7.4.13.2 信 用风 险
在基金投资过 程中，信 用 风险主要是指 因债券交 易 对手未履行合 约责任， 或 者基金所投资 债
券的发 行人 出现 违约 、拒 绝支付 到期 本息 ，导 致基 金资产 损失 和收 益变 化的 风险。
本基金 的债 券 信 用风 险主 要分为 ：单 券种 的信 用风 险和债 券组 合的 信用 风险 。
针对单 券种 发行 主体 的信 用风险 ， 本 基金 管理 人将 通 过以下 三个 方面 来进 行信 用风险 的管 理：
①进行独立的 发行主体 信 用分析，运用 信用产品 的 相关数据资料 ，分析发 行 人的公司背 景、行业
特性、流动性 、盈利能 力 、偿债能力和 表外事项 等 因素，对信用 债进行信 用 风险评估， 并确定信
用债的风险等 级；②严 格 遵守信用类债 券的备选 库 制度，根据不 同的信用 风 险等级，按 照不同的
投资管理流程 和权限管 理 制度，对入库 债券进行 持 续信用跟踪分 析；③采 取 分散化投资 策略和集
中度限 制， 严格 控制 组合 整体的 违约 风险 水平 。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
注：本 基金 未持 有按 短期 信用评 级列 示的 债券 投资 。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
AAA
0.00 0.00
AAA 以下
20,692,000.00 205,451,000.00
未评级
197,250,242.00 32,380,000.00
合计
217,942,242.00 237,831,000.00
注：债 券评 级取 自第 三方 评级机 构的 债项 评级 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动 性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的困难而 导 致损失的风险 。本基金 的 流动性风险来 自
于投资品种所 处的交易 市 场不活跃而带 来的变现 困 难。本基金所 持大部分 股 票均是交易 相对活跃
的大盘 股， 变现 能力 较强 。
本基金管理人 设专人通 过 独立的检测系 统对流动 性 指标进行监测 和分析， 并 进行动态调整 ，
充分保 证本 基金 有充 足的 现金流 。 中邮核心优势灵活配置混合 2015 年年度报告
第 40 页 共 59 页
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 金融工具 或 证券的价值对 市场参数 变 化的敏感性， 是基金资 产 运作中所不可 避
免地承受因市 场任何波 动 而产生的风险 。本基金 管 理人已建立了 一套较完 整 的系统性风 险预警和
监控系 统， 利用 设定 系统 参数对 市场 风险 进行 度量 和监控 。主 要通 过调 整 VaR 的最 高和 最低 限以
及日 常VaR 的值 ，实 现对 市场风 险的 控制 和管 理。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金持有 的
大部分金融资 产和金融 负 债不计息，因 此本基金 的 收入及经营活 动的现金 流 量在很大程 度上独立
于市场利率变 化。本基 金 的生息资产主 要为银行 存 款、结算备付 金及债券 投 资等。下表 统计了本
基金面临的利 率风险敞 口 。表中所示为 本基金资 产 及负债的公允 价值，并 按 照合约规定 的利率重
新定价 日或 到期 日孰 早者 予以分 类。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2015 年 12 月31
日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 102,298,323.61 - - - 102,298,323.61
结算备 付金 4,461,003.52 - - - 4,461,003.52
存出保 证金 1,942,527.38 - - - 1,942,527.38
交易性 金融 资产 153,899,242.00 20,692,000.00 43,351,000.00 1,081,275,874.26 1,299,218,116.26
应收证 券清 算款 - - - 3,147,511.53 3,147,511.53
应收利 息 - - - 6,268,689.88 6,268,689.88
应收申 购款 - - - 944,729.55 944,729.55
资产总 计 262,601,096.51 20,692,000.00 43,351,000.00 1,091,636,805.22 1,418,280,901.73
负债
卖出回 购金 融资
产款
25,000,000.00 - - - 25,000,000.00
应付证 券清 算款 - - - 14,024,833.27 14,024,833.27
应付赎 回款 - - - 2,863,423.28 2,863,423.28
应付管 理人 报酬 - - - 1,746,389.00 1,746,389.00
应付托 管费 - - - 291,064.81 291,064.81
应付交 易费 用 - - - 2,157,887.99 2,157,887.99
应付利 息 - - - 1,859.80 1,859.80
应交税 费 - - - 9,917,287.96 9,917,287.96
其他负债 - - - 526,195.98 526,195.98 中邮核心优势灵活配置混合 2015 年年度报告
第 41 页 共 59 页
负债总 计 25,000,000.00 - - 31,528,942.09 56,528,942.09
利率敏 感度 缺口 237,601,096.51 20,692,000.00 43,351,000.00 1,060,107,863.13 1,361,751,959.64
上年度 末
2014 年 12 月31
日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 100,564,124.16 - - - 100,564,124.16
结算备 付金 8,666,216.91 - - - 8,666,216.91
存出保 证金 490,636.41 - - - 490,636.41
交易性 金融 资产 - 237,831,000.00 - 1,163,169,059.92 1,401,000,059.92
应收证 券清 算款 - - - 12,832,550.57 12,832,550.57
应收利 息 - - - 7,101,926.58 7,101,926.58
应收申 购款 - - - 2,547,069.71 2,547,069.71
资产总 计 109,720,977.48 237,831,000.00 - 1,185,650,606.78 1,533,202,584.26
负债
应付证 券清 算款 - - - 1,939,110.25 1,939,110.25
应付赎 回款 - - - 6,891,706.39 6,891,706.39
应付管 理人 报酬 - - - 2,357,405.40 2,357,405.40
应付托 管费 - - - 392,900.93 392,900.93
应付交 易费 用 - - - 3,462,808.69 3,462,808.69
应交税 费 - - - 9,917,287.96 9,917,287.96
其他负 债 - - - 330,042.00 330,042.00
负债总 计 - - - 25,291,261.62 25,291,261.62
利率敏 感度 缺口 109,720,977.48 237,831,000.00 - 1,160,359,345.16 1,507,911,322.64
注：
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
市场利 率平 移上 升 25 个 基 点且其 他市 场变 量保 持不 变
市场利 率平 移下 降 25 个 基 点且其 他市 场变 量保 持不 变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2014 年12 月31
日 ）
基金净 资产 变动 -913,518.62 -1,988,652.15
基金净 资产 变动 948,561.09 2,043,739.70
7.4.13.4.2 其 他价 格风险
市场价格风险是指基 金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇
汇率以外的市 场价格因 素 变动而 发生波 动的风险 。 本基金主要投 资于证券 交 易所上市或 银行间同
业市场交易的 股票和债 券 ，所面临的最 大市场价 格 风险由所持有 的金融工 具 的公允价值 决定。本中邮核心优势灵活配置混合 2015 年年度报告
第 42 页 共 59 页
基金通过投资 组合的分 散 化降低市场价 格风险， 并 且本基金管理 人每日对 本 基金所持有 的证券价
格实施 监控 。
本基 金的 投资 范围 为 具有良 好流 动性 的金 融工 具， 包 括国 内依 法发 行上 市 的股票 、 债 券、
货币市场工具 、权证、 资 产支持证券以 及法律法 规 和中国证监会 允许基金 投 资的其 他金 融工具。
如法律法规和 监管机构 以 后允许基金投 资的其他 品 种，基金管理 人在履行 适 当程序后， 可以将其
纳入投 资范 围。 本基 金为 混合型 基金 ， 基 金的 投资 组合比 例为 ： 股 票资 产占 基金资 产 的 30%~80% ，
债券资 产占 基金 资产 的15%~65% ， 权 证占 基金 资产 净 值的0%~3% ， 并 保持 现金 或 者到期 日在 一年 以
内的政 府债 券的 比例 合计 不低于 基金 资产 净值 的 5%。 本基 金投 资于 核心 优势 企业的 股票 比例 不低
于基金 股票 资产 的80% 。
于2015 年12 月31 日， 本 基金面 临的 整体 市场 价格 风险列 示如 下：
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 1,081,275,874.26 79.40 1,163,169,059.92 77.14
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 217,942,242.00 16.00 237,831,000.00 15.77
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,299,218,116.26 95.40 1,401,000,059.92 92.91
7.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 的 敏 感性分 析
假设
固定其 它市 场变 量， 当本 基金基 准上 升 1%
固定其 它市 场变 量， 当本 基金基 准下 跌 1%
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2014 年 12 月
31 日 ）
基金净 资产 变动 15,778,921.98 7,565,978.77
基金净 资产 变动 -15,778,921.98 -7,565,978.77
注：我 们利 用 CAPM 模 型计 算得到 上述 结果 ，其 中， 无风险 收益 率取 2015 年 12 月 31 日 十年 期国
债收益 率2.82% ， 利用2015 年7 月1 日 以来 基金 日收 益 率与基 金基 准日 收益 率计 算得到 基金 的Beta中邮核心优势灵活配置混合 2015 年年度报告
第 43 页 共 59 页
系数 为1.46 。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
无。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 1,081,275,874.26 76.24
其中： 股票 1,081,275,874.26 76.24
2 固定收 益投 资 217,942,242.00 15.37
其中： 债券 217,942,242.00 15.37
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 106,759,327.13 7.53
7 其他各 项资 产 12,303,458.34 0.87
8 合计 1,418,280,901.73 100.00
注：由于四舍 五入的原 因 报告期末基金 资产组合 各 项目公允价值 占基金总 资 产的比例分 项之和与
合计可 能有 尾差 。
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 94,498,805.52 6.94
B
采矿业 82,281,550.77 6.04
C
制造业 620,617,564.87 45.57
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 44,050,281.92 3.23
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - - 中邮核心优势灵活配置混合 2015 年年度报告
第 44 页 共 59 页
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
49,704,000.00 3.65
J
金融业 - -
K
房地产 业 137,544,394.34 10.10
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 52,579,276.84 3.86
S
综合 - -
合计 1,081,275,874.26 79.40
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300083 劲胜精 密 2,439,851 115,453,749.32 8.48
2 300266 兴源环 境 2,087,810 106,979,384.40 7.86
3 002208 合肥城 建 4,359,721 106,813,164.50 7.84
4 002450 康得新 2,803,303 106,805,844.30 7.84
5 601118 海南橡 胶 12,499,842 94,498,805.52 6.94
6 600771 广誉远 2,600,000 85,722,000.00 6.29
7 002165 红 宝 丽 9,521,840 84,077,847.20 6.17
8 600157 永泰能 源 17,249,801 82,281,550.77 6.04
9 601233 桐昆股 份 5,891,631 77,474,947.65 5.69
10 601801 皖新传 媒 1,608,913 52,579,276.84 3.86
11 002544 杰赛科 技 1,200,000 49,704,000.00 3.65
12 600704 物产中 大 2,500,016 44,050,281.92 3.23
13 300456 耐威科 技 350,200 38,157,792.00 2.80
14 600745 中茵股 份 749,908 30,731,229.84 2.26
15 600268 国电南 自 600,000 5,946,000.00 0.44
中邮核心优势灵活配置混合 2015 年年度报告
第 45 页 共 59 页
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超 出 期初 基金 资产净 值2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002287 奇正藏 药 189,270,071.95 12.55
2 002210 飞马国 际 163,182,734.80 10.82
3 601113 华鼎股 份 144,379,044.71 9.57
4 300333 兆日科 技 142,562,856.60 9.45
5 000517 荣安地 产 137,023,311.84 9.09
6 600759 洲际油 气 130,180,390.56 8.63
7 600771 广誉远 125,134,431.75 8.30
8 600839 四川长 虹 118,999,811.28 7.89
9 002152 广电运 通 117,525,438.12 7.79
10 300266 兴源环 境 114,668,621.23 7.60
11 002553 南方轴 承 114,576,885.06 7.60
12 300338 开元仪 器 110,504,494.76 7.33
13 002208 合肥城 建 108,342,846.04 7.18
14 300083 劲胜精 密 105,322,873.14 6.98
15 002450 康得新 103,398,606.64 6.86
16 600016 民生银 行 103,128,592.18 6.84
17 601233 桐昆股 份 103,081,022.06 6.84
18 300379 东方通 100,075,865.99 6.64
19 600704 物产中 大 96,999,303.31 6.43
20 601118 海南橡 胶 96,698,255.01 6.41
21 002207 准油股 份 95,275,039.54 6.32
22 300367 东方网 力 94,310,675.32 6.25
23 002671 龙泉股 份 89,480,784.95 5.93
24 002522 浙江众 成 88,797,420.26 5.89
25 300120 经纬电 材 85,211,996.13 5.65
26 600157 永泰能 源 84,697,612.72 5.62
27 002165 红 宝 丽 82,561,415.19 5.48
28 000802 北京文 化 82,273,461.86 5.46
29 600961 株冶集 团 81,855,642.88 5.43
30 600079 人福医 药 80,910,946.42 5.37
31 601991 大唐发 电 80,455,186.47 5.34 中邮核心优势灵活配置混合 2015 年年度报告
第 46 页 共 59 页
32 600745 中茵股 份 73,964,640.33 4.91
33 000046 泛海控 股 73,256,814.91 4.86
34 000938 紫光股 份 73,037,883.00 4.84
35 601801 皖 新传 媒 71,456,907.72 4.74
36 300448 浩云科 技 70,718,215.30 4.69
37 300468 四方精 创 68,953,632.11 4.57
38 002022 科华生 物 68,629,461.62 4.55
39 300077 国民技 术 68,354,703.41 4.53
40 002456 欧菲光 67,693,605.20 4.49
41 300075 数字政 通 66,666,616.18 4.42
42 002488 金固股 份 66,489,269.87 4.41
43 300456 耐威科 技 66,088,524.69 4.38
44 300444 双杰电 气 65,649,141.78 4.35
45 002544 杰赛科 技 65,174,303.33 4.32
46 300068 南都电 源 64,244,409.59 4.26
47 300190 维尔利 61,619,244.80 4.09
48 600818 中路股 份 61,419,656.04 4.07
49 601058 赛轮金 宇 61,141,453.69 4.05
50 601918 国投新 集 61,118,895.42 4.05
51 601088 中国神 华 61,003,006.33 4.05
52 601669 中国电 建 59,497,305.04 3.95
53 002763 汇洁股 份 56,760,436.51 3.76
54 000626 如意集 团 56,444,785.40 3.74
55 601857 中国石 油 53,728,755.47 3.56
56 002294 信立泰 53,716,938.46 3.56
57 300049 福瑞股份 52,226,465.48 3.46
58 601006 大秦铁 路 50,853,551.38 3.37
59 300048 合康变 频 50,851,924.31 3.37
60 300325 德威新 材 50,849,640.15 3.37
61 601318 中国平 安 50,361,255.00 3.34
62 300135 宝利国 际 50,145,486.08 3.33
63 600737 中粮屯 河 49,520,956.57 3.28
64 600030 中信证 券 47,332,635.89 3.14
65 600400 红豆股 份 46,856,865.76 3.11
66 002040 南 京 港 45,853,984.06 3.04
67 002188 新 嘉 联 42,997,562.17 2.85 中邮核心优势灵活配置混合 2015 年年度报告
第 47 页 共 59 页
68 000930 中粮生 化 42,036,294.34 2.79
69 600198 大唐电 信 41,844,189.52 2.77
70 603789 星光农 机 39,643,388.00 2.63
71 601788 光大证 券 38,843,219.13 2.58
72 300115 长盈精 密 37,337,007.36 2.48
73 300418 昆仑万 维 37,096,859.71 2.46
74 300018 中元华 电 36,050,479.80 2.39
75 600028 中国石 化 34,798,316.00 2.31
76 000998 隆平高 科 34,589,720.78 2.29
77 002202 金风科 技 34,539,340.52 2.29
78 300285 国瓷材 料 33,482,156.32 2.22
79 300245 天玑科 技 30,587,465.26 2.03
注：买 入金 额均 按买 入成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300049 福瑞股 份 346,842,338.96 23.00
2 300363 博腾股 份 200,994,640.41 13.33
3 300333 兆日科 技 195,614,559.06 12.97
4 002553 南方轴 承 182,307,320.28 12.09
5 000547 航天发 展 172,606,532.17 11.45
6 002287 奇正藏 药 169,252,945.67 11.22
7 601113 华鼎股 份 166,519,477.22 11.04
8 300379 东方通 158,770,793.34 10.53
9 300324 旋极信 息 158,372,434.34 10.50
10 002522 浙江众 成 145,258,640.58 9.63
11 002214 大立科 技 138,934,026.84 9.21
12 300338 开元仪 器 136,199,425.81 9.03
13 000517 荣安地 产 134,761,691.23 8.94
14 300444 双杰电 气 133,290,372.90 8.84
15 000626 如意集 团 122,506,856.20 8.12
16 600839 四川长 虹 121,891,341.64 8.08
17 300068 南都电 源 114,085,049.91 7.57
18 600016 民生银行 109,891,375.07 7.29
19 000802 北京文 化 107,198,295.47 7.11 中邮核心优势灵活配置混合 2015 年年度报告
第 48 页 共 59 页
20 600759 洲际油 气 106,314,807.42 7.05
21 601800 中国交 建 103,748,273.83 6.88
22 002210 飞马国 际 103,285,829.90 6.85
23 600079 人福医 药 96,437,630.46 6.40
24 300367 东方网 力 94,421,757.28 6.26
25 002022 科华生 物 90,902,092.31 6.03
26 601669 中国电 建 84,863,390.35 5.63
27 603789 星光农 机 84,546,235.15 5.61
28 002671 龙泉股 份 81,895,461.56 5.43
29 300077 国民技 术 79,313,979.50 5.26
30 002152 广电运 通 79,017,144.73 5.24
31 002414 高德红 外 78,375,425.04 5.20
32 000673 当代东 方 75,666,002.70 5.02
33 600961 株冶集 团 72,947,535.41 4.84
34 000046 泛海控 股 70,930,329.62 4.70
35 300120 经纬电 材 69,718,284.00 4.62
36 600745 中茵股 份 66,206,216.01 4.39
37 300468 四方精 创 64,876,610.42 4.30
38 601991 大唐发 电 64,344,159.05 4.27
39 002456 欧菲光 61,634,721.88 4.09
40 000938 紫光股 份 61,551,979.98 4.08
41 002294 信立泰 60,890,429.40 4.04
42 300135 宝利国 际 60,400,533.22 4.01
43 601918 国投新 集 60,208,058.25 3.99
44 600198 大唐电 信 59,292,761.05 3.93
45 002763 汇洁股 份 59,229,924.51 3.93
46 300448 浩云科 技 58,388,388.80 3.87
47 600400 红豆股 份 57,651,832.92 3.82
48 002188 新 嘉 联 57,647,822.63 3.82
49 300325 德威新 材 57,491,773.94 3.81
50 600704 物产中 大 56,368,063.52 3.74
51 600818 中路股 份 56,156,013.16 3.72
52 300055 万邦达 56,133,806.17 3.72
53 300048 合康变 频 55,391,689.33 3.67
54 002207 准油股 份 54,734,067.82 3.63
55 601857 中国石 油 49,925,394.15 3.31
56 601006 大秦铁 路 48,802,018.51 3.24
57 300418 昆仑万 维 48,772,625.76 3.23 中邮核心优势灵活配置混合 2015 年年度报告
第 49 页 共 59 页
58 601318 中国平 安 48,413,652.25 3.21
59 600737 中粮屯 河 47,406,879.74 3.14
60 600067 冠城大 通 46,970,534.61 3.11
61 601088 中国神 华 46,357,588.78 3.07
62 002642 荣之联 44,643,616.54 2.96
63 300245 天玑科 技 44,050,370.91 2.92
64 002040 南 京 港 43,428,470.23 2.88
65 600030 中信证 券 43,097,461.06 2.86
66 300302 同有科 技 43,033,570.60 2.85
67 600771 广誉远 42,981,390.92 2.85
68 000930 中粮生 化 42,601,288.12 2.83
69 600136 道博股 份 41,934,801.28 2.78
70 601058 赛轮金 宇 40,848,746.00 2.71
71 300018 中元华 电 40,778,049.17 2.70
72 300190 维尔利 39,550,033.42 2.62
73 300285 国瓷材 料 39,237,741.37 2.60
74 000998 隆平高 科 36,786,701.02 2.44
75 300115 长盈精 密 35,423,259.91 2.35
76 601788 光大证 券 34,740,297.22 2.30
77 002488 金固股 份 34,327,660.71 2.28
78 600351 亚宝药 业 34,283,818.07 2.27
79 002202 金风科 技 34,133,981.98 2.26
80 300075 数字政 通 34,025,743.79 2.26
81 601258 庞大集 团 33,114,944.31 2.20
82 300156 神雾环 保 32,173,028.45 2.13
83 600028 中国石 化 31,908,703.00 2.12
84 300439 美康生 物 31,350,880.60 2.08
85 601628 中国人 寿 31,004,191.07 2.06
86 000758 中色股 份 30,214,157.43 2.00
注：卖 出金 额均 按卖 出成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 6,947,419,425.21
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 7,828,243,238.27
注：买入股票 成本及卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交 单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。 中邮核心优势灵活配置混合 2015 年年度报告
第 50 页 共 59 页
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 102,235,992.00 7.51
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 95,014,250.00 6.98
其中： 政策 性金 融债 95,014,250.00 6.98
4 企业债 券 20,692,000.00 1.52
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 217,942,242.00 16.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 019509 15 国债 09 670,000 67,147,400.00 4.93
2 018001 国开1301 625,000 62,506,250.00 4.59
3 150210 15 国开 10 300,000 32,508,000.00 2.39
4 010303 03 国债 ⑶ 233,400 24,245,592.00 1.78
5 088043 08 湘 有色 债 200,000 20,692,000.00 1.52
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 报告 期末 本基 金未 持有贵 金属 投资 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持 有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 期末 本基 金未 持有 股指期 货。 中邮核心优势灵活配置混合 2015 年年度报告
第 51 页 共 59 页
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
根据基 金合 同中 对投 资范 围的规 定， 本基 金不 参与 股指期 货的 投资 。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据基 金合 同中 对投 资范 围的规 定， 本基 金不 参与 国债期 货的 投资 。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 期末 本基 金未 持有 国债期 货。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本期末 本基 金未 持有 国债 期货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本报告期内基 金投资的 前 十名证券的发 行主体无 被 监管部门立案 调查，无 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
8.12.2
基金投 资的 前十 名股 票， 均为基 金合 同规 定备 选股 票库之 内股 票。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,942,527.38
2 应收证 券清 算款 3,147,511.53
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,268,689.88
5 应收申 购款 944,729.55
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 12,303,458.34
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元 中邮核心优势灵活配置混合 2015 年年度报告
第 52 页 共 59 页
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 300266 兴源环 境 106,979,384.40 7.86 重大事 项
2 600771 广誉远 85,722,000.00 6.29 重大事 项
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
29,642 21,963.46 248,494,002.19 38.17% 402,546,936.93 61.83%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
35,011.09 0.0054%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人 员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0~10
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2009 年 10 月28 日 ）基 金份 额 总额
3,942,346,068.45
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,154,039,770.98
本报告 期基 金总 申购 份额 674,951,067.46
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 1,177,949,899.32
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） - 中邮核心优势灵活配置混合 2015 年年度报告
第 53 页 共 59 页
本报告 期期 末基 金份 额总 额 651,040,939.12
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期没 有举 行基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
经本公 司董 事会 审议 通过 ，本公 司副 总经 理王 金晖 同志 于 2015 年6 月3 日 离 任。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管人业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略没 有改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 未改 聘为 本基 金进行 审计 的会 计师 事务 所， 报 告 期内 应支 付给 会 计师事 务所 的 审
计 费 用 为 人 民 币 壹 拾 贰 万 元 整 ， 目 前 该 会 计 师 事 务 所 已 连 续 为 本 基 金 提 供 审 计 服 务 七 个 会 计 年
度。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
基金管 理人 、基 金托 管人 及其高 级管 理人 员未 受监 管部门 稽查 或处 罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
招商证券 1 4,682,622,826.25 31.69% 4,295,815.96 31.77% -
国信证券 1 3,156,235,334.66 21.36% 2,881,607.19 21.31% -
民生证券 1 1,980,447,302.10 13.40% 1,803,001.41 13.33% -
中泰证券 2 1,724,009,759.09 11.67% 1,584,819.25 11.72% - 中邮核心优势灵活配置混合 2015 年年度报告
第 54 页 共 59 页
长城证券 1 805,924,272.44 5.45% 738,149.39 5.46% -
平安证券 1 576,607,801.54 3.90% 529,014.90 3.91% -
兴业证券 1 531,318,735.80 3.60% 484,098.15 3.58% -
安信证券 1 509,506,363.82 3.45% 463,855.03 3.43% -
中信证券 1 468,867,182.47 3.17% 428,193.95 3.17% -
申万宏源 2 182,197,515.66 1.23% 169,680.46 1.25% -
渤海证券 1 157,925,569.65 1.07% 143,775.13 1.06% -
中信建投 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
金元证券 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
注：1. 选择 专用 交易 单元 的标准 和程 序：
（1) 券商 经纪 人财 务状 况 良好 、 经 营行 为规 范、 风 险管理 先进 、 投资 风格 与 中邮创 业基 金管 理股
份有限 公司 有互 补性 、在 最近一 年内 无重 大违 规行 为。
（2) 券商 经纪 人具 有较 强 的综合 服务 能力 ：能 及时 、全面 、定 期提 供高 质量 的关于 宏观 、行 业、
资本市场、个 股分析的 报 告及丰富 全面 的信息咨 询 服务；有很强 的分析能 力 ，能根据中 邮创业基
金管理股份有 限公司所 管 理基金的特定 要求，提 供 研究报告，具 有开发量 化 投资组合模 型的能力
以及其 他综 合服 务能 力。
（3) 券商 经纪 人能 提供 最 优惠合 理的 佣金 率： 与其 他券 商 经纪 人相 比， 该券 商经纪 人能 够提 供最
优惠合 理的 佣金 率。
2、报 告期 内租 用交 易单 元 变更情 况： 本报 告期 内本 基金不 存在 交易 单元 退租 情况。
3、2015 年 1 月 20 日宏 源 证券与 申银 万国 证券 合并 为申万 宏源 证券 ；齐 鲁证 券 2015 年 10 月 16
日已更 名为 中泰 证券 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
招商证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
中泰证券 127,582,731.67 16.45% 190,000,000.00 54.19% - - 中邮核心优势灵活配置混合 2015 年年度报告
第 55 页 共 59 页
长城证券 5,994,349.10 0.77% - - - -
平安证券 397,001,994.97 51.20% 31,400,000.00 8.96% - -
兴业证券 41,028,287.20 5.29% 32,200,000.00 9.18% - -
安信证券 22,482,186.44 2.90% 67,600,000.00 19.28% - -
中信证券 181,351,975.21 23.39% 29,400,000.00 8.39% - -
申万宏源 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
金元证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
中 邮核 心优势 灵活 配置混合 型证
券投资 基 金2014 年第4 季 度报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 1 月 20 日
2
关 于中 邮创业 基金 管理股份 有限
公 司旗 下部分 基金 参加中国 工商
银 行股 份有限 公司 基金定投 及定
投优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2015 年 2 月 27 日
3
中 邮创 业基金 管理 股份有限 公司
关 于参 加数米 基金 网费率优 惠活
动的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 3 月 4 日
4
关 于中 邮创业 基金 管理股份 有限
公 司旗 下部分 基金 参加齐鲁 证券
有 限公 司网上 交易 申购费率 优惠
活动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2015 年 3 月 14 日
5
中 邮核 心优势 灵活 配置混合 型证
券投资 基金 基金 经理 变更 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 3 月 19 日 中邮核心优势灵活配置混合 2015 年年度报告
第 56 页 共 59 页
6
中 邮核 心优势 灵活 配置混合 型证
券投资 基 金2014 年 年度 报 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 3 月 28 日
7
中 邮创 业基金 管 理 股份有限 公司
旗 下部 分基金 参加 工商银行 个人
电 子银 行申购 基金 费率优惠 的公
告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2015 年 3 月 31 日
8
中 邮核 心优势 灵活 配置混合 型证
券投资 基 金2015 年第1 季 度报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 4 月 22 日
9
关 于中 邮创业 基金 管理有限 公司
旗 下部 分基金 参加 农业银行 基金
申购费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 5 月 29 日
10
中 邮核 心优势 灵活 配置混合 型证
券 投 资 基 金 更 新 招 募 说 明 书
（2015 年第 1 号）
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 6 月 11 日
11
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
增 加东 亚银行 有限 公司为代 销机
构的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 6 月 13 日
12
关 于中 邮创业 基金 管理有限 公司
旗 下部 分基金 参加 光大证券 基金
申购费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 6 月 13 日
13
关 于中 邮创业 基金 管理有限 公司
旗 下部 分基金 参加 东亚银行 （中
国 ）有 限公司 基金 定投及定 投优
惠活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2015 年 6 月 25 日
14
关 于中 邮创业 基金 管理有限 公司
旗 下部 分基金 参加 交通银行 基金
申购费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 6 月 29 日 中邮核心优势灵活配置混合 2015 年年度报告
第 57 页 共 59 页
15
中 邮创 业基金 管理 有限公司 旗下
基金 2015 年 6 月 30 日 资 产净值
公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 7 月 1 日
16
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
在京东 店铺 开 展 0 折费 率 优惠活
动的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 7 月 8 日
17
中 邮核 心优势 灵活 配置混合 型证
券投资 基 金2015 年第2 季 度报 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 7 月 20 日
18
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
参加天 天基 金网 费率 优惠 的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 8 月 25 日
19
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
参 加浙 江同花 顺基 金销售有 限公
司费率 优惠 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 8 月 25 日
20
中 邮核 心优势 灵活 配置混合 型证
券投资 基 金2015 年 半年 度 报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 8 月 26 日
21
中 邮创 业基金 管理 股份 有限 公司
关 于参 加平安 证券 有限责任 公司
费率优 惠的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 9 月 22 日
22
关 于中 邮创业 基金 管理股份 有限
公 司旗 下部分 基金 参加江苏 银行
股 份有 限公司 基金 定投优惠 活动
的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2015 年 9 月 30 日
23
中 邮创 业基金 管理 股份有限 公司
关 于参 加上海 好买 基金销售 有限
公司费 率优 惠的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 10 月 17 日
24 中 邮核 心优势 灵活 配置混合 型证 中国证 券报 、 上海 证 2015 年 10 月 24 日 中邮核心优势灵活配置混合 2015 年年度报告
第 58 页 共 59 页
券投资 基 金2015 年第3 季 度报告 券报、 证券 时报、 证
券日报
25
中 邮创 业基金 管理 股份有限 公司
关 于参 加上海 长量 基金销售 投资
顾问有 限公 司费 率优 惠的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 12 月 1 日
26
中 邮创 业基金 管理 股份有限 公司
关 于增 加北京 君德 汇富投资 咨询
有限公 司为 代销 机构 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 12 月 1 日
27
中 邮创 业基金 管理 股份有限 公司
关 于参 加京东 商城 基金直销 费率
优惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 12 月 1 日
28
中 邮核 心优势 灵活 配置混合 型证
券 投 资 基 金 更 新 招 募 说 明 书
（2015 年第 2 号）
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 12 月 12 日
29
中 邮创 业基金 管理 股份有限 公司
关 于增 加宏信 证券 有限责任 公司
为代销 机构 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 12 月 16 日
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1. 中 国证 监会 批准 中邮 核 心优势 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 募集 的文 件
2. 《中 邮核 心优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》
3. 《中 邮核 心优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》
4. 《中 邮核 心优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书》
5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照
7. 报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告 中邮核心优势灵活配置混合 2015 年年度报告
第 59 页 共 59 页
12.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所 。
12.3 查 阅方 式
投资者 可于 营业 时间 查阅 ，或登 陆基 金管 理人 网站 查阅。
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 基金 管理 人中 邮创业 基金 管理 股份 有限 公司。
客户服 务中 心电 话：010-58511618
400-880-1618
基金管 理人 网址 ：www.postfund.com.cn
中邮创业基金管理股份有限公司
2016 年3 月26 日
