中 邮 核 心 成长 混 合 型 证券 投 资 基金2015 年
年度报告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 中邮创业基 金管理股份有限公 司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日期：2016 年3 月26 日
中邮核心成长混合 2015 年年度 报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
中邮核心成长 混合型证 券 投资基金管理 人 ——中 邮 创业基金管理 股份有限 公 司的董事会及 董
事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，并对其 内 容的真实性 、准确性
和完整 性承 担个 别及 连带 责任。 本年 度报 告已 经全 部独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司 （ 简称 ： 中 国 农业银 行） 根据 本基 金合 同规定 ， 于2016
年 03 月 25 日复 核了 本报 告中的 财务 指标 、净 值表 现、利 润分 配情 况、 财务 会计报 告、 投资 组 合
报告等 内容 ，保 证复 核内 容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告财务资 料已经审 计 ，致同会计师 事务所（ 特 殊普通合伙） 为本基金 出 具了标准无保 留
意见的 审计 报告 ，请 投 资 者注意 阅读 。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 中邮核心成长混合 2015 年年度 报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 8
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
3.3 其 他指 标 ....................................................................................................... 错误! 未定义书签。
3.4 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................ 10
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 13
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 14
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 15
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 16
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 16
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 17
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 17
4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明 ............................... 17
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 18
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 18
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算 、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 18
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 18
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 18
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 18
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 18
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 19
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 19
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 21
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 22
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 23
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 47
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 47
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 47
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 48
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 49
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 52
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 52 中邮核心成长混合 2015 年年度 报告
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8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 53
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 53
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 53
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 53
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 53
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 53
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 54
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 54
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 54
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 55
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 55
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 55
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 55
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 55
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 55
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 55
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 55
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 56
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 56
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 59
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ...................................................................... 错误! 未 定义 书签 。
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 62
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 62
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 63
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 63
中邮核心成长混合 2015 年年度 报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 中邮核 心成 长混 合型 证券 投资基 金
基金简 称 中邮核 心成 长混 合
基金主 代码 590002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2007 年 8 月 17 日
基金管 理人 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 10,043,259,344.88 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 以 追 求长 期资 本增 值为 目的 ， 通过 投资 于具 有核 心竞
争 力 且能 保持 持续 增长 的企 业 ，在 充分 控制 风险 的前
提 下 ，分 享中 国经 济快 速增 长 的成 果和 实现 基金 资产
的长期 稳定 增值 。
投资策 略 本 基 金在 投资 策略 上充 分体 现 “核 心” 与“ 成长 ”相
结合的 主线 。
“ 核 心” 体现 在通 过自 上而 下 的研 究， 寻找 促使 宏观
经 济 及产 业政 策、 行业 及市 场 演化 的核 心驱 动因 素，
把 握 上述 方面 未来 变化 的趋 势 ；从 公司 治理 、公 司战
略、比 较优 势等 方面 来把 握公司 核心 竞争 优势 。
“ 成 长” 主要 是指 通过 建立 成 长性 估值 模型 来分 析评
价 公 司的 成长 价值 ，并 进行 横 向比 较来 发现 具有 持续
成长优 势的 公司 ，从 而达 到精选 个股 的目 的。
1、资 产配 置策 略
本基金 在构 建和 管理 投 资 组合的 过程 中， 主要 采取 “ 自
上 而 下” 为主 的投 资方 法， 做 出资 产配 置及 投资 组合
的 构 建， 并根 据宏 观、 产业 景 气、 市场 变化 及时 调整
资产配 置比 例。
本 基 金采 用战 略性 资产 配置 为 主、 战术 性资 产配 置为
辅 的 配置 策略 ：战 略性 资产 配 置首 先要 确定 各类 资产
的 预 期回 报率 和波 动率 ，然 后 再按 照要 求对 满足 风险
收 益 目标 的资 产进 行混 合； 战 术性 资产 配置 增加 了对
市 场 短期 趋势 判断 的重 视， 把 握时 机进 行仓 位调 整和
波段操 作， 一般 用于 短期 的资产 配置 。
2、股 票投 资策 略
（1） 行业 配置 策略
本 基 金行 业配 置在 资产 配置 的 基础 上， 遵循 自上 而下
方式。 具体 方法 是：
基于 全球 视野 下的 产业 周期的 分析 和判 断 中邮核心成长混合 2015 年年度 报告
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基于 行业 生命 周期 的分 析
基于 行业 内产 业竞 争结 构的分 析
（2） 个股 选择 策略
在 选 定的 行业 中， 选择 那些 具 有明 显竞 争优 势、 持续
成 长 能力 强且 质量 出色 的企 业 。股 票的 选择 和组 合构
建通过 以下 几个 方面 进行 ：
企业 在行 业中 的地 位和 核心竞 争力
根据迈 克尔 ?波 特的 竞争 理 论， 本 基金 重点 投资 那些 拥
有 特 定垄 断资 源或 不可 替代 性 技术 或资 源优 势， 具有
较 高 进入 壁垒 或者 较强 定价 能 力， 具有 核心 竞争 力的
行业。
高成 长性
对 每 一个 行业 ，分 析其 所处 的 生命 周期 阶段 。本 基金
将 重 点投 资处 于成 长期 的行 业 ，对 这些 行业 给予 相对
较高估 值。
企业 的质 量
本基金 认为 ， ， 只 有注 重企 业成长 的质 量和 综合 治理 能
力才能 准确 发掘 公司 的内 在价值 ，降 低投 资风 险。
本 基 金认 为， 通过 上面 核心 竞 争力 、成 长性 和企 业质
量 三 个方 面的 综合 评价 而选 择 出的 企业 将会 充分 反映
本 基 金“ 核心 成长 ”的 投资 理 念， 同时 再辅 以科 学、
全 面 的风 险控 制， 可以 有效 保 障本 基金 实现 长期 稳定
增值的 投资 目标 。
3、债 券投 资策 略
(1)久 期管 理
久 期 管理 是债 券组 合管 理的 核 心环 节， 是提 高收 益、
控制风 险的 有效 手段 。
(2)期 限结 构配 置
本 基 金将 在确 定组 合久 期后 ， 结合 收益 率曲 线变 化的
预 测 ，进 行 期 限结 构的 配置 。 主要 的配 置方 式有 ：梯
形组合 、哑 铃组 合、 子弹 组合。
(3)确 定类 属配 置
类 属 配置 主要 体现 在对 不同 类 型债 券的 选择 ，实 现债
券组合 收益 的优 化。
(4)个 债选 择
本 基 金在 综合 考虑 上述 配置 原 则基 础上 ，通 过对 个体
券种的 价值 分析 ， 重 点考 察各券 种的 收益 率、 流动 性、
信用等 级， 选择 相应 的最 优投资 对象 。
4、权 证投 资策 略
本 基 金将 因为 上市 公司 进行 股 权分 置改 革、 或增 发、
配 售 等原 因被 动获 得权 证， 或 者在 进行 套利 交易 、避
险 交 易等 情形 下主 动投 资权 证 。本 基金 进行 权证 投资
时， 运 用数 量化 期权 定价 模型， 确定 其合 理内 在价 值，
从而构 建套 利交 易或 避险 交易组 合。 中邮核心成长混合 2015 年年度 报告
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业绩比 较基 准 本基金 股票 投资 部分 的业 绩比较 基准 是沪 深300 指 数，
债券部 分的 业绩 比较 基准 为中国 债券 总指 数。
本基金 的整 体业 绩比 较基 准采用 ：
沪深 300 指数 × 80% ＋中 国 债券总 指数 ×20 %
沪深 300 指 数是 沪深 证券 交易所 第一 次联 合发 布的 反
映 A 股 市场 整体 走势 的指 数，由 中证 指数 公司 编制 和
维护， 是在 上海 和深 圳证 券市场 中选 取 300 只 A 股作
为 样 本编 制而 成的 ，指 数样 本 覆盖 了沪 深市 场六 成左
右的市 值， 具有 良好 的市 场代表 性。 沪 深 300 指数 引
进 国 际指 数编 制和 管理 的经 验 ，编 制方 法清 晰透 明，
具 有 独立 性和 良好 的 市 场流 动 性； 与市 场整 体表 现具
有 较 高的 相 关 度， 且指 数历 史 表现 强于 市场 平均 收益
水 平 。因 此， 本基 金认 为， 该 指数 能够 满足 本基 金的
投资管 理需 要。
风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型基 金， 其预 期 风险 与预 期收 益率 高于
债 券 型基 金和 货币 市场 基金 ， 低于 股票 型基 金， 属于
证券投 资基 金中 的中 等风 险品种 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中邮创 业基 金管 理股 份有
限公司
中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 侯玉春 林葛
联系电 话 010-82295160 －157 010-66060069
电子邮 箱 houyuc@postfund.com.cn tgxxpl@abchian.com
客户服 务电 话
010－58511618 95599
传真 010-82295155 010-68121816
注册地 址 北京市 海淀 区西 直门 北大
街60 号 首钢 国际 大厦10 层
北京市 东城 区建 国门 内大 街 69
号
办公地 址 北京市 海淀 区西 直门 北大
街60 号 首钢 国际 大厦10 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 28
号凯晨 世贸 中心 东 座 9 层
邮政编 码 100082 100031
法定代 表人 吴涛 刘士余
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报 、证 券日 报
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.postfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所
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2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 致同会 计师 事务 所 （特 殊 普通合 伙） 北京市 建国 门外 大 街22 号 赛特广 场
五层
注册登 记机 构 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 北京市 海淀 区西 直门 北大 街60 号首
钢国际 大 厦10 层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2015 年 2014 年 2013 年
本期已 实现 收益 9,595,586,848.26 3,128,419,120.06 55,362,560.37
本期利 润 8,660,090,253.16 4,397,602,346.89 543,312,244.31
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.6035 0.1810 0.0200
本期加 权平 均净 值利 润率 67.57% 33.92% 4.24%
本期基 金份 额净 值增 长率 49.77% 38.80% 4.22%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配利 润 -93,040,822.95 -10,605,995,046.55 -15,828,694,546.15
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0093 -0.4803 -0.6144
期末基 金资 产净 值 9,950,218,521.93 14,606,737,452.53 12,278,714,202.78
期末基 金份 额净 值 0.9907 0.6615 0.4766
3.1.3 累计 期末 指标 2015 年末
2014 年末
2013 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 -0.93% -33.85% -52.34%
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关费用后 的余额， 本 期利润为本期 已实现收 益 加上本期公允 价值变动 收 益。2.所述 基金业绩
指标不包括持 有人认购 或 交易基金的各 项费用， 计 入费用后实际 收益水平 要 低于所列数 字；3. 期
末可供分配利润采 用期末 资产负债表中未分 配利润 与未分配利润中已 实现部 分的孰低数( 为 期末
余额， 不是 当期 发生 额) 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 39.38% 2.47% 13.84% 1.34% 25.54% 1.13%
过去六 个月 -6.15% 3.74% -11.97% 2.14% 5.82% 1.60% 中邮核心成长混合 2015 年年度 报告
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过去一 年 49.77% 3.16% 7.38% 1.99% 42.39% 1.17%
过去三 年 116.64% 2.13% 43.97% 1.43% 72.67% 0.70%
过去五 年 38.39% 1.84% 24.00% 1.29% 14.39% 0.55%
自基金 合同
生效起 至今
-0.93% 1.95% -4.83% 1.53% 3.90% 0.42%
注：所述基金 业绩指标 不 包括持有人认 购或交易 基 金的各项费用 ，计入费 用 后实际收益 水平要低
于所列 数字 。
本基金 业绩 衡量 基准 ＝沪 深 300 收益 率 × 80% ＋中 国 债券总 指数 收益 率 × 20%
沪深 300 指 数作 为按 流通 股本加 权的 跨两 市蓝 筹股 指数， 其指 数样 本股 市值 覆盖了 上交 所和 深 交
所上市 的所 有股 票市 值 的70%， 具有 较强 的代 表意 义 。
由于基金资产 配置比例 处 于动态变化的 过程中， 需 要通过再平衡 来使资产 的 配置比例符 合基金合
同要求 ， 基 准指 数中 沪 深300 指 数和 中国 债券 总指 数每日 分别 计算 收益 率， 然后 按 80% 、20%的比
例采取 再平 衡， 再用 循环 计算的 方式 得到 基准 指数 的时间 序列 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：按 相关 法规 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 日 起 6 个月 内为 建仓 期。 报告 期内本 基金 的各 项投中邮核心成长混合 2015 年年度 报告
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资比例 符合 基金 合同 的有 关约定 。
3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
注：本 基金 过去 三年 未实 施利润 分配 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人 及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
基金管 理人 中邮 创业 基金 管理股 份有 限公 司成 立 于2006 年5 月18 日， 截至2015 年12 月 31
日， 本公 司共 管理23 只 开 放式基 金产 品 ， 分 别为 中 邮核心 优选 混合 型证 券投 资基金 、 中邮 核心 成
长混合型证券 投资基金 、 中邮核心优势 灵活配置 混 合型证券投资 基金、中 邮 核心主题混 合型证券
投资基 金、 中邮 中小 盘灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、中 邮上 证 380 指 数增 强型证 券投 资基 金 、中邮核心成长混合 2015 年年度 报告
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中邮战略新兴 产业混合 型 证券投资基金 、中邮稳 定 收益债券型证 券投资基 金 、中邮定期 开放债券
型证券投资基 金、中邮 核 心竞争力灵活 配 置混合 型 证券投资基金 、中邮双 动 力混合型证 券投 资基
金、 中邮 货币 市场 基金 、 中邮多 策略 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、 中邮 现 金驿站 货币 市场 基金 、
中邮核心科技 灵活配置 混 合型证券投资 基金、中 邮 趋势精选灵活 配置混合 型 证券投资基 金、中邮
稳健添利灵活 配置混合 型 证券投资基金 、中邮信 息 产业灵活配置 混合型者 证 券投资基金 、中邮乐
享收益灵活配 置混合型 证 券投资基金、 中邮创业 新 优势灵活配置 混合型证 券 投资基金、 中邮新思
路灵活配置混 合型证券 投 资基金、中邮 尊享一年 定 期开放灵活配 置混合型 发 起式证券投 资基金、
中邮绝 对收 益策 略定 期开 放混合 型发 起式 证券 投 资 基金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
邓立新 基金经 理
2011 年 5 月
21 日
- 24 年
邓 立 新 先
生 ： 曾 任
中 国 工 商
银 行 北 京
珠 市 口 办
事 处 交 换
员 、 中 国
工 商 银 行
北 京 信 托
投 资 公 司
白 塔 寺 证
券 营 业 部
副 经 理 兼
团 支 部 书
记 、 华 夏
证 券 有 限
公 司 北 京
三 里 河 营
业 部 交 易
部 经 理 、
首 创 证 券
有 限 责 任
公 司 投 资
部 职 员 、
中 邮 创 业
基 金 管 理
股 份 有 限
公 司 基 金中邮核心成长混合 2015 年年度 报告
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交 易 部 总
经 理 、 投
资 研 究 部
投 资 部 总
经 理 ， 现
任 公 司 投
资 总 监 兼
邓 立 新 投
资 工 作 室
总负责
人 、 中 邮
核 心 成 长
混 合 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理 、 中 邮
核 心 优 势
灵 活 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理 、 中 邮
创 新 优 势
灵 活 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理。
许忠海 基金经 理
2013 年 4 月
19 日
- 7 年
理学硕
士 ， 曾 任
职于
Brady 中
国 区 研 发
中 心 、 方
正 证 券 股
份 有 限 公
司 ， 现 任
中 邮 创 业
基 金 管 理
股 份 有 限
公 司 中 邮
核 心 成 长
混 合 型 证
券 投 资 基
金 、 中 邮中邮核心成长混合 2015 年年度 报告
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创 新 优 势
灵 活 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理。
刘田 基金经 理
2015 年12 月
24 日
- 2 年
现 任 中 邮
创 业 基 金
管 理 股 份
有 限 公 司
中 邮 核 心
成 长 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 兼
行 业 研 究
员。
王曼
基 金 经 理
助理
2014 年 7 月
10 日
- -
经 济 学 硕
士 ， 曾 任
中 邮 创 业
基 金 管 理
股 份 有 限
公 司 中 邮
核 心 成 长
混 合 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理 助 理 兼
行 业 研 究
员。
注：基 金经 理的 任职 日期 及离任 日期 均依 据基 金成 立日期 或公 司董 事会 决议 日期。
证券从 业的 含义 遵从 行业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 公平交易 管 理制度的规定 ，各基金 在 研究、投资、 交
易等各 方面 受到 公平 对待 ，确保 各基 金获 得公 平交 易的机 会。
报告期内，本 基金的投 资 决策、投资交 易 程序、 投 资权限等各方 面均符合 规 定的要求；交 易
行为合法合规 ，未出现 异 常交易、操纵 市场的现 象 ；未发生内幕 交易的情 况 ；相关的信 息披露真
实、完整、准 确、及时 ； 基金各种账户 类、申购 赎 回及其他交易 类业务、 注 册登记业务 均按规定
的程序 、规 则进 行， 未出 现重大 违法 违规 或违 反基 金合同 的行 为。 中邮核心成长混合 2015 年年度 报告
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4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
1 、公 平交 易制 度
本基金管理人 根据《证 券 投资基金管理 公司公平 交 易制度指导意 见》等法 规 制定了《中邮 基
金管理 股份 有限 公司 公平 交易制 度》 。 公司 的公 平交 易制度 所规 范的 业务 范围 既包括 所有 投资 组 合
品种，即涵盖 封闭式基 金 、开放式基金 、社保组 合 、企业年金、 特定客户 资 产管理组合 等；也规
范所有 一级 市场 申购 、 二 级市场 交易 等所 有投 资管 理活动 ， 并且 包括 授权 、 研究分 析 、 投 资决 策、
交易执 行、 业绩 评估 等投 资管理 活动 相关 的所 有业 务环节 。
公司严 格遵 守法 律法 规关 于公平 交易 的相 关规 定， 在 投资管 理活 动中 公平 对待 不同投 资组 合，
严格禁 止直 接或 者通 过与 第三方 的交 易安 排在 不同 投资组 合之 间进 行利 益输 送。
公司按 照规 定严 格将 投资 管理职 能和 交易 执行 职能 进行隔 离， 以时 间优 先、 价格优 先、
综合平衡、比 例实施、 保 证各基金间的 利益公平 为 原则 建立和完 善集中交 易 制度，确保各 投
资组合 享有 公平 的交 易执 行机会 。
投资组合经理 对公平交 易 执行过程或公 平交易结 果 发生争议情况 下，相关 交 易员应该先暂 停
执行交易并报 告交易部 总 经理，由交易 部总经理 与 相关投资组合 经理就争 议 内容进行协 调处理，
经协调后方可 执行；若 无 法达成一致意 见，则由 交 易部总经理根 据公司制 度 报公司总经 理和监察
稽核部 门协 调解 决。
监察稽核部每 季度依照 相 关法律法规及 本制度的 规 定，对公司所 管理的各 投 资组合公平交 易
制度执行情况 进行监督 检 查，并出具检 查报告， 经 总经理、投资 总监、投 资 组合经理确 认并签署
后将有 关公 平交 易 情 况的 专项说 明报 告转 发至 相关 部门作 为编 制定 期报 告的 内容。
2 、控 制方 法
监察稽 核部 建立 投资 交易 行为监 督和 评估 制度 ， 对 不同投 资组 合， 尤其 是同 一位投 资组 合经
理管理的不同 投资组合 同 日同向交易和 反向交易 的 交易时机和交 易价差进 行 监控，同时 对不同投
资组合临近交 易日的同 向 交易和反向交 易的交易 时 机和交易价差 进行分析 。 如若发现异 常交易行
为，监察 稽核 部有权要 求 相关投资经理 、交易部 等 相关责任部门 、责任人 做 出说明。监 察稽核部
要求相关责任 部门、责 任 人就异常交易 行为做出 说 明的，相关责 任部门、 责 任人须在三 个工作日
内，提 交异 常交 易行 为情 况说明 ，经 督察 长、 总经 理签字 后， 报监 察稽 核部 备查。
为更好 执行 公平 交易 制度 ，公司 加快 了升 级衡 泰风 险与绩 效评 估 4.0 系 统的 进度， 其业 界 通
用的公平交易 模块即将 得 到使用。公司 目前使用 的 公平交易模型 可以通过 设 置参数出具 季度和连
续12 个月 公平 交易 价差 分 析报告 ， 相 关投 资组 合经 理应对 异常 交易 情况 进行 合理性 解释 ， 并 最终中邮核心成长混合 2015 年年度 报告
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形成有 关公 平交 易情 况的 专 项说 明报 告发 送至 相关 各部门 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
在证监会颁发 《证券投 资 基金管理公司 公平交易 制 度指导意见》 后，由金 融 工程部组织， 对
交易部 和投 资部 相关 人员 进行了 培训 ， 督 促相 关人 员严格 遵守 该制 度。 为确 保该制 度的 顺利 执行 ，
公司与衡泰软 件共同开 发 了公平交易系 统，并按 月 度、季度、年 度生成各 只 基金之间的 交易价差
分析报告，逐 一分析得 出 结论后发送给 相关部门 和 人员。对于报 告中产生 的 异常情况， 在做出合
理解释后，提 请各部门 相 关人员引起重 视，完善 公 司内部公平交 易制度， 使 之更符合指 导意见精
神，并 避免 类似 情况 再次 发生， 最后 妥善 保存 分析 报告备 查。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期内，基 金管理人 管 理的所有投资 组合参与 的 交易所公开竞 价同日反 向 交易成交较少 的
单边交 易量 未超 过该 证券 当 日成 交量 的 5% 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年， 我国 宏观 经济 增 速稳中 有降 ， 但 整体 仍维 持中高 速增 长， 同时 伴随 着经济 结构 调整
的稳步推进， 以服务业 为 代表的第三产 业以及创 新 性行业展现出 了良好的 增 长态势。在 调结构、
促创新 、 保 增长的 背景 下， 我国的 货币 政策 延续 了适 度宽松 的趋 势，2015 年央 行实施 了 5 次降 息，
货币投 放维 持了 较快 的增 长。
市场方 面，2015 年 国内 资 本市场 经历 了大 幅震 荡， 上半年 在改 革预 期向 好、 流动性 宽松 的背
景下，杠杆资 金快速入 市 ，推动市场快 速非理性 上 涨，同时集聚 了一定的 泡 沫化风险； 下半年伴
随着管理层推 动清理非 法 杠杆资金、推 进更有效 的 行业监管，市 场迎来了 挤 泡沫的过程 ；在化解
泡沫的同时， 国家层面 即 时干预有效的 防止了系 统 性金融风险； 在诸多背 景 之下，三四 季度市场
在快速 下跌 之后 进入 了宽 幅震荡 格局 。
2015 年， 本基 金延 续自 上 而下与 自下 而上 兼备 、长 期投资 、价 值投 资的 策略 挖掘投 资机 会，
自上而下方面 ，我们围 绕 经济结构调整 、创新驱 动 增长的主线， 通过行业 比 较，挖掘处 于长期成
长属性的行业 进行战略 布 局；自下而上 方面，我 们 深入研究挖掘 具备行业 优 势、管理优 势、人才
优势的 个股 ，灵 活 控 制仓 位，长 短期 持股 相结 合。
中邮核心成长混合 2015 年年度 报告
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止本 报告 期末 ， 本基 金 净值 0.9907 ， 累 计净 值 0.9907 ； 本 报告 期内 ， 本基 金份额 净值 增长
率49.77% ，同 期业 绩比 较 基准收 益 率 7.38% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2016 年， 我们 认为 我 国宏观 经济 增速 依然 保持 稳中有 降， 同时 流动 性延 续宽松 的态 势，
政策层面宽财 政、松货 币 、改革创新依 然是主基 调 。同时人口结 构变化将 驱 动我国经济 结构产生
深刻的 变革 。 我们 认为 经 历了 2015 年市 场的 大幅 波 动， 在转 型与 宽松 的大 背 景下 ， 市 场将 延续 宽
幅震荡的 格局 ，表现为 市 场风险偏好的 多维度波 动 、主题性机会 兴起、市 场 风格轮动。 在这样的
背景之下，我 们将围绕 长 短期向结合的 策略，一 方 面挖掘具备新 兴成长的 新 行业中的优 势公司作
为战略布局； 另一方面 努 力控制回撤风 险，灵活 控 制仓位，以价 值投资、 绝 对收益为目 标进行长
期投资 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
在本报告期内 ，本基金 管 理人致力于建 立和健全 公 司内部控制制 度，努力 防 范和化解公司 各
项经营 管理 活动 中的 风险 ，促进 公司 诚信 、合 法、 有效经 营， 切实 保障 基金 份额持 有人 的利 益。
公司建立了督 察长制度 ， 督察长全权负 责公司的 监 察与稽核 工作 ，对基金 运 作的合法合规 性
进行全面检查 与监督， 遇 有重大风险事 件立即向 公 司董事长和中 国证监会 报 告。公司设 立了独立
于各业务部门 的监察稽 核 部，由督察长 直接领导 。 监察稽核部按 照规定的 权 限和程序， 通过日常
实时监控、现 场专项检 查 、定期监察稽 核评估等 方 法，独立地开 展基金运 作 和公司管理 的合规性
稽核，发现问 题及时提 出 改进建议并督 促相关部 门 进行整改，同 时定期向 公 司董事和管 理层出具
监察稽 核报 告。
本报告 期内 ，基 金管 理人 主要内 部监 察稽 核工 作如 下：
1 ．制 度建 设不 断完 善
基金管 理人 进一 步健 全公 司内控 体系 ， 保 持了 良好 的内控 环境 、 完 善了 内部 控制的 三道 防线 ，
并根据公司实 际业务情 况 细化了岗位风 险控制。 在 制订部门规章 制度和业 务 流程时，将 内控要求
融入到 各业 务规 范当 中。 同时根 据公 司业 务的 发展 及监管 部门 法律 法规 的更 新， 对公 司和 部门 制
度进行持续 的完善、 修订 及补充。制 订了公司 《通 讯管理办法》 、 《出国（ 出 境）管理办 法》 、 《防
范个人 利益 冲突 管理 制度 》等。
2 ．日 常监 察稽 核工 作
为规范基金投 资运作、 防 范风险、更好 的保护基 金 份额持有人的 利益，对 基 金投资运作进 行中邮核心成长混合 2015 年年度 报告
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日常的监察工 作，保障 研 究、投资决策 、交易执 行 等环节严格执 行法律法 规 及基金合同 的有关规
定。在日常实 时电脑监 控 中，对基金投 资及相关 业 务进行事中的 风险控制 ， 保障公司管 理的基金
规范运 作。 此外 对信 息技 术、基 金的 注册 登记 、基 金会计 、信 息披 露等 业务 进行例 行检 查。
3 ．专 项监 察稽 核工 作
根据监管部门 的要求及 公 司业务开展情 况，对相 关 业务部门进行 专项监察 稽 核。报告期内 ，
对公司的投资 研究及后 台 运营业务进行 了专项稽 核 ，通过检查发 现内部控 制 薄弱点，及 时提出了
整改意 见及 建议 。
4 ．定 期监 察稽 核及 内控 检 查评估 工作
每季度对公司 及基金运 作 的合法合规性 及内部控 制 情况进行检查 ，对公司 各 项业务的制度 建
设、制度执行 、风险控 制 等情况进行评 估 ，发现 内 控的薄弱环节 ，并提出 相 应改进措施 ，促进公
司内部 控制 和风 险管 理水 平的加 强和 提高 。
在本报告期内 ，本基金 管 理人运用基金 财产进行 投 资严格按照招 募说明书 所 披露的投资决 策
程序进 行， 无不 当内 幕交 易和关 联交 易。 没有 发生 重大违 法违 规行 为。
在今 后的工作 中，本 基金管理人将 继续坚持内 部 控制优先原 则，不断提 高监察稽核工 作
的科学 性和 有效 性， 努力 防范和 控制 各种 风险 ，充 分保障 基金 份额 持有 人的 合法权 益。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理公 司于本报 告 期内成立估值 小组，成 员 由总经理、督 察长、基 金 清算部 经理、 基
金经理及基金 会计组成 。 估值小组负责 确定基金 估 值程序及标准 以及对突 发 事件的处理 ，在采用
估值政策和程 序时，充 分 考虑参与估值 流程各方 及 人员的经验、 专业胜任 能 力和独立性 ，通过估
值委员 会、 参考 行业 协会 估值意 见、 参考 独立 第三 方机构 估值 数据 等一 种或 多种方 式的 有效 结合 ，
减少或 避免 估值 偏差 的发 生。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告期内根 据相关法 律 法规、基金合 同及基金 运 作情况，本基 金未能满 足 利润分配条件 ，
故未进 行利 润分 配。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期 内本 基金 持有 人数 或基金 资产 净值 无预 警说 明。 中邮核心成长混合 2015 年年度 报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管中邮核 心成长混 合 型证券投资基 金的过程 中 ，本基金托管 人 ——中 国 农业银行股份 有
限公司严格遵 守《证券 投 资基金法》相 关法律法 规 的规定以及《 中邮核心 成 长混合型证 券投资基
金基金合同》 、 《中邮核 心 成长混合型 证券投资 基金 托管协议》 的约定， 对中 邮核心成长 混合型 证
券投资 基金 管理 人—— 中 邮创业 基金 管理 股份 有限 公司 2015 年 01 月 01 日至 2014 年 12 月31 日
基金的投资运 作，进行 了 认真、独立的 会计核算 和 必要的投资监 督，认真 履 行了托管人 的义务，
没有从 事任 何损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本托管人认为 ，中邮创 业 基金管理股份 有限公司 在 中邮核心成长 混合型证 券 投资基金的投 资
运作 、 基 金资 产净 值的 计 算、 基金 份额 申购 赎回 价 格的计 算 、 基 金费 用开 支 及利润 分配 等问 题上 ，
不存在损害基 金份额持 有 人利益的行为 ；在报告 期 内，严格遵守 了《证券 投 资基金法》 等有关法
律法规 ，在 各重 要方 面的 运作严 格按 照基 金合 同的 规定进 行。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人认为 ，中邮创 业 基金管理股份 有限公司 的 信息披露事务 符合《证 券 投资基金信息 披
露管理办法》 及其他相 关 法律法规的规 定，基金 管 理人所编制和 披露的中 邮 核心成长混 合型证券
投资基金年度 报告中的 财 务指标、净值 表现、收 益 分配情况、财 务会计报 告 、投资组合 报告等信
息真实 、准 确、 完整 ，未 发现有 损害 基金 持有 人利 益的行 为。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 致同审 字（2016 ）第 110ZA2797 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 中邮核 心成 长混 合型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人：
引言段 我们审计了后附的中邮核 心成长混合型证券投资基 金（以下简
称中邮 核心 成长 基金） 财 务报表 ， 包 括2015 年12 月 31 日的 资中邮核心成长混合 2015 年年度 报告
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产负债 表，2015 年 度的 利 润表、 所有 者权 益（ 基金 净值） 变动
表和财 务报 表附 注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是中邮核心成长基金的基 金管理人中
邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 管 理 层 的 责 任 ， 这 种 责 任 包 括 ：
（1） 按 照企 业会 计准 则的 规定编 制财 务报 表， 并 使 其实现 公允
反 映 ； （2 ） 设计 、 执 行 和维 护 必 要 的 内 部 控 制 ， 以使 财 务 报 表
不存在 由于 舞弊 或错 误导 致的重 大错 报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但 目 的 并非 对 内 部 控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价管理层 选用会计政
策的恰当性和作出会计估 计的合理性，以及评价财 务报表的总
体列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，中邮核心成长 基金财务报表在所有重大 方面按照企
业会计 准则 的规 定编 制 ， 公允反 映了 中邮 核心 成长 基金 2015 年
12 月 31 日 的财 务状 况以 及 2015 年 度的 经营 成果 和 所有者 权益
（基金 净值 ）变 动情 况。
注册会 计师 的姓 名 卫俏嫔
吕玉芝
会计师 事务 所的 名称 致同会 计师 事务 所（ 特殊 普通合 伙）
会计师 事务 所的 地址 中国北 京 朝阳 区建 国门 外 大街 22 号 赛特 广场5 层
审计报 告日 期 2016 年3 月18 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 中邮 核心 成长 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
中邮核心成长混合 2015 年年度 报告
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银行存 款 7.4.7.1 637,936,930.18 1,075,776,579.46
结算备 付金
24,005,021.76 32,851,313.23
存出保 证金
8,469,827.12 2,460,009.16
交易性 金融 资产 7.4.7.2 9,278,689,254.27 13,316,970,262.96
其中： 股票 投资
9,263,294,262.87 13,302,040,762.96
基金投 资
- -
债券投 资
15,394,991.40 14,929,500.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
54,608,812.06 286,833,861.29
应收利 息 7.4.7.5 586,818.56 780,011.65
应收股 利
- -
应收申 购款
1,608,480.08 666,952.24
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
10,005,905,144.03 14,716,338,989.99
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 35,287,275.17
应付赎 回款
7,879,793.72 15,402,379.66
应付管 理人 报酬
13,095,009.70 19,003,344.34
应付托 管费
2,182,501.60 3,167,224.03
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 15,526,895.52 19,842,608.45
应交税 费
15,571,200.00 15,571,200.00
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 1,431,221.56 1,327,505.81
负债合 计
55,686,622.10 109,601,537.46
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 10,043,259,344.88 22,079,801,881.72
未分配 利润 7.4.7.10 -93,040,822.95 -7,473,064,429.19
所有者 权益 合计
9,950,218,521.93 14,606,737,452.53
负债和 所有 者权 益总 计
10,005,905,144.03 14,716,338,989.99
中邮核心成长混合 2015 年年度 报告
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7.2 利 润表
会计主 体： 中邮 核心 成长 混合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2015 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年1 月1 日至
2015 年12 月31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
一、收入
9,036,871,470.51 4,702,746,658.49
1.利息 收入
19,403,433.17 25,541,700.82
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 18,267,022.53 23,788,547.39
债券利 息收 入
1,136,410.64 1,753,153.43
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
9,950,465,210.16 3,407,459,984.59
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 9,926,340,277.09 3,360,950,015.80
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 - -7,314,319.87
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 24,124,933.07 53,824,288.66
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17 -935,496,595.10 1,269,183,226.83
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.18 2,499,422.28 561,746.25
减： 二、费用
376,781,217.35 305,144,311.60
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 191,765,050.48 194,569,037.68
2．托 管费 7.4.10.2.2 31,960,841.81 32,428,172.94
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 7.4.7.19 152,466,580.61 77,557,746.68
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 7.4.7.20 588,744.45 589,354.30
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
8,660,090,253.16 4,397,602,346.89
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
8,660,090,253.16 4,397,602,346.89
中邮核心成长混合 2015 年年度 报告
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7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 中邮 核心 成长 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日
单位 ： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
22,079,801,881.72 -7,473,064,429.19 14,606,737,452.53
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 8,660,090,253.16 8,660,090,253.16
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-12,036,542,536.84 -1,280,066,646.92 -13,316,609,183.76
其中：1. 基 金申 购款 2,627,054,508.43 -3,908,696.95 2,623,145,811.48
2. 基金 赎回 款 -14,663,597,045.27 -1,276,157,949.97 -15,939,754,995.24
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
10,043,259,344.88 -93,040,822.95 9,950,218,521.93
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
25,762,708,172.76 -13,483,993,969.98 12,278,714,202.78
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 4,397,602,346.89 4,397,602,346.89
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-3,682,906,291.04 1,613,327,193.90 -2,069,579,097.14
其中：1. 基 金申 购款 990,880,155.72 -395,014,026.94 595,866,128.78
2. 基金 赎回 款 -4,673,786,446.76 2,008,341,220.84 -2,665,445,225.92
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
- - - 中邮核心成长混合 2015 年年度 报告
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值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
22,079,801,881.72 -7,473,064,429.19 14,606,737,452.53
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 - 至 - 财务 报表 由下列 负责 人签 署：
______ 周克______
______ 周克______
____ 吕伟 卓____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
中邮核 心成 长混 合型 证券 投资基 金 （以 下简 称 “本 基金” ） 经中 国证 券监 督管 理委员 会 （以 下
简称 “ 中国 证监 会” ） 证 监 基金字[2007]219 号 《关 于同意 中邮 核心 成长 股票 型证券 投资 基金 募集
的批复》核 准，由中 邮创 业基金管理 股份有限 公司 依照《中华 人民共和 国证 券投资基金 法》 、 《证
券投资基金 运作管理 办法》 、 《证券投资 基金销售 管理 办法》等有 关规定和 《中 邮核心成长 股票型
证券投 资基 金基 金合 同》 发起， 并 于 2007 年 8 月 17 日 募集 成立 。本 基金 为 契约型 开放 式， 存续
期限不 定， 首次 设立 募集 包括认 购资 金利 息共 募 集 14,956,625,039.16 元， 业经京 都天 华会 计师
事务所 有限 公司 北京 京都 验字（2007 ）第 045 号验 资报告 予以 验证 。本 基金 的基金 管理 人为 中 邮
创业基 金管 理股 份有 限公 司，基 金托 管人 为中 国农 业银行 股份 有限 公司 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《中 邮 核心成长股票 型证券投 资 基金基金合同 》
的有关规定， 本基金的 投 资范围为具有 良好流动 性 的金融工具， 包括国内 依 法发行上市 的股票、
债券及法律、 法规或中 国 证监会允许基 金投资的 其 他金融工具。 在正常市 场 情况下，本 基金投资
组合中 各类 资产 占基 金净 值的目 标比 例为 ： 股 票资 产占基 金资 产的 比例 为60%~95% ， 债 券、 权证、
短期金 融工 具以 及证 监会 允许投 资的 其他 金融 工具 占基金 资产 的比 例 为0%~40% （其 中， 权证 的投
资比例为基金 资产净值 的 0%~3%，本 基金管理 人管理 的全部基金持 有同一权 证 的比例不 超过 该权
证的 10 ％） ，并 保持 不低 于基金 资产 净 值 5％ 的现 金或者 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 。
根据中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公 司2015 年8 月7 日发布 的 《 中邮 创业 基金 管 理股份 有限 公
司关于 旗下 部分 基金 更名 的公告 》 ， 本基 金 自 2015 年 8 月 7 日起 变更 为混 合 型证券 投资 基金 ，基
金代码保持不 变，更名 前 基金全称为 “ 中邮核心 成 长股票型证券 投资基金 ” ，更名后基 金全称为
“中邮 核心 成长 混合 型证 券投资 基金 ” 。
中邮核心成长混合 2015 年年度 报告
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7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 财务 报表 以基 金持 续经营 为基 础编 制， 执行 财 政部颁 布的 企业 会计 准则 及其应 用指 南、
解释及 其他 有关 规定 （ 统 称 “ 企业 会计 准则 ” ） 和 中 国证券 业协 会2007 年5 月15 日颁 布的 《 证券
投资基 金会 计核 算业 务指 引》 、 中国 证监会 2010 年 2 月 8 日颁布 的证 监会 公 告[2010]5 号 《证 券
投资基 金信 息披 露XBRL 模板 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 及中 国证 监会 发布 的关于 基金 行业 实
务操作 的有 关规 定。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金基于上 述编制基 础 的财务报表符 合企业会 计 准则的要求， 真实完整 地 反映了基金财 务
状况、 经营 成果 和所 有者 权益（ 基金 净值 ）变 动等 有关信 息。
7.4.3.1 会 计年 度
本基金 采用 公历 年度 ，即 从每 年 1 月1 日至 12 月31 日为 一个 会 计 期间 。
7.4.3.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.3.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
（1） 金融 资产 的分 类
根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ，本基金 将 所持有的金融 资产在初 始 确认时划分为 以
公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 、 贷款、应收款 项。除与 权 证投资有关 的金融资
产外， 以公 允价 值计 量且 其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产在 资产 负债 表中 以交 易性金 融资 产列 示；
与权证 投资 有关 的金 融资 产在资 产负 债表 中以 衍生 金融资 产列 示。
本基金 持有 的股 票投 资、 债 券投资 分类 为以 公允 价值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产 。
本基金持有的 各类应 收 款 项等在活跃市 场没有报 价 、回收金额固 定或可以 确 定的非衍生金 融
资产分 类为 贷款 与应 收款 项。
（2） 金融 负债 的分 类
根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ，本基金 将 持有的金融负 债在初始 确 认时划分为公 允
价值计量且其 变动计入 当 期损益的金融 负债和其 他 金融负债。除 与权证投 资 有关的金融 负债外，
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融负 债 在资产负债表 中以交易 性 金融负债列 示，与权
证投资 有关 的金 融负 债在 资产负 债表 中以 衍生 金融 负债列 示。
本基金 目前 持有 的金 融负 债全部 为其 他金 融负 债， 包括各 类应 付款 项等 。
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7.4.3.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认 、后 续计 量和终 止确 认
（1） 股票 投资
买入股票于交 易日确认 为 股票投资。股 票投资成 本 按交易日股票 的公允价 值 入账，应支付 的
相关交 易费 用直 接计 入当 期损益 。 资 金交 收日 ， 按 实 际支付 的价 款与 证券 登记 结算机 构进 行清 算 。
卖出股票于交 易日确认 股 票投资收益。 股票投资 收 益按卖出股票 成交总额 与 其成本和估值 增
值或减值的差 额入账， 同 时将原计入该 卖出股票 的 公允价值变动 损益转入 股 票投资收益 ，卖出股
票应逐 日结 转成 本， 结转 的方法 采用 移动 加权 平均 法。
股票持有期间 分派的股 票 股利，应于除 权除息日 根 据上市公司股 东大会决 议 公告，按股权 登
记日持有的股 数及送股 或 转增比例，计 算确定增 加 的股票数量， 在本账户 “ 数量”栏进 行记录。
因持有股票而 享有的配 股 权，配股除权 日在配股 缴 款截止日之后 的，在除 权 日按所配的 股数确认
未流通部分的 股票投资 ， 与已流通部分 分别核算 。 配股除权日在 配股缴款 截 止日之前的 ，按照权
证的有 关原 则进 行核 算。
股票投 资应 分派 的现 金股 利，在 除息 日确 认为 股利 收入。
估值日对持有 的股票估 值 时，按当日与 上一日估 值 的差额，将估 值增值或 减 值计入公允价 值
变动损 益。
（2） 债券 投资
买入债券于交 易日确认 债 券投资；债券 投资按交 易 日债券的公允 价值（不 含 支付价款中所 包
含的应收 利息 ）入账， 应 支付的全部价 款中包含 债 券起息日或上 次除息日 至 购买日止的 利息，应
作为应收利息 单独核算 ， 不构成债券投 资成本， 应 支付的相关交 易费用直 接 计入当期损 益。资金
交收日 ，按 实际 支付 的价 款与证 券登 记结 算机 构进 行资金 交收 。
持有债 券期 间， 每日 确认 利息收 入， 计入 应收 利息 和利息 收入 科目 。
债券派 息日 ，按 应收 利息 金额， 与证 券登 记结 算机 构进行 资金 交收 。
估值日对持有 的债券估 值 时，按当日与 上一日估 值 的差额，将估 值增值或 减 值计入公允价 值
变动损 益。
卖出债券应于 交易日确 认 债券投资收益 。债券投 资 收益按卖出债 券应收取 的 全部价款与其 成
本、应收利息 和估值增 值 或减值的差额 入账。同 时 将原计入该卖 出债券的 公 允价值变动 损益转入
债券投 资收 益， 卖出 债券 应逐日 结转 成本 ，结 转的 方法采 用移 动加 权平 均法 。
到期收回债券 本金和利 息 ，债券投资收 益按收回 债 券应收取的全 部价款与 其 成本、应收利 息
和估值 增值 或减 值的 差额 入账。 同时 将原 计入 该收 回 债券的 公允 价值 变动 损益 转入债 券投 资收 益 。
可转换债券转 股时，按 可 转换股票的公 允价值计 入 股票投资科目 ，按应收 取 的现金余额返 还中邮核心成长混合 2015 年年度 报告
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扣除可转换股 票的公允 价 值后的余额， 与可转换 债 券成本、应收 利息和估 值 增值或减值 的差额计
入债券 投资 收益 ，同 时， 将 原计 入该 转换 债券 的公 允值变 动损 益转 入债 券投 资收益 。
（3） 权证 投资
买入权证于交 易日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 按交易日权证 的公允价 值 入账，应支付 的
相关交 易费 用直 接计 入当 期损益 。 资 金交 收日 ， 按 实 际支付 的价 款与 证券 登记 结算机 构进 行清 算 。
获赠权 证 （包 括配 股权 证 ） 在 除权 日应 按持 有的 股 数及获 赠比 例 ， 计 算确 定 增加的 权证 数量 ，
在本账 户“ 数量 ”栏 进行 记录。
卖出权证于交 易日确认 衍 生工具收益。 衍生工具 收 益按卖出权证 成交总额 与 其成本和估值 增
值或减 值的 差额 入账 ，同 时将原 计入 该卖 出权 证的 公允价 值变 动损 益转 入衍 生工具 收益 。
权证 行 权按 结算 方式 分为 证券结 算方 式和 现金 结算 方式， 具体 核算 如下 ：
A 、证 券结 算方 式
认购权证以证 券结算方 式 行权时，按股 票的公允 价 值确认股票投 资成本， 按 股票公允价值 与
权证成本、估 值增值或 减 值、行权价款 及相关费 用 的差额确认衍 生工具收 益 ，同时将原 计入该权
证的公 允价 值变 动损 益转 入衍生 工具 收益 。
认沽权证以证 券结算方 式 行权时，按认 沽权证的 理 论价值与账面 价值之差 （ 若有）确认衍 生
工具收益，按 行权价款 扣 除费用后的余 额与权证 投 资成本、估值 增值或减 值 、结转的股 票投资成
本、估值增值 或减值、 认 沽权证的理论 价值与账 面 价值之差（若 有）的差 额 确认股票投 资收益，
同时， 将原 计入 卖出 股票 和原计 入权 证的 公允 价值 变动损 益转 入股 票投 资收 益和衍 生工 具收 益。
B 、现 金结 算方 式
权证以现金结 算方式行 权 时，按确定的 金额扣减 交 易费用后的余 额与结转 的 权证成本、估 值
增值或减值的 差额确认 衍 生工具收益， 同时，将 原 计入该权证的 公允价值 变 动损益转入 衍生工具
收益。
放弃行权，在 放弃行权 确 定日，按结转 的权证成 本 、估值增值或 减值，确 认 衍生工具收益 ，
同时， 将原 计入 该权 证的 公允价 值变 动损 益转 入衍 生工具 收益 。
（4） 资产 支持 证券
取得资产支持 证券时， 按 公允价值入账 ；取得资 产 支持证券支付 的 款项时 ， 区分属于资产 支
持证券投资本 金部分和 证 券投资收益部 分，将收 到 的本金部分冲 减成本， 将 收到的收益 部分冲减
应计利息（若 有）后的 差 额，记入资产 支持证券 利 息收入，其他 与资产支 持 证券投资相 关业务的
账务处 理比 照债 券投 资。
（5） 买入 返售 金融 资产 和 卖出回 购金 融资 产 中邮核心成长混合 2015 年年度 报告
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根据返 售协 议 ， 按 照应 付 和实际 支付 的金 额确 认入 账； 返售 前， 按照 实际 利 率逐日 计提 利息 ，
合同利率与实 际利率差 异 较小的，也可 采用合同 利 率计算确定利 息收入； 返 售日，按照 应收或实
际收到 的金 额与 账面 余额 和应收 利息 的差 额， 计算 确认利 息收 入。
根据回购协议 ，按照应 收 和实际收 到的 金额确认 入 账；融资期限 内，按照 实 际利率逐日计 提
利息，合同利 率与实际 利 率差异较小的 ，也可采 用 合同利率计算 确定利息 收 入；到期回 购时，按
照应付 或实 际支 付的 金额 与账面 余额 和应 付利 息的 差额， 计算 确认 利息 支出 。
（6） 其他 金融 负债
其他金融负债 以公允价 值 作为初始确认 金额，采 用 实际利率法以 摊余成本 进 行后续计量， 终
止确认或摊销 时的收入 或 支出计入当期 损益，直 线 法与实际利率 法确定的 金 额差异较小 的可采用
直线法 。
7.4.3.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 估值 原则 遵循 中国 证券监 督管 理委 员 会2007 年6 月8 日 发布 的 《 关于 证 券投资 基金 执
行< 企 业会 计准 则>估 值业 务及份 额净 值计 价有 关事 项的通 知 》 （证 监会 计字[2007]21 号 ） 和 中国
证券投 资基 金业 协 会2014 年11 月13 日发 布的 《中 国 证券投 资基 金业 协会 估值 核算工 作小 组关 于
2015 年1 季度 固定 收益 品 种的估 值处 理标 准》 （以 下 简称 “ 新估 值标 准 ” ） 及 《关 于 2015 年1 季
度固定 收益 品种 估值 处理 标准的 通知 》的 有关 规定 ，具体 估值 方法 如下 ：
（1） 股票 投资
上市交易的股 票按其估 值 日在证券交易 所挂牌的 市 场交易收盘价 估值；估 值 日无市价，但 最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化的 ，应采用 最 近交易市价确 定公允价 值 。估值 日无 市价，且
最近交易日后 经济环境 发 生了重大变化 的，应参 考 类似投资品种 的现行市 价 及重大变化 因素，调
整最近交易市 价，确定 公 允价值。有充 足证据表 明 最近交易市价 不能真实 反 映公允价值 的，应对
最近交易的市 价进行调 整 ，确定公允价 值；首次 发 行未上市的股 票采用估 值 技术确定公 允价值，
在估值技术难 以可靠计 量 公允价值的情 况下，按 成 本计量；送股 、转增股 、 配股和公开 增发新股
等发行未上市 股票，按 交 易所上市的同 一股票的 市 价估值；首次 公开发行 有 明确锁定期 的股票，
同一股票在交 易所上市 后 ，按交易所上 市的同一 股 票的市价估值 ；非公开 发 行有明确锁 定期 的股
票，按 下列 办法 进行 估值 ：
如果估值日非 公开发行 有 明确锁定期的 股票的初 始 取得成本高于 在证券交 易 所上市交易的 同
一股票 的市 价， 应采 用在 证券交 易所 上市 交易 的同 一股票 的市 价作 为估 值日 该股票 的价 值。
如果估值日非 公开发行 有 明确锁定期的 股票的初 始 取得成本低于 在证券交 易 所上市交易的 同
一股票 的市 价， 应按 以下 公式确 定该 股票 的价 值： 中邮核心成长混合 2015 年年度 报告
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FV=C+ （P-C ）* （D1-Dr）/D1
其中：
FV 为 估值 日该 非公 开发 行 有明确 锁定 期的 股票 的价 值；
C 为该非公开 发行有明 确 锁定期的股票 的初始取 得 成本（因权益 业务导致 市 场价格除权时 ，
应于除 权日 对其 初始 取得 成本作 相应 调整 ） ；
P 为估 值日 在证 券交 易所 上市交 易的 同一 股票 的市 价；
D1 为 该非 公开 发行 有明 确 锁定期 的股 票的 锁定 其所 含的交 易所 的交 易天 数；
Dr 为估值日剩余锁定期， 即估值日至锁定期结束所 含的交易所的交易天数（ 不含估值日当
天） 。
按照证监会公 告[2008] 38 号—《关于 进一步规范 证券投资基金 估值业务的 指导意见》以 及
《中国证券业 协会基金 估 值工作小组停 牌股票估 值 的参考方法》 的要求， 本 基金对长期 停牌股票
按“指数 收 益法 ”进 行估 值。
（2） 债券 投资
本基金在对银 行间和交 易 所市场的固定 收益品种 估 值时，主要依 据由第三 方 估值机构提供 的
价格数 据 。 第 三方 估值 机 构包括 中央 国债 登记 结算 公司 （以 下简 称 “中 央结 算公司 ” ） 和 中证 指数
有限公司。第 三方估值 机 构根据以下原 则确定估 值 品种公允价值 ：对于存 在 活跃市场的 情况下，
以活跃市场上 未经调整 的 报价作为计量 日的公允 价 值；对于活跃 市场报价 未 能代表计量 日公允价
值的情况下， 对市场报 价 进行调整以确 认计量日 的 公允价值；对 于不存在 市 场活动或市 场活动很
少的情 况下 ，采 用估 值技 术确定 其公 允价 值。
未上市 流通 的债 券在 估值 技术难 以可 靠计 量公 允价 值的情 况下 ，按 成本 计量 。
（3） 权证 投资
上市权证按其 估值日在 证 券交易所挂牌 的市场交 易 收盘价估值； 估值日无 市 价，但最近交 易
日后经济环境 未发生重 大 变化的，应采 用最近交 易 市价确定公允 价值。估 值 日无市价， 且最近交
易日后经济环 境发生了 重 大变化的，应 参考类似 投 资品种的现行 市价及重 大 变化因素， 调整最近
交易市价，确 定公允价 值 。有充足证据 表明最近 交 易市价不能真 实反映公 允 价值的，应 对最近交
易的市价进行 调整，确 定 公允价值；首 次发行未 上 市的权证，采 用估值技 术 确定公允价 值，在估
值技术难以可 靠计量公 允 价值的情况下 ，按成本 计 量；因持有股 票而享有 的 配股权，以 及停止交
易、但 未行 权的 权证 ，采 用估值 技术 确 定 公允 价值 。
（4） 其他 投资 品种
交易所以大宗 交易方式 转 让的资产支持 证券，采 用 估值技术确定 公允价值 ， 在估值技术难 以中邮核心成长混合 2015 年年度 报告
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可靠计 量公 允价 值的 情况 下，按 成本 进行 后续 计量 ；
资产支 持证 券等 固定 收益 品种采 用估 值技 术确 定公 允价值 。
（5） 估值 不能 客观 反映 其 公允价 值的 处理
如有确凿证据 表明按上 述 方法进行估值 不能客观 反 映其公允价值 ，基金管 理 人应根据具体 情
况与基 金托 管人 商定 后， 按最能 反映 公允 价值 的价 格估值 。
（6） 实际 投资 成本 与估 值 的差异 处理
实际投 资成 本与 估值 的差 异计入 “公 允价 值变 动损 益”科 目。
7.4.3.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本 基金依法 有权抵销 债 权债务且交易 双方准备 按 净额结算时， 金融资产 与 金融负债按抵 销
后的净额在资 产负债表 列 示。除此以外 ，金融资 产 和金融负债在 资产负债 表 内分别列示 不得相互
抵销。
7.4.3.7 实 收基 金
本基金单位总 额不固定 ， 基金单位总数 随时增减 。 基金合同生效 时，实收 基 金按实际收到 的
基金单位发行 总额入账 ； 基金合同生效 后，实收 基 金应于基金申 购、赎回 确 认日根据基 金契约和
招募说 明书 中载 明的 有关 事项进 行确 认和 计量 。
7.4.3.8 损 益平 准金
基金管理公司 于收到基 金 投资人申购或 转换申请 之 日起在规定的 工作日内 ， 对该交易的有 效
性进行确认。 确认日， 按 实收基金的余 额占基金 净 值的比例，计 算有效申 购 或转换款中 含有的实
收基金部分， 确认并增 加 实收基金，按 基金申购 或 转换款与实收 基金的差 额 ，确认并增 加损益平
准金。
基金管理公司 于收到基 金 投资人赎回或 转换申请 之 日起在规定的 工作日内 ， 对该交易的有 效
性进行确认。 确认日， 按 实收基金的余 额占基金 净 值的比例，对 基金赎回 款 或转换转出 款中含有
的实收基金， 确认并减 少 实收基金，按 基金赎回 款 或转换转出款 与实收基 金 的差额，确 认并减少
损益平 准金 。
7.4.3.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
（1） 股票 投资 收益
于卖出 股票 交易 日确 认， 按卖出 股票 成交 总额 与其 成本的 差额 入账 ；
（2） 债券 投资 收益
于卖出 债券 交易 日确 认， 按应收 取的 全部 价款 与其 成本、 应收 利息 的差 额入 账。 中邮核心成长混合 2015 年年度 报告
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（3） 股利 收入
于除息 日确 认， 按上 市公 司宣告 的分 红派 息比 例计 算的金 额入 账。
（4） 债券 利息 收入
在债券 实际 持有 期内 逐日 计提， 按摊 余成 本和 实际 利率计 算确 定的 金额 入账 。
（5） 存款 利息 收入
逐日计 提， 按本 金与 适用 的利率 计提 的金 额入 账。
（6） 买入 返售 证券 收入
在证券 持有 期内 采用 实际 利率逐 日计 提， 按计 提的 金额入 账。
（7） 公允 价值 变动 损益
于估值日，对 采用公允 价 值模式计量的 交易性金 融 资产、交易性 金融负债 等 公允价值变动 形
成的损益进行 确认；卖 出 股票、债券、 权证等资 产 时，将原计入 该卖出资 产 的公允价值 变动损益
转入股 票投 资收 益、 债券 投资收 益、 衍生 工具 收益 等科目 。
7.4.3.10 费 用的 确认和 计量
（1） 基金 管理 人报 酬
按前一 日基 金资 产净 值 1.50% 的 年费 率逐 日计 提。
（2） 基金 托管 费
按前一 日基 金资 产净 值 0.25% 的 年费 率逐 日计 提。
（3） 交易 费用
对股票、债券 、资产支 持 证券、基金、 权证等交 易 过程中发生的 ，可直接 归 属于取得或处 置
某项基金资产 或承担某 项 基金负债的新 增外部成 本 ，包括支付给 交易代理 机 构的规费、 佣金、代
征的税 金及 其他 必要 的可 以正确 估算 的支 出 ， 在资 产交易 日确 认各 项交 易费 用。
（4） 利息 支出
对银行借款利 息支出、 交 易性金融负债 利息支出 和 卖出回购金融 资产支出 ， 在借款期或融 资
期内按 实际 利率 逐日 计提 并确认 入账 。
7.4.3.11 基 金的 收益分 配政 策
本基金的每份 基金份额 享 有同等分配权 ；基金收 益 分配后每一基 金份额净 值 不能低于面值 ；
收益分配时所发生的银 行 转账或其他手续费用由 投 资人自行承担；基金 收益 分配每年不超过 12
次；每次基金 收益分 配 比 例不得低于基 金已实现 净 收益的 60% ；本基金 收益 分配方式分为 两种：
现金分红与红 利再投资 ， 投资人可选择 现金红利 或 将现金红利按 除息日的 基 金份额净值 自动转为中邮核心成长混合 2015 年年度 报告
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基金份额进行 再投资； 若 投资人不选择 ，本基金 默 认的收益分配 方式是现 金 分红，法律 法规或监
管机构 另有 规定 的从 其规 定。
7.4.4 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.4.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告 期内 本基 金无 会计 政策变 更。
7.4.4.2 会 计估 计变更 的说 明
2014 年11 月 13 日 ， 中国 证券投 资基 金业 协会 发布 了 《中 国证 券投 资基 金业 协会估 值核 算 工
作小组 关 于2015 年1 季 度 固定收 益品 种的 估值 处 理 标准》 （以 下简 称 “ 新估 值 标准 ” ） ， 及 《关 于
2015 年 1 季度 固定 收益 品 种估值 处理 标准 的通 知》 ， 自 2015 年 3 月 30 日 起， 本基金 对持 有的 在
交易所市场上 市交易或 挂 牌转让的固定 收益品种 （ 估值处理标准 另有规定 的 除外）的估 值方法进
行调整 ，采 用第 三方 估值 机构提 供的 价格 数据 进行 估值。
除上述 会计 估计 变更 外， 本报告 期内 本基 金无 其他 会计估 计变 更。
7.4.4.3 差 错更 正的说 明
本报告 期内 本基 金无 差错 更正。
7.4.5 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财 税字[2004]78 号 《 关于证 券 投 资基 金税 收政 策的通 知》 、 财税[2008]1 号 《 财政 部 国家 税
务总局关于企 业所得税 若 干优惠政策的 通知 》 、财 税[2012]85 号《 财政部 国 家税务总局 证 监会
关于实施上市 公司股息 红 利差别化个人 所得税政 策 有关问题的通 知》及其 他 相关税务法 规和实务
操作， 本基 金主 要税 项列 示如下 ：
1 ．以 发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。
2. 自2013 年1 月1 日起 ， 对基金 取得 的企 业 债 券利 息收入 ， 由 发行 债券 的企 业在向 基金 派发
利息时代扣代 缴 20% 的个 人所得税，暂 不征收企 业 所得税；基金 从公开发 行 和转让市场取 得的上
市公司 股票 ，持 股期 限在 1 个月以 内（含 1 个月 ） 的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限在 1 个 月以 上至 1 年（含 1 年 ）的 ，暂 减 按 50%计 入应 纳税 所得 额 ；持股 期限 超过 1 年
的，暂 减 按25% 计入 应纳 税所得 额。 上述 所得 统一 适用 20% 的 税率 计征 个人 所得税 。
3. 基金 卖出 股票 按0.1% 的 税率缴 纳股 票交 易印 花税 ，买入 股票 不征 收股 票交 易印花 税。
4. 对证 券投 资基 金从 证券 市场中 取得 的收 入 ， 包 括 买 卖股 票 、 债 券的 差价 收 入， 股权 的股 息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。 中邮核心成长混合 2015 年年度 报告
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7.4.6 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.6.1 银 行存 款
单位 ： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
活期存 款 637,936,930.18 1,075,776,579.46
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 637,936,930.18 1,075,776,579.46
7.4.6.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 8,190,263,604.77 9,263,294,262.87 1,073,030,658.10
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 142,000.00 195,491.40 53,491.40
银行间 市场 15,000,000.00 15,199,500.00 199,500.00
合计 15,142,000.00 15,394,991.40 252,991.40
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 8,205,405,604.77 9,278,689,254.27 1,073,283,649.50
项目
上年度 末
2014 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 11,293,190,018.36 13,302,040,762.96 2,008,850,744.60
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 15,000,000.00 14,929,500.00 -70,500.00
合计 15,000,000.00 14,929,500.00 -70,500.00
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 11,308,190,018.36 13,316,970,262.96 2,008,780,244.60
中邮核心成长混合 2015 年年度 报告
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7.4.6.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 本期 末及 上年 度末未 持有 衍生 金融 资产/ 负债。
7.4.6.4 买 入返 售金融 资产
7.4.6.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：本 基金 本期 末及 上年 末未持 有买 入返 售金 融资 产。
7.4.6.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 本期 末及 上年 度末未 持有 买断 式逆 回购 金融资 产。
7.4.6.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 281,201.70 472,551.14
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 10,802.30 14,783.10
应收债 券利 息 290,981.05 291,570.41
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 22.11 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 3,811.40 1,107.00
合计 586,818.56 780,011.65
7.4.6.6 其 他资 产
注：本 基金 本期 末及 上年 度末未 持有 其他 资产 。
7.4.6.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 15,526,895.52 19,842,608.45
银行间 市场 应付 交易 费用 - -
合计 15,526,895.52 19,842,608.45
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7.4.6.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 8,234.93 4,519.18
预提费 用 320,000.00 220,000.00
其他 1,102,986.63 1,102,986.63
合计 1,431,221.56 1,327,505.81
7.4.6.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 22,079,801,881.72 22,079,801,881.72
本期申 购 2,627,054,508.43 2,627,054,508.43
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -14,663,597,045.27 -14,663,597,045.27
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 10,043,259,344.88 10,043,259,344.88
7.4.6.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -10,605,995,046.55 3,132,930,617.36 -7,473,064,429.19
本期利 润 9,595,586,848.26 -935,496,595.10 8,660,090,253.16
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
2,346,438,972.99 -3,626,505,619.91 -1,280,066,646.92
其中： 基金 申购 款 -119,522,947.67 115,614,250.72 -3,908,696.95
基金赎 回款 2,465,961,920.66 -3,742,119,870.63 -1,276,157,949.97
本期已 分配 利润 - - -
本期末 1,336,030,774.70 -1,429,071,597.65 -93,040,822.95
中邮核心成长混合 2015 年年度 报告
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7.4.6.11 存款 利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 17,582,204.42 23,469,459.96
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 592,204.51 277,204.32
其他 92,613.60 41,883.11
合计 18,267,022.53 23,788,547.39
7.4.6.12 股 票投 资收益
7.4.6.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014
年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 54,522,792,433.31 26,217,885,885.71
减：卖 出股 票成 本总 额 44,596,452,156.22 22,856,935,869.91
买卖股 票差 价收 入 9,926,340,277.09 3,360,950,015.80
7.4.6.13 债 券投 资收益
7.4.6.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015
年12 月31日
上年度 可比 期间
2014年1 月1 日至2014 年
12月31 日
债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 （ 、债
转股及 债券 到期 兑付 ）差 价收入
- -7,314,319.87
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 - -7,314,319.87
7.4.6.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015
上年度 可比 期间
2014年1 月1 日至2014 年中邮核心成长混合 2015 年年度 报告
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年12 月31日 12月31 日
卖 出 债券 （ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额
- 247,391,447.26
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到
期兑付 ）成 本总 额
- 249,725,449.32
减：应 收利 息总 额 - 4,980,317.81
买卖债 券差 价收 入 - -7,314,319.87
7.4.6.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 期及 上年 度可 比期 间本基 金无 资产 支持 证券 投资。
7.4.6.14 贵 金属 投资收 益
7.4.6.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 ，本 基金 未投 资贵 金属。
7.4.6.15 衍 生工 具收益
7.4.6.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
注：本 报告 期内 及上 年度 可比期 间本 基金 无衍 生工 具收益 。
7.4.6.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至 2014 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 24,124,933.07 53,824,288.66
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 24,124,933.07 53,824,288.66
7.4.6.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年1 月1 日至 2015
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月 1 日至2014 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 -935,496,595.10 1,269,183,226.83
—— 股 票投 资 -935,820,086.50 1,263,812,277.51
—— 债 券投 资 323,491.40 5,370,949.32
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - - 中邮核心成长混合 2015 年年度 报告
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2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 -935,496,595.10 1,269,183,226.83
7.4.6.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至 2014 年12 月31
日
基金赎 回费 收入 2,499,422.28 561,746.25
合计 2,499,422.28 561,746.25
注：本 基金 的赎 回费 率按 持有期 间递 减， 赎回 费总 额的 25% 归 入基 金资 产。
7.4.6.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用 152,466,580.61 77,556,521.68
银行间 市场 交易 费用 - 1,225.00
合计
152,466,580.61 77,557,746.68
7.4.6.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
审计费 用 120,000.00 120,000.00
信息披 露费 400,000.00 400,000.00
债券帐 户维 护费 18,000.00 18,030.00
上 清 所 债 券 账 户 维 护
费
600.00 -
其他 50,144.45 51,324.30
合计 588,744.45 589,354.30
中邮核心成长混合 2015 年年度 报告
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7.4.7 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.7.1 或 有事 项
本报告 期内 ，本 基金 不存 在或有 事项 。
7.4.7.2 资 产负 债表日 后事 项
截至2016 年3 月18 日， 本基金 不存 在应 披露 的资 产负债 表日 后事 项。
7.4.8 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
首创证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
中国邮 政集 团公 司 基金管 理人 的股 东
三井住 友银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 基金管 理人 股东 控股 的公 司、基 金代 销机 构
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月 1 日至2015 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
首创证券有限
责任公司
15,315,894,471.81 15.95% 6,831,107,278.00 13.63%
7.4.8.1.2 权 证交 易
无
7.4.8.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015年1月1 日至2015 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
首创证券有限
责任公司
14,055,214.27 16.03% 3,991,311.88 25.71% 中邮核心成长混合 2015 年年度 报告
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关联方 名称
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
首创证券有限
责任公司
6,219,039.01 13.63% 3,077,700.96 15.51%
注：上述交易 佣金按市 场 佣金率计算， 以扣除由 中 国证券登记结 算有限责 任 公司收取、 并由券商
承担的证券结 算风险基 金 后的净额列示 ，该类佣 金 协议的服务范 围还包括 佣 金收取方为 本基金提
供的证 券投 资研 究成 果和 市场信 息服 务等 。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
191,765,050.48 194,569,037.68
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
34,007,738.86 33,591,695.19
注：支付基金 管理人中 邮 创业基金管理 股份有限 公 司的基金管理 人报酬按 前 一日基金资 产净值的
1.50% 的年 费率 计提 ，逐 日 累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日基金 管理 人报 酬＝ 前一 日基金 资产 净值 ×1.50% ／ 当年天 数。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
31,960,841.81 32,428,172.94
注：支付基金 托管人中 国 农业银行的基 金托管费 按 前一日基金资 产净值 0.25% 的年费率计提 ，逐
日累计 至每 月月 底， 按月 支付。 其计 算公 式为 ：
日基金 托管 费＝ 前一 日基 金资产 净值 ×0.25% ／当 年 天数。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 报告 期内 及上 年度 可比期 间本 基金 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。 中邮核心成长混合 2015 年年度 报告
第 40 页 共 63 页
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月
31 日
基金合 同生 效日 （ 2007 年
8 月 17 日 ）持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 - -
期间申 购/ 买入 总份 额 2,137,475.38 -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 2,137,475.38 -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
0.02% -
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 报告 期内 及上 年度 末除基 金 管 理人 之外 的其 他关联 方未 投资 本基 金。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月 1 日至2015 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农业银行
股份有限公司
637,936,930.18 17,582,204.42 1,075,776,579.46 23,469,459.96
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 报告 期内 及上 年度 可比期 间， 本基 金 未 在承 销期内 参与 认购 关联 方承 销的证 券。
7.4.9 利 润分 配情况
7.4.9.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
注：本 报告 期内 本基 金未 实施利 润分 配。 中邮核心成长混合 2015 年年度 报告
第 41 页 共 63 页
7.4.10 期 末（ 2015 年 12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.10.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
002340
格林
美
2015 年
11 月17
日
-
非公开
发行流
通受限
9.50 9.69 21,052,631 199,999,994.50 203,999,994.39 -
7.4.10.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日 期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌日 期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
300049
福瑞
股份
2015 年11 月30 日
临时停
牌
31.00 2016 年1 月4 日 30.95 3,400,000 70,627,865.13 105,400,000.00 -
000626
如意
集团
2015 年8 月24 日
重大事
项
45.36 2016 年2 月15 日 47.55 6,384,958 362,239,946.52 289,621,694.88 -
002544
杰赛
科技
2015 年8 月31 日
重大事
项
41.42 - - 4,799,860 155,178,179.35 198,810,201.20 -
300038
梅泰
诺
2015 年12 月16 日
重大事
项
57.62 - - 1,400,000 31,231,110.79 80,668,000.00 -
300081
恒信
移动
2015 年11 月26 日
重大事
项
46.49 - - 1,500,000 66,414,227.00 69,735,000.00 -
300324
旋极
信息
2015 年12 月1 日
重大事
项
50.60 2016 年3 月10 日 44.33 4,000,000 73,050,754.74 202,400,000.00 -
300456
耐维
科技
2015 年8 月3 日
重大事
项
108.96 2016 年1 月15 日 113.00 2,946,849 316,032,220.43 321,088,667.04 -
600771
广誉
远
2015 年11 月17 日
重大事
项
32.97 2016 年3 月9 日 28.78 4,700,000 160,849,368.03 154,959,000.00 -
601388
怡球
资源
2015 年7 月27 日
重大事
项
20.72 2016 年2 月15 日 21.00 9,300,000 173,656,471.08 192,696,000.00 -
注：1. 按照证 监会公告[2008]38 号- 《关于进 一步规 范证券投资基 金估值业 务 的指导意见》 以及
《 中 国 证 券 业 协 会 基 金 估 值 小 组 停 牌 股 票 估 值 的 参 考 方 法 》 的 要 求 ， 上 述 股 票 中 如 意 集 团
（000626 ） 、杰 赛科 技（002544 ） 、梅 泰诺 （300038 ） 、恒信 移动 （300081 ） 、 旋 极信息 （300324）、
耐维科 技（300456 ） 、广 誉 远（600771 ） 、 怡球 资源 （601388 ）均 按 “ 指数 收益 法 ”进 行估 值。
2.2016 年 2 月 15 日 ，怡 球资源 （601388 ）复 牌交 易，根 据这 只股 票复 牌后 的交易 特征 ，本 公 司
综合参 考各 项相 关影 响因 素并于 托管 人共 同协 商， 一致决 定 自 2016 年 2 月 16 日 起回 复采 用收 盘中邮核心成长混合 2015 年年度 报告
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价进行 估值 。
3.2016 年3 月9 日 ， 广 誉 远 （600771 ） 复 牌交 易 ， 根据这 只 股 票复 牌后 的交 易特征 ， 本公 司综 合
参考各 项相 关影 响因 素并 于托管 人共 同协 商， 一致 决定 自 2016 年 3 月 10 日 起回复 采用 收盘 价 进
行估值 。
7.4.10.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
本基金 期末 未持 有债 券正 回购交 易中 作为 抵押 的债 券。
7.4.10.4 风 险管 理政策 和组 织架构
1 ．风 险管 理政 策和 组织 架 构
（1） 风险 管理 政策
本基金 管理 人根 据中 国证 监会的 要求 ， 建 立了 科学 合理层 次分 明的 内控 组织 架构、 控制 程序 、
控制措 施和 控制 职责 。
本基金管理人 已建立了 一 套较为完整的 决策流程 和 业务操作流程 ，每个员 工 各司其责，监 察
稽核部定期对 各部门、 各 业务流程进行 监察稽 核 ， 充分保证了各 项管理制 度 和业务流程 的有效执
行。
（2） 风险 管理 组织 架构
本基金 管理 人建 立了 以风 险控制 委员 会为 核心 的 、 由督察 长 、 风 险控 制委 员 会、 监察 稽核 部、
相关职 能部 门和 业务 部门 构成的 风险 管理 架构 体系 。
公司上 述风 险管 理职 能部 门运转 正常 ，充 分发 挥各 自的职 能， 不断 揭示 并化 解各类 风险 。
7.4.10.5 信 用风 险
在基金投资过 程中，信 用 风险主要是指 因债券交 易 对手未履行合 约责任， 或 者基金所投资 债
券的发 行人 出现 违约 、拒 绝支付 到期 本息 ，导 致基 金资产 损失 和收 益变 化的 风险。
本基金 的债 券信 用风 险主 要分为 ：单 券种 的信 用风 险和债 券组 合的 信用 风险。
针对单 券种 发行 主体 的信 用风险 ， 本 基金 管理 人将 通 过以下 三个 方面 来进 行信 用风险 的管 理：
①进行独立的 发行主体 信 用分析，运用 信用产品 的 相关数据资料 ，分析发 行 人的公司背 景、行业
特性、流动性 、盈利能 力 、偿债能力和 表外事项 等 因素，对信用 债进行信 用 风险评估， 并确定信
用债的风险等 级；②严 格 遵守信用类债 券的备选 库 制度，根据不 同的信用 风 险等级，按 照不同的
投资管理流程 和权限管 理 制度，对入库 债券进行 持 续信用跟踪分 析；③采 取 分散化投资 策略和集
中度限 制， 严格 控制 组合 整体的 违约 风险 水平 。 中邮核心成长混合 2015 年年度 报告
第 43 页 共 63 页
7.4.10.5.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
注：本 基金 未持 有按 短期 信用评 级列 示的 债券 投资 。
7.4.10.5.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
AAA
195,491.40 -
AAA 以下
15,199,500.00 14,929,500.00
未评级
- -
合计
15,394,991.40 14,929,500.00
注：债 券评 级取 自第 三方 评级机 构的 债项 评级 。
7.4.10.6 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的困难而 导 致损失的风险 。本基金 的 流动性风险来 自
于投资品种所 处的交易 市 场不 活跃而带 来的变现 困 难。本基金所 持大部分 股 票均是交易 相对活跃
的大盘 股， 变现 能力 较强 。
本基金管理人 设专人通 过 独立的检测系 统对流动 性 指标进行监测 和分析， 并 进行动态调整 ，
充分保 证本 基金 有充 足的 现金流 。
7.4.10.7 市 场风 险
市场风险是指 金融工具 或 证券的价值对 市场参数 变 化的敏感性， 是基金资 产 运作中所不可 避
免地承受因市 场任何波 动 而产生的风险 。本基金 管 理人已建立了 一套较完 整 的系统性风 险预警和
监控系 统， 利用 设定 系统 参数对 市场 风险 进行 度量 和监控 。主 要通 过调 整 VaR 的最 高和 最低 限以
及日 常VaR 的值 ，实 现对 市场风 险的 控制 和管 理。
7.4.10.7.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金持有 的
大部分金融资 产和金融 负 债不计息，因 此本基金 的 收入及经营活 动的现金 流 量在很大程 度上独立
于市场利率变 化。本基 金 的生息资产主 要为银行 存 款、结算备付 金及债券 投 资等。下表 统计了本
基金面临的利 率风险敞 口 。表中所示为 本基金资 产 及负债的公允 价值，并 按 照合约规定 的利率重
新定价 日或 到期 日孰 早者 予以分 类。
中邮核心成长混合 2015 年年度 报告
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7.4.10.7.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2015 年12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 637,936,930.18 - - - 637,936,930.18
结算备 付金 24,005,021.76 - - - 24,005,021.76
存出保 证金 8,469,827.12 - - - 8,469,827.12
交易性 金融 资产 15,199,500.00 - 195,491.40 9,263,294,262.87 9,278,689,254.27
应收证 券清 算款 - - - 54,608,812.06 54,608,812.06
应收利 息 - - - 586,818.56 586,818.56
应收申 购款 - - - 1,608,480.08 1,608,480.08
其他资 产 - - - - -
资产总 计 685,611,279.06 - 195,491.40 9,320,098,373.57 10,005,905,144.03
负债
应付赎 回款 - - - 7,879,793.72 7,879,793.72
应付管 理人 报酬 - - - 13,095,009.70 13,095,009.70
应付托 管费 - - - 2,182,501.60 2,182,501.60
应付交 易费 用 - - - 15,526,895.52 15,526,895.52
应交税 费 - - - 15,571,200.00 15,571,200.00
其他负 债 - - - 1,431,221.56 1,431,221.56
负债总 计 - - - 55,686,622.10 55,686,622.10
利率敏 感度 缺口 685,611,279.06 - 195,491.40 9,264,411,751.47 9,950,218,521.93
上年度 末
2014 年12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 1,075,776,579.46 - - - 1,075,776,579.46
结算备 付金 32,851,313.23 - - - 32,851,313.23
存出保 证金 2,460,009.16 - - - 2,460,009.16
交易性 金融 资产 - 14,929,500.00 - 13,302,040,762.96 13,316,970,262.96
应收证 券清 算款 - - - 286,833,861.29 286,833,861.29
应收利 息 - - - 780,011.65 780,011.65
应收申 购款 - - - 666,952.24 666,952.24
资产总 计 1,111,087,901.85 14,929,500.00 - 13,590,321,588.14 14,716,338,989.99
负债
应付证 券清 算款 - - - 35,287,275.17 35,287,275.17
应付赎 回款 - - - 15,402,379.66 15,402,379.66
应付管 理人 报酬 - - - 19,003,344.34 19,003,344.34
应付托 管费 - - - 3,167,224.03 3,167,224.03
应付交 易费 用 - - - 19,842,608.45 19,842,608.45
应交税 费 - - - 15,571,200.00 15,571,200.00 中邮核心成长混合 2015 年年度 报告
第 45 页 共 63 页
其他负 债 - - - 1,327,505.81 1,327,505.81
负债总 计 - - - 109,601,537.46 109,601,537.46
利率敏 感度 缺口 1,111,087,901.85 14,929,500.00 - 13,480,720,050.68 14,606,737,452.53
7.4.10.7.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
1. 市 场利 率上 升 25 个基 点且其 他市 场变 量保 持不 变
2. 市 场利 率下 降 25 个基 点且其 他市 场变 量保 持不 变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2014 年12 月31
日 ）
1. 基 金净 资产 变动 - -55,260.37
2. 基 金净 资产 变动 - 55,942.01
7.4.10.7.2 其 他价 格风险
市场价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的最大市场 价格风险 由 所持有的金融 工具的公 允 价值决定。 本基金通
过投资组合的 分散化降 低 市场价格风险 ，并且本 基 金管理人每日 对本基金 所 持有的证券 价格实施
监控。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 股票、债券及 法
律、法规或中 国证监会 允 许基金投资的 其他金融 工 具。 本基金投 资组合范 围 为：股票资 产占基金
资产的比例 为 60%-95%， 债券、权证、 短期金融 工 具以及证监会 允许投资 的 其他金融工具 占基金
资产的 比例 为 0%-40% 。 本 基金投 资于 权证 、 资 产支 持 证券的 比例 遵从 法律 法规 及监管 机构 的规 定。
对于中 国证 监会 允许 投资 的创新 类金 融产 品 （ 包括 未来将 推出 的股 指期 货等 衍生金 融产 品） ， 将 依
据有关法律法 规进行投 资 管理。如法律 法规或监 管 机构以后允许 基金投资 其 他品种，基 金管理人
在履行适当程 序后，可 以 将其纳入投资 范围。本 基 金股票资产 中 80%以 上投 资于具有 “核心 ” 及
“成长 ”这两 条主线的 股 票。基金管理 人应 当自 基 金合同生效之 日起六个 月 内使基金的 投 资组合
比例符 合上 述约 定。
于2015 年12 月31 日， 本 基金面 临的 整体 市场 价格 风险列 示如 下：
中邮核心成长混合 2015 年年度 报告
第 46 页 共 63 页
7.4.10.7.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 9,263,294,262.87 93.10 13,302,040,762.96 91.07
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 15,394,991.40 0.15 14,929,500.00 0.10
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 9,278,689,254.27 93.25 13,316,970,262.96 91.17
注：由 于四 舍五 入原 因公 允价值 占基 金资 产净 值的 比例分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。
7.4.10.7.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
1. 固 定其 它市 场变 量， 当 本基金 基准 上 涨 1%
2. 固 定其 它市 场变 量， 当 本基金 基准 下 跌 1%
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2014 年 12 月
31 日 ）
1. 基 金净 资产 变动 124,387,093.85 102,577,889.33
2. 基 金净 资产 变动 -124,387,093.85 -102,577,889.33
注: 我 们利 用 CAPM 模 型计 算得到 上述 结果 ；其 中， 无风险 收益 率取 15 年 12 月 31 日 十年 期国 债
收益 率 2.82% ，利 用 15 年 7 月 1 日以 来基 金日 收 益率与 基金 基准 日收 益率 计算得 到基 金 的 Beta
系数 为1.34 。
7.4.11 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
无。
中邮核心成长混合 2015 年年度 报告
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 9,263,294,262.87 92.58
其中： 股票 9,263,294,262.87 92.58
2 固定收 益投 资 15,394,991.40 0.15
其中： 债券 15,394,991.40 0.15
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投 资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 661,941,951.94 6.62
7 其他各 项资 产 65,273,937.82 0.65
8 合计 10,005,905,144.03 100.00
注：由于四舍 五入的原 因 报告期末基金 资产组合 各 项目金额占基 金总资产 的 比例分项之 和与合计
可能有 尾差 。
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 75,598,034.40 0.76
B
采矿业 - -
C
制造业 2,921,719,803.50 29.36
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 385,785,020.98 3.88
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
4,742,681,142.99 47.66
J
金融业 - -
K
房地产 业 337,881,122.20 3.40 中邮核心成长混合 2015 年年度 报告
第 48 页 共 63 页
L
租赁和 商务 服务 业 193,698,332.60 1.95
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 605,930,806.20 6.09
S
综合 - -
合计 9,263,294,262.87 93.10
注：由 于四 舍五 入原 因公 允价值 占基 金资 产净 值的 比例分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000977 浪潮信 息 18,349,909 581,875,614.39 5.85
2 002439 启明星 辰 15,719,703 503,030,496.00 5.06
3 600571 信雅达 8,499,962 502,177,754.96 5.05
4 300383 光环新 网 8,087,000 450,526,770.00 4.53
5 300378 鼎捷软 件 6,599,847 384,243,092.34 3.86
6 300253 卫宁软 件 8,900,109 372,736,564.92 3.75
7 002230 科大讯 飞 9,479,720 351,223,626.00 3.53
8 300456 耐威科 技 2,946,849 321,088,667.04 3.23
9 002699 美盛文 化 6,000,000 306,600,000.00 3.08
10 002414 高德红 外 10,000,000 304,700,000.00 3.06
11 600136 道博股 份 4,800,045 299,330,806.20 3.01
12 000626 如意集 团 6,384,958 289,621,694.88 2.91
13 300085 银之杰 5,099,680 285,072,112.00 2.86
14 300166 东方国 信 7,799,881 249,830,188.43 2.51
15 300245 天玑科 技 5,790,010 243,354,120.30 2.45
16 600745 中茵股 份 5,000,460 204,918,850.80 2.06
17 002340 格林美 21,052,631 203,999,994.39 2.05
18 300324 旋极信 息 4,000,000 202,400,000.00 2.03
19 002544 杰赛科 技 4,799,860 198,810,201.20 2.00
20 601388 怡球资 源 9,300,000 192,696,000.00 1.94
21 300367 东方网 力 2,700,000 188,190,000.00 1.89
22 603703 盛洋科 技 2,153,153 165,965,033.24 1.67 中邮核心成长混合 2015 年年度 报告
第 49 页 共 63 页
23 300379 东方通 1,300,000 159,497,000.00 1.60
24 603300 华铁科 技 3,300,090 158,866,332.60 1.60
25 300369 绿盟科 技 3,200,000 155,648,000.00 1.56
26 600771 广誉远 4,700,000 154,959,000.00 1.56
27 300392 腾信股 份 3,399,910 136,064,398.20 1.37
28 002188 新 嘉 联 3,000,000 133,350,000.00 1.34
29 000558 莱茵体 育 4,800,082 132,962,271.40 1.34
30 300467 迅游科 技 1,200,000 108,936,000.00 1.09
31 300188 美亚柏 科 2,100,050 106,472,535.00 1.07
32 300049 福瑞股 份 3,400,000 105,400,000.00 1.06
33 300213 佳讯飞 鸿 2,599,931 98,797,378.00 0.99
34 300038 梅泰诺 1,400,000 80,668,000.00 0.81
35 300094 国联水 产 2,999,922 75,598,034.40 0.76
36 300170 汉得信 息 3,799,966 75,429,325.10 0.76
37 002023 海特高 新 4,000,000 73,360,000.00 0.74
38 300287 飞利信 3,899,979 70,589,619.90 0.71
39 300385 雪浪环 境 1,500,000 70,140,000.00 0.70
40 300081 恒信移 动 1,500,000 69,735,000.00 0.70
41 002617 露笑科 技 2,800,006 61,880,132.60 0.62
42 300261 雅本化 学 3,810,000 57,531,000.00 0.58
43 002268 卫 士 通 1,000,017 56,210,955.57 0.56
44 300007 汉威电 子 1,499,998 51,299,931.60 0.52
45 600797 浙大网 新 3,500,010 50,330,143.80 0.51
46 002687 乔治白 2,844,236 49,319,052.24 0.50
47 600410 华胜天 成 1,649,877 43,738,239.27 0.44
48 002410 广联达 2,000,000 36,360,000.00 0.37
49 002210 飞马国 际 1,600,000 34,832,000.00 0.35
50 002494 华斯股 份 1,000,000 26,500,000.00 0.27
51 600704 物产中 大 1,499,905 26,428,326.10 0.27
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601021 春秋航 空 719,799,210.39 4.93
2 000626 如意集 团 693,567,263.76 4.75 中邮核心成长混合 2015 年年度 报告
第 50 页 共 63 页
3 300253 卫宁软 件 677,956,188.76 4.64
4 600571 信雅 达 622,996,059.11 4.27
5 000517 荣安地 产 614,034,918.39 4.20
6 000977 浪潮信 息 577,389,512.56 3.95
7 600839 四川长 虹 564,926,182.64 3.87
8 300378 鼎捷软 件 540,338,389.56 3.70
9 002439 启明星 辰 533,731,787.87 3.65
10 600771 广誉远 499,995,143.24 3.42
11 002522 浙江众 成 462,946,958.20 3.17
12 002592 八菱科 技 461,841,862.62 3.16
13 002210 飞马国 际 440,158,948.68 3.01
14 300392 腾信股 份 434,924,878.39 2.98
15 300467 迅游科 技 421,621,861.53 2.89
16 000046 泛海控 股 415,836,389.57 2.85
17 600707 彩虹股 份 384,819,656.56 2.63
18 002715 登云股 份 374,222,947.15 2.56
19 002230 科大讯 飞 372,171,210.28 2.55
20 601166 兴业银 行 368,221,721.96 2.52
21 300383 光环新 网 339,987,107.11 2.33
22 300085 银之杰 335,884,978.64 2.30
23 002179 中航光 电 335,867,446.36 2.30
24 300261 雅本化 学 335,819,748.69 2.30
25 300104 乐视网 334,538,182.09 2.29
26 300456 耐威科 技 316,032,220.43 2.16
27 002023 海特高 新 311,932,103.17 2.14
28 300379 东方通 311,837,832.40 2.13
29 002447 壹桥海 参 301,817,768.07 2.07
30 002022 科华生 物 299,445,596.76 2.05
31 601113 华鼎股 份 295,092,823.14 2.02
32 600818 中路股 份 294,801,639.18 2.02
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％） 中邮核心成长混合 2015 年年度 报告
第 51 页 共 63 页
1 601021 春秋航 空 1,144,303,028.44 7.83
2 002179 中航光 电 907,387,697.58 6.21
3 300055 万邦达 898,525,743.50 6.15
4 600316 洪都航 空 870,454,425.05 5.96
5 600839 四川长 虹 800,337,084.61 5.48
6 600677 航天通 信 766,161,293.85 5.25
7 300363 博腾股 份 707,939,659.30 4.85
8 300467 迅游科 技 672,509,293.43 4.60
9 002522 浙江众 成 655,827,809.12 4.49
10 300101 振芯科 技 609,453,289.03 4.17
11 600038 中直股 份 607,242,416.69 4.16
12 600707 彩虹股 份 603,423,777.43 4.13
13 300267 尔康制 药 545,803,764.11 3.74
14 000517 荣安地 产 536,883,705.11 3.68
15 000801 四川九 洲 536,453,972.01 3.67
16 600893 中航动 力 496,852,484.25 3.40
17 300049 福瑞股 份 469,664,608.83 3.22
18 002230 科大讯 飞 446,845,350.18 3.06
19 002022 科华生 物 445,812,725.36 3.05
20 000626 如意集 团 436,241,736.20 2.99
21 601166 兴业银 行 427,925,822.53 2.93
22 300285 国瓷材 料 424,927,490.02 2.91
23 000046 泛海控 股 413,226,864.72 2.83
24 300392 腾信股 份 405,548,073.84 2.78
25 000002 万
科Ａ 397,385,203.59 2.72
26 300177 中海达 393,930,765.92 2.70
27 300444 双杰电 气 381,964,817.34 2.61
28 601800 中国交 建 381,042,177.23 2.61
29 002023 海特高 新 378,312,493.44 2.59
30 300379 东方通 356,466,306.24 2.44
31 600048 保利地 产 350,401,941.82 2.40
32 600118 中国卫 星 334,377,116.74 2.29
33 000758 中色股 份 320,881,519.54 2.20
34 000998 隆平高 科 320,206,820.32 2.19
35 600771 广誉远 314,076,430.66 2.15
36 000826 启迪桑 德 309,858,385.57 2.12
37 601857 中国石 油 306,938,089.14 2.10
38 300324 旋极信 息 306,479,523.81 2.10 中邮核心成长混合 2015 年年度 报告
第 52 页 共 63 页
39 300104 乐视网 304,401,916.66 2.08
40 600343 航天动 力 303,622,048.98 2.08
41 300068 南都电 源 303,144,777.34 2.08
42 002326 永太科 技 300,634,845.53 2.06
43 600879 航天电 子 298,876,133.45 2.05
注：卖 出金 额均 按卖 出成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 41,493,525,742.63
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 54,522,792,433.31
注：买入股票 成本及卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 15,199,500.00 0.15
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 195,491.40 0.00
8 其他 - -
9 合计 15,394,991.40 0.15
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 1280275 12 合 肥中 小
债
150,000 15,199,500.00 0.15
2 113008 电气转 债 1,420 195,491.40 0.00
中邮核心成长混合 2015 年年度 报告
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8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比 例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
根据基 金合 同中 对投 资范 围的规 定， 本基 金不 参与 股指期 货的 投资 。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据基 金合 同中 对投 资范 围的规 定， 本基 金不 参与 国债期 货的 投资 。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本报告期内基 金投资的 前 十名证券的发 行主体无 被 监管部门立案 调查，无 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
8.12.2
基金投 资的 前十 名股 票， 均为基 金合 同规 定备 选股 票库之 内股 票。
8.12.3
本报告期内基 金投资的 前 十名证券的发 行主体无 被 监管部门立案 调查，无 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
8.12.4
基金投 资的 前十 名股 票， 均为基 金合 同规 定备 选股 票库之 内股 票。
8.12.5 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 8,469,827.12
2 应收证 券清 算款 54,608,812.06 中邮核心成长混合 2015 年年度 报告
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3 应收股 利 -
4 应收利 息 586,818.56
5 应收申 购款 1,608,480.08
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 65,273,937.82
8.12.6 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113008 电气转 债 195,491.40 0.00
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.7 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 300456 耐维科 技 321,088,667.04 3.23 重大事 项
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
737,167 13,624.13 30,923,286.06 0.31% 10,012,336,058.82 99.69%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从 业 人员
持有本 基金
332,430.11 0.0033%
中邮核心成长混合 2015 年年度 报告
第 55 页 共 63 页
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2007 年 8 月 17 日 ） 基金 份额 总额
14,956,625,039.16
本报告 期期 初基 金份 额总 额 22,079,801,881.72
本报告 期基 金总 申购 份额 2,627,054,508.43
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 14,663,597,045.27
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 10,043,259,344.88
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期没 有举 行基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
经本公 司董 事会 审议 通过 ，本公 司副 总经 理王 金晖 同志 于 2015 年6 月3 日 离 任。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管人业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略没 有改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 未改 聘为 本基 金进行 审计 的会 计师 事务 所。 报告 期内 应支 付给 会 计师事 务所 的 审
计 费 用 为 人 民 币 壹 拾 贰 万 元 整 ， 目 前 该 会 计 师 事 务 所 已 连 续 为 本 基 金 提 供 审 计 服 务 七 个 会 计 年中邮核心成长混合 2015 年年度 报告
第 56 页 共 63 页
度。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
基金管 理人 、基 金托 管人 及其高 级管 理人 员未 受监 管部门 稽查 或处 罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投 资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
首创证券 2 15,315,894,471.81 15.95% 14,055,214.27 16.03% -
中信建投 3 11,926,263,991.82 12.45% 10,887,852.86 12.41% -
兴业证券 2 9,196,281,213.15 9.60% 8,388,504.38 9.56% -
安信证券 2 5,579,687,037.92 5.82% 5,102,169.96 5.82% -
长城证券 2 5,340,724,678.10 5.57% 4,882,964.38 5.57% -
海通证券 1 4,106,159,600.56 4.29% 3,761,711.92 4.29% -
信达证券 2 4,019,125,128.28 4.19% 3,688,520.81 4.21% -
广发证券 1 3,580,546,055.54 3.74% 3,287,108.36 3.75% -
中信证券 3 3,277,195,016.37 3.42% 2,985,168.34 3.40% -
方正证券 1 3,087,553,662.39 3.22% 2,832,992.05 3.23% -
中投证券 2 3,061,466,104.22 3.20% 2,794,438.03 3.19% -
诚浩证券 1 2,891,012,008.88 3.02% 2,641,833.42 3.01% -
国泰君安 1 2,764,503,223.45 2.89% 2,529,935.12 2.88% -
山西证券 1 2,680,757,621.17 2.80% 2,449,607.95 2.79% -
长江证券 2 2,657,182,234.46 2.77% 2,452,849.81 2.80% -
华创证券 1 1,939,120,161.07 2.02% 1,784,538.92 2.03% -
联讯证券 2 1,597,425,620.22 1.67% 1,454,301.85 1.66% -
国信证券 1 1,549,664,088.48 1.62% 1,411,153.35 1.61% -
华融证券 1 1,516,682,535.10 1.58% 1,390,846.53 1.59% -
光大证券 1 1,478,640,159.12 1.54% 1,358,846.67 1.55% -
平安证券 1 1,286,860,385.36 1.34% 1,181,258.98 1.35% -
招商证券 1 1,231,567,194.18 1.29% 1,133,179.86 1.29% -
中银国际 2 1,049,805,952.76 1.10% 972,348.36 1.11% -
广州证券 1 981,067,005.65 1.02% 897,943.34 1.02% - 中邮核心成长混合 2015 年年度 报告
第 57 页 共 63 页
国金证券 1 946,946,916.20 0.99% 871,483.80 0.99% -
东吴证券 1 810,605,255.34 0.85% 737,974.73 0.84% -
中航证券 1 736,495,242.76 0.77% 670,505.54 0.76% -
华泰证券 1 729,436,491.90 0.76% 664,077.75 0.76% -
银河证券 1 344,434,224.91 0.36% 313,569.70 0.36% -
中金公司 2 133,214,900.27 0.14% 121,279.42 0.14% -
江海证券 1 - - - - -
湘财证券 1 - - - - -
日信证券 1 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
南京证券 1 - - - - -
财富证券 3 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
天风证券 1 - - - - -
联合证券 1 - - - - -
国联证券 1 - - - - -
华鑫证券 1 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
德邦证券 1 - - - - -
高华证券 2 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
注：1 、选 择专 用交 易单 元 的标准 和程 序：
(1) 券商经 纪人财务 状况 良好、经营行 为规范、 风 险管理先进、 投资风格 与 中邮创业基金 管理股
份有限 公司 有互 补性 、在 最近一 年内 无重 大违 规行 为。
(2) 券商经 纪人具有 较强 的综合服务能 力：能及 时 、全面、定期 提供高质 量 的关于宏观、 行业、
资本市场、个 股分析的 报 告及丰富全面 的 信息咨 询 服务；有很强 的分析能 力 ，能根据中 邮创业基
金管理股份有 限公司所 管 理基金的特定 要求，提 供 研究报告，具 有开发量 化 投资组合模 型的能力
以及其 他综 合服 务能 力。
(3) 券商经 纪人能提 供最 优惠合理的佣 金率：与 其 他券商经纪人 相比，该 券 商经纪人能够 提供最
优惠合 理的 佣金 率。
(4) 华 泰联 合证 券有 限责 任公司 变更 为华 泰证 券股 份有限 公司 。
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后确 定证券公 司 的选择。基金 管理人与 被 选择的证券 公司签订
委托协 议， 报中 国证 监会 备案并 通知 基金 托管 人。 中邮核心成长混合 2015 年年度 报告
第 58 页 共 63 页
2.未发生交易 的交易单 元 为已签署交易 单元租用 协 议，但 正在向 交易所申 请 交易单元租 用流程过
程中或 租用 流程 办理 完毕 后测试 过程 中。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
首创证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
信达证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
诚浩证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
山西证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
联讯证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
华融证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
广州证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
中航证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - - 中邮核心成长混合 2015 年年度 报告
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银河证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
江海证券 - - - - - -
湘财证券 - - - - - -
日信证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
南京 证券 - - - - - -
财富证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
天风证券 - - - - - -
联合证券 - - - - - -
国联证券 - - - - - -
华鑫证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
德邦证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
中 邮核 心成长 混合 型型证券 投资
基金2014 年第4 季 度报 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 1 月 20 日
2
中 邮创 业基金 管理 股份有限 公司
关 于参 加数米 基金 网费率优 惠活
动的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 3 月 4 日
3
关 于旗 下部分 基金 开通京东 金融
基 金直 销平台 中邮 基金旗舰 店销
售并实 施费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 3 月 11 日
4
关 于中 邮创业 基金 管理股份 有限
公 司旗 下部分 基金 参加齐鲁 证券
有 限公 司网上 交易 申购费率 优惠
活动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2015 年 3 月 14 日 中邮核心成长混合 2015 年年度 报告
第 60 页 共 63 页
5
中 邮核 心成长 混合 型型证券 投资
基金2014 年年 度报 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 3 月 28 日
6
中 邮核 心成长 混合 型证券投 资基
金基金 经理 变更 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 4 月 18 日
7
中 邮核 心成长 混合 型证券投 资基
金2015 年第 1 季度 报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 4 月 22 日
8
关 于中 邮创业 基金 管理股份 有限
公 司旗 下部分 基金 参加农业 银行
基金申 购费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 5 月 29 日
9
中 邮创 业基金 管理 股份有限 公司
关 于增 加东亚 银行 有限公司 为代
销机构 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 6 月 13 日
10
关 于中 邮创业 基金 管理股份 有限
公 司旗 下部分 基金 参加光大 证券
基金申 购费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 6 月 13 日
11
关 于中 邮创业 基金 管理股份 有限
公 司旗 下部分 基金 参加东亚 银行
（ 中国 ）有限 公司 基金定投 及定
投优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2015 年 6 月 25 日
12
关 于中 邮创业 基金 管理股份 有限
公 司旗 下部分 基金 参加交通 银行
基金申 购费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 6 月 29 日
13
中 邮创 业基金 管理 股份有限 公司
旗下基 金 2015 年 6 月 30 日资产
净值公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 7 月 1 日
14 中 邮创 业基金 管理 股份有限 公司 中国证 券报 、 上海 证 2015 年 7 月 8 日 中邮核心成长混合 2015 年年度 报告
第 61 页 共 63 页
关于在 京东 店铺 开 展 0 折 费率优
惠活动 的公 告
券报、 证券 时报、 证
券日报
15
中 邮核 心成长 混合 型证券投 资基
金2015 年第 2 季度 报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 7 月 20 日
16
中 邮创 业基金 管理 股份有限 公司
关于旗 下部 分基 金更 名的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 8 月 7 日
17
中 邮创 业基金 管理 股份有限 公司
关 于参 加天天 基金 网费率优 惠的
公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 8 月 25 日
18
中 邮创 业基金 管理 股份有限 公司
关 于参 加浙江 同花 顺基金销 售有
限公司 费率 优惠 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 8 月 25 日
19
中 邮核 心成长 混合 型证券投 资基
金2015 年 半年 度报 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 8 月 26 日
20
中 邮核 心成长 混合 型证券投 资基
金更新 招募 说明 书（2015 年第 2
号）
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 9 月 30 日
21
关 于中 邮创业 基金 管理股份 股份
有 限公 司旗下 部分 基金参加 江苏
银 行股 份有限 公司 基金定投 优惠
活动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2015 年 9 月 30 日
22
中 邮创 业基金 管理 股份股份 有限
公 司关 于参加 上海 好买基金 销售
有限公 司费 率优 惠的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时 报、 证
券日报 2015 年 10 月 17 日
23
中 邮核 心成长 混合 型证券投 资基
金2015 年第 3 季度 报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证 2015 年 10 月 24 日 中邮核心成长混合 2015 年年度 报告
第 62 页 共 63 页
券日报
24
中 邮创 业基金 管理 股份有限 公司
关 于旗 下基金 获配 非公开发 行股
票的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 11 月 24 日
25
中 邮创 业基金 管理 股份有限 公司
关 于参 加上海 长量 基金销售 投资
顾问有 限公 司费 率优 惠的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 12 月 1 日
26
中 邮创 业基金 管理 股份有限 公司
关 于增 加 北京 君德 汇富投资 咨询
有限公 司为 代销 机构 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 12 月 1 日
27
中 邮创 业基金 管理 股份有限 公司
关 于参 加京东 商城 基金直销 费率
优惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 12 月 4 日
28
中 邮创 业基金 管理 股份有限 公司
关 于增 加宏信 证券 有限责任 公司
为代销 机构 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 12 月 16 日
29
中 邮核 心成长 混合 型证券投 资基
金基金 经理 变更 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 12 月 24 日
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1. 中 国证 监会 批准 中邮 核 心成长 混合 股票 型证 券投 资基金 募集 的文 件
2. 《中 邮核 心成 长混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》
3. 《中 邮核 心成 长混 合型 证券投 资基 金托 管协 议》
4. 《中 邮核 心成 长混 合型 证券投 资基 金招 募说 明书 》
5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照
7. 报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告 中邮核心成长混合 2015 年年度 报告
第 63 页 共 63 页
12.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所 。
12.3 查 阅方 式
投资者 可于 营业 时间 查阅 ，或登 陆基 金管 理人 网站 查 阅。
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 基金 管理 人中 邮创业 基金 管理 股份 有限 公司。
客户服 务中 心电 话：010-58511618
400-880-1618
基金管 理人 网址 ：www.postfund.com.cn
中邮创业基金管理股份有限公司
2016 年 3 月26 日
