中 信 建 投 稳利 保 本 混 合型 证 券 投 资基 金
2015 年 年度 报 告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 中信建投基 金管理有限公司
基金托 管人： 北京银行股 份有限公司
送出日 期：2016 年3 月26 日
中信建投稳利保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 2 页 共 58 页
§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 北京 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 3 月 25 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告中财务 资料经审 计 ，安永华明会 计师事务 所 为本基金出具 了无保留 意 见的审计报告 ，
请投资 者注 意阅 读。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 中信建投稳利保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 3 页 共 58 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 14
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 14
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 15
4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明 ............................... 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 15
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 15
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 16
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 16
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 16
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 17
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 17
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 18
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 19
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 20
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 45
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 45
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 46
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 47
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 47
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 49
8.6 期 末按 公 允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 49
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 49 中信建投稳利保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 4 页 共 58 页
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 49
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 49
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 50
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 50
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 50
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 51
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 51
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 51
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 51
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 52
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 52
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 52
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 52
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 52
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 52
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 52
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 52
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 53
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 54
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 57
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 57
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 57
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 57
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 58
中信建投稳利保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 5 页 共 58 页
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 中信建 投稳 利保 本混 合型 证券投 资基 金
基金简 称 中信建 投稳 利保 本
基金主 代码 000804
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 9 月 26 日
基金管 理人 中信建 投基 金 管 理有 限公 司
基金托 管人 北京银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 136,815,130.64 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金通 过稳 健资 产与 风险 资 产的 动态 配置 和有 效的
组 合 管理 ，在 严格 控制 风险 的 基础 上， 力争 实现 基金
资产的 长期 稳健 增值 。
投资策 略 本 基 金 运 用 恒 定 比 例 组 合 保 险 策 略 （Constant
Proportion Portfolio Insurance ， 简称CPPI 策略 ） ，
动 态 调整 稳健 资产 与风 险资 产 在基 金组 合中 的投 资比
例 ， 以确 保本 基金 在保 本周 期 到期 时的 本金 安全 ，并
实现基 金资 产在 保本 基础 上的保 值增 值目 的。
业绩比 较基 准 两年期 银行 定期 存款 税后 收益率
风险收 益特 征 本 基 金为 保本 混合 型基 金， 属 证券 投资 基金 中的 低风
险 品 种， 其长 期平 均预 期风 险 与预 期收 益率 低于 股票
型 基 金、 非保 本的 混合 型基 金 ，高 于货 币市 场基 金。
投 资 者投 资于 保本 基金 并不 等 于将 资金 作为 存款 存放
在 银 行或 存款 类金 融机 构， 保 本基 金在 极端 情况 下仍
然存在 损失 投资 本金 的风 险。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中信建 投基 金管 理有 限公 司 北京银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 周建萍 刘晔
联系电 话 010-59100288 010-66223586
电子邮 箱 zhoujp@cfund108.com liuye1@bankofbeijing.com.cn
客户服 务电 话
4009-108-108 95526
传真 010-59100298 010-66225039
注册地 址 北京市 怀柔 区桥 梓镇 八龙 桥
雅苑 3 号楼 1 室
北京市 西城 区金 融大 街 甲17 号
首层 中信建投稳利保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 6 页 共 58 页
办公地 址 北京市 东城 区朝 内大 街 2 号
凯恒中 心B 座 19 层
北京市 西城 区金 融大 街 甲17 号
邮政编 码 100010 100033
法定代 表人 蒋月勤 闫冰竹
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.cfund108.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通
合伙）
北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广
场安永 大 楼16 层
注册登 记机 构 中信建 投基 金管 理有 限公 司 北京市 东城 区朝 阳门 内大 街 2 号凯
恒中 心B 座19 层
基金保 证人 北京中 关村 科技 融资 担保 有限公 司 北京海 淀区 中关 村南 大 街12 号天 作
国际中 心1 号楼 A 座 30 层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
2015 年
2014 年9 月26 日(基
金合同 生效
日)-2014 年12 月31
日
2013 年
本期已 实现 收益 58,077,768.09 3,726,378.21 -
本期利 润 61,729,405.81 2,305,950.55 -
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.2671 0.0052 -
本期加 权平 均净 值利 润率 23.93% 0.52% -
本期基 金份 额净 值增 长率 21.63% 0.50% -
3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配利 润 16,601,271.49 1,985,063.96 -
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1213 0.0052 -
期末基 金资 产净 值 153,416,402.13 381,660,065.98 -
期末基 金份 额净 值 1.121 1.005 -
3.1.3 累计 期末 指标 2015 年末
2014 年末
2013 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 22.24% 0.50% - 中信建投稳利保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 7 页 共 58 页
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 期 末可 供分 配利 润的 计 算方法 ： 如果 期末 未分 配 利润的 未实 现部 分为 正数 ， 则 期末 可供 分配 利
润的金额为期 末未分配 利 润的已实现部 分；如果 期 末未分配利润 的未实现 部 分为负数， 则期末可
供分配 利润 的金 额为 期末 未分配 利润 （已 实现 部分 相抵未 实现 部分 ） 。
3、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 3.15% 0.42% 0.91% 0.01% 2.24% 0.41%
过去六 个月 2.12% 0.46% 1.84% 0.01% 0.28% 0.45%
过去一 年 21.63% 0.64% 3.71% 0.01% 17.92% 0.63%
自基金 合同
生效起 至今
22.24% 0.58% 4.75% 0.01% 17.49% 0.57%
中信建投稳利保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 8 页 共 58 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
中信建投稳利保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 9 页 共 58 页
3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：本 基金 合同 生效 日 为2014 年9 月26 日。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年
度
每10 份 基 金 份 额
分红数
现金 形 式 发 放
总额
再 投 资 形 式 发
放总额
年度利润分配合
计
备注
2015 1.0000 14,524,671.44 - 14,524,671.44
2014 - - - -
合
计
1.0000 14,524,671.44 - 14,524,671.44
注：本 基金 管理 人 于 2015 年 10 月27 日发 布分 红公 告，向 截 至 2015 年 10 月 28 日 止本 基金 登记
在册的 份额 持有 人， 按每 10 份基 金份 额分 配红 利人 民币 1.000 元 ，实 际分 配 收益金 额为 人民 币
14,524,671.44 元。 中信建投稳利保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 10 页 共 58 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
中信建 投基 金管 理有 限公 司于 2013 年9 月9 日在 北 京正式 注册 成立 ， 主 要经 营基金 募集 、 基
金销售、特定 客户资产 管 理、资产管理 和中国证 监 会许可的其他 业务。公 司 成立以来， 依托强大
的股东 背景 ，经 过 2014 年、2015 年的 基础 建设 及 资源、 业务 、经 验的 积累 ，公司 业务 呈现 发展
趋势 。 员 工数 量增 长较 快 ， 团 队建 设进 入加 速期 。 公司多 渠道 拓展 维护 客户 ， 已 与多 家财 务公 司、
商业银行、信 托公司、 证 券公司、私募 基金和上 市 公司开展了合 作，在定 向 增发、新股 申购、结
构化债 券投 资等 多个 领域 开展了 业务 ， 并与 移动 互 联网公 司 、 传 媒公 司、 第 三方支 付公 司等 合作，
为客户提供余 额、理财 、 类 三方存管的 相关服务 。 公司子公司元 达信资本 管 理（北京） 有限公司
于2015 年6 月8 日 成立 。 公司及 子公 司资 产管 理规 模快速 增长 ， 各 项业 务较 成立之 初获 得了 快速
发展。公司秉 承 “忠于 信 ，健于投 ” 的 经营理念 ， 追求以稳健的 投资及良 好 收益，回馈 客户的信
任。公 司投 资业 绩稳 步上 升，以 良好 的投 资回 报实 现了投 资人 资产 的保 值增 值。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
王浩
本 基 金 的
基金经 理
2014 年 9 月
26 日
- 6
王浩先
生 ， 中 央
财 经 大 学
证 券 投 资
专业硕
士 。 曾 任
中 信 建 投
证 券 资 产
管 理 部 研
究 员 ， 现
任 中 信 建
投 基 金 管
理 有 限 公
司 投 资 研
究 部 基 金
经理。
注：1 、任 职日 期是 指本 基 金基金 合同 生效 之日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 中信建投稳利保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 11 页 共 58 页
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 公开募集证券 投
资基金运作 管理办法》 、 《 证券投资基 金销售管 理办 法》 、 《证券投 资基金管 理 公司公平交 易制度 指
导意见 》 、 基 金合 同和 其他 有关法 律法 规 ， 本 着诚 实 信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管 理基金 资产 ， 在严 格
控制风险的基 础上，为 基 金持有人谋求 最大利益 。 本报告期内， 基金运作 整 体合法合规 ，没有损
害基金 持有 人利 益。
本报告期内， 本基金管 理 人通过一家证 券公司的 交 易席位买卖证 券的年交 易 佣金，超过了 旗
下所有基金买 卖证券交 易 佣金的 30% 。本基金 管理 人根据《中国 证券监督 管 理 委 员会关于 完善证
券投资基金交 易席位制 度 有关问题的通 知》的要 求 ，已向中国证 券监督管 理 委员会作出 《中信建
投基金 关 于 2015 年 度公 募 基金业 务通 过证 券公 司买 卖证券 情况 的报 告》 ，说 明 了如下 具体 情况 、
原因和 整改 措施 ：
（一）2015 年 度公 募基 金 业务佣 金分 布
2015 年， 基金 管理 人公 募 业务的 佣金 量总 计 179 万 元， 交 易佣 金及 占比 分别 为： 中 信建 投证
券（86.1 万，48.1% ） 、 安 信证券 （20.5 万，11.4% ） 、 国泰 君安 （15.2 万，8.5% ） 、 长 江证 券 （14.0
万，7.8% ） 、 招 商证 券 （13.0 万，7.3% ） 、 国金 证券 （11.4 万、6.4% ） 、 方 正证 券 （7.1 万，4.0%）、
广发证 券（6.6 万，3.7% ） 、海通 证券 （5.1 万，2.9% ） 。其 中中 信建 投证 券佣 金 86.1 万 元， 占比
约48.1% ， 超过 基金 管理 人当年 所有 公募 基金 买卖 证券交 易佣 金 的 30% 。
（二） 单家 证券 公司 席位 佣金比 例超 标的 原因 分析
前期基金管理 人公募基 金 规模较小，外 部卖方支 持 力度较小，很 多外部研 究 所对于开户保 持
谨慎态度，而 中信建投 证 券作为公司大 股东，给 予 大力支持，较 早开席位 ， 形成了单一 依赖，同
时 2015 年 上半 年行 情较 好 ，基金 份额 与换 手率 都比 较高， 客观 上造 成 2015 年上 半年 佣金 主要 分
布在中 信建 投证 券。
除中信 建投 证券 之外 ， 基 金 管理人 与其 他卖 方签 订席 位合同 的时 间多 集中 于2015 年6 月 份之
后，即基金管 理人保本 基 金开始建立股 票仓位， 以 及第一支以股 票为主操 作 的灵活配置 基金成立
之后， 且从2015 年6 月份 开始全 部席 位都 已经 切换 到非中 信建 投证 券席 位， 尽管如 此， 由于 2015
年下半 年受 股灾 影响 ， 基 金份额 与成 交额 萎缩 严重 ， 导致 非中 信建 投证 券席 位佣金 占比 仍然 不够 。
受2015 年 下半 年股 灾影 响 ， 基金 管理 人新 产品 发行 情况低 于预 期， 基金 管理 人第二 支灵 活配 置基
金于2015 年中 获得 批文 ， 但受制 于股 灾， 未能 于2015 年 发行 ，也 导致 下半 年 佣金量 低于 预期 。
（三） 防范 单家 证券 公司 席位佣 金比 例超 标的 应对 措施
为防止 再次 出现 单家 证券 公司席 位佣 金比 例超 标的 情况， 目前 基金 管理 人已 经 采取以 下措 施 ： 中信建投稳利保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 12 页 共 58 页
1 、目 前已 经与 多家 卖方 签 订席位 合作 ，不 再存 在 2015 年 上半 年对 中信 建投 证 券席位 单一 依
赖的问 题。
2 、 兼顾 各个 卖方 席位 ， 前 期较为 均匀 地给 各个 卖方 打佣金 ， 待奠 定佣 金基 础 ， 再 根据 卖方 服
务质量 ，调 整佣 金分 布， 使得全 年佣 金合 规、 合情 、合理 。
3 、定 期对 席位 佣金 分布 进 行监控 ，并 进行 调整 切换 ，为比 例合 规奠 定制 度基 础。
4 、 积极 发行 新 的 产品 ， 从 而提升 产品 覆盖 席位 比例 ， 降 低席 位切 换周 期 ， 从 而降低 席位 佣金
集中度 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人 根据《证 券 投资基金管理 公司公平 交 易制度指导意 见》等法 规 制定了《中信 建
投基金 管理 有限 公司 公平 交易管 理办 法》 。 公 司通 过 科学 、 制 衡的 投资 决策 体 系， 加强 交易 分配 环
节的内部控制 ，并通过 工 作制度、流程 和技术手 段 保证公平交易 原则的实 现 。同时，通 过监察稽
核、事 后分 析和 信息 披露 来保证 公平 交易 过程 和结 果的监 督。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投 资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，未 发现不同
投资组 合之 间存 在非 公平 交易的 情况 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内未 发现本基 金 存在异常交易 行为。本 报 告期内，未出 现涉及本 基 金的交易所公 开
竞价同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量 5% 的 情况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年上 半年，宏观 经济 看起来有了探 底企稳的迹 象，CPI 一 直保持低位 但 较为稳定，PPI
跌幅也似 乎有 了企稳不 再 下降的状况； 而同时政 策 刺激力度明显 加大，半 年 内三次降息 ，一次全
面降准 ， 两 次定 向降 准。 到了 2015 年下 半年 ， 经 济 出现了 继续 低迷 的走 势，GDP 同 比和 环比 增速
微幅下 降，CPI 虽然 受到 猪肉和 蔬菜 价格 影响 略有 反弹， 但依 然处 于低 位，PPI 跌 幅也 明显 加大；
政策方 面 ， 货 币政 策依 然 延续 ， 两 次降 息 ， 两 次降 准， 与此 同时 安排 了一 系 列稳增 长的 财政 政策 。
资本市场来看 ，债券市 场 和股票市场各 自在上半 年 和下半年呈现 了截然不 同 的表现。上半 年
来看，经济企 稳复苏的 预 期带动下，加 上杠杆资 金 等多重因素的 影响，股 票 市场出现了 一波较为中信建投稳利保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 13 页 共 58 页
狂热的 行情 ， 而6 月下 旬 开始 ， 则 由于 杠杆 资金 反 身性等 因素 影响 ， 出现 了 两次大 幅下 跌的 走势 ；
反观债券市场 ，虽然央 行 多次降息和降 准，债券 收 益率依然维持 震荡走势 ， 并且收益率 呈陡峭化
走势 ， 显 示了 对于 经济 复 苏预期 的影 响 ， 而 到了 下 半年 ， 由 于经 济走 势低 迷 、 通 胀继 续保 持低 位，
同时股 市大 跌导 致资 金流 入债市 等多 重因 素影 响下 ，债券 市场 收益 率 从 8 月 份开始 走出 了一 波 持
续下行 的行 情， 收益 率曲 线也趋 向平 坦化 。
本基金 在上 半年 根 据 CPPI 策略和 产品 净值 增长 情况 ， 逐步 加大 了权 益类 投资 比例， 到 2 季度
持仓已 基本 达到 上限 ，以 成长股 配置 为主 ，获 得了 较好的 投 资 收益 ，而 在 6 月中旬 下跌 初期 ， 主
动大幅 降低 了权 益投 资仓 位，从 而很 大程 度上 减少 了市场 下跌 对净 值的 冲击 ，下半 年则 在 9 月底
10 月 初进 行了 小幅 加仓 ， 参与 了 10 月到11 月 的反 弹行情 ， 总 体来 看， 全年 获得了 较为 丰厚 的投
资收益 。 债券 配置 方面 ， 一季度 债券 方面 采取 中等 久期 、 适 度杠 杆率 和较 高 资质的 债券 配置 策略 ；
二季度后在对 长端品种 相 对谨慎的前提 下，信用 债 配置采取了短 久期、高 评 级的保守投 资策略；
三、四 季度 则略 为拉 长一 些久期 ，从 而享 受了 债券 收益率 下行 带来 的收 益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.121 元， 本 报 告期份 额净 值增 长率 为21.63% ， 同期 业绩
比较基 准收 益率 为3.71% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
债券市场受到 经济增长 低 迷，货币政策 主基调宽 松 的影响，整体 来说还是 有 机会，但是从 空
间上来看，要 有大幅下 行 还需要更多的 刺激因素 ； 而与此同时， 由于上游 行 业的低迷一 直持续，
加上中央提出 供给侧改 革 的措施，信用 风险在快 速 上升，信用分 化将会持 续 出现。因此 产品的债
券策略将以下 游行业、 中 高等级的中短 端债券和 地 方债、利率债 等作为配 置 主体，其中 利率债主
要以中长端利 率的波段 操 作为主。总体 来说，债 券 主要是在控制 信 用风险 的 基础上，获 得一定票
息收益 的作 用。
股票市 场来 看 ， 由 于 2016 年经济 整体 的判 断依 然弱 势， 但是 下有 托底 的弱 势 ， 政 策方 面托 底
与结构调整共 同作用， 货 币政策依然宽 松，财政 政 策可能有所加 码。整体 来 看，流动性 推动的市
场依然有机会 ，但节奏 上 可能受到注册 制、减持 、 汇率波动、美 联储加息 等 影响，整体 呈现震荡
行情， 主要 寻找 结构 性机 会。
9 月份产品将 会结束第 一 个保本期，因 此产品将 会 在二季度以后 逐步进入 保 本期投资的第 三
个阶段，在此 阶段将会 逐 步替换持仓中 较长久期 的 债券，以短端 债券配置 为 主，股票方 面的仓位
也会有 所降 低， 以获 得较 为确 定 性的 收益 来保 持产 品的净 值水 平到 保本 期结 束。 中信建投稳利保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 14 页 共 58 页
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告 期内 ， 基金 管理 人 结合法 律法 规和 业务 发展 需要 ， 进 一步 修订 、 完 善 了公司 内部 制度 ；
组织多 项合 规培 训 ， 加 强 员工的 风险 意识 和合 规意 识； 针对 投资 研究 等重 点 业务 ， 加 大检 查力 度，
促进公司业务 合法合规 、 稳健经营；积 极参与新 产 品、新业务的 设计，提 出 合规建议， 对基金的
宣传推介、基 金投资交 易 等方面积极开 展各项合 规 管理工作，有 效防范风 险 ，规避违规 行为的发
生。
本报告期内， 本基金管 理 人所管理的基 金整体运 作 合法合规 。本 基金管理 人 将继续以风险 控
制为核心，坚 持基金份 额 持有人利益优 先的原则 ， 提高监察稽核 工作的科 学 性和有效性 ，切实保
障基金 安全 、合 规运 作。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金遵循下列 7.4 报 表附 注 所 述 的 估 值 政 策 和 估 值 原 则 对 基 金 持 有 的 资 产 和 负 债 进 行 估
值。
为确保估值政 策和估值 原 则的合理合法 性，公司 成 立估值委员会 和风险内 控 小组。公司总 经
理任估值委员 会负责人 ， 委员包括督察 长、投资 研 究部、特定资 产管理部 、 交易部、产 品设计、
稽控合 规部 、 运 营管 理部 的主要 负责 人及 基金 经理 （若负 责人 认为 必要 ， 可 适 当增减 委员 会委 员） ，
主要负责投资 品种估值 政 策的制定和公 允价值的 计 算，并在定期 报告中计 算 公允价值对 基金资产
净值及 当期 损益 的影 响。
在严格 遵循 公平 、合 理原 则下， 公司 制订 了健 全、 有效的 估值 政策 流程 ：
1. 运营管理部基金会计每 天按照相关政策对基金资 产和负债进行估值并计算 基金净值, 公司
与中央 国债 登记 结算 有限 责任公 司签 署了 《中 债收 益率曲 线和 中债 估值 最终 用户服 务协 议》 ， 并 依
据其提供的中 债收益率 曲 线及估值价格 对公司旗 下 基金持有的银 行间固定 收 益品种进行 估值；公
司与中 证指 数有 限公 司签 署了 《 债券 估值 数据 服务 协议》 ， 并 依据 其提 供的 估 值价格 对公 司 旗 下基
金持有 的交 易所 有关 固定 收益品 种进 行估 值。
2. 由投资研究 部估值小 组 确认基金持有 的投资品 种 是否采用估值 方法确定 公 允价值，若确 定
用估值 方法 计算 公允 价值 ，则在 参考 基金 业协 会 的 意见或 第三 方意 见后 确定 估值方 法；
3. 由估 值委 员会 计算 该投 资品种 的公 允价 值， 并将 计算结 果提 交公 司管 理层 ；
4. 公司 管理 层审 批后 ，该 估值方 法方 可实 施。
为了确保旗下 基金持有 投 资品种进行估 值时估值 政 策和程序的一 贯性，风 险 内控小组应定 期
对估值政策、 程序及估 值 方法进行审核 ，并建立 风 险防控标准。 在考虑投 资 策略的情况 下，公司
旗下的不同基 金持有的 同 一证券的估值 政策、程 序 及相关的方法 应保持一 致 。除非产生 需要更新中信建投稳利保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 15 页 共 58 页
估值政 策或 程序 的情 形， 已确定 的估 值政 策和 程序 应当持 续适 用。
估值委员会应 互相协助 定 期对估值政策 和程序进 行 评价，在发生 了影响估 值 政策和程序的 有
效性及适用性 的情况后 应 及时修订估值 方法，以 保 证其持续适用 。估值政 策 和程序的修 订建议由
估值委员会提 议，并提 交 公司管理层， 待管理层 审 批后方可实施 。公司旗 下 基金在采用 新投资策
略或投 资新 品种 时， 应由 估值委 员会 对现 有估 值政 策和程 序的 适用 性做 出评 价。
在采用估值政 策和程序 时 ，估值委员会 应当审查 并 充分考虑参与 估值流程 各 部门 及人员的 经
验、专业胜任 能力和独 立 性，通过参考 行业协会 估 值意见、参考 托管行及 其 他独立第三 方机构估
值数据 等一 种或 多种 方式 的有效 结合 ，减 少或 避免 估值偏 差的 发生 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据《中信建 投稳利保 本 混合型证券投 资基金基 金 合同》约定， 本基金每 年 收益分配次数 最
多为 4 次， 每份 基金 份额 每次收 益分 配比 例不 得低 于收益 分配 基准 日每 份基 金份额 该次 可供 分 配
利润 的5% 。 本 基金 管理人 于 2015 年10 月 27 日发 布 分红公 告， 向截 至 2015 年10 月 28 日 止本 基
金登记 在册 的份 额持 有人 ， 按每10 份基 金份 额分 配 红利人 民 币1.000 元 ， 实 际分配 收益 金额 为人
民币14,524,671.44 元。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金 本报 告期 内未 发生 基金份 额持 有人 数量 不满200 人或 者基 金资 产净值 低 于5000 万 元的
情形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在本报告期内 ，本基金 托 管人在托管中 信建投稳 利 保本混合型证 券投资基 金 过程中，严格 遵
守了《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》及其他 有 关法律法规和 基金合同 的 有关规定， 不存在损
害基金 份额 持有 人利 益的 行为， 尽职 尽责 地履 行了 基金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
在本报告期内 ，本基金 托 管人按照相关 法律法规 、 基金合同、托 管协议和 其 他有关规定， 对
本基金的基金 资产净值 计 算、基金费用 开支等方 面 进行了认真的 复核，对 本 基金的投资 运作进行
了监督 ，未 发现 基金 管理 人有损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 了本年度 报 告中的财务指 标、净值 表 现、财务会计 报告、利 润 分配情况、投 资中信建投稳利保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 16 页 共 58 页
组合报告的 内容（ “金 融工 具风险及管 理”部分 未在 托管人复核 范围内） ， 保证 复核内 容真 实、准
确和完 整， 不存 在虚 假记 载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明（2016 ）审 字 第60952150_A03 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 中信建 投稳 利保 本混 合型 证券投 资基 金全 体基 金份 额持有 人
引言段 我们审计了后附的中信建 投稳利保本混合型证券投 资基金财务
报表， 包括 2015 年 12 月 31 日的 资产负 债表 和 2015 年度的 利
润表和 所有 者权 益（ 基金 净值） 变动 表以 及财 务报 表附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是基金管理人中信建投基 金管理有限
公司的责任。这种责任包 括： （1 ） 按 照企 业 会 计 准则 的 规 定 编
制财务报表，并使其实现 公允反映； （2 ） 设 计 、 执行 和 维 护 必
要的内部控制，以使财务 报表不存在由于舞弊或错 误而导致的
重大错 报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价基金管 理人选用会
计政策的恰当性和作出会 计估计的合理性，以及评 价财务报表
的总体 列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述财务报表 在所有重大方面按照企业 会计准则的
规定编制，公允反映了中 信建投稳利保本混合型证 券投资基金
2015 年12 月31 日的 财务 状况以 及2015 年度 的经 营 成果和 净值
变动情 况。
注册会 计师 的姓 名 汤 骏
王珊珊 中信建投稳利保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 17 页 共 58 页
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
会计师 事务 所的 地址 中国北 京
审计报 告日 期 2016 年3 月25 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 中信 建投 稳利 保本混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 3,725,407.36 4,584,996.82
结算备 付金
291,012.26 6,368,838.53
存出保 证金
334,428.08 31,733.05
交易性 金融 资产 7.4.7.2 134,670,609.10 444,198,266.16
其中： 股票 投资
20,842,728.00 56,204,062.24
基金投 资
- -
债券投 资
113,827,881.10 387,994,203.92
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 14,000,221.00 -
应收证 券清 算款
- 1,000,000.00
应收利 息 7.4.7.5 2,014,678.55 5,089,306.06
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
155,036,356.35 461,273,140.62
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- 76,499,725.75
应付证 券清 算款
601,810.37 405,012.60
应付赎 回款
- 2,056,066.42 中信建投稳利保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 18 页 共 58 页
应付管 理人 报酬
159,150.11 405,246.11
应付托 管费
26,525.02 67,541.02
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 777,468.72 81,200.30
应交税 费
- -
应付利 息
- 37,302.27
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 55,000.00 60,980.17
负债合 计
1,619,954.22 79,613,074.64
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 136,815,130.64 379,675,002.02
未分配 利润 7.4.7.10 16,601,271.49 1,985,063.96
所有者 权益 合计
153,416,402.13 381,660,065.98
负债和 所有 者权 益总 计
155,036,356.35 461,273,140.62
注： 报 告截 止 日2015 年12 月31 日， 基金 份额 净值 人 民币1.121 元 ， 基 金份 额总 额 136,815,130.64
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 中信 建投 稳利 保本混 合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2015 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年1 月1 日至
2015 年12 月31 日
上年度可比期间
2014 年9 月26 日(基
金合同生效日)至
2014 年12 月31 日
一、收入
69,453,095.26 4,470,837.65
1.利息 收入
11,899,365.98 4,840,155.82
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 127,515.84 1,853,215.95
债券利 息收 入
11,707,471.08 2,314,808.07
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
64,379.06 672,131.80
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
52,168,473.27 -218,246.00
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 50,785,940.08 -753,907.06
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 1,149,245.06 535,661.06
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 233,288.13 - 中信建投稳利保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 19 页 共 58 页
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17 3,651,637.72 -1,420,427.66
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.18 1,733,618.29 1,269,355.49
减： 二、费用
7,723,689.45 2,164,887.10
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 3,113,747.70 1,398,035.27
2．托 管费 7.4.10.2.2 518,957.95 233,005.90
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 7.4.7.19 1,451,288.82 143,770.70
5．利 息支 出
2,243,268.41 269,967.82
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
2,243,268.41 269,967.82
6．其 他费 用 7.4.7.20 396,426.57 120,107.41
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
61,729,405.81 2,305,950.55
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
61,729,405.81 2,305,950.55
注：本 基金 合同 自 2014 年 9 月 26 日 起生 效， 上年 度可比 期间 为 2014 年 9 月 26 日至 2014 年 12
月31 日。
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 中信 建投 稳利 保本混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
379,675,002.02 1,985,063.96 381,660,065.98
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 61,729,405.81 61,729,405.81
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-242,859,871.38 -32,588,526.84 -275,448,398.22
其中：1. 基 金申 购款 8,655,568.86 940,387.45 9,595,956.31
2. 基金 赎回 款 -251,515,440.24 -33,528,914.29 -285,044,354.53
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
- -14,524,671.44 -14,524,671.44 中信建投稳利保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 20 页 共 58 页
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
136,815,130.64 16,601,271.49 153,416,402.13
项目
上年度可比期间
2014 年 9 月 26 日(基金合同生效日)至2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
464,708,417.18 - 464,708,417.18
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 2,305,950.55 2,305,950.55
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-85,033,415.16 -320,886.59 -85,354,301.75
其中：1. 基 金申 购款 699,658.39 -1,239.43 698,418.96
2. 基金 赎回 款 -85,733,073.55 -319,647.16 -86,052,720.71
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
379,675,002.02 1,985,063.96 381,660,065.98
注：本 基金 合同 自 2014 年 9 月 26 日 起生 效， 上年 度可比 期间 为 2014 年 9 月 26 日至 2014 年 12
月31 日。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 蒋月 勤______
______高翔______
____ 陈 莉君____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
中信建投稳利 保本混合 型 证券投资基金 （以下简 称 “本基金” ） ，系 经中国证 券监督管理委 员
会 （以 下简 称 “ 中国 证监 会” ） 证监 许可[2014]914 号 《关 于准 予中 信建 投稳 利保本 混合 型证 券投
资基金 注册 的批 复》 的注 册，由 中信 建投 基金 管理 有限公 司于 2014 年 9 月 12 日至 2014 年 9 月
24 日 向社 会公 开募 集， 募 集期结 束经 安永 华明 会计 师事务 所 （ 特殊 普通 合伙 ） 验证 出具 安永 华明
（2014 ） 验 字第60952150_A17 号 验资 报告 后， 向 中国 证监会 报送 基金 备案 材料 。 基金 合同 于 2014中信建投稳利保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 21 页 共 58 页
年9 月26 日生 效。 本基 金 为契约 型开 放式 ， 存续 期 限不定 。 设立 时募 集的 扣 除认购 费后 的有 效净
认购金 额为 人民 币464,675,494.18 元， 有 效认 购资 金在募 集期 间产 生的 利息 为人民 币 32,923.00
元，以 上实 收基 金合 计为 人民币 464,708,417.18 元 ，折合 464,708,417.18 份 基金份 额。 本基 金
的基金管理人 和注册登 记 机构均为中信 建投基金 管 理有限公司， 基金托管 人 为北京银行 股份有限
公司。
本基金的保本 周期每两 年 为一个周期。 本基金第 一 个保本周期自 基金合同 生 效日起至两年 后
的对应日止； 本基金第 一 个保本周期后 的各保本 周 期自本基金届 时公告的 保 本周期起始 之日起至
两年后对应日 止。如该 对 应日为非工作 日或该公 历 年不存在该对 应日，则 顺 延至下一个 工作日。
本基金保证人 为基金管 理 人的保本义务 提供不可 撤 销的连带责任 担保。保 证 范围为基金 持有人认
购并持有到期 的基金份 额 与保本周期到 期日基金 份 额净值的乘积 加 上其认 购 并持有到期 的基金份
额累计分红款 项之和计 算 的总金额低于 其保本金 额 的差额部分。 保证期间 为 基金保本周 期到期日
起六个 月止 。
保本周期届满 时，保证 人 或保本义务人 符合法律 法 规有关保证人 或保本义 务 人资质要求， 同
意继续提供保 本保障或 基 金管理人认可 的其他机 构 同意提供保本 保障，并 与 本基金管理 人签订保
证合同，同时 本基金满 足 法律法规和基 金合同规 定 的保本基金存 续要求的 情 况下，本基 金将转入
下一保 本周 期。
如保本周期到 期后，本 基 金未能符合保 本基金存 续 条件，本基金 转型为非 保 本基金，基金 名
称变更 为 “中 信建 投稳 利 混合型 证券 投资 基金 ” ， 基 金投资 、 基金 费率 、 分红 方式等 相关 内容 也将
根据基金合同 的约定做 相 应修改，在报 中国证监 会 备案后，提前 在临时公 告 或更新的基 金招募说
明书中 予以 说明 。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 公开发行 交 易的债券、股 票
（包括 中小 板 、 创 业板 及 其他经 中国 证监 会核 准上 市的股 票） 、 货币 市场 工具 、 权 证 、 股 指期 货以
及法律法规或 中国证监 会 允许基金投资 的其他金 融 工具，但需符 合中国证 监 会的相关规 定。本基
金的基 金资 产包 括稳 健资 产和风 险资 产， 稳健 资产 为国内 依法 发行 交易 的债 券、 货 币市 场工 具等 ，
其中债券包括 国债、金 融 债、央行票 据 、地方政 府 债券、企业债 券、公司 债 券、中期票 据、短期
融资券 、 可 转换 公司 债券 （含分 离交 易的 可转 换公 司债券 ） 、 资 产支 持证 券、 债券回 购等 。 风 险资
产为股 票 （ 包括 中小 板、 创业板 及其 他经 中国 证监 会核准 上市 的股 票） 、 权证 、 股指 期货 等。 如 法
律法规或监管 机构以后 允 许基金投资其 他品种， 基 金管理人在履 行适当程 序 后，可以将 其纳入投
资范围 。 本基 金的 投资 组合 比例为 ： 债券 、 货 币市 场工 具等稳 健资 产占 基金 资产 的比例 不低 于 60% ，
其中基 金应 保留 不低 于基 金资产 净 值5% 的现 金或 到 期日在 一年 以内 的政 府债 券； 股 票、 权证 、 股中信建投稳利保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 22 页 共 58 页
指期货等风险 资产占基 金 资产的 比例不 高于 40% 。 本基金业绩比 较基准为 ： 两年期银行定 期存款
税后收 益率 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投 资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 颁布 的相 关规定 。
本财 务报 表以 本基 金持 续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2015 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日 止 期间的 经营 成果 和净 值变 动情况 。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本报告 期所 采用 的会 计政 策与最 近一 期年 度报 告相 一致。
本报告 期所 采用 的会 计估 计除 7.4.5.2 会 计估 计变 更的说 明所 述外 ，与 最近 一期年 度报 告 相
一致。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。本 期财 务报表 的实 际 编
制期间 系2015 年1 月1 日至 2015 年12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。 中信建投稳利保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 23 页 共 58 页
1 、金 融资 产分 类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 、贷 款和 应收 款项 ；
本基金目前持 有的以公 允 价值计量且其 变动计入 当 期损益的金融 资产主要 包 括股票投资和 债
券投资 ；
2 、金 融负 债分 类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。 本基 金目 前持有 的金 融负 债划 分为 其他金 融负 债。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
划分为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产的股票 、债券等 ， 以及不作为有 效
套期工具的衍 生工具， 按 照取得时的公 允价值作 为 初始确认金额 ，相关的 交 易费用在发 生时计入
当期损 益；
在持有以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产期间取 得的利息 或 现金股利，应 当
确认为当期收 益。每日 ， 本基金将以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产或 金融负债
的公允 价值 变动 计入 当期 损益；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投 资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益；
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认， 即从 本基 金账户 和资 产负 债表 内予 以转销 ；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的， 终止 确 认该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债；
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
1 、股 票投 资
买入股票于成 交日确认 为 股票投资，股 票投资成 本 ，按成交 日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ； 中信建投稳利保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 24 页 共 58 页
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ；
2 、债 券投 资
买入债券于成 交日确认 为 债券投资。债 券投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ，其 中所 包含 的债 券应收 利息 单独 核算 ，不 构成债 券投 资成 本；
买入零息债券 视同到期 一 次性还本付息 的附息债 券 ，根据其发行 价、到期 价 和发行期限按 直
线法推 算内 含票 面利 率后 ，按上 述会 计处 理方 法核 算；
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ，卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转；
3 、权 证投 资
买入权证于成 交日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
后入账 ；
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ， 卖 出权 证 的成本 按移 动加 权平 均法 于成交 日结 转 ；
4 、分 离交 易可 转债
申购新发行的 分离交易 可 转债于获得日 ，按可分 离 权证公允价值 占分离交 易 可转债全部公 允
价值的比例将 购买分离 交 易可转债实际 支付全部 价 款的一部分确 认为权证 投 资成本，按 实际支付
的全部 价款 扣减 可分 离权 证确定 的成 本确 认债 券成 本；
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相 关原 则进 行计 算；
5 、回 购协 议
本基金 持有 的回 购 协 议 （ 封闭式 回购 ） ， 以 成本 列示 ， 按 实际 利率 （ 当实 际利 率与合 同利 率差
异较小 时， 也可 以用 合同 利率） 在实 际持 有期 间内 逐日计 提利 息。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值，是 指市场参 与 者在计量日发 生的有序 交 易中，出售一 项资产所 能 收到或者转移 一
项负债所需支 付的价格 。 本基金以公允 价值计量 相 关资产或负债 ，假定出 售 资产或者转 移负债的
有序交易在相 关资产或 负 债的主要市场 进行；不 存 在主要市场的 ，本基金 假 定该交易在 相关资产
或负债的最 有利市场 进行 。主要市场( 或最有利 市场) 是本基金在 计量日能 够进 入的交易市 场。本
基金采 用市 场参 与者 在对 该资产 或负 债定 价时 为实 现其经 济利 益最 大化 所使 用的假 设。
在财务报表中 以公允价 值 计量或披露的 资产和负 债 ，根据对公允 价值计量 整 体而言具有重 要
意义的最低层 次输入值 ， 确定所属的公 允价值层 次 ：第一层次输 入值，在 计 量日能够取 得的相同
资产或负债在 活跃市场 上 未经调整的报 价；第二 层 次输入值，除 第一层次 输 入值外相关 资产或负
债直接 或间 接可 观察 的输 入值； 第三 层次 输入 值， 相关资 产或 负债 的不 可观 察输入 值。
每个资产负债 表日，本 基 金对在财务报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重中信建投稳利保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 25 页 共 58 页
新评估 ，以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。
本基金 持有 的股 票投 资、 债券投 资和 权证 投资 等投 资按如 下原 则确 定公 允价 值并进 行估 值：
1 、 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 按 照估 值日 能够 取得 的相同 资产 或负 债在 活跃 市场上 未经 调整
的市价作为公 允价值； 估 值日无市价， 但最近交 易 日后经济环境 未发生重 大 变化且证券 发行机构
未发生影响证 券价格的 重 大事件的，按 最近交易 市 价确定公允价 值；如估 值 日无市价， 且最近交
易日后经济环 境发生了 重 大变化或证券 发行机构 发 生了影响证券 价格的重 大 事件，参考 类似投资
品种的 现行 市价 及重 大变 化等因 素， 调整 最近 交易 市价， 确定 公允 价值 ；
2 、 不 存在 活跃 市场 的金 融 工具 ， 采 用市 场参 与者 普 遍认同 ， 且被 以往 市场 实 际交易 价格 验证
具有可靠性的 估值技术 ， 确定公允价值 。本基金 采 用在当前情况 下适用并 且 有足够可利 用数据和
其他信息支持 的估值技 术 ，优先使用相 关可观察 输 入值，只有在 可观察输 入 值无法取得 或取得不
切实可 行的 情况 下， 才使 用不可 观察 输入 值；
3 、 如 有确 凿证 据表 明按 上 述估值 原则 仍不 能客 观反 映其公 允价 值的 ， 基 金管 理人可 根据 具体
情况与 基金 托管 人商 定后 ，按最 能适 当反 映公 允价 值的方 法估 值；
4 、如 有新 增事 项， 按国 家 最新规 定估 值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申购 或赎 回 款项中 包含 的按 累计 未分 配的已 实现 收益/ （ 损失 ） 占基金 净值 比例 计算
的金额。未实 现损益平 准 金指在申购或 赎回基金 份 额时，申购或 赎回款项 中 包含的按累 计未实现
利得/ （损 失） 占 基金 净值 比例计 算的 金额 。 损 益平 准金于 基金 申购 确认 日或 基金赎 回确 认日 确 认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 于期末全额转 入中信建投稳利保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 26 页 共 58 页
“未分 配利 润/ （累 计亏 损 ） ”。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
1 、 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账 。 若 提前 支 取定期 存 款 ， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ；
2 、 债券 利息 收入 按债 券票 面价值 与票 面利 率或 内含 票面利 率计 算的 金额 扣除 应由债 券发 行 企
业代扣 代缴 的个 人所 得税 后的净 额确 认， 在债 券实 际持有 期内 逐日 计提 ；
3 、 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资产支 持证 券发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额 确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
4 、 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按 买入 返售 金融 资 产 的 成本及 实际 利率 （ 当实 际 利率与 合同 利率
差异较 小时 ，也 可以 用合 同利率 ） ， 在回 购期 内逐 日 计提；
5 、股票投资收 益/（损失 ）于卖出股票 成交日确 认 ，并按卖出股 票成交金 额 与其成本的差 额
入账；
6 、债 券投 资收 益/（ 损失 ）于成 交日 确认 ，并 按成 交总额 与其 成本 、应 收利 息的差 额入 账；
7 、衍生工具收 益/（损失 ）于卖出权证 成交日确 认 ，并按卖出权 证成交金 额 与其成本的差 额
入账；
8 、 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红派息 比例 计算 的金 额扣 除应由 上市 公司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
9 、公允价值变 动收益/（ 损失）系本基 金持有的 采 用公允价值模 式计量的 交 易性金融资产 、
交易性 金融 负债 等公 允价 值变动 形成 的应 计入 当期 损益的 利得 或损 失；
10 、其他收入 在主要风 险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
1 、基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的1.20% 的年 费率逐 日计 提；
2 、基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.20% 的年 费率逐 日计 提；
3 、 卖 出回 购证 券支 出 ， 按 卖出回 购金 融资 产的 成本 及实际 利率 （ 当实 际利 率 与合同 利率 差异
较小时 ，也 可以 用合 同利 率）在 回购 期内 逐日 计提 ；
4 、 其他 费用 系根 据有 关法 规 及相 应协 议规 定 ， 按 实 际支出 金额 ， 列入 当期 基 金费用 。 如果 影
响基金 份额 净值 小数 点后 第四位 的， 则采 用待 摊或 预提的 方法 。 中信建投稳利保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 27 页 共 58 页
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
1 、 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ， 本基 金每 年 收益分 配次 数最 多 为4 次 ， 每 份基 金份 额
每次收 益分 配比 例不 得低 于收益 分配 基准 日每 份基 金份额 该次 可供 分配 利润 的5% ， 若基 金合 同 生
效不 满3 个 月可 不进 行收 益分配 ；
2 、本 基金 收益 分配 方式 ：
保本周 期内 ：仅 采取 现金 分红一 种收 益分 配方 式， 不进行 红利 再投 资；
本基金转型为 “中信建 投 稳利混合型证 券投资基 金 ”后：基金收 益分配方 式 分为现金分红 与
红利再投 资， 投资者可 选 择现金红利或 将现金红 利 自动转为基金 份额进行 再 投资；若投 资者不选
择，本基金默 认的收益 分 配方式是现金 分红；如 投 资者在不同销 售机构选 择 的分红方式 不同，基
金登记 机构 将以 投资 者最 后一次 选择 的分 红方 式为 准；
3 、 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ， 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
4 、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
5 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 分 部报 告
无。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他重 要会 计政 策和 会计估 计事 项。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金本报告 期根据中国 证券投资基金 业协会中基 协发(2014)24 号《关于发 布<中国证券 投
资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关于 2015 年 1 季 度 固定收 益品 种的 估值 处理 标准> 的通 知》 的规
定， 自 2015 年 3 月 23 日 起，交 易所 上市 交易 或挂 牌转让 的固 定收 益品 种（ 可转换 债券 、资 产 支
持证券和私募 债券除外 ） 采用第三方估 值机构提 供 的估值数据进 行估值。 详 情请见本 基 金管理人
于 2015 年 3 月 24 日 在《 中国证 券报 》 、 《 上海 证券 报》 、 《 证券 时报 》及 公司 网站发 布的 《关 于 旗
下基金 调整 交易 所固 定收 益品种 估值 方法 的公 告》 。 中信建投稳利保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 28 页 共 58 页
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 事项 。
7.4.6 税项
1. 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根 据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
2. 营业 税、 企业 所得 税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股 权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业 所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
3. 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的
通知》的规定 ，对基金 取 得的股票的股 息、红利 收 入、债券的利 息收入、 储 蓄存款利息 收入，由
上市公 司、 发行 债券 的企 业和银 行在 向基 金支 付上 述收入 时代 扣代 缴20% 的 个人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实 施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得中信建投稳利保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 29 页 共 58 页
税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过 对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存款 利息所 得暂 免征 收个
人所得 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
活期存 款 3,725,407.36 4,584,996.82
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 3,725,407.36 4,584,996.82
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 20,679,593.24 20,842,728.00 163,134.76
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 43,178,332.82 43,795,881.10 617,548.28
银行间 市场 68,581,472.98 70,032,000.00 1,450,527.02
合计 111,759,805.80 113,827,881.10 2,068,075.30
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 132,439,399.04 134,670,609.10 2,231,210.06
项目
上年度 末
2014 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 53,727,168.70 56,204,062.24 2,476,893.54 中信建投稳利保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 30 页 共 58 页
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 81,101,168.41 80,864,203.92 -236,964.49
银行间 市场 310,790,356.71 307,130,000.00 -3,660,356.71
合计 391,891,525.12 387,994,203.92 -3,897,321.20
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 445,618,693.82 444,198,266.16 -1,420,427.66
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本 基金 本报 告期 末及 上年度 末未 持有 衍生 金融 资产/ 负债 。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 银行 间 14,000,221.00 -
合计 14,000,221.00 -
项目
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
合计 - -
注：本 基金 上年 度末 未持 有买入 返售 金融 资产 。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基 金本报告 期末及 上年度末均无 买断式逆 回 购交易，也无 在买断式 逆 回购交易中取 得的债
券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 2,257.97 2,024.07
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 144.10 3,152.60
应收债 券利 息 2,009,974.78 5,084,129.39 中信建投稳利保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 31 页 共 58 页
应收买 入返 售证 券利 息 2,136.26 -
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 165.44 -
合计 2,014,678.55 5,089,306.06
注： “ 其他 ”为 应收 结算 保 证金利 息。
7.4.7.6 其 他资 产
本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 未持 有其 他资 产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 776,647.72 75,774.42
银行间 市场 应付 交易 费用 821.00 5,425.88
合计 777,468.72 81,200.30
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 - 20,980.17
预提费 用 55,000.00 40,000.00
合计 55,000.00 60,980.17
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 379,675,002.02 379,675,002.02
本期申 购 8,655,568.86 8,655,568.86
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -251,515,440.24 -251,515,440.24
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - - 中信建投稳利保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 32 页 共 58 页
本期末 136,815,130.64 136,815,130.64
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 3,127,607.48 -1,142,543.52 1,985,063.96
本期利 润 58,077,768.09 3,651,637.72 61,729,405.81
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-27,168,302.45 -5,420,224.39 -32,588,526.84
其中： 基金 申购 款 820,416.14 119,971.31 940,387.45
基金赎 回款 -27,988,718.59 -5,540,195.70 -33,528,914.29
本期已 分配 利润 -14,524,671.44 - -14,524,671.44
本期末 19,512,401.68 -2,911,130.19 16,601,271.49
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2014 年9 月26 日(基 金合 同 生效日)
至 2014 年12 月 31 日
活期存 款利 息收 入 102,493.97 47,521.01
定期存 款利 息收 入 - 1,790,000.00
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 19,369.56 15,627.75
其他 5,652.31 67.19
合计 127,515.84 1,853,215.95
注： “ 其他 ”为 结算 保证 金 利息收 入。
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 9 月26 日( 基金
合同生 效日) 至2014 年 12 月
31 日
卖出股 票成 交总 额 621,159,793.30 47,008,626.06
减：卖 出股 票成 本总 额 570,373,853.22 47,762,533.12
买卖股 票差 价收 入 50,785,940.08 -753,907.06
中信建投稳利保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 33 页 共 58 页
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015
年12 月31日
上年度 可比 期间
2014年9 月26 日( 基金 合
同生效 日) 至2014 年12 月31
日
债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 （ 债转
股及债 券到 期兑 付） 差价 收入
1,149,245.06 535,661.06
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 1,149,245.06 535,661.06
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015
年12 月31日
上年度 可比 期间
2014年9 月26 日( 基金 合
同生效 日) 至2014 年12 月31
日
卖出债 券 （ 债转 股及 债券 到 期兑付 ）
成交总 额
368,233,705.35 3,546,453.20
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期
兑付） 成本 总额
358,418,580.12 3,010,000.00
减：应 收利 息总 额 8,665,880.17 792.14
买卖债 券差 价收 入 1,149,245.06 535,661.06
7.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
本 基金 本年 度及 上年 度可比 期 间 2014 年 9 月 26 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2014 年 12 月 31
日止期 间均 未发 生债 券投 资相关 的赎 回差 价收 入。
7.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
本 基金 本年 度及 上年 度可比 期 间 2014 年 9 月 26 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2014 年 12 月 31
日止期 间均 未发 生债 券投 资相关 的申 购价 差收 入。
7.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
本 基金 本年 度及 上年 度可比 期 间 2014 年 9 月 26 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2014 年 12 月 31
日止期 间均 无衍 生工 具收 益。 中信建投稳利保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 34 页 共 58 页
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本 基金 本年 度及 上年 度可比 期 间 2014 年 9 月 26 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2014 年 12 月 31
日止期 间均 无贵 金属 投资 收益。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
本 基金 本年 度及 上年 度可比 期 间 2014 年 9 月 26 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2014 年 12 月 31
日止期 间均 衍生 工具 收益 。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年9 月26 日( 基金 合 同生效
日)至2014 年 12 月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 233,288.13 -
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 233,288.13 -
注：本 基金 上年 度可 比期 间无股 利收 益。
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年1 月1 日至 2015
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年9 月26 日( 基金 合 同
生效日)至2014 年 12 月31 日
1.交易 性金 融资 产 3,651,637.72 -1,420,427.66
—— 股 票投 资 -2,313,758.78 2,476,893.54
—— 债 券投 资 5,965,396.50 -3,897,321.20
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 3,651,637.72 -1,420,427.66
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年9 月26 日(基 金合 同生效 日)
至2014 年12 月 31 日
基金赎 回费 收入 1,730,558.29 1,269,355.49 中信建投稳利保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 35 页 共 58 页
其他 3,060.00 -
合计 1,733,618.29 1,269,355.49
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2014 年9 月26 日( 基金 合 同生效
日)至2014 年 12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 1,447,154.82 140,145.70
银行间 市场 交易 费用 4,134.00 3,625.00
合计
1,451,288.82 143,770.70
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年9 月26 日( 基金 合 同生
效日) 至2014 年 12 月31 日
审计费 用 55,000.00 40,000.00
信息披 露费 300,000.00 75,000.00
银行划 款费 11,426.57 4,207.41
帐户维 护费 30,000.00 -
开户费 - 900.00
合计 396,426.57 120,107.41
7.4.7.21 分 部报 告
无。
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 说明 的重 大或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 需披 露的 资产 负债 表日后 事项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中信建 投基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构 中信建投稳利保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 36 页 共 58 页
北京银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
北京中 关村 科技 融资 担保 有限公 司 基金保 证人
中信建 投证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
航天科 技财 务有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
江苏广 传广 播传 媒有 限公 司 基金管 理人 的股 东
元达信 资本 管理 （北 京） 有限公 司 基金管 理人 的子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月 1 日至2015 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014年9月26 日( 基金 合同 生效日)至2014 年
12月31 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
中信建投证券
股份有限公司
647,897,083.31 55.39% 148,460,432.88 100.00%
注：本 基金 合同 自 2014 年 9 月 26 日 起生 效， 上年 度可比 期间 为 2014 年 9 月 26 日至 2014 年 12
月31 日。
7.4.10.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2015 年1 月 1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014年9月26 日( 基金 合同 生效日)至2014 年
12月31 日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
中信建投证券
股份有限公司
22,718,397.22 66.23% 84,168,621.61 100.00%
注：本 基金 合同 自 2014 年 9 月 26 日 起生 效， 上年 度可比 期间 为 2014 年 9 月 26 日至 2014 年 12
月31 日。
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月 1 日至2015 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年9 月26 日( 基金 合同 生效日)至2014 年
12月31 日 中信建投稳利保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 37 页 共 58 页
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比
例
中信建投证券
股份有限公司
1,080,000,000.00 84.91% 2,472,300,000.00 100.00%
注：本 基金 合同 自 2014 年 9 月 26 日 起生 效， 上年 度可比 期间 为 2014 年 9 月 26 日至 2014 年 12
月31 日。
7.4.10.1.4 权 证交 易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间2014 年9 月26 日 （ 基金 合同 生效 日 ） 至 2014 年 12 月 31
日止期 间未 通过 关联 方交 易单元 进行 权证 交易 。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015年1月1 日至2015 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
中信建投证券
股份有限公司
324,741.92 46.33% 400,516.34 51.57%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2014年9月26 日( 基金 合同 生效日)至2014 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
中信建投证券
股份有限公司
75,774.42 100.00% 75,774.42 100.00%
注：上述佣金 按市场佣 金 率计算，以扣 除由中国 证 券登记结算有 限责任公 司 收取证管费 和经手费
后的净额列示 。该类佣 金 协议的服务范 围还包括 佣 金收取方为本 基金提供 的 证券投资研 究成果和
市场信 息服 务。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年9 月26 日( 基金 合同 生效日)
至 2014 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
3,113,747.70 1,398,035.27
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,775,794.39 866,714.60 中信建投稳利保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 38 页 共 58 页
注：1 、支付基 金管理人 中 信建投基金管 理有限公 司 的管理人报酬 按前一日 基 金资产净值 1.2% 的
年费率 计提 ，逐 日累 计至 每月月 底， 按月 支付 。
其计算 公式 为：
H=E×1 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2、 客户 维护 费是 指基 金管 理人与 基金 销售 机构 约定 的用以 向基 金销 售机 构支 付客户 服务 及销 售 活
动中产生的相 关费用， 该 费用从基金管 理人收取 的 基金管理费中 列支，不 属 于从基金资 产里列支
的费用项目。 其中，本报 告期应 支付北 京银行股份 有限公司的客 户维护费为 1,173,889.14 元；
应支付 中信 建 投 证券 股份 有限公 司的 客户 维护 费为 601,624.76 元。
3、 保 证费 从基 金管 理人 收 取的本 基金 管理 费中 列支 ， 不 属于 从基 金资 产中 列 支的费 用项 目 。 本 会
计期间 应支 付基 金保 证人 北京中 关村 科技 融资 担保 有限公 司的 保证 费为 512,839.69 元。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年9 月26 日( 基金 合同 生效日)
至 2014 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
518,957.95 233,005.90
注：基金托管 费每日计 提 ，按月支付。 基金托管 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.20% 的年费率 计
提。计 算方 法如 下：
H=E×0 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.10.2.3 销 售服 务费
本 基金 不收 取销 售服 务费。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间2014 年9 月26 日 （ 基金 合同 生效 日 ） 至 2014 年 12 月 31
日止期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券 （含回 购） 交易 。 中信建投稳利保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 39 页 共 58 页
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本 基金 的管 理人 于本 报告期 及上 年度 可比 期 间2014 年9 月26 日 （ 基金 合 同生效 日） 至 2014
年12 月31 日止 期间 均未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未持 有本基 金份 额。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2014 年9 月26 日( 基金 合 同生效 日)至2014 年
12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
北京银行股份
有限公司
3,725,407.36 102,493.97 4,584,996.82 47,521.01
注：本基金的 活期存款 由 基金托管人北 京银行股 份 有限公司保管 ，按银行 同 业利率或约 定利率计
息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间2014 年9 月26 日 （ 基金 合同 生效 日 ） 至 2014 年 12 月 31
日止期 间均 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间 2014 年9 月26 日 （基 金合 同生 效日 ） 至2014 年12 月 31
日止期 间无 需说 明的 其他 关联交 易事 项。
7.4.11 利 润分 配情况
7.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日 每10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分
配
合计
备注
场内 场外
1 2015 年10
月28 日
- 2015 年10
月 28 日
1.0000 14,524,671.44 - 14,524,671.44
合
计
- - 1.0000 14,524,671.44 - 14,524,671.44
注：根据《中 信建投稳 利 保本混合型证 券投资基 金 基金合同》约 定，本基 金 每年收益分 配次数最中信建投稳利保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 40 页 共 58 页
多为 4 次， 每份 基金 份额 每次收 益分 配比 例不 得低 于收益 分配 基准 日每 份基 金份额 该次 可供 分 配
利润 的5% 。 本 基金 管理人 于 2015 年10 月 27 日发 布 分红公 告， 向截 至 2015 年10 月 28 日 止本 基
金登记 在册 的份 额持 有人 ， 按每10 份基 金份 额分 配 红利人 民 币1.000 元 ， 实 际分配 收益 金额 为人
民币14,524,671.44 元。
7.4.12 期 末（ 2015 年 12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本 基金 本报 告期 末及 上年度 末未 持有 因认 购新 发/增 发而 流通 受限 的证 券 。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日 期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌日 期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
600978
宜华
木业
2015 年6 月18 日
重大事
项
21.31 2016 年1 月21 日 20.10 200,000 3,557,383.33 4,262,000.00 -
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本 基金 本报 告期 末未 持有银 行间 市场 债券 正回 购交易 中作 为抵 押的 债券 。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 交易所 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的风险主 要包括信 用 风险、流动性 风险及市 场 风险。本基金 管
理人制定了政 策和程序 来 识别及分析这 些风险， 并 设定适当的风 险限额及 内 部控制流程 ，通过可
靠的管 理及 信息 系统 持续 监控上 述各 类风 险。
本基金管理人 的风险管 理 机构由董事会 下属的公 司 风险控制与合 规委员会 、 督察长、公司 风
险管理委员会 、稽控合 规 部以及各个业 务部门组 成 。公司实行全 面、系统 的 风险管理， 风险管理
覆盖公司所有 战略环节 、 业务环节和操 作环节。 同 时制定了系统 化的风险 管 理程序，对 风险管理
的整个流程进 行评估和 改 进。本基金的 基金管理 人 在董事会下设 立风险控 制 与合规委员 会，负责
制定风 险管 理的 宏观 政策 ， 审议 通过 风险 控制 的总 体措施 等； 在管 理层 层面 设立风 险管 理委 员会 ，
讨论和制定公 司日常经 营 过程中风险防 范和控制 措 施；在业务操 作层面， 由 稽控合规部 负责协调中信建投稳利保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 41 页 共 58 页
并与各 部门 合作 完成 运作 风险管 理。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性和定量 相 结合的分析方 法
去评估各种风 险发生的 可 能性及其发生 可能给基 金 资产造成的损 失。从定 性 分析的角度 出发，判
断风险损失的 严重程度 和 出现同类风险 损失的频 度 。而从定量分 析的角度 出 发，根据本 基金的投
资目标，结合 基金资产 所 运用金融工具 特征通过 特 定的风险量化 指标、模 型 ，日常的量 化报告，
确定风险损失 的限度和 相 应置信程度， 及时可靠 地 对各种风险进 行监督、 检 查和评估， 并通过相
应决策 ，将 风险 控制 在可 承受的 范围 内。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过 程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等 级的 证券 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违约风险 发生的可 能 性很小；本基 金在进行 银 行间同业市场 交易前均 对 交易对手进 行信用评
估，以 控制 相应 的信 用风 险。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
A-1
- 99,949,970.62
A-1 以下
- -
未评级
- 20,039,194.01
合计
- 119,989,164.63
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
AAA
20,301,169.28 69,974,973.91
AAA 以下
85,221,921.64 182,160,344.27
未评级
10,314,762.04 20,953,840.57
合计
115,837,852.96 273,089,158.75
中信建投稳利保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 42 页 共 58 页
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本基金 所持 证券 在证 券交 易所上 市或 在银 行间 同业 市场交 易， 因此 ， 除 在附 注 7.4.12 中列 示
的部分基金资 产流通暂 时 受限制不能自 由转让的 情 况外，其余均 能及时变 现 。此外，本 基金可通
过卖出回购金 融资产方 式 借入短期资金 应对流动 性 需求，其上限 一般不超 过 基金持有的 债券资产
的公允价值。 本基金于 资 产负债表日所 持有的金 融 负债的合约约 定剩余到 期 日均为 一年 以内且一
般不计息，可 赎回基金 份 额净值（所有 者权益） 无 固定到期日且 不计息， 因 此账面余额 一般即为
未折现 的合 约到 期现 金流 量。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通过独立的 风险管理 部 门设定流动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金持有的 利率敏感 性 资产主要为银 行存款、 结 算备付金及债 券投资等 。 本基金的基金 管
理人定期对本 基金面临 的 利率敏感性缺 口进行监 控 ，并 通过调整 投资组合 的 久期等方法 对上述利
率风险 进行 管理 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2015 年12 月31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 3,725,407.36 - - - 3,725,407.36
结算备 付金 291,012.26 - - - 291,012.26
存出保 证金 334,428.08 - - - 334,428.08
交易性 金融 资产 30,327,021.10 83,500,860.00 - 20,842,728.00 134,670,609.10 中信建投稳利保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 43 页 共 58 页
买入返 售金 融资 产 14,000,221.00 - - - 14,000,221.00
应收利 息 - - - 2,014,678.55 2,014,678.55
其他资 产 - - - - -
资产总 计 48,678,089.80 83,500,860.00 - 22,857,406.55 155,036,356.35
负债
应付证 券清 算款 - - - 601,810.37 601,810.37
应付管 理人 报酬 - - - 159,150.11 159,150.11
应付托 管费 - - - 26,525.02 26,525.02
应付交 易费 用 - - - 777,468.72 777,468.72
其他负 债 - - - 55,000.00 55,000.00
负债总 计 - - - 1,619,954.22 1,619,954.22
利率敏 感度 缺口 48,678,089.80 83,500,860.00 - 21,237,452.33 153,416,402.13
上年度 末
2014 年12 月31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 4,584,996.82 - - - 4,584,996.82
结算备 付金 6,368,838.53 - - - 6,368,838.53
存出保 证金 31,733.05 - - - 31,733.05
交易性 金融 资产 159,291,000.00 228,110,451.00 592,752.92 56,204,062.24 444,198,266.16
应收证 券清 算款 - - - 1,000,000.00 1,000,000.00
应收利 息 - - - 5,089,306.06 5,089,306.06
资产总 计 170,276,568.40 228,110,451.00 592,752.92 62,293,368.30 461,273,140.62
负债
卖出回 购金 融资 产
款
76,499,725.75 - - - 76,499,725.75
应付证 券清 算款 - - - 405,012.60 405,012.60
应付赎 回款 - - - 2,056,066.42 2,056,066.42
应付管 理人 报酬 - - - 405,246.11 405,246.11
应付托 管费 - - - 67,541.02 67,541.02
应付交 易费 用 - - - 81,200.30 81,200.30
应付利 息 - - - 37,302.27 37,302.27
其他负 债 - - - 60,980.17 60,980.17
负债总 计 76,499,725.75 - - 3,113,348.89 79,613,074.64
利率敏 感度 缺口 93,776,842.65 228,110,451.00 592,752.92 59,180,019.41 381,660,065.98
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的重新定 价 日或到期日 孰早者进
行了分 类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该利率 敏感 性分 析基 于本 基金报 表日 的利 率风 险状 况；
假定所 有期 限的 利率 均以 相同幅 度变 动 25 个 基点 ，其他 变量 不变 ；
此项影 响并 未考 虑基 金经 理为降 低利 率风 险而 可能 采取的 风险 管理 活动 。
中信建投稳利保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 44 页 共 58 页
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2014 年12 月31
日 ）
+25 个 基准 点 -518,492.85 -1,811,811.08
-25 个 基准 点 522,916.94 1,811,811.08
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 主要为市 场 价格风险，市 场价格风 险 是指基金所持 金融工具 的 公允价值或未 来
现金流量因除 市场利率 和 外汇汇率以外 的市场价 格 因素变动而发 生波动的 风 险。本基金 主要投资
于证券交易所 上市的股 票 和债券或银行 间同业市 场 交易的债券， 所面临的 最 大市场价格 风险由所
持有的金融工 具的公允 价 值决定。本基 金通过投 资 组合的分散化 降低市场 价 格风险，并 且本基金
管理人 每日 对本 基金 所持 有的证 券价 格实 施监 控。
本基金的投资 组合比例 为 ：债券、货币 市场工具 等 稳健资产占基 金资产的 比 例不低于 60% ，
其中基 金应 保留 不低 于基 金资产 净 值5% 的现 金或 到 期日 在 一年 以内 的政 府债 券； 股 票、 权证 、 股
指期货 等风 险资 产占 基金 资产的 比例 不高 于40%。于 2015 年12 月31 日， 本 基金面 临的 整体 其他
价格风 险列 示如 下：
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 20,842,728.00 13.59 56,204,062.24 14.73
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 113,827,881.10 74.20 387,994,203.92 101.66
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - - 中信建投稳利保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 45 页 共 58 页
合计 134,670,609.10 87.79 444,198,266.16 116.39
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
于2015 年12 月31 日 ， 本基 金主 要投 资于 固定 收益品 种， 因此 除市 场利 率和外 汇汇 率以 外的
市场价 格因 素的 变动 对本 基金资 产净 值无 重大 影响 。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
银行存 款 、 结 算备 付金 、 应付证 券清 算款 等 ， 因 其 剩余期 限不 长 ， 公 允价 值 与账面 价值 相若 。
1 、各 层次 金融 工具 公允 价 值
本 基 金 本 报 告 期 末 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币
16,580,728.00 元，属 于 第二层次的余额为人民 币 118,089,881.10 元 ，无属 于第三层次的余额
（2014 年12 月31 日 ： 第 一 层次人 民币 92,319,913.08 元， 第二 层次 人民 币 351,878,353.08 元，
无属于 第三 层次 的余 额） 。
2 、公 允价 值所 属层 次间 的 重大变 动
本基金政策为 以报告期 初 作为确定金融 工具公允 价 值层次之间转 换的时点 。 本基金本报告 期
持有的 以公 允价 值计 量的 金融工 具， 由第 一层 次转 入第二 层次 的金 额为 人民 币 20,084,000.00 元
（2014 年 度： 无） ， 由第 二 层次转 入第 一层 次的 金额 为人民 币 40,111,451.00 元（2014 年度 ： 无） 。
本基金本报告 期根据中 国 证券投资基金 业协会中 基 协发(2014)24 号《关于 发 布< 中国证券投 资基
金业协 会估 值核 算工 作小 组关于 2015 年 1 季 度固 定 收益品 种的 估值 处理 标准> 的通知 》的 规定 ，
自2015 年3 月23 日 起， 交易所 上市 交易 或挂 牌转 让的固 定收 益品 种( 可转 换 债 券、 资产 支持 证券
和私募 债券 除外)采 用第 三 方估值 机构 提供 的估 值数 据进行 估值 。
本基金本报告 期持有的 以 公允价值计量 的金融工 具 未发生转入或 转出第三 层 次公允价值的 情
况（2014 年度 ：无） 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 20,842,728.00 13.44
其中： 股票 20,842,728.00 13.44 中信建投稳利保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 46 页 共 58 页
2 固定收 益投 资 113,827,881.10 73.42
其中： 债券 113,827,881.10 73.42
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 14,000,221.00 9.03
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 4,016,419.62 2.59
7 其他各 项资 产 2,349,106.63 1.52
8 合计 155,036,356.35 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 14,313,528.00 9.33
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
4,658,400.00 3.04
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 1,870,800.00 1.22
S
综合 - -
合计 20,842,728.00 13.59 中信建投稳利保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 47 页 共 58 页
注：由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 资产 净值 的比 例分项 之和 与合 计可 能有 尾差。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600978 宜华木 业 200,000 4,262,000.00 2.78
2 002446 盛路通 信 100,000 3,710,000.00 2.42
3 300174 元力股 份 109,954 3,518,528.00 2.29
4 603118 共进股 份 60,000 2,823,000.00 1.84
5 002517 泰亚股 份 40,000 2,421,600.00 1.58
6 600728 佳都科 技 60,000 2,236,800.00 1.46
7 600136 道博股 份 30,000 1,870,800.00 1.22
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002146 荣盛发 展 27,953,889.22 7.32
2 002033 丽江旅 游 15,083,240.93 3.95
3 000978 桂林旅 游 13,672,217.06 3.58
4 600767 运盛实 业 13,168,402.00 3.45
5 600835 上海机 电 12,177,658.00 3.19
6 002373 千方科 技 12,162,365.82 3.19
7 600068 葛洲坝 9,829,945.18 2.58
8 601318 中国平 安 9,710,529.04 2.54
9 000625 长安汽 车 9,669,294.10 2.53
10 002104 恒宝股 份 9,659,154.00 2.53
11 601988 中国银 行 8,811,000.00 2.31
12 601628 中国人 寿 8,449,437.16 2.21
13 300291 华录百 纳 8,419,734.97 2.21
14 600223 鲁商置 业 7,965,915.05 2.09
15 300306 远方光 电 7,110,808.00 1.86
16 300325 德威新 材 6,952,777.90 1.82
17 300090 盛运环 保 6,832,263.67 1.79 中信建投稳利保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 48 页 共 58 页
18 601688 华泰证 券 6,733,554.20 1.76
19 002156 通富微 电 6,524,878.42 1.71
20 300352 北信源 6,519,957.00 1.71
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002146 荣盛发 展 24,817,133.23 6.50
2 000625 长安汽 车 22,277,847.25 5.84
3 000978 桂林旅 游 19,560,987.22 5.13
4 002033 丽江旅 游 18,538,150.48 4.86
5 600767 运盛实 业 15,250,788.40 4.00
6 002373 千方科 技 14,114,305.01 3.70
7 002104 恒宝股 份 13,006,668.59 3.41
8 600835 上海机 电 12,929,454.51 3.39
9 002156 通富微 电 12,425,939.68 3.26
10 300352 北信源 12,364,789.00 3.24
11 300291 华录百 纳 11,972,021.78 3.14
12 601166 兴业银 行 10,630,873.98 2.79
13 600068 葛洲坝 10,384,528.13 2.72
14 601318 中国平 安 10,384,469.00 2.72
15 300325 德威新 材 10,098,062.00 2.65
16 600223 鲁商置 业 9,931,972.28 2.60
17 300306 远方光 电 9,222,791.60 2.42
18 600016 民生银 行 8,944,054.73 2.34
19 601668 中国建 筑 8,928,010.00 2.34
20 002293 罗莱生 活 8,922,830.58 2.34
21 002389 南洋科 技 8,802,282.00 2.31
22 601988 中国银 行 8,672,001.00 2.27
23 002179 中航光 电 8,360,939.85 2.19
24 601628 中国人 寿 8,315,445.00 2.18
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 537,326,277.76 中信建投稳利保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 49 页 共 58 页
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 621,159,793.30
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 10,033,000.00 6.54
其中： 政策 性金 融债 10,033,000.00 6.54
4 企业债 券 52,229,881.10 34.04
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 51,565,000.00 33.61
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 113,827,881.10 74.20
注：由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 资产 净值 的比 例分项 之和 与合 计可 能有 尾差。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 1382132 13 宇通 MTN1 100,000 10,552,000.00 6.88
2 101480003 14 营 口沿 海
MTN001
100,000 10,383,000.00 6.77
3 101461035 14 中 科集 团
MTN001
100,000 10,239,000.00 6.67
4 122227 13 尖峰 01 100,010 10,212,021.10 6.66
5 101453023 14 中天
MTN001
100,000 10,209,000.00 6.65
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 中信建投稳利保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 50 页 共 58 页
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本 报告 期内 本基 金未 运用股 指期 货进 行投 资， 也无期 间损 益。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本报告 期内 本基 金未 运用 股指期 货进 行投 资。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本 报告 期内 本基 金未 运用国 债期 货进 行投 资。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货， 也无 期间 损益。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期内 本基 金未 运用 国债期 货进 行投 资。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
报告期内，本 基金投资 决 策程序符合相 关法律法 规 的要求，未发 现本基金 投 资的前十名证 券
的发行 主体 本期 出现 被监 管部门 立案 调查 ， 或 在报 告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、 处 罚的 情 形 。
8.12.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 334,428.08
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,014,678.55
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,349,106.63
中信建投稳利保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 51 页 共 58 页
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 600978 宜华木 业 4,262,000.00 2.78 重大事 项
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差 。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
2,138 63,992.11 6,598,518.24 4.82% 130,216,612.40 95.18%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
16,833.11 0.0123%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0~10
中信建投稳利保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 52 页 共 58 页
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2014 年 9 月 26 日 ） 基金 份额 总额
464,708,417.18
本报告 期期 初基 金份 额总 额 379,675,002.02
本报告 期基 金总 申购 份额 8,655,568.86
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 251,515,440.24
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 136,815,130.64
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含红 利再 投份 额。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 ，本 基金 未召 开基金 份额 持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
2015 年 4 月 23 日 ，张 杰 女士任 中信 建投 基金 副 董 事长、 邹迎 光先 生不 再任 董事， 袁野 先 生
任常务 副总 经理 ，不 再任 总经理 ；7 月 8 日张 杰女 士任中 信建 投基 金管 理有 限公司 总经 理。
2015 年7 月， 增聘 闫朝 女 士担任 基金 托管 人北 京银 行资产 托管 部副 总经 理。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 本报 告期 投资 策略 未发生 改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内应 支付 安永 华明 会计师 事务 所 （ 特殊 普通 合伙） 审计 费用 伍万 伍仟 元整， 该审 计 机
构自基 金合 同生 效日 起为 本基金 提供 审计 服务 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人、 托管 人及 其高级 管理 人员 在本 报告 期内无 受稽 核或 处罚 等情 况。
中信建投稳利保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 53 页 共 58 页
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信建投证券 2 647,897,083.31 55.39% 324,741.92 46.33% -
招商证券 2 125,289,616.96 10.71% 91,510.80 13.06% -
国金证券 2 160,539,352.77 13.73% 114,047.02 16.27% -
长江证券 1 153,914,370.51 13.16% 112,295.74 16.02% -
安信证券 2 82,034,928.03 7.01% 58,277.82 8.32% -
注：1 、本基 金根据中 国证 监会《关于 完善证券 投资 基金交易席 位制度有 关问 题的通知》 （ 证监基
金字[2007]48 号）的规 定 及本基金管理 人的《中 信 建投基金管理 有限公司 交 易席位管理办 法 》 ，
基金管 理人 制定 了提 供交 易单元 的券 商的 选择 标准 ，具体 如下 ：
（1 ） 证券 经纪 商的 选择 由 基金管 理人 分管 投资 研究 、市场 领导 及投 资研 究部 、特定 资产 管理 部、
稽控合规部负 责人组成 的 办公会议集体 讨论决定 ， 经公司总经理 办公会通 过 后，办理相 关的租用
席位或 开户 事宜 。
（2 ） 投资 研究 部、 特定 资 产管理 部按 照《 券商 评估 细则》 共同 完成 对各 往来 证券经 纪商 的评 估，
评估办 法作 为调 整确 定个 别证券 经纪 商的 交易 金额 及比率 限制 的参 考。
（3 ） 评估 实行 评分 制， 具 体如下 ：
分 配权 重（100 分）= 基础服 务（45% ）+特 别服 务（45% ）+ 销售 服务 （10%）。
基 础服 务 占45% 权重 ， 由研究 员负 责打 分 ； 特 别 服务 占 45% 权重 ， 由投 资研 究部负 责人 和研 究
员共同 打分 ；销 售服 务 占10%权 重， 由投 资研 究部 负 责人打 分。
基 础服 务包 括： 报告 、电话 沟通 、路 演、 联合 调研服 务等 ；
特别 包括：深 度推荐 公司、单独调 研、带上 市 公司上门路演 、约见专 家 、委托课题、 人员培
养、重 大投 资机 会等；
销 售服 务包 括： 日常 沟通、 重点 推荐 的沟 通、 研究投 资工 作的 支持 和配 合。
2、 根据 以上 标准 进行 考察 后， 基金 管理 人确 定券 商 ， 与 被选 择的 券商 签订 委 托协议 ， 并报 中国 证
监会备 案及 通知 基金 托管 人。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元 中信建投稳利保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 54 页 共 58 页
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中信建投证券 22,718,397.22 66.23% 1,080,000,000.00 84.90% - -
招商证券 1,069,531.78 3.12% 54,000,000.00 4.25% - -
国金证券 10,512,247.67 30.65% 138,000,000.00 10.85% - -
长江证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
注：本报告期 内，本基 金 管理人通过一 家证券公 司 的交易席位买 卖证券的 年 交易佣金超 过了旗下
所有基金买卖 证券交易 佣 金的 30%。 本基金管 理人 根据《中国证 券监督管 理 委员会关于完 善证券
投资基金交易 席位制度 有 关问题的通知 》的要求 ， 已向中国证券 监督管理 委 员会作出《 中信建投
基金关 于2015 年度 公募 基 金业务 通过 证券 公司 买卖 证券情 况的 报告 》的 说明 。
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
中 信建 投基金 管理 有限公司 关于
中 信建 投稳利 保本 混合型证 券投
资 基金 的基金 资产 净值、基 金份
额 净值 及基金 份额 累计净值 的公
告
中国证监会指定报
刊及管 理人 网站
2015 年 1 月 1 日
2
关 于 旗 下 基 金 持 有 的 “ 桂林旅
游”股 票估 值调 整的 公告
中国证监会指定报
刊及管 理人 网站 2015 年 3 月 10 日
3
关 于 旗 下 基 金 持 有 的 “ 长安汽
车”股 票估 值调 整的 公告
中国证监会指定报
刊及管 理人 网站 2015 年 3 月 18 日
4
关 于旗 下基金 调整 交易所固 定收
益品种 估值 方法 的公 告
中国证监会指定报
刊及管 理人 网站 2015 年 3 月 24 日
5
关 于 旗 下 基 金 持 有 的 “ 三湘股
份”股 票估 值调 整的 公告
中国证监会指定报
刊及管 理人 网站 2015 年 3 月 28 日
6
关 于 旗 下 基 金 持 有 的 “ 美达股
份 ”“ 天顺 风能 ”股 票估值 调整
的公告
中国证监会指定报
刊及管 理人 网站
2015 年 6 月 20 日 中信建投稳利保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 55 页 共 58 页
7
中 信建 投基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的 “ 天银机电 ”股
票估值 调整 的公 告
中国证监会指定报
刊及管 理人 网站
2015 年 6 月 26 日
8
关 于 旗 下 基 金 持 有 的 “ 宜华木
业”股 票估 值调 整的 公告
中国证监会指定报
刊及管 理人 网站 2015 年 6 月 30 日
9
中 信建 投基金 管理 有限公司 关于
旗 下的 基金资 产净 值、基金 份额
净 值及 基金份 额累 计净值等 信息
的公告
中国证监会指定报
刊及管 理人 网站
2015 年 7 月 1 日
10
关 于 旗 下 基 金 持 有 的 “ 盛运环
保 ”、 “阳光 电源 ”股票估 值调
整的公 告
中国证监会指定报
刊及管 理人 网站
2015 年 7 月 8 日
11
中 信建 投基金 管理 有限公司 高级
管理人 员变 更公 告
中国证监会指定报
刊及管 理人 网站 2015 年 7 月 8 日
12
关 于 旗 下 基 金 持 有 的 “ 天银机
电 ”、 “荣盛 发展 ”股票估 值调
整的公 告
中国证监会指定报
刊及管 理人 网站
2015 年 7 月 9 日
13
关 于 旗 下 基 金 持 有 的 “ 桂林旅
游”股 票估 值调 整的 公告
中国证监会指定报
刊及管 理人 网站 2015 年 7 月 14 日
14
中 信建 投基金 增加 新浪仓石 为销
售机构 的公 告
中国证监会指定报
刊及管 理人 网站 2015 年 8 月 5 日
15
中 信建 投基金 管理 有限公司 关于
董 事、 监事、 高级 管理人员 以及
其 他从 业人员 在子 公司兼任 职务
及领薪 情况 的公 告
管理人 网站
2015 年 9 月 9 日
16
中 信建 投基金 增加 上海天天 基金
销售有 限公 司为 销售 机构 的公告
中国证监会指定报
刊及管 理人 网站 2015 年 9 月 25 日
17
关 于增 加上海 陆金 所资产管 理有
限 公司 为旗下 基金 代销机构 及参
中国证监会指定报
刊及管 理人 网站 2015 年 10 月 12 日 中信建投稳利保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 56 页 共 58 页
加费率 优惠 的公 告
18
中 信建 投基金 参加 上海天天 基金
销售有 限公 司费 率优 惠的 公告
中国证监会指定报
刊及管 理人 网站 2015 年 10 月 19 日
19
中信 建 投基金 增加 中信建投 期货
有 限公 司为多 只基 金的销售 机构
的公告
中国证监会指定报
刊及管 理人 网站
2015 年 10 月 20 日
20
中 信建 投基金 增加 一路财富 （北
京 ）信 息科技 有限 公司为多 只基
金的销 售机 构的 公告
中国证监会指定报
刊及管 理人 网站
2015 年 10 月 20 日
21
中 信建 投稳利 保本 混合型证 券投
资基金 第一 次分 红公 告
中国证监会指定报
刊及管 理人 网站 2015 年 10 月 27 日
22
中 信建 投基金 增加 深圳市新 兰德
证 券投 资咨询 有限 公司为多 只基
金的销 售机 构的 公告
中国证监会指定报
刊及管 理人 网站
2015 年 10 月 28 日
23
中 信建 投基金 增加 嘉实财富 管理
有 限公 司为多 只基 金的销售 机构
的公告
中国证监会指定报
刊及管 理人 网站
2015 年 10 月 28 日
24
中 信建 投基金 增加 中泰证券 股份
有 限公 司为多 只基 金的销售 机构
的公告
中国证监会指定报
刊及管 理人 网站
2015 年 10 月 29 日
25
中 信建 投基金 增加 中国国际 金融
股 份有 限公司 为多 只基金的 销售
机构的 公告
中国证监会指定报
刊及管 理人 网站
2015 年 11 月 2 日
26
中 信建 投基金 增加 国金证券 为多
只基金 的销 售机 构的 公告
中国证监会指定报
刊及管 理人 网站 2015 年 11 月 26 日
27
中信 建 投基金 增加 信达证券 为多
只基金 的销 售机 构的 公告
中国证监会指定报
刊及管 理人 网站 2015 年 11 月 30 日
28
中 信建 投基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的捷 成股份和 康美
中国证监会指定报
刊及管 理人 网站 2015 年 11 月 30 日 中信建投稳利保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 57 页 共 58 页
药业股 票估 值调 整的 公告
29
中 信建 投基金 增加 泰诚财富 为多
只基金 的销 售机 构的 公告
中国证监会指定报
刊及管 理人 网站 2015 年 12 月 24 日
30
中 信建 投基金 参加 北京新浪 仓石
基 金销 售有限 公司 费率优惠 的公
告
中国证监会指定报
刊及管 理人 网站
2015 年 12 月 25 日
31
中 信建 投基金 管理 有限公司 办公
场所变 更公 告
管理人 网站
2015 年 12 月 25 日
32
关 于公 司督察 长兼 任子公司 执行
监事的 公告
管理人 网站
2015 年 12 月 28 日
33
中 信建 投基金 管理 有限公司 关于
在 指数 熔断实 施期 间调整旗 下部
分基金 开放 时间 的公 告
中国证监会指定报
刊及管 理人 网站
2015 年 12 月 31 日
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
本基金 本报 告期 内无 需要 披露的 其他 重要 信息 。
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、 《中 信建 投稳 利保 本混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《中 信建 投稳 利保 本混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
13.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 办公场 所。 中信建投稳利保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 58 页 共 58 页
13.3 查 阅方 式
投资者 可以 在营 业时 间免 费查阅 ，也 可按 工本 费购 买复印 件。
中信建投基金管理有限公司
2016 年3 月26 日
