海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告 摘要
海 富 通新 内 需灵 活 配置 混 合型 证 券投 资 基金
2015 年 年度 报告 摘要
2015 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 海富 通基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一六 年三 月二十 八日海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告 摘要
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§1
重 要提示
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人 中国工商银行股份有限公司 根据本基金合同规定， 于 2016 年 3 月 25 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业 绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在 作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读年度报告正文。
本报告期自 2015 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日 止。
海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告 摘要
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§2
基 金简介
2.1 基 金基 本情 况
基金简称 海富通新内需混合
基金主代码 519130
交易代码 519130
基金运作方式 契约型、开放式
基金合同生效日 2014 年 11 月 27 日
基金管理人 海富通基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,031,366,502.99 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 海富通新内需混合 A 海富通新内需混合 C
下属 分级基金的交易代码
519130 002172
报告期末下属分级基金 的份
额总额
1,031,365,865.57 份 637.42 份
2.2 基 金产 品说 明
投资目标
本 基 金 将 从 受 益 于 国 家 扩 大 内 需 促 进 经 济 发 展 政 策 的
热点行业中， 精选具有良好成长性及基本面的股票进行
积极投资， 同时利用灵活的资产配置， 力争实现基金资
产的长期增值。
投资策略
本基金的资产配置策略以基金的投资目标为中心， 首先
按照投资时钟理论， 根据宏观预期环境判断经济周期所
处的阶段， 作出权益类资产的初步配置， 并根据投资时
钟判断大致的行业配置；其次结合证券市场趋势指标，
判断证券市场指数的大致风险收益比， 从而做出权益类
资 产 的 具 体 仓 位 选 择 。 在 债 券 组 合 的 具 体 构 造 和 调 整
上， 本基金综合运用久期调整、 收益率曲线策略、 类属
配置等组合管理手段进行日常管理。
业绩比较基准 MSCI 中国 A 股指数× 50 ％＋上证国债指数× 50％
风险收益特征
本基金为混合型基金， 其预期收益及预期风险水平高于
债券型基金和货币市场基金， 但低于股票型基金， 属于
中等风险水平的投资品种。 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告 摘要
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2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 海富通基金管理有限公司
中国工商银行股份有限公
司
信息披露
负责人
姓名 奚万荣 洪渊
联系电话 021-38650891 010-66105799
电子邮箱 wrxi@hftfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 40088-40099 95588
传真 021-33830166 010-66105798
2.4 信 息披 露方 式
登 载 基 金 年 度 报 告 正文 的 管 理 人 互 联 网
网址
http://www.hftfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的住所
§3
主 要财务 指标 、基 金净 值表现 及利 润分配 情况
3.1 主 要会 计数 据和财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和
指标
2015 年
2014 年 11 月 27 日 （基金 合同 生
效 日） 至 2014 年 12 月 31 日
海富通新内需
混合 A
海富通新内需
混合 C
海富通新内需
混合 A
海富通新内需
混合 C
本期已实现收益 162,362,178.22 0.83 84,294,883.75 -
本期利润 114,043,789.12 1.02 135,929,683.93 -
加权平均基金份额
本期利润
0.0596 0.0088 0.2238 -
本期基金份额净值
增长率
13.75% 0.14% 22.20% -
3.1.2 期 末数 据和
指标
2015 年末 2014 年末
海富通新内需 海富通新内需 海富通新内需 海富通新内需海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告 摘要
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混合 A 混合 C 混合 A 混合 C
期末可供分配基金
份额利润
0.3899 0.3896 0.1376 -
期末基金资产净值
1,433,472,873.4
9
885.75 748,429,358.93 -
期末基金份额净值 1.390 1.390 1.222 -
注：1 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分
的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
4、本基金自 2015 年 12 月 17 日起，根据收费模式的不同，将基金分为 A 类和 C 类。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
1．海富通新内需混合 A ：
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.87% 0.09% 9.68% 0.87% -8.81% -0.78%
过去六个
月
1.46% 0.09% -6.60% 1.32% 8.06% -1.23%
过去一年 13.75% 1.03% 9.96% 1.23% 3.79% -0.20%
自基金合
同生效起
至今
39.00% 1.43% 23.18% 1.22% 15.82% 0.21%
2．海富通新内需混合 C ：
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
自基金合 0.14% 0.03% 2.65% 1.04% -2.51% -1.01% 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告 摘要
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同生效起
至今
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效以 来 基 金 份 额 累 计 净值增 长 率 变 动 及 其 与 同期业 绩 比 较 基 准 收益
率 变动 的比较
海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金
自基金合同生效以来 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
1．海富通新内需混合 A
(2014 年 11 月 27 日至 2015 年 12 月 31 日)
2．海富通新内需混合 C
(2015 年 12 月 17 日至 2015 年 12 月 31 日) 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告 摘要
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注： 按基金合同规定， 本基金自基金合同生效起 6 个月内为建仓期， 截至报告期末本基
金的各项投资比例已达到基金合同第十二部分 （二） 投资范围、 （四 ） 投资限制中规定
的各项比例。
3.2.3 自 基金 合同 生效以 来基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金
自基金合同生效以来 净值增长率与业绩比较基准收益率的 对比图
1．海富通新内需混合 A
海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告 摘要
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注：图中列示的 2014 年度基金净值增长率按该年度本基金实际存续期 11 月 27 日（基
金合同生效日）起至 12 月 31 日止计算。
2．海富通新内需混合 C
注： 本基金自 2015 年 12 月 17 日起增加 C 类份额， 图中列示的 2015 年度基金净值增长
率自 12 月 17 日起至 12 月 31 日止计算。
3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况
1、海富通新内需混合 A ：
单位：人民币元
年度
每10份基金份
额分红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分
配合计
备注
2015 年 - - - - -
2014 年 - - - - -
合计 - - - - -
2、海富通新内需混合 C ：
单位：人民币元
年度
每10份基金份
额分红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分
配合计
备注
2015 年 - - - - -
合计 - - - - - 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告 摘要
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注：本基金过去二年未发生利润分配的情况。
§4
管 理人报 告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
基金管 理人海 富通 基金 管理有 限公司 经中 国证 监会证 监基金 字[2003]48 号文 批准，
由海通证券股份有限公司和富通基金管理公司 （现更名为 “ 法国巴黎投资管理 BE 控股公
司 ”）于 2003 年 4 月 1 日共同发起设立。 截至 2015 年 12 月 31 日， 本基金管理人共管
理 31 只公募基金：海 富通精选证券投资基金、海富通收益增长证券投资基金、海富通
货币市场证券投资基金、 海富通股票混合型证券投资基金、 海富通强化回报混合型证券
投资基金、 海富通风格优势混合型证券投资基金、 海富通精选贰号混合型证券投资基金、
海富通中国海外精选混合型证券投资基金、 海富通稳健添利债券型证券投资基金、 海富
通领先成长混合型证券投资基金、海富通中证 100 指数证券投资基金（LOF ） 、海富通
中小盘混合型证券投资基金、上证周期行业 50 交易型开放式指数证券投资基金、海富
通上证周期行业 50 交 易型开放式指数证券投资基金联接基金、 海富通稳固收益债券型
证券投资基金、 海富通大中华精选混合型证券投资基金、 上证非周期行业 100 交易型开
放式指数证券投资基金、 海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联
接基金、海富通稳进增 利债券型证券投资基金 （LOF ） 、 海 富 通 国 策 导 向 混 合 型 证 券 投
资基金、 海富通中证内地低碳经济主题指数证券投资基金、 海富通养老收益混合型证券
投资基金、 海富通一年定期开放债券型证券投资基金、 海富通双利债券型证券投资基金、
海富通内需热点混合型证券投资基金、 海富通纯债债券型证券投资基金、 海富通双福分
级债券型证券投资基金、 海富通 季季增利理财债券型证券投资基金、 上证可质押城投债
交易型开放式指数证券投资基金、 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金、 海富
通新内需灵活配置混合型证券投资基金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
顾晓飞
本基金的基
金经理；海
富通风格优
势混合基金
经理；海富
通国策导向
2014-11-2
7
- 7 年
硕 士 ， 持 有 基 金 从 业
人员资格证书。2008
年 5 月至 2010 年 6 月
任 天 隼 投 资 咨 询 管 理
有 限 公 司 研 究 员 ，
2010 年 6 月至 2011 年海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告 摘要
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混合基金经
理
7 月 任 天 治 基 金 管 理
有 限 公 司 研 究 员 ，
2011 年 8 月至 2011 年
10 月任东吴基金管理
有 限 公 司 研 究 员 ，
2011 年 10 月至 2014
年 7 月任国泰基金管
理 有 限 公 司 研 究 员 及
基金经理助理，2014
年 8 月加入海富通基
金 管 理 有 限 公 司 。
2014 年 8 月至 2016 年
2 月 任 海 富 通 国 策 导
向 混 合 基 金 经 理 。
2014 年 12 月至 2016
年 2 月兼任海富通新
内 需 混 合 和 海 富 通 风
格 优 势 混 合 基 金 经
理。
陈甄璞
本基金的基
金经理；海
富通阿尔法
对冲混合基
金经理；海
富通养老收
益混合基金
经理
2015-04-2
9
- 7 年
硕 士 ， 持 有 基 金 从 业
人员资格证书。1999
年 6 月至 2001 年 3 月
任 职 于 复 旦 金 仕 达 计
算机有限公司，2001
年 3 月至 2004 年 3 月
任 职 于 东 方 证 券 股 份
有限公司，2004 年 3
月至 2007 年 1 月任职
于 复 旦 金 仕 达 计 算 机
有限公司，2007 年 1
月至 2008 年 5 月任职
于 IBM 中国有限公
司，2008 年 5 月加入
海 富 通 基 金 管 理 有 限
公 司 ， 历 任 量 化 分 析
师、投资经理。2014
年 11 月起任海富通阿
尔 法 对 冲 混 合 基 金 基
金经理。2015 年 4 月
起 兼 任 海 富 通 养 老 收
益 混 合 和 海 富 通 新 内
需 混 合 基 金 经 理 。
2016 年 1 月起兼任海
富 通 东 财 大 数 据 混 合
基金经理。 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告 摘要
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谈云飞
本基金的基
金经理；海
富通季季增
利理财债券
基金经理；
海富通稳健
添利债券基
金经理；海
富通现金管
理货币基金
经理
2015-04-2
9
- 10 年
硕 士 ， 持 有 基 金 从 业
人员资格证书。2005
年 4 月至 2014 年 6 月
就 职 于 华 宝 兴 业 基 金
管 理 有 限 公 司 ， 曾 任
产 品 经 理 、 研 究 员 、
专户投资经理 、 基金
经理助理，2014 年 6
月 加 入 海 富 通 基 金 管
理有限公司。2014 年
7 月至 2015 年 10 月任
海 富 通 现 金 管 理 货 币
基金经理。2014 年 9
月 起 兼 任 海 富 通 季 季
增 利 理 财 债 券 基 金 经
理。2015 年 1 月起兼
任 海 富 通 稳 健 添 利 债
券基金经理。2015 年
4 月 起 兼 任 海 富 通 新
内 需 混 合 基 金 经 理 。
2016 年 2 月起兼任海
富通货币基金经理。
刘石开
本基金的基
金经理助
理；海富通
养老收益混
合基金经理
助理；海富
通领先成长
混合基金经
理助理；海
富通阿尔法
对冲混合基
金经理助理
2015-05-1
1
2015-12-1
8
6 年
硕 士 ， 持 有 基 金 从 业
人 员 资 格 证 书 ， 历 任
银 联 商 务 有 限 公 司 业
务 管 理 部 数 据 分 析
员 ， 长 江 证 券 股 份 有
限 公 司 金 融 衍 生 产 品
部 金 融 工 程 师 ，2011
年 6 月加入海富通基
金 管 理 有 限 公 司 ， 任
权 益 投 资 部 数 量 分 析
研究员。 2014 年 12 月
至 2015 年 12 月任海
富 通 领 先 成 长 混 合 、
海 富 通 阿 尔 法 对 冲 混
合 基 金 经 理 助 理 。
2015 年 3 月至 2015 年
12 月兼任海富通养老
收 益 混 合 基 金 经 理 助
理。2015 年 5 月至
2015 年 12 月兼任海富
通 新 内 需 混 合 基 金 经
理助理。
注：1 、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告 摘要
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决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准：自参加证券行业的相关工作开始计算。
3、本公司于 2016 年 2 月 26 日发布公告，自 2016 年 2 月 25 日起，顾晓飞先生不再担
任本基 金基金经理。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人认真遵循 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有
关 法 律 法 规 、 基金 合 同的 规 定 ， 本 着 诚实 信 用、 勤 勉 尽 职 的 原则 管 理和 运 用 基 金 资 产 ，
没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
公司根据证监会 2011 年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
的具体要求， 持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。 制度和流程覆盖了境
内上市股票、 债券的一级市场申购、 二级市场交易等投资管理活动， 涵盖了授权、 研究
分析、 投资决策、 交易执行、 业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 同时， 公司投
资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立， 确保其在获得投资信息、 投
资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。 同时， 公司建立了严格的投资交易行为监
控制度， 公司投资交易行为监控体系由交易室、 投资部、 监察稽核部和风险管理部组成，
各部门各司其职， 对投资交易行为进行事前、 事中和事后的全程监控， 保证公平交易制
度的执行和实现。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
报告期内， 公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定， 确保本公司管理的不
同投资组合在授权、 研究分析、 投资决策、 交易执行、 业绩评估等投资管理活动和环节
得到公平对待。 各投资组合均严格按照法律、 法规和公司制度执行投资交易， 保证公平
交易制度的执行和实现。
报告期内， 对公司旗下所有投资组合的整体收益率差异、 分投资类别 （股票、 债券）
的 收 益 率 差 异 进行 了 分析 ， 并 采 集 了 连续 四 个季 度 期 间 内 、 不同 时 间 窗下（如日内、3
日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同向交易的样本，对其进行了 95% 置信区间，
假设溢价率为 0 的 T 分布检验， 结合该时间窗下组合互相之间的模拟输送金额、 贡献度、
交易占优比等指标综合判断是否存在不公平交易或利益输送的可能。 结果表明， 报告期
内公司对旗下各投资组合公平对待，不存在利益输送的行为。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内， 未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易， 未发海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告 摘要
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生 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当
日成交量的 5% 的情形。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2015 年 A 股年线犹如一把正挂的利剑，刺痛了每一个投资者的心。
在 A 股历史中，2015 年注定是不平凡的一年，一、二季度，股指单边向上，直冲
5178.19 高点；三季度 在去杠杆压力下，市场 恐怖下跌，千股涨停后 又现千股跌停，创
下全年 2850.71 低点； 四季度， 市场热点密集轮动， 三个月上证综指上涨 15.93% ， 深证
成指上涨 26.80% 。
虽然，2015 年全年市场形势严峻， 投资者被 “ 过山车” 式的上涨下跌“ 颠” 的晕眩。 但
2015 年投资者只要自始至终坚持， 还是能收获不错的收益。 央行 5 次降息降准， 市场流
动性宽裕，再加上 “ 资产荒 ” ，使得 2015 全年股票市场有不俗表现。
全年来看，上证综指上涨 9.41% ，报收 3539.18 点。深证成指上涨 14.98% ，报收
12664.89 点。 而被认为是中国未来经济转型方向的中小创表现良好， 中小板指全年上涨
53.70% ，报收 8393.83 点。创业板指全年上涨 84.41% ，报收 2714.5 点。
就中信证券行业指数来看， 传媒、 计算机、 轻 工制造、 通信、 机械、 电子元器件等
涨幅都翻了一番。而传统行业，诸如银行 、非银行金融、煤炭等涨幅殿后，不足 10% 。
互联网营销、 虚拟现实、 智能电视等概念涨幅在两倍以上， 次新股、 网络游戏、 网络安
全、大数据、工业 4.0 等概念涨幅在一倍以上。
2015 年上半年股市有一波显著的上涨行情， 本基金积极参与上涨机会， 同时注重防
范波动风险，重点投资金融与建筑等大盘股。5 月底考虑到市场风险较大，本基金以参
与 IPO 新股申购为主要 投资策略， 同时兼顾一定的流动性， 并在严格控制较低股票仓位
的前提下，积极抓住较稳定的股票投资机会。
从债市看， 2015 年经济基本面总体疲弱， 在三期叠加的大背景下经济增速出现放缓 ，
工业、 投资等多项经济数据屡屡创下近年来的新低。 而随着全球通缩风险蔓延、 大宗商
品下跌， 2015 全年的通胀率一直处于一个较低的水平。 在这种情况下政府一方面促转型
调结构， 提出了供给侧改革的思路， 加快经济出清， 另一方面也依旧显现出较强的稳增
长意愿。 首先， 货币政策持续宽松， 全年央行共实施了五次降准和五次降息,并持续通过
SLF 、MLF 等 定 向 手 段 向 市 场 注 入 流 动 性 。 具 体 来 看 2015 年 存 款 准 备 金 率 共 下 调 了
300BP ， 一年期贷款利率从去年底的 6% 下调至目前的 4.75% ， 一年期存款利率从 2.75%
下 调 至目 前 的 1.5% ，同 时 打开 浮 动区 间， 形式 上 完成 了 利率 市场 化。 其 次， 财 政政 策
也积极发力，2015 年赤字率目标由 14 年的 2.1% 提升至 2.3% ，并推出万亿地方债置换
以及千亿专项金融债， 希望拉动投资回升。 宽货币和宽财政起到了一定的托底效果， 但
也受到一定制约， 比如资金向实体传导不畅、 地方财政和杠杆约束等问题， 经济企稳仍
需时日。 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告 摘要
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在此背景下， 15 年债券市场延续了牛市行情， 一方面资金利率得益于货币宽松总体
保持低位平稳，下半年 7 天回购利率始终平稳维持 2.5% 左右水平 ，另一方面 6 月份以
后股市断崖式回落， 市场风险偏好急剧下降， 大量资金涌入债市， 带动利 率债、 信用债
收益率大幅下行， 期限利差和信用利差均迅速收窄。 总体看全年 1 年期国债收益率下行
96BP ，10 年国债收益率下行 80BP ，突破了自 08 年以来的历史低 位，期限利差先扩后
窄。 而信用债在钱多缺资产的格局下表现更为出色， 各评级、 各期限品 种全年都有 100BP
以上的下行幅度， 尤其是在经济下行信用风险加大的情况下中短久期、 中高评级信用债
成为市场追捧对象， 信用利差被压缩至历史低位， 城投债也因为地方债置换安全度提高
而投资情绪回暖。 转债方面， 一至五月转债受股市推动大幅上涨， 众多个券纷纷触发赎
回退市， 转债稀缺性进一步推升估 值， 然而六月股市剧烈震荡， 转债在正股和估值双重
压力下急剧下跌， 归还了年初以来累积的回报， 虽然四季度股市虽有反弹， 但转债受制
于高估值弹性严重不足，全年中证转债指数跌 26.5% 。
本基金一季度未参与债券方面的投资， 二季度本基金债券部分主要根据新股申购的
节奏管理组合流动性， 非打新期间操作以存款和配置短期短融为主。 三季度 IPO 暂停后，
本基金大部分资金仅作流动性管理， 逐步配置一定比例的存款和短期债券， 在维持流动
性的同时尽量提高收益。12 月底 IPO 重启后 ，本基金继续积极参与打新。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
报 告期内，海富通新内需混合 A 基金净值增长率为 13.75% ，同期业绩比较基准收
益率为 9.96% ， 基金净值跑赢业绩比较基准 3.79 个百分点。 海富通新内需混合 C 基金净
值增长率为 0.14% ， 同 期业绩比较基准收益率为 2.65% ， 基金净值跑 输业绩比较基准 2.51
个百分点。 基金净值跑输业绩比较基准的主要原因在于本基金以参与新股申购为主要投
资策略，绝大部分的资金都用于新股申购，股票仓位非常低。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
2016 年， 我国宏观经济将面临与前几年截然不同的、 复杂多变的国际国内环境。 站
在国际视角， 2016 年是国际金融危机后发达国家开始走出危机、 美国进入加息周期的第
一年， 不同经济体的经济周期存在差异， 国际资本流动预计将出现显著变化。 从国内经
济发展看， 2016 年是我国全面建成小康社会决胜阶段的开局之年， 也是推进结构性改革
的攻坚之年； 供给侧改革作为新一年的政策重点， 有望重塑中国经济竞争力。 同时， 短
期也可能带来意外的阵痛和风险， 比如债务违约率可能在局部快速提升、 淘汰落后产能
导致失业率上升等问题。 在全新形势下， 我们对中国经济的长期 走势充满信心， 也对短
期内风险可能局部爆发带来的经济波动存在一丝担忧。
从证券市场来看， 目前 A 股市场整体估值不贵， 但是结构性差异较大， 低估值与高
估值并存。 同时， A 股市场本身制度环境的变化也给市场走势增添变数， 注册制的推出、
大股东减持规则的变化、 上海证券交易所战略新兴板的设立等很有可能导致 A 股市场中
长期估值中枢的改变。 考虑到当前国内经济所面临的困难局面、 国际市场的复杂格局以海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告 摘要
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及中国资本市场自身的不断演变，我们认为 2016 年 A 股投资操作将面临较大的难度，
应调低基金投资的预期收益。 新的一年， 我们 将根据形势变化适当调整 投资研究的重心，
提升对宏观经济与全球市场的关注， 并注意跳出前几年一直沿用的盈利模式和惯性思维
框架， 积极关注新形势、 新机遇和新风险。 在认清困难形势的同时， 我们认为还应积极
寻找结构性机会。 一方面， 供给侧改革将改善产能过剩行业的竞争格局， 龙头公司有望
从中受益从而提升投资价值； 另一方面， 在市 场波动中顺应中国经济转型方向的成长股
也会有被错杀的机会，在合适的价格上买入优质成长股也将是我们的主要策略之一。
展望 2016A 股将迎来 新 IPO 政策下的首批 新股发行，同时会对注册制的具体实施
办法细则给予明确。 本基金的投资思路将以保 本投资为主， 同时继续积极参与新股申购，
努力抓住股票的结构性上涨波段， 严格控制股票仓位， 尽可能增强债券收益， 争取为持
有人提供稳定收益。
从债市看， 当前经济仍未出现明显的见底信号， 总需求不振， 而供给端改革的作用
短期难以体现， 明年上半年可能出现工业增长、 工业产能以及固定资产投资的进一步下
行。 但是， 明年传统的稳增长政策尤其是积极财政政策可能会有所加码， 下半年经济或
许能逐步企稳，需待观察。
货币政策方面， 目前利率市场化几近收官， 降息政策边际效应递减， 央行开始逐步
构建一个适应新经济和金融环境的货币政策框架： 从数量型调控 转为价格型调控、 从存
贷款基准利率调控转变为利率走廊调控， 在利率、 汇率、 金融稳定等多目标管理下明年
货币政策难以出现大幅放水但也难以转向， 总体仍会维持平稳和适度宽松， 降准的空间
会大于降息。
在这种环境下， 我们对明年债市保持谨慎乐观， 基本面和资金面因素对债市仍相对
有利， 限制收益率出现大幅上行的可能， 但明年财政发力带来的挤出效应、 宽货币转向
宽信用可能性加大， 也会制约收益率下行的速度和空间， 因此明年债市可能呈现区间波
动的特性。 此外， 股市和汇市的变化仍是最大的不确定因素， 两者影响了国内和国际的
资金的分配和流向， 对债市形 成阶段性扰动， 尤其是目前贬值压力加大， 需要保持密切
关注。
下一年度， 本基金债券部分主要是根据新股申购的节奏管理组合流动性。 积极配置
存款、短期债券等流动性管理工具，提高组合收益率。
4.6 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理人设立估值委员会， 委员会成员具有 3 年以上的基金及相关行业工作经
验、 专业技术技能， 并且能够在估值委员会相关工作中保持独立性。 估值委员会负责制
定、更新本基金管理人管理的基金的估值政策和程序。
估值委员会下设估值工作小组。 估值工作小组充分听取相关部门的建议， 并和相关
托管人充 分协商后， 向估值委员会提交估值建议报告以及估值政策和程序评估报告， 以
便估值委员会决策。
估值政策经估值委员会审阅同意，并经本公司总裁办公会批准后实施。 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告 摘要
第 16 页 共 42 页
基金会计部按照批准后的估值政策进行估值。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
一、本基金本报告期内无应分配的收益。
二、已实施的利润分配：无。
三、不存在应分配但尚未实施的利润。
4.8 报 告期 内管 理人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本基金本报告期无需要说明的情形。
§5
托 管人报 告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
2015 年， 本基金托管人在对海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金基金的托管
过程中， 严格遵守 《证券投资基金法》 及其他法律法规和基金合同的有关规定， 不存在
任何损害基金份额持有 人 利 益 的 行 为 ， 完 全 尽 职 尽 责 地 履 行 了 基 金 托 管 人 应 尽 的 义 务 。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内基金管理人在投资运作、 基金资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格
的 计 算 、 基 金费 用 开 支等 问 题 上, 不存 在 任 何损 害 基 金 份 额持 有 人 利益 的 行 为, 严格 遵 守
了 《中华人民共和国证券投资基金法》 等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基
金合同的规定进行。
5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本年度报告中财务指标、 净值表现、 财务会计报告、 投资组合报告等内容真实、 准
确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6
审 计报告
普华永道 中天 会计师 事 务所( 特殊普 通合 伙) 为 本基金出 具了标 准无 保 留意见的 审 计
报告。
投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告 摘要
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§7
年 度财务 报表
7.1 资 产负 债表
会计主体： 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2015 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资产
本 期末
2015 年 12 月 31 日
上 年度 末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 67,086,952.00 79,045,501.73
结算备付金 796,123,587.66 0.00
存出保证金 232,861.61 0.00
交易性金融资产 80,553,076.75 670,601,062.94
其中：股票投资 53,770,398.75 670,601,062.94
基金投资 - -
债券投资 26,782,678.00 0.00
资产支持证券投资 - 0.00
贵金属投资 - 0.00
衍生金融资产 - 0.00
买入返售金融资产 489,481,734.22 0.00
应收证券清算款 569,424.80 1,736,879.68
应收利息 2,149,441.53 16,437.78
应收股利 - 0.00
应收申购款 - 0.00
递延所得税资产 - 0.00
其他资产 - -
资产总计 1,436,197,078.57 751,399,882.13
负 债和 所有者 权益
本 期末
2015 年 12 月 31 日
上 年度 末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - 0.00
交易性金融负债 - 0.00 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告 摘要
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衍生金融负债 - 0.00
卖出回购金融资产款 - 0.00
应付证券清算款 - 0.00
应付赎回款 - 0.00
应付管理人报酬 1,561,651.87 978,312.32
应付托管费 325,344.12 163,052.07
应付销售服务费 - 0.00
应付交易费用 421,323.34 1,793,296.31
应交税费 - 0.00
应付利息 - 0.00
应付利润 - 0.00
递延所得税负债 - 0.00
其他负债 415,000.00 35,862.50
负债合计 2,723,319.33 2,970,523.20
所 有者 权益：
实收基金 1,031,366,502.99 612,499,675.00
未分配利润 402,107,256.25 135,929,683.93
所有者权益合计 1,433,473,759.24 748,429,358.93
负债和所有者权益总计 1,436,197,078.57 751,399,882.13
注：1. 报告截止日 2015 年 12 月 31 日，基金份额总额 1,031,366,502.99 份，其中 A 类
基金份额总额 1,031,365,865.57 份，基金份额净值 1.390 元；C 类基金份额总额 637.42
份，基金份额净值 1.390 元。于 2014 年 12 月 31 日，基金份额总额 612,499,675.00 份，
基金份额净值 1.222 元。
2. 本财务报表的实际编制期间为 2015 年度和 2014 年 11 月 27 日( 基金合同生效日) 至
2014 年 12 月 31 日。
7.2 利 润表
会计主体： 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 12 月 31 日
上 年度 可比期 间
2014 年 11 月 27 日
（ 基金 合同生 效
日 ）至 2014 年 12
月 31 日 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告 摘要
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一 、收 入 162,351,335.86 139,884,783.31
1.利息收入 37,315,227.06 177,657.30
其中：存款利息收入 27,442,113.27 111,279.30
债券利息收入 2,782,888.66 0.00
资产支持证券利息收入 - 0.00
买入返售金融资产收入 7,090,225.13 66,378.00
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以 “- ” 填列） 136,909,496.45 88,072,325.83
其中：股票投资收益 136,328,167.90 88,072,325.83
基金投资收益 - -
债券投资收益 149,030.43 -
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - 0.00
股利收益 432,298.12 -
3.公允价值变动收益 （损失以 “- ”
号填列）
-48,318,388.91 51,634,800.18
4.汇兑收益（损失以 “- ” 号填列） - -
5.其他收入（损失以 “- ” 号填列） 36,445,001.26 -
减 ：二 、费用 48,307,545.72 3,955,099.38
1．管理人报酬 36,564,382.00 978,312.32
2．托管费 6,376,932.13 163,052.07
3．销售服务费 - 0.00
4．交易费用 4,939,479.05 2,777,466.49
5．利息支出 266.23 0.00
其中：卖出回购金融资产支出 266.23 0.00
6．其他费用 426,486.31 36,268.50
三 、 利 润 总 额 （ 亏 损 总 额 以 “- ”
号 填列 ）
114,043,790.14 135,929,683.93
减：所得税费用 - -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ” 号填
列）
114,043,790.14 135,929,683.93
海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告 摘要
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7.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主体： 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值）
612,499,675.00 135,929,683.93 748,429,358.93
二 、 本 期 经 营 活 动 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数
（本期利润）
- 114,043,790.14 114,043,790.14
三 、 本 期 基 金 份 额 交
易 产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （净值减少以 “- ”
号填列）
418,866,827.99 152,133,782.18 571,000,610.17
其中：1.基金申购款 7,792,900,273.04 2,764,341,328.78 10,557,241,601.82
2.基金赎回款 -7,374,033,445.05 -2,612,207,546.60 -9,986,240,991.65
四 、 本 期 向 基 金 份 额
持 有 人 分 配 利 润 产 生
的 基 金 净 值 变 动 （ 净
值减少以 “- ” 号填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值）
1,031,366,502.99 402,107,256.25 1,433,473,759.24
项目
上 年度 可比期 间
2014 年 11 月 27 日 （ 基金 合同 生效日） 至 2014 年 12 月 31 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值）
612,499,675.00 - 612,499,675.00
二 、 本 期 经 营 活 动 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数
（本期利润）
- 135,929,683.93 135,929,683.93
三 、 本 期 基 金 份 额 交
易 产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （净值减少以 “- ”
号填列）
- - - 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告 摘要
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其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四 、 本 期 向 基 金 份 额
持 有 人 分 配 利 润 产 生
的 基 金 净 值 变 动 （ 净
值减少以 “- ” 号填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值）
612,499,675.00 135,929,683.93 748,429,358.93
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人：刘颂，主管会计工作负责人：陶网雄，会计机构负责人：胡正万
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情 况
海 富 通 新内 需 灵活 配 置混 合 型 证券 投 资基 金(以下简称 “本基金”) 经中 国 证 券监 督 管
理委员会( 以下简称“ 中 国证监会 ”) 证监许可[2014]479 号 《关于核准海富通新内需灵活配
置混合型证券投资基金募集申请的批复》 核准， 由海富通基金管理有限公司依照 《中华
人民共和国证券投资基金法》 和 《海富通新内 需灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
公开募集。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定， 首次设立募集不包括认购资金利息
共募集人民币 612,311,169.88 元， 业经普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙) 普华
永道中天验字(2014) 第 713 号验资报告予以验证。 经向中国证监会备案， 《海富通新内需
灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于 2014 年 11 月 27 日正式 生效，基金合同生
效日的基金份额总额为 612,499,675.00 份基金份额,其中认购资金利息折合 188,505.12 份
基金份额。 本基金的基金管理人为海富通基金管理有限公司， 基金托管人为中国工商银
行股份有限公司 。
根据 《关于海富通新内 需灵活配置混合型证券投资基金增加 C 类基金份额并修改基
金合同的公告》 ， 自 2015 年 12 月 17 日起， 本基金根据赎回费用与销售服务费收取方式
的不同， 将基金份额 分 为不同的类别。 在投资 人赎回时收取较高赎回费用的称为 A 类基
金份额； 在投资人赎回时收取较低赎回费用并从本类别基金资产中计提销售服务费的称
为 C 类基金份额。本基金 A 类、C 类两种收费模式并存，并分别计算基金份额净值。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《海富通新内需灵活配置混合型证券投
资基金基金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括
国内依法 发行上 市的股 票( 包 括中小 板、创 业 板及其他 经中国 证监会 核准上市 的股票) 、
债券、 货币市场工具、 权证、 资产支持证券、 股指期货以及法律法规或中国证监会允许
基金投资的其他金融工具( 但须符合中国证监会的相关规定) 。 本基金的投资组合比例为：海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告 摘要
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基金投资 组合 中股票 资 产占基金 资产 的 0% ～95% ，现 金、 债券、 货 币市场工 具以 及 中
国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的 5% ～100% ， 其中， 持有的全部权
证市值占基金资产净值的 0% ～3% ， 在每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交
易保证金后， 基金保留的现金或者投资于一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金
资产净值的 5% 。本基 金将 80% 以上的非现金 基金资产投资于受益内需增长的公司发行
的股票和债券。 如法律法规或监管机构以后允许 本基金投资其他品种， 基金管理人在履
行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为：MSCIChinaA 指数
× 50% ＋上证国债指数× 50% 。
本财务报表由本基金的基金管理人海富通基金管理有限公司于 2016 年 3 月 24 日批
准报出。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的 《企业会计准
则－基本准则》 、 各项具体会计准则及相关规定( 以下合称“ 企业会计 准则 ”) 、 中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板 第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、中国证
券 投 资 基金 业协 会( 以下 简 称 “ 中国 基金 业 协会 ”) 颁 布 的《 证 券投 资基 金 会 计核 算业 务 指
引》 、 《海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 基金合同》和在财务报表附注 7.4.4
所列示的中国证监会、 中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金 2015 年度和 2014 年 11 月 27 日( 基金合同生效日) 至 2014 年 12 月 31 日止期
间财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2015 年 12 月 31 日
及 2014 年 12 月 31 日 的财务状况以及 2015 年度 和 2014 年 11 月 27 日( 基金合同生效日)
至 2014 年 12 月 31 日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 本财务报表的实际编制期间为
2015 年度和 2014 年 11 月 27 日( 基金合同生效日) 至 2014 年 12 月 31 日止期间。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告 摘要
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7.4.4.3 金 融资 产和 金融 负债 的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、
应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对金融
资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到
期投资。
本 基 金 目 前 以 交 易 目 的 持 有 的 股 票 投 资 和 债 券 投 资 分 类 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变
动计入当期损益的金融资产。 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在
资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款和其他各类应收款项等。
应收款项是指在活跃市 场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。 本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款
项等。
7.4.4.4 金 融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债
表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发 生的相关交易
费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利
息， 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的， 予以终止确认： (1) 收取该金融资产现 金流量的合同
权利终止； (2) 该金融资 产已转移， 且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬
转移给转入方； 或者(3) 该金融资产已转移， 虽 然本基金既没有转移也没有保留金融资产
所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金 融资 产和 金融 负债 的估值 原则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融 工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无交
易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告 摘要
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大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融 工具， 如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大
变化， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易市价以确定公允
价值。
(3) 当金融工具不存在活 跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价
格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的
各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价
值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时， 尽可能最大程度使用市场参
数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金 融资 产和 金融 负债 的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金 1) 具有抵销
已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的； 且 2) 交易双方准备按净额结算
时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实 收基 金
实 收 基 金 为 对 外 发 行 基 金 份 额 所 募 集 的 总 金 额 在 扣 除 损 益 平 准 金 分 摊 部 分 后 的 余
额。 由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
上 述 申 购 和 赎 回 分 别 包 括 基 金 转 换 所 引 起 的 转 入 基 金 的 实 收 基 金 增 加 和 转 出 基 金 的 实
收基金减少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎 回确认日认列，
并于期末全额转入未分配利润/( 累计亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计 量
股 票 投 资 在 持 有 期 间 应 取 得 的 现 金 股 利 扣 除 由 上 市 公 司 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后
的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利
息扣除在适用情况下由 债 券 发 行 企 业 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后 的 净 额 确 认 为 利 息 收 入 。
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 在 持 有 期 间 的 公 允 价 值 变 动 确
认为公允价值变动损益； 于处置时， 其处置价 格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的 公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告 摘要
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较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费 用的 确认 和计 量
本基金的管理人报酬、 托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率
和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基 金的 收益 分配 政策
每一类别的基金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分配， 但基金份额持
有 人 可 选 择 现 金 红 利 或 将 现 金 红 利 按 分 红 除 权 日 的 基 金 份 额 净 值 自 动 转 为 基 金 份 额 进
行再投资。 若期末未分配利润中的未实现部分为正数， 包括基金经营活动产生的未实现
损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等， 则期末可供分配利润的金额为期末未分
配利润中的已实现部分； 若期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可供分配利润
的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部组织结构、 管理 要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分：(1) 该 组 成 部 分 能 够 在 日 常 活 动 中 产 生 收 入 、 发 生 费 用 ；(2) 本 基 金 的 基 金 管 理
人能够定期评价该组成部分的经营成果， 以决定向其配置资源、 评价其业绩；(3) 本基金
能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个或多
个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其 他重 要的 会计 政策 和会计 估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上 市的股票，若出现重 大 事项停牌或交易不活 跃( 包括涨跌停时
的交易不活跃) 等情况， 本基金根据中国证监会公告[2008]38 号 《关于 进一步规范证券投
资基金估值业务的指导意见》 ， 根据具体情况采用 《关于发布中基协(AMAC) 基金行业股
票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。
(2) 在银行间同业市场交 易的债券品种， 根 据中 国证监会证监会计字[2007]21 号 《关
于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 采用估海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告 摘要
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值技术确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值， 具体
估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
(3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种( 可 转 换 债 券 和 私 募 债 券 除
外) ， 按照中证指数有限 公司根据 《中国证券投 资基金业协会估值核算工作小组关于 2015
年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
对于在证 券交 易所上 市 或挂牌转 让的 固定收 益 品种( 可转换 债券和 私 募债券除 外) ，
鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息， 本基金本报告期改为采用中证指
数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定
收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财 政部、 国家 税务 总局财 税[2002]128 号《关于 开放式 证券 投资 基金有 关税收
问 题 的 通 知 》 、 财 税[2008]1 号 《 关 于 企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 、 财 税[2012]85
号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101
号 《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 及其他相关财税法
规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集 资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。 基 金买卖股票、
债券的差价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中 取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债 券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴 20% 的个人所得税。 对基金从上市公司取 得的股息红利所得， 持 股期限在 1 个月以
内( 含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1
年( 含 1 年) 的， 暂减按 50% 计入应纳税所得额； 持股期限超过 1 年的， 于 2015 年 9 月 8
日前暂减按 25% 计入应纳税所 得额，自 2015 年 9 月 8 日起，暂免征收个人所得税。对
基 金 持 有 的 上 市公 司 限售 股 ， 解 禁 后 取得 的 股息 、 红 利 收 入 ，按 照 上述 规 定 计 算 纳 税 ，海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告 摘要
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持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息 、 红利收入继续暂减按 50% 计入应纳税所
得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股 票按 0.1% 的税率缴纳股票 交易 印花税，买入股票不征 收股票交易印
花税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方名称 与本基金的关系
海富通基金管理有限公司 (“ 海富通”) 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 (“ 工商银行”) 基金托管人、基金销售机构
海通证券股份有限公司 (“ 海通证券”) 基金管理人的股东、 基金销售机构
法国巴黎投资管理 BE 控股公司(BNP Paribas
Investment Partners BE Holding)
基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
本基金本报告期未及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.8.1.1 股 票交 易
本基金本报告期未及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.8.1.2 权 证交 易
本基金本报告期未及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.3 应 支付 关联 方的 佣金
本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年
12 月31 日
上年度可比期间
2014 年11 月27 日（基金
合同生效日）至2014 年
12 月31 日
当期发生的基金应支付的管理费 36,564,382.00 978,312.32
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客 户 维 护 3,080,291.69 614,210.94 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告 摘要
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费
注： 1. 根据海富通于 2014 年 10 月 23 日发布的 《海富通新内需灵活配置混合型证券投资
基金招募说明书》和《 海 富 通 新 内 需 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 的 规 定 ，
支付基金管理人海富通的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50% 的 年 费 率 每 日 计 提 ，
按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金 资 产 净 值 X 1.50% / 当年天数。
2.根据 2015 年 8 月 28 日发布的《海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金下调管理
费率并修改基金合同的公告》，本基金管理费率由 1.5% 变更为 1.2% ，计提及支付方式
不变，自 2015 年 9 月 1 日起生效。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年
12 月31 日
上年度可比期间
2014 年11 月27 日（基金
合同生效日）至2014 年
12 月31 日
当期发生的基金应支付的托管费 6,376,932.13 163,052.07
注： 支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25% 的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值
× 0.25%÷ 当年天数。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券 （含回购） 交
易。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本报告期末及上年度可比期间除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
上年度可比期间
2014 年11 月27 日 （基金合同生效
日）至2014 年12 月31 日 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告 摘要
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期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
工商银行 67,086,952.00 7,602,639.33 79,045,501.73 111,279.30
注：本基金的银行存款由基金托管人工商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方购买其承销的证券。
7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本报告期本基金投资了基金托管人中国工商银行股份有限公司发行的股票。 该项投资履
行了相关的审批流程，不存在利益输送。
7.4.9 期 末（2015 年 12 月 31 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本报告期末未持有因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估值
单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量
( 单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
002707
众信旅
游
2015-11-
16
重大资产
重组
52.62
2016-03-
15
47.36 12,209 523,592.83 642,437.58 -
300038 梅泰诺
2015-12-
16
重大资产
重组
56.68 - - 5,000 204,250.00 283,400.00 -
300323
华灿光
电
2015-12-
29
重大事项 10.18
2016-01-
04
10.20 20,100 200,760.00 204,618.00 -
300326 凯利泰
2015-09-
24
重大资产
重组
21.80
2016-01-
22
23.98 14,594 297,115.27 318,149.20 -
600749
西藏旅
游
2015-11-
30
重大资产
重组
23.62 - - 9,800 210,279.00 231,476.00 -
601137
博威合
金
2015-12-
21
重大事项 24.85
2016-02-
29
22.37 7,200 196,053.00 178,920.00 -
002530
丰东股
份
2015-06-
08
重大资产
重组
14.99
2016-01-
25
21.34 31,900 607,451.00 478,181.00 -
注：本基金截至 2015 年 12 月 31 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而
被暂时停牌的股票，该 类 股 票 将 在 所 公 布 事 项 的 重 大 影 响 消 除 后 ， 经 交 易 所 批 准 复 牌 。
海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告 摘要
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7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易作为抵押的债券
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易作为抵押的债券
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值 计量的方法
公允价值计 量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值 计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2015 年 12 月 31 日 ，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产中属于第一层次的余额为 51,433,216.97 元， 属于第二层次的余额为 29,119,859.78
元，无属于第三层次的余额(2014 年 12 月 31 日：第一层次 670,601,062.94 元，无属于
第二层次以及第三层次的余额) 。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对 于 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票 和 债 券 ， 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 、 交 易 不 活 跃( 包 括 涨 跌
停 时 的 交 易 不 活 跃) 、 或 属 于 非 公 开 发 行 等 情 况 ， 本 基 金 不 会 于 停 牌 日 至 交 易 恢 复 活 跃
日期间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根
据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公
允价值应属第二层次还是第三层次。 对于在证券 交易所上市或挂牌转让的不含权固定收
益品种( 可转换债券和私募债券除外) ，本基金于 2015 年 3 月 24 日 起改为采用中证指数
有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收
益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值( 附注 7.4.5.2) ，并将相关
债券的公允价值从第一层次调整至第二层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告 摘要
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无。
(c) 非持续的以公允价 值计量的金融工具
于 2015 年 12 月 31 日， 本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2014 年
12 月 31 日：同) 。
(d) 不以公允价值计量 的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8
投 资组合 报告
8.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 53,770,398.75 3.74
其中：股票 53,770,398.75 3.74
2 固定收益投资 26,782,678.00 1.86
其中：债券 26,782,678.00 1.86
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 489,481,734.22 34.08
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 863,210,539.66 60.10
7 其他各项资产 2,951,727.94 0.21
8 合计 1,436,197,078.57 100.00
海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告 摘要
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8.2 期 末按 行业 分类的股 票投 资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 641,594.00 0.04
B 采矿业 183,855.00 0.01
C 制造业 33,770,327.52 2.36
D
电力、热力、燃气及水 生产和供
应业 1,572,186.00 0.11
E 建筑业 183,843.00 0.01
F 批发和零售业 629,094.00 0.04
G 交通运输、仓储和邮政业 1,376,162.00 0.10
H 住宿和餐饮业 212,181.00 0.01
I
信息传输、软件和信息 技术服务
业 3,206,850.18 0.22
J 金融业 - -
K 房地产业 3,187,560.00 0.22
L 租赁和商务服务业 2,222,717.58 0.16
M 科学研究和技术服务业 482,016.21 0.03
N 水利、环境和公共设施管理业 2,217,977.00 0.15
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 3,884,035.26 0.27
合计 53,770,398.75 3.75
8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 600895 张江高科 134,722 3,884,035.26 0.27
2 600172 黄河旋风 129,500 3,277,645.00 0.23
3 000671 阳 光 城 201,400 1,818,642.00 0.13 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告 摘要
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4 300078 思创医惠 36,900 1,800,720.00 0.13
5 600138 中青旅 59,200 1,379,952.00 0.10
6 002394 联发股份 70,000 1,304,100.00 0.09
7 002125 湘潭电化 55,000 1,284,250.00 0.09
8 300083 劲胜精密 25,600 1,211,392.00 0.08
9 603508 思维列控 14,605 1,136,853.20 0.08
10 002169 智光电气 49,164 1,129,297.08 0.08
注： 投资者欲了解本报 告期末基金投资的所有股票明细， 应阅读登载 于 www.hftfund.com
网站的年度报告正文。
8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2 ％ 或前 20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 601166 兴业银行 60,364,895.03 8.07
2 000776 广发证券 54,186,011.49 7.24
3 601688 华泰证券 44,676,394.00 5.97
4 600000 浦发银行 39,853,436.46 5.32
5 601985 中国核电 32,649,100.17 4.36
6 601988 中国银行 31,310,573.10 4.18
7 601318 中国平安 30,588,487.71 4.09
8 000002 万
科Ａ 29,370,172.92 3.92
9 600109 国金证券 21,556,340.66 2.88
10 601390 中国中铁 19,340,657.52 2.58
11 300007 汉威电子 18,653,681.00 2.49
12 601818 光大银行 18,490,884.14 2.47
13 600999 招商证券 16,079,893.75 2.15
14 601628 中国人寿 15,071,324.72 2.01
15 600340 华夏幸福 14,682,917.90 1.96
16 601186 中国铁建 14,658,752.00 1.96
17 600048 保利地产 14,510,215.24 1.94
18 601668 中国建筑 14,346,427.00 1.92
19 601336 新华保险 14,080,362.64 1.88
20 300016 北陆药业 12,897,141.16 1.72
注： “ 买入金额 ” 按买入成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不 考虑相关交易费用。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2 ％ 或前 20 名的 股票明细
金额单位：人民币元 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告 摘要
第 34 页 共 42 页
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 601985 中国核电 124,320,620.39 16.61
2 000776 广发证券 92,240,338.32 12.32
3 601688 华泰证券 85,877,777.03 11.47
4 601166 兴业银行 80,289,533.82 10.73
5 601390 中国中铁 79,692,292.95 10.65
6 601318 中国平安 66,392,406.18 8.87
7 600109 国金证券 65,518,708.77 8.75
8 600048 保利地产 56,795,785.31 7.59
9 300162 雷曼股份 55,763,503.59 7.45
10 600999 招商证券 55,457,070.80 7.41
11 601668 中国建筑 54,837,877.42 7.33
12 601186 中国铁建 51,074,524.73 6.82
13 600068 葛洲坝 49,253,188.48 6.58
14 601818 光大银行 41,420,893.60 5.53
15 600000 浦发银行 39,229,205.71 5.24
16 000024 招商地产 36,057,206.27 4.82
17 601988 中国银行 29,538,586.54 3.95
18 000002 万
科Ａ 29,462,563.05 3.94
19 000528 柳
工 24,166,332.36 3.23
20 601800 中国交建 20,955,466.91 2.80
21 600031 三一重工 20,849,113.09 2.79
22 000157 中联重科 20,702,599.95 2.77
23 300007 汉威电子 19,634,111.01 2.62
24 600158 中体产业 18,477,253.92 2.47
25 000425 徐工机械 17,080,000.66 2.28
注： “ 卖出金额 ” 按卖出成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不 考虑相关交易费用。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 1,277,682,692.66
卖出股票的收入（成交）总额 1,983,097,829.90
注：" 买入股票成本" 、" 卖出股票收入" 均按买 卖成交金额( 成交单价乘以成交数量) 填列,
不考虑相关交易费用。
8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告 摘要
第 35 页 共 42 页
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 26,782,678.00 1.87
其中：政策性金融债 26,782,678.00 1.87
4 企业债券 - -
5 企业短期融资 券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 26,782,678.00 1.87
8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 018001 国开 1301 267,800 26,782,678.00 1.87
8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的。
海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告 摘要
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8.11 报 告期 末本 基金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
8.11.1 本 期国 债期 货投资 政策
根据基金合同，本组合暂不投资国债期货。
8.11.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
根据本基金合同，本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.3 本 期国 债期 货投资 评价
根据基金合同，本组合暂不投资国债期货。
8.12 投 资组 合报 告附注
8.12.1 报告期内, 本 基金 投 资 的 前 十 名 证券 的发 行 主 体 没 有 出现 被 监管 部 门 立 案 调 查, 或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中, 没 有 投 资 于 超 出 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票 库 之 外 的 股
票。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 232,861.61
2 应收证券清算款 569,424.80
3 应收股利 -
4 应收利息 2,149,441.53
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,951,727.94
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金本报告期末未持有出于转股期的可转债券。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告 摘要
第 37 页 共 42 页
§9
基 金份额 持有 人信 息
9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
份额级别
持有人户
数( 户)
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
海富通新内需
混合 A
455
2,266,738.
17
905,004,123.
09
87.75%
126,321,742.
48
12.25%
海富通新内需
混合 C
2 318.71 0.00 0.00% 637.42
100.00
%
合计 457
2,256,819.
48
905,004,123.
09
87.75%
126,322,379.
90
12.25%
9.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级别 持有份额总数 （份）
占基金总份额比
例
基金管理人所有从
业人员持有本基金
海富通新内需混合 A 0.00 -
海富通新内需混合 C 637.42 100.0000%
合计 637.42 0.0001%
9.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本 公 司 高 级 管 理 人
员、基金投资和研究
部门负责人持有本开
放式基金
海富通新内需混合
A
0
海富通新内需混合
C
0
合计 0
本基金基金经理持有
本开放式基金
海富通新内需混合
A
0
海富通新内需混合
C
0
合计 0 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告 摘要
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§10
开 放式基 金份 额变 动
单位：份
项目 海富通新内需混合 A 海富通新内需混合 C
基金合同生效日（2014 年 11
月 27 日）基金份额总额
612,499,675.00 -
本报告期期初基金份额总额 612,499,675.00 -
本报告期 基金总申购份额 7,792,899,635.62 637.42
减： 本报告期 基金总赎回份额 7,374,033,445.05 -
本报告期 基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 1,031,365,865.57 637.42
注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§11
重 大事件 揭示
11.1 基 金份 额持 有人大会 决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金管 理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
2015 年 1 月 17 日，海 富通基金管理有限公司发布公告，经公司股东会审议通过，
聘请俞涛先生担任本公司职工监事，高勇前先生不再担任本公司职工监事。
2015 年 2 月 14 日，海 富通基金管理有限公司发布公告，经公司第四届董事会第三
十六次临时会议审议通过， 同意田仁灿先生辞去公司总经理职务， 并决定由公司董事长
张文伟先生代为履行总经理职务。
2015 年 4 月 8 日，海 富通基金管理有限公司发布公告，经公司 2015 年第四次临时
股东会审议通过， 同意田仁灿先生辞去本公司董事职务， 由简伟信 （Vincent Camerlynck ）
先生继任本公司董事。
2015 年 5 月 4 日， 海富通基金管理有限公司发布公告， 经公司第四届董事会第三十
六次临时会议审议通过， 并向中国证券监督管理委员会报告， 经中国证券监督管理委员
会证监许可【2015】753 号文核准批复。公司聘请刘颂先生任总经理，同时公司董事长
张文伟先生不再代行总经理职务。
2015 年 7 月 14 日，海 富通基金管理有限公司发布公告，经公司第四届董事会第四海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告 摘要
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十二次临时会议审议通过， 聘任奚万荣先生担任公司督察长， 原公司督察长章明女士转
任公司副总经理。
2015 年 8 月 20 日，海 富通基金管理有限公司发布公告，经公司第四届董事会第四
十五次临时会议审议通过，同意孟辉先生辞去公司副总经理职务。
2015 年 10 月 15 日， 海富通基金管理有限公司发布公告，经公司股东会审议通过，
聘请陈虹女士担任本公司监事，奚万荣先生不再担任本公司监事。
2016 年 1 月 20 日，海 富通基金管理有限公司发布公告，经公司第四届董事会第四
十八次会议审议通过，同意戴德舜先生辞去公司副总经理职务。
报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉 及基 金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
报告期无基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基 金投 资策 略的改 变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为 基金 进行 审计的会 计师 事务所 情况
报 告 期 内, 本 基 金 未 改 聘 为 其 审 计 的 会 计 师 事 务 所 。 本 年 度 应 支 付 的 审 计 费 用 是
115000.00 元。目前事务所已提供审计服务的连续年限是 2 年。
11.6 管 理人 、托 管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
海富通基金管理有限公司 （以下简称 “ 公司”）于 2015 年 2 月 10 日收到上海证监局
《关于对海富通基金管理有限公司采取责令改正措施的决定》 ，责令公司进行为期 6 个
月的整改, 上海证监局 对相关责任人采取了行 政监管措施。对此公司 高度重视，对公司
内部控制和风险管理工作进行了全面梳理， 彻底排查业务中存在的风险隐患， 针对性的
制定、 实施整改措施， 进而提升了公司内部控制和风险管理的能力。 本报告期内， 公司
已经完成了决定书中所指出问题的整改工作并通过了监管部门的检查验收。 公司整改期
于 2015 年 8 月 10 日 正式结束，公司自该日起可以正常上报基金产品。除上述情况外，
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基 金租 用证 券公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额 占当期 佣金 占当期海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告 摘要
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数量 股票成
交总额
的比例
佣金总
量的比
例
中泰证券 2 706,640,118.75 22.83% 502,975.06 20.21% -
方正证券 1 542,725,409.54 17.53% 490,420.95 19.70% -
东方证券 1 405,238,824.16 13.09% 368,930.04 14.82% -
中金公司 2 369,922,686.61 11.95% 327,347.01 13.15% -
申万宏源 2 330,813,690.53 10.69% 135,766.90 5.45% -
华泰证券 1 325,397,881.73 10.51% 296,238.94 11.90% -
国金证券 1 274,346,821.62 8.86% 242,771.36 9.75% -
中信建投 1 140,782,423.60 4.55% 124,578.82 5.01% -
东兴证券 1 91,217,417.39 2.95% 84,950.38 3.41% -
兴业证券 2 28,314,047.44 0.91% 26,368.73 1.06% -
财通证券 1 - - - - -
民族证券 2 - - - - -
注：1 、报告期内本基金租用券商交易单元未发生变更。
2、宏源证券更名为申万宏源。
3、(1) 交易单元的选择 标准
本基金的管理人对证券公司的综合实力及声誉评估、研究水平评估和综合服务支持评
估三个部分 进行打分,进行主观性评议,独立的评分,形成证券公司排名及交易单元租用
意见。
(2) 交易单元的选择程序
本基金的管理人按照如下程序进行交易单元的选择:
<1> 推荐。投资部业务 人员推荐,经投资部部门会议讨论,形成重点评估的证券公司备选
池,从 中进行甄选。原则上,备选池中的证券公司个数不得少于最后选择个数的 200% 。
<2> 甄选。由投资部全 体业务人员遵照《海富通基金 管 理 有 限 公 司 证 券 公 司 评 估 系 统 》
的规定, 进行主观性评议,独立的评分,形成证券公司排名及交易单元租用意见,并报公司
业务管理委员 会核准。
11.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金
额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
中泰证券
70,502,006
.01
73.32%
700,700,
000.00
5.47% - - 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告 摘要
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方正证券 - - - - - -
东方证券
25,656,500
.00
26.68%
11,586,5
00,000.0
0
90.53% - -
中金公司 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
东兴证券 - -
511,000,
000.00
3.99% - -
兴业证券 - - - - - -
财通证券 - - - - - -
民族证券 - - - - - -
§12
影 响投资 者决 策的 其他 重要信 息
海富通基金管理有限公司成立于 2003 年 4 月 ，是中国首批获准成立的中外合资基
金管理公司。
从 2003 年 8 月开始， 海富通先后募集成立了 32 只公募基金。 截至 2015 年 12 月 31
日，海富通管理的公募基金资产规模超过 469 亿元人民币。
作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人， 截至 2015 年 12 月
31 日，海富通为近 80 家企业超过 349 亿元的企业年金基金担任了投资管理人。作为首
批特定客户资产管理业务资格的基金管理公司，截至 2015 年 12 月 31 日，海富通旗下
专户理财管理资产规模超过 103 亿元。2010 年 12 月，海富通基金管理有限公司被全国
社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2012 年 9 月，中国保监会公告确认
海富通基金为首批保险 资金投资管理人之一。 2014 年 8 月， 海富通全资子公司上海富诚
海富通资产管理公司正式开业，获准开展特定客户资产管理服务。
2004 年末开始，海富通为 QFII （合格境外 机构投资者）及其他多个海内外投资组
合担任投资咨询顾问，截至 2015 年 12 月 31 日，投资咨询及海外业务规模超过 111 亿
元人民币。2011 年 12 月，海富通全资子公司 —— 海富通资产管理（香港）有限公司获
得证监会核准批复 RQFII （人民币合格境外机 构投资者） 业务资格， 能够在香港筹集人
民币资金投资境内证券市场。2012 年 2 月， 海 富通资产管理 （香港） 有限公司已募集发
行了首只 RQFII 产品。
海富通同时还在不断践行其社会责任。 公司自 2008 年启动“ 绿色与希望- 橄榄枝公益
环保计划 ” ，针对汶川震区受灾学校、上海民 工小学、安徽老区小学 进行了物资捐赠，
向内蒙古库伦旗捐建了环保公益林。 几年来， 海富通的公益行动进一步升级， 持续为上
海民工小学学生捐献生活物资， 并向安徽农村小学捐献图书室。 此外， 海富通还积极推海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告 摘要
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进投资者教育工作， 推出了以 “ 幸福投资” 为主 题和特色的投资者教育活动， 向投资者传
播长期投资、理性投资的理念。
海 富通 基金管 理有 限公司
二 〇一 六年三 月二 十八日
