广发聚 财信 用债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
广 发 聚财 信 用债 券 型证 券 投资 基 金
2015 年 年度 报告 摘要
2015 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 广发 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一六 年三 月二十 八日广发聚 财信 用债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
第 2 页共 38 页
§ 1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 3 月 22 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自 2015 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
广发聚 财信 用债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
第 3 页共 38 页
§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 广发聚 财信 用债 券
基金主 代码 270029
交易代 码 270029
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 3 月 13 日
基金管 理人 广发基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 754,990,349.51 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 广发聚 财信 用债 券 A 类 广发聚 财信 用债 券 B 类
下属分 级基 金的 交易 代码 270029 270030
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额
321,001,101.66 份 433,989,247.85 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
在严格 控制 风险 ， 保持 较 高流动 性的 前提 下 ， 追 求 基金资 产的 长期 稳健 增
值，力 争为 基金 持有 人获 取超越 业绩 比较 基准 的投 资收益 。
投资策 略
本基金 通过 深入 的利 率研 究和信 用研 究 ， 对 利率 走 势、 收益 率曲 线变 化趋
势和信 用风 险变 化情 况进 行预判 ， 并结 合各 大类 资 产的估 值水 平和 风险 收
益特征 ，在 符合 相应 投资 比例规 定的 前提 下， 决定 各类资 产的 配置 比例 。
本基金将采用“ 自上而下” 的债券资产配置和“ 自下而上” 的 个 券 精 选 相 结
合的固 定收 益类 资产 投资 策略 。 从 整体 上来 看， 固 定收益 类资 产的 投资 策
略主要 可以 分为 以下 三个 层次： 确定 组合 的久 期和 组合的 利率 期限 结构 ；
进行组 合资 产的 类属 配置 和个券 选择 ； 根据 相关 影 响因素 的变 化情 况 ， 对
投资组 合进 行及 时动 态的 调整。
业绩比 较基 准 中债企 业债 总全 价 指 数收 益率× 80%+ 中 债国 债总 全 价指数 收益 率× 20% 。
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票 基金 、 混合广发聚 财信 用债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
第 4 页共 38 页
基金， 高于 货币 市场 基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 广发基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 段西军 洪渊
联系电 话 020-83936666 010-66105799
电子邮 箱 dxj@gffunds.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话 95105828,020-83936999 95588
传真 020-89899158 010-66105798
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 摘 要 的 管 理 人 互 联
网网址 http://www.gffunds.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
广州市 海珠 区琶 洲大 道东 1 号保 利国 际广 场南塔 31-33
楼
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间
数据和指
标
2015 年 2014 年 2013 年
广发聚 财信
用债 券 A 类
广发聚 财信
用债券 B 类
广发聚 财信
用债 券 A 类
广发聚 财信
用债 券 B 类
广发聚 财信 用
债券 A 类
广发聚 财信
用债 券 B 类
本 期 已
实 现 收
益
21,667,776.
92
34,172,043.
40
10,197,321.27
22,493,337.9
3
14,594,663.62
21,636,482.7
3
本 期 利
润
25,841,077.
01
35,185,624.
44
20,505,784.14
42,638,941.2
9
543,546.05 5,755,356.59
加 权 平 0.2251 0.2081 0.1910 0.1961 0.0017 0.0129 广发聚 财信 用债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
第 5 页共 38 页
均 基 金
份 额 本
期利润
本 期 加
权 平 均
净 值 利
润率
16.48% 15.43% 17.71% 18.07% 0.16% 1.23%
本 期 基
金 份 额
净 值 增
长率
19.52% 19.29% 22.50% 22.13% -4.07% -4.37%
3.1.2 期末
数据和指
标
2015 年末 2014 年末 2013 年末
广发聚 财信 用
债券 A 类
广发聚 财信 用
债券 B 类
广发聚 财信 用
债券 A 类
广发聚 财信 用
债券 B 类
广发聚 财信 用债
券 A 类
广发聚 财信 用
债券 B 类
期 末 可
供 分 配
基 金 份
额利润
0.3963 0.3809 0.1670 0.1569 -0.0085 -0.0150
期 末 基
金 资 产
净值
465,655,270
.30
622,572,359
.86
107,740,368.
12
203,556,951.
62
135,656,737.20
188,925,095.
88
期 末 基
金 份 额
净值
1.451 1.435 1.214 1.203 0.991 0.985
注： （1 ） 上 述基 金业绩 指 标不包 括持 有人 认购 和交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水
平要低 于所 列数 字。
（2 ） 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投资 收 益、 其他 收入 （ 不含 公允 价值变 动收 益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
（3） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数
（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ）。 广发聚 财信 用债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
第 6 页共 38 页
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
1．广发聚财信用债 券 A 类：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 4.84% 0.13% 0.76% 0.08% 4.08% 0.05%
过去六 个月 6.07% 0.21% 1.82% 0.07% 4.25% 0.14%
过去一 年 19.52% 0.53% 2.13% 0.09% 17.39% 0.44%
过去三 年 40.46% 0.41% 4.46% 0.10% 36.00% 0.31%
自基金 合同 生
效起至 今
46.37% 0.36% 5.91% 0.09% 40.46% 0.27%
2．广发聚财信用债 券 B 类：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 4.82% 0.13% 0.76% 0.08% 4.06% 0.05%
过去六 个月 5.98% 0.21% 1.82% 0.07% 4.16% 0.14%
过去一 年 19.29% 0.53% 2.13% 0.09% 17.16% 0.44%
过去三 年 39.32% 0.41% 4.46% 0.10% 34.86% 0.31%
自基金 合同 生
效起至 今
44.63% 0.36% 5.91% 0.09% 38.72% 0.27%
（1） 本基 金业 绩比 较基 准 ：中债 企业 债总 全价 指数 收益率× 80%+ 中债 国债 总 全价指 数收 益率
× 20% 。
（2） 业绩 比较 基准 是根 据 基金合 同关 于资 产配 置比 例的规 定构 建的 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
广发聚 财信 用债 券型 证券 投资基 金
自基金 合同 生效 以来 份 额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2012 年 3 月 13 日至 2015 年 12 月 31 日)
1、广发聚财信用债 券 A 类 广发聚 财信 用债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
第 7 页共 38 页
2、广发聚财信用债 券 B 类
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
广发聚 财信 用债 券型 证券 投资基 金
自基金 合同 生效 以来 净值 增长率 与业 绩比 较基 准收 益率的 柱形 对比 图
1、广发聚财信用债 券 A 类 广发聚 财信 用债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
第 8 页共 38 页
2、广发聚财信用债 券 B 类
注：合 同生 效当 年(2012 年) 按实际 存续 期计 算， 未按 自然年 度折 算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 过去 三年 未进 行利 润分配 。 广发聚 财信 用债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
第 9 页共 38 页
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
本基金 管理 人经 中国 证监 会证监 基金 字[2003]91 号 文批准 ， 于 2003 年 8 月 5 日成立 ， 注 册资 本
1.2688 亿 元人 民币 。公 司 的股东 为广 发证 券股 份有 限公司 、烽 火通 信科 技股 份有限 公司 、深 圳市 前
海香江金融控股集团有限 公司、康美药业股份有限 公司和广州科技金融创新 投资控股有限公司。公
司拥有公募基金、社保基 金投资管理人、受托管理 保险资金投资管理人、合 格境内机构投资者境外
证券投 资管 理（QDII ）和特定客 户资 产管 理等 业务 资格。
本基金管理人在董事会下 设合规及风险管理委员会 、薪酬与资格审查委员会 、战略规划委员会
三个专 业委 员会 。公 司下 设投资 决策 委员 会、 风险 控制委 员会 和 24 个部 门： 综合管 理部 、财 务部 、
人力资源部、监察稽核部 、基金会计部、注册登记 部、信息技术部、中央交 易部、规划发展部、研
究发展部、权益投资一部 、权益投资二部、固定收 益部、数量投资部、量化 投资部、另类投资部、
数据策略投资部、国际业 务部、产品营销管理部、 北京分公司、广州分公司 、上海分公司、互联网
金融部 、 北京 办事 处 。 此 外， 还出 资设 立了 广发 国 际资产 管理 有限 公司 （ 香 港子公 司） 、 瑞元 资本 管
理有限 公司 ，参 股了 证通 股份有 限公 司。
截至 2015 年 12 月 31 日 ， 本基金 管理 人管 理八 十八 只开放 式基 金--- 广发聚富 开放式 证券 投资 基
金、 广发 稳健 增长 开放 式 证券投 资基 金 、 广 发小 盘 成长股 票型 证券 投资 基金 （LOF ） 、 广发货 币市 场
基金、广发聚丰股票型证 券投资基金、广发策略优 选混合型证券投资基金、 广发大盘成长混合型证
券投资 基金 、广 发增 强债 券型证 券投 资基 金、 广发 核心精 选股 票型 证券 投资 基金、 广发 沪深 300 指
数证券 投资 基金 、 广发 聚 瑞股票 型证 券投 资基 金 、 广发中 证 500 指 数证 券投 资基金 （LOF ） 、 广发 内
需增长灵活配置混合型证 券投资基金、广发全球精 选股票型证券投资基金、 广发行业领先股票型证
券投资 基金 、广 发聚 祥灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 、广 发中 小板 300 交 易 型开放 式指 数证 券投 资
基金、 广发 中小 板 300 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金、 广发 标普 全球农 业指 数证 券投 资
基金、广发聚利债券型证 券投资基金、广发制造业 精选股票型证券投资基金 、广发聚财信用债证券
投资基 金、 广发 深证 100 指数分 级证 券投 资基 金、 广发消 费品 精选 股票 型证 券投资 基金 、广 发理 财
年年红 债券 型证 券投 资基 金、广 发纳 斯达 克 100 指 数证券 投资 基金 ，广 发双 债添利 债券 型证 券投 资
基金 、 广发 纯债 债券 型证 券投资 基金 、 广 发理 财 30 天债券 型证 券投 资基 金、 广发新 经济 股票 型发 起
式证券 投资 基金 、广 发中 证 500 交 易型 开放 式指 数 证券投 资基 金、 广发 聚源 定期开 放债 券型 证券 投
资基金 、广 发轮 动配 置股 票型证 券投 资基 金、 广发 聚鑫债 券型 证券 投资 基金 、广发 理财 7 天债 券 型广发聚 财信 用债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
第 10 页共 38 页
证券投资基金、广发美国 房地产指数证券投资基金 、广发集利一年定期开放 债券型证券投资基金、
广发趋势优选灵活配置混 合型证券投资基金、广发 聚优灵活配置混合型证券 投资基金、广发天天红
发起式货币市场基金、广 发亚太中高收益债券型证 券投资基金、广发现金宝 场内实时申赎货币市场
基金、广发全球医疗保健 指数证券投资基金、广发 成长优选灵活配置混合型 证券投资基金、广发钱
袋子货币市场基金、广发 天天 利货币市场基金、广 发集鑫债券型证券投资基 金、广发竞争优势灵活
配置混合型证券投资基金 、广发新动力股票型证券 投资基金、广发中证全指 可选消费交易型开放式
指数证券投资基金、广发 主题领先灵活配置混合型 证券投资基金、广发活期 宝货币基金、广发逆向
策略灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 广发 中证 百度 百发策 略 100 指数 型证 券 投资基 金、 广发 中证 全
指医药卫生交易型开放式 指数证券投资基金、广发 中证全指信息技术交易型 开放式指数证券投资基
金、广发中证全指信息技 术交易型开放式指数证券 投资基金发起式联接基金 、广发对冲套利定期开
放混合型发起式证券投 资 基金、广发中证养老产业 指数型发起式证券投资基 金、广发中证全指金融
地产交易型开放式指数证 券投资基金、广发中证环 保产业指数型证券投资基 金、广发聚安混合型证
券投资基金、广发纳斯达 克生物科技指数型发起式 证券投资基金、广发聚宝 混合型证券投资基金、
广发聚惠灵活配置混合型 证券投资基金、广发中证 全指可选消费交易型开放 式证券投资基金发起式
联接基金、广发中证全指 医药卫生交易型开放式指 数证券投资基金发起式联 接基金、广发安心回报
混合型证券投资基金、广 发安泰回报混合型证券投 资基金、广发聚康混合型 证券投资基金、广发聚
泰混合 型证 券投 资 基 金、 广发纳 斯达 克 100 交易 型 开放式 指数 证券 投资 基金 、广发 中证 全指 能源 交
易型开放式指数证券投资 基金、广发中证全指原材 料交易型开放式指数证券 投资基金、广发中证全
指主要消费交易型开放式 指数证券投资基金、广发 中证全指能源交易型开放 式指数证券投资基金发
起式联接基金、广发中证 全指金融地产交易型开放 式指数证券投资基金发起 式联接基金、广发中证
医疗指数分级证券投资基 金、广发改革先锋灵活配 置混合型证券投资基金、 广发中证全指原材料交
易型开放式指数证券投资 基金发起式联接基金、广 发中证全指主要消费交易 型开放式指数证券投资
基金发 起式 联接 基金 、广 发沪深 300 交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金、 广发 百发大 数据 策略 精选 灵
活配置混合型证券投资基 金、广发百发大数据策略 成长灵活配置混合型证券 投资基金、广发聚盛灵
活配置混合型证券投资基 金、广发多策略灵活配置 混合型证券投资基金、广 发安富回报灵活配置混
合型证 券投 资基 金和 广发 安宏回 报灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金， 管理 资产 规模为 3300.24 亿元。
同时， 公司 还管 理着 多个 特定客 户资 产管 理投 资组 合和社 保基 金投 资组 合。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 （助 证券从 业 说明 广发聚 财信 用债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
第 11 页共 38 页
理）期限 年限
任职日 期 离任日 期
代宇
本基金 的基 金
经理； 广发 聚
利债券 基金 的
基金经 理； 广
发集利 一年 定
期开放 债券 基
金的基 金经
理；广 发成 长
优选混 合基 金
的基金 经理 ；
广发聚 惠混 合
基金的 基金 经
理；广 发安 泰
回报混 合基 金
的基金 经理 ；
广发安 心回 报
混合基 金的 基
金经理 ；广 发
双债添 利债 券
基金的 基金 经
理
2012-03-1
3
- 10 年
女 ， 中 国 籍 ， 金 融 学 硕 士 ， 持 有
中 国 证 券 投 资 基 金 业 从 业 证 书 ，
2005 年 7 月至 2011 年 6 月 先后任
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 固 定 收 益
部 研 究 员 及 交 易 员 、 国 际 业 务 部
研 究 员 、 机 构 投 资 部 专 户 投 资 经
理，2011 年 7 月 调入 固定 收益部
任投资 人员 ，2011 年 8 月 5 日起
任 广 发 聚 利 债 券 基 金 的 基 金 经
理， 2012 年 3 月 13 日 起任 广发聚
财 信 用 债 券 基 金 的 基 金 经 理 ，
2013 年 6 月 5 日至 2015 年 7 月
23 日任 广发 聚鑫 债券 基金 的基金
经理， 2013 年 8 月 21 日起 任广发
集 利 一 年 定 期 开 放 债 券 基 金 的 基
金经理 ， 2015 年 2 月 17 日 起任广
发 成 长 优 选 混 合 基 金 的 基 金 经
理， 2015 年 4 月 15 日 起任 广发聚
惠混合 基金 的基 金经 理，2015 年
5 月 14 日起 任广 发 安 泰回 报混合
基 金 和 广 发 安 心 回 报 混 合 基 金 的
基金经 理， 2015 年 5 月 27 日起任
广 发 双 债 添 利 债 券 基 金 的 基 金 经
理。
注：1.“ 任 职日期” 和“ 离职 日期” 指公 司公 告聘 任或 解 聘日期 。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》 及 其配套 法规 、 《广 发
聚财信用债券型证券投资 基金基金合同》和其他有 关法律法规的规定，本着 诚实信用、勤勉尽责的
原则管理和运用基金资产 ，在严格控制风险的基 础 上，为基金持有人谋求最 大利益。本报告期内，
基金运作合法合规，无损 害基金持有人利益的行为 ，基金的投资管理符合有 关法规及基金合同的规
定。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
公司通过建立科学、制衡 的投资决策体系，加强交 易分配环节的内部控制， 并通过实时的行为
监控与 及时 的分 析评 估， 保证公 平交 易原 则的 实现 。 广发聚 财信 用债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
第 12 页共 38 页
在投资决策的内部控制方 面，公司制度规定投资组 合投资的股票必须来源于 备选股票库，重点
投资的股票必须来源于核 心股票库。公司建立了严 格的投资授权制度，投资 组合经理在授权范围内
可以自 主决 策 ， 超 过投 资 权限的 操作 需要 经过 严格 的审批 程序 。 在交 易过 程 中， 中央 交易 部按 照“ 时
间优先 、 价格 优先 、 比例 分配 、 综 合平 衡” 的原 则， 公平分 配投 资指 令 。 公 司 原则上 禁止 不同 组合 间
的同日 反向 交易 （指 数型 基金除 外） ； 对 于不 同投 资 组合间 的同 时同 向交 易， 公司可 以启 用公 平交 易
模块， 确保 交易 的公 平。
公司监察稽核部对非公开 发行股票申购和以公司名 义进行的债券 一级市场申 购方案和分配过程
进行审 核和 监控,保 证分 配 结果符 合公 平交 易的 原则 ； 对 银行 间债 券交 易根 据 市场公 认的 第三 方信 息，
对投资组合和交易对手之 间议价交易的交易价格公 允性进行审查，并由相关 投资组合经理对交易价
格异常 情况 进行 合理 性解 释；公 司开 发了 专门 的系 统对不 同投 资组 合同 日、3 日 内和 5 日 内的 股 票
同向交 易和 反向 交易 的交 易时机 和交 易价 差进 行分 析，发 现异 常情 况再 做进 一步的 调查 和核 实。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，上述公平交 易制度总体执行情况良好 。通过对本年度该组合与 公司其余各组合的
同日、3 日内和 5 日内 的 同向交 易价 差进 行专 项分 析，未 发现 本组 合与 其他 组合在 不同 的时 间窗 口
下同向 交易 存在 足够 的样 本量且 差价 率均 值显 著不 趋于 0 的 情况 ，表 明报 告 期内该 组合 未发 生可 能
导致不 公平 交易 和利 益输 送的异 常情 况。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
报告期 内未 发现 本基 金有 可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的异 常交 易。
报告期内，未出现涉及本 基金的交易所公开竞价同 日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证
券当日 成交 量 5% 的情 况。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2015 年全 年， 债券 市场 延 续了 2014 年走 势， 收益 率 大幅下 行。
今年全年，国内实体经济 数据维持于弱势。对政策 取向的博弈和资金面主导 了资本市场走势。
全年资 金面 基本 保持 了宽 松，货 币当 局 5 次 降息 ，9 次 引导公 开市 场逆 回购 操作利 率下 行， 适时 下
调信贷政策支持再贷款、 中期借贷便利和抵押补充 贷款利率，旨在降低社会 融资成本。但是每次引
导利率 的操 作对 债市 的影 响不尽 相同 。
第一季度，债市下跌，走 势颇为波折，收益率先下 后上。年初在海外避险情 绪带动下，同时受
央行时隔一年重启逆回购 操作的影响，收益率几度 下探；反而在降准降息之 后，引发了靴子落地后广发聚 财信 用债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
第 13 页共 38 页
的获利 回吐，开启了收益 率转头上行的通道，随后 对债券供给的隐忧继续推 升抛盘情绪，全季十年
国开债 振幅 高 达 60 余 BP 。 二季 度政 策动 作频 频， 4 月超 预期 大幅 降准 ， 公 开市场 连续 下调 逆回 购
利率， 紧接 着 5 月初 降息， 债券收 益率 应声 而跌 ， 长 短收益 率开 始明 显分 化， 短端收 益率 大幅 下行 ，
中长端 收益 率先 下后 上。 期限利 差频 创新 高。 第三 季度的 焦点 是汇 改，8 月 11 日央 行大 幅上 调人 民
币汇率中间价以后，引发 市场对外汇市场资本外流 引起流动性收紧的担忧， 股市下跌，在这一背景
下，央 行加 量逆 回购 操作 规模； 进一 步降 准降 息， 长债收 益率 下行 气势 如虹 ，期限 利差 在 3 季度得
到很大 程度 修复 。四 季度 M2 增速 连续 超预 期， 市 场流动 性虽 充足 ，但 企业 信贷需 求偏 弱， 融资 总
量增速继续下降。债市涨 幅四季度普涨。涨幅焦点 在于长久期无风险利率债 和类利率债，主要配置
力量来 自于 银行 理财 等。
可转债市场方面，冰火两 重天，上半年随着股市持 续火爆，可转债表现非常 优异，纷纷触发赎
回，下 半年 随着 股市 短期 急剧下 挫， 转债 市场 暴跌 ，总量 萎缩 。
截至 12 月 31 日 ，中 债综 合净价 指数 上涨 3.36% 。 分品种 看， 中债 国债 总净 价指数 上涨 4.33% ；
中证金 融债 净价 指数 上 涨 4.09% ； 中证 企业 债净 价指 数上 涨 4.2% 。
我们 在本年的纯债操作是 精心挑选信用债品种，保 持较高仓位，上半年适度 参与可转债市场，
下半年 清仓 权益 类品 种， 同时适 度拉 长久 期， 积极 调整账 户以 应对 规模 的变 动。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内 ，广 发聚 财信 用债券 A 类净 值增 长率 为 19.52% ， 广发 聚财 信用 债券 B 类净 值增 长
率为 19.29% ，同 期业 绩比 较基准 收益 率 为 2.13%
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 第 2016 年 ，我 们认 为 债券市 场有 望在 波动 中小 涨。信 用债 分化 会继 续显 著。
2015 年第 4 季 度， 债 市上 涨的幅 度超 出了 经济 基本 面可以 解释 的程 度。 我们 认为一 方面 以银 行
理财为首的广义配置力量 源源不断，造成了债市严 重供不应求；另一方面， 在利率债供给偏少的情
况下， 各个 机构 为释 放下 一 季度的 配置 压力 又不 约而 同提前 入场 布局 ， 加 剧了 供 求不平 衡。 展望 2016
年， 我们 认为 配置 力量 占上 风的局 面在 春节 前很 难有 所缓解 ， 债市 短期 有望 能持 续供销 两旺 的 局 面 。
中长期来看，债市可能会 告别急涨行情，转而进入 箱体波动的局面。从政策 面来看，在需求不
振的前 提下 ， 货 币政 策走 势有望 能保 持一 贯性 。 但 是两难 局面 依旧 存在 ， 一 方面， 实体 回报 率低 下，
但是金融机构加杠杆进入 资本市场的热情高涨，放 松极有可能推升虚拟的金 融市场泡沫，对实体经
济没有助益，这使得央行 在放松节奏上有所忌惮。 另一方面，央行放任利率 持续上升的可能性也很广发聚 财信 用债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
第 14 页共 38 页
小， 利 率上 升无 助于 汇率 稳定， 反而 会导 致资 产价 格下跌 ， 加 剧金 融风 险和 汇率贬 值。 反观 财政 面，
积极的财政政策带来的融 资需求增加将打压债券价 格。从全局来看，随着美 国加息的落地和外储的
持续流 出， 汇率 的波 动注 定会成 为资 本市 场的 焦点 ，极大 左右 了市 场走 势， 需要密 切跟 踪。
除了政 策面 风险 和汇 率风 险，信 用风 险 是 2016 年 最应高 度重 视并 盯防 的风 险。去 年末 的“ 山水
事件” 给 全年热度不减的信用风险事件簿留下浓墨重彩的一笔。2016 年 ，信用风险不断片会成为 常
态。在 低信 用利 差水 平下 ，信用 债投 资者 必须 在“ 防 踩雷” 与“ 缺 资产” 的纠 结状 态下找 到平 衡点 。
最后， 国内 债市 收益 率已 经较低 ，这 本身 也是 一种 风险。
在这样的背景下，稳健的 组合套息依旧可为，积极 的组合可在套息基础上适 当拉长久期。不过
也要注 意把 握波 段和 节奏 。否则 收益 极易 受到 市场 波动的 侵蚀 。
股市的疲软使得机会更多 。但是可转债市场已经萎 缩不少，存量转债也都不 算便宜，我们认为
可以根 据不 同产 品的 风险 收益属 性差 别配 置。
新的季度我们计划 维持仓 位，合理调控久期，梳理 结构。同时密切关注市场 机会的变化，择机
调整策 略， 力保 组合 净值 平稳增 长。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
公司设有估值委员会，按 照相关法律法规和证监会 的相关规定，负责制定旗 下基金投资品种的
估值原则和估值程序，并 选取适当的估值方法，经 公司管理层批准后方可实 施。估值委员会的成员
包括：公司分管投研、估 值的副总经理、督察长、 各投资部门负责人、研究 发展部负责人、监察稽
核部负责人和基金会计部 负责人。估值委员会定期 对估值政策和程序进行评 价，在发生了影响估值
政策和程序的有效性及适 用性的情况后及时修订估 值方法，以保证其持续适 用。基金日常估值由基
金会计部具体执行，并确 保和托管行核对一致。投 资研究人员积极关注市场 变化、证券发行机构重
大事件等可能对估值产生 重大影响的因素，向估值 委员会提出估值建议，确 保估值的公允性。监察
稽核部负责定期对基金估 值程序和方法进行核查， 确保估值委员会的各项决 策得以有效执行。以上
所有相关人员具备较高的 专业能力和丰富的行业从 业经验。为保证基金估值 的客观独立，基金经理
不参与估值的具体流程， 但若存在对相关投资品种 估值有失公允的情况，可 向估值委员会提出意见
和建议 。各 方不 存在 任何 重大利 益冲 突， 一切 以维 护基金 持有 人利 益为 准则 。
本基金管理人已与中央国 债登记结算有限责任公司 、中证指数有限公司签署 服务协议，由其按
合同约 定提 供相 关债 券品 种的估 值数 据。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根 据本基 金合 同中“ 基金 收益 与分配” 之“ （三） 基金收 益分配 原则” 的 相关规 定， 本基金 本年 度
未进行 利润 分配 ，符 合合 同规定 。 广发聚 财信 用债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
第 15 页共 38 页
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内 ， 本 基金 托管 人在对 广发 聚财 信用 债券 型证券 投资 基金 的托 管过 程中， 严格 遵守 《 证
券投资基金法》及其他法 律法规和基金合同的有关 规定，不存在任何损害基 金份额持有人利益的行
为，完 全尽 职尽 责地 履行 了基金 托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，广发聚财信 用债券型证券投资基金的 管理人——广发基金管理 有限公司在广发聚
财信用债券型证券投资基 金的投资运作、基金资产 净值计算、基金份额申购 赎回价格计算、基金费
用开支等问题上，不存在 任何损害基金份额持有人 利 益的行为，在各重要方 面的运作严格按照基金
合同的 规定 进行 。本 报告 期内， 广发 聚财 信用 债券 型证券 投资 基金 未进 行利 润分配 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本 托 管 人 依 法 对 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 广 发 聚 财 信 用 债 券 型 证 券 投 资 基 金 2015
年年度报告中财务指标、 净值表现、利润分配情况 、财务会计报告、投资组 合报告等内容进行了核
查，以 上内 容真 实、 准确 和完整 。
§ 6
审计报告
本报告期的基金财务会计 报告经德勤华永会计师事 务所（特殊普通合伙）审 计，注册会计师签
字出具 了德 师报( 审) 字(16) 第 P0736 号标 准无 保留 意 见的审 计报 告 。 投 资者 可 通过年 度报 告正 文查 看
审计报 告全 文。
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 广发 聚财 信用 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产： - - 广发聚 财信 用债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
第 16 页共 38 页
银行存 款 61,255,926.06 129,283.74
结算备 付金 5,319,748.03 8,927,310.81
存出保 证金 35,913.96 117,228.84
交易性 金融 资产 1,650,107,966.50 613,188,541.40
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - -
债券投 资 1,650,107,966.50 613,188,541.40
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 43,523,436.40 400,000.00
应收利 息 30,865,231.82 16,461,540.22
应收股 利 - -
应收申 购款 23,776,008.62 1,035,876.21
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 1,814,884,231.39 640,259,781.22
负债和所有者权益
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 659,007,924.37 325,299,622.20
应付证 券清 算款 61,113,992.94 -
应付赎 回款 4,719,801.71 2,127,581.94
应付管 理人 报酬 513,284.14 222,577.50
应付托 管费 146,652.61 63,593.59 广发聚 财信 用债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
第 17 页共 38 页
应付销 售服 务费 168,454.53 85,437.33
应付交 易费 用 21,600.03 11,526.10
应交税 费 - -
应付利 息 635,102.37 722,585.17
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 329,788.53 429,537.65
负债合计 726,656,601.23 328,962,461.48
所有者权益： - -
实收基 金 754,990,349.51 257,973,235.98
未分配 利润 333,237,280.65 53,324,083.76
所有者权益合计 1,088,227,630.16 311,297,319.74
负债和所有者权益总 计 1,814,884,231.39 640,259,781.22
注：报 告截 止 日 2015 年 12 月 31 日, 广发 聚财 信用 债 A 基 金份 额净 值人 民 币 1.451 元 ，基 金份
额总 额 321,001,101.66 份 ；广发 聚财 信用 债 B 基 金 份额净 值人 民 币 1.435 元 ，基金 份额 总额
433,989,247.85 份； 总份 额 总额 754,990,349.51 份。
7.2 利润表
会计主 体： 广发 聚财 信用 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014
年 12 月 31 日
一、收入 74,399,158.53 81,116,307.27
1.利息 收入 36,568,234.78 38,484,783.25
其中： 存款 利息 收入 173,617.68 1,131,972.90
债券利 息收 入 36,390,567.83 37,262,377.96
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 4,049.27 90,432.39 广发聚 财信 用债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
第 18 页共 38 页
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列） 31,910,116.29 11,533,932.07
其中： 股票 投资 收益 -8,528,684.35 -
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 40,344,608.66 11,533,932.07
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 94,191.98 -
3. 公允价值变动收益（损失以“-” 号填
列）
5,186,881.13 30,454,066.23
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 733,926.33 643,525.72
减：二、费用 13,372,457.08 17,971,581.84
1．管 理人 报酬 2,650,655.02 2,447,574.86
2．托 管费 757,330.08 699,307.09
3．销 售服 务费 898,996.35 936,855.65
4．交 易费 用 88,843.17 23,293.86
5．利 息支 出 8,577,736.83 13,466,280.13
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 8,577,736.83 13,466,280.13
6．其 他费 用 398,895.63 398,270.25
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “- ” 号填列） 61,026,701.45 63,144,725.43
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 61,026,701.45 63,144,725.43
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 广发 聚财 信用 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 本期 广发聚 财信 用债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
第 19 页共 38 页
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
257,973,235.98 53,324,083.76 311,297,319.74
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 61,026,701.45 61,026,701.45
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
497,017,113.53 218,886,495.44 715,903,608.97
其中：1.基 金申 购款 1,228,668,962.68 478,374,148.59 1,707,043,111.27
2.基金 赎回 款 -731,651,849.15 -259,487,653.15 -991,139,502.30
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
754,990,349.51 333,237,280.65 1,088,227,630.16
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
328,620,492.25 -4,038,659.17 324,581,833.08
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 63,144,725.43 63,144,725.43
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
-70,647,256.27 -5,781,982.50 -76,429,238.77 广发聚 财信 用债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
第 20 页共 38 页
列）
其中：1.基 金申 购款 932,477,383.80 121,929,331.70 1,054,406,715.50
2.基金 赎回 款 -1,003,124,640.07 -127,711,314.20 -1,130,835,954.27
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
257,973,235.98 53,324,083.76 311,297,319.74
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 王志 伟，主 管会 计工 作负 责人 ：窦刚 ，会 计机 构负 责人 ：张晓 章
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
广 发 聚 财 信 用债 券 型 证 券投 资 基 金(“ 本基金”) 经 中国 证 券 监 督 管理 委 员 会(“中国证监会”) 证监
许可[2011]2087 号文 《关 于核准广 发聚财 信用 债券 型证券投 资基金 募集 的批 复》的批 准，由 基金 发
起人广 发基 金管 理有 限公 司依照 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 、 《 证券 投资 基金运 作管 理办 法》 、
《合格境内机构投资者境 外证券投资管理试行办法 》等有关规定和《广发聚 财信用债券型证券投资
基金基 金合 同》 (“ 基金 合同”) 发起， 于 2012 年 3 月 13 日募集 成立 。 本 基金 的基 金管理 人为 广发 基金
管理有 限公 司， 基金 托管 人为中 国工 商银 行股 份有 限公司 。
本基金 募集 期 为 2012 年 2 月 13 日至 2012 年 3 月 9 日， 本 基金 为契约 型开 放 式基金 ， 存 续期限
不 定 ， 根 据 认 购 费 用 收 取 方 式 不 同 将 基 金 份 额 分 为 不 同 类 别 。 本 基 金 募 集 资 金 总 额 为 人 民 币
4,503,785,134.18 元， 有效 认购户 数 为 37,085 户。 其 中广发 聚财 信用 债 券 A 类 基金(“A 类 基金”) 扣除
认 购 费 用 后 的 募 集 资 金 净 额 为 人 民 币 1,074,396,300.87 元 ， 认 购 资 金 在 募 集 期 间 的 利 息 为 人 民 币
134,736.92 元 ；广 发聚 财 信用债 券 B 类基 金(“B 类 基金”) 的 募集 资金 净额 3,428,849,436.01 元 ，认 购
资金在 募集 期间 的利 息为 人民币 404,661.28 元。 认 购资金 在募 集期 间产 生的 利息按 照基 金合 同的 有
关约定 计入 基金 份额 持有 人的 基 金账 户。 本基 金募 集资金 经德 勤华 永会 计师 事务所 有限 公司 验资 。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》 、 《证券 投 资基金运作管理办法》和 基金合同等有关规
定， 本基 金的 投资 范围 包 括国内 依法 发行 上市 的股 票( 包括 中小 板 、 创 业板 及 其他经 中国 证监 会核 准广发聚 财信 用债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
第 21 页共 38 页
上市的 股票) 、 债 券 、 货 币 市场工 具 、 权 证、 资产 支 持证券 及法 律法 规或 中国 证监会 允许 基金 投资 的
其他金融工具，但需符合 中国证监会的相关规定。 本基金不从二级市场买入 股票或权证，但可参与
一级市场新股申购、股票 增发和要约收购类股票投 资，还可持有因可转换债 券转股所形成的股票、
因所持股票进行股票 配售 及派发所形成的股票和因 投资分离交易可转债所形 成的权证。因上述原因
持有的 股票 和权 证等 资产 ， 基金 将在 其可交 易之 日 起的 60 个 交易 日内 卖出。 本基金 对固 定收 益类 资
产的投 资比 例不 低于 基金 资产 的 80% ， 其中 ， 对 信用 债券的 投资 比例 不低 于固 定收益 类资 产 的 80% ；
权益类 资产 的投 资比 例不 高于基 金资 产的 20% ； 现 金或者 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 的投 资比 例
不低于 基金 资产 净值 的 5% 。 本 基金 业绩 比较 基准 ： 中 债企业 债总 全价 指数 收益 率× 80%+ 中债 国债 总
全价指 数收 益率× 20% 。
本基金 的财 务报 表 于 2016 年 3 月 23 日已 经本 基金 的 基金管 理 人 及基 金托 管人 批准报 出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财 政部颁布的企业会计准则 及相关规定( 以下简称“ 企业 会 计 准 则”) 及中
国证监会发布的关于基金 行业实务操作的有关规定 编制，同时在具体会计核 算和信息披露方面也参
考了中 国证 券投 资基 金业 协会发 布的 若干 基金 行业 实务操 作。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符 合企业会计准则和中国证 监会发布的关于基金行业 实务操作的有关规
定的要 求， 真实 、完 整地 反映了 本基 金 2015 年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2015 年 度的 经营 成果 和
基金净 值变 动情 况。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
为确 保证 券投 资基 金估 值 的合理 性和 公允 性， 根 据 《 中国证 券投 资基 金业 协会 估值核 算工 作小
组关 于 2015 年 1 季 度固 定收益 品种 的估 值处 理标 准》 （ 以下 简称“ 估值 处理 标准” ） ，本 基金 自 2015
年 3 月 17 日起， 对所 持有 的在上 海证 券交 易所、 深 圳证券 交易 所上 市交 易或 挂牌转 让的 固定 收益 品广发聚 财信 用债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
第 22 页共 38 页
种的估值方法进行调整， 采用第三方估值机构提供 的价格数据进行估值，估 值处理标准另有规定的
除外。 于 2015 年 3 月 17 日，相 关调 整对 前一 估值 日基金 资产 净值 的影 响不 超过 0.50% 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号 文 《关 于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题的 通知 》 、
财税[2004]78 号 文《 关于 证券投 资基 金税 收政 策的 通 知》 、财 税[2005]103 号 文《关 于股 权分 置试 点
改革有 关税 收政 策问题 的 通知》 、财税[2008]1 号文 《财政 部、 国家 税务总 局 关于企 业所 得税 若干优
惠政策 的通 知》 、2008 年 9 月 18 日 《 上海 、 深 圳证 券交易 所关 于做 好证 券交 易印花 税征 收方 式调 整
工作的 通知 》 、 财 税[2012]85 号 《 关于 实施 上市 公司 股 息红利 差别 化个 人所 得税 政策有 关问 题的 通知 》 、
财税[2015]101 号 《 关于 上 市公司 股息 红利 差别 化个 人所得 税政 策有 关问 题的 通知》 及其 他相 关税 务
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
1. 以 发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 缴纳 营业 税。
2. 对证 券投 资基 金从 证券市 场中 取得 的收 入， 包括买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，股 权的 股息 、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 。
3. 对 基金 取得 的股 票股 息 、 红利 收入， 由上 市公 司 在向基 金支 付上 述收 入时 代扣代 缴个 人所 得
税，个 人从 公开 发行 和转 让市场 取得 的上 市公 司股 票，持 股期 限在 1 个 月以 内（含 1 个 月） 的， 其
股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计
入应纳 税所 得额 ； 持股 期 限超 过 1 年 的 ， 其 中股 权 登记日 在 2015 年 9 月 8 日 之前的 ， 暂减 按 25% 计
入应纳 税所 得额 ， 股 权登 记日 在 2015 年 9 月 8 日 之 后的 ， 股息 红利 所得 暂免 征收个 人所 得税 。 上 述
所得统 一适 用 20% 的 税率 计征个 人所 得税 。
4. 对 基金 取得 的债 券利 息 收入 ， 由 发行 债券 的企 业 在向基 金支 付上 述收 入时 代扣代 缴 20%的个
人所得 税， 暂不 缴纳 企业 所得税 。
5. 对 于基 金从事 A 股 买卖 ，出让 方按 0.10% 的税 率 缴纳证 券(股票) 交 易印 花税 ，受让 方不 再缴
纳印花 税。
6. 基金 作为 流通 股股 东在股 权分 置改 革过 程中 收到由 非流 通股 股东 支付 的股份 、现 金等 对价 ，
暂免予 缴 纳 印花 税、 企业 所得税 和个 人所 得税 。
7.4.7 关联方关系 广发聚 财信 用债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
第 23 页共 38 页
关联方 名称 与本基 金的 关系
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、代 销机 构
广发基 金管 理有 限公 司
基金发 起人 、 基金 管理 人 、 注 册登 记与
过户机 构、 直销 机构
广发证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 母公 司、 代销 机构
深圳市 前海 香江 金融 控股 集团有 限公 司 基金管 理人 股东
烽火通 信科 技股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
康美药 业股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
广州科 技金 融创 新投 资控 股有限 公司 基金管 理人 股东
GF International Investment Management Limited （广发 国
际资产 管理 有限 公司 ）
基金管 理人 全资 子公 司
瑞元资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 控股 子公 司
注：本 报告 期内 不存 在控 制关系 或者 其他 重大 利害 关系的 关联 方关 系发 生变 化的情 况。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
广发证 券股 份有 限
公司
32,866,829.93 100.00% - -
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
7.4.8.1.3 债券交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
成交金 额
占当期 债
券成交 总
成交金 额
占当期 债
券成交 总广发聚 财信 用债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
第 24 页共 38 页
额的比 例 额的比 例
广发证 券股 份有 限公
司
1,023,215,732.10 100.00% 1,664,523,458.06 100.00%
7.4.8.1.4 债券回购交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
广发证 券股 份有 限公
司
12,395,303,000.00 100.00% 10,234,180,000.00 100.00%
7.4.8.1.5 应支付关联方的 佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
广发证 券股 份有 限公
司
29,921.47 100.00% - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
广发证 券股 份有 限公
司
- - - -
注： 1、 股票 交易 佣金 的计 提标准 ： 支 付佣 金= 股票 成 交金额* 佣金比 例- 证管费- 经手费- 结算 风险
金( 含债 券交 易) 。
2、本 基金 与关 联方 交易 均 在正常 业务 范围 内按 一般 商业条 款订 立。
3、 本基 金对 该类 交易 的佣 金的计 算方 式是 按合 同约 定的佣 金率 计算。 该类 佣 金协议 的服 务范 围广发聚 财信 用债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
第 25 页共 38 页
还包括 佣金 收取 方为 本基 金提供 的证 券投 资研 究成 果和市 场信 息服 务。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日 至2015 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 2,650,655.02 2,447,574.86
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 461,350.59 495,674.17
注：基 金的 管理 费按 前一 日基金 资产 净值 的 0.70% 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H ＝E× 0.70%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送基 金
管理费 划款 指令 ， 基金 托管 人复核 后于 次月 前 2 个工 作日内 从基 金财 产中 一次 性支付 给基 金管 理人 。
若遇法 定节 假日 、公 休假 等，支 付日 期顺 延。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日 至2015 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 757,330.08 699,307.09
注：基 金的 托管 费按 前一 日基金 资产 净值 的 0.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H ＝E× 0.20%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送基 金
托管费 划款 指令 ，基 金托 管人复 核后 于次 月 前 2 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 取。 若遇 法定 节广发聚 财信 用债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
第 26 页共 38 页
假日、 公休 日等 ，支 付日 期顺延 。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
广发聚 财信 用债 券 A 类 广发聚 财信 用债 券 B 类 合计
中国工 商银 行股 份有
限公司
- 202,643.36 202,643.36
广发证 券股 份有 限公
司
- 33,906.51 33,906.51
广发基 金管 理有 限公
司
- 314,410.11 314,410.11
合计 - 550,959.98 550,959.98
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
广发聚 财信 用债 券A 类 广发聚 财信 用债 券B 类 合计
中国工 商银 行股 份有
限公司
- 320,995.63 320,995.63
广发证 券股 份有 限公
司
- 45,801.65 45,801.65
广发基 金管 理有 限公
司
- 344,528.66 344,528.66
合计 - 711,325.94 711,325.94
注：本基金A 级基金份额 不收取销售服务费，B 级基金份额的销售服务费年费率为0.40% 。
在通常 情况 下， B 级 基金 份 额的销 售服 务费 按前 一日B 级基金 份额 资产 净值 的0.40% 年费 率计 提。
计算方 法如 下：
H ＝E× 0.40%÷ 当年 天数
H 为B 级 基金 份额 每日 应计 提的销 售服 务费
E 为B 类 基金 份额 前一 日基 金资产 净值
基金销售服务费每日计提 ，按月支付。经基金管理 人与基金托管人核对一致 后，由基金托
管人于 次月 前2 个工 作日 内 从基金 财产 中一 次性 划出 ， 由注 册登 记机构 代收 ， 注 册登记 机构 收到
后按相 关合 同规 定支 付给 基金销 售机 构等 。若 遇法 定节假 日、 公休 日等 ，支 付日期 顺延 。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易 广发聚 财信 用债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
第 27 页共 38 页
单位： 人民 币元
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国工 商银
行股份 有限
公司
- - - - 10,000,000.00 11,923.29
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国工 商银
行股份 有限
公司
-
42,321,550.
68
- - 40,000,000.00 27,769.86
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间内 基金 管理 人无 运用 固有资 金投 资本 基金 的情 况。
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
广发聚 财信 用债 券 A 类
本报告 期末 及上 年度 末无 除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 投资 本基 金的 情况 。
广发聚 财信 用债 券 B 类
本报告 期末 及上 年度 末无 除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 投资 本基 金的 情况 。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 广发聚 财信 用债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
第 28 页共 38 页
中国工 商银 行股 份有
限公司
61,255,926.06 77,046.67 129,283.74 76,350.93
注：本 基金 的部 分银 行存 款由基 金托 管人 中国 工商 银行股 份有 限公 司保 管， 按银行 同业 利率 或
约定利 率计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 在承 销期 内参与 关联 方承 销的 证券 。
7.4.9 期末（2015 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
截至本 报告 期 末 2015 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 因 认购新 发/ 增 发证 券而 于期 末持有 的流 通受
限证券 。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
截至本 报告 期 末 2015 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 持 有暂时 停牌 等流 通受 限股 票。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2015 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余 额 317,085,924.37 元， 是以 如下 债券 作为 质押：
金额单 位 ： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估 值
单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
150311 15 进出 11 2016-01-06 100.10 100,000.00 10,010,000.00
150016
15 附 息国 债
16
2016-01-06 105.73 200,000.00 21,146,000.00
1380013 13 蓉 城投 债 2016-01-06 105.92 200,000.00 21,184,000.00
1480451 14 沪 南汇 债 2016-01-06 108.07 200,000.00 21,614,000.00
1380232 13 滨 州债 2016-01-04 106.11 259,000.00 27,482,490.00
1280232 12 穗 经开 债 2016-01-06 98.60 300,000.00 29,580,000.00
150416 15 农发 16 2016-01-06 100.23 300,000.00 30,069,000.00
1580127 15 淮 城债 2016-01-04 106.94 400,000.00 42,776,000.00
1580296 15 铁道 17 2016-01-04 101.49 600,000.00 60,894,000.00
150023
15 附 息国 债
23
2016-01-06 101.44 700,000.00 71,008,000.00 广发聚 财信 用债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
第 29 页共 38 页
合计
3,259,000.00 335,763,490.00
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2015 年 12 月 31 日 止， 基金 从事 证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购 证
券款余 额 341,922,000.00
元， 于 2016 年 1 月 4 日、2016 年 1 月 6 日、2016 年 1 月 7 日、2016 年 1 月 8 日、2016 年 1 月
11、2016 年 1 月 12 日、2016 年 1 月 14 日 先后 到期 。 该类交 易要 求本 基金 在回 购期内 持有 的证 券交
易所交 易的 债券 和/ 或 在新 质押式 回购 下转 入质 押库 的债券 ， 按 证券 交易 所规 定的比 例折 算为 标准 券
后，不 低于 债券 回购 交易 的余额 。
7.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
1. 公 允价 值
(1) 不以 公允 价值 计量 的金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值接近于公
允价值 。
(2) 以公 允价 值计 量的 金融 工具
(i) 金融工具 公允 价值 计量 的方法
本基金对以公允价值进行 后续计量的金融资产与金 融负债根据对计量整体具 有重大意义的最低
层级的 输入 值确 定公 允价 值计量 层级 。公 允价 值计 量层级 参见 附 注 7.4.4.5 。
(ii) 各层级金 融工 具公 允价 值
于 2015 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量的金 融工 具中 无属 于第 一层级 的余 额， 属
于第二 层级 的余 额 为 1,650,107,966.50 元 ，无 属于 第 三层级 的余 额(2014 年 12 月 31 日 ：第 一层 级
203,047,436.70 元， 第二 层 级 410,141,104.70 元 ，无 属于第 三层 级的 余额) 。
(iii) 公允价值所 属层 级间 的 重大变 动
对于证券交易所上市的证 券，若出现重大事项停牌 、交易不活跃、或属于非 公开发行等情况，
本基金分别于停牌日至交 易恢复活跃日期间、交易 不活跃期间及限售期间将 相关证券的公允价值列
入第二 层级 或第 三层 级， 上述事 项解 除时 将相 关证 券的公 允价 值列 入第 一层 级。
如附 注 7.4.5.2 所述， 本基 金自 2015 年 3 月 17 日起 ， 对所 持有 的在 上海 证券 交易所 、 深 圳证 券
交易所上市交易或挂牌转 让的固定收益品种的估值 方法进行调整，采用第三 方估值机构提供的价格
数据进 行估 值， 相关 固定 收益品 种的 公允 价值 层次 归入第 二层 级。
2. 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 广发聚 财信 用债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
第 30 页共 38 页
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 1,650,107,966.50 90.92
其中： 债券 1,650,107,966.50 90.92
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 66,575,674.09 3.67
7 其他各 项资 产 98,200,590.80 5.41
8 合计 1,814,884,231.39 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.2.2 报告期末按行业分 类的沪港通投资股票 投资 组合
本 基金 本报 告期 末未 持 有通过 沪港 通投 资的 股票 。
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 股票投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 广发聚 财信 用债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
第 31 页共 38 页
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600037 歌华有 线 21,940,678.32 7.05
2 600875 东方电 气 19,191,635.96 6.17
3 601211 国泰君 安 137,970.00 0.04
4 601985 中国核 电 64,410.00 0.02
5 603979 金诚信 17,190.00 0.01
6 603589 口子窖 16,000.00 0.01
7 603669 灵康药 业 11,700.00 0.00
8 603918 金桥信 息 9,500.00 0.00
9 601368 绿城水 务 6,430.00 0.00
注：本 项及 下项8.4.2 、8.4.3 的买 入包 括基 金二 级市 场 上主动 的买 入、 新股 、配 股、债 转股 、换
股及行 权等 获得 的股 票， 卖出主 要指 二级 市场 上主 动的卖 出、 换股 、要 约收 购、发 行人 回购 及行 权
等减少 的股 票 ， 此 外， “ 买入金 额” （或“ 买 入股 票 成本”）、 “ 卖出 金额” （或“ 卖出股 票收 入” ） 均 按买
卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列， 不考 虑相关 交易 费用 。
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600037 歌华有 线 16,319,210.52 5.24
2 600875 东方电 气 15,946,554.41 5.12
3 601985 中国核 电 226,290.00 0.07
4 601211 国泰君 安 213,570.00 0.07
5 603918 金桥信 息 46,010.00 0.01
6 603589 口子窖 35,719.00 0.01
7 603669 灵康药 业 31,540.00 0.01
8 603979 金诚信 30,236.00 0.01
9 601368 绿城水 务 17,700.00 0.01
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额 广发聚 财信 用债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
第 32 页共 38 页
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 41,395,514.28
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 32,866,829.93
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 92,154,000.00 8.47
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 40,079,000.00 3.68
其中： 政策 性金 融债 40,079,000.00 3.68
4 企业债 券 1,362,496,966.50 125.20
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 155,378,000.00 14.28
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,650,107,966.50 151.63
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 127173 15 津 铁投 1,000,000 109,600,000.00 10.07
2 127292 15 国网 03 1,000,000 101,600,000.00 9.34
3 150023
15 附 息国
债 23
700,000 71,008,000.00 6.53
4 122940 09 咸 城投 600,000 67,128,000.00 6.17
5 1580296 15 铁道 17 600,000 60,894,000.00 5.60 广发聚 财信 用债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
第 33 页共 38 页
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
（1） 本基 金本 报告 期末 未 持有股 指期 货。
（2） 本基 金本 报告 期内 未 进行股 指期 货交 易。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
（1） 本基 金本 报告 期末 未 持有国 债期 货。
（2） 本基 金本 报告 期内 未 进行国 债期 货交 易。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 根据公开市 场信息 ，本基金投资的前十名证 券的发行主体本期未出现 被监管部门立案调查，
也未出 现在 报告 编制 日前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2 本报 告期 内， 基金 投资的 前十 名股 票未 出现 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 的情 形。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
35,913.96
2 应收证 券清 算款
43,523,436.40
3 应收股 利
-
4 应收利 息
30,865,231.82
5 应收申 购款
23,776,008.62
6 其他应 收款
- 广发聚 财信 用债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
第 34 页共 38 页
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
98,200,590.80
8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
广发聚 财信 用债
券 A 类
7,609 42,187.03 177,557,814.65 55.31% 143,443,287.01 44.69%
广发聚 财信 用债
券 B 类
7,975 54,418.71 27,957,538.07 6.44% 406,031,709.78 93.56%
合计 15,584 48,446.51 205,515,352.72 27.22% 549,474,996.79 72.78%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基 金
广发聚 财信 用债 券 A 类 - -
广发聚 财信 用债 券 B 类 14.72 0.0000%
合计 14.72 0.0000% 广发聚 财信 用债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
第 35 页共 38 页
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
广发聚 财信 用债 券 A 类 0
广发聚 财信 用债 券 B 类 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
广发聚 财信 用债 券 A 类 0
广发聚 财信 用债 券 B 类 0
合计 0
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 广发聚 财信 用债 券 A 类 广发聚 财信 用债 券 B 类
基金合 同生 效日 （2012 年 3 月 13
日）基 金份 额总 额
1,074,531,036.89 3,429,254,097.29
本报告 期期 初基 金份 额总 额 88,764,084.75 169,209,151.23
本报告 期基 金总 申购 份额 392,912,207.74 835,756,754.94
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 160,675,190.83 570,976,658.32
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 321,001,101.66 433,989,247.85
§ 11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
2015 年 4 月 30 日， 包林 生 不再担 任本 基金 管理 人的 副总经 理。2015 年 5 月 23 日， 肖雯不 再担
任本基 金管 理人 的副 总经 理。相 关事 项已 向中 国证 券投资 基金 业协 会备 案。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及本 基金管 理人 、基 金财 产及 基金托 管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未发 生改 变。 广发聚 财信 用债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
第 36 页共 38 页
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 本基 金聘 请的 会计师 事务 所未 发生 变更 。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 未发 生基 金管 理人、 托管 人及 其高 级管 理人员 受稽 查或 处罚 的情 况。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
安信证 券 5 - - - - -
北京高 华 1 - - - - -
渤海证 券 1 - - - - -
财富里 昂 1 - - - - -
财富证 券 2 - - - - -
川财证 券 2 - - - - -
德邦证 券 1 - - - - -
第一创 业证 券 1 - - - - -
东北证 券 2 - - - - -
东方证 券 2 - - - - -
东莞证 券 1 - - - - -
东海证 券 1 - - - - -
东吴证 券 2 - - - - 新增 1 个
东兴证 券 2 - - - - -
方正证 券 6 - - - - 新增 2 个
光大证 券 3 - - - - -
广发证 券 7 32,866,829.93 100.00% 29,921.47 100.00% -
广州证 券 2 - - - - -
国都证 券 1 - - - - -
国海证 券 1 - - - - -
国金证 券 1 - - - - -
国联证 券 1 - - - - -
国盛证 券 1 - - - - -
国泰君 安 4 - - - - -
国信证 券 4 - - - - -
国元证 券 2 - - - - -
海通证 券 2 - - - - -
宏源证 券 3 - - - - - 广发聚 财信 用债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
第 37 页共 38 页
华安证 券 1 - - - - -
华宝证 券 1 - - - - -
华创证 券 3 - - - - 新增 2 个
华福证 券 2 - - - - -
华融证 券 1 - - - - -
华泰证 券 6 - - - - 新增 2 个
华鑫证 券 2 - - - - -
江海证 券 1 - - - - -
联讯证 券 2 - - - - -
民生证 券 2 - - - - -
民族证 券 1 - - - - -
南京证 券 1 - - - - -
平安证 券 4 - - - - -
中泰证 券 2 - - - - 减少 1 个
瑞银证 券 1 - - - - 减少 1 个
长城国 瑞证 券 0 - - - - -
上海证 券 1 - - - - -
申银万 国 3 - - - - -
世纪证 券 1 - - - - -
首创证 券 1 - - - - -
太平洋 证券 2 - - - - -
天风证 券 1 - - - - 新增 1 个
万联证 券 4 - - - - 新增 2 个
西部证 券 1 - - - - -
西南证 券 2 - - - - 新增 1 个
湘财证 券 1 - - - - -
新时代 证券 1 - - - - -
信达证 券 2 - - - - -
兴业证 券 4 - - - - -
银河证 券 3 - - - - -
英大证 券 2 - - - - -
长城证 券 1 - - - - -
长江证 券 3 - - - - -
招商证 券 3 - - - - -
浙商证 券 1 - - - - -
中金公 司 2 - - - - -
中天证 券 1 - - - - -
中投证 券 3 - - - - -
中信建 投 4 - - - - -
中信证 券 4 - - - - 新增 1 个
中信证 券（ 浙
江）
0 - - - - 减少 1 个
中银国 际 2 - - - - -
中原证 券 2 - - - - - 广发聚 财信 用债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
第 38 页共 38 页
注：1 、交 易席 位选 择标 准 ：
(1) 财务状 况良 好， 在最 近 一年内 无重 大违 规行 为；
(2) 经营行 为规 范， 内控 制 度健全 ，在 业内 有良 好的 声誉；
(3) 具备投 资运 作所 需的 高 效、安 全、 合规 的席 位资 源，满 足投 资组 合进 行证 券交易 的需 要；
(4) 具有较 强的 研究 和行 业 分析能 力， 能及 时、 全面 、准确 地向 公司 提供 关于 宏观、 行业 、市 场
及个股 的高 质量 报告 ，并 能根据 基金 投资 的特 殊要 求，提 供专 门的 研究 报告 ；
(5) 能积极 为公 司投 资业 务 的开展 ，提 供良 好的 信息 交流和 客户 服务 ；
(6) 能提供 其他 基金 运作 和 管理所 需的 服务 。
2、交 易席 位选 择流 程：
(1) 对交易 单元 候选 券商 的 研究服 务进 行评 估。 本基 金管理 人组 织相 关人 员依 据交易 单元 选择 标
准对交 易单 元候 选券 商的 服务质 量和 研究 实力 进行 评估， 确定 选用 交易 单元 的券商 。
(2) 协议签 署及 通知 托管 人 。本基 金管 理人 与被 选择 的券商 签订 交易 单元 租用 协议， 并通 知基 金
托管人 。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
广发证 券
1,023,215,73
2.10
100.00%
12,395,30
3,000.00
100.00% - -
广发基金管理有限公 司
二〇一六年三月二十 八日
