工 银 瑞 信 中国 机 会 全 球配 置 股 票 型证 券 投
资基金 2015 年 年 度 报告 摘要
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期： 二〇一六年三 月二十八日
工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 3 月 23 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 工银全 球股 票（QDII ）
基金主 代码 486001
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 2 月 14 日
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 275,493,388.34 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 在 有 效控 制基 金资 产风 险的 基 础上 ，实 现基 金资 产的
长期稳 健增 值。
投资策 略 通 过 在全 球范 围内 分散 投资 ， 围绕 着控 制投 资组 合风
险，追 求基 金长 期资 产增 值并战 胜业 绩基 准
业绩比 较基 准 40%×M SCI 中国 指数 收益 率 ＋ 60% ×MSC I 全 球股 票指 数
收益率 。
风险收 益特 征 本 基 金属 于全 球股 票型 基金 ， 在一 般情 况下 ，其 风险
与预期 收益 高于 债券 型基 金，亦 高于 混合 型基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 朱碧艳 王永民
联系电 话 400-811-9999 010-66594896
电子邮 箱 customerservice@icbccs.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服 务电话
400-811-9999 95566
传真 010-66583158 010-66594942
2.4 境外投资顾问和境外 资产托管人
项目 境外投 资顾 问 境外资 产托 管人 工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要
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名称
英文
Wellington Management
Company, LLP
Citibank N.A.
中文
威灵顿 管理 有限 责任 合伙
制公司
美国花 旗银 行有 限公 司
注册地 址
280 Congress Street,
Boston, MA, USA
701 East 60th Street North ，Sioux Falls, South
Dakota 57104 ，County of Minnehaha ，USA
办公地 址
280 Congress Street,
Boston, MA, USA
399 Park Avenue, New York, NY10022, USA
邮政编 码 2210 10022
2.5 信息披露方式
登 载 基金 年 度报 告正 文 的管 理 人互 联 网网
址
www.icbccs.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2015 年 2014 年 2013 年
本期已 实现 收益 103,302,007.84 93,597,230.94 146,338,164.94
本期利 润 51,283,671.03 36,946,511.77 164,637,111.59
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1424 0.0580 0.1808
本期基 金份 额净 值增 长率 10.30% 5.91% 19.26%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1749 0.1472 0.0768
期末基 金资 产净 值 323,684,212.33 584,838,780.13 816,563,518.15
期末基 金份 额净 值 1.175 1.147 1.111
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字；
2、 本期 已实 现收 益是 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ；
3、本 基金 基金 合同 生效 日 为 2008 年2 月14 日。 工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要
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3.2 基金 净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三
个月
9.51% 0.93% 7.17% 1.04% 2.34% -0.11%
过去六
个月
1.47% 1.19% -4.38% 1.27% 5.85% -0.08%
过去一
年
10.30% 1.04% 2.78% 1.06% 7.52% -0.02%
过去三
年
39.32% 0.85% 24.97% 0.82% 14.35% 0.03%
过去五
年
32.65% 0.94% 26.93% 0.92% 5.72% 0.02%
自基金
合同生
效以来
32.91% 1.20% 18.56% 1.28% 14.35% -0.08%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较 工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要
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注：1 、本 基金 合同 于2008 年2 月 14 日 生效 。
2、 按 照本 基金 基金 合同 规 定， 本基 金自 基金 合同 生 效之日 起6 个月 内为 建仓 期， 截至 报告 期末 本
基金的各项投 资比例符 合 基金合同关于 投资范围 及 投资限制中的 规定：本 基 金投资中国 公司组合
占基金 资产 的比 例 为30%-50%， 全球 公司 组合 占基 金 资产的 比例 为50%-70% ； 本 基金持 有的 股票 资
产占基金资产 的比例不 低 于 60%，政 府债券、 回购 、股票指数期 货、外汇 远 期合约、外汇 互换及
其他用 于组 合避 险或 有效 管理的 金融 衍生 工具 占基 金资产 的比 例不 高 于40% 。
3.2.3 过 去五 年基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要
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注：1 、本 基金 基金 合同 生 效日 为 2008 年2 月14 日。
2、合 同生 效当 年按 实际 存 续期计 算， 不按 整个 自然 年度进 行折 算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金 份额
分红数
现金形 式发 放
总额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配 合
计
备注
2013 0.2500 12,161,137.02 8,395,821.34 20,556,958.36
2014 0.2800 11,272,948.38 8,128,497.92 19,401,446.30
2015 0.8150 22,709,930.94 17,069,088.28 39,779,019.22
合计 1.3450 46,144,016.34 33,593,407.54 79,737,423.88
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验 工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要
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本基金 管理 人为 工银 瑞信 基金管 理有 限公 司， 成立 于 2005 年 6 月 21 日 ，是 我国第 一家 由 银
行直接 发起 设立 并控 股的 合资基 金管 理公 司， 注册 资本 为 2 亿 元人 民币 ，注 册地在 北京 。公 司 目
前拥有共同基 金募集和 管 理资格、境外 证券投资 管 理业务资格、 企业年金 基 金投资管理 人资格、
特定客 户资 产管 理业 务资 格、全 国社 保基 金境 内投 资管理 人资 格。
截至 2015 年 12 月 31 日， 公司旗 下管 理 74 只公 募基 金 —— 工银 瑞信 核心 价值 混合型 证券 投
资基金、工银 瑞信货币 市 场基金、工银 瑞信精选 平 衡混合型证券 投资基金 、 工银瑞信稳 健成长混
合型证 券投 资基 金、 工银 瑞信增 强收 益债 券型 证券 投资基 金、 工银 瑞信 红利 混合型 证券 投资 基金 、
工银瑞信中国 机会全球 配 置股票证券投 资基金、 工 银瑞信信用添 利债券型 证 券投资基金 、工银瑞
信大盘 蓝筹 混合 型证 券投 资基金 、 工 银瑞 信沪 深300 指数 证券 投资 基金 、 上 证 中央企 业 50 交 易型
开放式指数证 券投资基 金 、工银瑞信中 小盘成长 混 合型证券投资 基金、工 银 瑞信全球精 选股票型
证券投资基金 、工银瑞 信 双利债券型证 券投资基 金 、深证红利交 易型开放 式 指数证券投 资基金、
工银瑞 信深 证红 利 ETF 联 接基金 、工 银瑞 信四 季收 益债券 型证 券投 资基 金、 工银瑞 信消 费服 务 行
业混合型证券 投资基金 、 工银 瑞信添颐 债券型证 券 投资基金、工 银瑞信主 题 策略混合型 证券投资
基金、 工银 瑞信 保本 混合 型证券 投资 基金 、工 银瑞 信睿智 中 证 500 指数 分级 证券投 资基 金、 工 银
瑞信基本面量 化策略混 合 型证券投资基 金、工银 瑞 信纯债定期开 放债券型 证 券投资基金 、工银瑞
信 7 天 理财 债券 型证 券投 资基金 、工 银瑞 信睿 智深 证 100 指数 分级 证券 投资 基金、 工银 瑞信 14
天理财 债券 型发 起式 证券 投资基 金、 工银 瑞信 信用 纯债债 券型 证券 投资 基金 、 工银 瑞信60 天理 财
债券型 证券 投资 基金 、工 银瑞信 保 本 2 号 混合 型发 起式证 券投 资基 金、 工银 瑞信增 利分 级债 券 型
证券投资基金 、工银瑞 信 产业 债债券型 证券投资 基 金、工银瑞信 信用纯债 一 年定期开放 债券型证
券投资基金、 工银瑞信 信 用纯债两年定 期开放债 券 型证券投资基 金、工银 瑞 信标普全球 自然资源
指数证 券投 资基 金、 工银 瑞信保 本 3 号混 合型 证券 投资基 金、 工银 瑞信 月月 薪定期 支付 债券 型 证
券投资基金、 工银瑞信 金 融地产行业混 合型证券 投 资基金、工银 瑞信双债 增 强债券型证 券投资基
金、工银瑞信 添福债券 型 证券投资基金 、工银瑞 信 信息产业混合 型证券投 资 基金、工银 瑞信薪金
货币市场基金 、工银瑞 信 纯债债券型证 券投资基 金 、工银瑞信绝 对收益策 略 混合型发起 式证券投
资基金、工银 瑞信目标 收 益一年定期 开 放债券型 投 资基金、工银 瑞信新财 富 灵活配置混 合型证券
投资基金、工 银瑞信现 金 快线货币市场 基金、工 银 瑞信添益快线 货币市场 基 金、工银瑞 信高端制
造行业股票型 证券投资 基 金、工银瑞信 研究精选 股 票型证券投资 基金、工 银 瑞信医疗保 健行业股
票型证券投资 基金、工 银 瑞信创新动力 股票型证 券 投资基金、工 银瑞信国 企 改革主题股 票型证券
投资基金、工 银瑞信战 略 转型主题股票 型证券投 资 基金、工银瑞 信新金融 股 票型证券投 资基金、
工银瑞信美丽 城镇主题 股 票型证券投资 基金、工 银 瑞信总回报灵 活配置混 合 型证券投资 基金、工工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要
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银瑞信新材料 新能源行 业 股票型证券投 资基金、 工 银瑞信养老产 业股票型 证 券投资基金 、工银瑞
信丰盈回报灵 活配置混 合 型证券投资基 金、工银 瑞 信中证传媒指 数分级证 券 投资基金、 工银瑞信
农业产业股票 型证券投 资 基金、工银瑞 信生态环 境 行业股票型证 券投资基 金 、工银瑞信 互联网加
股票型 证券 投资 基金 、工 银瑞信 财富 快线 货币 市场 基金、 工银 瑞信 聚 焦30 股 票型证 券投 资基 金、
工银瑞信中证 新能源指 数 分级 证券投资 基金、工 银 瑞信中证环保 产业指数 分 级证券投资 基金、工
银瑞信中证高 铁产业指 数 分级证券投资 基金、工 银 瑞信新蓝筹股 票型证券 投 资基金、工 银瑞信丰
收回报灵活配 置混合型 证 券投资基金、 工银瑞信 中 高等级信用债 债券型证 券 投资基金、 工银瑞信
新趋势灵活配 置混合型 证 券投资基金、 工银瑞信 文 体产业股票型 证券投资 基 金，证券投 资基金管
理规模 逾4400 亿元 人民 币 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
游凛峰
本 基 金 的
基金经 理
2009 年12 月
25 日
- 19
先 后 在
Merrill
Lynch
Investment
Managers
担任美 林集
中基金 和美
林保本 基金
基金经 理，
Fore
Research &
Management
担任 Fore
Equity
Market
Neutral 组
合基金经
理，Jasper
Asset
Management
担任
Jasper
Gemini
Fund 基金
基金经 理；
2009 年加
入工银 瑞信工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要
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基金管 理有
限公司；
2009 年 12
月 25 日至
今，担 任工
银全球 基金
的基金经
理；2010 年
5 月25 日至
今，担 任 工
银全球 精选
基金的 基金
经理；2012
年 4 月 26
日至 今 担任
工银瑞 信基
本面量 化策
略混合 型证
券投资 基金
基金经 理；
2014 年6 月
26 日 至今，
担任工 银瑞
信绝对 收益
混合型 基金
基金经 理；
2015 年 12
月 15 日至
今，担 任工
银瑞信 新趋
势灵活 配置
混合型 基金
基金经 理。
注：1 、任 职日 期说 明：
1）游 凛峰 的任 职日 期为 公 司执委 会决 议正 式生 效日 期
2、离 任日 期说 明： 无
3、 证券 从业 年限 的计 算标 准： 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会 《证 券业 从业 人 员资格 管理 办法 》 的
相关规 定
4、本 基金 无基 金经 理助 理 工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要
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4.2 境外 投资顾问为本基金 提供投资建议的主 要成员简介
姓名 在 境 外 投 资 顾 问
所任职 位
证券从 业年 限 说明
John A. Boselli, CFA 投资组 合经 理 27 威 灵 顿 管 理 有 限 责 任
合 伙 制 公 司 合 伙 人 ，
工 商 管 理 硕 士 ， 在 管
理 美 国 、 国 际 和 全 球
股 票 投 资 组 合 方 面 均
有 丰 富 的 投 资 经 验 。
曾 在 《 路 透 》 评 选 的
“ 企 业 二 十 佳 基 金 经
理人” 中 排 名 第 十
一 。 此 外 ， 在 《 巴 伦
周刊》2011 年的 “超
级人才 ” 报 道 中 ，
John A. Boselli 先生
亦 被 评 为 全 球 顶 尖 的
股票分 析师 之一 。
Bo Z. Meunier ( 张博
女士), CFA
投资组 合经 理 19 威 灵 顿 管 理 有 限 责 任
合 伙 制 公 司 合 伙 人 ，
工 商 管 理 硕 士 ， 她 同
时 也 是 一 名 股 票 研 究
分 析 师 ， 专 门 研 究 新
兴 市 场 ， 并 主 要 负 责
中 国 。 她 对 其 负 责 行
业 内 的 企 业 进 行 基 本
面 分 析 并 根 据 分 析 结
果 和 市 场 条 件 做 出 买
入/卖 出建 议。 张 博女
士于1998 获 得巴 布森
学 院 奥 林 商 学 院 工 商
管 理 硕 士 学 位 ， 以 优
异 成 绩 毕 业 并 获 得 巴
布 森 奖 学 金 。1992
年 ， 她 以 优 异 成 绩 获
得 中 国 哈 尔 滨 理 工 大
学 科 技 英 语 学 士 学
位 。 此 外 ， 她 还 是 特
许金融 分析 师。
注：威 灵顿 管理 有限 责任 合伙制 公司 自2012 年7 月10 日起 ，担 任本 基金 的 境外投 资顾 问 。
工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要
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4.3 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格按照《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 及 基金合同、招 募
说明书等有关 基金法律 文 件的规定，依 照诚实信 用 、勤勉尽责的 原则管理 和 运用基金资 产，在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金持 有人 利益 的行为 。
4.4 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.4.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
1 、公 平交 易原 则
根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 为公 平对 待不 同基 金 份额持 有人 ， 公
平对待基金持 有人和其 他 资产委 托人， 在投资管 理 活动中公平对 待公司所 管 理的不同基 金财产和
客户资 产， 不得 直接 或通 过与第 三方 的交 易安 排在 不同投 资组 合之 间进 行利 益输送 。
2 、适 用范 围
本制度 适用 于本 公司 所管 理的不 同投 资组 合 ， 包 括 封闭式 基金 、 开放 式基 金 ， 以 及社 保组 合、
企业年金、特 定客户资 产 管理组合等其 他受托资 产 。基金经理， 指管理公 募 基金基金经 理，如封
闭式基金、开 放式基金 。 投资经理，指 管理其他 受 托资产的投资 经理，如 企 业年金、特 定客户资
产管理 等专 项受 托资 产。
3 、公 平交 易的 具体 措施
3.1 在 研究 和投 资决 策环 节：
3.1.1 在 公司股票 池的基 础上，研究部 根据不同投 资组合的投资 目标、投资 风格、投资范 围
和关联 交易 限制 等， 参考 公司 《 股票 池管 理办 法》 ， 建立股 票池 ， 各 基金 基金 经理、 其他 受托 资产
投资经 理在 此基 础上 根据 投资授 权构 建具 体的 投资 组合。
3.1.2 各 基金基金 经理、 其他受托资产 投资经理投 资决策参照《 投资授权管 理办法》执行 ，
在授权 的范 围内 ，独 立、 自主、 审慎 决策 。
3.1.3 基 金经理不 得兼任 投资经理，且 各投资组合 的基金经理、 投资经 理投 资系统权限要 严
格分离 。
3.1.4 对于 涉及 到关 联交 易的投 资行 为， 参考 公司 《关联 交易 管理 制度 》执 行。
3.2 在 交易 执行 环节 ：
3.2.1 交 易人员、 投资交 易系统权限的 适当分离。 在必要的情况 下，对于社 保基金或其他 专
项受托资产组 合配备专 门 的交易员，未 经授权， 其 他交易员不得 参与社保 基 金或其他专 项受托资工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要
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产组合 的日 常交 易， 并进 行交易 系统 权限 的屏 蔽。
3.2.2 公 平交易执 行原则 ：价格优先、 时间优先、 综合平衡、比 例实施，保 证交易在不同 基
金资产 、不 同受 托资 产间 的公正 ，保 证公 司所 管理 的不同 基金 资产 、受 托资 产间的 利益 公平 。
3.2.3 公平 交易 执行 方法 ：
3.2.3.1 交易员 必须严格 按照 “价格优 先、时间优 先 ”的交易执 行原则，及 时、迅 速、准 确
地执行 。
3.2.3.2 在投资 交易系统 中设置 “公平 交易模块 ” ，对于涉及到 同一证券品 种的交易执行 ，
系统自 动通 过公 平交 易模 块完成 。
公平交 易模 块执 行原 理如 下：
1) 同 向交 易指 令：
a) 限 价指 令： 交易 员采 用 投资交 易系 统中 的公 平委 托系统 ， 按 照各 组合 委托 数量设 置委 托比
例， 按比 例具 体执 行 ；b) 市价指 令 ： 对 于市 价同 向 交易指 令 ， 交 易员 首先 应 该按照 “ 时 间优 先 ”
的原则执行交 易指令， 并 在接到后到达 指令后按 照 先到指令剩余 数量和新 到 指令数量采 用公平委
托系统执行； 对于同时 同 向交易指令， 交易员应 采 用投资交易系 统中的公 平 委托 模块， 按照各基
金委托 数量 设置 委托 比例 ， 按 比例 具体 执行 ；c) 部 分限价 指令 与部 分市 价指 令： 对于 不同 基金 经
理下达的不同 类型的同 向 交易指令，交 易员应该 按 照 “价格优先 ”的原则 执 行交易指令 ，在市场
价格未 达到 限价 时， 先执 行市价 指令 、后 执行 限价 指令；
2 ）反 向交 易指 令
a) 交 易员 不得 接受 可能 导 致同一 投资 组合 或不 同投 资组合 之间 对敲 的同 一证 券品种 的指 令，
并由风险中台 在投资系 统 中设置严禁所 有产品在 证 券交易时对敲 。b)根据 证 监会 2011 年修订 的
《证券投资基 金管理公 司 公平交易制度 指导意见 》 中相关条款， 公司规定 同 一公募基金 、年金 、
专户、社保组 合或前述 组 合之间不允许 同日针对 同 一证券的反向 投资指令 ；c) 同一公募基 金不允
许两日内针对 同一证券 的 反向投资指令 。d)确因 投 资组合要求的 投资策略 或 流动性等需 求而发生
的同日反向交 易，按要 求 投资组合经理 要填写反 向 交易申请表， 并要求相 关 投资经理提 供决策依
据，并 保留 记录 备查 。e) 以上反 向交 易要 求完 全按 照指数 的构 成进 行投 资的 组合等 除外 。
3.2.4 对 于银行间 市场交 易、交易所大 宗交易、债 券一 级市场申 购等非集中 竞价交易，涉 及
到两个 或以 上基 金或 投资 组合参 与同 一证 券交 易的 情况， 各基 金/投 资经 理在 交易前 独立 确定 各 投
资组合的交易 价格和数 量 ，中央交易室 按照价格 优 先、比例分配 的原则对 交 易结果进行 分配。参
照 《 集中 交易 管理 办法 》 ， 银行间 市场 债券 买卖 和回 购交易 ， 由交 易员 填写 《 银行间 市场 交易 审批
单》 ，经相关 基金经理/ 投 资经理、交 易主管审 批， 并由交易员 双人复核 后方 可执行。公 司对非 公工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要
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开发行股票申 购、以公 司 名义进行的债 券一级市 场 申购的申购方 案和分配 过 程进行审核 和监控，
保证分 配结 果符 合公 平交 易的原 则 。 交 易所 大宗 交 易， 填写 《 大宗 交易 申请 表》 ， 经 公司 内部 审批
后执行 。 债 券一 级市 场交 易， 填 写 《债 券投 标审 批 表》 及 《 债券 分销 审批 表》 ， 经公 司内 部审 批 后
执行。 其他 非集 中竞 价交 易，参 考上 述审 批流 程执 行。
3.2.5 对于 非公 开发 行股 票申购 ， 各 基金/投 资经 理 在申购 前参 照 《 投资 流通 受限证 券工 作流
程》 ， 独立 确定 申购 价格 和 数量， 中央 交易 室按 照价 格优先 、比 例分 配的 原则 进行分 配。
3.2.6 对 于由于特 殊原因 不能参与公平 交易程序的 交易指令，中 央交易室填 写《公平交易 审
批单》 ，经 公司 内部 审批 后 执行。
3.2.7 公平 交易 争议 处理
在公平 交易 执行 过程 中若 发生争 议， 或出 现基 金/ 投 资经理 对交 易员 执行 公平 交易结 果不 满 情
况， 交易 主管 将具 体情 况 报告公 司主 管领 导 ， 公 司 主管领 导与 相关 基金/投 资 经理 、 交 易主 管就 争
议内容 进行 协调 处理 。
3.3 公 平交 易的 检查 和价 格监控
3.3.1 法 律合规部 可通过 投资交易系统 对于公平交 易的执行情况 进行稽核， 并定期向督察 长
报告。如发现 有疑问的 交 易情况，就交 易时间、 交 易价格、交易 数量、交 易 理由等提出 疑问，由
基金/ 投资 经理 作出 合理 解 释。
3.3.2 风 险管理部 根据市 场公认的第三 方信息，对 于投资组合与 交易对手之 间议价交易的 交
易价格 公允 性进 行审 查， 如发现 异常 情况 的， 基金/ 投资经 理应 对交 易价 格的 异常情 况进 行合 理性
解释。
3.3.3 法 律合规部 应对不 同投资组合在 交易所公开 竞价交 易中同 日同向交易 的交易时机和 交
易价差进行监 控，同时 对 不同投资组合 临近交易 日 的同向交易和 反向交易 的 交易时机和 交易价差
进行分析， 如发现异 常应 向基金/投资 经理提出 ，相 关基金/投资 经理应对 异常 交易情况进 行合理
性解释。风险 管理部和 法 律合规部应对 其他可能 导 致不公平交易 和利益输 送 的异常交易 行为进行
监控， 对于 异常 交易 发生 前后不 同投 资组 合买 卖该 异常交 易证 券的 情况 进行 分析。 相关 基金/投资
经理应 对异 常交 易情 况进 行合理 性解 释。
3.4 评 估和 分析
3.4.1 风 险管理部 应分别 于每季度和每 年度对公司 管理的不同投 资组合的整 体收益率差异 、
分投资类别（ 股票、债 券 ）的收益率差 异进行分 析 ，对连续四个 季度期间 内 、不同时间 窗下（如
日内 、3 日内 、5 日内 ） 公 司管理 的不 同投 资组 合同 向交易 的交 易价 差进 行分 析， 由投 资组 合经 理、
督察长、总经 理签署后 ， 妥善保存分析 报告备查 。 如果在上述分 析期间内 ， 公司管理的 所有投资工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要
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组合同向交易 价差出现 异 常情况，应重 新核查公 司 投资决策和交 易执行环 节 的内部控制 ，针对潜
在问题完善公 平交易制 度 ，进行专项说 明，提交 法 律 合规部，法 律合规部 应 将此说明载 入监察稽
核季度 报告 和年 度报 告中 对此做 专项 说明 。
3.4.2 中 央交易室 负责在 各投资组合的 定期报告中 披露公司整体 公平交易制 度执行情况。 风
险管理部负责 在各投资 组 合的定期报告 中对异常 交 易行为进行专 项说明， 其 中，如果报 告期内所
有投资组合参 与的交易 所 公开竞价同日 反向交易 成 交较少的单边 交易量超 过 该证券当日 成交量的
5%，应说明该 类交易的 次 数及原因。各 投资组合 的 年度报告中， 除上述内 容 外，还应披 露公平交
易制度 和控 制方 法， 并在 公司整 体公 平交 易制 度执 行情况 中， 对当 年度 同向 交易价 差做 专项 分 析 。
4. 报告
公司相关部门 如果发现 涉 嫌违背公平交 易原则的 行 为，应及时向 公司管理 层 汇报并采取相 关
控制和 改进 措施 。
4.4.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
为了公平对待 各类投资 人 ，保护各类投 资人利益 ， 避免出现不正 当关联交 易 、利益输送等 违
法违规 行为 ， 公司 根据 《 证 券投资 基金 法》 、 《 基金 管 理公司 特定 客户 资产 管理 业务试 点办 法》 、 《 证
券投资基金管 理公司公 平 交易制度指导 意见》等 法 律法规和公司 内部规章 ， 拟定了《公 平交易管
理办法 》 、 《异 常交 易管 理 办法》 ， 对 公司 管理 的各 类 资产的 公平 对待 做了 明确 具体的 规定 ， 并规 定
对买卖股票、 债券时候 的 价格和市场价 格 差距较 大 ，可能存在操 纵股价、 利 益输送等违 法违规情
况进行监控。 本报告期 ， 按照时间优先 、价格优 先 的原则，本公 司对满足 限 价条件且对 同一证券
有相同 交易 需求 的基 金等 投资组 合， 均采 用了 系统 中的公 平交 易模 块进 行操 作， 实 现了 公平 交易 ；
未出现清算不 到位的情 况 ，且本基金及 本基金与 本 基金管理人管 理的其他 投 资组合之间 未发生法
律法规 禁止 的反 向交 易及 交叉交 易。
公司于每季度和年度对公 司管理的不同投资组合进 行了同向交易价差分析， 采用了日内、3
日内、5 日内 的时 间窗 口 ，假设 不同 组合 间价 差为 零，进 行 了 T 分 布检 验。 对于没 有通 过检 验的
交易，公司根 据交易价 格 、交易频率、 交易数量 、 交易时间进行 了具体分 析 。经分析， 本报告期
未出现 公司 管理 的不 同投 资组合 间有 同向 交易 价差 异常的 情况 。
4.4.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金本报告 期内未出 现 异常交易的情 况。本报 告 期内，本公司 所有投资 组 合参与的交易 所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 的 5% 的 情况 有 10 次 。投 资
组合经 理因 投资 组合 的投 资策略 而发 生同 日反 向交 易，未 导致 不公 平交 易和 利益输 送。 工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要
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4.5 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.5.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
中 国组 合2015 年回 报为-3.8% ， 绩效 优于 摩根 士丹利 资本国 际中 国指 数-9.3% 的 回报。 在 2015
年，金融、信 息技术和 医 疗板块的选股 为相对绩 效 带来了主要贡 献。但在 工 业和原材料 板块的选
股表现 不佳 。板 块方 面， 信息技 术、 金融 和医 疗板 块带来 的贡 献最 大。
2015 年第 四季 中， 超配中 国房地 产开 发商 提升 了绩 效， 因 为政 府扶 持政 策预 期升温 以及 主 要
城市一手房销 售增长， 支 撑其股价上扬 。提振地 产 板块的利好人 气也同样 有 助于投资组 合在非核
心消费板块超 配海尔电 器 的投资。我们 关注的重 点 是发掘内生增 长前景好 于 平均水平、 资本回报
率较高并可 持 续， 以及 公 司治理和管理 层素质良 好 的公司 ——并 且在具吸 引 力的估值水 平买入这
些公司 。我 们的 投资 期限 是长期 的， 并且 我们 寻求 长期建 仓持 仓。
投资组合的板 块部署， 是 我们在个股层 面所发现 的 投资机会的结 果，而不 是 自上而下或宏 观
经济观 点的 折射 。 我 们减 少了超 配金 融板 块的 幅度 ， 但该 板块 仍是 投资 组合 主要超 配部 位( 主要 通
过保险 和非 银行 金融 类股) 。 非 核心 消费 板块 成为 第 二大超 配板 块 。 投 资组 合 维持低 配通 信 、 工 业
和资源 相关 板块 。
在整体层面， 投资组合 低 配中资银行。 尽管政府 引 入供应面改革 来刺激制 造 业，但这两家 银
行均准 备金 充足 ，资 产负 债表上 资本 充足 。
全球组 合 2015 年 回报 为 10.2% ， 优于 摩根 士丹 利资 本国际 全球 指數-0.3% 的 回 报。在 信息 技
术、非核心消 费和金融 板 块的选股表现 出色。不 持 有能源或原材 料股票也 提 升了绩效， 因为油价
和大宗 商品 价格 继续 下滑 。板块 方面 ，信 息技 术、 能源和 非核 心消 费板 块带 来的贡 献最 大。
我们跟踪的各 项全球宏 观 经济指标继续 显示增长 放 缓，尤其是巴 西、俄罗 斯 和中国这样的 大
型新兴 市场 ，其 经济 疲软 已造成 大宗 商品 价格 下跌 。我们 的板 块和 地区 部署 维持不 变。
整体 而言 ， 美国 经济 增长 形势相 对较 好 ， 我 们维 持 大幅超 配美 国 。 由 于技 术 支出增 加 ， 美 国
国内生产总值 增速加快 。 投资组合超配 美国信息 技 术公司，尤其 是服务用 于 提高企业客 户生产率
的软件和服务 提供商。 这 些技术公司通 过可扩展 的 长期合同以及 经常性收 入 实现着稳定 的高自由
现金流利润率 。通胀和 能 源价格处于低 位，再加 上 就业市场好转 、实际工 资 增长，提振 了美国消
费者信 心。 我们 对美 联储 铺垫已 久的 逐步 加息 保持 乐观。 利率 目前 仍处 于历 史区间 的极 低水 平。
欧洲 经济 继续 缓慢 好转 ， 受惠于 能源 和进 口价 格走 低以及 货币 政策 宽松 ， 因 为这些 有助 于零
售业销售和住 房市场活 动 增加。但从更 大范围来 看 ，欧元区有货 币联盟， 却 没有财政联 盟或征收
使用税款的统 一决策机 构 ，以及压制经 济增长的 不 利商业法规， 仍然令我 们 心存顾虑。 投资组合工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要
第 17 页 共 43 页
在英国、瑞士 和北欧持 有 优质跨国公司 。我们在 这 些地区发现了 在投资流 程 中排名具吸 引力的公
司。
从全球来看， 我们密切 关 注的风险显示 信用体系 压 力增大。尽管 美国经济 指 标向好，但垃 圾
债券收 益率 走高 。 在新 兴 市场 ， 信 用违 约互 换价 差 亦上涨 。 我们 对中 国信 贷 泡沫膨 胀的 担忧 加剧 。
过度投资、库 存水平高 以 及金融状况紧 缩，再加 上 资本外流和币 值走软， 均 造成潜在的 经济不稳
定性。政府必 须尽快解 决 银行系统坏账 ，以恢复 正 常的资金循环 。行业啤 酒 销量下滑、 用电量减
少、就业形势 下 降以及 工 业产值走低， 均显示经 济 增长在从资本 密集型重 工 业向服务导 向型转变
时放缓。中国 的金融风 险 令整个亚洲地 区承压。 继 两个季度国内 生产总值 呈 现负增长后 ，日本陷
入技术 性衰 退。 日本 对中 国和太 平洋 周边 地区 有大 量出口 ， 因 此受 中国 经济 增长放 缓的 影响 较 大 。
本组合个股 选择严格 遵守 长期稳定增长 、估值合 理 、自由现金流/ 资本回报 率 出众的标准 。
在这种环境中 ，我们继 续 看好那些产生 大量自由 现 金流并以派息 或股票回 购 方式向股东 返还现金
的优质公司。 投资组合 维 持低配银行、 能源和大 宗 商品股票，以 及周期性 工 业公 司。对 于估值达
到我们 距离 合理 价值 上 涨 空间预 期的 股票 ，我 们予 以减持 或全 部卖 出。
股市回 报均 以美 元衡 量， 而非本 币， 以便 横向 比较 。
4.5.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
报告期 内， 本基 金净 值增 长率 为 10.30% ，业 绩比 较 基准收 益率 为 2.78% 。
4.6 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
全球股 市(+5.9%)3 个 季度 以来首 次走 高，2015 年收 盘上涨 1.8% 。10 月 份， 各 主要央 行延 长
宽松货 币政 策的 迹象 日益 增多， 为风 险资 产提 供了 支撑， 令全 球股 市以 普涨 态势拉 开 第 4 季度帷
幕。除 欧洲 央行 暗示 将加 大量化 宽松 力度 之外 ，中 国央行 将 1 年期 存款 利率 和存款 准备 金率 分 别
下调 25 和 50 个 基点 。此 举有助 于减 轻投 资者 在中 国第 3 季 度经 济增 速降 至6 年低 点后 产生 的焦
虑情绪 。11 月 份地 缘政 治 紧张加 剧， 包括 巴黎 遭遇 恐怖袭 击， 土耳 其空 军在 叙利亚 边境 附近 击落
一架俄 罗斯 战机 。12 月 份 ， 市场 预料 中的 货币 政策 分歧变 为现 实： 欧洲 央行 和日本 央行 宣布 加 大
政策宽松力度 ，美联储 则 启动了铺垫许 久的加息 进 程。全球并购 交易活跃 ， 继续支撑市 场看涨情
绪。2015 年全 球并 购额 突 破 5 万 亿美 元， 打破 了2007 年(4.61 万亿 美元)的 全 年记录 。
受持续 的经 济增 长和 货币 政策差 异影 响， 第 4 季度 全球固 定收 益市 场涨 跌互 见。许 多板 块 走
向不明 ， 因 为在 其他 主要 央行大 多维 持宽 松立 场的 情况下 ， 投 资者 在揣 测联 储局 近 10 年来 首次 加
息的潜 在影 响 。 油 价下 挫 、 新 兴市 场基 本面 走软 ， 以及对 信用 板块 出现 与商 品相关 的违 约的 担心 ，
均压制 了投 资者 情绪 。 美 元兑主 要货 币走 强 ， 全 球 政府债 券收 益率 大多 上涨 ， 信 用价 差普 遍收 窄 ，工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要
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但高收 益率 和商 业按 揭抵 押证券 除外 。大 宗商 品(-16.6%)6 个 季度 以来 第 5 次 走低， 全年 累计 跌
幅达32.9% 。4 个板 块季 中 形势均 不利 ， 其中 能源 板 块(-24.9%) 最为 醒目 ， 因 为油价(-25.6%) 跌至
数年低 点。 能源 板块 也是 年中表 现最 差的 板块 ，跌 幅达 41.5% 。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
4.7.1 参与 估值 流程 各方 及人员 或小 组的 职责 分工 、专业 胜任 能力 和相 关工 作经历
4.7.1.1 职 责分 工
（1 ） 参 与估 值小 组成 员为4 人 ， 分 别是 公司 运作 部负 责人 、 研 究部 负责 人 、 风 险管理 部负 责
人和法 律合 规部 负 责 人， 组长由 运作 部负 责人 担任 。
（2） 各部 门负 责人 也可 推 荐代表 各部 门参 与估 值小 组的成 员 ， 如 需更 换， 由 相应部 门负 责人
提出。 小组 成员 需经 运作 部主管 副总 批准 同意 。
4.7.1.2 专 业胜 任能 力及 相关工 作经 历
小组由具有多 年从事估 值 运作、证券行 业研究、 风 险管理及熟悉 业内法律 法 规的专家型人 员
组成。
4.7.2 基金 经理 参 与 或决 定估值 的程 度
本公司 基金 经理 参与 讨论 估值原 则及 方法 ，但 不参 与最终 估值 决策 。
4.7.3 参与 估值 流程 各方 之间存 在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。
4.7.4 已签 约的 与估 值相 关的任 何定 价服 务的 性质 与程度
尚无已签约的 任何定价 服 务。本基金所 采用的估 值 流程及估值结 果均已经 过 会计师事务所 鉴
证，并 经托 管银 行复 核确 认。
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本报告 期内 ，本 基金 共进 行一次 利润 分配 ，情 况如 下：
于 2015 年 1 月 16 日 发 布 分 红 公 告 ， 每 10 份 派 发 红 利 0.815 元 ， 本 次 分 红 总 金 额 为
39,779,019.22 元， 权益 登记日 为 2015 年 01 月 22 日。
4.9 报告 期内管理人对本基 金持有人数或基金 资产净值预警情形 的说明
本基金 在报 告期 内没 有触 及 2014 年8 月8 日 生效 的 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》
第四十 一条 规定 的条 件。 工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 对工 银瑞 信中 国机会 全球 配置
股票型 证券 投资 基金 （以 下称 “ 本基 金” ） 的 托管 过 程中， 严格 遵守 《 证券 投 资基金 法》 及其 他有
关法律法规、 基金合同 和 托管协议的有 关规定， 不 存在损害基金 份额持有 人 利益的行为 ，完全尽
职尽责 地履 行了 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、 准确和完整 发表意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 内容 真实 、准确 和完 整。
§6 审计报 告
6.1 审计报告基本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明（2016 ）审 字 第60802052_A06 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 工银瑞信中国机会全球配 置股票型证券投资基金全 体基金份额工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要
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持有人
引言段 我们审计了后附的工银瑞 信中国机会全球配置股票 型证券投资
基金财 务报 表 ， 包 括 2015 年 12 月 31 日的 资产 负债 表 ，2015 年
度的利润表和所有者权益 （基金净值）变动表以及 财务报表附
注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是基金管理人工银瑞信基 金管理有限
公司的责任。这种责任包 括： （1 ） 按 照企 业 会 计 准则 的 规 定 编
制财务报表，并使其实现 公允反映； （2 ） 设 计 、 执行 和 维 护 必
要的内部控制，以使财务 报表不存在由于舞弊或错 误而导致的
重大错 报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价基金管 理人选用会
计政策的恰当性和作出会 计估计的合理性，以及评 价财务报表
的总体 列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述财务报表 在所有重大方面按照企业 会计准则的
规定编制，公允反映了工 银瑞信中国机会全球配置 股票型证券
投资基 金 2015 年 12 月 31 日的财 务状 况以及 2015 年度的 经营
成果和 净值 变动 情况 。
注册会 计师 的姓 名 汤骏
贺耀
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
会计师 事务 所的 地址 中国
北京
审计报 告日 期 2016 年3 月23 日
§7 年度财 务报表
7.1 资产 负债表
会计主 体： 工 银瑞 信中 国 机会全 球配 置股 票型 证券 投资基 金
报告截 止日 ：2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元 工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要
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资 产 附注号
本期末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
22,526,898.30 17,599,781.65
结算备 付金
- -
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产
304,552,810.67 564,586,862.06
其中： 股票 投资
304,552,810.67 564,586,862.06
基金 投资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
2,493,722.40 10,375,401.34
应收利 息
4,072.49 1,773.30
应收股 利
145,773.30 396,717.40
应收申 购款
381,964.25 160,082.94
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- 7,920,112.29
资产总 计
330,105,241.41 601,040,730.98
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
2,899,335.91 -
应付赎 回款
2,685,451.34 7,259,000.36
应付管 理人 报酬
496,886.13 909,124.25
应付托 管费
82,814.35 151,520.69
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
- -
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
256,541.35 7,882,305.55
负债合 计
6,421,029.08 16,201,950.85
所有者权益：
实收基 金
275,493,388.34 509,781,571.73
未分配 利润
48,190,823.99 75,057,208.40
所有者 权益 合计
323,684,212.33 584,838,780.13 工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要
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负债和 所有 者权 益总 计
330,105,241.41 601,040,730.98
注 ： 报 告 截 止 日 2015 年 12 月 31 日 ， 基 金 份 额 净 值 为 人 民 币 1.175 元 ， 基 金 份 额 总 额 为
275,493,388.34 份。
7.2 利润 表
会计主 体： 工银 瑞信 中国 机会全 球配 置股 票型 证券 投资基 金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年1 月1 日至
2015 年12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至
2014 年 12 月31 日
一、收入
62,054,570.92 56,479,154.29
1.利息 收入
107,975.60 148,769.60
其中： 存款 利息 收入
107,975.60 148,769.60
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
109,306,395.43 112,154,021.09
其中： 股票 投资 收益
102,537,843.25 99,160,659.33
基金 投资 收益
- -
债券投 资收 益
- -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- 43,168.79
股利收 益
6,768,552.18 12,950,192.97
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-”
号填列 ）
-52,018,336.81 -56,650,719.17
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填列）
4,591,902.48 778,391.72
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列）
66,634.22 48,691.05
减：二、费用
10,770,899.89 19,532,642.52
1．管 理人 报酬 7.4.8.2.1 7,424,519.81 12,594,386.50
2．托 管费 7.4.8.2.2 1,237,420.02 2,099,064.40
3．销 售服 务费 7.4.8.2.3 - -
4．交 易费 用
1,349,020.05 4,411,816.68
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用
759,940.01 427,374.94
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
51,283,671.03 36,946,511.77
减：所 得税 费用
- - 工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要
第 23 页 共 43 页
四、净利润（净亏损 以“- ”号填
列）
51,283,671.03 36,946,511.77
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 工银 瑞信 中国 机会全 球配 置股 票型 证券 投资基 金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
509,781,571.73 75,057,208.40 584,838,780.13
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期净
利润）
- 51,283,671.03 51,283,671.03
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
-234,288,183.39 -38,371,036.22 -272,659,219.61
其中：1.基 金申 购款 55,503,594.61 7,661,333.23 63,164,927.84
2.基金 赎回 款 -289,791,778.00 -46,032,369.45 -335,824,147.45
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- -39,779,019.22 -39,779,019.22
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
275,493,388.34 48,190,823.99 323,684,212.33
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
734,863,765.69 81,699,752.46 816,563,518.15
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期 净
利润）
- 36,946,511.77 36,946,511.77
三、 本 期基 金份 额交 易产 -225,082,193.96 -24,187,609.53 -249,269,803.49 工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要
第 24 页 共 43 页
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
其中：1.基 金申 购款 45,982,749.23 4,580,998.56 50,563,747.79
2.基金 赎回 款 -271,064,943.19 -28,768,608.09 -299,833,551.28
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- -19,401,446.30 -19,401,446.30
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
509,781,571.73 75,057,208.40 584,838,780.13
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 郭特 华______
______ 郭 特华______
____ 朱辉 毅____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金基 本情 况
工银瑞信中国 机会全球 配 置股票型证券 投资基金 （ 以下简称“本 基金” ） ，系 经中国证券监 督
管理委 员会 （以 下简 称 “ 中国证 监会 ” ） 证监 基金 字[2007]325 号文 《关 于同 意工银 瑞信 中国 机会
全球配置股票 型证券投 资 基金募集的批 复》的批 准 ，由基金管理 人工银瑞 信 基金管理有 限公司向
社 会 公 开 发 行 募 集 ， 基 金 合 同 于 2008 年 2 月 14 日 正 式 生 效 ， 首 次 设 立 募 集 规 模 为
3,155,816,636.00 份基 金 份额。 本基 金为 契约 型开 放式， 存续 期限 不定 。 本 基金的 基金 管理 人及
注册登记机构 均为工银 瑞 信基金管理有 限公司， 基 金托管人为中 国银行股 份 有限公司 ， 境外资产
托管人 为美 国花 旗银 行有 限公司 （Citibank N.A ） ， 境外投 资顾 问为 威灵 顿管 理有限 责任 合伙 制 公
司。
根据《中华人 民共 和国 证 券投资基金法》 、 《公开募 集证券投资基 金运作管 理 办法》 、 《合格 境
内机构投资者 境外证券 投 资管理试行办 法》和《 工 银瑞信中国机 会全球配 置 股票型证券 投资基金
基金合同》的 有关规定 ， 本基金的投资 范围包括 ： 在香港等境外 证券市场 上 市的中国公 司股票，
全球范围内受 惠于中国 经 济增长的境外 公司股票 ， 以及政府债券 、回购、 股 票指数期货 、外汇远
期合约、外汇 互换及其 他 用于组合避险 或有效管 理 的金融衍生工 具。其中 ， 投资于香港 等境外证
券市场上市的 中国公司 股 票的资产为中 国公司组 合 ，投资于全球 范围内受 惠 于中国经济 增长的境
外公司股票的 资产为全 球 公 司组合，中 国公司组 合 占基金资产的 比例为 30%-50% ，全球公 司组合工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要
第 25 页 共 43 页
占基金 资产 的比 例 为50%-70%。
本基金持有的 股票资产 占 基金资产的比 例不低 于 60% ，政府债券、 回购、股 票 指数期货、 外
汇远期合约、 外汇互换 及 其他用于组合 避险或有 效 管理的金融衍 生工具占 基 金资产的比 例不高于
40% 。 本基 金的 业绩 比较 基 准为： 40% ×MSC I 中 国指 数收益 率 +6 0%× MSC I 全 球 股票指 数收 益率 。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他 相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 及中 国基 金业协 会颁 布的 相 关
规定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2015 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2015 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
7.4.4.1 会 计政 策变 更的 说明
会计政 策变 更的 说明 可参 见 7.4.2 会 计报 表的 编制 基础。
7.4.4.2 会 计估 计变 更的 说明
本 基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。
7.4.4.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.5 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的
通知》 、财 税[2004]78 号 文《关 于证 券投 资基 金税 收政策 的通 知》 、[2008]1 号文《 关于 企业 所得工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要
第 26 页 共 43 页
税若干 优惠 政策 的通 知》 及其他 境内 外相 关税 务法 规和实 务操 作， 主要 税项 列示如 下：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税；
(2) 基 金取 得的 源自 境外 的 差价收 入， 其涉 及的 境外 所得税 税收 政策 ， 按 照相 关国家 或地 区税
收法律 和法 规执 行， 在境 内暂免 征营 业税 和企 业所 得税；
(3) 基 金取 得的 源自 境外 的 股利收 益 ， 其涉 及的 境外 所得税 税收 政策 ， 按 照相 关国家 或地 区税
收法律 和法 规执 行， 在境 内暂未 征收 个人 所得 税和 企业所 得税 。
7.4.6 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
瑞士信 贷银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
威灵顿 管理 有限 责任 合伙 制公司 境外投 资顾 问
美国花 旗银 行有 限公 司 境外资 产托 管人
工银瑞 信资 产管 理（ 国际 ）有限 公司 基金管 理人 的子 公司
工银瑞 信投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.7 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.7.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.7.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月 1 日至2015 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总额 的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总额 的 比例
美国花旗银行
有限公司
62,296,578.06 4.60% 81,485,599.48 3.35%
瑞士信贷银行
股份有限公司
137,165,461.96 10.12% 46,502,945.35 1.91%
7.4.7.1.2 权 证交 易
本基金 于本 报告 期及 上年 度可比 期间 均未 通过 关联 方交易 单元 进行 权证 交易 。
7.4.7.1.3 应 支付 关联 方的 佣金
金 额 单位： 人民 币元 工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要
第 27 页 共 43 页
关联方 名称
本期
2015年1月1 日至2015 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应
付佣金 总
额的比 例
美国花旗银行
有限公司
32,023.07 6.67% - -
瑞士信贷银行
股份有限公司 42,341.34 8.81% - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应
付佣金 总
额的比 例
美国花旗银行
有限公司
75,835.33 3.06% - -
瑞士信贷银行
股份有限公司 31,629.15 1.28% - -
注：1 、上 述佣 金按 市场 佣 金率计 算。
2、该 类佣 金协 议的 范围 还 包括佣 金收 取方 为本 基金 提供的 证券 投资 研究 成果 和市场 信息 服务 。
7.4.7.2 关 联方 报酬
7.4.7.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
7,424,519.81 12,594,386.50
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,739,024.36 2,976,117.61
注：1 、基 金管 理费 按前 一 估值日 的基 金资 产净 值 的1.80% 的年 费率 计提 。计 算 方法如 下：
H=E×1 .80% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一估 值日 的基 金资 产净值
2、 基金 管理 人的 管理 费每 日计提 ， 逐日 累计 至每 个 月月末 ， 按月 支付 。 基金 管理人 应于 次月 首日
起 5 个 工作 日内 将上 月基 金管理 费的 计算 结果 通知 基金托 管人 并做 出划 付指 令，基 金托 管人 应 在
次月首 日 起10 个工 作日 内 完成复 核， 并从 基金 财产 中一次 性支 付基 金管 理费 给基金 管理 人。
7.4.7.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元 工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要
第 28 页 共 43 页
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,237,420.02 2,099,064.40
注：1 、基 金托 管费 按前 一 估值日 的基 金资 产净 值 的0.30% 的年 费率 计提 。计 算 方法如 下：
H=E×0 .30% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一估 值日 的基 金资 产净值
2、 基金 托管 费每 日计 提 ， 逐日累 计至 每个 月月 末 ， 按月支 付 。 基 金管 理人 应 于次月 首日 起5 个工
作日内将上月 基金托管 费 的计算结果书 面通知基 金 托管人并做出 划付指令 ， 基金托管人 应在次月
首日 起10 个工 作日 内完 成 复核， 并从 基金 财产 中一 次性支 付基 金托 管费 给基 金托管 人。
7.4.7.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 的债 券（ 含回购 ）交 易。
7.4.7.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.7.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 的管 理人 在本 报告期 内与 上年 度可 比期 间均未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
7.4.7.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方在 本报 告期 末与上 年度 末均 未持 有本 基金。
7.4.7.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单 位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月 1 日至2015 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
期末余 额 当期 利 息收 入 期末余 额 当期 利 息收 入
中国银行股份
有限公司
17,132,655.60 107,726.56 8,989,676.24 148,555.30
美国花旗银行
有限公司
5,394,242.70 30.07 8,610,105.41 202.12
7.4.7.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 均未 有在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 的情况 。 工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要
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7.4.7.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
无。
7.4.8 期 末（2015 年12 月31 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
7.4.8.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
无。
7.4.8.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票代 码
股票名
称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量 （ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
CNE100001SR9
CHINA
VANKE CO
LTD-H
2015
年12
月 18
日
重大
事项
19.19
2016
年1 月
6 日
17.11 381,290 5,808,538.73 7,315,110.42 -
KYG211311009
CHINA
METAL
RECYCLING
2013
年1 月
28 日
特殊
事件
-
不适
用
不适用 799,600 5,975,892.54 - -
注：管 理人 刊登 公告 ， 于2013 年7 月29 日将 股票China Metal Recycling Holdings Ltd 估值 价
格调整 为HKD 2.3575。于 2013 年8 月12 日将 其估 值价格 调整 为 HKD 0.
7.4.9 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公 允价 值
银行存款、应 收证券清 算 款、其他资产 、应付赎 回 款、其他负债 等，因其 剩 余期限不长， 公
允价值 与账 面价 值相 若。
(a) 各 层次 金融 工具 公允 价值
本 基 金 本 报 告 期 末 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币
297,237,700.25 元， 属于 第二层 次的 余额 为人 民 币7,315,110.42 元， 无 属于 第三层 次的 余额 （2014
年12 月31 日： 第一 层次 人民 币 564,586,862.06 元 ，无属 于第 一层 次及 第三 层次的 余额 ） 。
(b) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
本基金政策为 以报告期 初 作为确定金融 工具公允 价 值层次之间转 换的时点 。 本基金本报告 期
持有的 以公 允价 值计 量的 金融工 具， 在第 一层 次和 第二层 次之 间无 重大 转移 （2014 年 度： 无） 。
本基金本报告 期 持有的 以 公允价值计量 的金融工 具 未发生转入或 转出第三 层 次公允价值的 情
况（2014 年度 ：无） 。 工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要
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(2) 承 诺事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
(3) 其 他事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§8 投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 304,552,810.67 92.26
其中： 普通 股 294,354,943.57 89.17
存托凭 证 10,197,867.10 3.09
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资
产
- -
6 货币市 场工 具 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 22,526,898.30 6.82
8 其他各 项资 产 3,025,532.44 0.92
9 合计 330,105,241.41 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 市值占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
8.2 期末 在各个国家（地区 ）证券市场的权益 投资分布
金 额单位 ： 人 民币 元
国家( 地区) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%)
美国 163,330,227.27 50.46
中国香 港 97,247,944.04 30.04
英国 19,922,582.40 6.15 工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要
第 31 页 共 43 页
瑞士 9,080,923.91 2.81
日本 6,761,888.97 2.09
印度 2,627,889.06 0.81
法国 2,626,892.79 0.81
德国 2,171,013.42 0.67
卢森堡 783,448.81 0.24
合计 304,552,810.67 94.09
注：1 、权 益投 资的 国家 类 别根据 其所 在证 券交 易所 确定
2、由 于四 舍五 入的 原因 市 值占基 金资 产净 值的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
8.3 期末 按行业分类的权益 投资组合
金 额单位 ： 人 民币 元
行 业类 别
公允 价值 占基金 资产 净值 比例(%)
保健
Health Care 32,587,863.95 10.07
必需消 费品
Consumer
Staples
22,941,862.73 7.09
电信服 务
Telecommunication
Services
6,873,536.17 2.12
非必需 消费 品
Consumer
Discretionary
41,354,461.64 12.78
工业
Industrials 11,964,871.79 3.70
公共事 业
Utilities 2,877,381.38 0.89
金融
Financials 98,298,518.95 30.37
能源
Energy 3,920,537.45 1.21
信息技 术
Information
Technology
83,733,776.61 25.87
合计 304,552,810.67 94.09
注：1 、以 上分 类采 用全 球 行业分 类标 准（GICS）；
2 、由 于四 舍五 入的 原 因市值 占基 金资 产净 值的 比例分 项之 和与 合计 可能 有尾差
8.4 期 末按公允价值占基金 资产净值比例大小 排序的前十名权益 投资明细
金 额单位 ： 人 民币 元
序号
公司名 称
(英文)
公司
名称
(中
文)
证券代 码
所在
证券
市场
所属国
家（地
区）
数量( 股) 公允价 值
占基金
资产净
值比例
(%)
1 Tencent
Holdings Ltd
腾讯控
股
KYG875721634 香港
证券
交易
中国香
港
147,370 18,828,204.89 5.82 工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要
第 32 页 共 43 页
所
2 China
Construction
Bank Corp
建设银
行
CNE1000002H1 香港
证券
交易
所
中国香
港
2,696,470 11,995,548.26 3.71
3 China Vanke
Co Ltd
万科 CNE100001SR9 香港
证券
交易
所
中国香
港
381,290 7,315,110.42 2.26
4 Ping An
Insurance
Group Co of
China Ltd
中国平
安
CNE1000003X6 香港
证券
交易
所
中国香
港
165,040 5,945,490.08 1.84
5 China
Pacific
Insurance
Group Co Ltd
中国太
保
CNE1000009Q7 香港
证券
交易
所
中国香
港
222,170 5,937,533.68 1.83
6 Microsoft
Corp
微软 US5949181045 纳斯
达克
证券
交易
所
美国 15,240 5,490,437.50 1.70
7 Amazon.com
Inc
亚马逊
公司
US0231351067 纳斯
达克
证券
交易
所
美国 1,084 4,757,631.89 1.47
8 China Life
Insurance Co
Ltd
中国人
寿
CNE1000002L3 香港
证券
交易
所
中国香
港
213,000 4,470,100.86 1.38
9 China
Overseas
Land &
Investment
Ltd
中国海
外发展
HK0688002218 香港
证券
交易
所
中国香
港
191,700 4,368,385.99 1.35
10 Wells Fargo &
Co
富国银
行
US9497461015 纽约
证券
交易
所
美国 11,739 4,143,774.21 1.28
注：上 表所 用证 券代 码采 用 ISIN 代 码。
投资者 欲 了 解本 报告 期末 基金投 资的 所有 股票 明细 ，应阅 读登 载于 公司 网站 的 年度 报告 正文 。 工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要
第 33 页 共 43 页
8.5 报告期内权益投资组 合的重大变动
8.5.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的权 益投 资明 细
金 额单位 ： 人 民币 元
序号 公司名 称( 英文) 证券代 码 本期累 计买 入金 额
占期初 基金
资产净 值比
例(%)
1 CHINA
CONSTRUCTION
BANK-H
CNE1000002H1 32,893,920.19 5.62
2 HAITONG
SECURITIES CO
LTD-H
CNE1000019K9 15,335,648.58 2.62
3 CHINA PACIFIC
INSURANCE GR-H
CNE1000009Q7 14,721,009.06 2.52
4 UNITED PARCEL
SERVICE-CL B
US9113121068 11,436,907.17 1.96
5 CHINA PETROLEUM
& CHEMICAL-H
CNE1000002Q2 10,983,736.80 1.88
6 CHINA VANKE CO
LTD-H
CNE100001SR9 10,367,248.02 1.77
7 PICC PROPERTY &
CASUALTY -H
CNE100000593 8,074,423.67 1.38
8 UBS GROUP AG CH0244767585 7,730,748.72 1.32
9 TENCENT HOLDINGS
LTD
KYG875721634 7,567,066.00 1.29
10 LENOVO GROUP LTD HK0992009065 7,537,933.20 1.29
11 NEXT PLC GB0032089863 6,893,118.72 1.18
12 ESTEE LAUDER
COMPANIES-CL A
US5184391044 6,876,766.23 1.18
13 CHINA UNICOM
HONG KONG LTD
HK0000049939 6,777,122.03 1.16
14 CHINA LONGYUAN
POWER GROUP-H
CNE100000HD4 6,536,832.22 1.12
15 ENN ENERGY
HOLDINGS LTD
KYG3066L1014 6,504,825.89 1.11
16 ZHUZHOU CSR
TIMES ELECTRIC-H
CNE1000004X4 6,499,987.55 1.11
17 Medtronic PLC IE00BTN1Y115 6,230,078.82 1.07
18 MINTH GROUP LTD KYG6145U1094 6,206,314.61 1.06
19 MICROSOFT CORP US5949181045 6,100,182.14 1.04
20 HONG KONG
EXCHANGES &
HK0388045442 5,642,176.00 0.96 工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要
第 34 页 共 43 页
CLEAR
注：1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票 ；
2、买 入金 额按 买入 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
8.5.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的权 益投 资明 细
金 额单位 ： 人 民币 元
序号 公司名 称( 英文) 证券代 码 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金
资产净 值比
例(%)
1 BANK OF
COMMUNICATIONS
CO-H
CNE100000205 22,450,636.14 3.84
2 TENCENT HOLDINGS
LTD
KYG875721634 19,750,172.88 3.38
3 CHINA
CONSTRUCTION
BANK-H
CNE1000002H1 19,602,142.04 3.35
4 CHINA MOBILE LTD HK0941009539 18,535,670.50 3.17
5 AGRICULTURAL
BANK OF CHINA-H
CNE100000Q43 15,290,270.90 2.61
6 CHINA CNR CORP
LTD-H
CNE100001SC1 15,037,028.57 2.57
7 PING AN
INSURANCE GROUP
CO-H
CNE1000003X6 14,855,325.89 2.54
8 CHINA PETROLEUM
& CHEMICAL-H
CNE1000002Q2 14,751,338.20 2.52
9 APPLE INC US0378331005 13,996,145.98 2.39
10 CHINA PACIFIC
INSURANCE GR-H
CNE1000009Q7 13,923,091.07 2.38
11 CHINA MINSHENG
BANKING-H
CNE100000HF9 13,387,185.14 2.29
12 SUNNY OPTICAL
TECH
KYG8586D1097 12,582,535.91 2.15
13 HAITONG
SECURITIES CO
LTD-H
CNE1000019K9 11,865,623.51 2.03
14 CSR CORP LTD - H CNE100000BG0 10,739,049.98 1.84
15 MICROSOFT CORP US5949181045 9,638,744.31 1.65
16 NEXT PLC GB0032089863 9,261,094.05 1.58
17 ASTRAZENECA PLC GB0009895292 9,166,903.28 1.57
18 BAIDU INC - SPON
ADR
US0567521085 9,006,277.92 1.54 工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要
第 35 页 共 43 页
19 UNITED PARCEL
SERVICE-CL B
US9113121068 8,564,194.49 1.46
20 LENOVO GROUP LTD HK0992009065 8,226,562.38 1.41
注：1 、卖 出主 要指 二级 市 场上主 动的 卖出 、换 股、 要约收 购、 发行 人回 购及 行权等 减少 的股 票 ；
2、卖 出金 额按 卖出 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
8.5.3
权 益 投资的 买入成 本总 额及卖 出收 入总额
单位: 人 民币 元
买入成 本（ 成交 ）总 额 524,845,505.35
卖出收 入（ 成交 ）总 额 835,399,063.18
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.6 期末 按债券信用等级分 类的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值 比例大 小排序 的前五名债 券投资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.8 期末按公允价值占基 金资产净值 比例大 小排序 的前十名资 产支持证
券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.9 期 末按公允价值占基金 资产净值 比例大小 排序 的前五名金融 衍生品投
资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 金融衍 生品 。
8.10 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名基 金投资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 基金。 工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要
第 36 页 共 43 页
8.11 投 资组合报告附注
8.11.1
本 基金 投 资 的 前十 名 证 券的 发 行主 体 本 期 没有 出 现 被监 管 部门 立 案 调 查， 或 在 报告 编 制日 前 一年
内受到公 开谴责 、处罚 的情 形。
8.11.2
基金投资 的前十 名股票 没有 超出基金 合同规 定的备 选股 票库。
8.11.3 期 末 其他 各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 2,493,722.40
3 应收股 利 145,773.30
4 应收利 息 4,072.49
5 应收申 购款 381,964.25
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,025,532.44
8.11.4 期 末 持有 的处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
8.11.5 期 末 前十 名股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 2202 HK CHINA
VANKE CO
LTD-H
7,315,110.42 2.26 重大事 项
8.11.6 投资 组合 报告附注 的其 他文字 描述 部分
无。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份 工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要
第 37 页 共 43 页
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
17,142 16,071.25 17,086,271.40 6.20% 258,407,116.94 93.80%
9.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目
持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
200,494.08 0.07%
9.3 期末 基金管理人的从业 人员持有本开放式 基金份额总量区间 的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
10~50
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2008 年2 月 14 日 ）基 金份 额总 额 3,155,816,636.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 509,781,571.73
本报告 期基 金总 申购 份额 55,503,594.61
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 289,791,778.00
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 275,493,388.34
工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要
第 38 页 共 43 页
§11 重大事件揭示
11.1 基 金份额持有人大会 决议
本报告 期内 ，本 基金 未召 开基金 份额 持有 人大 会。
11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
1 、基 金管 理人 ：
基金管 理人 于2015 年 4 月28 日在 指定 媒介 上披 露 了 《工银 瑞信 基金 管理 有 限公司 关于 副总
经 理 变更 的公 告》 ，经 基金管 理 人第 四届 董事 会第 四次 会 议审 议并 通过 ，毕 万英 先 生不 再担 任副
总经理 职务 。
基金管 理人 于 2015 年 6 月 2 日在 指定 媒介 上披 露 了《工 银瑞 信基 金管 理有 限公司 关于 副总
经 理 变更 的公 告》 ，经 基金管 理 人第 四届 董事 会第 七次 会 议审 议并 通过 ，库 三七 先 生不 再担 任副
总经理 职务 。
基金管 理人 于2015 年 9 月16 日在 指定 媒介 上披 露 了 《工银 瑞信 基金 管理 有 限公司 董事 长变
更 公 告》 ，经 基金 管理 人第五 十 七次 股东 会和 第四 届 董 事 会第 十次 会议 审议 通过 ， 陈焕 祥 先 生辞
去公司 董事 长职 务， 董事 长变更 为沈 立强 先生 。
2 、基 金托 管人 ：
2015 年4 月， 李爱 华先 生 不再担 任中 国银 行股 份有 限公司 托管 业务 部总 经理 职务 。 上 述人 事
变动已 按相 关规 定备 案、 公告。
11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投资策略的改变
无。 工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要
第 39 页 共 43 页
11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况
报告期 内应 支付 给安 永华 明会计 师事 务所 （特 殊普 通合伙 ） 审 计费 用伍 万伍 仟元整 ， 该 审 计
机构自 基金 合同 生效 日起 向本基 金提 供审 计服 务。
11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人、 托管 人的 托管 业务 部 门及其 相关 高级 管理 人员 无受稽 查或 处罚
等情况 。
11.7 基 金租用证券公司交 易单元的有关情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
UBS Securities - 458,252,825.15 33.81% 160,407.89 33.39% -
Credit Suisse - 137,165,461.96 10.13% 42,341.34 8.81% -
Merrill Lynch - 97,122,385.17 7.17% 29,332.20 6.11% -
Morgan Stanley - 72,291,046.76 5.33% 19,312.42 4.02% -
Barclays
Capital
- 71,696,780.56 5.29% 21,190.74 4.41% -
Sanford C
Bernstein
- 68,430,591.99 5.05% 17,604.61 3.66% -
Deutsche Bank - 64,833,235.90 4.78% 27,101.04 5.64% -
Citigroup - 62,296,578.06 4.60% 32,023.07 6.67% -
Goldman Sachs - 53,762,852.79 3.97% 14,551.06 3.03% -
J.P.Morgan - 53,733,908.10 3.96% 18,954.06 3.95% -
Instinet - 40,819,879.28 3.01% 4,908.54 1.02% -
RBC Capital
Markets
- 35,787,084.74 2.64% 6,035.25 1.26% -
Jefferies &
Company
- 21,823,164.65 1.61% 5,796.17 1.21% -
Investment
Technolog
- 18,075,055.80 1.33% 5,160.39 1.07% -
ML - 12,302,380.26 0.91% 5,253.82 1.09% -
Liquidnet,
Inc.
- 9,895,236.20 0.73% 2,669.77 0.56% - 工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要
第 40 页 共 43 页
HSBC
Securities
- 8,736,457.33 0.64% 17,472.92 3.64% -
CLSA Ltd. - 6,000,826.06 0.44% 9,340.03 1.94% -
Macquarie - 5,961,549.40 0.44% 4,618.30 0.96% -
Societe
Generale
- 5,586,389.90 0.41% 3,620.34 0.75% -
Wells Fargo
Securiti
- 4,670,703.07 0.34% 1,474.27 0.31% -
Weeden &
Company
- 4,469,872.44 0.33% 3,910.00 0.81% -
Berenberg Bank - 3,834,265.25 0.28% 5,368.00 1.12% -
JMP Securities - 3,670,125.25 0.27% 907.52 0.19% -
Mizuho
Securities
- 3,571,303.05 0.26% 1,530.72 0.32% 新增券商
BMO Capital
Markets
- 3,051,854.17 0.23% 1,843.52 0.38% -
Stifel
Nicolaus & Co
- 3,028,072.08 0.22% 3,056.82 0.64% -
STRH - 2,836,521.48 0.21% 1,389.10 0.29% -
Piper Jaffray
Co
- 2,606,630.98 0.19% 2,350.76 0.49% -
MKM Partners - 2,492,922.52 0.18% 1,919.26 0.40% -
BTIG LLC - 2,181,169.88 0.16% 1,143.22 0.24% 新增券商
SMBC Nikko Cptl
Mkts
- 2,088,373.25 0.15% 2,088.35 0.43% 新增券商
ISI Group - 2,056,539.52 0.15% 301.64 0.06% -
Green Street - 1,369,546.46 0.10% 1,008.90 0.21% 新增券商
JP - 1,272,688.93 0.09% 539.79 0.11% -
Pulse Trading - 1,230,076.44 0.09% 171.27 0.04% -
Nomura
international
- 1,087,308.90 0.08% 326.19 0.07% -
Keefe Bruyette - 1,065,492.77 0.08% 885.86 0.18% 新增券商
CREDIT
AGRICOLE
- 954,405.46 0.07% 217.62 0.05% -
Kim Eng
Securities
- 668,444.76 0.05% 1,203.20 0.25% 新增券商
Height
Securities LL
- 489,725.25 0.04% 155.85 0.03% -
BNP Paribas - 465,851.36 0.03% 838.52 0.17% -
Needham & Co - 116,825.08 0.01% 87.53 0.02% 新增券商 工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要
第 41 页 共 43 页
Inc
B. Riley & Co. - - - - - -
R W Baird - - - - - -
CIMB
Securities
- - - - - -
CAI/Cheuvreux - - - - - -
Canaccord
Genuity
- - - - - -
Enam
Securities
- - - - - -
Citigroup GM
Inc
- - - - - -
Execution
Noble Ltd
- - - - - -
Evercore Group
LLC
- - - - - -
ING Financial - - - - - -
BOCI
SECURITIES LTD
- - - - - -
Blair, W&C - - - - - -
Longbow
Research
- - - - - -
Craig-Hallum
Capital
- - - - - -
Hai Tong - - - - - -
ICBC
International
- - - - - -
State Street - - - - - -
Pacific Crest - - - - - -
Standard Bank - - - - - -
BNY Brokerage - - - - - -
Standard
Chartered B
- - - - - -
TD Securities - - - - - -
Cowen & Co - - - - - -
CICC - - - - - -
IXIS
Securities
- - - - - -
CITIC
Securities
- - - - - - 工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要
第 42 页 共 43 页
Cantor
Fitzgerald
- - - - - -
Stephens Inc - - - - - -
ITAU
Securities
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Lazard Capital - - - - - -
注：1 、券 商的 选择 标准 和 程序
（1 ） 选择 标准 ：注 重综 合 服务能 力
a)券商财务状 况良好、 经 营行为规范、 风险管理 先 进、投资风格 与工银瑞 信 有互补性、 在最近一
年内无 重大 违规 行为 。
b)券商 具有 较强 的综 合研 究能力 ： 能 及时、 全面 、 定期提 供高 质量 的关 于宏 观、 行 业、 资 本市 场、
个股分析的报 告及其他 丰 富全面的信息 咨询服务 ； 有很强的分析 能力，能 根 据工银瑞信 所管理基
金的特 定要 求， 提供 专门 研究报 告； 具有 开发 量化 投资组 合模 型的 能力 以及 其他综 合服 务能 力。
c)与其 他券 商相 比， 该券 商能够 提供 最佳 交易 执行 和优惠 合理 的佣 金率 。
（2 ） 选择 程 序
a)新增券商的 选定：根 据 以上标准对券 商进行考 察 、选择和确定 。在合作 之 前，券商需 提供至少
两个季度的服 务，并与 其 他已合作券商 一起参与 投 资研究部门（ 权益投资 部 ，固定收益 部，专户
投资部，研究 部和中央 交 易室）两个季 度对券商 的 研究服务评估 。公司投 委 会根据对券 商研究服
务评估 结果 决定 是否 作为 新增合 作券 商。
b)签订委托协 议：与被 选 择的券商签订 委托代理 协 议，明确签定 协议双方 的 公司名称、 委托代理
期限、佣金率 、双方的 权 利义务等，经 签章有效 。 委托代理协议 一式五份 ， 协议双方及 证券主管
机关各 留存 一份 ，我 方协 议由研 究部 和战 略发 展部 存档， 并报 相关 证券 主管 机关留 存报 备。
2、券 商的 评估 ，保 留和 更 换程序
（1 ） 席位 的租 用期 限暂 定 为一年 ，合 同到 期 15 天 内 ，投资 研究 部门 将根 据各 券商研 究在 服务 期
间的综 合证 券服 务质 量 等 情况， 进行 评估 。
（2 ） 对 于符 合标 准的 券商 ， 工银 瑞信 将与 其续 约； 对于不 能达 到标 准的 券商 ， 不与 其续 约， 并 根
据券商 选择 标准 和程 序 ， 重新选 择其 它经 营稳 健 、 研究能 力强 、 综合 服务 质 量高的 证券 经营 机构 ，
租用其 交易 席位 。
（3 ） 若券 商提 供的 综合 证 券服务 不符 合要 求 ， 工 银 瑞信有 权按 照委 托协 议规 定， 提前 中止 租用 其
交易席 位。 工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要
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§12 影响投资者决策的其 他重要信息
无。
