富 兰 克林 国 海深 化 价值 混 合型 证 券投 资 基金
2015 年 年度 报告 摘要
2015 年12 月31 日
基 金管 理人： 国海 富兰克 林基 金管理 有限 公司
基 金托 管人： 中国 农业银 行股 份有限 公司
送 出日 期：2016 年3 月28 日
富兰克 林国 海深 化价 值混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告摘要
2
§1
重要提 示及 目录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年3 月23日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读年度报告正
文。
本报告期自2015年1月1日起至12月31日止。
富兰克 林国 海深 化价 值混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告摘要
3
§2
基金简 介
2.1 基金 基本情 况
基金简称 国富深化价值混合
基金主代码 450004
交易代码 450004
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年7月3日
基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 274,570,355.14
基金合同存续期 不定期
2.2 基金 产品说 明
投资目标
本基金以富兰克林邓普顿投资集团环球资产管理平台
为依托，针对证券市场发展中出现的结构性特征，投
资于具有估值优势和成长潜力的上市公司的股票以及
各种投资级债券，争取达到基金财产长期稳定增值的
目的。
投资策略
本基金采取"自下而上"的选股策略和"自上而下"的资
产配置相结合的主动投资管理策略。
股票选择策略:
本基金运用双层次价值发现模型进行股票选择。首先
运用数量化的估值方法辨识上市公司的"初级价值"，
并选取出估值水平低于市场平均的价值型股票形成初
级股票池；之后透过分析初级股票池中上市公司的盈
利能力、资产质量、成长潜力等各项动态指标，发掘
出目前价值低估、未来具有估值提升空间的股票，也
就是在初级价值股票中进行价值精选、发掘上市公司
的"深化价值"以形成次级股票池。
资产配置策略:
本基金主要根据宏观经济、政策环境、利率走势、市
富兰克 林国 海深 化价 值混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告摘要
4
场资金构成及流动性情况，通过深入的数量化分析和
基本面研究，制定本基金股票、债券、现金等大类资
产的配置比例、调整原则和调整范围。
债券投资策略:
债券投资组合的回报主要来自于组合的久期管理、识
别收益率曲线中价值低估的部分以及识别各类债券中
价值低估的种类 （例如企业债存在信用升级的潜力） 。
为了有助于辨别出恰当的债券久期，并找到构造组合
达到这一久期的最佳方法，基金管理人将集中使用基
本面分析和技术分析，通过对个券的全面和细致的分
析，最后确定债券组合的构成。
权证的投资策略:
对权证的投资建立在对标的证券和组合收益进行分析
的基础之上，主要用于锁定收益和控制风险。
股指期货投资策略：
本基金在进行股指期货投资时， 将根据风险管理原则，
以套期保值为主要目的，采用 流动性好、交易活跃的
期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研
究， 结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平，
与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策
略进行套期保值操作。
业绩比较基准 85% ×沪深300指数+ 15% ×中债国债总指数（全价）
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低
于股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金，属
于中高风险收益特征的基金品种。
2.3 基金 管理人 和基 金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
国海富兰克林基金管理有限
公司
中国农业银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 储丽莉 林葛
联系电话 021-3855 5555 010-6606 0069
电子邮箱 service@ftsfund.com tgxxpl@abchina.com
富兰克 林国 海深 化价 值混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告摘要
5
客户服务电话
400-700-4518 、9510-5680 和
021－38789555
95599
传真 021-6888 3050 010-68121816
2.4 信息 披露方 式
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
www.ftsfund.com
基金年度报告备置地
点
基金管理人和基金托管人的住所
§3
主要财 务指 标、基 金净 值表现 及利 润分配 情况
3.1 主要 会计数 据和 财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和 指标 2015年 2014年 2013年
本期已实现收益 142,146,135.27 108,386,608.07 155,061,289.66
本期利润 138,907,747.59 13,886,242.62 123,438,143.45
加权平均基金份额本期利润 0.5600 0.0278 0.0593
本期加权平均净值利润率 37.15% 2.37% 5.05%
本期基金份额净值增长率 24.84% 4.11% 5.35%
3.1.2 期末数 据和 指标 2015年末 2014年末 2013年末
期末可供分配利润 150,424,129.29 82,849,322.44 62,749,796.01
期末可供分配基金份额利润 0.5479 0.2399 0.0693
期末基金资产净值 424,994,484.43 428,261,021.05
1,078,156,753.5
4
期末基金份额净值 1.548 1.240 1.191
3.1.3 累计期 末指 标 2015年末 2014年末 2013年末
基金份额累计净值增长率 123.39% 78.94% 71.87%
注：
1．上 述财 务指 标采 用的 计 算公式 ，详 见证 监会 发布 的证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则－ 第1 号《 主
要财务 指标 的计 算及 披露 》。
2. 本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣除 相关
富兰克 林国 海深 化价 值混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告摘要
6
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益.
3. 期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数）。
4． 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用 ， 例 如， 开放 式基 金 的申购 赎回 费等 ， 计入
费用后 实际 收益 要低 于所 列数字 。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 基金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 38.46% 2.84% 14.33% 1.42% 24.13% 1.42%
过去六个月 -7.80% 4.42% -13.36% 2.28% 5.56% 2.14%
过去一年 24.84% 3.83% 6.45% 2.11% 18.39% 1.72%
过去三年 36.93% 2.41% 42.56% 1.52% -5.63% 0.89%
过去五年 21.71% 1.99% 19.83% 1.37% 1.88% 0.62%
自基金合同生效日起
至今
123.39
%
1.81% 38.73% 1.53% 84.66% 0.28%
注： 根据 基金 合同 中投 资 策略及 投资 限制 的有 关规 定， 本基 金的 业绩 比较 基 准＝MSCI中国A 股指 数×
85%＋ 中债 国债 总指 数（ 全 价）×10% ＋同 业存 款利 率 ×5%。 本基 金股 票投 资部 分的业 绩比 较基 准采
用MSCI 中国A股 指数 ， 债 券 投资部 分的 业绩 比较 基准 采用中 债国 债总 指数 （ 全 价） ， 两 个指 数均 具有
较强的 代表 性。
本基金 每个 交易 日对 业绩 比较基 准进 行再 平衡 处理 ，日收 益率 （Benchmark t ）按下 列公 式计 算：
Benchmark t = 85% ×(MSCI 中国A 股指 数 t/MSCI 中国A 股指数 t-1-1) +10% ×(中 债 国债总 指数 （全 价） t/
中债国 债总 指数 （全 价） t-1-1)+ 5% ×同 业存 款利 率/360 。 其中 ，t=1,2,3, …, T ，T 表示 时间 截止
日。
3.2.2 自基金 合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较
富兰克林 国海深 化价值 混 合型证券 投资基 金
份额累计 净值增 长率与 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图
（2008年7 月3日-2015年12 月31日）
富兰克 林国 海深 化价 值混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告摘要
7
注：本 基金 的基 金合 同生 效日为2008 年7 月3日 。本 基金在 建仓 期结 束时 ，各 项投资 比例 符合 基金 合
同约定 。
3.2.3 过去五 年基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
3.3 过去 三年基 金的 利润 分配 情况
单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配
合计
备注
2015 年 － － － －
2014 年 － － － －
国富深化价值混合 业绩比较基准
2008-07-03 2009-07-23 2010-08-18 2011-09-15 2012-10-11 2013-11-12 2014-12-05 2015-12-31
250%
200%
150%
100%
50%
0%
国富深化价值混合 业绩比较基准
2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年
40%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
-25%
富兰克 林国 海深 化价 值混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告摘要
8
2013 年 － － － －
合计 － － － －
§4
管理人 报告
4.1 基金 管理人 及基 金经 理情 况
4.1.1 基金管 理人 及其管 理基 金的经 验
国海富兰克林基金管理有限公司成立于2004 年11月， 由国海证券股份有限公司和富
兰克林邓普顿投资集团全资子公司邓普顿国际股份有限公司共同出资组建， 目前公司注
册资本2.2亿元人民币， 国海证券股份有限公司持有51%的股份, 邓普顿国际股份有限公
司持有49%的股份。
国海证券股份有限公司是国内A股市场第16家上市券商，是拥有全业务牌照，营业
网点遍布中国主要城市的全国性综合类证券公司。 富兰克林邓普顿投资集团是世界知名
基金管理公司， 在全球市场上有超过65年的投资管理经验。 国海富兰克林基金管理有限
公司引进富兰克林邓普顿投资集团享誉全球的投资机制、 研究平台和风险控制体系， 借
助国海证券股份有限公司的综合业务优势，力争成为国内一流的基金管理公司。
本公司具有丰富的管理基金经验。自2005年6月第一只基金成立开始，截至本报告
期末，本公司已经成功管理了23只基金产品（包含A、B、C类债券基金，A 、B类货币市
场基金）。
4.1.2 基金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
卫学海
国富深
化价值
混合基
金及国
富成长
动力混
合基金
的基金
经理
2014 年12月
22日
－ 12年
卫学海先生，复旦大学工
程硕士。历任中国人保资
产管理有限公司高级投资
经理、长城证券有限责任
公司高级投资经理、光大
证券资产管理有限公司投
资经理。截至本报告期末
任国海富兰克林基金管理
有限公司国富深化价值混
富兰克 林国 海深 化价 值混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告摘要
9
合基金及国富成长动力混
合基金的基金经理。
注：
1. 表 中 “ 任职 日期 ” 和 “ 离任日 期 ” 分 别指 根据 公 司决定 确定 的聘 任日 期和 解聘日 期 ， 其 中， 首任
基金经 理的 “任 职日 期” 为基金 合同 生效 日。
2. 表 中 “ 证券 从业 年限 ” 的计算 标准 为该 名员 工从 事过的 所有 诸如 基金 、 证 券、 投资 等相 关金 融领
域的工 作年 限的 总和 。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
报告期内， 本基金管理 人严格遵守 《中华人民 共和国证券投资基金法》 及其他有关
法律、 法规和 《富兰克 林国海深化价值混合型证券投资基金基金合同》 的规定， 本着诚
实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金份额
持有人谋求最大利益， 无损害基金份额持有人利益的行为。 基金投资组合符合有关法律、
法规的规定及基金合同的约定。
4.3 管理 人对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平交 易制 度和控 制方 法
公司建立了 《公平交易管理制度》 ， 确保公司旗下投资组合能够得到公平对待， 避
免各种投资组合 之 间 的 利 益 输 送 行 为 。 我 们 主 要 从 如 下 几 个 方 面 对 公 平 交 易 进 行 控 制 ：
1. 在研究信息共享方面， 投资研究等部门通过定期的例会沟通机制， 就相关议题进
行讨论；公司建立了统一的研究平台，研究报告信息通过研究平台进行发布。
2. 建立投资对象备选库， 股票及债券的入库需要由研究报告支持作为依据， 并经过
相关领导审批；建立研究报告的定期更新机制。
3. 在投资决策方面， 公司在各类资产管理业务之间建立防火墙， 确保业务隔离及人
员隔离，同时各投资组合经理投资决策保持独立。
4. 公司对所有投资组合的交易指令实行集中交易， 公司在交易系统中设置公平交易
功能， 按照时间优先、 价格优先的原则执行各账户所有指令； 公司建立和完善了对债券
一级市场申购、 非公开发行股票申购等交易分配制度， 以确保相关投资组合能够得到公
平对待。
5. 公司建立了 《同日反 向交易管理办法》 ， 通 过事前审批来对反向交易进行事前控
制。 公司每季度对不同时间窗下公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。
6. 公司定期对公平交易执行情况进行监察稽核，并在监察稽核定期报告中做专项
说明。 公司也会在各投资组合的定期报告中， 披露公平交易制度执行情况及异常交易行
为专项说明。
富兰克 林国 海深 化价 值混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告摘要
10
4.3.2 公平交 易制 度的执 行情 况
报告期内公司严格执行 《公平交易管理制度》 ， 明确了公平交易的原则和目标， 制
订了实现公平交易的具体措施， 并在技术上按照公平交易原则实现了严格的交易公平分
配。
报告期末， 公司共管理了二十三只公募基金及十四只专户产品。 统计所有投资组合
分投资类别 （股票、 债券） 过去连续4个季度内在不同时间窗口 （T=1、T=3 和T=5） 存在
同向交 易价差的样本，并对差价率均值、交易价格占优比率、t值、贡献率等指标进行
分析。
报告期内公司未发现不同投资组合间通过价差交易进行利益输送的行为。
4.3.3 异常交 易行 为的专 项说 明
公司按照 《异常交易监控与报告制度》 ， 系统划分了异常交易的类型、 异常交易的
界定标准、 异常交易的识别程序， 制订了异常交易的监控办法， 并规范了异常交易的分
析、报告制度。
公司严格按照 《异常交易监控与报告制度》 和 《同日反向交易管理办法》 对异常交
易进行监控。
报告期内， 公司不同投资组合之间未发生同日反向交易且成交较少的单边交易量超
过该证券当日成交量的5% 的情况，经公司检查和分析未发现异常情况。
4.4 管理 人对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2015 年， 市场全年热点基本集中在创业板上， 而大盘蓝筹股在股市大跌中表现较为
抗跌。2015年上半年市场表现疯狂，杠杆牛表现极致，政府在6月果断采取去杠杆为市
场降温， 由于市场整体杠杆太高， 造成暴跌， 证金公司为此进场护盘。 下半年人民币贬
值预期升温， 而美联储于12月正式开始加息， 在经济不断下滑的情况下， 央行持续放松
银根， 市场迎来一波超跌反弹。 市场环境在历史上非常罕见， 市场暴涨暴跌， 给基金 投
资运作带来了比较大的挑战。
2015 年， 整个市场在政 策红利推动下， 流动性 宽裕， 巨量新增资金尤 其是杠杆资金
入市， 市场脱离基本面暴涨导致迅速泡沫化， 具有明显的投机特征， 本产品虽然把握住
这次机遇， 但在股市大跌期间表现不佳。 我们认为， 操作上的不灵活及对政策的不敏感 ，
是全年总体业绩差强人意的主要原因。
本基金全年基本集中配置在新兴产业成长股上， 这些个股全年表现较好， 业绩增长
较为高速， 成长性突出， 但估值较高。 本基金 在一季度的配置较为均衡， 而二季度以后
集中投资于以创业板为代表的新兴产业上， 但在股市大跌中误判形势， 没有积极采取防
富兰克 林国 海深 化价 值混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告摘要
11
御性动作， 造成净值在8 月份跌幅巨大， 虽然9月份以后业绩表现优异， 但全年总体业绩
仍差强人意。
4.4.2 报告期 内基 金的业 绩表 现
2015 年，国富价值净值上涨24.84%，同期业绩比较基准上涨6.45%，基金跑赢基准
18.39% 。
4.5 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望2016年， 我们深感市场行情将更难以把握。2012年底以来创业板持续三年大幅
上涨， 造成整体估值过高； 新股重启， 并面临 新股注册制改革和战略新兴板的推出， 筹
码供给可能过多； 大盘蓝筹股经过两年的大幅估值修复， 由于经济中枢不断下移， 传统
产业的经济占比长期来看必然下滑， 缺乏基本面的有力支持， 上升空间已经不大。2016
年的国内经济及国际形势都更为复杂， 尤其是经济改革进入深水区， 传统行业产能大幅
过剩， 需求不足， 新兴 产业暂时难当大任， 供给侧改革仍需时间检验； 美联储的货币政
策也将极大影响新兴资本市场的动向。
基于以上基本 面的分析， 我们认为2016年的投资仍然要紧跟国企改革主题和深挖新
兴产业成长股。 国企改革将带来国企公司治理上的改善， 提升生产效率， 可以提高国企
的内在价值， 但地方国企的改革可能更快； 新兴产业是未来经济增长的持续推动力， 应
关注各产业的龙头企业， 业绩长期稳定增长而估值较为合理， 摒弃伪成长。 本基金在操
作策略上，力争做到选择行业龙头，操作灵活机动，把握市场的主要投资机会。
4.6 管理 人对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本公司在报告期内有效控制基金估值流程， 按照相关法律法规的规定设有投资资产
估值委员会 （简称"估值委员会"） ， 并已制订了 《公允估值管理办法》 。 估值委员会审
核和决定投资资产估值的相关事务， 确保基金估值的公允、 合理， 保证估值未被歪曲以
免对基金持有人产生不利影响。 报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。 公司
估值委员会由总经理或其任命者负责， 成员包括投研、 风险控制、 监 察稽核、 交易、 基
金核算方面的部门主管， 相关人员均具有丰富的证券基金行业从业经验和专业能力。 基
金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况， 应向估值委员会报告并提出相关意见和
建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。
4.7 管理 人对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说明
截至本报告期末， 根据本基金基金合同和相关法律法规的规定， 本基金无应分配但
尚未实施分配的利润。
富兰克 林国 海深 化价 值混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告摘要
12
4.8 报告 期内管 理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
无。
§5
托管人 报告
5.1 报告 期内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
在托管本基金的过程中， 本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守 《证券
投资基金法》 相关法律法规的规定以及基金合同、 托管协议的约定， 对本基金基金管理
人-国海富兰克林基金管理有限公司2015年1月1日至2015年12月31日基金的投资运作，
进行了认真、 独立的会计核算和必要的投资监督， 认真履行了托管人的义务， 没有从事
任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管 人对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本托管人认为,国海富兰克林基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净
值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算、 基金费用开支及利润分配等问题上， 不存在
损害基金份额持有人利益的行为； 在报告期内， 严格遵守了 《证券投 资基金法》 等有关
法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管 人对 本 年度 报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本托管人认为， 国海富兰克林基金管理有限公司的信息披露事务符合 《证券投资基
金信息披露管理办法》 及其他相关法律法规的规定， 基金管理人所编制和披露的本基金
年度报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配 情况、 财务会计报告、 投资组合报告等信
息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
§6
审计报 告
会计师出具了无保留意见的审计报告， 投资者可通过年度报告正文查看审计报告全
文。
§7
年度财 务报 表
7.1 资产 负债表
会计主体：富兰克林国海深化价值混合型证券投资基金
报告截止日：2015年12月31日
单位：人民币元
富兰克 林国 海深 化价 值混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告摘要
13
资 产
本期末
2015年12月31 日
上年度末
2014年12月31日
资 产：
银行存款 13,967,893.60 25,970,685.82
结算备付金 5,372,627.16 －
存出保证金 786,994.88 70,920.37
交易性金融资产 412,098,631.69 404,179,598.52
其中：股票投资 412,098,631.69 404,179,598.52
基金投资 － －
债券投资 － －
资产支持证券投资 － －
贵金属投资 － －
衍生金融资产 － －
买入返售金融资产 － －
应收证券清算款 12,040,900.41 7,167,836.86
应收利息 7,334.59 11,107.10
应收股利 － －
应收申购款 929,096.10 6,158.96
递延所得税资产 － －
其他资产 － －
资产总计 445,203,478.43 437,406,307.63
负 债和 所有者 权益
本期末
2015年12月31 日
上年度末
2014年12月31日
负 债：
短期借款 － －
交易性金融负债 － －
衍生金融负债 － －
卖出回购金融资产款 － －
应付证券清算款 － 6,382,202.63
应付赎回款 17,033,001.11 806,767.61
富兰克 林国 海深 化价 值混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告摘要
14
应付管理人报酬 588,204.70 590,994.37
应付托管费 98,034.12 98,499.03
应付销售服务费 － －
应付交易费用 1,948,316.36 801,446.20
应交税费 54,000.00 54,000.00
应付利息 － －
应付利润 － －
递延所得税负债 － －
其他负债 487,437.71 411,376.74
负债合计 20,208,994.00 9,145,286.58
所 有者 权益：
实收基金 274,570,355.14 345,411,698.61
未分配利润 150,424,129.29 82,849,322.44
所有者权益合计 424,994,484.43 428,261,021.05
负债和所有者权益总计 445,203,478.43 437,406,307.63
注：报 告截 止日2015 年12 月31日 ，基 金份 额净 值1.548 元， 基金 份额 总额274,570,355.14 份。
7.2 利润 表
会计主体：富兰克林国海深化价值混合型证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2015年1月1日至2015年
12月31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12
月31日
一 、收 入 152,849,686.41 28,411,788.79
1.利息收入 245,126.74 567,312.85
其中：存款利息收入 245,126.74 334,067.24
债券利息收入 － 233,245.61
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收 － －
富兰克 林国 海深 化价 值混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告摘要
15
入
其他利息收入 － －
2.投资收益（损失以“-”填
列）
154,128,805.24 121,601,042.83
其中：股票投资收益 153,563,188.32 115,973,143.93
基金投资收益 － －
债券投资收益 － -52,378.43
资产支持证券投资收
益
－ －
贵金属投资收益 － －
衍生工具收益 － －
股利收益 565,616.92 5,680,277.33
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“-”号填列）
-3,238,387.68 -94,500,365.45
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
－ －
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
1,714,142.11 743,798.56
减 ：二 、费用 13,941,938.82 14,525,546.17
1．管理人报酬 5,583,113.28 9,560,312.24
2．托管费 930,518.82 1,593,385.37
3．销售服务费 － －
4．交易费用 7,024,516.46 2,986,155.56
5．利息支出 － －
其中： 卖出回购金融资 产支出 － －
6．其他费用 403,790.26 385,693.00
三、 利润 总额 （亏 损总 额以 “-”
号 填列 ）
138,907,747.59 13,886,242.62
减：所得税费用 － －
四 、净 利润（ 净亏 损以“-”
号 填列 ）
138,907,747.59 13,886,242.62
富兰克 林国 海深 化价 值混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告摘要
16
7.3 所有 者权益 （基 金净 值） 变动表
会计主体：富兰克林国海深化价值混合型证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
345,411,698.61 82,849,322.44 428,261,021.05
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数(本期利润)
－ 138,907,747.59 138,907,747.59
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“-”号填列）
-70,841,343.47 -71,332,940.74 -142,174,284.21
其中：1.基金申购款 955,417,316.40 421,120,869.90 1,376,538,186.30
2.基金赎回款
-1,026,258,659.
87
-492,453,810.6
4
-1,518,712,470.51
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
274,570,355.14 150,424,129.29 424,994,484.43
项 目
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
905,448,086.36 172,708,667.18 1,078,156,753.54
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数(本期利润)
－ 13,886,242.62 13,886,242.62
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
-560,036,387.7
5
-103,745,587.3
6
-663,781,975.11
富兰克 林国 海深 化价 值混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告摘要
17
“-”号填列）
其中：1.基金申购款 146,743,094.35 28,287,002.47 175,030,096.82
2.基金赎回款
-706,779,482.1
0
-132,032,589.8
3
-838,812,071.93
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
345,411,698.61 82,849,322.44 428,261,021.05
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
吴显玲
— — — — — — — — —
基金管理人负责人
胡昕彦
— — — — — — — — —
主管会计工作负责人
黄宇虹
— — — — — — — — —
会计机构负责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金基 本情 况
富兰克林国海深化价值混合型证券投资基金(原富兰克林国海深化价值股票型证券
投资基金，以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证
监许可[2008]第406号《关于核准富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金募集的批
复》核准，由国 海 富 兰 克 林 基 金 管 理 有 限 公 司 依 照 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》
和 《富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本基金为契
约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
758,977,333.76 元， 业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2008)
第101 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《富兰克林国海深化价值股票型证
券投资基金基金合同》于2008年7月3日正式生效，基金合同生 效日的基金份额总额为
759,210,671.71 份基金份额， 其中认购资金利息折合233,337.95份基金份额。 本基金的
基金管理人为国海富兰克林基金管理有限公司， 基金托管人为中国农业银行股份有限公
司。
根据2014年中国证监会令第104号《公开募集证券投资基金运作管理办法》，富兰
克林国海深化价值股票型证券投资基金于2015年8月8日公告后更名为富兰克林国海深
化价值混合型证券投资基金。
根据 《中华人民共和国 证券投资基金法》 和 《 富兰克林国海深化价值混合型证券投
富兰克 林国 海深 化价 值混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告摘要
18
资基金基金合同 》 的 有 关 规 定 ， 本 基 金 的 投 资 范 围 为 国 内 依 法公开发行、上市的股票、
债券及中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。 本基金投资组合的范围为： 股
票投资占基金资产的60%-95%，债券、现金类资产以及中国证监会允许基金投资的其他
证券品种占基金资产的5%-40%， 其中， 基金保 留的现金以及投资于到期日在一年期以内
的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5% 。本基金的业绩比较基准为：85%×沪
深300 指数＋15%×中债国债总指数(全价)。
本财务报表由本基金的基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司于2016年3月23
日批准报出。
7.4.2 会计报 表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15 日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》 、 各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则") 、 中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号< 年度报告和半年度报告>》、中国证券
投资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务指
引》 、 《富兰克林国海深 化价值混合型证券投资基金 基金合同》 和在财务报表附注7.4.4
所列示的中国证监会、 中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金2015年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2015年12月31日的财 务 状 况 以 及2015年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
7.4.5 会计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更的 说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会 计估 计变更的 说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差 错更 正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
富兰克 林国 海深 化价 值混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告摘要
19
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85
号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他
相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。 基金买卖股
票、债券的差价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入， 包括买 卖股票、 债券的差价收 入， 股权的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20%的个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在1个月以
内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年
(含1年)的，暂减按50%计入应纳 税所得额；持股期限超过1年的，于2015年9月8日前暂
减按25% 计入应纳税所得额，自2015年9月8日起，暂免征收个人所得税。对基金持有的
上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定计算纳税， 持股时间 自
解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述
所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印
花税。
7.4.7 关联方 关系
关联方名称 与本基金的关系
国海富兰克林基金管理有限公司
基金管理人、 基金注册登记机构、 基金销售
机构
中国农业银行股份有限公司
("中国农业银行")
基金托管人、基金销售机构
国海证券股份有限公司(“国海证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
邓普顿国际股份有限公司(Templeton
International, Inc.)
基金管理人的股东
国海富兰克林资产管理（上海）有限公
司
基金管理人的全资子公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
富兰克 林国 海深 化价 值混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告摘要
20
7.4.8 本报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通 过关 联方交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年1月1日至2015年12月31 日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014 年12月31日
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
国海证券
538,568,106.0
7
11.64%
555,451,980.2
6
31.08%
7.4.8.1.2 权 证交易
无。
7.4.8.1.3 应 支付关 联方 的佣 金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣
金总额的比例
国海证券 476,579.37 11.40% － －
关联方名称
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣
金总额的比例
国海证券 491,520.72 30.76% 287,157.05 35.83%
注：
1. 上 述佣 金参 考市 场价 格 经本基 金的 基金 管理 人与 对方协 商确 定， 以扣 除由 中国证 券登 记结 算有 限
责任公 司收 取的 证管 费和 经手费 的净 额列 示。
2. 该 类佣 金协 议的 服务 范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服务
等
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管理 费
富兰克 林国 海深 化价 值混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告摘要
21
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年12月
31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月
31日
当期发生的基金应支
付的管理费
5,583,113.28 9,560,312.24
其中： 支付销售机构的
客户维护费
807,247.38 839,189.20
注： 支 付基 金管 理人 国海 富兰克 林基 金管 理有 限公 司的管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值1.50% 的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为： 日管 理人 报酬 ＝前一 日基 金资 产净 值
X1.50% / 当年 天数 。
7.4.8.2.2 基 金托管 费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年12月
31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月
31日
当期发生的基金应支
付的托管费
930,518.82 1,593,385.37
注： 支付 基金 托管 人中 国 农业银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净值0.25% 的 年 费率计 提， 逐 日累 计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：日 托管 费＝ 前一日 基金 资产 净值X 0.25% / 当年 天数 。
7.4.8.3 与 关联 方进行银 行间 同业市 场的 债券( 含回 购)交易
无。
7.4.8.4 各 关联 方投资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年12
月31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12
月31 日
基金合同生效日 （2008 年7月3
日）持有的基金份额
－ －
富兰克 林国 海深 化价 值混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告摘要
22
期初持有的基金份额 10,377,316.53 10,377,316.53
期间申购/买入总份额 － －
期间因拆分变动份额 － －
减：期间赎回/卖出总份额 － －
期末持有的基金份额 10,377,316.53 10,377,316.53
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
3.78% 3.00%
注：基 金管 理人 运用 固有 资金投 资本 基金 费率 按本 基金基 金合 同公 布的 费率 执行。
7.4.8.4.2 报 告期末 除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
1. 本基金除基金管理人之外的其他关联方投资本基金费率按本基金基金合同公布
的费率执行。
2. 本报告期末和上年度末 （2014年12月31日） 除基金管理人之外的其他关联方未投
资本基金。
7.4.8.5 由 关联 方保管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年1月1日至2015年12月31 日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014 年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行
股份有限公司
13,967,893.60 195,469.34 25,970,685.82 321,914.77
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
无。
7.4.8.7 其 他关 联交易事 项的 说明
无。
7.4.9 期末（2015 年12月31 日）本 基金 持有的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
无。
富兰克 林国 海深 化价 值混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告摘要
23
7.4.9.2 期 末持 有的暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原因
期末
估值单价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量
( 单
位:
股)
期末
成本总额
期末
估值总额
30010
4
乐视
网
2015-
12-07
重大资产
重组
58.80 － －
188,0
75
9,523,059
.31
11,058,81
0.00
30001
0
立思
辰
2015-
12-30
重大事项
停牌
31.90
2016-
01-08
28.71
272,5
88
8,512,035
.70
8,695,557
.20
30003
6
超图
软件
2015-
10-30
重大资产
重组
43.18
2016-
01-15
35.11
222,6
98
6,990,318
.62
9,616,099
.64
30032
4
旋极
信息
2015-
12-01
重大资产
重组
49.25
2016-
3-10
44.33
218,7
57
8,821,697
.21
10,773,78
2.25
30043
1
暴风
科技
2015-
10-27
重大资产
重组
104.61 － －
240,6
43
15,267,75
9.13
25,173,66
4.23
注：本 基金 截至2015 年12 月31日 止持 有以 上因 公布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌的 股
票，该 类股 票将 在所 公布 事项的 重大 影响 消除 后， 经交易 所批 准复 牌。
7.4.9.3 期 末债 券正回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间市 场债 券正 回购
无。
7.4.9.3.2 交 易所市 场债 券正 回购
无。
7.4.10 有助 于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
富兰克 林国 海深 化价 值混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告摘要
24
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
( ⅰ)各层次金融工具公允价值
于2015年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为346,780,718.37元，属于第二层次的余额为65,317,913.32
元，无属于第三层次的余额(2014年12月31日：第一层次395,798,453.52元，第二层次
8,381,145.00 ，无属于第三层次的余额)。
( ⅱ)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌
停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃
日期间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根
据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公
允价值应属第二层次还是第三层次。
( ⅲ)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2015年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2014年12
月31日：同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8
投资组 合报 告
8.1 期末 基金资 产组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 412,098,631.69 92.56
其中：股票 412,098,631.69 92.56
富兰克 林国 海深 化价 值混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告摘要
25
2 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
6 银行存款和结算备付金合计 19,340,520.76 4.34
7 其他各项资产 13,764,325.98 3.09
8 合计 445,203,478.43 100.00
注：本 基金 未通 过沪 港通 交易机 制投 资港 股。
8.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
8.2.1 报告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 88,879,679.48 20.91
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 － －
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 － －
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 306,253,158.11 72.06
J 金融业 － －
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 8,367,966.90 1.97
M 科学研究和技术服务业 － －
富兰克 林国 海深 化价 值混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告摘要
26
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 8,597,827.20 2.02
S 综合 － －
合计 412,098,631.69 96.97
8.2.2 报告期 末按 行业分 类的 沪港通 投资 股票投 资组 合
本基金 未通 过沪 港通 交易 机制投 资港 股。
8.3 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 300431 暴风科技 240,643 25,173,664.23 5.92
2 300168 万达信息 619,320 20,518,071.60 4.83
3 002268 卫 士 通 310,117 17,431,676.57 4.10
4 002292 奥飞动漫 336,826 17,417,272.46 4.10
5 300287 飞利信 889,327 16,096,818.70 3.79
6 300075 数字政通 510,993 16,019,630.55 3.77
7 600687 刚泰控股 668,520 15,763,701.60 3.71
8 300253 卫宁软件 354,855 14,861,327.40 3.50
9 300017 网宿科技 232,489 13,947,015.11 3.28
10 300059 东方财富 254,584 13,246,005.52 3.12
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 国海 富兰克 林基 金管 理有 限
公司网 站的 年度 报告 正文 。
8.4 报告 期内股 票投 资组 合的 重大变 动
8.4.1 累计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净
富兰克 林国 海深 化价 值混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告摘要
27
值比例(%)
1 300253 卫宁软件 97,429,476.92 22.75
2 600687 刚泰控股 92,854,270.00 21.68
3 300075 数字政通 89,007,847.25 20.78
4 300059 东方财富 87,368,301.93 20.40
5 300287 飞利信 79,356,334.77 18.53
6 002268 卫 士 通 74,401,713.13 17.37
7 002657 中科金财 70,942,687.98 16.57
8 300101 振芯科技 69,304,303.89 16.18
9 300244 迪安诊断 65,520,598.35 15.30
10 300212 易华录 59,541,660.12 13.90
11 300347 泰格医药 51,838,550.50 12.10
12 300166 东方国信 49,992,743.52 11.67
13 600446 金证股份 45,575,229.00 10.64
14 300020 银江股份 40,991,620.29 9.57
15 300017 网宿科技 39,336,695.11 9.19
16 300367 东方网力 36,844,554.82 8.60
17 300359 全通教育 34,864,893.70 8.14
18 002292 奥飞动漫 34,004,382.18 7.94
19 300024 机器人 31,000,129.41 7.24
20 300392 腾信股份 30,975,193.17 7.23
21 300104 乐视网 29,991,322.66 7.00
22 300168 万达信息 29,844,122.21 6.97
23 300431 暴风科技 29,518,774.30 6.89
24 300291 华录百纳 29,090,589.39 6.79
25 300010 立思辰 28,167,155.24 6.58
26 002280 联络互动 28,002,393.24 6.54
27 002488 金固股份 26,752,149.21 6.25
28 300096 易联众 26,738,243.90 6.24
29 601628 中国人寿 26,479,275.00 6.18
富兰克 林国 海深 化价 值混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告摘要
28
30 600999 招商证券 24,738,749.19 5.78
31 600271 航天信息 24,315,671.38 5.68
32 300295 三六五网 23,806,105.64 5.56
33 300271 华宇软件 23,680,846.04 5.53
34 300113 顺网科技 23,307,887.85 5.44
35 300302 同有科技 22,880,796.55 5.34
36 600570 恒生电子 21,793,315.75 5.09
37 300033 同花顺 21,305,385.74 4.97
38 600276 恒瑞医药 21,258,581.02 4.96
39 002279 久其软件 20,120,892.95 4.70
40 600661 新南洋 19,245,324.11 4.49
41 300085 银之杰 18,986,907.74 4.43
42 300399 京天利 17,457,252.47 4.08
43 300003 乐普医疗 16,956,057.80 3.96
44 600348 阳泉煤业 16,954,176.00 3.96
45 002230 科大讯飞 16,009,903.99 3.74
46 600845 宝信软件 14,871,007.23 3.47
47 300324 旋极信息 14,206,342.13 3.32
48 300380 安硕信息 13,550,114.75 3.16
49 600699 均胜电子 13,418,961.41 3.13
50 002642 荣之联 12,556,318.36 2.93
51 300178 腾邦国际 12,457,745.73 2.91
52 300036 超图软件 11,618,640.00 2.71
53 300058 蓝色光标 11,244,419.18 2.63
54 300369 绿盟科技 10,974,835.00 2.56
55 002009 天奇股份 10,518,372.38 2.46
56 600598 北大荒 10,133,033.90 2.37
57 002308 威创股份 9,861,443.00 2.30
58 300252 金信诺 9,799,938.25 2.29
59 600420 现代制药 9,659,391.68 2.26
富兰克 林国 海深 化价 值混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告摘要
29
60 002358 森源电气 9,590,999.20 2.24
61 000971 高升控股 9,547,324.24 2.23
62 300261 雅本化学 9,408,987.70 2.20
63 300245 天玑科技 9,355,617.90 2.18
64 300368 汇金股份 9,344,327.30 2.18
65 002516 旷达科技 9,313,129.90 2.17
66 300383 光环新网 8,923,912.00 2.08
67 603000 人民网 8,750,075.86 2.04
注：买 入金 额按 买入 成交 金额( 成交 单价 乘以 成交 数 量) 填 列， 不考 虑相 关交 易 费用。
8.4.2 累计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 300253 卫宁软件 94,135,518.59 21.98
2 300075 数字政通 86,502,305.92 20.20
3 600687 刚泰控股 85,641,604.49 20.00
4 300101 振芯科技 76,241,521.48 17.80
5 300287 飞利信 73,280,451.69 17.11
6 300059 东方财富 72,013,313.22 16.82
7 002657 中科金财 66,051,720.55 15.42
8 002268 卫 士 通 61,715,177.37 14.41
9 300244 迪安诊断 56,925,952.62 13.29
10 300347 泰格医药 46,027,090.73 10.75
11 300212 易华录 40,944,766.34 9.56
12 600446 金证股份 39,206,761.47 9.15
13 300166 东方国信 39,149,872.88 9.14
14 600340 华夏幸福 36,327,768.06 8.48
15 600276 恒瑞医药 35,167,169.81 8.21
16 300024 机器人 34,206,966.62 7.99
17 300020 银江股份 32,234,550.44 7.53
富兰克 林国 海深 化价 值混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告摘要
30
18 002488 金固股份 32,000,249.37 7.47
19 600837 海通证券 31,740,043.40 7.41
20 300010 立思辰 28,503,577.87 6.66
21 300367 东方网力 28,260,884.49 6.60
22 600271 航天信息 27,362,755.29 6.39
23 300017 网宿科技 26,356,086.84 6.15
24 601628 中国人寿 26,085,370.72 6.09
25 300392 腾信股份 24,426,050.99 5.70
26 300113 顺网科技 23,854,132.21 5.57
27 600999 招商证券 23,560,551.38 5.50
28 002292 奥飞动漫 23,541,620.36 5.50
29 601318 中国平安 23,312,971.55 5.44
30 002280 联络互动 22,989,457.86 5.37
31 300291 华录百纳 22,664,096.99 5.29
32 300033 同花顺 21,555,330.30 5.03
33 300104 乐视网 21,534,992.38 5.03
34 600699 均胜电子 21,433,427.92 5.00
35 600598 北大荒 20,642,596.20 4.82
36 300431 暴风科技 20,503,288.91 4.79
37 300359 全通教育 19,667,563.24 4.59
38 300168 万达信息 19,289,657.63 4.50
39 601169 北京银行 19,226,850.74 4.49
40 002358 森源电气 19,192,849.13 4.48
41 600661 新南洋 18,750,828.50 4.38
42 601688 华泰证券 18,643,031.70 4.35
43 600570 恒生电子 18,280,159.35 4.27
44 300302 同有科技 18,275,062.17 4.27
45 000728 国元证券 18,175,176.62 4.24
46 300271 华宇软件 17,839,632.30 4.17
47 300295 三六五网 17,649,906.81 4.12
富兰克 林国 海深 化价 值混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告摘要
31
48 600845 宝信软件 17,262,792.96 4.03
49 300096 易联众 17,098,819.63 3.99
50 600348 阳泉煤业 16,723,216.76 3.90
51 601788 光大证券 16,604,880.00 3.88
52 300003 乐普医疗 16,228,557.11 3.79
53 002230 科大讯飞 16,184,892.83 3.78
54 601668 中国建筑 15,410,543.00 3.60
55 300085 银之杰 13,657,238.54 3.19
56 002009 天奇股份 13,374,627.07 3.12
57 002279 久其软件 12,892,976.75 3.01
58 000516 国际医学 12,826,399.07 2.99
59 300399 京天利 12,658,151.85 2.96
60 000651 格力电器 12,633,233.56 2.95
61 300058 蓝色光标 11,727,089.43 2.74
62 000831 五矿稀土 11,579,494.93 2.70
63 002405 四维图新 11,337,932.57 2.65
64 600060 海信电器 10,764,381.75 2.51
65 300245 天玑科技 10,687,591.27 2.50
66 300383 光环新网 10,137,625.90 2.37
67 002325 洪涛股份 9,928,987.40 2.32
68 002334 英威腾 9,885,336.72 2.31
69 300369 绿盟科技 9,801,523.00 2.29
70 600804 鹏博士 9,712,464.90 2.27
71 600420 现代制药 9,627,453.24 2.25
72 600329 中新药业 9,396,542.04 2.19
73 300007 汉威电子 9,318,850.00 2.18
74 002516 旷达科技 9,128,636.90 2.13
75 603000 人民网 9,057,836.78 2.12
76 601633 长城汽车 9,036,564.50 2.11
77 300290 荣科科技 8,813,492.66 2.06
富兰克 林国 海深 化价 值混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告摘要
32
78 002153 石基信息 8,760,346.16 2.05
79 600787 中储股份 8,727,303.00 2.04
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额( 成交 单价 乘以 成交 数 量) 填 列， 不考 虑相 关交 易 费用。
8.4.3 买入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 2,241,296,208.04
卖出股票的收入（成交）总额 2,383,701,975.51
注：买 入股 票成 本及 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额(成 交单 价乘 以成 交数 量)填列 ，不 考虑 相关 交
易费用 。
8.5 期末 按债券 品种 分类 的债 券投资 组合
本基金报告期末未持有债券。
8.6 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
本基金报告期末未持有债券。
8.7 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
根据基金合同，本基金不投资贵金属。
8.9 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告期末 本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
8.10.1 报告 期末 本基金 投资 的股指 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2 本基 金投 资股指 期货 的投资 政策
本基金在进行股指期货投资时， 将根据风险管 理原则， 以套期保值为 主要目的， 采
用流动性好、 交易活跃的期货合约， 通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究， 结合
股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平， 与现货资产进行匹配， 通过多头或空头套
期保值等策略进行套期保值操作。
富兰克 林国 海深 化价 值混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告摘要
33
基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、 流动性及风险性特征， 运用股指期货对
冲系统性风险、 对冲特殊情况下的流动性风险， 如大额申购赎回等； 利用金融衍生品的
杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。
8.11 报 告期末 本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
根据基金合同，本基金不投资国债期货。
8.12 投 资组合 报告 附注
8.12.1 本基 金本期 投资的 前十 名证券 中， 无报告 期内 发 行 主 体 被 监 管 部 门 立 案 调 查 的 ，
或 在报 告编制 日前 一年内 受到 证监会 、证 券交易 所公 开谴责 、处 罚的证 券。
8.12.2 本基 金投资 的前十 名股 票中 ， 没有 投资于 超出 基金合 同规 定备选 股票 库之外 的股
票。
8.12.3 期末 其他 各项资 产构 成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 786,994.88
2 应收证券清算款 12,040,900.41
3 应收股利 －
4 应收利息 7,334.59
5 应收申购款 929,096.10
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 13,764,325.98
8.12.4 期末 持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期间的可转债。
8.12.5 期末 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
金额单位：人民币元
富兰克 林国 海深 化价 值混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告摘要
34
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的
公允价值
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情况
说明
1 300431 暴风科技 25,173,664.23 5.92
重大资产重组
停牌
§9
基金份 额持 有人信 息
9.1 期末 基金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
21,664 12,674.04 66,099,875.64 24.07%
208,470,479.5
0
75.93%
9.2 期末 基金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
50,791.28 0.018498%
9.3 期末 基金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研
究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§10 开放 式基金 份额变 动
单位：份
基金合同生效日(2008年7月3日)基金份额总额 759,210,671.71
本报告期期初基金份额总额 345,411,698.61
富兰克 林国 海深 化价 值混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告摘要
35
本报告期基金总申购份额 955,417,316.40
减：本报告期基金总赎回份额 1,026,258,659.87
本报告期基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 274,570,355.14
§11 重大 事件揭 示
11.1 基 金份额 持有 人大 会决 议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金管理 人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
（一）基金管理人重大人事变动
1 、经国海富兰克林基金管理有限公司第四届董事会第十次会议审议通过，毕国强
先生不再担任公司总经理， 由公司董事长吴显玲女士代为履行总经理职责。 详情请参阅
2015年4月18日相关公告。
2 、经国海富兰克林基金管理有限公司第四届董事会第二十一次会议审议通过，李
彪先生不再担任公司副总经理。详情请参阅2015 年12月12日相关公告。
期后事项说明: 经国海富兰克林基金管理有限公司股东会2015年第八次会议和第
四届董事会第二十二次会议分别审议，同意自2016 年1月4日起，Gregory E. McGowan 先
生担任公司董事长； 同意吴显玲女士自2016年1月7日起担任公司总经理， 全面主持经营
管理工作。详情请参阅2016 年1月9日相关公告。
（二）基金托管人的专门基金托管部门重大人事变动
无。
11.3 涉 及基金 管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基 金投资 策略 的改 变
本报告期内未发生基金投资策略的改变。
11.5 为 基金进 行审 计的 会计 师事务 所情 况
本报告期内基金管理人应支付给会计师事务所的审计费用是人民币70000.00 元， 本
富兰克 林国 海深 化价 值混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告摘要
36
基金自成立以来对其进行审计的均为普华永道中天会计师事务所， 未曾改聘其他会计师
事务所。
11.6 管 理人、 托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
（一）基金管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人及其高级管理人员没有受到稽查或处罚等情况。
（二）基金托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金托管人及其高级管理人员没有受到稽查或处罚等情况。
11.7 基 金租用 证券 公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
安信证券 2
902,281,791
.40
19.51% 822,421.96 19.67%
方正证券 1
893,788,217
.99
19.33% 810,676.71 19.39%
国海证券 2
538,568,106
.07
11.64% 476,579.37 11.40%
中信证券 2
461,284,310
.54
9.97% 408,191.29 9.76%
民族证券 1
399,077,087
.62
8.63% 362,923.84 8.68%
国信证券 1
394,996,382
.43
8.54% 362,641.68 8.67%
华泰证券 2
301,905,283
.09
6.53% 270,333.55 6.46%
招商证券 1
177,553,099
.81
3.84% 161,643.92 3.87%
国金证券 1
169,953,972
.49
3.67% 154,725.35 3.70%
海通证券 1 148,273,481 3.21% 135,064.95 3.23%
富兰克 林国 海深 化价 值混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告摘要
37
.44
银河证券 1
111,536,082
.99
2.41% 101,542.46 2.43%
国泰君安 1
59,424,259.
58
1.28% 54,153.44 1.29%
东兴证券 1
38,930,013.
29
0.84% 36,255.28 0.87%
中金公司
2 18,014,043.
10
0.39% 15,940.62 0.38%
申万宏源
1 5,222,063.0
0
0.11% 4,863.38 0.12%
中泰证券
1 4,189,988.7
1
0.09% 3,902.28 0.09%
中信建投
1
－ － － －
兴业证券
1 －
－ － －
北京高华
1 －
－ － －
上海华信证
券
1 －
－ － －
注：1. 专 用交 易单 元的 选 择标准 和程 序
1）选 择代 理基 金证 券买 卖 的证券 经营 机构 的标 准
基金管 理人 负责 选择 代理 本基金 证券 买卖 的证 券经 营机构 ，并 租用 其交 易单 元作为 基金 的专 用交 易
单元。 选择 的标 准是 ：
?资历 雄厚 ，信 誉良 好， 注册资 本不 少于3亿 元人 民 币；
?财务 状况 良好 ，经 营行 为规范 ，最 近一 年未 发生 重大违 规行 为而 受到 有关 管理机 关的 处罚 ；
?内部 管理 规范 、严 格， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 基金 运作 高度 保密 的要求 ；
?具备 基金 运作 所需 的高 效、安 全的 通讯 条件 ，交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的需 要， 并
能为本 基金 提供 全面 的信 息服务 ；
?研究 实力 较强 ，有 固定 的研究 机构 和专 门研 究人 员，能 及时 、定 期、 全面 地为本 基金 提供 宏观 经
济、 行业 情况 、 市 场走 向、 个股分 析的 研究 报告 及周 到的信 息服 务 ， 并 能根 据 基金投 资的 特定 要求 ，
提供专 题研 究报 告。
2）公 司基 金交 易佣 金分 配 依据券 商提 供的 研究 报告 和服务质 量， 评 判标 准包 括但不 限于 ：
?全面 及 时 向公 司提 供高 质 量的 关于 宏 观 、行 业和市 场 的 研究 报告；
?具有 数量 研究 和开 发能 力；
?能有 效组织 上 市公 司 调 研；
?能根 据公 司所 管理 基金 的特定 要求 ，提 供专门 研究 报告；
?上 门 路演 和电话 会 议的 质 量；
富兰克 林国 海深 化价 值混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告摘要
38
⑥与我 公司 投 资 和研 究人 员 的信 息交 流和 沟通 能力 ；
⑦其他 与投 资相 关的 服 务 和支持 。
3）租 用基 金专 用交 易单 元 的程序
?基金 管理 人根 据上 述标 准考察 证券 经营 机构 ，考 察结果 经公 司领 导审 批后 ，我司 与被 选中 的证 券
经营机 构签 订 《 券商 交易 单元租 用协 议》 和 《研 究服 务协议 》 ， 并 办理 基金 专用 交易单 元租 用手 续 。
?之后 ，基 金管 理人 将根 据各证 券经 营机 构的 研究 报告、 信息 服务 质量 等情 况，根 据如 下选 择标 准
细化的 评价 体系 ，每 季度 对签约 证券 经营 机构 的服 务进行 一次 综合 评价 ：
A 提供 的研 究报 告质 量和 数量；
B 由基 金管 理人 提出 课题 ，证券 经营 机构 提供 的研 究论文 质量 ；
C 证券 经营 机构 协助 我公 司研究 员调 研情 况；
D 与证 券经 营机 构研 究员 交流和 共享 研究 资料 情况 ；
E 其他 可评 价的 量化 标准 。
经过评 价， 对于 达到 有关 标准的 证券 经营 机构 将继 续保留 ，并 对排 名靠 前的 证券经 营机 构在 交易 量
的分配 上采 取适 当的 倾斜 政策。 若本 公司 认为 签约 机构的 服务 不能 满足 要求 ，或签 约机 构违 规受 到
国家有 关部 门的 处罚 ，本 公司有 权终 止签 署的 协议 ，并撤 销租 用的 交易 单元 ；基金 管理 人将 重新 选
择其它 经营 稳健 、研 究能 力强、 信息 服务 质量 高的 证券经 营机 构， 租用 其交 易单元 。
?交易 单元 租用 协议 期限 为一年 ，到 期后 若双 方没 有异 议 可自 动延 期一 年。
2、报 告期 内证 券公 司基 金 专用交 易单 元的 变更 情况
报告期 内， 本基 金新 增安 信证券 深圳 交易 单元1个 ； 新增民 族证 券深 圳交 易单 元1 个 ；新 增方 正证 券
深圳交 易单 元1 个。
国 海富 兰克林 基金 管理有 限公 司
二 〇一 六年三 月二 十八日
