富 兰 克林 国 海中 国 收益 证 券投 资 基金
2015 年 年度 报告 摘要
2015 年12 月31 日
基 金管 理人： 国海 富兰克 林基 金管理 有限 公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
送 出日 期：2016 年3 月28 日
富兰克 林国 海中 国收 益证 券投资 基 金2015 年 年度 报 告 摘要
2
§1
重要提 示及 目录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016 年3月23日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读年度报告正
文。
本报告期自2015年1月1日起至12月31日止。
富兰克 林国 海中 国收 益证 券投资 基 金2015 年 年度 报 告 摘要
3
§2
基金简 介
2.1 基金 基本情 况
基金简称 国富中国收益混合
基金主代码 450001
交易代码 450001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005年6月1日
基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 397,216,321.90
基金合同存续期 不定期
2.2 基金 产品说 明
投资目标
本基金以富兰克林邓普顿投资集团环球资产管理平台
为依托， 在充分结合国内新兴证券市场特性的原则下，
通过投资稳健分红的股票和各种优质的债券，达到基
金资产稳健增长的目的，为投资者创造长期稳定的投
资收益。
投资策略
资产配置量化策略：
一般情况下，投资决策委员会负责基金资产的配置策
略，并采用资产配置分析会的形式来实施，以资产配
置分析会的组织形式保证资产配置决策的正确性和科
学性。资产配置分析会由投资总监主持，基金经理和
研究部总监参加。本基金通常以每个季度为一个调整
周期，在资产配置分析会上，对拟定的投资组合调整
方案进行检验。基金经理负责提交一份对未来一个季
度投资组合建议的调整报告，供委员会讨论，形成最
终结论，投资总监在投资决策委员会的授权下，根据
市场变化情况拥有一定权限对投资组合进行灵活调
整。
股票选择策略：
富兰克 林国 海中 国收 益证 券投资 基 金2015 年 年度 报 告 摘要
4
为了能够恰当地运用富兰克林邓普顿投资集团的全球
化标准，股票分析员必须对行业的整体趋势和该行业
在中国的具体特点有一个深入而清楚的研究。之后，
股票分析员以行业整体趋势为背景，寻找最契合所在
行业发展趋势的公司，并着重评估公司管理层、公司
战略、公司品质以及潜在的变化和风险等基本因素；
通过综合最优评价系统对潜在的股票进行优化 分析。
债券投资策略：
本基金债券组合的回报来自于三个方面:组合的久期
管理、识别收益率曲线中价值低估的部分以及识别各
类债券中价值低估的种类（例如企业债存在信用升级
的潜力）。为了有助于辨别出恰当的债券久期，并找
到构造组合达到这一久期的最佳方法，本基金管理人
将集中使用基本面和技术分析，通过对个券的全面、
精细分析，最后确定债券组合的构成。
业绩比较基准
40%×富时中国A200 指数+ 55%×中债国债总指数(全
价）+5%×同业存款息率
风险收益特征
本基金属于证券投资基金中收益稳定、风险较低的品
种。风险系数介于股票和债券之间。
2.3 基金 管理人 和基 金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
国海富兰克林基金管理有限
公司
中国工商银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 储丽莉 洪渊
联系电话 021-3855 5555 010-66105799
电子邮箱 service@ftsfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-700-4518 、9510-5680 和
021－38789555
95588
传真 021-6888 3050 010-66105798
2.4 信息 披露方 式
富兰克 林国 海中 国收 益证 券投资 基 金2015 年 年度 报 告 摘要
5
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
www.ftsfund.com
基金年度报告备置地
点
基金管理人和基金托管人的住所
§3
主要财 务指 标、基 金净 值表现 及利 润分配 情况
3.1 主要 会计数 据和 财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和 指标 2015年 2014年 2013年
本期已实现收益 178,131,349.24 63,117,172.79 41,188,672.05
本期利润 129,226,551.24 94,721,258.19 55,868,864.10
加权平均基金份额本期利润 0.2449 0.0976 0.0436
本期加权平均净值利润率 32.60% 18.76% 8.62%
本期基金份额净值增长率 28.54% 21.48% 8.70%
3.1.2 期末数 据和 指标 2015年末 2014年末 2013年末
期末可供分配利润 95,430,716.97 37,577,386.19 -61,098,826.76
期末可供分配基金份额利润 0.2402 0.0457 -0.0551
期末基金资产净值 326,303,350.36 525,041,194.33 583,162,692.26
期末基金份额净值 0.8215 0.6391 0.5261
3.1.3 累计期 末指 标 2015年末 2014年末 2013年末
基金份额累计净值增长率 254.91% 176.11% 127.29%
注：
1．上 述财 务指 标采 用的 计 算公式 ，详 见证 监会 发布 的证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则－ 第1 号《 主
要财务 指标 的计 算及 披露 》。
2. 本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣除 相关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3. 期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数）。
4． 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用 ， 例 如， 开放 式基 金 的申购 赎回 费等 ， 计入
费用后 实际 收益 要低 于所 列数字 。
3.2 基金 净值表 现
富兰克 林国 海中 国收 益证 券投资 基 金2015 年 年度 报 告 摘要
6
3.2.1 基金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 19.11% 1.07% 7.20% 0.64% 11.91% 0.43%
过去六个月 -0.82% 1.75% -4.92% 1.06% 4.10% 0.69%
过去一年 28.54% 1.65% 4.73% 0.99% 23.81% 0.66%
过去三年 69.73% 1.20% 19.68% 0.72% 50.05% 0.48%
过去五年 38.20% 1.10% 13.72% 0.64% 24.48% 0.46%
自基金合同生效日起
至今
254.91
%
1.14%
107.01
%
0.75%
147.90
%
0.39%
注： 根据 基金 合同 中投 资 策略及 投资 限制 的有 关规 定， 本基 金的 业绩 比较 基 准＝40% × 富时 中国A200
指数+55% × 中国 国债 指数( 全价）+5% ×同 业存 款息 率 。本基 金股 票投 资部 分的 业绩比 较基 准采 用富
时中国A200 指数 ，债 券投 资部分 的业 绩比 较基 准采 用中债 国债 总指 数（ 全价 ），两 个指 数均 具有 较
强的代 表性 。
本基金 每个 交易 日对 业绩 比较基 准进 行再 平衡 处理 ，日收 益率 （Benchmark t ）按下 列公 式计 算：
Benchmark t=40% ×（ 富时 中国A200指数 t/富 时中 国A200指数 t-1-1）+55% × （中 债国债 总指 数（ 全价 ）
t/中债国 债总 指数 （全 价 ） t-1-1）+5% ×同 业存 款利 率/360 。其 中，t=1,2,3, …, T ，T表 示时 间截 止
日。
3.2.2 自基金 合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较
富兰克林 国海中 国收益 证 券投资基 金
份额累计 净值增 长率与 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图
（2005年6 月1日-2015年12 月31日）
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国富中国收益混合 业绩比较基准
2005-06-01 2006-12-04 2008-06-04 2009-12-07 2011-06-17 2012-12-14 2014-06-30 2015-12-31
300%
250%
200%
150%
100%
50%
0%
注：本 基金 的基 金合 同生 效日为2005 年6 月1日 。本 基金在 建仓 期结 束时 ，各 项投资 比例 符合 基金 合
同约定 。
3.2.3 过去五 年基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
国富中国收益混合 业绩比较基准
2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年
25%
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
3.3 过去 三年基 金的 利润 分配 情况
单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配
合计
备注
2015 年 － － － －
2014 年 － － － －
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8
2013 年 － － － －
合计 － － － －
§4
管理人 报告
4.1 基金 管理人 及基 金经 理情 况
4.1.1 基金管 理人 及其管 理基 金的经 验
国海富兰克林基金管理有限公司成立于2004 年11月， 由国海证券股份有限公司和富
兰克林邓普顿投资集团全资子公司邓普顿国际股份有限公司共同出资组建， 目前公司注
册资本2.2亿元人民币， 国海证券股份有限公司持有51%的股份, 邓普顿国际股份有限公
司持有49%的股份。
国海证券股份有限公司是国内A股市场第16家上市券商，是拥有全业务牌照，营业
网点遍布中国主要城市的全国性综合类证券公司。 富兰克林邓普顿投资集团是世界知名
基金管理公司， 在全球市场上有超过65年的投资管理经验。 国海富 兰克林基金管理有限
公司引进富兰克林邓普顿投资集团享誉全球的投资机制、 研究平台和风险控制体系， 借
助国海证券股份有限公司的综合业务优势，力争成为国内一流的基金管理公司。
本公司具有丰富的管理基金经验。自2005年6月第一只基金成立开始，截至本报告
期末，本公司已经成功管理了23只基金产品（包含A、B、C类债券基金，A 、B类货币市
场基金）。
4.1.2 基金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
徐荔蓉
公司副
总经理、
投资总
监、 研究
分析部
总经理，
国富中
国收益
混合基
2010 年9月
29日
－ 18年
徐荔蓉先生， CFA， CPA （非
执业） ， 律师 （非 执业 ） ，
中央财经大学经济学硕
士。历任中国技术进出口
总公司金融部副总经理、
融通基金管理有限公司基
金经理、申万巴黎基金管
理有限公司 （现"申万菱信
基金管理有限公司"） 基金
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9
金、 国富
潜力组
合混合
基金及
国富研
究精选
混合基
金的基
金经理
经理、国海富兰克林基金
管理有限公司高级顾问、
资产管理部总经理兼投资
经理。截至本报告期末任
国海富兰克林基金管理有
限公司副总经理、投资总
监、研究分析部总经 理，
国富中国收益混合基金、
国富潜力组合混合基金及
国富研究精选混合基金的
基金经理。
吴西燕
公司行
业研究
主管， 国
富中国
收益混
合基金、
国富金
融地产
混合基
金、 国富
新机遇
混合基
金、 国富
新增长
混合基
金及国
富新价
值混合
基金的
基金经
理
2015 年1月
31日
－ 10年
吴西燕女士，上海财经大
学硕士，历任中国建设银
行深圳分行会计、国海富
兰克林基金管理有限公司
研究助理、研究员、高级
研究员、国富弹性市值混
合基金及国富深化价值混
合基金的基金经理助理。
截至本报告期末任国海富
兰克林基金管理有限公司
行业研究主管，国富中国
收益混合基金、国富金融
地产混合基金、国富新机
遇混合基金、国富新增长
混合基金及国富新价值混
合基金的基金经理。
刘怡敏
国富强
化收益
2010 年3月
27日
2015年1月
31日
12年
刘怡敏女士，CFA， 四川大
学金融学硕士。历任西南
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10
债券基
金、 国富
恒久信
用债券
基金及
国富中
国收益
基金的
基金经
理
证券研究发展中心债券研
究员、富国基金管理有限
公司从事债券投资及研究
工作、国海富兰克林基金
管理有限公司国富中国收
益混合基金的基金经理。
截至本报告期末担任国海
富兰克林基金管理有限公
司国富强化收益债券基
金、国富恒久信用债券基
金及国富恒利分级债券基
金的基金经理。
崔晨
高级研
究员兼
基金经
理助理
2014 年3月
18日
2015年2月9
日
8年
崔晨先生，美国加州州立
大学金融及市场双学士学
位。历任埃森哲管理咨询
有限公司分析师，国海富
兰克林基金管理有限公司
研究助理、助理研究员、
研究员、基金 经理助理。
截至本报告期末任国海富
兰克林基金管理有限公司
投资经理兼高级研究员。
注：
1. 表 中 “ 任职 日期 ” 和 “ 离任日 期 ” 分 别指 根据 公 司决定 确定 的聘 任日 期和 解聘日 期 ， 其 中， 首任
基金经 理的 “任 职日 期” 为基金 合同 生效 日。
2. 表 中 “ 证券 从业 年限 ” 的计算 标准 为该 名员 工从 事过的 所有 诸如 基金 、 证 券、 投资 等相 关金 融领
域的工 作年 限的 总和 。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
报告期内， 本基金管理 人严格遵守 《中华人民 共和国证券投资基金法》 及其他有关
法律、 法规和 《富兰克林国海中国收益证券投资基金基金合同》 的规定， 本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金份额持有人谋
求最大利益， 无损害基金份额持有人利益的行为。 基金投资组合符合有关法律、 法规的
规定及基金合同的约定。
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11
4.3 管理 人对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平交 易制 度和控 制方 法
公司建立了 《公平交易管理制度》 ， 确保公司旗下投资组合能够得到公平对待， 避
免各种投资组合之间的利益输送 行为。我们主要从如下几个方面对公平交易进行控制：
1. 在研究信息共享方面， 投资研究等部门通过定期的例会沟通机制， 就相关议题进
行讨论；公司建立了统一的研究平台，研究报告信息通过研究平台进行发布。
2. 建立投资对象备选库， 股票及债券的入库需要由研究报告支持作为依据， 并经过
相关领导审批；建立研究报告的定期更新机制。
3. 在投资决策方面， 公司在各类资产管理业务之间建立防火墙， 确保业务隔离及人
员隔离，同时各投资组合经理投资决策保持独立。
4. 公司对所有投资组合的交易指令实行集中交易， 公司在交易系统中设置公平交易
功能， 按照时间优先、 价格优先的原则执行各账户所有指令； 公司建立和完善了对债券
一级市场申购、 非公开发行股票申购等交易分配制度， 以确保相关投资组合能够得到公
平对待。
5. 公司建立了 《同日反 向交易管理办法》 ， 通 过事前审批来对反向交易进行事前控
制。公司每季度对不同时间窗下公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分
析。
6. 公司定期对公平交易执行情况进行监察稽核， 并在监察稽核定期报告中做专项说
明。 公司也会在各投资组合的定期报告中， 披露公平交易制度执行情况及异常交易行为
专项说明。
4.3.2 公平交 易制 度的执 行情 况
报告 期内公司严格执行 《公平交易管理制度》 ， 明确了公平交易的原则和目标， 制
订了实现公平交易的具体措施， 并在技术上按照公平交易原则实现了严格的交易公平分
配。
报告期末， 公司共管理了二十三只公募基金及十四只专户产品。 统计所有投资组合
分投资类别 （股票、 债券） 过去连续4个季度内在不同时间窗口 （T=1、T=3 和T=5） 存在
同向交易价差的样本，并对差价率均值、交易价格占优比率、t值、贡献率等指标进行
分析，报告期内公司未发现不同投资组合间通过价差交易进行利益输送的行为。
4.3.3 异常交 易行 为的专 项说 明
公司按照 《异常交易监控与报告制度》 ， 系统划分了异常交易的类型、 异常交易的
界定标准、 异常交易的识别程序， 制订了异常交易的监控办法， 并规范了异常交易的分
析、报告制度。
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12
公司严格按照 《异常交易监控与报告制度》 和 《同日反向交易管理办法》 对异常交
易进行监控。
报告期内， 公司不同投资组合之间未发生同日反向交易且成交较少的单边交易量超
过该证券当日成交量的5% 的情况，经公司检查和分析未发现异常情况。
4.4 管理 人对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2015 年市场经历了大 起大伏的一年，期间沪深300指数上涨5.58%,上证综指上涨
9.41%, 以成长型公司为代表的创业板指数大幅上涨84.41%。 上半年整体市场上涨， 但三
季度经历了急速下跌的过程。 与此同时,经济基本面仍然在探底。 但9月下半月在创业板
的带领下部分成长股走出了一轮幅度较大的反弹行情。 场内融资融券余额在6月达到2.2
万亿元的高峰，又于年底回落至1万亿元左右。
全年度本基金的资产配置以权益和债券为主,权益方面行业配置较为均衡,主要配
置集中在食品饮料、 纺织服装、 电子、 计算机等行业,成长股居多,同时辅以低估值蓝筹
的基础配置。 债券配置中,以高等级信用债为主要配置,同时持有一定的利率债。 本基金
在2015 年参与了数次网下IPO和可转债的申购。
4.4.2 报告期 内基 金的业 绩表 现
2015 年以来，本基金净值上涨28.54%，业绩比较基准上涨4.73%，本报告期内基金
大幅跑赢业绩比较基准23.81 个百分点。 本基金灵活控制仓位,是基金在报告期内大幅跑
赢业绩比较基准的主要原因。
4.5 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
2015 年GDP增速6.9% ，创1990年以来新低，其中4季度GDP平减指数同比跌幅扩大至
0.79% ， 反应通缩风险依然未消。 预计2016年工业投资将继续对GDP增速有所拖累， 经济
下行压力仍然较大，市场情绪和经济基本面仍不具备明显的牛市因素,后期的投资方向
应聚焦在更加灵活的资产配置上。
4.6 管理 人对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本公司在报告期内有效控制基金估值流程， 按照相关法律法规的规定设有投资资产
估值委员会 （简称"估值委员会"） ， 并已制订了 《公允估值管理办法》 。 估值委员会审
核和决定投资资产估值的相关事务， 确保基金估值的公允、 合理， 保证估值未被歪曲以
免对基金持有人产生不利影响。 报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。 公司
估值委员会由总经理或其任命者负责， 成员包括投研、 风险控制、 监 察稽核、 交易、 基
金核算方面的部门主管， 相关人员均具有丰富的证券基金行业从业经验和专业能力。 基
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13
金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况， 应向估值委员会报告并提出相关意见和
建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。
4.7 管理 人对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说明
截至本报告期末， 根据本基金基金合同和相关法律法规的规定， 本基金无应分配但
尚未实施分配的利润。
4.8 报告 期内管 理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
无。
§5
托管人 报告
5.1 报告 期内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期内，本基金托管人在对富兰克林国海中国收益证券投资基金的托管过程
中， 严格遵守 《证券投 资基金法》 及其他法律法规和基金合同的有关规定， 不存在任何
损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管 人对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内， 富兰克林国海中国收益证券投资基金的管理人--国海富兰克林基金管
理有限公司在富兰克林国海中国收益证券投资基金的投资运作、 基金资产净值计算、 基
金份额申购赎回价格计算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额持有人利
益的行为， 在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内， 富兰克林
国海中国收益证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管 人对本 年度 报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本托管人依法对国海富兰克 林基金管理有限公司编制和披露的富兰克林国海中国
收益证券投资基金2015年年度报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报
告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6
审计报 告
会计师出具了无保留意见的审计报告， 投资者可通过年度报告正文查看审计报告全
文。
§7
年度财 务报 表
富兰克 林国 海中 国收 益证 券投资 基 金2015 年 年度 报 告 摘要
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7.1 资产 负债表
会计主体：富兰克林国海中国收益证券投资基金
报告截止日：2015年12月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2015年12月31 日
上年度末
2014年12 月31日
资 产：
银行存款 21,953,715.44 10,050,385.08
结算备付金 772,310.23 942,397.38
存出保证金 143,623.37 90,143.90
交易性金融资产 295,797,705.12 521,755,360.23
其中：股票投资 179,354,765.48 336,656,811.31
基金投资 － －
债券投资 116,442,939.64 185,098,548.92
资产支持证券投资 － －
贵金属投资 － －
衍生金融资产 － －
买入返售金融资产 － －
应收证券清算款 38,575,613.98 －
应收利息 2,827,095.37 4,940,727.73
应收股利 － －
应收申购款 34,728.38 77,692.03
递延所得税资产 － －
其他资产 － －
资产总计 360,104,791.89 537,856,706.35
负 债和 所有者 权益
本期末
2015年12月31 日
上年度末
2014年12 月31日
负 债：
短期借款 － －
交易性金融负债 － －
富兰克 林国 海中 国收 益证 券投资 基 金2015 年 年度 报 告 摘要
15
衍生金融负债 － －
卖出回购金融资产款 30,000,000.00 －
应付证券清算款 － 6,591,836.33
应付赎回款 204,117.86 2,102,476.61
应付管理人报酬 373,666.82 602,303.50
应付托管费 67,693.27 109,112.96
应付销售服务费 － －
应付交易费用 290,362.01 544,104.41
应交税费 2,272,579.04 2,272,579.04
应付利息 － －
应付利润 － －
递延所得税负债 － －
其他负债 593,022.53 593,099.17
负债合计 33,801,441.53 12,815,512.02
所 有者 权益：
实收基金 230,872,633.39 477,490,822.19
未分配利润 95,430,716.97 47,550,372.14
所有者权益合计 326,303,350.36 525,041,194.33
负债和所有者权益总计 360,104,791.89 537,856,706.35
注：报 告截 止日2015 年12 月31日 ，基 金份 额净 值0.8215 元 ，基 金份 额总 额397,216,321.90 份。
7.2 利润 表
会计主体：富兰克林国海中国收益证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2015年1月1日至2015年12
月31日
上年度可比期间
2014年1月1 日至2014年12
月31日
一 、收 入 139,886,087.89 105,419,428.04
1.利息收入 8,900,011.99 6,763,880.11
其中：存款利息收入 202,654.83 118,129.78
富兰克 林国 海中 国收 益证 券投资 基 金2015 年 年度 报 告 摘要
16
债券利息收入 8,632,113.72 6,637,324.49
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
65,243.44 8,425.84
其他利息收入 － －
2.投资收益（损失以“-”填
列）
179,833,217.54 67,041,225.79
其中：股票投资收益 168,719,949.38 59,559,526.37
基金投资收益 － －
债券投资收益 8,637,012.39 2,108,727.76
资产支持证券投资收
益
－ －
贵金属投资收益 － －
衍生工具收益 － －
股利收益 2,476,255.77 5,372,971.66
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“-”号填列）
-48,904,798.00 31,604,085.40
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
－ －
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
57,656.36 10,236.74
减 ：二 、费用 10,659,536.65 10,698,169.85
1．管理人报酬 5,483,771.31 6,979,441.16
2．托管费 993,436.87 1,264,391.53
3．销售服务费 － －
4．交易费用 2,986,999.69 1,762,512.86
5．利息支出 791,857.78 295,807.40
其中： 卖出回购金融资 产支出 791,857.78 295,807.40
6．其他费用 403,471.00 396,016.90
三、 利润 总额 （亏 损总 额以 “-” 129,226,551.24 94,721,258.19
富兰克 林国 海中 国收 益证 券投资 基 金2015 年 年度 报 告 摘要
17
号 填列 ）
减：所得税费用 － －
四 、净 利润（ 净亏 损以“-”
号 填列 ）
129,226,551.24 94,721,258.19
7.3 所有 者权益 （基 金净 值） 变动表
会计主体：富兰克林国海中国收益证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
477,490,822.19 47,550,372.14 525,041,194.33
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数(本期利润)
－ 129,226,551.24 129,226,551.24
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“-”号填列）
-246,618,188.8
0
-81,346,206.41 -327,964,395.21
其中：1.基金申购款 36,211,186.27 14,601,384.98 50,812,571.25
2.基金赎回款
-282,829,375.0
7
-95,947,591.39 -378,776,966.46
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
230,872,633.39 95,430,716.97 326,303,350.36
项 目
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
644,261,519.02 -61,098,826.76 583,162,692.26
富兰克 林国 海中 国收 益证 券投资 基 金2015 年 年度 报 告 摘要
18
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数(本期利润)
－ 94,721,258.19 94,721,258.19
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“-”号填列）
-166,770,696.8
3
13,927,940.71 -152,842,756.12
其中：1.基金申购款 7,788,570.45 -529,881.91 7,258,688.54
2.基金赎回款
-174,559,267.2
8
14,457,822.62 -160,101,444.66
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
477,490,822.19 47,550,372.14 525,041,194.33
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
吴显玲
— — — — — — — — —
基金管理人负责人
胡昕彦
— — — — — — — — —
主管会计工作负责人
黄宇虹
— — — — — — — — —
会计机构负责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金基 本情 况
富兰克林国海中国收益证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委
员会( 以下简称"中国证监会")证监基金字[2005] 第36号 《关于同意富兰克林国海中国收
益证券投资基金募集的批复》 核准， 由国海富兰克林基金管理有限公司依照 《中华人民
共和国证券投资基金法》 和 《富兰克林国海中国收益证券投资基金基金合同》 负责公开
募集。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定， 首次设立募集不包括认购资金利息共募
集人民币671,504,027.15 元， 业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验
字(2005) 第77号验资报告予 以验证。 经向中国证监会备案， 《富兰克林国海中国收益证
券投资基金基金合同》于2005年6月1日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
671,658,080.51 份基金份额， 其中认购资金利息折合154,053.36份基金份额。 本基金的
基金管理人为国海富兰克林基金管理有限公司， 基金托管人为中国工商银行股份有限公
司。
根据 《富兰克林国海中 国收益证券投资基金招募说明书》 和 《富兰克 林国海中国收
富兰克 林国 海中 国收 益证 券投资 基 金2015 年 年度 报 告 摘要
19
益证券投资基金基金份额拆分比例公告》的有关规定，本基金于2007年5月15日进行了
基金份额拆分，拆分比例为1.7204887030，并于2007年5月16日进行了变更登记。
根据 《中华人民共和国 证券投资基金法》 和 《 富兰克林国海中国收益证券投资基金
基金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围为国内依法公开发行的股票、 债券以及中国
证监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金投资组合的范围为： 股票投资为基金资产
的20%-65%， 债券为35%-75%， 现金类资产为5%-20% 。 本基金的股票投资主要集中于具有
良好分红记录的上市公司，该部分股票和债券投资比例将不低于本基金资产的80%。本
基金的原业绩比较基准为：40%×新华富时A200指数＋55%×汇丰中国国债指数＋5%×同
业存款利率， 根据本基金的基金管理人发布的 《国海富兰克林基金管理有限公司关于旗
下部分基金更改业绩比较基准和修改基金合同的公告》和《关于修改<富兰克林国海中
国收益证券投资基金基金合同>的公告》，本基金的业绩比较基准自2010年12月23日起
变更为40%×富时中国A200 指数＋55%×中债国债总指数(全价)＋5%×同业存款利率。
本财务报表由本基金的基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司于2016年3月25
日批准报出。
7.4.2 会计报 表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15 日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》 、 各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则") 、 中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号< 年度报告和半年度报告>》、中国证券
投资基金业协会颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《富兰 克林国海中国收益
证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4 所列示的中国证监会发布的有关规定
及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金2015年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2015年12月31日的财务状况以及2015年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本报告期所采用的会计估计与最近一期年度报告 不一致。 对于在证券交易所上市或
挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、 资产支持证券和私募债券除外)， 鉴于其交易量
和交易频率不足以提供持续的定价信息， 本基金本报告期改为采用中证指数有限公司根
据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值
处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。
富兰克 林国 海中 国收 益证 券投资 基 金2015 年 年度 报 告 摘要
20
7.4.5 会计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更的 说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会 计估 计变更的 说明
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和
私募债券除外)，鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息，本基金本报告
期改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于
2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5.3 差 错更 正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85
号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他
相关财税法规和实务操作 ，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股
票、债券的差价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20%的个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在1个月以
内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年
(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，于2015年9月8日前暂
减按25% 计入应纳税所得额，自2015年9月8日起，暂免征收个人所得税。对基金持有的
上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定计算纳税， 持股时间 自
解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述
所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
7.4.7 关联方 关系
富兰克 林国 海中 国收 益证 券投资 基 金2015 年 年度 报 告 摘要
21
关联方名称 与本基金的关系
国海富兰克林基金管理有限公司
基金管理人、 基金注册登记机构、 基金销售
机构
中国工商银行股份有限公司( “中国工商
银行”)
基金托管人、基金销售机构
国海证券股份有限公司(“国海证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
邓普顿国际股份有限公司（Templeton
International, Inc. ）
基金管理人的股东
国海富兰克林资产管理（上海）有限公
司
基金管理人的全资子公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通 过关 联方交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年1月1日至2015年12月31 日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014 年12月31日
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
国海证券
280,356,958.8
2
14.90% － －
7.4.8.1.2 权 证交易
无。
7.4.8.1.3 应 支付关 联方 的佣 金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣
金总额的比例
国海证券 248,087.96 14.60% － －
关联方名称 上年度可比期间
富兰克 林国 海中 国收 益证 券投资 基 金2015 年 年度 报 告 摘要
22
2014年1月1日至2014年12月31日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣
金总额的比例
国海证券 － － － －
注：
1. 上 述佣 金参 考市 场价 格 经本基 金的 基金 管理 人与 对方协 商确 定， 以扣 除由 中国证 券登 记结 算有 限
责任公 司收 取的 证管 费和 经手费 的净 额列 示。
2. 该 类佣 金协 议的 服务 范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服务
等。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管理 费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年12月
31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月
31日
当期发生的基金应支
付的管理费
5,483,771.31 6,979,441.16
其中： 支付销售机构的
客户维护费
1,239,566.20 1,435,655.80
注： 支 付基 金管 理人 国海 富兰克 林基 金管 理有 限公 司的管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值1.38% 的年
费率计 提 ， 逐 日累 计至 每 月月底 ， 按月 支付 。 其 计算 公式为 ： 日管 理人 报酬 ＝ 前一日 基金 资产 净值 X
1.38% / 当 年天 数。
7.4.8.2.2 基 金托管 费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年12月
31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月
31日
当期发生的基金应支
付的托管费
993,436.87 1,264,391.53
注： 支付 基金 托管 人中 国 工商银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净值0.25% 的 年 费率计 提， 逐 日累 计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：日 托管 费＝ 前一日 基金 资产 净值 X 0.25% / 当年 天数 。
富兰克 林国 海中 国收 益证 券投资 基 金2015 年 年度 报 告 摘要
23
7.4.8.3 与 关联 方进行银 行间 同业市 场的 债券( 含回 购)交易
无。
7.4.8.4 各 关联 方投资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
1. 基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。
2. 本报告期和上年度可比期间 （2014年1月1 日至2014年12月31日） 基金管理人未运
用固有资金投资本基金。
7.4.8.4.2 报 告期末 除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
1. 本基金除基金管理人之外的其他关联方投资本基金费率按本基金基金合同公布
的费率执行。
2. 本报告期末和上年度末 （2014年12月31日） 除基金管理人之外的其他关联方未投
资本基金。
7.4.8.5 由 关联 方保管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年1月1日至2015年12月31 日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014 年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行
股份有限公司
21,953,715.44 175,737.12 10,050,385.08 108,186.65
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 银行保 管， 按银 行同 业利 率计息 。
7.4.8.6 本 基金 在承销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
无。
7.4.8.7 其 他关 联交易事 项的 说明
无。
7.4.9 期末（2015 年12月31 日）本 基金 持有的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
金额单位：人民币元
7.4.9.1.1 受限证券类别：债 券
富兰克 林国 海中 国收 益证 券投资 基 金2015 年 年度 报 告 摘要
24
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估值
单价
数量
( 单
位:
股)
期末
成本总额
期末
估值总额
12300
1
蓝标
转债
2015-12-2
3
2016-
01-18
新债未上
市
100.0
0
100.00 1,750
175,000.0
0
175,000.0
0
7.4.9.2 期 末持 有的暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原因
期末
估值单价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量
( 单
位:
股)
期末
成本总额
期末
估值总额
00092
5
众合
科技
2015-
11-03
重大资产
重组
20.23 － －
324,0
57
6,896,895
.66
6,555,673
.11
注：本 基金 截至2015 年12 月31日 止持 有以 上因 公布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌的 股
票，该 类股 票将 在所 公布 事项的 重大 影响 消除 后， 经交易 所批 准复 牌。
7.4.9.3 期 末债 券正回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间市 场债 券正 回购
无。
7.4.9.3.2 交 易所市 场债 券正 回购
截至本报告期末2015 年12月31日止， 基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额30,000,000.00 元，于2016年1 月7日到期。该类交易要求本基金转入
质押库的债券， 按证券交易所规定的比例折算为标准券后， 不低于债券回购交易的余额。
7.4.10 有助 于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
富兰克 林国 海中 国收 益证 券投资 基 金2015 年 年度 报 告 摘要
25
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2015年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为172,799,092.37元， 属于第二层次的余额为122,998,612.75
元，无属于第三层次的余额(2014年12月31日：第一层次439,057,360.23元，第二层次
82,698,000.00 元，无第三层次)。
( ⅱ)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌
停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃
日期间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根
据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公
允价值应属第二层次还是第三层次。 对于在证券交易所上市或挂牌转让的不含权固定收
益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券 除外)，本基金于2015年3月26日起改为
采用中央国债登记结算有限责任公司根据 《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组
关于2015 年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值
（附注7.4.5.2），并将相关债券的公允价值从第一层次调整至第二层次。
( ⅲ)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2015年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2014年12
月31日：同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8
投资组 合报 告
8.1 期末 基金资 产组 合情 况
富兰克 林国 海中 国收 益证 券投资 基 金2015 年 年度 报 告 摘要
26
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 179,354,765.48 49.81
其中：股票 179,354,765.48 49.81
2 固定收益投资 116,442,939.64 32.34
其中：债券 116,442,939.64 32.34
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
6 银行存款和结算备付金合计 22,726,025.67 6.31
7 其他各项资产 41,581,061.10 11.55
8 合计 360,104,791.89 100.00
注：本 基金 未通 过沪 港通 交易机 制投 资港 股。
8.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
8.2.1 报告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 3,449,893.65 1.06
B 采矿业 3,083,680.08 0.95
C 制造业 110,429,237.38 33.84
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 － －
E 建筑业 7,474,339.60 2.29
F 批发和零售业 14,747,291.50 4.52
G 交通运输、仓储和邮政业 3,367,143.00 1.03
H 住宿和餐饮业 － －
富兰克 林国 海中 国收 益证 券投资 基 金2015 年 年度 报 告 摘要
27
I 信息传输、软件和信息技术服务业 20,728,995.16 6.35
J 金融业 9,258,863.11 2.84
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 6,815,322.00 2.09
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 179,354,765.48 54.97
8.2.2 报告期 末按 行业分 类的 沪港通 投资 股票投 资组 合
本基金 未通 过沪 港通 交易 机制投 资港 股。
8.3 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 000568 泸州老窖 505,387 13,706,095.44 4.20
2 002368 太极股份 167,386 11,231,600.60 3.44
3 600305 恒顺醋业 423,063 10,860,027.21 3.33
4 002630 华西能源 555,055 8,198,162.35 2.51
5 000925 众合科技 324,057 6,555,673.11 2.01
6 002563 森马服饰 526,996 6,534,750.40 2.00
7 600313 农发种业 398,800 6,053,784.00 1.86
8 000070 特发信息 186,800 5,994,412.00 1.84
9 300119 瑞普生物 295,262 5,934,766.20 1.82
10 002268 卫 士 通 102,100 5,739,041.00 1.76
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 国海 富兰克 林基 金管 理有 限
公司网 站的 年度 报告 正文 。
富兰克 林国 海中 国收 益证 券投资 基 金2015 年 年度 报 告 摘要
28
8.4 报告 期内股 票投 资组 合的 重大变 动
8.4.1 累计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 000568 泸州老窖 22,771,914.30 4.34
2 601628 中国人寿 21,846,733.40 4.16
3 600400 红豆股份 19,415,429.72 3.70
4 600305 恒顺醋业 19,205,050.38 3.66
5 600438 通威股份 16,631,526.13 3.17
6 601166 兴业银行 16,433,625.21 3.13
7 600251 冠农股份 16,355,492.89 3.12
8 002385 大北农 15,608,592.54 2.97
9 300005 探路者 15,140,008.00 2.88
10 600643 爱建集团 12,577,235.00 2.40
11 600761 安徽合力 12,197,114.46 2.32
12 002563 森马服饰 12,002,559.00 2.29
13 002477 雏鹰农牧 11,683,300.76 2.23
14 600369 西南证券 11,516,397.52 2.19
15 000876 新 希 望 10,591,084.97 2.02
16 601601 中国太保 10,345,878.34 1.97
17 601998 中信银行 10,183,180.00 1.94
18 002666 德联集团 10,117,615.00 1.93
19 600016 民生银行 9,989,394.08 1.90
20 000998 隆平高科 9,496,352.32 1.81
注：买 入金 额按 买入 成交 金额( 成交 单价 乘以 成交 数 量) 填 列， 不考 虑相 关交 易 费用。
8.4.2 累计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
富兰克 林国 海中 国收 益证 券投资 基 金2015 年 年度 报 告 摘要
29
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 002563 森马服饰 49,415,468.76 9.41
2 601166 兴业银行 37,664,182.52 7.17
3 002385 大北农 25,567,460.89 4.87
4 600438 通威股份 25,240,806.48 4.81
5 000024 招商地产 24,412,160.98 4.65
6 601628 中国人寿 22,163,048.63 4.22
7 600400 红豆股份 21,880,421.16 4.17
8 600048 保利地产 21,440,089.20 4.08
9 601818 光大银行 21,402,157.75 4.08
10 601328 交通银行 21,397,590.10 4.08
11 601169 北京银行 19,584,647.66 3.73
12 600251 冠农股份 19,394,491.73 3.69
13 002038 双鹭药业 18,376,307.87 3.50
14 000543 皖能电力 17,216,959.12 3.28
15 600559 老白干酒 16,869,935.06 3.21
16 000568 泸州老窖 16,303,273.99 3.11
17 300005 探路者 15,882,350.40 3.02
18 600000 浦发银行 15,202,234.00 2.90
19 002280 联络互动 14,662,863.14 2.79
20 600643 爱建集团 14,592,704.76 2.78
21 600801 华新水泥 14,391,864.29 2.74
22 600422 昆药集团 14,369,381.24 2.74
23 600970 中材国际 13,858,274.72 2.64
24 600276 恒瑞医药 12,977,830.52 2.47
25 600089 特变电工 12,292,763.28 2.34
26 601908 京运通 12,226,297.18 2.33
27 002666 德联集团 12,134,371.18 2.31
28 000603 盛达矿业 12,128,462.44 2.31
富兰克 林国 海中 国收 益证 券投资 基 金2015 年 年度 报 告 摘要
30
29 000876 新 希 望 11,540,929.21 2.20
30 600369 西南证券 11,533,101.00 2.20
31 300075 数字政通 10,979,982.48 2.09
32 601998 中信银行 10,581,740.00 2.02
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额( 成交 单价 乘以 成交 数 量) 填 列， 不考 虑相 关交 易 费用。
8.4.3 买入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 804,265,319.22
卖出股票的收入（成交）总额 1,085,178,125.86
注：买 入股 票成 本及 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额(成 交单 价乘 以成 交数 量)填列 ，不 考虑 相关 交
易费用 。
8.5 期末 按债券 品种 分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 3,296,923.80 1.01
2 央行票据 － －
3 金融债券 30,802,047.40 9.44
其中：政策性金融债 30,802,047.40 9.44
4 企业债券 71,234,593.44 21.83
5 企业短期融资券 9,995,000.00 3.06
6 中期票据 － －
7 可转债 1,114,375.00 0.34
8 同业存单 － －
9 其他 － －
10 合计 116,442,939.64 35.69
8.6 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
富兰克 林国 海中 国收 益证 券投资 基 金2015 年 年度 报 告 摘要
31
1 018001 国开1301 204,740 20,476,047.40 6.28
2 122520 PR唐城投 199,820 16,950,730.60 5.19
3 140208 14国开08 100,000 10,326,000.00 3.16
4 122164 12通威发 100,000 10,155,000.00 3.11
5 041563015
15众合科技
CP001
100,000 9,995,000.00 3.06
8.7 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
根据基金合同，本基金不投资贵金属。
8.9 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告期末 本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
根据基金合同，本基金不投资股指期货。
8.11 报 告期末 本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
根据基金合同，本基金不投资国债期货。
8.12 投 资组合 报告 附注
8.12.1 本基 金本期 投资的 前十 名证券 中， 无报告 期内 发行主 体被 监管部 门立 案调查 的，
或 在报 告编制 日前 一年内 受到 证监会 、证 券交易 所公 开谴责 、处 罚的证 券。
8.12.2 本基 金投资 的前十 名股 票中 ， 没有 投资于 超出 基金合 同规 定备选 股票 库之外 的股
票。
8.12.3 期末 其他 各项资 产构 成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 143,623.37
富兰克 林国 海中 国收 益证 券投资 基 金2015 年 年度 报 告 摘要
32
2 应收证券清算款 38,575,613.98
3 应收股利 －
4 应收利息 2,827,095.37
5 应收申购款 34,728.38
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 41,581,061.10
8.12.4 期末 持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期间的可转债。
8.12.5 期末 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的
公允价值
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情况
说明
1 000925 众合科技 6,555,673.11 2.01
重大资产重组
停牌
§9
基金份 额持 有人信 息
9.1 期末 基金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
19,283 20,599.30 1,178,111.12 0.30%
396,038,210.7
8
99.70%
9.2 期末 基金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的情 况
富兰克 林国 海中 国收 益证 券投资 基 金2015 年 年度 报 告 摘要
33
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
－ －
9.3 期末 基金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研
究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§10 开放 式基金 份额变 动
单位：份
基金合同生效日(2005年6月1日)基金份额总额 671,658,080.51
本报告期期初基金份额总额 821,515,925.79
本报告期基金总申购份额 62,301,019.73
减：本报告期基金总赎回份额 486,600,623.62
本报告期基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 397,216,321.90
§11 重大 事件揭 示
11.1 基 金份额 持有 人大 会决 议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金管理 人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
（一）基金管理人重大人事变动
1 、经国海富兰克林基金管理有限公司第四届董事会第十次会议审议通过，毕国强
先生不再担任公司总经理， 由公司董事长吴显玲女士代为履行总经理职责。 详情请参阅
2015年4月18日相关公告。
2 、经国海富兰克林基金管理有限公司第四届董事会第二十一次会议审议通过，李
彪先生不再担任公司副总经理。详情请参阅2015 年12月12日相关公告。
期后事项说明: 经国海富兰克林基金管理有限公司股东会2015年第八次会议和第
四届董事会第二十二次会议分 别审议，同意自2016 年1月4日起，Gregory E. McGowan 先
富兰克 林国 海中 国收 益证 券投资 基 金2015 年 年度 报 告 摘要
34
生担任公司董事长； 同意吴显玲女士自2016年1月7日起担任公司总经理， 全面主持经营
管理工作。详情请参阅2016 年1月9日相关公告。
3 、经公司第四届董事会第八次会议审议通过，同意刘怡敏女士辞去富兰克林国海
中国收益混合型证券投资基金的基金经理，同意增聘吴西燕女士担任该基金的基金经
理，公司已办理完成上述基金经理的注册变更手续，详情请参阅2015年1月31日相关公
告。
（二）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉 及基金 管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基 金投资 策略 的改 变
本报告期内未发生基金投资策略的改变。
11.5 为 基金进 行审 计的 会计 师事务 所情 况
本报告期内基金管理人应支付给会计师事务所的审计费用是人民币63000.00 元， 本
基金自成立以来对其进行审计的均为普华永道中天会计师事务所， 未曾改聘其他会计师
事务所。
11.6 管 理人、 托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
（一）基金管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人及其高级管理人员没有受到稽查或处罚等情况。
（二）基金托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内 ，基金托管人及其高级管理人员 没有受到稽查或处罚等情况。
11.7 基 金租用 证券 公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占股票成交
总额比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国金证券 2 660,042,941 35.09% 591,025.36 34.77%
富兰克 林国 海中 国收 益证 券投资 基 金2015 年 年度 报 告 摘要
35
.47
广发证券 1
504,660,135
.14
26.83% 462,198.91 27.19%
国海证券 2
280,356,958
.82
14.90% 248,087.96 14.60%
东海证券 1
175,815,561
.47
9.35% 160,062.38 9.42%
海通证券 1
135,112,495
.79
7.18% 123,006.36 7.24%
申万宏源
1 67,331,104.
82
3.58% 62,684.06 3.69%
国泰君安
1 57,810,009.
56
3.07% 52,682.29 3.10%
中金公司
1 －
－ － －
注：
1. 专 用交 易单 元的 选择 标 准和程 序
1）选 择代 理基 金证 券买 卖 的证券 经营 机构 的标 准
基金管 理人 负责 选择 代理 本基金 证券 买卖 的证 券经 营机构 ，并 租用 其交 易单 元作为 基金 的专 用交 易
单元。 选择 的标 准是 ：
?资历 雄厚 ，信 誉良 好， 注册 资 本不 少于3亿 元人 民 币；
?财务 状况 良好 ，经营 行 为规 范 ，最 近一 年未 发生 重大违规 行 为而 受到 有关 管理机 关的 处罚 ；
?内部 管理 规范、 严 格， 具 备健 全的 内控 制度 ，并 能 满 足 基金 运作 高度 保密 的要求 ；
?具 备 基金 运作 所需 的高 效、安 全的 通 讯 条件 ，交 易 设 施 符合 代理 本基 金 进 行证券 交易 的需 要， 并
能为本 基金 提供 全面 的信 息服 务 ；
?研究 实力 较强 ，有 固定 的研究 机构 和专门 研 究人 员，能 及 时 、定 期、 全面 地 为本 基金 提供 宏观经
济、行 业 情况 、 市 场走 向 、 个 股分 析的 研究 报告 及 周到的 信息 服 务 ， 并能 根 据基金 投 资 的特 定要 求，
提供专题 研究 报 告。
2）公 司基 金交 易佣 金分 配 依据券 商提 供的 研究 报告 和服务质 量， 评 判标 准包 括但不 限于 ：
?全面 及 时 向公 司提 供高 质 量的 关于 宏 观 、行 业和市 场 的 研究 报告；
?具有 数量 研究 和开 发能 力；
?能有 效组织 上 市公 司 调 研；
?能根 据公 司所 管理 基金 的特定 要求 ，提 供专门 研究 报告；
?上门 路演 和电话 会 议的 质 量；
⑥与我 公司 投 资 和研 究人 员 的信 息交 流和 沟通 能力 ；
⑦其他 与投 资相 关的 服 务 和支持 。
3）租 用基 金专 用交 易单 元 的程序
富兰克 林国 海中 国收 益证 券投资 基 金2015 年 年度 报 告 摘要
36
?基金 管理 人根 据上 述标 准考察 证券 经营 机构 ，考 察结果 经公 司领 导审 批后 ，我司 与被 选中 的证 券
经营机 构签 订 《 券商 交易 单元租 用协 议》 和 《 研究 服务协 议》 ， 并 办理 基金 专用交 易单 元租 用手 续 。
?之后 ，基 金管 理人 将根 据各证 券经 营机 构的 研究 报告、 信息 服务 质量 等情 况，根 据如 下选 择标 准
细化的 评价 体系 ，每 季度 对签约 证券 经营 机构 的服 务进行 一次 综合 评价 ：
A 提供 的研 究报 告质 量和 数量；
B 由基 金管 理人 提出 课题 ，证券 经营 机构 提供 的研 究论文 质量 ；
C 证券 经营 机构 协助 我公 司研究 员调 研情 况；
D 与证 券经 营机 构研 究员 交流和 共享 研究 资料 情况；
E 其他 可评 价的 量化 标准 。
经过评 价， 对于 达到 有关 标准的 证券 经营 机构 将继 续保留 ，并 对排 名靠 前的 证券经 营机 构在 交易 量
的分配 上采 取适 当的 倾斜 政策。 若本 公司 认为 签约 机构的 服务 不能 满足 要求 ，或签 约机 构违 规受 到
国家有 关部 门的 处罚 ，本 公司有 权终 止签 署的 协议 ，并撤 销租 用的 交易 单元 ；基金 管理 人将 重新 选
择其它 经营 稳健 、研 究能 力强、 信息 服务 质量 高的 证券经 营机 构， 租用 其交 易单元 。
?交易 单元 租用 协议 期限 为一年 ，到 期后 若双 方没 有异议 可自 动延 期一 年。
2、报 告期 内证 券公 司基 金 专用交 易单 元的 变更 情况
报告期 内， 本基 金减 少中 信 证券 上海 交易 单元1个 ； 减少东 海证 券上 海交 易单 元1个。
11.7.2 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金
额
占债券
成交总额比
例
成交金
额
占债券回购
成交总额比
例
成交金
额
占权证
成交总额比
例
国金证券
65,044,3
21.50
13.55%
181,102,
000.00
11.29% － －
广发证券
178,172,
913.30
37.11%
999,500,
000.00
62.29% － －
国海证券
43,497,4
56.70
9.06%
118,600,
000.00
7.39% － －
东海证券
57,467,5
72.93
11.97%
118,200,
000.00
7.37% － －
海通证券
85,812,3
45.70
17.87%
184,000,
000.00
11.47% － －
申万宏源
50,141,9
39.23
10.44% 3,200,00
0.00
0.20%
－ －
富兰克 林国 海中 国收 益证 券投资 基 金2015 年 年度 报 告 摘要
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国泰君安 － － － － － －
中金公司
－
－
－
－
－
－
国 海富 兰克林 基金 管理有 限公 司
二 〇一 六年三 月二 十八日
