国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
国 泰 聚信 价 值优 势 灵活 配 置混 合 型证 券 投资 基 金
2015 年 年度 报告 摘要
2015 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 国泰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 广发 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一六 年三 月二十 八日国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
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§ 1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 广发 银行 股份 有限公 司 根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 3 月 24 日 复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并 不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告的财务资料经审计 ，普华永道中天会计师事 务所（特殊普通合伙）为 本基金出具了无保
留意见 的审 计报 告， 请投 资者注 意阅 读。
本报告 期 自 2015 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合
基金主 代码 000362
交易代 码 000362
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 12 月 17 日
基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 广发银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 60,098,104.97 份
下属分 级基 金的 基金 简称
国泰聚 信价 值优 势灵 活配
置混 合 A
国泰聚 信价 值优 势灵 活配
置混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 000362 000363
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额
42,683,073.83 份 17,415,031.14 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 以财 务量 化指 标分 析为基 础 ， 在 严密 的风 险 控制前 提下 ， 谋求 分享
优质企 业的 长期 投资 回报 。 通 过应 用股 指期 货等 避 险工具 ， 追求 在超 越业
绩比较 基准 的同 时， 降低 基金份 额净 值波 动的 风险 。
投资策 略
1、大 类资 产配 置策 略
本基金 通过 对宏 观经 济运 行状况 、 国家 财政 和货 币 政策 、 国 家产 业政 策以
及资本 市场 资金 环境 、证 券市场 走势 的分 析， 预测 宏观经 济的 发展 趋势 ，
并据此 评价 未来 一段 时间 股票 、 债 券市 场相 对收 益 率， 主动 调整 本基 金的
大类资 产配 置比 例。
2、行 业投 资策 略
本基金 在行 业投 资上 采用 较为集 中的 策略 ，重 点配 置在成 长性 、盈 利性 、
估值水 平等 若干 方面 具备 相对优 势的 行业 。 国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
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3、股 票选 择策 略
本基金 采用 集中 持股 策略 ， 前 十位 重仓 个股 市值 应 占整体 股权 类资 产市 值
的 50% 以上 。集 中持 股策 略有助 于提 高本 基金 的业 绩弹性 。
4、债 券投 资策 略
（1） 久期 调整 策略
本 基 金 将 根 据 对 影 响 债 券 投 资 的 宏 观 经 济 状 况 和 货 币 政 策 等 因 素 的 分 析
判断 ， 形 成对 未来 市场 利 率变动 方向 的预 期 ， 进 而 主动调 整所 持有 的债 券
资产组 合的 久期 ， 达到 增 加收益 或减 少损 失的 目的 。 当 预期 市场 总体 利率
水平降 低时 ， 本基 金将 延 长所持 有的 债券 组合 的久 期， 从而 可以 在市 场利
率实际 下降 时获 得债 券价 格上升 所产 生的 资本 利得 ； 反 之， 当预 期市 场总
体利率 水平 上升 时 ， 则 缩 短组合 久期 ， 以避 免债 券 价格下 降的 风险 带来 的
资本损 失， 获得 较高 的再 投资收 益。
（2） 期限 结构 策略
在目标 久期 确定 的基 础上 ， 本 基金 将通 过对 债券 市 场收益 率曲 线形 状变 化
的合理 预期 ， 调整 组合 的 期限结 构策 略 ， 适 当的 采 取子弹 策略 、 哑铃 策略 、
梯式策 略等 ， 在短 期 、 中 期、 长期 债券 间进 行配 置 ， 以 从短 、 中 、 长 期债
券的相 对价 格变 化中 获取 收益。 当预 期收 益率 曲线 变 陡时， 采取 子弹 策略 ；
当预期 收益 率曲 线变 平时 ， 采 取哑 铃策 略； 当预 期 收益率 曲线 不变 或平 行
移动时 ，采 取梯 形策 略。
（3） 信用 债券 投资 策略
信用债 券的 信用 利差 与债 券发行 人所 在行 业特 征和 自身情 况密 切相 关 。 本
基金将 通过 行业 分析 、 公 司资产 负债 分析 、 公 司现 金流分 析、 公司 运营 管
理分析 等调 查研 究 ， 分 析 违约风 险即 合理 的信 用利 差水平 ， 对信 用债 券进
行独立 、客 观的 价值 评估 。
5、股 指期 货投 资策 略
本基金 投资 股指 期货 将主 要选择 流动 性好 、 交易 活 跃的股 指期 货合 约 。 本
基金力 争利 用股 指期 货的 杠杆作 用， 降低 股票 仓位 频繁调 整的 交易 成本 ，
并利用 股指 期货 的对 冲作 用，降 低股 票组 合的 系统 性风险 。
业绩比 较基 准 80%× 沪深 300 指数 收益 率 ＋20%× 上 证国 债指 数收 益 率。
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中预 期风 险和预 期收 益适 中的 品国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
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种， 其预 期风 险和 预期 收 益低于 股票 型基 金 ， 高 于 债券型 基金 和货 币市 场
基金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国泰基 金管 理有 限公 司 广发银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 巴立康 李春磊
联系电 话 021-31081600 转 010-65169830
电子邮 箱 xinxipilu@gtfund.com lichunlei@cgbchina.com.cn
客户服 务电 话 （021 ） 31089000 ， 400-888-8688 95508
传真 021-31081800 010-65169555
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 摘 要 的 管 理 人 互 联
网网址 www.gtfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 上海市 虹口 区公 平 路 18 号 8 号 楼嘉 昱大 厦 16 层-19 层
§ 3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间
数据和指
标
2015 年 2014 年
2013 年 12 月 17 日 （基金 合同
生效日）至 2013 年 12 月 31
日
国泰聚 信价
值优势 灵活
配置混 合 A
国泰聚 信价
值优势 灵活
配置混 合 C
国泰聚 信价
值优势 灵活
配置混 合 A
国泰聚 信价
值优势 灵活
配置混 合 C
国泰聚 信价 值
优势灵 活配 置
混合 A
国泰聚 信价
值优势 灵活
配置混 合 C
本 期 已
实 现 收
益
33,543,047.
03
15,922,768.
02
15,683,282.25 7,366,616.92 94,789.96 590,103.46 国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
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本 期 利
润
25,388,364.
00
11,967,006.
38
24,502,249.47
11,189,606.7
9
128,571.10 610,185.32
加 权 平
均 基 金
份 额 本
期利润
0.5032 0.5032 0.3609 0.3438 0.0018 0.0069
本 期 基
金 份 额
净 值 增
长率
31.78% 31.24% 45.41% 44.72% 0.20% 1.30%
3.1.2 期末
数据和指
标
2015 年末 2014 年末 2013 年末
国泰聚 信价 值
优势灵 活配 置
混合 A
国泰聚 信价 值
优势灵 活配 置
混合 C
国泰聚 信价 值
优势灵 活配 置
混合 A
国泰聚 信价 值
优势灵 活配 置
混合 C
国泰聚 信价 值优
势灵活 配置 混合
A
国泰聚 信价 值
优势灵 活配 置
混合 C
期 末 可
供 分 配
基 金 份
额利润
0.8898 0.8933 0.3018 0.3098 0.0013 0.0122
期 末 基
金 资 产
净值
81,960,189.
13
33,503,795.
74
81,053,634.4
3
42,098,452.7
3
72,564,656.20
43,138,857.4
6
期 末 基
金 份 额
净值
1.920 1.924 1.457 1.466 1.002 1.013
注： （1 ） 本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其 他收 入 （ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。 国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
1．国泰聚信价值优 势灵活 配置混合 A ：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 15.25% 0.99% 13.57% 1.34% 1.68% -0.35%
过去六 个月 3.67% 1.59% -12.31% 2.14% 15.98% -0.55%
过去一 年 31.78% 1.71% 6.98% 1.99% 24.80% -0.28%
自基金 合同 生
效起至 今
92.00% 1.42% 49.14% 1.55% 42.86% -0.13%
2．国泰聚信价值优 势灵活 配置混合 C ：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 15.14% 0.99% 13.57% 1.34% 1.57% -0.35%
过去六 个月 3.44% 1.59% -12.31% 2.14% 15.75% -0.55%
过去一 年 31.24% 1.71% 6.98% 1.99% 24.26% -0.28%
自基金 合同 生
效起至 今
92.40% 1.42% 49.14% 1.55% 43.26% -0.13%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2013 年 12 月 17 日至 2015 年 12 月 31 日)
1、国泰聚信价值优 势灵活 配置混合 A 国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
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注：本 基金 的合 同生 效日 为 2013 年 12 月 17 日 ，本基 金在 六个 月建 仓期 结束时 ，各 项资 产
配置比 例符 合合 同约 定。
2、国泰聚信价值优 势灵活 配置混合 C
注：本 基金 的合 同生 效日 为 2013 年 12 月 17 日 ，本基 金在 六个 月建 仓期 结束时 ，各 项资 产
配置比 例符 合合 同约 定。
国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
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3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 净值 增长率 与业 绩比 较基 准收 益率的 柱形 对比 图
1、国泰聚信价值优 势灵活 配置混合 A
注：本 基金 的合 同 于 2013 年 12 月 17 日生 效， 截 止至 2013 年 12 月 31 日未满 一年 ，按
实际存 续期 计算 ，不 按整 个自然 年度 进行 折算 。
2、国泰聚信价值优 势灵活 配置混合 C
国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
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注：本 基金 的合 同 于 2013 年 12 月 17 日生 效， 截 止至 2013 年 12 月 31 日未满 一年 ，按
实际存 续期 计算 ，不 按整 个自然 年度 进行 折算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
1、国 泰聚 信价 值优 势灵 活 配置混 合 A ：
本基金 自 2013 年 12 月 17 日合 同生 效以 来未 进行 利润分 配。
2、国 泰聚 信价 值优 势灵 活 配置混 合 C ：
本基金 自 2013 年 12 月 17 日合 同生 效以 来未 进行 利润分 配。
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
国泰基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 3 月 5 日 ， 是经中 国证 监会 证监 基字[1998]5 号 文批 准的
首批规 范的 全国 性基 金管 理公司 之一 。公 司注 册资 本为 1.1 亿元 人民 币， 公 司注册 地为 上海 ，并 在
北京和 深圳 设有 分公 司。
截至 2015 年 12 月 31 日， 本基金 管理 人共 管理 58 只 开放式 证券 投资 基金 ：国 泰金鹰 增长 混合
型证券 投资 基金 、国 泰金 龙系列 证券 投资 基金 （包 括 2 只子 基金 ，分 别为 国 泰金龙 行业 精选 证券 投
资基金 、 国 泰金 龙债 券证 券投资 基金 ） 、 国泰 金马 稳 健回报 证券 投资 基金 、 国 泰货币 市场 证券 投资 基
金、国泰金鹿保本增值混 合证券投资基金、国泰金 鹏蓝筹价值混合型证券投 资基金、国泰金鼎价值
精选混 合型 证券 投资 基金 （ 由金鼎 证券 投资 基金 转型 而来） 、 国泰 金牛 创新 成长 混合型 证券 投资 基金 、
国泰沪 深 300 指 数证 券投 资基金 （由 国泰金 象保 本 增值混 合证 券投 资基 金转 型而来 ） 、 国 泰双 利债 券
证券投 资基 金 、 国 泰区 位 优势混 合型 证券 投资 基金 、 国 泰中 小盘 成长 混合 型 证券投 资基 金 （LOF ） （由
金盛证 券投 资基 金转 型而 来） 、 国 泰纳 斯达 克 100 指 数证券 投资 基金、 国泰 价 值 经典 混合 型证 券投 资
基金 （LOF ） 、 上证 180 金 融交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金、 国泰 上证 180 金融交 易型 开放 式指 数
证券投资基金联接基金、 国泰保本混合型证券投资 基金、国泰事件驱动策略 混合型证券投资基金、
国泰信用互利分级债券型 证券投资基金、国泰成长 优选混合型证券投资基金 、国泰大宗商品配置证
券投资 基金(LOF) 、 国泰信用债券 型证 券投 资基 金、 国泰现 金管 理货 币市 场基 金、 国 泰金 泰平 衡混 合
型证券 投资 基金 （由 金泰 证券投 资基 金转 型而 来） 、 国泰民 安增 利债 券型 发起 式证券 投资 基金 、 国 泰
国证房 地产 行业 指数 分级 证券投 资基 金、 国泰 估值 优势 混 合型 证券 投资 基金 （LOF ） （由国泰估 值 优国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
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势可分 离交 易股 票型 证券 投资基 金封 闭期 届满 转换 而来） 、 上 证 5 年期 国债 交 易型开 放式 指数 证券 投
资基金 、国 泰上 证 5 年期 国债交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 联接 基金 、纳 斯达克 100 交易 型开 放
式指数证券投资基金、国 泰中国企业境外高收益债 券型证券投资基金、国泰 黄金交易型开放式证券
投资基金、国泰美国房地 产开发股票型证券投资基 金、国泰国证医药卫生行 业指数分级证券投资基
金、国泰淘金互联网债券 型证券投资基金、国泰聚 信价值优势灵活配置混合 型证券投资基金、国泰
民益灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 （LOF ） 、 国泰国 策驱动 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 国 泰浓 益
灵活配置混合型证券投资 基金、国泰安康养老定期 支付混合型证券投资基金 、国泰结构转型灵活配
置混合 型证 券投 资基 金、 国泰金 鑫股 票型 证券 投资 基金 （由金 鑫证 券投 资基 金转型 而来 ） 、 国泰 新 经
济灵活配置混合型证券投 资基金、国泰国证食品饮 料行业指数分级证券投资 基金、国泰创利债券型
证券投 资基 金 （由 国 泰 6 个月短 期理 财债 券型 证券 投资基 金转 型而 来） 、 国泰 策略收 益灵 活配 置混 合
型证券 投资 基金 （由 国泰 目标收 益保 本混 合型 证券 投资基 金转 型而 来） 、国 泰 深证 TMT50 指数 分级
证券投资基金、国泰国 证 有色金属行业指数分级证 券投资基金、国泰睿吉灵 活配置混合型证券投资
基金、国泰兴益灵活配置 混合型证券投资基金、国 泰生益灵活配置混合型证 券投资基金、国泰互联
网+ 股票 型证 券投 资基 金、 国泰国 证新 能源 汽车 指数 分级证 券投 资基 金 （由 中 小板 300 成 长交 易型 开
放式指 数证 券投 资基 金转 型而来 ） 、 国 泰央 企改 革股 票型证 券投 资基 金、 国 泰 新目标 收益 保本 混合 型
证券投资基金、国泰全球 绝对收益型基金优选证券 投资基金、国泰鑫保本混 合型证券投资基金。另
外， 本 基金 管理人 于 2004 年获得 全国 社会 保障 基金 理事会 社保 基金 资产 管理 人资格 ， 目 前受托 管 理
全国社 保基 金多 个投 资组 合。 2007 年 11 月 19 日， 本 基金管 理人 获得 企业 年金 投资管 理人 资格 。 2008
年 2 月 14 日， 本 基金 管理 人成为 首批 获准 开展 特定 客户资 产管 理业 务 （ 专户 理财） 的基 金公 司之 一，
并于 3 月 24 日 经中 国证 监 会批准 获得 合格 境内 机构 投资者 （QDII ） 资格 ， 成 为 目前业 内少 数拥 有 “ 全
牌照” 的基 金公 司之 一， 囊 括了公 募基 金、 社保 、年 金、专 户理 财 和 QDII 等管理业务 资格 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
程洲
本基金 的基 金
经理、 国泰 金
泰平衡 混合
（原国 泰金 泰
封闭） 、 国泰 金
牛创新 混合
2013-12-1
7
- 16 年
硕士研 究生 ， CFA 。 曾 任职 于申银
万国证 券研 究所 。2004 年 4 月加
盟 国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 历 任
高级策 略分 析师 、 基 金经 理助理 ；
2008 年 4 月至 2014 年 3 月 任国泰
金 马 稳 健 回 报 证 券 投 资 基 金 的 基国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
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（原国 泰金 牛
创新股 票） 的
基金经 理
金经理 ，2009 年 12 月至 2012 年
12 月兼 任金 泰证 券投 资基 金的基
金经理 ，2010 年 2 月至 2011 年
12 月兼 任国 泰估 值优 势可 分离交
易 股 票 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理， 2012 年 12 月 起兼 任国 泰金泰
平 衡 混 合 型 证 券 投 资 基 金 （ 原 金
泰 证 券 投 资 基 金 ） 的 基 金 经 理 ，
2013 年 12 月 起兼 任国 泰聚 信价值
优 势 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金的基 金经 理，2015 年 1 月起兼
任 国 泰 金 牛 创 新 成 长 混 合 型 证 券
投 资 基 金 （ 原 国 泰 金 牛 创 新 成 长
股 票 型 证 券 投 资 基 金 ） 的 基 金 经
理。 2012 年 2 月至 2014 年 3 月任
基金管 理部 总监 助理 。
注：1、 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 ， 首 任基 金经 理， 任职日 期为 基金 合
同生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券法 》 、 《 证券投资基金法 》 、 《 基金 管理公司公平交易
制度指导意见》等有关法 律法规的规定，严格遵守 基金合同和招募说明书约 定，本着诚实信用、勤
勉尽责、最大限度保护投 资人合法权益等原则管理 和运用基金资产，在控制 风险的基础上为持有人
谋求最大利益。本报告期 内，本基金运作合法合规 ，未发生损害基金份额持 有人利益的行为，未发
生内幕交易、操纵市场和 不当关联交易及其他违规 行为，信息披露及时、准 确、完整，本基金与本
基金管理人所管理的其他 基金资产、投资 组合与公 司资产之间严格分开、公 平对待，基金管理小组
保持独立运作，并通过科 学决策、规范运作、精心 管理和健全内控体系，有 效保障投资人的合法权
益。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本基金 管理 人根 据相 关法 规要求 ， 制 定了 《公 平交 易管理 制度 》 ， 制度 规范 了 公司各 部门 相关 岗
位职责 ， 适 用于 公司 所有 投资品 种的 一级 市场 申购 、 二 级市场 交易 等所 有投 资管理 活动 ， 包 括授 权 、
研究分析、投资决策、交 易执行、业绩评估等投资 管理活动相关的各个环节 ，旨在规范交易行为，
严禁利 益输 送， 保证 公平 交易， 保 护 投资 者合 法权 益。 国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
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（一）公司投资和研究部 门不断完善研究方法和投 资决策流程，提高投资决 策的科学性和客观
性，确 保各 投资 组合 享有 公平的 投资 决策 机会 ，建 立公平 交易 的制 度环 境。
（二）公司制定投资授权 机制，明确各投资决策主 体的职责和权限划分，合 理确定各投资组合
经理的 投资 权限 ，超 过投 资权限 的操 作需 要经 过严 格的审 批程 序。
（三）公司对各投资组合 信息进行有效的保密管理 ，不同投资组合经理之间 的重大非公开投资
信息相 互隔 离。
（四）公司实行集中交易 制度，严格隔离投资管理 职能与交易执行职能，确 保各投资组合享有
公平的 交易 执行 机会 。并 在交易 执行 中对 公平 交易 进行实 时监 控。
（五）公司严格控制不同 投资组合之间的同日反向 交易，严格禁止可能导致 不公平交易和利益
输送的 同日 反向 交易 。
（六） 公司 相关部 门定 期 对管理 的不 同投 资组 合的 整体收 益率 差异、 分投 资 类别的 收益 率差 异、
不同时 间窗 下同 向交 易和 反向交 易的 交易 价差 等进 行分析 ，并 评估 是否 符合 公平交 易原 则。
（七）公司相关部门建立 有效的异常交易行为日常 监控和分析评估制度，对 交易过程进行定期
检查， 并将 检查 结果 定期 向公司 风险 管理 委员 会汇 报。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》的相关
规定，通过严格的内部风 险控制制度和流程，对各 环节的投资风险和管理风 险进行有效控制，确保
公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合， 切实 防范 利益输 送行 为。
（一） 本基 金管 理人 所管 理的基 金或 组合 间同 向交 易价差 分析
根据证监会公平交易指导 意见，我们计算了公司旗 下基金、组合同日同 向交 易纪录配对。通过
对这些 配对 的交 易价 差分 析， 我们 发现 有效 配对 溢 价率均 值大 部分 在 1% 数量 级及以 下 ， 且 大部 分溢
价率均 值通 过 95% 置 信度 下等 于 0 的 t 检验 。
（二） 扩展 时间 窗口 下的 价差分 析
本基金 管理 人选 取 T=3 和 T=5 作 为扩 展时 间窗 口， 将基金 或组 合交 易情 况分 别在这 两个 时间 窗
口内作平均，并以此为依 据，进行基金或组合间在 扩展时间窗口中的同向交 易价差分析。对于有足
够多观 测样 本的 基金 配对 （样本 数 ≥ 30 ） ， 溢价 率均 值大部 分 在 1% 数 量级 及以 下。
（三） 基金 或组 合间 模拟 溢价金 额分 析
对于不 能通 过溢 价率 均值 为零 的 t 检验 的基 金组 合 配对、 对于 在时 间窗 口中 溢价率 均值 过大 的
基金组合配对，已要求基 金经理对价差作出了解释 ，根据基金经理解释公司 旗下基金或组合间没有国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
第 14 页共 45 页
可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的行 为。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告期内，本基金与本 基金管理人所管理的其他 投资组合未发生大额同日 反向交易。本报告
期内， 未发 现本 基金 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2015 年 A 股 市场 跌宕 起伏 ，前 5 个月 创业 板指 数最 高的涨 幅近 200% ， 创造 了 很多 “ 神股” ，也
造就了 很多 股神 ，但 6 月 中旬市 场却 急转 直下 ，演 绎了一 场惨 烈的 近乎 崩盘 式的调 整， 无数 的杠 杆
户灰飞烟灭，在管理层一 系列救市组合拳逐渐见效 之后，四季度市场出现了 修复性反弹，创业板再
度领涨 。 全 年 A 股 市场 以 一种几 乎没 有预 料到 的方 式尽情 演绎 ， 也 让投 资者 真正体 会到 了 “ 股市 有风
险、入 市需 谨慎 ” 。
基金组合在全年主要是配 置在了具备估值安全边际 、盈利增长较为确定的股 票，包括金融、地
产、食品和医药等行业的 龙头企业，整体对创业板 的参与比较少，源于对创 业板整体估值相比增长
的高溢价难以接受，错过 了全年一波轰轰烈烈的创 业 板行情比较可惜，但所 幸是在市场较为疯狂的
时候注 重控 制风 险， 并且 在 6 月 初大 幅度 降低 了股 票仓位 ，因 而在 6 月 下旬 开始的 大幅 调整 中受 伤
较轻一些，但由于低估了 四季度反弹行情的力度， 所以维持了较低的仓位， 导致净值在四季度回升
较慢。
我们对 于 2015 年行 情的 理 解： 宽 松的 流动性 在改 革 的信心 支持 下以 杠杆 方式 跑步进 入股 市， 造
就了上半 年的大牛市，但随着管理 层对杠杆资金的清理，股 市就进入了 ” 去杠杆 “ 的负反馈循环， 改
革信心也被打击，三季度 市场因此出现较大回落， 直至三季度末去杠杆基本 完成后才出现了修复性
回升。 杠杆 资金 的来 去匆 匆造成 了市 场的 大幅 波动 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混 合 A 在 2015 年 度净 值增长 率 为 31.78% ， 同期 业绩比 较基 准 为
6.98% 。
国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混 合 C 在 2015 年 度净 值增长 率 为 31.24% ， 同期 业绩比 较基 准 为
6.98% 。 国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
第 15 页共 45 页
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
那站在 岁末 迎新 之际 ， 2016 年 A 股 会如 何演 绎呢 ？ 我们认 为 ， 市 场的 运行 大 趋势依 然取 决于 资
金和信心这两个核心因素 。对于资金而言，在国家 去杠杆的大方针之下，股 市资金的杠杆率会被严
控，资金风险偏好会大幅 下降，而经济整体的流动 性水平受制于人民币汇率 的压力，维持较为充裕
的水平 尚可 ， 但 要继 续加 大放松 力度 有些 难， 所以 股市的 资金 供给 会弱 于 2015 年 ， 而 已经 披露 的庞
大的再 融资 计划 的推 行表 明资金 需求 会大 于 2015 年，那 结合 起来 看，2016 年资金 供需 情况 会弱 于
2015 年， 在上 市公司 盈利 增长乏 善可 陈的 情况 下，A 股 估值 水平 就有 收缩 的 压力， 尤其 是在 前几 年
大幅上涨而积累 出较大估 值泡沫的板块和个股。对 于信心而言，惟有改革的 有力推行才会重树市场
的信心 。 中 国经济 面临 诸 多困难 ， 简 单的刺 激政 策 和空洞 的口 号已 经激 发不 出各类 经济 主体 的信 心，
国家 在 2015 年 底提 出的 供 给侧改 革让 我们 看到 了希 望， 对于 政策 落实 地细 则和 实施进 程我 们将 拭目
以待。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照相关法 律法规规定，设有估值委 员会，并制定了相关制度 及流程。估值委员
会主要负责基金估值相关 工作的评估、决策、执行 和监督，确保基金估值的 公允与合理。报告期内
相关基金估值政策由托管 银行进行复核。 公司估值 委员会由主管运营副总经 理负责，成员包括基金
核算、风险管理、行业研 究方面业务骨干，均具有 丰富的行业分析、会计核 算等证券基金行业从业
经验及专业能力。基金经 理如认为估值有被歪曲或 有失公允的情况，可向估 值委员会报告并提出相
关意见 和建 议。 各方 不存 在任何 重大 利益 冲突 ，一 切以投 资者 利益 最大 化为 最高准 则。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
截止本报告期末，根据本 基金基金合同和相关法律 法规的规定，本基金无应 分配但尚未实施的
利润。
4.8 报告期内管理人对本基 金持有人数或基金资 产净 值预警情形的说明
无。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期， 广东 发展 银行 股份有 限公 司在 本基 金的 托管过 程中 ， 严 格遵 守了 《 证券投 资基 金法 》 、
基金合同、托管协议和其 他有关规定，不存在损害 基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
第 16 页共 45 页
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基金合同 、托管协议和其他有关规 定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费 用开支等方面进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了监督 ，
未发现 基金 管理 人有 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组
合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
§ 6
审计报告
本报告期的财务会计报告 经普华永道中天会计师事 务所（特殊普通合伙）审 计，注册会计师出
具了无 保留 意见 的审 计报 告。 投资 者可 通过 登载 于本 管理人 网站 的 年 度报 告正 文查看 审计 报告 全 文 。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 国泰 聚信 价值 优势灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
报告截 止日 ：2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存 款 38,318,395.19 2,471,781.68
结算备 付金 10,157,921.46 2,017,787.16
存出保 证金 629,259.62 101,002.70
交易性 金融 资产 65,648,480.82 118,663,711.90
其中： 股票 投资 56,815,569.92 111,642,011.90
基金投 资 - - 国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
第 17 页共 45 页
债券投 资 8,832,910.90 7,021,700.00
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 6,022,632.19 -
应收利 息 201,769.19 158,453.61
应收股 利 - -
应收申 购款 385,246.93 823,879.54
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 121,363,705.40 124,236,616.59
负债和所有者权益
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 4,742,201.19 -
应付赎 回款 227,863.26 516,147.02
应付管 理人 报酬 139,503.07 131,556.37
应付托 管费 18,600.41 17,540.86
应付销 售服 务费 13,592.89 14,465.84
应付交 易费 用 337,951.68 328,819.34
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - - 国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
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其他负 债 420,008.03 76,000.00
负债合计 5,899,720.53 1,084,529.43
所有者权益： - -
实收基 金 60,098,104.97 84,345,190.26
未分配 利润 55,365,879.90 38,806,896.90
所有者权益合计 115,463,984.87 123,152,087.16
负债和所有者权益总 计 121,363,705.40 124,236,616.59
注： 报告 截止 日 2015 年 12 月 31 日 ， 基 金 A 类 份额 净值 1.920 元 ， 国 泰聚 信价 值优势 灵活 配置
混合基 金 C 类 份额 净值 1.924 元 ，国 泰聚 信价 值优 势 灵活配 置混 合基 金基 金份 额总 额 60,098,104.97
份， 其中 国泰 聚信 价值 优 势灵活 配置 混合 基 金 A 类 份额 42,683,073.83 份， 国 泰聚信 价值 优势 灵活 配
置混合 基 金 C 类份 额 17,415,031.14 份(2014 年 12 月 31 日， 国泰 聚信 价值 优势 灵活配 置混 合基金 A
类份额 净 值 1.457 元 ， 国 泰 聚信价 值优 势灵 活配 置混 合基 金 C 类份 额净 值 1.466 元， 国泰 聚信 价值 优
势灵活 配置 混合 基金 基金 份额总 额 84,345,190.26 份 ， 其中 国泰 聚信 价值 优势 灵活配 置混 合基 金 A 类
份额 55,628,569.31 份， 国 泰聚信 价值 优势 灵活 配置 混合基 金 C 类 份额 28,716,620.95 份) 。
7.2 利润表
会计主 体： 国泰 聚信 价值 优势灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014
年 12 月 31 日
一、收入 43,572,655.66 39,811,019.24
1.利息 收入 805,583.79 818,035.45
其中： 存款 利息 收入 300,547.21 107,247.33
债券利 息收 入 355,315.04 332,065.91
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 149,721.54 378,722.21
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） 54,546,005.32 26,298,211.20 国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
第 19 页共 45 页
其中： 股票 投资 收益 52,651,052.91 24,817,272.39
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -175,537.56 18,835.45
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 1,411,980.00 -172,380.00
股利收 益 658,509.97 1,634,483.36
3. 公允价值变动收益（损失以 “- ” 号填
列）
-12,110,444.67 12,641,957.09
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 331,511.22 52,815.50
减：二、费用 6,217,285.28 4,119,162.98
1．管 理人 报酬 1,874,379.95 1,532,033.49
2．托 管费 249,917.49 204,271.09
3．销 售服 务费 200,438.58 166,780.58
4．交 易费 用 3,315,919.26 1,645,462.22
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 576,630.00 570,615.60
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “- ” 号填列） 37,355,370.38 35,691,856.26
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 37,355,370.38 35,691,856.26
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 国泰 聚信 价值 优势灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
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一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
84,345,190.26 38,806,896.90 123,152,087.16
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 37,355,370.38 37,355,370.38
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-24,247,085.29 -20,796,387.38 -45,043,472.67
其中：1.基 金申 购款 85,486,687.63 53,846,553.62 139,333,241.25
2.基金 赎回 款 -109,733,772.92 -74,642,941.00 -184,376,713.92
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
60,098,104.97 55,365,879.90 115,463,984.87
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
115,035,132.66 668,381.00 115,703,513.66
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 35,691,856.26 35,691,856.26
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-30,689,942.40 2,446,659.64 -28,243,282.76
其中：1.基 金申 购款 37,844,362.83 6,530,716.71 44,375,079.54 国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
第 21 页共 45 页
2.基金 赎回 款 -68,534,305.23 -4,084,057.07 -72,618,362.30
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
84,345,190.26 38,806,896.90 123,152,087.16
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 张峰 ，主管 会计 工作 负责 人： 李辉， 会计 机构 负责 人： 倪蓥
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
国泰聚信价值优势灵活配 置混合型证券投资基金( 以下 简 称 “ 本基金”) 经 中 国 证券 监 督 管 理 委 员
会( 以下 简称 “ 中国 证监 会 ”) 证监许 可[2013] 第 1198 号 《 关于核 准国 泰聚 信价 值优 势灵活 配置 混合 型证
券投资基金募集的批复》 核准，由国泰基金管理有 限公司依照《中华人民共 和国证券投资基金法》
和《国泰聚信价值优势灵 活配置混合型证券投资基 金基金合同》负责公开募 集。本基金为契约型开
放式， 存续 期限 不定 ，首 次设立 募集 不包 括认 购资 金利息 共募 集人 民币 213,545,183.33 元， 业经 普
华永道 中天 会计 师事 务所( 特殊普 通合 伙) 普 华永 道中 天验 字(2013) 第 700 号 验资 报告予 以验 证 。 经 向
中国证 监会 备案 ， 《 国泰 聚 信价值 优势 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 》于 2013 年 12 月 17
日正式 生效 ，基 金合 同生 效日的 基金 份额 总额 为 213,699,914.75 份基 金份 额 ，其中 认购 资金 利息 折
合 154,731.42 份基 金份 额 。本基 金的 基金 管理 人为 国泰基 金管 理有 限公 司， 基金托 管人 为广 发银 行
股份有 限公 司。
根据《国泰聚信价值优势 灵活配置混合型证券投资 基金基金合同》和《国泰 聚信价值优势灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 招募说 明书 》 的规 定， 本 基金自 募集 期起 根据 认购/ 申购费 用、 销售服 务费
用收取 方式 的不 同， 将基 金份额 分为 不同 的类 别。 在投资 者认 购/ 申 购时 收取 前端认 购/ 申 购费 用， 在
赎回时根据持有期限收取 赎回费用，并不再从本类 别基金资产中计提销售服 务费的基金份额，称为
A 类 基金 份额； 从本 类别 基金资 产中 计提 销售 服务 费、 不 收取 认购/ 申 购费 用 的基金 份额 ， 称 为 C 类
基金份 额。 本基 金 A 类、C 类两 种收 费模 式并 存， 各类基 金份 额分 别计 算基 金份额 净值 。投 资人 可国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
第 22 页共 45 页
自由选 择申 购某 一类 别的 基金份 额， 但各 类别 基金 份额之 间不 能相 互转 换。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和《国泰 聚信价值优势灵活配置混 合型证券投资基金
基金合同》的有关规定， 本基金的投资范围为具有 良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市
的股票 （ 含中 小板、 创业 板及其 他经 中国 证监 会核 准上市 的股 票） 、 债券、 债 券回购、 银行 存款、 资
产支持证券、权证、股指 期货及法律法规或中国证 监会允许基金投资的其他 金融工具。基金的投资
组 合 比 例 为 ： 股 票 等 权 益 类 资 产 占 基 金 资 产 的 30%-95% ， 债 券 等 固 定 收 益 类 资 产 占 基 金 资 产 的
5%-70% ， 每 个交 易日 日终 在扣除 股指 期货 保证 金以 后， 本基 金保 留的 现金 或 到期日 在一 年以 内的 政
府债券 的比 例不 低于 基金 资产净 值的 5% 。 本基 金的 业绩比 较基 准为 ：80%× 沪 深 300 指数 收益 率＋
20%× 上证 国债 指数 收益 率 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人国 泰基 金管 理有 限公司 于 2016 年 3 月 25 日批准 报出 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则 ”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中 国证 券投 资基 金业 协 会( 以下 简称 “ 中国 基
金 业协会 ”) 颁布的 《证券投 资基金 会计核 算业务 指引 》 、 《国 泰聚信 价值优 势灵 活 配置 混合型 证券 投
资基金
基 金合 同》 和 在 财务报 表附 注 7.4.4 所列 示 的中国 证监 会、 中 国基 金 业协会 发布 的有 关规 定
及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2015 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实、 完整 地反 映了 本基 金 2015 年 12 月
31 日 的财 务状 况以 及 2015 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况等 有关 信息 。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告期所采用的会计政 策 与最近一期的年度报告 相一致 、会计估计较最近 一期年度报告 有变
化。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明 国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
第 23 页共 45 页
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
对 于 在 证 券 交 易 所 上 市 或 挂 牌 转 让 的 固 定 收 益 品 种( 可 转 换 债 券 、 资 产 支 持 证 券 和 私 募 债 券 除
外) ， 鉴于 其交 易量 和交 易 频率不 足以 提供 持续 的定 价信息 ， 本基 金本 报告 期 改为采 用中 证指 数有 限
公司根 据 《中 国证 券投 资基 金业协 会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季 度固 定 收益品 种的 估值 处理
标准》 所独 立提 供的 估值 结果确 定公 允价 值。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2002]128 号 《关 于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题的 通知 》 、
财税[2008]1 号《 关于 企业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财税[2012]85 号 《关 于实施 上市 公司 股 息
红利差 别化 个人 所得税 政 策有关 问题 的通 知》 、 财税[2015]101 号 《关于 上市 公 司股息 红利 差别 化个
人所得 税政 策有 关问 题的 通知》 及其 他相 关财 税法 规和实 务操 作， 主要 税项 列示如 下：
(1) 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。 基 金买 卖 股票、 债券 的差
价收入 不予 征收 营业 税。
(2) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债券的 差价 收入 ， 股权 的 股息 、 红 利收 入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债 券的企业在向基金支付利 息时代扣代缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的 ， 其 股
息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的，暂 减按 50% 计 入应
纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年 的， 于 2015 年 9 月 8 日 前暂 减按 25% 计 入 应纳税 所得 额， 自 2015
年 9 月 8 日起 ，暂 免征 收 个人所 得税 。对 基金 持有 的上市 公司 限售 股， 解禁 后取得 的股 息、 红利 收
入，按照上述规定计算纳 税，持股时间自解禁日起 计算；解禁前取得的股息 、红利收入继续暂减按
50% 计 入应 纳税 所得 额。 上述所 得统 一适 用 20% 的 税率计 征个 人所 得税 。
(4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系 国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
第 24 页共 45 页
国泰基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国建 银投 资有 限责 任公 司(“ 中国 建投 ”) 基金管 理人 的控 股股 东
中国电 力财 务有 限公 司 基金管 理人 的股 东
意大利 忠利 集团(Assicurazioni Generali S.p.A.) 基金管 理人 的股 东
国泰元 鑫资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
广发银 行股 份有 限公 司（ “ 广发银 行 ” ） 基金托 管人 、基 金销 售机 构
国泰全 球投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未通 过关 联方 交易单 元进 行的 交易 。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日 至2015 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,874,379.95 1,532,033.49
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 875,643.45 713,922.14
注：支 付基 金管 理人 国泰 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值 1.50% 的年 费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.50% / 当年 天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日 至2015 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 249,917.49 204,271.09
注：支 付基 金托 管人 广发 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值 0.20% 的 年费 率计提 ，逐 日累 计国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
第 25 页共 45 页
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.20% / 当 年天 数。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置
混合 A
国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置
混合 C
合计
广发银 行 - 3,908.70 3,908.70
国泰基 金管 理有 限公
司
- 5,884.46 5,884.46
合计 - 9,793.16 9,793.16
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置
混合A
国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置
混合C
合计
广发银 行 - 4,962.18 4,962.18
国泰基 金管 理有 限公
司
- 10,629.13 10,629.13
合计 - 15,591.31 15,591.31
注：支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按前 一日 基金 资产净 值的 约定 年费 率计 提，逐 日累 计至 每
月月底 ，按 月支 付给 国泰 基金管 理有 限公 司， 再由 国泰基 金管 理有 限公 司计 算并支 付给 各基 金销 售
机构。A 类基 金份 额不 从 本类别 基金 资产 中计 提销 售服务 费，C 类基 金份 额 约定的 销售 服务 费年 费
率为 0.50% 。其 计算 公式 为：
C 类 基金 份额 日销 售服 务 费＝前 一 日 C 类基 金资 产 净值 X0.50%/ 当 年天 数。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易 。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 均无 基金 管理 人运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入 国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
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单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
广发银 行股 份有 限公
司
38,318,395.19 231,383.06 2,471,781.68 67,736.59
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 广发 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未有 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券的 情况。
7.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无须 作说 明的 其他关 联交 易事 项。
7.4.9 期末（2015 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
本基金 本期 末无 因认 购新 发/ 增发 证券 而于 期末 持有 的流通 受限 证券 。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
30002
5
华星创
业
2015-11
-26
重大事
项
28.28 - - 12,700.00 329,200.00 359,156.00 -
60087
3
梅花生
物
2015-12
-17
重大事
项
9.80 - - 178,700.00 1,602,993.00 1,751,260.00 -
注： 本基 金截 至 2015 年 12 月 31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停
牌的股 票， 该类 股票 将在 所公布 事项 的重 大影 响消 除后， 经交 易所 批准 复牌 。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。 国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
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7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。
7.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允 价值
(a) 金融 工具 公允 价值 计量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具
(i) 各层次 金融 工具 公允 价 值
于 2015 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 55,017,664.82 元， 属于第 二层 次 的余额 为 10,630,816.00 元 ， 无属 于第 三层次 的余
额(2014 年 12 月 31 日 ：第 一层 次 116,460,061.90 元 ，第二 层 次 2,203,650.00 ， 无第三 层次) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券 ， 若 出现 重大 事 项停牌 、 交易 不活 跃( 包 括 涨跌停 时的 交易 不
活跃) 、 或属 于非 公开 发行 等情况 ， 本基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间及
限售期间将相关股票和债 券的公允价值列入第一层 次；并根据估值调整中采 用的不可观察输入值对
于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公允 价值应属第二层次还是第 三层次。对于在证券交
易所上 市或 挂牌 转让的 固 定收益 品种( 可 转换 债券 、 资产支 持证 券和 私募债 券 除外) ， 本基金 于 2015
年 3 月 25 日 起改 为采 用 中证指 数有 限公 司根 据《 中国证 券投 资基 金业 协会 估值核 算工 作小 组关 于
2015 年 1 季度 固定 收益 品 种的估 值处 理标 准 》 所 独 立提供 的估 值结 果确 定公 允价值 （ 附注 7.4.5.2），
并将相 关债 券的 公允 价值 从第一 层次 调整 至第 二层 次。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非持 续的 以公 允价 值计 量的金 融工 具
于 2015 年 12 月 31 日 ， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2014 年 12 月 31 日：
同) 。 国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
第 28 页共 45 页
(d) 不以 公允 价值 计量 的金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 56,815,569.92 46.81
其中： 股票 56,815,569.92 46.81
2 固定收 益投 资 8,832,910.90 7.28
其中： 债券 8,832,910.90 7.28
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 48,476,316.65 39.94
7 其他各 项资 产 7,238,907.93 5.96
8 合计 121,363,705.40 100.00
8.2 期末按行业分类的股票 投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - - 国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
第 29 页共 45 页
B 采矿业
- -
C 制造业 26,292,990.36 22.77
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
1,636,562.00 1.42
J 金融业
17,970,413.56 15.56
K 房地产 业
6,661,188.00 5.77
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
4,254,416.00 3.68
合计 56,815,569.92 49.21
8.3 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前十名 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 601688 华泰证 券 378,012 7,454,396.64 6.46
2 002250 联化科 技 361,600 6,823,392.00 5.91
3 600030 中信证 券 328,077 6,348,289.95 5.50
4 000651 格力电 器 256,600 5,735,010.00 4.97
5 000532 力合股 份 153,700 4,254,416.00 3.68
6 002438 江苏神 通 131,661 3,674,658.51 3.18
7 600521 华海药 业 142,475 3,617,440.25 3.13
8 600325 华发股 份 184,900 3,013,870.00 2.61 国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
第 30 页共 45 页
9 002347 泰尔重 工 104,400 2,466,972.00 2.14
10 601988 中国银 行 591,297 2,371,100.97 2.05
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 基金 管理人 网站 的年 度
报告正 文。
8.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601688 华泰证 券 30,421,800.65 24.70
2 000002 万
科Ａ 29,048,660.76 23.59
3 600030 中信证 券 25,842,814.27 20.98
4 002250 联化科 技 23,564,556.16 19.13
5 002588 史丹利 23,521,583.78 19.10
6 600521 华海药 业 17,265,279.44 14.02
7 000895 双汇发 展 16,850,509.02 13.68
8 600108 亚盛集 团 14,028,188.00 11.39
9 600837 海通证 券 13,442,570.88 10.92
10 601601 中国太 保 13,127,707.00 10.66
11 000651 格力电 器 12,221,359.54 9.92
12 002675 东诚药 业 12,192,367.16 9.90
13 600016 民生银 行 12,073,316.80 9.80
14 002007 华兰生 物 11,953,479.00 9.71
15 002019 亿帆鑫 富 11,805,504.98 9.59
16 002042 华孚色 纺 11,170,053.00 9.07
17 000733 振华科 技 11,093,668.00 9.01
18 000735 罗 牛 山 11,016,430.00 8.95
19 000758 中色股 份 10,160,050.26 8.25
20 000400 许继电 气 9,917,883.10 8.05
21 601288 农业银 行 9,422,247.00 7.65
22 000678 襄阳轴 承 9,321,857.00 7.57
23 600958 东方证 券 9,277,762.00 7.53
24 600545 新疆城 建 9,028,553.00 7.33
25 600466 蓝光发 展 8,835,064.00 7.17
26 601555 东吴证 券 8,807,532.00 7.15
27 300199 翰宇药 业 8,804,973.58 7.15
28 600036 招商银 行 8,541,901.85 6.94
29 600067 冠城大 通 8,372,093.43 6.80 国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
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30 600498 烽火通 信 8,051,891.48 6.54
31 002142 宁波银 行 7,982,542.00 6.48
32 000823 超声电 子 7,615,025.00 6.18
33 600223 鲁商置 业 7,597,178.96 6.17
34 601618 中国中 冶 7,418,762.92 6.02
35 600028 中国石 化 7,313,539.00 5.94
36 600096 云天化 7,249,477.20 5.89
37 600422 昆药集 团 7,192,847.53 5.84
38 600651 飞乐音 响 7,141,449.28 5.80
39 600343 航天动 力 6,860,518.00 5.57
40 600703 三安光 电 6,819,477.50 5.54
41 600196 复星医 药 6,782,037.01 5.51
42 600976 健民集 团 6,706,365.00 5.45
43 002059 云南旅 游 6,621,833.33 5.38
44 002305 南国置 业 6,533,953.82 5.31
45 601021 春秋航 空 6,453,630.00 5.24
46 000151 中成股 份 6,435,571.00 5.23
47 601992 金隅股 份 6,275,553.00 5.10
48 002739 万达院 线 6,020,809.00 4.89
49 600366 宁波韵 升 5,810,798.18 4.72
50 601928 凤凰传 媒 5,763,575.00 4.68
51 000666 经纬纺 机 5,697,267.00 4.63
52 601198 东兴证 券 5,690,546.00 4.62
53 300292 吴通控 股 5,560,481.76 4.52
54 600325 华发股 份 5,544,671.00 4.50
55 600881 亚泰集 团 5,516,079.92 4.48
56 002206 海 利 得 5,274,291.38 4.28
57 002350 北京科 锐 5,219,216.00 4.24
58 603308 应流股 份 5,212,097.00 4.23
59 601989 中国重 工 5,185,147.58 4.21
60 000046 泛海控 股 4,983,626.96 4.05
61 600149 廊坊发 展 4,980,724.55 4.04
62 600805 悦达投 资 4,958,420.00 4.03
63 600511 国药股 份 4,946,000.00 4.02
64 000031 中粮地 产 4,939,375.00 4.01
65 601336 新华保 险 4,827,661.00 3.92
66 000739 普洛药 业 4,731,268.48 3.84
67 600277 亿利洁 能 4,648,579.00 3.77
68 600750 江中药 业 4,631,876.00 3.76
69 000750 国海证 券 4,567,868.00 3.71
70 600830 香溢融 通 4,564,921.80 3.71
71 000789 万年青 4,488,930.00 3.65
72 300032 金龙机 电 4,482,793.00 3.64
73 300422 博世科 4,440,700.00 3.61 国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
第 32 页共 45 页
74 000712 锦龙股 份 4,393,540.00 3.57
75 600999 招商证 券 4,391,280.00 3.57
76 002673 西部证 券 4,380,360.01 3.56
77 601377 兴业证 券 4,372,853.00 3.55
78 000777 中核科 技 4,356,034.00 3.54
79 601700 风范股 份 4,333,882.60 3.52
80 600547 山东黄 金 4,332,686.00 3.52
81 601988 中国银 行 4,317,316.00 3.51
82 600705 中航资 本 4,300,631.66 3.49
83 300430 诚益通 4,273,120.00 3.47
84 600887 伊利股 份 4,259,457.11 3.46
85 002307 北新路 桥 4,199,910.00 3.41
86 600639 浦东金 桥 4,188,793.95 3.40
87 002743 富煌钢 构 4,184,831.00 3.40
88 300401 花园生 物 4,167,012.00 3.38
89 300234 开尔新 材 4,149,722.00 3.37
90 000338 潍柴动 力 4,073,310.00 3.31
91 002063 远光软 件 4,067,932.16 3.30
92 601800 中国交 建 4,056,500.00 3.29
93 300133 华策影 视 4,042,652.60 3.28
94 300027 华谊兄 弟 4,037,440.00 3.28
95 600109 国金证 券 4,012,348.72 3.26
96 002457 青龙管 业 4,003,955.00 3.25
97 601886 江河创 建 3,954,000.00 3.21
98 600219 南山铝 业 3,946,744.64 3.20
99 600633 浙报传 媒 3,863,239.00 3.14
100 000532 力合股 份 3,849,929.00 3.13
101 600105 永鼎股 份 3,821,242.00 3.10
102 300166 东方国 信 3,810,173.30 3.09
103 600185 格力地 产 3,721,445.07 3.02
104 600235 民丰特 纸 3,718,353.00 3.02
105 300346 南大光 电 3,670,632.15 2.98
106 300109 新开源 3,609,350.00 2.93
107 000016 深康佳 Ａ 3,598,181.00 2.92
108 000488 晨鸣纸 业 3,520,026.25 2.86
109 002171 楚江新 材 3,493,661.95 2.84
110 601169 北京银 行 3,478,108.00 2.82
111 600386 北巴传 媒 3,400,670.18 2.76
112 600079 人福医 药 3,381,013.00 2.75
113 600801 华新水 泥 3,366,051.00 2.73
114 000960 锡业股 份 3,346,784.56 2.72
115 002491 通鼎互 联 3,334,586.00 2.71
116 600816 安信信 托 3,263,201.00 2.65
117 002438 江苏神 通 3,198,741.05 2.60 国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
第 33 页共 45 页
118 600675 中华企 业 3,193,460.00 2.59
119 000728 国元证 券 3,183,819.25 2.59
120 600622 嘉宝集 团 3,169,772.00 2.57
121 002068 黑猫股 份 3,162,885.00 2.57
122 600571 信雅达 3,157,421.13 2.56
123 600749 西藏旅 游 3,139,315.00 2.55
124 601007 金陵饭 店 3,121,480.00 2.53
125 300156 神雾环 保 3,097,029.00 2.51
126 300203 聚光科 技 3,093,957.00 2.51
127 603558 健盛集 团 3,092,895.00 2.51
128 002089 新 海 宜 3,066,336.83 2.49
129 300144 宋城演 艺 3,060,983.40 2.49
130 002332 仙琚制 药 3,059,750.00 2.48
131 603015 弘讯科 技 3,051,170.00 2.48
132 002355 兴民钢 圈 3,045,842.00 2.47
133 600581 八一钢 铁 3,043,177.00 2.47
134 300024 机器人 3,031,607.08 2.46
135 601126 四方股 份 3,028,463.00 2.46
136 300349 金卡股 份 3,022,726.43 2.45
137 300377 赢时胜 3,020,460.00 2.45
138 002439 启明星 辰 3,006,614.00 2.44
139 000783 长江证 券 2,996,832.00 2.43
140 600674 川投能 源 2,980,800.00 2.42
141 603899 晨光文 具 2,972,494.00 2.41
142 600661 新南洋 2,967,833.00 2.41
143 300085 银之杰 2,962,485.38 2.41
144 600773 西藏城 投 2,960,910.69 2.40
145 000860 顺鑫农 业 2,959,734.40 2.40
146 002606 大连电 瓷 2,954,358.00 2.40
147 000089 深圳机 场 2,930,740.00 2.38
148 600388 龙净环 保 2,911,036.00 2.36
149 600177 雅戈尔 2,908,170.00 2.36
150 600585 海螺水 泥 2,905,050.00 2.36
151 600662 强生控 股 2,865,221.00 2.33
152 002236 大华股 份 2,862,240.00 2.32
153 000333 美的集 团 2,853,298.00 2.32
154 000910 大亚科 技 2,818,342.00 2.29
155 300297 蓝盾股 份 2,813,158.60 2.28
156 002013 中航机 电 2,798,466.00 2.27
157 600643 爱建集 团 2,787,661.00 2.26
158 000625 长安汽 车 2,777,202.40 2.26
159 002049 同方国 芯 2,768,981.00 2.25
160 600718 东软集 团 2,766,630.56 2.25
161 300416 苏试试 验 2,733,475.20 2.22 国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
第 34 页共 45 页
162 002372 伟星新 材 2,716,968.00 2.21
163 600739 辽宁成 大 2,710,010.00 2.20
164 600019 宝钢股 份 2,709,528.00 2.20
165 002271 东方雨 虹 2,702,758.60 2.19
166 600606 绿地控 股 2,660,910.48 2.16
167 600557 康缘药 业 2,631,000.00 2.14
168 600704 物产中 大 2,626,792.00 2.13
169 002325 洪涛股 份 2,622,785.99 2.13
170 000725 京东方 Ａ 2,622,483.00 2.13
171 600372 中航电 子 2,605,814.00 2.12
172 002466 天齐锂 业 2,565,844.68 2.08
173 601118 海南橡 胶 2,542,319.00 2.06
174 600210 紫江企 业 2,502,640.00 2.03
175 603338 浙江鼎 力 2,478,868.00 2.01
176 601985 中国核 电 2,468,278.00 2.00
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 000002 万
科Ａ 36,827,060.48 29.90
2 002588 史丹利 28,715,890.09 23.32
3 601601 中国太 保 22,150,922.63 17.99
4 601688 华泰证 券 19,797,246.48 16.08
5 600030 中信证 券 17,506,408.53 14.22
6 002250 联化科 技 17,214,662.14 13.98
7 000895 双汇发 展 16,601,561.68 13.48
8 000651 格力电 器 16,302,234.03 13.24
9 600036 招商银 行 16,287,768.63 13.23
10 600521 华海药 业 15,767,142.91 12.80
11 002007 华兰生 物 14,347,012.01 11.65
12 002675 东诚药 业 13,885,242.17 11.27
13 000733 振华科 技 13,480,028.61 10.95
14 002019 亿帆鑫 富 12,757,243.97 10.36
15 600108 亚盛集 团 12,311,841.43 10.00
16 300199 翰宇药 业 11,696,492.65 9.50
17 002042 华孚色 纺 11,676,644.45 9.48
18 000758 中色股 份 11,576,091.10 9.40
19 600016 民生银 行 11,418,687.95 9.27
20 000678 襄阳轴 承 11,364,536.04 9.23 国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
第 35 页共 45 页
21 600837 海通证 券 11,079,575.62 9.00
22 601318 中国平 安 10,184,525.16 8.27
23 600466 蓝光发 展 9,874,479.48 8.02
24 601288 农业银 行 9,674,446.29 7.86
25 000735 罗 牛 山 9,485,077.72 7.70
26 600067 冠城大 通 9,455,920.52 7.68
27 600545 新疆城 建 9,166,239.64 7.44
28 000400 许继电 气 9,083,544.78 7.38
29 601992 金隅股 份 9,078,584.11 7.37
30 600223 鲁商置 业 8,647,840.91 7.02
31 600028 中国石 化 8,613,954.81 6.99
32 000823 超声电 子 8,605,288.81 6.99
33 002739 万达院 线 8,517,519.40 6.92
34 600196 复星医 药 8,380,548.26 6.81
35 600388 龙净环 保 8,371,623.99 6.80
36 600498 烽火通 信 8,370,865.45 6.80
37 002142 宁波银 行 8,279,380.34 6.72
38 600651 飞乐音 响 8,204,445.92 6.66
39 600958 东方证 券 8,168,471.00 6.63
40 601989 中国重 工 8,104,849.42 6.58
41 600422 昆药集 团 8,086,555.14 6.57
42 601618 中国中 冶 7,600,687.77 6.17
43 601555 东吴证 券 7,533,864.64 6.12
44 601021 春秋航 空 7,523,355.65 6.11
45 002059 云南旅 游 7,520,070.22 6.11
46 600096 云天化 7,446,566.75 6.05
47 600703 三安光 电 7,417,028.72 6.02
48 600343 航天动 力 7,395,562.61 6.01
49 000151 中成股 份 7,345,656.25 5.96
50 600976 健民集 团 6,976,060.00 5.66
51 300292 吴通控 股 6,254,238.83 5.08
52 601928 凤凰传 媒 6,217,373.69 5.05
53 601988 中国银 行 6,164,688.09 5.01
54 600366 宁波韵 升 6,129,637.50 4.98
55 000712 锦龙股 份 5,854,962.29 4.75
56 000031 中粮地 产 5,778,398.75 4.69
57 002305 南国置 业 5,771,912.31 4.69
58 600881 亚泰集 团 5,675,264.12 4.61
59 002743 富煌钢 构 5,427,561.73 4.41
60 002350 北京科 锐 5,411,582.85 4.39
61 600750 江中药 业 5,287,818.86 4.29
62 600805 悦达投 资 5,201,811.36 4.22
63 300234 开尔新 材 5,192,814.47 4.22
64 600511 国药股 份 5,187,259.69 4.21 国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
第 36 页共 45 页
65 300422 博世科 5,142,172.10 4.18
66 000046 泛海控 股 5,123,302.32 4.16
67 300430 诚益通 5,069,295.00 4.12
68 601700 风范股 份 5,022,775.69 4.08
69 600149 廊坊发 展 5,019,955.28 4.08
70 603308 应流股 份 5,000,799.74 4.06
71 000739 普洛药 业 4,977,682.93 4.04
72 002206 海 利 得 4,971,088.94 4.04
73 300032 金龙机 电 4,954,298.23 4.02
74 601886 江河创 建 4,892,042.05 3.97
75 000750 国海证 券 4,837,187.91 3.93
76 600705 中航资 本 4,822,076.36 3.92
77 601198 东兴证 券 4,747,093.00 3.85
78 600830 香溢融 通 4,730,919.35 3.84
79 002457 青龙管 业 4,671,248.00 3.79
80 000777 中核科 技 4,597,647.00 3.73
81 000789 万年青 4,582,996.94 3.72
82 600109 国金证 券 4,535,145.77 3.68
83 300133 华策影 视 4,472,879.64 3.63
84 600277 亿利洁 能 4,443,990.61 3.61
85 000666 经纬纺 机 4,420,342.00 3.59
86 600887 伊利股 份 4,402,626.91 3.57
87 300401 花园生 物 4,364,400.00 3.54
88 002466 天齐锂 业 4,340,661.50 3.52
89 600999 招商证 券 4,334,019.63 3.52
90 300162 雷曼股 份 4,330,903.59 3.52
91 601377 兴业证 券 4,276,493.72 3.47
92 600633 浙报传 媒 4,099,047.84 3.33
93 600657 信达地 产 4,054,024.34 3.29
94 601336 新华保 险 4,027,200.37 3.27
95 300027 华谊兄 弟 3,978,198.00 3.23
96 000488 晨鸣纸 业 3,956,899.94 3.21
97 002307 北新路 桥 3,904,529.85 3.17
98 002063 远光软 件 3,897,399.96 3.16
99 601166 兴业银 行 3,895,648.78 3.16
100 002673 西部证 券 3,893,256.00 3.16
101 000858 五 粮 液 3,890,333.64 3.16
102 601800 中国交 建 3,875,659.00 3.15
103 300166 东方国 信 3,858,068.40 3.13
104 600639 浦东金 桥 3,832,468.34 3.11
105 600219 南山铝 业 3,824,937.49 3.11
106 600581 八一钢 铁 3,819,761.97 3.10
107 300346 南大光 电 3,801,745.16 3.09
108 000960 锡业股 份 3,701,925.12 3.01 国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
第 37 页共 45 页
109 600783 鲁信创 投 3,688,615.94 3.00
110 002491 通鼎互 联 3,663,754.00 2.97
111 600675 中华企 业 3,626,277.99 2.94
112 603899 晨光文 具 3,593,029.86 2.92
113 300024 机器人 3,577,118.27 2.90
114 600386 北巴传 媒 3,525,907.58 2.86
115 000016 深康佳 Ａ 3,524,839.18 2.86
116 600079 人福医 药 3,471,884.52 2.82
117 600816 安信信 托 3,464,281.00 2.81
118 600773 西藏城 投 3,432,110.64 2.79
119 300156 神雾环 保 3,413,221.18 2.77
120 300144 宋城演 艺 3,393,198.74 2.76
121 600235 民丰特 纸 3,373,362.49 2.74
122 600739 辽宁成 大 3,369,084.69 2.74
123 000860 顺鑫农 业 3,316,312.19 2.69
124 002332 仙琚制 药 3,308,255.35 2.69
125 601169 北京银 行 3,304,406.20 2.68
126 002573 清新环 境 3,286,491.00 2.67
127 600048 保利地 产 3,282,497.21 2.67
128 600068 葛洲坝 3,247,080.24 2.64
129 002089 新 海 宜 3,199,506.49 2.60
130 300349 金卡股 份 3,195,380.00 2.59
131 002068 黑猫股 份 3,191,224.68 2.59
132 000089 深圳机 场 3,178,470.01 2.58
133 002013 中航机 电 3,165,937.13 2.57
134 600801 华新水 泥 3,165,450.60 2.57
135 601007 金陵饭 店 3,158,744.00 2.56
136 600662 强生控 股 3,153,587.91 2.56
137 002325 洪涛股 份 3,151,920.20 2.56
138 002171 楚江新 材 3,115,430.50 2.53
139 002355 兴民钢 圈 3,110,390.00 2.53
140 600571 信雅达 3,108,419.10 2.52
141 600749 西藏旅 游 3,103,650.09 2.52
142 002509 天广消 防 3,095,061.18 2.51
143 603558 健盛集 团 3,080,553.98 2.50
144 002439 启明星 辰 3,065,816.00 2.49
145 600177 雅戈尔 3,035,318.18 2.46
146 002271 东方雨 虹 3,021,454.86 2.45
147 601126 四方股 份 3,007,865.94 2.44
148 600661 新南洋 3,002,779.44 2.44
149 600185 格力地 产 2,995,739.68 2.43
150 000910 大亚科 技 2,967,208.00 2.41
151 601718 际华集 团 2,961,216.91 2.40
152 300297 蓝盾股 份 2,944,186.00 2.39 国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
第 38 页共 45 页
153 002049 同方国 芯 2,939,740.90 2.39
154 600309 万华化 学 2,920,869.98 2.37
155 002372 伟星新 材 2,910,060.60 2.36
156 601668 中国建 筑 2,864,252.33 2.33
157 603015 弘讯科 技 2,827,515.00 2.30
158 600105 永鼎股 份 2,827,473.00 2.30
159 000338 潍柴动 力 2,813,568.23 2.28
160 002672 东江环 保 2,812,504.99 2.28
161 600718 东软集 团 2,812,469.00 2.28
162 300377 赢时胜 2,806,863.32 2.28
163 000333 美的集 团 2,776,230.00 2.25
164 300416 苏试试 验 2,762,821.00 2.24
165 600606 绿地控 股 2,760,030.35 2.24
166 002343 慈文传 媒 2,725,103.87 2.21
167 600210 紫江企 业 2,724,956.14 2.21
168 000625 长安汽 车 2,724,470.28 2.21
169 600038 中直股 份 2,715,206.78 2.20
170 000783 长江证 券 2,710,886.00 2.20
171 600019 宝钢股 份 2,690,852.00 2.18
172 300423 鲁亿通 2,684,699.00 2.18
173 300109 新开源 2,674,000.00 2.17
174 603338 浙江鼎 力 2,669,862.75 2.17
175 600643 爱建集 团 2,664,715.00 2.16
176 000728 国元证 券 2,643,200.00 2.15
177 600557 康缘药 业 2,626,993.00 2.13
178 300085 银之杰 2,626,196.00 2.13
179 300203 聚光科 技 2,601,952.74 2.11
180 000725 京东方 Ａ 2,587,010.19 2.10
181 600704 物产中 大 2,561,886.44 2.08
182 600547 山东黄 金 2,548,458.43 2.07
183 002606 大连电 瓷 2,546,635.33 2.07
184 600895 张江高 科 2,536,090.59 2.06
185 600372 中航电 子 2,520,934.66 2.05
186 601118 海南橡 胶 2,498,033.00 2.03
187 002236 大华股 份 2,495,928.00 2.03
188 600325 华发股 份 2,494,125.00 2.03
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 1,179,501,683.73
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 1,274,799,112.39 国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
第 39 页共 45 页
8.5 期末按债券品种分类的 债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 8,520,400.00 7.38
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 312,510.90 0.27
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 8,832,910.90 7.65
8.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 019506 15 国债 06 85,000 8,520,400.00 7.38
2 113008 电气转 债 2,270 312,510.90 0.27
8.7 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 前十名 资产支持证券 投资 明细
本组合 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名权证投资明细
本组合 本报 告期 末未 持有 权证。 国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
第 40 页共 45 页
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
公允价 值变 动总 额合 计 -
股指期 货投 资本 期收 益 1,411,980.00
股指期 货投 资本 期公 允价 值变动 -
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
若本基金投资股指期货， 本基金将根据风险管理的 原则，以套期保值为主要 目的，有选择地投
资于股 指期 货。 套期 保值 将主要 采用 流动 性好 、交 易活跃 的期 货合 约。
本基金在进行股指期货投 资时，将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研 究，并结合股指期
货的定 价模 型寻 求其 合理 的估值 水平 。
本基金管理人将充分考虑 股指期货的收益性、流动 性及风险特征，通过资产 配置、品种选择，
谨慎进 行投 资， 以降 低投 资组合 的整 体风 险。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规的规 定执 行。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本 报告 期内 基金 投 资的前 十名 证券 的发 行主 体（除 “ 华 泰证 券 ” 之 外） ， 没有被 监管 部门 立案 调
查或在 报告 编制 日前 一年 受到公 开谴 责、 处罚 的情 况。
根据 2015 年 9 月 10 日 中 国证券 监督 管理 委员 会（ 以下简 称 “ 中国 证监 会 ” ） 发布对 华泰 证券 的《 行
政处罚 事先 告知 书》 （ 处罚 字[2015]72 号） ，华 泰证 券 未按照 《关 于加 强证券 期 货经营 机构 客户 交易
终端信 息等 客户 信息 管理 的规定 》 第 六条、 第八 条 、 第十 三条， 《中 国证 券登 记结算 有限 责任 公司 证
券账户 管理 规则 》 第五 十 条的规 定对 客户 的身 份信 息进行 审查 和了 解， 违反 了 《 证券公 司监 督管 理
条例》第二十八条第一款 的规定，构成《证券公司 监督管理条例》第八十四 条第（四）项所述的行
为， 决 定对 华泰 证券 责令 改正， 给予 警告， 没收 违 法所 得 18,235,275.00 元， 并处 以 54,705,825.00 元
罚款； 对胡 智给 予警 告， 并处 以 10 万元 罚款 ；对 陈 栋给予 警告 ，并 处 以 10 万 元罚款 。
国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
第 41 页共 45 页
本基金管理人此前投资华 泰证券股票时，严格执行 了公司的投资决策流程， 在充分调研的基础上，
按规定将该股票纳入本基 金股票池，而后进行了投 资，并进行了持续的跟踪 研究。该情况发生后，
本基金管理人就违规事件 进行了及时分析和研究， 认为违规问题对公司经营 成果和现金流量未产生
重大的 实质 影响， 对该 公 司投资 价值 未产 生实 质影 响。 本 基金 管理人 将继 续 对该公 司进 行跟 踪研 究 。
8.12.2 基金 投资 的前 十名 股票中 ，没 有投 资于 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 情况 。
8.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
629,259.62
2 应收证 券清 算款
6,022,632.19
3 应收股 利
-
4 应收利 息
201,769.19
5 应收申 购款
385,246.93
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
7,238,907.93
8.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例(%)
1 113008 电气转 债 312,510.90 0.27
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别 持有人 户 户均持 有的 持有人 结构 国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
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数( 户) 基金份 额 机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
国泰聚 信价 值优
势灵活 配置 混合
A
1,953 21,855.13 - - 42,683,073.83
100.00
%
国泰聚 信价 值优
势灵活 配置 混合
C
1,056 16,491.51 - - 17,415,031.14
100.00
%
合计
3,009 19,972.78 - - 60,098,104.97
100.00
%
9.2 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基 金
国泰聚 信价 值优 势灵 活
配置混 合 A
0.00 0.00%
国泰聚 信价 值优 势灵 活
配置混 合 C
0.00 0.00%
合计 0.00 0.00%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
国泰聚 信价 值优 势灵 活
配置混 合 A
0
国泰聚 信价 值优 势灵 活
配置混 合 C
0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
国泰聚 信价 值优 势灵 活
配置混 合 A
0
国泰聚 信价 值优 势灵 活
配置混 合 C
0
合计 0 国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
第 43 页共 45 页
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混
合 A
国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混
合 C
基金合 同生 效日 （2013 年 12 月 17
日）基 金份 额总 额
71,065,143.28 142,634,771.47
本报告 期期 初基 金份 额总 额 55,628,569.31 28,716,620.95
本报告 期基 金总 申购 份额 43,585,989.88 41,900,697.75
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 56,531,485.36 53,202,287.56
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 42,683,073.83 17,415,031.14
§ 11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内， 本基 金无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
报告期 内基 金管 理人 重大 人事变 动如 下：
2015 年 8 月 8 日， 本基 金 管理人 发布 了 《国 泰基 金 管理有 限公 司总 经理 任职 公告 》 ， 经 本基 金
管理人 第六 届董 事会 第十 七次会 议审 议通 过， 聘任 张峰先 生担 任公 司总 经理 。
2015 年 8 月 14 日 ，本 基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 副总 经理 离任公 告》 ，经 本
基金管 理人 第六 届董 事会 第十八 次会 议审 议通 过， 贺燕萍 女士 不再 担任 公司 副总经 理。
2015 年 8 月 22 日 ，本 基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更的 公
告》 ， 经 国泰 基金管 理有 限公司 第六 届董 事会 第二 十次会 议审 议通 过， 唐建 光先生 担任 公司 董事 长 、
法定代 表人 ，陈 勇胜 先生 不再担 任相 关 职 务。
2015 年 9 月 1 日， 本基 金管 理人发 布了 《国 泰基 金管 理 有限公 司关 于高 级管 理人 员变更 的公 告》 ，
经国泰 基金 管理 有限 公司 第六届 董事 会第 二十 一次 会议审 议通 过 ， 林 海中 先生 不再担 任公 司督 察长 ，
由巴立 康先 生代 任相 关职 务。
2015 年 12 月 10 日 ， 本 基 金管理 人发 布了 《 国泰 基 金管理 有限 公司 副总 经理 任职公 告 》 ， 经 国
泰基金 管理 有限 公司 第六 届董事 会第 二十 二次 会议 审议通 过， 聘任 陈星 德先 生担任 公司 副总 经理 。 国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
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报告期 内基 金托 管人 的专 门基金 托管 部门 重大 人事 变动如 下：
本报告 期内 ，基 金托 管人 于 2015 年 2 月 10 日发 布 公告， 聘任 蒋柯 先生 担任 本行资 产托 管部 副
总经理 。 相关 变更 事项 已按 规定向 中国 基金 业协 会办 理相关 手续 并向 中国 证监 会和上 海证 监局 报 告 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期内，本基金无涉及 对公司运营管理及基金运 作产生重大影响的与本基 金管理人、基金财
产、基 金托 管业 务相 关的 诉讼事 项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内， 本基 金投 资策 略无改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
报告期内，为本基金提供 审计服务的会计师事务所 无改聘情况。报告年度应 支付给聘任会计师
事务所 的报 酬 为 60,000 元 ，目前 的审 计机 构提 供审 计服务 的年 限 为 2 年。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期内，基金管理人、 托管人托管业务部门及其 相关高级管理人员无受监 管部门稽查或处罚
的情况 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
中泰证 券 2 - - - - -
川财证 券 2 2,151,539,726.76 87.68% 1,549,434.22 87.82% -
国金证 券 2 302,418,659.36 12.32% 214,838.43 12.18% -
注：基 金租 用席 位的 选择 标准是 ：
（1） 资力 雄厚 ，信 誉良 好 ；
（2） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3） 经营 行为 规范 ，在 最 近一年 内无 重大 违规 经营 行为；
（4） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5） 公 司具 有较 强的 研究 能力， 能及 时、 全 面、 定期 提供具 有相 当质 量的 关于 宏观经 济面 分析 、
行业发 展趋 势及 证券 市场 走向、 个股 分析 的研 究报 告以及 丰富 全面 的信 息服 务；能 根据 基金 投资 的国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年 年度 报告 摘要
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特定要 求， 提供 专门 研究 报告。
选择程 序是 ：根 据对 各证 券公司 提供 的各 项投 资、 研究服 务情 况的 考评 结果 ，符合 交易 席位 租
用标准 的， 由公 司投 研业 务部门 提出 租用 证券 公司 交易席 位的 调整 意见 （包 括调整 名单 及调 整原 因
等） ， 并经 公司 批准 。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
川财证 券
41,076,132.7
5
98.28%
230,000,0
00.00
83.64% - -
国金证 券 717,887.59 1.72%
45,000,00
0.00
16.36% - -
国泰基金管理有限公 司
