国泰睿 吉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
国 泰 睿吉 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金
2015 年 年度 报告 摘要
2015 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 国泰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 广发 证券股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一六 年三 月二十 八日国泰睿 吉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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§ 1
重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 广发 证券 股份 有限公 司 根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 3 月 24 日 复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
从 2015 年 11 月 16 日起 ， 本基金 的销 售服 务费 率下 调至 0.10% 。 本 次下 调销 售服务 费率 对 《基
金合同 》 的 修订 如下 ：本 基金 A 类基 金份 额不收 取 销售服 务费 ，C 类基 金份 额的销 售服 务费 按前 一
日 C 类基 金资 产净 值的 0.10% 年费 率计 提。 具体 内容 请阅 2015 年 11 月 16 日 披 露的 《 关于 国泰 睿吉
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金降 低销 售服 务费 率并 修改基 金合 同的 公告 》 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告的财务资料经审计 ，普华永道中天会计师事 务所（特殊普通合伙）为 本基金出具了无保
留意见 的审 计报 告， 请投 资者注 意阅 读。
本报告 期 自 2015 年 4 月 22 日（ 基金 合同 生效 日） 起至 12 月 31 日 止。 国泰睿 吉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 国泰睿 吉灵 活配 置混 合
基金主 代码 000953
交易代 码 000953
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 4 月 22 日
基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 广发证 券股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 4,633,027,492.72 份
下属分 级基 金的 基金 简称 国泰睿 吉 A 国泰睿 吉 C
下属分 级基 金的 交易 代码 000953 000954
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额
19,599,420.27 份 4,613,428,072.45 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 在严格 控制 风险 的前 提下 ，谋求 基金 资产 长期 稳健 增值。
投资策 略
1、大 类资 产配 置策 略
本基金 将及 时跟 踪市 场环 境变化 ， 根 据宏 观经 济运 行 状况、 财政 货币 政策 、
产业政 策 、 资 本市 场走 势 等因素 的深 入研 究 ， 综 合 评价未 来阶 段各 资产 类
别的风 险收 益水 平， 执行 灵活的 大类 资产 配置 。
2、股 票投 资策 略
本基金 将以 定性 和定 量分 析为基 础 ， 从 基本 面分 析 入手选 择具 有长 期可 持
续成长 能力 的股 票。
3、固 定收 益类 品种 投资 策 略
本基金 将根 据对 经济 周期 和市场 环境 的把 握 ， 基 于 对财政 政策 、 货币 政策
的深入 分析 以及 对宏 观经 济的持 续跟 踪 ， 灵 活运 用 久期策 略 、 收 益率 曲线
策略 、 信 用交 易策 略 、 回 购 套利策 略等 多种 投资 策略 ， 构 建债 券资 产组 合，国泰睿 吉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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并根据 对债 券收 益率 曲线 形态、 息差 变化 的预 测， 动 态调整 债券 投资 组合 。
4、股 指期 货投 资策 略
本基金 管理 人将 充分 考虑 股指期 货的 收益 性 、 流 动 性及风 险特 征 ， 通 过资
产配置 、 合 约选 择， 谨 慎 地进行 投资 ， 旨 在通 过股 指期货 实现 组合 风险 敞
口管理 的目 标。
5、权 证投 资策 略
权证为 本基 金辅 助性 投资 工具 ， 其 投资 原则 为有 利 于基金 资产 增值 。 本基
金在权 证投 资方 面将 以价 值分析 为基 础 ， 在 采用 数 量化模 型分 析其 合理 定
价的基 础上 ， 立 足于 无风 险套利 ， 尽 力减 少组 合净 值波动 率， 力求 稳健 的
超额收 益。
业绩比 较基 准 50%× 沪深 300 指数 收益 率+ 50%× 中证 综 合债 指数 收 益率
风险收 益特 征
本基金 为灵 活配 置混 合型 基金 ， 是 证券 投资 基金 中 较高预 期风 险和 较高 预
期收益 的产 品 。 基 金的 预 期风险 与预 期收 益低 于股 票型基 金 ， 高 于债 券型
基金和 货币 市场 基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国泰基 金管 理有 限公 司 广发证 券股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 巴立康 王玮
联系电 话 021-31081600 转 020-87555888-6052
电子邮 箱 xinxipilu@gtfund.com wwei@gf.com.cn
客户服 务电 话 （021 ） 31089000 ， 400-888-8688 95575
传真 021-31081800 020-87555129
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 摘 要 的 管 理 人 互 联
网网址 www.gtfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 上海市 虹口 区公 平 路 18 号 8 号 楼嘉 昱大 厦 16 层-19 层 国泰睿 吉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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§ 3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
2015 年 4 月 22 日（基金 合同生效日）至 2015 年 12 月 31 日
国泰睿 吉 A 国泰睿 吉 C
本期已 实现 收益 45,451,125.36 54,675,217.19
本期利 润 45,479,985.73 65,061,704.20
加权平均 基金 份额本 期利
润
0.0424 0.0278
本期基 金份 额净 值增 长率 3.20% -0.20%
3.1.2 期末数据和指标
2015 年末
国泰睿 吉 A 国泰睿 吉 C
期末可供 分配 基金份 额利
润
0.0169 -0.0020
期末基 金资 产净 值 20,221,486.67 4,604,255,969.86
期末基 金份 额净 值 1.032 0.998
注： （1 ） 本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其 他收 入 （ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字；
（3） 本基 金合 同生 效日 为 2015 年 4 月 22 日 ，截 止至 2015 年 12 月 31 日 不 满一年 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
1．国泰睿吉 A ：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 0.68% 0.05% 9.46% 0.83% -8.78% -0.78% 国泰睿 吉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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过去六 个月 1.88% 0.15% -5.46% 1.34% 7.34% -1.19%
自基金 合同 生
效起至 今
3.20% 0.14% -6.02% 1.36% 9.22% -1.22%
2．国泰睿吉 C ：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 0.50% 0.05% 9.46% 0.83% -8.96% -0.78%
过去六 个月 -1.29% 0.09% -5.46% 1.34% 4.17% -1.25%
自基金 合同 生
效起至 今
-0.20% 0.09% -6.02% 1.36% 5.82% -1.27%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国泰睿 吉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 基金 份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率的 历史 走势对 比图
(2015 年 4 月 22 日至 2015 年 12 月 31 日)
1、国泰睿吉 A
注：（1） 本基 金的 合同 生 效日 为 2015 年 4 月 22 日 ，截止 至 2015 年 12 月 31 日，本 基金 运作
时间未 满一 年。
（2） 本 基金 的建 仓期 为 6 个月， 截止 本报 告期 末， 本基金 尚处 于建 仓期 内， 将在 6 个月 建仓 结国泰睿 吉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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束时， 确保 各项 资产 配置 比例符 合合 同约 定。
2、国泰睿吉 C
注：（1） 本基 金的 合同 生 效日 为 2015 年 4 月 22 日 ，截止 至 2015 年 12 月 31 日，本 基金 运作
时间未 满一 年。
（2） 本 基金 的建 仓期 为 6 个月， 截止 本报 告期 末， 本基金 尚处 于建 仓期 内， 将在 6 个月 建仓 结
束时， 确保 各项 资产 配置 比例符 合合 同约 定。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
国泰睿 吉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 净值 增长率 与业 绩比 较基 准收 益率的 柱形 对比 图
1、国泰睿吉 A 国泰睿 吉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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注： 本 基金 合同 于 2015 年 4 月 22 日生 效，2015 年数据 按实 际存 续期 计算 ， 未按 整个 自然 年度
进行折 算。
2、国泰睿吉 C
注： 本 基金 合同 于 2015 年 4 月 22 日生 效，2015 年数据 按实 际存 续期 计算 ， 未按 整个 自然 年度
进行折 算。
国泰睿 吉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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3.3 过去三年基金的利润 分配情况
1、国 泰睿 吉 A ：
截止本 报告 期末 ，根 据本 基金基 金合 同和 相关 法律 法规的 规定 ，本 基金 无应 分配但 尚未 实施 的
利润。
2、国 泰睿 吉 C ：
截止本 报告 期末 ，根 据本 基金基 金合 同和 相关 法律 法规的 规定 ，本 基金 无应 分配但 尚未 实施 的
利润。
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
国泰基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 3 月 5 日 ， 是经中 国证 监会 证监 基字[1998]5 号 文批 准的
首批规 范的 全国 性基 金管 理公司 之一 。公 司注 册资 本为 1.1 亿元 人民 币， 公 司注册 地为 上海 ，并 在
北京和 深圳 设有 分公 司。
截至 2015 年 12 月 31 日， 本基金 管理 人共 管理 58 只 开放式 证券 投资 基金 ：国 泰金鹰 增长 混合
型证券 投资 基金 、国 泰金 龙系列 证券 投资 基金 （包 括 2 只子 基金 ，分 别为 国 泰金龙 行业 精选 证券 投
资基金 、 国 泰金 龙债 券证 券投资 基金 ） 、 国泰 金马 稳 健回报 证券 投资 基金 、 国 泰货币 市场 证券 投资 基
金、国泰金鹿保本增值混 合证券投资基金、国泰金 鹏蓝筹价值混合型证券投 资基金、国泰金鼎价值
精选混 合型 证券 投资 基金 （ 由金鼎 证券 投资 基金 转型 而来） 、 国泰 金牛 创新 成长 混合型 证券 投资 基金 、
国泰沪 深 300 指 数证 券投 资基金 （由 国泰金 象保 本 增值混 合证 券投 资基 金转 型而来 ） 、 国 泰双 利债 券
证券投 资基 金 、 国 泰区 位 优势混 合型 证券 投资 基金 、 国 泰中 小盘 成长 混合 型 证券投 资基 金 （LOF ） （由
金盛证 券投 资基 金转 型而 来） 、 国 泰纳 斯达 克 100 指 数证券 投资 基金、 国泰 价 值经典 混合 型证 券投 资
基金 （LOF ） 、 上证 180 金 融交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金、 国泰 上证 180 金融交 易型 开放 式指 数
证券投资基金联接基金、 国泰保本混合型证券投资 基金、国泰事件驱动策略 混合型证券投资基金、
国泰信用互利分级债券型 证券投资基金、国泰成长 优选混合型证券投资基金 、国泰大宗 商品配置证
券投资 基金(LOF) 、 国泰信用债券 型证 券投 资基 金、 国泰现 金管 理货 币市 场基 金、 国 泰金 泰平 衡混 合
型证券 投资 基金 （由 金泰 证券投 资基 金转 型而 来） 、 国泰民 安增 利债 券型 发起 式证券 投资 基金 、 国 泰
国证房 地产 行业 指数 分级 证券投 资基 金、 国泰 估值 优势混 合型 证券 投资 基金 （LOF ） （由国泰估 值 优
势可分 离交 易股 票型 证券 投资基 金封 闭期 届满 转换 而来） 、 上 证 5 年期 国债 交 易型开 放式 指数 证券 投
资基金 、国 泰上 证 5 年期 国债交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 联接 基金 、纳 斯达克 100 交易 型开 放国泰睿 吉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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式指数证券投资基金、国 泰中国企业境外高收益债 券型证券投资 基金、国泰 黄金交易型开放式证券
投资基金、国泰美国房地 产开发股票型证券投资基 金、国泰国证医药卫生行 业指数分级证券投资基
金、国泰淘金互联网债券 型证券投资基金、国泰聚 信价值优势灵活配置混合 型证券投资基金、国泰
民益灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 （LOF ） 、 国泰国 策驱动 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 国 泰浓 益
灵活配置混合型证券投资 基金、国泰安康养老定期 支付混合型证券投资基金 、国泰结构转型灵活配
置混合 型证 券投 资基 金、 国泰金 鑫股 票型 证券 投资 基金 （由金 鑫证 券投 资基 金转型 而来 ） 、 国泰 新 经
济灵活配置混合型证券投 资基金、国泰国证食品饮 料 行业指数分级证券投资 基金、国泰创利债券型
证券投 资基 金 （由 国 泰 6 个月短 期理 财债 券型 证券 投资基 金转 型而 来） 、 国泰 策略收 益灵 活配 置混 合
型证券 投资 基金 （由 国泰 目标收 益保 本混 合型 证券 投资基 金转 型而 来） 、国 泰 深证 TMT50 指数 分级
证券投资基金、国泰国证 有色金属行业指数分级证 券投资基金、国泰睿吉灵 活配置混合型证券投资
基金、国泰兴益灵活配置 混合型证券投资基金、国 泰生益灵活配置混合型证 券投资基金、国泰互联
网+ 股票 型证 券投 资基 金、 国泰国 证新 能源 汽车 指数 分级证 券投 资基 金 （由 中 小板 300 成 长交 易型 开
放式指 数证 券投 资基 金转 型而来 ） 、 国 泰央 企改 革股 票型证 券投 资基 金、 国 泰 新目标 收益 保本 混合 型
证券投资基金、国泰全球 绝对收益型基金优选证券 投资基金、国泰鑫保本混 合型证券投资基金。另
外， 本 基金 管理人 于 2004 年获得 全国 社会 保障 基金 理事会 社保 基金 资产 管理 人资格 ， 目 前受托 管 理
全国社 保基 金多 个投 资组 合。 2007 年 11 月 19 日， 本 基金管 理人 获得 企业 年金 投资管 理人 资格 。 2008
年 2 月 14 日， 本 基金 管理 人成为 首批 获准 开展 特定 客户资 产管 理业 务 （ 专户 理财） 的基 金公 司之 一，
并于 3 月 24 日 经中 国证 监 会批准 获得 合格 境内 机构 投资者 （QDII ） 资格 ， 成 为 目前业 内少 数拥 有 “ 全
牌照” 的基 金公 司之 一， 囊 括了公 募基 金、 社保 、年 金、专 户理 财 和 QDII 等管理业务 资格 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
黄焱
本基金 的基 金
经理、 国泰 金
鹏蓝筹 混合 、
国泰民 益灵 活
配置混 合（ 原
国泰淘 新灵 活
配置） 、 国泰 浓
益灵活 配置 混
合的基 金经
2015-04-2
2
- 21 年
硕 士 研 究 生 。 曾 任 职 于 中 期 国 际
期 货 公 司 、 和 利 投 资 发 展 公 司 、
平 安 保 险 公 司 投 资 管 理 中 心 。
2003 年 1 月 加盟 国泰 基金 管理有
限 公 司 ， 曾 任 国 泰 金 泰 封 闭 基 金
经 理 、 金 鹿 保 本 增 值 基 金 和 金 象
保 本 增 值 基 金 的 共 同 基 金 经 理 。
2006 年 7 月至 2008 年 5 月 担任国
泰 金 龙 行 业 混 合 型 证 券 投 资 基 金国泰睿 吉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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理，权 益投 资
事业部 总经
理、公 司总 经
理助理 兼公 司
投资总 监
的基金 经理 ，2007 年 4 月至 2010
年 10 月 任金 鑫证 券投 资基 金的基
金经理 ，2008 年 5 月 起任 国泰金
鹏 蓝 筹 价 值 混 合 型 证 券 投 资 基 金
的基金 经理 ，2010 年 8 月至 2014
年 3 月兼任 国泰 价值 经典 股票型
证券投 资基 金 （LOF ） 的基 金经理 ，
2014 年 5 月 起兼 任国 泰民 益灵活
配置混 合型 证券投 资基 金 （LOF ）
（ 原 国 泰 淘 新 灵 活 配 置 混 合 型 证
券 投 资 基 金 ） 和 国 泰 浓 益 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理，2015 年 4 月 起兼 任国 泰睿吉
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的
基金经 理 。 2009 年 5 月至 2011 年
1 月 任 基 金 管 理 部 副 总 监 ，2011
年 1 月至 2014 年 3 月 任基 金管理
部总监。2011 年 1 月至 2012 年 2
月任公 司投 资副 总监 ，2012 年 2
月起任 公司 投资 总监 。2012 年 10
月起任 公司 总经 理助 理。2014 年
3 月起 任权 益投 资事 业部 总经理 。
樊利安
本基金 的基 金
经理、 国泰 民
益灵活 配置 混
合（ LOF ） （原
国泰淘 新灵 活
配置） 、 国泰 浓
益灵活 配置 混
合、国 泰结 构
转型灵 活配 置
混合、 国泰 国
策驱动 混合 、
国泰兴 益灵 活
配置混 合、 国
泰生益 灵活 配
置混合 、国 泰
金泰平 衡混 合
（原国 泰金 泰
封闭） 的基 金
经理、 研究 部
副总监
2015-06-3
0
- 10 年
硕 士 。 曾 任 职 上 海 鑫 地 投 资 管 理
有 限 公 司 、 天 治 基 金 管 理 有 限 公
司等。2010 年 7 月加 入国 泰基金
管 理 有 限 公 司 ， 历 任 研 究 员 、 基
金经理 助理 。 2014 年 10 月 起任国
泰 民 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金（LOF ） （原国泰淘 新 灵活配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ） 和 国 泰
浓 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金的基 金经 理，2015 年 1 月起兼
任 国 泰 结 构 转 型 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，2015
年 3 月起兼 任国 泰国 策驱 动灵活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理，2015 年 5 月起 兼任 国泰兴
益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
的基金 经理,2015 年 6 月起 兼任国
泰 生 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基 金 、 国 泰 睿 吉 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金 和 国 泰 金 泰 平 衡 混
合 型 证 券 投 资 基 金 （ 原 金 泰 证 券
投资基 金） 的基 金经 理。2015 年
5 月起 任研 究部 副总 监。 国泰睿 吉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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注：1、 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 ， 首 任基 金经 理， 任职日 期为 基金 合
同生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵 从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券法 》 、 《 证券投资基金法 》 、 《 基金 管理公司公平交易
制度指导意见》等有关法 律法规的规定，严格遵守 基金合同和招募说明书约 定，本着诚实信用、勤
勉尽责、最大限度保护投 资人合法权益等原则管理 和运用基金资产，在控制 风险的基础上为持有人
谋求最大利益。本报告期 内，本基金运作合法合规 ，未发生损害基金份额持 有人利益的行为，未发
生内幕交易、操纵市场和 不当关联交易及其他违规 行为，信息披露及时、准 确、完整，本基金与本
基金管理人所管理的其他 基金资产、投资组合与公 司资产之间严格分开、公 平对待，基金管理 小组
保持独立运作，并通过科 学决策、规范运作、精心 管理和健全内控体系，有 效保障投资人的合法权
益。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本基金 管理 人根 据相 关法 规要求 ， 制 定了 《公 平交 易管理 制度 》 ， 制度 规范 了 公司各 部门 相关 岗
位职责 ， 适 用于 公司 所有 投资品 种的 一级 市场 申购 、 二 级市场 交易 等所 有投 资管理 活动 ， 包 括授 权 、
研究分析、投资决策、交 易执行、业绩评估等投资 管理活动相关的各个环节 ，旨在规范交易行为，
严禁利 益输 送， 保证 公平 交易， 保护 投资 者合 法权 益。
（一）公司投资和研究部 门不 断完善研究方法和投 资决策流程，提高投资决 策的科学性和客观
性，确 保各 投资 组合 享有 公平的 投资 决策 机会 ，建 立公平 交易 的制 度环 境。
（二）公司制定投资授权 机制，明确各投资决策主 体的职责和权限划分，合 理确定各投资组合
经理的 投资 权限 ，超 过投 资权限 的操 作需 要经 过严 格的审 批程 序。
（三）公司对各投资组合 信息进行有效的保密管理 ，不同投资组合经理之间 的重大非公开投资
信息相 互隔 离。
（四）公司实行集中交易 制度，严格隔离投资管理 职能与交易执行职能，确 保各投资组合享有
公平的 交易 执行 机会 。并 在交易 执行 中对 公平 交易 进行实 时监 控。
（五） 公司严格控制不同 投资组合之间的同日反向 交易，严格禁止可能导致 不公平交易和利益
输送的 同日 反向 交易 。
（六） 公司 相关部 门定 期 对管理 的不 同投 资组 合的 整体收 益率 差异、 分投 资 类别的 收益 率差 异、国泰睿 吉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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不同时 间窗 下同 向交 易和 反向交 易的 交易 价差 等进 行分析 ，并 评估 是否 符合 公平交 易原 则。
（七）公司相关部门建立 有效的异常交易行为日常 监控和分析评估制度，对 交易过程进行定期
检查， 并将 检查 结果 定期 向公司 风险 管理 委员 会汇 报。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》的相关
规定，通过严格的内部风 险控制制度和流程，对各 环节的投资风险和管理风 险进行有效控制，确保
公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合， 切实 防范 利益输 送行 为。
（一） 本基 金管 理人 所管 理的基 金或 组合 间同 向交 易价差 分析
根据证监会公平交易指导 意见，我们计算了公司旗 下基金、组合同日同向交 易纪录配对。通过
对这些 配对 的交 易价 差分 析， 我们 发现 有效 配对 溢 价率均 值大 部分 在 1% 数量 级及以 下 ， 且 大部 分溢
价率均 值通 过 95% 置 信度 下等 于 0 的 t 检验 。
（二） 扩展 时间 窗口 下的 价差分 析
本基金 管理 人选 取 T=3 和 T=5 作 为扩 展时 间窗 口， 将基金 或组 合交 易情 况分 别在这 两个 时间 窗
口内作平均，并以此为依 据，进行基金或组合间在 扩展时间窗口中的同向交 易价差分析。对于有足
够多观 测样 本的 基金 配对 （样本 数 ≥ 30 ） ， 溢价 率均 值大部 分 在 1% 数 量级 及以 下。
（三） 基金 或组 合间 模拟 溢价金 额分 析
对于不 能通 过溢 价率 均值 为零 的 t 检验 的基 金组 合 配对、 对于 在时 间窗 口中 溢价率 均值 过大 的
基金组合配对，已要求基 金经理对价差作出了解释 ，根据基金经理解释公司 旗下基金或组合间没有
可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的行 为。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告期内，本基 金与本 基金管理人所管理的其他 投资组合未发生大额同日 反向交易。本报告
期内， 未发 现本 基金 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2015 年的 中国 证券 市场 经 历了史 上最 为跌 宕起 伏的 一年。 上半 年， 在 货币 持 续宽松 、 市 场利 率
下行以及改革预期的推动 下，以创业板为首的中小 盘股票带领市场大幅上涨 ，创业板指数最大涨幅
高达 177% ， 市场 进入 疯狂 状态。 随着 6 月 份开 始清 查违规 两融 ， 泡 沫被 刺破 ， 市场 大幅 下挫 ， 创 业
板在 6-7 月 最大 跌幅 达到 40% 。8 月份 汇改 之后 ，创 业板再 度下 跌 30% ， 四季 度进入 反弹 。 国泰睿 吉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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全年来 看， 上证 指数 最终 上涨 9.4% ， 深证 综指 上涨 63.2% ， 创业 板全 年涨 幅达 到 106.6% ， 分化
明显。从行业表现来看， 表现最好的是计算机、传 媒、通信等新兴成长行业 股票以及轻工、纺织服
装等转 型力 度较 大的 传统 行业， 其中 计算 机行 业全 年涨幅 达 到 100% 。 全 年仅 有非银 金融 、 银 行、 采
掘三个 行业 下跌 ， 其中 非 银金融 下 跌 16.9% 。
本基金 以绝 对收 益为 目标 ，以新 股申 购策 略为 主，2015 年 下半 年以 来净 值基 本保持 稳定 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
国泰睿 吉 A 2015 年 净值 增 长率 为 3.20% ， 同期 业绩 比较基 准收 益率 为-6.02% 。
国泰睿 吉 C 2015 年 净值 增 长率为-0.20% ，同 期业 绩 比较基 准收 益率 为-6.02% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
从宏观 层面 来看 ，2016 年 经济下 行趋 势不 变 ， 汇 率 继续承 压 ， 受 制于 汇率 影 响， 利率 下行 空间
不大，但存款准备金率仍 有下调空间。以制造业为 代表的实体经济投资收益 率持续下滑，企业投资
意愿不强，银行保险等金 融机构在资产端收益率下 行。政府提出供给侧改革 的思路，加大煤炭钢铁
等过剩 产能 出清 力度 ，加 快房地 产库 存 消 化。
2016 年伊 始市 场再 度下 跌 ，一周 之内 就经 历了 两次 熔断， 下跌 的主 要诱 因是 人民币 再次 贬值 ，
加大了 市场 的贬 值预 期。 其本质 是人 民币 贬值 压力 限制了 货币 进一 步宽 松空 间。 我 们认 为 2016 年市
场资金 面基 本平 衡， 仍然 是存量 博弈 ，由 于 2015 年部分 股票 涨幅 过大 ，2016 年 可能呈 宽幅 振荡 的
态势。供给侧改革短期无 法完成产能出清，对于周 期股可能带来仅仅是脉冲 式行情；创业板等中小
票在 2016 年是 估值 消化 的 一年 ， 我们 更看 好低 估值 、 高 分红的 蓝筹 股， 以及 部分有 隐蔽 资产 和具 有
兼并价 值的 个股 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的 说明
本基金管理人按照相关法 律法规规定，设有估值委 员会，并制定了相关制度 及流程。估值委员
会主要负责基金估值相关 工作的评估、决策、执行 和监督，确保基金估值的 公允与合理。报告期内
相关基金估值政策由托管 银行进行复核。公司估值 委员会由主管运营副总经 理负责，成员包括基金
核算、风险管理、行业研 究方面业务骨干，均具有 丰富的行业分析、会计核 算等证券基金行业从业
经验及专业能力。基金经 理如认为估值有被歪曲或 有失公允的情况，可向估 值委员会报告并提出相
关意见 和建 议。 各方 不存 在任何 重大 利益 冲突 ，一 切以投 资者 利益 最大 化为 最高准 则。 国泰睿 吉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
截止本报告期末，根据本 基金基金合同和相关法律 法规的规定，本基金无应 分配但尚未实施的
利润。
4.8 报告期内管理人对本基 金持有人数或基金资 产净 值预警情形的说明
无。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管 人在对国泰睿吉灵活配置 混合型证券投资基金的托 管过程中，严格遵
守《证券投资基金法》及 其他法律法规和基金合同 的有关规定，不存在任何 损害基金份额持有人利
益的行 为， 完全 尽职 尽责 地履行 了基 金托 管人 应尽 的义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，国泰睿吉灵 活配置混合型证券投资基 金的管理人 —国泰基金管 理有限公司在国泰
睿吉灵活配置混合型证券 投资基金的投资运作、基 金资产净值计算、基金份 额申购赎回价格计算、
基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额 持有人利益的行为，在各 重要方面的运作严格按
照基金 合同 的规 定进 行。
本报告 期内 ，国 泰睿 吉灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金未进 行利 润分 配。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本 托 管 人 依 法 对 国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 国 泰 睿 吉 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2015 年年 度报 告中 财务 指 标、 净值 表现 、 利润 分配 情况 、 财 务会 计报 告 、 投 资组合 报告 等内 容进 行
了核查 ，以 上内 容真 实、 准确和 完整 。
§ 6
审计报告
本报告期的基金财务会计 报告经普华永道中天会计 师事务所（特殊普通合伙 ）审计，注册会计
师
许 康玮
胡 逸嵘 签字 出具了 普华 永道 中天 审字(2016) 第 20808 号 标准 无保 留意见 的审 计报 告。 投
资者可 通过 年度 报告 正文 查看审 计报 告全 文。 国泰睿 吉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 国泰 睿吉 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2015 年 12 月 31 日
资产： -
银行存 款 811,952,317.27
结算备 付金 567,569.21
存出保 证金 488,490.14
交易性 金融 资产 2,094,226,519.81
其中： 股票 投资 55,317,746.61
基金投 资 -
债券投 资 2,038,908,773.20
资产支 持证 券投 资 -
贵金属 投资 -
衍生金 融资 产 -
买入返 售金 融资 产 1,807,803,871.70
应收证 券清 算款 6,929,877.35
应收利 息 11,454,253.55
应收股 利 -
应收申 购款 213,931.43
递延所 得税 资产 -
其他资 产 -
资产总计 4,733,636,830.46
负债和所有者权益
本期末
2015 年 12 月 31 日
负债： - 国泰睿 吉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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短期借 款 -
交易性 金融 负债 -
衍生金 融负 债 -
卖出回 购金 融资 产款 -
应付证 券清 算款 -
应付赎 回款 101,294,907.58
应付管 理人 报酬 6,000,354.69
应付托 管费 1,000,059.13
应付销 售服 务费 398,233.62
应付交 易费 用 174,729.52
应交税 费 -
应付利 息 -
应付利 润 -
递延所 得税 负债 -
其他负 债 291,089.39
负债合计 109,159,373.93
所有者权益： -
实收基 金 4,633,027,492.72
未分配 利润 -8,550,036.19
所有者权益合计 4,624,477,456.53
负债和所有者权益总 计 4,733,636,830.46
注：（1） 报告 截止 日 2015 年 12 月 31 日 ，睿 吉 A 份额净 值 1.032 元， 睿吉 C 份 额净 值 0.998
元。睿 吉总 份 额 4,633,027,492.72 份， 睿 吉 A 基金 份 额 19,599,420.27 份 ，睿 吉 C 基 金份 额
4,613,428,072.45 份。
（2） 本 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2015 年 4 月 22 日( 基金 合同 生效 日) 至 2015 年 12 月 31 日。
7.2 利润表
会计主 体： 国泰 睿吉 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年 4 月 22 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元 国泰睿 吉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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项目
本期
2015 年 4 月 22 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2015 年 12 月
31 日
一、收入 162,903,043.42
1.利息 收入 24,282,652.77
其中： 存款 利息 收入 13,012,076.53
债券利 息收 入 8,000,608.62
资产支 持证 券利 息收 入 -
买入返 售金 融资 产收 入 3,269,967.62
其他利 息收 入 -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） 113,894,854.08
其中： 股票 投资 收益 118,140,598.34
基金投 资收 益 -
债券投 资收 益 -4,373,735.86
资产支 持证 券投 资收 益 -
贵金属 投资 收益 -
衍生工 具收 益 -
股利收 益 127,991.60
3. 公允价值变动收益（损失以 “- ” 号填
列）
10,415,347.38
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 14,310,189.19
减：二、费用 52,361,353.49
1．管 理人 报酬 34,700,282.71
2．托 管费 5,783,380.48
3．销 售服 务费 8,484,428.03
4．交 易费 用 1,230,823.75
5．利 息支 出 1,770,878.52
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 1,770,878.52 国泰睿 吉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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6．其 他费 用 391,560.00
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “- ” 号填列） 110,541,689.93
减：所 得税 费用 -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 110,541,689.93
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 国泰 睿吉 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年 4 月 22 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 4 月 22 日（基金 合同生效日） 至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 基 金合 同生 效日 1,307,606,629.94 - 1,307,606,629.94
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 110,541,689.93 110,541,689.93
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
3,325,420,862.78 -119,091,726.12 3,206,329,136.66
其中：1.基 金申 购款 13,738,028,235.07 -39,580,611.20 13,698,447,623.87
2.基金 赎回 款 -10,412,607,372.29 -79,511,114.92 -10,492,118,487.21
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
4,633,027,492.72 -8,550,036.19 4,624,477,456.53
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 国泰睿 吉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 张峰 ，主管 会计 工作 负责 人： 李辉， 会计 机构 负责 人： 倪蓥
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
国泰睿 吉灵活配置混合 型证券投 资基金( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国 证券监督管理委 员会( 以下简
称“ 中 国证 监会 ”) 证监 许可[2014] 1321 号 《 关于 核准 国 泰睿吉 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 募集 的批
复》核准，由国泰基金管 理有限公司依照《中华人 民共和国证券投资基金法 》和《国泰睿吉灵活配
置混合型证券投资基金基 金合同》负责公开募集。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定，首次设
立募集 不包 括认 购资 金利 息共募 集 1,307,518,680.90 元 ，业 经普 华永 道中 天 会计师 事务 所( 特 殊普 通
合伙) 普 华永 道中 天验 字(2015) 第 351 号 验资 报告 予以 验证 。 经 向中 国证 监会 备 案， 《国 泰睿 吉灵 活配
置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》 于 2015 年 4 月 22 日 正式 生效 ，基 金合 同 生效日 的基 金份 额总 额
为 1,307,606,629.94 份 基金 份额， 其中 认购 资金 利息 折合 87,949.04 份 基金 份额 。本基 金的 基金 管 理
人为国 泰基 金管 理有 限公 司，基 金托 管人 为广 发证 券股份 有限 公司 。
根据《国泰睿吉灵活配置 混合型证券投资基金基金 合同》和《国泰睿吉灵活 配置混合型证券投
资基金 招 募 说明 书》 的规 定，本 基金 根据 认购/ 申购 费用、 赎回 费用 、销 售服 务费收 取方 式的 不同 ，
将基金 份额 分为 不同 的类 别。 在 投资 人认 购/ 申购 时 收取前 端认 购/ 申 购费 用、 赎回时 收取 赎回 费用 的，
称为 A 类 基金 份额 ；在 投 资人认 购/ 申 购时 不收 取认 购/ 申购 费用 、赎 回时 收取 赎回费 用， 且从 本类
别基金 资产 中计 提销 售服 务费的 ， 称 为 C 类 基金 份 额。 本 基 金 A 类和 C 类基 金份额 分别 设置 基金 代
码。 由 于基 金费 用的 不同 ， 本基 金 A 类和 C 类 基金 份额将 分别 计算 基金 份额 净值并 单独 公告 。 投 资
人可自 行选 择认 购/ 申 购的 基金份 额类 别。 本基 金不 同类别 基金 份额 之间 不得 互相转 换。
根据 《中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和 《 国泰 睿吉灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金合 同 》
的有关 规定 ， 本基 金的 投 资对象 是具 有良 好流 动性 的金融 工具 ， 包括 国内 依 法发行 上市 的股 票(包括
中小板 、 创业 板及 其他 经 中国证 监会 核准 上市 的股 票) 、 权 证 、 股 指期 货等 权 益类金 融工 具 ， 债 券等
固定收 益类 金融 工具( 包括 国债、 央行 票据 、金 融债 、企业 债、 公司 债、 次级 债、中 小企 业私 募 债 、
地方政 府债 券 、 中 期票据 、 可转换 债券( 含分 离交 易可 转债) 、 短期 融资 券、 资产 支持证 券 、 债 券回 购、
大额可 转让 存单 、 银 行存 款 等) 及法 律法 规或 中国 证监 会允许 基金 投资 的其 他金 融工具( 但须 符合 中国
证监会 的相 关规 定) 。 本基 金的投 资组 合比 例为 ： 股 票占基 金资 产的 比例 为 0% –95% ， 每个 交易 日日国泰睿 吉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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终在扣 除股 指期 货合 约需 缴纳的 交易 保证 金后 ， 应当 保持不 低于 基金 资产 净值 的 5% 的 现金 或到 期 日
在一年 以内 的政 府债 券 。 本基金 的业 绩比 较基 准 ： 50%× 沪深 300 指 数收 益率+ 50%× 中证 综合 债指 数
收益率 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人国 泰基 金管 理有 限公司 于 2016 年 3 月 25 日批准 报出 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则 ”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中 国证 券投 资基 金业 协 会( 以下 简称 “ 中国 基
金 业协会 ”) 颁布的 《证券投 资基金 会计核 算业务 指引 》 、 《国 泰睿吉 灵活配 置混 合型证 券投资 基金 基
金合同 》 和 在财务 报表 附 注 7.4.4 所 列示 的中 国证 监 会、 中 国基 金业协 会发 布 的有关 规定 及允 许的 基
金行业 实务 操作 编制 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金 2015 年 4 月 22 日( 基金合 同生 效日) 至 2015 年 12 月 31 日 止期 间财 务 报表符 合企 业会 计
准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 2015 年 12 月 31 日的财 务状 况以及 2015 年 4 月 22 日( 基
金合同 生效 日) 至 2015 年 12 月 31 日 止期 间的 经营 成 果和基 金净 值变 动情 况等 有关信 息。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。 本 期财 务报 表的 实际 编 制期间 为 2015 年 4
月 22 日( 基 金合 同生 效日) 至 2015 年 12 月 31 日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金融资 产的 分类
金融资 产于 初始 确认 时分 类为： 以公 允价值 计量 且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 、 应 收款项 、
可供出售金融资产及持有 至到期投资。金融资产的 分类取决于本基金对金融 资产的持有意图和持有
能力。 本基 金现 无金 融资 产分类 为可 供出 售金 融资 产及持 有至 到期 投资 。 国泰睿 吉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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本基金目前以交易目的持 有的股票投资、债券投资 分类为以公允价值计量且 其变动计入当期损
益的金融资产。以公允价 值计量且其公允价值变动 计入损益的金融资产在资 产负债表中以交易性金
融资产 列示 。
本基金持有的其他金融资 产分 类为应收款项，包括 银行存款、买入返售金融 资产和其他各类应
收款项 等。 应收 款项 是指 在活跃 市场 中没 有报 价、 回收金 额固 定或 可确 定的 非衍生 金融 资产 。
(2) 金融负 债的 分类
金融负债于初始确认时分 类为：以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债及其他金融
负债。本基金目前暂无金 融负债分类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基金
持有的 其他 金融 负债 包括 卖出回 购金 融资 产款 和其 他各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金融资产或金融负债于本 基金成为金融工具合同的 一方时，按公允价值在资 产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 ，取得时发生的相关交易 费用计入当期损益；对
于支付的价款中包含的债 券起息日或上次除息日至 购买日止的利息，单独确 认为应收项目。应收款
项和其 他金 融负 债的 相关 交易费 用计 入初 始确 认金 额。
对于以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融 资产，按照公允价值进行 后续计量；对于应
收款项 和其 他金 融负 债采 用实际 利率 法， 以摊 余成 本进行 后续 计量 。
金融资 产满 足下 列条件 之 一的， 予以 终止 确认：(1) 收取该 金融 资 产 现金流 量 的合同 权利 终止 ；
(2) 该金融 资产 已转 移 ， 且 本基金 将金 融资 产所 有权 上几乎 所有 的风 险和 报酬 转移给 转入 方 ； 或 者(3)
该金融资产已转移，虽然 本基金既没有转移也没有 保留金融资产所有权上几 乎所有的风险和报酬，
但是放 弃了 对该 金融 资产 控制。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的现时义务全 部或部分已经解除时，终 止确认该金融负债或义务 已解除的部分。终国泰睿 吉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价 之间 的差 额， 计入当 期损 益。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存在活 跃市 场的金 融工 具按其 估值 日的 市场交 易 价格确 定公 允价 值；估 值 日无交 易， 但最 近
交易日后经济环境未发生 重大变化且证券发行机构 未发生影响证券价格的重 大事件的，按最近交易
日的市 场交 易价 格确 定公 允价值 。
(2) 存在活 跃市 场的金 融工 具，如 估值 日无 交易且 最 近交易 日后 经济 环境发 生 了重大 变化 ，参 考
类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 等因 素， 调整 最近交 易市 价以 确定 公允 价值。
(3) 当金融 工具 不存在 活跃 市场， 采用 市场 参与者 普 遍认同 且被 以往 市场实 际 交易价 格验 证具 有
可靠性的 估值技术确定公 允价值。估值技术包括参 考熟悉情况并自愿交易的 各方最近进行的市场交
易中使用的价格、参照实 质上相同的其他金融工具 的当前公允价值、现金流 量折现法和期权定价模
型等。 采用 估值 技术 时， 尽可能 最大 程度 使用 市场 参数， 减少 使用 与本 基金 特定相 关的 参数 。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债。 当本 基金 1) 具 有抵销 已确 认金 额
的法定 权利 且该 种法 定权 利现在 是可 执行 的； 且 2) 交易双 方准 备按 净额 结算 时，金 融资 产与 金融 负
债按抵 销后 的净 额在 资产 负债表 中列 示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金额在扣 除损益平准金分摊部分后 的余额。由于申购
和赎回引起的实收基金变 动分别于基金申购确认日 及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包
括基金 转换 所引 起的 转入 基金的 实收 基金 增加 和转 出基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准金。已 实现平准金指在申购或赎 回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按 累计未分配的已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的 按累计未实现损益占基金 净值比例计算的金额。国泰睿 吉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日认 列，并 于期 末全 额转 入未 分配利 润/( 累 计亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股票投资在持有期间应取 得的现金股利扣除由上市 公司代扣代缴的个人所得 税后的净额确认为
投资收益。债券投资在持 有期间应取得的按票面利 率或者发行价计算的利息 扣除在适用情况下由债
券发行 企业 代扣 代缴 的个 人所得 税后 的净 额确 认为 利息收 入。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 在持有期间的公允价值变 动确认为公允价值
变动损益；于处置时，其 处置价值与初始确认金额 之间的差额确认为投资收 益，其中包括从公允价
值变动 损益 结转 的公 允价 值累计 变动 额。
应收款项在持有期间确认 的利息收入按实际利率法 计算，实际利率法与直线 法差异较小的则按
直线法 计算 。
7.4.4.10 费用的确认和计 量
本基金的管理人报酬、托 管费和销售服务费在费用 涵盖期间按基金合同约定 的费率和计算方法
逐日确 认。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按实际利 率法计算，实际利率法与 直线法差异 较小的
则按直 线法 计算 。
7.4.4.11 基金的收益分配 政策
每一基金份额享有同等分 配权。本基金收益以现金 形式分配，但基金份额持 有人可选择现金红
利或将现金红利按分红除 权日的基金份额净值自动 转为基金份额进行再投资 。若任一类别基金份额
在每季 度最 后一 个交 易日 的每 10 份基 金份 额的 可供 分配利 润高 于 0.5 元( 含) ， 应以该 日作 为收 益 分
配基准日， 将该类别 基金 份额的可供 分配利润 全部 予以分配( 每份基 金份额 的 最小分配单 位为 0.001
元，不 足 0.001 元部 分不 予分配) 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分部报告 国泰睿 吉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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本基金以内部组织结构、 管理要求、内部报告制度 为依据确定经营分部，以 经营分部为基础确
定报告 分部 并披 露分部 信 息。经 营分 部是 指本基 金 内同时 满足 下列 条件的 组 成部分 ：(1) 该 组成部 分
能够在 日常 活动 中产生 收 入、发 生费 用；(2) 本 基金 的基金 管理 人能 够定期 评 价该组 成部 分的 经营成
果，以 决定 向其 配置资 源 、评价 其业 绩；(3) 本 基金 能够取 得该 组成 部分的 财 务状况 、经 营成 果和现
金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部 具有相似的经济特征，并 且满足一定条件的，则
合并为 一个 经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经 营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其他重要的会计 政策和会计估计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的基金行 业估值实务操作，本基金 确定以下类别股票
投资和 债券 投资 的公 允价 值时采 用的 估值 方法 及其 关键假 设如 下：
(1) 在银行 间同 业市 场交 易 的债券 品种 ，根 据中 国证 监会证 监会 计字[2007]21 号《关 于证 券投 资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》采 用估 值技术确 定公 允价值 。
本基金持有的银行间同业 市场债券按现金流量折现 法估值，具体估值模型、 参数及结果由中央国债
登记结 算有 限责 任公 司独 立提供 。
(2) 对于在 证券 交易 所上 市 或挂牌 转让 的固 定收 益品 种( 可转 换债 券、 资产 支持 证券和 私募 债券 除
外) ，按 照中 证指 数有 限公 司根据 《中 国证 券投 资基 金业协 会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季度
固定收 益品 种的 估值 处理 标准》 所独 立提 供的 债券 估值结 果确 定公 允价 值。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 国泰睿 吉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2002]128 号 《关 于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题的 通知 》 、
财税[2008]1 号《 关于 企业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财税[2012]85 号 《关 于实施 上市 公司 股 息
红利差 别化 个人 所得税 政 策有关 问题 的通 知》 、 财税[2015]101 号 《关于 上市 公 司股息 红利 差别 化个
人所得 税政 策有 关问 题的 通知》 及其 他相 关财 税法 规和实 务操 作， 主要 税项 列示如 下：
(1) 以发行 基金 方式募 集资 金不属 于营 业税 征收范 围 ，不征 收营 业税 。基金 买 卖股票 、债 券的 差
价收入 不予 征收 营业 税。
(2) 对基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收入 ，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 ， 应 由发 行债 券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的
个人所 得税 。 对 基金 从上 市公司 取得 的股 息红 利所 得， 持 股期 限在 1 个 月以 内( 含 1 个月) 的， 其股 息
红利所 得 全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂减 按 50% 计入 应纳
税所得 额； 持股 期限 超 过 1 年 的， 于 2015 年 9 月 8 日前暂 减 按 25% 计入 应纳 税所得 额， 自 2015 年
9 月 8 日起 ， 暂免 征收 个 人所得 税 。 对 基金 持有 的 上市公 司限 售股 ， 解禁 后 取得的 股息 、 红利 收入，
按照上 述规 定计 算纳 税， 持股时 间自 解禁 日起 计算 ；解禁 前取 得的 股息 、红 利收入 继续 暂减 按 50%
计入应 纳税 所得 额。 上述 所得统 一适 用 20% 的 税率 计征个 人所 得税 。
(4) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的 税率缴 纳股 票交 易印 花税 ，买入 股票 不征 收股 票交 易印花 税。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
国泰基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
广发证 券股 份有 限公 司 (“ 广发证 券 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
申万宏 源集 团股 份有 限公 司(“ 申万 宏源 ”)
基金销 售机 构、 受 基金 管 理人的 控股 股
东（中 国建 投） 控制 的公 司
国泰元 鑫资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
中国建 银投 资有 限责 任公 司 基金管 理人 的控 股股 东
中国电 力财 务有 限公 司 基金管 理人 的股 东
意大利 忠利 集团(Assicurazioni Generali S.p.A.) 基金管 理人 的股 东 国泰睿 吉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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国泰全 球投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
注：1. 下述 关联 交易 均在 正常业 务范 围内 按一 般商 业条款 订立 。
2.本报 告期 内， 申银 万国 证券股 份有 限公 司吸 收合 并了基 金管 理人 原关 联方 宏源证 券股 份有 限
公司， 并更 名为 申万 宏源 集团股 份有 限公 司（ 以下 简称 “ 申万 宏源 ” ）。 申万 宏源为 基金 管理 人控 股
股东中 国建 银投 资有 限责 任公司 的控 股子 公司 。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年4 月22 日 （基 金合 同 生效日 ）至2015 年12 月31 日
成交金 额 占当期 股票 成交 总额 的比 例
广发证 券 721,511,751.61 100.00%
7.4.8.1.2 债券交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年4 月22 日 （基 金合 同 生效日 ）至2015 年12 月31 日
成交金 额 占当期 债券 成交 总额 的比 例
广发证 券 10,064,512.00 100.00%
7.4.8.1.3 债券回购交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年4 月22 日 （基 金合 同 生效日 ）至2015 年12 月31 日
成交金 额 占当期 债券 回购 成交 总额 的比例
广发证 券 2,004,600,000.00 100.00%
7.4.8.1.4 应支付关联方的 佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称 本期 国泰睿 吉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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2015 年4 月22 日 （基 金合 同 生效日 ）至2015 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
广发证 券 659,819.71 100.00% 122,735.63 100.00%
注：1. 上述 佣金 参考 市场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定， 以扣 除由中 国证 券登 记
结算有 限责 任公 司收 取的 证管费 和经 手费 的净 额列 示。权 证交 易不 计佣 金。
2. 该 类佣 金协 议的 服务 范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息
服务等 。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年4 月22 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2015 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 34,700,282.71
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 1,333,483.85
注：支 付基 金管 理人 国泰 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值 1.50% 的年 费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X1.50% / 当 年天数 。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年4 月22 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2015 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 5,783,380.48
注：支 付基 金托 管人 广发 证券的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值 0.25% 的 年费 率计提 ，逐 日累 计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当 年天 数。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元 国泰睿 吉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
本期
2015 年4 月22 日 （基 金合 同 生效日 ）至2015 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
国泰睿 吉 A 国泰睿 吉 C 合计
国泰基 金管 理有 限公
司
- 7,306,697.12 7,306,697.12
广发证 券 - 1,097,179.99 1,097,179.99
申万宏 源 - 1,143.52 1,143.52
合计
- 8,405,020.63 8,405,020.63
注：(1) 支 付基 金销 售机 构 的销售 服务 费按 前一 日基 金资产 净值 的约 定年 费率 计提， 逐日 累计 至
每月月 底， 按月 支付 给国 泰基金 管理 有限 公司 ，再 由国泰 基金 管理 有限 公司 计算并 支付 给各 基金 销
售机构 。C 类 基金 份额 约 定的销 售服 务费 年费 率 为 0.80% 。 其计 算公 式为 ：
日销售 服务 费＝ 前一 日 C 类基金 资产 净值 X 约 定年 费率 / 当年 天数 。
(2) 根据 《 关于 国泰 睿吉 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 降低销 售服 务费 率并 修改 基金合 同的 公告 》
的相关 规定 ， 本基 金自 2015 年 11 月 16 日起， C 类基 金份额 的销 售服 务费 按前 一日 C 类 基金 资产 净
值的 0.10% 年费 率计 提。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
单位： 人民 币元
本期
2015 年4 月22 日 （基 金合 同 生效日 ）至2015 年12 月31 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
广发证 券 150,130,777.32 - - - - -
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本基金 本报 告期 间无 基金 管理人 运用 固有 资金 投资 本基金 的情 况。
7.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本 基金 本报 告期 间无 除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 投资 本基 金的 情况 。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入 国泰睿 吉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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本基金 本报 告期 在基 金托 管人广 发证 券无 存款 余额 ，同时 也无 相应 存款 利息 收入。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 未有 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券的情 况。
7.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
本基金 本报 告期 无其 他关 联交易 事项 。
7.4.9 期末（2015 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
00277
8
高科
石化
2015-1
2-28
2016-0
1-06
新股
未上
市
8.50 8.50
5,600.
00
47,600
.00
47,600
.00
-
00278
1
奇信
股份
2015-1
2-16
2016-1
2-22
新股
锁定
13.31 37.37
204,54
5.00
2,722,
493.95
7,643,
846.65
-
7.4.9.1.2 受 限证 券类 别： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
12300
1
蓝标
转债
2015-1
2-23
2016-0
1-08
新债
未上
市
100.00 100.00
6,520.
00
652,00
0.00
652,00
0.00
-
注：基 金可 使用 以基 金名 义开设 的股 票账 户， 选择 网上或 者网 下一 种方 式进 行新股 申购 。其 中
基金作 为一 般法 人或 战略 投资者 认购 的新 股， 根据 基金与 上市 公司 所签 订申 购协议 的规 定， 在新 股
上市后 的约 定期 限内 不能 自由转 让； 基金 作为 个人 投资者 参与 网上 认购 获配 的新股 ，从 新股 获配 日
至新股 上市 日之 间不 能自 由转让 。此 外， 基金 还可 作为特 定投 资者 ，认 购由 中国证 监会 《上 市公 司
证券发 行管 理办 法》 规范 的非公 开发 行股 票， 所认 购的股 票自 发行 结束 之日 起 12 个月 内不 得 转 让 。 国泰睿 吉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票.
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。
7.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值
于 2015 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 47,626,299.96 元 ，属 于第 二层 次 的余额 为 2,046,600,219.85 元 ，无 属于 第三 层次
的余额 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动
对于证 券交 易所 上市 的股 票，若 出现 重大 事项 停牌 、交易 不活 跃( 包 括涨 跌停 时的交 易不 活跃) 、
或属于非公开发行等情况 ，本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期国泰睿 吉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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间将相关股票的公允价值 列入第一层次；并根据估 值调整中采用的不可观察 输入值对于公允价值的
影响程 度， 确定 相关 股票 公允价 值应 属第 二层 次还 是第三 层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2015 年 12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
(d) 不以 公允 价值 计量 的金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 55,317,746.61 1.17
其中： 股票 55,317,746.61 1.17
2 固定收 益投 资 2,038,908,773.20 43.07
其中： 债券 2,038,908,773.20 43.07
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 1,807,803,871.70 38.19
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融 - - 国泰睿 吉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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资产
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 812,519,886.48 17.16
7 其他各 项资 产 19,086,552.47 0.40
8 合计 4,733,636,830.46 100.00
8.2 期末按行业分类的股票 投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 2,536,415.45 0.05
B 采矿业
12,578,611.00 0.27
C 制造业 16,525,823.28 0.36
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
12,988,365.20 0.28
E 建筑业 7,838,982.85 0.17
F 批发和 零售 业
222,304.44 0.00
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
2,517,852.18 0.05
J 金融业
- -
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
109,392.21 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 55,317,746.61 1.20 国泰睿 吉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
第 34 页共 42 页
8.3 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前十名 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 002781 奇信股 份 204,545 7,643,846.65 0.17
2 300332 天壕环 境 199,933 4,878,365.20 0.11
3 601088 中国神 华 296,300 4,435,611.00 0.10
4 601857 中国石 油 500,000 4,175,000.00 0.09
5 600028 中国石 化 800,000 3,968,000.00 0.09
6 000539 粤电力 Ａ 500,000 3,675,000.00 0.08
7 002007 华兰生 物 80,000 3,520,000.00 0.08
8 000890 法 尔 胜 199,986 2,753,807.22 0.06
9 002477 雏鹰农 牧 149,995 2,536,415.45 0.05
10 000669 金鸿能 源 100,000 2,233,000.00 0.05
注：投资者欲了解本报告 期末基金投资的所有股票 明细，应阅读登载于基金 管理人网站的年度报告
正文。
8.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期末 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601211 国泰君 安 85,885,989.93 1.86
2 601985 中国核 电 32,649,100.17 0.71
3 600129 太极集 团 21,701,340.99 0.47
4 601601 中国太 保 18,234,380.08 0.39
5 002118 紫鑫药 业 15,426,119.49 0.33
6 000568 泸州老 窖 15,251,576.08 0.33
7 002073 软控股 份 14,337,564.02 0.31
8 600141 兴发集 团 13,538,915.45 0.29
9 601857 中国石 油 13,336,056.36 0.29
10 000539 粤电力 Ａ 12,473,991.31 0.27
11 002007 华兰生 物 11,695,235.62 0.25
12 600805 悦达投 资 9,838,482.46 0.21
13 002444 巨星科 技 9,318,585.19 0.20
14 600028 中国石 化 8,448,318.00 0.18 国泰睿 吉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
第 35 页共 42 页
15 000002 万
科Ａ 8,168,266.35 0.18
16 601088 中国神 华 8,008,064.08 0.17
17 600483 福能股 份 7,640,000.00 0.17
18 002108 沧州明 珠 7,328,450.00 0.16
19 002285 世联行 7,017,577.88 0.15
20 000559 万向钱 潮 6,256,238.78 0.14
8.4.2 累计卖出金额超出期末 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601211 国泰君 安 147,390,339.11 3.19
2 601985 中国核 电 107,932,849.09 2.33
3 000568 泸州老 窖 15,104,807.99 0.33
4 601601 中国太 保 14,904,043.88 0.32
5 600129 太极集 团 13,055,179.04 0.28
6 002118 紫鑫药 业 10,328,148.57 0.22
7 600483 福能股 份 9,162,619.48 0.20
8 000539 粤电力 Ａ 8,585,044.00 0.19
9 000559 万向钱 潮 8,442,581.20 0.18
10 002007 华兰生 物 8,254,764.95 0.18
11 601857 中国石 油 8,203,295.26 0.18
12 002073 软控股 份 7,929,317.11 0.17
13 000002 万
科Ａ 7,925,948.87 0.17
14 600141 兴发集 团 7,565,532.48 0.16
15 600805 悦达投 资 7,403,812.22 0.16
16 300471 厚普股 份 6,010,476.56 0.13
17 002108 沧州明 珠 5,062,333.99 0.11
18 000538 云南白 药 4,893,236.20 0.11
19 601988 中国银 行 4,800,000.00 0.10
20 002285 世联行 4,759,838.08 0.10
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 391,203,513.88
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 461,008,367.93 国泰睿 吉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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8.5 期末按债券品种分类的 债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 50,980,000.00 1.10
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 452,606,000.00 9.79
其中： 政策 性金 融债 452,606,000.00 9.79
4 企业债 券 58,470,500.00 1.26
5 企业短 期融 资 券 1,472,148,900.00 31.83
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 4,703,373.20 0.10
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,038,908,773.20 44.09
8.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 150215 15 国开 15 2,400,000 240,312,000.00 5.20
2 041569047
15 京 保障
房 CP001
1,500,000 150,570,000.00 3.26
3 011511008
15 大 唐集
SCP008
1,500,000 150,420,000.00 3.25
4 041551063
15 联通
CP001
1,000,000 100,340,000.00 2.17
5 011573009
15 鲁 高速
SCP009
1,000,000 100,290,000.00 2.17
8.7 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 前十名 资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 国泰睿 吉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金本报告期未投资股 指期货。若本基金投资股 指期货，本基金将根据风 险管理的原则，以
套期保值为主要目的，有 选择地投资于股指期货。 套期保值将主要采用流动 性好、交易活跃的期货
合约。
本基金在进行股指期货投 资时，将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研 究，并结合股指期
货的定 价模 型寻 求其 合理 的估值 水平 。
本基金管理人将充分考虑 股指期货的收益性、流动 性及风险特征，通过资产 配置、品种选择，
谨慎进 行投 资， 以降 低投 资组合 的整 体风 险。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规的规 定执 行。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本报告期内 基金投 资的前十名证券的发行主 体没有被监管部门立案调 查或在报告编制日前一
年受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
8.12.2 基金 投资 的前 十名 股票中 ，没 有投 资于 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 情况 。
8.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
488,490.14 国泰睿 吉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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2 应收证 券清 算款
6,929,877.35
3 应收股 利
-
4 应收利 息
11,454,253.55
5 应收申 购款
213,931.43
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
19,086,552.47
8.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例(%)
1 110031 航信转 债 753,072.00 0.02
8.12.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
国泰睿 吉 A 660 29,696.09 500,499.50 2.55% 19,098,920.77 97.45%
国泰睿 吉 C
2,314
1,993,702.7
1
4,542,693,182.
74
98.47% 70,734,889.71 1.53% 国泰睿 吉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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合计
2,974
1,557,843.8
1
4,543,193,682.
24
98.06% 89,833,810.48 1.94%
9.2 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基 金
国泰睿 吉 A 203.60 0.00%
国泰睿 吉 C 130,707.21 0.00%
合计 130,910.81 0.00%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
国泰睿 吉 A 0
国泰睿 吉 C 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
国泰睿 吉 A 0
国泰睿 吉 C 0
合计 0
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 国泰睿 吉 A 国泰睿 吉 C
基金合 同生 效日 （2015 年 4 月 22
日）基 金份 额总 额
76,674,133.34 1,230,932,496.60
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末
基金总 申购 份额 3,669,748,603.37 10,068,279,631.70
减： 基金 合同 生效 日起 至报 告期期
末基金 总赎 回份 额 3,726,823,316.44 6,685,784,055.85
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末
基金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 19,599,420.27 4,613,428,072.45 国泰睿 吉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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§ 11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内， 本基 金无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
报告期 内基 金管 理人 重大 人事变 动如 下：
2015 年 8 月 8 日， 本基 金 管理人 发布 了 《国 泰基 金 管理有 限公 司总 经理 任职 公告 》 ， 经 本基 金
管理人 第六 届董 事会 第十 七次会 议审 议通 过， 聘任 张峰先 生担 任公 司总 经理 。
2015 年 8 月 14 日 ，本 基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 副总 经理 离任公 告》 ，经 本
基金管 理人 第六 届董 事会 第十八 次会 议审 议通 过， 贺燕萍 女士 不再 担任 公司 副总经 理。
2015 年 8 月 22 日 ，本 基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更的 公
告》 ， 经 国泰 基金管 理有 限公司 第六 届董 事会 第二 十次会 议审 议通 过， 唐建 光先生 担任 公司 董事 长 、
法定代 表人 ，陈 勇胜 先生 不再担 任相 关职 务。
2015 年 9 月 1 日， 本基 金管 理人发 布了 《国 泰基 金管 理 有限公 司关 于高 级管 理人 员变更 的公 告》 ，
经国泰 基金 管理 有限 公司 第六届 董事 会第 二十 一次 会议审 议通 过 ， 林 海中 先生 不再担 任公 司督 察长 ，
由巴立 康先 生代 任相 关职 务。
2015 年 12 月 10 日 ， 本 基 金管理 人发 布了 《 国泰 基 金管理 有限 公司 副总 经理 任职公 告 》 ， 经 国
泰基金 管理 有限 公司 第 六 届董事 会第 二十 二次 会议 审议通 过， 聘任 陈星 德先 生担任 公司 副总 经理 。
报告期 内基 金托 管人 的专 门基金 托管 部门 无重 大人 事变动 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期内，本基金无涉及 对公司运营管理及基金运 作产生重大影响的与本基 金管理人、基金财
产、基 金托 管业 务相 关的 诉讼事 项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内， 本基 金投 资策 略无改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
报告期内，为本基金提供 审计服务的会计师事务所 无改聘情况。报告年度应 支付给聘任会计师
事务所 的报 酬 为 110,000 元，目 前的 审计 机构 已提 供审计 服务 的年 限 为 1 年。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期内，基金管理人、 托管人托管业务部门及其 相关高级管理人员无受监 管部门稽查或处罚
的情况 。 国泰睿 吉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
广发证 券 2 721,511,751.61 100.00% 659,819.71 100.00% 本期新 增
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
广发证 券
10,064,512.0
0
100.00%
2,004,600
,000.00
100.00% - -
注：基 金租 用席 位的 选择 标准是 ：
（1） 资力 雄厚 ，信 誉良 好 ；
（2） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3） 经营 行为 规范 ，在 最 近一年 内无 重大 违规 经营 行为；
（4） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5） 公 司具 有较 强的 研究 能力， 能及 时、 全 面、 定期 提供具 有相 当质 量的 关于 宏观经 济面 分析 、
行业发 展趋 势及 证券 市场 走向、 个股 分析 的研 究报 告以及 丰富 全面 的信 息服 务；能 根据 基金 投资 的
特定要 求， 提供 专门 研究 报告。
选择程 序是 ：根 据对 各证 券公司 提供 的各 项投 资、 研究服 务情 况的 考评 结果 ，符合 交易 席位 租
用标准 的， 由公 司投 研业 务部门 提出 租用 证券 公 司 交易席 位的 调整 意见 （包 括调整 名单 及调 整原 因
等） 。
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息
从 2015 年 11 月 16 日起 ， 本基金 的销 售服 务费 率下 调至 0.10% 。 本 次下 调销 售服务 费率 对 《基国泰睿 吉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
第 42 页共 42 页
金合同 》的 修订 如下 ：本 基金 A 类基 金份 额不收 取 销售服 务费 ，C 类基 金份 额的销 售服 务费 按前 一
日 C 类基 金资 产净 值的 0.10% 年费 率计 提。 具体 内容 请阅 2015 年 11 月 16 日 披 露的 《 关于 国泰 睿吉
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金降 低销 售服 务费 率并 修改基 金合 同的 公告 》 。
