国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告 摘要
国 泰 淘金 互 联网 债 券型 证 券投 资 基金
2015 年 年度 报告 摘要
2015 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 国泰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 宁波 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一六 年三 月二十 八日国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告 摘要
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§ 1
重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 宁波 银行 股份 有限公 司 根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 3 月 24 日 复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并 不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告的财务资料经审计 ，普华永道中天会计师事 务所（特殊普通合伙）为 本基金出具了无保
留意见 的审 计报 告， 请投 资者注 意阅 读。
本报告 期 自 2015 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告 摘要
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 国泰淘 金互 联网 债券
基金主 代码 000302
交易代 码 000302
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 11 月 19 日
基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 宁波银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 27,323,045.36 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
在有效 控制 投资 风险 的前 提下 ， 通 过积 极主 动的 投 资管理 ， 力争 获取 超越
业绩比 较基 准的 投资 收益 ，追求 基金 资产 的长 期稳 定增值 。
投资策 略
本基金 在债 券投 资中 将根 据对经 济周 期和 市场 环境 的把握 ， 基于 对财 政政
策、 货 币政 策的 深入 分析 以 及对宏 观经 济的 持续 跟踪 ， 灵活运 用久 期策 略、
收益率 曲线 策略 、 类属 配 置策略 、 利 率品 种策略 、 信用债 策略 、 回 购交易
策略等 多种 投资 策略 ， 构 建 债券资 产组 合， 并根 据对 债 券收益 率曲 线形 态、
息差变 化的 预测 ，动 态的 对债券 投资 组合 进行 调整 。
1、久 期策 略
本基金 将基 于对 宏观 经济 政策的 分析 ， 积极 的预 测 未来利 率变 化趋 势 ， 并
根据预 测确 定相 应的 久期 目标 ， 调 整债 券组 合的 久 期配置 ， 以达 到提 高债
券组合 收益 、 降低 债券 组 合利率 风险 的目 的 。 当 预 期市场 利率 水平 将上 升
时， 本 基金 将适 当降 低组 合久期 ； 而 预期 市场 利率 将下降 时， 则适 当提 高
组合久期。 在确定债券组合久期的过程中 ，本基金将在判断市场利 率波
动趋势 的基 础上 ， 根据 债 券市场 收益 率曲 线的 当前 形态 ， 通 过合 理假 设下
的情景 分析 和压 力测 试， 最后确 定最 优的 债券 组合 久期。
2、收 益率 曲线 策略
国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告 摘要
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在组合 的久 期配 置确 定以 后， 本基 金将 通过 对收 益 率曲线 的研 究 ， 分 析和
预测收 益率 曲线 可能 发生 的形状 变化 ， 采用 子弹 型 策略 、 哑 铃型 策略 或梯
形策略 ， 在长 期、 中期 和 短期债 券间 进行 配置 ， 以 从长 、 中 、 短 期债 券的
相对价 格变 化中 获利 。 3 、类属 配置 策略
本基金 对不 同类 型固 定收 益品种 的信 用风 险、 税赋 水平、 市场 流动 性、 市
场风险 等因 素进 行分 析， 研究同 期限 的国 债、 金 融 债、 企 业债、 交易 所和
银行间 市场 投资 品种 的利 差和变 化趋 势 ， 制 定债 券 类属配 置策 略 ， 以 获取
不同债 券类 属之 间利 差变 化所带 来的 投资 收益 。
4、利 率品 种策 略
本基金 对国 债、 央行 票据 等利率 品种 的投 资， 是在 对国内 、 国 外经 济趋 势
进行分 析和 预测 基础 上 ， 运用数 量方 法对 利率 期限 结构变 化趋 势和 债券 市
场供求 关系 变化 进行 分析 和预测 ， 深入 分析 利率 品 种的收 益和 风险 ， 并据
此调整 债券 组合 的平 均久 期。 在确 定组 合平 均久 期 后， 本基 金对 债券 的期
限结构 进行 分析 ， 运用 统 计和数 量分 析技 术 ， 选 择 合适的 期限 结构 的配 置
策略 ， 在 合理 控制 风险 的 前提下 ， 综合 考虑 组合 的 流动性 ， 决定 投资 品种 。
5、信 用债 策略
本基金 将通 过分 析宏 观经 济周期 、 市场 资金 结构 和 流向 、 信 用利 差的 历史
水平等 因素 ， 判断 当前 信 用债市 场信 用利 差的 合理 性、 相对 投资 价值 和风
险以及 信用 利差 曲线 的未 来走势 ，确 定信 用债 券的 配置。
6、回 购套 利策 略
回购套 利策 略也 是本 基金 重要的 投资 策略 之一 ， 把 信用债 投资 和回 购交 易
结合起 来 ， 在 信用 风险 和 流动性 风险 可控 的前 提下 ， 或 者通 过回 购融 资来
博取超 额收 益 ， 或 者通 过 回购的 不断 滚 动 来套 取信 用债收 益率 和资 金成 本
的利差 。
7、中 小企 业私 募债 投资 策 略
利用自 下而 上的 公司 、 行 业层面 定性 分析 ， 结合 Z-Score 、KMV 等数 量分
析模型 ， 测算 中小 企业 私 募债的 违约 风险 。 考虑 海 外市场 高收 益债 违约 事
件在不 同行 业间 的明 显差 异，根 据自 上而 下的 宏观 经济及 行业 特性 分析 ，
从行业 层面 对中 小企 业私 募债违 约风 险进 行多 维度 的分析 。 个券 的选 择基
于风险 溢价 与通 过公 司内 部模型 测算 所得 违约 风险 之间的 差异 ， 结合 流动国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告 摘要
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性、信 息披 露、 偿债 保障 等方面 的考 虑。
业绩比 较基 准 一年期 银行 定期 存款 税后 收益率+1.0%
风险收 益特 征
从基金 资产 整体 运作 来看 ， 本 基金 为债 券型 基金 ， 属于证 券投 资基 金中 的
中低风 险品 种 ， 其 预期 风 险与预 期收 益高 于货 币市 场基金 ， 低于 混合 型基
金和股 票型 基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国泰基 金管 理有 限公 司 宁波银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 巴立康 贺碧波
联系电 话 021-31081600 转 0574-89103198
电子邮 箱 xinxipilu@gtfund.com hebibo@nbcb.cn
客户服 务电 话 （021 ） 31089000 ， 400-888-8688 95574
传真 021-31081800 0574-89103123
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 摘 要 的 管 理 人 互 联
网网址
www.gtfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 上海市 虹口 区公 平 路 18 号 8 号 楼嘉 昱大 厦 16 层-19 层
§ 3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2015 年 2014 年
2013 年 11 月 19 日 （基
金合同生效日）至
2013 年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 8,511,515.12 7,448,408.76 3,082,299.30
本期利 润 7,370,366.02 8,497,019.68 3,174,605.06
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0845 0.0758 0.0050 国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告 摘要
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本期基 金份 额净 值增 长率 6.35% 8.17% 0.40%
3.1.2 期末数据和指标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1549 0.0704 0.0038
期末基 金资 产净 值 31,555,269.78 143,517,775.79 432,722,234.26
期末基 金份 额净 值 1.155 1.086 1.004
注： （1 ） 本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其 他收 入 （ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 0.52% 0.04% 0.65% 0.01% -0.13% 0.03%
过去六 个月 2.03% 0.05% 1.38% 0.01% 0.65% 0.04%
过去一 年 6.35% 0.07% 3.12% 0.01% 3.23% 0.06%
自基金 合同 生
效起至 今
15.50% 0.08% 7.56% 0.01% 7.94% 0.07%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率的 历史 走势对 比图
(2013 年 11 月 19 日 至 2015 年 12 月 31 日) 国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告 摘要
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注： 本基金 的合 同生 效日 为 2013 年 11 月 19 日。 本 基金在 六个 月建 仓期 结束 时， 各项资 产配 置
比例符 合合 同约 定。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基金
自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准收益 率的 对比 图
国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告 摘要
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注：2013 年 的计 算期 间为 基金合 同生 效 日 2013 年 11 月 19 日至 2013 年 12 月 31 日， 不按 整个
自然年 度进 行折 算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 自 2013 年 11 月 19 日合 同生 效以 来未 进行 利润分 配。
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
国泰基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 3 月 5 日 ， 是经中 国证 监会 证监 基字[1998]5 号 文批 准的
首批规 范的 全国 性基 金管 理公司 之一 。公 司注 册资 本为 1.1 亿元 人民 币， 公 司注册 地为 上海 ，并 在
北京和 深圳 设有 分公 司。
截至 2015 年 12 月 31 日， 本基金 管理 人共 管理 58 只 开放式 证券 投资 基金 ：国 泰金鹰 增长 混合
型证券 投资 基金 、国 泰金 龙系列 证券 投资 基金 （包 括 2 只子 基金 ，分 别为 国 泰金龙 行业 精选 证券 投
资基金 、 国 泰金 龙债 券证 券投资 基金 ） 、 国泰 金马 稳 健回报 证券 投资 基金 、 国 泰货币 市场 证券 投资 基
金、国泰金鹿保本增值混 合证券投资基金、国泰金 鹏蓝筹价值混合型证券投 资基金、国泰金鼎价值
精选混 合型 证券 投资 基金 （ 由金鼎 证券 投资 基金 转型 而来） 、 国泰 金牛 创新 成长 混合型 证券 投资 基金 、
国泰沪 深 300 指 数证 券投 资基金 （由 国泰金 象保 本 增值混 合证 券投 资基 金转 型而来 ） 、 国 泰双 利债 券
证券投 资基 金 、 国 泰区 位 优势混 合型 证券 投资 基金 、 国 泰中 小盘 成长 混合 型 证券投 资基 金 （LOF ） （由
金盛证 券投 资基 金转 型而 来） 、 国 泰纳 斯达 克 100 指 数证券 投资 基金、 国泰 价 值经典 混合 型证 券投 资
基金 （LOF ） 、 上证 180 金 融交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金、 国泰 上证 180 金融交 易型 开放 式指 数
证券投资基金联接基金、 国泰保本混合型证券投资 基金、国泰事件驱动策略 混合型证券投资基金、
国泰信用互利分级债券型 证券投资基金、国泰成长 优选混合型证券投资基金 、国泰大宗商品配置证
券投资 基金(LOF) 、 国泰信用债券 型证 券投 资基 金 、 国泰现 金管 理货 币市 场基 金、 国 泰金 泰平 衡混 合
型证券 投资 基金 （由 金泰 证券投 资基 金转 型而 来） 、 国泰民 安增 利债 券型 发起 式证券 投资 基金 、 国 泰
国证房 地产 行业 指数 分级 证券投 资基 金、 国泰 估值 优势混 合型 证券 投资 基金 （LOF ） （由国泰估 值 优
势可分 离交 易股 票型 证券 投资基 金封 闭期 届满 转换 而来） 、 上 证 5 年期 国债 交 易型开 放式 指数 证券 投
资基金 、国 泰上 证 5 年期 国债交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 联接 基金 、纳 斯达克 100 交易 型开 放
式指数证券投资基金、国 泰中国企业境外高收益债 券型证券投资基金、国泰 黄金交易型开放式证券
投资基金、国泰美国房地 产开发 股票型证券投资基 金、国泰国证医药卫生行 业指数分级证券投资基国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告 摘要
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金、国泰淘金互联网债券 型证券投资基金、国泰聚 信价值优势灵活配置混合 型证券投资基金、国泰
民益灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 （LOF ） 、 国泰国 策驱动 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 国 泰浓 益
灵活配置混合型证券投资 基金、国泰安康养老定期 支付混合型证券投资基金 、国泰结构转型灵活配
置混合 型证 券投 资基 金、 国泰金 鑫股 票型 证券 投资 基金 （由金 鑫证 券投 资基 金转型 而来 ） 、 国泰 新 经
济灵活配置混合型证券投 资基金、国泰国证食品饮 料行业指数分级证券投资 基金、国泰创利债券型
证券投 资基 金 （由 国 泰 6 个月短 期理 财债 券型 证券 投资基 金转 型而 来） 、 国泰 策略收 益灵 活配 置混 合
型证券 投资 基金 （由 国泰 目标收 益保 本混 合型 证券 投资基 金转 型而 来） 、国 泰 深证 TMT50 指数 分级
证券投资基金、国泰国证 有色金属行业指数分级证 券投资基金、国泰睿吉灵 活配置混合型证券投资
基金、国泰兴益灵活配置 混合型证券投资基金、国 泰生益灵活配置混合型证 券投资基金、国泰互联
网+ 股票 型证 券投 资基 金、 国泰国 证新 能源 汽车 指数 分级证 券投 资基 金 （由 中 小板 300 成 长交 易型 开
放式指 数证 券投 资基 金转 型而来 ） 、 国 泰央 企改 革股 票型证 券投 资基 金、 国 泰 新目标 收益 保本 混合 型
证券投资基金、国泰全球 绝对收益型基金优选证券 投资基金、国泰鑫保本混 合型证券投资基金。另
外， 本 基金 管理人 于 2004 年获得 全国 社会 保障 基金 理事会 社保 基金 资产 管理 人资格 ， 目 前受托 管 理
全国社 保基 金多 个投 资组 合。 2007 年 11 月 19 日， 本 基金管 理人 获得 企业 年金 投资管 理人 资格 。 2008
年 2 月 14 日， 本 基金 管理 人成为 首批 获准 开展 特定 客户资 产管 理业 务 （ 专户 理财） 的基 金公 司之 一，
并于 3 月 24 日 经中 国证 监 会批准 获得 合格 境内 机构 投资者 （QDII ） 资格 ， 成 为 目前业 内少 数拥 有 “ 全
牌照” 的基 金公 司之 一， 囊 括了公 募基 金、 社保 、年 金、专 户理 财和 QDII 等管理业务 资格 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
韩哲昊
本基金 的基 金
经理、 国泰 现
金管理 货币 、
国泰货 币市
场、国 泰民 安
增利债 券、 国
泰上 证 5 年期
国债 ETF 、国
泰上 证 5 年期
国债 ETF 联
接、国 泰信 用
债券、 国泰 创
2015-07-1
7
- 6 年
学士 。 2010 年 9 月至 2011 年 9 月
在 旻 盛 投 资 有 限 公 司 工 作 ， 任 交
易员。2011 年 9 月加 入国 泰基金
管理有 限公 司， 历任 债券 交易员 、
基金经 理助 理。2015 年 6 月起任
国 泰 货 币 市 场 证 券 投 资 基 金 、 国
泰 现 金 管 理 货 币 市 场 基 金 、 国 泰
民 安 增 利 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资
基金、 上证 5 年 期国 债交 易型开
放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 及 其 联 接
基 金 和 国 泰 信 用 债 券 型 证 券 投 资
基金的 基金 经理 ，2015 年 7 月起国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告 摘要
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利债券 （原 国
泰 6 个 月短 期
理财债 券） 的
基金经 理
兼 任 国 泰 淘 金 互 联 网 债 券 型 证 券
投 资 基 金 和 国 泰 创 利 债 券 型 证 券
投资基 金（ 原国 泰 6 个月 短期理
财 债 券 型 证 券 投 资 基 金 ） 的 基 金
经理。
姜南林
本基金 的基 金
经理
2013-11-19 2015-07-17 8 年
硕士研 究生 。2008 年 6 月至 2009
年 6 月在天 相投 资顾 问有 限公司
担 任 宏 观 经 济 和 债 券 分 析 师 ，
2009 年 6 月至 2012 年 8 月 在农银
人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司 （ 原 嘉 禾
人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司 ） 工 作 ，
先 后 担 任 宏 观 及 债 券 研 究 员 、 固
定收益 投资 经理 。2012 年 8 月加
入 国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 ，2012
年 12 月至 2015 年 7 月担 任国泰
货 币 市 场 证 券 投 资 基 金 及 国 泰 现
金 管 理 货 币 市 场 基 金 的 基 金 经
理，2013 年 3 月至 2014 年 12 月
30 日兼 任国泰 6 个月 短期 理财债
券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，
2013 年 9 月至 2015 年 7 月 兼任国
泰 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 国
泰 金 鹿 保 本 增 值 混 合 证 券 投 资 基
金的基 金 经 理 ，2013 年 9 月至
2015 年 1 月 15 日 兼任 国泰 目标收
益 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基
金经理 ，2013 年 11 月至 2015 年
7 月 任 国 泰 淘 金 互 联 网 债 券 型 证
券投资 基金 的基 金经 理，2014 年
12 月 31 日至 2015 年 7 月 兼任国
泰 创 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 （ 原
国泰 6 个月 短期 理财 债券 型证券
投资基 金） 的基 金经 理，2015 年
1 月 16 日至 2015 年 7 月兼 任国泰
策 略 收 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资 基 金 （ 原 国 泰 目 标 收 益 保 本 混
合型证 券投 资基 金） 的基 金经理 。
注：1、 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 ， 首 任基 金经 理， 任职日 期为 基金 合
同生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券法 》 、 《 证券投资基金法 》 、 《 基金 管理公司公平交易国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告 摘要
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制度指导意见》等有关法 律法规的规定，严格遵守 基金合同和招募说明书约 定，本着诚实信用、勤
勉尽责、最大限度保护投 资人合法权益等原则管理 和运用基金资产，在控制 风险的基础上为持有人
谋求最大利益。本报告期 内，本基金运作合法合规 ，未发生损害基金份额持 有人利益的行为，未发
生内幕交易、操纵市场和 不当关联交易及其他违规 行为，信息披露及时、准 确、完整，本基金与本
基金管理人所管理的其他 基金资产、投资组合与公 司资产之间严格分开、公 平对待，基金管理 小组
保持独立运作，并通过科 学决策、规范运作、精心 管理和健全内控体系，有 效保障投资人的合法权
益。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本基金 管理 人根 据相 关法 规要求 ， 制 定了 《公 平交 易管理 制度 》 ， 制度 规范 了 公司各 部门 相关 岗
位职责 ， 适 用于 公司 所有 投资品 种的 一级 市场 申购 、 二 级市场 交易 等所 有投 资管理 活动 ， 包 括授 权 、
研究分析、投资决策、交 易执行、业绩评估等投资 管理活动相关的各个环节 ，旨在规范交易行为，
严禁利 益输 送， 保证 公平 交易， 保护 投资 者合 法权 益。
（一）公司投资和研究部 门不断完善研究方法和投 资决策流程，提高投资决 策的科学性和客观
性，确 保各 投资 组合 享有 公平的 投资 决策 机会 ，建 立公平 交易 的制 度环 境。
（二）公司制定投资授权 机制，明确各投资决策主 体的职责和权限划分，合 理确定各投资组合
经理的 投资 权限 ，超 过投 资权限 的操 作需 要经 过严 格的审 批程 序。
（三）公司对各投资组合 信息进行有效的保密管理 ，不同投资组合经理之间 的重大非公开投资
信息相 互隔 离。
（四）公司实行集中交易 制度，严格隔离投资管理 职能与交易执行职能，确 保各投资组合享有
公平的 交易 执行 机会 。并 在交易 执行 中对 公平 交易 进行实 时监 控。
（五）公司严格控制不同 投资组合之间的同日反向 交易，严格禁止可能导致 不公平交易和利益
输送的 同日 反向 交易 。
（六） 公司 相关部 门定 期 对管理 的不 同投 资组 合的 整体收 益率 差异、 分投 资 类别的 收益 率差 异、
不同时 间窗 下同 向交 易和 反向交 易的 交易 价差 等进 行分析 ，并 评估 是否 符合 公平交 易原 则。
（七）公司相关部门建立 有效的异常交易行为日常 监控和分析评估制度，对 交易过程进行定期
检查， 并将 检查 结果 定期 向公司 风险 管理 委员 会汇 报。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金管理公司公 平交易制度 指导意见》的相关国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告 摘要
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规定，通过严格的内部风 险控制制度和流程，对各 环节的投资风险和管理风 险进行有效控制，确保
公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合， 切实 防范 利益输 送行 为。
（一） 本基 金管 理人 所管 理的基 金或 组合 间同 向交 易价差 分析
根据证监会公平交易指导 意见，我们计算了公司旗 下基金、组合同日同向交 易纪录配对。通过
对这些 配对 的交 易价 差分 析， 我们 发现 有效 配对 溢 价率均 值大 部分 在 1% 数量 级及以 下 ， 且 大部 分溢
价率均 值通 过 95% 置 信度 下等 于 0 的 t 检验 。
（二） 扩展 时间 窗口 下的 价差分 析
本基金 管理 人选 取 T=3 和 T=5 作 为扩 展 时 间窗 口， 将基金 或组 合交 易情 况分 别在这 两个 时间 窗
口内作平均，并以此为依 据，进行基金或组合间在 扩展时间窗口中的同向交 易价差分析。对于有足
够多观 测样 本的 基金 配对 （样本 数 ≥ 30 ） ， 溢价 率均 值大部 分 在 1% 数 量级 及以 下。
（三） 基金 或组 合间 模拟 溢价金 额分 析
对于不 能通 过溢 价率 均值 为零 的 t 检验 的基 金组 合 配对、 对于 在时 间窗 口中 溢价率 均值 过大 的
基金组合配对，已要求基 金经理对价差作出了解释 ，根据基金经理解释公司 旗下基金或组合间没有
可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的行 为。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告期内，本基金与本 基金管理人所管理的其他 投资组合未发生大额同日 反向交易。本报告
期内， 未发 现本 基金 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2015 年国 内经 济下 行压 力 大， 在 去产 能和 去杠 杆背 景下， 投资 增速 下滑 严重 ， 房地 产投 资出 现
断崖式下跌，为了达到稳 增长目标，经济仍主要依 靠基建托底。消费平稳， 进出口持续低迷，内需
不足，大宗商品价格持续走低，PPI 同比增速加速下滑。信贷社融低迷，银行风险偏好继续下降 ，
M2 增 速的 上升 与信 贷数据 出现背 离 ， 实 体经 济投 资 意愿弱 ， 同时 中国 外汇 占 款余额 大幅 下滑 。 政府
加大地 方债 的发 行和 置换 力度， 以求 稳定 经济 增长 。 全球 经济 来看， 分化 加 重， 美 国经 济逐 步企 稳，
2015 年 12 月 加息 政策 落 地，欧 洲日 本经 济仍 较为 疲弱， 新兴 经济 体增 速下 滑趋势 持续 ，世 界经 济
仍处于 深度 调整 期。
央行货 币政 策方 面 ，2015 年央行 维持 宽松 的货 币政 策以保 证流 动性 宽裕 和降 低社会 融资 成本 提
振经济 。 2015 年央 行共 进 行 5 次 降准 和 5 次降 息 ， 并通过 公开 市场 操作 以 及 SLO 、 SLF 、 PSL 、 MLF
等花式放水工具对冲外汇 占款下降，全年流动性充 裕。在 经济基本面疲弱、 货币政策宽松、下半年国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告 摘要
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全球风 险偏 好下 降的 大背 景下， 债券 收益 率大 幅下 行，各 期限 各品 种收 益率 处于历 史低 位水 平。
4.4.2 报告 期内基金的业绩 表现
本基金 在 2015 年的 净值 增 长率 为 6.35% ， 同期 业绩 比较基 准 为 3.12% 。
4.5 管理人对宏观经济、证 券市场及行业走势的 简要 展望
经济基本面来看，难有明 显起色，固定资产投资将 继续萎缩，房地产投资难 有明显改善，仍处
于去库存阶段，制造业投 资疲弱，主要仍依靠基建 投资支撑经济，在供给侧 改革背景下经济下行压
力仍较大。通胀压力不大 ，但人民币汇率波动加大 ，贬值预期升温，外汇占 款流出压力加大，将对
国内流动性形成扰动。货 币政策方面，需求端仍需 要配合供给端改革，保持 相对宽松的货币政策仍
有必要 ，预 计央 行 在 2016 年仍会 有降 准的 可能 ，并 通过公 开市 场等 工具 向市 场注入 流动 性。
总体来 看，2016 年 基本 面 对债券 市场 有利 ，并 得以 资金面 和政 策面 支撑 ，预 计 2016 年债 市 将
呈震荡市下行，同时需要 密切关注信用风险问题， 信用违约将常态化，规避 产能过剩行业，精选个
券获得 较好 回报 。
4.6 管理人对报告期内基金 估值程序等事项的说 明
本基金管理人按照相关法 律法规规定，设有估值委 员会，并制定了相关制度 及流程。估值委员
会主要负责基金估值相关 工作的评估、决策、执行 和监督，确保基金估值的 公允与合理。报告期内
相关基金估值政策由托管 银行进行复核。公司估值 委员会由主管运营副总经 理负责，成员包括基金
核算、风险管理、行业研 究方面业务骨干，均具有 丰富的行业分析、会计核 算等证券基金行业从业
经验及专业能力。基 金经 理如认为估值有被歪曲或 有失公允的情况，可向估 值委员会报告并提出相
关意见 和建 议。 各方 不存 在任何 重大 利益 冲突 ，一 切以投 资者 利益 最大 化为 最高准 则。
4.7 管理人对报告期内基金 利润分配情况的说明
截止本报告期末，根据本 基金基金合同和相关法律 法规的规定，本基金无应 分配但尚未实施的
利润。
4.8 报告期内管理人对本基 金持有人数或基金资 产净 值预警情形的说明
本报告 期内 ，本 基金 出现 过超过 连续 二十 个工 作日 基金资 产净 值低 于五 千万 元的情 形。 国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告 摘要
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§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告期内（2015 年度 ） ，本托管人在对国泰淘金 互联网债券型证券投资基 金的托管过程中，
严格遵守《证券投资基金 法》 、 《公开募集 证券投资 基金运作管理办法 》 、 《证 券投资基金信息披露 管
理办法 》 、 基 金合 同、 托管 协议和 其他 有关 规定 ， 不 存在损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 ， 完 全尽 职
尽责地 履行 了托 管人 应尽 的义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告 期内 （2015 年度 ） ， 本 托管 人按 照国 家有 关 规定 、 基 金合 同 、 托 管协 议和其 他有 关规 定，
对本基金资产净值计算、 基金费用开支等方面进行 了认真的复核，对本基金 的 投资运作方面进行了
监督，未发现基金管理人 有损害基金份额持有人利 益的行为。报告期内（2015 年度） ，本基金 未实
施利润 分配 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组
合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
§ 6
审计报告
本报告期的基金财务会计 报告经普华永道中天会计 师事务所（特殊普通合伙 ）审计，注册会计
师出具了无保留意见的审 计报告。 投资者可通过登 载于本管理人网站的年度 报告正文查看审计报告
全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 国泰 淘金 互联 网债券 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日 国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告 摘要
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资产： - -
银行存 款 66,293.73 570,312.14
结算备 付金 99,061.86 1,133,278.52
存出保 证金 11,333.27 49,298.49
交易性 金融 资产 32,609,788.60 159,591,360.20
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - -
债券投 资 32,609,788.60 159,591,360.20
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 199,616.40 793,751.67
应收利 息 1,283,209.11 4,242,889.84
应收股 利 - -
应收申 购款 25,500.00 300.00
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 34,294,802.97 166,381,190.86
负债和所有者权益
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 2,200,000.00 22,000,000.00
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 96,531.78 664,315.06
应付管 理人 报酬 16,317.07 66,473.23 国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告 摘要
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应付托 管费 3,263.42 13,294.64
应付销 售服 务费 3,263.42 13,294.64
应付交 易费 用 157.50 1,037.50
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 420,000.00 105,000.00
负债合计 2,739,533.19 22,863,415.07
所有者权益： - -
实收基 金 27,323,045.36 132,198,483.64
未分配 利润 4,232,224.42 11,319,292.15
所有者权益合计 31,555,269.78 143,517,775.79
负债和所有者权益总 计 34,294,802.97 166,381,190.86
注：报 告截 止 日 2015 年 12 月 31 日 ，基 金净 值 1.155 元， 基金 份额 27,323,045.36 份
7.2 利润表
会计主 体： 国泰 淘金 互联 网债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年
12 月 31 日
一、收入 8,811,812.68 10,454,338.03
1.利息 收入 6,126,872.52 6,491,583.24
其中： 存款 利息 收入 50,222.49 104,008.70
债券利 息收 入 6,038,076.42 5,844,298.99
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 38,573.61 543,275.55
其他利 息收 入 - - 国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告 摘要
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2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） 3,826,089.26 2,913,550.76
其中： 股票 投资 收益 - -
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 3,826,089.26 2,913,550.76
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号填
列）
-1,141,149.10 1,048,610.92
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） - 593.11
减：二、费用 1,441,446.66 1,957,318.35
1．管 理人 报酬 489,384.12 594,478.31
2．托 管费 97,876.90 118,895.66
3．销 售服 务费 97,876.90 118,895.66
4．交 易费 用 5,131.03 7,339.35
5．利 息支 出 174,577.71 715,748.67
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 174,577.71 715,748.67
6．其 他费 用 576,600.00 401,960.70
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “- ” 号填列） 7,370,366.02 8,497,019.68
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 7,370,366.02 8,497,019.68
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 国泰 淘金 互联 网债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告 摘要
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
132,198,483.64 11,319,292.15 143,517,775.79
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 7,370,366.02 7,370,366.02
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-104,875,438.28 -14,457,433.75 -119,332,872.03
其中：1.基 金申 购款 138,989,081.33 18,185,840.18 157,174,921.51
2.基金 赎回 款 -243,864,519.61 -32,643,273.93 -276,507,793.54
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
27,323,045.36 4,232,224.42 31,555,269.78
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
430,907,028.43 1,815,205.83 432,722,234.26
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 8,497,019.68 8,497,019.68
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-298,708,544.79 1,007,066.64 -297,701,478.15 国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告 摘要
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其中：1.基 金申 购款 263,287,914.28 12,070,702.66 275,358,616.94
2.基金 赎回 款 -561,996,459.07 -11,063,636.02 -573,060,095.09
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
132,198,483.64 11,319,292.15 143,517,775.79
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 张峰 ，主管 会计 工作 负责 人： 李辉， 会计 机构 负责 人： 倪蓥
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
国泰淘 金互联网债券型 证券投资 基金( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国证 券监督管理委员 会( 以 下简称
“ 中国 证监 会 ”) 证 监许 可[2013] 第 1050 号 《关 于核 准国 泰淘金 互联 网债 券型 证券 投资基 金募 集的 批复 》
核准，由国泰基金管理有 限公司依照《中华人民共 和国证券投资基金法》和 《国泰淘金互联网债券
型证券投资基金基金合同 》负责公开募集。本基金 为契约型开放式，存续期 限不定，首次设立募集
不包括 认购 资金 利息 共募 集人民 币 1,011,519,752.00 元， 业经 普华 永道 中天 会计师 事务 所( 特 殊普 通
合伙) 普 华永 道中 天验 字(2013) 第 740 号 验资 报告 予以 验证 。 经 向中 国证 监会 备 案， 《国 泰淘 金互 联网
债券型 证券 投资 基金 基金 合同》 于 2013 年 11 月 19 日正式 生效 ， 基 金合 同生 效日的 基金 份额 总额 为
1,011,630,594.67 份基 金份 额，其 中认 购资 金利 息折 合 110,842.67 份基 金份 额 。本基 金的 基金 管理 人
为国泰 基金 管理 有限 公司 ，基金 托管 人为 宁波 银行 股份有 限公 司。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和《国泰 淘金互联网债券型证券投 资基金基金合同》
的有关 规定 ， 本 基金 的投 资范围 为具 有良 好流 动性 的金融 工具 ， 包 括国 债、 央行票 据、 地方 政府 债、
金融债、企业债、公司债 、短期融资券、中期票据 、资产支持证券、次级债 、可分离交易可转债的
纯债部分、中小企业私募 债、债券回购、银行存款 等固定收益类资产以及法 律法 规或中国证监会允
许基金 投资 的其 他金 融工 具。本 基金 投资 于债 券资 产的比 例不 低于 基金 资产 的 80% ； 基金 投资 于 中
小企业 私募 债的 比例 不高 于基金 资产 净值 的 20% ； 现金或 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 的比 例合 计国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告 摘要
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不低于 基金 资产 净值 的 5% 。本基 金的 业绩 比较 基准 为：一 年期 银行 定期 存款 税后收 益率+1.0% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人国 泰基 金管 理有 限公司 于 2016 年 3 月 25 日批准 报出 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相 关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则 ”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中国 证券 投资 基金 业 协会颁 布的 《证 券投
资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 《国泰 淘金 互联 网债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》 和 在财务 报表 附 注 7.4.4
所列示 的中 国证 监会 发布 的有关 规定 及允 许的 基金 行业实 务操 作编 制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 止期 间的财 务报 表符 合企 业会 计准则 的要 求， 真
实、 完整 地反 映了 本基 金 2015 年 12 月 31 日的 财务 状况以 及 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
止期间 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况等 有关 信息 。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策与最 近一 期年 度报 告相 一致 ， 会 计估 计较 最近 一期 年度报 告有 变 更 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
对 于 在 证 券 交 易 所 上 市 或 挂 牌 转 让 的 固 定 收 益 品 种( 可 转 换 债 券 、 资 产 支 持 证 券 和 私 募 债 券 除
外) ， 鉴于 其交 易量 和交 易 频率不 足以 提供 持续 的定 价信息 ， 本基 金本 报告 期 改为采 用中 证指 数有 限
公司根 据 《中 国证 券投 资基 金业协 会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季 度固 定 收益品 种的 估值 处理
标准》 所独 立提 供的 估值 结果确 定公 允价 值。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告 摘要
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7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2002]128 号 《关 于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题的 通知 》 、
财税[2008]1 号《 关于 企业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财税[2012]85 号 《关 于实施 上市 公司 股 息
红利差 别化 个人 所得税 政 策有关 问题 的通 知》 、 财税[2015]101 号 《关于 上市 公 司股息 红利 差别 化个
人所得 税政 策有 关问 题的 通知》 及其 他相 关财 税法 规和实 务操 作， 主要 税项 列示如 下：
(1) 以发行 基金 方式募 集资 金不属 于营 业税 征收范 围 ，不征 收营 业税 。基金 买 卖债券 的差 价收 入
不予征 收营 业税 。
(2) 对基金 从证 券市场 中取 得的收 入， 包括 买卖债 券 的差价 收入 ，债 券的利 息 收入及 其他 收入 ，
暂不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 ， 应 由发 行债 券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的
个人所 得税 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
国泰基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
宁波银 行股 份有 限公 司（ “ 宁波银 行 ” ） 基金托 管人 、基 金销 售机 构
申万宏 源集 团股 份有 限公 司(“ 申万 宏源 ”)
受基金 管理 人的 控股 股东 （中国 建投）
控制的 公司
中国建 银投 资有 限责 任公 司 基金管 理人 的控 股股 东
中国电 力财 务有 限公 司 基金管 理人 的股 东
意大利 忠利 集团(Assicurazioni Generali S.p.A.) 基金管 理人 的股 东
国泰元 鑫资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
国泰全 球投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
注：1. 下述 关联 交易 均在 正常业 务范 围内 按一 般商 业条款 订立 。
2.本报 告期 内， 申银 万国 证券股 份有 限公 司吸 收合 并了基 金管 理人 原关 联方 宏源证 券股 份有 限
公司， 并更 名为 申万 宏源 集团股 份有 限公 司（ 以下 简称 “ 申万 宏源 ” ）。 申万 宏源为 基金 管理 人控 股
股东中 国建 银投 资有 限责 任公司 的控 股子 公司 。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
7.4.8.2 关联方报酬 国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告 摘要
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7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日 至2015 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 489,384.12 594,478.31
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 26,976.41 28,720.20
注：支 付基 金管 理人 国泰 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值 0.50% 的年 费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.50% / 当年 天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日 至2015 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 97,876.90 118,895.66
注：支 付基 金托 管人 宁波 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值 0.10% 的 年费 率计提 ，逐 日累 计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.10% / 当 年天 数。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获 得 销 售 服 务 费 的 各 关 联 方
名称
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
宁波银 行 17,903.32
国泰基 金管 理有 限公 司 77,183.98
申万宏 源 0.93
合计 95,088.23
获 得 销 售 服 务 费 的 各 关 联 方 上年度 可比 期间 国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告 摘要
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名称 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
宁波银 行 20,400.29
国泰基 金管 理有 限公 司 93,443.87
合计 113,844.16
注：支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按前 一日 基金 资产净 值的 约定 年费 率计 提，逐 日累 计至 每
月月底 ，按 月支 付给 国泰 基金管 理有 限公 司， 再由 国泰基 金管 理有 限公 司计 算并支 付给 各基 金销 售
机构。 其计 算公 式为 ：
日销售 服务 费＝ 前一 日基 金资产 净 值 X0.10% / 当年 天数。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易 。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期及 上年 度可 比期 间内均 未发 生基 金管 理人 运用固 有资 金投 资本 基金 的情况 。
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无除 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 投资 本基 金的情 况。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
宁波银 行股 份有 限公
司
66,293.73 33,060.73 570,312.14 49,975.16
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 宁波 银行 保管 ，活期 存款 按银 行活 期利 率计算 ，定 期存 款
按约定 利率 计息 。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未有 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券的 情况。
7.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明 国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告 摘要
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本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无其 他关 联交 易事项 。
7.4.9 期末（2015 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
本基金 于本 报告 期末 未持 有因认 购新 发或 增发 证券 而流通 受限 的证 券。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
本基金 于本 报告 期末 未持 有股票 。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2015 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余 额 2,200,000.00 元， 于 2016 年 1 月 4 日到 期。 该 类交 易要 求本 基金 转入质 押库 的债 券， 按
证券交 易所 规定 的比 例折 算为标 准券 后， 不低 于债 券回购 交易 的余 额。
7.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允 价值
(a) 金融 工具 公允 价值 计量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具
(i) 各层次 金融 工具 公允 价 值
于 2015 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告 摘要
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第二层 次的 余额 为 32,609,788.60 元，无 属于 第一 层 次和第 三层 次的 余额(2014 年 12 月 31 日 ：第 一
层次的 余额 为 74,043,860.20 元， 第二 层次 的余 额为 85,547,500.00 元 ，无 第三 层 次) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的债 券，若 出现 重大 事项 停牌 、交易 不活 跃( 包 括涨 跌停 时的交 易不 活跃) 、
或属于非公开发行等 情况 ，本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期
间将相关债券的公允价值 列入第一层次；并根据估 值调整中采用的不可观察 输入值对于公允价值的
影响程 度， 确定 相关 债券 公允价 值应 属第 二层 次还 是第三 层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非持 续的 以公 允价 值计 量的金 融工 具
于 2015 年 12 月 31 日 ， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2014 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以 公允 价值 计量 的金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 除公 允价 值外 ，截 至资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 - - 国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告 摘要
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其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 32,609,788.60 95.09
其中： 债券 32,609,788.60 95.09
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 165,355.59 0.48
7 其他各 项资 产 1,519,658.78 4.43
8 合计 34,294,802.97 100.00
8.2 期末按行业分类的股票 投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.3 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前十名 股票投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4 期末按债券品种分类的 债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 4,103,825.60 13.01
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 767,410.00 2.43
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 27,738,553.00 87.90 国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告 摘要
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5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 32,609,788.60 103.34
8.5 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 122918 10 阜 阳债 100,000 10,037,000.00 31.81
2 122841 11 渝 津债 50,000 5,074,000.00 16.08
3 019506 15 国债 06 40,940 4,103,825.60 13.01
4 122984 09 六 城投 35,000 3,518,550.00 11.15
5 122949 PR 常投 债 55,350 2,245,549.50 7.12
8.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 前十名 资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.8 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.9.2 本基金投资股指期货 的投资政策
本基金本报告期未投资股 指期货。若本基金投资股 指期货，本基金将根据风 险管理的原则，以
套期保值为主要目的，有 选择地投资于股指期货。 套期保值将主要采用流动 性好、交易活跃的期货国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告 摘要
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合约。
本基金在进行股指期货投 资时，将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研 究，并结合股指期
货的定 价模 型寻 求其 合理 的估值 水平 。
本基金管理人将充分考虑 股指期货的收益性、流动 性及风险特征，通过资产 配置、品种选择，
谨慎进 行投 资， 以降 低投 资组合 的整 体风 险。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律 法 规的规 定执 行。
8.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
8.11 投资组合报告附注
8.11.1 本报告期内基金投 资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一
年受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
8.11.2 基 金投 资的 前十 名 股票中 ，没 有投 资于 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 情况 。
8.11.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
11,333.27
2 应收证 券清 算款
199,616.40
3 应收股 利
-
4 应收利 息
1,283,209.11
5 应收申 购款
25,500.00
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
1,519,658.78
8.11.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
8.11.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明 国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告 摘要
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本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
2,405
11,360.93 9,941,274.23 36.38% 17,381,771.13 63.62%
9.2 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 27,234.82 0.10%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2013 年 11 月 19 日) 基 金份 额总 额 1,011,630,594.67
本报告 期期 初基 金份 额总 额 132,198,483.64
本报告 期 基 金总 申购 份额 138,989,081.33
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 243,864,519.61
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 27,323,045.36
国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告 摘要
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§ 11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内， 本基 金无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
报告期 内基 金管 理人 重大 人事变 动如 下：
2015 年 8 月 8 日 ，本 基金 管理人 发布 了《 国泰 基金 管理有 限公 司总 经理 任职 公告》 ，经 本基 金
管理人 第六 届董 事会 第十 七次会 议审 议通 过， 聘任 张峰先 生担 任公 司总 经理 。
2015 年 8 月 14 日， 本基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 副总 经理 离任公 告》 ， 经本 基
金管理 人第 六届 董事 会第 十八次 会议 审议 通过 ，贺 燕萍女 士不 再担 任公 司副 总 经理 。
2015 年 8 月 22 日 ，本 基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更的 公
告》 ， 经国 泰基 金管 理有 限 公司第 六届 董事 会第 二十 次会议 审议 通过 ，唐 建光 先生担 任公 司董 事长 、
法定代 表人 ，陈 勇胜 先生 不再担 任相 关职 务。
2015 年 9 月 1 日， 本基 金管 理人发 布了 《国 泰基 金管 理 有限公 司关 于高 级管 理人 员变更 的公 告》 ，
经国泰 基金 管理 有限 公司 第六届 董事 会第 二十 一次 会议审 议通 过 ， 林 海中 先生 不再担 任公 司督 察长 ，
由巴立 康先 生代 任相 关职 务。
2015 年 12 月 10 日， 本基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 副总 经理 任职公 告》 ，经 国
泰基金 管理 有限 公司 第六 届董事 会第 二十 二次 会议 审议通 过， 聘任 陈星 德先 生担任 公司 副总 经理 。
报告期 内基 金托 管人 的专 门基金 托管 部门 无重 大人 事变动 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期内，本基金无涉及 对公司运营管理及基金运 作产生重大影响的与本基 金管理人、基金财
产、基 金托 管业 务相 关的 诉讼事 项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内， 本基 金投 资策 略无改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
报告期内，为本基金提供 审计服务的会计师事务所 无改聘情况。报告年度应 支付给聘任会计师
事务所 的报 酬 为 60,000 元 ，目前 的审 计机 构提 供审 计服务 的年 限 为 2 年。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期内，基金管理人、 托管人托管业务部门及其 相关高级管理人员无受监 管部门稽查或处罚
的情况 。 国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告 摘要
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11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
华创证 券 2 - - - - -
注：基 金租 用席 位的 选择 标准是 ：
（1） 资力 雄厚 ，信 誉良 好 ；
（2） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3） 经营 行为 规范 ，在 最 近一年 内无 重大 违规 经营 行为；
（4） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5） 公 司具 有较 强的 研究 能力， 能及 时、 全 面、 定期 提供具 有相 当质 量的 关于 宏观经 济面 分析 、
行业发 展趋 势及 证券 市场 走向、 个股 分析 的研 究报 告以及 丰富 全面 的信 息服 务；能 根据 基金 投资 的
特定要 求， 提供 专门 研究 报告。
选择程 序是 ： 根 据对 各券 商提供 的各 项投 资、 研究 服务情 况的 考评 结果 ， 符 合席位 券商 标准 的 ，
由公司 投研 业务 部门 提出 席位券 商的 调整 意见 （调 整名单 及调 整原 因） ，并 经公司 批准 。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
华创证 券
196,660,625.
54
100.00%
1,788,500,
000.00
100.00% - -
