国泰浓 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
国 泰 浓益 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金
2015 年 年度 报告 摘要
2015 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 国泰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 农业银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一六 年三 月二十 八日国泰浓 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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§ 1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 3 月 24 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
自 2015 年 11 月 16 日起， 本基金 增 加 C 类基 金份 额 并分别 设置 对应 的基 金代 码并对 本基 金的 基
金合同 作 相 应修 改。 投资 人申购 时可 以自 主选 择 A 类基金 份额 （现 有份 额） 或 C 类基 金份 额对 应的
基金代 码进 行申 购。 由于 基金费 用的 不同 ， 本 基金 A 类 基金 份额 和 C 类 基金 份额将 分别 计算 并公 告
基金份 额净 值。2015 年 11 月 16 日 前已 持有 本基 金 基金份 额的 投资 人， 其基 金账户 中保 留的 本基 金
基金份 额余 额为 A 类基 金 份额。 具体 内容 请阅 2015 年 11 月 14 日 披露 的《 关 于国泰 浓益 灵活 配置
混合型 证券 投资 基金 增 加 C 类 基金 份额 并修 改基 金 合同的 公告 》。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告的财务资料经审计 ，普华永道中天会计师事 务所（特殊普通合伙）为 本基金出具了无保
留意见 的审 计报 告， 请投 资者注 意阅 读。
本报告 期 自 2015 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 国泰浓 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 国泰浓 益灵 活配 置混 合
基金主 代码 000526
交易代 码 000526
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 3 月 4 日
基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,566,424,900.87 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 国泰浓 益灵 活配 置混 合 A 国泰浓 益灵 活配 置混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 000526 002059
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额
897,648,542.05 份 1,668,776,358.82 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 在严格 控制 风险 的前 提下 ，追求 稳健 的绝 对回 报。
投资策 略
本基金 采用 积极 灵活 的投 资策略 ， 通过 前瞻 性地 判 断不同 金融 资产 的相 对
收益， 完成 大类 资产配 置 。 在大 类资 产配 置的基 础 上， 精 选个 股， 完 成股
票组合 的构 建 ， 并 通过 运 用久期 策略 、 期限 结构 策 略和个 券选 择策 略完 成
债券组 合的 构建 。 在严 格 的风险 控制 基础 上 ， 力 争 实现长 期稳 健的 绝对 收
益。
1、大 类资 产配 置策 略
本基金 的大 类资 产配 置主 要通过 对宏 观经 济运 行状 况、 国家 财政 和货 币政
策、 国 家产 业政 策以 及资 本市场 资金 环境 、 证 券市 场走势 的分 析， 预测 宏
观经济 的发 展趋 势， 并据 此 评价未 来一 段时 间股 票、 债 券市场 相对 收益 率，国泰浓 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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主动调 整股 票 、 债 券类 资 产在给 定时 间 区 间内 的动 态配置 ， 以使 基金 在保
持总体 风险 水平 相对 稳定 的基础 上， 优化 投资 组合 。
2、股 票投 资策 略
本基金 股票 投资 以定 性和 定量分 析为 基础 ， 选择 估 值合理 、 具有 较高 安全
边际和 盈利 确定 性的 股票 。
3、固 定收 益品 种投 资策 略
本基金 采用 的固 定收 益品 种主要 投资 策略 包括 ： 久 期策略 、 期限 结构 策略
和个券 选择 策略 等。
4、股 指期 货投 资策 略
本基金 管理 人将 充分 考虑 股指期 货的 收益 性 、 流 动 性及风 险特 征 ， 通 过资
产配置 、 品 种选 择， 谨 慎 进行投 资， 旨在 通过 股指 期货实 现基 金的 套期 保
值。
5、权 证投 资策 略
权证为 本基 金辅 助性 投资 工具 ， 其 投 资 原则 为有 利 于基金 资产 增值 。 本基
金在权 证投 资方 面将 以价 值分析 为基 础 ， 在 采用 数 量化模 型分 析其 合理 定
价的基 础上 ， 立 足于 无风 险套利 ， 尽 量减 少组 合净 值波动 率， 力求 稳健 的
超额收 益。
业绩比 较基 准
三年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）+2%
自 2015 年 3 月 23 日 起， 本基金 的业 绩比 较基 准由 原 “ 五 年期 银行 定期 存
款利率 （税 后） + 1% ” ， 变 更为 “ 三年 期银 行定 期存 款 利率（ 税后 ） + 2% ” 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期风 险 、 预 期收 益高 于 货币市 场基 金和 债券 型
基金， 低于 股票 型基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国泰基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 巴立康 林葛
联系电 话 021-31081600 转 010-66060069
电子邮 箱 xinxipilu@gtfund.com tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话 （021 ） 31089000 ， 400-888-8688 95599 国泰浓 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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传真 021-31081800 010-63201816
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 摘 要 的 管 理 人 互 联
网网址 www.gtfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 上海市 虹口 区公 平 路 18 号 8 号 楼嘉 昱大 厦 16 层-19 层
§ 3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据
和指标
2015 年
2014 年 3 月 4 日 （基金合 同生效日） 至 2014
年 12 月 31 日
国泰浓 益灵 活配
置混 合 A
国泰浓 益灵 活配
置混 合 C
国泰浓 益灵 活配 置混
合 A
国泰浓 益灵 活配 置
混合 C
本 期 已 实 现
收益
569,359,822.00 11,503,473.52 56,622,835.14 -
本期利 润 522,335,686.60 10,895,366.60 138,313,184.72 -
加 权 平 均 基
金 份 额 本 期
利润
0.1983 0.0067 0.1444 -
本 期 基 金 份
额 净 值 增 长
率
15.55% 0.55% 10.60% -
3.1.2 期末数据
和指标
2015 年末 2014 年末
国泰浓 益灵 活配 置
混合 A
国泰浓 益灵 活配 置
混合 C
国泰浓 益灵 活配 置混
合 A
国泰浓 益灵 活配 置混
合 C
期 末 可 供 分
配 基 金 份 额
利润
0.2369 0.2364 0.0523 - 国泰浓 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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期 末 基 金 资
产净值
1,147,164,738.58 2,131,911,264.50 2,326,719,403.87 -
期 末 基 金 份
额净值
1.278 1.278 1.106 -
注： （1 ） 本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其 他收 入 （ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字；
（3）自 2015 年 11 月 16 日起， 本基 金增 加 C 类 基 金份额 并分 别设 置对 应的 基金代 码。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
1．国泰浓益灵活配 置混 合 A ：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 2.82% 0.13% 1.21% 0.02% 1.61% 0.11%
过去六 个月 0.71% 0.25% 2.51% 0.01% -1.80% 0.24%
过去一 年 15.55% 0.23% 5.33% 0.02% 10.22% 0.21%
自基金 合同 生
效起至 今
27.80% 0.19% 10.10% 0.02% 17.70% 0.17%
2．国泰浓益灵活配 置混 合 C ：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
自新 增 C 类份
额以来
0.55% 0.06% 0.59% 0.01% -0.04% 0.05%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国泰浓 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2014 年 3 月 4 日至 2015 年 12 月 31 日) 国泰浓 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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1、国泰浓益灵活配 置混 合 A
注：1、 本基 金的 合同 生效 日为 2014 年 3 月 4 日 ， 本基 金在 六个 月建 仓期 结束时 ， 各 项资 产
配置比 例符 合合 同约 定。
2、本 基金 自 2015 年 3 月 23 日 起业 绩比 较基 准由 原 “ 五年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ） + 1% “ ，
变更为 “ 三 年期 银行 定期 存 款利率 （税 后） + 2% ” 。
2、国泰浓益灵活配 置混 合 C
注：1 、本 基金 的合 同生 效 日为 2014 年 3 月 4 日。 本 基金 在 6 个 月建 仓期 结束 时，各 项资 产配国泰浓 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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置比例 符合 合同 约定 。 自 2015 年 11 月 16 日起 ， 本 基 金增 加 C 类基 金份 额并 分 别设置 对应 的基 金代
码。
2、本 基金 自 2015 年 3 月 23 日 起业 绩比 较基 准由 原 “ 五年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ） + 1% “ ，
变更为 “ 三 年期 银行 定期 存 款利率 （税 后） + 2% ” 。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
国泰浓 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 净值 增长率 与业 绩比 较基 准收 益率的 柱形 对比 图
1、国泰浓益灵活配 置混 合 A
注：（1）2014 年计 算期 间为本 基金 的合 同生 效 日 2014 年 3 月 4 日至 2014 年 12 月 31 日， 未
按整个 自然 年度 进行 计算 ；
（2） 本基 金在 六个 月建 仓 期结束 时， 各项 资产 配置 比例符 合合 同约 定。
2、国泰浓益灵活配 置混 合 C 国泰浓 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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注： 自 2015 年 11 月 16 日 起，本 基金 增 加 C 类基 金 份额并 分别 设置 对应 的基 金代码 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
1、国 泰浓 益灵 活配 置混 合 A ：
本基金 自 2014 年 3 月 4 日合同 生效 以来 未进 行利 润分配 。
2、国 泰浓 益灵 活配 置混 合 C ：
本基金 自 2015 年 11 月 16 日增 加 C 类基 金份 额以 来 未进行 利润 分配 。
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
国泰基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 3 月 5 日 ， 是经中 国证 监会 证监 基字[1998]5 号 文批 准的
首批规 范的 全国 性基 金管 理公司 之一 。公 司注 册资 本为 1.1 亿元 人民 币， 公 司注册 地为 上海 ，并 在
北京和 深圳 设有 分公 司。
截至 2015 年 12 月 31 日， 本基金 管理 人共 管理 58 只 开放式 证券 投资 基金 ：国 泰金鹰 增长 混合
型证券 投资 基金 、国 泰金 龙系列 证券 投资 基金 （包 括 2 只子 基金 ，分 别为 国 泰金龙 行业 精选 证券 投
资基金 、 国 泰金 龙债 券证 券投资 基金 ） 、 国 泰 金马 稳 健回报 证券 投资 基金 、 国 泰货币 市场 证券 投资 基
金、国泰金鹿保本增值混 合证券投资基金、国泰金 鹏蓝筹价值混合型证券投 资基金、国泰金鼎价值国泰浓 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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精选混 合型 证券 投资 基金 （ 由金鼎 证券 投资 基金 转型 而来） 、 国泰 金牛 创新 成长 混合型 证券 投资 基金 、
国泰沪 深 300 指 数证 券投 资基金 （由 国泰金 象保 本 增值混 合证 券投 资基 金转 型而来 ） 、 国 泰双 利债 券
证券投 资基 金 、 国 泰区 位 优势混 合型 证券 投资 基金 、 国 泰中 小盘 成长 混合 型 证券投 资基 金 （LOF ） （由
金盛证 券投 资基 金转 型而 来） 、 国 泰纳 斯达 克 100 指 数证券 投资 基金、 国泰 价 值经典 混合 型证 券投 资
基金 （LOF ） 、 上证 180 金 融交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金、 国泰 上证 180 金融交 易型 开放 式指 数
证券投资基金联接基金、 国泰保本混合型证券投资 基金、国泰事件驱动策略 混合型证券投资基金、
国泰信用互利分级债券型 证券投资基金、国泰成长 优选混合型证券投资基金 、国泰大宗商品配置证
券投资 基金(LOF) 、 国泰信用债券 型证 券投 资基 金、 国泰现 金管 理货 币市 场基 金、 国 泰金 泰平 衡混 合
型证券 投资 基金 （由 金泰 证券投 资基 金转 型而 来） 、 国泰民 安增 利债 券型 发起 式证券 投资 基金 、 国 泰
国证房 地产 行业 指数 分级 证券投 资基 金、 国泰 估值 优势混 合型 证券 投资 基金 （LOF ） （由 国泰估 值 优
势可分 离交 易股 票型 证券 投资基 金封 闭期 届满 转换 而来） 、 上 证 5 年期 国债 交 易型开 放式 指数 证券 投
资基金 、国 泰上 证 5 年期 国债交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 联接 基金 、纳 斯达克 100 交易 型开 放
式指数证券投资基金、国 泰中国企业境外高收益债 券型证券投资基金、国泰 黄金交易型开放式证券
投资基金、国泰美国房地 产开发股票型证券投资基 金、国泰国证医药卫生行 业指数分级证券投资基
金、国泰淘金互联网债券 型证券投资基金、国泰聚 信价值优势灵活配置混合 型证券投资基金、国泰
民益灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 （LOF ） 、 国泰国 策驱动 灵活 配置 混合 型 证 券投资 基金 、 国 泰浓 益
灵活配置混合型证券投资 基金、国泰安康养老定期 支付混合型证券投资基金 、国泰结构转型灵活配
置混合 型证 券投 资基 金、 国泰金 鑫股 票型 证券 投资 基金 （由金 鑫证 券投 资基 金转型 而来 ） 、 国泰 新 经
济灵活配置混合型证券投 资基金、国泰国证食品饮 料行业指数分级证券投资 基金、国泰创利债券型
证券投 资基 金 （由 国 泰 6 个月短 期理 财债 券型 证券 投资基 金转 型而 来） 、 国泰 策略收 益灵 活配 置混 合
型证券 投资 基金 （由 国泰 目标收 益保 本混 合型 证券 投资基 金转 型而 来） 、国 泰 深证 TMT50 指数 分级
证券投资基金、国泰国证 有色金属行业指数分级证 券投资基 金、国泰睿吉灵 活配置混合型证券投资
基金、国泰兴益灵活配置 混合型证券投资基金、国 泰生益灵活配置混合型证 券投资基金、国泰互联
网+ 股票 型证 券投 资基 金、 国泰国 证新 能源 汽车 指数 分级证 券投 资基 金 （由 中 小板 300 成 长交 易型 开
放式指 数证 券投 资基 金转 型而来 ） 、 国 泰央 企改 革股 票型证 券投 资基 金、 国 泰 新目标 收益 保本 混合 型
证券投资基金、国泰全球 绝对收益型基金优选证券 投资基金、国泰鑫保本混 合型证券投资基金。另
外， 本 基金 管理人 于 2004 年获得 全国 社会 保障 基金 理事会 社保 基金 资产 管理 人资格 ， 目 前受托 管 理
全国社 保基 金多 个投 资组 合。 2007 年 11 月 19 日， 本 基金管 理人 获得 企业 年金 投资管 理人 资格 。 2008
年 2 月 14 日， 本 基金 管理 人成为 首批 获准 开展 特定 客户资 产管 理业 务 （ 专户 理财） 的基 金公 司之 一，
并于 3 月 24 日 经中 国证 监 会批准 获得 合格 境内 机构 投资者 （QDII ） 资格 ， 成 为 目前业 内少 数拥 有 “ 全国泰浓 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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牌照” 的基 金公 司之 一， 囊 括了公 募基 金、 社保 、年 金、专 户理 财 和 QDII 等管理业务 资格 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
樊利安
本基金 的基 金
经理、 国泰 民
益灵活 配置 混
合（ LOF ） （原
国泰淘 新灵 活
配置） 、 国泰 结
构转型 灵活 配
置混合 、国 泰
国策驱 动混
合、国 泰兴 益
灵活配 置混
合、国 泰生 益
灵活配 置混
合、国 泰金 泰
平衡混 合（ 原
国泰金 泰封
闭） 、 国 泰睿 吉
灵活配 置混 合
的基金 经理 、
研究部 副总 监
2014-10-2
1
- 10 年
硕 士 。 曾 任 职 上 海 鑫 地 投 资 管 理
有 限 公 司 、 天 治 基 金 管 理 有 限 公
司等。2010 年 7 月加 入国 泰基金
管 理 有 限 公 司 ， 历 任 研 究 员 、 基
金经理 助理 。 2014 年 10 月 起任国
泰 民 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金（LOF ） （原国泰淘 新 灵活配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ） 和 国 泰
浓 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金的基 金经 理，2015 年 1 月起兼
任 国 泰 结 构 转 型 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，2015
年 3 月起兼 任国 泰国 策驱 动灵活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理，2015 年 5 月起 兼任 国泰兴
益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
的基金 经理,2015 年 6 月起 兼任国
泰 生 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基 金 、 国 泰 睿 吉 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金 和 国 泰 金 泰 平 衡 混
合 型 证 券 投 资 基 金 （ 原 金 泰 证 券
投资基 金） 的基 金经 理。2015 年
5 月起 任研 究部 副总 监。
黄焱
本基金 的基 金
经理、 国泰 金
鹏蓝筹 混合 、
国泰民 益灵 活
配置混 合（ 原
国泰淘 新灵 活
配置） 、 国泰 睿
吉灵活 配置 混
合的基 金经
理，权 益投 资
事业部 总经
理、公 司总 经
理助理 兼公 司
2014-05-0
7
- 21 年
硕 士 研 究 生 。 曾 任 职 于 中 期 国 际
期 货 公 司 、 和 利 投 资 发 展 公 司 、
平 安 保 险 公 司 投 资 管 理 中 心 。
2003 年 1 月 加盟 国泰 基金 管理有
限 公 司 ， 曾 任 国 泰 金 泰 封 闭 基 金
经 理 、 金 鹿 保 本 增 值 基 金 和 金 象
保 本 增 值 基 金 的 共 同 基 金 经 理 。
2006 年 7 月至 2008 年 5 月 担任国
泰 金 龙 行 业 混 合 型 证 券 投 资 基 金
的基金 经理 ，2007 年 4 月至 2010
年 10 月 任金 鑫证 券投 资基 金的基
金经理 ，2008 年 5 月 起任 国泰金
鹏 蓝 筹 价 值 混 合 型 证 券 投 资 基 金国泰浓 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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投资总 监 的基金 经理 ，2010 年 8 月至 2014
年 3 月兼任 国泰 价值 经典 股票型
证券投 资基 金 （LOF ） 的基 金经理 ，
2014 年 5 月 起兼 任国 泰民 益灵活
配置混 合型 证券投 资基 金 （LOF ）
（ 原 国 泰 淘 新 灵 活 配 置 混 合 型 证
券 投 资 基 金 ） 和 国 泰 浓 益 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理，2015 年 4 月 起兼 任国 泰睿吉
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的
基金经 理 。 2009 年 5 月至 2011 年
1 月 任 基 金 管 理 部 副 总 监 ，2011
年 1 月至 2014 年 3 月 任基 金管理
部总监。2011 年 1 月至 2012 年 2
月任公 司投 资副 总监 ，2012 年 2
月起任 公司 投资 总监 。2012 年 10
月起任 公司 总经 理助 理。2014 年
3 月起 任权 益投 资事 业部 总经理 。
张一格
本基金 的基 金
经理
2014-03-0
4
2015-06-25 10 年
硕士研 究生 ，2006 年 6 月至 2012
年 8 月在兴 业银 行资 金运 营中心
任投资 经理 ，2012 年 8 月 起加入
国泰基 金管 理有 限公 司，2012 年
12 月至 2015 年 6 月任 国泰 民安增
利 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 的
基金经 理， 2013 年 3 月至 2015 年
6 月 兼任 上证 5 年 期国 债交 易型开
放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 及 其 联 接
基金的 基金 经理 ， 2013 年 10 月至
2015 年 6 月 兼任 国泰 信用 债券型
证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，2013
年 12 月至 2015 年 2 月兼 任国泰
民 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金（LOF ） （原国泰 淘新 灵 活配置
混 合 型 证 券 投 资 基 金 ） 的 基 金 经
理， 2014 年 3 月至 2015 年 6 月兼
任 国 泰 浓 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投资基 金的 基金 经理 ，2014 年 4
月至 2015 年 6 月 兼任 国泰 安康养
老 定 期 支 付 混 合 型 证 券 投 资 基 金
的基金 经理 。
注：1、 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 ， 首 任基 金经 理， 任职日 期为 基金 合
同生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 国泰浓 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券法 》 、 《 证券投资基金法 》 、 《 基金 管理公司公平交易
制度指导意见》等有关法 律法规的规定，严格遵守 基金合同和招募说明书约 定，本着诚实信用、勤
勉尽责、最大限度保护投 资人合法权益等原则管理 和运用基金资产，在控制 风险的基础上为持有人
谋求最大利益。本报告期 内，本基金运作合法合规 ，未发生损害基金份额持 有人利益的行为，未发
生内幕交易、操纵市场和 不当关联交易及其他违 规 行为，信息披露及时、准 确、完整，本基金与本
基金管理人所管理的其他 基金资产、投资组合与公 司资产之间严格分开、公 平对待，基金管理小组
保持独立运作，并通过科 学决策、规范运作、精心 管理和健全内控体系，有 效保障投资人的合法权
益。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本基金 管理 人根 据相 关法 规要求 ， 制 定了 《公 平交 易管理 制度 》 ， 制度 规范 了 公司各 部门 相关 岗
位职责 ， 适 用于 公司 所有 投资品 种的 一级 市场 申购 、 二 级市场 交易 等所 有投 资管理 活动 ， 包 括授 权 、
研究分析、投资决策、交 易执行、业绩评估等投资 管理活动相关的各个环节 ，旨在规范交易行为，
严禁利 益输 送， 保证 公平 交易， 保护 投资 者合 法权 益。
（一）公司投资和研究部 门不断完善研究方法和投 资决策流程，提高投资决 策的科学性和客观
性，确 保各 投资 组合 享有 公平的 投资 决策 机会 ，建 立公平 交易 的制 度环 境。
（二）公司制定投资授权 机制，明确各投资决策主 体的职责和 权限划分，合 理确定各投资组合
经理的 投资 权限 ，超 过投 资权限 的操 作需 要经 过严 格的审 批程 序。
（三）公司对各投资组合 信息进行有效的保密管理 ，不同投资组合经理之间 的重大非公开投资
信息相 互隔 离。
（四）公司实行集中交易 制度，严格隔离投资管理 职能与交易执行职能，确 保各投资组合享有
公平的 交易 执行 机会 。并 在交易 执行 中对 公平 交易 进行实 时监 控。
（五）公司严格控制不同 投资组合之间的同日反向 交易，严格禁止可能导致 不公平交易和利益
输送的 同日 反向 交易 。
（六） 公司 相关部 门定 期 对管理 的不 同投 资组 合的 整体收 益率 差异、 分投 资 类别的 收益 率差 异、
不同时 间窗 下同 向交 易和 反向交 易的 交易 价差 等进 行分析 ，并 评估 是否 符合 公平交 易原 则。
（七）公司相关部门建立 有效的异常交易行为日常 监控和分析评估制度，对 交易过程进行定期
检查， 并将 检查 结果 定期 向公司 风险 管理 委员 会汇 报。 国泰浓 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》的相关
规定，通过严格的内部风 险控制制度和流程，对各 环节的投资风险和管理风 险进行有效控制，确保
公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合， 切实 防范 利益输 送行 为。
（一） 本基 金管 理人 所管 理的基 金或 组合 间同 向交 易价差 分析
根据证监会公平交易指导 意见，我们计算了公司旗 下基金、组合同日同向交 易纪录配对。通过
对这些 配对 的交 易价 差分 析， 我们 发现 有效 配对 溢 价率均 值大 部分 在 1% 数量 级及以 下 ， 且 大部 分溢
价率均 值通 过 95% 置 信度 下等 于 0 的 t 检验 。
（二） 扩展 时间 窗口 下的 价差分 析
本基金 管理 人选 取 T=3 和 T=5 作 为扩 展时 间窗 口， 将基金 或组 合交 易情 况分 别在这 两个 时间 窗
口内作平均，并以此为依 据，进行基金或组合间在 扩展时间窗口中的同向交 易价差分析。对于有足
够多观 测样 本的 基金 配对 （样本 数 ≥ 30 ） ， 溢价 率均 值大部 分 在 1% 数 量级 及以 下。
（三） 基金 或组 合间 模拟 溢价金 额分 析
对于不 能通 过溢 价率 均值 为零 的 t 检验 的基 金组 合 配对、 对于 在时 间窗 口中 溢价率 均值 过大 的
基金组合配对，已要求基 金经理对价差作出了解释 ，根据基金经理解释公司 旗下基金或组合间没有
可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的行 为。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告期内，本基金与本 基金管理人所管理的其他 投资组合未发生大额同日 反向交易。本报告
期内， 未发 现本 基金 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基 金投资策 略和运作分析
2015 年的 中国 证券 市场 经 历了史 上最 为跌 宕起 伏的 一年。 上半 年， 在 货币 持 续宽松 、 市 场利 率
下行以及改革预期的推动 下，以创业板为首的中小 盘股票带领市场大幅上涨 ，创业板指数最大涨幅
高达 177% ， 市场 进入 疯狂 状态。 随着 6 月 份开 始清 查违规 两融 ， 泡 沫被 刺破 ， 市场 大幅 下挫 ， 创 业
板在 6-7 月 最大 跌幅 达到 40% 。8 月份 汇改 之后 ，创 业板再 度下 跌 30% ， 四季 度进入 反弹 。
全年来 看， 上证 指数 最终 上涨 9.4% ， 深证 综指 上涨 63.2% ， 创业 板全 年涨 幅达 到 106.6% ， 分化
明显。从行业表现来看， 表现最好的是计算机、传 媒、通信等新兴成长行业 股票以及轻工、纺织服
装等转 型力 度较 大的 传统 行业， 其中 计算 机行 业全 年涨幅 达 到 100% 。 全 年仅 有非银 金融 、 银 行、 采
掘三个 行业 下跌 ， 其中 非 银金融 下 跌 16.9% 。 国泰浓 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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本基金 以绝 对收 益为 目标 ，以新 股申 购策 略为 主， 在 2015 年 取得 了不 错的 业 绩。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
国泰浓 益灵 活配 置混 合 A 在 2015 年 度净 值增 长率 为 15.55% ， 同期 业绩 比较 基准 为 5.33% 。
国泰浓 益灵 活配 置混 合 C 自新 增 C 类 份额 以来的 净 值增长 率 为 0.55% ， 同期 业绩比 较基 准为
0.59% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势 的简 要展望
从宏观 层面 来看 ，2016 年 经济下 行趋 势不 变 ， 汇 率 继续承 压 ， 受 制于 汇率 影 响， 利率 下行 空间
不大，但存款准备金率仍 有下调空间。以制造业为 代表的实体经济投资收益 率持续下滑，企业投资
意愿不强，银行保险等金 融机构在资产端收益率下 行。政府提出供给侧改革 的思路，加大煤炭钢铁
等过剩 产能 出清 力度 ，加 快房地 产库 存消 化。
2016 年伊 始市 场再 度下 跌 ，一周 之内 就经 历了 两次 熔断， 下跌 的主 要诱 因是 人民币 再次 贬值 ，
加大了 市场 的贬 值预 期。 其本质 是人 民币 贬值 压力 限制了 货币 进一 步宽 松空 间。 我 们认 为 2016 年市
场资金 面基 本平 衡， 仍然 是存量 博弈 ，由 于 2015 年部分 股票 涨幅 过大 ，2016 年 可能呈 宽幅 振荡 的
态势。供给侧改革短期无 法完成产能出清，对于周 期股可能带来仅仅是脉冲 式行情；创业板等中小
票在 2016 年是 估值 消化 的 一年 ， 我们 更看 好低 估值 、 高 分红的 蓝筹 股， 以及 部分有 隐蔽 资产 和具 有
兼并价 值的 个股 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照相关法 律法规规定，设有估值委 员会，并制定了相关制度 及流程。估值委员
会主要负责基金估值相关 工作的评估、决策、执行 和监督，确保基金估值的 公允与合理。报告期内
相关基金估值政策由托管 银行进行复核。公司估值 委员会由主管运营副总经 理负责，成员包括基金
核算、风险管理、行业研 究方面业务骨干，均具有 丰富的行业分析、会计核 算等证券基金行业从业
经验及专业能力。基金经 理如认为估值有被歪曲或 有失公允的情况，可向估 值委员会报告并提出相
关意见 和建 议。 各方 不存 在任何 重大 利益 冲突 ，一 切以投 资者 利益 最大 化为 最高准 则。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
截止本报告期末，根据本 基金基金合同和相关法律 法规的规定，本基金无应 分配但尚未实施的
利润。 国泰浓 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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4.8 报告期内管理人对本基 金持有人数或基金资 产净 值预警情形的说明
无。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
在托管 本基 金的 过程 中， 本基金 托管 人中 国农 业银 行股份 有限 公司 严格 遵守 《证券 投资 基金法 》
相关法律法规的规定以及 基金合同、托管协议的约 定，对本基金基金管理人 — 国泰基金管理有限公
司 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日基 金的 投资运 作， 进行 了认 真、 独立的 会计 核算 和必
要的投 资监 督， 认真 履行 了托管 人的 义务 ，没 有从 事任何 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
5.2 托管人对报告期内 本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本 托管 人认 为, 国泰 基金管 理有 限公 司在 本基 金的投 资运 作、 基金 资产 净值的 计算 、基 金份 额
申购赎 回价 格的 计算、 基 金费用 开支 及利 润分 配等 问题上 ， 不 存在损 害基 金 份额持 有人 利益 的行 为；
在报告期内，严格遵守了 《证券投资基金法》等有 关法律法规，在各重要方 面的运作严格按照基金
合同的 规定 进行 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管 人认 为， 国 泰基 金 管理有 限公 司的 信息 披露 事务符 合 《 证券投 资基 金 信息披 露管 理办 法》
及其他 相关 法律 法规 的规 定， 基 金管 理人所 编制 和 披露的 本基 金年 度报 告中 的财务 指标 、 净值 表现 、
收益分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等信 息真实、准确、完整，未 发现有损害基金持有人
利益的 行为 。
§ 6
审计报告
本报告期的基金财务会计 报告经普华永道中天会计 师事务所（特殊普通合伙 ）审计，注册会计
师出具了无保留意见的审 计报告。投资者可通过 登 载于本管理人网站的 年度 报告正文查看审计报告
全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 国泰 浓益 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 国泰浓 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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报告截 止日 ：2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存 款 772,592,543.08 659,259,247.15
结算备 付金 2,018,857.99 9,173,809.14
存出保 证金 379,207.73 715,750.11
交易性 金融 资产 1,421,218,849.74 890,935,707.19
其中： 股票 投资 77,530,792.54 268,526,732.63
基金投 资 - -
债券投 资 1,343,688,057.20 622,408,974.56
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 1,076,282,294.42 790,000,135.00
应收证 券清 算款 3,094,695.13 -
应收利 息 9,026,041.10 16,917,898.69
应收股 利 - -
应收申 购款 1,493,244.60 -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 3,286,105,733.79 2,367,002,547.28
负债和所有者权益
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - - 国泰浓 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - 35,949,864.75
应付赎 回款 2,754,922.55 2,135,075.15
应付管 理人 报酬 2,790,045.29 1,449,072.19
应付托 管费 697,511.30 362,268.04
应付销 售服 务费 180,464.29 -
应付交 易费 用 303,707.77 325,267.97
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 303,079.51 61,595.31
负债合计 7,029,730.71 40,283,143.41
所有者权益： - -
实收基 金 2,566,424,900.87 2,104,006,271.61
未分配 利润 712,651,102.21 222,713,132.26
所有者权益合计 3,279,076,003.08 2,326,719,403.87
负债和所有者权益总 计 3,286,105,733.79 2,367,002,547.28
注：报 告截 止 日 2015 年 12 月 31 日 ，国 泰浓 益灵 活 配置混 合型 证券 投资 基 金 A 类 基金 的份 额
净值 1.278 元， 国泰 浓益 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 C 类基 金的 份额 净值 1.278 元， 国泰 浓益 灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 基金份 额总 额 2,566,424,900.87 份 ， 其中 国泰 浓益 灵活 配置混 合型 证券 投资
基金 A 类基 金的 份额总 额 897,648,542.05 份， 国泰 浓 益灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 C 类基 金的 份
额总 额 1,668,776,358.82 份。
7.2 利润表
会计主 体： 国泰 浓益 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年
上年度可比期间
2014 年 3 月 4 日 （基 金合国泰浓 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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12 月 31 日 同生效 日） 至 2014 年 12
月 31 日
一、收入 585,003,593.50 152,990,758.23
1.利息 收入 69,239,954.30 29,526,813.51
其中： 存款 利息 收入 31,358,403.43 1,198,104.42
债券利 息收 入 29,428,425.18 17,651,930.33
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 8,453,125.69 10,676,778.76
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） 536,193,789.97 39,507,644.72
其中： 股票 投资 收益 530,658,729.85 34,972,372.11
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 4,183,038.69 5,047,542.83
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 -248,910.00 -1,948,047.00
股利收 益 1,600,931.43 1,435,776.78
3. 公允价值变动收益（损失以 “- ” 号填
列）
-47,632,242.32 81,690,349.58
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 27,202,091.55 2,265,950.42
减：二、费用 51,772,540.30 14,677,573.51
1．管 理人 报酬 34,541,284.15 8,194,609.50
2．托 管费 8,635,320.99 2,048,652.26
3．销 售服 务费 256,031.75 -
4．交 易费 用 3,072,776.87 815,258.11
5．利 息支 出 4,763,291.27 3,223,350.44
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 4,763,291.27 3,223,350.44
6．其 他费 用 503,835.27 395,703.20 国泰浓 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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三、 利润总额 （ 亏损总额以 “- ” 号填列） 533,231,053.20 138,313,184.72
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 533,231,053.20 138,313,184.72
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 国泰 浓益 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
2,104,006,271.61 222,713,132.26 2,326,719,403.87
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 533,231,053.20 533,231,053.20
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
462,418,629.26 -43,293,083.25 419,125,546.01
其中：1.基 金申 购款 8,341,125,162.61 1,965,255,519.66 10,306,380,682.27
2.基金 赎回 款 -7,878,706,533.35 -2,008,548,602.91 -9,887,255,136.26
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
2,566,424,900.87 712,651,102.21 3,279,076,003.08
项目
上年度可比期间
2014 年 3 月 4 日（ 基金 合 同生效 日） 至 2014 年 12 月 31 日 国泰浓 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
416,064,316.18 - 416,064,316.18
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 138,313,184.72 138,313,184.72
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
1,687,941,955.43 84,399,947.54 1,772,341,902.97
其中：1.基 金申 购款 2,314,989,964.20 98,774,324.33 2,413,764,288.53
2.基金 赎回 款 -627,048,008.77 -14,374,376.79 -641,422,385.56
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
2,104,006,271.61 222,713,132.26 2,326,719,403.87
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 张峰 ，主管 会计 工作 负责 人： 李辉， 会计 机构 负责 人： 倪蓥
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
国泰浓 益灵活配置混合 型证券投 资基金( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国 证券监督管理委 员会( 以下简
称“ 中 国证 监会 ”) 证监 许可[2014] 第 33 号 《 关于 核准 国 泰浓益 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 募集 的批
复》核准，由国泰基金管 理有限公司依照《中华人 民共和国证券投资基金法 》和《国泰浓益灵活配
置混合型证券投资基金基 金合同》负责公开募集。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定，首次设
立募集 不包 括认 购资 金利 息共募 集人 民 币 415,881,668.40 元 ，业 经普华 永道 中 天会计 师事 务所( 特殊
普通合 伙) 普 华永 道中 天验 字(2014) 第 088 号 验资 报告 予以验 证 。 经 向中 国证 监 会备案 ， 《国 泰浓 益灵国泰浓 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》 于 2014 年 3 月 4 日 正式 生效， 基金 合 同生效 日的 基金 份额 总
额为 416,064,316.18 份基 金份额 ，其 中认 购资 金利 息折 合 182,647.78 份 基金 份额。 本基 金的 基金 管
理人为 国泰 基金 管理 有限 公司， 基金 托管 人为 中国 农业银 行股 份有 限公 司。
根据 2015 年 11 月 14 日 发 布的 《关 于国 泰浓 益灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金增 加 C 类基 金份 额
并修改 基金 合同 的公 告》 ， 自 2015 年 11 月 16 日起 ， 本基金 增 加 C 类基金 份额 并分别 设置 对应 的基
金代码 ，投 资人 申购 时可 以自主 选 择 A 类 基金 份额( 现有份 额) 或 C 类基 金份 额 对 应的 基金 代码 进行
申购。 由于 基金 费用 的不同 ， 本基 金 A 类 基金 份额 和 C 类 基金 份额 将分 别计 算 并公告 基金 份额 净值 。
由于本 基 金 A 类 基金份 额 不收取 销售 服务 费， 而 C 类基金 份额 收取 销售 服务 费， 各 基金 份额 类别 对
应的可 供分 配利 润将 有所 不同， 在收 益分 配数 额方 面可能 有所 不同 。增 加 C 类基金 份额 前已 持有 本
基金基 金份 额的 投资 人， 其基金 账户 中保 留的 本基 金基金 份额 余额 为 A 类 基 金份额 。
根据 《中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和 《 国泰 浓益灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金合 同 》
的有关 规定 ， 本基 金的 投 资范围 为具 有良 好流 动性 的金融 工具 ， 包括 国内 依 法发行 上 市 的股 票(包括
中小板 、 创业 板及 其他 经 中国证 监会 核准 上市 的股 票) 、 权 证 、 股 指期 货等 权 益类金 融工 具 ， 债 券等
固定收 益类 金融 工具( 包括 国债 、 央 行票 据、 金融 债 、 公 司债 、 次 级债 、 中 小 企业私 募债 、 地方 政府
债券、 中期 票据 、 可 转换 债券( 含 分离 交易 可转 债) 、 短期融 资券 、 资 产支 持证 券、 债 券回 购、 银行 存
款等) 及 法律 法规 或中 国证 监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具 。 本 基金 的投 资 组合比 例为 ： 股票 资产
占基金 资产 的 0-95% ，投 资于债 券、 债券 回购、 货 币市场 工具 、银 行存款 以 及法律 法规 或中 国证监
会 允许基金 投资的其 他金融 工具不低 于基金资 产的 5% ；中小企 业私募债 占基金 资产净值 的比例 不
高于 20% ；本 基金 每个 交 易日日 终在 扣除 股指 期货 合约需 缴纳 的交 易保 证金 后，持 有的 现金 或到 期
日在一 年以 内的 政府 债券 不低于 基金 资产 净值 的 5% 。根据 2015 年 3 月 18 日发布 的《 关于 国泰 浓
益灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 变更 业绩 比较 基准 及修订 基金 合同 的公 告》 ， 自 2015 年 3 月 23 日起 ，
本基金的 业绩比较基准由原 “ 五年期银行定期 存款利率( 税后 ) + 1% ” ，变更为 “ 三年期银行 定期存款利
率( 税后 ) + 2% ” 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人国 泰基 金管 理有 限公司 于 2016 年 3 月 25 日批准 报出 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准国泰浓 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
第 23 页共 42 页
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则 ”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中 国证 券投 资基 金业 协 会( 以下 简称 “ 中国 基
金 业协会 ”) 颁布的 《证券投 资基金 会计核 算业务 指引 》 、 《国 泰浓益 灵活配 置混 合型证 券投资 基金 基
金合同 》 和 在财务 报表 附 注 7.4.4 所 列示 的中 国证 监 会、 中 国基 金业协 会发 布 的有关 规定 及允 许的 基
金行业 实务 操作 编制 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2015 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实、 完整 地反 映了 本基 金 2015 年 12 月
31 日 的财 务状 况以 及 2015 年度 经营 成果 和基 金净 值变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告期所采用的会计政 策 与最近一期的年度报告 相一致 、会计估计较最近 一期年度报告 有变
更。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变 更的 说 明
对 于 在 证 券 交 易 所 上 市 或 挂 牌 转 让 的 固 定 收 益 品 种( 可 转 换 债 券 、 资 产 支 持 证 券 和 私 募 债 券 除
外) ， 鉴于 其交 易量 和交 易 频率不 足以 提供 持续 的定 价信息 ， 本基 金本 报告 期 改为采 用中 证指 数有 限
公司根 据 《中 国证 券投 资基 金业协 会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季 度固 定 收益品 种的 估值 处理
标准》 所独 立提 供的 估值 结果确 定公 允价 值。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2002]128 号 《关 于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题的 通知 》 、
财税[2008]1 号《 关于 企业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财税[2012]85 号 《关 于实施 上市 公司 股 息
红利差 别化 个人 所得税 政 策有关 问题 的通 知》 、 财税[2015]101 号 《关于 上市 公 司股息 红利 差别 化个
人所得 税政 策有 关问 题的 通知》 及其 他相 关财 税法 规和实 务操 作， 主要 税项 列示如 下： 国泰浓 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
第 24 页共 42 页
(1) 以发行 基金 方式募 集资 金不属 于营 业税 征收范 围 ，不征 收营 业税 。基金 买 卖股票 、债 券的 差
价收入 不予 征收 营业 税。
(2) 对基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收入 ，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 ， 应 由发 行债 券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的
个人所 得税 。 对 基金 从上 市公司 取得 的股 息红 利所 得， 持 股期 限在 1 个 月以 内( 含 1 个月) 的， 其股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂减 按 50% 计入 应纳
税所得 额； 持股 期限 超 过 1 年 的， 于 2015 年 9 月 8 日前暂 减 按 25% 计入 应纳 税所得 额， 自 2015 年
9 月 8 日起 ， 暂免 征 收 个 人所得 税 。 对 基金 持有 的 上市公 司限 售股 ， 解禁 后 取得的 股息 、 红利 收入，
按照上 述规 定计 算纳 税， 持股时 间自 解禁 日起 计算 ；解禁 前取 得的 股息 、红 利收入 继续 暂减 按 50%
计入应 纳税 所得 额。 上述 所得统 一适 用 20% 的 税率 计征个 人所 得税 。
(4) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的 税率缴 纳股 票交 易印 花税 ，买入 股票 不征 收股 票交 易印花 税。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
国泰基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国建 银投 资有 限责 任公 司 基金管 理人 的控 股股 东
中国电 力财 务有 限公 司 基金管 理人 的股 东
意大利 忠利 集团(Assicurazioni Generali S.p.A.) 基金管 理人 的股 东
国泰元 鑫资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
中国农 业银 行股 份有 限公 司（ “ 农业 银行 ” ） 基金托 管人 、基 金销 售机 构
申万宏 源集 团股 份有 限公 司(“ 申万 宏源 ”)
受基金 管理 人的 控股 股东 （中国 建投）
控制的 公司
国泰全 球投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
注：1. 下述 关联 交易 均在 正常业 务范 围内 按一 般商 业条款 订立 。
2.本报 告期 内， 申银 万国 证券股 份有 限公 司吸 收合 并了基 金管 理人 原关 联方 宏源证 券股 份有 限
公司， 并更 名为 申万 宏源 集团股 份有 限公 司（ 以下 简称 “ 申万 宏源 ” ）。 申万 宏源为 基金 管理 人控 股
股东中 国建 银投 资有 限责 任公司 的控 股子 公司 。 国泰浓 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
第 25 页共 42 页
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年3 月4 日（ 基金 合同 生效日 ）
至2014 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
申万宏 源 155,323,390.27 8.91% - -
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
7.4.8.1.3 债券交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年3 月4 日（ 基金 合同 生效日 ）
至2014 年12 月31 日
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
申万宏 源 2,919,950.70 1.35% - -
7.4.8.1.4 债券回购交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年3 月4 日（ 基金 合同 生效日 ）
至2014 年12 月31 日
成交金 额 占当期 债
成交金 额
占当期 债国泰浓 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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券回购 成
交总额 的
比例
券回购 成
交总额 的
比例
申万宏 源 2,665,000,000.00 15.10% - -
7.4.8.1.5 应支付关联方的 佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
申万宏 源 141,469.04 9.23% 1,701.61 0.62%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2014 年3 月4 日（ 基金 合同 生效日 ）至2014 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
申万宏 源 - - - -
注： （1 ） 上 述佣 金参考 市 场价格 经本 基金 的基 金管 理人与 对方 协商 确定 ， 以 扣除由 中国 证券 登
记结算 有限 责任 公司 收取 的证管 费和 经手 费的 净额 列示。 权证 交易 不计 佣金 。
（2） 该类 佣金 协议 的服 务 范围还 包括 佣金 收取 方为 本基金 提供 的证 券投 资研 究成果 和市 场信 息
服务等 。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日 至2015 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2014 年3 月4 日 （ 基金 合同 生
效日） 至2014 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 34,541,284.15 8,194,609.50
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 795,271.29 934,178.55
注：支 付基 金管 理人 国泰 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值 1.00% 的年 费国泰浓 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
第 27 页共 42 页
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.00% / 当 年天数 。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日 至2015 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2014 年3 月4 日 （ 基金 合同 生
效日） 至2014 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 8,635,320.99 2,048,652.26
注：支 付基 金托 管人 中国 农业银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.25% 的 年费率 计提 ，逐 日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当 年天 数。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
国泰浓 益灵 活配 置混 合 A 国泰浓 益灵 活配 置混 合 C 合计
国泰基 金管 理有 限公
司
- 256,031.75 256,031.75
合计 - 256,031.75 256,031.75
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
上年度 可比 期间
2014 年3 月4 日（ 基金 合同 生效日 ）至2014 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
国泰浓 益灵 活配 置混 合A 国泰浓 益灵 活配 置混 合C 合计
国泰基 金管 理有 限公
司
- - -
合计 - - -
注：支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按前 一日 基金 资产净 值的 约定 年费 率计 提，逐 日累 计至 每
月月底 ，按 月支 付给 国泰 基金管 理有 限公 司， 再由 国泰基 金管 理有 限公 司计 算并支 付给 各基 金销 售
机构。C 类基 金份 额约 定 的销售 服务 费年 费率 为 0.10% 。其 计算 公式 为：
日销售 服务 费＝ 前一 日 C 类基金 资产 净值 X 约 定年 费率 / 当年 天数 。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易 国泰浓 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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单位： 人民 币元
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
农业银 行 - - - -
195,000,000.0
0
93,451.40
上年度 可比 期间
2014 年3 月4 日（ 基金 合同 生效日 ）至2014 年12 月31 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
农业银 行 -
20,314,878.
22
- - - -
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 均无 基金 管理 人运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无除 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 投资 本基 金的情 况。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年3 月4 日（ 基金 合同 生效日 ）
至2014 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
农业银 行 272,592,543.08 9,029,197.41 59,259,247.15 621,655.40
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况 国泰浓 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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本基金 在本 报告 期及 上年 度可比 期间 未有 在承 销期 间参与 关联 方承 销证 券的 情况。
7.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 其他 关联 交易 事项。
7.4.9 期末（2015 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
30044
3
金雷
风电
2015-0
4-16
2016-0
4-22
网下
新股
31.94 193.32
65,566
.00
2,094,
178.04
12,675
,219.1
2
-
30043
6
广生
堂
2015-0
4-16
2016-0
4-22
网下
新股
21.47 83.43
47,297
.00
1,015,
466.59
3,945,
988.71
-
30043
6
广生
堂
2015-0
9-16
2016-0
4-22
网下
新股
转增
21.47 83.43
47,297
.00
-
3,945,
988.71
-
00277
8
高科
石化
2015-1
2-28
2016-0
1-06
网下
新股
8.50 8.50
5,600.
00
47,600
.00
47,600
.00
-
00278
1
奇信
股份
2015-1
2-16
2016-1
2-22
网下
新股
13.31 37.37
204,54
5.00
2,722,
493.95
7,643,
846.65
-
7.4.9.1.2 受 限证 券类 别： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
12300
1
蓝标
转债
2015-1
2-23
2016-0
1-08
转债
中签
100.00 100.00
6,520.
00
652,00
0.00
652,00
0.00
-
注：基 金可 使用 以基 金名 义开设 的股 票账 户， 选择 网上或 者网 下一 种方 式进 行新股 申购 。其 中
基金作 为一 般法 人或 战略 投资者 认购 的新 股， 根据 基金与 上市 公司 所签 订申 购协议 的规 定， 在新 股
上市后 的约 定期 限内 不能 自由转 让； 基金 作为 个人 投资者 参与 网上 认购 获配 的新股 ，从 新股 获配 日国泰浓 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
第 30 页共 42 页
至新股 上市 日之 间不 能自 由转让 。此 外， 基金 还可 作为特 定投 资者 ，认 购由 中国证 监会 《上 市公 司
证券发 行管 理办 法》 规范 的非公 开发 行股 票， 所认 购的股 票自 发行 结束 之日 起 12 个月 内不 得 转 让 。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
本基金 本期 末未 持有 因暂 时停牌 而持 有的 流通 受限 证券。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。
7.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允 价值
(a) 金融 工具 公允 价值 计量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具
(i) 各层次 金融 工具 公允 价 值
于 2015 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 49,272,149.35 元 ，属 于第 二层 次 的余额 为 1,371,946,700.39 元 ，无 属于 第三 层次
的余额(2014 年 12 月 31 日 ： 第一 层次 ：400,560,804.81 元， 第二 层次 ：490,374,902.38 元， 无第 三层
次的余 额) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券 ， 若 出现 重大 事 项停牌 、 交易 不活 跃( 包 括 涨跌停 时的 交易 不
活跃) 、 或属 于非 公开 发行 等情况 ， 本基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间及
限售期间将相关股票和债 券的公允价值列入第一层 次；并根据估值调整中采 用的不可观察输入值对国泰浓 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公允 价值应属第二层次还是第 三层次。对于在证券交
易所上 市或 挂牌 转让的 固 定收益 品种( 可 转换 债券 、 资产支 持证 券和 私募债 券 除外) ， 本基金 于 2015
年 3 月 25 日 起改 为采 用 中证指 数有 限公 司根 据《 中国证 券投 资基 金业 协会 估值核 算工 作小 组关 于
2015 年 1 季度 固定 收益 品 种的估 值处 理标 准》 所独 立提供 的估 值结 果确 定公 允价值( 附注 7.4.5.2) ，
并将相 关债 券的 公允 价值 从第一 层次 调整 至第 二层 次。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非持 续的 以公 允价 值计 量的金 融工 具
于 2015 年 12 月 31 日 ， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2014 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以 公允 价值 计量 的金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 除公 允价 值外 ，截 至资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 77,530,792.54 2.36
其中： 股票 77,530,792.54 2.36
2 固定收 益投 资 1,343,688,057.20 40.89
其中： 债券 1,343,688,057.20 40.89
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 1,076,282,294.42 32.75
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融 - - 国泰浓 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
第 32 页共 42 页
资产
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 774,611,401.07 23.57
7 其他各 项资 产 13,993,188.56 0.43
8 合计 3,286,105,733.79 100.00
8.2 期末按行业分类的股票 投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 2,536,500.00 0.08
B 采矿业
- -
C 制造业 44,982,681.11 1.37
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
9,315,000.00 0.28
E 建筑业 8,408,206.60 0.26
F 批发和 零售 业
4,816,804.44 0.15
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
2,588,208.18 0.08
J 金融业
- -
K 房地产 业
2,706,000.00 0.08
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
109,392.21 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
2,068,000.00 0.06
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 77,530,792.54 2.36 国泰浓 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
第 33 页共 42 页
8.3 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前十名 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 300443 金雷风 电 65,566 12,675,219.12 0.39
2 300436 广生堂 94,594 7,891,977.42 0.24
3 002781 奇信股 份 204,545 7,643,846.65 0.23
4 600687 刚泰控 股 220,000 5,187,600.00 0.16
5 300332 天壕环 境 200,000 4,880,000.00 0.15
6 002104 恒宝股 份 200,000 4,798,000.00 0.15
7 603368 柳州医 药 50,000 4,594,500.00 0.14
8 000890 法 尔 胜 200,000 2,754,000.00 0.08
9 002016 世荣兆 业 200,000 2,706,000.00 0.08
10 002477 雏鹰农 牧 150,000 2,536,500.00 0.08
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 基金 管理人 网站 的年 度
报告正 文。
8.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601211 国泰君 安 83,070,061.65 3.57
2 600958 东方证 券 34,110,505.44 1.47
3 601985 中国核 电 32,649,100.17 1.40
4 600129 太极集 团 22,241,528.23 0.96
5 002118 紫鑫药 业 15,284,895.81 0.66
6 600141 兴发集 团 13,508,595.47 0.58
7 002407 多氟多 12,620,124.52 0.54
8 600563 法拉电 子 11,586,452.21 0.50
9 601318 中国平 安 11,497,797.00 0.49
10 600805 悦达投 资 11,330,569.15 0.49
11 601002 晋亿实 业 11,251,966.61 0.48
12 002073 软控股 份 9,775,422.04 0.42
13 002444 巨星科 技 9,436,714.64 0.41
14 600666 奥瑞德 9,149,598.75 0.39
15 600271 航天信 息 8,976,843.10 0.39 国泰浓 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
第 34 页共 42 页
16 601208 东材科 技 8,672,406.02 0.37
17 600466 蓝光发 展 8,659,471.67 0.37
18 600500 中化国 际 8,490,674.80 0.36
19 000559 万向钱 潮 7,904,185.08 0.34
20 002539 新都化 工 7,890,553.00 0.34
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 002736 国信证 券 182,127,104.31 7.83
2 601211 国泰君 安 142,518,865.75 6.13
3 601985 中国核 电 107,892,472.63 4.64
4 600958 东方证 券 92,179,315.74 3.96
5 600959 江苏有 线 38,738,647.20 1.66
6 300041 回天新 材 32,193,301.38 1.38
7 601318 中国平 安 26,586,343.76 1.14
8 601021 春秋航 空 19,909,355.25 0.86
9 601166 兴业银 行 18,731,895.67 0.81
10 601328 交通银 行 18,015,056.52 0.77
11 000539 粤电力 Ａ 17,836,415.87 0.77
12 603368 柳州医 药 16,716,770.62 0.72
13 002588 史丹利 16,002,635.68 0.69
14 600271 航天信 息 14,706,776.89 0.63
15 600048 保利地 产 14,079,331.55 0.61
16 603618 杭电股 份 13,663,410.41 0.59
17 000786 北新建 材 13,582,112.49 0.58
18 000024 招商地 产 12,751,266.75 0.55
19 002539 新都化 工 12,407,227.38 0.53
20 603899 晨光文 具 11,970,857.60 0.51
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 636,632,184.47
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 1,311,168,576.93
8.5 期末按债券品种分类的 债券投资组合
金额单 位： 人民 币元 国泰浓 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 10,639,000.00 0.32
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 187,860,200.00 5.73
其中： 政策 性金 融债 187,860,200.00 5.73
4 企业债 券 94,984,000.00 2.90
5 企业短 期融 资 券 1,045,163,900.00 31.87
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 5,040,957.20 0.15
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,343,688,057.20 40.98
8.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 011510012
15 中 电投
SCP012
1,500,000 150,420,000.00 4.59
2 011517018
15 华电
SCP018
1,000,000 100,270,000.00 3.06
3 011599894
15 大 渡河
SCP002
1,000,000 100,250,000.00 3.06
4 041551066
15 三峡
CP001
1,000,000 100,230,000.00 3.06
5 011573010
15 鲁 高速
SCP010
1,000,000 100,230,000.00 3.06
8.7 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 前十名 资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 国泰浓 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
公允价 值变 动总 额合 计 -
股指期 货投 资本 期收 益 -248,910.00
股指期 货投 资本 期公 允价 值变动 -
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金本报告期未投资股 指期货。若本基金投资股 指期货，本基金将根据风 险管理的原则，以
套期保值为主要目的，有 选择地投资于股指期货。 套期保值将主要采用流动 性好、交易活跃的期货
合约。
本基金在进行股指期货投 资时，将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研 究，并结合股指期
货的定 价模 型寻 求其 合理 的估值 水平 。
本基金管理人将充分考虑 股指期货的收益性、流动 性及风险特征，通过资产 配置、品种选择，
谨慎进 行投 资， 以降 低投 资组合 的整 体风 险。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规的规 定执 行。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本报告期内 基金投 资的前十名证券的发行主 体没有被监管部门立案调 查或在报告编制日前一
年受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
8.12.2 基金 投资 的前 十名 股票中 ，没 有投 资于 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 情况 。
8.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元 国泰浓 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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序号 名称 金额
1 存出保 证金
379,207.73
2 应收证 券清 算款
3,094,695.13
3 应收股 利
-
4 应收利 息
9,026,041.10
5 应收申 购款
1,493,244.60
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
13,993,188.56
8.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例(%)
1 110031 航信转 债 1,090,656.00 0.03
8.12.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情 况说 明
1 300443 金雷风 电 12,675,219.12 0.39 网下新 股
2 300436 广生堂 7,891,977.42 0.24 网下新 股
3 002781 奇信股 份 7,643,846.65 0.23 网下新 股
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别 持有人 户 户均持 有的 持有人 结构 国泰浓 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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数( 户) 基金份 额 机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
国泰浓 益灵 活配
置混 合 A
11,100 80,869.24 692,265,864.79 77.12% 205,382,677.26 22.88%
国泰浓 益灵 活配
置混 合 C
28
59,599,155.
67
1,667,975,609.
76
99.95% 800,749.06 0.05%
合计
11,128 230,627.69
2,360,241,474.
55
91.97% 206,183,426.32 8.03%
9.2 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基 金
国泰浓 益灵 活配 置混 合
A
491,695.53 0.05%
国泰浓 益灵 活配 置混 合
C
0.00 0.00%
合计 491,695.53 0.02%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
国泰浓 益灵 活配 置混 合
A
0
国泰浓 益灵 活配 置混 合
C
0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
国泰浓 益灵 活配 置混 合
A
0
国泰浓 益灵 活配 置混 合
C
0
合计 0
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份 国泰浓 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
第 39 页共 42 页
项目 国泰浓 益灵 活配 置混 合 A 国泰浓 益灵 活配 置混 合 C
基金合 同生 效日 （2014 年 3 月 4
日）基 金份 额总 额
416,064,316.18 -
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,104,006,271.61 -
本报告 期基 金总 申购 份额 6,672,315,645.32 1,668,809,517.29
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 7,878,673,374.88 33,158.47
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 897,648,542.05 1,668,776,358.82
§ 11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内， 本基 金无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
报告期 内基 金管 理人 重大 人事变 动如 下：
2015 年 8 月 8 日， 本基 金 管理人 发布 了 《国 泰基 金 管理有 限公 司总 经理 任职 公告 》 ， 经 本基 金
管理人 第六 届董 事会 第十 七次会 议审 议通 过， 聘任 张峰先 生担 任公 司总 经理 。
2015 年 8 月 14 日 ，本 基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 副总 经理 离任公 告》 ，经 本
基金管 理人 第六 届董 事会 第十八 次会 议审 议通 过， 贺燕萍 女士 不再 担任 公司 副总经 理。
2015 年 8 月 22 日 ，本 基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更的 公
告》 ， 经 国泰 基金管 理有 限公司 第六 届董 事会 第二 十次会 议审 议通 过， 唐建 光先生 担任 公司 董事 长 、
法定代 表人 ，陈 勇胜 先生 不再担 任相 关职 务。
2015 年 9 月 1 日， 本基 金管 理人发 布了 《国 泰基 金管 理 有限公 司关 于高 级管 理人 员变更 的公 告》 ，
经国泰 基金 管理 有限 公司 第六届 董事 会第 二十 一次 会议审 议通 过 ， 林 海中 先生 不再担 任公 司督 察长 ，
由巴立 康先 生代 任相 关职 务。
2015 年 12 月 10 日 ， 本 基 金管理 人发 布了 《 国泰 基 金管理 有限 公司 副总 经理 任职公 告 》 ， 经 国
泰基金 管理 有限 公司 第 六 届董事 会第 二十 二次 会议 审议通 过， 聘任 陈星 德先 生担任 公司 副总 经理 。
报告期 内基 金托 管人 的专 门基金 托管 部门 无重 大人 事变动 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期内，本基金无涉及 对公司运营管理及基金运 作产生重大影响的与本基 金管理人、基金财
产、基 金托 管业 务相 关的 诉讼事 项。 国泰浓 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
第 40 页共 42 页
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内， 本基 金投 资策 略无改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
报告期内，为本基金提供 审计服务的会计师事务所 无改聘情况。报告年度应 支付给聘任会计师
事务所 的报 酬 为 100,000 元，目 前的 审计 机构 已提 供审计 服务 的年 限 为 2 年。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期内，基金管理人、 托管人托管业务部门及其 相关高级管理人员无受监 管部门稽查或处罚
的情况 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
渤海证 券 1 - - - - -
光大证 券 1 - - - - 本期新 增
国都证 券 1 - - - - -
华安证 券 1 - - - - -
华宝证 券 1 - - - - -
江海证 券 1 - - - - -
天风证 券 1 - - - - 本期新 增
西南证 券 1 - - - - -
浙商证 券 1 - - - - 本期新 增
中航证 券 2 - - - - -
中银证 券 1 - - - - 本期新 增
中信建 投 4 328,842,427.32 18.85% 299,471.71 19.54% 本期新 增
广发证 券 2 288,847,204.26 16.56% 262,966.84 17.16% -
方正证 券 2 170,699,824.06 9.79% 155,406.51 10.14% 本期新 增
银河证 券 2 159,572,337.33 9.15% 134,449.72 8.77% 新增 1 个
申万宏 源 2 155,323,390.27 8.91% 141,469.04 9.23% -
国信证 券 2 154,104,767.45 8.84% 140,374.88 9.16% -
中投证 券 4 92,926,925.06 5.33% 67,465.37 4.40% 本期新 增
海通证 券 1 68,816,766.00 3.95% 62,946.03 4.11% -
长城证 券 1 66,911,901.71 3.84% 47,534.36 3.10% 本期新 增
川财证 券 2 65,044,981.56 3.73% 59,217.05 3.86% -
中信证 券 1 63,903,632.60 3.66% 58,708.15 3.83% - 国泰浓 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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国金证 券 1 47,312,189.56 2.71% 34,003.88 2.22% -
招商证 券 1 39,161,602.02 2.25% 36,470.93 2.38% -
华创证 券 2 12,749,019.91 0.73% 9,323.63 0.61% 本期新 增
中金公 司 2 12,270,895.62 0.70% 8,973.58 0.59% 本期新 增
长江证 券 1 7,201,127.00 0.41% 5,266.19 0.34% 本期新 增
华泰证 券 3 5,993,705.12 0.34% 5,582.03 0.36% 新增 1 个
东兴证 券 1 4,447,010.00 0.25% 3,159.13 0.21% -
注：基 金租 用席 位的 选择 标准是 ：
（1） 资力 雄厚 ，信 誉良 好 ；
（2） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3） 经营 行为 规范 ，在 最 近一年 内无 重大 违规 经营 行为；
（4） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5） 公 司具 有较 强的 研究 能力， 能及 时、 全 面、 定期 提供具 有相 当质 量的 关于 宏观经 济面 分析 、
行业发 展趋 势及 证券 市场 走向、 个股 分析 的研 究报 告以及 丰富 全面 的信 息服 务；能 根据 基金 投资 的
特定要 求， 提供 专门 研究 报告。
选择程 序是 ：根 据对 各证 券公司 提供 的各 项投 资、 研究服 务情 况的 考评 结果 ，符合 交易 席位 租
用标准 的， 由公 司投 研业 务部门 提出 租用 证券 公司 交易席 位的 调整 意见 （包 括调整 名单 及调 整原 因
等） ， 并经 公司 批准 。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中信建 投
150,743,837.
87
69.63% - - - -
方正证 券 8,611,772.93 3.98%
1,080,000
,000.00
6.12% - -
银河证 券
21,746,430.7
5
10.04%
7,066,700
,000.00
40.05% - -
申万宏 源 2,919,950.70 1.35%
2,665,000
,000.00
15.10% - -
国信证 券 1,723,690.00 0.80% - - - -
海通证 券 - -
4,170,000
,000.00
23.63% - - 国泰浓 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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川财证 券 - -
2,190,000
,000.00
12.41% - -
中信证 券
30,747,246.6
0
14.20%
472,000,0
00.00
2.68% - -
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息
自 2015 年 11 月 16 日起 ， 本基金 增 加 C 类基 金份 额 并分别 设置 对应 的基 金代 码并对 本基 金的 基
金合同 作相 应修 改。 投资 人申购 时可 以自 主选 择 A 类基金 份额 （现 有份 额） 或 C 类基 金份 额对 应的
基金代 码进 行申 购。 由于 基金费 用的 不同 ， 本 基金 A 类 基金 份额 和 C 类 基金 份额将 分别 计算 并公 告
基金份 额净 值。2015 年 11 月 16 日 前已 持有 本基 金 基金份 额的 投资 人， 其基 金账户 中保 留的 本基 金
基金份 额余 额 为 A 类基 金 份额。 具体 内容 请阅 2015 年 11 月 16 日 披露 的 《关 于国泰 浓益 灵活 配置 混
合型证 券投 资基 金增 加 C 类基金 份额 并修 改基 金合 同的公 告》 。
