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国泰新经济(000742)

国泰新经济:2015年年度报告摘要查看PDF公告

国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要 
 
 
 
 
国 泰 新经 济 灵活 配 置混 合 型证 券 投资 基 金 
2015 年 年度 报告 摘要 
2015 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 国泰 基金管 理有 限公司 
基 金托 管人: 招商 银行股 份有 限公司 
报 告送 出日期 :二 〇一六 年三 月二十 八日国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要 
第 2 页共 38 页 
§ 1


重要提示 基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并 对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独 立董事 签字 同意 ,并 由董 事长签 发。 基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司 根 据本 基金 合同 规定, 于 2016 年 3 月 24 日 复核 了本 报告 中 的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容,保证复核内容不存 在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ,但 不保 证基金 一定 盈利 。 基金的过往业绩并 不代表 其未来表现。投资有风险 ,投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基 金的招 募说 明书 及其 更新 。 本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详细内 容, 应阅 读年 度报 告正文 。 本报告的财务资料经审计 ,普华永道中天会计师事 务所(特殊普通合伙)为 本基金出具了无保 留意见 的审 计报 告, 请投 资者注 意阅 读。 本报告 期 自 2015 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要 第 3 页共 38 页 § 2


基金简介 2.1 基金基本情况 基金简 称 国泰新 经济 灵活 配置 混合 基金主 代码 000742 交易代 码 000742 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2014 年 9 月 16 日 基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 401,888,252.35 份 基金合 同存 续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目 标 在严格 控制 风险 的前 提下 ,追求 基金 资产 的长 期稳 健增值 。 投资策 略 本基金 将充 分发 挥基 金管 理人对 于成 长股 、 创新 型 公司的 投资 优势 , 捕捉 新经济 背景 下涌 现的 投资 机会 , 为 持有 人的 财富 增 长作出 贡献 。 新经 济主 题 是 指 在 原 来 粗 放 的 经 济 发 展 方 式 转 变 成 为 科 学 的 可 持 续 的 发 展 方 式 过 程中所 蕴含 的投 资机 会 , 包括在 此过 程中 受益 的行 业和公 司 、 诞 生的 新兴 行业和 公司 。 如节 能环 保 、 高 端装 备制 造、 新一 代 信息技 术 、 生 物、 新材 料、 新能 源和 新能 源汽 车 等政府 确定 的七 大战 略性 新兴产 业 。 本 基金 将根 据中国 经济 结构 转型 进程 的深入 ,动 态调 整新 经济 主题的 范畴 界定 。 1、大 类资 产配 置策 略


本基金 的大 类资 产配 置主 要通过 对宏 观经 济运 行状 况、 国家 财政 和货 币政 策、 国 家产 业政 策以 及资 本市场 资金 环境 、 证 券市 场走势 的分 析, 预测 宏 观经济 的发 展趋 势, 并据 此 评价未 来一 段时 间股 票、 债 券市场 相对 收益 率, 主动调 整股 票 、 债 券类 资 产在给 定区 间内 的动 态配 置, 以使 基金 在保 持总 体风险 水平 相对 稳定 的基 础上, 优化 投资 组合 。


2、股 票投 资策 略


国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要 第 4 页共 38 页 本基金 股票 投资 以定 性和 定量分 析为 基础 , 从基 本 面分析 入手 。 根据 个股 的估值 水平 优选 个股 , 重 点配置 当前 业绩 优良 、 市 场认同 度较 高、 在可 预 见的未 来其 行业 处于 景气 周期中 的股 票。 3、固 定收 益品 种投 资策 略


由于流 动性 管理 及策 略性 投资的 需要 , 本 基金 将进 行国债 、 金 融债、 企业 债等固 定收 益类 证券 以及 可转换 债券 的投 资 。 本 基 金采用 的固 定收 益品 种 主要投 资策 略包 括: 久期 策略、 期限 结构 策略 和个 券选择 策略 等。


另外, 本基 金在 中小 企业 私募债 的投 资中 , 将 利用 自下而 上的 公司 、 行 业 层面定 性分 析 , 结 合 Z-Score 、KMV 等 数量 分析 模型 , 测 算中 小企 业私 募 债 的 违 约 风 险 。 考 虑 海 外 市 场 高 收 益 债 违 约 事 件 在 不 同 行 业 间 的 明 显 差 异, 根据 自上 而下 的宏 观 经济及 行业 特性 分析 , 从 行业层 面对 中小 企业 私 募债违 约风 险进 行多 维度 的分析 。 个券 的选 择基 于 风险溢 价与 通过 公司内 部模型 测算 所得 违约 风险 之间的 差异 , 结 合流 动性 、 信息 披露、 偿债 保障 等方面 的考 虑。 4、股 指期 货投 资策 略


本基金 管理 人将 充分 考虑 股指期 货的 收益 性 、 流 动 性及风 险特 征 , 通 过资 产配置 、 品 种选 择, 谨 慎 进行投 资, 旨在 通过 股指 期货实 现基 金的 套期 保 值。


5、权 证投 资策 略


权证为 本基 金辅 助性 投资 工具 , 其 投资 原则 为有 利 于基金 资产 增值 。 本基 金在权 证投 资方 面将 以价 值分析 为基 础 , 在 采用 数 量化模 型分 析其 合理 定 价的基 础上 , 立 足于 无风 险套利 , 尽 力减 少组 合净 值波动 率, 力求 稳健 的 超额收 益。 业绩比 较基 准 50%× 沪深 300 指数 收益 率 + 50%× 中证 综合 债券 指 数收益 率 风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 , 其 预期风 险 、 预 期收 益高 于 货币市 场基 金和 债券 型 基金, 低于 股票 型基 金。 2.3 基金管理人和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 国泰基 金管 理有 限公 司 招商银 行股 份有 限公 司 国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要 第 5 页共 38 页 信息披露 负责人 姓名 巴立康 张燕 联系电 话 021-31081600 转 0755-83199084 电子邮 箱 xinxipilu@gtfund.com yan_zhang@cmbchina.com 客户服 务电 话 (021 ) 31089000 , 400-888-8688 95555 传真 021-31081800 0755-83195201 2.4 信息披露方式 登 载 基 金 年 度 报 告 摘 要 的 管 理 人 互 联 网网址 www.gtfund.com 基金年 度报 告备 置地 点 上海市 虹口 区公 平 路 18 号 8 号 楼嘉 昱大 厦 16 层-19 层 § 3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 3.1 主要会计数据和财务 指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间数据和指标 2015 年 2014 年 9 月 16 日 (基金合 同 生效日)至 2014 年 12 月 31 日 本期已 实现 收益 249,067,598.10 56,959,940.62 本期利 润 285,988,106.61 82,276,870.89 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.6647 0.1204 本期基 金份 额净 值增 长率 71.17% 11.00% 3.1.2 期末数据和指标 2015 年末 2014 年末 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.7001 0.0866 期末基 金资 产净 值 763,682,815.57 618,639,042.30 期末基 金份 额净 值 1.900 1.110 注: (1 ) 本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其 他收 入 ( 不含 公允价 值变 动收 益) 扣除相 关费 用后 的余 额, 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益;


(2) 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用, 计 入费 用 后实际 收益 水平 要 低于所 列数 字。 国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要 第 6 页共 38 页 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较 阶段 份额净 值增 长率 ① 份额净 值增 长率标 准差 ② 业绩比 较基 准收益 率 ③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ① -③ ②-④ 过去三 个月 38.18% 1.73% 9.46% 0.83% 28.72% 0.90% 过去六 个月 -0.94% 3.04% -5.46% 1.34% 4.52% 1.70% 过去一 年 71.17% 2.78% 8.83% 1.24% 62.34% 1.54% 自基金 合同 生 效起至 今 90.00% 2.50% 33.46% 1.16% 56.54% 1.34% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率的 历史 走势对 比图 (2014 年 9 月 16 日至 2015 年 12 月 31 日) 注:本 基金 的建 仓期 为 6 个月, 本基 金 在 6 个 月建 仓期结 束时 ,各 项资 产配 置比例 符合 合同 约 定。 3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较 国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要 第 7 页共 38 页 国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准收益 率的 对比 图 注: (1 )2014 年计 算期 间为本 基金 的合 同生 效 日 2014 年 9 月 16 日至 2014 年 12 月 31 日,未 按整个 自然 年度 进行 折算 ; (2) 本基 金在 6 个 月建 仓 期结束 时, 各项 资产 配置 比例符 合合 同约 定。 3.3 过去三年基金的利润 分配情况 本基金 自 2014 年 9 月 16 日基金 合同 生效 以来 至本 报告期 末, 未进 行利 润分 配。 § 4


管理人报告 4.1 基金管理人及基金经 理情况 4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验 国泰基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 3 月 5 日 , 是经中 国证 监会 证监 基字[1998]5 号 文批 准的 首批规 范的 全国 性基 金管 理公司 之一 。公 司注 册资 本为 1.1 亿元 人民 币, 公 司注册 地为 上海 ,并 在 北京和 深圳 设有 分公 司。 截至 2015 年 12 月 31 日, 本基金 管理 人共 管理 58 只 开放式 证券 投资 基金 :国 泰金鹰 增长 混合 型证券 投资 基金 、国 泰金 龙系列 证券 投资 基金 (包 括 2 只子 基金 ,分 别为 国 泰金龙 行业 精选 证券 投 资基金 、 国 泰金 龙债 券证 券投资 基金 ) 、 国泰 金马 稳 健回报 证券 投资 基金 、 国 泰货币 市场 证券 投资 基国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要 第 8 页共 38 页 金、国泰金鹿保本增值混 合证券投资基金、国泰金 鹏蓝筹价值混合型证券投 资基金、国泰金鼎价值 精选混 合型 证券 投资 基金 ( 由金鼎 证券 投资 基金 转型 而来) 、 国泰 金牛 创新 成长 混合型 证券 投资 基金 、 国泰沪 深 300 指 数证 券投 资基金 (由 国泰金 象保 本 增值混 合证 券投 资基 金转 型而来 ) 、 国 泰双 利债 券 证券投 资基 金 、 国 泰区 位 优势混 合型 证 券 投资 基金 、 国 泰中 小盘 成长 混合 型 证券投 资基 金 (LOF ) (由 金盛证 券投 资基 金转 型而 来) 、 国 泰纳 斯达 克 100 指 数证券 投资 基金、 国泰 价 值经典 混合 型证 券投 资 基金 (LOF ) 、 上证 180 金 融交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金、 国泰 上证 180 金融交 易型 开放 式指 数 证券投资基金联接基金、 国泰保本混合型证券投资 基金、国泰事件驱动策略 混合型证券投资基金、 国泰信用互利分级债券型 证券投资基金、国泰成长 优选混合型证券投资基金 、国泰大宗商品配置证 券投资 基金(LOF) 、 国泰信用债券 型证 券投 资基 金、 国泰现 金管 理货 币市 场基 金、 国 泰金 泰平 衡混 合 型证券 投资 基金 (由 金泰 证券投 资基 金转 型而 来) 、 国泰民 安增 利债 券型 发起 式证券 投资 基金 、 国 泰 国证房 地产 行业 指数 分级 证券投 资基 金、 国泰 估值 优势混 合型 证券 投资 基金 (LOF ) (由国泰估 值 优 势可分 离交 易股 票型 证券 投资基 金封 闭期 届满 转换 而来) 、 上 证 5 年期 国债 交 易型开 放式 指数 证券 投 资基金 、国 泰上 证 5 年期 国债交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 联接 基金 、纳 斯达克 100 交易 型开 放 式指数证券投资基金、国 泰中国企业境外高收益债 券型证券投资基金、国泰 黄金交易型开放式证券 投资基金、国泰美国房地 产开发股票型证券投资基 金、国泰国证医药卫生行 业指数分级证 券投资基 金、国泰淘金互联网债券 型证券投资基金、国泰聚 信价值优势灵活配置混合 型证券投资基金、国泰 民益灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 (LOF ) 、 国泰国 策驱动 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 国 泰浓 益 灵活配置混合型证券投资 基金、国泰安康养老定期 支付混合型证券投资基金 、国泰结构转型灵活配 置混合 型证 券投 资基 金、 国泰金 鑫股 票型 证券 投资 基金 (由金 鑫证 券投 资基 金转型 而来 ) 、 国泰 新 经 济灵活配置混合型证券投 资基金、国泰国证食品饮 料行业指数分级证券投资 基金、国泰创利债券型 证券投 资基 金 (由 国 泰 6 个月短 期理 财债 券型 证券 投资基 金转 型而 来) 、 国泰 策略收 益灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 (由 国泰 目标收 益保 本混 合型 证券 投资基 金转 型而 来) 、国 泰 深证 TMT50 指数 分级 证券投资基金、国泰国证 有色金属行业指数分级证 券投资基金、国泰睿吉灵 活配置混合型证券投资 基金、国泰兴益灵活配置 混合型证券投资基金、国 泰生益灵活配置混合型证 券投资基金、国泰互联 网+ 股票 型证 券投 资基 金、 国泰国 证新 能源 汽车 指数 分级证 券投 资基 金 (由 中 小板 300 成 长交 易型 开 放式指 数证 券投 资基 金转 型而来 ) 、 国 泰央 企改 革股 票型证 券投 资基 金、 国 泰 新目标 收益 保本 混合 型 证券投资基金、国泰全球 绝对收益型基金优选证券 投资基金 、国泰鑫保本混 合型证券投资基金。另 外, 本 基金 管理人 于 2004 年获得 全国 社会 保障 基金 理事会 社保 基金 资产 管理 人资格 , 目 前受托 管 理 全国社 保基 金多 个投 资组 合。 2007 年 11 月 19 日, 本 基金管 理人 获得 企业 年金 投资管 理人 资格 。 2008 年 2 月 14 日, 本 基金 管理 人成为 首批 获准 开展 特定 客户资 产管 理业 务 ( 专户 理财) 的基 金公 司之 一,国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要 第 9 页共 38 页 并于 3 月 24 日 经中 国证 监 会批准 获得 合格 境内 机构 投资者 (QDII ) 资格 , 成 为 目前业 内少 数拥 有 “ 全 牌照” 的基 金公 司之 一, 囊 括了公 募基 金、 社保 、年 金、专 户理 财 和 QDII 等管理业务 资格 。 4.1.2 基金经理( 或基金经 理小组)及基金经理 助理 的简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 周伟锋 本基金 的基 金 经理、 国泰 价 值经典 混合 (LOF ) (原国 泰价值 经典 股 票(LOF))、 国泰金 鹰增 长 混合( 原国 泰 金鹰增 长股 票) 、 国 泰互 联 网+ 股票 的基 金经理 2015-01-2 6 - 8 年 硕 士 研 究 生 。 曾 任 中 国 航 天 科 技 集 团 西 安 航 天 发 动 机 厂 技 术 员 , 2008 年 7 月 加盟 国泰 基金 ,历任 研究员 ,高 级研 究员 ,2012 年 1 月至 2013 年 6 月 任国 泰金 鹰增长 证 券 投 资 基 金 、 国 泰 中 小 盘 成 长 股票型 证券 投资 基金 (LOF ) 的 基 金经理 助理 ,2013 年 6 月至 2014 年 7 月任国 泰中 小盘 成长 股票型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ,2014 年 3 月起兼 任国 泰价 值经 典混合 型证券 投资 基金(LOF ) (原国泰 价 值 经 典 股 票 型 证 券 投 资 基 金 (LOF ) )的基金 经理 ,2015 年 1 月 起 兼 任 国 泰 新 经 济 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理,2015 年 5 月起 兼任 国泰 金鹰增 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ( 原 国 泰 金 鹰 增 长 证 券 投 资 基 金 ) 的 基 金 经理,2015 年 8 月起 兼任 国泰互 联网+ 股 票 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金经理 。 彭凌 志 本基金 的基 金 经理、 国泰 互 联网+ 股 票的 基金经 理 2015-12-0 1 - 9 年 硕士研 究生 。2002 年 7 月至 2004 年 7 月在上 海良 友集 团有 限责任 公司任 资产 管理 部科 员,2004 年 9 月至 2007 年 3 月在 上海 交通大 学学习 ,2007 年 3 月至 2015 年 8 月 在 平 安 资 产 管 理 有 限 责 任 公 司 任投资 经理 。2015 年 9 月 加入国 泰基金 管理 有限 公司 ,2015 年 12 月 起 任 国 泰 互 联 网+ 股 票 型 证 券 投 资 基 金 和 国 泰 新 经 济 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理。 范迪钊 本基金 的基 金 2014-09-1 2015-01-26 16 年 学士 。 曾 任 职 于 上 海 银 行 、 香 港国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要 第 10 页共 38 页 经理 6 百 德 能 控 股 公 司 上 海 代 表 处 、 华 一 银 行 、 法 国 巴 黎 百 富 勤 有 限 公 司上海 代表 处,2005 年 3 月加盟 国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 , 历 任 行 业 研 究 员 、 高 级 行 业 研 究 员 、 社 保基金 经理 助理 ,2009 年 5 月至 2009 年 9 月 任国 泰金 鹏蓝 筹混合 和 国 泰 金 鑫 封 闭 的 基 金 经 理 助 理。 2009 年 9 月至 2012 年 2 月任 国 泰 双 利 债 券 证 券 投 资 基 金 的 基 金经理;2010 年 6 月至 2011 年 6 月 任 国 泰 金 鹿 保 本 增 值 混 合 证 券 投资基 金的 基金 经理 ;2009 年 12 月至 2015 年 1 月 兼任 国泰 金牛创 新 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金经理,2014 年 5 月 2015 年 1 月 兼 任 国 泰 结 构 转 型 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 , 2014 年 9 月 2015 年 1 月兼 任国泰 新 经 济 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基金的 基金 经理 。2013 年 9 月至 2014 年 3 月 任投 资副 总监 ,2014 年 3 月至 2015 年 1 月 任权 益投资 总监。 注:1、 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 , 首 任基 金经 理, 任职日 期为 基金 合 同生效 日。 2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明 本报告期内,本基金管理 人严格遵守《证券法 》 、 《 证券投资基金法 》 、 《 基金 管理公司公平交易 制度指导意见》等有关法 律法规的规定,严格遵守 基金合同和招募说明书约 定,本着诚实信用、勤 勉尽责、最大限度保护投 资人合法权益等原则管理 和运用基金资产,在控制 风险的基础上为持有人 谋求最大利益。本报告期 内,本基金运作合法合规 ,未发生损害基金份额持 有人利益的行为,未发 生内幕交易、操纵市场和 不当关联交易及其他违规 行为,信息披露及时、准 确、完整,本基金与本 基金管理人所管理的其他 基金资产、投资组合与公 司资产之间严格分开、公 平对待,基金管理 小组 保持独立运作,并通过科 学决策、规范运作、精心 管理和健全内控体系,有 效保障投资人的合法权 益。 国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要 第 11 页共 38 页 4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明 4.3.1 公平交易制度和控制 方法 本基金 管理 人根 据相 关法 规要求 , 制 定了 《公 平交 易管理 制度 》 , 制度 规范 了 公司各 部门 相关 岗 位职责 , 适 用于 公司 所有 投资品 种的 一级 市场 申购 、 二 级市场 交易 等所 有投 资管理 活动 , 包 括授 权 、 研究分析、投资决策、交 易执行、业绩评估等投资 管理活动相关的各个环节 ,旨在规范交易行为, 严禁利 益输 送, 保证 公平 交易, 保护 投资 者合 法权 益。 (一)公司投资和研究部 门不 断完善研究方法和投 资决策流程,提高投资决 策的科学性和客观 性,确 保各 投资 组合 享有 公平的 投资 决策 机会 ,建 立公平 交易 的制 度环 境。 (二)公司制定投资授权 机制,明确各投资决策主 体的职责和权限划分,合 理确定各投资组合 经理的 投资 权限 ,超 过投 资权限 的操 作需 要经 过严 格的审 批程 序。 (三)公司对各投资组合 信息进行有效的保密管理 ,不同投资组合经理之间 的重大非公开投资 信息相 互隔 离。 (四)公司实行集中交易 制度,严格隔离投资管理 职能与交易执行职能,确 保各投资组合享有 公平的 交易 执行 机会 。并 在交易 执行 中对 公平 交易 进行实 时监 控。 (五)公司严格控制不同 投资组合之间的同日反向 交易,严格禁止可能导致 不公平交易和利益 输送的 同日 反向 交易 。 (六) 公司 相关部 门定 期 对管理 的不 同投 资组 合的 整体收 益率 差异、 分投 资 类别的 收益 率差 异、 不同时 间窗 下同 向交 易和 反向交 易的 交易 价差 等进 行分析 ,并 评估 是否 符合 公平交 易原 则。 (七)公司相关部门建立 有效的异常交易行为日常 监控和分析评估制度,对 交易过程进行定期 检查, 并将 检查 结果 定期 向公司 风险 管理 委员 会汇 报。 4.3.2 公平交易制度的执行 情况 本报告期内,本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》 的相关 规定,通过严格的内部风 险控制制度和流程,对各 环节的投资风险和管理风 险进行有效控制,确保 公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合, 切实 防范 利益输 送行 为。 (一) 本基 金管 理人 所管 理的基 金或 组合 间同 向交 易价差 分析 根据证监会公平交易指导 意见,我们计算了公司旗 下基金、组合同日同向交 易纪录配对。通过 对这些 配对 的交 易价 差分 析, 我们 发现 有效 配对 溢 价率均 值大 部分 在 1% 数量 级及以 下 , 且 大部 分溢 价率均 值通 过 95% 置 信度 下等 于 0 的 t 检验 。 (二) 扩展 时间 窗口 下的 价差分 析 国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要 第 12 页共 38 页 本基金 管理 人选 取 T=3 和 T=5 作 为扩 展时 间窗 口, 将基金 或组 合交 易情 况分 别在这 两个 时间 窗 口内作平均,并以此为依 据,进行基金或组合间在 扩展时间窗口中的同向交 易价差分析。对于有足 够多观 测样 本的 基金 配对 (样本 数 ≥ 30 ) , 溢价 率均 值大部 分 在 1% 数 量级 及以 下。 (三) 基金 或组 合间 模拟 溢价金 额分 析 对于不 能通 过溢 价率 均值 为零 的 t 检验 的基 金组 合 配对、 对于 在时 间窗 口中 溢价率 均值 过大 的 基金组合配对,已要求基 金经理对价差作出了解释 ,根据基金经理解释公司 旗下基金或组合间没有 可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的行 为。 4.3.3 异常交易行为的专项 说明 本报告期内,本基金与本 基金管理人所管理的其他 投资组合未发生大额同日 反向交易。本报告 期内, 未发 现本 基金 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。 4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明 4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析 2015 年, 证券 市场 巨幅 震 荡: 上半 年在 强烈 的改 革 预期 、 货 币宽 松和 加杆 杠 的共同 作用 下 , 市 场风险偏好显著上升,股 票价格大幅上涨,市场估 值由结构性偏高转向整体 偏高;市场快速上涨, 但经济和企业的基本面并 未出现能与之相匹配的正 向变化,市场系统性风险 逐渐积累,最终在去杠 杆、改 革预 期回 落、 人民 币贬值 、宏 观经 济持 续偏 弱等因 素的 共 同 作用 下, 出现暴 跌。 从本基 金全 年的 操作 看 , 由 于一季 度末 我们 开始 预计 市场可 能会 由结 构性 泡沫 转向整 体性 泡沫 , 因此在二季度逐渐降低了 资产配置的比例。虽然后 来市场下跌的剧烈程度超 出了我们的预期,但一 方面我们提前降低了仓位 ,并在市场暴跌的过程中 一直保持较低仓位;另一 方面我们的资产配置方 向主要集中在有估值安全 边际的优秀企业,并未参 与疯狂的主题性炒作,从 而一定程度上规避了市 场暴跌 的风 险, 并取 得了 相对较 好的 投资 业绩 。 4.4.2 报告 期内基金的业绩 表现 本基金 在 2015 年度 的净 值 增长率 为 71.17% ,同 期业 绩比较 基准 收益 率 为 8.83% 。 4.5 管理人对宏观经济、证 券市场及行业走势的 简要 展望 经过三轮恐慌式暴跌,市 场整体估值已经下降到相 对合理的位置,甚至出现 了结构性低估的现 象。随着市场的持续下跌 ,长期价值型投资者开始 进场。我们认为当前的市 场环境是布局未来的最 佳时机 ,是 专业 投资 者的 主战场 。 国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要 第 13 页共 38 页 首先,我们预计未来三年 企业盈利可能会出现好转 。中国经济低迷的时间已 经比较长,导致去 库存和去产能的现象逐渐 出现,市场本身存在周期 性好转的内生性需求;中 国经济体量足够庞大, 结构足 够复 杂, 人 均生 活 水平仍 远低 于西 方发 达经 济体, 仍然 存在规 模足 够 大的市 场需 求未 被满 足, 经济体的抗风险能力较强 ,经济腾挪的空间仍较大 ;新一届政府正在稳步推 进的经济转型和制度变 革将逐步发挥作用。其次 ,我们预计中央仍将营造 较宽松的货币政策环境。 最后,供给侧改革的持 续推进 可能 会成 为风 险偏 好改善 的催 化剂 。 因此我 们认 为在 当前 的市 场环境 中, 不必 过于 悲 观 , 反 而应该 积极 行动 , 通 过更加 严格 的标 准 , 发挥专业优势,精选个股 ,寻找适合长期投资的优 秀标的。我们将持续关注 处于改革和转型方向上 的部分行业,这些行业存 在持续较快增长的迹象, 一些具有良好成长性的优 秀企业已经出现被低估 的现象,市场结构性机会 明显。我们将持续关注和 挖掘未来处于良好发展期 的新能源与智能汽车产 业、现代农业、智能制造 产业、云计算和大数据应 用、互联网情景下的新型 消费服务和企业服务等 相关行 业和 企业 带来 的长 期投资 机会 。 一如既往地,为持有人创 造稳健良好的中长期业绩 回报是我们永远不变的目 标。在追求收益的 同时, 我 们 将持 续关 注风 险与价 值的 匹配 度, 做好 风险控 制。 4.6 管理人对报告期内基金 估值程序等事项的说 明 本基金管理人按照相关法 律法规规定,设有估值委 员会,并制定了相关制度 及流程。估值委员 会主要负责基金估值相关 工作的评估、决策、执行 和监督,确保基金估值的 公允与合理。报告期内 相关基金估值政策由托管 银行进行复核。公司估值 委员会由主管运营副总经 理负责,成员包括基金 核算、风险管理、行业研 究方面业务骨干,均具有 丰富的行业分析、会计核 算等证券基金行业从业 经验及专业能力。基金经 理如认为估值有被歪曲或 有失公允的情况,可向估 值委员会报 告并提出相 关意见 和建 议。 各方 不存 在任何 重大 利益 冲突 ,一 切以投 资者 利益 最大 化为 最高准 则。 4.7 管理人对报告期内基金 利润分配情况的说明 截止本报告期末,根据本 基金基金合同和相关法律 法规的规定,本基金无应 分配但尚未实施的 利润。 4.8 报告期内管理人对本基 金持有人数或基金资 产净 值预警情形的说明 无。 国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要 第 14 页共 38 页 § 5


托管人报告 5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明 托管人声明,在本报告期 内,基金托管人 ——招商 银行股份有限公司不存在 任何损害基金份额 持有人利益的行为,严格 遵守了《中华人民共和国 证券投资基金法》及其他 有关法律法规、基金合 同,完 全尽 职尽 责地 履行 了应尽 的义 务。 5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明 本报告期内基金管理人在 投资运作、基金资产净值 的计算、利润分配、基金 份额申购赎回价格 的计算、基金费用开支等 问题上,不存在任何损害 基金份额持有人利益的行 为,严格遵守了《中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 等 有关 法律法 规, 在各 重要方 面的 运作 严格 按照 基金合 同的 规定 进 行 。 5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见 本年度报告中财务指标、 净值表现、财务会计报告 、利润分配、投资组合报 告等内容真实、准 确和完 整, 不存 在虚 假记 载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。 § 6


审计报告 本报告期的基金财务会计 报告经普华永道中天会计 师事务所(特殊普通合伙 )审计,注册会计 师


许 康玮


胡 逸嵘 签字 出具了 普华 永道 中天 审字(2016) 第 20799 号 标准 无保 留意见 的审 计报 告。 投 资者可 通过 年度 报告 正文 查看审 计报 告全 文。 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主 体: 国泰 新经 济灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 报告截 止日 :2015 年 12 月 31 日 单位: 人民 币元 资产 本期末 2015 年 12 月 31 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日 资产: - - 银行存 款 216,606,478.76 270,815,118.57 国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要 第 15 页共 38 页 结算备 付金 2,664,738.50 6,971,569.14 存出保 证金 657,135.96 388,726.25 交易性 金融 资产 601,219,772.04 370,870,079.80 其中: 股票 投资 601,219,772.04 370,870,079.80 基金投 资 - - 债券投 资 - - 资产支 持证 券投 资 - - 贵金属 投资 - - 衍生金 融资 产 - - 买入返 售金 融资 产 - - 应收证 券清 算款 22,361,952.05 - 应收利 息 44,482.48 62,064.30 应收股 利 - - 应收申 购款 437,945.96 2,300,387.15 递延所 得税 资产 - - 其他资 产 - - 资产总计 843,992,505.75 651,407,945.21 负债和所有者权益 本期末 2015 年 12 月 31 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日 负债: - - 短期借 款 - - 交易性 金融 负债 - - 衍生金 融负 债 - - 卖出回 购金 融资 产款 - - 应付证 券清 算款 562,885.92 - 应付赎 回款 76,226,969.88 29,363,911.77 应付管 理人 报酬 1,065,204.72 887,578.76 应付托 管费 177,534.11 147,929.81 应付销 售服 务费 - - 国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要 第 16 页共 38 页 应付交 易费 用 1,687,714.61 2,260,900.57 应交税 费 - - 应付利 息 - - 应付利 润 - - 递延所 得税 负债 - - 其他负 债 589,380.94 108,582.00 负债合计 80,309,690.18 32,768,902.91 所有者权益: - - 实收基 金 401,888,252.35 557,441,631.06 未分配 利润 361,794,563.22 61,197,411.24 所有者权益合计 763,682,815.57 618,639,042.30 负债和所有者权益总 计 843,992,505.75 651,407,945.21 注: 报告截 止 日 2015 年 12 月 31 日 , 基 金份 额净 值 1.900 元, 基金 份额 总额 401,888,252.35 份。 7.2 利润表 会计主 体: 国泰 新经 济灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 本报告 期:2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2014 年 9 月 16 日( 基金 合 同生效 日 ) 至 2014 年 12 月 31 日 一、收入 309,760,256.67 90,294,999.08 1.利息 收入 1,198,005.94 780,278.72 其中: 存款 利息 收入 1,134,422.58 780,278.72 债券利 息收 入 - - 资产支 持证 券利 息收 入 - - 买入返 售金 融资 产收 入 63,583.36 - 其他利 息收 入 - - 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填 列) 266,961,595.49 62,145,158.33 国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要 第 17 页共 38 页 其中: 股票 投资 收益 262,360,439.09 61,906,438.33 基金投 资收 益 - - 债券投 资收 益 - - 资产支 持证 券投 资收 益 - - 贵金属 投资 收益 - - 衍生工 具收 益 - - 股利收 益 4,601,156.40 238,720.00 3. 公 允 价 值 变 动 收 益 ( 损 失 以 “- ” 号填 列) 36,920,508.51 25,316,930.27 4.汇兑 收益 (损 失以 “ -” 号 填列) - - 5.其他 收入 (损 失以 “- ” 号 填列) 4,680,146.73 2,052,631.76 减:二、费用 23,772,150.06 8,018,128.19 1.管 理人 报酬 10,875,944.99 3,117,567.92 2.托 管费 1,812,657.48 519,594.66 3.销 售服 务费 - - 4.交 易费 用 10,646,096.06 4,193,987.76 5.利 息支 出 - - 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出 - - 6.其 他费 用 437,451.53 186,977.85 三、 利润总额 ( 亏损总额以 “- ” 号填列) 285,988,106.61 82,276,870.89 减:所 得税 费用 - - 四、净利润(净亏损 以 “- ” 号填列) 285,988,106.61 82,276,870.89 7.3 所有者权益(基金净 值)变动表 会计主 体: 国泰 新经 济灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 本报告 期:2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要 第 18 页共 38 页 一、 期初 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 557,441,631.06 61,197,411.24 618,639,042.30 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润 ) - 285,988,106.61 285,988,106.61 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以 “- ” 号填 列) -155,553,378.71 14,609,045.37 -140,944,333.34 其中:1.基 金申 购款 643,407,713.71 374,239,619.47 1,017,647,333.18 2.基金 赎回 款 -798,961,092.42 -359,630,574.10 -1,158,591,666.52 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“- ” 号填列 ) - - - 五、 期末 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 401,888,252.35 361,794,563.22 763,682,815.57 项目 上年度可比期间 2014 年 9 月 16 日( 基金 合同生 效日 ) 至 2014 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 713,845,278.37 - 713,845,278.37 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润 ) - 82,276,870.89 82,276,870.89 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以 “- ” 号填 列) -156,403,647.31 -21,079,459.65 -177,483,106.96 其中:1.基 金申 购款 351,677,763.18 20,210,979.44 371,888,742.62 国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要 第 19 页共 38 页 2.基金 赎回 款 -508,081,410.49 -41,290,439.09 -549,371,849.58 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“- ” 号填列 ) - - - 五、 期末 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 557,441,631.06 61,197,411.24 618,639,042.30 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 页码 (序 号) 从 7.1 至 7.4 , 财务 报表 由下 列 负责人 签署 : 基金管 理人 负责 人: 张峰 ,主管 会计 工作 负责 人: 李辉, 会计 机构 负责 人: 倪蓥 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 国泰新 经济灵活配置混 合型证券 投资基金( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委 员会( 以下 简称“ 中国 证监 会 ”) 证 监许 可[2014] 第 657 号《 关于 核准国 泰新 经济 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 募 集的批复》核准,由国泰 基金管理有限公司依照《 中华人民共和国证券投资 基金法》和《国泰新经 济灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》 负 责公 开募集 。 本 基金 为契 约型 开放式 , 存 续期 限不 定 , 首次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募集 人民 币 713,747,960.44 元, 业经 普 华永道 中天 会计 师事 务 所( 特殊 普通 合伙) 普华 永道 中天验 字(2014) 第 518 号 验资报 告予 以验 证。 经向 中国证 监会 备案 , 《 国 泰新经 济灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 于 2014 年 9 月 16 日正 式 生效, 基金 合同 生效 日 的基金 份额 总额 为 713,845,278.37 份 基金 份额, 其中 认购资 金利 息折 合 97,317.93 份 基金 份额。 本基 金的基 金管 理人 为国 泰基 金管理 有限 公司 ,基 金托 管人为 招商 银行 股份 有限 公司。 根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和《国泰 新经济灵活配置混合型证 券投资基金基金合 同》 的有 关规 定 , 本 基金 的 投资对 象是 具有 良好 流动 性的金 融工 具 , 包 括国 内依 法发行 上市 的股 票( 包 括中小 板 、 创 业板 及其 他 经中国 证监 会核 准上 市的 股票) 、 权证 、 股指 期货 等 权益类 金融 工具 , 债券 等固定 收益 类金 融工 具( 包 括国债 、 央行 票据 、 金融 债、 企业 债 、 公 司债 、 次级 债、 中小 企业 私募 债、 地方政 府债 券 、 中 期票据 、 可转换 债券( 含分 离交 易可 转债) 、 短期 融资 券、 资产 支持证 券 、 债 券回 购、 大额可 转让 存单 、 银 行存 款 等) 及法 律法 规或 中国 证监 会允许 基金 投资 的其 他金 融工具( 但须 符合 中国 证监会 的相 关规 定) 。 本 基 金投资 组合 资产 配置 比例 : 股 票资 产占 基金 资产 的 0-95% , 其中 , 投资 于国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要 第 20 页共 38 页 新经济 主题 相关 的股 票资 产的比 例不 低于 非现 金基 金资产 的 80% ;投 资于 债 券、债 券回 购、 货币 市 场工具 、银 行存 款以 及法 律法规 或中 国证 监会 允许 基金投 资的 其他 金融 工具 不低于 基金 资产 的 5% ; 中小企 业私 募债 占基 金资 产净值 的比 例不 高 于 20% ;每个 交易 日日 终在 扣除 股指期 货合 约所 需缴 纳 的交易 保证 金以 后, 本基 金保留 的现 金或 到期 日在 一年以 内的 政府 债券 不低 于基金 资产 净值 的 5% 。 本基金 的业 绩比 较基 准为 :50%× 沪深 300 指 数收 益 率 + 50%× 中 证综 合债 券 指数收 益率 。 本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人国 泰基 金管 理有 限公司 于 2016 年 3 月 25 日批准 报出 。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则- 基本 准 则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则 ”) 、中国 证监会 颁布的《 证券 投资基金 信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中国 证券 投资 基金 业 协会颁 布的 《证 券投 资基金会计核算业务指引 》 、 《国泰新经济 灵活配置混 合型证券投资基金基金合 同》和在财务报表附 注 7.4.4 所 列示 的中 国证 监 会发布 的有 关规 定及 允许 的基金 行业 实务 操作 编制 。 7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明 本基 金 2015 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 , 真实、 完整 地反 映了 本基 金 2015 年 12 月 31 日 的财 务状 况以 及 2015 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况等 有关 信息 。 7.4.4 本报告期所采用的会 计政策 、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明 本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。 7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明 7.4.5.1 会计政策变更的 说 明 本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。 7.4.5.2 会计估计变更的 说 明 本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要 第 21 页共 38 页 7.4.6 税项 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2002]128 号 《关 于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所 得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财税[2012]85 号 《关 于实施 上市 公司 股 息 红利差 别化 个人 所得税 政 策有关 问题 的通 知》 、 财税[2015]101 号 《关于 上市 公 司股息 红利 差别 化个 人所得 税政 策有 关问 题的 通知》 及其 他相 关财 税法 规和实 务操 作, 主要 税项 列示如 下: (1) 以发行 基金 方式募 集资 金不属 于营 业税 征收范 围 ,不征 收营 业税 。基金 买 卖股票 的差 价收 入 不予征 收营 业税 。 (2) 对基金 从证 券市场 中取 得的收 入, 包括 买卖股 票 的差价 收入 ,股 权的股 息 、红利 收入 及其 他 收入, 暂不 征收 企业 所得 税。 (3) 对基金 从上 市公 司取 得 的股息 红利 所得 ,持 股期 限在 1 个 月以 内( 含 1 个月) 的,其 股息 红利 所得全 额计 入应 纳税 所得 额;持 股期 限在 1 个 月以 上至 1 年( 含 1 年) 的, 暂 减按 50% 计入 应纳 税所 得额; 持股 期限 超 过 1 年 的, 于 2015 年 9 月 8 日前 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额, 自 2015 年 9 月 8 日起,暂免征收个人所 得税。对基金持有的上市 公司限售股,解禁后取得 的股息、红利收入,按 照上述 规定 计算 纳税 ,持 股时间 自解 禁日 起计 算; 解禁前 取得 的股 息、 红利 收入继 续暂 减按 50% 计 入应纳 税所 得额 。上 述所 得统一 适 用 20% 的税 率计 征个人 所得 税。 (4) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的 税率缴 纳股 票交 易印 花税 ,买入 股票 不征 收股 票交 易印花 税。 7.4.7 关联方关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 国泰基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售 机构 招商银 行股 份有 限公 司( “ 招商银 行 ” ) 基金托 管人 、基 金销 售机 构 中国电 力财 务有 限公 司 基金管 理人 的股 东 意大利 忠利 集团(Assicurazioni Generali S.p.A.) 基金管 理人 的股 东 国泰元 鑫资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司 中国建 银投 资有 限责 任公 司 基金管 理人 的控 股股 东 国泰全 球投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司 注:下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要 第 22 页共 38 页 7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易 7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 交易 。 7.4.8.2 关联方报酬 7.4.8.2.1 基金管理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日 至2015 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2014 年9 月16 日 (基 金合 同 生效日 )至2014 年12 月31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 10,875,944.99 3,117,567.92 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 1,197,929.36 990,916.00 注:支 付基 金管 理人 国泰 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值 1.50% 的年 费 率计提 ,逐 日累 计至 每月 月底, 按月 支付 。 其计算 公式 为: 日管 理人 报酬= 前一 日基 金资 产净 值 X 1.50% / 当 年天 数。 7.4.8.2.2 基金托管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日 至2015 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2014 年9 月16 日 (基 金合 同 生效日 )至2014 年12 月31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,812,657.48 519,594.66 注:支 付基 金托 管人 招商 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值 0.25% 的 年费 率计提 ,逐 日累 计 至每月 月底 ,按 月支 付。 其计算 公式 为: 日托 管费 =前一 日基 金资 产净 值 X 0.25% / 当年 天数。 7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易 。 国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要 第 23 页共 38 页 7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况 7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况 本基金 本报 告期 末无 基金 管理人 运用 固有 资金 投资 本基金 的情 况。 7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况 本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无除 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 投资 本基 金的情 况。 7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2014 年9 月16 日 (基 金合 同 生效日) 至2014 年12 月31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 招商银 行 216,606,478.76 1,051,713.77 270,815,118.57 760,416.35 注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 招商 银行 保管 ,按银 行同 业利 率计 息。 7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况 本基金 在本 报告 期及 上年 度可比 期间 未有 在承 销期 间参与 关联 方承 销证 券的 情况。 7.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明 本基金 本报 告期 无其 他关 联交易 事项 。 7.4.9 期末(2015 年 12 月 31 日)本基金持有的流通 受限证券 7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券 本基金 本期 末无 因认 购新 发/ 增发 证券 而于 期末 持有 的流通 受限 证券 。 7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票 金额单 位 : 人民 币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停牌 原因 期末估 值单价 复牌 日期 复牌 开 盘单 价 数量 ( 单位: 股) 期末 成本总 额 期末 估值总 额 备注 60027 航天信 2015-10 重大事 71.46 - - 31,300.00 1,688,560.00 2,236,698.00 - 国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要 第 24 页共 38 页 1 息 -12 项 60042 0 现代制 药 2015-10 -21 重大事 项 41.76 - - 499,800.00 17,387,288.30 20,871,648.0 0 - 30002 5 华星创 业 2015-11 -26 重大事 项 28.28 - - 900,000.00 21,326,203.55 25,452,000.0 0 - 注: 本基 金截 至 2015 年 12 月 31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌的股 票, 该类 股票 将在 所公布 事项 的重 大影 响消 除后, 经交 易所 批准 复牌 。 7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券 7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购 本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。 7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购 本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。 7.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项 (1) 公允 价值 (a) 金融 工具 公允 价值 计量 的方法 公允价值计量结果所属的 层次,由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低 层次决 定: 第一层 次: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 第二层 次: 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 第三层 次: 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 (b) 持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具 (i) 各层次 金融 工具 公允 价 值 于 2015 年 12 月 31 日, 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于 第一层 次的 余额 为 552,659,426.04 元, 属于 第二 层次 的余额 为 48,560,346.00 元 , 无属 于第 三层次 的 余额 (2014 年 12 月 31 日 : 第 一层 次 309,143,166.74 元 , 第 二层 次 61,726,913.06 元 , 无第 三层次 ) 。 (ii) 公允价值 所属 层次 间 的重大 变动 对于证 券交 易所 上市 的股 票,若 出现 重大 事项 停牌 、交易 不活 跃( 包 括涨 跌停 时的交 易不 活跃) 、 或属于非公开发行等情况 ,本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期 间将相关股票的公允价值 列入第一层次;并根据估 值调整中采用的不可观察 输入值对于公允价值的 影响程 度, 确定 相关 股票 和债券 公允 价值 应属 第二 层次还 是第 三层 次。 国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要 第 25 页共 38 页 (iii) 第三层次公 允价 值余 额和本 期变 动金 额 无。 (c) 非持 续的 以公 允价 值计 量的金 融工 具 于 2015 年 12 月 31 日 , 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2014 年 12 月 31 日: 同) 。 (d) 不以 公允 价值 计量 的金 融工具 不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债,其 账面价值与公允价 值相差 很小 。 (2) 除公允 价值 外, 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。


§8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产 的比例 (% ) 1 权益投 资 601,219,772.04 71.24 其中: 股票 601,219,772.04 71.24 2 固定收 益投 资 - - 其中: 债券 - - 资产支 持证 券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中 : 买 断式 回购 的买 入 返售金 融 资产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 219,271,217.26 25.98 7 其他各 项资 产 23,501,516.45 2.78 8 合计 843,992,505.75 100.00 国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要 第 26 页共 38 页 8.2 期末按行业分类的股票 投资组合 金额单 位: 人民 币元 代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 427,592,730.25 55.99 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 67,045,545.85 8.78 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 15,336,449.28 2.01 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 42,451,716.00 5.56 J 金融业 - - K 房地产 业 1,070.37 0.00 L 租赁和 商务 服务 业 15,194,156.20 1.99 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 496,320.00 0.06 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 33,101,784.09 4.33 S 综合 - - 合计 601,219,772.04 78.73 8.3 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前十名 股票投资明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 002588 史丹利 2,170,266 70,598,752.98 9.24 国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要 第 27 页共 38 页 2 002594 比亚迪 600,000 38,640,000.00 5.06 3 603898 好莱客 1,111,116 37,755,721.68 4.94 4 002104 恒宝股 份 1,500,000 35,985,000.00 4.71 5 002179 中航光 电 900,057 34,166,163.72 4.47 6 300133 华策影 视 1,111,171 33,101,784.09 4.33 7 603883 老百姓 453,380 32,176,378.60 4.21 8 300124 汇川技 术 666,600 31,463,520.00 4.12 9 601799 星宇股 份 793,754 29,932,463.34 3.92 10 002466 天齐锂 业 200,000 28,150,000.00 3.69 注:投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细, 应阅 读登 载于 基金 管理人 网站 的年 度报 告 正文。 8.4 报告期内股票投资组合 的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 %或前 20 名的股票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资 产净值 比例 (%) 1 300124 汇川技 术 97,196,131.70 15.71 2 002588 史丹利 94,213,970.09 15.23 3 603883 老百姓 83,503,020.83 13.50 4 002594 比亚迪 78,503,027.98 12.69 5 300070 碧水源 73,401,786.17 11.87 6 603898 好莱客 68,417,714.32 11.06 7 600060 海信电 器 67,768,350.59 10.95 8 600366 宁波韵 升 62,919,812.87 10.17 9 000793 华闻传 媒 57,862,905.31 9.35 10 002436 兴森科 技 57,485,522.21 9.29 11 000651 格力电 器 53,615,064.80 8.67 12 300133 华策影 视 52,977,248.99 8.56 13 000100 TCL 集团 51,620,832.12 8.34 14 600079 人福医 药 51,140,576.82 8.27 15 600563 法拉电 子 49,723,395.88 8.04 16 002179 中航光 电 47,007,796.17 7.60 17 002454 松芝股 份 46,646,870.93 7.54 18 000513 丽珠集 团 45,625,109.16 7.38 19 603939 益丰药 房 44,351,132.40 7.17 20 600332 白云山 43,229,117.18 6.99 21 002104 恒宝股 份 39,573,575.73 6.40 22 601777 力帆股 份 39,569,267.42 6.40 国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要 第 28 页共 38 页 23 600223 鲁商置 业 38,952,459.86 6.30 24 601601 中国太 保 38,844,577.89 6.28 25 600885 宏发股 份 38,795,001.02 6.27 26 002108 沧州明 珠 38,107,596.60 6.16 27 300295 三六五 网 37,736,880.20 6.10 28 600483 福能股 份 37,569,134.22 6.07 29 600198 大唐电 信 35,036,523.90 5.66 30 600805 悦达投 资 34,783,448.17 5.62 31 000060 中金岭 南 31,380,420.40 5.07 32 000625 长安汽 车 31,040,597.00 5.02 33 002236 大华股 份 30,970,735.00 5.01 34 002466 天齐锂 业 30,354,937.01 4.91 35 000559 万向钱 潮 29,759,851.64 4.81 36 601799 星宇股 份 28,695,927.75 4.64 37 300041 回天新 材 28,614,959.35 4.63 38 002311 海大集 团 28,480,630.23 4.60 39 000069 华侨城 A 28,435,628.47 4.60 40 603308 应流股 份 28,218,456.17 4.56 41 002510 天汽模 27,916,908.55 4.51 42 000488 晨鸣纸 业 26,874,530.15 4.34 43 002312 三泰控 股 26,265,247.25 4.25 44 002275 桂林三 金 25,578,825.84 4.13 45 002381 双箭股 份 23,729,299.39 3.84 46 300025 华星创 业 23,697,179.77 3.83 47 600571 信雅达 22,923,709.12 3.71 48 300427 红相电 力 22,363,460.52 3.61 49 300003 乐普医 疗 22,221,077.80 3.59 50 300292 吴通控 股 22,194,444.96 3.59 51 002566 益盛药 业 22,003,240.00 3.56 52 600108 亚盛集 团 21,975,138.97 3.55 53 002642 荣之联 21,894,573.12 3.54 54 300237 美晨科 技 21,886,757.14 3.54 55 601818 光大银 行 21,880,000.00 3.54 56 002284 亚太股 份 21,822,805.74 3.53 57 300367 东方网 力 21,749,721.04 3.52 58 300083 劲胜精 密 21,692,214.96 3.51 59 300043 互动娱 乐 21,625,926.99 3.50 60 601688 华泰证 券 21,558,895.64 3.48 61 601288 农业银 行 21,499,012.83 3.48 62 000970 中科三 环 20,697,092.62 3.35 63 601233 桐昆股 份 20,636,312.08 3.34 64 300274 阳光电 源 20,314,556.00 3.28 65 603788 宁波高 发 19,899,698.97 3.22 66 300203 聚光科 技 19,850,547.23 3.21 国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要 第 29 页共 38 页 67 002654 万润科 技 19,768,696.50 3.20 68 002766 索菱股 份 19,653,541.87 3.18 69 002674 兴业科 技 19,578,731.25 3.16 70 000731 四川美 丰 19,446,706.04 3.14 71 600406 国电南 瑞 19,120,175.00 3.09 72 600292 中电远 达 18,946,313.23 3.06 73 000712 锦龙股 份 18,776,809.00 3.04 74 600109 国金证 券 18,650,937.10 3.01 75 600622 嘉宝集 团 18,514,356.16 2.99 76 600588 用友网 络 18,403,828.00 2.97 77 300332 天壕环 境 18,114,844.76 2.93 78 600511 国药股 份 18,095,340.24 2.93 79 000523 广州浪 奇 18,056,497.29 2.92 80 300353 东土科 技 17,996,451.04 2.91 81 300250 初灵信 息 17,698,302.48 2.86 82 600420 现代制 药 17,387,288.30 2.81 83 600629 华建集 团 17,357,669.45 2.81 84 002444 巨星科 技 17,141,297.82 2.77 85 300020 银江股 份 17,002,710.07 2.75 86 600579 天华院 16,633,988.82 2.69 87 300310 宜通世 纪 16,422,290.30 2.65 88 300071 华谊嘉 信 16,387,570.10 2.65 89 600270 外运发 展 16,287,188.72 2.63 90 601985 中国核 电 16,194,322.90 2.62 91 002460 赣锋锂 业 16,174,503.18 2.61 92 002117 东港股 份 16,054,610.02 2.60 93 300451 创业软 件 15,858,000.00 2.56 94 300335 迪森股 份 15,722,047.97 2.54 95 600976 健民集 团 15,578,282.81 2.52 96 603023 威帝股 份 15,419,112.67 2.49 97 002297 博云新 材 15,279,638.54 2.47 98 300458 全志科 技 15,032,237.00 2.43 99 300065 海兰信 14,607,960.24 2.36 100 601600 中国铝 业 14,565,810.78 2.35 101 300097 智云股 份 14,524,674.18 2.35 102 600823 世茂股 份 14,295,838.11 2.31 103 600598 北大荒 14,210,418.00 2.30 104 600242 *ST 中昌 14,208,077.89 2.30 105 600470 六国化 工 13,612,646.06 2.20 106 300390 天华超 净 13,565,203.54 2.19 107 002171 楚江新 材 13,521,675.00 2.19 108 600096 云天化 13,188,704.28 2.13 109 002008 大族激 光 12,952,111.93 2.09 110 600647 同达创 业 12,802,650.60 2.07 国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要 第 30 页共 38 页 111 600843 上工申 贝 12,735,727.90 2.06 112 601328 交通银 行 12,687,217.70 2.05 113 300364 中文在 线 12,521,685.60 2.02 114 600593 大连圣 亚 12,464,553.84 2.01 注:买 入金 额按 买入 成交 金额( 成交 单价 乘以 成交 数量) 填列 ,不 考虑 相关 交易费 用。 8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 %或前 20 名的股票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资 产净值 比例 (%) 1 300070 碧水源 92,501,869.65 14.95 2 600060 海信电 器 73,522,630.81 11.88 3 002588 史丹利 72,635,630.49 11.74 4 300168 万达信 息 71,663,914.88 11.58 5 000651 格力电 器 63,614,740.87 10.28 6 600366 宁波韵 升 62,987,591.33 10.18 7 300124 汇川技 术 60,816,778.54 9.83 8 600332 白云山 58,945,161.93 9.53 9 000100 TCL 集团 58,607,545.48 9.47 10 002415 海康威 视 58,343,569.54 9.43 11 002436 兴森科 技 56,786,464.40 9.18 12 300041 回天新 材 56,515,491.55 9.14 13 600079 人福医 药 55,725,340.97 9.01 14 603883 老百姓 55,323,577.32 8.94 15 000513 丽珠集 团 50,717,411.39 8.20 16 300295 三六五 网 48,742,448.33 7.88 17 002065 东华软 件 48,707,796.79 7.87 18 000559 万向钱 潮 46,694,256.71 7.55 19 600198 大唐电 信 46,683,372.51 7.55 20 000793 华闻传 媒 43,837,819.16 7.09 21 300203 聚光科 技 43,774,636.03 7.08 22 002594 比亚迪 41,865,119.34 6.77 23 600563 法拉电 子 41,730,911.01 6.75 24 600223 鲁商置 业 39,865,874.31 6.44 25 600483 福能股 份 39,266,345.64 6.35 26 601601 中国太 保 37,032,510.60 5.99 27 002108 沧州明 珠 36,092,982.75 5.83 28 603898 好莱客 35,709,832.45 5.77 29 300083 劲胜精 密 34,431,972.77 5.57 30 000060 中金岭 南 33,916,259.64 5.48 国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要 第 31 页共 38 页 31 002454 松芝股 份 33,813,406.99 5.47 32 002312 三泰控 股 33,575,545.07 5.43 33 600587 新华医 疗 33,371,630.95 5.39 34 002236 大华股 份 32,708,052.47 5.29 35 600885 宏发股 份 32,615,018.85 5.27 36 603939 益丰药 房 32,067,396.01 5.18 37 002510 天汽模 31,637,945.64 5.11 38 600805 悦达投 资 30,498,101.62 4.93 39 000488 晨鸣纸 业 30,111,486.82 4.87 40 002466 天齐锂 业 30,032,791.64 4.85 41 000069 华侨城 A 27,617,642.18 4.46 42 002400 省广股 份 27,270,803.97 4.41 43 300332 天壕环 境 26,745,287.40 4.32 44 600657 信达地 产 26,694,804.68 4.32 45 002766 索菱股 份 26,495,959.09 4.28 46 603308 应流股 份 26,064,166.38 4.21 47 300133 华策影 视 25,799,753.08 4.17 48 601777 力帆股 份 25,592,569.83 4.14 49 000712 锦龙股 份 25,503,470.82 4.12 50 002642 荣之联 25,235,887.79 4.08 51 601688 华泰证 券 25,182,916.49 4.07 52 000625 长安汽 车 24,864,219.86 4.02 53 002311 海大集 团 24,709,569.01 3.99 54 300043 互动娱 乐 24,516,615.38 3.96 55 601818 光大银 行 22,695,000.00 3.67 56 300274 阳光电 源 22,421,923.89 3.62 57 600108 亚盛集 团 22,326,793.70 3.61 58 300003 乐普医 疗 21,946,042.66 3.55 59 601233 桐昆股 份 21,909,945.02 3.54 60 002654 万润科 技 21,709,873.13 3.51 61 601288 农业银 行 21,683,200.00 3.50 62 600588 用友网 络 21,638,891.27 3.50 63 600109 国金证 券 21,296,595.00 3.44 64 300353 东土科 技 21,262,833.84 3.44 65 600629 华建集 团 20,355,030.81 3.29 66 600388 龙净环 保 20,322,356.13 3.29 67 600579 天华院 20,170,034.92 3.26 68 300458 全志科 技 20,016,611.98 3.24 69 002117 东港股 份 19,703,080.59 3.18 70 601985 中国核 电 19,557,674.68 3.16 71 000731 四川美 丰 19,492,205.60 3.15 72 002566 益盛药 业 19,470,163.05 3.15 73 002179 中航光 电 19,396,134.11 3.14 74 300335 迪森股 份 18,473,751.01 2.99 国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要 第 32 页共 38 页 75 600823 世茂股 份 18,347,368.81 2.97 76 603023 威帝股 份 18,333,003.87 2.96 77 300451 创业软 件 18,261,443.21 2.95 78 600571 信雅达 18,201,540.48 2.94 79 000970 中科三 环 18,199,074.38 2.94 80 300367 东方网 力 18,079,655.12 2.92 81 600292 中电远 达 17,991,873.57 2.91 82 300250 初灵信 息 17,899,294.73 2.89 83 600511 国药股 份 17,848,898.60 2.89 84 600622 嘉宝集 团 17,519,537.50 2.83 85 002280 联络互 动 17,516,713.52 2.83 86 300237 美晨科 技 17,312,776.69 2.80 87 002275 桂林三 金 17,167,400.39 2.78 88 600647 同达创 业 17,133,589.25 2.77 89 300364 中文在 线 16,909,079.97 2.73 90 600406 国电南 瑞 16,742,466.20 2.71 91 600270 外运发 展 16,727,244.90 2.70 92 300390 天华超 净 16,696,175.00 2.70 93 600843 上工申 贝 16,612,427.29 2.69 94 300310 宜通世 纪 16,575,606.00 2.68 95 000018 神州长 城 16,394,496.41 2.65 96 000523 广州浪 奇 16,341,897.57 2.64 97 601600 中国铝 业 16,306,956.00 2.64 98 600598 北大荒 16,188,960.68 2.62 99 300146 汤臣倍 健 16,004,637.70 2.59 100 300097 智云股 份 15,555,821.57 2.51 101 002297 博云新 材 15,454,689.64 2.50 102 002381 双箭股 份 15,190,866.72 2.46 103 603788 宁波高 发 15,101,481.52 2.44 104 600096 云天化 14,846,986.23 2.40 105 600470 六国化 工 14,562,775.48 2.35 106 600521 华海药 业 14,315,730.70 2.31 107 603128 华贸物 流 13,425,615.52 2.17 108 300469 信息发 展 13,284,792.06 2.15 109 002055 得润电 子 13,064,097.15 2.11 110 601328 交通银 行 13,041,492.50 2.11 111 300292 吴通控 股 12,727,299.14 2.06 112 600976 健民集 团 12,450,293.55 2.01 113 600992 贵绳股 份 12,428,684.38 2.01 114 000656 金科股 份 12,386,344.98 2.00 注:卖 出金 额按 卖出 成交 金额( 成交 单价 乘以 成交 数量) 填列 ,不 考虑 相关 交易费 用。 8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额 国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要 第 33 页共 38 页 单位: 人民 币元 买入股 票的 成本 (成 交) 总额 3,754,275,092.91 卖出股 票的 收入 (成 交) 总额 3,823,206,348.27 注:买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额(成 交单 价乘 以成 交数 量)填 列, 不考 虑 相关交 易费 用。 8.5 期末按债券品种分类的 债券投资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 8.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 前五名债券投资明细 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 8.7 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 前十名 资产支持证券 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 8.9 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名权证投资明细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策 本基金本报告期未投资股 指期货。若本基金投资股 指期货,本基金将根据风 险管理的原则,以 套期保值为主要目的,有 选择地投资于股指期货。 套期保值将主要采用流动 性好、交易活跃的期货 合约。 本基金在进行股指期货投 资时,将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研 究,并结合股指期 货的定 价模 型寻 求其 合理 的估值 水平 。 本基金管理人将充分考虑 股指期货的收益性、流动 性及风险特征,通过资产 配置、品种选择, 谨慎进 行投 资, 以降 低投 资组合 的整 体风 险。 国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要 第 34 页共 38 页 法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的, 本基 金将 按法 律法 规的规 定执 行。 8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 根据本 基金 基金 合同 ,本 基金不 能投 资于 国债 期货 。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 本报告期内 基金投 资的前十名证券的发行主 体没有被监管部门立案调 查或在报告编制日前一 年受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。 8.12.2 基金 投资 的前 十名 股票中 ,没 有投 资于 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 情况 。 8.12.3 期末其他各项资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 657,135.96 2 应收证 券清 算款 22,361,952.05 3 应收股 利 - 4 应收利 息 44,482.48 5 应收申 购款 437,945.96 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 23,501,516.45 8.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。 8.12.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限的 股票。 国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要 第 35 页共 38 页 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 份额单 位: 份 持有人 户数( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额 比例 持有份 额 占总份 额 比例 5,393 74,520.35 333,779,720.08 83.05% 68,108,532.27 16.95% 9.2 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 80,270.43 0.02% 9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况 项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和 研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金 0 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0 § 10


开放式基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日(2014 年 9 月 16 日) 基 金份 额总 额 713,845,278.37


本报告 期期 初基 金份 额总 额 557,441,631.06 本报告 期 基 金总 申购 份额 643,407,713.71 减: 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 798,961,092.42 本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 401,888,252.35 国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要 第 36 页共 38 页 § 11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会 决议 报告期 内, 本基 金无 基金 份额持 有人 大会 决议 。 11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 报告期 内基 金管 理人 重大 人事变 动如 下: 2015 年 8 月 8 日 ,本 基金 管理人 发布 了《 国泰 基金 管理有 限公 司总 经理 任职 公告》 ,经 本基 金 管理人 第六 届董 事会 第十 七次会 议审 议通 过, 聘任 张峰先 生担 任公 司总 经理 。 2015 年 8 月 14 日, 本基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 副总 经理 离任公 告》 , 经本 基 金管理 人第 六届 董事 会第 十八次 会议 审议 通过 ,贺 燕萍女 士不 再担 任公 司副 总经理 。 2015 年 8 月 22 日 ,本 基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更的 公 告》 , 经国 泰基 金管 理有 限 公司第 六届 董事 会第 二十 次会议 审议 通过 ,唐 建光 先生担 任公 司董 事长 、 法定代 表人 ,陈 勇胜 先生 不再担 任相 关 职 务。 2015 年 9 月 1 日, 本基 金管 理人发 布了 《国 泰基 金管 理 有限公 司关 于高 级管 理人 员变更 的公 告》 , 经国泰 基金 管理 有限 公司 第六届 董事 会第 二十 一次 会议审 议通 过 , 林 海中 先生 不再担 任公 司督 察长 , 由巴立 康先 生代 任相 关职 务。 2015 年 12 月 10 日, 本基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 副总 经理 任职公 告》 ,经 国 泰基金 管理 有限 公司 第六 届董事 会第 二十 二次 会议 审议通 过, 聘任 陈星 德先 生担任 公司 副总 经理 。 报告期 内基 金托 管人 的专 门基金 托管 部门 无重 大人 事变动 。 11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 报告期内,本 基金无涉及 对公司运营管理及基金运 作产生重大影响的与本基 金管理人、基金财 产、基 金托 管业 务相 关的 诉讼事 项。 11.4 基金投资策略的改变 报告期 内, 本基 金投 资策 略无改 变。 11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况 报告期内,为本基金提供 审计服务的会计师事务所 无改聘情况。报告年度应 支付给聘任会计师 事务所 的报 酬 为 64,000 元 ,目前 的审 计机 构已 提供 审计服 务的 年限 为 2 年。 11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 报告期内,基金管理人、 托管人托管业务部门及其 相关高级管理人员无受监 管部门稽查或处罚 的情况 。 国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要 第 37 页共 38 页 11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易 单元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股 票成交 总 额的比 例 佣金 占当期 佣 金总量 的 比例 德邦证 券 1 - - - - - 川财证 券 1 914,403,764.56 12.07% 649,593.49 10.75% - 国元证 券 1 - - - - - 万联证 券 1 - - - - - 招商证 券 1 3,000,089,540.56 39.59% 2,753,748.25 45.55% - 华创证 券 1 2,281,944,430.86 30.12% 1,632,360.23 27.00% - 光大证 券 1 955,815,654.54 12.61% 698,990.85 11.56% - 广发证 券 1 425,006,390.66 5.61% 310,808.68 5.14% - 11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况 金额单 位 : 人民 币元 券商名 称 债券交 易 回购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债 券成交 总 额的比 例 成交金 额 占当期 回 购成交 总 额的比 例 成交金 额 占当期 权 证成交 总 额的比 例 招商证 券 - - 130,000,0 00.00 100.00% - - 注:基 金租 用席 位的 选择 标准是 : (1) 资力 雄厚 ,信 誉良 好 ; (2) 财务 状况 良好 ,各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ; (3) 经营 行为 规范 ,在 最 近一年 内无 重大 违规 经营 行为; (4) 内部 管理 规范 、严 格 ,具备 健全 的内 控制 度, 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求; (5) 公 司具 有较 强的 研究 能力, 能及 时、 全 面、 定期 提供具 有相 当质 量的 关于 宏观经 济面 分析 、 行业发 展趋 势及 证券 市场 走向、 个股 分析 的研 究报 告以及 丰富 全面 的信 息服 务;能 根据 基金 投资 的 特定要 求, 提供 专门 研究 报告。 国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要 第 38 页共 38 页 选择程 序是 :根 据对 各证 券公司 提供 的各 项投 资、 研究服 务情 况的 考评 结果 ,符合 交易 席位 租 用标准 的, 由公 司投 研业 务部门 提出 租用 证券 公司 交易席 位的 调整 意见 (包 括调整 名单 及调 整原 因 等) , 并经 公司 批准 。