国投瑞 银策 略精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2015 年年 度报 告
摘要
国投瑞银 策略精选灵活配置混合 型证券投资基金2015 年年度 报告 摘要
2015年12 月31 日
基金管理 人：国投瑞银基金管理 有限公司
基金托管 人：中国银行股份有限 公司
送出日期 ：2016 年3 月28 日
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摘要
§1
重要 提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大
遗漏， 并对其内容的真 实性、 准确性和完整性 承担个别及连带的法律责任。 本年度报
告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年3月25 日复核了本
报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自2015年1月1 日至12月31日止。
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摘要
§2
基金 简介
2.1 基金基本 情况
基金简称 国投瑞银策略精选混合
基金主代码 000165
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年9月27日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 217,854,342.19
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品 说明
投资目标
本基金通过对多种投资策略的有机结合，在有效控制
风险的前提下，力求实现基金资产的长期稳定增长。
投资策略
本基金将采取主动的类别资产配置策略，注重风险与
收益的平衡，精选具有较高投资价值的股票和债券，
力求实现基金资产的长期稳定增长。
（一）类别资产配置
本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风险的比
较判别，对股票、债券及货币市场工具等类别资产的
配置比例进行动态调整，以期在投资中达到风险和收
益的优化平衡。
（二）股票投资管理
本基金管理人将采用自上而下与自下而上相结合的方
式确定行业权重，进行行业配置。也将根据宏观经济
形势以及各个行业的基本面特征对行业配置进行持续
动态地调整。
本基金根据定量与定性分析确定股票初选库；基于公
司基本面全面考量、筛选优势企业，运用现金流贴现
模型等估值方法， 分析股票内在价值； 结合风险管理，
构建股票组合并对其进行动态调整。采取优选个股的
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策略开展投资。
本基金在注重风险管理的前提下， 以套期保值为目的，
适度运用股指期货。
（三）债券投资管理
本基金采取" 自上而下" 的债券分析方法，确定债券投
资组合， 并管理组合风险。 在基本价值评估的基础上，
使用久期策略、收益率曲线策略、类别选择策略和个
券选择策略等开展债券投资，在不同的时期，采用以
上策略对组合收益和风险的贡献不尽相同，具体采用
何种策略取决于债券组合允许的风险程度。
业绩比较基准 55% ×沪深300指数+45% ×中债总指数
风险收益特征
本基金为混合型基金，属于中高风险、中高收益的基
金品种，其预期风险和预期收益高于债券型基金和货
币市场基金，低于股票型基金。
2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国投瑞银基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 刘凯 王永民
联系电话 400-880-6868 010-66594896
电子邮箱 service@ubssdic.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话 400-880-6868 95566
传真 0755-82904048 010-66594942
2.4 信息披露 方式
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
http://www.ubssdic.com
基金年度报告备置地
点
深圳市福田区金田路4028 号荣超经贸中心46层
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§3
主要 财务指标、基金净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计 数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据 和指标 2015年 2014年
2013 年9月27日
-2013 年12月31
日
本期已实现收益 204,671,693.09 106,030,470.58 514,555.84
本期利润 236,421,574.96 90,801,100.96 1,676,165.60
加权平均基金份额本期利润 0.8578 0.2786 0.0030
本期基金份额净值增长率 66.92% 27.86% 0.30%
3.1.2 期末数据 和指标 2015年末 2014年末 2013年末
期末可供分配基金份额利润 0.9259 0.1674 0.0011
期末基金资产净值 424,349,721.96 551,131,178.71 519,448,297.96
期末基金份额净值 1.948 1.167 1.003
注：1 、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2、 对期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数）。
3、 以上 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （ 例如 基 金申购 赎回 费 、 基 金转
换费等 ）， 计入 费用 后实 际利润 水平 要低 于所 列数 字。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 17.35% 1.10% 10.15% 0.91% 7.20% 0.19%
过去六个月 10.12% 1.62% -6.95% 1.47% 17.07% 0.15%
过去一年 66.92% 1.63% 7.11% 1.37% 59.81% 0.26%
自基金合同生效日起 114.08 1.22% 36.15% 1.03% 77.93% 0.19%
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至今
%
注：1 、 本基 金属 于灵 活配 置混合 型基 金 。 在 实际 投 资运作 中 ， 本 基金 的股 票 投资在 基金 资产 中的 占
比将以 基金 股票 配置 比例 范围0-95% 的 中间 值， 即约55% 为 基准 ， 根 据股 市 、 债 市等类 别资 产的 预期
风险与 预期 收益 的综 合比 较与判 断进 行调 整。 为此 ，综合 基金 资产 配置 与市 场指数 代表 性等 因素 ，
本基金 选用 沪深300 指数 和 中债总 指数 加权 作为 本基 金的投 资业 绩评 价基 准， 具体为55% ×沪 深300
指数+45% ×中 债总 指数 。
2、本 基金 对业 绩比 较基 准 采用每 日再 平衡 的计 算方 法。
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
国投瑞银策略精选混合 业绩比较基准
2013-09-27 2014-01-23 2014-05-26 2014-09-16 2015-01-13 2015-05-13 2015-09-02 2015-12-31
130%
120%
110%
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
注： 本基 金建 仓期 为自 基 金合同 生效 日起 的6 个月 。 截至建 仓期 结束 ， 本基 金 各项资 产配 置比 例符 合
基金合 同及 招募 说明 书有 关投资 比例 的约 定。
3.2.3 自基金合 同生效以来基金 每年净值增长率及其与 同期业绩比较基准收益 率的比较
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国投瑞银策略精选混合 业绩比较基准
2013 年 2014 年 2015 年
65%
60%
55%
50%
45%
40%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
注： 本基 金合 同于2013 年9 月27 日 生效 ， 合同 生效 当 年按实 际存 续期 计算 ， 不 按整个 自然 年度 进行 折
算。
3.3 过去三年 基金的利润分配情 况
单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配
合计
备注
2014 年 0.970 14,021,200.40 2,146,123.13 16,167,323.53
合计 0.970 14,021,200.40 2,146,123.13 16,167,323.53
§4
管理 人报告
4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验
国投瑞银基金管理有限公司（简称" 公司" ）， 原中融基金管理有限公司，经中国证
券监督管理委员会批准， 于2002年6月13日正式成立， 注册资本1亿元人民币。 公司是中
国第一家外方持股比例达到49% 的合资基金管理公司， 公司股东为国投泰康信托有限公
司（国家开发投资公司的控股子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBS AG ）。公司拥
有完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以" 诚 信、 创新、包容、
客户关注" 作为公司的 企业文化。截止2015年12月底，公司有员工207人，其中118人具
有硕士或博士学位；公司管理53只基金，其中包括2只创新型分级基金。
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4.1.2 基金经理 （或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
陈小玲
本基金
基金经
理， 基金
投资部
副总监
2014 年1月
14日
－ 11
中国籍，硕士，具有基金
从业资格。曾任职招商基
金管理有限公司， 2005年8
月加入国投瑞银。现任国
投瑞银策略精选基金、国
投瑞银美丽中国基金和国
投瑞银信息消费基金基金
经理。
注： 任 职日 期和 离任 日期 均指公 司作 出决 定后 正式 对外公 告之 日。 证券 从业 的含义 遵从 行业 协会 《证
券业从 业人 员资 格管 理办 法》的 相关 规定 。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
在报告期内， 本基金管理人遵守 《证券投资基金法》 及其系列法规和 《国投瑞银策
略精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 等有关规定， 本着恪守诚信、 审慎勤勉，
忠实尽职的原则， 为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。 在报告期内， 基金的
投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易 制度和控制方法
管理人依据证监会 《证 券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 的要求， 制定
了公平交易管理相关的 《公平交易管理规定》 、 《交易管理办法》 、 《异常交易管理规
定》等系列制度，并建立和完善了相应的控制措施和业务流程。
管理人公平交易管理坚持以下原则：
1 、当管理人利益和基金持有人利益发生冲突时，坚持基金持有人利益优先；
2 、当不同资产委托人利益发生冲突时，应公平的对待不同的资产委托人；
3 、公平对待管理人旗下管理的不同投资组合；
4 、严禁直接或者通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
管理人有关公平交易控制制度的要点如下：
1 、不断完善投资决策、研究支持、交易管理的制度和流程，提高投资管理的科学
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性和客观性，确保在公司内建立适用于所有投资组合的公平交易环境。
2 、公平交易的范围覆盖所有投资品种，以及一级市场申购、二级市场交易和公司
内部证券分配等所有投资管理活动，同时涵盖研究分析、授权、投资决策、交易执行、
业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
3 、合理设置各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，在保
证各投资组合投资决策相对独立性的同时， 确保其在获得投资信息、 投资建议和实施投
资决策方面享有公平的机会。
4 、 建立科学的投资决策体系， 加强交易分配的内部控制， 通过严格的制度、 流程、
技术手段等保证公平交易原则的实现， 同时通过监察稽核， 事后分析及信息披露来加强
对公平交易的监督。
管理人有关公平交易控制方法的要点如下：
1 、以系统强制控制为优先措施。公司通过不断完善投资决策、研究支持、交易执
行相关的信息管理系统， 充分发挥系统的自动控制功能， 根据公平交易管理的要求， 在
系统中设置相应业务流转顺序、 控制阀值或者触发机制， 对触及阀值的行为视情况分别
采取警告、 强制禁止等控制措施或对特定业务自动执行必要的后续流程。 如： 符合交易
条件的不同投资组合的同向交易指令在交易系统中强制采用公平委托功能进行交易， 内
部研究报告在研究系统中一经发布会自动推送到所有基金经理、 投资经理， 控制阀值的
修改必须经监察稽核部通过系统进行复核并点击同意才能生效等。
2 、以双人复核、集体决策为控制的辅助手段。对于无法通过系统进行强制控制的
业务活动， 通过建立明确的业务规则和流程， 在关键控制点采取双人复核或集体决策等
控制机制， 通过分别对控制事项签署意见并顺序流转的要求， 实现对关键业务风险的管
理。 如： 以公司名义进 行的一级市场申购结果分配， 需要经过严格的公平性审核， 由交
易部负责人、 运营部负责人、 监察稽核部负责人以及投资组合经理共同确认对分配结果
无异议并签署后才为有效。
3 、以日常监控为督促手段。公司交易部、监察稽核部、运营部设置专门岗位，分
别在交易过程中、 日中、 清算后对有关公平交 易规则的执行情况进行监控， 并按既定的
报告要求及时揭示违反规定的情况， 监督督促公平交易制度的执行。 如： 交易部对相同
投资经理管理不同投资组合指令时间差的监督， 监察稽核部对日中不同组合交易相同证
券的价差分析以及运营部对银行间指令要素和签署情况的检查等。
4 、以事后专项稽核和定期公平交易分析为完善措施。内部审计专员负责不定期对
公司执行公平交易的情况进行专项稽核， 监察稽核部分别于每季度和每年度对公司管理
的不同投资组合的整体收益率差异、 分投资类别 （股票、 债券） 的收益率差异进行分析，
对连续四个季度期间内、 不同时间窗下 （如 日 内、3日内、5日内） 公 司管理的不同投资
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组合同向交易的交易价差进行分析。 通过事后的专项稽核和定期分析， 发现控制薄弱环
节或交易价差异常， 将重新核查公司投资决策和交易执行环节的内部控制， 针对潜在问
题完善公平交易制度和流程。
5 、加强信息披露和接受外部监督。公司在各投资组合的定期报告中，披露公司整
体公平交易制度执行情况以及异常交易行为专项说明， 接受社会监督。 公司定期接受外
部审计的检查， 公平交易管理一直是外部审计的重点之一。 基金评价机构在开展基金评
价业务时， 将公平交易制度的完善程度、 执行情况及信息披露作为评价内容之 一。 公司
每季度会向证监会报告经投资组合经理、 督察长、 总经理签署后的公平交易制度执行情
况， 并对特定资产管理业务与证券投资基金之间的业绩比较、 异常交易行为做专项说明。
公司内部稽核或定期分析中发现公平交易管理中的异常问题， 也将在向证监会报送的监
察稽核季度报告和年度报告中做专项说明。证监会通过现场检查和非现场监管等方式，
也会对公司公平交易制度的执行情况进行检查和分析， 并会同证券交易所等对公司异常
交易行为进行监控。 对于发现的不公平交易和利益输送行为， 将依法采取相关监管措施。
4.3.2 公平交易 制度的执行情况
本报告 期内， 管理人通 过制度、 流程和技术手 段保证了公平交易原则的实现， 确保
本基金管理人旗下各投资组合在研究、 决策、 交易执行等各方面均得到公平对待， 通过
对投资交易行为的监控、 分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督， 形
成了有效地公平交易体系。 本报告期， 本基金 管理人各项公平交易制度流程均得到良好
地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
报告期内，管理人于每季度和年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、
分投资类别 （股票、 债 券） 的收益率差异进行分析， 对连续四个季度期间内、 不同时间
窗下 （如日内、 3日内、 5 日内） 公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。
本年度同向交易价差专项分析的情况如下：
1 、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差的
溢价率进行分析， 对两两组合同向交易成交价格均值的溢价率是否趋近于零进行T 检验，
检验在95% 的可信水平下，价格均值的溢价率趋近于零是否存在检验不通过的情况。
2 、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差优
劣进行比较， 区分买优、 卖优、 买次、 卖次等 情况分别分析两两组合在期间内交易时是
否存在显著优于另一方的异常情况，
3 、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差区
分两两组合进行利益输送的模拟测算， 检查在过去四个季度内， 是否存在显著异常的情
况。
检验分析结果显示， 公司管理的所有投资组合， 在过去连续四个季度内未发现存在
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违反公平交易原则的情况。
4.3.3 异常交易 行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5% 的交易情况。
4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现的说 明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
2015 年中国经济持续处于下行压力中，1-11 月份，全国固定资产投资同比增长
10.2% ， 增速比去年同 期回落5.6个百分点， 其中， 制造业投资同比增长8.4% ， 基础设施
建设投资同比增长18.01% ， 房地产投资同比增 长1.3% ， 各项投资实际 需求不足， 稳增长
政策效应不显著。
2015 年A 股市场走势惊心动魄。金融创新特别是加杠杆的投资行为，进一步加速了
居民大类资产配置的转移。市场整体风格倾向于小盘股。上半年A 股市场在杠杆资金规
模持续加大的背景下走出波澜壮阔的牛市，截至6月中旬，上半年上证综指涨幅超过
60% 。 但年中在去杠杆 背景下股灾一触即发，6月底以后市场经历两轮凌厉下跌，2个月
左右时间内市场暴跌45% 。 而自9月之后市场 逐渐修复， 并在4季度再度走强。 从行业分
布来看， 计算机、 餐饮 旅游、 通信等成长板块涨幅均翻倍， 而轻工制造、 纺织服装等传
统消费板块因转型预期涨幅也均超过90% 。 分类指数看， 沪深300指数上涨5.88% ， 创业
板指数上涨84.41% 。
本基金在全年平均维持70% 左右的仓位，组合以稳定增长类（传媒、医药、机械）
+ 国企改革为主，四季度增持了低估值品种。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
截止本报告期末， 本基金份额净值为1.948元， 本报告期份额净值增长率为66.92% ，
同期业绩比较基准收益率为7.11% ，基金净值增长率高于业绩基准的主要原因是择时操
作，精选个股。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望2016年， 我们认为 宽松货币政策仍是主基调， 但是边际效益将明 显递减， 全年
降息次数将明显低于15年。 中央提出了供给侧改革， 如果切实执行， 去产能将会带来短
期阵痛， 但这是经济转型的华山一条路， 期间货币政策应会保持宽松继续托底， 但难以
主动加码刺激。 在过剩产能出清之前， 企业盈利料难出现长足的改善。 海外方面， 美元
加息阴影笼罩，人民币贬值压力骤升、都会对市场情绪以及流动性造成一定扰动。
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在2016年全年GDP 名义增速有望企稳回升、去产能和去库存进入实质阶段的背景
下， 周期性和消费类蓝筹的投资价值逐渐凸显， 投资成果可能主要通过轮动的形式来体
现。而成长股的系统性机会将较2015年大幅减小，可能出现分化的局面。
2016 年实体经济融资需求可能出现回升长期来看， 在管理层提倡提高直接融资比重
的背景下， 资本市场地位提升趋势已经形成。2016 年资本市场最主要的制度变革在于注
册制改革，我们认为注册制改革对于明年市场主要表现为" 形式大于 实质" ，暂时不会对
市场造成系统性的冲击
实体经济逐步企稳和金融制度改革是2016年的主要焦点，建议关注。
4.6 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、 估值
小组及运营部。 合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估， 并对基金估值程序进
行监督； 估值小组负责跟踪现行估值政策、 议定估值政策方案及特别估值程序的报告等
事项， 估值小组的成员包括运营部总监、 估值核算员、 基金经理或其他资产管理经理以
及监察稽核部指定人员；运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，
设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。 基金管理人参与估值的相关成员均具有相
应的专业胜任能力和相关工作经历。
本基金的日常估值程序由运营 部基金估值核算员执行、运营部内部复核估值结果，
并与托管银行的估值结果核对一致。 基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制， 基
金经理作为估值小组成员， 对本基金持仓证券的交易情况、 信息披露情况保持应有的职
业敏感， 向估值小组提供估值参考信息， 参与估值政策讨论。 对需采用特别估值程序的
证券， 基金管理人及时启动特别估值程序， 由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管
行沟通，在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突， 截止报告期末未与
外部估值定价服务机构签约。
4.7 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
本基金本期已实现收益为204,671,693.09元， 期末可供分配利润为201,705,355.41 元。
本基金于2016年1月15日以2015年12月31日基金已实现的可分配收益为基准，实施
收益分配21,045,932.05元，每10份基金份额分红0.93 元。
报告期本基金的利润分配符合法律法规的相关规定和《基金合同》的约定。
4.8 报告期内 管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
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基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
托管 人报告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
本报告期内， 中国银行股份有限公司 （以下称 “本托管人” ） 在对国投瑞银策略精
选灵活配置混合型证券投资基金 （以下称 “本基金” ） 的托管过程中， 严格遵守 《证券
投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和托管协议的有关规定， 不存在损害基金
份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
本报告期内， 本托管人根据 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和
托管协议的规定， 对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督， 对基金资产净值的计
算、 基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核， 未发现
本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对 本年度报告中财务 信息等内容的真实、准 确和完整发表意见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告 （注： 财务会计报
告中的 “金融工具风险及管理” 部分未在托管人复核范围内） 、 投资 组合报告等数据真
实、准确和完整。
§6
审计 报告
经 安永华明会计师事务所审计， 注册会计师为本基金出具了无保留意见的审计报告,
投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7
年度 财务报表
7.1 资产负债 表
会计主体：国投瑞银策略精选灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2015年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2015年12月31日
上年度末
2014年12月31日
国投瑞 银策 略精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2015 年年 度报 告
摘要
资 产：
银行存款
52,188,268.35 175,642,186.99
结算备付金
1,323,635.88 13,811,140.18
存出保证金
423,556.94 597,214.17
交易性金融资产
257,532,913.27 388,488,449.41
其中：股票投资
256,121,795.67 358,447,449.41
基金投资
－ －
债券投资
1,411,117.60 30,041,000.00
资产支持证券投资
－ －
贵金属投资
－ －
衍生金融资产
－ －
买入返售金融资产
100,000,270.00 －
应收证券清算款
14,471,560.39 38,839,915.97
应收利息
91,247.59 1,017,801.02
应收股利
－ －
应收申购款
1,717,426.90 479,195.95
递延所得税资产
－ －
其他资产
－ －
资产总计
427,748,879.32 618,875,903.69
负债和所 有者权益
本期末
2015年12月31日
上年度末
2014年12月31日
负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生金融负债
－ －
卖出回购金融资产款
－ －
应付证券清算款
1,055,436.39 －
应付赎回款
131,803.00 63,340,216.66
应付管理人报酬
544,148.25 883,904.43
应付托管费
90,691.37 147,317.42
国投瑞 银策 略精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2015 年年 度报 告
摘要
应付销售服务费
－ －
应付交易费用
1,316,586.48 2,854,960.07
应交税费
－ －
应付利息
－ －
应付利润
－ －
递延所得税负债
－ －
其他负债
260,491.87 518,326.40
负债合计
3,399,157.36 67,744,724.98
所有者权 益：
实收基金
217,854,342.19 472,108,002.71
未分配利润
206,495,379.77 79,023,176.00
所有者权益合计
424,349,721.96 551,131,178.71
负债和所有者权益总计
427,748,879.32 618,875,903.69
注：（1） 报告 截止 日2015 年12月31日 ，基 金份 额净 值人民 币1.948 元， 基金 份 额总额217,854,342.19
份。
7.2 利润表
会计主体：国投瑞银策略精选灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2015 年1月1日至
2015 年12月31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014
年12 月31日
一、收入
256,641,094.90 108,444,812.85
1.利息收入
1,840,567.56 2,868,935.37
其中：存款利息收入
1,276,851.25 802,066.74
债券利息收入
443,354.50 498,100.77
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
120,361.81 1,568,767.86
国投瑞 银策 略精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2015 年年 度报 告
摘要
其他利息收入
－ －
2.投资收益（损失以“- ”填
列）
221,184,464.14 118,722,323.95
其中：股票投资收益
218,410,280.07 117,893,663.76
基金投资收益
－ －
债券投资收益
-57,980.00 161,972.10
资产支持证券投资收
益
－ －
贵金属投资收益
－ －
衍生工具收益
－ －
股利收益
2,832,164.07 666,688.09
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“- ”号填列）
31,749,881.87 -15,229,369.62
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
－ －
5.其他收入（损失以“- ”号
填列）
1,866,181.33 2,082,923.15
减：二、 费用
20,219,519.94 17,643,711.89
1．管理人报酬
6,699,640.75 5,483,242.06
2．托管费
1,116,606.84 913,873.77
3．销售服务费
－ －
4．交易费用
11,971,206.22 10,808,413.33
5．利息支出
－ －
其中： 卖出回购金融资 产支出
－ －
6．其他费用
432,066.13 438,182.73
三、 利润总额 （亏损总额以 “- ”
号填列）
236,421,574.96 90,801,100.96
减：所得税费用
－ －
四、净利 润（净亏损以“- ”
号填列）
236,421,574.96 90,801,100.96
国投瑞 银策 略精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2015 年年 度报 告
摘要
7.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：国投瑞银策略精选灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
472,108,002.71 79,023,176.00 551,131,178.71
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 236,421,574.96 236,421,574.96
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“- ”号填列）
-254,253,660.5
2
-108,949,371.1
9
-363,203,031.71
其中：1.基金申购款 729,550,592.55 437,980,993.88 1,167,531,586.43
2.基金赎回款
-983,804,253.0
7
-546,930,365.0
7
-1,530,734,618.14
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
217,854,342.19 206,495,379.77 424,349,721.96
项 目
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
517,650,067.72 1,798,230.24 519,448,297.96
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 90,801,100.96 90,801,100.96
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“- ”号填列）
-45,542,065.01 2,591,168.33 -42,950,896.68
国投瑞 银策 略精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2015 年年 度报 告
摘要
其中：1.基金申购款
1,431,512,487.3
9
207,491,053.48 1,639,003,540.87
2.基金赎回款
-1,477,054,552.
40
-204,899,885.1
5
-1,681,954,437.55
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ -16,167,323.53 -16,167,323.53
五、期末所有者权益
（基金净值）
472,108,002.71 79,023,176.00 551,131,178.71
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
王彬
—————————
基金管理人负责人
王彬
—————————
主管会计工作负责人
冯伟
—————————
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本 情况
国投瑞银策略精选灵活配置混合型证券投资基金 ( 以下简称" 本基金") ， 系经中国证
券监督管理委员会 （以下简称" 中国证监会" ） 证监许可[2013]584 号文 《关于核准国投瑞
银策略精选灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》 的核准， 由基 金管理人国投瑞银
基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于2013年9月27日正式生效，首次设
立募集规模为579,952,698.28 份基金份额。
本基金为契约型开放式基金， 存续期限不定。 本基金的基金管理人为国投瑞银基金
管理有限公司， 注册登记机构为国投瑞银基金管理有限公司， 基金托管人为中国银行股
份有限公司 ( 以下简称" 中国银行") 。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票
（含中小板、 创业板及其 他经中国证监会核准上市的股票） 、 债券 （含 中小企业私募债） 、
中期票据、 债券回购、 银行存款 （包括银行活期存款、 银行定期存款、 协议存款、 大额
存单等） 、 货币市场工 具、 股指期货、 权证、 资产支持证券以及法律法规或中国证监会
允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的规定）。
本基金的业绩比较基准为55% ×沪深300指数+45% ×中债总指数。
7.4.2 会计报表 的编制基础
国投瑞 银策 略精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2015 年年 度报 告
摘要
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则- 基本准则》以及其后颁布及修订
的具体会计准则、 应用指南、 解释以及其他相关规定 （以下合称" 企 业会计准则" ） 编制 ，
同时， 对于在具体会计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券投资基金业协会修订并
发布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 中国证监会制定的 《关于进一步规范证券
投资基金估值业务的指导意见》 、 《关于证券 投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及
份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资 基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基
金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息
披露编报规则》 第3号 《会计报表附注的编制及披露》 、 《证券投资基金信息披露XBRL
模板第3号< 年度报告和半年度报告> 》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁
布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金于2015年12月31
日的财务状况以及2015年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4 重要会计 政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、 《证券投资基金会计核
算业务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
本基金本期无需要说明的重大会计差错和更正。
7.4.5 会计差错 更正的说明
本基金本期无需要说明的重大会计差错和更正。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印花税
证券（股票）交易印花税税率为1‰，由出让方缴纳。
股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让， 暂
免征收印花税。
7.4.6.2 营业税、企业所得税
以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，免征营业税。
证券投资基金从证券市场中取得的收入， 包括 买卖股票、 债券的差价 收入， 股权的
国投瑞 银策 略精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2015 年年 度报 告
摘要
股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收
入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。
7.4.6.3 个人所得税
个人所得税税率为20% 。
基金取得的股票的股息、 红利收入、 债券的利息收入及储蓄利息收入， 由上市公司、
债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、 红利收入、 债券的利息收入及储蓄利息收
入时代扣代缴个人所得税。
基金从上市公司分配取得的股息红利 所得，持股期限在1个月以内（含1个月）的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，减
按50% 计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，减按25% 计入应纳税所得额。
根据财政部、 国家税务总局、 中国证监会财税[2015]101 号文 《关于上 市公司股息红
利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定， 自2015年9月8日起， 证券投资基金
从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免
征收个人所得税。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收
入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
7.4.7 关联方关 系
关联方名称 与本基金的关系
国投瑞银基金管理有限公司 基金管理人、 注册登记机构、 基金销售机构
中国银行股份有限公司(" 中国银行") 基金托管人、基金代销机构
国投泰康信托有限公司 基金管理人的股东
瑞士银行股份有限公司（UBS AG ） 基金管理人的股东
国投瑞银资产管理（香港）有限公司 基金管理人的子公司
国投瑞银资本管理有限公司 基金管理人的子公司
注：1 、根 据国 投泰 康信 托 有限公 司于2015 年2 月27 日 发布的 公告 ，国 投信 托有 限公司 根据 银监 复
(2014)962 号增 资扩 股并 引 入新的 股东 ， 增资 后公 司 名称由" 国 投信 托有 限公 司" 变更为" 国投 泰康 信托
有限公 司" 。
2、以 下关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.8 本报告期 及上年度可比期 间的关联方交易
国投瑞 银策 略精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2015 年年 度报 告
摘要
7.4.8.1 通过关 联方交易单元进 行的交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.8.2 关联方 报酬
7.4.8.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年12月
31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月
31日
当期发生的基金应支
付的管理费
6,699,640.75 5,483,242.06
其中： 支付销售机构的
客户维护费
1,815,770.20 1,960,511.61
注：基 金管 理费 每日 计提 ，按月 支付 。基 金管 理费 按前一 日的 基金 资产 净值 的1.50% 的年 费率 计提 。
计算方 法如 下：
H=E ×1.50%/ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日基金 资产 净值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 累至月 末按 支付 经基 金管 理人与 基金 托管 人核 对一 致后， 由基 金托 管人 于
次月首 日起3个 工作 日内 从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金管 理人 。 若遇 法定 节 假日 、 公 休等 ， 支付 日
期顺延 。
2）于2015 年12 月31 日 的应 付基金 管理 费为 人民 币544,148.25元（2014 年12月31 日： 人民 币883,904.43
元）。
7.4.8.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年12月
31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月
31日
当期发生的基金应支
付的托管费
1,116,606.84 913,873.77
注：1) 基金 托管 费每 日计 提，按 月支 付。 基金 托管 费按前 一日 的基 金资 产净 值的0.25% 的 年费 率计
提。计 算方 法如 下：
H=E ×0.25%/ 当年 天数
国投瑞 银策 略精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2015 年年 度报 告
摘要
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的基 金 资 产净 值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 累至月 末按 支付 经基 金管 理人与 基金 托管 人核 对一 致后， 由基 金托 管人 于
次月首 日起3个 工作 日内 从 支取。 若遇 法定 节假 日、 公休等 ， 支付 日期 顺延 。
2）于2015 年12 月31 日的 应 付基金 托管 费为 人民 币90,691.37 元（2014 年12 月31 日：人 民币147,317.42
元）。
7.4.8.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易
本基金本期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券 （含回购） 交易。
7.4.8.4 各关联 方投资本基金的 情况
7.4.8.4.1 报告期 内基金管理人运 用固有资金投资本基金 的情况
份额单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年12
月31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12
月31 日
基金合同生效日（2013 年9月
27日）持有的基金份额
－ －
期初持有的基金份额 － －
期间申购/ 买入总份额 6,578,289.47 －
期间因拆分变动份额 － －
减：期间赎回/ 卖出总份额 － －
期末持有的基金份额 6,578,289.47 －
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
3.02% －
注：1. 基金 管理 人国 投瑞 银基金 管理 有限 公司 在本 年度申 购本 基金 的交 易委 托国投 瑞银 基金 管理 有
限公司 直销 办理 ，适 用费 率为每 笔1000元。
2.本基 金管 理人 于上 年度 可比期 间未 运用 固有 资金 投资本 基金 。
7.4.8.4.2 报告期 末除基金管理人 之外的其他关联方投资 本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本期末及上年度末均未持有本基金份额。
7.4.8.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民币元
国投瑞 银策 略精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2015 年年 度报 告
摘要
关联方名称
本期
2015年1月1日至2015年12月31 日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014 年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 52,188,268.35 1,161,644.87 175,642,186.99 621,844.93
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行间 同业 利率 计息 。
7.4.8.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况
本基金于本期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.8.7 其他关 联交易事项的说 明
本基金本期及上年度可比期间均无其他关联交易事项。
7.4.9 期末（2015年12 月31 日）本 基金持有的流通受限 证券
7.4.9.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发证券而于年末流通受限证券。
7.4.9.2 期末持 有的暂时停牌等 流通受限股票
本基金本期末无暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间 市场债券正回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.9.3.2 交易所 市场债券正回购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.10 有助于 理解和分析会计报 表需要说明的其他事项
7.4.10.1承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
7.4.10.2其他事项
(1) 公允价值
管理层已经评估了银行存款、 结算备付金、 买 入返售金融资产、 其他 应收款项类投
资以及其他金融负债因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
国投瑞 银策 略精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2015 年年 度报 告
摘要
各层次金融工具公允价值
于2015年12月31日， 本基金持有的持续以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产中划分为第一层次的余额为257,532,913.27 元， 无划分为第二层次或第三层次余额
（于2014 年12月31日， 本基金持有的持续以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产中划分为第一层次的余额为346,877,878.67元，划分为第二层次的余额为
41,610,570.74 元，无划分为第三层次余额）。
公允价值所属层次间重大变动
本基金调整公允价值计量层次转换时点的相关会计政策在前后各会计期间保持一
致。
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌或交易不活跃等情况， 本
基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关股票和债券的公允
价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程
度， 确定相关股票和债券公允价值应属第二层次或第三层次。 根据中国证券投资基金业
协会中基协发(2014)24 号《关于发布< 中国证券投资基金 业协会估值核算工作小组关于
2015年1季度固定收益品种的估值处理标准> 的通知》的规定，自2015年3 月30日起，交
易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种采用第三方估值机构提供的估值数据进行估
值( 估值处理标准另有规定的可转换债券、资产支持证券和私募债券除外) ，相关固定收
益品种的公允价值所属层次从第一层次转入第二层次。
第三层次公允价值期初金额和本期变动金额
本基金于2015年初未持有公允价值划分为第三层次的金融工具， 本基金2015年度未
发生第三层次公允价值转入转出情况。
(2) 除公允价值外，截至 资产负债表日本基 金无需要说明的其他重要事项。
7.4.10.3财务报表的批准
本财务报表已于2016 年3月25日经本基金的基金管理人批准。
§8
投资 组合报告
8.1 期末基金 资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
国投瑞 银策 略精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2015 年年 度报 告
摘要
1 权益投资 256,121,795.67 59.88
其中：股票 256,121,795.67 59.88
2 固定收益投资 1,411,117.60 0.33
其中：债券 1,411,117.60 0.33
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 100,000,270.00 23.38
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
6 银行存款和结算备付金合计 53,511,904.23 12.51
7 其他各项资产 16,703,791.82 3.91
8 合计 427,748,879.32 100.00
注：本 基金 本报 告期 末未 持有通 过沪 港通 交易 机制 投资的 港股 。
8.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 12,698,310.71 2.99
C 制造业 216,376,436.64 50.99
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 － －
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 － －
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 299,632.32 0.07
J 金融业 13,604,000.00 3.21
K 房地产业 4,656,946.00 1.10
国投瑞 银策 略精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2015 年年 度报 告
摘要
L 租赁和商务服务业 5,931,000.00 1.40
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 2,555,470.00 0.60
S 综合 － －
合计 256,121,795.67 60.36
8.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的 前 十名 股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 000513 丽珠集团 480,949 27,620,901.07 6.51
2 603308 应流股份 778,600 24,385,752.00 5.75
3 600485 信威集团 757,200 20,255,100.00 4.77
4 002191 劲嘉股份 1,243,383 19,098,362.88 4.50
5 600118 中国卫星 348,700 14,833,698.00 3.50
6 300273 和佳股份 675,203 14,111,742.70 3.33
7 000625 长安汽车 800,000 13,576,000.00 3.20
8 600161 天坛生物 358,660 12,527,993.80 2.95
9 002653 海思科 543,208 11,890,823.12 2.80
10 600372 中航电子 403,077 9,927,786.51 2.34
注： 投资者欲了解本 报 告期末基金投资的所 有 股票明细， 应阅读登 载 于国投瑞银基金管理有
限公司网站（http://www.ubssdic.com ）的年度报 告正文 。
8.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
8.4.1 累计买入 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净
国投瑞 银策 略精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2015 年年 度报 告
摘要
值比例(%)
1 601166 兴业银行 146,438,070.74 26.57
2 600999 招商证券 99,990,432.47 18.14
3 000002 万
科Ａ 83,088,070.06 15.08
4 601818 光大银行 79,998,564.90 14.52
5 600837 海通证券 79,995,308.31 14.51
6 601318 中国平安 75,980,395.78 13.79
7 002236 大华股份 74,986,625.99 13.61
8 600030 中信证券 73,988,192.81 13.42
9 600594 益佰制药 68,980,409.82 12.52
10 600048 保利地产 60,656,661.65 11.01
11 600036 招商银行 59,995,200.37 10.89
12 600000 浦发银行 59,993,656.13 10.89
13 601688 华泰证券 54,992,394.50 9.98
14 002594 比亚迪 51,986,056.41 9.43
15 600815 厦工股份 47,996,129.67 8.71
16 000625 长安汽车 46,760,094.41 8.48
17 002024 苏宁云商 45,498,053.32 8.26
18 000858 五 粮 液 40,993,234.89 7.44
19 600016 民生银行 39,998,968.98 7.26
20 601628 中国人寿 39,997,585.60 7.26
21 600015 华夏银行 39,997,538.83 7.26
22 000513 丽珠集团 37,540,671.47 6.81
23 000401 冀东水泥 37,445,438.00 6.79
24 002267 陕天然气 35,995,981.99 6.53
25 600118 中国卫星 34,997,456.00 6.35
26 600485 信威集团 32,995,853.54 5.99
27 000709 河钢股份 29,999,614.32 5.44
28 600688 上海石化 29,999,572.64 5.44
29 600031 三一重工 29,998,175.55 5.44
国投瑞 银策 略精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2015 年年 度报 告
摘要
30 000060 中金岭南 29,997,767.99 5.44
31 000792 盐湖股份 29,997,279.94 5.44
32 300058 蓝色光标 29,996,531.18 5.44
33 300070 碧水源 29,988,343.71 5.44
34 300273 和佳股份 27,997,189.68 5.08
35 600487 亨通光电 24,998,712.15 4.54
36 000063 中兴通讯 24,998,184.00 4.54
37 600426 华鲁恒升 24,997,995.00 4.54
38 600525 长园集团 24,997,573.89 4.54
39 600198 大唐电信 24,997,171.50 4.54
40 600887 伊利股份 24,995,715.43 4.54
41 000423 东阿阿胶 24,992,997.05 4.53
42 300205 天喻信息 23,989,710.00 4.35
43 002292 奥飞动漫 22,293,331.48 4.05
44 600885 宏发股份 22,084,206.05 4.01
45 600703 三安光电 21,997,668.00 3.99
46 002013 中航机电 21,996,931.18 3.99
47 002411 九九久 21,977,230.65 3.99
48 600115 东方航空 19,999,660.38 3.63
49 600050 中国联通 19,999,253.20 3.63
50 601328 交通银行 19,998,767.39 3.63
51 600547 山东黄金 19,998,640.00 3.63
52 603308 应流股份 19,998,551.02 3.63
53 600111 北方稀土 19,997,984.82 3.63
54 000917 电广传媒 19,997,753.36 3.63
55 002648 卫星石化 19,997,423.74 3.63
56 000596 古井贡酒 19,997,169.00 3.63
57 600362 江西铜业 19,997,129.26 3.63
58 000999 华润三九 19,997,050.86 3.63
59 600315 上海家化 19,996,855.86 3.63
国投瑞 银策 略精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2015 年年 度报 告
摘要
60 002340 格林美 19,996,494.58 3.63
61 002472 双环传动 19,996,086.46 3.63
62 300027 华谊兄弟 19,995,950.00 3.63
63 600687 刚泰控股 19,995,896.13 3.63
64 600372 中航电子 19,995,381.50 3.63
65 002053 云南盐化 19,366,299.48 3.51
66 002096 南岭民爆 18,999,059.64 3.45
67 600323 瀚蓝环境 18,522,175.62 3.36
68 600395 盘江股份 18,411,664.70 3.34
69 601766 中国中车 17,998,271.60 3.27
70 002126 银轮股份 17,452,908.30 3.17
71 600422 昆药集团 17,248,825.56 3.13
72 002191 劲嘉股份 16,965,305.66 3.08
73 002364 中恒电气 16,371,142.30 2.97
74 000657 中钨高新 15,998,115.92 2.90
75 000568 泸州老窖 15,997,105.71 2.90
76 000061 农 产 品 15,996,086.89 2.90
77 002205 国统股份 15,099,992.29 2.74
78 601058 赛轮金宇 15,098,024.55 2.74
79 000601 韶能股份 14,999,735.50 2.72
80 600795 国电电力 14,999,676.00 2.72
81 002375 亚厦股份 14,999,063.96 2.72
82 600438 通威股份 14,998,822.92 2.72
83 601555 东吴证券 14,998,710.00 2.72
84 000523 广州浪奇 14,998,526.72 2.72
85 000630 铜陵有色 14,998,403.86 2.72
86 000400 许继电气 14,998,386.85 2.72
87 300037 新宙邦 14,998,295.38 2.72
88 600654 中安消 14,997,488.90 2.72
89 000333 美的集团 14,997,074.00 2.72
国投瑞 银策 略精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2015 年年 度报 告
摘要
90 600570 恒生电子 14,995,828.80 2.72
91 002049 同方国芯 14,993,225.33 2.72
92 002390 信邦制药 14,566,832.18 2.64
93 601899 紫金矿业 14,107,510.00 2.56
94 600161 天坛生物 12,958,527.53 2.35
95 600598 北大荒 12,528,982.00 2.27
96 002653 海思科 11,998,080.42 2.18
97 000975 银泰资源 11,303,233.00 2.05
98 002422 科伦药业 11,208,063.57 2.03
注：“ 买入 金额 ”按 买卖 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.4.2 累计卖出 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 601166 兴业银行 149,221,172.09 27.08
2 600999 招商证券 100,375,506.65 18.21
3 600594 益佰制药 94,124,210.99 17.08
4 000002 万
科Ａ 83,202,330.44 15.10
5 002236 大华股份 81,721,783.69 14.83
6 601818 光大银行 80,912,024.49 14.68
7 601318 中国平安 77,429,465.01 14.05
8 600837 海通证券 70,715,697.36 12.83
9 600030 中信证券 69,972,787.54 12.70
10 600036 招商银行 64,297,680.80 11.67
11 600000 浦发银行 63,674,214.90 11.55
12 600048 保利地产 59,918,988.17 10.87
13 002594 比亚迪 55,961,725.41 10.15
14 601688 华泰证券 52,342,556.98 9.50
15 600815 厦工股份 51,323,204.71 9.31
国投瑞 银策 略精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2015 年年 度报 告
摘要
16 000513 丽珠集团 49,532,392.97 8.99
17 002024 苏宁云商 47,258,148.66 8.57
18 000999 华润三九 46,397,424.25 8.42
19 300058 蓝色光标 44,381,964.16 8.05
20 600015 华夏银行 44,089,309.79 8.00
21 000858 五 粮 液 41,357,297.52 7.50
22 002267 陕天然气 40,775,502.48 7.40
23 000917 电广传媒 40,067,979.15 7.27
24 600315 上海家化 38,965,788.34 7.07
25 600016 民生银行 38,549,102.54 6.99
26 601628 中国人寿 38,279,615.00 6.95
27 000625 长安汽车 37,717,566.21 6.84
28 002055 得润电子 35,362,898.92 6.42
29 000401 冀东水泥 35,309,077.36 6.41
30 300070 碧水源 35,011,443.10 6.35
31 000792 盐湖股份 33,940,039.03 6.16
32 600323 瀚蓝环境 32,096,873.38 5.82
33 002340 格林美 31,455,837.97 5.71
34 000709 河北钢铁 30,983,423.29 5.62
35 600031 三一重工 30,856,930.00 5.60
36 000060 中金岭南 30,554,439.70 5.54
37 600426 华鲁恒升 30,495,089.29 5.53
38 600198 大唐电信 29,393,460.63 5.33
39 600688 上海石化 29,226,584.39 5.30
40 600525 长园集团 28,696,848.45 5.21
41 000423 东阿阿胶 28,520,204.27 5.17
42 600487 亨通光电 26,880,991.50 4.88
43 600887 伊利股份 26,190,185.74 4.75
44 002411 九九久 24,923,370.98 4.52
45 600885 宏发股份 24,846,326.96 4.51
国投瑞 银策 略精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2015 年年 度报 告
摘要
46 600703 三安光电 24,446,348.04 4.44
47 000596 古井贡酒 23,797,516.53 4.32
48 002094 青岛金王 23,365,807.70 4.24
49 002292 奥飞动漫 23,049,024.12 4.18
50 600115 东方航空 22,667,676.65 4.11
51 600687 刚泰控股 22,082,713.87 4.01
52 600118 中国卫星 21,971,313.22 3.99
53 000601 韶能股份 21,837,408.86 3.96
54 600654 中安消 21,791,650.00 3.95
55 600335 国机汽车 20,994,164.51 3.81
56 002310 东方园林 20,933,875.32 3.80
57 002509 天广消防 20,698,818.34 3.76
58 600547 山东黄金 20,481,301.74 3.72
59 002013 中航机电 20,364,317.89 3.70
60 002648 卫星石化 20,135,172.20 3.65
61 600111 北方稀土 19,937,010.39 3.62
62 600290 华仪电气 19,900,760.59 3.61
63 600438 通威股份 19,779,475.80 3.59
64 300027 华谊兄弟 19,738,337.64 3.58
65 000568 泸州老窖 19,174,213.71 3.48
66 600362 江西铜业 19,021,239.47 3.45
67 002472 双环传动 18,964,426.70 3.44
68 000063 中兴通讯 18,879,303.68 3.43
69 600050 中国联通 18,853,996.77 3.42
70 002126 银轮股份 18,456,277.65 3.35
71 000630 铜陵有色 17,915,806.92 3.25
72 002053 云南盐化 17,835,096.36 3.24
73 000061 农 产 品 17,707,015.40 3.21
74 002398 建研集团 17,154,374.50 3.11
75 600485 信威集团 17,131,717.96 3.11
国投瑞 银策 略精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2015 年年 度报 告
摘要
76 000657 中钨高新 16,938,366.06 3.07
77 002375 亚厦股份 16,934,438.20 3.07
78 300273 和佳股份 16,704,488.15 3.03
79 601766 中国中车 16,551,832.80 3.00
80 600795 国电电力 16,471,543.00 2.99
81 002049 同方国芯 16,014,078.21 2.91
82 002364 中恒电气 15,999,241.40 2.90
83 600062 华润双鹤 15,843,432.37 2.87
84 000523 广州浪奇 15,698,897.68 2.85
85 000400 许继电气 15,666,761.17 2.84
86 600570 恒生电子 15,172,694.77 2.75
87 300037 新宙邦 14,818,713.62 2.69
88 002205 国统股份 14,684,718.95 2.66
89 601058 赛轮金宇 14,671,274.60 2.66
90 000333 美的集团 14,487,333.28 2.63
91 300205 天喻信息 14,013,108.74 2.54
92 601555 东吴证券 13,659,381.00 2.48
93 002176 江特电机 13,400,237.00 2.43
94 002384 东山精密 13,353,438.45 2.42
95 000915 山大华特 13,246,433.00 2.40
96 600598 北大荒 13,014,714.00 2.36
97 000961 中南建设 12,938,382.00 2.35
98 000831 五矿稀土 12,827,098.93 2.33
99 300349 金卡股份 12,628,876.00 2.29
100 000975 银泰资源 12,470,936.30 2.26
101 000906 物产中拓 12,444,350.86 2.26
102 002048 宁波华翔 12,238,719.56 2.22
103 002422 科伦药业 12,234,362.42 2.22
104 000903 云内动力 12,047,968.58 2.19
105 300284 苏交科 12,025,014.01 2.18
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摘要
106 002253 川大智胜 11,995,822.02 2.18
107 600557 康缘药业 11,907,805.81 2.16
108 600266 北京城建 11,886,717.01 2.16
109 002405 四维图新 11,757,352.50 2.13
110 600318 巢东股份 11,754,291.00 2.13
111 600109 国金证券 11,689,791.00 2.12
112 600422 昆药集团 11,594,167.06 2.10
113 000538 云南白药 11,483,100.00 2.08
114 002108 沧州明珠 11,446,349.27 2.08
115 000908 景峰医药 11,389,228.90 2.07
116 600527 江南高纤 11,370,363.00 2.06
117 002488 金固股份 11,346,821.75 2.06
118 601788 光大证券 11,286,249.00 2.05
119 300025 华星创业 11,254,495.00 2.04
120 002096 南岭民爆 11,134,393.60 2.02
121 002662 京威股份 11,085,175.68 2.01
122 600388 龙净环保 11,039,730.00 2.00
注：“ 卖出 金额 ”按 买卖 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.4.3 买入股票 的成本总额及卖 出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 3,699,610,252.50
卖出股票的收入（成交）总额 4,051,854,845.30
注：“ 买入 股票 成本 ”、 “卖出 股票 收入 ”均 按买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列， 不
考虑相 关交 易费 用。
8.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
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3 金融债券 － －
其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 － －
7 可转债（可交换债） 1,411,117.60 0.33
8 同业存单 － －
9 其他 － －
10 合计 1,411,117.60 0.33
8.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 132005 15国资EB 4,990 573,550.60 0.14
2 132004 15国盛EB 4,190 466,347.00 0.11
3 132003 15清控EB 2,690 371,220.00 0.09
注：本 基金 本报 告期 末仅 持有以 上债 券。
8.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的 前 十名 资产支持证券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8.9 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末 本基金投资的股 指期货交易情况说明
8.10.1 报告期 末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.10.2 本基金 投资股指期货的投 资政策
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为更好地实现投资目标， 本基金在注重风险管理的前提下， 以套期保值为目的， 适度运
用股指期货。 本基金利用股指期货流动性好、 交易成低和杠杆操作等特点， 通过股指期
货就本基金投资组合进行及时、有效地调整，并提高投资组合的运作效率。
8.11 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.12 投资组合 报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在报告编
制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
8.12.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
8.12.3 期末其 他各项资产构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 423,556.94
2 应收证券清算款 14,471,560.39
3 应收股利 －
4 应收利息 91,247.59
5 应收申购款 1,717,426.90
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 16,703,791.82
8.12.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前 十名股票中存在流 通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
8.12.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分
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由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9
基金 份额持有人信息
9.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
26,417 8,246.75 85,715,548.78 39.35% 132,138,793.41 60.65%
9.2 期末基金 管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
3,693,045.90 1.70%
9.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研
究部门负责人持有本开放式基金
>100
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§10 开放式 基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2013 年9月27日) 基金份额总额 579,952,698.28
本报告期期初基金份额总额 472,108,002.71
本报告期基金总申购份额 729,550,592.55
减：本报告期基金总赎回份额 983,804,253.07
本报告期基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 217,854,342.19
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§11 重大事 件揭示
11.1 基金份额 持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
报告期内，基金管理人的重大人事变动如下：
1 、袁野先生自2015 年9月9日起任管理人副总经理。
2 、袁野先生自2015 年10月19日起兼任国投瑞银资本副总经理。
另， 刘纯亮先生自2016 年2月3日起不再任管理人总经理， 王彬女士接任管理人总经
理；包爱丽女士自2016年2月3日起不再任管理人副总经理。
报告期内，基金 托管人的专门基金托管部门 重大人事变动如下：
2015 年4月，李爱华先生不再担任中国银行股份有限公司托管业务部总经理职务。
上述人事变动已按相关规定备案、公告。
11.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资 策略的改变
报告期内基金投资策略未发生变化。
11.5 为基金进 行审计的会计师 事务所情况
报告期内基金未更换会计师事务所， 安永华明会计师事务所已为本基金提供审计服
务3年。报告期内应支付给该事务所的报酬为60,000.00 元。
11.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基金租用 证券公司交易单 元的有关情况
11.7.1 基金租 用证券公司交易单 元进行股票投资及佣金 支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
成交金额
占股票
成交总额比
佣金
占当期佣金
总量的比例
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例
广发证券 1
1,652,254,1
85.59
21.32%
1,504,733.5
1
21.17%
招商证券 1
1,061,630,1
15.16
13.70% 966,505.63 13.60%
中投证券 1
802,946,196
.53
10.36% 738,180.59 10.39%
东北证券 1
572,483,659
.16
7.39% 527,374.36 7.42%
申万宏源证
券
1
533,251,918
.65
6.88% 489,089.72 6.88%
中信证券 2
485,180,289
.06
6.26% 448,406.46 6.31%
银河证券 1
417,759,923
.68
5.39% 380,910.88 5.36%
安信证券 1
385,427,032
.55
4.97% 351,995.33 4.95%
中信建投 1
327,250,360
.41
4.22% 303,928.52 4.28%
东方证券 1
295,740,372
.73
3.82% 275,423.64 3.87%
国泰君安 1
283,326,254
.92
3.66% 263,409.93 3.71%
国信证券 1
275,614,916
.77
3.56% 252,477.46 3.55%
中金公司 1
228,608,088
.43
2.95% 210,606.33 2.96%
长江证券 1
196,774,654
.00
2.54% 181,396.75 2.55%
广州证券 1
170,132,201
.45
2.19% 154,888.12 2.18%
联讯证券 1
36,157,882.
67
0.47% 33,674.01 0.47%
首创证券 1
26,877,252.
28
0.35% 25,030.91 0.35%
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11.7.2 基金租 用证券公司交易单 元进行其他证券投资的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金
额
占债券
成交总额比
例
成交金
额
占债券回购
成交总额比
例
成交金
额
占权证
成交总额比
例
招商证券 － －
100,000,
000.00
100.00% － －
注：1、 本基 金管 理人 在租 用证券 机构 交易 单元 上符 合中国 证监 会的 有关 规定 。 本 基金 管理 人将 证券
经营机 构的 注册 资本 、研 究水平 、财 务状 况、 经营 状况、 经营 行为 以及 通讯 交易条 件作 为基 金专 用
交易单 元的 选择 标准， 由 研究部、 投资 部及 交易 部 对券商 进行 考评 并提 出交 易单元 租用 及更 换方 案。
根据董 事会 授权 ，由 公司 执行委 员会 批准 。
2、本 报告 期内 本基 金未 发 生交易 所债 券及 权证 交易 。
3、本 基金 本报 告期 新增 租 用中信 证券2个 交易 单元 ， 新增租 用安 信证 券、 东北 证券、 平安 证券 、中
信建投 、 银 河证 券、 首 创 证券、 申万 宏源、 联讯 证 券、 长 江证 券、 国 泰君 安 、 东方 证券 各1个 交易 单
元。
国投瑞银 基金管理有限公司
二〇一六 年三月二十八日
