国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金2015 年年度 报告 摘要
国投瑞银 稳健增长灵活配置混合 型证券投资基金2015 年年度报告 摘要
2015 年12月31 日
基金管理 人：国投瑞银基金管理 有限公司
基金托管 人：中国工商银行股份 有限公司
送出日期 ：2016 年3月28日
国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金2015 年年度 报告 摘要
§1
重 要提示及目录
1.1 重 要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大
遗漏， 并对其内容的真 实性、 准确性和完整性 承担个别及连带的法律责任。 本年度报
告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年3 月25日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配 情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2015年1月1 日起至12月31日止。
国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金2015 年年度 报告 摘要
§2
基 金简介
2.1 基 金基本情况
基金简称 国投瑞银稳健增长混合
基金主代码 121006
交易代码 前端：121006 / 后端：128006
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年6月11日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 316,883,547.17
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金产品说明
投资目标
本基金通过股票与债券等资产的合理配置，追求收益
与风险的平衡，力求实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金将采取主动的类别资产配置策略，注重风险与
收益的平衡。本基金借鉴瑞银全球资产管理公司投资
管理经验，精选具有资源优势的优质上市公司股票和
较高投资价值的债券，力求实现基金资产的长期稳定
增长。
1、类别资产配置
本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风险的比
较判别，对股票、债券和货币市场工具等类别资产的
配置比例进行动态调整，以期在投资中达到风险和收
益的优化平衡。
本基金股票投资占基金资产的比例为40%-80%， 债券投
资占基金资产的比例为0-60%， 权证投资占基金资产净
值的比例为0-3% ，现金及到期日在一年以内的政府债
券不低于基金资产净值的5%。如法律法规或监管机构
以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
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2、股票投资管理
本基金的股票投资决策是：以自下而上的公司基本面
全面分析为主，挖掘具有资源优势的优质上市公司股
票，并使用GEVS 模型等方法评估股票的内在价值。
3、债券投资管理
本基金借鉴UBS Global AM 固定收益组合的管 理方法，
采取“自上而下”的债券分析方法，确定债券模拟组
合，并管理组合风险。
4、权证投资策略
考量标的股票合理价值、标的股票价格、行权价格、
行权时间、行权方式、股价历史与预期波动率和无风
险收益率等要素,估计权证合理价值。 根据权证合理价
值与其市场价格间的差幅即“估值差价(Value
Price)”以及权证合理价值对定价参数的敏感性，结
合标的股票合理价值考量，决策买入、持有或沽出权
证。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×60%＋中债综合指数收益率×
40%
风险收益特征
本基金为灵活配置混合型基金，属于中高风险、中高
收益的基金品种，其预期风险和预期收益高于债券型
基金和货币市场基金，但低于股票型基金。
注： 鉴于 中信 标普 指数 信 息服务 有限 公司 固定 收益 系列指 数于2015 年9 月30 日 停止发 布 ， 为 保护 基金
份额持 有人 的合 法权 益， 以更科 学、 合理 的业 绩比 较基准 评价 基金 的业 绩表 现， 本 基金 管理 人于2015
年8月6 日对 本基 金的 业绩 比较基 准由"中 信标 普300 指数×60% ＋中 信标 普全 债 指数×40%" 。变 更为"
沪深300 指 数收 益率*60% ＋ 中债综 合指 数收 益率*40%", 上述 变更 对基 金份 额持 有 人利益 无实 质性 不
利影响 。
2.3 基 金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国投瑞银基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 刘凯 洪渊
联系电话 400-880-6868 010-66105799
电子邮箱 service@ubssdic.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-880-6868 95588
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传真 0755-82904048 010-66105798
2.4 信 息披露方式
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
http://www.ubssdic.com
基金年度报告备置地
点
深圳市福田区金田路4028 号荣超经贸中心46层
§3
主 要财务指标、基金净值 表现及利润分配情况
3.1 主 要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2015年 2014年 2013年
本期已实现收益 308,220,891.01 167,923,131.93 338,252,443.14
本期利润 327,505,895.74 155,427,818.22 174,748,919.68
加权平均基金份额本期利润 0.6971 0.1093 0.0669
本期基金份额净值增长率 55.46% 12.64% 5.40%
3.1.2 期末数据和指标 2015年末 2014年末 2013年末
期末可供分配利润 237,450,734.91 155,315,521.27 84,776,969.34
期末基金资产净值 572,790,860.51
1,188,081,234.8
3
1,853,217,755.5
1
期末基金份额净值 1.808 1.163 1.073
注：注 ：1 、本 期已 实现 收 益指基 金本 期利 息收 入、 投资收 益、 其他 收入 （不 含公允 价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
2、 对期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数）。
3、 以上 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （ 例如 基 金申购 赎回 费 、 基 金转
换费等 ）， 计入 费用 后实 际利润 水平 要低 于所 列数 字。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段 份额净 份额净 业绩比 业绩比 ①-③ ②-④
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值增长
率①
值增长
率标准
差②
较基准
收益率
③
较基准
收益率
标准差
④
过去三个月 27.95% 1.61% 10.61% 1.00% 17.34% 0.61%
过去六个月 9.18% 2.32% -8.11% 1.59% 17.29% 0.73%
过去一年 55.46% 2.12% 7.75% 1.48% 47.71% 0.64%
过去三年 84.57% 1.48% 39.41% 1.06% 45.16% 0.42%
过去五年 84.03% 1.33% 26.70% 0.95% 57.33% 0.38%
自基金合同生效日起
至今
206.76
%
1.24% 36.67% 1.08%
170.09
%
0.16%
注：注 ：1 、本 基金 属于 混 合型基 金， 一般 情况 下， 本基金 股票 投资 占基 金资 产的比 例为40%-80% ，
债券投 资占 基金 资产 的比 例为0-60%， 权证 投资 占基 金资产 净值 的比 例为0-3% ， 现金及 到期 日在 一年
以内的 政府 债券 不低 于基 金资产 净值 的5% 。鉴 于中 信标普 指数 信息 服务 有限 公司固 定收 益系 列指 数
于2015 年9 月30 日停 止发 布 ， 为 保护 基金 份额 持有 人 的合法 权益 ， 以更 科学 、 合理的 业绩 比较 基准 评
价基金 的业 绩表 现， 本基 金管理 人于2015 年8 月6日 对本基 金的 业绩 比较 基准 由"中 信标 普300 指数 ×
60%＋ 中信 标普 全债 指数 ×40%" 。 变更 为" 沪深300 指 数收益 率*60% ＋ 中债 综合 指数收 益率*40%",上述
变更对 基金 份额 持有 人利 益无实 质性 不利 影响 。
2、本 基金 对业 绩比 较基 准 采用每 日再 平衡 的计 算方 法。
3.2.2 自基金合同生 效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
国投瑞银稳健增长混合 业绩比较基准
2008-06-11 2009-07-06 2010-08-03 2011-09-01 2012-09-27 2013-11-06 2014-12-03 2015-12-31
240%
220%
200%
180%
160%
140%
120%
100%
80%
60%
40%
20%
0%
-20%
注： 截 至本 报告 期末 各项 资产配 置比 例分 别为 股票 投资占 基金 净值 比例72.31% ， 权证 投资 占基 金净
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值比例0% ， 债 券投 资占 基金 净值比 例0% ， 现金 和到 期日 不超过1 年 的政 府债 券占 基 金净值 比例24.19% ，
符合基 金合 同的 相关 规定 。
3.2.3 过去五年基金每年净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
国投瑞银稳健增长混合 业绩比较基准
2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年
55%
50%
45%
40%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
3.3 过 去三年基金的利润分配情 况
单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配
合计
备注
2014 年 0.400 53,799,925.71 14,650,851.89 68,450,777.60
合计 0.400 53,799,925.71 14,650,851.89 68,450,777.60
§4
管 理人报告
4.1 基 金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金 的经验
国投瑞银基金管理有限公司（简称" 公司" ）， 原中融基金管理有限公司，经中国证
券监督管理委员会批准， 于2002年6月13日正式成立， 注册资本1亿元人民币。 公司是中
国第一家外方持股比例达到49% 的合资基金管理公司， 公司股东为国投泰康信托有限公
司（国家开发投资公司的控股子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBS AG ）。公司拥
有完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以" 诚 信、创新、包容、
客户关注" 作为公司的 企业文化。截止2015年12月底，公司有员工207人，其中118人具
有硕士或博士学位；公司管理53只基金，其中包括2只创新型分级基金。
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4.1.2 基金经理（或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
孙文龙
本基金
基金经
理
2015 年5月9
日
－ 6
中国籍，硕士，具有基金
从业资格， 2010 年7月加入
国投瑞银研究部，曾任国
投瑞银创新动力股票型证
券投资基金和国投瑞银景
气行业证券投资基金的基
金经理助理。现任国投瑞
银景气行业证券投资基
金、国投瑞银新兴产业混
合型证券投资基金 （LOF）、
国投瑞银稳健增长灵活配
置混合型证券投资基金和
国投瑞银创新动力混合型
证券投资基金基金经理。
张弘
本基金
基金经
理
2013 年7月
31日
2015年5月9
日
8
中国籍，硕士，具有基金
从业资格。曾任职于华安
基金管理有限公司。2010
年7月加入国投瑞银。 曾任
国投瑞银稳健增长基金基
金经理。
注： 任 职日 期和 离任 日期 均指公 司作 出决 定后 正式 对外公 告之 日。 证券 从业 的含义 遵从 行业 协会 《证
券业从 业人 员资 格管 理办 法》的 相关 规定 。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
在报告期内， 本基金管理人遵守 《证券投资基金法》 及其系列法规和 《国投瑞银稳
健增长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 等有关规定， 本着恪守诚信、 审慎勤勉，
忠实尽职的原则， 为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。 在报告期内， 基金的
投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
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4.3 管 理人对报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
管理人依据证监会 《证 券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 的要求， 制定
了公平交易管理相关的 《公平交易管理规定》 、 《交易管理办法》 、 《异常交易管理规
定》等系列制度，并建立和完善了相应的控制措施和业务流程。
管理人公平交易管理坚持以下原则：
1 、当管理人利益和基金持有人利益发生冲突时，坚持基金持有人利益优先；
2 、当不同资产委托人利益发生冲突时，应公平的对待不同的资产委托人；
3 、公平对待管理人旗下管理的不同投资组合；
4 、严禁直接或者通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
管理人有关公平交易控制制度的要点如下：
1 、不断完善投资决策、研究支持、交易管理的制度和流程，提高投资管理的科学
性和客观性，确保在公司内建立适用于所有投 资组合的公平交易环境。
2 、公平交易的范围覆盖所有投资品种，以及一级市场申购、二级市场交易和公司
内部证券分配等所有投资管理活动，同时涵盖研究分析、授权、投资决策、交易执行、
业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
3 、合理设置各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，在保
证各投资组合投资决策相对独立性的同时， 确保其在获得投资信息、 投资建议和实施投
资决策方面享有公平的机会。
4 、 建立科学的投资决策体系， 加强交易分配的内部控制， 通过严格的制度、 流程、
技术手段等保证公平交易原则的实现， 同时通过监察稽核 ， 事后分析及信息披露来加强
对公平交易的监督。
管理人有关公平交易控制方法的要点如下：
1 、以系统强制控制为优先措施。公司通过不断完善投资决策、研究支持、交易执
行相关的信息管理系统， 充分发挥系统的自动控制功能， 根据公平交易管理的要求， 在
系统中设置相应业务流转顺序、 控制阀值或者触发机制， 对触及阀值的行为视情况分别
采取警告、 强制禁止等控制措施或对特定业务自动执行必要的后续流程。 如： 符合交易
条件的不同投资组合的同向交易指令在交易系统中强制采用公平委托功能进行交易， 内
部研究报告在研究系统中一经发布会自动推送到所有基金 经理、 投资经理， 控制阀值的
修改必须经监察稽核部通过系统进行复核并点击同意才能生效等。
2 、以双人复核、集体决策为控制的辅助手段。对于无法通过系统进行强制控制的
业务活动， 通过建立明确的业务规则和流程， 在关键控制点采取双人复核或集体决策等
控制机制， 通过分别对控制事项签署意见并顺序流转的要求， 实现对关键业务风险的管
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理。 如： 以公司名义进 行的一级市场申购结果分配， 需要经过严格的公平性审核， 由交
易部负责人、 运营部负责人、 监察稽核部负责人以及投资组合经理共同确认对分配结果
无异议并签署后才为有效。
3 、以日常监控为督促手段。公司交易部、监察稽核部、运营部设置专门岗位，分
别在交易过程中、 日中、 清算后对有关公平交易规则的执行情况进行监控， 并按既定的
报告要求及时揭示违反规定的情况， 监督督促公平交易制度的执行。 如： 交易部对相同
投资经理管理不同投资组合指令时间差的监督， 监察稽核部对日中不同组合交易相同证
券的价差分析以及运营部对银行间指令要素和签署情况的检查等。
4 、以事后专项稽核和定期公平交易分析为完善措施。内部审计专员负责不定期对
公司执行公平交易的情况进行专项稽核， 监察稽核部分别于每季度和每年度对公司管理
的不同 投资组合的整体收益率差异、 分投资类别 （股票、 债券） 的收益率差异进行分析，
对连续四个季度期间内、 不同时间窗下 （如日 内、3日内、5日内） 公 司管理的不同投资
组合同向交易的交易价差进行分析。 通过事后的专项稽核和定期分析， 发现控制薄弱环
节或交易价差异常， 将重新核查公司投资决策和交易执行环节的内部控制， 针对潜在问
题完善公平交易制度和流程。
5 、加强信息披露和接受外部监督。公司在各投资组合的定期报告中，披露公司整
体公平交易制度执行情况以及异常交易行为专项说明， 接受社会监督。 公司定期接受外
部审计的检查， 公平交易管理一直是外 部审计的重点之一。 基金评价机构在开展基金评
价业务时， 将公平交易制度的完善程度、 执行情况及信息披露作为评价内容之一。 公司
每季度会向证监会报告经投资组合经理、 督察长、 总经理签署后的公平交易制度执行情
况， 并对特定资产管理业务与证券投资基金之间的业绩比较、 异常交易行为做专项说明。
公司内部稽核或定期分析中发现公平交易管理中的异常问题， 也将在向证监会报送的监
察稽核季度报告和年度报告中做专项说明。证监会通过现场检查和非现场监管等方式，
也会对公司公平交易制度的执行情况进行检查和分析， 并会同证券交易所等对公司异常
交易行为进行 监控。 对于发现的不公平交易和利益输送行为， 将依法采取相关监管措施。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内， 管理人通 过制度、 流程和技术手 段保证了公平交易原则的实现， 确保
本基金管理人旗下各投资组合在研究、 决策、 交易执行等各方面均得到公平对待， 通过
对投资交易行为的监控、 分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督， 形
成了有效地公平交易体系。 本报告期， 本基金 管理人各项公平交易制度流程均得到良好
地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
报告期内，管理人于每季度和年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、
分投资类别 （股票、 债 券） 的收益率差异进行分析， 对连续四个季度期间内、 不同时间
窗下 （如日内、3日内、5 日内） 公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。
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本年度同向交易价差专项分析的情况如下：
1 、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差的
溢价率进行分析， 对两两组合同向交易成交价格均值的溢价率是否趋近于零进行T检验，
检验在95%的可信水平下，价格均值的溢价率趋近于零是否存在检验不通过的情况。
2 、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差优
劣进行比较， 区分买优、 卖优、 买次、 卖次等 情况分别分析两两组合在期间内交易时是
否存在显著优于另一方的异常情况，
3 、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差区
分两两组合进行利益输送的模拟测算， 检查在过去四个季度内， 是否存在显著异常的情
况。
检验分析结果显示， 公司管理的所有投资组合， 在过去连续四个季度内未发现存在
违反公平交易原则的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理 的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易情况。
4.4 管 理人对报告期内基金的投 资策略和业绩表现的说 明
4.4.1 报告期内基金投资策略和 运作分析
2015 年，宏观经济调结构与保增长并行，GDP 增速稳步下行。央行数次下调存款准
备金率和基准利率， 社会融资成本持续下行， 中国整体步入宽松的货币环境； 改革预期
不断升温，国资改革向前推进，反腐力度保持高压态势。
2015 年对于资本市场而言， 是值得铭记的，"水牛"、"改革牛"、"杠杆牛"共同演绎
了一场悲欢离歌。 上半年股市气势如虹， 以TMT为代表的新兴产业涨幅巨大，6月份开始
股市去杠杆，历经数次千股跌停、千股涨停，下半年市场有一波较大的反弹。
本基金在上半年一直保持较高仓位， 并重点配置了电子、 通信、 医药等行业； 而下
半年保持中性仓位， 加大了对蓝筹股的配置， 持仓更加均衡。 本基金上半年基本能够跟
得上市场上涨的节奏，下半年充分考虑风险收益比，选取有安全边际的标的博取收益，
总体上取得了较好的效果。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为1.808元，本报告期份额净值增长率55.46%，同
期业绩比较基准收益率为7.75%。基金净值增长率高于业绩比较基准，主要因为本基金
上半年重点配置成长性行业，下半年配置更为均衡，并做了一定的择时。
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4.5 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
2016 年国内宏观经济依然难见明显起色， 货币政策保持宽松、 但利率下降空间有限。
供给侧改革将成为今年中国经济的重要看点， 我们认为这是增加中国经济增长质量的重
要措施， 我们理解供给侧改革涉及两方面的内容， 一般消费品的品质提升和工业品比如
钢铁、 煤炭的去产能， 这将对中国经济产生深远影响。 从全球来看， 我 们密切关注美元
加息的节奏，这可能是影响2016年全球资本市场最重要的变量。
2016 年的股市开年就大幅下跌， 也是对不确定性的一种反映， 我们建议投资者降低
对2016 年的收益率预期。 我们认为今年最重要的两个风险可能是全球流动性的拐点以及
成长股的估值中枢下移， 美元进入加息周期可能使得全球流动性出现拐点， 这也将使得
股市的估值中枢下移。 我们判断供给侧改革可能是今年的重要投资主线， 我们会重点布
局；另外，我们仍将继续关注国企改革的进程。
4.6 管 理人对报告期内基金估值 程序等事项的说明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、 估值
小组及运营部。 合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估， 并对基金估值程序进
行监督； 估值小组负责跟踪现行估值政策、 议定估值政策方案及特别估值程序的报告等
事项， 估值小组的成员包括运营部总监、 估值核算员、 基金经理或其他资产管理经理以
及监察稽核部指定人员；运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，
设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。 基金管理人参与估值的相关成员均具有相
应的专业胜任能力和相关工作经历。
本基金的日常估值程序由运营 部基金估值核算员执行、运营部内部复核估值结果，
并与托管银行的估值结果核对一致。 基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制， 基
金经理作为估值小组成员， 对本基金持仓证券的交易情况、 信息披露情况保持应有的职
业敏感， 向估值小组提供估值参考信息， 参与估值政策讨论。 对需采用特别估值程序的
证券， 基金管理人及时启动特别估值程序， 由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管
行沟通，在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突， 截止报告期末未与
外部估值定价服务机构签约。
4.7 管 理人对报告期内基金利润 分配情况的说明
本基金本期已实现收益为308,220,891.01元， 期末可供分配利润为237,450,734.91
元。
本基金在本报告期内未进行收益分配。
报告期本基金的利润分配符合法律法规的相关规定和《基金合同》的约定。
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4.8 报 告期内管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
托 管人报告
5.1 报 告期内本基金托管人遵规 守信情况声明
本报告期内， 本基金托管人在对国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金的
托管过程中， 严格遵守 《证券投资基金法》 及 其他法律法规和基金合同的有关规定， 不
存在任何损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义
务。
5.2 托 管人对报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
本报告期内， 国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金的管理人 ——国投瑞
银基金管理有限公司在国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、 基
金资产净值计算、 基金份额申购赎回价格计算、 基金费用开 支等问题上， 不存在任何损
害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托 管人对本年度报告中财务 信息等内容的真实、准 确和完整发表意见
本托管人依法对国投瑞银基金管理有限公司编制和披露的国投瑞银稳健增长灵活
配置混合型证券投资基金2015年年度报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务
会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6
审 计报告
经安永华明会计师事务所审计， 注册会计师为 本基金出具了无保留意见的审计报告,
投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7
年 度财务报表
7.1 资 产负债表
会计主体：国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2015年12月31日
单位：人民币元
国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金2015 年年度 报告 摘要
资 产
本期末
2015年12月31日
上年度末
2014年12月31日
资 产：
银行存款 133,390,272.91 299,858,112.05
结算备付金 5,168,208.63 13,045,474.69
存出保证金 1,161,115.83 2,051,715.10
交易性金融资产 414,157,680.04 844,201,759.69
其中：股票投资 414,157,680.04 774,202,759.69
基金投资 － －
债券投资 － 69,999,000.00
资产支持证券投资 － －
贵金属投资 － －
衍生金融资产 － －
买入返售金融资产 － 35,910,253.87
应收证券清算款 41,696,010.67 10,151,974.54
应收利息 32,056.43 1,901,472.95
应收股利 － －
应收申购款 454,620.41 115,007.32
递延所得税资产 － －
其他资产 － －
资产总计 596,059,964.92 1,207,235,770.21
负债和所 有者权益
本期末
2015年12月31日
上年度末
2014年12月31日
负 债：
短期借款 － －
交易性金融负债 － －
衍生金融负债 － －
卖出回购金融资产款 － －
应付证券清算款 17,422,477.46 6,585,535.85
应付赎回款 1,233,521.11 3,043,262.72
国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金2015 年年度 报告 摘要
应付管理人报酬 701,689.38 1,582,504.13
应付托管费 116,948.22 263,750.69
应付销售服务费 － －
应付交易费用 3,261,629.94 7,121,315.88
应交税费 － －
应付利息 － －
应付利润 － －
递延所得税负债 － －
其他负债 532,838.30 558,166.11
负债合计 23,269,104.41 19,154,535.38
所有者权 益：
实收基金 316,883,547.17 1,021,748,720.79
未分配利润 255,907,313.34 166,332,514.04
所有者权益合计 572,790,860.51 1,188,081,234.83
负债和所有者权益总计 596,059,964.92 1,207,235,770.21
注：报 告截 止日2015 年12 月31日 ，基 金份 额净 值人 民币1.808 元， 基金 份额 总 额316,883,547.17份。
7.2 利 润表
会计主体：国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2015年1月1日至
2015年12月31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014
年12月31日
一、收入 359,540,815.13 215,521,914.54
1.利息收入 2,787,268.64 11,049,953.05
其中：存款利息收入 1,370,359.84 2,338,345.82
债券利息收入 1,020,505.53 5,499,681.10
资产支持证券利息收
入
－ －
国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金2015 年年度 报告 摘要
买入返售金融资产收
入
396,403.27 3,211,926.13
其他利息收入 － －
2.投资收益（损失以“-”填
列）
336,732,370.76 216,347,580.27
其中：股票投资收益 337,095,342.83 204,463,318.98
基金投资收益 － －
债券投资收益 -2,828,810.76 1,190,613.05
资产支持证券投资收
益
－ －
贵金属投资收益 － －
衍生工具收益 － －
股利收益 2,465,838.69 10,693,648.24
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“-”号填列）
19,285,004.73 -12,495,313.71
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
－ －
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
736,171.00 619,694.93
减：二、 费用 32,034,919.39 60,094,096.32
1．管理人报酬 10,193,594.32 22,091,560.93
2．托管费 1,698,932.32 3,681,926.84
3．销售服务费 － －
4．交易费用 19,719,725.33 33,864,084.34
5．利息支出 － －
其中： 卖出回购金融资 产支出 － －
6．其他费用 422,667.42 456,524.21
三、 利润 总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
327,505,895.74 155,427,818.22
减：所得税费用 － －
四、净利 润（净亏损以“-” 327,505,895.74 155,427,818.22
国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金2015 年年度 报告 摘要
号填列）
7.3 所 有者权益（基金净值）变 动表
会计主体：国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
1,021,748,720.7
9
166,332,514.04 1,188,081,234.83
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数(本期利润)
－ 327,505,895.74 327,505,895.74
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“-”号填列）
-704,865,173.6
2
-237,931,096.4
4
-942,796,270.06
其中：1.基金申购款 207,401,126.46 103,064,971.76 310,466,098.22
2.基金赎回款
-912,266,300.0
8
-340,996,068.2
0
-1,253,262,368.28
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
316,883,547.17 255,907,313.34 572,790,860.51
项 目
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
1,727,798,051.5
0
125,419,704.01 1,853,217,755.51
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数(本期利润)
－ 155,427,818.22 155,427,818.22
三、 本期基金份额交易 产生的
-706,049,330.7
1
-46,064,230.59 -752,113,561.30
国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金2015 年年度 报告 摘要
基金净值变动数 （净值 减少以
“-”号填列）
其中：1.基金申购款 289,649,510.55 7,756,698.38 297,406,208.93
2.基金赎回款
-995,698,841.2
6
-53,820,928.97 -1,049,519,770.23
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
－ -68,450,777.60 -68,450,777.60
五、期末所有者权益
（基金净值）
1,021,748,720.7
9
166,332,514.04 1,188,081,234.83
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列 单位负责人签署:
王彬
— — — — — — — — —
基金管理人负责人
王彬
— — — — — — — — —
主管会计工作负责人
冯伟
— — — — — — — — —
会计机构负责人
7.4 报 表附注
7.4.1 基金基本情况
国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金 (以下简称“本基金”)，系经中
国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字[2008]449 号文《关于
同意国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》 的核准， 由基金管理
人国投瑞银基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于2008年6月11日正式生
效， 首次设立募集规模为469,020,117.85份基金份额。 本基金为契约型开放式基金， 存
续期限不定。 本基金的基金管理人为国投瑞银基金管理有限公司， 注册登记机构为国投
瑞银基金管理有限公司， 基金托管人为中国工商银行股份有限公司 (以下简称 “中国工
商银行”)。
本基 金的投资对象是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、
债券、 权证及法律、 法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金股票投资
占基金资产的比例为40%-80%， 债券投资占基金资产的比例为0-60%， 权证投资占基金资
产净值的比例为0-3%，现金及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
本基金业绩比较基准为中信标普300指数×60%＋中信标普全债指数×40%。鉴于中信标
普指数信息服务有限公司固定收益系列指数于2015 年9月30日停止发布，为保护基金份
额持有人的合法权益， 以更科学、 合理的业绩比较基准评价基金的业绩表现， 本基金管
理人于2015年8月6日对本基金的业绩比较基准由"中信标普300指数×60%＋中信标普全
国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金2015 年年度 报告 摘要
债指数×40%"。 变更为" 沪深300指数收益率*60%＋中债综合指数收益率*40%", 上述变更
对基金份额持有人利益无实质性不利影响。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》以及其后颁布及修订
的具体会计准则、 应用指南、 解释以及其他相关规定 （以下合称 “企业会计准则 ” ）编
制， 同时， 对于在具体会计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券投资基金业协会修
订并发布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 中国证监会制定的 《关于进一步规范
证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关于 证券投资基金执行<企业会计准则>估值业
务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券 投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投
资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金
信息披露编报规则》第3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露
XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他 中国证监会及中国证券投资基金业协
会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他 有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金于2015年12月31
日的财务状况以及2015年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4 本报告期所采用的会计政 策、会计估计与最近一 期年度报告相一致的说 明
除下述事项外， 本报告期所采用的会计政策、 会计估计与最近一期年度报告相一致。
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种( 可转换债券、 资产 支持证券和私募债
券除外) ， 按照中证指数有限公司根据 《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于
2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》 所独立提供的债券估值结果确定公允价值。
7.4.5. 差错更正的说明
本基金本报告期无需要说明的重大会计差错和更正。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印花税
证券（股票）交易印花税税率为1‰，由出让方缴纳。
股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让， 暂
免征收印花税。
国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金2015 年年度 报告 摘要
7.4.6.2 营业税、企业所得税
以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
证券投资基金 （封闭式 证券投资基金， 开放式 证券投资基金） 管理人 运用基金买卖
股票、债券的差价收入，免征营业税。
证券投资基金从证券市场中取得的收入， 包括 买卖股票、 债券的差价 收入， 股权的
股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收
入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。
7.4.6.3 个人所得税
个人所得税税率为20% 。
基金取得的股票的股息、 红利收入、 债券的利息收入及储蓄利息收入， 由上市公司、
债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、 红利收入、 债券的利息收入及储蓄利息收
入时代扣代缴个人所得税。
基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内（含1个月）的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，减
按50% 计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，减按25%计入应纳税所得额。
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息
红利差别化个人所得税政策有关 问题的通知》 的规定， 自2015年9月8日起， 证券投资基
金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂
免征收个人所得税。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收
入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
国投瑞银基金管理有限公司 基金管理人、 注册登记机构、 基金销售机构
中国工商银行 基金托管人、基金代销机构
国投泰康信托有限公司 基金管理人的股东
瑞士银行股份有限公司（UBS AG） 基金管理人的股东
国投瑞银资产管理（香港）有限公司 基金管理人的子公司
国投瑞银资本管理有限公司 基金管理人的子公司
注：1 、根 据国 投泰 康信 托 有限公 司于2015 年2 月27 日 发布的 公告 ，国 投信 托有 限公司 根据 银监 复
国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金2015 年年度 报告 摘要
(2014)962 号增 资扩 股并 引 入新的 股东 ，增 资后 公司 名称由"国 投信 托有 限公 司"变更 为"国 投泰 康信
托有限 公司"。
2、以 下关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.8 本报告期及上年度可比期 间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进 行的交易
本基金本期及上年度可比期间，无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理 费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年12月
31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月
31日
当期发生的基金应支
付的管理费
10,193,594.32 22,091,560.93
其中： 支付销售机构的
客户维护费
2,036,846.91 3,656,854.76
注：1 ）基 金管 理费 按前 一 日的基 金资 产净 值的1.50% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×1.50%/ 当 年天 数
H为每 日应 支付 的基 金管 理 费
E为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理人 的管 理费 每日 计算， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付， 由基 金托 管人于 次月 前两 个工 作
日内从 基金 资产 中一 次性 支付给 基金 管理 人。
2)于2015 年12 月 31 日， 应付基 金管 理费 的金 额为 人民 币 701,689.38 元（2014 年 12 月31 日：
人民 币1,582,504.13 元）。
7.4.8.2.2 基金托管 费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年12月
31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月
31日
当期发生的基金应支
付的托管费
1,698,932.32 3,681,926.84
注：1 ）基 金托 管费 按前 一 日的基 金资 产净 值的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金2015 年年度 报告 摘要
H=E×0.25%/ 当 年天 数
H为每 日应 支付 的基 金托 管 费
E为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 底， 按月 支付； 由基 金托 管人 复核 后于次 月前 两个 工作 日
内从基 金财 产中 一次 性支 取。
2)于2015 年12月31日， 应 付基金 托管 费的 金额 为人 民币116,948.22元（2014 年12 月31日： 人民 币
263,750.69 元） 。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同 业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买
入
基金卖
出
交易金
额
利息收
入
交易金
额
利息支
出
中国工商银行 － － － － － －
单位：人民币元
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买
入
基金卖
出
交易金
额
利息收
入
交易金
额
利息支
出
中国工商银行 －
49,440,
523.29
－ － － －
7.4.8.4 各关联方投资本基金的 情况
7.4.8.4.1 报告期内 基金管理人 运用固有资金投资本基 金的情况
本期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资于本基金。
7.4.8.4.2 报告期末 除基金管理 人之外的其他关联方投 资本基金的情况
本基金的其他关联方于本期末及上年度末均未持有本基金。
国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金2015 年年度 报告 摘要
7.4.8.5 由关联方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年1月1日至2015年12月31 日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014 年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行
股份有限公司
133,390,272.9
1
1,249,959.21
299,858,112.0
5
2,062,877.78
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行间 同业 利率 计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与 关联方承销证券的情况
本基金于本期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.9 期末（2015年12月31日 ）本基金持有的流通受限 证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券 而于期末持有的流通受 限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而于年末流通受限证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等 流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原因
期末
估值单价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量
( 单
位:
股)
期末
成本总额
期末
估值总额
60072
9
重庆
百货
2015-
07-24
重大事项
停牌
29.26
2016-
01-04
29.90
390,5
00
12,674,35
6.00
11,426,03
0.00
7.4.9.3 期末债券正回购交易中 作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市 场债券正回 购
截至本报告期末2015 年12月31日止， 本基金未 持有从事银行间市场债券正回购交易
中作为抵押的债券。
7.4.9.3.2 交易所市 场债券正回 购
截至本报告期末2015 年12月31日止， 本基金未持有从事交易所市场债券正回购交易
中作为抵押的债券。
国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金2015 年年度 报告 摘要
7.4.10 有助于理解和分析会计 报表需要说明的其他事 项
7.4.10.1承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
7.4.10.2其他事项
(1) 公允价值
管理层已经评估了银行存款、 结算备付金、 买 入返售金融资产、 其他 应收款项类投
资以及其他金融负债因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
各层次金融工具公允价值
于2015年12月31日， 本基金持有的持续以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产中划分为第一层次的余额为人民币402,731,650.04 元， 划分为第二层次的余额为
人民币11,426,030.00元，无划分为第三层次的余额（于2014年12月31日，本基金持有
的持续以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中划分为第一层次的余额为
人民币746,329,906.79元，划分为第二层次的余额为人民币97,871,852.90 元，无划分
为第三层次的余额）。
公允价值所属层次间重大变动
本基金调整公允价值计量层次转换时点的相关会计政策保持一致。
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌或交易不活跃等情况， 本
基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关股 票和债券的公允
价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程
度， 确定相关股票和债券公允价值应属第二层级或第三层级。 根据 《中国证券投资基金
业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》（以下简称
“估值处理标准 ”），自2015年3月30日起，对在上海证券交易所、深圳证券交易所上
市交易或挂牌转让的固定收益品种的估值方法进行调整， 采用第三方估值机构提供的价
格数据进行估值， 估值处理标准另有规定的可转换债券、 资产支持证券和私募债券除外。
相关固定收益品种的公允价值所属层 级从第一层级转入第二层级。
国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金2015 年年度 报告 摘要
第三层次公允价值期初金额和本期变动金额
本基金于2015年初未持有公允价值划分为第三层次的金融工具， 本基金2015年度未
发生第三层次公允价值转入转出情况。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7.4.10.3财务报表的批准
本财务报表已于2016 年3月25日经本基金的基金管理人批准。
§8
投 资组合报告
8.1 期 末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 414,157,680.04 69.48
其中：股票 414,157,680.04 69.48
2 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
6 银行存款和结算备付金合计 138,558,481.54 23.25
7 其他各项资产 43,343,803.34 7.27
8 合计 596,059,964.92 100.00
注：本 基金 本报 告期 末未 持有通 过沪 港通 交易 机制 投资的 港股 。
国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金2015 年年度 报告 摘要
8.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 318,704,193.28 55.64
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 16,702,170.00 2.92
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 36,358,427.57 6.35
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 16,868,890.00 2.95
J 金融业 － －
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 25,523,999.19 4.46
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 414,157,680.04 72.31
8.3 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的 前 十名 股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 601028 玉龙股份 4,525,619 42,405,050.03 7.40
2 603006 联明股份 525,970 33,104,551.80 5.78
国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金2015 年年度 报告 摘要
3 600422 昆药集团 791,290 31,509,167.80 5.50
4 002510 天汽模 1,743,719 30,916,137.87 5.40
5 600678 四川金顶 1,044,564 28,923,977.16 5.05
6 601616 广电电气 3,255,615 28,030,845.15 4.89
7 600485 信威集团 1,031,400 27,589,950.00 4.82
8 601888 中国国旅 430,349 25,523,999.19 4.46
9 600351 亚宝药业 1,632,567 25,500,696.54 4.45
10 002650 加加食品 2,921,889 23,725,738.68 4.14
注： 投资者欲了解本 报 告期末基金投资的所 有 股票明细， 应阅读登 载 于国投瑞银基金管理有
限公司网站（http://www.ubssdic.com ）的年度 报告正文 。
8.4 报 告期内股票投资组合的重 大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基 金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净
值比例(%)
1 600048 保利地产
153,111,946.95 12.89
2 000002 万
科Ａ
110,474,561.90 9.30
3 002363 隆基机械
107,706,548.10 9.07
4 002236 大华股份
105,660,003.11 8.89
5 300136 信维通信
92,096,960.22 7.75
6 601788 光大证券
85,808,690.04 7.22
7 600837 海通证券
79,218,337.68 6.67
8 000800 一汽轿车
75,006,809.96 6.31
9 601688 华泰证券
71,919,003.50 6.05
10 601628 中国人寿
68,240,429.34 5.74
11 000829 天音控股
67,792,671.61 5.71
12 000538 云南白药
62,378,598.92 5.25
13 002475 立讯精密
61,739,995.87 5.20
14 601318 中国平安
60,728,645.13 5.11
15 600030 中信证券
58,977,339.20 4.96
16 601009 南京银行
56,726,299.29 4.77
国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金2015 年年度 报告 摘要
17 601028 玉龙股份
53,662,174.21 4.52
18 002217 合力泰
50,553,413.70 4.26
19 002510 天汽模
50,079,616.44 4.22
20 601988 中国银行
49,665,953.22 4.18
21 601668 中国建筑
49,094,300.76 4.13
22 600422 昆药集团
49,081,990.53 4.13
23 300054 鼎龙股份
49,035,428.52 4.13
24 601888 中国国旅
47,313,743.36 3.98
25 601336 新华保险
47,215,892.97 3.97
26 600276 恒瑞医药
45,643,208.95 3.84
27 600016 民生银行
42,960,141.88 3.62
28 601166 兴业银行
42,882,125.88 3.61
29 600729 重庆百货
42,039,156.77 3.54
30 300163 先锋新材
40,281,982.61 3.39
31 300013 新宁物流
39,351,624.06 3.31
32 600475 华光股份
38,526,216.69 3.24
33 300234 开尔新材
38,352,214.37 3.23
34 600426 华鲁恒升
38,302,063.33 3.22
35 600038 中直股份
37,269,842.51 3.14
36 600501 航天晨光
37,268,489.40 3.14
37 300205 天喻信息
36,630,335.41 3.08
38 600865 百大集团
36,192,341.50 3.05
39 002657 中科金财
35,711,555.00 3.01
40 600986 科达股份
35,222,085.81 2.96
41 002518 科士达
34,923,326.83 2.94
42 002139 拓邦股份
34,859,469.71 2.93
43 300458 全志科技
33,575,282.06 2.83
44 300041 回天新材
33,145,317.06 2.79
45 300212 易华录
31,853,078.88 2.68
46 600036 招商银行
30,538,224.60 2.57
47 300253 卫宁软件
30,048,359.73 2.53
国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金2015 年年度 报告 摘要
48 600697 欧亚集团
28,752,371.14 2.42
49 000911 南宁糖业
28,009,395.35 2.36
50 600351
亚宝药业 27,747,603.05 2.34
51 600485
信威集团 27,474,836.00 2.31
52 601616
广电电气 27,163,342.21 2.29
53 000957
中通客车 27,074,591.95 2.28
54 000651
格力电器 26,662,209.10 2.24
55 600362
江西铜业 26,651,294.22 2.24
56 002179
中航光电 26,575,452.71 2.24
57 002491
通鼎互联 25,645,141.50 2.16
58 000547
航天发展 25,554,148.81 2.15
59 601021
春秋航空 25,508,293.00 2.15
60 300146
汤臣倍健 25,146,359.02 2.12
61 601601
中国太保 25,037,479.32 2.11
62 600958
东方证券 24,897,853.53 2.10
63 600678
四川金顶 24,160,961.35 2.03
64 600257
大湖股份 24,092,119.08 2.03
65 600677
航天通信 24,088,493.84 2.03
66 300303
聚飞光电 24,042,878.23 2.02
67 600859
王府井 24,040,924.76 2.02
68 300183
东软载波 24,027,906.43 2.02
69 002594
比亚迪 23,898,710.68 2.01
注：“ 买入 金额 ”按 买卖 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基 金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 002390 信邦制药 181,287,770.87 15.26
2 600048 保利地产 162,008,484.50 13.64
3 601318 中国平安 121,593,457.66 10.23
4 300136 信维通信 118,734,910.78 9.99
国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金2015 年年度 报告 摘要
5 002236 大华股份 111,076,453.80 9.35
6 000002 万
科Ａ 104,438,192.82 8.79
7 601988 中国银行 102,282,526.61 8.61
8 002363 隆基机械 101,652,316.34 8.56
9 600837 海通证券 97,290,987.46 8.19
10 601788 光大证券 89,830,340.50 7.56
11 000829 天音控股 88,465,950.16 7.45
12 000800 一汽轿车 77,170,381.35 6.50
13 601688 华泰证券 76,289,314.32 6.42
14 601668 中国建筑 76,073,848.24 6.40
15 601628 中国人寿 69,479,524.63 5.85
16 002475 立讯精密 66,948,980.71 5.64
17 601166 兴业银行 65,018,234.47 5.47
18 300253 卫宁健康 62,958,581.26 5.30
19 600030 中信证券 60,303,898.73 5.08
20 000538 云南白药 57,317,982.05 4.82
21 600036 招商银行 56,171,131.21 4.73
22 601601 中国太保 54,103,010.59 4.55
23 002217 合力泰 54,028,120.13 4.55
24 601009 南京银行 53,394,526.35 4.49
25 300054 鼎龙股份 51,153,125.02 4.31
26 600309 万华化学 50,689,557.60 4.27
27 601336 新华保险 48,587,218.50 4.09
28 002518 科士达 47,028,482.84 3.96
29 300234 开尔新材 46,739,928.62 3.93
30 300041 回天新材 46,288,529.97 3.90
31 601328 交通银行 45,500,546.75 3.83
32 600276 恒瑞医药 43,833,130.14 3.69
33 600865 百大集团 43,428,947.60 3.66
34 600016 民生银行 43,099,823.40 3.63
国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金2015 年年度 报告 摘要
35 600038 中直股份 41,029,836.51 3.45
36 600068 葛洲坝 40,519,448.77 3.41
37 600475 华光股份 38,779,164.34 3.26
38 600000 浦发银行 38,365,592.37 3.23
39 300013 新宁物流 38,083,812.88 3.21
40 600986 科达股份 37,393,418.24 3.15
41 002657 中科金财 37,337,119.60 3.14
42 600501 航天晨光 35,941,590.06 3.03
43 002384 东山精密 35,313,694.40 2.97
44 002139 拓邦股份 34,606,263.50 2.91
45 002573 清新环境 34,565,055.20 2.91
46 601021 春秋航空 34,542,430.66 2.91
47 300212 易华录 34,118,544.61 2.87
48 000831 五矿稀土 33,910,349.01 2.85
49 600388 龙净环保 32,717,085.12 2.75
50 600392 盛和资源 32,378,362.30 2.73
51 000957 中通客车 31,599,172.29 2.66
52 300205 天喻信息 30,766,113.27 2.59
53 300458 全志科技 30,651,221.28 2.58
54 600257 大湖股份 30,236,370.68 2.54
55 002546 新联电子 30,066,880.83 2.53
56 601901 方正证券 29,840,310.00 2.51
57 600697 欧亚集团 29,647,992.16 2.50
58 000651 格力电器 29,549,374.20 2.49
59 600729 重庆百货 29,068,313.74 2.45
60 000901 航天科技 28,695,836.02 2.42
61 600426 华鲁恒升 28,241,046.00 2.38
62 002179 中航光电 28,158,563.63 2.37
63 000547 航天发展 28,145,848.72 2.37
64 600259 广晟有色 27,710,816.22 2.33
国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金2015 年年度 报告 摘要
65 600958 东方证券 27,244,056.32 2.29
66 600422 昆药集团 27,126,486.40 2.28
67 603366 日出东方 27,052,260.00 2.28
68 002491 通鼎互联 26,124,607.25 2.20
69 002063 远光软件 26,087,937.15 2.20
70 300303 聚飞光电 25,995,167.76 2.19
71 600362 江西铜业 25,297,724.56 2.13
72 600677 航天通信 25,185,876.80 2.12
73 300244 迪安诊断 25,164,835.40 2.12
74 000955 欣龙控股 25,076,237.00 2.11
75 300166 东方国信 24,499,250.95 2.06
76 002152 广电运通 24,362,299.16 2.05
77 300183 东软载波 24,104,744.67 2.03
78 300070 碧水源 24,083,484.05 2.03
79 000656 金科股份 24,046,657.62 2.02
80 002329 皇氏集团 24,036,357.45 2.02
81 002594 比亚迪 24,030,415.75 2.02
82 002247 帝龙新材 24,010,551.55 2.02
83 600125 铁龙物流 23,802,106.49 2.00
注：“ 卖出 金额 ”按 买卖 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖 出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 6,030,688,033.74
卖出股票的收入（成交）总额 6,747,861,230.95
注：“ 买入 股票 成本 ”、 “卖出 股票 收入 ”均 按买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列， 不
考虑相 关交 易费 用。
8.5 期 末按债券品种分类的债券 投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金2015 年年度 报告 摘要
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的 前 十名 资产支持证券投资 明细
本基金本期末未持有资产支持证券。
8.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8.9 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股 指期货交易情况说明
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
8.11 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在报告编制日前
一年内未受到公开谴责、处罚。
8.12.2
基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,161,115.83
2 应收证券清算款 41,696,010.67
3 应收股利 －
4 应收利息 32,056.43
5 应收申购款 454,620.41
国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金2015 年年度 报告 摘要
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 43,343,803.34
8.12.4 期末持有的处于转股期 的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在 流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9
基 金份额持有人信息
9.1 期 末基金份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
39,168 8,090.37 5,001,697.19 1.58%
311,881,849.9
8
98.42%
9.2 期 末基金管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
92,561.66 0.03%
9.3 期 末基金管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研 0
国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金2015 年年度 报告 摘要
究部门负责人持有本开放式基金
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§10 开 放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2008年6月11日)基金份额总额 469,020,117.85
本报告期期初基金份额总额 1,021,748,720.79
本报告期基金总申购份额 207,401,126.46
减：本报告期基金总赎回份额 912,266,300.08
本报告期基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 316,883,547.17
§11 重 大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
报告期内，基金管理人的重大人事变动如下：
1 、袁野先生自2015 年9月9日起任管理人副总经理。
2 、袁野先生自2015 年10月19日起兼任国投瑞银资本副总经理。
另， 刘纯亮先生自2016 年2月3日起不再任管理人总经理， 王彬女士接任管理人总经
理；包爱丽女士自2016年2月3日起不再任管理人副总经理。
报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托 管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略未发生变化。
11.5 为基金进行审计的会计师 事务所情况
报告期内基金未更换会计师事务所， 安永华明会计师事务所已为本基金提供审计服
国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金2015 年年度 报告 摘要
务8年。报告期内应支付给该事务所的报酬为80,000.00 元。
11.6 管理人、托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单 元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易 单元进行股票投资及佣 金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
成交金额
占股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
安信证券 3
1,752,839,4
64.12
13.80%
1,614,986.0
2
13.84%
海通证券 1
1,412,947,7
86.20
11.13%
1,298,261.6
0
11.13%
华创证券 1
977,629,470
.63
7.70% 894,705.58 7.67%
浙商证券 1
922,400,000
.06
7.26% 844,325.00 7.24%
齐鲁证券 1
833,934,373
.78
6.57% 763,923.82 6.55%
平安证券 1
795,106,877
.17
6.26% 736,482.82 6.31%
长江证券 1
753,355,247
.66
5.93% 685,853.47 5.88%
东北证券 1
752,188,240
.44
5.92% 688,202.37 5.90%
国海证券 1
636,238,939
.48
5.01% 582,547.94 4.99%
兴业证券 1
553,905,380
.17
4.36% 514,553.46 4.41%
华泰证券 1
491,383,528
.45
3.87% 457,625.30 3.92%
中信证券 2
466,045,000
.20
3.67% 424,285.90 3.64%
国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金2015 年年度 报告 摘要
国金证券 1
347,410,411
.72
2.74% 320,737.65 2.75%
长城证券 1
327,228,043
.11
2.58% 297,906.60 2.55%
中投证券 1
322,290,751
.88
2.54% 300,149.43 2.57%
山西证券 1
298,549,190
.96
2.35% 275,514.38 2.36%
中信建投证
券
1
290,993,278
.75
2.29% 264,919.23 2.27%
中金公司 1
153,859,698
.82
1.21% 143,087.66 1.23%
信达证券 1
147,508,399
.69
1.16% 134,291.55 1.15%
民生证券 1
145,853,444
.34
1.15% 134,754.40 1.16%
东方证券 1
133,715,192
.53
1.05% 121,733.81 1.04%
瑞银证券 1
119,838,945
.47
0.94% 110,026.72 0.94%
申银万国 1
36,770,330.
36
0.29% 33,475.57 0.29%
国信证券 1
27,042,528.
95
0.21% 24,619.37 0.21%
11.7.2 基金租用证券公司交易 单元进行其他证券投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金
额
占债券
成交总额比
例
成交金
额
占债券回购
成交总额比
例
成交金
额
占权证
成交总额比
例
齐鲁证券
35,555,6
54.30
12.16% － － － －
平安证券
29,907,3
65.98
10.23% － － － －
国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金2015 年年度 报告 摘要
长江证券
86,350,4
93.20
29.54% － － － －
兴业证券
16,641,3
40.49
5.69% － － － －
华泰证券
15,909,7
24.60
5.44% － － － －
中信证券
107,960,
180.30
36.93% － － － －
注：1、 本基 金管 理人 在租 用证券 机构 交易 单元 上符 合中国 证监 会的 有关 规定 。 本 基金 管理 人将 证券
经营机 构的 注册 资本 、研 究水平 、财 务状 况、 经营 状况、 经营 行为 以及 通讯 交易条 件作 为基 金专 用
交易单 元的 选择 标准， 由 研究部、 投资 部及 交易 部 对券商 进行 考评 并提 出交 易单元 租用 及更 换方 案。
根据董 事会 授权 ，由 公司 执行委 员会 批准 。
2、本 基金 本报 告期 未发 生 交易所 权证 交易 。
3、本 基金 本报 告期 退租 华 宝证券1个 交易 单元 。
国投瑞银 基金管理有限公司
二〇一六 年三月二十八日
