国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
国投瑞银 创新动力混合型证券投 资基金2015 年年度报告 摘要
2015年12 月31 日
基金管理 人：国投瑞银基金管理 有限公司
基金托管 人：中国光大银行股份 有限公司
送出日期 ：2016 年3 月28 日
国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
§1
重要 提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大
遗漏， 并对其内容的真 实性、 准确性和完整性 承担个别及连带的法律责任。 本年度报
告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年3 月25日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配 情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自2015年1月1 日起至12月31日止。
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§2
基金 简介
2.1 基金基本 情况
基金简称 国投瑞银创新动力混合
基金主代码 121005
交易代码 前端：121005 / 后端：128005
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年11月15日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,356,897,295.33
基金合同存续期 不定期
注： 根 据 《公 开募 集证 券 投资基 金运 作管 理办 法》 、 《关 于实 施< 公开 募集 证 券投资 基金 运作 管理 办
法> 有关 问题 的规 定》 及本 基金合 同的 有关 规定 ，经 协商本 基金 托管 人同 意， 并报中 国证 监会 备案 ，
本基金 管理 人于2015 年8 月6 日将 本基 金由" 国投 瑞银 创新动 力股 票型 证券 投资 基金" 更名 为" 国投 瑞
银创新 动力 混合 型证 券投 资基金" ，其 对应 基金 简称 更名为" 国 投瑞 银创 新动 力 混合" 。 上述 变更 对基
金份额 持有 人利 益无 实质 性不利 影响 。
2.2 基金产品 说明
投资目标
通过投资主要以创新为原动力的优质上市公司的股
票，分享企业成长带来的超额回报，实现基金资产的
长期稳定增值。
投资策略
本基金将借鉴瑞银全球资产管理公司投资管理经验，
根据中国市场的特点，采取积极的投资管理策略。
本基金战略资产配置比例遵循以下原则：
1、战略资产配置
（1） 股票组合投资比例：60－95％；
（2） 除股票资产以外的其他资产投资比例浮动范围
为5％－40％； 其中现金及到期日在一年以内的政府债
券不低于5％。
2、股票投资管理
本基金的股票投资决策，以自下而上的公司基本面分
析为主。
本基金借鉴GEVS ， 以合适方法估计股票投资价值。 构
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建（及调整）模拟组合，进行风险管理与归因分析。
3、债券投资管理
本基金借鉴UBS Global AM 固定收益组合的管理方
法，采取“自上而下”的债券分析方法，确定债券模
拟组合，并管理组合风险。
4、权证投资策略
根据权证合理价值与其市场价格间的差幅即“估值差
价(Value Price) ” 以及权 证合理价值对定价参数的敏感
性,结合标的股票合理价值考量,决策买入、 持有或沽出
权证。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×80%+ 中债综合指数收益 率×
20%
风险收益特征
本基金为混合型基金，股票最低投资比例为60% ，属
于预期风险收益较高的基金品种，其预期风险和预期
收益高于债券型基金，低于股票型基金。
注： 鉴于 中信 标普 指数 信 息服务 有限 公司 固定 收益 系列指 数于2015 年9 月30 日 停止发 布， 为 保护 基金
份额持 有人 的合 法权 益， 以更科 学、 合理 的业 绩比 较基准 评价 基金 的业 绩表 现， 本 基金 管理 人于2015
年8月6 日对 本基 金的 业绩 比较基 准由" 中 信标 普 300 指数×80%+ 中 信标 普全 债 指数×20%" 变更 为"
沪深300 指 数收 益率 ×80%+ 中 债综 合指 数收 益率 ×20%" 。上述变 更对 基金 份额 持有人 利益 无实 质性
不利影 响。
2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国投瑞银基金管理有限公司 中国光大银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 刘凯 张建春
联系电话 400-880-6868 010-63639180
电子邮箱 service@ubssdic.com zhangjianchun@cebbank.com
客户服务电话 400-880-6868 (010) 95595
传真 0755-82904048 (010) 63639132
2.4 信息披露 方式
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
http://www.ubssdic.com
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基金年度报告备置地
点
深圳市福田区金田路4028 号荣超经贸中心46层
§3
主要 财务指标、基金净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计 数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据 和指标 2015年 2014年 2013年
本期已实现收益 884,250,415.97 57,006,630.52 381,139,396.61
本期利润 689,343,763.01 238,990,168.54 257,113,679.63
加权平均基金份额本期利润 0.3955 0.0778 0.0663
本期基金份额净值增长率 33.84% 15.84% 7.50%
3.1.2 期末数据 和指标 2015年末 2014年末 2013年末
期末可供分配基金份额利润 0.3729 0.0352 0.0445
期末基金资产净值
1,323,050,485.4
5
1,803,738,624.5
6
2,490,896,886.9
3
期末基金份额净值 0.9751 0.7582 0.6935
注：1 、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2、 对期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数）。
3、 以上 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （ 例如 基 金申购 赎回 费 、 基 金转
换费等 ）， 计入 费用 后实 际利润 水平 要低 于所 列数 字。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 22.65% 1.97% 13.55% 1.34% 9.10% 0.63%
过去六个月 -8.09% 2.94% -12.23% 2.12% 4.14% 0.82%
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过去一年 33.84% 2.67% 7.38% 1.97% 26.46% 0.70%
过去三年 66.68% 1.88% 45.17% 1.41% 21.51% 0.47%
过去五年 35.99% 1.64% 23.80% 1.27% 12.19% 0.37%
自基金合同生效日起
至今
260.44
%
1.78%
145.49
%
1.55%
114.95
%
0.23%
注：1 、 本 基金 属于 混合 型 基金 ， 一 般情 况下 ， 股 票 投资的 比例 大约 为基 金资 产的80% 。 鉴于 中信 标
普指数 信息 服务 有限 公司 固定收 益系 列指 数于2015 年9月30 日 停止 发布 ， 为 保 护基金 份额 持有 人的 合
法权益 ，以 更科 学、 合理 的业绩 比较 基准 评价 基金 的业绩 表现 ，本 基金 管理 人于2015 年8月6 日对 本
基金的 业绩 比较 基准 由" 中 信标普 300 指数 ×80%+ 中 信标普 全债 指数 ×20%" 变更为" 沪深300 指数收
益率×80%+ 中 债综 合指 数 收益率 ×20%" 。上述 变更 对基金 份额 持有 人利 益无 实质性 不利 影响 。
2、本 基金 对业 绩比 较基 准 采用每 日再 平衡 的计 算方 法。
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
国投瑞银创新动力混合 业绩比较基准
2006-11-15 2008-03-03 2009-06-19 2010-10-14 2012-02-03 2013-05-23 2014-09-10 2015-12-31
400%
350%
300%
250%
200%
150%
100%
50%
0%
注： 截至 本报 告期 末各 项 资产配 置比 例分 别为 股票 投资占 基金 净值 比例67.94% ， 权 证投 资占 基金 净
值比例0% ， 债券 投资 占基 金净值 比例5.31% ，现 金和 到期日 不超 过1 年的 政府 债 券占基 金净 值比 例
13% ， 符合 基金 合同 的相 关规定 。
3.2.3 过去五年 基金每年净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
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国投瑞银创新动力混合 业绩比较基准
2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年
40%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
3.3 过去三年 基金的利润分配情 况
单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配
合计
备注
2015 年 0.300 24,294,264.00 45,727,878.02 70,022,142.02
2014 年 0.400 55,817,566.86 87,811,660.97 143,629,227.83
合计 0.700 80,111,830.86 133,539,538.99 213,651,369.85
§4
管理 人报告
4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验
国投瑞银基金管理有限公司（简称" 公司" ）， 原中融基金管理有限公司，经中国证
券监督管理委员会批准， 于2002年6月13日正式成立， 注册资本1亿元人民币。 公司是中
国第一家外方持股比例达到49% 的合资基金管理公司， 公司股东为国投泰康信托有限公
司（国家开发投资公司的控股子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBS AG ）。公司拥
有完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以" 诚 信、创新、包容、
客户关注" 作为公司的 企业文化。截止2015年12月底，公司有员工207人，其中118人具
有硕士或博士学位；公司管理53只基金，其中包括2只创新型分级基金。
4.1.2 基金经理 （或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
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姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
董晗
本基金
基金经
理
2015 年3月
14日
－ 10
中国籍，硕士，具有基金
从业资格。曾任易方达基
金管理有限公司金属、非
金属行业研究员， 2007年9
月加入国投瑞银。曾任国
投瑞银中证上游资源产业
指数证券投资基金(LOF)
基金经理。现任国投瑞银
景气行业证券投资基金、
国投瑞银美丽中国混合型
基金、国投瑞银创新动力
混合型基金、国投瑞银成
长优选混合型基金、国投
瑞银瑞源保本混合型基金
及国投瑞银境煊保本混合
型基金基金经理。
孟亮
本基金
基金经
理、 基金
投资部
副总监
2013 年6月
15日
2015年3月
14日
10
中国籍，博士，具有基金
从业资格。曾任职于上投
摩根基金管理有限公司。
2010年4月加入国投瑞银，
曾任国投瑞银消费服务指
数基金（LOF ）、国投 瑞
银沪深300金融地产指数
基金（LOF ）、国投瑞 银
融华基金、国投瑞银新兴
产业基金、国投瑞银创新
动力基金和国投瑞银医疗
保健基金基金经理。
注：1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 。证 券从 业的含 义遵 从行 业协 会
《证券 业从 业人 员资 格管 理办法 》的 相关 规定 。
2.基金 管理 人于2016 年1 月5 日发 布关 于本 基金 基金 经 理变更 的公 告， 增聘 孙文 龙先生 为本 基金 基金
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经理。
孙文龙 先生 ， 中 国籍 ， 硕 士， 具 有基 金从 业资 格，2010 年7 月加 入国 投瑞 银研 究部， 曾任 国投 瑞银 创
新动力 股票 型证 券投 资基 金和国 投瑞 银景 气行 业证 券投资 基金 的基 金经 理助 理。现 任国 投瑞 银景 气
行业证 券投 资基 金、 国投 瑞银新 兴产 业混 合型 证券 投资基 金（LOF ）、国投 瑞银稳 健增 长灵 活配 置
混合型 证券 投资 基金 和国 投瑞银 创新 动力 混合 型证 券投资 基金 基金 经理 。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
在报告期内， 本基金管理人遵守 《证券投资基金法》 及其系列法规和 《国投瑞银创
新动力混合型证券投资基金基金合同》 等有关规定， 本着恪守诚信、 审慎勤勉， 忠实尽
职的原则， 为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。 在报告期内， 基金的投资决
策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易 制度和控制方法
管理人依据证监会 《证 券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 的要求， 制定
了公平交易管理相关的 《公平交易管理规定》 、 《交易管理办法》 、 《异常交易管理规
定》等系列制度，并建立和完善了相应的控制措施和业务流程。
管理人公平交易管理坚持以下原则：
1 、当管理人利益和基金持有人利益发生冲突时，坚持基金持有人利益优先；
2 、当不同资产委托人利益发生冲突时，应公平的对待不同的资产委托人；
3 、公平对待管理人旗下管理的不同投资组合；
4 、严禁直接或者通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
管理人有关公平交易控 制制度的要点如下：
1 、不断完善投资决策、研究支持、交易管理的制度和流程，提高投资管理的科学
性和客观性，确保在公司内建立适用于所有投资组合的公平交易环境。
2 、公平交易的范围覆盖所有投资品种，以及一级市场申购、二级市场交易和公司
内部证券分配等所有投资管理活动，同时涵盖研究分析、授权、投资决策、交易执行、
业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
3 、合理设置各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，在保
证各投资组合投资决策相对独立性的同时， 确保其在获得投资信息、 投资建议和实施投
资决策方面享有公平的 机会。
4 、 建立科学的投资决策体系， 加强交易分配的内部控制， 通过严格的制度、 流程、
技术手段等保证公平交易原则的实现， 同时通过监察稽核， 事后分析及信息披露来加强
对公平交易的监督。
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管理人有关公平交易控制方法的要点如下：
1 、以系统强制控制为优先措施。公司通过不断完善投资决策、研究支持、交易执
行相关的信息管理系统， 充分发挥系统的自动控制功能， 根据公平交易管理的要求， 在
系统中设置相应业务流转顺序、 控制阀值或者触发机制， 对触及阀值的行为视情况分别
采取警告、 强制禁止等控制措施或对特定业务自动执行必要的后续流程。 如： 符 合交易
条件的不同投资组合的同向交易指令在交易系统中强制采用公平委托功能进行交易， 内
部研究报告在研究系统中一经发布会自动推送到所有基金经理、 投资经理， 控制阀值的
修改必须经监察稽核部通过系统进行复核并点击同意才能生效等。
2 、以双人复核、集体决策为控制的辅助手段。对于无法通过系统进行强制控制的
业务活动， 通过建立明确的业务规则和流程， 在关键控制点采取双人复核或集体决策等
控制机制， 通过分别对控制事项签署意见并顺序流转的要求， 实现对关键业务风险的管
理。 如： 以公司名义进 行的一级市场申购结果分配， 需要经过严格的公平性审核， 由交
易部负责人、 运营部负责人、 监察稽核部负责人以及投资组合经理共同确认对分配结果
无异议并签署后才为有效。
3 、以日常监控为督促手段。公司交易部、监察稽核部、运营部设置专门岗位，分
别在交易过程中、 日中、 清算后对有关公平交 易规则的执行情况进行监控， 并按既定的
报告要求及时揭示违反规定的情况， 监督督促公平交易制度的执行。 如： 交易部对相同
投资经理管理不同投资组合指令时间差的监督， 监察稽核部对日中不同组合交易相同证
券的价差分析以及运营部对银行间指令要素和签署情况的检查等。
4 、以事后专项稽核和定期公平交易分析为完善措施。内部审计专员负责不定期对
公司执行公平交易的情况进行专项稽核， 监察稽核部分别于每季度和每年度对公司管理
的不同投资组合的整体收益率差异、 分投资类别 （股票、 债券） 的收益率差异进行分析，
对连续四个季度期间内、 不同时间窗下 （如 日 内、3日内、5日内） 公 司管理的不同投资
组合同向交易的交易价差进行分析。 通过事后的专项稽核和定期分析， 发现控制薄弱环
节或交易价差异常， 将重新核查公司投资决策和交易执行环节的内部控制， 针对潜在问
题完善公平交易制度和流程。
5 、加强信息披露和接受外部监督。公司在各投资组合的定期报告中，披露公司整
体公平交易制度执行情况以及异常交易行为专项说明， 接受社会监督。 公司定期接受外
部审计的检查， 公平交易管理一直是外部审计的重点之一。 基金评价机构在开展基金评
价业务时， 将公平交易制度的完善程度、 执行情况及信息披露作为评价内容之一。 公司
每季度会向证监会报告经投资组合经理、 督察长、 总经理签署后的公平交易制度执行情
况， 并对特定资产管理业务与证券投资基金之间的业绩比较、 异常交易行为做专项说明。
公司内部稽核或定期分析中发现公平交易管理中的异常问题， 也将在 向证监会报送的监
察稽核季度报告和年度报告中做专项说明。证监会通过现场检查和非现场监管等方式，
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也会对公司公平交易制度的执行情况进行检查和分析， 并会同证券交易所等对公司异常
交易行为进行监控。 对于发现的不公平交易和利益输送行为， 将依法采取相关监管措施。
4.3.2 公平交易 制度的执行情况
本报告期内， 管理人通 过制度、 流程和技术手 段保证了公平交易原则的实现， 确保
本基金管理人旗下各投资组合在研究、 决策、 交易执行等各方面均得到公平对待， 通过
对投资交易行为的监控、 分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督， 形
成了有效地公平交易体系。 本报告期， 本基金 管理人各项公平交易制度流程均得到良好
地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
报告期内，管理人于每季度和年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、
分投资类别 （股票、 债 券） 的收益率差异进行分析， 对连续四个季度期间内、 不同时间
窗下 （如日内、 3日内、 5 日内） 公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。
本年度同向交易价差专项分析的情况如下：
1 、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差的
溢价率进行分析， 对两两组合同向交易成交价格均值的溢 价率是否趋近于零进行T 检验，
检验在95% 的可信水平下，价格均值的溢价率趋近于零是否存在检验不通过的情况。
2 、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差优
劣进行比较， 区分买优、 卖优、 买次、 卖次等 情况分别分析两两组合在期间内交易时是
否存在显著优于另一方的异常情况，
3 、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差区
分两两组合进行利益输送的模拟测算， 检查在过去四个季度内， 是否存在显著异常的情
况。
检验分析结果显示， 公司管理的所有投资组合， 在过去连续四个季度内未发现 存在
违反公平交易原则的情况。
4.3.3 异常交易 行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5% 的交易情况。
4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现的说 明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
2015 年宏观经济全年维持经济低增长和利率持续下行的大格局。 由于三四线房地产
库存的持续积压， 产能过剩和通货紧缩体现在所有的工业部门。 房地产和制造业投资增
速不断下台阶， 工业品价格下跌创新低； 在证券市场上， 传统行业中的上市公司纷纷转
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型， 另寻出路。 宏观示弱的背景下， 市场化机制仍在不断积极推进。 随着基准利率降低、
限购政策的放开和取消， 房地产成交量开始活跃； 随着利率定价上下限的放开， 利率市
场化对金融体系的深层次影响开始逐步显现； 为了缓和被动升值对出口的抑制以及对跨
境套利的变向鼓励，汇率的波动幅度和方向也出现了新的变化。
2015 年证券市场则大幅波动。宏观经济对证券市场的影响主要集中在流动性层面。
随着场外配置的泛滥和清理， 高风险资金供给格局的变化带来了市场的大幅波动； 进入
下半年汇率波动更导致了整体流动性的收缩预期，进一步导致投资者风险偏好的降低。
2015年， 投资者的超额收益主要来自于经济转型和改革创新受益的行业。 全年， 沪深300
上涨5.58% ，中小板指数上涨53.7% ，创业板指数上涨84.4% 。从行业来看，计算机、军
工、传媒等新兴行业超额收益也非常明显。
基金运作方面， 本基金 全年维持了较高的股票仓位， 个股配置上超配 医药， 以及 政
策推动确定性较高的环保、新能源车、军工等板块。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
截止报告期末，本基金份额净值为0.9751元，本报告期份额净值增长率为33.84% ，
同期业绩比较基准收益率为7.38% 。 基金净值表现 高于业绩基准,主要原因在于风格选择
上高配中小市值股票，低配大市值股票。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望2016年， 宏观经济 在经历了长时间的疲软之后， 有望逐渐企稳。 宽松的货币政
策和中央力推的" 房地 产去库存" ，使得房地 产投资可能在2016年出现环比持平或改善，
叠加" 供给侧改革" 对制 造业的积极影响，经济增长的回落趋势有望逆转。但是货币宽松
周期也逐步进入尾声， 宽松货币政策将逐渐让位于积极的财政政策。 结合证券市场的微
观格局，考虑机构投资者的配置结构偏向小盘股以及股票债券融资规模的扩容，A 股市
场大概率呈现出宽幅震荡的格局。
本基金2016年维持中性的权益仓位， 在配置的方向上新能源、 环保和医药依然是关
注重点，此外会关注" 十三五" 规划相关的： 军工、农业、先进制造等领域的投资。
4.6 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、 估值
小组及运营部。 合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估， 并对基金估值程序进
行监督； 估值小组负责跟踪现行估值政策、 议定估值政策方案及特别估值程序的报告等
事项， 估值小组的成员包括运营部总监、 估值核算员、 基金经理或其他资产管理经理以
及监察稽核部指定人员；运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，
设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。 基金管理人参与估值的相关成员均具有相
国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
应的专业胜任能力和相关工作经历。
本基金的日常估值程序由运营 部基金估值核算员执行、运营部内部复核估值结果，
并与托管银行的估值结果核对一致。 基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制， 基
金经理作为估值小组成员， 对本基金持仓证券的交易情况、 信息披露情况保持应有的职
业敏感， 向估值小组提供估值参考信息， 参与估值政策讨论。 对需采用特别估值程序的
证券， 基金管理人及时启动特别估值程序， 由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管
行沟通，在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突， 截止报告期末未与
外部估值定价服务机构签约。
4.7 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
本基金本期已实现收益为884,250,415.97元， 期末可供分配利润为505,942,148.10 元。
本基金于2016年1月15日以2015年12月31日基金已实现的可分配收益为基准，实施
收益分配405,816,752.68 ，每10份基金份额分红2.99 元。
报告期本基金的利润分配符合法律法规的相关规定和《基金合同》的约定。
4.8 报告期内 管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
托管 人报告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
2015 年度，中国光大银行在国投瑞银创新动力混合型证券投资基金的托管过程中，
严格遵守了 《证券投资基金法》 、 《证券投资 基金运作管理办法》 、 《证券投资基金信
息披露管理办法》 及其他法律法规、 相关实施准则、 基金合同、 托管 协议等的规定， 依
法安全托管了基金的全部资产， 对国投瑞银创新动力混合型证券投资基金的投资运作进
行了全面的会计核算和应有的监督和提示， 对发现的问题及时提出了意见和建议。 按规
定如实、 独立地向监管机构提交了本基金运作情况报告， 没有发生任何损害基金份额持
有人利益的行为，诚实信用、勤勉尽责地履行了作为基金托管人所应尽的 义务。
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
2015 年度， 中国光大银行依据 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、
《证券投资基金信息披露管理办法》 及其他法律法规、 相关实施准则、 基金合同、 托管
国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
协议等的规定， 对基金管理人 ——国投瑞银基金管理有限公司的投资运作、 信息披露等
行为进行了复核、 监督， 未发现基金管理人在投资运作、 基金资产净值的计算、 基金 份
额申购赎回价格的计算、 基金费用开支等方面存在损害基金份额持有人利益的行为。 该
基金在运作中遵守了 《证券投资基金法》 等 有关法律法规的要求； 各重要方面由投资管
理人依据基金合同及实际运作情况进行处理。
5.3 托管人对 本年度报告中财务 信息等内容的真实、准 确和完整发表意见
中国光大银行依法对基金管理人 ——国投瑞银基金管理有限公司编制的 “国投瑞银
创新动力混合型证券投资基金2015年年度报告” 进行了复核， 报告中相关财务指标、 净
值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容是真实、准确和完整的。
§6
审计 报告
经 安永华明会计师事务所 审计， 注册会计师为 本基金出具了无保留意见的审计报告,
投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7
年度 财务报表
7.1 资产负债 表
会计主体：国投瑞银创新动力混合型证券投资基金
报告截止日：2015年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2015年12月31日
上年度末
2014年12月31日
资 产：
银行存款
88,998,482.02 49,679,951.16
结算备付金
12,784,093.94 6,074,340.62
存出保证金
2,837,519.84 1,065,268.91
交易性金融资产
969,014,327.31 1,766,621,904.41
其中：股票投资
898,821,327.31 1,696,617,904.41
基金投资
－ －
债券投资
70,193,000.00 70,004,000.00
资产支持证券投资
－ －
贵金属投资
－ －
国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
衍生金融资产
－ －
买入返售金融资产
300,000,610.00 －
应收证券清算款
－ －
应收利息
1,348,308.35 2,131,651.37
应收股利
－ －
应收申购款
322,671.92 444,897.45
递延所得税资产
－ －
其他资产
－ －
资产总计
1,375,306,013.38 1,826,018,013.92
负债和所 有者权益 附注号
本期末
2015年12月31日
上年度末
2014年12月31日
负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生金融负债
－ －
卖出回购金融资产款
－ －
应付证券清算款
40,975,214.08 10,791,478.59
应付赎回款
1,300,491.15 3,137,112.18
应付管理人报酬
1,650,601.97 2,203,100.77
应付托管费
275,100.33 367,183.46
应付销售服务费
－ －
应付交易费用
7,501,056.67 5,218,828.00
应交税费
－ －
应付利息
－ －
应付利润
－ －
递延所得税负债
－ －
其他负债
553,063.73 561,686.36
负债合计
52,255,527.93 22,279,389.36
所有者权 益：
实收基金
817,108,337.35 1,432,644,195.27
国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
未分配利润
505,942,148.10 371,094,429.29
所有者权益合计
1,323,050,485.45 1,803,738,624.56
负债和所有者权益总计
1,375,306,013.38 1,826,018,013.92
注： 报告 截止日2015 年12 月31日 ， 基金份 额净 值人 民币0.9751 元， 基金 份额 总额1,356,897,295.33 份。
7.2 利润表
会计主体：国投瑞银创新动力混合型证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2015 年1月1日至
2015 年12月31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014
年12 月31日
一、收入
774,796,900.28 300,281,888.74
1.利息收入
4,572,587.52 6,702,172.73
其中：存款利息收入
1,478,664.62 1,730,940.28
债券利息收入
2,576,346.92 3,903,787.03
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
517,575.98 1,067,445.42
其他利息收入
－ －
2.投资收益（损失以“- ”填
列）
964,700,081.19 111,059,805.80
其中：股票投资收益
953,746,654.36 88,995,365.41
基金投资收益
－ －
债券投资收益
3,433,281.60 7,469,782.18
资产支持证券投资收
益
－ －
贵金属投资收益
－ －
衍生工具收益
－ －
股利收益
7,520,145.23 14,594,658.21
3.公允价值变动收益 （ 损失以 -194,906,652.96 181,983,538.02
国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
“- ”号填列）
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
－ －
5.其他收入（损失以“- ”号
填列）
430,884.53 536,372.19
减：二、 费用
85,453,137.27 61,291,720.20
1．管理人报酬
24,468,102.60 29,620,832.20
2．托管费
4,078,017.05 4,936,805.38
3．销售服务费
－ －
4．交易费用
56,470,167.62 26,287,282.62
5．利息支出
－ －
其中： 卖出回购金融资 产支出
－ －
6．其他费用
436,850.00 446,800.00
三、 利润总额 （亏损总额以 “- ”
号填列）
689,343,763.01 238,990,168.54
减：所得税费用
－ －
四、净利 润（净亏损以“- ”
号填列）
689,343,763.01 238,990,168.54
7.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：国投瑞银创新动力混合型证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
1,432,644,195.2
7
371,094,429.29 1,803,738,624.56
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 689,343,763.01 689,343,763.01
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
-615,535,857.9
2
-484,473,902.1
8
-1,100,009,760.10
国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
“- ”号填列）
其中：1.基金申购款 285,627,210.33 183,580,702.39 469,207,912.72
2.基金赎回款
-901,163,068.2
5
-668,054,604.5
7
-1,569,217,672.82
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ -70,022,142.02 -70,022,142.02
五、期末所有者权益
（基金净值）
817,108,337.35 505,942,148.10 1,323,050,485.45
项 目
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
2,163,032,426.0
5
327,864,460.88 2,490,896,886.93
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 238,990,168.54 238,990,168.54
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“- ”号填列）
-730,388,230.7
8
-52,130,972.30 -782,519,203.08
其中：1.基金申购款 120,932,097.41 12,504,818.57 133,436,915.98
2.基金赎回款
-851,320,328.1
9
-64,635,790.87 -915,956,119.06
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－
-143,629,227.8
3
-143,629,227.83
五、期末所有者权益
（基金净值）
1,432,644,195.2
7
371,094,429.29 1,803,738,624.56
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
王彬
—————————
基金管理人负责人
王彬
—————————
主管会计工作负责人
冯伟
—————————
会计机构负责人
国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本 情况
国投瑞银创新动力混合型证券投资基金 ( 以下简称" 本基金") ， 原名国 投瑞银创新动
力股票型证券投资基金，系经中国证券监督管理委员会（以下简称" 中国证监会" ） 证
监基金字[2006]189 号文 《关于同意国投瑞银创新动力股票型证券投资基金募集的批复》
的核准，由基金管理人国投瑞银基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于
2006年11月15日正式生效， 首次设立募集规模为1,496,913,854.64份基金份额。 本基金为
契约型开放式基金， 存续期限不定。 本基金的基金管理人为国投瑞银基金管理有限公司，
注册登记人为国投瑞银基金管理有限公司，基金托管人为中国光大银行股份有限公司
( 以下简称" 中国光大银 行") 。
于2007年4月9日 （拆分 日） ， 本基金管理人国 投瑞银基金管理有限公司对本基金进
行了基金份额拆分。拆分前，本基金的基金份额净值为人民币1.6606元，根据基金份额
拆分公式，计算精确到小数点后第10位为人民币1.6605941011元。本基金管理人 于拆分
日，按照1: 1.6605941011 的拆分比例对本基金进行拆分。拆分后，基金份额净值为人民
币1.0000 元，基金份额面值为人民币0.6022元。
根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《关于实施< 公开募集证券投资基
金运作管理办法> 有关问题的规定》及本基金合同的有关规定，经协商本基金托管人同
意，并报中国证监会备案，本基金管理人于2015 年8月6日将本基金由" 国投瑞银创新动
力股票型证券投资基金" 更名为" 国投瑞银创新 动力混合型证券投资基金" ， 其对应基金简
称更名为" 国投瑞银创 新动力混合" 。上述变 更对基金 份额持有人利益无实质性不利影
响。
本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、
债券及法律、 法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金的投资组合比例
为： 股票组合投资占基金资产的60-95% ； 除股 票资产以外的其他资产投资占基金资产的
5%-40% ； 其中现金及 到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5% 。 在股票
投资方面，本基金将采取筛选创新能力显著的优质企业股票的选股思路。 80% 以上的
非现金基金资产将投资于创新能力显著的优质企业。
鉴于中信标普指数信息服务有限公司固定收益系列指数于2015年9月30 日停止发
布， 为保护基金份额持有人的合法权益， 以更科学、 合理的业绩比较基准评价基金的业
绩表现，本基金管理人于2015年8月6日对本基金的业绩比较基准由" 中信标普 300指数
×80%+ 中信标普全债 指数×20%" 变更为" 沪深300 指数收益率×80%+ 中债综合指数收
益率×20%" 。上述变 更对基金份额持有人利益无实质性不利影响。
7.4.2 会计报表 的编制基础
国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则- 基本准则》以及其后颁布及修订
的具体会计准则、 应用指南、 解释以及其他相关规定 （以下合称" 企 业会计准则" ） 编制 ，
同时， 对于在具体会计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券投资基金业协会修订并
发布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 中国证监会制定的 《关于进一步规范证券
投资基金估值业务的指导意见》 、 《关于证券 投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及
份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资 基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基
金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息
披露编报规则》 第3号 《会计报表附注的编制及披露》 、 《证券投资基金信息披露XBRL
模板第3号< 年度报告和半年度报告> 》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁
布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金于2015年12月31
日的财务状况以及2015年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4 本报告期 所采用的会计政 策、会计估计与最近一 期年度报告相一致的说 明
除下述事项外， 本报告期所采用的会计政策、 会计估计与最近一期年度报告相一致。
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种( 可转换债券、 资产 支持证券和私募债
券除外) ， 按照中证指数有限公司根据 《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于
2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》 所独立提供的债券估值结果确定公允价值。
7.4.5 差错更正 的说明
本基金本期无需要说明的重大会计差错和更正。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印花税
证券（股票）交易印花税税率为1‰，由出让方缴纳。
股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让， 暂
免征收印花税。
7.4.6.2 营业税、企业所得税
以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，免征营业税。
证券投资基金从证券市场中取得的收入， 包括 买卖股票、 债券的差价 收入， 股权的
国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收
入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。
7.4.6.3 个人所得税
个人所得税税率为20% 。
基金取得的股票的股息、 红利收入、 债券的利息收入及储蓄利息收入， 由上市公司、
债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、 红利收入、 债券的利息收入及储蓄利息收
入时代扣代缴个人所得税。
基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内（含1个月）的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，减
按50% 计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，减按25% 计入应纳税所得额。
根据财政部、 国家税务总局、 中国证监会财税[2015]101 号文 《关于上 市公司股息红
利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定， 自2015年9月8日起， 证券投资基金
从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免
征收个人所得税。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收
入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
7.4.7 关联方关 系
关联方名称 与本基金的关系
国投瑞银基金管理有限公司 基金管理人、 注册登记机构、 基金销售机构
中国光大银行 基金托管人、基金代销机构
国投泰康信托有限公司 基金管理人的股东
瑞士银行股份有限公司（UBS
AG ） 基金管理人的股东
国投瑞银资产管理（香港）有限公司 基金管理人的子公司
国投瑞银资本管理有限公司 基金管理人的子公司
注：1 ）根 据国 投泰 康信 托 有限公 司于2015 年2 月27 日 发布的 公告 ，国 投信 托有 限公司 根据 银监 复
(2014)962 号增 资扩 股并 引 入新的 股东 ， 增资 后公 司 名称由" 国 投信 托有 限公 司" 变更为" 国投 泰康 信托
有限公 司" 。
2）以 下关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
7.4.8 本报告期 及上年度可比期 间的关联方交易
7.4.8.1 通过关 联方交易单元进 行的交易
本基金本期及上年度可比期间 均无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.8.2 关联方 报酬
7.4.8.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年12月
31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月
31日
当期发生的基金应支
付的管理费
24,468,102.60 29,620,832.20
其中： 支付销售机构的
客户维护费
4,048,646.23 4,663,250.57
注： 1) 基 金管 理费 每日 计提 ， 按 月支 付 。 基 金管 理费 按 前一日 的基 金资 产净 值的1.50% 的 年费 率计 提。
计算方 法如 下：
H=E ×1.50%/ 当年 天数
H 为 每日 应支 付的 基金 管 理费
E 为 前一 日的基 金资 产净 值
2) 于2015 年12 月31 日 的应 付基金 管理 费为 人民 币1,650,601.97元（2014 年12 月31 日： 人民 币
2,203,100.77 元 ）。
7.4.8.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年12月
31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月
31日
当期发生的基金应支
付的托管费
4,078,017.05 4,936,805.38
注： 1) 基 金托 管费 每日 计提 ， 按 月支 付 。 基 金托 管费 按 前一日 的基 金资 产净 值的0.25% 的 年费 率计 提。
计算方 法如 下：
H=E ×0.25%/ 当年 天数
H 为 每日 应支 付的 基金 托 管费
E 为 前一 日的基 金资 产净 值
国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
2) 于2015 年12 月31 日 的应 付基金 托管 费为 人民 币275,100.33 元（2014 年12 月31 日：人 民币367,183.46
元）。
7.4.8.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易
本基金本期及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券( 含回购) 交
易。
7.4.8.4 各关联 方投资本基金的 情况
7.4.8.4.1 报告期 内基金管理人运 用固有资金投资本基金 的情况
本期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资于本基金。
7.4.8.4.2 报告期 末除基金管理人 之外的其他关联方投资 本基金的情况
本基金的其他关联方于本期末及上年度末均未持有本基金。
7.4.8.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年1月1日至2015年12月31 日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014 年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国光大银行
股份有限公司
88,998,482.02 1,155,035.56 49,679,951.16 1,566,967.54
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 光大 银行 保管， 按银 行间 同业 利率 计息。
7.4.8.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况
本基金于本期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.8.7 其他关 联交易事项的说 明
本基金于本期及上年度可比期间均无其他关联交易事项。
7.4.9 期末（2015年12 月31 日）本 基金持有的流通受限 证券
7.4.9.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券
本基金无因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.9.2 期末持 有的暂时停牌等 流通受限股票
金额单位：人民币元
国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原因
期末
估值单价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量
( 单位:
股)
期末
成本总额
期末
估值总额
00002
8
国药
一致
2015-
10-21
重大事项 69.67
2016-
03-25
63.05
1,032,
080
76,207,527
.59
71,905,013
.60
60027
1
航天
信息
2015-
10-12
重大资产
重组
71.46
－
750,3
30
41,656,595
.54
53,618,581
.80
60078
1
辅仁
药业
2015-
09-22
重大事项 24.42
2016-
01-06
21.30
1,619,
128
36,584,193
.40
39,539,105
.76
00006
5
北方
国际
2015-
10-21
重大资产
重组
30.53
2016-
03-15
27.48
11,60
0
353,800.00 354,148.00
30005
4
鼎龙
股份
2015-
11-23
非公开发
行
24.66
2016-
03-14
22.19
1,456,
136
32,823,340
.55
35,908,313
.76
00267
8
珠江
钢琴
2015-
12-21
重大事项 17.21
2016-
01-19
15.49
2,046,
309
34,660,681
.30
35,216,977
.89
60058
4
长电
科技
2015-
11-30
重大事项 22.94
－
1,220,
300
26,548,734
.25
27,993,682
.00
00254
4
杰赛
科技
2015-
08-31
重大资产
重组
41.36
－
387,3
00
10,941,178
.88
16,018,728
.00
30035
1
永贵
电器
2015-
10-19
重大资产
重组
31.30
2016-
02-18
29.80
399,6
00
12,444,305
.29
12,507,480
.00
7.4.9.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间 市场债券正回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.9.3.2 交易所 市场债券正回购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.10 有助于 理解和分析会计报 表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
管理层已经评估了银行存款、 结算备付金、 买 入返售金融资产、 其他 应收款项类投
资以及其他金融负债因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
各层次金融工具公允价值
于2015年12月31日， 本基金持有的持续以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产中划分为第一层次的余额为人民币605,759,296.50 元， 划分为第二层次的余额为人
民币363,255,030.81 元， 无划分为第三层次的余额 （于2014年12月31日， 本基金持有的 持
续以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中划分为第一层次的余额为人民
国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
币1,462,990,487.31 元， 划分为第二层次的余额为人民币303,631,417.10元， 无划分为第三
层次的余额）。
公允价值所属层次间重大变动
本基金调整公允价值计量层次转换时点的相关会计政策在前后各会计期间保持一
致。
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌或交易不活跃等情况， 本
基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关股票和债券的公允
价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程
度， 确定相关股票和债券公允价值应属第二层次或第三层次。 根据中国证券投资基金业
协会中基协发(2014)24 号《关于发布< 中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于
2015年1季度固定收益品种的估值处理标准> 的通知》的规 定，自2015年3 月30日起，交
易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种采用第三方估值机构提供的估值数据进行估
值( 估值处理标准另有规定的可转换债券、资产支持证券和私募债券除外) ，相关固定收
益品种的公允价值所属层次从第一层次转入第二层次。
第三层次公允价值期初金额和本期变动金额
本基金于2015年初未持有公允价值划分为第三层次的金融工具， 本基金2015年度未
发生第三层次公允价值转入转出情况。
(2) 除公允价值外，截至 资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7.4.10.1承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
7.4.10.2其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
7.4.10.3财务报表的批准
本财务报表已于2016 年3月25日经本基金的基金管理人批准。
§8
投资 组合报告
8.1 期末基金 资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
1 权益投资 898,821,327.31 65.35
其中：股票 898,821,327.31 65.35
2 固定收益投资 70,193,000.00 5.10
其中：债券 70,193,000.00 5.10
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 300,000,610.00 21.81
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
6 银行存款和结算备付金合计 101,782,575.96 7.40
7 其他各项资产 4,508,500.11 0.33
8 合计 1,375,306,013.38 100.00
注：本 基金 本报 告期 末未 持有通 过沪 港通 交易 机制 投资的 港股 。
8.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 689,075,901.70 52.08
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 － －
E 建筑业 354,148.00 0.03
F 批发和零售业 136,161,493.09 10.29
G 交通运输、仓储和邮政业 57,211,056.52 4.32
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 16,018,728.00 1.21
J 金融业 － －
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 － －
国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 898,821,327.31 67.94
8.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的 前 十名 股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 603308 应流股份 2,317,634 72,588,296.88 5.49
2 000028 国药一致 1,032,080 71,905,013.60 5.43
3 000513 丽珠集团 1,237,676 71,079,732.68 5.37
4 000593 大通燃气 4,484,053 64,256,479.49 4.86
5 600351 亚宝药业 4,037,985 63,073,325.70 4.77
6 002510 天汽模 3,455,703 61,269,614.19 4.63
7 002627 宜昌交运 1,958,612 57,211,056.52 4.32
8 600271 航天信息 750,330 53,618,581.80 4.05
9 300203 聚光科技 1,532,772 52,558,751.88 3.97
10 600885 宏发股份 1,720,562 51,427,598.18 3.89
注： 投资者欲了解本 报 告期末基金投资的所 有 股票明细， 应阅读登 载 于国投瑞银基金管理有
限公司网站（http://www.ubssdic.com ）的年度 报告正文 。
8.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
8.4.1 累计买入 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 002594 比亚迪 274,980,843.52 15.25
国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
2 000028 国药一致 249,216,190.00 13.82
3 002344 海宁皮城 245,901,407.63 13.63
4 601318 中国平安 232,269,647.26 12.88
5 002556 辉隆股份 216,212,271.77 11.99
6 600885 宏发股份 199,386,313.57 11.05
7 000061 农 产 品 182,776,684.36 10.13
8 002510 天汽模 178,171,870.54 9.88
9 002627 宜昌交运 157,451,016.91 8.73
10 600781 辅仁药业 155,437,358.83 8.62
11 600391 成发科技 141,558,819.91 7.85
12 600038 中直股份 141,496,658.28 7.84
13 000800 一汽轿车 139,360,775.23 7.73
14 000999 华润三九 134,129,754.60 7.44
15 002256 彩虹精化 132,745,448.18 7.36
16 601186 中国铁建 132,556,328.49 7.35
17 002157 正邦科技 127,624,235.77 7.08
18 000002 万
科Ａ 126,823,035.17 7.03
19 300273 和佳股份 126,082,444.46 6.99
20 600651 飞乐音响 120,404,400.88 6.68
21 300198 纳川股份 119,679,226.00 6.64
22 000538 云南白药 119,351,093.51 6.62
23 002385 大北农 116,820,288.05 6.48
24 601336 新华保险 115,291,589.59 6.39
25 002074 国轩高科 111,961,458.50 6.21
26 300203 聚光科技 111,808,192.98 6.20
27 002217 合力泰 111,641,969.90 6.19
28 600420 现代制药 110,046,621.22 6.10
29 000513 丽珠集团 108,483,389.02 6.01
30 600271 航天信息 102,919,198.86 5.71
31 002024 苏宁云商 101,909,722.70 5.65
国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
32 600844 丹化科技 101,105,974.02 5.61
33 000078 海王生物 98,980,433.36 5.49
34 600594 益佰制药 98,485,621.41 5.46
35 002544 杰赛科技 97,520,263.80 5.41
36 600036 招商银行 95,495,084.51 5.29
37 000593 大通燃气 95,203,771.65 5.28
38 600060 海信电器 93,634,107.46 5.19
39 000401 冀东水泥 93,437,226.92 5.18
40 002456 欧菲光 93,116,497.23 5.16
41 300351 永贵电器 92,561,560.38 5.13
42 600845 宝信软件 92,475,099.30 5.13
43 000559 万向钱潮 90,601,615.45 5.02
44 600686 金龙汽车 90,588,111.29 5.02
45 002048 宁波华翔 86,772,777.94 4.81
46 002299 圣农发展 86,499,215.32 4.80
47 300137 先河环保 86,038,249.27 4.77
48 600469 风神股份 85,875,151.83 4.76
49 300054 鼎龙股份 84,967,406.35 4.71
50 600820 隧道股份 81,544,817.03 4.52
51 002736 国信证券 81,220,825.35 4.50
52 601311 骆驼股份 80,960,306.87 4.49
53 601567 三星医疗 80,648,383.74 4.47
54 002431 棕榈园林 79,684,578.19 4.42
55 002483 润邦股份 78,753,212.55 4.37
56 600262 北方股份 78,387,479.80 4.35
57 002348 高乐股份 77,341,818.91 4.29
58 601688 华泰证券 77,291,454.84 4.29
59 000712 锦龙股份 77,272,666.35 4.28
60 000418 小天鹅Ａ 75,329,005.95 4.18
61 300115 长盈精密 75,004,772.11 4.16
国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
62 300205 天喻信息 74,184,876.00 4.11
63 600881 亚泰集团 73,076,074.87 4.05
64 002126 银轮股份 72,637,203.58 4.03
65 300096 易联众 72,397,980.50 4.01
66 300287 飞利信 71,824,714.01 3.98
67 000605 渤海股份 71,773,125.41 3.98
68 600406 国电南瑞 71,692,196.80 3.97
69 002444 巨星科技 70,385,593.92 3.90
70 002117 东港股份 69,649,394.17 3.86
71 002035 华帝股份 69,297,244.79 3.84
72 002081 金 螳 螂 69,272,008.19 3.84
73 600409 三友化工 69,100,819.98 3.83
74 002070 众和股份 68,795,070.54 3.81
75 601939 建设银行 68,623,956.21 3.80
76 600418 江淮汽车 68,272,347.46 3.79
77 600416 湘电股份 67,496,043.06 3.74
78 600883 博闻科技 65,693,846.79 3.64
79 603308 应流股份 64,305,796.90 3.57
80 600118 中国卫星 64,065,190.12 3.55
81 300188 美亚柏科 63,571,198.95 3.52
82 601009 南京银行 63,466,256.22 3.52
83 600066 宇通客车 63,334,730.42 3.51
84 601668 中国建筑 61,941,012.00 3.43
85 600837 海通证券 61,926,867.74 3.43
86 002518 科士达 61,050,464.33 3.38
87 000700 模塑科技 60,607,190.65 3.36
88 600517 置信电气 60,247,599.67 3.34
89 300207 欣旺达 59,856,265.20 3.32
90 600351 亚宝药业 59,277,702.04 3.29
91 002056 横店东磁 58,592,803.58 3.25
国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
92 601888 中国国旅 57,960,346.30 3.21
93 002576 通达动力 57,646,985.50 3.20
94 002196 方正电机 57,438,833.05 3.18
95 600426 华鲁恒升 57,121,487.15 3.17
96 000657 中钨高新 56,937,607.05 3.16
97 300006 莱美药业 56,092,481.51 3.11
98 600993 马应龙 55,868,215.81 3.10
99 600815 厦工股份 55,824,489.74 3.09
100 000963 华东医药 55,628,042.86 3.08
101 600182 S 佳通 55,244,670.18 3.06
102 002422 科伦药业 55,086,422.75 3.05
103 000920 南方汇通 54,120,796.50 3.00
104 600988 赤峰黄金 54,114,553.56 3.00
105 002339 积成电子 53,614,523.64 2.97
106 002089 新 海 宜 53,268,058.06 2.95
107 000932 华菱钢铁 52,776,008.94 2.93
108 600039 四川路桥 52,138,489.55 2.89
109 300163 先锋新材 51,788,536.80 2.87
110 000758 中色股份 51,754,707.27 2.87
111 600884 杉杉股份 50,945,789.11 2.82
112 600048 保利地产 48,816,732.35 2.71
113 300086 康芝药业 48,506,195.80 2.69
114 300281 金明精机 48,410,729.56 2.68
115 002546 新联电子 48,229,915.34 2.67
116 300338 开元仪器 47,906,629.99 2.66
117 002400 省广股份 47,681,267.44 2.64
118 601333 广深铁路 46,540,059.29 2.58
119 002452 长高集团 46,018,015.68 2.55
120 300312 邦讯技术 45,502,561.00 2.52
121 002516 旷达科技 45,391,015.64 2.52
国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
122 000826 启迪桑德 45,313,076.89 2.51
123 300019 硅宝科技 45,249,399.13 2.51
124 600527 江南高纤 45,171,439.71 2.50
125 300183 东软载波 45,047,517.98 2.50
126 000523 广州浪奇 45,044,881.00 2.50
127 002310 东方园林 44,997,782.81 2.49
128 000503 海虹控股 44,779,700.76 2.48
129 600767 运盛医疗 44,714,950.00 2.48
130 000958 东方能源 44,661,718.03 2.48
131 600729 重庆百货 44,470,470.12 2.47
132 002681 奋达科技 44,452,697.99 2.46
133 002340 格林美 44,382,845.77 2.46
134 002013 中航机电 44,316,798.11 2.46
135 002197 证通电子 44,024,517.73 2.44
136 601126 四方股份 43,919,758.11 2.43
137 002375 亚厦股份 43,903,571.12 2.43
138 600612 老凤祥 43,842,242.85 2.43
139 600685 中船防务 43,642,295.80 2.42
140 600150 中国船舶 43,454,167.60 2.41
141 002407 多氟多 43,358,986.32 2.40
142 600184 光电股份 43,348,387.62 2.40
143 002292 奥飞动漫 43,293,110.74 2.40
144 000957 中通客车 43,201,257.50 2.40
145 001696 宗申动力 43,085,584.30 2.39
146 600894 广日股份 43,076,339.31 2.39
147 600588 用友网络 43,070,940.22 2.39
148 000685 中山公用 43,025,520.86 2.39
149 300247 乐金健康 43,015,527.00 2.38
150 600546 山煤国际 42,989,288.89 2.38
151 600318 巢东股份 42,925,522.23 2.38
国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
152 000906 物产中拓 42,893,210.39 2.38
153 300032 金龙机电 42,688,294.40 2.37
154 600990 四创电子 42,547,073.90 2.36
155 002191 劲嘉股份 42,449,368.99 2.35
156 002588 史丹利 42,414,381.00 2.35
157 300125 易世达 42,399,770.82 2.35
158 300376 易事特 42,138,157.68 2.34
159 600348 阳泉煤业 42,136,200.30 2.34
160 601088 中国神华 42,086,227.77 2.33
161 600009 上海机场 42,062,263.26 2.33
162 601700 风范股份 41,848,193.86 2.32
163 300016 北陆药业 41,645,867.80 2.31
164 601877 正泰电器 41,524,351.30 2.30
165 300279 和晶科技 41,203,799.20 2.28
166 300187 永清环保 41,022,175.14 2.27
167 002052 同洲电子 40,968,342.59 2.27
168 300199 翰宇药业 40,761,725.24 2.26
169 600498 烽火通信 40,710,235.55 2.26
170 000728 国元证券 39,970,925.68 2.22
171 600999 招商证券 39,688,596.67 2.20
172 002236 大华股份 39,478,013.63 2.19
173 000732 泰禾集团 39,451,322.09 2.19
174 300041 回天新材 39,445,363.44 2.19
175 601222 林洋能源 39,291,898.75 2.18
176 600090 啤酒花 38,849,325.94 2.15
177 601857 中国石油 38,442,399.47 2.13
178 002325 洪涛股份 38,305,425.64 2.12
179 300196 长海股份 38,271,177.10 2.12
180 002615 哈尔斯 38,008,113.97 2.11
181 002283 天润曲轴 37,922,422.45 2.10
国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
182 002405 四维图新 37,479,365.75 2.08
183 300299 富春通信 36,635,207.26 2.03
184 600461 洪城水业 36,122,036.18 2.00
注：“ 买入 金额 ”按 买卖 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.4.2 累计卖出 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 601318 中国平安 364,209,195.12 20.19
2 002594 比亚迪 309,445,752.89 17.16
3 002556 辉隆股份 260,739,295.20 14.46
4 002344 海宁皮城 216,087,705.99 11.98
5 000061 农 产 品 194,881,734.39 10.80
6 000028 国药一致 190,970,174.78 10.59
7 002256 彩虹精化 173,041,653.46 9.59
8 600038 中直股份 167,379,122.18 9.28
9 600391 成发科技 162,514,249.93 9.01
10 600885 宏发股份 154,331,533.77 8.56
11 601166 兴业银行 154,146,670.99 8.55
12 600651 飞乐音响 151,274,872.78 8.39
13 600036 招商银行 148,210,339.91 8.22
14 002157 正邦科技 148,037,377.90 8.21
15 000800 一汽轿车 139,164,046.96 7.72
16 601567 三星医疗 134,046,854.03 7.43
17 601186 中国铁建 131,256,665.19 7.28
18 000002 万
科Ａ 128,333,913.48 7.11
19 002217 合力泰 125,913,368.49 6.98
20 002074 国轩高科 123,304,313.60 6.84
21 002024 苏宁云商 120,044,681.56 6.66
22 600000 浦发银行 118,793,622.47 6.59
国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
23 300198 纳川股份 117,908,111.03 6.54
24 600016 民生银行 116,368,326.76 6.45
25 601336 新华保险 116,156,367.19 6.44
26 000024 招商地产 115,054,851.62 6.38
27 000538 云南白药 113,960,483.99 6.32
28 002510 天汽模 113,196,515.81 6.28
29 600837 海通证券 113,183,521.00 6.27
30 002385 大北农 111,022,083.51 6.16
31 601688 华泰证券 110,157,041.40 6.11
32 002050 三花股份 108,748,434.49 6.03
33 600686 金龙汽车 108,160,658.46 6.00
34 601668 中国建筑 104,534,674.21 5.80
35 300032 金龙机电 104,212,199.61 5.78
36 300273 和佳股份 103,726,266.04 5.75
37 000999 华润三九 103,653,308.19 5.75
38 600781 辅仁药业 101,716,405.74 5.64
39 000401 冀东水泥 100,655,742.56 5.58
40 000712 锦龙股份 99,727,934.46 5.53
41 600820 隧道股份 98,731,052.37 5.47
42 000559 万向钱潮 97,017,552.31 5.38
43 300168 万达信息 96,243,500.35 5.34
44 002509 天广消防 95,983,234.59 5.32
45 600118 中国卫星 93,266,993.45 5.17
46 002627 宜昌交运 93,237,751.82 5.17
47 600309 万华化学 92,537,055.49 5.13
48 002081 金 螳 螂 91,838,141.44 5.09
49 600594 益佰制药 91,458,660.06 5.07
50 300207 欣旺达 91,367,559.52 5.07
51 600844 丹化科技 90,986,170.30 5.04
52 600060 海信电器 90,899,095.02 5.04
国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
53 300115 长盈精密 90,458,495.26 5.02
54 002736 国信证券 90,282,398.23 5.01
55 002544 杰赛科技 87,989,906.42 4.88
56 002299 圣农发展 87,241,089.21 4.84
57 000078 海王生物 86,836,718.65 4.81
58 002070 众和股份 86,426,954.75 4.79
59 002048 宁波华翔 85,743,572.90 4.75
60 600845 宝信软件 83,500,295.50 4.63
61 000605 渤海股份 83,013,876.39 4.60
62 002348 高乐股份 82,496,666.96 4.57
63 002431 棕榈园林 81,297,036.05 4.51
64 601311 骆驼股份 79,245,353.75 4.39
65 002444 巨星科技 78,221,478.54 4.34
66 600420 现代制药 77,529,632.50 4.30
67 600182 S 佳通 77,528,623.86 4.30
68 300287 飞利信 76,604,296.66 4.25
69 600262 北方股份 75,035,742.52 4.16
70 600469 风神股份 74,480,612.73 4.13
71 300098 高新兴 73,693,776.52 4.09
72 600406 国电南瑞 73,577,601.95 4.08
73 300137 先河环保 72,962,437.68 4.05
74 600588 用友网络 72,707,855.82 4.03
75 600999 招商证券 71,564,286.61 3.97
76 002196 方正电机 70,357,345.64 3.90
77 300203 聚光科技 69,449,796.44 3.85
78 600883 博闻科技 69,350,452.53 3.84
79 601009 南京银行 69,282,678.81 3.84
80 600030 中信证券 69,065,000.50 3.83
81 600409 三友化工 68,897,628.01 3.82
82 601390 中国中铁 68,738,638.73 3.81
国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
83 601628 中国人寿 68,699,080.35 3.81
84 002117 东港股份 68,087,760.32 3.77
85 601939 建设银行 68,046,881.63 3.77
86 002456 欧菲光 67,601,549.01 3.75
87 600416 湘电股份 66,991,381.75 3.71
88 600881 亚泰集团 66,869,877.91 3.71
89 000418 小天鹅Ａ 66,663,291.03 3.70
90 000920 南方汇通 66,088,282.89 3.66
91 300181 佐力药业 65,078,386.21 3.61
92 600418 江淮汽车 64,692,058.56 3.59
93 300086 康芝药业 64,221,319.07 3.56
94 002483 润邦股份 63,983,539.99 3.55
95 002035 华帝股份 63,924,189.76 3.54
96 300125 易世达 63,723,622.02 3.53
97 600570 恒生电子 62,393,063.01 3.46
98 002292 奥飞动漫 62,383,579.30 3.46
99 000906 物产中拓 62,257,896.46 3.45
100 300199 翰宇药业 62,188,597.55 3.45
101 002339 积成电子 61,843,583.67 3.43
102 300054 鼎龙股份 61,606,496.92 3.42
103 000657 中钨高新 60,895,198.15 3.38
104 300006 莱美药业 60,109,255.91 3.33
105 002518 科士达 58,571,993.66 3.25
106 002126 银轮股份 58,486,386.56 3.24
107 002121 科陆电子 58,182,684.42 3.23
108 600271 航天信息 56,491,996.50 3.13
109 600426 华鲁恒升 56,279,309.93 3.12
110 000100 TCL 集团 55,776,528.00 3.09
111 000932 华菱钢铁 55,557,739.10 3.08
112 300167 迪威视讯 55,427,214.29 3.07
国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
113 300096 易联众 55,114,924.00 3.06
114 600815 厦工股份 54,145,533.32 3.00
115 300016 北陆药业 53,696,733.54 2.98
116 002576 通达动力 53,271,760.60 2.95
117 600066 宇通客车 52,721,498.71 2.92
118 300231 银信科技 52,531,887.55 2.91
119 600517 置信电气 52,481,355.83 2.91
120 300351 永贵电器 52,315,980.46 2.90
121 600988 赤峰黄金 52,238,904.09 2.90
122 600240 华业资本 52,205,024.12 2.89
123 002332 仙琚制药 52,019,748.02 2.88
124 002407 多氟多 51,887,559.52 2.88
125 002681 奋达科技 51,839,999.30 2.87
126 600884 杉杉股份 51,523,797.52 2.86
127 600479 千金药业 51,400,077.41 2.85
128 000963 华东医药 51,331,179.90 2.85
129 300376 易事特 51,012,409.02 2.83
130 601888 中国国旅 50,646,673.08 2.81
131 002052 同洲电子 50,539,116.27 2.80
132 000758 中色股份 50,200,228.80 2.78
133 000700 模塑科技 50,110,189.23 2.78
134 002089 新 海 宜 49,610,788.37 2.75
135 000957 中通客车 49,385,825.07 2.74
136 600990 四创电子 48,901,621.41 2.71
137 300205 天喻信息 48,761,488.00 2.70
138 300187 永清环保 48,696,239.72 2.70
139 600039 四川路桥 48,608,364.53 2.69
140 002546 新联电子 48,320,274.28 2.68
141 300019 硅宝科技 48,139,698.38 2.67
142 600184 光电股份 47,271,116.10 2.62
国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
143 002400 省广股份 47,202,639.51 2.62
144 002340 格林美 46,937,349.76 2.60
145 002422 科伦药业 46,919,469.83 2.60
146 300338 开元仪器 46,784,094.44 2.59
147 600767 运盛医疗 46,277,572.43 2.57
148 000958 东方能源 45,695,265.31 2.53
149 600048 保利地产 45,575,839.58 2.53
150 300279 和晶科技 45,458,748.15 2.52
151 300041 回天新材 45,443,423.46 2.52
152 600729 重庆百货 45,370,976.00 2.52
153 600352 浙江龙盛 45,306,962.32 2.51
154 300299 富春通信 44,755,355.34 2.48
155 601700 风范股份 44,612,252.83 2.47
156 600498 烽火通信 44,467,317.25 2.47
157 600009 上海机场 44,189,072.80 2.45
158 600318 巢东股份 44,022,957.41 2.44
159 600150 中国船舶 43,873,065.63 2.43
160 601126 四方股份 43,820,978.91 2.43
161 601877 正泰电器 43,710,428.95 2.42
162 000826 启迪桑德 43,313,717.24 2.40
163 600527 江南高纤 43,129,605.02 2.39
164 002375 亚厦股份 42,858,390.58 2.38
165 002588 史丹利 42,810,876.35 2.37
166 601333 广深铁路 42,663,974.56 2.37
167 600894 广日股份 42,642,681.32 2.36
168 600612 老凤祥 42,635,878.24 2.36
169 600685 中船防务 42,538,807.34 2.36
170 000685 中山公用 42,481,304.50 2.36
171 002197 证通电子 42,451,319.02 2.35
172 002013 中航机电 42,376,556.59 2.35
国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
173 600410 华胜天成 42,149,833.36 2.34
174 300196 长海股份 42,026,997.00 2.33
175 600348 阳泉煤业 41,650,219.46 2.31
176 000503 海虹控股 41,286,657.18 2.29
177 000732 泰禾集团 41,282,268.02 2.29
178 002615 哈尔斯 41,200,725.14 2.28
179 000925 众合科技 41,167,952.56 2.28
180 600383 金地集团 40,861,850.31 2.27
181 600088 中视传媒 40,740,123.11 2.26
182 300188 美亚柏科 40,494,939.89 2.25
183 300312 邦讯技术 40,458,198.18 2.24
184 002325 洪涛股份 40,386,032.96 2.24
185 600158 中体产业 40,349,713.76 2.24
186 601088 中国神华 40,296,025.87 2.23
187 002452 长高集团 40,224,819.12 2.23
188 002405 四维图新 40,217,797.15 2.23
189 600461 洪城水业 40,125,699.34 2.22
190 000513 丽珠集团 39,931,482.36 2.21
191 300183 东软载波 39,698,688.40 2.20
192 600993 马应龙 39,662,826.38 2.20
193 601988 中国银行 39,619,308.00 2.20
194 000523 广州浪奇 39,585,814.37 2.19
195 600388 龙净环保 39,458,011.08 2.19
196 000728 国元证券 39,370,513.73 2.18
197 000593 大通燃气 39,184,070.31 2.17
198 300281 金明精机 38,725,459.53 2.15
199 300163 先锋新材 38,389,639.66 2.13
200 002236 大华股份 37,929,112.14 2.10
201 002283 天润曲轴 37,835,311.67 2.10
202 600525 长园集团 37,834,387.89 2.10
国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
203 002470 金正大 37,585,944.36 2.08
204 600546 山煤国际 37,400,977.76 2.07
205 002516 旷达科技 36,997,570.24 2.05
206 601857 中国石油 36,688,880.98 2.03
207 000709 河北钢铁 36,254,642.75 2.01
注：“ 卖出 金额 ”按 买卖 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.4.3 买入股票 的成本总额及卖 出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 17,525,474,772.06
卖出股票的收入（成交）总额 19,082,410,800.56
注：“ 买入 股票 成本 ”、 “卖出 股票 收入 ”均 按买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列， 不
考虑相 关交 易费 用。
8.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 70,193,000.00 5.31
其中：政策性金融债 70,193,000.00 5.31
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 － －
7 可转债（可交换债） － －
8 同业存单 － －
9 其他 － －
10 合计 70,193,000.00 5.31
8.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净
国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
值比例(%)
1 150206 15国开06 400,000 40,172,000.00 3.04
2 110212 11国开12 300,000 30,021,000.00 2.27
8.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的 前 十名 资产支持证券投资 明细
本基金本期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8.9 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本期末未持有权证。
8.10 报告期末 本基金投资的股 指期货交易情况说明
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
8.11 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.12 投资组合 报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在报告编
制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
8.12.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
8.12.3 期末其 他各项资产构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 2,837,519.84
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 1,348,308.35
5 应收申购款 322,671.92
国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 4,508,500.11
8.12.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前 十名股票中存在流 通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的
公允价值
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情况
说明
1 000028 国药一致 71,905,013.60 5.43 重大事项停牌
2 600271 航天信息 53,618,581.80 4.05 重大事项停牌
8.12.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9
基金 份额持有人信息
9.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
42,307 32,072.64 9,439,753.29 0.70%
1,347,457,542.0
4
99.30%
9.2 期末基金 管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基 560,228.63 0.04%
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金
9.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研
究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 10~50
§10 开放式 基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2006 年11月15日) 基金份额总额 1,496,913,854.64
本报告期期初基金份额总额 2,379,053,471.80
本报告期基金总申购份额 474,315,820.10
减：本报告期基金总赎回份额 1,496,471,996.57
本报告期基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 1,356,897,295.33
§11 重大事 件揭示
11.1 基金份额 持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
报告期内，基金管理人的重大人事变动如下：
1 、袁野先生自2015 年9月9日起任管理人副总经理。
2 、袁野先生自2015 年10月19日起兼任国投瑞银资本副总经理。
另， 刘纯亮先生自2016 年2月3日起不再任管理人总经理， 王彬女士接任管理人总经
理；包爱丽女士自2016年2月3日起不再任管理人副总经理。
报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
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11.4 基金投资 策略的改变
报告期内基金投资策略未发生变化。
11.5 为基金进 行审计的会计师 事务所情况
报告期内基金未更换会计师事务所， 安永华明会计师事务所已为本基金连续提供审
计服务9年。报告期内应支付给该事务所的报酬为100,000.00元。
11.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基金租用 证券公司交易单 元的有关情况
11.7.1 基金租 用证券公司交易单 元进行股票投资及佣金 支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
成交金额
占股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
光大证券 1 6,508,193,360.22 17.78% 5,978,603.51 17.81%
招商证券 1 5,342,027,726.03 14.59% 4,908,355.08 14.62%
齐鲁证券 1 2,864,425,166.96 7.82% 2,626,243.36 7.82%
银河证券 1 2,854,615,845.76 7.80% 2,599,507.60 7.74%
兴业证券 1 2,820,684,853.46 7.71% 2,597,748.93 7.74%
广发证券 1 2,720,741,353.18 7.43% 2,505,106.92 7.46%
中信建投证券 1 2,240,650,017.94 6.12% 2,045,229.69 6.09%
国泰君安 1 2,081,858,480.18 5.69% 1,895,316.03 5.65%
国都证券 1 1,954,879,782.74 5.34% 1,779,724.81 5.30%
长城证券 1 1,509,958,401.50 4.12% 1,392,026.19 4.15%
西南证券 1 1,409,723,426.35 3.85% 1,307,300.56 3.89%
中银国际 1 1,145,588,173.11 3.13% 1,042,944.27 3.11%
申银万国 1 1,061,497,945.13 2.90% 966,382.80 2.88%
方正证券 1 661,459,013.88 1.81% 616,016.67 1.83%
中投证券 1 589,765,191.14 1.61% 541,545.50 1.61%
华泰证券 1 551,949,886.26 1.51% 502,490.30 1.50%
国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
新时代证券 1 258,074,400.10 0.70% 240,344.97 0.72%
国信证券 1 31,792,548.68 0.09% 28,944.08 0.09%
11.7.2 基金租 用证券公司交易单 元进行其他证券投资的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易
成交金额
占债券
成交总额比例
兴业证券 19,996,261.70 46.00%
中信建投证券 23,472,714.10 54.00%
注：1、 本基 金管 理人 在租 用证券 机构 交易 单元 上符 合中国 证监 会的 有关 规定 。 本 基金 管理 人将 证券
经营机 构的 注册 资本 、研 究水平 、财 务状 况、 经营 状况、 经营 行为 以及 通讯 交易条 件作 为基 金专 用
交易单 元的 选择 标准， 由 研究部、 投资 部及 交易 部 对券商 进行 考评 并提 出交 易单元 租用 及更 换方 案。
根据董 事会 授权 ，由 公司 执行委 员会 批准 。
2、本 基金 本报 告期 未发 生 交易所 权证 交易 。
3、本 基金 本报 告期 租用 证 券公司 交易 单元 未发 生变 更。
国投瑞银 基金管理有限公司
二〇一六 年三月二十八日
