国投瑞 银信 息消 费灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2015 年年 度报 告
摘要
国 投瑞 银信息 消费 灵活配 置混 合型证 券投 资基金2015年年 度报告 摘要
2015年12月31 日
基 金管 理人： 国投 瑞银基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
送 出日 期：2016 年3月28 日
国投瑞 银信 息消 费灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2015 年年 度报 告
摘要
§1
重 要提示 及目 录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大
遗漏， 并对其内容的真 实性、 准确性和完整性 承担个别及连带的法律责任。 本年度报
告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年3月25 日复核了本
报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自2015年1月1 日起至12月31日止。
国投瑞 银信 息消 费灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2015 年年 度报 告
摘要
§2
基 金简介
2.1 基 金基 本情 况
基金简称 国投瑞银信息消费混合
基金主代码 000845
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年12月3日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 173,974,013.57
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金产 品说 明
投资目标
在有效控制风险的前提下，本基金通过股票与债券等
资产的合理配置，并精选信息消费主题的相关上市公
司股票进行投资，力争基金资产的持续稳健增值。
投资策略
本基金的投资策略包括类别资产配置策略和个股精选
策略。 类别资产配置策略将采取主动的类别资产配置，
注重风险与收益的平衡，力求有效规避系统性风险。
个股精选策略通过精选信息消费主题及其相关行业中
的优质上市公司股票，力求实现基金资产的持续稳健
增值。
（一）类别资产配置
本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风险的比
较判别，对股票、债券及货币市场工具等类别资产的
配置比例进行动态调整，以期在投资中达到风险和收
益的优化平衡。
（二）股票投资管理
本基金通过对信息消费主题及其相关行业进行研究、
精选， 以及对相关行业的股票进行细 致、 深入的分析，
秉承价值投资的理念，深入挖掘信息消费主题及其相
关行业股票的投资价值，分享信息消费主题所带来的
投资机会。
国投瑞 银信 息消 费灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2015 年年 度报 告
摘要
本基金在注重风险管理的前提下， 以套期保值为目的，
适度运用股指期货。
（三）债券投资管理
本基金采取" 自上而下" 的债券分析方法，并结合对未
来信息消费主题及相关行业的基本面研判，确定债券
投资组合，并管理组合风险。在基本价值评估的基础
上，使用久期策略、收益率曲线策略、类别选择策略
和个券选择策略等开展债券投资，在不同的时期，采
用以上策略对组合收益和风险的贡献不尽相同，具体
采用何种策略取决于债券组合 允许的风险程度。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×60% ＋中债综合指数收益率×
40% 。
风险收益特征
本基金为混合型基金，属于中高风险、中高收益的基
金品种，其预期风险和预期收益高于债券型基金和货
币市场基金，低于股票型基金。
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国投瑞银基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 刘凯 王永民
联系电话 400-880-6868 010-66594896
电子邮箱 service@ubssdic.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话 400-880-6868 95566
传真 0755-82904048 010-66594942
2.4 信 息披 露方 式
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
http://www.ubssdic.com
基金年度报告备置地
点
深圳市福田区金田路4028 号荣超经贸中心46层
国投瑞 银信 息消 费灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2015 年年 度报 告
摘要
§3
主 要财务 指标 、基 金净 值表现 及利 润分配 情况
3.1 主 要会 计数 据和财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标 2015年
2014年12 月3日-2014
年12月31日
本期已实现收益 580,037,094.57 -5,554,612.94
本期利润 545,755,588.68 39,663,538.09
加权平均基金份额本期利润 0.9546 0.0195
本期基金份额净值增长率 64.19% 2.00%
3.1.2 期 末数 据和 指标 2015年末 2014年末
期末可供分配基金份额利润 0.5262 -0.0027
期末基金资产净值 265,518,507.23 2,072,246,299.85
期末基金份额净值 1.526 1.020
注：1 、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2、 对期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数）。
3、 以上 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （ 例如 基 金申购 赎回 费 、 基 金转
换费等 ）， 计入 费用 后实 际利润 水平 要低 于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 22.67% 1.23% 10.61% 1.00% 12.06% 0.23%
过去六个月 10.74% 1.80% -8.26% 1.61% 19.00% 0.19%
过去一年 64.19% 1.73% 6.97% 1.49% 57.22% 0.24%
自基金合同生效日起
至今
67.47% 1.66% 19.68% 1.49% 47.79% 0.17%
注： 1、 沪深300 指数 是上 海证券 交易 所和 深圳 证券 交易所 共同 推出 的沪 深两 个市场 第一 个统 一指 数，
国投瑞 银信 息消 费灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2015 年年 度报 告
摘要
该指数 编制 合理 、透 明， 有一定 市场 覆盖 率， 抗操 纵性强 ，并 且有 较高 的知 名度和 市场 影响 力。 中
债综合 指数 由中 央国 债登 记结算 有限 责任 公司 编制 ，样本 债券 涵盖 的范 围全 面，具 有广 泛的 市场 代
表性， 涵盖 主要 交易 市场 、不同 发行 主体 和期 限， 能够很 好地 反映 中国 债券 市场总 体价 格水 平和 变
动趋势。 综合 考虑 基金 资 产配置 与市 场指 数代 表性 等因素， 本基 金选 用沪 深300 指数 和中 债综 合指 数
加权作 为本 基金 的投 资业 绩评价 基准。
2、本 基金 对业 绩比 较基 准 采用每 日再 平衡 的计 算方 法。
3.2.2 自 基金 合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
注： 本基 金建 仓期 为自 基 金合同 生效 日起 的6 个月 。 截至建 仓期 结束 ， 本基 金 各项资 产配 置比 例符 合
基金合 同及 招募 说明 书有 关投资 比例 的约 定。
3.2.3 自 基金 合同 生效以 来基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
国投瑞银信息消费混合 业绩比较基准
2014-12-03 2015-01-27 2015-03-27 2015-05-22 2015-07-15 2015-09-09 2015-11-09 2015-12-31
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
国投瑞银信息消费混合 业绩比较基准
2014 年 2015 年
60%
55%
50%
45%
40%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
国投瑞 银信 息消 费灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2015 年年 度报 告
摘要
注： 本基 金合 同于2014 年12 月3 日 生效 ， 合同 生效 当 年按实 际存 续期 计算 ， 不 按整个 自然 年度 进行 折
算。
3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况
单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配
合计
备注
2015 年 1.000 196,821,072.30 6,437,215.54 203,258,287.84
合计 1.000 196,821,072.30 6,437,215.54 203,258,287.84
§4
管 理人报 告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
国投瑞银基金管理有限公司（简称" 公司" ）， 原中融基金管理有限公司，经中国证
券监督管理委员会批准， 于2002年6月13日正式成立， 注册资本1亿元人民币。 公司是中
国第一家外方持股比例达到49% 的合资基金管理公司， 公司股东为国投泰康信托有限公
司（国家开发投资公司的控股子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBS AG ）。公司拥
有完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以" 诚 信、创新、包容、
客户关注" 作为公司的 企业文化。截止2015年12月底，公司有员工207人，其中118人具
有硕士或博士学位；公司管理53只基金，其中包括2只创新型分级基金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
陈小玲
本基金
基金经
理， 基金
投资部
副总监
2014 年12月
3日
－ 11
中国籍，硕士，具有基金
从业资格。曾任职招商基
金管理有限公司， 2005年8
月加入国投瑞银。现任国
投瑞银策略精选基金、国
投瑞银美丽中国基金和国
投瑞银信息消费基金基金
经理。
国投瑞 银信 息消 费灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2015 年年 度报 告
摘要
刘潇潇
本基金
基金经
理
2015 年7月
29日
－ 7
中国籍，中国人民银行金
融研究所经济学硕士。
2015年5月加入国投瑞银，
现任国投瑞银信息消费灵
活配置混合型基金基金经
理。
注： 任 职日 期和 离任 日期 均指公 司作 出决 定后 正式 对外公 告之 日。 证券 从业 的含义 遵从 行业 协会 《证
券业从 业人 员资 格管 理办 法》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在报告期内， 本基金管理人遵守 《证券投资基金法》 及其系列法规和 《国投瑞银信
息消费灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 等有关规定， 本着恪守 诚信、 审慎勤勉，
忠实尽职的原则， 为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。 在报告期内， 基金的
投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
管理人依据证监会 《证 券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 的要求， 制定
了公平交易管理相关的 《公平交易管理规定》 、 《交易管理办法》 、 《异常交易管理规
定》等系列制度，并建立和完善了相应的控制措施和业务流程。
管理人公平交易管理坚持以下原则：
1 、当管理人利益和基金持有人利益发生冲突时，坚持基金持有人利益优先；
2 、当不同资产委托人利益发生冲突时，应公平的对待不同的资产委托人；
3 、公平对待管理人旗下管理的不同投资组合；
4 、严禁直接或者通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
管理人有关公平交易控制制度的要点如下：
1 、不断完善投资决策、研究支持、交易管理的制度和流程，提高投资管理的科学
性和客观性，确保在公司内建立适用于所有投 资组合的公平交易环境。
2 、公平交易的范围覆盖所有投资品种，以及一级市场申购、二级市场交易和公司
内部证券分配等 所 有 投 资 管 理 活 动 ， 同 时 涵 盖 研 究 分 析 、 授 权 、 投 资 决 策 、 交 易 执 行 、
业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
3 、合理设置各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，在保
证各投资组合投资决策相对独立性的同时， 确保其在获得投资信息、 投资建议和实施投
资决策方面享有公平的机会。
国投瑞 银信 息消 费灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2015 年年 度报 告
摘要
4 、 建立科学的投资决策体系， 加强交易分配的内部控制， 通过严格的制度、 流程、
技术手段等保证公平交易原则的实现， 同时通过监察稽核 ， 事后分析及信息披露来加强
对公平交易的监督。
管理人有关公平交易控制方法的要点如下：
1 、以系统强制控制为优先措施。公司通过不断完善投资决策、研究支持、交易执
行相关的信息管理系统， 充分发挥系统的自动控制功能， 根据公平交易管理的要求， 在
系统中设置相应业务流转顺序、 控制阀值或者触发机制， 对触及阀值的行为视情况分别
采取警告、 强制禁止等控制措施或对特定业务自动执行必要的后续流程。 如： 符合交易
条件的不同投资组合的同向交易指令在交易系统中强制采用公平委托功能进行交易， 内
部研究报告在研究系统中一经发布会自动推送到所有基金经理、 投资经理， 控制阀值的
修改必须经监察稽核部通过系统进行复核并点击同意才能生效等。
2 、以双人复核、集体决策为控制的辅助手段。对于无法通过系统进行强制控制的
业务活动， 通过建立明确的业务规则和流程， 在关键控制点采取双人复核或集体决策等
控制机制， 通过分别对控制事项签署意见并顺序流转的要求， 实现对关键业务风险的管
理。 如： 以公司名义进 行的一级市场申购结果分配， 需要经过严格的公平性审核， 由交
易部负责人、 运营部负责人、 监察稽核部负责人以及投资组合经理共同确认对分配结果
无异议并签署后才为有效。
3 、以日常监控为督促手段。公司交易部、监察稽核部、运营部设置专门岗位，分
别在交易过程中、 日中、 清算后对有关公平交易规则的执行情况进行监控， 并按既定的
报告要求及时揭示违反规定的情况， 监督督促公平交易制度的执行。 如： 交易部对相同
投资经理管理不同投资组合指令时间差的监督， 监察稽核部对日中不同组合交易相同证
券的价差分析以及运营部对银行间指令要素和签署情况的检查等。
4 、以事后专项稽核和定期公平交易分析为完善措施。内部审计专员负责不定期对
公司执行公平交易的情况进行专项稽核， 监察稽核部分别于每季度和每年度对公司管理
的不同 投资组合的整体收益率差异、 分投资类别 （股票、 债券） 的收益 率差异进行分析，
对连续四个季度期间内、 不同时间窗下 （如日 内、3日内、5日内） 公 司管理的不同投资
组合同向交易的交易价差进行分析。 通过事后的专项稽核和定期分析， 发现控制薄弱环
节或交易价差异常， 将重新核查公司投资决策和交易执行环节的内部控制， 针对潜在问
题完善公平交易制度和流程。
5 、加强信息披露和接受外部监督。公司在各投资组合的定期报告中，披露公司整
体公平交易制度执行情况以及异常交易行为专项说明， 接受社会监督。 公司定期接受外
部审计的检查， 公平交易管理一直是外 部审计的重点之一。 基金评价机构在开展基金评
价业务时， 将公平交易制度的完善程度、 执行情况及信息披露作为评价内容之一。 公司
每季度会向证监会报告经投资组合经理、 督察长、 总经理签署后的公平交易制度执行情
国投瑞 银信 息消 费灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2015 年年 度报 告
摘要
况， 并对特定资产管理业务与证券投资基金之间的业绩比较、 异常交易行为做专项说明。
公司内部稽核或定期分析中发现公平交易管理中的异常问题， 也将在向证监会报送的监
察稽核季度报告 和 年 度 报 告 中 做 专 项 说 明 。 证 监 会 通 过 现 场 检 查 和 非 现 场 监 管 等 方 式 ，
也会对公司公平交易制度的执行情况进行检查和分析， 并会同证券交易所等对公司异常
交易行为进行 监控。 对于发现的不公平交易和利益输送行为， 将依法采取相关监管措施。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告期内， 管理人通 过制度、 流程和技术手 段保证了公平交易原则的实现， 确保
本基金管理人旗下各投资组合在研究、 决策、 交易执行等各方面均得到公平对待， 通过
对投资交易行为的监控、 分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督， 形
成了有效地公平交易体系。 本报告期， 本基金 管理人各项公平交易制度流程均得到良好
地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
报告期内，管 理 人 于 每 季 度 和 年 度 对 公 司 管 理 的 不 同 投 资 组 合 的 整 体 收益率差异、
分投资类别 （股票、 债 券） 的收益率差异进行分析， 对连续四个季度期间内、 不同时间
窗下 （如日内、 3日内、 5 日内） 公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。
本年度同向交易价差专项分析的情况如下：
1 、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差的
溢价率进行分析， 对两两组合同向交易成交价格均值的溢价率是否趋近于零进行T 检验，
检验在95% 的可信水平下，价格均值的溢价率趋近于零是否存在检验不通过的情况。
2 、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差优
劣进行比较， 区分买优、 卖优、 买次、 卖次等 情况分别分析两两组合在期间内交易时是
否存在显著优于另一方的异常情况，
3 、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差区
分两两组合进行利益输送的模拟测算， 检查在过去四个季度内， 是否存在显著异常的情
况。
检验分析结果显示， 公司管理的所有投资组合， 在过去连续四个季度内未发现存在
违反公平交易原则的情况。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反
向交易 成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5% 的交易情况。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2015 年中国经济持续处于下行压力中， 1-11月 份， 全国固定资产投资同比增长10.2% ，
国投瑞 银信 息消 费灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2015 年年 度报 告
摘要
增速比去年同期回落5.6 个百分点，其中，制造业投资同比增长8.4% ，基础设施建设投
资同比增长18.01% ， 房 地产投资同比增长1.3% ， 各项投资实际需求不足， 稳增长政策效
应不显著。
2015 年A 股市场走势惊心动魄。金融创新特别是加杠杆的投资行为，进一步加速了
居民大类资产配置的转移。市场整体风格倾向于小盘股。上半年A 股市场在杠杆资金规
模持续加大的背景下走出波澜壮阔的牛市， 截至6 月中旬， 上半年上证综指涨幅超过60% 。
但年中在去杠杆背景下股灾一触即发，6月底以后市场经历两轮凌厉下跌，2个月左右时
间内市场暴跌45% 。 而自9月之后市场逐渐修复， 并在4季度再度走强。 从行业分布来看，
计算机、 餐饮旅游、 通 信等成长板块涨幅均翻倍， 而轻工制造、 纺织 服装等传统消费板
块因转型预期涨幅也均超过90% 。 分类指数看， 沪深300指数上涨5.88% ， 创业板指数上
涨84.41% 。
本基金在全年平均维持70%左右的仓位，组合以稳定增长类 （ 传 媒 、 医 药 、 机 械 ）
+ 国企改革为主，四季度增持了低估值品种。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截止本报告期末， 本基金份额净值为1.526元， 本报告期份额净值增长率为64.20% ，
同期业绩比较基准收益率为6.97% ，基金净值增长率高于业绩基准的主要原因在于择时
操作，精选个股。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望2016年， 我们认为 宽松货币政策仍是主基调， 但是边际效益将明 显递减， 全年
降息次数将明显低于15年。 中央提出了供给侧改革， 如果切实执行， 去产能将会带来短
期阵痛， 但这是经济转型的华山一条路， 期间货币政策应会保持宽松继续托底， 但难以
主动加码刺激。 在过剩产能出清之前， 企业盈利料难出现长足的改善。 海外方面， 美元
加息阴影笼罩，人民币贬值压力骤升、都会对市场情绪以及流动性造成一定扰动。
在2016年全年GDP 名义增速有望企稳回升、 去产能和去库存进入实质阶段的背景下，
周期性和消费类 蓝 筹 的 投 资 价 值 逐 渐 凸 显 ， 投 资 成 果 可 能 主 要 通 过 轮 动 的 形式来体现。
而成长股的系统性机会将较2015年大幅减小，可能出现分化的局面。
2016 年实体经济融资需求可能出现回升长期来看， 在管理层提倡提高直接融资比重
的背景下， 资本市场地位提升趋势已经形成。2016 年资本市场最主要的制度变革在于注
册制改革，我们认为注册制改革对于明年市场主要表现为" 形式大于 实质" ，暂时不会对
市场造成系统性的冲击
实体经济逐步企稳和金融制度改革是2016年的主要焦点，建议关注。
4.6 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
国投瑞 银信 息消 费灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2015 年年 度报 告
摘要
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、 估值
小组及运营部。 合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估， 并对基金估值程序进
行监督； 估值小组负责跟踪现行估值政策、 议定估值政策方案及特别估值程序的报告等
事项， 估值小组的成员包括运营部总监、 估值核算员、 基金经理或其他资产管理经理以
及监察稽核部指 定 人 员 ； 运 营 部 负 责 日 常 的 基 金 资 产 的 估 值 业 务 ， 执 行 基 金 估 值 政 策 ，
设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。 基金管理人参与估值的相关成员均具有相
应的专业胜任能力和相关工作经历。
本基金的日常 估 值 程 序 由 运 营 部基金估值核算员执行、运营部内部复核估值结果，
并与托管银行的估值结果核对一致。 基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制， 基
金经理作为估值小组成员， 对本基金持仓证券的交易情况、 信息披露情况保持应有的职
业敏感， 向估值小组提供估值参考信息， 参与估值政策讨论。 对需采用特别估值程序的
证券， 基金管理人及时启动特别估值程序， 由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管
行沟通，在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突， 截止报告期末未与
外部估值定价服务机构签约。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金本期已实现收益为580,037,094.57 元，期末可供分配利润为91,544,493.66元。
本基金于2015年1月21日实施收益分配203,258,287.84 元，每10份基金份额分红1.00
元。
报告期本基金的利润分配符合法律法规的相关规定和《基金合同》的约定。
§5
托 管人报 告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期内， 中国银行股份有限公司 （以下称 “本托管人” ） 在对国投瑞银信息消
费灵活配置混合型证券投资基金 （以下称 “本基金” ） 的托管过程中， 严格遵守 《证券
投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和托管协议的有关规定， 不存在损害基金
份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内， 本托管人根据 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和
托管协议的规定， 对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督， 对基金资产净值的计
算、 基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核， 未发现
国投瑞 银信 息消 费灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2015 年年 度报 告
摘要
本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告 （注： 财务会计报
告中的 “金融工具风险及管理” 部分未在托管人复核范围内） 、 投资 组合报告等数据真
实、准确和完整。
§6
审 计报告
经 安永华明会计师事务所审计， 注册会计师为本基金出具了无保留意见的审计报告,
投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7
年 度财务 报表
7.1 资 产负 债表
会计主体：国投瑞银信息消费灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2015年12月31日
单位：人民币元
资 产 附 注号
本期末
2015年12月31日
上年度末
2014年12月31日
资 产：
银行存款
92,078,537.65 473,440,830.18
结算备付金
1,023,355.48 －
存出保证金
462,039.02 －
交易性金融资产
172,822,909.45 632,282,582.27
其中：股票投资
172,822,909.45 530,072,750.73
基金投资
－ －
债券投资
－ 102,209,831.54
资产支持证券投资
－ －
贵金属投资
－ －
衍生金融资产
－ －
买入返售金融资产
－ 1,000,000,000.00
应收证券清算款
－ －
国投瑞 银信 息消 费灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2015 年年 度报 告
摘要
应收利息
110,164.90 3,460,371.12
应收股利
－ －
应收申购款
628,898.04 －
递延所得税资产
－ －
其他资产
－ －
资产总计
267,125,904.54 2,109,183,783.57
负 债和 所有者 权益 附 注号
本期末
2015年12月31日
上年度末
2014年12月31日
负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生金融负债
－ －
卖出回购金融资产款
－ －
应付证券清算款
226.82 33,319,325.47
应付赎回款
202,962.04 －
应付管理人报酬
331,735.98 2,333,617.96
应付托管费
55,289.32 388,936.35
应付销售服务费
－ －
应付交易费用
736,703.17 895,603.94
应交税费
－ －
应付利息
－ －
应付利润
－ －
递延所得税负债
－ －
其他负债
280,479.98 －
负债合计
1,607,397.31 36,937,483.72
所 有者 权益：
实收基金
173,974,013.57 2,032,582,761.76
未分配利润
91,544,493.66 39,663,538.09
所有者权益合计
265,518,507.23 2,072,246,299.85
负债和所有者权益总计
267,125,904.54 2,109,183,783.57
注：（1） 报告 截止 日2015 年12月31日 ，基 金份 额净 值人民 币1.526 元， 基金 份 额总额173,974,013.57
国投瑞 银信 息消 费灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2015 年年 度报 告
摘要
份。
（2） 本 基金 合同 生效 日为2014 年12月3日。 2014 年度 实际报 告期 间为2014 年12 月3日至2014 年12 月31
日。
7.2 利 润表
会计主体：国投瑞银信息消费灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年12月31日
单位：人民币元
项 目 附 注号
本期
2015 年1月1日至
2015 年12月31日
上年度可比期间
2014年12 月3日至2014
年12 月31日
一 、收 入
569,715,031.44 43,690,940.77
1.利息收入
5,730,124.37 2,094,706.71
其中：存款利息收入
1,899,223.48 645,249.74
债券利息收入
1,104,124.58 12,269.43
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
2,726,776.31 1,437,187.54
其他利息收入
－ －
2.投资收益（损失以“- ”填
列）
589,651,053.22 -3,621,916.97
其中：股票投资收益
586,388,542.68 -3,874,365.91
基金投资收益
－ －
债券投资收益
809,803.85 252,448.94
资产支持证券投资收
益
－ －
贵金属投资收益
－ －
衍生工具收益
－ －
股利收益
2,452,706.69 －
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“- ”号填列）
-34,281,505.89 45,218,151.03
国投瑞 银信 息消 费灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2015 年年 度报 告
摘要
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
－ －
5.其他收入（损失以“- ”号
填列）
8,615,359.74 －
减 ：二 、费用
23,959,442.76 4,027,402.68
1．管理人报酬
10,457,128.15 2,333,617.96
2．托管费
1,742,854.66 388,936.35
3．销售服务费
－ －
4．交易费用
11,302,985.97 1,300,114.86
5．利息支出
－ －
其中： 卖出回购金融资 产支出
－ －
6．其他费用
456,473.98 4,733.51
三 、 利 润总 额 （ 亏损 总额以 “- ”
号 填列 ）
545,755,588.68 39,663,538.09
减：所得税费用
－ －
四 、净 利润（ 净亏 损以“- ”
号 填列 ）
545,755,588.68 39,663,538.09
7.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主体：国投瑞银信息消费灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
2,032,582,761.7
6
39,663,538.09 2,072,246,299.85
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 545,755,588.68 545,755,588.68
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“- ”号填列）
-1,858,608,748.
19
-290,616,345.2
7
-2,149,225,093.46
国投瑞 银信 息消 费灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2015 年年 度报 告
摘要
其中：1.基金申购款 441,730,263.67 86,991,722.45 528,721,986.12
2.基金赎回款
-2,300,339,011.
86
-377,608,067.7
2
-2,677,947,079.58
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－
-203,258,287.8
4
-203,258,287.84
五、期末所有者权益
（基金净值）
173,974,013.57 91,544,493.66 265,518,507.23
项 目
上年度可比期间
2014年12月3日至2014年12月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
2,032,582,761.7
6
－ 2,032,582,761.76
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 39,663,538.09 39,663,538.09
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“- ”号填列）
－ － －
其中：1.基金申购款 － － －
2.基金赎回款 － － －
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
2,032,582,761.7
6
39,663,538.09 2,072,246,299.85
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
王彬
—————————
基金管理人负责人
王彬
—————————
主管会计工作负责人
冯伟
—————————
会计机构负责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情 况
国投瑞 银信 息消 费灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2015 年年 度报 告
摘要
国投瑞银信息消费灵活配置混合型证券投资基金 ( 以下简称" 本基金") ， 系经中国证
券监督管理委员会 （以下简称" 中国证监会" ） 证监许可[2014] 812 号 文 《关于准予国投瑞
银信息消费灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》 的核准， 由基 金管理人国投瑞银
基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于2014年12月3日正式生效，首次设
立募集规模为2,032,582,761.76 份基金份额。
本基金为契约型开放式基金， 存续期限不定。 本基金的基金管理人为国投瑞银基金
管理有限公司， 注册登记机构为国投瑞银基金管理有限公司， 基金托管人为中国银行股
份有限公司 ( 以下简称" 中国银行") 。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法上市的股票 （包括
中小板、 创业板及其他经中国证监会核准发行上市的股票） 、 债券 （ 包括国债、 央行票
据、 金融债、 企业债、 公司债、 可转债 （含可 分离交易可转换债券） 、 次级债、 短期融
资券、 中期票据、 中小 企业私募债券等） 、 资 产支持证券、 债 券回购、 银行存款、 货币
市场工具、 股指期货、 权 证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具 （但
须符合中国证监会的相关规定 ）。
本基金 的业 绩比较 基准 为沪深300 指 数收益 率 ×60% ＋中债 综合 指数 收益率 ×40% 。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则- 基本准则》以及其后颁布及修订
的具体会计准则、 应用指南、 解释以及其他相关规定 （以下合称" 企业 会计准则" ） 编制，
同时， 对于在具体会计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券投资基金业协会修订并
发布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 中国证监会制定的 《关于进一步规范证券
投资基金估值业务的指导意见》 、 《关于证券 投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及
份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基
金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息
披露编报规则》 第3号 《会计报表附注的编制及披露》 、 《证券投资基金信息披露XBRL
模板第3号< 年度报告和半年度报告> 》及其他中国证监会 及中国证券投资基金业协会 颁
布的相关规定。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金于2015年12月31
日的财务状况以及2015年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、 《证券投资基金会计核
国投瑞 银信 息消 费灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2015 年年 度报 告
摘要
算业务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1 日起至12月31日止。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位 币 和 编 制 本 财 务 报 表 所 采 用 的 货 币 均 为 人 民 币 。 除 有 特 别 说 明 外 ，
均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3 金 融资 产和 金融 负债 的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产 （或负债） ， 并形成其他单位的金融负债 （或
资产）或权益工具的合同。
(1) 金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类： 以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产及贷款和应收款项；
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票、 债
券、基金和衍生工具等投资。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 结算备 付金、 买入返
售金融资产和各类应收款项等。
(2) 金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债和其他金融负债。
本基金持有的金融负债均划分为其他金融负债， 主要包括卖出回购金融资产款和各
类应付款项等。
7.4.4.4 金 融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
初始确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债， 按照取得时的
公允价值作为初始确认金额。 划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
取得时发生的相关交易费用计入当期损益； 应收款项及其他金融负债的相关交易费用计
入初始确认金额。
后续计量
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量。 在
持有该类金融资产期间取得的利息或现金股利， 应当确认为当期收益。 每日， 本基金将
国投瑞 银信 息消 费灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2015 年年 度报 告
摘要
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当
期损益； 应收款项及其他金融负债采用实际 利率法， 按照摊余成本进行后续计量， 其摊
销或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。
终止确认
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止， 或该金融资产已转移， 且符合金融资
产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的， 该金融负债或其一部分将终止确认；
处置该金融资产或金融负债时， 其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投
资收益，同时调整公允价值变动收益。
金融资产转移
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的， 终止确认该
金融资产； 保留了金融资产所有权上 几乎所有的风险和报酬的， 不终止确认该金融资产；
本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的， 分别下列情
况处理：放弃了 对 该 金 融 资 产 控 制 的 ， 终 止 确 认 该 金 融 资 产 并 确 认 产 生 的 资 产 和 负 债 ；
未放弃对该金融资产控制的， 按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，
并相应确认有关负债。
7.4.4.5 金 融资 产和 金融 负债 的估值 原则
公允价值， 是指市场参与者在计量日发生的有序交易中， 出售一项资产所能收到或
者转移一项负债所需支付的价格。 本基金以公允价值计量相关资产或负债， 假定出售资
产或者转移负债的有 序交易在相关资产或负债的主要市场进行； 不存在主要市场的， 本
基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场( 或最有利市场) 是本基
金在计量日能够进入的交易市场。 本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实
现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债， 根据对公允价值计量整体而言
具有重要意义的最低层次输入值， 确定所属的公允价值层次： 第一层次输入值， 在计量
日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价； 第二层次输入值， 除第一
层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察 的输入值； 第三层次输入值， 相关资产
或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日， 本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负
债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的股票、 债券、 基金和衍生工具等投资按如下原则确定公允价值并进行
估值：
(1) 存在活跃市场的金 融工具按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上
国投瑞 银信 息消 费灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2015 年年 度报 告
摘要
未经调整的报价作为公允价值； 估值日无交易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变
化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的， 按最近交易日的收盘价估值； 如
最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事
件， 可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素， 调整最近交易市价， 确定公允价
值。 有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的， 应对最近交易的市价进行
调整，确定公允价值。
(2) 不存在活跃市场的金 融工具， 采用市场参与者普遍认同， 且被以往市场实际交易
价格验证具有可靠性的估值技术， 确定公允价值。 本基金采用在当前情况下适用并且有
足够可利用数据和其他信息支持的估值技术， 优先使用相关可观察输入值， 只有在可观
察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。
(3) 如有确凿证据表明按 上述估值原则仍不能客观反映其公允价值的， 基金管理人可
根据具体情况与基金托管人商定后，按最能适当反映公允价值的价格估值；
(4) 如有新增事项，按国 家最新规定估值。
7.4.4.6 金 融资 产和 金融 负债 的 抵销
当本基金同时满足下列条件时， 金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负
债表内列示： 具有抵销已确认金额的法定权利， 且该种法定权利是当前可执行的； 计划
以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。 由于申购和赎回引起的实收基
金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。 上述申购和赎回分别包括基
金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。 已实现损益平准金指在申
购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/ （损失） 占
基金净值比例计算的金额。 未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回
款项中包含的按累计未实现利得/ （损失） 占基 金净值比例计算的金额。 损益平准金于基
金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在" 损益平准金" 科目中核 算， 并于期末全
额转入" 未分配利润/ （ 累计亏损）" 。
7.4.4.9 收入/ （ 损失）的 确认 和计量
国投瑞 银信 息消 费灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2015 年年 度报 告
摘要
(1) 存款利息收入按存款 的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。 若提前支取定期
存款， 按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入， 并根据提前支取所实际收到
的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失， 列入利息收入减项， 存款利
息收入以净额列示；
(2) 债券利息收入按债券 票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由
债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3) 资产支持证券利息收 入按证券票面价值与票面利率计算的金额， 扣除应由资产支
持证券发行企业 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后 的 净 额 确 认 ， 在 证 券实际持有期内逐日计提；
(4) 买入返售金融资产收 入， 按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率 （当实际利
率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
(5) 股票投资收益/ （损失）于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成
本的差额入账；
(6) 债券投资收益/( 损失) 于卖出债券成交 日 确 认 ， 并 按 卖 出 债 券 成 交 总 额 与 其 成 本 、
应收利息的差额入账；
(7) 衍生工具收益/ （损 失） 于衍生工具卖出成交日确认， 并按卖出成交金额与其成
本的差额入账 ；
(8) 股利收益于除息日确 认， 并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由
上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(9) 公允价值变动收益/( 损失) 系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融
资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(10) 其他收入在主要风 险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以
可靠计量的时候确认。
7.4.4.10 费 用的 确认 和计 量
(1) 基金管理费按前一日 基金资产净值的1.50% 的年费率逐日计提；
(2) 基金托管费按前一日 基金资产净值的0.25% 的年费率逐日计提；
(3) 卖出回购金融资产 支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率（当实际
利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
(4) 其他费用系根据有关 法规及相应协议规定， 按实际支出金额， 列入当期基金费用。
7.4.4.11 基 金的 收益 分配 政策
(1) 在符合有关基金分红 条件的前提下，本基金每年收益分配次数最少为1次，最多
为 6次， 每次收益分配 比例不得低于该可供分配利润的50% ， 若 《基 金合同》 生效不满
3个月可不进行收益分配；
国投瑞 银信 息消 费灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2015 年年 度报 告
摘要
(2) 本基金收益分配方式 分两种： 现金分红与红利再投资， 投资者可选择现金红利或
将现金红利自动转为基金份额进行再投资； 若投资者不选择， 本基金默认的收益分配方
式是现金分红；
(3) 基金收益分配后基金 份额净值不能低于面值； 即基金收益分配基准日的基金份额
净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(4) 每一基金份额享有同 等分配权；
(5) 法律法规或监管机关 另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 其 他重 要的 会计 政策 和会计 估计
本基金本报告期无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金本期无需要说明的会计政策变更。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金本报告期根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季
度固定收益品种的估值处理标准》 （以下简称" 估值处理标准" ） ， 自2015 年3月30日起，
对在上海证券交易所、 深圳证券交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种的估值方法
进行调整， 采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值， 估值处理标准另有规定的可
转换债券、资产支持证券和私募债券除外。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金本期无需要说明的重大会计差错和更正。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印花税
证券（股票）交易印花税税率为1‰，由出让方缴纳。
股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让， 暂
免征收印花税。
7.4.6.2 营业税、企业所得税
以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
证券投资基金 （封闭式 证券投资基金， 开放式 证券投资基金） 管理人 运用基金买卖
股票、债券的差价收入，免征营业税。
国投瑞 银信 息消 费灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2015 年年 度报 告
摘要
证券投资基金从证券市场中取得的收入， 包括 买卖股票、 债券的差价 收入， 股权的
股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、 现金等收入，
暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。
7.4.6.3 个人所得税
个人所得税税率为20% 。
基金取得的股票的股息、 红利收入、 债券的利息收入及储蓄利息收入， 由上市公司、
债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、 红利收入、 债券的利息收入及储蓄利息收
入时代扣代缴个人所得税。
基金从上市公司 分 配 取 得 的 股 息 红 利 所 得 ， 持 股 期 限 在1 个月以内（含1 个月）的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，减
按50% 计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，减按25% 计入应纳税所得额。
根据财政部、 国家税务总局、 中国证监会财税[2015]101 号文 《关于上 市公司股息红
利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定， 自2015年9月8日起， 证券投资基金
从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免
征收个人所得税。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、 现金等收入，
暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方名称 与本基金的关系
国投瑞银基金管理有限公司 基金管理人、 注册登记机构、 基金销售机构
中国银行股份有限公司(" 中国银行") 基金托管人、基金代销机构
国投泰康信托有限公司 基金管理人的股东
瑞士银行股份有限公司（UBS AG ） 基金管理人的股东
国投瑞银资产管理（香港）有限公司 基金管理人的子公司
国投瑞银资本管理有限公司 基金管理人的子公司
注：1 、根 据国 投泰 康信 托 有限公 司于2015 年2 月27 日 发布的 公告 ，国 投信 托有 限公司 根据 银监 复
(2014)962 号增 资扩 股并 引 入新的 股东 ， 增资 后公 司 名称由" 国 投信 托有 限公 司" 变更为" 国投 泰康 信托
有限公 司" 。
2、以 下关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
国投瑞 银信 息消 费灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2015 年年 度报 告
摘要
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
本基金于本期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年12月
31日
上年度可比期间
2014年12月3日至2014年12月
31日
当期发生的基金应支
付的管理费
10,457,128.15 2,333,617.96
其中： 支付销售机构的
客户维护费
4,469,283.92 1,080,338.17
注：1) 基金 管理 费每 日计 提，按 月支 付。 基金 管理 费按前 一日 的基 金资 产净 值的1.50% 的 年费 率计
提。计 算方 法如 下：
H=E ×1.50%/ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日基 金资产 净值
2）于 2015 年12 月31 日的 应 付基金 管理 费为 人民 币331,735.98元（ 2014 年12 月31 日 ： 人 民币2,333,617.96
元）。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年12月
31日
上年度可比期间
2014年12月3日至2014年12月
31日
当期发生的基金应支
付的托管费
1,742,854.66 388,936.35
注：1) 基金 托管 费每 日计 提， 按月 支付 。 基金 托管 费按基 金财 产净 值的0.25% 年费率 计提 。 计算 方法
如下：
H=E ×0.25%/ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金财 产净 值
2) 于2015 年12 月31 日 的应 付托管 费为 人民 币55,289.32元（ 2014 年12 月31 日 ： 人 民币388,936.35 元） 。
国投瑞 银信 息消 费灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2015 年年 度报 告
摘要
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金于本期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券 （含回购） 交
易。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
本报告期基金管理人于本期末及上年度 可比期间 均未运用固有资金投资本基金。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本期末及上年度末均未持有本基金份额。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年1月1日至2015年12月31 日
上年度可比期间
2014年12月3日至2014 年12月31
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 92,078,537.65 1,712,218.32 473,440,830.18 645,249.74
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行间 同业 利率 计息 。
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金于本期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金本期无其他关联交易事项。
7.4.9 期 末（2015年12 月31日） 本基金 持有 的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发证券而于年末流通受限证券。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原因 期末
估值单价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量
( 单位:
股)
期末
成本总额
期末
估值总额
00200
6
精功
科技
2015-
12-11
重大事项
停牌
14.70
－ 55,20
0
679,146.00 811,440.00
30005
4
鼎龙
股份
2015-
11-23
重大事项
停牌
24.66 2016-
03-14
22.19 14,30
0
299,585.00 352,638.00
国投瑞 银信 息消 费灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2015 年年 度报 告
摘要
60027
1
航天
信息
2015-
10-12
重大事项
停牌
71.46
10,70
0
605,226.70 764,622.00
60065
4
中安
消
2015-
12-14
重大事项
停牌
28.84
－ 31 1,327.27 894.04
60069
9
均胜
电子
2015-
11-04
重大事项
停牌
31.25 2016-
03-10
29.00 20,00
0
674,000.00 625,000.00
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
7.4.10.1承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
7.4.10.2其他事项
(1) 公允价值
管理层已经评估了银行存款、 结算备付金、 买 入返售金融资产、 其他 应收款项类投
资以及其他金融负债因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
各层次金融工具公允价值
于2015年12月31日， 本基金持有的持续以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产中划分为第一层次的余额为170,268,315.41 元，划分为第二层次的余额为
2,554,594.04 元，无划分为第三层次余额（于2014 年12月31日， 本基金持有的持续以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中划分为第一层次的余额为
530,072,750.73 元， 划分为第二层次的余额为102,209,831.54 元， 无划分为第三层次余额） 。
公允价值所属层次间重大变动
本基金调整公允价值计量层次转换时点的相关会计政策在前后各会计期间保持一
致。
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌或交易不活跃等情况， 本
基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关股票和债券的公允
价值列入第一层级； 并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，
国投瑞 银信 息消 费灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2015 年年 度报 告
摘要
确定相关股票和债券公允价值应属第二层级或第三层级。 根据 《中国 证券投资基金业协
会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》 （以下简称" 估值
处理标准"），自2015年3月30日起， 对在上海证券交易所、 深圳证券交易所上市交易或
挂牌转让的固定收益品种的估值方法进行调整， 采用第三方估值机构提供的价格数据进
行估值， 估值处理标准另有规定的可转换债券、 资产支持证券和私募债券除外。 相关固
定收益品种的公允价值所属层级从第一层级转入第二层级。
第三层次公允价值期初金额和本期变动金额
本基金于2015年初未持有公允价值划分为第三层次的金融工具， 本基金2015年度未
发生第三层次公允价值转入转出情况。
(2) 除公允价值外，截至 资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7.4.10.3财务报表的批准
本财务报表已于2016 年3月25日经本基金的基金管理人批准。
§8
投 资组合 报告
8.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 172,822,909.45 64.70
其中：股票 172,822,909.45 64.70
2 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
6 银行存款和结算备付金合计 93,101,893.13 34.85
7 其他各项资产 1,201,101.96 0.45
8 合计 267,125,904.54 100.00
国投瑞 银信 息消 费灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2015 年年 度报 告
摘要
注：本 基金 本报 告期 末未 持有通 过沪 港通 交易 机制 投资的 港股 。
8.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 518,000.00 0.20
B 采矿业 － －
C 制造业 143,800,502.62 54.16
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 1,369,544.00 0.52
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 1,906,676.00 0.72
G 交通运输、仓储和邮政业 576,534.00 0.22
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 791,952.83 0.30
J 金融业 15,718,056.00 5.92
K 房地产业 527,557.00 0.20
L 租赁和商务服务业 6,221,619.00 2.34
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 1,392,468.00 0.52
S 综合 － －
合计 172,822,909.45 65.09
8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 000513 丽珠集团 296,490 17,027,420.70 6.41
国投瑞 银信 息消 费灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2015 年年 度报 告
摘要
2 601166 兴业银行 920,800 15,718,056.00 5.92
3 603308 应流股份 467,100 14,629,572.00 5.51
4 300273 和佳股份 539,973 11,285,435.70 4.25
5 002191 劲嘉股份 688,800 10,579,968.00 3.98
6 600485 信威集团 387,150 10,356,262.50 3.90
7 600161 天坛生物 271,900 9,497,467.00 3.58
8 000858 五 粮 液 276,500 7,542,920.00 2.84
9 600422 昆药集团 186,996 7,446,180.72 2.80
10 000625 长安汽车 400,000 6,788,000.00 2.56
注、投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 国投 瑞银基 金管 理有 限公 司
网站（http://www.ubssdic.com ）的 年度 报告 正文 。
8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值2% 或前20 名 的股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 601166 兴业银行 114,671,640.72 5.53
2 600837 海通证券 89,995,490.39 4.34
3 600030 中信证券 89,991,060.46 4.34
4 601318 中国平安 86,987,665.32 4.20
5 600036 招商银行 79,996,436.35 3.86
6 600999 招商证券 72,964,465.01 3.52
7 600000 浦发银行 69,994,867.21 3.38
8 002236 大华股份 69,151,896.00 3.34
9 600048 保利地产 66,206,467.83 3.19
10 300070 碧水源 63,593,099.70 3.07
11 600703 三安光电 62,994,469.16 3.04
12 002024 苏宁云商 49,998,224.99 2.41
13 000792 盐湖股份 49,996,877.35 2.41
14 000002 万
科Ａ 49,996,374.77 2.41
国投瑞 银信 息消 费灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2015 年年 度报 告
摘要
15 601328 交通银行 44,998,979.00 2.17
16 601058 赛轮金宇 41,998,122.58 2.03
17 601688 华泰证券 41,994,900.17 2.03
18 600029 南方航空 39,999,293.27 1.93
19 600815 厦工股份 39,996,742.01 1.93
20 601628 中国人寿 39,996,431.70 1.93
注：“ 买入 金额 ”按 买卖 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值2% 或前20 名 的股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 002736 国信证券 341,722,460.81 16.49
2 601166 兴业银行 106,925,330.53 5.16
3 601318 中国平安 87,936,670.90 4.24
4 600036 招商银行 85,615,730.09 4.13
5 600837 海通证券 85,155,169.26 4.11
6 600030 中信证券 84,193,370.54 4.06
7 600594 益佰制药 83,729,614.35 4.04
8 600999 招商证券 79,211,813.00 3.82
9 300070 碧水源 77,018,715.80 3.72
10 002236 大华股份 75,535,000.06 3.65
11 600000 浦发银行 75,302,478.44 3.63
12 600703 三安光电 70,734,191.71 3.41
13 600048 保利地产 70,585,884.04 3.41
14 000513 丽珠集团 62,982,841.44 3.04
15 000792 盐湖股份 56,569,892.33 2.73
16 002398 建研集团 55,451,615.73 2.68
17 600029 南方航空 55,393,558.95 2.67
18 601058 赛轮金宇 53,886,338.17 2.60
19 002024 苏宁云商 53,231,271.99 2.57
国投瑞 银信 息消 费灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2015 年年 度报 告
摘要
20 000002 万
科Ａ 51,268,757.38 2.47
21 600885 宏发股份 48,431,919.92 2.34
22 601328 交通银行 47,228,244.53 2.28
23 600315 上海家化 46,538,125.98 2.25
24 600815 厦工股份 46,177,138.36 2.23
25 002267 陕天然气 44,950,261.28 2.17
26 600290 华仪电气 44,821,053.83 2.16
27 601688 华泰证券 44,179,622.51 2.13
28 000999 华润三九 42,420,992.55 2.05
29 002126 银轮股份 41,652,470.28 2.01
注：“ 卖出 金额 ”按 买卖 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 3,110,454,524.76
卖出股票的收入（成交）总额 4,019,804,352.83
注：“ 买入 股票 成本 ”、 “卖出 股票 收入 ”均 按买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列， 不
考虑相 关交 易费 用。
8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
本基金本报告期末未持有债券投资。
8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金本期末未持有资产支持证券。
8.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本期末未持有贵金属投资。
8.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本期末未持有权证。
国投瑞 银信 息消 费灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2015 年年 度报 告
摘要
8.10 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
为更好地实现投资目标， 本基金在注重风险管理的前提下， 以套期保值为目的， 适度运
用股指期货。 本基金利用股指期货流动性好、 交易成低和杠杆操作等特点， 通过股指期
货就本基金投资组合进行及时、有效地调整，并提高投资组合的运作效率。
8.11 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期国 债期 货投资 政策
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.12 投 资组 合报 告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在报告编
制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
8.12.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 462,039.02
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 110,164.90
5 应收申购款 628,898.04
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 1,201,101.96
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
国投瑞 银信 息消 费灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2015 年年 度报 告
摘要
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
8.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9
基 金份额 持有 人信 息
9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
10,943 15,898.2 10,000,800.00 5.75% 163,973,213.57 94.25%
9.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
175,160.63 0.10%
9.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研
究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§10 开放 式基 金份额变 动
单位：份
基金合同生效日(2014 年12月3日) 基金份额总额 2,032,582,761.76
本报告期期初基金份额总额 2,032,582,761.76
国投瑞 银信 息消 费灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2015 年年 度报 告
摘要
本报告期基金总申购份额 441,730,263.67
减：本报告期基金总赎回份额 2,300,339,011.86
本报告期基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 173,974,013.57
§11 重大 事件 揭示
11.1 基 金份 额持 有人大 会决 议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基 金管 理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
报告期内，基金管理人的重大人事变动如下：
1 、袁野先生自2015 年9月9日起任管理人副总经理。
2 、袁野先生自2015 年10月19日起兼任国投瑞银资本副总经理。
另， 刘纯亮先生自2016 年2月3日起不再任管理人总经理， 王彬女士接任管理人总经
理；包爱丽女士自2016年2月3日起不再任管理人副总经理。
报告期内，基金 托管人的专门基金托管部门 重大人事变动如下：
2015 年4月，李爱华先生不再担任中国银行股份有限公司托管业务部总经理职务。
上述人事变动已按相关规定备案、公告。
11.3 涉 及基 金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基 金投 资策 略的改 变
报告期内基金合同生效，基金投资策略未发生变化。
11.5 为 基金 进行 审计的 会计 师事务 所情 况
本基金 合同生效日为2014年12月3日，本年度 初次聘请安永华明会计师事务所为本
基金提供审计服务。 报告期内应支付给该事务所的报酬为80,000.00元。
11.6 管 理人 、托 管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基 金租 用证 券公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
国投瑞 银信 息消 费灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2015 年年 度报 告
摘要
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
成交金额
占股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
广发证券 1
2,048,631,9
69.46
28.76%
1,865,998.6
0
28.64%
招商证券 1
1,508,717,7
22.04
21.18%
1,373,536.4
1
21.08%
中投证券 1
522,418,399
.18
7.33% 479,265.37 7.36%
东北证券 1
516,447,582
.93
7.25% 473,766.25 7.27%
申万宏源证
券
1
433,803,648
.41
6.09% 396,926.15 6.09%
银河证券 1
414,156,473
.81
5.81% 378,097.53 5.80%
安信证券 1
361,608,347
.07
5.08% 329,929.00 5.06%
中信证券 2
336,872,905
.97
4.73% 311,602.61 4.78%
国信证券 1
174,317,056
.65
2.45% 159,686.63 2.45%
中金公司 1
163,568,259
.72
2.30% 150,167.12 2.30%
中信建投 1
162,530,889
.31
2.28% 150,932.02 2.32%
东方证券 1
151,638,716
.25
2.13% 141,221.23 2.17%
国泰君安 1
136,039,282
.13
1.91% 126,445.52 1.94%
长江证券 1
87,634,907.
11
1.23% 80,809.71 1.24%
广州证券 1
83,232,162.
03
1.17% 75,774.45 1.16%
国投瑞 银信 息消 费灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2015 年年 度报 告
摘要
首创证券 1
13,852,039.
67
0.19% 12,900.04 0.20%
联讯证券 1
8,843,560.5
0
0.12% 8,235.98 0.13%
11.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金
额
占债券
成交总额比
例
成交金
额
占债券回购
成交总额比
例
成交金
额
占权证
成交总额比
例
招商证券
3,010,35
0.00
100.00%
600,000,
000.00
40.00% － －
中投证券 － －
900,000,
000.00
60.00% － －
注：1、 本基 金管 理人 在租 用证券 机构 交易 单元 上符 合中国 证监 会的 有关 规定 。 本 基金 管理 人将 证券
经营机 构的 注册 资本 、研 究水平 、财 务状 况、 经营 状况、 经营 行为 以及 通讯 交易条 件作 为基 金专 用
交易单 元的 选择 标准 ， 由研 究部 、 投 资部 及交 易部 对券 商进行 考评 并提 出交 易单 元租用 及更 换方 案。
根据董 事会 授权 ，由 公司 执行委 员会 批准 。
2、本 报告 期内 本基 金未 发 生交易 所权 证交 易。
3、本 基金 本报 告期 新增 租 用中信 证券2个 交易 单元 ， 新增租 用安 信证 券、 东北 证券、 平安 证券 、中
信建投 、 银 河证 券、 首 创 证券、 申万 宏源、 联讯 证 券、 长 江证 券、 国 泰君 安 、 东方 证券 各1个交 易单
元。
国 投瑞 银基金 管理 有限公 司
二 〇一 六年三 月二 十八日
