华宝兴业动力组合混合型证券投资基金
2015 年年度报告（摘要）
2015年12月31日
基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2016年3 月28日
华宝动力组合混合 2015 年年度报告（摘要）
第 2 页 共 38 页
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 3 月 23 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告中的财务资料已经审计，普华永道中天会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审
计报告。
本报告期自2015年01月01日起至 12 月31日止。 华宝动力组合混合 2015 年年度报告（摘要）
第 3 页 共 38 页
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 华宝兴业动力组合混合型证券投资基金
基金简称 华宝动力组合混合
基金主代码 240004
交易代码 240004
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005年 11月 17 日
基金管理人 华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,488,071,009.88份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 通过对基金组合的动态优化管理，使基金收益持续稳
定超越比较基准，并追求单位风险所获得的超额收益
最大化。
投资策略 本基金根据中国股市价值驱动因子与成长驱动因子的
变动趋势，调整评估个股“价值因子”与“成长因子”
的权重比例，自下而上精选个股,获取超额收益。
业绩比较基准 80%上证180指数收益率与深证100指数收益率的流通
市值加权平均+20%上证国债指数收益率。
风险收益特征 本基金是一只主动投资的混合型基金，其长期平均预
期风险和预期收益率低于股票型基金，高于债券型基
金、货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华宝兴业基金管理有限公
司
中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 刘月华 王永民
联系电话 021-38505888 010-66594896
电子邮箱 xxpl@fsfund.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话
400-700-5588、
021-38924558
95566
传真 021-38505777 010-66594942
华宝动力组合混合 2015 年年度报告（摘要）
第 4 页 共 38 页
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.fsfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2015年 2014年 2013年
本期已实现收益 851,928,472.19 541,290,436.92 30,142,987.18
本期利润 976,043,711.38 502,410,692.71 170,362,971.17
加权平均基金份额本期利润 0.5946 0.2735 0.0846
本期加权平均净值利润率 38.51% 27.68% 10.76%
本期基金份额净值增长率 54.79% 31.82% 11.18%
3.1.2 期末数据和指标 2015年末 2014年末 2013年末
期末可供分配利润 666,936,336.68 -19,289,177.48 -476,063,233.50
期末可供分配基金份额利润 0.4482 -0.0099 -0.2891
期末基金资产净值 2,535,451,832.51 2,150,301,652.25 1,375,148,920.09
期末基金份额净值 1.7039 1.1008 0.8351
3.1.3 累计期末指标 2015年末
2014年末
2013年末
基金份额累计净值增长率 699.58% 416.56% 291.88%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、净值相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如非交易日） 。
4、期末可供分配利润采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 29.78% 1.82% 13.07% 1.32% 16.71% 0.50%
过去六个月 -9.76% 2.99% -12.51% 2.12% 2.75% 0.87% 华宝动力组合混合 2015 年年度报告（摘要）
第 5 页 共 38 页
过去一年 54.79% 2.64% 5.01% 1.98% 49.78% 0.66%
过去三年 126.85% 1.86% 42.10% 1.44% 84.75% 0.42%
过去五年 81.19% 1.59% 24.83% 1.29% 56.36% 0.30%
自基金合同
生效日起至
今
699.58% 1.60% 280.02% 1.53% 419.56% 0.07%
注：1、本基金比较基准为：80%×上证 180 指数收益率与深证 100 指数收益率的流通市值加权平
均+20%×上证国债指数收益率。
2、净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如非
交易日） 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
（2005年11月17日至 2015 年 12 月31日）
注：按照基金合同的约定，自基金成立日期的6 个月内达到规定的资产组合，截至 2006 年3 月
31 日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。 华宝动力组合混合 2015 年年度报告（摘要）
第 6 页 共 38 页
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年未实施利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人是 2003 年 3月 7 日正式成立的合资基金管理公司，截至本报告期末（2015 年 12
月31 日） ，所管理的开放式证券投资基金包括宝康系列基金、多策略基金、现金宝货币市场基金、
动力组合基金、收益增长基金、先进成长基金、行业精选基金、海外中国成长基金、大盘精选基
金、增强收益基金、中证100 基金、上证180 价值 ETF、上证180价值ETF 联接基金、新兴产业
基金、可转债基金、上证 180 成长 ETF、上证 180 成长 ETF 联接基金、华宝油气基金、华宝兴业
医药生物基金、华宝兴业资源优选基金、华宝添益基金、华宝兴业服务优选基金、华宝兴业创新
优选基金、华宝兴业生态中国基金、华宝兴业量化对冲基金、华宝兴业高端制造基金、华宝兴业
品质生活基金、华宝兴业稳健回报基金、华宝兴业事件驱动基金、华宝兴业国策导向、华宝兴业
新价值、华宝兴业新机遇、华宝兴业医疗分级、华宝兴业 1000分级、华宝兴业万物互联、华宝兴
业中国互联网和华宝兴业转型升级基金，所管理的开放式证券投资基金资产净值合计
182,703,481,955.16 元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明 华宝动力组合混合 2015 年年度报告（摘要）
第 7 页 共 38 页
任职日期 离任日期
刘自强
投资副总
监、本基
金基金经
理、华宝
兴业制造
股票、华
宝国策导
向混合基
金经理
2008 年 3 月
19日
- 14 年
硕士。
2001 年 7
月至 2003
年 7 月，
在天同证
券任研究
员，2003
年 7 月至
2003年11
月，在中
原证券任
行业研究
部副经
理，2003
年11月至
2006 年 3
月，在上
海融昌资
产管理公
司先后任
研究员、
研究总
监。2006
年 5 月加
入华宝兴
业基金管
理有限公
司，先后
任高级分
析师、研
究部总经
理助理、
基金经理
助理职
务，2008
年 3 月至
今任华宝
兴业动力
组合混合
型证券投
资基金的
基金经
理，2010
年 6 月至华宝动力组合混合 2015 年年度报告（摘要）
第 8 页 共 38 页
2012 年 1
月兼任华
宝兴业宝
康消费品
证券投资
基金基金
经理，
2012 年 4
月起任投
资副总
监，2014
年12月起
兼任华宝
兴业高端
制造股票
型证券投
资基金基
金经理，
2015 年 5
月起兼任
华宝兴业
国策导向
混合型证
券投资基
金基金经
理。
毛文博
本基金基
金经理助
理、华宝
兴业收益
增长混合
基金经理
2014 年 6 月
18日
2015年 5月 26日 5 年
硕士。曾
任智库合
力管理咨
询有限公
司研究部
研究员。
2010 年 6
月加入华
宝兴业基
金管理有
限公司，
先后担任
研究员、
基金经理
助理的职
务。2015
年 4 月起
任宝兴业
收益增长华宝动力组合混合 2015 年年度报告（摘要）
第 9 页 共 38 页
混合型证
券投资基
金基金经
理。
注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》 、 《中华人民共和国证券投资基金
法》及其各项实施细则、 《华宝兴业动力组合混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规
的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投
资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
由于股、债市的系统性风险和申购赎回引起的基金资产规模变化，动力组合混合型证券投资
基金在短期内出现过债券及现金投资占基金净值比超过 40%的情况。发生此类情况后，该基金均
在合理期限内得到了调整，没有给投资人带来额外风险或损失。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
基金管理人从研究分析、授权、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动的各个环节
出发制定了公司内部的公平交易制度以确保公司所有投资组合在各个环节得到公平的对待。公平
交易制度和控制方法适用公司管理所有投资组合（包括公募基金、特定客户资产管理组合） ，对应
的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动。
研究分析方面，公司使用统一的投资研究管理系统，并规定所有与投资业务相关的研究报告
和股票入库信息必须在该系统中发表和存档。同时，该系统对所有投资组合经理设置相同的使用
权限。
授权和投资决策方面，投资组合经理在其权限范围内的投资决策保持独立，并对其投资决策
的结果负责。通过各个系统的权限设置使投资组合经理仅能看到自己的组合情况。
交易执行方面，所有投资组合的投资指令必须通过交易系统分发和执行。对于交易所公开竞
价交易，交易系统内置公平交易执行程序。公司内部制度规定此类交易指令需执行公平交易程序，
由交易部负责人负责执行。针对其他不能通过系统执行公平交易程序且必须以公司名义统一进行
交易的指令，公司内部制定相关制度流程以确保此类交易的公允分配。同时，公司根据法规要求
在交易系统中设置一系列投资禁止与限制指标对公平交易的执行进行事前控制，主要包括限制公
司旗下组合自身及组合间反向交易、对敲交易、银行间关联方交易等。
华宝动力组合混合 2015 年年度报告（摘要）
第 10 页 共 38 页
事后监督，公司的风险管理部作为独立第三方对所有投资行为进行事后监督，主要监督的事
项包括以下内容。
1)每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）
的收益率差异进行分析。
2)每季度和每年度对公司管理的不同投资组合所有交易所二级市场交易进行 1 日、3 日、5
日同向交易价差分析。
3)对公司管理的不同投资组合的所有银行间债券买卖和回购交易进行分析。监督的内容包括
以下几点，同一投资组合短期内内对同一债券的反向交易，债券买卖到期收益率与中债登估价收
益率之间的差异，回购利率与当日市场平均利率之间的差异。对上述监督内容存在异常的情况要
求投资组合经理进行合理性解释。
4)对非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程的公
允性进行监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
2015年全年基金管理人严格遵守公司内部制定的公平交易制度和控制方法，确保了所管理的
所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公
平对待。公司内部制定的公平交易制度涉及的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二
级市场交易等投资管理活动。
同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，分析了公司旗下所有投资组
合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异；并采集了连续四个季度期
间内、不同时间窗下（1 日、3 日、5 日）同向交易的样本，对其进行 95%置信区间下的假设检验
分析，同时结合各组合的成交金额，并参考市场成交量等因素综合判断是否存在不公平交易、利
益输送的可能。分析结果未发现异常情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，我司服务优选基金与事件驱动基金于6 月 11 日对股票——尚荣医疗（002551）
发生同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日市场成交量的 5%。 发生反向交易的
原因是由于该两只基金投资策略不同，且事件驱动基金处于建仓期进行买入，服务优选为实现收
益卖出。两只基金操作行为均符合相关法律法规和基金契约的规定，同时符合我司内部公平交易
和异常交易相关的制度，不涉及利益输送行为。
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。 华宝动力组合混合 2015 年年度报告（摘要）
第 11 页 共 38 页
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2015年，市场延续去年年末的上涨，继续保持高位。在经济低迷、资本外流、实体流动性受
到股市冲击等多重因素影响下，政府一度对股市的态度产生微妙变化。1 月中开始，银监会限制
委托贷款、保监会限制保险资金融资、证监会也对多家券商的融资业务进行了警示与处分，并加
快了 IPO 的进度，使市场热情受到较大的冲击。但此后政府态度出现转变，2 月初与 3 月初，政
府分别降准和降息一次，同时，资金外流的现象得到一定程度的缓解，美元指数在突破 100 以后
也有暂时回稳的迹象，资金面进入了空前宽松的局面。受此影响，大盘开始强势拉升，同时，小
盘股也没有出现过去的跷跷板效应，市场进入狂热阶段。到 5 月，央行再次降息进一步推动了流
动性泛滥，媒体的宣传也促使了市场加速疯狂。进入 6 月以后，随着日内波动越来越频繁，市场
终于出现了剧烈的调整。在管理层着手整顿配资市场后，供需力量终于反转，由于市场杠杆度较
高，下跌迅速形成了踩踏和恐慌。在连锁反应发生后，市场流动性迅速枯竭，上证指数下跌到了
3500点，随后在国家全力救市的推动下反弹。但在市场企稳后，救市行动逐步停止，经济极度疲
弱的问题越来越严重，同时人民币出现贬值，导致资金外流风险加大，市场再度陷入暴跌。到 8
月末，市场勉强止住了跌势，但交易信心已经大受打击，交易量明显萎缩，开始出现长时间横盘
的走势。国庆节后，受海外市场大涨的影响，市场报复性上涨，热点开始逐步活跃，虚拟现实、
新兴娱乐、军工等概念板块受到追捧。但连续大跌后市场上涨的持续力明显减弱，年底前最后一
个月，利空因素开始集中释放。证金对多个股票减持，IPO 重启，注册制推进加快，美国也在年
底首次加息，海外市场疲弱。市场开始多次出现回调，热点的持续性也明显缩短，虽然总体韧性
依然较强，但已无力上涨，振荡横盘到了年末。
在操作方面，本基金新年减少了2014年底买入的大盘股，重新向小盘成长股切换。但考虑到
市场估值已经很高，因此限制了对过度炒作的概念股投资，而主要投向底部刚刚启动的滞涨品种。
增加了对特高压、医药、新能源等行业的配置。尽可能达到收益与安全性之间的平衡。同时在 6
月初大跌之前，本基金主动降低了仓位，回避了一定的风险。但是，由于在 7 月初下跌的底部连
续出现大额赎回，不得不在底部进行了减仓，导致救市后反弹获益不多。在 7 月短暂的反弹中，
本基金没有盲目加仓，而是继续降低了仓位，因此在第二轮下跌中回避了损失。但由于结构上依
然偏重于成长股，因此抗跌性未能充分发挥。10月末开始改变思路，通过积极的结构调整来回避
风险，仓位提高到了较高水平，业绩也明显改善。到 12月末，由于市场在多次利空的打压下长时
间横盘，本基金主动大幅度降低了仓位，成功减少了新年年初大跌的损失。全年业绩接近前 1/3
的水平。 华宝动力组合混合 2015 年年度报告（摘要）
第 12 页 共 38 页
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本报告期内基金份额净值增长率为 54.79%，同期业绩比较基准收益率为
5.01%，基金表现领先业绩比较基准 49.78%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
市场当前的主要矛盾是经济基本面持续向下与流动性过于宽裕之间的矛盾，在资产荒与流动
性泛滥的大背景下，要出现系统性的持续下跌可能性不大。但同时，受潜在供应增加（IPO重启、
注册制、战略新兴板、减持）及估值水平过高的影响，市场面临的风险也明显较多。因此未来一
年市场大概率将是巨幅振荡的寻底行情。从短期来看，结构调整的改革正逐步被过去常用的需求
刺激政策取代，资金开始加速流向房地产，导致房价暴涨。但是，流动性过剩无法解决过度杠杆
的问题，反而使危险越来越大。市场短期的暴跌虽然释放了大部分风险，但仍处于估值偏高、基
本面前景堪忧的状态。在市场波动未能明显平复之前，还是应当保持谨慎。
综合目前的市场情况，我认为要注意控制仓位，积极利用反弹的机会进行结构调整。通过不
断地进行动态调整，及时止盈获利，同时积极挖掘底部刚刚启动的新品种和超跌的优质品种。适
时加大对节能环保、转型受益、新能源、医疗保健、工业 4.0、虚拟现实、新兴娱乐等行业的投
资。未来本基金将更加注重投资的安全性，重点通过自下而上的选股模式，选取可靠的投资品种，
适时调整仓位与行业配置，为持有人进一步创造回报。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
公司自2003年3月成立以来始终注重合规性和业务风险控制。 加强对基金运作的内部操作风
险控制、保障基金份额持有人的利益始终是公司制定各项内部制度、流程的指导思想。公司监察
稽核部门对公司遵守各项法规和管理制度及公司所管理的各基金履行合同义务的情况进行核查，
发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改，同时定期向监管部门、公司管理层及上级
公司出具相关报告。
本报告期内，基金管理人内部监察稽核主要工作如下：
（一）规范员工行为操守，加强职业道德教育和风险教育。公司通过对新员工集中组织岗前
培训、签署《个人声明书》等形式，明确员工的行为准则，防范道德风险。并在具体工作中坚持
加强法规培训，努力培养员工的风险意识、合法合规意识。
（二）完善公司制度体系。公司一方面坚持制度的刚性，不轻易改变、简化已确立的流程。
要求从一般员工、部门经理到业务总监，每个人都必须清楚自己的权力和职责，承担相应责任。
另一方面，伴随市场变革和产品创新，公司的业务和管理方式也发生着变化。在长期的业务实践华宝动力组合混合 2015 年年度报告（摘要）
第 13 页 共 38 页
中，公司借鉴和吸收海外股东、国内同行经验，在符合公司基本制度的前提下，根据业务的发展
不时调整。允许各级员工在职责范围内设计和调整自己的业务流程，涉及其它部门或领域的，由
相应级别的负责人在符合公司已有制度的基础上协调和批准。公司根据法律法规的变化、监管要
求和业务情况不断调整和细化市场、营运、投资研究各方面的分工和业务规则，并根据内部控制
委员会和监察稽核部门提出的意见、建议调整或改善了前、中、后台的业务流程。
（三）有重点地全面开展内部审计稽核工作。2015年，监察稽核部门按计划对公司营运、投
资、市场部门进行了业务审计，不断加强了防控内幕交易等行为的稽核力度；并与相关部门进行
沟通，形成后续跟踪和业务上相互促进的良性循环，不断提高工作质量。
在今后的工作中，本基金管理人将继续坚持一贯的内部控制理念，完善内控制度，提高工作
水平，努力防范和控制各种风险，保障基金份额持有人的合法权益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
基金管理人在报告期内对旗下基金估值过程中， 公司内部参与估值流程的各方职责分工如下：
（一） 、基金会计：根据《基金会计核算业务指引》对基金日常交易进行记账核算，并对基金
投资品种进行估值。
（二） 、量化投资部：对特殊品种或由于特殊原因导致投资品种不存在活跃市场的情况下，根
据估值委员会对停牌股票或异常交易股票估值调整的方法（比如：指数收益法）进行估值，并在
估值时兼顾考虑行业研究员提供的根据上市公司估值模型计算的结果所提出的建议或意见。
（三） 、估值委员会：定期评价现行估值政策和程序，在发生了影响估值政策和程序的有效性
及适用性的情况后及时修订估值方法。基金在采用新投资策略或投资新品种时，评价现有估值政
策和程序的适用性。
（四） 、必要时基金经理就估值模型及估值方法的确定提出建议和意见，但由估值委员会做最
终决策。
上述参与估值流程的人员均具备估值业务所需的专业胜任能力，参与估值流程各方之间不存
在重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
华宝动力组合混合 2015 年年度报告（摘要）
第 14 页 共 38 页
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低
于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人” ）在对华宝兴业动力组合混合型证
券投资基金（以下称“本基金” ）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法
规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地
履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议
的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购
赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金
份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6 审计报告
普华永道中天会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报告，投资者可通过年度报告
正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：华宝兴业动力组合混合型证券投资基金
报告截止日： 2015年 12 月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12月 31 日 华宝动力组合混合 2015 年年度报告（摘要）
第 15 页 共 38 页
资 产：
银行存款
558,903,980.01 444,108,005.81
结算备付金
7,681,840.21 5,612,515.08
存出保证金
1,083,714.58 963,430.98
交易性金融资产
1,985,766,336.55 1,591,211,260.92
其中：股票投资
1,985,766,336.55 1,591,211,260.92
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- 97,500,346.25
应收证券清算款
- 40,606,218.25
应收利息
68,824.91 115,146.73
应收股利
- -
应收申购款
851,049.66 2,512,129.40
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
2,554,355,745.92 2,182,629,053.42
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
3,026,945.06 19,873,846.92
应付管理人报酬
3,024,218.85 2,931,186.99
应付托管费
504,036.50 488,531.15
应付销售服务费
- -
应付交易费用
11,671,134.33 8,086,872.12
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
677,578.67 946,963.99
负债合计
18,903,913.41 32,327,401.17
所有者权益：
实收基金
1,488,071,009.88 1,953,412,577.19
未分配利润
1,047,380,822.63 196,889,075.06
所有者权益合计
2,535,451,832.51 2,150,301,652.25
负债和所有者权益总计
2,554,355,745.92 2,182,629,053.42 华宝动力组合混合 2015 年年度报告（摘要）
第 16 页 共 38 页
注：报告截止日2015年12 月 31 日，基金份额净值1.7039 元，基金份额总额1,488,071,009.88
份。
7.2 利润表
会计主体：华宝兴业动力组合混合型证券投资基金
本报告期： 2015年1月1日至2015年 12 月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2015 年1 月1 日至
2015 年12 月31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
一、收入
1,040,927,924.97 546,218,891.08
1.利息收入
4,590,038.76 3,564,130.07
其中：存款利息收入
3,898,218.13 2,132,472.16
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
691,820.63 1,431,657.91
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
908,862,765.13 579,644,845.57
其中：股票投资收益
896,034,526.66 570,400,135.47
基金投资收益
- -
债券投资收益
- -
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
12,828,238.47 9,244,710.10
3.公允价值变动收益 （损失以“-”
号填列）
124,115,239.19 -38,879,744.21
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列）
3,359,881.89 1,889,659.65
减：二、费用
64,884,213.59 43,808,198.37
1．管理人报酬
37,796,745.24 27,179,279.06
2．托管费
6,299,457.56 4,529,879.80
3．销售服务费
- -
4．交易费用
20,292,842.44 11,631,449.37
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用
495,168.35 467,590.14
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
976,043,711.38 502,410,692.71
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填 976,043,711.38 502,410,692.71 华宝动力组合混合 2015 年年度报告（摘要）
第 17 页 共 38 页
列）
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华宝兴业动力组合混合型证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,953,412,577.19 196,889,075.06 2,150,301,652.25
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 976,043,711.38 976,043,711.38
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-465,341,567.31 -125,551,963.81 -590,893,531.12
其中：1.基金申购款 1,849,256,779.51 1,227,635,504.80 3,076,892,284.31
2.基金赎回款 -2,314,598,346.82 -1,353,187,468.61 -3,667,785,815.43
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,488,071,009.88 1,047,380,822.63 2,535,451,832.51
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,646,710,169.60 -271,561,249.51 1,375,148,920.09
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 502,410,692.71 502,410,692.71
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
306,702,407.59 -33,960,368.14 272,742,039.45
其中：1.基金申购款 2,201,359,199.07 86,456,741.03 2,287,815,940.10 华宝动力组合混合 2015 年年度报告（摘要）
第 18 页 共 38 页
2.基金赎回款 -1,894,656,791.48 -120,417,109.17 -2,015,073,900.65
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,953,412,577.19 196,889,075.06 2,150,301,652.25
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______黄小薏______
______向辉______
____张幸骏____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
华宝兴业动力组合混合型证券投资基金(原名为华宝兴业动力组合股票型证券投资基金， 以下
简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2005]第
162 号《关于同意华宝兴业动力组合股票型证券投资基金募集的批复》核准，由华宝兴业基金管
理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华宝兴业动力组合股票型证券投资基金
基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资
金利息共募集人民币535,344,206.95 元， 业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天
验字(2005)第168号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《华宝兴业动力组合股票型证券投
资基金基金合同》于 2005 年 11 月 17 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
535,410,310.23份基金份额，其中认购资金利息折合 66,103.28份基金份额。本基金的基金管理
人为华宝兴业基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。
根据 2014 年中国证监会令第 104 号《公开募集证券投资基金运作管理办法》 ，华宝兴业动力
组合股票型证券投资基金于 2015 年 7 月 22 日公告后更名为华宝兴业动力组合混合型证券投资基
金。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华宝兴业动力组合混合型证券投资基金基金合
同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证监会批准
的允许基金投资的其他金融工具。在正常的市场情况下，本基金的投资比例范围为：股票占基金
资产净值的60%-95%；债券占 0%-40%；现金或者到期日在一年内的政府债券比例在 5%以上。本基
金的业绩比较基准为：上证 180 指数收益率与深证 100 指数收益率的流通市值加权平均×80%+上
证国债指数收益率×20%。 华宝动力组合混合 2015 年年度报告（摘要）
第 19 页 共 38 页
本财务报表由本基金的基金管理人华宝兴业基金管理有限公司于2016年3月24日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会颁布的 《证
券投资基金会计核算业务指引》 、 《华宝兴业动力组合混合型证券投资基金合同》和在财务报表附
注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2015年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2015年 12
月31日的财务状况以及2015 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1月1 日起至 12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易
性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金华宝动力组合混合 2015 年年度报告（摘要）
第 20 页 共 38 页
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债
表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入
当期损益；对于支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购
买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金
额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最
近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近
交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参
考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具
有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市
场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权华宝动力组合混合 2015 年年度报告（摘要）
第 21 页 共 38 页
定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参
数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
华宝动力组合混合 2015 年年度报告（摘要）
第 22 页 共 38 页
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的也可按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金
红利或将现金红利按红利发放日前一日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未
分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的
未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配
利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未
实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产
生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其
配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有
关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一
个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易华宝动力组合混合 2015 年年度报告（摘要）
第 23 页 共 38 页
不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业
务的指导意见》 ，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供
的指数收益法等估值技术进行估值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101号《关于上市公司股息红
利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的
差价收入不予征收营业税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂减按25%计入应纳税所得额，自2015 年9 月8 日起，
暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述
规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应华宝动力组合混合 2015 年年度报告（摘要）
第 24 页 共 38 页
纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
华宝兴业基金管理有限公司(“华宝兴
业”)
基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金代销机构
华宝信托有限责任公司(“华宝信托”) 基金管理人的股东
领先资产管理有限公司(Lyxor Asset
Management S.A.)
基金管理人的股东
宝钢集团有限公司(“宝钢集团”) 华宝信托的最终控制人
华宝证券有限责任公司(“华宝证券”) 受宝钢集团控制的公司
华宝投资有限公司(“华宝投资”) 受宝钢集团控制的公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至 2015年12
月 31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
37,796,745.24 27,179,279.06
其中： 支付销售机构的客
户维护费
3,372,980.26 3,279,500.47
注：支付基金管理人华宝兴业的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间 华宝动力组合混合 2015 年年度报告（摘要）
第 25 页 共 38 页
2015年1月1日至 2015年12
月 31日
2014年1月1日至2014年12月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
6,299,457.56 4,529,879.80
注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本期及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2015年1月1日至2015年12
月 31日
上年度可比期间
2014年 1月 1日至 2014年 12月
31日
期初持有的基金份额 1,478,477.47 1,478,477.47
期间申购/买入总份额 129,523.65 -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 643,300.00 -
期末持有的基金份额 964,701.12 1,478,477.47
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.06% 0.08%
注：基金管理人投资本基金适用的认(申)购/赎回费率按照本基金招募说明书的规定执行。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2015年1月 1日至2015年 12月 31
日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年 12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 558,903,980.01 3,791,212.92 444,108,005.81 2,064,175.45
注: 本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。 华宝动力组合混合 2015 年年度报告（摘要）
第 26 页 共 38 页
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比较期均无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.9 期末（ 2015 年12 月31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌日期
停牌原
因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
002313
日海
通讯
2015 年8 月10 日
重大事
项
14.92 2016 年1 月22 日 13.90 2,999,752 64,470,888.05 44,756,299.84 -
600375
华菱
星马
2015年11月18日
重大资
产重组
7.73 2016 年3 月22 日 6.96 4,550,000 47,804,693.95 35,171,500.00 -
002612
朗姿
股份
2015年12月23日
重大事
项
75.46 - - 300,000 16,215,350.94 22,638,000.00 -
002383
合众
思壮
2015年12月15日
重大事
项
40.35 2016 年3 月17 日 36.32 350,000 14,214,916.47 14,122,500.00 -
002696
百洋
股份
2015 年12 月2 日
重大资
产重组
24.97 - - 507,531 12,446,949.11 12,673,049.07 -
002582
好想
你
2015 年9 月17 日
重大资
产重组
15.62 2016 年2 月24 日 17.18 799,920 24,142,844.18 12,494,750.40 -
300038
梅泰
诺
2015年12月16日
重大资
产重组
56.68 - - 100,000 4,648,695.00 5,668,000.00 -
注： 本基金截至2015年 12 月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本期末无银行间市场债券正回购，因此没有在债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购，因此没有在交易所市场债券正回购交易中作为抵押
的债券。 华宝动力组合混合 2015 年年度报告（摘要）
第 27 页 共 38 页
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2015年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 1,838,242,237.24 元，属于第二层次的余额为 147,524,099.31 元，无属于
第三层次的余额(2014年12 月 31 日：第一层次1,424,164,239.82元，第二层次 167,047,021.10
元，无属于第三层次的余额)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生
重大变动。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2015 年12月 31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2014 年 12 月 31
日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
华宝动力组合混合 2015 年年度报告（摘要）
第 28 页 共 38 页
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 1,985,766,336.55 77.74
其中：股票 1,985,766,336.55 77.74
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 566,585,820.22 22.18
7 其他各项资产 2,003,589.15 0.08
8 合计 2,554,355,745.92 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业 131,377,460.93 5.18
B
采矿业 - -
C
制造业 1,542,518,537.43 60.84
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 1,184,770.00 0.05
F
批发和零售业 13,998,304.44 0.55
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
75,277,644.50 2.97
J
金融业 - -
K
房地产业 76,390,000.00 3.01 华宝动力组合混合 2015 年年度报告（摘要）
第 29 页 共 38 页
L
租赁和商务服务业 5,901,480.00 0.23
M
科学研究和技术服务业 76,173,708.00 3.00
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 62,944,431.25 2.48
S
综合 - -
合计 1,985,766,336.55 78.32
8.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 002662 京威股份 3,599,677 79,192,894.00 3.12
2 300304 云意电气 2,203,043 65,210,072.80 2.57
3 601799 星宇股份 1,550,000 58,450,500.00 2.31
4 300389 艾比森 1,125,192 55,145,659.92 2.17
5 002532 新界泵业 3,448,945 52,630,900.70 2.08
6 603308 应流股份 1,650,000 51,678,000.00 2.04
7 002398 建研集团 2,900,000 48,720,000.00 1.92
8 600366 宁波韵升 2,202,066 48,093,121.44 1.90
9 002126 银轮股份 2,600,000 47,970,000.00 1.89
10 300258 精锻科技 2,599,917 46,408,518.45 1.83
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于 www.fsfund.com的年度报
告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值华宝动力组合混合 2015 年年度报告（摘要）
第 30 页 共 38 页
比例（％）
1 000039 中集集团 93,571,579.82 4.35
2 603308 应流股份 91,489,524.66 4.25
3 601688 华泰证券 84,860,885.91 3.95
4 600742 一汽富维 77,092,634.37 3.59
5 300037 新宙邦 67,303,994.80 3.13
6 002454 松芝股份 67,074,049.17 3.12
7 002469 三维工程 65,769,645.13 3.06
8 002313 日海通讯 64,470,888.05 3.00
9 000581 威孚高科 64,157,717.38 2.98
10 300258 精锻科技 63,412,091.55 2.95
11 600028 中国石化 63,324,552.01 2.94
12 601318 中国平安 62,023,221.30 2.88
13 600837 海通证券 61,186,740.64 2.85
14 300304 云意电气 61,033,369.79 2.84
15 002351 漫步者 60,570,420.08 2.82
16 300335 迪森股份 60,090,087.53 2.79
17 002060 粤水电 59,367,785.99 2.76
18 002666 德联集团 58,704,711.55 2.73
19 600373 中文传媒 58,054,190.19 2.70
20 300115 长盈精密 57,688,223.33 2.68
21 002612 朗姿股份 57,270,564.66 2.66
22 600375 华菱星马 57,224,829.76 2.66
23 002449 国星光电 56,179,509.74 2.61
24 603368 柳州医药 54,980,389.46 2.56
25 601699 潞安环能 53,136,010.72 2.47
26 600594 益佰制药 53,014,962.30 2.47
27 600348 阳泉煤业 53,004,074.14 2.46
28 601799 星宇股份 52,672,108.55 2.45
29 002126 银轮股份 52,474,512.67 2.44
30 002398 建研集团 52,333,998.10 2.43
31 002532 新界泵业 51,713,104.63 2.40
32 002662 京威股份 51,682,471.43 2.40
33 600531 豫光金铅 51,560,223.26 2.40
34 601166 兴业银行 50,629,839.30 2.35
35 601058 赛轮金宇 50,531,595.98 2.35 华宝动力组合混合 2015 年年度报告（摘要）
第 31 页 共 38 页
36 600015 华夏银行 50,513,382.83 2.35
37 600557 康缘药业 50,250,948.12 2.34
38 002324 普利特 50,110,100.76 2.33
39 600376 首开股份 49,897,585.05 2.32
40 002206 海利得 49,865,273.95 2.32
41 600030 中信证券 49,632,711.12 2.31
42 000024 招商地产 48,400,843.84 2.25
43 300165 天瑞仪器 48,179,712.52 2.24
44 603328 依顿电子 47,427,851.62 2.21
45 300241 瑞丰光电 46,766,236.09 2.17
46 600036 招商银行 46,060,819.51 2.14
47 000400 许继电气 45,964,515.54 2.14
48 300389 艾比森 45,721,594.39 2.13
49 600546 山煤国际 43,561,428.47 2.03
注：买入金额不包括相关交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 000039 中集集团 94,081,867.60 4.38
2 601688 华泰证券 91,801,773.81 4.27
3 002055 得润电子 86,283,786.36 4.01
4 600373 中文传媒 81,516,706.40 3.79
5 300332 天壕环境 74,277,420.37 3.45
6 603368 柳州医药 71,874,676.62 3.34
7 600089 特变电工 69,793,499.86 3.25
8 300165 天瑞仪器 65,514,721.59 3.05
9 600837 海通证券 65,506,461.28 3.05
10 300339 润和软件 64,724,765.48 3.01
11 600028 中国石化 64,063,830.35 2.98
12 600531 豫光金铅 63,094,565.44 2.93
13 601318 中国平安 61,177,511.52 2.85
14 002612 朗姿股份 60,332,353.11 2.81
15 002060 粤水电 60,058,096.53 2.79
16 300115 长盈精密 59,980,707.32 2.79
17 000800 一汽轿车 59,177,551.05 2.75 华宝动力组合混合 2015 年年度报告（摘要）
第 32 页 共 38 页
18 002469 三维工程 59,107,116.36 2.75
19 601126 四方股份 58,732,799.96 2.73
20 600030 中信证券 55,057,847.09 2.56
21 000024 招商地产 54,735,213.67 2.55
22 000400 许继电气 53,327,761.33 2.48
23 002115 三维通信 52,930,602.44 2.46
24 002663 普邦园林 52,881,330.16 2.46
25 600572 康恩贝 52,656,610.66 2.45
26 600593 大连圣亚 51,639,181.70 2.40
27 600557 康缘药业 51,246,233.80 2.38
28 601166 兴业银行 51,034,214.56 2.37
29 601058 赛轮金宇 50,740,599.85 2.36
30 600015 华夏银行 50,691,019.31 2.36
31 600376 首开股份 50,587,232.15 2.35
32 000581 威孚高科 50,556,517.33 2.35
33 300068 南都电源 49,501,908.98 2.30
34 600309 万华化学 48,399,826.47 2.25
35 002531 天顺风能 48,151,689.61 2.24
36 600690 青岛海尔 47,903,920.28 2.23
37 600750 江中药业 46,235,857.05 2.15
38 601699 潞安环能 46,192,184.18 2.15
39 600348 阳泉煤业 45,868,563.50 2.13
40 600036 招商银行 45,778,243.41 2.13
41 300408 三环集团 45,339,501.68 2.11
42 300210 森远股份 45,261,209.18 2.10
43 002649 博彦科技 45,226,488.77 2.10
44 002586 围海股份 45,062,417.32 2.10
45 002375 亚厦股份 44,685,805.53 2.08
46 002376 新北洋 44,405,033.01 2.07
47 002684 猛狮科技 44,294,117.12 2.06
48 600884 杉杉股份 44,184,829.75 2.05
49 002664 信质电机 43,408,301.32 2.02
50 600587 新华医疗 43,320,331.21 2.01
注：卖出金额不包括相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 6,313,690,827.41 华宝动力组合混合 2015 年年度报告（摘要）
第 33 页 共 38 页
卖出股票收入（成交）总额 6,939,285,517.63
注：买入股票成本、卖出股票收入均不包括相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金未投资股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金未投资股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金未投资国债期货。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金未投资国债期货。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金未投资国债期货。 华宝动力组合混合 2015 年年度报告（摘要）
第 34 页 共 38 页
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，
也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。
8.12.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,083,714.58
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 68,824.91
5 应收申购款 851,049.66
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,003,589.15
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
36,707 40,539.16 643,297,293.42 43.23% 844,773,716.46 56.77%
华宝动力组合混合 2015 年年度报告（摘要）
第 35 页 共 38 页
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
1,337,989.90 0.0899%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
>100
本基金基金经理持有本开放式基金
10~50
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2005 年 11 月17 日 ）基金份额总额
535,410,310.23
本报告期期初基金份额总额 1,953,412,577.19
本报告期基金总申购份额 1,849,256,779.51
减:本报告期基金总赎回份额 2,314,598,346.82
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 1,488,071,009.88
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人的重大人事变动
本报告期内，基金管理人无重大人事变动。
2、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2015年4月，李爱华先生不再担任中国银行股份有限公司托管业务部总经理职务。上述人事华宝动力组合混合 2015 年年度报告（摘要）
第 36 页 共 38 页
变动已按相关规定备案、公告。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金资产和基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本基金的投资策略在报告期内未发生变更。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
基金管理人为本基金聘任的会计师事务所在本报告期的审计报酬为 100,000.00 元人民币。
目前该会计师事务所向本基金提供的审计服务持续期限为：本基金合同生效之日（2005 年 11 月
17日）起至本报告期末。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
1、本报告期内基金管理人受稽查或处罚的情况
因公司原基金经理牟旭东被追究“利用非公开信息交易”刑事责任，上海证监局于 2014 年
11月对公司进行了专项检查。 公司于2015年1月23日收到了上海证监局下发的 《沪证监决 【2015】
18号-关于华宝兴业基金管理有限公司采取责令改正措施的决定》 。 公司已经完成了相关问题的整
改，并已向上海证监局上报了专项报告。
2、本报告期内，本基金管理人的高级管理人员未有受到稽查或处罚的情况。
3、本报告期内，本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情
况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
招商证券 1 2,097,696,970.83 15.83% 1,869,857.30 15.62% -
海通证券 1 1,910,587,119.78 14.42% 1,690,676.70 14.12% -
兴业证券 2 1,502,083,799.53 11.34% 1,357,690.72 11.34% -
中泰证券 1 1,164,515,613.62 8.79% 1,073,952.69 8.97% - 华宝动力组合混合 2015 年年度报告（摘要）
第 37 页 共 38 页
广发证券 2 953,156,864.23 7.19% 867,968.87 7.25% -
安信证券 1 823,986,613.59 6.22% 741,767.25 6.19% -
中金国际 2 711,157,968.73 5.37% 637,347.16 5.32% -
中信金通 1 706,503,767.18 5.33% 652,078.92 5.45% -
国海证券 2 587,309,836.96 4.43% 529,385.25 4.42% -
国金证券 2 572,339,213.21 4.32% 526,406.83 4.40% -
华创证券 2 570,610,286.49 4.31% 519,997.19 4.34% -
申万宏源 1 550,846,933.35 4.16% 501,489.78 4.19% -
中信建投 1 539,255,565.10 4.07% 495,201.12 4.14% -
国泰君安 1 422,261,091.96 3.19% 384,425.75 3.21% -
长江证券 1 84,345,715.64 0.64% 76,788.65 0.64% -
光大证券 1 55,049,324.62 0.42% 48,712.91 0.41% -
国联证券 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
浙商证券 1 - - - - -
太平洋证券 1 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
注：基金管理人选择交易单元的标准和程序如下：
（1）选择标准: 资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 5亿元人民币；财务状况良好，各项财务
指标显示公司经营状况稳定；经营行为规范，最近两年未因重大违规行为受到中国证监会和中国
人民银行处罚；内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
具备基金运作所需要的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，
并能为本基金提供全面的信息服务；研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及
时为本基金提供高质量的咨询服务，并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告；适当的
地域分散化。
（2）选择程序： （a）服务评价； （b）拟定备选交易单元； （c）签约。
2. 本基金本报告期新增券商交易单元信息如下：
兴业证券、广发证券、安信证券、浙商证券、华创证券、国金证券、中信证券
3、申银万国和宏源证券合并为申万宏源；齐鲁证券更名为中泰证券。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额 占当期债券 成交金额 占当期债 成交金额 占当期权证 华宝动力组合混合 2015 年年度报告（摘要）
第 38 页 共 38 页
成交总额的比
例
券回购
成交总额
的比例
成交总额的
比例
招商证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
中泰证券 - - 650,000,000.00 100.00% - -
广发证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
中金国际 - - - - - -
中信金通 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
国联证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
太平洋证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
华宝兴业基金管理有限公司
2016 年3月28日
